01 - blomfrance.com · inclus dans le bilan de blom bank switzerland (dépôts fiduciaires placés...
Post on 13-Sep-2018
219 Views
Preview:
TRANSCRIPT
01Sommaire 6
9
10
11
12
16
78
82
Message du Président
Conseil d’Administration
Bilan consolidé
Compte de résultat consolidé
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Table des matières de l’annexe de l’année 2015
Organigramme du groupe
Répertoire du groupe BLOM BANK
42
45
46
47
48
52
78
82
02Summary Chairman’s Message
Board of Directors
Consolidated balance sheet
Consolidated profit and loss account
Statutory auditors’ report on the consolidated financial statements
Table of contents of year 2015 annex
BLOM BANK Group Chart
Directory of BLOM BANK Group
Dr. Naaman AZHARI Président de BLOM BANK Group /
Chairman of BLOM BANK Group
Mr. Samer AZHARIPrésident Directeur Général /
Chairman and General Manager
BLOM BANK FRANCE 4
Rapport Annuel 2015 5
BLOM BANK FRANCE 6
M. Samer AZHARI Président Directeur Général
"Dans un contexte international et régional difficile où nous ne sommes pas encore en sortie de crise, BLOM BANK FRANCE a
réussi à améliorer son produit net bancaire de près de 20%."
Près de huit ans après le déclenchement de la crise économique des subprimes, la croissance en Europe reste faible. De ce fait, la Banque Centrale Européenne a poursuivi sa politique de « quantitative easing » ayant un double impact en termes de taux d’intérêt sur l’euro, désormais négatif, ainsi que sur le taux de change contre USD.
Dans la continuité de l’année 2014, les enjeux géopolitiques prennent le pas sur les logiques strictement économiques. Les conflits du Proche-Orient se répandent hors des frontières de Syrie et d’Irak et le conflit au Moyen-Orient s’internationalise avec l’entrée en guerre de la Russie et l’intervention d’une coalition occidentale pour combattre Daech. En conséquence, le mouvement migratoire s’intensifie. Plus d’un million de réfugiés fuyant les zones de guerre ont afflué en Europe.
Dans cet environnement, avec un taux de croissance à 1,2 % et un taux de chômage encore élevé à 10,7 %, l’économie française peine à remonter la pente. En revanche, en Grande Bretagne, la bonne santé de son économie (+2,5 % de croissance) et son sérieux budgétaire justifient la menace d’un « Brexit » qui fera l’objet d’un référendum fixé au 23 juin 2016. Sur une toile de fond marquée par la baisse sévère du cours du brut et une tension des liquidités dans le secteur bancaire, les Emirats Arabes Unis, deuxième économie du Golfe après l’Arabie Saoudite, devraient enregistrer malgré tout une croissance de 3% en 2015.
Dans ce contexte international et régional difficile où nous ne sommes pas encore en sortie de crise et dans un environnement de taux d’intérêt très faible, BLOM BANK France a réussi à améliorer son produit net bancaire de près de 20%. En effet, notre banque, contrainte et fidèle à ses principes de préserver des excédents de liquidité importants pour pallier des perspectives sombres au niveau géopolitique régional, accuse un manque à gagner sur sa trésorerie qu’elle a réussi à compenser par des prises d’opportunités sur le marché obligataire et de syndication bancaire. Nos excédents de trésorerie à fin 2015 ont atteint un montant de EUR 828 millions et sont rémunérés à une moyenne annuelle de seulement 0.68%.
Par ailleurs, le risque syrien net de comptes nantis, de garanties réelles et de provisions spécifiques, ne représente plus que 0.84 % du portefeuille de crédits de la banque, du fait d’une réduction importante de nos encours d’une part et d’un assainissement du portefeuille, d’autre part.
Le Message du Président
Rapport Annuel 2015 7
La nette amélioration de nos résultats sur base consolidée, de l’ordre de 24 % pour atteindre 15,46 millions d’euros à fin 2015, repose également sur l’impact de change à hauteur d’environ 10%.Les comptes consolidés font ressortir un total de bilan de EUR 2 235 millions contre EUR 1 996 millions à fin 2014.Les crédits à la clientèle progressent de 12.55% et totalisent EUR 628 millions contre 558 millions à fin 2014. Le portefeuille obligataire s’élève à EUR 199 millions (EUR 252 millions à fin 2014).
Les dépôts de la clientèle progressent de 9.79% et totalisent EUR 1 532 millions contre EUR 1 395 millions en 2014. Si l’on tient compte des dépôts fiduciaires de BLOM BANK Switzerland qui ne sont pas repris dans ces chiffres, ainsi que des titres de la clientèle gérés tant chez BLOM BANK Switzerland que chez BLOM BANK FRANCE, le total des fonds gérés de la clientèle s’élève à EUR 2 338 millions contre EUR 2 093 millions à fin 2014.
Comme nous le mentionnons en préambule, nos structures sont solides ; ainsi, le ratio de solvabilité (BALE 3) calculé sur base consolidée s’établit à 31.73% soit plus de quatre fois le minimum requis.
Concernant la liquidité, les engagements vis-à-vis de la clientèle ne représentent que 41% des dépôts de la clientèle (et 34.01% de l’ensemble des dépôts).
Le produit net bancaire progresse de 19.52% et s’établit à EUR 52,50 millions en 2015 contre EUR 43,93 millions en 2014.Les charges générales d’exploitation (frais généraux, frais de personnel, taxes etc.) sont en progression de 9.66% et totalisent EUR 28,15 millions.
Les dotations aux amortissements des immobilisations s’élèvent à EUR 1,54 million en 2015 (EUR 0,96 million en 2014).
Le coût net du risque s’établit à EUR 1,85 million à fin 2015 contre EUR 1,55 million à fin 2014. Le résultat brut d’exploitation (après amortissements, mais avant impôts, provisions sur créances et résultats exceptionnels) ressort à EUR 22,81 millions contre EUR 17,30 millions en 2014.
Le Message du Président
BLOM BANK FRANCE 8
Le Message du Président
Le bénéfice consolidé de l’exercice progresse de 24.01% et s’élève à EUR 15 461 755,75 contre EUR 12 468 480,61 en 2014.
Les fonds propres consolidés (hors FRBG) à fin 2015, après intégration des résultats de l’exercice 2015 et avant toute affectation, atteignent EUR 338,6 millions.
Notre Maison Mère, la BLOM BANK SAL, qui détient plus de 99% de nos actions, présente pour l’exercice 2015 des résultats bilanciels toujours en progression. Tous les éléments bilanciels et de résultats sont en croissance malgré les turbulences politiques et économiques dans la région et, notamment, l’embrasement d’une large zone du Proche-Orient en conséquence de la crise syrienne, des tentatives d’expansion de Daech et des interventions occidentales.
Les principales caractéristiques de notre maison mère « BLOM BANK SAL » sur base consolidée pour l’exercice 2015 sont les suivantes:
- Le total bilan est en progression à USD 29,09 milliards contre USD 27,97 milliards en 2014.- Les crédits à la clientèle ont progressé de 4.11 % pour atteindre USD 7,19 milliards.- Les dépôts de la clientèle sont également en progression de 4.52% passant de USD 24,01 milliards en 2014 à USD 25,09 milliards à fin 2015.- Les profits nets atteignent USD 405 millions (en progression de 10.93% par rapport à l’an passé) et les fonds propres s’établissent à USD 2,72 milliards. Forts de nos fondamentaux solides et des perspectives futures liées, au regard des opportunités sélectives que nous offrent les marchés roumain et surtout des EAU, compte tenu de notre excédent de liquidité eu égard aux tensions de trésorerie dont souffrent les autres banques de la place aux EAU, notre objectif pour 2016 en termes de résultat net devrait atteindre près de 17 millions d’Euros.
Par conséquent, notre «business model» qui fait, d’une part, de la diversité de notre activité et de la décorrélation en risque des marchés sur lesquels nous sommes présents une valeur ajoutée certaine et qui nous permet, d’autre part, compte tenu des excédents de liquidité, d’appréhender sereinement les difficultés rencontrées au niveau macroéconomique ou géopolitique, nous conforte dans les perspectives de 2016 tant au niveau de l’évolution de nos remplois qu’au niveau de notre rentabilité.
Rapport Annuel 2015 9
Capital totalement libéré EUR 135 000 000
Dr. Naaman AZHARIPrésident d’Honneur
SE Cheikh Ghassan Ibrahim SHAKERGrand Officier de la Légion d’Honneur
M. Amr AZHARIReprésentant Permanent de BLOM BANK S.A.L
M. Michel ADWANDirecteur Général Délégué M. Iskandar ARAMANCountry Manager, Paris
M. Amr TURKCountry Manager, Londres
M. Jean-Pierre BAAKLINICountry Manager, Roumanie
M. Samer AZHARIPrésident Directeur Général
M. Christian de LONGEVIALLE
M. Jean Paul DESSERTINE
M. Marwan JAROUDI
M. Dany SAWAYADirecteur FinancierActing Manager E.A.U
M. Xavier ELLUINDirecteur des Risques
M. Marc ABOU-KHALILDirecteur de l’Audit Interne
M. Jean HABERDirecteur de Systèmes d'information et monétique
Conseil d’Administration
Management
Conseil d’Administration et Direction
BLOM BANK FRANCE 10
31/12/2015en EUR
31/12/2014en EUR
Opérations interbancaires et assimilées 1,324,201,147.17 1,114,217,423.41Opérations avec la clientèle 628,070,618.86 558,049,513.18Opérations de crédit-bail et assimilées 0.00 0.00Obligations, actions, autres titres fixe et variable 198,912,336.82 251,936,530.00Participations, part dans les entreprises liées, autres titresdétenus à long terme 1,166,876.89 1,452,273.41Immobilisations corporelles et incorporelles 43,293,415.74 39,785,756.61Ecart d’acquisition 0.00 0.00Comptes de régularisation et actifs divers 38,992,126.20 30,274,201.97Total de l’actif 2,234,636,521.68 1,995,715,698.58
31/12/2015en EUR
31/12/2014en EUR
Opérations interbancaires et assimilées 314,806,155.57 259,086,013.02Opérations avec la clientèle 1,531,807,041.09 1,395,234,213.56Comptes de régularisation et passifs divers 42,877,156.21 29,811,159.15Provisions 6,445,270.97 5,848,818.37Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 93,429.44 84,190.62Capital souscrit 135,000,000.00 135,000,000.00Primes d’émission 0.00 0.00Réserves consolidées et autres (+/-) 188,145,712.65 158,182,823.25Résultat de l’exercice (+/-) 15,461,755.75 12,468,480.61Total du passif 2,234,636,521.68 1,995,715,698.58
31/12/2015en EUR
31/12/2014en EUR
Engagements donnés Engagement de financement 24,116,636.55 25,349,742.50 Engagement de garantie 74,881,520.05 70,141,949.81 Engagement sur titres 0.00 0.00
Engagements reçus Engagement de financement 0.00 0.00 Engagement de garantie 33,058,206.86 30,181,680.63 Engagement sur titres 0.00 0.00
Passif
Opérations hors-bilan
Actif
(*) Dépôts de la clientèle : Il y a lieu de prendre en considération, en sus des montants indiqués, les autres fonds de la clientèle non inclus dans le bilan de Blom Bank Switzerland (dépôts fiduciaires placés hors groupe et titres gérés) et de BLOM BANK FRANCE (Titres gérés) soit EUR 803 Millions, ce qui porte l'ensemble des fonds de la clientèle à EUR 2 338 Millions soit USD 2 545 ( contre EUR 2 093 Millions à fin 2014)
Bilan Consolidé
Rapport Annuel 2015 11
31/12/2015EUR
31/12/2014EUR
Intérêts et produits assimilés 45,061,093.88 36,718,474.84
Intérêts et charges assimilées (8,057,671.41) (4,164,462.43)
Revenu des titres à revenu variable 477,058.82 58,346.66
Commissions (produits) 10,631,693.51 8,190,554.35
Commissions (charges) (1,827,747.58) (1,557,083.38)
+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 5,301,912.75 4,136,489.18
+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placements et assimilés 0.00 0.00
Autres produits d’exploitation bancaire 1,096,092.17 733,238.32
Autres charges d’exploitation bancaire (182,985.00) (189,193.97)
+/- Marge brute des activités d’assurance 0.00 0.00
+/- Produits nets des autres activités 0.00 0.00
Produit net bancaire: 52,499,447.14 43,926,363.57
- Charges générales d’exploitation (28,148,075.10) (25,667,805.77)
- Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles (1,536,502.14) (958,762.87)
Résultat brut d’exploitation: 22,814,869.90 17,299,794.93
+/- Coût du risque (1,845,041.89) (1,547,541.42)
Résultat d’exploitation: 20,969,828.01 15,752,253.51
+/- Quote-part dans les résultats nets des entreprises mises en équivalence 0.00 0.00
+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés (210,462.50) 343,768.32
Résultat courant avant impôt: 20,759,365.51 16,096,021.83
+/- Résultats exceptionnels 0.00 0.00
Impôt sur les bénéfices (5,297,609.74) (3,627,541.22)
Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition 0.00 0.00
+/- Dotations/reprises de fonds pour risques bancaires généraux 0.00 0.00
+/- Intérêts minoritaires 0.00 0.00
Résultat net part du groupe: 15,461,755.75 12,468,480.61
- Résultat par action 3.44 2.77
- Résultat dilué par action 3.44 2.77
Compte de resultat consolidé publiable
Compte de Résultat Consolidé
BLOM BANK FRANCE 12
Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés
Rapport Annuel 2015 13
Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolides
BLOM BANK FRANCE 16
1. Principes de consolidation 1.1 Généralités 1.2 Méthodes de consolidation 1.3 Écart d’acquisition
2. Principes comptables et méthodes d’évaluation 2.1 Généralités 2.2 Principe de séparation des exercices 2.3 Intérêts et commisssions 2.4 Conversion des états financiers établis en devises 2.5 Opérations sur devises 2.6 Impayés, créances douteuses et provisions 2.7 Portefeuille titres 2.8 Immobilisations 2.9 Opérations sur les instruments financiers à terme et conditionnels 2.10 Réglementation locale 2.11 Impôt sur les bénéfices 2.12 Engagements vis-à-vis du personnel 2.13 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)
3. Notes sur le Bilan 3.1 Opérations interbancaires et assimilées 3.2 Créances sur la clientèle 3.3 Portefeuille Titres 3.4 Immobilisations corporelles, incorporelles et amortissements 3.5 Comptes de régularisation et Actifs divers 3.6 Intérêts courus 3.7 Détail des dépréciations des éléments d’actif 3.8 Dettes envers les Etablissements de crédit 3.9 Comptes créditeurs de la clientèle 3.10 Provisions
3.11 Comptes de régularisation et Passifs divers3.12 Intérêts courus3.13 Capitaux propres 3.14 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)3.15 Hors Bilan – Ventilation selon les liens de participation3.16 Détail sur les opérations à terme sur devises non dénouées à la clôture de l’exercice3.17 Informations sur les opérations d’instruments financiers3.18 Engagements de crédit-bail3.19 Portefeuille titres de la clientèle
4. Compte de Résultat4.1 Détail des intérêts et des produits et charges assimilés4.2 Revenus des titres à revenu variable4.3 Détail des commissions4.4 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation4.5 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placements et assimilés4.6 Autres charges et produits d’exploitation bancaire4.7 Charges générales d’exploitation4.8 +/- Coût du risque4.9 Gains ou pertes sur actif immobilisé4.10 Dotations ou reprises de FRBG et provisions réglementées4.11 Résultat sur exercices antérieurs4.12 Information sectorielle sur les produits
5. Autres Informations5.1 Dirigeants 5.2 Situation fiscale5.3 Effectifs5.4 Frais payés aux cabinets d’audit
Table des Matières de l’Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 17
1. Principes de consolidation
1.1 Généralités
Les états financiers présentés ci-après comprennent les comptes de BLOM BANK France et de ses filiales :
- BLOM BANK SWITZERLAND (Suisse)- La société « SC LOTUS SERVICES AND TRADING SRL » (Roumanie).
Toutes deux, sous contrôle exclusif, ont été consolidées, par intégration globale, du fait que leur activité se situe dans le prolongement des activités bancaires ou financières ou relève d’activités connexes au sens de l’article L.311-2 du code monétaire et financier même si, comme c’est le cas pour la société de services « LOTUS SERVICES », les comptes individuels de ces entreprises sont structurés de manière différente de ceux des autres entreprises incluses dans le périmètre de consolidation, parce qu’elles appartiennent à des secteurs d’activité différents tels notamment les sociétés foncières et de promotion immobilière ou de services informatiques.
