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決算説明会
2017年3月期第1四半期
2016年8月2日 ミネベア株式会社
2016年8月2日
2017年3月期 前年同期比 前四半期比
1Q 4Q 1Q 伸び率 伸び率
売上高 127,391 135,599 120,288 -5.6% -11.3%
営業利益 12,512 8,536 6,971 -44.3% -18.3%
経常利益 12,872 8,215 7,255 -43.6% -11.7%
10,058 6,802 3,176 -68.4% -53.3%
26.90 18.17 8.48 -68.5% -53.3%
16/3期1Q 16/3期4Q 17/3期1Q
120.97円 118.37円 111.12円
132.74円 129.35円 125.16円
3.66円 3.30円 3.14円
19.49円 18.06円 17.03円
2016年3月期
人民元
(百万円)
一株当たり四半期純利益(円)
為替レート
US$
ユーロ
タイバーツ
親会社株主に帰属する四半期純利益
1
1Q連結業績ハイライト
LEDバックライトの需要減と円高影響も
それ以外の主力事業の生産・出荷は堅調に推移
タイでの過年度法人税
支払いが追加で約20億円。
ただし2Qに約7.5億円が還付へ。
2016年8月2日
995
1,170
1,454 1,387
1,274
1,682 1,787
1,356
1,203
0
400
800
1,200
1,600
2,000
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
(億円)
2
2
売上高
前年同期比 -5.6%
前四半期比 -11.3%
四半期推移
2016年8月2日
105
142
191
163
125
149155
85
70
10.6%
12.2%13.1%
11.7%9.8% 8.9% 8.7%
6.3% 5.8%
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
0
40
80
120
160
200
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
営業利益 営業利益率
(億円)
3
営業利益 四半期推移
前年同期比 -44.3%
前四半期比 -18.3%
2016年8月2日
4
4
機械加工品事業
営業利益 売上高
四半期推移 セグメント別
※16/3期より各セグメント間での軽微な変更があり、比較のため15/3期分の数値を過年度遡及修正しています。
207 207 224
237 246
248 240 240 236
68 72 77
87 81 80 78 82
80
92 92
101
95 83 95 89 76 76
366 371
402 419
410 423
408 398 392
0
100
200
300
400
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
ピボットアッセンブリー
ロッドエンド・ファスナー
ボールベアリング
(億円)
96 98
101 103
100 102
106
101 104
26.1%26.4%
25.1%
24.6% 24.3% 24.2%
26.0%25.3%
26.5%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
20
40
60
80
100
120
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
営業利益 営業利益率(億円)
2016年8月2日
5
5
電子機器事業 営業利益 売上高
四半期推移 セグメント別
※16/3期より各セグメント間での軽微な変更があり、比較のため15/3期分の数値を過年度遡及修正しています。
32
72
117
86
56
67
76
24
4
5.1%
9.0%
11.1%
8.9%
6.5%
5.4%
5.5%
2.5%
0.5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
20
40
60
80
100
120
140
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
営業利益 営業利益率(億円)
368 379
399 406
397
420 402 391 394
218
381
605 504
378
733
873
466
32227
28
32
47
82
97
94
86
86
16
11
15
11
7
7
7
12
7
629
799
1,052
968
863
1,258
1,378
957
809
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3
期
その他
センシングデバイス
エレクトロデバイス
モーター
(億円)
2016年8月2日
68
110
132
89
101
77
118
68
3218.3
29.4
35.2
23.8 26.9
20.6
31.6
18.2
8.50
10
20
30
40
50
60
0
50
100
150
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
四半期純利益(左軸) 1株当たり四半期純利益(右軸)
(億円) (円)
6
純利益 四半期推移
前年同期比 -68.4%
前四半期比 -53.3%
2016年8月2日
138 149 154 159
170 183 184 181 174
13.8%12.8%
10.6%11.5%
13.3%10.9% 10.3%
13.3%14.5%
0%
10%
20%
30%
0
50
100
150
200
