HIDROCARBUROSRONDA UNO

Licitación 1:

Licitación 2:

Licitación 3:

16.84.70.6

RED DEGASODUCTOS

13.0ELECTRICIDAD

Centrales de generación Red

Nacional de Transmisión 23.8

4.5

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JAPONESAS DOMINAN EL E3HACKER

POR ENRIQUE SÁNCHEZenrique.sanchez@gimm.com.mx

En la Residencia Oficial de Los Pinos, el presidente En-rique Peña Nieto aseguró que la prioridad de su Gobierno es mantener la estabilidad ma-croeconómica como un atrac-tivo de mayores inversiones.

Luego de atestiguar el anuncio de la empresa es-tadunidense Constellation Brands para invertir 2 mil 275 millones de dólares en la am-pliación de su planta cervece-ra en el estado de Coahuila, el mandatario dijo que en la re-ciente gira de trabajo por Eu-ropa quedó clara la vocación abierta que tiene nuestro país

DESTACA EL PRESIDENTE

AFIRMA EMILIO LOZOYA

Inversión sin riesgo político

El director general de Pemex manifestó que México garantiza una tasa interna de retorno de 10%, y que

el crecimiento poblacional asegura una creciente demanda de insumos >6

Primer satélite cumple 30 años

La industria satelital es una constante carrera tecnológi-ca por estar a la vanguardia y a 30 años de que Méxi-co lanzó su primer satéli-te, el Morelos 1, en nuestro país ha implicado una lucha presupuestal con cada nue-vo gobierno, tanto que en la contratación del lanzador ruso que malogró el satélite Centenario, el país optó por lo más barato.

México incursionó en la era satelital en 1968 con

KidZania abre en LondresSerá dentro de siete días cuando el parque número 19 de KidZania abra sus puertas formalmente en Londres, y en dos o tres años, podría abrir-se otra unidad en Manchester, afirmó Xavier López Ancona, presidente de la compañía de entretenimiento.

El ejecutivo afirmó que en dicho complejo se invirtieron alrededor de 47 millones de dólares, y que se contempla una proyección de recibir anual-mente a 750 mil visitantes. KidZania funciona a través de un esquema de franquicias. >3

Cantú bloqueó avance de ESSA

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 8Marielena Vega 8Rodrigo Pacheco 9

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 44,395.76 44,722.28 0.74% 1

DOW JONES (EU) 17,791.17 17,904.48 0.64% 1

NASDAQ (EU) 5,029.97 5,055.55 0.51% 1

BOVESPA (BRASIL) 53,137.53 53,702.15 1.06% 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $15.7500 $15.7000 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $15.4420 $15.4000 -$0.0420 5

EURO $17.3109 $17.3466 $0.0357 1

LIBRA $24.3968 $24.4011 $0.0043 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 3.3050% 3.3080% 0.0030 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 3.3143% 3.3175% 0.0032 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 2.9600% 2.9400% -0.0200 pp. 5

TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. 5

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS

PRECIO DE CRUDO

CANCELAN PROYECTOS PETROLEROSProyectos petroleros en aguas profundas y las complejas instalaciones de gas valuados en casi 200 mil millones de dólares han sido cancelados o suspendidos a nivel mundial en los últimos meses, ante la fuerte caída en los precios del crudo el año pasado, dijo el martes la consultora Ernst & Young.

Aseguraron que la mentalidad de la industria es que ven improbable que los precios del petróleo repunten en el corto plazo. >13POTENCIAL

DE CAPITAL(En miles de millones

de dólares)

Una de las reformas internas más audaces que el Presidente impulsó dentro de Pemex es desligar las decisiones de inversión de los ciclos políticos.”

EMILIO LOZOYADIRECTOR GENERAL DE PEMEX

Estabilidad atrae capitales

para con el mundo, haciéndo-lo un destino confiable para quienes quieren generar em-pleo y prosperidad.

“Así lo hemos recogido en la visita en Bruselas, en Italia, en donde reafirmamos tam-bién los lazos de amistad y de hermandad históricas, pero

sobre todo vimos cómo las empresas de estos países tie-nen la mirada puesta en Mé-xico y es porque están viendo las grandes fortalezas y venta-jas competitivas que nuestra nación ofrece al mundo y a los emprendedores del mundo”, puntualizó. >7

PENSIONARSE COMO EN LA OCDE

COSTARÍA 32% DEL PIBA México le costaría 32 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) para que la población con una afore logre una tasa de reemplazo de 54%, promedio de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), dijo el experto Luis de la Calle. >5

Sony se llevó las palmas en el Electronic Entertainment Expo (E3), que tiene lugar en Los Ángeles, al anunciar el servicio PlayStation Vue, que permitirá suscribirse a cadenas de TV para descargar contenido.

La japonesa Nintendo relanzó ayer una decena de juegos, aunque no una nueva consola, en el E3. La empresa retomó La Leyenda de Zelda para un nuevo juego. Zelda: Triforce Heroes, el sucesor de The Legend of Zelda: Four Swords.

El legendario Mario Bros., también llegará en otro juego: Mario Tennis: Ultra Smash para Wii U, que llegará a fines de 2015. El juego aprovechará el salto a la gran consola para mostrar los gráficos en resolución mejorada. >14-15

5.8BILLONESde pesos se requieren para lograr la tasa de reemplazo de la OCDE

24DE JUNIOserá el día que abrirá sus puertas Kidzania al público londinense

150MIL

dólares fue el costo total de la

barcaza

200MIL MILLONES

de dólares han sido valuados los

proyectos petroleros cancelados

los Juego Olímpicos. Luego con los satélites mexicanos “Morelos” en 1985 (Morelos 1 y Morelos 2), se colocó a la vanguardia. >10

Foto: David Hernández

Xavier López Ancona, presidente de KidZania (izquierda) y el embajador Británico, Duncan Taylor.

El Coordinador General de Minas de la Secretaría de Economía y presidente del Consejo de Administración de Exportadora de Sal, SA de CV (ESSA), Mario Cantú Suárez, dinamitó el proceso para la adquisición de la barcaza y del remolcador al que le había dado continuidad el director de la empresa, Jorge López Portillo Basave.

Cantú no firmó las actas del 5 de marzo y 13 de junio de 2013. >2

INFLACIÓN EN MÍNIMOS(Var. % dic/dic del INPC)

* A mayo

9.0

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15*

4.45.7

4.05.2

3.34.1 3.8

6.5

3.6 4.4 3.8 3.6 4.0 4.12.9

DÍA DEL PADRE

DERRAMA SERÁ DE 24 MIL MDPEl presidente de la Concanaco Servytur, Enrique Solana Sentíes, estimó que la celebración del Día del Padre dejaría una derrama de 24 mil 216 millones de pesos en los negocios formalmente establecidos en el país.

De alcanzarse la cifra, las ventas de este año crecerían tres por ciento repecto a 2014.

Prevé que los artículos de mayor demanda sean los de telefonía móvil, electrónicos y deportivos.

3.0POR CIENTOanual crecerían las ventas en el Día del Padre en este año

Fuente: INEGI

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Cruz

EXCELSIORMIéRCOLES 17 dE junIO dE 2015

dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagen

DINEROLUNES A VIERNES09:05 | con Darío Celis11:30 | con Paul Lara15:35 | con Rodrigo Pacheco

MULTI MEDIA

BLOGCarlos Brown SoláEspacio UrbanoEl ruido de algunas zonas del DF equivale a una aspiradora en tu oído

EMPRESAS

EXCELSIORmIéRCOLES 17 dE junIO dE 20152

@dineroEnImagen

Telefonía móvil virtual, creceA México están entrando, desde las compañías europeas como Virgin Mobile o Lycamobile, hasta nacionales, como Maxcom y Megacable.

Los operadores móviles virtuales son compañías telefónicas que están entrando a México con mucha fuerza. Le rentan a una compañía tele-fónica su red y su banda ancha, y los operado-res virtuales revenden tiempo aire de telefonía o servicio de datos-internet. El usuario no se da cuenta si tienen red o no, para el usuario son

una compañía telefónica más. A México están entrando, des-de las compañías europeas como Virgin Mobile o Lycamobile, hasta las empresas nacionales, como Maxcom y Megacable. Según el Instituto Federal de Telecomunicaciones, ya habla-mos de una docena de operadores móviles virtuales.

REGLAMENTO PROPIODirectivos del IFT afirman que dichos operadores virtuales, que son vistos por el consumidor como compañías telefó-nicas, van a transformarse de comercializadores a tener su propio reglamento, para ser lo que verdaderamente repre-sentan: un operador móvil virtual, conocidos como MVNOs (Mobile Virtual Network Operator). Varias empresas se inte-resan en dar el servicio. La mayoría de empresas le renta a Telefónica Movistar (Francisco Gil) su red, y aprovecha esa red para dar servicios de telefonía con datos para internet. Muchas de estas empresas están llegando al público joven con ofertas y una mercadotecnia atractiva, que las hace verse diferentes. Pronto tendremos, por ejemplo, una com-pañía que se llame “Cierto”, o “Maz Tiempo”. Este tipo de empresas fueron aprobadas como resultado de la Reforma de Telecomunicaciones.