Les états financiers de ces deux sociétés ont été établis d’après les règles comptables locales, les retraitements et reclassements nécessaires ont été effectués afin de les rendre conformes aux principes énoncés dans le Règlement ANC 2014-07 de l’autorité des normes comptables.
Toute participation de BLOM BANK FRANCE dans une société dont l'activité ne constitue pas un prolongement de celle de la Banque n’est pas consolidée, si celle-ci ne fait pas partie des critères de consolidation définis par l’ANC 2014-07
Il est à noter par ailleurs que les comptes du groupe BLOM BANK FRANCE sont intégrés dans les comptes de la maison mère, BLOM BANK SAL, suivant la méthode de l’intégration globale.
1.2 Méthodes de consolidation
C'est la méthode de l'intégration globale qui a été utilisée pour l'établissement des états financiers, BLOM BANK FRANCE contrôlant à plus de 50% BLOM BANK SWITZERLAND (Suisse) et SC LOTUS SERVICES.
La méthode de l'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres en portefeuille dans les livres de la société mère chacun des éléments de l'actif et du passif de la filiale puis à éliminer toutes les opérations réciproques entre la société mère et la filiale. La part des intérêts minoritaires dans la situation nette et dans le résultat est inscrite distinctement au bilan et au compte de résultat consolidé.
1.3 Écart d’acquisition
L’écart d’acquisition résultant de l'écart positif dégagé entre le prix de revient des titres et la part de l'actif net comptable qui leur correspondait à la date d'acquisition des titres Blom Bank Switzerland a été entièrement amorti.
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 18
2. Principes comptables et méthodes d’évaluation
2.1 Généralités
Comme énoncé ci-dessus, les états financiers sont élaborés et présentés suivant les prescriptions du règlement ANC 2014-07. Les règles appliquées pour l'établissement du Bilan et du Compte de Résultat suivent les normes comptables de la profession bancaire en France. Ces comptes ont été arrêtés dans le respect des règles de prudence, de la permanence des méthodes d'évaluation et de la continuité de l'exploitation.
2.2 Principe de séparation des exercices
Les charges et les produits sont, d'une manière générale, enregistrés selon le principe de séparation des exercices.
2.3 Intérêts et Commissions
Les intérêts et commissions assimilées sont comptabilisés pour leur montant couru, constaté prorata temporis. Les commissions non assimilées à des intérêts sont enregistrées en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.Les commissions rémunérant des services ponctuels sont comptabilisées immédiatement en résultat.Les commissions acquises rémunérant des services continus sont étalées sur la durée de vie de la prestation fournie.Les charges et produits en devises sont enregistrés en devises à la date de l'opération, et soldés en monnaie locale au cours de fin de mois.
2.4 Conversion des états financiers établis en devises
Lorsqu’ils sont exprimés en devises, le bilan et le hors bilan des sociétés consolidées sont convertis sur la base des cours de change officiels à la date de clôture.Les postes du compte de résultat sont convertis sur la base du cours de change moyen de l’exercice.La différence de valorisation des résultats de l’exercice entre le cours moyen et le cours de clôture est portée dans les capitaux propres dans la rubrique « Ecarts de conversion ».La différence de conversion sur le capital, les réserves, le report à nouveau et le résultat qui résulte de l’évolution des cours de change est également portée dans la rubrique « Ecarts de conversion » des réserves consolidées.Ainsi, les écarts relatifs à la conversion des dotations en capital ne sont pas compris dans les résultats mais sont portés parmi les réserves.Lorsque la réglementation locale impose de comptabiliser en résultat les écarts de change relatifs aux dotations en capital ou ceux relatifs à d’autres positions de change structurelles, un retraitement est opéré pour neutraliser l’effet en résultat. Ce retraitement est opéré par l’imputation d’un écart de conversion rattaché aux dotations en capital pour les positions structurelles liées à l’allocation en fonds propres des succursales et rattaché aux comptes de régularisation pour les autres positions de change structurelles.Ces écarts de conversion sur les positions de change dites structurelles, lorsqu’ils sont défavorables, doivent faire l’objet d’un provisionnement lorsque la dépréciation peut être considérée comme irréversible et la perte en résultant comme définitive.
2.5 Opérations sur devises
Conformément au règlement ANC 2014-07, les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d’arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Il en est de même pour les charges et les produits payés ou perçus comme courus qui sont, à minima, convertis au cours de clôture.A chaque arrêté, sont portés en résultat les gains ou les pertes constatés après l’évaluation, au cours de clôture, des opérations de change à terme (opérations dites "sèches" ou d'autres opérations de change à terme). Les différentiels d’intérêts résultant des opérations de change d'arbitrage comptant contre terme sont enregistrés au prorata temporis.
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 19
2.6 Impayés, créances douteuses et provisions
Les créances impayées depuis moins de trois mois restent classées à leur poste d'origine. Les créances de toute nature présentant un risque de non recouvrement total ou partiel ou présentant un caractère contentieux sont transférées en Créances Douteuses et Litigieuses et figurent au Bilan sous la dénomination «CREANCES SUR LA CLIENTELE».Ces créances font l'objet de dotations pour dépréciation, par le débit du compte de résultat en tenant compte des flux prévisionnels futurs. Les intérêts qui continuent à être comptabilisés sur ces créances sont dépréciés en totalité.Toutes ces dépréciations sont déduites des créances à l'actif.
Vous trouverez dans les notes sur le bilan le montant des encours et des dépréciations.La présentation des encours douteux est effectuée en application du règlement ANC 2014-07.BLOM BANK FRANCE ne recense aucun crédit restructuré à des conditions hors marché.
Les dépréciations sont déterminées au cas par cas, en tenant compte pour l'évaluation du risque de la qualité du débiteur ainsi que, notamment pour les crédits immobiliers, de l'estimation prudente des différentes garanties détenues (actifs immobiliers, etc), des dépôts nantis en garantie et de la volonté de la banque de poursuivre à leur terme les opérations en cours de sa clientèle afin de préserver au mieux les intérêts de la banque.
Les risques pays peuvent également faire l’objet d’une provision. En 2015 BLOM BANK France ne recensait plus aucune provision pour risque pays Syrien.
2.7 Portefeuille titres
Conformément au règlement ANC 2014-07.
Les titres sont classés en fonction de:— leur nature: effets publics (bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable— leur portefeuille de destination: transaction, placement, investissement, correspondant à l’objet économique de leur détention. Pour chaque catégorie de portefeuille, ils sont soumis à des règles d’évaluation similaires qui sont les suivantes:
Titres de transactionCe sont les titres négociables sur un marché actif qui sont acquis dans une intention de revente à court terme. Ils font l’objet d’une évaluation sur la base de leur valeur de marché à la date de clôture de l’exercice. Le solde des gains et pertes latents ainsi constaté, de même que le solde des gains et pertes réalisés sur cession des titres est porté au compte de résultat net des opérations financières. Les coupons encaissés sur les titres à revenu fixe du portefeuille de transaction sont classés dans le compte de résultat au sein de la rubrique Résultats nets d’intérêts relatifs aux obligations et autres titres à revenu fixe.
Titres de placementSont considérés comme des titres de placement les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d’investissement.
Actions et autres titres à revenu variable:Les actions sont inscrites au bilan à leur coût d’achat hors frais d’acquisition ou à leur valeur d’apport. À la clôture de l’exercice, elles sont évaluées par rapport à leur valeur probable de négociation. Dans le cas des titres cotés, celle-ci est déterminée en fonction du cours de bourse le plus récent. Seules les moins-values latentes sont comptabilisées par l’inscription d’une provision pour dépréciation du portefeuille titres. Les revenus de dividendes attachés aux actions de placement sont portés au compte de résultat dans la rubrique Revenus des titres à revenu variable.
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 20
Obligations et autres titres à revenu fixe:Ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d’acquisition hors frais d’acquisition, et concernant les obligations, hors intérêts courus non échus à la date d’acquisition. Les différences entre les prix d’acquisition et les valeurs de remboursement (primes si elles sont positives, décotes si elles sont négatives) sont enregistrées au compte de résultat sur la durée de vie des titres concernés. Les intérêts courus à percevoir attachés aux obligations et autres titres à revenu fixe de placement sont portés dans un compte de créances rattachées en contrepartie de la rubrique Produits d’intérêts relatifs aux obligations et autres titres à revenu fixe du compte de résultat.
À la clôture de l’exercice, les titres sont estimés sur la base de leur valeur probable de négociation et, dans le cas des titres cotés, des cours de bourse les plus récents. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une provision pour dépréciation du portefeuille titres, dont le calcul tient compte des gains provenant des éventuelles opérations de couverture effectuées.
Titres d’investissementIl s’agit de titres à revenu fixe que l’on a l’intention de détenir de façon durable et pour lesquels on dispose de moyens permettant:— soit de se protéger de façon permanente contre une dépréciation des titres due aux variations de taux d’intérêt au moyen d’une couverture par des instruments financiers à terme de taux d’intérêt,— soit de conserver effectivement les titres durablement par l’obtention de ressources, incluant les fonds propres disponibles, globalement adossées et affectées au financement de ces titres.Les titres d’investissement sont comptabilisés de manière identique aux titres de placement. Toutefois, à la clôture de l’exercice, les moins-values latentes ne donnent pas lieu à la constitution d’une provision pour dépréciation du portefeuille titres, sauf s’il existe une forte probabilité de cession des titres à court terme, ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres.
Titres de l’activité de portefeuilleIl s’agit d’investissements réalisés avec pour seul objectif d’en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion. Ces titres sont inscrits au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité (cette dernière étant déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de la durée résiduelle de détention). La valeur d’utilité des titres cotés est principalement déterminée par référence au cours de bourse sur une période suffisamment longue. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une provision pour dépréciation du portefeuille titres.
Titres de participation, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme
Il s’agit d’une part A - : des Titres de participation et parts dans les entreprises liées dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise, et notamment ceux répondant aux critères suivants
— titres de sociétés ayant des administrateurs ou des dirigeants communs avec la société détentrice, dans des conditions qui permettent l’exercice d’une influence sur l’entreprise dont les titres sont détenus
— titres de sociétés appartenant à un même groupe contrôlé par des personnes physiques ou morales exerçant un contrôle sur l’ensemble et faisant prévaloir une unité de décision
— titres représentant plus de 10 % des droits dans le capital émis par un établissement de crédit ou par une société dont l’activité se situe dans le prolongement de celle du Groupe.
Il s’agit d’autre part B - : des Autres titres détenus à long terme, constitués par les investissements réalisés sous forme de titres par l’entreprise dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, sans toutefois exercer une influence dans sa gestion en raison du faible pourcentage des droits de vote qu’ils représentent.
Les titres de participation, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme sont comptabilisés à leur coût d’achat hors frais d’acquisition. Les revenus de dividendes attachés à ces titres sont portés au compte de résultat dans la rubrique Revenus des titres à revenu variable.
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 21
À la clôture de l’exercice, les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont évalués à leur valeur d’utilité représentative du prix que la société accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Cette valeur est estimée par référence à différents critères tels que les capitaux propres, la rentabilité, les cours moyens de bourse sur une période suffisamment longue ; les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à la constitution d’une provision pour dépréciation du portefeuille titres.
2.8 Immobilisations
Les immobilisations sont enregistrées à leur prix d'acquisition et sont amorties en fonction de leur durée de vie estimée, selon le mode linéaire. Le fond commercial est également amorti sur une base linéaire ne dépassant pas cinq ans. Dans le cas où la dépréciation s'avérait supérieure aux amortissements pratiqués, la correction de l'actif immobilisé serait constatée par une dépréciation.Les dotations aux amortissements sont portées au compte de résultat dans la rubrique Dotations aux amortissements.
Les durées d'amortissement constatées dans le groupe sont les suivantes:- pour l’immobilier construit, entre 35 et 45 ans.- pour le mobilier, entre 8 et 10 ans.- pour les machines de bureaux et le matériel informatique entre 5 et 8 ans.- pour le matériel divers, en 5 ou 10 ans.- pour les agencements et installations, en 10 ans (ou 5 ans pour les éléments légers).- pour les logiciels, entre 3 et 5 ans.
2.9 Opérations sur les instruments financiers à terme et conditionnels
Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d’actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07.Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l’instrument et de la stratégie suivie.
Les instruments négociés sur un marché organisé, assimilé, de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction au sens du règlement ANC 2014-07 sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés. Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument. En date d’arrêté, les pertes latentes éventuelles font l’objet d’une provision.
2.10 Réglementation locale
Pour répondre à des contraintes réglementaires locales, les succursales des Emirats Arabe Unis doivent constituer une réserve légale par appropriation de 10 % du résultat lors de chaque exercice, soit 2 146 786 AED (537 milliers EUR) au titre de l’exercice 2015. Dans les comptes sociaux et consolidés de BLOM BANK FRANCE, l’intégralité du résultat est appréhendée. Une dotation en capital est comptabilisée lors de l’approbation des comptes pour répondre à la réglementation locale.
Depuis quelques années, et jusqu’en 2010, la réglementation locale demandait à ce qu’une réserve générale soit constituée à concurrence de 2% des crédits clientèle productifs. Cette réserve était constituée par appropriation du résultat. Depuis l’exercice 2011, cette réserve a pour vocation à disparaitre pour être remplacée au terme de quatre exercices par une provision, dite collective, dotée chaque année sur les résultats.
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 22
Elle devra être égale, au terme des quatre exercices, à 1,5% des encours de la clientèle sains et nets des garanties. Une reprise au titre de 2015 s’est élevée à AED 110 K (soit EUR 28 K), ramenant ainsi la provision à hauteur de AED 12 millions (soit EUR 3 millions) et figure parmi les provisions de passif.
2.11 Impôt sur les bénéfices
Il est comptabilisé un impôt différé lorsqu'il est constaté des différences temporaires nées de décalages d'exercice entre la constatation comptable d'un produit ou d'une charge et leur prise en compte pour le résultat fiscal. L'impôt différé comprend aussi les déficits fiscaux reportables lorsque leur imputation sur les résultats futurs apparaît probable.En cas de changement de taux d'impôt, les impositions différées sont ajustées au nouveau taux en vigueur sur l'exercice où le changement est connu et l'ajustement imputé en compte de résultat.Par contre, il n'est pas constaté d'impôt de distribution sur les dividendes lorsque la décision de distribution n'est pas encore connue à la clôture de l'exercice.
2.12 Engagements vis-à-vis du personnel
Des indemnités de fin de carrière prévues par les Conventions collectives ou contractuelles ont été comptabilisées en fonction des droits acquis au 31 décembre de chaque année.
Les engagements vis-à-vis du personnel sont comptabilisés selon la réglementation locale de chaque entité au passif du bilan pour un montant total de 1 553 K EUR.
Pour le régime de retraite en France le calcul est le suivant:
Les provisions pour indemnité de départ à la retraite sont actualisées tous les ans et les principaux critères d’évaluation sont les suivants: - Age de départ en retraite: 63 ans - Taux d’actualisation: 2,20%- Taux d’évolution de la rémunération: 2,00%- Taux de probabilité de départ volontaire au cours d’une année: 3,00%- Taux de charges sociales: 45,608%
2.13 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)
Ces fonds sont les montants que les dirigeants décident d'affecter à la couverture de tels risques lorsque des raisons de prudence l'imposent eu égard aux risques inhérents aux opérations bancaires. Ces fonds ne sont pas constitués en vue de faire face à des charges ou risques qui ont un caractère probable et qui ont été clairement identifiés. Ils ne répondent donc pas aux critères d'une provision pour risques, ni à ceux d’une véritable réserve, étant dotés et repris par le débit ou crédit du compte de résultat et non, comme pour les réserves, par l’affectation des résultats sur décision de l’assemblée générale.
Les provisions excédentaires ayant un caractère de réserve, constituées par les filiales étrangères sont reclassées en "Fonds pour Risques Bancaires Généraux" dès lors que les dispositions comptables en vigueur dans le pays d'accueil de la filiale ne prévoient pas l'existence d'un tel poste. Dans ce cas, si cela est nécessaire, un impôt différé est calculé, et vient diminuer le résultat de l'exercice. Le FRBG comme la dotation (ou reprise) nette de l'exercice apparaissent sur une ligne séparée du bilan et du compte de résultat.
