basiléia iii
Post on 29-Jun-2015
2.283 Views
Preview:
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
Basiléia III:Principaiscaracterísticas epotenciais impactos
www.pwc.com
Material para discussão
29 de março de 2011
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Apresentando nos...
Marcus Manduca
Sócio, Risk Advisory Services
Rogério Lélis
Gerente Sênior, Risk Advisory Services
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Observações importantes
Esta apresentação foi elaborada com a finalidade exclusiva de apresentar informaçõesgerais sobre assuntos de interesse, não se constituindo em aconselhamento profissional.Nenhuma ação deve ser tomada com base nas informações aqui contidas. Não garantimos(expressa ou implicitamente) a precisão ou completitude das informações contidas nestapublicação e, de acordo com o estabelecido por lei, a PricewaterhouseCoopers - Brasil,seus membros, funcionários e agentes estão isentos de toda e qualquer responsabilidadepor conseqüências de atos ou omissões de qualquer pessoa, que sejam decorrentes deinformações contidas nesta publicação ou resultantes de decisões baseadas nas mesmas.
Esta apresentação trata de um tema complexo, o qual foi simplificado em alguns aspectospara efeitos desta apresentação (que tem por principal objetivo a discussão geral sobre otema). Os leitores deste material não devem utilizá-lo como fonte exaustiva dosrequerimentos de Basiléia III, pois possui o propósito específico de ser um material paradiscussão. Posicionamentos regulamentares futuros (locais e internacionais) poderãomodificar substancialmente as análises aqui apresentadas.
Aproveitamos a oportunidade para manifestar o nosso agradecimento à ABBC em nosreceber para demonstrar nossa experiência e visão sobre o tema. Permanecemos àdisposição para qualquer esclarecimento adicional que possa ser requerido em relação aoconteúdo desta apresentação.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Agenda
1 Quais são as principais características de Basiléia 3?
2 Como as regras se refletem no Brasil?
3 Quais são os impactos?
4 Comentários finais
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Agenda
1 Quais são as principais características de Basiléia 3?
2 Como as regras se refletem no Brasil?
3 Quais são os impactos?
4 Comentários finais
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Basiléia III – principais publicações
2009 - Dez“Consultative Proposals to strengthen the resilience of the banking sector‟announced by the Basel Committee and International framework for liquidityrisk measurement, standards and monitoring‟
2010 - Jul “Countercyclical buffer proposal‟– Consultative document
2010 – Jul“The Group of Governors and Heads of Supervision reach broad agreementon Basel Committee capital and liquidity reform package‟
2010 – Ago“Basel Committee proposal to ensure the loss absorbency of regulatory capitalat the point of non-viability‟
2010 – Set“Group of Governors and Heads of Supervision announces higher globalminimum capital standards‟
2010 – Out “Report to the G20 on response to the financial crisis released by BCBS”
2010 – Dez“Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks andbanking systems‟ and „International framework for liquidity riskmeasurement, standards and monitoring”
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Padrões deLiquidez
Requisitos deRWA
Índices eMetas deCapital
Definições para Tier 1e Tier 2
Nova definição de capital
Novas proteções de capital
Novo índice de alavancagem
Índices mínimos mais altos
Risco sistêmico
Pilar 1 - Risco operacional
Pilar 2 - ICAAP
Pilar 3 - Divulgação
Pilar 1 - Risco de crédito Revisões em securitização
Revisões na carteira denegociações
Incremental risk
Índice de cobertura(liquidity coverage ratio)
Índice de financiamentolíquido estável(NSFR)
Risco de contraparte
Basiléia I Basiléia II “Basiléia II.5” Basiléia III
Evolução
Risco de crédito
Risco de mercado Pilar 1 - Risco de mercado
Revisões em securitização
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
A proposta em resumo
1. Elevar a qualidade, consistência e transparência da base de capitalpor meio de regras mais rígidas relacionadas à elegibilidade deinstrumentos a serem considerados no capital.
2. Reduzir pró-ciclicalidade por meio de parcelas adicionais de capital.
3. Endereçar risco sistêmico.
4. Complementar requerimento de capital baseado em risco com um índicede alavancagem.
5. Aprimorar a cobertura de riscos por meio do fortalecimento das exigênciasde capital para riscos de crédito de contraparte existente emderivativos, operações de recompra e outros.