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
販管費 売上高販管費比率
(億円)
7
販管費 四半期推移
2016年8月2日
674
781
896 922 945
1,181 1,267
1,030
870
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
15/3期 16/3期 17/3期
(億円)
8
たな卸資産 四半期推移
2016年8月2日
9
設備投資額・減価償却費 年推移
273 273
437
207
376
439
55
292
208 196 208 237
288
348
74
300
0
100
200
300
400
500
11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期
1Q
17/3期
予想設備投資額 減価償却費
(億円)
2016年8月2日
10
ネット有利子負債・フリーキャッシュフロー
ネット有利子負債 : 有利子負債合計-現預金 フリーキャッシュフロー : 営業活動CF+投資活動CF
年推移
(注)2016年6月に買戻した転換社債77億円を消却した場合の数値
1,036
1,142
1,362
1,099
931975
829
△42
△88△148
242
245
△11 △21
209
△200
△50
100
250
400
0
300
600
900
1,200
11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期
1Q
17/3期
予想
(億円)
ネット有利子負債(左軸) フリーキャッシュフロー(右軸)(
(億円)
1,047
(注)970
転換社債77億円(買戻し済)
転換社債の買戻し
139億円を除く場合
118
2016年8月2日
11
11
業績予想
業績予想は変更なし
2016年3月期
通期 上半期 下半期 通期前年比伸び率
売上高 609,814 260,000 300,000 560,000 -8.2%
営業利益 51,438 18,300 26,700 45,000 -12.5%
経常利益 46,661 17,800 26,200 44,000 -5.7%
36,386 12,100 18,900 31,000 -14.8%
97.26 32.31 50.46 82.77 -14.9%
16/3期
通期実績
17/3期
2Q-4Q想定
120.78円 105.00円
132.75円 122.00円
3.46円 3.00円
19.03円 16.20円
タイバーツ
人民元
(百万円)
2017年3月期
一株当たり純利益(円)
為替レート
US$
ユーロ
親会社株主に帰属する四半期純利益
2016年8月2日
122
137
145
155159
162
168
180
13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 4月
実績
5月
実績
6月
実績
18/3期
目標
0
120
80
140
160
180
200
(百万個/月)
17/3期
12
12
ミニチュアボールベアリングへの需要は伸びている
新「5本の矢」戦略の達成に向けて 順調に進展中
• 高級消費財向け精密部品の需要は非常に堅
調で、外部販売数量は四半期ごとに増加中。
• 6月の外部販売数量は過去最高の1億6,800万
個を達成。今期中に単月1億7,000万個を目指
す。
• 新「5本の矢」戦略の目標である、 18/3期の月
平均外販数量1億8千万個は十分達成可能。
ボールベアリング月次平均外部販売数量
過去最高を更新!
内販は縮小も外販の拡大により 利益率は高水準を維持
• HDD市場の縮小でボールベアリングの内販は
数量低下も、外販数量の増加により利益率は
高水準を維持。
月平均外販数量は15四半期連続で前年同期比増加中!
6月の外販数量は過去最高の1億6,800万個を達成
過去3年平均
CAGR +8%/年
2016年8月2日
13
13
ミツミ電機との経営統合の進展
主要各国への独禁法企業結合申請は 7月までにすべての承認が完了 1
2 業務支援契約を締結 両社内のリソースをフル活用し広い分野で早期のシナジー効果を追及
- ミツミ電機製品の販売代理店契約等、拡販に向けた連携
- ミツミ電機に対する製造支援
(自動化・省力化技術、精密金型技術、設備・施設の活用等)
- ミネベアからミツミ電機へ出向者を派遣
- 共同購買・集中購買の実施
- 日本、米国、ドイツに続き、中国、韓国の独禁法当局より承認が完了
- 競合する製品分野以外においては、経営統合を前提とした統合準備
行為が可能となる
2016年8月2日
14
http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の
見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいております。
実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。
実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、(2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的
な新製品の導入の中で、タイムリーに設計・開発、製造・販売を続けていく能力、などです。但し、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものではありません。
本資料に掲載のあらゆる情報はミネベア株式会社に帰属しております。手段・方法を問わず、いか
なる目的においても当社の事前の書面による承認なしに複製・変更・転載・転送等を行わないようお願いいたします。
ミネベア株式会社 決算説明会
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