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 23
31/12/2015 31/12/2014
- EUR 361 552 335 796- USD 642 520 601 237- CHF 522 591 438 268- GBP 159 967 142 326- AED 495 949 433 885- RON 15 834 23 222- JPY 1 416 2 221- Autres 34 808 18 761 TOTAL 2 234 637 1 995 716
ACTIF 2015 Total Liquidité <=3mois 3m<D<1an 1an<D<5ans > 5 ans et autres
Créances rattachées
Caisse, Banques centrales 492 857 492 857 0Créances, prêts aux Ets de crédits 831 344 617 739 148 254 64 705 100 546Créances, prêts à la clientèle 628 071 186 871 46 189 86 287 248 035 59 593 1 096
Titres de transaction 683 683Titres de placement 34 906 11 593 15 897 7 155 261Titres d’investissement 163 324 0 57 824 82 263 22 276 961Comptes de régularisation et actifs divers 83 452 38 992 44 460
TOTAL 2 234 637 1 348 735 252 267 150 992 346 195 133 584 2 864
PASSIF 2015 Total Liquidité <=3mois 3m<D<1an 1an<D<5ans > 5 ans et autres
Créances rattachées
Dettes envers les Etablissements de crédits 314 806 196 351 103 717 13 861 877
Dettes envers la clientèle 1 531 807 1 360 933 160 320 9 661 7 886Passifs financiers
Comptes de régularisation et passifs divers 42 878 42 878
Provisions 6 445 6 445Fonds Propres 338 701 338 701
TOTAL 2 234 637 1 600 162 264 237 23 522 7 345 146 1 763
Liquidité = Inférieur ou égal à un mois
Encours sains Encours dépréciés bruts Dépréciations Total
Prêts aux Ets de crédit 1 324 202 1 324 202Prêts à la clientèle 593 264 79 592 (44 785) 628 071Portefeuille Titres 198 912 198 912Titres de participation 15 1 769 (617) 1 167Régularisation et actifs divers 82 117 220 (52) 82 285
TOTAL 2 198 510 81 581 (45 454) 2 234 637
Répartition de l’actif par devises (en milliers d' euros)
Répartition par durée restant à courir (en milliers d' euros)
Encours dépréciés et encours sains (en milliers d' euros)
3. Notes sur le Bilan
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 24
3.1 Opérations interbancaires et assimilées
3.1 a) Ventilation (en milliers de EUR)
3.1 b) Etat des échéances -Durées restant à courir - (Hors créances rattachées)(en milliers de EUR)
3.2 Créances sur la clientèle
3.2 a) Ventilation des créances (en milliers de EUR)
3.2 c) Répartition géographique des créances (Hors créances rattachées) (en milliers de EUR) (Selon le pays de résidence des clients)
3.2 b) Etat des échéances -Durée restant à courir - (Hors créances rattachées) (en milliers de EUR)
31/12/2015 31/12/2014- Entreprises liées : 0 0 Créances Commerciales 0 0Autres concours à la clientèle 0 0Comptes ordinaires débiteurs 0 0Créances douteuses 0 0- Autres entreprises : 626 975 557 219Créances Commerciales 59 245 57 361Autres concours à la clientèle 385 334 315 351Comptes ordinaires débiteurs 145 953 149 645Créances douteuses 36 443 34 862- Produits à recevoir 1 096 831
TOTAL 628 071 558 050
31/12/2015 31/12/2014- Europe 171 766 126 785- Autres pays de l’O.C.D.E. 1 071 983- Liban 86 227 79 169- Pays du Golfe 289 867 256 561- Autres pays du Moyen-Orient 35 320 65 572- Autres pays 42 724 28 149TOTAL 626 975 557 219
31/12/2015 31/12/2014Caisse 4 642 3 321Banques centrales 488 215 453 995Etablissements de crédits Entreprises liées 3 269 1 695 Comptes à Vue 3 269 1 695 Comptes à Terme 0 0 Autres entreprises 827 529 655 049 Comptes à Vue 356 786 273 831 Comptes à Terme 470 743 381 218
Créances rattachées 546 157TOTAL 1 324 201 1 114 217
A vue et jusqu’à 1 mois
De 1 mois à 3 mois
De 3 mois à 1 an
De 1 an à 5 ans
Supérieures à 5 ans
A durée indéterminée
Opérations interbancaires et assimilées 1 110 595 148 255 64 705 100
A vue et jusqu’à 1 mois
De 1 mois à 3 mois
De 3 mois à 1 an
De 1 an à 5 ans
Supérieures à 5 ans
A durée indéterminée
Créances sur la clientèle 186 871 46 189 86 287 248 035 23 150 36 443
Actif
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 25
3.2 d) Ventilation des créances (Hors créances rattachées) par secteur d’activité (en milliers de EUR)
3.2 e) Répartition géographique des créances douteuses (en milliers de EUR) Selon le pays de résidence des clients et la date de leur classement en douteux
3.2 f) Ventilation des créances douteuses (en milliers de EUR) par secteur d’activité et selon la date de leur classement en douteux
31/12/2015 31/12/2014- Agriculture 12 516 9 442- Industrie 66 009 47 687- Commerce de détail 14 267 3 448- Commerce de gros 83 992 106 003- Services 118 291 63 983- Construction et Immobilier 203 022 193 892- Particuliers et autres 128 878 132 764TOTAL 626 975 557 219
Créances brutes Supérieures à 1 anCompromises (*)
Créances brutesinférieures à 1 an
Non Compromises(*)Dépréciations Net au
31/12/2015Net au
31/12/2014
- Europe 10 512 782 (4 985) 6 309 4 916- Autres pays de l’O.C.D.E.- Pays du Golfe 1 697 32 040 (14 694) 19 043 17 745- Autres pays du Moyen-Orient 923 24 711 (18 635) 6 999 7 895- Autres 8 927 (6 471) 2 456 3 178
TOTAL 13 132 66 460 (44 785) 34 807 33 734
(*) au sens du Règlement ANC 2014-07
Créances brutes Supérieures à 1 anCompromises (*)
Créances brutesinférieures à 1 an
Non Compromises(*)Dépréciations Net au
31/12/2015Net au
31/12/2014
- Industrie 899 8 239 (6 089) 3 049 3 645- Commerce de détail. 11 963 25 190 (23 943) 13 210 12 823- Construction et Immobilier 177 26 453 (9 135) 17 495 15 491- Services 5 6 578 (5 530) 1 053 1 736- Particuliers et divers 88 0 (88) 0 39
TOTAL 13 132 66 460 (44 785) 34 807 33 734
(*) au sens du Règlement ANC 2014-07
Le financement d’opérations commerciales par le biais de lettres de crédit reste le domaine privilégié et majoritaire de notre politique de crédit. En terme de liquidité, les engagements vis-à-vis de la clientèle ne représentent que 41% des dépôts de la clientèle (et 34% de l’ensemble des dépôts). L’exposition au secteur immobilier est limitée (32%) et la diversité des sûretés est privilégiée.Le ratio de solvabilité s’établit à 31,73% soit environ quatre fois le minimum requis.
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 26
3.2 g) Le montant des crédits et avances consentis aux membres des organes de direction s’élève à 2 192 milliers d’EUR.
3.3 Portefeuille Titres
3.3 a) Etat des échéances -Durées restant à courir des obligations et autres titres. (en milliers de EUR) (Hors créances rattachées mais après provisions et étalement de la prime)
3.3 b) Ventilation des titres par type de portefeuille et par type de taux (en milliers de EUR) (Hors créances rattachées et après dépréciation et étalement de la prime)
3.3 c) Titres de transactions (en milliers de EUR)
Moins de3 mois
De 3 moisà 1an
De 1anà 5 ans
Supérieures à 5 ans
A durée indéterminée Total
Effets publics 11 593 0 0 11 593Obligations et titres à revenu fixe 57 824 0 98 160 22 431 185 415Actions et titres à revenu variable 683 683TOTAL 70 100 0 98 160 22 431 197 691
Les créances rattachées sur ce portefeuille se décomposent comme suit: - Sur les effets publics : 102 Milliers de EUR - Sur les titres à revenu fixe : 1 120 Milliers de EUR
Les dépréciations sur ce portefeuille se décomposent comme suit: - Sur les effets publics :Néant - Sur les titres à revenu fixe :Néant - Sur les titres à revenu variable :Néant
Titres de transaction Titres de placement Titresd’investissement Total
Effets publics 0 11 593 0 11 593Taux fixe 11 593 11 593Taux variables/révisablesObligations et titres à revenu fixe 0 23 052 162 363 185 415Taux fixe 23 052 113 731 136 783Taux variables/révisables 48 632 48 632Actions et titres à revenu variable 683 0 0 683Actions 683 683TOTAL 683 34 645 162 363 197 691
31/12/2015 31/12/2014- Valeur d'acquisition 998 899- Valorisation positive 0 10- Valorisation négative (315) (99)TOTAL 683 810
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 27
3.3 d) Titres de placement (en milliers de EUR)
3.3 f) Répartition géographique du portefeuille titres (en milliers de EUR) (Après dépréciations et hors créances rattachées)
3.3 e) Titres d’investissement (en milliers de EUR)
Ce portefeuille est composé d’obligations et de certificats de dépôts, dont les contreparties comme les composants des produits (sous jacents), sont cotés au minimum «Investment Grade» par Moody’s ou S&P et sont très majoritairement des établissements de crédit de premier rang.
Le total des intérêts se rapportant au portefeuille titres d’investissement s’est élevé en 2015 à EUR 4,8 millions.
- Mouvements de l’exercice 2015: (Hors créances rattachées)
- Mouvements de l’exercice 2015: (Hors créances rattachées)
- Mouvements de l’exercice 2015: (Hors créances rattachées)
Titresde transactions
Titresde placement
Titresd’investissement
Titresde participation Total
Emetteurs de l’OCDE 683 31 904 95 894 1 167 129 648Emetteurs du Golfe 0 2 741 66 469 69 210TOTAL 683 34 645 162 363 1 167 198 858
31/12/2015 31/12/2014- Valeur d'acquisition 34 572 25 324- Etalement de la prime 73 87TOTAL 34 645 25 411- Plus-values latentes 1 128 1 484- Moins-values latentes 0 0- Dépréciations 0 0
Valeur à fin 2014 Acquisitions Cessions remboursements
Ecart dechange
Valorisation positive
Valorisation négative Valeur nette 2015
810 0 0 89 0 (216) 683
Valeur à fin 2014 Acquisitions Cessions
remboursementsEtalementde la prime
Ecart de change
Dotations pour dépréciations
Reprises de dépréciations
Valeur nette 2015
25 411 19 081 (12 038) (96) 2 286 0 0 34 645
Valeur Brute à fin 2014
EcartsChange Acquisition Cession
Etalement de la prime ou de la
décoteRemboursements Valeur
Brute 2015 DépréciationsValeur Nette2015
Valeur de marché à fin
2015224 661 25 101 57 798 0 1 245 (146 443) 162 362 0 162 362 161 589
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 28
3.3 i) Information sur les participations dans les Entreprises liées (en milliers de EUR)
3.4 Immobilisations corporelles, incorporelles et amortissements
3.4 a) Immobilisations: Valeurs brutes - Mouvements de l’exercice (en milliers de EUR)
Capital Réserves et Report à nouveau
Résultat du dernier exercice Total
Immobilière Foch 65 224 62 0 286
Soldes à fin 2014 Ecarts de changeAcquisitions & virements deposte à poste
Cessions et virements deposte à poste
Soldes à fin 2015
A) Immobilisations Incorporelles 3 810 134 254 (35) 4 163Fonds commercial 1 029 0 0 0 1 029Droit au bail 0 0 0 0 0Logiciels 2 748 132 223 (2) 3 101Frais d'établissement 0 0 0 0 0Immobilisations en cours 33 2 31 (33) 33B) Immobilisations Corporelles 44 711 1 487 37 146 (34 113) 49 231Terrains 0 0 11 916 0 11 916Constructions 10 848 403 15 379 0 26 630Mobilier de bureau 467 23 809 (43) 1 256
Equipement informatiqueet de bureau 1 927 121 535 (105) 2 478
Aménagements installations 1 266 80 5 160 (380) 6 126Divers 380 23 101 (73) 431Immobilisations en cours 29 823 837 3 246 (33 512) 394C) Immob. Hors Exploitation 616 (6) 0 0 610Terrains 0 0 0 0 0Constructions 616 (6) 0 0 610TOTAL 49 137 1 615 37 400 (34 148) 54 004
3.3 h) Mouvement de l’exercice 2015 sur les participations et entreprises liées (en milliers de EUR)
Valeur Bruteà fin 2014
Ecart deChange Acquisitions Cessions Valeur brute
à fin 2015 Dépréciations Valeur Netteà fin 2015
1 795 (12) 1 784 (617) 1 167
3.3 g) Parts dans les Entreprises liées et titres de l’activité de portefeuille (en milliers de EUR)
Ventilation (en milliers d’euros) 2015Entreprises liées 286- Participation (100%) dans SARL IMMOBILIERE FOCH 65 465 - Provision SARL IMMOBILIERE FOCH 65 (179)Titres de l’activité de portefeuille 881- Participation dans TRANSFOND - Roumanie 1 304- Provision TRANSFOND (438)- Divers titres de l’activité portefeuille 15TOTAL 1 167
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 29
3.4 b) Amortissements: Mouvements de l’exercice (en milliers de EUR)
3.5 Comptes de régularisation et Actifs divers (en milliers d’euros)
Soldes à fin 2014 Ecarts de changeAcquisitions & virements deposte à poste
Cessions et virements deposte à poste
Soldes à fin 2015
A) Immobilisations Incorporelles 3 407 103 247 (2) 3 755Fonds commercial 1 029 0 0 1 029Droit au bail 0 0 0 0 0Logiciels 2 378 103 247 (2) 2 726Frais d'établissementImmobilisations en coursB) Immobilisations Corporelles 5 837 305 1 274 (583) 6 833Terrains 0 0 0 0 0Constructions 2 543 108 523 0 3 174Mobilier de bureau 336 12 93 (42) 399Equipement informatique et de bureau 1 541 98 194 (103) 1 730
Aménagements installations 1 149 71 391 (364) 1 247Divers 268 16 73 (74) 283C) Immob. Hors Exploitation 108 0 15 0 123TerrainsConstructions 108 0 15 0 123TOTAL 9 352 408 1 536 (585) 10 711
Ventilation 31/12/2015 31/12/2014Comptes relatifs aux instruments financiers 0 0Débiteurs divers 2 791 2 045Dépôts et cautionnements 104 56Etat (Impôts et taxes) 2 503 1 775Divers 184 214
Comptes de stock 308 707Compte de régularisation Actif 35 893 27 521Valeurs à l’encaissement achetées 22 26Compte Ajustement devises Bilan 29 586 22 206Charges à répartir 0 0Charges payées d’avance en matière de retraite 732(*) 660(*)Charges payées d'avance 1 370 1 480Divers produits et commissions à recevoir 431 5Divers 3 752 3 144TOTAL 38 992 30 273
(*) dont part à plus d'un an : 732 pour 2015 et 660 pour 2014
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 30
3.6 Intérêts courus (en milliers de EUR)
3.7 Détail des dépréciations des éléments d’actif (en milliers de EUR)
Ventilation 31/12/2015 31/12/2014
Opérations Interbancaires et assimilées 546 157
Sur créances à vue avec les Banques Centrales 0 1
Sur créances à vue avec Etablissements de crédits 0 0
Sur créances à terme avec Etablissements de crédits 546 156
Opérations avec la Clientèle 1 096 831
Sur Autres Concours à la Clientèle 1 096 831
Sur Comptes Ordinaires débiteurs de la Clientèle 0 0
Opérations sur titres 1 222 1 080
Sur Effets Publics 102 132
Sur autres Titres à Revenu Fixe 1 120 948
TOTAL 2 864 2 068
Détail des intérêts à recevoir attachés à chaque poste de l’actif du Bilan.