6. Introduzir novos padrões de gestão de liquidez incluindo testes deestresse para os índices propostos.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
A proposta em resumo – cont.
Índices e Metas deCapital
Definição de Capital
Pró-ciclicalidade
Índice de Alavancagem
Padrões Mínimos de Capital
Risco Sistêmico
RWA
Risco de Contraparte
Carteira de Negociação e Securitização (também conhecido
como Basiléia 2.5 )
Padrões de LiquidezÍndice de Cobertura (LCR)
Índice de Financiamento Líquido Estável (NSFR)
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índices e metas de capital
Nova definição decapital e maiortransparência
Novas proteçõescontra-cíclicas
Introdução deíndice de
alavancagem
• Nível 1 consiste principalmente de ações ordinárias e lucrosacumulados
• Acrescenta, continua ou modifica limitações nas várias deduções doNível 1 enfatizar a qualidade do capital
• Elimina gradativamente os instrumentos híbridos de capital
• Eliminação do capital Nível 3
• Capital de conservação: absorção de perdas no setor bancário emum ambiente de estresse financeiro e econômico
• Capital contra-cíclico: extensão do capital de conservação duranteperíodos de crescimento de crédito associado ao acúmulo de riscosistêmico.
• Bancos não devem emprestar mais de 33 vezes o seu capital.
• O objetivo é limitar a alavancagem do setor bancário e introduzirgarantias adicionais contra o risco de modelo e de mensuração
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Definição de capital
Nível 1 Nível 2Capital
regulamentar
Nível 3 Eliminado
• Principal
• Adicional
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Nível 1 e Nível 2 (principais itens)
Nível 1Nível 2
Principal Adicional
• Ações ordinárias.
• Lucros acumulados.
• Menos: deduções.
• Ações preferenciais.
• Instrumentos híbridos(sujeitos a mais restrições).
• Instrumentos não presentesno Nível 1 Comum.
• Instrumentos emitidos porsubsidiárias que atendamaos requisitos para inclusãono Nível 1 Adicional e quenão estejam no Nível 1Principal.
• Instrumentos não presentesno Nível 1.
• Provisões para perdas (loanloss provisions).
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
•Ágio.
•Ativos fiscais diferidos.
•Déficit de provisões para perdas esperadas.
•Investimentos em instrumentos de Nível 1 emitidos por outras instituições financeiras.
•Participações minoritárias.
•Perdas a realizar sobre títulos disponíveis para venda.
Principais deduções
Nível 1
•Investimentos em instrumentos de Nível 1 e Nível 2 de outras instituições financeiras.
Outras
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Em resumo,
• Foco está na qualidade do capital Nível 1 (Principal) - índice de capitalnível 1 será o principal.
• Deduções são aplicadas integralmente ao Nível 1 Principal.
• Busca absorver eventos extremos.
• Simplificação do Nível 2.
• Eliminação do Nível 3.
• Maior detalhamento na divulgação.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Gerenciando a pró-ciclicalidade
Adicionalmente ao requerimento de capital regulamentar (Nível 1 e Nível 2),dois requerimentos adicionais são colocados:
• Capital de conservação: deve estar disponível para absorver perdasrelacionadas a cenários de estresse futuros e plausíveis.
• Até 2,5 pontos % adicionais aos níveis mínimos.
• Capital contra-cíclico: adicional ao capital de conservação duranteperíodos de crescimento do crédito ou outros indicadores favoráveis daeconomia e do setor financeiro.
• Até 2,5 pontos % adicionais aos níveis mínimos.
Criar proteções em bons momentos, as quais podem absorver perdas emmomentos de estresse.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índices de capital (a partir de janeiro)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mínimo –Nível 1principal
3,5% 4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Capital deconservação
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Mínimo Nível 1Principal +Capital deconservação
3,5% 4,0% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7,0%
Mínimo Nível 1 4,0% 4,0% 4,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
MínimoCapital Total
8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%
MínimoCapital Total +Capital deconservação
8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,625% 9,25% 9,875% 10,5%
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índices de capital – cont.
1 Inclui proteção de conservação, mas não inclui proteção acíclica de 0 a 2,5%.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capital Total
Capital Nível 1
Proteção deConservação
Ordinário Nível 1
Alavancagem Nível 1
Níveis Atuais Níveis do Basiléia III
2
1
1
Nível 1 Principal 1
Nível 1 Principal
Conservação
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
• Índice não é baseado em risco.