FOXCONN, PRODUCTOR DE IPHONE, TAMBIÉN La entrada a operadora virtual móvil que sorprendió fue la de Foxconn. Solicitó for-malmente su ingreso, primero, como comer-cializadora, y después como MVNO. ¿Quién es Foxconn? Nada menos que el principal produc-tor de iPhone, iPods y iPads en el mundo.

El presidente de Fox-conn, Steve Hui, visitó a los comisionados del Ifetel. Y vino con viejos conocidos del sector, entre otros con Héctor Olavarría, quien fuera subsecretario de Telecomunicaciones de SCT durante el sexenio pasado, y que hoy tiene su despacho.

Foxconn Technology Group es el principal proveedor de Apple. Así, nada más. Su fabricación de iPhones, iPods, Mac y accesorios Apple, se da en varios países, incluyendo Mé-xico. Aquí lo recordamos por haber comprado la planta de Sony de televisiones en 2010. Los operadores móviles vir-tuales que le rentarán a Telefónica, Telcel o AT&T, ven un potencial fuerte para entrar en México a competir con pre-cios o mercadotecnia, sobre todo en el mercado joven.

TASAS EN EU NO AUMENTAN DESDE 2006Inició la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EU, presidida por Janet Yellen, que tiene a todo el mun-do financiero pendiendo de un hilo. Hoy tendremos visos de cuándo vendrá la tan anunciada alza en las tasas de la eco-nomía más grande del mundo. The Wall Street Journal dio a conocer una “guía” útil para saber más sobre el posible au-mento de tasas. En primer lugar recordó que fue desde junio del 2006 cuando vino la última alza en tasas, por lo que tene-mos nueve años sin elevación de intereses que fueron nece-sarios para sortear la crisis del 2008 y su posterior recesión.

En segundo lugar viene un alza moderada. Se espera que las tasas tengan, por lo menos, dos alzas moderadas de 0.25 por ciento cada una, llegando a 0.50% o quizá un tercer au-mento para llegar a 0.75%.

RESERVA, VE INFLACIÓN Y EMPLEOEl empleo y las ventas minoristas han aumentado y eso podría llevar a la Reserva Federal a tener una estimación de recuperación económica un poco más sostenida, que entonces traiga el temor de una presión inflacionaria. Y es cuando la Reserva actuaría elevando tasas.

El cuarto punto es recordar que la Reserva tomará en cuenta sus objetivos en inflación de 2% anual, así como en empleo con una tasa de desempleo no mayor al 5.2%.

El quinto punto a tomar en cuenta es que ahora dentro de la Reserva Federal hay debate entre quienes consideran que las tasas deben elevarse ya y los que consideran de-ben esperar. Hoy los mercados y nosotros sabremos más al respecto. Lo que se espera es la elevación de tasas para septiembre.

Directivos del IFT acaban de afirmar que los operadores virtuales van a transformarse de comercializadores a tener su propio reglamento.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

PRESIDENTE DEL CONSEJO DE ESSA

Mario Cantú frenó la modernizaciónDetuvo el proceso del proyecto de transporte de la empresa, con el argumento de que la redacción de las actas no correspondía a lo aprobado

POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

El coordinador general de Mi-nas de la Secretaría de Econo-mía y presidente del Consejo de Administración de Expor-tadora de Sal, SA de CV, Mario Cantú, detuvo el proceso para la adquisición de la barcaza y del remolcador al que le había dado continuidad el director de la empresa, Jorge López Portillo Basave.

Con el argumento de que la redacción de los acuerdos de las sesiones celebradas por el Consejo el 13 de mar-zo y el 5 de junio de 2013 no corresponden con los apro-bados y emitidos por dicho órgano, Mario Cantú se negó a firmarlas.

El funcionario convocó a los integrantes del Conse-jo, excepto a López Portillo, a una sesión extraordinaria que se celebró el 28 de octubre de 2014, para, entre otros pun-tos, “precisar” el sentido de los acuerdos emitidos el 13 de marzo y del 5 de junio de 2013.

A propuesta de Cantú, los consejeros, incluidos los de Mitsubishi, socio minori-tario de ESSA, modificaron la redacción original de los acuerdos, cuya nueva ver-sión, asentada en el acta del 28 de octubre, ahora sí fir-mada por el presidente del Consejo de Administración, autoriza al director de la em-presa a realizar solamente los diseños y estudios para la ad-quisición de la barcaza y del remolcador.

En respuesta, Jorge Ló-pez Portillo acusó a los con-sejeros, incluido Cantú, de “modificar indebidamente la redacción del acuerdo 07 ESSA 03/2013, utilizando ex-presiones y alcances distintos a los aprobados por el Conse-jo en su sesión de marzo de 2013, modificándose con ello los alcances del Acuerdo ori-ginal aprobado por el Consejo de Administración”.

El todavía director general de la empresa afirmó y sos-tuvo después en una denun-cia de hechos presentada en la PGR contra los consejeros, que el acuerdo original es vá-lido, porque cumple todos los ordenamientos legales y que el hecho de que no haya sido firmado por Cantú, presidente del Consejo, no lo invalida.

RESPALDOEn un oficio enviado el 17 de noviembre de 2014 a Mario Cantú, un alto ejecutivo de Mitsubishi dice compartir el proyecto modernizador de ESSA, específicamente la ad-quisición de la barcaza y del remolcador.

Sin embargo, al final se in-clina a favor de la propuesta que Cantú hizo a los ejecuti-vos de Mitsubishi en una reu-nión privada, sostenida entre las partes después de la sesión de Consejo del 28 de octubre, revela el documento.

El ejecutivo de Mitsubishi recomendó a Cantú formali-zar la propuesta de suspender la adquisición de la barcaza

en una próxima sesión del Consejo de Administración, a realizarse en noviembre o di-ciembre de ese mismo año.

Incluso recomendó gra-barla y asentarla en actas, para legitimarla, y dar aviso a ESSA, para que la empresa suspendiera de inmediato el proceso de adquisición.

EMBESTIDA LEGALEl 25 de noviembre de ese mismo año, Cantú endure-ció sus acciones contra López Portillo Basave.

A través de un oficio dirigi-do a Alfonso Víctor Sáenz Ra-mírez, delegado y comisario público propietario de ESSA, solicitó “lleve a cabo una in-vestigación detallada respec-to de la ejecución por parte del Director General (de ESSA) de los acuerdos 07 ESSA 03 /2013 y 08 ESSA 03 /2013, du-rante el periodo comprendido del 13 de marzo de 2013 a la fecha” del escrito.

El comisario dijo no te-ner atribuciones legales para atender la solicitud, pero dio vista al titular del Órgano In-terno de Control de ESSA para que este realizara la investiga-ción solicitada por Cantú.

CONFLICTOEn este contexto, otra batalla protagonizada por Mario Can-tú Suárez, y Jorge López Porti-llo Basave, fue por el control de la dirección de Administra-ción y Finanzas de ESSA.

El 2 de diciembre de 2014, por instrucciones de Cantú, la secretaria del Consejo de Ad-ministración, Claudia Yolanda Ibarra, propuso a López Porti-llo Basave, a través de correo electrónico, designar a Jorge Guillermo Esquivel y Esqui-vel, director general de Admi-nistración y Finanzas de ESSA.

Sin embargo, el todavía di-rector de la empresa rechazó la propuesta porque, después de analizarla, encontró que Esquivel se desempeñó como titular del Órgano Interno de Control de la Empresa I.I.I. Servicios SA de CV o Triple I, responsable de la construc-ción de la Estela de Luz.

“Al proponer al Lic. Esqui-vel estaríamos incurriendo en un riesgo de imagen institu-cional innecesarios, en tanto no se resuelvan las audito-rías abiertas en contra de la empresa inmobiliaria arriba mencionada.

“Hemos decidido ratificar al Lic. Antonio Rocha Núñez como encargado de la Direc-ción de Administración y Fi-nanzas, en tanto enviemos una propuesta al Órgano de Gobierno”, respondió López Portillo.

Inicio de la investigación en contra de servidores públicos de ESSA (Jorge López Portillo) por supuestos actos irregulares.

La gerencia jurídica ordena a la empresa suspender el proyecto de compra de la barcaza con Corretaje Marítimo Sudamericano.

INDAGACIÓN

MEDIDAS 27.4MDD

fue la propuesta de Corretaje Marítimo para

construir la barcaza

EMITIRÁ ACCIONESNemak, la unidad autopartista de Alfa, obtendría 13 mil 292 millones de pesos (unos 861 millones de dólares) con una oferta inicial de acciones planeada para el 30 de junio, informó la firma en un prospecto preliminar de colocación. La compañía espera ofrecer hasta 618.24 millones de acciones, a un precio de entre 20 y 23 pesos por título.