Valeur à fin 2014 Ecarts de changeet ajustement
Augmentation de l’exercice
Diminutionde l’exercice Valeur à fin 2015
Sur créances de la clientèle 35 468 3 723 7 527 (1 933) 44 785
Sur débiteur divers “Solidarité Banques” 0 0 0 0 0
Sur parts dans entreprises liées 344 (2) 275 0 617Pour dépréciation «droit au bail» 0 0 0 0 0Stocks 200 (3) 0 (146) 51Sur Titres de placement 0 0 0 0 0Sur Titres d’investissement 26 2 0 (28) 0
TOTAL 36 038 3 720 7 802 (2 107) 45 453
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 31
3.8 Dettes envers les Etablissements de crédit
3.8 a) Ventilation selon les liens de participations (en milliers de EUR)
3.8 b) Etat des échéances -Durées restant à courir (Hors dettes rattachées) (en milliers de EUR)
3.9 b) Etat des échéances -Durée restant à courir (Hors dettes rattachées) (en milliers de EUR)
3.9 Comptes créditeurs de la clientèle
3.9 a) Ventilation selon les liens de participations (en milliers de EUR)
A vue et jusqu’à 1 mois
De 1 mois à3 mois
De 3 mois à 1 an
De 1 an à 5 ans
Supérieure à 5 ans
A durée indéterminée
Dettes envers les Ets. de crédit 196 351 103 717 13 861
A vue et jusqu’à 1 mois
De 1 mois à 3 mois
De 3 mois à 1 an
De 1 an à 5 ans
Supérieure à 5 ans
A durée indéterminée
Comptes créditeurs clientèle 1 360 934 160 320 9 661 7
Passif
31/12/2015 31/12/2014Banques centrales 0 0Etablissements de crédits Entreprises liées 296 772 235 729 Comptes à Vue 31 553 40 649 Comptes à Terme 265 219 195 080 Autres entreprises 17 157 23 316 Comptes à Vue 4 684 4 360 Comptes à Terme 12 473 18 956
Dettes rattachées 877 41TOTAL 314 806 259 086
31/12/2015 31/12/2014 Entreprises liées 287 287 Comptes à Vue 5 5 Comptes à Terme 282 282 Autres entreprises 1 530 635 1 393 993 Comptes à Vue 1 141 519 1 013 823 Comptes Epargnes 16 560 16 653 Comptes à Terme 372 556 363 517
Dettes rattachées 885 954TOTAL 1 531 807 1 395 234
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 32
31/12/2015 31/12/2014- Dépôts chez BLOM BANK FRANCE : 980 433 886 605- Dépôts chez BLOM BANK SWITZERLAND : 549 654 506 500- Dépôts fiduciaires de BLOM BANK SWITZERLAND chez BLOM BANK FRANCE : 1 720 2 129
TOTAL 1 531 807 1 395 234
31/12/2015 31/12/2014- Comptes relatifs aux instruments financiers 0 0
- Créditeurs divers 2 830 2 265Etat (Impôts et taxes) 2 676 1 771Organismes sociaux 133 431Divers 21 63
- Compte de régularisation Passif 40 047 27 546Comptes d'encaissement créditeurs 0 0Compte ajustement devise 28 086 19 499Produits perçus d'avance 2 241 1 516Charges fiscales à payer 2 710 2 151Charges sociales à payer 1 808 1 762Charges sur opérations bancaires 3 033 1 631Autres charges à payer 1 017 877Divers 1 152 110
TOTAL 42 877 29 811
Une partie des dépôts de la clientèle de BLOM BANK SWITZERLAND est replacée en fiduciaire par cette dernière auprès de ses correspondants. Ces montants ne figurent qu'en Hors Bilan chez BLOM BANK SWITZERLAND.
Le total des dépôts fiduciaires chez BLOM BANK SWITZERLAND au 31/12/15 s'élevait à 366 millions de EUR. Seule la partie de ces dépôts qui a été placée auprès de BLOM BANK FRANCE a été intégrée dans les comptes consolidés parmi les dépôts à terme de la clientèle (et déduite des dépôts Banques où elle était logée dans les comptes sociaux de BLOM BANK FRANCE).
3.9 c) Décomposition du poste “Comptes créditeurs de la clientèle” (Intérêts courus inclus) (en milliers de EUR)
3.10 Provisions (en milliers de EUR)
3.11 Comptes de régularisation et Passifs divers (en milliers de EUR)
Valeur à fin 2014 Ecarts de changeet ajustements
Augmentation de l’exercice
Diminutionde l’exercice Valeur à fin 2015
Pour retraite et départ employés 1 327 139 190 (103) 1 553Pour risques pays 470 43 0 (366) 147Collective s/ portefeuille clientèle 2 807 313 153 (28) 3 245Sur Engagements de Hors Bilan 981 122 237 0 1 340Essentiellement Autres provisions 264 28 0 (132) 160TOTAL 5 849 645 580 (629) 6 445
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 33
Valeur à fin 2014 Ecarts de changeet ajustements
Dotations de l’exercice
Reprises de l’exercice Valeur à fin 2015
BLOM BANK France 0 0 0 0 0BLOM BANK SWITZERLAND 84 9 0 0 93 *SC LOTUS SERVICE 0 0 0 0 0TOTAL 84 9 0 0 93
3.12 Intérêts courus (en milliers de EUR)
3.13 Capitaux propres (en milliers de EUR)
3.14 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) (en milliers de EUR)
31/12/2015 31/12/2014- Opérations interbancaires et assimilées 877 41Sur dettes à vue envers les Etablissements de crédit 0 0Sur dettes à terme envers les Etablissements de crédit 877 41- Opérations avec la Clientèle 886 954Sur comptes à vue créditeurs de la clientèle 5 15Sur comptes à terme de la clientèle 881 939TOTAL 1 763 995
Détail des intérêts à payer attachés à chaque poste du passif du Bilan.
Tableau de variation des capitaux propres et intérêts minoritaires
(*) Capital souscrit : 4.500.000 actions de EUR 30,00(**) Soit un résultat par action de EUR 3,44 Part des intérêts minoritaires : Néant
* Un impôt différé d’EUR 23 milliers a été comptabilisé sur ce montant.
Capital (*) Réserves consolidées
Résultat de l’exercice
Ecart de conversion surTotal
Résultat Fonds propres filiale
Dotation Capital Succursales
Position fin 2013 135 000 139 933 10 528 0 (270) (3 958) 281 233Mouvements 2014 10 535 1 940 26 876 11 042 24 419Position Fin 2014 135 000 150 468 12 468 26 606 7 084 305 652Mouvements 2015 12 468 2 994 (67) 5 268 12 294 32 978Position Fin 2015 135 000 162 936 15 462 (**) (41) 5 874 19 378 338 630
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 34
Hors Bilan
Entreprises liées Autres entreprisesENGAGEMENTS DONNES 2 912 96 087Engagements de financement en faveur d'Ets de crédit 0 0Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 24 117Engagements de garantie d'ordre d'Ets de crédit 2 912 3 161Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 0 68 809
ENGAGEMENTS RECUS 22 080 10 978Engagements de financement reçus d'Ets de crédit 0 0Engagements de garantie reçus d'Ets de crédit 22 080 10 978
Opérations de couverture de gré à gré Autres opérations
Prêts Interbancaires de devises 11 580Emprunts Interbancaires de devises 11 582Devises achetées 2 276 435Devises vendues 2 275 432Options sur change devises 1 713 831Futures (Commodities) 20 094
Instruments Financiers
Valeur de remplacement Positive
Valeur de remplacement
NégativeMontant du Notionnel
Opérations de Swap de devises (Change) 3 593 3 906 434 739Opérations de change à terme sec 7 467 7 300 1 841 696Options sur change devises 3 364 3 364 1 713 831Futures (Commodities) 1 473 1 473 20 094TOTAL 15 897 16 043 4 010 360
Instruments FinanciersA moins
de 3 moisDe 3 mois
à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans
Opérations de Swap de devises (Change) 434 739 0 0 0Opérations de change à terme sec 1 841 206 490 0 0Options sur change devises 1 713 831 0 0 0Futures (Commodities) 20 094 0 0 0TOTAL 4 009 870 490 0 0
3.15 Hors Bilan - Ventilation selon les liens de participation (en milliers de EUR)
3.16 Détail sur les opérations à terme sur devises non dénouées à la clôture de l’exercice (en milliers de EUR)
3.17 Informations sur les opérations d’instruments financiers
3.17 a. Décomposition par produit (en milliers de EUR)
3.17 b. Ventilation par échéance (en milliers de EUR)
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 35
4. Compte de Résultat
2015 2014Charges 8 058 4 164- Intérêts sur opérations interbancaires 4 362 652- Intérêts sur opérations avec la clientèle 3 329 3 221- Charges sur opérations de hors bilan 367 291Produits 45 061 36 718-Intérêts sur opérations interbancaires 8 170 2 626-Intérêts sur opérations avec la clientèle 31 870 29 007-Produits sur opérations sur titres 6 840 6 575-Produits sur opérations de hors bilan 2 155 2 193-Net des dotations et reprises des intérêts sur créances douteuses (3 974) (3 683)
2015 2014- Dividendes 477 58- Autres revenus sur titres variables 0 0- Charges sur titres à revenu variable 0 0TOTAL 477 58
31/12/2015 31/12/2014BLOM BANK FRANCE 0 0BLOM BANK SWITZERLAND 486 123 445 738TOTAL 486 123 445 738
4.1 Détail des intérêts et des produits et charges assimilés (Après élimination des comptes intergroupe) (en milliers de EUR)
4.2 Revenus des titres à revenu variable (en milliers de EUR)
3.18 Engagements de crédit-bail
3.19 Portefeuille titres de la clientèle (en milliers de EUR)Le montant du portfeuille titres en dépôts est de :
Montant total des redevances à payer sur les biens acquis en crédit-bail :(En milliers d’EUR)
- Crédit-bail mobilier : Néant - Crédit-bail immobilier : Néant
Non application de la méthode préférentielle.Comptabilisation des montants des loyers hors taxes à payer sur un équipement de bureau, pris en crédit bail sur une durée de 5 ans.
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 36
Ventilation 31/12/2015 31/12/2014- Résultat des opérations de change 5 386 3 722Gains de change 5 390 4 095Perte de change (4) (373)- Résultat des autres opérations (84) 414Gains sur titres de transactions 0 414Pertes sur titres de transactions (84) 0TOTAL 5 302 4 136
Ventilation 31/12/2015 31/12/2014- Résultat des opérations sur titres de placement 0 0Dotations aux provisions 0 0Reprises de provisions 0 0Moins-values de cessions 0 0Plus-values de cessions 0 0Résultat des autres opérations 0 0TOTAL 0 0
4.4 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (en milliers de EUR)
4.5 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placements et assimilés (en milliers de EUR)
2015 2014Charges 1 828 1 557Opérations avec les Ets de crédit 688 692Opérations avec la clientèle (3) (74)Opérations sur titres 197 186Opérations de change 0 0Prestations de service 946 753
Produits 10 632 8 191Opérations avec les Ets de crédit 19 11Opérations avec la clientèle 2 937 2 321 Opérations sur titres 0 0Opérations de change 0 0Prestations de services 7 676 5 859
4.3 Détail des commissions (charges et produits) selon les catégories d’opérations auxquelles elles se rapportent (en milliers de EUR)
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 37
2015 2014- Dotations pour dépréciations sur créances clientèle hors intérêts (2 216) (1 818)- Reprises de dotations pour dépréciations sur créances clientèle 359 381
- Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions (229) (324)
- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions 0 0
- Récupérations sur créances clientèle amorties 1 10- Reprise de provisions pour risques pays 365 978- Dotations aux provisions pour risques pays 0 0- Autres dotations aux provisions pour risques et charges (153) (926)- Autres reprises de provisions pour risques et charges 28 151TOTAL (1 845) (1 548)
2015 2014Autres Charges d’exploitation bancaire 183 189 -Charges d’exploitation bancaire 74 25 -Autres charges d’exploitation bancaire 105 164 -Dotations aux provisions pour risques et charges 4 0Autres Produits d’exploitation bancaire 1 096 733-Produits d’exploitation bancaire 648 506-Autres produits d’exploitation bancaire 207 195-Reprises de provisions pour risques et charges 241 32
2015 2014Charges de personnel 18 629 16 719Salaires et traitements 14 896 13 567Charges sociales de retraite 1 514 1 490Autres charges sociales 1 913 1 729Impôts et taxes sur salaires 219 201Dotation et reprises de provisions pour retraites 87 (268)Autres charges d’exploitation 9 519 8 949Impôts et taxes 993 857Redevances de crédit-bail 0 0Locations 1 824 2 089Transports et déplacements 332 349Honoraires 1 356 1 231Communications 947 811Publicité 70 60Maintenance équipement 998 898Fournitures et documentation 308 216Autres services extérieurs 2 691 2 438TOTAL 28 148 25 668
4.8 +/- Coût du risque (en milliers de EUR)
4.6 Autres charges et produits d’exploitation bancaire (en milliers de EUR)
4.7 Charges générales d’exploitation (en milliers de EUR)
Ventilation du solde en perte des corrections de valeur sur créances et hors bilan.
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 38
2015 2014- Plus-value sur cession d’immobilisations 9 37- Moins-value sur cession d’immobilisations (131) (168)- Reprise de dépréciations sur titres d’investissement 28 16- Plus-value sur remboursement anticipé sur titres d’investissement 159 459
- Provisions sur titres de participation (275) 0TOTAL (210) 344
2015 2014- Reprises sur FRBG 0 0 TOTAL 0 0
Dans les Charges Dans les Produits- Intérêts banques 0 0- Intérêts clientèle 0 0- Commissions clientèle (4) 2- Divers 0 0- Frais de personnel 134 0- Autres Frais Généraux 36 77- Autres Impôts et taxes 311 0TOTAL 477 79
Europe Golfe- Intérêts et produits assimilés 27 778 17 283- Commissions 8 545 2 086- Autres produits d'exploitation 969 127
- Résultat sur opérations des portefeuilles de négociation 3 974 1 328
TOTAL 41 266 20 824
4.9 Gains ou pertes sur actif immobilisé (en milliers de EUR)
4.11 Résultat sur exercices antérieurs (en milliers de EUR)
4.10 Dotations ou reprises de FRBG et provisions réglementées (en milliers de EUR)
4.12 Information sectorielle sur les produits (en milliers de EUR)
Ventilation par nature des charges et produits imputables à un exercice antérieur.
Les produits de l'activité du groupe BLOM BANK FRANCE installé en Europe et dans le Golfe proviennent essentiellement d'opérations avec des résidents des pays du Proche Orient et du Golfe, à l’exception des branches roumaines qui traitent principalement avec la clientèle locale.Par ailleurs, nous détaillons pour information les différents postes du compte de résultat (produits) selon le lieu d'activité géographique ayant généré ces produits.
(après élimination des comptes intergroupe)
Annexe de l’Année 2015
Rapport Annuel 2015 39
5. Autres Informations
5.1 Dirigeants
5.2 Situation fiscale
5.2 a) Reports déficitaires (en milliers de EUR)
5.2 b) Impositions différées : Détail des impôts différés comptabilisés (en milliers de EUR)
5.3 Effectifs (en nombre d’agents)
5.4 Frais payés aux cabinets d’audit (en milliers de EUR)
Le montant global des rémunérations allouées pendant l'exercice, en raison de leurs fonctions, à l'ensemble des membres des organes d'administration s'élève à 538 milliers d’EUR.
Détail des reports d’impôt déficitaires par localisation et par année maximale d’imputation après intégration des résultats de l’exercice 2015.
France Angleterre Golfe Roumanie SC Lotus Suisse
Imputables sans limitation Néant Néant Néant Néant Néant Néant
France Angleterre Golfe Roumanie SC Lotus Suisse
Impôt sur charges de retraites payées d’avance 183
Impôt sur FRBG 23Impôt sur dotation de dépréciation d’actif 1 633
Néant Néant 1 633 Néant Néant 206
France Angleterre Golfe Roumanie Suisse Total
A fin 2014 37 23 98 76 20 254Entrées en 2015 1 3 25 3 2 34Sorties en 2015 0 2 19 3 0 24 A fin 2015 38 24 104 76 22 264
2015 2014
Réseau Ernst& Young Réseau Deloitte Réseau Ernst
& Young Réseau Deloitte
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels & consolidés 391 65,8% 204 34,2% 352 63,4% 203 36,6%
Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissariat aux comptes
TOTAL des Honoraires 391 65,8% 204 34,2% 352 63,4% 203 36,6%
Annexe de l’Année 2015
BLOM BANK FRANCE 42
Mr. Samer AZHARI Chairman & General Manager
Almost eight years following the subprime crisis, economic growth remained slow in Europe. Hence, the European Central Bank has maintained its quantitative easing policy which impacted both the Euro interest rate, currently negative, and the Euro/US Dollar exchange rate.
2015 was a sequel to 2014 with political stakes overriding economic fundamentals. Conflicts in the Middle East have spread beyond the borders of Syria and Iraq and became international with Russia’s direct military involvement in addition to the Western coalition against terrorism and ISIS. As a result, the human migration has intensified and over one million refugees fled the war zones into Europe.
In this climate, the French economy at 1.2% growth and high unemployment rate of 10.7%, is struggling to recover, unlike the UK’s economy that proved to be at a healthy 2.5% growth rate and rationalised budget, thus providing additional justification to the “Brexit” camp. The future of the UK within the European Union will be voted for by the people in a referendum due on June 23rd, 2016. Against a background marked by crude oil substantial price falls and liquidity pressures in the banking sector, the United Arab Emirates, being the second largest economy in the Gulf Region after Saudi Arabia, has nevertheless recorded a 3% growth in 2015.
