ЕБРР поддерживает Россию в кризисное время: ...

ЕБРР поддерживает Россию

в кризисное время:

региональный подход

Четвертый Дальневосточный международный экономический форум

Хабаровск Сентябрь 2009

Бруно Бальванера

Ответственный за политику регионального развития

Что такое ЕБРР?

048

1216202428323640

'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08

Международное финансовое учреждение с рейтингом ААА, основано в 1999 г., поддерживает экономику 30 стран, от Центральной Европы до Центральной Азии, в переходе к рынку

Совладельцами являются 61 страна и две межправительственные организации

Капитал банка составляет

20 миллиардов евро

Кумулятивные обязательства =

41,7 млрд. евроUnaudited January 2009

0

1

2

3

4

5

6

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Debt ABV Equity ABV Net Cumulative Business Volume

ЕБРР в 2008 г.

Инвестировал свыше €41.7миллиарда в более чем 2 500 проектов начиная с 1991 г.

Частный сектор > 77% портфеля

Займы 78%, акционерный капитал 22% портфеля

€5.1миллиарда инвестировано в 2008 г.

€ € млрдмлрд

EBRD in 2008

Год

ово

й

кум

улят

ивн

ый

об

ъе

м

би

зне

са (

AB

V)

Кум

уляти

вный

нетто

-об

ъе

м

би

знеса

December 2008

Цели ЕБРР

Сосредоточиться на качестве, эффективности, конкретных результатах и возврате инвестиций (финансовых, в экономику и охрану природы)

Поддержать переход к рыночной экономике путем инвестирования главным образом в частный сектор

Мобилизовать внутренний и иностранный капитал: эффект мультипликации

Развивать конкурентную среду

Стимулировать и поощрять развитие рынков капитала

Поддерживать экологически ориентированное и устойчивое развитие

Ускорить переход 30 стран - от Центральной и Восточной Европы до Центральной Азии к открытой рыночно ориентированной экономике

ЕБРР в России

Растущее присутствие в России

С 1991 г. ЕБРР профинансировал проекты, достигнув объема деловой активности 11.3 млрд. евро

С 1997 г. подписал соглашения по 572 проектам

В России в 2008 г. подписано 69 соглашений по проектам

Размер портфеля составляет 6,6 млрд. евро

Соотношение инвестиций в частный и государственный секторы: 86% / 14%

€ млрд.

Кумулятивный объем бизнеса

0

2

4

6

8

10

12

1991-1994

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Dec-07

2008

Annual Business Volume (cumulative '91-'94)

Net cumulative Business Volume

December 2008

Антикризисные меры ЕБРР в России

Сосредоточенность на антикризисных мерах без потери среднесрочной перспективы

Два направления в работе:

- Портфель и клиентура. Тесный и постоянный контакт с клиентом с целью понять его позицию клиента и стратегию, уязвимые места и потребности

- Новый бизнес Деятельность по каждому из направлений путем специальных соглашений, при поддержке, при

необходимости, политического диалога в отношении конкретных проектов:

- Модернизация/диверсификация производственного сектора

- Продолжение инвестиций в инфраструктуру

- Продолжение инвестиций в энергетические компании и в поставки энергии

- Выдача займов для реального сектора экономики, консолидация банковского сектора и создание внутренних рынков капитала

- Разработка новых для банка продуктов в русле антикризисной политики

Антикризисные меры ЕБРР в России (продолжение)

Использование возможности ЕБРР по взятию на себя рисков и финансирования

- Готовность к пересмотру условий и структуры имеющихся инструментов, которые уже не соответствуют требованиям или уже не работают

- Готовность к предоставлению новых денежных средств при соответствующем соотношении риска и возвратности, когда жизнеспособные и платежеспособные клиенты испытывают затруднения с ликвидностью

- Тесная координация с другими источниками финансирования, особенно двусторонними/многосторонними, готовыми пойти на риск

Непрямая поддержка малого и среднего предпринимательства (по которому кризис больнее всего ударил) через финансовых посредников

Решающая роль сети региональных офисов для развития бизнеса – открытие новых офисов в Ростове-на-Дону и Красноярске