EN CONTRAEn escritos del 15 de diciembre de 2014, Johanna Berenice Romero, titular del Área de Quejas del Órgano Interno de Control de ESSA, informó a Sáenz y a Cantú que el 12 del mismo mes se inició una investigación de irregularidades de servidores públicos de ESSA.

— Reuters

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

Elizabeth ÁvilaDiseñadora

EXCELSIOR : mIéRCOLES 17 dE junIO dE 2015 dInERO3

Comex vs. Sherwin-WilliamsEsta es una segunda fotografía de la batalla.

La lucha entre Sherwin-Williams y Comex se va a poner buena. Ayer le adelantaba que los segundos, comandados por Marcos Achar, fi-nalmente interpusieron demanda en la Corte Internacional de Comercio (CIC) con sede en París.

Desde abril de 2014 Comex, que es ase-sorado en este pleito por SAI Consultores, la firma del exsecretario de Comercio, Jaime Serra, metió solicitud de arbitraje ante la CIC. Pero no fue sino hasta los primeros días de este mes cuando demandó oficialmente a Sherwin Williams.

Esta es una segunda fotografía de la batalla. La prime-ra se dirime en juzgados de Estados Unidos y deja entrever un cruento forcejeo, que data de mediados de 2014, entre Achar y el equipo legal de Christopher M. Connor, presi-dente mundial del gigante estadunidense de pinturas.

El diferendo tiene su origen en el contrato de compra-venta que derivó en que Sherwin-Williams adquiera en septiembre de 2013 plantas de Comex en Canadá y la Unión Americana por unos 165 millones de dólares. La violación a ese contrato es lo que hoy se pelea.

Se dirime en un juzgado de Nueva York por la vía de otro arbitraje. Sherwin-Williams, que preside aquí Víctor Leal, trata de demostrar que Achar violó ese contrato maestro, porque antes de darlo por terminado supuestamente entró a negociar con PPG Industries, a quien vendió a la postre.

A unos meses de anunciarse el segundo acuerdo de compra, por el que Sherwin-Williams pagaría dos mil 340 millones de dólares, la concentración fue rechazada por la Comisión Federal de Competencia (Cofeco), entonces a car-go de Eduardo Pérez Motta.

Ahí empezaron los problemas entre Achar y Sherwin-Williams. Éstos últimos acusaron al mexicano de violar los términos del contrato original y aquél los acusó de proceder con negligencia y dolosamente porque no entregaban in-formación adicional para revertir la negativa de la Cofeco.

El escenario se puso todavía peor cuando la nueva Co-misión Federal de Competencia Económica (Cofece), ya bajo la batuta de Alejandra Palacios, ratificó el veto. Para salvar la transacción, se les amplió el plazo hasta el 31 de marzo de 2014, pero de nada valió.

Para entonces Achar tenía la certeza de que Sherwin-Williams ha-cía todo para dilatar la transacción. Los acusó de meterse al corazón de la compañía y ex-traer información estra-tégica de mercado. A su vez los estadunidenses sospechaban que Achar ya tenía en PPG su Plan B.

Este capítulo con-cluyó en el primer trimestre de 2014, cuando Sherwin-Wi-lliams avisó a su contraparte la terminación del acuerdo e inició la demanda en la Corte de Nueva York para proteger el contrato. La respuesta de Comex llegó ahora este mes en la CIC, a fin de hacer valer el arbitraje.

La historia por supuesto que continuará.

PALO A BIO PAPPELEn Bio Pappel están que no los calienta el sol. Los pupilos de Miguel Rincón tuvieron que apechugar las condiciones que les impuso hace unos días la misma Cofece para que les autorizaran comprar Scribe.

Ya aquí le adelantaba que a juicio de no pocos expertos en competencia económica, los comisionados Alejandra Palacios, Martín Moguel, Benjamín Contreras, Ignacio Navarro, Alejandro Castañeda, Eduardo Martínez y Javier Núñez se extralimitaron en sus funciones.

La restricción más grave fue prohibir a Bio Pappel defen-derse de importaciones obligándola a no solicitar a Econo-mía, de Ildefonso Guajardo, investigaciones antidumping de importaciones de papel bond provenientes de Estados Unidos, Finlandia, Portugal e Indonesia.

VAN HEMODIÁLISISVa a ser entre el 18 y el 19 de junio cuando el IMSS publi-que las bases definitivas de la licitación de hemodiálisis. Estamos hablando de los servicios subrogados a hospitales privados. Por lo que se conoce, el organismo dirigido por José Antonio González Anaya tiene dividido todo el país en cerca de 90 regiones. A partir de esta publicación el Seguro Social irá haciendo lo propio con otros servicios similares, como hemodiálisis intramuros y diálisis peritoneales.

El objetivo es que los procesos de subastas se efectúen a lo largo de todo julio y agosto. Los contratos andarán por los seis mil millones de pesos. El IMSS también licitará los servicios de laboratorios y banco de sangre.

RAMOS CON EL INEAyer el Instituto Nacional Electoral, que comanda Lorenzo Córdova, designó liquidador del Partido Humanista a Dionisio Ramos Zepeda.

Fue propuesto por el Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles, el famoso Ifecom que encabeza Griselda Nieblas. Ramos es todo un experto en el tema. Fue el liquidador del Partido Social Demócrata, el de Jorge Carlos Díaz Cuervo, que en 2009 perdió el registro tras evidenciarse sus malos manejos.

El mismo especialista fue conciliador de Comercial Mexicana, de Guillermo González Nova en el proceso de concurso mercantil. Ahora tendrá a su cargo el cierre del partido dirigido por Ignacio Irys Salomón.

Sherwin-Williams trata de demostrar que Achar violó el contrato maestro, porque antes de darlo por terminado entró a negociar con PPG Industries.

Tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

EL CONTADOR

I.Facebook, fundado por Mark Zuckerberg, está alineando su equipo de directivos en América La-tina y acaba de nombrar a Diego Dzodan como vi-cepresidente de Ventas para la región para así tener

un mayor contacto con las empresas que quieren anunciar-se a través de la red social. Dzodan trabajó anteriormente dirigiendo las operaciones de Software AG en América La-tina y también fue presidente de SAP Latinoamérica, por lo que tiene experiencia sobre las necesidades de las empre-sas y consumidores. Facebook está centrando su atención en la región porque tan sólo en México tiene más de 56 mi-llones de usuarios activos cada mes, de los cuales 89 por ciento se conectan a través de dispositivos móviles.

III. La Comisión Nacional para la Protec-ción y Defensa de los Usuarios Financie-ros, que preside Mario Di Costanzo, va a ventanear a las instituciones que come-

tan prácticas abusivas en contra de sus clientes a través de un micrositio que será presentado esta misma semana. A partir de la Reforma Financiera, promulgada por el pre-sidente Enrique Peña Nieto, la Condusef tiene la facul-tad para eliminar todas aquellas cláusulas en los contratos de adhesión que afecten los derechos y obligaciones de los usuarios y podrá imponer multas de 500 a dos mil días de salario mínimo vigente en el Distrito Federal si la institu-ción hace caso omiso de las observaciones de la autoridad.

II. Las entidades financieras no bancarias se reúnen este fin de semana en el Foro de las Finanzas Populares, donde estarán las prin-cipales asociaciones del sector, entre las que

destacan la Amsofipo, que preside Armando Sánchez; la AMFE, de Enrique Bojórquez Valenzuela; la Asofom, de Lamberto Corral, y la Unifimex, de Adalberto Palma. Se-gún cifras del sector. Entre 2011 a 2014, el mayor crecimien-to lo reportaron los bancos múltiples enfocados en el sector de finanzas populares, con 60%, seguido de las entidades dedicadas al sector como las socaps, sofipos y uniones de crédito, con 40%. Estas últimas tienen mayor participación en los estados de México, Jalisco, Veracruz y Guanajuato.

IV. Principal Financial Group México, del que es Country Head Alejandro Elizondo, está realizando un análisis exhaustivo de los mandatos para poder incursionar el

próximo año, tal y como ya lo hace Banamex, que lleva Ernesto Torres Cantú y que fue el pionero en utilizar esta figura. Y es que los altos montos que requieren estas figu-ras hacen indispensable una minuciosa revisión. Principal Financial Group maneja fondos por 160 mil millones de pe-sos, es decir, representan el quinto más grande del sistema. Se estima que otras dos administradoras de ahorro para el retiro podrán manejar mandatos, entre ellas Sura, dirigida en México por Pablo Sprenger.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

5 RONDAS

de licitaciones podrá a llegar a tener el Plan quinquenal para el desarrollo de la industria petrolera nacional. >7

HOY CUMPLEGeorge A. AkerlofPREMIO NOBEL DE Economía 2001 y catedrático de la Universidad de Berkeley

75 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEDecisión de política monetariaLos mercados en el mundo estarán pendientes de la decisión que tome la Fed sobre su tasa de interés y las perspectivas económicas para EU. En caso de no modificarla analizarán los tópicos que establezcan para esta economía y para el mundo.

