PRZYKŁADY UBEZPIECZEŃ OSÓB ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM UBEZPIECZEŃ OSZCZĘDNOŚCIOWYCH (POLISY OSZCZĘDNOŚCIOWE, INWESTYCJE W FUNDUSZE KAPITAŁOWE) I ICH OPŁACALNOŚĆ NA POLSKIM RYNKU

Agnieszka Pawelec

Marcin Piotrowski

UBEZPIECZENIA OSZCZĘDNOŚCIOWE- INFORMACJE OGÓLNE

Mają z reguły bardzo zminimalizowaną ochronę ubezpieczeniową, ich celem jest gromadzenie środków finansowych.

Wypłata zgromadzonych oszczędności zależnie od warunków zawartej umowy i sytuacji życiowej może nastąpić w następujących okolicznościach:

w przypadku śmierci w okresie ważności umowy ubezpieczenia,

na koniec okresu ubezpieczenia określonego w polisie,

przy rozwiązaniu umowy w trakcie jej trwania.

CHARAKTERYSTYKA POLIS OSZCZĘDNOŚCIOWYCH (1/2)

Polisy oszczędnościowe(nazywane również : Polisami unit-linked, Ubezpieczeniami Inwestycyjnymi, Programami systematycznego oszczędzania) to produkty wykorzystujące korzyści jakie daje formuła prawna ubezpieczenia.

Formuła prawna polisy pozwala odroczyć podatek Belki (19%) oraz umożliwia np.: wypłatę uposażonemu wartość polisy bez podatku spadkowego.

Składka klienta inwestowana jest w Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe.

Polisy oszczędnościowe służą również jako platformy do długookresowego oszczędzania w funduszach inwestycyjnych, polskich i zagranicznych. (dostęp do ponad 100 funduszy w zależności od produktu)

CHARAKTERYSTYKA POLIS OSZCZĘDNOŚCIOWYCH (2/2)

okres ubezpieczenia podawany jest w latach lub do ukończenia określonego wieku, 

towarzystwa stosują najczęściej dobrowolną deklarację wysokości składki ubezpieczenia, narzucają jedynie obowiązujące minima.

suma ubezpieczenia, jako kwota od której wypłacane są świadczenia, praktycznie nie istnieje;

na wypadek śmierci w trakcie trwania umowy, osoba wskazana otrzymuje większą z kwot: aktualną wartość polisy, z tym że jest ona powiększona o 10 lub 20% lub sumę wpłaconych składek;

w przypadku zerwania umowy, czy też z jej końcem otrzymuje się wartość polisy, jednak tak jak w każdej umowie, także i tutaj stosowane są potrącenia za zerwanie umowy w trakcie jej trwania, których wysokość ustala procentowo  towarzystwo.

PRZYKŁADY

1. OFERTA POLISY OSZCZĘDNOŚCIOWEJ PKO:

Polisa oszczędnościowa jest grupowym ubezpieczeniem na życie i dożycie w PZU SA z zyskiem w skali roku 3,73% bez tzw. podatku Belki, co odpowiada zyskowi z lokaty oprocentowanej 4,60% w skali roku (podana wysokość oprocentowania odpowiada lokacie bankowej przed podatkiem od dochodów kapitałowych w wysokości 19%).

Możliwe jest łączenie lokaty z polisą, dochód z polisy nie podlega bowiem opodatkowaniu od zysków kapitałowych.

2. OFERTA POLISY OSZCZĘDNOŚCIOWEJ BANKU NORDEA Dochód z polisy oprocentowanej 4,46%, jest

równy dochodowi z lokaty, której oprocentowanie wynosi 5,50%, ponieważ świadczenie z polisy jest zwolnione z podatku. Oprocentowanie polisy:

3. OFERTA POLISY OSZCZĘDNOŚCIOWEJ LUKAS BANKU (ANTIDOTUM PRO)

Produkt ten łączy w sobie cechy rocznej lokaty oszczędnościowej i polisy ubezpieczeniowej na życie.

Oprocentowanie polisy jest niezależne od warunków rynkowych i zmian stóp procentowych. Polisa oszczędnościowa Antidotum PRO jest ubezpieczeniem na życie o charakterze lokaty terminowej. Wskaźnik ubezpieczeniowy wynosi 6,075% i odpowiada lokacie rocznej o stałym oprocentowaniu 7,5%.

UBEZPIECZENIOWE FUNDUSZE KAPITAŁOWE

Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe związane z polisami na życie pozwalają na łączenie ochrony ubezpieczeniowej z gromadzeniem i pomnażaniem oszczędności. Swoboda wyboru funduszy oraz wysokości przekazywanej na nie składki pozwalają na indywidualne kształtowanie charakteru inwestycji.