Despite the adverse global and regional conditions and considering delayed economic recovery with ensuing very low interest rates, BLOM BANK FRANCE has increased its net earnings by about 20%. Indeed our Bank, faithful to its principle of maintaining significant cash surpluses as a safeguard during gloomy times, at the regional level registered a loss of profit on its excess cash that was successfully compensated for by seizing opportunities in the bond and syndicated bank markets. Our cash surpluses at the end of 2015 amounted to EUR 828 million with an average annual remuneration rate not exceeding 0.68%.
Moreover, the Syrian risk net of pledged accounts, bank guarantees received and specific provisions, represented only 0.84% of the Bank’s loan portfolio thanks to a substantial reduction in our outstanding debts on the one hand and the rationalisation of our portfolio on the other.
The net improvement of our results on a consolidated basis by about 24%, to reach 15,46 million Euros at end 2015 was also influenced by the exchange rate impact of approximately 10%.
“Despite the adverse global and regional conditions BLOM BANK FRANCE has increased its net
earnings by about 20%.”
Chairman’s Message
Annual Report 2015 43
Chairman’s Message
The consolidated balance sheet revealed total footings of EUR 2235 million compared to EUR 1996 million at the end of 2014.Customer loans increased by 12.55% to EUR 628 million compared to EUR 558 million at the end of 2014. The bonds portfolio amounted to EUR 199 million compared to EUR 252 million in 2014.
Customer deposits increased by 9.79% to EUR 1532 million compared to EUR 1395 million in 2014. Taking into account the fiduciary deposits of BLOM BANK Switzerland, which are not included in the aforementioned figures, as well as securities that are managed by BLOM BANK Switzerland in addition to BLOM BANK FRANCE, the total customer funds amounted to EUR 2338 million compared to EUR 2093 million at end 2014.
As previously mentioned, our fundamentals are sound; thus, Basel 3 solvency ratio calculated on a consolidated basis stood at 31.73% or four times the minimum required.
With regards to liquidity, liabilities towards customers represented only 41% of customer deposits and 34.01% of total deposits.
Net bank earnings increased by 19.52% to EUR 52,50 million in 2015, compared to EUR 43,93 million in 2014.
General operating expenses (administrative and staff expenses, including taxes, etc.) increased by 9.66% to EUR 28,15 million.
Depreciation expenses and provisions for tangible and intangible fixed assets amounted to EUR 1,54 million (EUR 0.96 million in 2014).
Net cost of risk amounted to EUR 1,85 million at end of 2015 compared to EUR 1,55 million at the end 2014.
Gross operating income (after amortization, but before taxes, provisions on debt and exceptional results) amounted to EUR 22,81 million compared to EUR 17,30 million in 2014.
BLOM BANK FRANCE 44
The consolidated profit for 2015 increased by 24.01% amounting to EUR 15 461 755,75 in comparison to EUR 12 468 480,61 in 2014.
At the end of 2015, the consolidated equity (excluding general provisions) amounted to EUR 338,6 million, after the integration of the year’s profit and before dividend distribution.
Our parent Bank, BLOM BANK SAL, which currently owns 99% of shares, has revealed solid growth throughout the financial year in 2015. All consolidated figures and results have been steadily increasing despite the political and economic troubles and uncertainties in the region, notably the instability in a large part of the Middle East due to the Syrian crisis, ISIS expansion attempts and the Russian/ Western military involvement.
The main consolidated financial highlights of our mother Bank, BLOM BANK SAL, for 2015 revealed the following:
• Total assets increased from USD 27,97 billion in 2014 to USD 29,09 billion in 2015.• Customer loans increased by 4.11% reaching USD 7,19 billion.• Customer deposits also increased by 4.52%, from USD 24.01 billion in 2014 to USD 25,09 billion at end
2015.• Net profits reached USD 405 million (increasing by 10.93% from last year) and net equity stood at USD 2.72
billion.Building on our sound fundamentals and future prospects in selective opportunities offered in the Romanian market and the UAE market in particular, and considering our liquidity surpluses especially compared to liquidity constraints of other banks in the UAE, our net earnings target for 2016 should improve and reach Euros 17 million.
In summary, our “business model” with diversity of activities and markets where we are present, is a real added value. Moreover, the liquidity surplus we maintain enables us to face difficulties that could be encountered on macroeconomic or geopolitical levels, as well as enhancing our prospects for selective opportunities in 2016.
Chairman’s Message
Annual Report 2015 45
Capital fully paid EUR 135 000 000
Dr. Naaman AZHARIHonorary Chairman
SE Cheikh Ghassan Ibrahim SHAKERGrand Officier de la Légion d’Honneur
Mr. Amr AZHARIPermanent Representant of BLOM BANK S.A.L
M. Michel ADWANDeputy Chief Executive Officer
M. Iskandar ARAMANCountry Manager, Paris
M. Amr TURKCountry Manager, London
M. Jean-Pierre BAAKLINI Country Manager, Romania
Mr. Samer AZHARIChairman and General Manager
M. Christian de LONGEVIALLE
M. Jean Paul DESSERTINE
M. Marwan JAROUDI
M. Dany SAWAYAChief Financial OfficerActing Manager U.A.E
M. Xavier ELLUINRisk Manager
M. Marc ABOU-KHALILHead of Internal Audit
M. Jean HABERChief Information Officer
Board of Directors
Management
Board of Directors & Management
BLOM BANK FRANCE 46
31/12/2015in Euros
31/12/2014in Euros
Cash, central banks, postal office & banks 1,324,201,147.17 1,114,217,423.41Customer transactions 628,070,618.86 558,049,513.18Finance leases and equivalent 0.00 0.00Bonds, debt securities and other fixed income securities 198,912,336.82 251,936,530.00Investments in affiliated undertakings, participation Interest and portfolio securities 1,166,876.89 1,452,273.41
Tangible and intangible assets 43,293,415.74 39,785,756.61Goodwill 0.00 0.00Prepayments, accrued income and sundry accounts 38,992,126.20 30,274,201.97Total assets 2,234,636,521.68 1,995,715,698.58
31/12/2015in Euros
31/12/2014in Euros
Treasury operations and interbank transactions 314,806,155.57 259,086,013.02Customer accounts 1,531,807,041.09 1,395,234,213.56Accruals, deferred income, sundry accounts and other 42,877,156.21 29,811,159.15Provisions 6,445,270.97 5,848,818.37Fund for general banking risks (FGBR) 93,429.44 84,190.62Subscribed capital 135,000,000.00 135,000,000.00Share premium account 0.00 0.00Reserves 188,145,712.65 158,182,823.25Year's profit 15,461,755.75 12,468,480.61Total liabilities 2,234,636,521.68 1,995,715,698.58
Liabilities
Off Balance Sheet
Assets
31/12/2015in Euros
31/12/2014in Euros
Commitments given Financing commitments 24,116,636.55 25,349,742.50 Guarantees 74,881,520.05 70,141,949.81 Commitments given on securities 0.00 0.00
Commitments received Financing commitments 0.00 0.00 Guarantees 33,058,206.86 30,181,680.63 Commitments received on securities 0.00 0.00
(*) Clients deposits : We must take into consideration, in addition to the above amount, the other clients funds not included in Blom Bank Switzerland balance sheet (Fiduciary deposits placed outside the group and the clients' securities portfolio) nor in BLOM BANK FRANCE balance sheet (clients' securities portfolio) these funds amount to EUR 803 Million, which bring the total clients deposits to EUR 2 338 Million, i.e. USD 2 545 Million (compared to EUR 2 093 Million at the end of 2014).
Consolidated Balance Sheet at 31 December 2015
Annual Report 2015 47
31/12/2015in Euros
31/12/2014in Euros
Interest and similar income 45,061,093.88 36,718,474.84
Interest and similar charges (8,057,671.41) (4,164,462.43)
Income from variable -yield securities 477,058.82 58,346.66
Commission (income) 10,631,693.51 8,190,554.35
Commission (expenses) (1,827,747.58) (1,557,083.38)
+/- Profit or loss on negociable portfolio transactions 5,301,912.75 4,136,489.18
+/- Profit or loss on portfolio held for sale and equivalent 0.00 0.00
Other banking operation income 1,096,092.17 733,238.32
Other banking operation charges (182,985.00) (189,193.97)
+/- Margin on insurance activities 0.00 0.00
+/- Net of the other activities 0.00 0.00
Net banking earning 52,499,447.14 43,926,363.57
General operating charges (28,148,075.10) (25,667,805.77)
Depreciation expenses and provisions for intangibleand tangible fixed assets (1,536,502.14) (958,762.87)
Gross trading profit 22,814,869.90 17,299,794.93
+/- Risk cost (1,845,041.89) (1,547,541.42)
Trading result 20,969,828.01 15,752,253.51
+/- Share in the net result of the companies put in equivalence 0.00 0.00
+/- Profit or loss on fixed assets (210,462.50) 343,768.32
Ordinary pre-tax profit or loss 20,759,365.51 16,096,021.83
+/- Exceptionnal profit or loss 0.00 0.00
Income tax (5,297,609.74) (3,627,541.22)
Allocation for amortization of goodwill 0.00 0.00
+/- Allocation for funds for general banking risks 0.00 0.00
+/- Minority share 0.00 0.00
Profit or loss for the financial year group share 15,461,755.75 12,468,480.61
Profit or loss by share 3.44 2.77
Profit or loss diluted by share 3.44 2.77
Consolidated profit and loss account
Consolidated Profit and Loss Account
BLOM BANK FRANCE 48
Statutory Auditors’ Report on the Consolidated Financial Statements
Annual Report 2015 49
Statutory Auditors’ Report on the Consolidated Financial Statements
BLOM BANK FRANCE 50
Rapport Annuel 2015 51
BLOM BANK FRANCE 52
1. Principles of Consolidation 1.1 General 1.2 Consolidation Method 1.3 Goodwill
2. Accounting Rules and Evaluation Methods 2.1 General 2.2 Accrual Basis of Accounting 2.3 Interest and Commissions 2.4 Foreign Currency Translation 2.5 Foreign Currency Transactions 2.6 Unpaid Loans, Doubtful Debts and Provisions 2.7 Securities Portfolio 2.8 Fixed Assets 2.9 Term Financial instruments and Contingent Operations 2.10 Local rules 2.11 Deferred Taxation 2.12 Staff Benefits 2.13 Provisions for General Banking Risks
3. Notes to the Consolidated Financial Statements 3.1 Cash, Central Banks, Post Offices and Banks 3.2 Customers’ Accounts 3.3 Securities Portfolio 3.4 Tangible and Intangible Fixed Assets and Amortizations 3.5 Prepayments, Accrued Income and Sundry Accounts 3.6 Accrued Interest 3.7 Detail of Provisions of Depreciated Assets 3.8 Due to Banks and Financial Institutions 3.9 Customers’ Accounts 3.10 Provisions 3.11 Other Liabilities and Sundry Accounts
3.12 Accrued Interest 3.13 Shareholders’ Equity 3.14 Fund for General Banking Risk 3.15 Spread between Affiliated and Non- Affiliated 3.16 Details of Forex Forward Transactions Not Closed at the End of the Financial Year 3.17 Information on Financial Instruments Operations 3.18 Leasing Contracts 3.19 Clients’ Securities Portfolio
4. Profit and Loss Accounts 4.1 Detail of Interest and Similar Income and Charges 4.2 Income from Variable Income Securities 4.3 Commission Detail 4.4 Profit or Loss on Negotiable Portfolio Transactions 4.5 Profit or Loss on Portfolio Held for Sale and Equivalent 4.6 Other Bank Operating Income or Expenses 4.7 General Operating Expenses 4.8 +/- Risk Cost 4.9 Breakdown of the Profit Due to Value Corrections of Financial Assets 4.10 Charges or Reversals on Funds for General Banking Risks (FGBR) 4.11 Financial Results on Previous Year 4.12 Geographical Breakdown of Income
5. Other Information 5.1 Management Committees 5.2 Tax Situation 5.3 Staff 5.4 Auditors Fees
Table of Contents of Year 2015 Annex
Annual Report 2015 53
1.1 General
The consolidated financial statement presented hereunder includes the accounts of:
- BLOM BANK SWITZERLAND - “SC LOTUS SERVICES AND TRADING SRL” (Romania)
Both companies are under exclusive control and have been consolidated using the full consolidation method as their activities are an extension of banking, financing or related activities as fixed by the article L.311-2 of the monetary and financial code, even when, like in the case of the service company “LOTUS SERVICES”, the individual accounts are structured differently than those of the other companies included in the consolidation, because they belong to different sectors such as insurance, real estate or computer science and service.
The financial statements of these two companies have been prepared accordingly to the local accounting regulations, including the adjustments and reclassifications necessary to comply with the regulation ANC 2014-07 of the « Accounting Regulation Committee », as well as with the rules generally adopted by the French and international banking industry.
The investments of BLOM BANK FRANCE in companies, the activity of which cannot be considered as an extension of the Bank’s activity, are not consolidated if they do not match with the consolidated criteria specified by the ANC 2014-07.
BLOM BANK FRANCE Group accounts are consolidated in the accounts of its parent company BLOM BANK S.A.L. (Lebanon) using the full consolidation method.
1.2 Consolidation method
The global consolidation method has been adopted to prepare the consolidated financial statements, as BLOM BANK FRANCE holds more than 50 % of BLOM BANK SWITZERLAND capital and SC LOTUS SERVICES.
The global consolidation method consists in replacing the value of the securities on hand by each of the elements of the assets and liabilities of the subsidiary, then eliminating all reciprocal operations between the parent company and the subsidiary.
The share of minority interest in the equity and the results of operations are shown separately in the consolidated balance sheet and consolidated in the income statements.
1.3 Goodwill
The original amount of the goodwill being the positive difference between the acquisition value of the shares of BLOM BANK SWITZERLAND and the net book value of these shares at their acquisition date, has been entirely amortized.
1. Principles of Consolidation
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 54
2. Accounting rules and evaluation methods
2.1 General
As stated above, the financial statements are prepared and presented in accordance with the regulation ANC 2014-07. The rules to be followed for the preparation of the balance sheet and the income statement are in accordance with the accounting standards of the banking industry in France. These accounts were prepared in conformity with the conservatism and consistency concepts and the continuity of the evaluation method.
2.2 Accrual basis of accounting
Expenses and revenues are usually recorded using the « accrual basis of accounting ».
2.3 Interest and commissions
Interest and related commissions are accounted on the accrued amount basis.Commissions which are not similar to interest are accounted according to their allowance nature.The commissions remunerating punctual services are immediately accounted into the profit or loss.The commissions remunerating continuous services are accounted on the remaining life of the allowance.Expenses and revenues in currencies are accounted into the profit and loss, in the currencies of the operations at the accounting date. At the end of each month, at the closing date, the accounts of the profit and loss in currencies are converted in local currency according to the official fixing rates.
2.4 Foreign currency translation
The financial statements recorded in the local currency of the consolidated company have been translated into Euros at the official year end closing rate for the balance sheet, and at an average year rate for the income statement.The exchange difference resulting from the translated net worth at closing, as compared to its historical value, is posted into a separate account under net worth, labelled «Currency Translation Profit », and is added or deducted from the consolidated reserves in the balance sheet.Therefore, the difference resulting from the translated net worth at closing as compared to its historical value is not accounted for in P&L statement but posted into separate account among reserves under net worth.Whenever local regulation requires the accounting as revenue or as a loss of any exchange difference resulting from the translated net worth or from any other structural position, a reprocessing is carried out in order to neutralize the impact on P & L. This reprocessing consists in earmarking the exchange difference resulting from the translated net worth or any other structural position, within regularization accounts related to capital allocation of branches. Said exchange difference resulting from structural position, if unfavourable and entailing an irreversible and final loss, is subject to a provision allowance.
2.5 Foreign currency transactions
In accordance with the ANC 2014-07 regulation, the assets, the liabilities as well as the term exchange contracts appearing in the off balance sheet are converted at the market closing date rates or at the nearest preceding rates. It is the same regarding the profit and the charges received, paid or accrued which are converted at the market closing rates, at the minimum.At each closing date, the result of the conversion (either a profit or a loss) at the market closing rates of the term exchange operations (forwards or other term operations) is posted in profit or loss accounts.The interest difference relating to hedged forward exchange operations are spread in the profit or loss accounts over the actual duration of the hedged operations.