Inflación de la eurozonaLos mercados se fijarán con atención en la evolución de la inflación en la zona, indicador que mostrará la eficacia de las inyecciones monetarias del Banco Central Europeo, además de ver si hay indicios de una mayor salida de la deflación.

Cobradores enviarán SMSLa industria de la cobranza en México introducirá una plataforma de inteligencia artificial, que sustituiría el esquema de llamadas telefónicas por mensajes de texto vía celular.

http://bit.ly/1LeRPWv

Operadores móviles virtualesCada vez ingresan más jugadores nuevos que comercializan servicios de voz y datos bajo su propia marca pero sobre la red de otro operador ya establecido.

http://bit.ly/1BgfAO6

DINERO EN IMAGEN

En expansiónEn la residencia oficial de Los Pinos, la firma estadunidense Constellation Brands informó que destinará dos mil 275 mdd para la ampliación de su planta cervecera en el estado de Coahuila. >7

Internet para todosEl grupo europeo Airbus diseñará y construirá unos 900 satélites para la empresa OneWeb, cuyo objetivo es ofrecer internet de alta velicidad a millones de personas en el mundo. >15

INVERSIÓN DE 47 MDD

KidZania pone reglas del juego en LondresLa compañía prevé abrir dos unidades más en ese mercadoPOR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Será el 24 de junio cuando el parque número 19 de KidZa-nia abra sus puertas formal-mente en Londres, Inglaterra, mientras que en dos o tres años más podría inaugurar-se otro en la ciudad de Man-chester, afirmó Xavier López Ancona, presidente de la compañía de entretenimiento.

El ejecutivo afirmó que en este complejo se invirtieron alrededor de 47 millones de dólares y se espera que reciba 750 mil visitantes al año.

KidZania funciona a través de un esquema de franquicias, por lo cual, su principal socio inversionista en Reino Unido es Joel Cadbury, integrante de la dinastía que creó los cho-colates Cadbury (actualmen-te propiedad de Mondelez), pero que decidió dedicarse al negocio del entretenimiento.

“Yo creo que en dos años seguramente habrá una se-gunda unidad, que nos intere-sa mucho, creemos que caben

Foto: David Hernández

El embajador británico, Duncan Taylor, y el presidente de KidZania, Xavier López Ancona, ofrecieron una conferencia de prensa para anunciar la apertura del centro de entretenimiento para niños en Londres.

tres KidZanias en Reino Uni-do”, dijo López Ancona so-bre el debut de la empresa en este país.

EXPANSIÓN GLOBALEn cuanto a nuevas apertu-ras, López Ancona expuso que para este año todavía tie-nen pendientes tres inaugu-raciones: la primera de ellas en Manila, Filipinas, la cual

ALTERNATIVASDespués de año y medio de negociaciones fallidas, la empresa está en bús-queda de otro socio para poder operar en EU.

se realizará este mes, mien-tras que para finales de año se prevén aperturas en Singapur y Moscú, Rusia.

Además se encuentran en desarrollo otras unidades lo-calizadas en Busan, Corea del Sur, Doha, Qatar, y Johannes-burgo, Sudáfrica.

“Nos da gusto que una marca mexicana pueda cre-cer en otras partes del mundo, estamos representando orgu-llosamente a nuestro país en diferentes culturas”, declaró el empresario.

Mexico Capital Projects Reunirá a expertos e inversionistas en infraestructura, donde se conocerán las perspectivas de para los diferentes proyectos en México.

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FINANZAS

EXCELSIORMIéRCOLES 17 DE JUNIO DE 20154

@DineroEnImagen

Interesante estrategiaConsiste en una mezcla entre minimizar los hechos y fingir una verdadera preocupación por investigar la situación.

OHL México está siguiendo una muy inte-resante estrategia para, al final del día, buscar la recuperación del valor de sus acciones y mantener su operación en Mé-xico como antes de que sus propios tra-bajadores fueran expuestos en actos de corrupción que van desde haber falseado

los aforos del Circuito Exterior Mexiquense, para cobrar por tramos que no realizarán en más de un siglo y, en el menos malo de los casos, intentar sobornar magistrados.

La estrategia consiste en una mezcla entre minimizar los hechos y fingir una verdadera preocupación por investigar la situación, aun cuando ellos ya dictaminaron que no co-metieron actos ilícitos y, si algo sucedió, todo lo hizo Pablo Wallentin, no importa que la empresa se haya beneficia-do directamente de las acciones que no sólo cometió este hombre, sino que tuvo complicidades.

Dijeron que habían sido funcionarios menores los que habrían mentido en los cálculos de los aforos. Hasta donde se sabe, ninguno ha sido despedido o presentado ante las autoridades. Tampoco han corregido los aforos, puesto que se benefician directamente.

Ya quedó claro que la supuesta auditoría que habría hecho Standard & Poor’s sólo se refería a OHL España y la hicieron ver como si hubieran analizado toda la operación de la empresa en México.

CORRUPCIÓNLa segunda etapa es mucho más cínica, puesto que parte de la base de que los mexicanos son intrínsecamente corruptos y que la impunidad es la moneda corriente en el país.

Un día hacen ver a sus directivos y consejo de adminis-tración como adalides de las mejores prácti-cas, ya que fueron ser-vidores públicos (como si eso garantizara trans-parencia y las mejores prácticas); sin embargo, el problema es que, su-poniendo, sin conceder, que Wallentin fuera un asesino solitario, falló la administración y su consejo de administra-ción en su carácter de protectores de los me-jores intereses de los accionistas.

En prácticamente cualquier empresa del mundo un escándalo de este tipo hubiera implicado la re-moción del director general y del jurídico quien, abierta-mente, habló de formas de pago a magistrados.

Ayer sus amigos dejaron correr una encuesta informal entre “analistas del mercado” (cualquier cosa que eso sea) en la cual estiman que el valor de la emisora podría cre-cer 70% en un año, puesto que no se verán afectados por las investigaciones que se están haciendo... Eso sí es mucho cinismo.

Los “analistas del mercado” evidentemente no conocen el alcance de las auditorías que está realizando la Secretaría de la Función Pública por petición expresa de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes. Asegurar que OHL Mé-xico no se verá afectada es, en el menos malo de los casos, una irresponsabilidad, puesto que realmente no conocen el resultado. Por lo menos existe un riesgo jurídico de 50 por ciento.

Si estos “analistas del mercado” tienen información adi-cional, pues entonces estarían cometiendo una violación a la Ley del Mercado de Valores que debería ser sancionada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Tratan de hacer creer que un sondeo pirata tiene mayor relevancia entre los inversionistas que las calificadoras de valores, que han puesto con revisión a la baja los títulos de esa emisora.

Podrían intuir que las auditorías internas que reali-za OHL con tres firmas de no suficiente prestigio para dar tranquilidad exonerarán a la firma, pero no así las que está realizando la Secretaría de la Función Pública. Asegurar que podrían salir impunes de cualquier investigación se trata de una irresponsabilidad que, para algunos, podría rayar en la corrupción.

No debe olvidarse que, mientras OHL hace creer que no tienen problemas y hasta prometen que no sería OHL Méxi-co la que participaría en la licitación para construir el Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, sino que lo harían directamente desde España.

Por ahí los amigos de OHL le arrancaron una declaración a Gerardo Ruiz Esparza en la que dijo, textualmente, que hasta el momento no existe ningún impedimento para que OHL participe en esa licitación. Se trata de una obviedad jurídica, toda vez que no existe una inhabilitación, lo cual, en el menos malo de los casos, es una contingencia que se revelará en los próximos meses.

Ya quedó claro que la supuesta auditoría que habría hecho Standard and Poor’s sólo se refería a OHL España y la hicieron ver como si hubieran analizado toda la operación de la empresa en México.

Personajes de renombre

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

OBJETIVO: MANTENER RENTABILIDAD

De acuerdo con PwC las instituciones deben ofrecer valor agregado, bajar costos y una mejor protección a clientes

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

Para los próximos cinco años, los bancos a escala mun-dial deberán de transformar sus modelos de negocio para brindar una mejor atención a los clientes, enfocarse en ge-nerar valor agregado y ofrecer una mayor protección de da-tos para no perder su rentabi-lidad, advirtieron expertos de la consultoría Pricewaterhou-seCoopers (PwC).

En la presentación del es-tudio Banca minorista para 2020: ¿Evolución o Revo-lución?, John Garvey, líder asesor del Sector Financiero Global, aseguró que los ban-cos que no logren evolucionar a las nuevas tendencias per-derán rentabilidad.

“La mayoría de los bancos que no logren evolucionar, bajar sus costos, tratar bien a los clientes, tener un manejo eficiente de su capital, ten-drán que cerrar o fusionarse”, dijo el especialista.

INVERSIÓNComentó que éste no es un desafío sólo de México sino global, dadas las perspecti-vas que se tienen para el corto plazo en el negocio bancario.

Por ello, consideró que será indispensable la inver-sión en tecnología, procesos, cultura de servicio y de riesgo.

“El entorno de negocios para la banca está cambian-do rápidamente. Las institu-ciones deberán ser más ágiles y estar dispuestas a explorar opciones dentro de un entor-no de incertidumbre”, detalló.