NOTOWANIA UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

Notowania ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych

FUNDUSZU DYNAMICZNY (NAJWIĘKSZE ZYSKI PO 10 LATACH) Celem Funduszu

Dynamicznego jest uzyskanie w długim terminie bardzo wysokich dochodów, głównie z inwestycji na rynkach akcji.

Fundusz wykazuje zamienne, mogące sięgać całości aktywów, zaangażowanie w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Pozostała część aktywów funduszu inwestowana jest w dłużnych instrumentach finansowych. W porównaniu z Funduszem Akcji stosowana jest bardziej aktywna strategia zarządzania. Wysokie ryzyko inwestycyjne, związane z inwestowaniem na rynku akcji, jest ograniczane przez staranny dobór akcji spółek reprezentujących różne branże oraz wysokie zdywersyfikowanie portfela akcji.

Fundusz Dynamiczny przeznaczony jest dla osób akceptujących wysokie ryzyko inwestycyjne, których celem jest maksymalizacja dochodów z inwestycji w długim horyzoncie inwestycyjnym.

FUNDUSZU MIĘDZYNARODOWY (NAJMNIEJSZE ZYSKI PO 10 LATACH) Celem Funduszu

Międzynarodowego jest uzyskanie w długim terminie wysokiego poziomu dochodów z inwestycji na krajowym i zagranicznych rynkach finansowych.

Aktywa funduszu lokowane są w znacznym stopniu w akcjach notowanych na rynkach zagranicznych oraz w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą (których aktywa stanowią głównie akcje notowane na rynkach zagranicznych). Pozostałe aktywa funduszu lokowane są w akcjach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz w dłużnych instrumentach finansowych. Na zmienność wartości jednostki funduszu w istotny sposób mogą wpływać zmiany kursów walutowych.

Fundusz Międzynarodowy przeznaczony jest dla osób oczekujących w długim terminie wzrostu oszczędności głównie z inwestycji na rynkach zagranicznych.

OGÓLNE KORZYŚCI Zyskowność - potencjalnie znacznie wyższa niż lokaty

bankowej i o mniejszym ryzyku niż samodzielne inwestowanie w papiery wartościowe,

Korzyści podatkowe, Komfort wyboru – duża różnorodność, Dostępność środków - możliwość dokonywania

częściowych wykupów w dowolnym momencie trwania umowy,

Ochrona ubezpieczeniowa - zapewniona przez cały okres trwania umowy,

Ochrona prawna aktywów - wyłączenie części aktywów z egzekucji sądowej (do 75%), w razie wystąpienia niekorzystnej sytuacji losowej.

FUNDUSZ INWESTYCYJNY, A UFK (1/2)

Cechy: Podstawa prawna:

Zawarcie umowy:

Ochrona ubezpiecze-niowa:

Fundusz inwestycyjny:

Ustawa o funduszach inwestycyjnych

Równozna-czne z wpłatą środków

Brak

UFK: Ustawa o działalności ubezpieczeniowej

Tak

FUNDUSZ INWESTYCYJNY, A UFK (2/2)

Przechowywanie aktywów:

Udziały klienta:

Wycena: Sprawozdania:

Bank min. 100 mln zł funduszy własnych

Jednostka uczestnictwa

Min raz w tygodniu (w praktyce codziennie)

Roczne i półroczne

Brak uregulowań

Jednostka uczestnictwa UFK

Co najmniej raz w miesiącu

W ramach badania TU

ŹRÓDŁA DANYCH: http://www.money.pl/ubezpieczenia/zycie/

oszczednosciowe/ http://uwagafinanse.pl/nowe-produkty-

oszczednosciowe-w-ofercie-pko-banku-polskiego-01613

http://www.nordea.pl/klienci-indywidualni/produkty-oszczednosciowe/nordea-profit-plus/nordea-profit-plus-pozwol-swoim-pieniadzom-pracowac-tylko-dla-ciebie.html

http://www.bankier.pl/wiadomosc/Lukas-Bank-oferuje-polise-oszczednosciowa-Antidotum-PRO-1916866.html

http://www.bankier.pl/wiadomosc/Fundusze-inwestycyjne-a-ubezpieczeniowe-fundusze-kapitalowe-1642237.html

http://www.inwestycje.pl/ubezpieczenia/fundusz_inwestycyjny_a_ubezpieczeniowy_fundusz_kapitalowy_;10000;0.html

http://fundusze.onet.pl/0,1347862,analizy.html

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!