Антикризисные меры ЕБРР по секторам его деятельности

Инфраструктура: Новые инструменты, такие как увеличение сроков платежа и рассмотрение частичных гарантий со стороны ЕБРР в отношении займов российским банкам в адрес муниципальных компаний + кредитная поддержка муниципальных и региональных облигаций со стороны ЕБРР

Энергетика: Привлечение коммерческих банков, EIB (Европейского Инвестиционного Банка) и российских государственных банков; Упор на энергосбережение в энергетике, включая снижение доли газа, сжигаемого на факеле и соответствующие возможности торговли углеродными квотами; Поддержка проектов в горнодобывающей промышленности

Новые финансовые продукты: Финансирование торговли (по меньшей мере EUR 300 млн. в 2009 г.); Долгосрочное финансирование, направленное на укрепление баланса; кредитные линии на микро-кредитование и кредитование малого и среднего бизнеса, в том числе государственным банкам; Энергосбережение; Поддержка консолидации банков; Лизинг

Корпоративные сектор: - в отношении имеющихся клиентов: пересмотр условий и структуры имеющихся возможностей, предоставление оборотного капитала и новых денежных средств на приемлемых условиях риска и возвратности. - в отношении новых клиентов: сосредоточиться на проектах, где есть снижение издержек, нужен оборотный капитал и рефинансирование, и на ключевых инвестициях - требования в отношении фундаментальных основ бизнеса и интегрированного корпоративного управления остаются прежними

Municipal & Env Inf 8%

Transport13%

Agribusiness 8%

Financial Institutions28%

Energy Efficiency 0% General Industry

19%Telecoms Informatics &

Media 3%

Natural Resources 4%

Power and Energy 9%Prop Tour and Ship

4%Small Business Finance 4%

Портфель ЕБРР в России по секторамПортфель ЕБРР в России по секторам

Размер портфеля 6.6 млрд. евро

Data as of 31 December 2008

Region: FAR EASTArea: 6.22 mln km2

Population: 7 mlnCities: 68Capital: Khabarovsk

4.9% российского населения 19.6% ниже уровня бедности 10% рабочей силы в малых предприятиях 5 % ВВП 16% прямых иностранных инвестиций 81% алмазов 60% рыбы 45% золота 15% мировых запасов мягкой древесины

Текущие проектыТекущие проектыo нефтепровод ВСТОo транспортный узел (хаб) Совгавань-Ванино o муниципальная инфраструктура и экологические проекты

Потенциал:Потенциал: Инфраструктура, природные ресурсыИнфраструктура, природные ресурсы,, транспорттранспорт, , строительные материалыстроительные материалы,,

лесопереработкалесопереработка

РискРиск: : СреднийСредний – – высокий высокий

Sakha

Magadan

Koryask

Amur

PrimorskJewish

Khabarovsk

Sakhalin

Chukota

Kamchatka

LZn

P

Aпатиты

P Фосфориты

Вольфрам

Лес

Жел. руда

Уголь

Нефть и газ

L Свинец

Zn Цинк

Золото

Алмазы

Крупные проекты

Финансирование малого и средн. бизнеса

Рост свыше 5%

Снижение свыше 5%

Pt Платина

Pt

Дальневосточный Федеральный округ

Строительство нового завода компании Volkswagen AG в России совместно с ЕБРР

Спонсор: Volkswagen AG

Финансирование ЕБРР: EUR 30 млн. в основной (акционерный) капитал, с последующим займом RUB 26.1 млрд.

Срок: 6 лет с прекращением через соглашение типа put/call (опционное соглашение о принудительной покупке/продаже акций) в отношении акционерного капитала – Заем A размером 5.2 млрд. рублей на 10 лет, Заем B размером 20,9 млрд. руб. на 8 лет

Использование средств: строительство и работа нового завода по сборке автомобилей возле Калуги

Синдикация/софинансирование: Заем B размером 20,9 млрд. рублей предоставляемый одновременно в адрес 11 банков, что делает его одним из самых крупных синдицированных займов в рублях в России

Гарантии: осуществляет Спонсор и Skoda (акционерный капитал) – гарантия от Спонсора (заем)

Вклад ЕБРР: рост конкурентоспособности и качества автомобилей, производимых в России

Подписано в 2007

Иркутская нефтегазовая компания (акционерный капитал)