Agregó que el modelo de la banca tradicional está siendo “amenazado” por la entrada de competidores que ofre-cen una mejor experiencia

Sugieren a bancos cambiar modelos

Los grupos financieros crecen 12%De acuerdo con la CNBV, el aumento se debió a mayores ingresos por primas de aseguradoras y pensiones

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

Los grupos financieros BBVA Bancomer, Banamex, Banor-te y Santander concentran 70 por ciento de los activos del sector, informó la Comisión Nacional Bancaria y de Valo-res (CNBV).

De acuerdo con el últi-mo informe del organismo a marzo de este año, los grupos financieros registraron acti-vos por siete billones 565 mil millones de pesos, lo que sig-nificó un aumento de 12 por ciento con relación al mismo periodo del año pasado.

De este monto, 23.4 por ciento correspondió a Grupo Financiero BBVA Bancomer, 16 a Banamex, 15.6 por cien-to a Banorte y 14 por ciento a Santander.

Al cierre de marzo de

ACTIVOS

2015, el resultado neto acumulado fue de 29 mil millones de pesos, un incre-mento de 15.5 por ciento con relación al mismo periodo del año anterior, explicado principalmente por un ma-yor margen financiero de seis mil millones de pesos por un aumento en los ingresos por primas netas obtenidas por las aseguradoras y pensiones.

Según la Comisión, los bancos compusieron 90 por

ciento del total de los acti-vos de los grupos financieros con un saldo de seis billones 823 mil millones de pesos; mientras que los activos de las casas de bolsa sumaron 363 mil millones de pesos y representaron 4.8 por ciento del sector y 3.5 por ciento el de las aseguradoras con 265 millones de pesos.

Asimismo, informó que el restante 1.5 por ciento de los activos de los grupos fi-nancieros corresponden a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades Reguladas y Entidades No Reguladas, pensiones y otras subsidiarias.

Al cierre de marzo de 2015, el sector estuvo inte-grado por 23 grupos financie-ros, uno más que en marzo 2014 debido a que en marzo del presente año se autorizó a Grupo Financiero Base para operar bajo esta figura.

Además, detalló que al término de este periodo, el sector estaba conformado por 123 entidades partici-pantes dentro de los 23 gru-pos financieros.

Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores

PARTICIPACIÓN POR ACTIVOS

23GRUPOS financieros

operan en el país según cifras de

la CNBV

Fuente: PwC Banking 2020 Survery

(Porcentaje)RETOS GLOBALES

México, referencia en el sector: PwC Gonzalo Núñez, socio de Servicios Financieros de la Consultoría PwC en Mé-xico comentó que Méxi-co ha sido punta de lanza en la adopción de tecnología para hacer frente a los re-tos del futuro, de tal modo que los bancos trasladan los ajustes que se realizan en México al resto de las na-ciones de Latinoamérica.

MODIFICACIONES REGULATORIASPor ejemplo, comentó que en el último año, las insti-tuciones financieras han experimentado más regula-ción que en los últimos cin-co años y se han adelantado incluso a cambios regula-torios a nivel internacional, como fue el caso de Basi-lea III para los bancos y Sol-vencia II en el caso de las aseguradoras.Durante su participación en la presentación del estu-dio Banca minorista para

2020: ¿Evolución o Revolu-ción?, elaborado por la con-sultoría comentó que “el emprendimiento que dis-tingue a los mexicanos se está aplicando también en el sistema financiero para transformar incluso el mo-delo de negocio de las ins-tituciones en el resto de Latinoamérica”, precisó Gonzalo Núñez.

Al respecto, señaló que el uso de la tecnología en el sector financiero se con-solidará como un “potente habilitador” de mejores niveles de servicio para los clientes y menores costos para las instituciones, la in-novación es un imperativo, pues resaltó, el especialista, que en los último años la tecnología ha evolucionado rápidamente, de tal modo que otras industrias sugie-ren que lo digital impulsará grandes cambios en el valor de la industria.

— Por Claudia Castro

al cliente a través de nuevos productos y canales.

Armando Martínez, socio director de Asesoría, comentó por ejemplo que la seguridad cibernética es un tema en el que existe más interés en las instituciones, aunque aún no todas cuentan con áreas para atender los retos que repre-senta la tecnología.

Mauricio Deutsch, socio principal del Sector Financie-ro, dijo al respecto que se ha visto una evolución perma-nente, en donde algunos ban-cos han demostrado que van un paso adelante.

El entorno de nego-cios para la banca está cambiando rá-pidamente. Las insti-tuciones deberán ser más ágiles.”

JOHN GARVEYLÍDER ASESOR DEL SECTOR

FINANCIERO GLOBAL

RATIFICAN CALIFICACIÓNStandard and Poor’s confirmó las calificaciones de Bancomext, y aseguró que presentan una perspectiva estable. De acuerdo con la firma, las calificaciones de Bancomext se basan en la evaluación de su posición del negocio, y consideró su ubicación de riesgo como “adecuada”, derivado de sus estables indicadores de calidad de activos.

Estados Unidos Europa Asia-Pacífico Mercados emergentes

47

35 33

40

33 31

3834

25

4743

29

Cumplimiento de la regulación Atracción de nuevos clientes Aumento de la rentabilidad por cliente

23.4%

14%GF Santander

GF BBVA Bancomer

16.0%GF Banamex

15.6%GF Banorte

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 2015 DINERO5

ASPECTOS RELEVANTES DEL MODELO ECONÓMICO

Portabilidad, calidad en servicio y MVNOLos extranjeros dicen que si el regulador no regula, difícilmente los operadores virtuales entrarán al mercado.

El 15 de julio se cumplirá un año des-de que entró en vigor la Ley de Telecomunicaciones y Radiodifusión y, los cronogramas incluidos en los transi-torios constitucionales y en la ley, se han ido cumpliendo a medias. Y un mercado con reglas a medias, es un mercado con

resultados a medias.Ayer por ejemplo, la MVNO Industry Summit, que

organizó MediaTelecom, de Fernando Negrete, destacó por la nutrida asistencia, por la presencia de los princi-pales CEO o COO de los principales móviles virtuales de la región, además de americanos y europeos, pero la au-sencia de un comisionado o titular de Unidad del IFT fue vista como un reflejo de soberbia.

Estaban todos los responsables de los siete MVNO que están operando en el mercado: Elektra, Maxcom, Axtel, Tuenti, Virgin, Telefónica, Telcel, y de otros interesados en entrar, pero mientras se buscaba una explicación al lento efecto que han tenido estos operadores en el mercado de la región y en México, otros como el senador Gerardo Flores, subrayaba la falta de interés de la cúpula del IFT sobre el tema, al grado de que no estaba ningún comisionado o titular de unidad, o director general res-ponsable, sino que enviaron al director de Contabilidad y Costeo de la Unidad de Política Regulatoria del órgano, Vladimir Salazar.

Éste explicó que están analizando cómo regular la relación entre operadores virtuales y operadores tradicionales para que puedan ser MVNO completos, pero nunca comentó qué se piensa exactamente regular y cómo se pretenderá hacerlo.

La conclusión de la reunión de ayer fue clara: hay in-terés de americanos y europeos para establecerse, pero la experiencia de las “trampas” de compra de chips que manipulan registros de venta y de portabilidad en México son tan ciertas como inciertas las reglas futuras.

Los extranjeros dicen que si el regu-lador no regula, difí-cilmente los virtuales entrarán al merca-do, por nicho o por regiones, porque el mercado no ha sido la razón de su exis-tencia en el mundo, sino la decisión de autoridades que obligan a preponderantes.

En México los virtuales representan menos de uno por ciento del mercado y en Europa andan por 30 por ciento. Esos sí bajan precios. Hoy en México hay nueve: seis con Telefónica (Tuenti, Cierto, Maz Tiempo, Virgin Mobile, Megacable, Qbocel y pronto Chedraui) y tres con Améri-ca Móvil (Elektra, Maxcom y Axtel).

DE FONDOS A FONDOEl triunfo de Juan Manuel Carreras, gobernador electo de San Luis Potosí, significa una gran oportunidad para el crecimiento y desarrollo de esa entidad.

Hay que recordar que el gobierno de Marcelo de los Santos (PAN) entre 2003 y 2009 se vio frenado por el gobierno federal encabezado por Vicente Fox Quezada que marcaba los apoyos federales para la cap-tación de nuevos proyectos e inversiones extrajeras para Guanajuato y el corredor del Bajío.

Durante la administración de Fernando Toranzo Fernández, en principio, el gobierno de Felipe Calderón Hinojosa no brindó apoyo en los rubros de inversión y desarrollo y a partir del arribo de Enrique Peña Nieto a la Presidencia, los apoyos han fluido lento.