• Calculado como uma média a cadatrimestre.
• Supervisão inicia em Jan 2011.
• Divulgação de seus componentes a partirde Jan 2015.
Índice de alavancagem
Capital Nível 1
Exposição3%
Medida de capital (numerador)
• Capital Nível 1 (i.e. Principal eAdicional)
Exposição (denominador)
• Posições on balance excluindoderivativos, líquidas de provisõesespecíficas.
• Sem dedução de garantias ou outrosmitigadores de risco de crédito.
• Sem dedução de empréstimos edepósitos (netting).
• Derivativos: valor contábil + exposiçãopotencial futura.
• Limites concedidos.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Risco sistêmico
Abordagens para gestão do risco sistêmico incluem:
• Requerimentos adicionais de capital.
• Requerimentos adicionais aos padrões de liquidez.
Opções e instrumentos para reduzir riscos relacionados a insolvência deinstituições relevantes para o mercado financeiro
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Liquidez
Lições aprendidas:
• Extremamente crítico.
• Requer rigorosos testes de estresse.
• Deve estar integrado ao gerenciamento de liquidez.
• Relacionamento entre riscos de crédito, mercado e operacional.
• Planos de contingência são imprescindíveis.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Liquidez em Basiléia 3
Índice de Coberturade Liquidez
(2015)
Índice deFinanciamentoLíquido Estável
(2018)
Monitoramento
Período de observação para os índices inicia em 2011
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índice de cobertura de liquidez
Índice de cobertura de liquidez com o objetivo de garantir gestão de maiscurto prazo
Ativos Líquidos
Saídas para ospróximos 30 dias
100%
Saídas para os próximos 30 dias = Saídas – Min (entradas; 75% das saídas)
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índice de Financiamento LíquidoEstável
Promover a captação de médio e longo prazos das instituições
Captaçãodisponível
CaptaçãoNecessária
100%
• Manter fontes de financiamento estáveis em relação a ativos sem liquidez echamadas contingentes não registradas no balanço em prazo superior a 1 ano.
• Garantir que ativos de mais longo prazo sejam financiados com um mínimo derecursos estáveis
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índice de Financiamento Líquido Estável(manter fontes de financiamento estáveis em relação a ativossem liquidez e chamadas contingentes não registradas nobalanço em prazo superior a 1 ano)
Índice de Cobertura de Liquidez (manter ativos
líquidos suficientes para 30 dias em um cenário de estresse
especificado pelo supervisor)
FinanciamentoEstávelNecessário
• Caixa, títulos e valores mobiliários,empréstimos a juros fixos < 1 ano
• Títulos e valores mobiliários nãoonerados
• Empréstimos a clientes do varejo• Todos os outros ativos• Compromissos não utilizados• Outras obrigações contingentes
0%
5-50%85%
100%5%
TBD
FinanciamentoEstávelDisponível
• Capital• Ações Preferenciais com vencimento
≥ 1 ano• Passivos com vencimento ≥ 1 ano• Depósitos estáveis e financiamento
de atacado não garantido < 1 ano• Depósitos menos estáveis e
financiamento de atacado nãogarantido < 1 ano
• Financiamento de atacado nãogarantido < 1 ano concedido porinstituições não financeiras
• Todos os outros
100%
100%100%
90%
80%
50%0%
AtivosLíquidos
• Reservas de caixa e do BancoCentral• Títulos federais• Agências• Títulos privados ≥ AA-
0%0%
105%15%
Saída deCaixaLíquidaacima de30 Dias
• Depósitos de varejo e PME• Depósitos de atacado
• Financeiro• Não financeiro• Custódia e compensação
• Financiamento segurado porativos não incluídos em estoquede ativos líquidos
• Compromissos não utilizados• Varejo e PMEs• Compromissos de liquidez e dejuros fixos
5-10%
100%75%25%
25%
5-10%
100%
Run-off
Fator
Haircut
> 100%> 100% Fator
Fator
Composição dos índices
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Agenda
1 Quais são as principais características de Basiléia 3?
2 Como as regras se refletem no Brasil?
3 Quais são os impactos?
4 Comentários finais
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Nível 1 e Nível 2 (funções)
Nível 1Nível 2
Principal Adicional
Elementos que demonstrem capacidade efetivade absorver perdas durante o funcionamento da
instituição financeira.