Подписано в 2008

Заемщик: Иркутская нефтегазовая компания Финансирование ЕБРР: до 55 млн. евро в основный капитал Использование средств: реструктуризация баланса путем

рефинансирования имеющихся займов и финансирование выполнения экологически и социально значимых планов

Гарантии: Соглашение акционера, дающее возможность регулировать основные решения компании

Вклад ЕБРР: продвижение улучшений в бизнесе и в структуре корпоративного управления Компании; побуждение Компании к дальнейшему улучшению экологичности своей работы (принятие и соблюдение Плана природоохранных мероприятий)

ЕБРР помогает во внедрении нового самолета российского производства – Суперджет-100

Подписано в 2006

Клиент: Компания «Гражданские самолеты Сухого»

Финансирование ЕБРР: заем в 100 миллионов евро

Срок: 10 лет (вкл. 4 года освобождения от платежей)

Использование средств: для закупок оборудования, поддержки модернизации производственных мощностей, запуска самолета в серийное производство и его продажи

Гарантии: Гарантия завершения Проекта от ВТБ + залог оборудования и контракты на продажи

Вклад ЕБРР: Семейство самолетов Суперджет-100 является полноценным рыночным продуктом, предназначенным для продаж в мире. Центры обслуживания для клиентов откроются на основных мировых рынках.

Росводоканал – заем средств с целью увеличить капитал

Заемщик: Группа Росводоканал, частная российская компания - поставщик услуг по водоснабжению и очистке сточных вод, обслуживающая примерно 5,5 миллиона человек в регионе

Финансирование ЕБРР: заем в 1,5 млрд. рублей (33 млн. евро)

Срок: 13 лет Использование средств: финансирование реконструкции и

модернизации инфраструктуры водоснабжения и канализации в Краснодаре, Калуге, Тюмени, Оренбурге, Омске, Твери и Барнауле и приобретений со стороны компаний водоснабжения, которые, согласно пересмотру контрактных балансов в городах Проекта, ставят стремятся достичь более справедливых и сбалансированных контрактных условий между общественным и частным секторами

Гарантии: залог и удержание 50% плюс 1 акции компаний РВК (Росводоканала), участвующих в Проекте

Вклад ЕБРР: демонстрация развития и внедрение новых моделей контрактных условий; поддержка растущего объема операций в частном секторе; рост транспарантности (прозрачности) и уровня стандартов корпоративного управления

Подписан в 2008

Ханты-Мансийский региональный МСДП в Сургутском районе

• Заемщик: Сургутский район• Финансирование ЕБРР: 23 млн. евро, заем с

преимуществом покрытия в случае ликвидации Срок: 10 years Использование средств: реконструкция и

модернизация районного теплоснабжения, водоснабжения и канализации

Гарантии: гарантия Ханты-Мансийского Автономного округа

Доноры Гранта: ЕС Вклад ЕБРР: предоставление долгосрочного

финансирования инфраструктуры. Устойчивый значительный эффект

Подписан в 2006

МСДП ГУП ЖКХ в Республике Саха (Якутия)

• Заемщик: Республика Саха (Якутия); город Якутск; Муниципальное унитарное предприятие Водоканал (город Якутск), Государственное унитарное предприятие Жилищно-Коммунальные Услуги Республики Саха (Якутия) (совместно с «компаниями Проекта»)

• Финансирование ЕБРР: 27,8 млн. евро Использование средств: снижение издержек производства

и финансирование общей реконструкции и модернизации систем тепло- и водоснабжения в городе и в менее крупных муниципальных образованиях Республики Саха (Якутия)

Гарантии: Гарантии и/или поддержка Проекта со стороны Правительства Республики Саха (Якутия) и гарантии города Якутска

Вклад ЕБРР: Банк предоставляет коммерческий долгосрочный рублевый кредит для улучшения муниципальной инфраструктуры на Российском Севере, который в настоящее время нельзя получить в российских коммерческих банках . Устойчивый значительный эффект

Подписан в 2006

Залоговая кредитная линия «Восточному экспресс банку»

• Заемщик: «Восточный экспресс банк» в Благовещенске

• Финансирование ЕБРР: 540 млн. рублей • Использование средств: помощь «Восточному

экспресс банку» в претворении стратегии диверсификации предлагаемого банковского продукта и в усилении его залоговых операций, микро-кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса.