Por eso, los potosinos confían en que la capacidad de gestión de Juan Manuel Carreras será definitiva para que San Luis Potosí recupere su papel como un cap-tador de inversiones en el sector de autopartes y ma-nufacturas, dada su ubicación geográfica y que están en proceso de construcción las plantas de BMW y de Goodyear.

n Los que siguen de plácemes son los de Unifin, que en-cabeza Luis Gerardo Barroso. Ayer les tocó dar el timbra-zo de inicio de operaciones en la Bolsa Mexicana de Valo-res (BMV), que dirige José Oriol Bosch.

No los vaya a perder de vista, para empezar su oferta pública primaria, con la que debutaron en la BMV el pa-sado 22 de mayo, les ha dado motivos para sonreír, ade-más de los poco más de tres mil millones de pesos (mdp), que levantaron; su acción que arrancó en 22 pesos y ya anda en 31 pesos por papel.

Mire, Unifin es una empresa que al mes da en arren-damiento activos por alrededor de mil millones de pesos y, en ese mercado ven como una gran vacío a llenar, por la poca penetración que tiene el arrendamiento en nues-tro país.

De acuerdo con datos del Banco Mundial, la penetración del leasing como porcentaje del Producto Interno Bruto en México, al cierre de 2013 fue de 0.8 por ciento; mientras que en Chile fue de 6.8 por ciento, en Colombia fue de 4.1 por ciento y en Perú fue de 4.0 por ciento.

En México los operadores virtuales representan menos de uno por ciento del mercado y en Europa andan por 30 por ciento.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

PARA LLEGAR A NIVELES DE LA OCDE

Especialistas sugieren que los trabajadores mexicanos deben incrementar sus cuotas de ahorro para su retiro

POR SONIA SOTOsonia.soto@gimm.com.mx

Bajo las condiciones actuales del Sistema de Ahorro para el Retiro, a México le costaría 32 por ciento del Producto Inter-no Bruto (PIB) que la pobla-ción que cuente con una afore logre una tasa de reemplazo de 54 por ciento, el prome-dio de la Organización para la Cooperación y Desarrollo de Económicos (OCDE), lo que equivale a aproximadamente 5.56 billones de pesos.

Y es que con el sistema de contribución definida que se logró con la reforma al siste-ma de ahorro para el retiro, hace ya casi 18 años, se dio un paso hacia adelante, pero in-suficiente, aseguró Luis de la Calle, director general de De la Calle, Madrazo, Mancera.

RESULTADOS“La individualización de las cuentas fue exitosa, pero se sabía que era insuficiente, el sistema era inviable”, aseguró el economista.

El resultado de ello es que los mexicanos que no aho-rren más allá de lo que es-tán obligados van a vivir más, sin embargo no se tendrán recursos para enfrentar los 20 años aproximados de vida que tendrán después de la jubilación.

Y además, agregó, hoy las familias son más pequeñas, un factor más para que no se piense en el viejo paradigma que los hijos serán el sostén económico de los padres.

Explicó que si los trabaja-dores ahorraran por lo menos 11 por ciento de su sueldo y se retiraran dos años más tarde de lo establecido, es decir, a los 67 años, el costo se reduci-ría a 16 por ciento del Produc-to Interno Bruto.

Y es que actualmente los trabajadores sólo aportan una de las tasas obligatorias más bajas de toda la OCDE, ésta representa sólo 6.5 por ciento de su salario, sin embargo, de este total el titular de la afore sólo aporta 1.125.

“Necesitamos un mode-lo sostenible y el país tiene el bono demográfico a su favor, debe aprovecharlo”, aseguró el director de De la Calle, Ma-drazo, Mancera.

SOLUCIONES Leopoldo Somohano, direc-tor corporativo de Planeación Estratégica de Principal Fi-nancial Group México, explicó tres de las propuestas con las que podrían dispersar-se los riesgos que enfren-tan los mexicanos para su jubilación.

1. Elevar los niveles de ahorro actuales, y por ende, las tasas de reemplazo que en México se estiman serán de 29 por ciento, requiere de mayores tasas de contribu-ción, por más tiempo y mayor frecuencia.

2. Aumentar la cobertura al sistema, integrar a los infor-males, ya que 48.1 por ciento de la Población Económica-mente Activa (PEA) mayor a 16 años no cotiza en ningu-na institución de seguridad social, por lo tanto no tienen una afore, y no ahorran para el retiro.

3. Otro camino es incre-mentar el aporte obligatorio o incentivar planes de ahorro voluntario colectivo, ya que debido a la Reforma Fiscal és-tos se redujeron en dos por ciento, en aproximadamente año y medio.

También se requiere flexi-bilizar el régimen de inversión

Pensiones costarían al país 32% del PIB

Fuente: Principal Financial Group

(Porcentaje del salario bruto)TASAS DE CONTRIBUCIÓN

Presentan herramienta para las jubilacionesPrincipal Financial Group presentó la herramien-ta Perspectiva Económica de Pensiones, una interfaz web del modelo económi-co sobre las perspectivas de jubilaciones en México, ela-borado por el despacho que dirige Luis de la Calle.

En ella se pueden si-mular distintos escenarios para evaluar el impacto que tienen las distintas variables que componen el ahorro en el bienestar de los futuros pensionados y en la econo-mía en su conjunto.

La simulación puede identificar dos cosas: qué tipo de cambios se necesi-tan en el Sistema de Ahorro para el Retiro para poder aspirar a un monto de pen-sión objetivo.

Además de cómo afecta el crecimiento de las afores en lo económico y el mon-to de la brecha necesaria para alcanzar el objetivo de pensión en términos del PIB para los futuros pensionados.

Los resultados son desde una perspectiva macro, es decir, miden el impacto de las variables sobre un grupo de pensionados en un año determinado –en un hori-zonte del 2022 a 2050.

Y es que Luis de la Calle, explicó que una de las ra-

zones de fondo por las que México no crece es porque no tiene ahorro de largo pla-zo, y un país sin ahorro no tiene recursos para invertir y ello reduce las posibilidades de incrementar la calidad de vida de la población.

“Tener ahorro de largo plazo tiene un doble efecto, ya que cuando se incre-mentan las tasas de retiro, aumenta el ahorro y a mayor ahorro, mayor inversión, y se genera más crecimiento”.

— Sonia Soto

para mejorar los rendimientos y así maximizar el monto de la pensión.

Finalmente, Alejandro Elizondo, Country Head de Principal Financial Group México, dijo que es momen-to que los mexicanos pien-sen si van a poder vivir con sus ahorros, de no ser así:

11POR CIENTO

del sueldo se recomienda que se

destine a la afore

¿Qué están esperando, por qué sigues esperando?

A DESTACARLa tasa de contribución (ni-vel de ahorro) es la variable de mayor impacto para mejorar el monto de la pensión (tasa de reemplazo) y el bienestar de los trabajadores.

El ahorro puede ser obli-gatorio o voluntario y pue-de provenir del propio trabajador, con aportaciones de la empresa o contribucio-nes del gobierno.

Sin embargo, un incre-mento en la edad de jubila-ción, una mayor duración del trabajador en el merca-do laboral formal (cotizando al Instituto Mexicano del Se-guro Social) y mejores ren-dimientos que otorgan las Siefore, son variables que también mejoran el monto de la pensión y el bienestar de los trabajdores.

Foto: David Hernández

ESCENARIO. Luis de la Calle, director general de De la Calle, Madrazo, Mancera, aseguró que la individualización de las cuentas de las afores fue exitosa, pero se sabía que era insuficiente.

24.0 20.021.5

9.8 11.2 12.0 6.2 5.0 5.410.0 11.06.5

9.8 8.4

17.90.0

1.0

4.2 5.0 1.1

Hung

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Bras

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OCDE

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Méx

ico

EmpleadorEmpleado

n La herramienta Perspec-tiva Económica de Pen-siones es una interfaz del Modelo Económico sobre las perspectivas de jubi-laciones elaborado por el despacho CMM para Prin-cipal Financial Group.

n Por las características del Modelo, es una herra-mienta única en su tipo dentro del sector.

n La herramienta no es una calculadora ni un simulador individual, es un simulador de las pensiones a escala macroeconómi-ca, donde los objetivos de pensión se muestran para un grupo de jubilados en un año determinado y los beneficios de un mayor ahorro se traducen en la economía en su conjunto.

n La herramienta es un excelente apoyo para la investigación relacionada

con pensiones. n En general, puesto que

estará a disposición del público en general, es útil para fomentar la educación financiera, el conocimiento en las pensiones, además de contribuir con el enten-dimiento de las variables que más inciden en la acumulación de los ahorros y su impacto en el creci-miento económico.

n Finalmente, con esta Herramienta pondremos en manos del público en general el conocimiento de: “Qué tipo de cambios se necesitan en el Sistema de Ahorro para el Retiro para poder aspirar a una pensión objetivo”.

n La interfaz puede ser consultada en: https://www.linea.principal.com.mx/PerspectivaEconomicaPen-siones/Index.aspx.

El IFT analiza prórroga en resolución de TV restringida Ante la complejidad del tema, todo indica que habrá una primera prórroga en la resolución, aunque la moneda está en el aire.