Elementos capazes deabsorver perdas em
caso de ser constatadaa inviabilidade dofuncionamento da
instituição.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Nível 1 e Nível 2 (principais itens)
Nível 1Nível 2
Principal Adicional
• Capital social.
• Cotas ou por açõesordinárias e açõespreferenciais nãoresgatáveis e semmecanismos decumulatividade dedividendos.
• Lucros retidos.
• Menos deduções.
• Instrumentos híbridos decapital e dívida autorizadosque atendam aos requisitosde absorção de perdasdurante o funcionamento dainstituição financeira, desubordinação, deperpetuidade e de nãocumulatividade dedividendos.
• Instrumentos híbridos decapital e dívida que não sequalifiquem para integrar oCapital Adicional.
• Instrumentos de dívidasubordinada autorizados .
• Ações preferenciais que nãose qualifiquem para compor oNível I.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
•Créditos tributários.
•Ágio.
•Ativos permanentes diferidos e outros ativos intangíveis.
•Participações em seguradoras não controladas.
•Ações em tesouraria.
•Participações minoritárias.
•Instrumentos de captação emitidos por outras instituições financeiras.
Principais deduções
Nível 1 Principal
• Basileia III recomenda que as deduções sejam realizadas a partir de 1º dejaneiro de 2014.
• O Bacen estuda a implementação progressiva das deduções decorrentes dosajustes não previstos na regulamentação atual a partir de 1º de julho de 2012,buscando-se atingir a sua completa implementação até 1º de janeiro de 2018.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Similaridades para:
• Capital de Conservação
• Capital Contracíclio
• Índice de alavancagem
• Cálculo: a partir de jan/2013.
• Divulgação do índice e componentes: jan/2018
• 3%
• Medidas de liquidez
• Risco de crédito de contraparte
• Tratamento de CVA deverá ser adaptado, mantida a não utilização deratings externos.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Índices de capital (a partir de janeiro)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mínimo –Nível 1principal
4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Capital deconservação
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Capitalcontracíclio
Até0,625%
Até1,25%
Até1,875%
Até2,5%
Até2,5%
Até2,5%
Mínimo Nível 1 5,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
MínimoCapital Total(PR)
11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 9,875% 9,25% 8,625% 8,0%
MínimoCapital Total +Capital deconservação
11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 10,5% 10,5% 10,5% 10,5%
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Agenda
1 Quais são as principais características de Basiléia 3?
2 Como as regras se refletem no Brasil?
3 Quais são os impactos?
4 Comentários finais
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Evolução dos requerimentos
Alteraçõesem RWA
TradingBook Capital
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Proteções sobre proteções
Basiléia II mínima Basiléia III mínima Basiléia III Capital Final
2. Alteração de requisitos
1. Ajustes TCC PD
3. Definição de mudanças
5. Proteção contracíclica
4. Proteção de conservação
6. Proteção sistêmica
7. Proteção para cenários de estresse
8. Proteção de mercado
9. Proteção gerencial
10. Impacto das futuras mudanças contábeis
11. Amortização da volatilidade
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Duplo impacto sobre requerimentos
Capital Nível 1Principal
Impacto derequerimentosmais elevados
Impacto dasdefinições de
capital
Capital
RWAx%
Significativamente reduzido
Significativamente elevado
Alterações menores
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Proteções contra eventos extremos
Per
da
Esp
era
da
Probabilidade
Nív
el
2
Nív
el
1
Ca
pit
al
Ad
icio
na
l
Re
su
lta
do
s
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Impactos – fonte: Earnings releases
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Cliente X: Ignorando o impacto do crescimento dos lucrosretidos e RWA, as deduções do capital podem reduzirsignificativamente a adequação do capital
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Qual o impacto das mudanças naeconomia?
O que o Comitê de Basiléia diz…..
Impactos transitórios na macroeconomia:
Capital:1% de aumento na relação de capital requerido = 0,19% de redução no PIBdepois de 4 anos e meio.
Liquidez:25% de aumento na retenção de ativos líquidos + extensão dos vencimentosdos bancos = 0,14% de aumento nos spreads de crédito + queda no volumedos empréstimos de 3,2% depois de 4 anos e meio + declínio de 0,08% noPIB.