Annex 2015
Annual Report 2015 55
2.6 Unpaid loans, doubtful debts and provisions.
The loans unpaid for a period not exceeding three months remain in their original accounts. However, all kind of loans presenting a partial or total risk of non recovery, or presenting a contentious aspect, are transferred to « bad debts and claims » and are added to « Customers overdrafts ». In such cases, provisions are set up by a debit in the profit and loss account. If interests on such loans continue to be accrued, these interests will have a 100 % provision. All these provisions are deducted from the loans value in the balance sheet.
In the “notes on the balance sheet”, appears the outstanding of doubtful and provisions.The doubtful outstanding presentation is made in accordance with the regulation CRC 2002-03, modified by the regulation 2005-03, of the Accounting Regulation Committee concerning the presentation of incurred credit risk.In BLOM BANK FRANCE books, there are no restructured loans with out of market conditions.
Provisions are computed on a case by case basis taking into consideration the quality of the debtor customer to evaluate the risk and, in case of a real estate loan, a conservative estimation of the various securities held (such as real estate assets, etc...), the deposits blocked in guarantee and the decision of the bank to follow up the transactions until their final stage in order to better preserve its interest.
Country risk exposure is also provisioned. In 2015 BLOM BANK FRANCE had no provisions for Syrian risk in its books.
2.7 Securities Portfolio
In accordance with the ANC 2014-07 regulation, the securities are classified according to:
- Their nature: government securities (Treasury bonds and assimilated securities), bonds (obligations) and the other fixed-income securities (negotiable debt securities and interbank market securities), shares and the other variable-income securities- Their portfolio of destination: trading, held for sale, investment, corresponding to the economic object of their detention. For every category of portfolio, they are subjected to similar rules of evaluation which are the following:
Trading Securities
They are negotiable stocks on a liquid market that are acquired with the intention of reselling (or repurchasing) in the short term. They are subject to an evaluation on the basis of their market value in the closing date of the exercise. The balance of the latent earnings and losses thus noticed, as well as the balance of the earnings and losses realized on the transfer of the securities, is carried at the expense of net income of the financial operations. The coupons collected on the fixed-income securities of the portfolio of transactions are classified in the earnings report (profit and loss account) within the column Net income of interests relative to the bonds and the other fixed-income securities.
Securities held for sale
Are considered as securities held for sale, the securities that are listed neither in the trading securities nor in the investment securities.
Shares and other variable-income securities
The shares are registered on the balance sheet at their acquisition price or at their value of contribution. At the closing of the period, they are estimated with regard to their likely value of negotiation. In the case of listed securities, the value is determined according to the most recent stock quotes. Only the latent depreciations are booked by the registration of a provision for depreciation of the portfolio securities. The incomes of dividends attached to the shares of investment are carried in the profit and loss accounts in the column Incomes of variable-income securities.
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 56
Annex 2015
Bonds (Obligations) and other fixed-income securities
These securities are registered on the balance sheet at their price of acquisition except acquisition costs and, concerning the bonds, except accrued interests at the date of acquisition. The differences between the prices of acquisition and the redemption price are amortised (or entered as income), as appropriate, over the remaining life of the securities. The accrued interest to collect and the other fixed-income securities of investment are carried in the column Products of interest relative to the bonds (obligations) and the other fixed-income securities of the profit and loss account.
At the closing of the period, the securities are estimated on the basis of their likely value of negotiation and, in the case of listed securities, the most recent stock quotes. The latent surplus is not booked and the latent depreciations give place to the constitution of a provision for depreciation of the portfolio securities, the calculation of which takes into account earnings resulting from possible hedging operations.
Investment Securities
Fixed-income securities with a fixed redemption price shall be regarded as investment securities when they have been acquired with the intention of holding them on a long-term basis, in principle until maturity. Institutions which record securities as investment securities must have sufficient resources to enable them:
- Either to protect themselves in a permanent way against a depreciation of the securities due to the variations of interest rate by means of a coverage by forward and options contracts of interest rate,- Or to hold effectively the securities durably by the obtaining of resources, including the available stockholders' equity, globally matched and earmarked for the financing of these securities.
The investment securities are booked in an identical way in securities held for sale. However, in the closing of the period, the latent depreciations do not give place to the constitution of a reserve for depreciation of the portfolio securities, except if there is a strong probability of transfer of the short-term securities, or if there are risks of default of the issuer of the securities.
Securities of the activity of portfolio
They are investments realized with the only purpose to get some earning from them in medium-term capital, without intention to invest durably in the development of the issuing company, or to participate actively in its management. These securities are registered on the balance sheet at their lower historical cost value or their utility value (this one being determined by taking into account general perspectives of evolution of the issuer and the residual duration of detention). The value of utility of listed securities is mainly determined in reference to stock quotes over a long period. The latent surplus is not booked and the latent depreciation gives place to the constitution of a provision for depreciation of the portfolio securities.
Equity securities, shares in the bound companies and other securities held in the long run
These are on the one hand: A- Equity securities and shares in the connected companies for which the durable ownership is considered useful to the activity of the company, particularly those answering the following criteria:
— Securities of companies having common directors or managers with the company holder, in conditions which would allow to exercising an influence on the issuer.
— Securities of companies belonging to the same group controlled by physical or moral persons exercising a control over the whole and taking advantage of a unity of decision.
— Securities representing more than 10 % of the rights in the capital issued by a credit institution or by a company, the activity of which stands in the continuation of that of the Group.
And on the other hand: B- other securities held on the long run, composed of the investments realized in securities form by the company in order to favour the development of long lasting professional relations by creating a privileged link with the issuer company, without however exercising any influence in its management because of the weak percentage of the rights to vote they represent.
Annual Report 2015 57
Annex 2015
Equity securities, shares in the bound companies and the other securities held in the long run are booked at their cost of purchase except acquisition costs. The incomes of dividends attached to these securities are registered in the profit and loss account in the column Incomes of variable-income securities.
At the closing of the period, equity securities and shares in the bound companies are estimated at their utility value representative of the price the company would agree to pay out to obtain these securities if it had to acquire them considering its objective of detention. This value is estimated in reference to various criteria such as stockholders' equities (own capital), profitability, average rates of stock exchange over a long enough period; the latent surplus are not booked and the latent depreciations give place to the constitution of a provision for depreciation of the portfolio securities.
2.8 Fixed Assets
Fixed assets are recorded at their acquisition value and are depreciated according to their estimated useful life on a linear basis. Key money is amortised on a linear basis over a period not exceeding five years. In case the real depreciation amortisation exceeds the applied amortisation, a correction is made by taking additional provisions.
The charges of the amortizations are accounted in the profit and loss in the line depreciation expenses for fixed assets.
The depreciation and amortisation periods applied by all our branches are as follows:- For built properties: between 35 and 45 years.- For furniture, between 8 and 10 years.- For office and computer equipments, between 5 and 8 years.- For other material, 5 or 10 years.- For leasehold improvement, 10 years (or 5 years for light installations).- For software, between 3 and 5 years.
2.9 Term financial instruments and contingent operations
The hedged rates, exchange or stock term financial instruments are accounted accordingly to the ANC 2014-07 regulation.
These commitments are accounted in the off balance sheet at nominal value of the contracts.
The result relating to these operations are accounted by taking into consideration the type of the instrument and the followed strategy.
Instruments negotiated on organised or equivalent market by mutual agreement, or included in a trading portfolio are accordingly to ANC 2014-07 regulation, estimated at the closing date market value.Regarding the instruments negotiated on organised or equivalent market, the result whether a profit or a loss (latent or not) are accounted in the bank books.
On the other hand, the loss or profit of instruments negotiated on practically illiquid market, such as mutual agreement instruments, are accounted into the profit and loss at the contracts maturities or on a time basis depending of the instrument nature. Provisions are accounted on latent loss.
BLOM BANK FRANCE 58
2.10 Local rules
In order to comply with the local regulations, the United Arab Emirates branches are requested to create a legal reserve amounting to 10 % of the net profit of each year. The appropriation of the net profit amount in 2015 was of AED 2 146 786 (537 thousand EUR).
Until 2010 local rules requested to set up a general reserve up to 2% on the healthy clients’ portfolio. This reserve was created by the appropriation of the net profit.From 2011, and on a four year term delay, this general reserve will be replaced by a collective provision. At the end of this delay, this provision has to be equal to 1.5% of the client portfolio after netting the guarantees.In 2015, a reversal of provision of an amount of AED 110 thousand was accounted (Euro 28 Thousand) giving a grand total of AED 12 million (EUR 3 million), this amount figures in the liabilities provisions. 2.11 Deferred taxation
Deferred tax arises each time a temporary differential appears between the recording of a revenue or an expense for accounting purpose and the recording of these for taxation purpose. Deferred tax includes also fiscal deficits of consolidated companies when their deduction out of future income seems to be a reasonable probability.If a change in the tax rate arises, deferred taxes are adjusted according to the new rate prevailing during the accounting period and this is reflected in the income statements. However, no tax is declared on dividends distributed when the decision to distribute such dividends is not yet known at the end of the financial year.
2.12 Staff benefits.
An indemnity for employees as stipulated in the collective and contractual agreements is accounted for as per vested rights as at 31st December of every year.
2.13 Provisions for general banking risks
Provisions for general banking risks are the amounts that the management decides to allocate to cover such risks, where prudential reasons require it in the light of the risks inherent in banking operations. These provisions should not be made to cover probable and clearly identified expenses or risks. They are not a provision for risks and charges or a real reserve, because these provisions are constituted by the debit or the credit of the Profit and Loss accounts and not like the reserve by the appropriation of the profit by the shareholders assembly.The exceeding risks and charges provisions, having the reserve nature, constituted by the foreign affiliates, are reclassified in Provision for General Banking Risks, when the affiliate accounting rules of the country do not plan such item. In this case a deferred taxation is computed and reduces the result of the year.Provisions for general banking risks, as the charge (or the income) of the year, are notified on a specific line of the Balance sheet and the Profit and Loss Account.
Annex 2015
Annual Report 2015 59
31/12/2015 31/12/2014
- EUR 361 552 335 796- USD 642 520 601 237- CHF 522 591 438 268- GBP 159 967 142 326- AED 495 949 433 885- RON 15 834 23 222- JPY 1 416 2 221- Other 34 808 18 761 TOTAL 2 234 637 1 995 716
ASSETS 2015 Total Liquidity <=3month 3m<D<1 Y 1 to 5 years > 5 years and other
Related receivable
Cash & Central banks 492 857 492 857 0Loans to banks 831 344 617 739 148 254 64 705 100 546Loans to clients 628 071 186 871 46 189 86 287 248 035 59 593 1 096Trading Securities 683 683Securities held for sale 34 906 11 593 15 897 7 155 261Securities held to maturity 163 324 0 57 824 82 263 22 276 961Regularisation accounts and other assets 83 452 38 992 44 460
TOTAL 2 234 637 1 348 735 252 267 150 992 346 195 133 584 2 864
LIABILITIES 2015 Total Liquidity <=3month 3m<D<1 Y 1 to 5 years > 5 years and other
Related receivable
Banks deposits 314 806 196 351 103 717 13 861 877Client deposits 1 531 807 1 360 933 160 320 9 661 7 886Financial liabilitiesRegularisation accounts and other liabilities 42 878 42 878
Provisions 6 445 6 445Equity 338 701 338 701
2 234 637 1 600 162 264 237 23 522 7 345 146 1 763
Liquidity = less or equal to 1 month
Healthy assets Gross Depreciated assets Depreciations Total
Loans to banks 1 324 202 1 324 202Loans to Clients 593 264 79 592 (44 785) 628 071Securities Portfolio 198 912 198 912Trading Securities 15 1 769 (617) 1 167
Regularisation accounts and other assets 82 117 220 (52) 82 285
TOTAL 2 198 510 81 581 (45 454) 2 234 637
Assets currency spread (in thousand EUR)
Remaining maturity spread (in thousand EUR)
Healthy & depreciated assets (in thousand EUR)
3. Notes to the consolidated financial statements
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 60
3.1 Cash, Central Banks, Post Offices & Banks
3.1 a) Spread (in thousand EUR)
3.1 b) Breakdown of maturities - (Without related receivables) (in thousand EUR)
3.2 Customers’ accounts
3.2 a) Spread (in thousand EUR)
3.2 c) Breakdown of customer loans by geographic location (Without related receivables) (By country residence) (in thousand EUR)
3.2 b) Breakdown of maturities - (Without related receivables) (in thousand EUR)
31/12/2015 31/12/2014- Europe 171 766 126 785- Other O.E.C.D countries 1 071 983- Lebanon 86 227 79 169- Gulf countries 289 867 256 561- Other Middle East countries 35 320 65 572- Other countries 42 724 28 149TOTAL 626 975 557 219
At sight and up to 1 month
From 1 to 3 months
From 3 months to 1 year
From 1 to 5 years
More than 5 years
Unlimited maturity
Loans to banks and financial institutions 1 110 595 148 255 64 705 100
At sight and up to 1 month
From 1 to 3 months
From 3 months to 1 year
From 1 to 5 years
More than 5 years
Unlimited maturity
Client Claims 186 871 46 189 86 287 248 035 23 150 36 443
Assets
31/12/2015 31/12/2014- Sister companies : 0 0 Commercial Claim 0 0 Other loans & advances 0 0 Overdraft facllities 0 0 Undetermined 0 0- Other companies: 626 975 557 219 Commercial Claim 59 245 57 361 Other loans & advances 385 334 315 351 Overdraft facllities 145 953 149 645 Undetermined 36 443 34 862- Related receivables 1 096 831
TOTAL 628 071 558 050
31/12/2015 31/12/2014
Cash 4 642 3 321Central Banks 488 215 453 995Banks Sister companies 3 269 1 695 Current accounts 3 269 1 695 Term accounts 0 0 Other companies 827 529 655 049 Current accounts 356 786 273 831 Term accounts 470 743 381 218 Related receivables 546 157TOTAL 1 324 201 1 114 217
Annex 2015
Annual Report 2015 61
3.2 d) Breakdown of customer loans by economic sector (Without related receivables) (in thousand EUR)
3.2 e) Doubtful geographic breakdown (in thousand EUR) According to the clients’ residence country and their entry into the doubtful debts
3.2 f) Doubtful breakdown by economic sector (in thousand EUR) According to their entry into the doubtful debts.
31/12/2015 31/12/2014- Agriculture 12 516 9 442- Industry 66 009 47 687- Trade retail 14 267 3 448- Trade wholesale 83 992 106 003- Services 118 291 63 983- Construction and properties 203 022 193 892- Particulars and other 128 878 132 764TOTAL 626 975 557 219
More than 1 year (Compromised
according to the ANC 2014-07
regulation)
Less than 1 year (Non
Compromised according to the ANC 2014-07
regulation)
Provisions Net as at 31/12/2015
Net as at 31/12/2014
- Europe 10 512 782 (4 985) 6 309 4 916- Other O.E.C.D countries- Gulf countries 1 697 32 040 (14 694) 19 043 17 745- Other Middle East countries 923 24 711 (18 635) 6 999 7 895- Other countries 8 927 (6 471) 2 456 3 178
TOTAL 13 132 66 460 (44 785) 34 807 33 734
More than 1 year (Compromised
according to the ANC 2014-07
regulation)
Less than 1 year (Non
Compromised according to the ANC 2014-07
regulation)
Provisions Net as at 31/12/2015
Net as at 31/12/2014
- Manufacturing 899 8 239 (6089) 3 049 3 645- Trade retail 11 963 25 190 (23943) 13 210 12 823- Construction and properties 177 26 453 (9135) 17 495 15 491- Services 5 6 578 (5530) 1 053 1 736- Individuals and other 88 0 (88) 0 39
TOTAL 13 132 66 460 (44 785) 34 807 33 734
Regarding business transactions, our credit policy favours financing through L/Cs.In terms of liquidity, customer loans and advances represent only 41% of client deposits (34% of total deposits).Our exposure in real-estate business is limited (only 32%), whereas the diversification of guarantees is favoured.The capital adequacy ratio is of 31.73% exceeding four times the required minimum level.
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 62
3.2 g) Advances and loans granted to the management members amount to EUR 2 192 thousand.