El próximo 13 de julio vence el plazo para que el pleno del Instituto Federal de Telecomu-nicaciones (IFT) decida si declara o no do-minante o con poder sustancial de mercado a Televisa en televisión restringida.No es una decisión sencilla porque los co-misionados están sujetos a una muy fuerte

presión política de muchos grupos que sí quieren que se declare a Televisa que ya es preponderante en el sector de radio y televisión, como dominante en el mercado de televisión restringida.

Entre las aristas está que una declaración de pre-ponderancia a Televisa que la obligará, por ejemplo, a desincorporar parte de sus activos, tendría repercusión inmediata no sólo en el mercado de tv restringida, tam-bién en el de telefonía porque por los mismos cables se transmite además de la señal de televisión, voz y datos.

No hay ninguna duda de que el paquete de Izzy, antes Cablevisión, ha generado realmente una fuerte compe-tencia para Telmex que tuvo que responder bajando sus precios y esta es una de las razones por las cuales la in-flación pese a la devaluación del tipo de cambio, se man-tiene a la baja.

Lo que Grupo Televisa ha expuesto en su defensa ante diversos comisionados del IFT, en sesiones que son gra-badas como lo exige la ley, es que no se le puede con-siderar como dominante en TV restringida porque no se cumple con ninguna de la condiciones para ser califica-da como dominante: no ha inhibido o bloquea-do la entrada de nue-vos competidores; no limita la oferta de otros servicios contra los cua-les compite ferozmente como es, no sólo Dish, sino las nuevas formas de ver televisión en de-manda como Netflix, Claro Video y Apple TV, que cada día tienen más adeptos; no hay ningu-na barrera de acceso a contenidos de otros competidores, ni tampoco fija precios.

Ante la complejidad del tema, todo indica que habrá una primera prórroga en la resolución del IFT, aunque la moneda está en el aire.

DESAGREGACIÓN DEL BUCLE Y RESOLUCIÓN DE UNO TVLo que se espera también es que en forma paralela el IFT emita su resolución sobre el caso de UNO TV y defina si Telmex viola o no su título de concesión, el cual le prohíbe emitir televisión restringida.

Es un factor que necesariamente se debe tomar en cuenta en la resolución de dominancia de Televisa porque en el momento en que se modifique el título de concesión de Telmex podrá en forma inmediata ofrecer televisión a través de cable a más de 16 millones de hogares.

Actualmente, la red de cable de Televisa no represen-ta ni 25% de la de Telmex. Si a Televisa se le obligara a desinvertirse en televisión por cable no tendría forma de competir frente a TV Telmex en triple play.

Y un problema adicional es que a pesar de que con la nueva ley Telmex está obligado a permitir el acceso a la última milla en condiciones de competencia, la llamada desagregación del bucle no se ha concretado realmente aunque ya se creó un comité para tratar de acelerarlo.

OHL REQUERIMIENTO DE LA CNBVSiguen los problemas para OHL. La emisora informó que tuvo que volver a presentar su reporte anual por el ejer-cicio 2014 a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) tras el re-querimiento que recibió y que forma parte de la auditoría que realiza la CNBV, precisamente a la información con-table de la emisora.

Ante el requerimiento, la empresa hizo varios cambios a su reporte anual como incluir un resumen ejecutivo so-bre la situación financiera de los últimos tres ejercicios, el estado de resultados y principales índices financieros.

Además presentó un análisis de la administración so-bre la información financiera de los últimos tres ejercicios.

Interesante que incluyó en el requerimiento de infor-mación la constancia firmada del representante, manda-tario u apoderado del despacho, que es el auditor externo, porque estaría sujeto a sanciones en caso de irregularida-des mayores en la información financiera.

Entre las aristas está la declaración de preponderancia a Televisa que la obligará, por ejemplo, a desincorporar parte de sus activos.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

ECONOMÍA

EXCELSIORMIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 20156

@DineroEnImagen

INFRAESTRUCTURA ENERGÉTICA

“Existen condiciones ideales para invertir”

Ante un bajo crecimiento global, México ofrece mayor rentabilidad

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

En un entorno de bajo creci-miento económico global, en el que muchos países tienen tasas de deflación, México cuenta con condiciones idea-les para invertir, sobre todo en infraestructura energética, aseguró Emilio Lozoya Austin, director general de Pemex.

Al participar en la Annual Bank Conference on Develo-pment Economics (ABCDE), realizada por el Banco Mun-dial y el Banco de México, dijo que en comparación con otros países, México ofrece alta ren-tabilidad a las inversiones de largo plazo con bajo riesgo.

“En el mundo, más de la mitad del PIB enfrenta con-diciones de tasas de interés muy bajas, y en algunos casos de deflación, mientras que en México hay condiciones para invertir en proyectos que tie-nen tasas internas de retorno superiores a diez por ciento, con un riesgo político muy bajo, además, la tasa de creci-miento poblacional garantiza el crecimiento de la demanda de los insumos que apalancan estos proyectos de inversión.”

RECURSOS MIXTOSRecalcó que todos los pro-yectos derivados de la im-plementación de la Reforma Energética requerirán de in-versión pública como priva-da, lo que abre una ventana de oportunidad para inver-sionistas a largo plazo, como los fondos de activos globales y las propias afores en México.

Agregó que existe interés de invertir en infraestructura energética en el país, y aho-ra el mayor reto es que las autoridades y entidades fe-derativas y municipios, con alguna incidencia sobre es-tos proyectos, apoyen la construcción de esta infraes-tructura para incrementar la productividad.

Foto: Eduardo Jiménez

PROYECTOS. Emilio Lozoya Austin, director general de Pemex.

empresas, con la Reforma Energética, dijo, Pemex podrá competir con toda la cadena de valor de la industria, por lo que tiene que actuar de for-ma más acelerada para ade-cuarse a esta nueva realidad y consolidarse como uno de los principales jugadores del sec-tor en el mundo.

IMPULSO “Para llegar ahí tenemos que ser catalizadores de la gene-ración o modernización de infraestructura en el país y ve-rán a Pemex muy activo, tra-bajando de una forma muy acelerada, incorporando in-versión privada en todos estos proyectos”.

Reconoció que si bien, la creación de infraestructura no es la parte más rentable de la cadena de valor de Pemex, las inversiones en proyectos de este tipo son necesarias y estratégicas para incremen-tar la competitividad de la empresa.

INSTITUCIONES DE DESARROLLO

Piden que la banca asuma riesgosPOR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

Con la finalidad de apunta-lar el financiamiento a los proyectos de infraestructura energética, la banca de desa-rrollo debe asumir mayores

REVISARÁN CONTRATOPetróleos Mexicanos (Pemex) y el Sindicato de Trabajadores Petroleros de la República Mexicana (STPRM) instalaron la mesa de negociación para la revisión del Contrato Colectivo de Trabajo 2015-2017, el cual deberá entrar en vigor el próximo 1 de agosto. En el acto, el director general de Pemex, Emilio Lozoya, dijo que la mayor riqueza de la empresa son sus trabajadores.

Foto: Notimex

ESTRATEGIANosotros tenemos que ir a plazos más largos para fo-mentar el fondeo a los ban-cos y así apoyar a que se pueda cerrar esa brecha.

Apuran la evolución institucionalConforme México vaya desarrollando sus distintos secto-res productivos, debe ir evolucionando su mar-co institucional para cerrar las brechas de productividad entre las distintas regiones, dijo Luis Felipe López Cal-va, economista líder para América Latina y el Caribe del Banco Mundial.

Al participar en la Annual Bank Confe-rence on Development Economics, dijo que el fortalecimiento de la gobernanza en el país es un factor indispen-sable en la adecuada implementación de la Reforma Energética.

Lo anterior, evita-rá generar tensiones sectoriales, territoria-les y en términos de aspectos distributivos, favoreciendo la com-petitividad del país y aumentar los ingresos de sus habitantes.

Dijo que la tarifa eléctri-ca en México es 73 por ciento mayor a la de otros países de-sarrollados, lo cual aumenta los costos de producción y li-mita a las empresas a compe-tir en un entorno global.

Además del aumento en la competitividad de las

En los tres pila-res de gobier-no necesitamos un orden legal, mecanismos de transparencia y rendición de cuentas.”

LUIS FELIPE LÓPEZ

ECONOMISTA PARA AL DEL BM

Es prioritario generar una regulación que permita una adecuada implementación de los recursos y el desarrollo del sector.”

EMILIO LOZOYADIRECTOR GENERAL

DE PEMEX

riesgos y trabajar en el dise-ño de productos específicos de crédito a largo plazo, dijo Abraham Zamora, director general de Banobras.

En el marco de la Annual Bank Conference on Develo-pment Economics (ABCDE), dijo que si bien la Reforma Energética tiene amplias ne-cesidades de financiamiento, la banca tiene que adecuar sus productos para participar en el fondeo de los proyectos.

“Los bancos por razones

estructurales de su balance, de cuestiones regulatorias y de capitalización no pueden ir a plazos muy largos, ahí es donde nosotros tenemos que participar con la banca privada.”