Fonte: BCBS Interim Report August 2010 – Assessing the macroeconomic impact of the transition to strongercapital and liquidity requirements.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Qual o impacto nos bancos?
Bancos do Grupo 1*:Insuficiência de capital:- €165bi (para Nível 1 Principal a 4,5%)-€577bi (para Nível 1 Principal a 7,0%)
Bancos do Grupo 2:Insuficiência de capital:-€8bi (para Nível 1 Principal a 4,5%)-€25bi (para Nível 1 Principal a 7,0%)
ICL (Índice de Cobertura de Liquidez): déficit de €1,73 trilhõesIFLE (Índice de Financiamento Líquido Estável): dpeficit de €2,89 trilhões
Fonte: BCBS December 2010 – Results of the comprehensive quantitative impact study. Pesquisarealizada com 263 instituições de 23 países membros.* Grupo 1: possuem Nível 1 de capital superior a €3 bilhões, com atuação diversificada einternacionalmente ativos.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
O que o mercado está dizendo?
“The new rules will force banks toset aside more capital for theirfixed-income operations, andwould have reduced the averagereturns on equity by 5.7percentage points from 14% to8.3% in 2010, while the returnfrom equities would have fallen by2.6 percentage points from 19.1%to 16.5 %, they said.”
Huw van Steenis, 17 January 2010Morgan Stanley
Requerimentos de capital e
retorno
“I think we’re going to have tomove to a regime of booking morebusiness in fully capitalizedsubsidiaries, especially in the U.K.,which is our European Union hub,and the U.S.”
John Cryan, 8 February 2011Chief Financial Officer, UBS
Estratégias de negócio eGerenciamento de Capital
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
O que o mercado está dizendo? – cont.
“UBS may have to changeits structure and movesome capital- intensiveinvestment bankingbusinesses, such assecuritization, intosubsidiaries in otherjurisdictions with lowercapital requirements. Thebank currently operatesthrough branches in othercountries and holds almostall capital in Switzerlandwhile booking 80 percentof assets elsewhere.”
Oswald Gruebel,8 February 2011Chief Executive Officer, UBS
Estratégias de negócio e Gerenciamento de Capital
“We have to be a littlemore selective both inrelation to thepotential profitability ofthose business lines butalso in relationto the capital they use,”
“We will de-emphasizesome businesses that lookas though wecan’t make themprofitable or they use toomuch capital for theprofit potential.”
John Cryan, 8 February 2011Chief Financial Officer, UBS
“Banks are alreadyadapting business modelsto offset the expectedimpact, and extra pricingpower should enhancesector profitability.”
Philip Richards and Gert vanRooyen , 4 January 2011Société Générale
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Em resumo,
Mais Capital
Mais Liquidez
Transformação das práticas degerenciamento de riscos e modelos de
negócios
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Não se trata apenas de compliance:
Evento Impacto Resultando em...
• Elevada competiçãopor depósitos.• Maior competiçãopor fundos nomercado de títulos.
• Necessidade debuscar alternativas decaptação (mais caras).
• Disponibilidade de recursos
• Custo de captação
• Resultados
Necessidade demanter um portfóliocom alta qualidade deativos líquidos
Retorno mais baixo emum portfólio com altaqualidade de ativos
• Resultados
• Custo de oportunidade
Mudanças nadefinição de capital
Crescimento de capitallimitado, tornando-seescasso e mais caro
• Custo de capital
• Disponibilidade de capital
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Impactos sobre Pilar 2 - ICAAP
Processo de Revisão daSupervisão
Internal Capital AdequacyAssessment Process
(ICAAP)
Supervisory Review andEvaluation Process (SREP)
Pilar 2 Componentes doICAAP
Governança sobre o ICAAP
Avaliação de riscos
Avaliação de Capital Interno
Estratégia de riscos
Planejamento de capital
Stress testing
Use test
X
X
X
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
• A formulação de scenarios de estresse pode ter mudanças
• frequência de geração de cenários: aplicável?
• necessidade de visão consolidada: capital e liquidez.
Planejamento de Capital
Stress Testing
• Capital de conservação• Incerteza em relação ao capital contra-cíclilo
Impactos sobre Pilar 2 – ICAAP – cont.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
• O processo se mantém o mesmo:
• Mas a estratégia de riscos será a mesma?