3.3 Securities portfolio
3.3 a) Maturity breakdown - Bonds & other securities (in thousand EUR) (Without related receivables and after provisions and deferred premiums)
3.3 b) Breakdown of the securities portfolio by fixed and variable income (in thousand EUR) (Excluding related receivables and after provisions and deferred premiums)
3.3 c) Trading Securities (in thousand EUR)
At sight & Less than 3 month
From 3 months to 1 year
From 1 to 5 years
More than5 years
Unlimited maturity Total
Government securities 11 593 0 0 11 593
Bonds & Other Fixed income securities 57 824 0 98 160 22 431 185 415
Stocks & Other Variable income securities 683 683
TOTAL 70 100 0 98 160 22 431 197 691
Related receivables on this portfolio are spread as follows: - On government securities: 102 Thousand EUR - On fixed income securities: 1 120 Thousand EUR
Provisions on this portfolio are spread as follows: - On government securities: Zero - On fixed income securities: Zero - On variable income securities: Zero
Trading securities Securities held for sale
Investmentsecurities Total
Government securities 0 11 593 0 11 593Flat Rate 11 593 11 593Floating Rate / Reviewable
Bonds & Other Fixed income securities 0 23 052 162 363 185 415
Flat Rate 23 052 113 731 136 783Floating Rate / Reviewable 48 632 48 632Stocks & Other Variable income securities 683 0 0 683
Stocks 683 683TOTAL 683 34 645 162 363 197 691
31/12/2015 31/12/2014- Acquisition value 998 899- Positive revaluation 0 10- Negative revaluation (315) (99)TOTAL 683 810
Annex 2015
Annual Report 2015 63
3.3 d) Securities held for sale (in thousand EUR)
3.3 e) Investment securities
3.3 f) Geographic breakdown (in thousand EUR) (After provisions & without related receivables)
Provisions on this portfolio are due to the transfer of some of securities held for sale portfolio.These provisions are amortized on the remaining duration of the securities.
This portfolio consists essentially of bonds and certificate of deposits of which components are quoted as “Investment grade” by Moody’s or S&P and are essentially first rank banks.The total interest of the investment portfolio amounted to EUR 4.8 million in 2015.
- Movements in 2015: (In thousand EUR without related receivables)
- Movements in 2015: (In thousand EUR without related receivables)
- Movements in 2015: (In thousand EUR without related receivables)
Trading Securities
Securities held for sale Investment securities Participations in
affiliate companies Total
OECD Countries 683 31 904 95 894 1 167 129 648Gulf Countries 0 2 741 66 469 69 210TOTAL 683 34 645 162 363 1 167 198 858
2014 Acquisitions Sales & reimbursements Exchange rate Positive
RevaluationNegative
Revaluation 2015
810 0 0 89 0 (216) 683
Gross value at the end of
2014
Exchange difference Acquisitions Sales Spread out of
the premium ReimbursementsGross
value at the end of
2015Provisions
Net value at the end of
2015
End of 2015 marketvalue
224 661 25 101 57 798 0 1 245 (146 443) 162 362 0 162 362 161 589
31/12/2015 31/12/2014- Acquisition value 34 572 25 324- Deferred premiums 73 87TOTAL 34 645 25 411- Latent added value 1 128 1 484- Latent capital loss 0 0- Provisions 0 0
2014 Acquisitions Sales & reimbursements
Spread out of the premium Exchange rate Allowance of
ProvisionsReversal of provisions 2015
25 411 19 081 (12 038) (96) 2 286 0 0 34 645
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 64
3.3 i) Information on Participations in affiliated companies (in thousand EUR)
3.4 Tangible and intangible fixed assets and amortizations
3.4 a) Fixed assets: 2015 Movements (in thousand EUR)
Capital Reserves and retained Earnings Current year result Total
Immobilière Foch 65 224 62 0 286
Balance at the end of 2014
Exchangedifference
Increase (buying and transfer from an account to another)
Decrease (selling and transfer from
an account to another)
Balance at the end of2015
A) INTANGIBLE FIXED ASSETS 3 810 134 254 (35) 4 163Goodwill 1 029 0 0 0 1 029Leasehold rights 0 0 0 0 0Software 2 748 132 223 (2) 3 101Organisation Expenses 0 0 0 0 0Fixed assets in progress 33 2 31 (33) 33B) TANGIBLE FIXED ASSETS 44 711 1 487 37 146 (34 113) 49 231Land 0 0 11 916 0 11 916Building 10 848 403 15 379 0 26 630Office furniture 467 23 809 (43) 1 256Office equipment and computers 1 927 121 535 (105) 2 478Installations 1 266 80 5 160 (380) 6 126Miscellaneous 380 23 101 (73) 431Fixed assets in progress 29 823 837 3 246 (33 512) 394C) FIXED ASSETS HELD AS INVESTMENTS 616 (6) 0 0 610
Land 0 0 0 0 0Building 616 (6) 0 0 610TOTAL 49 137 1 615 37 400 (34 148) 54 004
3.3 h) Movements of the participation in affiliated companies during 2015 (in thousand EUR)
Gross value at the end of 2014
Exchange difference Acquisitions Sales Gross value at the
end of 2015 Provisions Net value at the end of 2015
1 796 (12) 1 784 (617) 1 167
3.3 g) Participation in affiliated companies and Securities of the activity of portfolio (in thousand EUR)
2015Associated companies 286- Participation (100%) in SARL IMMOBILIERE FOCH 65 465 - Provision SARL IMMOBILIERE FOCH 65 (179)Securities held for portfolio management 881-Participation in Transfond (Romania) 1 304-Provisions Transfond (438)- Other securities of the portfolio activity 15TOTAL 1 167
Annex 2015
Annual Report 2015 65
3.4 b) Amortizations: 2015 Movements (in thousand EUR)
3.5 Prepayments, Accrued Income and Sundry Accounts (in thousand EUR)
Balance at the end of 2014
Exchangedifference
Increase (buying and transfer from an account to another)
Decrease (selling and transfer from
an account to another)
Balance at the end of 2015
A) INTANGIBLE FIXED ASSETS 3 407 103 247 (2) 3 755Goodwill 1 029 0 0 1 029Leasehold rights 0 0 0 0 0Software 2 378 103 247 (2) 2 726Organisation ExpensesFixed assets in progressB) TANGIBLE FIXED ASSETS 5 837 305 1 274 (583) 6 833Land 0 0 0 0 0Building 2 543 108 523 0 3 174Office furniture 336 12 93 (42) 399
Office equipment and computers 1 541 98 194 (103) 1 730
Installations 1 149 71 391 (364) 1 247Miscellaneous 268 16 73 (74) 283C) FIXED ASSETS HELD AS INVESTMENTS 108 0 15 0 123
LandBuilding 108 0 15 0 123TOTAL 9 352 408 1 536 (585) 10 711
31/12/2015 31/12/2014Account relating to financial instruments 0 0Sundry debtor accounts 2 791 2 045Guarantee deposits 104 56Government (tax prepayments, etc) 2 503 1 775Miscellaneous 184 214Stock account 308 707Sundry Assets 35 893 27 521- Items purchased for collection 22 26
- Foreign currencies adjustment account (in balance sheet) Intergroup 29 586 22 206
- Expenses to be shared 0 0- End of service expenses, paid in advance 732(*) 660(*)- Other expenses, paid in advance 1 370 1 480- Income and commissions to be received 431 5- Miscellaneous 3 752 3 144TOTAL 38 992 30 273
(*)Of which more than one year: 732 for 2015 & 660 for 2014
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 66
3.6 Accrued Interest (in thousand EUR)
3.7 Detail of provisions of depreciated assets (in thousand EUR)
31/12/2015 31/12/2014
Banks & financial institutions 546 157
On central banks call accounts 0 1
On banks & financial institutions call accounts 0 0
On banks & financial institutions time deposits 546 156
Customers 1 096 831
On loan accounts 1 096 831
On overdraft accounts 0 0
Securities 1 222 1 080
On government securities 102 132
On fixed income securities 1 120 948
TOTAL 2 864 2 068
Details of the interest to be received on each item of the balance sheet : Asset side.
At the end of 2014 Exchangedifference Increase Decrease At the end of 2015
On customers’ loans 35 468 3 723 7 527 (1 933) 44 785On Banks mutual funds 0 0 0 0 0
Participations in sister companies 344 (2) 275 0 617
Amortisation « Leasing right » 0 0 0 0 0Inventories 200 (3) 0 (146) 51Related to Securities held for sale 0 0 0 0 0
Related to Investment securities 26 2 0 (28) 0
TOTAL 36 038 3 720 7 802 (2 107) 45 453
Annex 2015
Annual Report 2015 67
3.8 Due to banks & financial institutions
3.8 a) Spread between affiliated and non-affiliated (in thousand EUR)
3.8 b) Spread by maturity - (Without related receivable) (in thousand EUR)
3.9 b) Breakdown of maturities (Except related payables) (in thousand EUR)
3.9 Customers’ accounts
3.9 a) Spread between affiliated and non-affiliated (Except related payables) (in thousand EUR)
At sight and up to 1 month
From 1 to 3 months
From 3 months to 1 year
From 1 to 5 years
More than 5 years
Unlimited maturity
Banks & financial institutions 196 351 103 717 13 861
At sight and up to 1 month
From 1 to 3 months
From 3 months to 1 year
From 1 to 5 years
More than 5 years
Unlimited maturity
Customers’ creditor accounts 1 360 934 160 320 9 661 7
Liabilities
31/12/2015 31/12/2014Central Banks 0 0Banks- Sister companies : 296 772 235 729 Current accounts 31 553 40 649 Term accounts 265 219 195 080- Other companies: 17 157 23 316 Current accounts 4 684 4 360 Term accounts 12 473 18 956- Related payables 877 41TOTAL 314 806 259 086
31/12/2015 31/12/2014- Sister companies : 287 287 Current accounts 5 5 Term accounts 282 282- Other companies: 1 530 635 1 393 993 Current accounts 1 141 519 1 013 823 Saving accounts 16 560 16 653 Term accounts 372 556 363 517- Related Payables 885 954TOTAL 1 531 807 1 395 234
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 68
31/12/2015 31/12/2014- Deposits at BLOM BANK FRANCE: 980 433 886 605- Deposits at BLOM BANK SWITZERLAND 549 654 506 500- Fiduciary deposits of BLOM BANK SWITZERLAND at BLOM BANK FRANCE : 1 720 2 129
TOTAL 1 531 807 1 395 234
31/12/2015 31/12/2014Accounts related to financial instruments 0 0
Sundry creditors 2 830 2 265Government (taxes, etc) 2 676 1 771Social organizations 133 431Sundry 21 63
Accrued liabilities and deferred income 40 047 27 546Collection accounts, creditor 0 0Foreign exchange adjustment (B/S account) 28 086 19 499Income collected in advance 2 241 1 516Taxes to be paid 2 710 2 151Social security charges to be paid 1 808 1 762Charges on banking operations 3 033 1 631Other expenses to be paid (overheads) 1 017 877Miscellaneous 1 152 110
TOTAL 42 877 29 811
Almost all customers' deposits with BLOM BANK SWITZERLAND are placed in fiduciary accounts with its correspondents. These deposits are classified in BLOM BANK SWITZERLAND books under ‘Contra-accounts’.Total fiduciary deposits in BLOM BANK SWITZERLAND as at 31/12/15 amounted to EUR 366 millions. Only the part of these deposits placed at BLOM BANK FRANCE has been integrated into the consolidated accounts of the bank under the item ‘Customers time deposits’ (and consequently deducted from « Banks deposits » when they were placed in the statutory accounts).
3.9 c) Analysis of “Customers’ accounts” (including related payables) (in thousand EUR)
3.10 Provisions (in thousand EUR)
3.11 Other liabilities & sundry accounts (in thousand EUR)
At the end of 2014 Exchangedifference Increase Decrease At the end of 2015
For pension and retirement costs 1 327 139 190 (103) 1 553
For country risk 470 43 0 (366) 147Collective on client portfolio 2 807 313 153 (28) 3 245On commitments 981 122 237 0 1 340Other provisions 264 28 0 (132) 160TOTAL 5 849 645 580 (629) 6 445
(*) Mainly on Syria
Annex 2015
Annual Report 2015 69
At the end of 2014 Exchangedifference Increase Decrease At the end
of 2015
BLOM BANK FRANCE 0 0 0 0 0BLOM BANK SWITZERLAND 84 9 0 0 93 *SC LOTUS SERVICE 0 0 0 0 0TOTAL 84 9 0 0 93
3.12 Accrued Interest (in thousand EUR)
3.13 Shareholders’ equity (in thousand EUR)
3.14 Fund for general banking risk (in thousand EUR)
31/12/2015 31/12/2014Banks and financial institutions 877 41On banks and financial institutions call accounts 0 0On banks and financial institutions time deposits 877 41Customers 886 954On customers’ current accounts 5 15On customers’ time deposits 881 939TOTAL 1 763 995
Details of the interest to be paid on each item of the balance sheet : Liabilities side
Changes in shareholders’ equity and minority shares
(*) Subscribed capital: 4.500.000 shares of EUR 30.00. Which gives a EUR 3.44 per share. Minority share: None.
* A differed tax of EUR 23 thousand has been accounted on this amount.
Capital (*) Consolidated reserves
Profit or Loss
Foreign currency translation onTotal
Profit Affiliate Equity Branches Capital Endowment
Position End of 2013 135 000 139 933 10 528 0 (270) (3 958) 281 233Movements 2014 10 535 1 940 26 876 11 042 24 419
Position End of 2014 135 000 150 468 12 468 26 606 7 084 305 652
Movements 2015 12 468 2 994 (67) 5 268 12 294 32 978
Position End of 2015 135 000 162 936 15 462 (**) (41) 5 874 19 378 338 630
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 70
Off-Balance Sheet
Affiliated Non-affiliatedCOMMITMENTS GIVEN 2 912 96 087Financing guarantees given to banks 0 0Financing guarantees given to customers 0 24 117Guarantees given on behalf of banks 2 912 3 161Guarantees given on behalf of customers 0 68 809
COMMITMENTS RECEIVED 22 080 10 978Financing guarantees received from banks 0 0Guarantees received from Banks 22 080 10 978
Covering transactions made by private arrangements Other Transactions
Loans in foreign currencies 11 580Borrowings in foreign currencies 11 582Foreign currencies bought 2 276 435Foreign currencies sold 2 275 432Forex currency options 1 713 831Futures (commodities) 20 094
3.15 Spread between affiliated and non-affiliated (in thousand EUR)
3.16 Details of forex forward transactions not closed at the end of the financial year (in thousand EUR)
3.17 Information on financial instruments operations (in thousand EUR)3.17 a) Breakdown by product
3.17 b) Breakdown by maturity
3.18 Leasing contracts
The total amount to be paid by virtue of leasing contracts:(in thousand EUR)
- Furniture Leasing: none - Real estate Leasing: none
The preferential method is not used.The amount represents the accounting of the rents (excluding VAT) to pay on office equipment bought in leasing on a five year period.