Гарантии: кредит под залог недвижимости - залог под выручку от залоговых поступлений.

Вклад ЕБРР: Предоставление ВЭБ долгосрочного финансирования в местной валюте для финансирования выдаваемых залоговых кредитов, микро-кредитов и кредитов для малого и среднего предпринимательства в сопровождении с телекоммуникационным (ТС) ноу-хау.

Подписан в 2007

В-Лазер Заемщик: ООО V-Laser

Финансирование ЕБРР: заем в 7,5 млн. евро

Использование средств: финансирование инвестиционной программы компании ООО В-Лазер, ведущего дистрибьютора и производителя потребительских товаров длительного спроса («белых товаров» типа холодильников, печей, и пр.) и бытовой электроники на Российском Дальнем Востоке

Гарантии: - Залог товаров, находящихся в обороте;

- Залог 100% акций Заемщика;

- Залог основных фондов, включая вновь построенные здания;

- Совместные (встречные) гарантии основных компаний-участников группы;

- Личная гарантия основного владельца;

- Передача (переуступка) страховых полисов .

Вклад ЕБРР: поддержка реформ в функционировании рынка, в конкуренции … и определение лучших мировых показателей в работе, в том числе в работе с клиентами.

Подписан в 2005

Фонд недвижимости EPG East Euro Asia

• Заемщик: специальная организация, созданная по законам Британских Вирджинских островов , которой управляет EPG. EPG является девелопером с устойчивой репутацией в области инвестиций в недвижимость, имеет солидный опыт в разных проектах в Чешской Республике

• Финансирование ЕБРР: 60 млн. евро • Использование средств: Фонд будет поддерживать

развитие первичного и вторичного рынков недвижимости путем разработки институциональных параметров качества, которые существуют в регионе пока в фрагментарном виде. Это придаст данным рынкам так необходимую им ликвидность и будет стимулировать инвесторов к более активному участию в региональном рынке недвижимости

Вклад ЕБРР: благодаря ЕБРР создание Фонда поможет найти новых инвесторов для рынков недвижимости в СНГ. Банк получает гарантию и введет своего представителя в Наблюдательный Совет. Спонсор прямо запросил участие Банка в Фонде, зная его опыт и знание местного рынка

Подписано в 2007

Гидро ОГК: Рекордный срок для синдицированного рублевого кредита

Заемщик: Гидро ОГК-5, Россия Финансирование ЕБРР: 6,300 млн. рублей в акционерный капитал Срок: 10-15 лет, включая период отсрочки в 3 года по основным

платежам Использование средств: Финансирование модернизации и

разработки новых возобновляемых источников энергии Синдикация/софинансирование: на сегодня это самая длинная

синдикация в рублях - Займы А, В1 и В2 Гарантии: Залог материальных активов будет согласован после

всестороннего анализа деятельности компании (дью дилидженс) Вклад ЕБРР: Реформирование сектора, конкуренция, частная

собственность, корпоративное управление и разработка Закона об энергетике

Подписано в 2006

Наша контактная информация – региональные офисы

ВладивостокЕлена Даныш, глава офисаe-mail: Vladivostok@ebrd.comTel: +7 423 251 7766 Fax: +7 4232 51 7767

ЕкатеринбургТатьяна Ембулаева, и.о. главы офисаe-mail: Ekaterinburg@ebrd.comTel: +7 343 3596 150Fax: +7 343 3596 151

Самара Michael Hoffmann, глава офиса

e-mail: Samara@ebrd.comTel: +7 846 378 0470Fax: +7 846 378 0474

КрасноярскНиколай Сорокин, глава офисаe-mail: Krasnoyarsk@ebrd.comTel: +7 391 252 8317

РостовДмитрий Ларионов, глава офисаe-mail: Rostov@ebrd.com+7 918 558 0879

Санкт-ПетербургМарина Петрова, глава офисаe-mail: St.Petersburg@ebrd.comTel: +7 (812) 703 5525 Fax: +7 (812) 703 5526

Ответственный за политику регионального развития

Bruno Balvanerae-mail: BalvaneB@ebrd.comTel: +7 495-787 1111; Fax: Fax +7 495 787 1122