• Maiores requerimentos de capital
• Impacto no apetite ao risco
• Percepção do mercado e dos stakeholders
Avaliação de Capital Interno
Estratégia de Riscos
• Continua a ser uma parte crucial do ICAAP• Que parte do planejamento de capital será substituída pelas regras decapital de conservação e contra-cíclico?
Impactos sobre Pilar 2 – ICAAP – cont.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Três tópicos principais irão dominar aspráticas de gerenciamento de capital
1. Otimização de Capital e Mitigação serão fundamentaispara redefinir os modelos de negócios e se tornarão parteintegrante do processo de decisão - por exemplo, do planejamentoestratégico e orçamentário, novos negócios e avaliação de desempenho.
2. Estruturas de Capital irão enfatizar a alta qualidade doNível 1, e desencorajar a utilização de instrumentos híbridos.
3. Plano de Contingência de Capital será integrado com ogerenciamento de risco de liquidez.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Execução
Capital deve tornar-se um componente explícito detodo o processo de decisão e de negócio
Considerações do Capital
Governança &Organização
- Cultura- Estrutura do Comitê- Papéis e Responsabilidades- Políticas e Procedimentos
Apetite porRisco
PlanoEstratégico
Orçamento& Previsão
NovoProduto/NovoNegócio/M&A
Origem &Preço
P&L e Análisede Risco
Controles parafiscalização
Identificaçãode Riscos
Medição dosRiscos
Teste deestresse
Monitor.de Riscose Limites
P&L Produçãoe Atribuição
Liquidez &Financiamento
Avaliação doCapital
Plano deContingência
Conformidade ControlesInternos
Validação doModelo
AuditoriaInterna
Medição dePerformance
RelatóriosIncentivos &
Compensações Divulgação
PlanejamentoEstratégico ede Negócios
Avaliação dePerformance
Ex
ec
uç
ão
FrontOffice
Gestão deRisco
Finanças
Controles
Modelos dePreço
Medição deriscos
Testes deestresse
Medição deCapital
Medição dePerformance
Indicadoresde controle
Ne
gó
cio
sR
eg
ião
Pe
ss
oa
Ju
ríd
ica
Infra-estrutura-Tecnologia-Dados-Recursos
Processos e Controles de Negócios Análises
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Distribuir capital (baseado em risco) porlinha de negócio...
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
...para avaliação de retorno ajustado ao risco(avaliação da eficiência da utilização do capital)
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Melhorias no planejamento de capitalserão necessárias, incluindo planos decontingência
Plano de Mobilização:• Teste e Comunicação• Monitoramento eativação
Medidas de Capital• Regulamentar• GAAP• Capital econômico
Cenários de Avaliação•Previsões• Previsão sobre cenáriosde estresse (eventosinesperados)
Early WarningSystem:• Percepção de mercado• Mudança de capital• Impacto de liquidez
Nível de Crise
Nível 1 - Normal
Nível 1B- Normal commaiores preocupaçõescom o capital
Nível 2A- Sem crise mascom potencial acima donormal
Nível 2B – Grandeprobabilidade de crise
Nível 3 – Crise de capitalque não ameaça asobrevivência do banco
Nível 4 – Crise de capitalque pode ameaçar asobrevivência do banco
ProcessosChave
Principaiscomponentes
1. Realizaravaliaçãoperiódica
2. Determinaro nível de crise
para capital
3. Selecionar eimplementar as ações
de resposta
Respostas para asações de Capital• Aumento do capitaldisponível• Redução do capitalexigido• Nenhuma açãoPrincipaisconsiderações• Tempo de resposta eprontidão operacional• Magnitude• Reação dos Stakeholders
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Iniciativas em toda a empresa destacam anecessidade da integração entre gerenciamento deliquidez e de capital
Plano de Contingência de Capital• Medidas de capital•Early Warning Triggers.• Cenários específicos de estresse• Níveis de crise• Respostas• Comunicação
Plano de Contingência de Liquidez• Medidas de capital•Early Warning Triggers.• Cenários específicos de estresse• Níveis de crise• Respostas• Comunicação
Inputs, resultados e ações•Early Warning Triggers.