Financial instrumentsPositive replacement value Negative replacement
value Notional amount
Currency Swaps 3 593 3 906 434 739Forwards 7 467 7 300 1 841 696Foreign exchange transactions 3 364 3 364 1 713 831Futures (commodities) 1 473 1 473 20 094TOTAL 15 897 16 043 4 010 360
Financial InstrumentsLess than 3 month 3 month to one
year 1 to 5 years More than 5 years
Currency Swaps 434 739 0 0 0Forwards 1 841 206 490 0 0Foreign exchange transactions 1 713 831 0 0 0Futures (commodities) 20 094 0 0 0TOTAL 4 009 870 490 0 0
Annex 2015
Annual Report 2015 71
4. Profit & Loss Accounts
2015 2014Charges 8 058 4 164- Interest on banks transactions 4 362 652- Interest on clients transactions 3 329 3 221- Charges on off balance sheet transactions 367 291
Profit 45 061 36 718- Interest on banks transactions 8 170 2 626- Interest on clients transactions 31 870 29 007- Income on security portfolio transactions 6 840 6 575- Charges on off balance sheet transactions 2 155 2 193- Net of the reversals and charges on doubtful clients (3 974) (3 683)
2015 2014Charges 1 828 1 557Transactions with banks 688 692Transactions with customers (3) (74)Securities transactions 197 186Foreign exchange transactions 0 0Services offered 946 753
Incomes 10 632 8 191Transactions with banks 19 11Transactions with customers 2 937 2 321 Securities transactions 0 0Foreign exchange transactions 0 0Services offered 7 676 5 859
2015 2014- Dividend 477 58- Other income on variable income securities 0 0- Charges on variable income securities 0 0TOTAL 477 58
31/12/2015 31/12/2014BLOM BANK FRANCE 0 0BLOM BANK SWITZERLAND 486 123 445 738TOTAL 486 123 445 738
4.1 Detail of interest and similar income and charges (After eliminating the inter-group accounts) (in thousand EUR)
3.19) Clients’ Securities Portfolio (in thousand EUR)
4.3 Commission detail (in thousand EUR) Expenses and incomes as per the type of transaction generating them:
4.2 Income from variable income securities (in thousand EUR)
The amount of the clients’ securities portfolio is:
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 72
31/12/2015 31/12/2014
- Net on held for sale portfolio 0 0
Charges for provision 0 0
Reversal of provisions 0 0
Loss on sales 0 0
Income on sales 0 0
Net on other transactions 0 0
TOTAL 0 0
2015 2014
Other bank operating charges 183 189
- Banking operating charges 74 25
- Other banking operating charges 105 164
- Charges for provisions on risk and charges 4 0
Other bank operating income 1 096 733
- Bank operating income 648 506
- Other bank operating income 207 195
- Reversals for provisions on risk and charges 241 32
4.4 Profit or loss on negotiable portfolio transactions (in thousand EUR)
4.5 Profit or loss on portfolio held for sale and equivalent (in thousand EUR)
4.6 Other bank operating income or expenses (in thousand EUR)
31/12/2015 31/12/2014- Net on foreign exchange transactions 5 386 3 722Profit 5 390 4 095Loss (4) (373)- Net on other transactions (84) 414 Profit on trading securities 0 414 Loss on trading securities (84) 0TOTAL 5 302 4 136
Annex 2015
Annual Report 2015 73
2015 2014
Transfers to loans provisions (Excluding the interest) (2 216) (1 818)Transfers from loans provisions 359 381Losses on unrecoverable loans covered by provisions (229) (324)Losses on unrecoverable loans not covered by provisions 0 0Recovery of written off loans 1 10
Provisions for country risk 365 978
Reversal of provisions for country risk 0 0Other provisions for risks and charges (153) (926)Other reversals of provisions for risks and charges 28 151
TOTAL (1 845) (1 548)
2015 2014
Staff expenses 18 629 16 719
Salaries and wages 14 896 13 567
Social security charges 1 514 1 490
Other social charges 1 913 1 729
Payroll based taxes 219 201
Staffing and reversals of provisions for pensions 87 (268)
Other overheads 9 519 8 949
Taxes 993 857
Leasing contracts charges 0 0
Rent 1 824 2 089
Transport and travel expenses 332 349
Fees 1 356 1 231
Communication 947 811
Advertising 70 60
Office equipment maintenance 998 898
Supplies and documentation 308 216
Other external services 2 691 2 438
TOTAL 28 148 25 668
4.8 +/- Risk Cost (in thousand EUR)
4.7 General Operating expenses (in thousand EUR)
Breakdown of the loss due to value corrections of loans and off balance sheet items.
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 74
2015 2014Profit on disposal of fixed assets 9 37Loss on disposal of fixed assets (131) (168)Reversals of provisions on participations 28 16Provision reversal on financial fixed assets 159 459Provisions on participations (275) 0TOTAL (210) 344
Expenses IncomeBanks interests 0 0Customers interests 0 0Customers commissions (4) 2Other 0 0Staff expenses 134 0Other overheads 36 77Other taxes 311 0TOTAL 477 79
Europe Gulf
Interest and similar income 27 778 17 283Commissions 8 545 2 086Other banking operating income 969 127Income from financial transactions 3 974 1 328
TOTAL 41 266 20 824
4.9 Breakdown of the profit due to value corrections of financial assets (in thousand EUR)
4.10 Charges or reversals on funds for general banking risks (FGBR) (in thousand EUR)
4.11 Financial results on previous year (in thousand EUR)
4.12 Geographical breakdown of income (in thousand EUR)
Breakdown as per the nature of expenses and income related to previous financial year.
The operating income of BLOM BANK FRANCE in Europe and in the Gulf comes mainly from transactions with the Middle East and Gulf Countries clients, except for the Romanian branches which activity is mainly with local clients.
Hereunder is a geographical breakdown of the profit and loss account main items.
(after elimination of the inter-group accounts)
2015 2014- Reversals on FGBR 0 0 TOTAL 0 0
Annex 2015
Annual Report 2015 75
5. Other Information
5.1 Management committees
5.2 Tax situation
5.2 a) Carried forward tax losses: Detail by location and date limit (after inclusion of the 2015 profit) (in thousand EUR)
5.2 b) Deferred Tax: Detail of the accounted deferred tax (in thousand EUR)
5.3 Staff (number of persons)
5.4 Auditors fees (in thousand EUR)
The total amount paid to the members of the various management committees during the year amounted to 538 thousand EUR.
France United Kingdom Gulf Romania SC Lotus Switzerland
Carried forward without limitation None None None None None None
France United Kingdom Gulf Romania SC Lotus Switzerland
Tax on retirement expenses paid in advance 183
Tax on Fund for General banking risks 23Tax on assets deprieciation charges 1 633
None None 1 633 None None 206
France United Kingdom Gulf Romania Switzerland TOTAL
At the end of 2014 37 23 98 76 20 254Entries in 2015 1 3 25 3 2 34Leavings in 2015 0 2 19 3 0 24At the end of 2015 38 24 104 76 22 264
2015 2014
Ernst & Young Network Deloitte Network Ernst & Young
Network Deloitte Network
Audit 391 65,8% 204 34,2% 352 63,4% 203 36,6%Audit, certification, individual and consolidated accounts inspection
Other diligence and services linked to the audit assignment
TOTAL Fees 391 65,8% 204 34,2% 352 63,4% 203 36,6%
Annex 2015
BLOM BANK FRANCE 76
Rapport Annuel 2015 77
BLOM BANK FRANCE 78
Group Chart
Head Office: Beirut Branches: Lebanon - 72 Branches - Cyprus - Jordan (14 Branches) Abu Dhabi (Representative Office) - Iraq (2 Branches)
BLOM BANK S.A.L.
Head Office: Paris Branches: London - Dubai - Sharjah Jabal Ali - Deira - Romania (3 Branches)
BLOM BANK FRANCE S.A.
Head Office: Cairo Branches: Egypt - 32 Branches
BLOM BANK EGYPT S.A.E.
Head Office: Damascus Branches: Syria - 27 Branches
BANK OF SYRIA & OVERSEAS S.A.
Head Office: DamascusBranches: Syria - 6 BranchesPoint of Sales: 12
AROPE SYRIA S.A. (Syria International Insurance)
Head Office: Beirut BLOMINVEST BANK S.A.L.
Head Office: Amman BLOM SECURITIES - JORDAN
Head Office: Riyadh BLOMINVEST SAUDI ARABIA
Head Office: Beirut Branches: Lebanon - 3 Branches
BLOM DEVELOPMENT BANK S.A.L.
Head Office: Beirut Branches: Lebanon - 9 Branches
AROPE INSURANCE S.A.L.
100%
52%
23.5%
34%5%
19.75%39.75%48.97%
50%
66.65%
Head Office: Doha BLOM BANK QATAR L.L.C.
99.99%
99.42%
49.00%
10%
99.93%
100%
10%
33.32%
88.98%
99.75%
Annual Report 2015 79
Group Chart
Head Office: Beirut Branches: Lebanon - 72 Branches - Cyprus - Jordan (14 Branches) Abu Dhabi (Representative Office) - Iraq (2 Branches)
Head Office: CairoBranches: Egypt - 4 BranchesPoint of Sales: 28
Head Office: Cairo
Head Office: Geneva BLOM BANK (SWITZERLAND) S.A.
Head Office: Damascus SYRIA & OVERSEAS FOR FINANCIAL SERVICES
AROPE INSURANCE OF PROPERTIES & RESPONSIBILITIES - Egypt S.A.E.
Head Office: CairoBranches: Egypt - 4 BranchesPoint of Sales: 28
AROPE LIFE INSURANCE - EGYPT S.A.E.
BLOM EGYPT SECURITIES S.A.E.
51%
0.25%
0.25%
80%
60%
* As at March 31, 2016
BLOM BANK FRANCE 80
FRANCEHeadquarters (Paris)
Annual Report 2015 81
REPERTOIRE DU GROUPE BLOM BANK BLOM BANK GROUP DIRECTORY
BLOM BANK FRANCE 82
BLOM BANK Group Directory
NetworkHEADQUARTERS (PARIS)21 avenue George V, 75008 Paris - FRANCEPhone: (33-1) 44 95 06 06Fax: (33-1) 44 95 06 00Email : blomfrance@blomfrance.fr Website : www.blomfrance.com Country Manager: Mr. Iskandar ARAMAN
United Arab Emirates
DubaiPrime tower, Burj Khalifa street, Business Bay Area. P.O.Box: 4370 - Dubai - United Arab EmiratesPhone: (971-4) 2307230Fax: (971-4) 2236260Email : info@blomfrance.ae Branch Manager: Mr. Eddy BECHARA
Jebel Ali E-Branch (Electronic Branch)Ground Floor, Bldg. 4, The GalleriesJebel Ali, DubaiPhone: (971-4) 8849311Fax: (971-4) 8849388Email : info.ja@blomfrance.ae Deira E-Branch (Electronic Branch)Maktoum Street, Dalmouk Series Bldg, Ground Floor, Deira, DubaiPhone: (971-4) 2281954 – 00971 4 2281982Fax: (971-4) 2281949Email: info.deira@blomfrance.ae
Sharjah Khaled Lagoon, Corniche al Buhairah, Sheikh Nasser Bin Hamad al Thani Bldg.P.O.Box: 5803 – Sharjah – United Arab EmiratesPhone: (971-6) 5736700 – 5736100 Fax: (971-6) 5736080 Email : info.shj@blomfrance.ae Branch Manager : Mr. Fouad ATTAR
United Kingdom
London193-195 Brompton Road, London SW3 1LZ, EnglandPhone: (44-20) 75907777 Fax: (44-20) 78237356Swift: BLOM GB 2LEmail: blom@blombanklondon.co.ukCountry Manager: Mr. Amr TURK
ROMANIA
HEADQUARTERS (BUCHAREST)66 Unirii Blvd., Bloc K3, S+P+M, Sector 3, P.O.Box: 1-850, Bucharest, Romania Phone: (40-21) 3027201 Fax: (40-21) 3185214 Swift: BLOMROBUE-mail: office@blombank.roCountry Manager: Mr. Jean-Pierre BAAKLINIBranches: 3 in Romania Branches in Romania Unirii - Customer Desk 66 Unirii Blvd., Bloc K3, Mezzanin, Sector 3, Bucharest, Romania 030835Phone: (40-21) 3027201 Fax: (40-21) 3185214 E-mail: unirii@blombank.ro Head of Operations: Mrs. Florentina DELA
Victoria 72 Buzesti St., Sector 1, Bucharest, Romania Phone: (40-21) 3154205/6 Fax: (40-21) 3154208/9 E-mail: victoria@blombank.ro Branch Manager: Mr. Marius VOICULET Constanta25 bis Mamaia Blvd., CP 2-89, Constanta, Romania Phone: (40-241) 510950 Fax: (40-241) 510951 E-mail: constanta@blombank.ro Branch Manager: Mr. Mihai BUTCARU
Annual Report 2015 83
BLOM BANK Group Directory
LEBANONHeadquarters (Beirut)Verdun, Rachid Karami St., BLOM BANK Bldg. P.O.Box: 11-1912 Riad El-Solh, Beirut 1107 2807, LebanonPhone: (961-1) 743300 – 738938Fax: (961-1) 738946 E-mail: blommail@blom.com.lbWebsite: www.blombank.com Branches: 72 in Lebanon
JORDANRegional Management (Amman)18 Al Sharif Abdel Hamid Sharaf St. P.O. Box 930321 Shmeisani, Amman 111 93, Jordan Phone: (962-6) 5001200 Fax: (962-6) 5677177 Email: blommail@blom.com.jo Website : www.blom.com.joBranches: 14 in Jordan
CYPRUS205Z Makarios Avenue, Victory House Bldg., 3030 Limas-sol, Cyprus P.O Box: 53243, 3301 Limassol Phone: (357-25) 376433/4/5 Fax: (357-25) 376292 Email: blom@blom.com.cy
IRAQBaghdadKarada Kharej, Zone 905, #9 St., #1 Bldg. Phone: (964) 7809288690/1/2/3
ErbilErbil, 60 Meter Street, Near Iskan Intersection, BLOM BANK Bldg.Phone: (964) 751 016 1500 /1 /2 /3
U.A.E. - Abu Dhabi(Representative Office)Etihad Towers, Tower 3, Floor 20Corniche, Abu Dhabi, UAEP.O.Box: 63040Phone: (971-2) 6676100Fax: (971-2) 6676200Email: blombank@blombankad.ae
SWITZERLANDHeadquarters (Geneva)1, Rue de la RôtisserieP.O. Box: 3040 -1211 Geneva 3, SwitzerlandPhone: (41-22) 8177100 Fax: (41-22) 8177190Email: dir.administr@blombank.ch Website: www.blombank.ch
SYRIAHeadquarters (Damascus)Harika, Bab Barid, Lawyers’ Syndicate Bldg.P.O. Box: 3103 Damascus – Syria Phone: (963-11) 2260560Fax: (963-11) 2260555Email: bsomail@bso.com.sy Website: www.bso.com.syBranches: 27 in Syria
SYRIA Headquarters (Damascus)Al-Malik Al-Adel St., Mazraa, Damascus, SyriaP. O. Box: 8093 Phone: (963-11) 4432190 Fax: (963-11) 4432195 Email: trading@sofs.com.syWebsite: www.sofs.com.sy
LEBANONHeadquarters (Beirut)Wygand St., Semiramis Bldg.P.O. Box: 11-1540, Riad El Solh, Beirut LebanonTel: +961 (0)1 983227FAX: +961 (0)1 749148Email: blominvest@blominvestbank.comWebsite: www.blominvestbank.com
BLOM BANK FRANCE 84
BLOM BANK Group Directory
EGYPTHeadquarters (Cairo)61 Ninety St., The 5th Compound, New CairoP.O.Box: 410 El Tagamoaa El KhamesPhone: (202) 33322770/1-9 Fax: (202) 37494508 – 37494168Website: www.blombankegypt.comBranches: 32 in Egypt
LEBANONHeadquarters (Beirut)Hamra, Abdel Aziz St., Daher Bldg.Phone: (961-1) 751091/2/3Fax: (961-1) 751094Email: info@blomdevelopmentbank.comWebsite: www.blomdevelopment.comBranches: 3 in Lebanon
EGYPT Headquarters (Cairo) Giza, Mohandessin, Gezerat El Arab St., 8 Bldg.Phone: (202) 37 617 682 - 3 - 7Fax: (202) 37 617 680Email : info@blomegyptsecurities.com Website: www.blomegyptsecurities.com
JORDAN Headquarters (Amman)Shmeisani, Rafeeq Al-Athem St., MSDR Bldg.P.O.Box: 942341 Shmeisani, Amman, 11194, JordanPhone: (962-6) 5661608/5Fax: (962-6) 5663905Email: info@efs.jo
QATARHeadquarters (Doha)West Bay Area, Al Qassar Region 61, Al Wahda St., NBK (Amwal) Tower, 11th Flr., Suite 1110P.O.BOX- 27700 – Doha, QatarPhone: (974) 44992999 Fax: (974) 44992990Email: blommail@blombankqatar.com
KINGDOM OF SAUDI ARABIAHeadquarters (Riyadh)Riyadh, King Fahd Road, Al Oula Bldg., 3rd Flr. P.O.BOX: 8151 Riyadh - 11482Phone: (966-11) 4949555 Fax: (966-11) 4949551 Email: info@blom.saWebsite: www.blom.sa
LEBANONHeadquarters (Zalka)Zalka, Michel Murr Str., AROPE Bldg.P.O. Box: 113-5686 Beirut – LebanonPhone: (961-1) 759999e-Fax: (961-1) 344012Hotline (24/7): 1219Email: arope@arope.com Website: www.arope.com Branches: 7 in Lebanon
SYRIAHeadquarters (Damascus)Tajheez District, Al Brazil St., facing Omayad Hotel P.O. Box: 33015 Phone: (963-11) 9279 - 3348350 Fax: (963-11) 3348144 - 3348798Hotline: (963-11) 9279Email: info@aropesyria.com Website: www.aropesyria.com Branches: 5 in SyriaPOS: 12 in Syria
EGYPTHeadquarters (Cairo)AROPE Plaza, 30, Mesadak St., Dokki - Giza P.O.Box: 12411 - GizaPhone: (202) 33323299 Fax: (202) 33361482/3Hotline: (202) 19243 E-mail: arope@arope.com.eg Website: www.aropeegypt.comLife Agencies: 4 in EgyptPOS: AROPE representative available in all BLOM Bank Egypt Branches
top related