• Impacto dos resultados de testes de estresse deliquidez em capital e vice-versa.• Impacto das ações de resposta de liquidezsobre a posição capital e vice-versa.
Visão holística• Teste de estresse em toda a organização.• Planos de recuperação e resolução• Política de dividendos• Gerenciamento de risco contínuo
Integração entre os planos decontingência de Capital e de Liquidez
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Liquidez e restrições de capital obrigarãoFinanças e Risco a trabalharem em conjunto
• A administração é obrigada a ter umfoco mais apurado sobre o capitalpróprio e gestão de risco.
• Decisões de alocação de recursos estãono topo da agenda, tanto em termos decapital quanto de liquidez.
• A função de risco de liquidez precisaráobter o controle exclusivo sobre estoquede ativos líquidos sob regras de liquidezde Basiléia III.
• Maior divulgação de abordagens decapital e de gestão de liquidez einformações para os investidores eoutros agentes externos
• Valorização dos instrumentos semliquidez, produtos e garantia continuamsendo questões críticas.
Criação de valor
FinançasAlto
Risco
Ligação com aestratégia
Baixo
Passivo/reativo Passivo/reativoProativo
ControlesFinanceiros
Controlesde Riscos
Registros
Relatóriosgerenciais
Análisesfinanceiras
Suporte asdecisões de
negócios
Compliance
Medição deriscos
Gerenciamentode riscos
Riscos vs.Otimizaçãode retornos
Alinhamentoestratégico/alocação
de capital
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Risco e Finanças alinhados
Relações c/ Investidores
Estratégia, alocação eplanejamento de capital
Parceiros de riscos efinanças no negócio
Neg. A
Neg. B
Neg. C
Gestão damudança
M&A
Controles e relatóriosfinanceiros e de riscos
integrados
Equipes alinhadas
Gerenciamentoda tesouraria e
da contabilidade
Planejamentode
compliance ede tributos
Planoestratégico e
análisesfinanceiras e
de capital
CFO CRO
Comitês deriscos
Desenvolvimentode supervisão,
políticas emodelos
Excelência emgovernança e políticasde controles de riscos
por exemplo
Risco demercado
Risco de crédito
Riscos e controlesoperacionais
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Investir para cumprir ou aprimorar o que já é feito?
• Gerenciamento de capital e de liquidez:• RWA otimização e mitigação• Monitoramento de liquidez e de ativos líquidos disponíveis• Custo de captação
• Gestão de garantias (mitigando RWA).
• Teste de estresse: ferramenta de gestão de risco ou exigência regulamentar?
• Carteira de negociação: monitoramento e gerenciamento do risco de crédito
• Planos de contingência– recuperação em momentos de estresse.
Em resumo, como responder às novasregras?
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
•Conduzindo contínuas análises do impacto do Basiléia III.
•Usando a definição estratégica e o processo de planejamento para criar e/ourefinar o planejamento de capital.
•Avaliando mudanças em modelos de negócio que podem direcioná-lasa obter retornos aceitáveis.
• Iniciando o desenvolvimento de uma visão de longo prazo do capital ede alternativas de captação.
•Estudando metodologias para alocação de capital a unidades de negócio(adequação de capital X eficiência de capital).
O que algumas organizações já estãofazendo?
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Agenda
1 Quais são as principais características de Basiléia 3?
2 Como as regras se refletem no Brasil?
3 Quais são os impactos?
4 Comentários finais
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Comentários finais
• O objetivo de Basiléia III é criar um sistema financeiro mais estável.
• As organizações deverão:
• Entender a dimensão do impacto de Basiléia III.
• Identificar e Avaliar os desafios e as opções disponíveis.
• Definir uma estratégia: adaptar os negócios para responder à novasituação.
• Planejar e implementar alterações.
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Publicações PwC sobre o tema
PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos
Nossos contatos para discutir qualquer aspecto relacionadoa esta apresentação:
Marcus ManducaSócio
marcus.manduca@br.pwc.com11 3674-2673
Rogério LélisGerente Sênior
rogerio.lelis@br.pwc.com11 3674-2620
© 2011 PricewaterhouseCoopers Brasil. Todos os direitos reservados. Neste documento, "PwC" refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil, firma membro da PricewaterhouseCoopersInternational Limited, constituindo-se cada firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited pessoa jurídica separada e independente.
top related