Dijo que los proyectos de infraestructura derivados de la implementación de la re-forma, requieren inversio-nes a plazos de 20 y 25 años, periodo en el que la banca comercial no podría partici-par ya que sus productos de financiamiento son de ho-rizontes de hasta 12 años, de-pendiendo del banco. En este sentido, la banca de desarrollo debe adecuarse a esta realidad y diseñar pro-ductos y garantías que permi-tan a los bancos comerciales participar en el fondeo de los proyectos de infraestructura energética.

IMPULSOAsí, dijo, la banca de desa-rrollo tendrá que asumir una

postura más agresiva y tomar mayores riesgos asociados a las distintas etapas de cons-trucción de los proyectos.

“Tenemos que acomodar-nos a cada una de las etapas donde hagamos la diferen-cia para que el sector priva-do participe. Nos queda muy claro que el reto principal está en las etapas iniciales, donde habrá que crear pro-ductos específicos con ga-rantías o líneas de crédito contingentes que nos permi-tan entrarle a los riesgos que el propio mercado no está atendiendo”.

Abraham Zamora Torres, director

general del Banco Nacional de Obras

y Servicios Públicos

(Banobras).

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 2015 DINERO7

tres mil 500 durante la etapa de construcción.

NUEVA ERADijo que “las audaces refor-mas económicas implemen-tadas están inaugurando una nueva era en el plano de la productividad, competitivi-dad y crecimiento en México”.

“Nuestra cartera de cerve-zas mexicanas son la joya de la corona de nuestro negocio. Estamos sumamente emo-cionados por la inversión que haremos en México para ace-lerar el ilimitado potencial de crecimiento de nuestras mar-cas mexicanas de cerveza en Estados Unidos”, agregó.

Ildefonso Guajardo, se-cretario de Economía, aseve-ró que si 2014 fue un año en el que se anunciaron inver-siones sin precedente en la historia de México, particular-mente en el sector automo-triz, este 2015 será recordado como “un año cervecero”, ya que el anuncio de Constella-tion Brands se suma a otras inversiones anunciadas en lo que va de este año equivalen-tes a 46 mil millones de pesos.

INDUSTRIA CERVECERA

El jefe del Ejecutivo comentó que la prioridad de su gobierno es mantener la estabilidad macroeconómica

POR ENRIQUE SÁNCHEZesanchez@gimm.com.mx

El presidente Enrique Peña Nieto aseguró que la prioridad de su gobierno es mantener la estabilidad macroeconómica como un atractivo de mayores inversiones.

Luego de atestiguar el anuncio de la empresa es-tadunidense Constellation Brands para invertir dos mil 275 millones de dólares en la ampliación de su plan-ta cervecera en el estado de Coahuila, el mandatorio co-mentó que en su reciente gira de trabajo por Europa que-dó clara la vocación abier-ta que tiene nuestro país con el mundo, toda vez que es un destino confiable para quie-nes quieren generar empleo y prosperidad.

“Así lo hemos percibido y recogido en la visita a Bruselas e Italia, en donde reafirmamos

Anuncian inversión mayor a 2 mil mdd

también los lazos de amistad y de hermandad históricas, pero sobre todo vimos como las empresas de esos países tiene la mirada puesta en Mé-xico, y la tienen puesta porque están viendo las grandes for-talezas y ventajas competiti-vas que nuestra nación ofrece al mundo y a los emprende-dores globales.”

Acompañado de los se-cretarios de Hacienda y Eco-nomía, Luis Videgaray e Ildefonso Guajardo, respec-tivamente, así como el em-bajador de Estados Unidos, Anthony Wayne, Peña Nieto destacó que frente a un entor-no global volátil, la economía de México muestra signos po-sitivos y crece.

MERCADO LABORALResaltó que en los últimos 12 meses, mayo 2014 a mayo de este año, se han creado más de 710 mil empleos formales,

es decir, un crecimiento anual de 4.2 por ciento.

“Sólo para referir: fue Mé-xico, en este primer trimestre dentro de los países de ma-yor desarrollo económico

del grupo de países del G20, la quinta economía de mayor crecimiento. La tasa de des-ocupación registrada en el mes de abril ha sido sin duda también la más baja para un

Las empresas ejercerán recursos por dos mil mdd para determinar el potencial de hidrocarburos: CNH

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Para los doce permisos de Re-conocimiento y Exploración Superficial de Hidrocarbu-ros (ARES), que ha otorgado la Comisión Nacional de Hi-drocarburos (CNH), se estarán ejerciendo inversiones hasta por dos mil millones de dóla-res en el corto plazo.

Édgar Rangel, comisiona-do de la CNH, afirmó que has-ta el momento las solicitudes de las empresas interesadas en llevar a cabo estos proyec-tos, sólo han solicitado áreas

en aguas someras y profun-das, pues estos campos son considerados como los más rentables de la Ronda Uno.

Sin embargo, hasta el mo-mento ninguna se ha pronun-ciado por la explotación en campos terrestres, aunque es posible que esto pueda darse más adelante.

“Donde no tenemos to-davía, son los terrestres, falta hacer estudios para no con-vencionales, se usa mucho la sísmica para campos maduros para encontrar lo que se que-dó y dónde se quedó, pero son las empresas las que deciden qué zonas les interesa. De he-cho, todas se volcaron ahorita en aguas someras y profundas porque es lo interesante de las ronda.”

Actualmente la CNH ha otorgado 12 permisos para llevar a cabo trabajos de

LICITACIONES DE RONDA UNO

exploración, para los cuales, las empresas estarán utilizan-do tecnología de punta que ayude a determinar el poten-cial de hidrocarburos con los que aún cuenta México.

PLAN QUINQUENAL Será el martes 30 de junio cuando la Secretaría de Ener-gía publique el Plan quinque-nal para el desarrollo de la industria petrolera nacional.

Entrevistado después de su presentación en el Seminario Rol y Retos de la Medición de Hidrocarburos en Méxi-co, Guillermo García Alcocer, jefe de la unidad de políticas de exploración y extracción de hidrocarburos de la Secre-taría de Energía (Sener), dijo que dicho proyecto contendrá entre cuatro a cinco rondas de licitaciones, lo que signifi-ca que en promedio se estará

lanzando una ronda cada año y medio.

PORTAFOLIOMencionó que estos proce-sos contendrán la oferta de campos de aguas profundas, someras, tierra e incluso re-cursos no convencionales, pues se busca tener un por-tafolio diversificado que fo-mente el interés de la industria nacional e internacional.

“En cuanto al plan quin-quenal, la Comisión Nacio-nal de Hidrocarburos ya nos presentó una propuesta el pa-sado 30 de abril, por lo que nosotros la estamos analizan-do y estaremos publicándo-la el 30 de junio. De hecho, la idea es presentar portafolios equilibrados, diversificados para que la industria interna-cional encuentre el atractivo para venir y establecerse en el país, además de permitir a las firmas nacionales formarse, a fin de que estén listas para las siguientes licitaciones.”

ESCENARIOEl presidente de México refi-rió que frente a un entorno global volátil, la economía de México muestra signos positivos y con tasas favo-rables de crecimiento.

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Firmas exploratorias analizarán campos

Foto: Especial

TAREA. Enrique Peña Nieto, presidente de México, dijo que su gobierno trabaja en consolidar la confianza para atraer inversiones.

Fuente: CNH

(Reconocimiento y exploración superficial de hidrocarburos, ARES)PERMISOS OTORGADOS

3CGG 1

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Dolphin 11

MCG 11

GXT 11

mes de abril desde el 2009, 4.3 por ciento”.

Así, el presidente Peña Nie-to apuntó que las inversiones en el país como la anunciada ayer generan tres principales beneficios para la economía del país.

En primer lugar, la gene-ración de empleos directos e indirectos; en segundo, se for-talece la cadena productiva de las industrias favoreciendo a otros sectores como el campo, transporte, comercio y presta-dores de servicios.

Y como un tercer beneficio la inversión consolida al sec-tor mostrando su capacidad para generar utilidad, empleo y prosperidad.

PROSPERIDAD“Éstas son cifras alentado-ras. Sin duda, queremos que aún nos vaya mejor; quere-mos que realmente logremos consolidar este empeño y este esfuerzo. Pero también cree-mos que vamos por la ruta correcta.

“El gobierno de la Repú-blica seguirá teniendo como una de sus mayores priorida-des hacer prevalecer la esta-bilidad macroeconómica de nuestro país; seguir proyec-tando confianza a los mer-cados internacionales y a los inversionistas globales.”

En tanto, Rob Sands, presi-dente de Constellation Brands con la inversión que realiza-rá en el municipio de Nava, Coahuila, permitirá crear dos mil 500 empleos directos y

DINERO mIéRcOlEs 17 DE juNIO DE 2015 : EXcElsIOR8

Después de platicar con él, y de visitar una habita-ción remodelada del Pre-sidente Intercontinental de la Ciudad de México, Braulio Arsuaga Lozada, accionista y director gene-

ral de la cadena del mismo nombre en Méxi-co, le puso un número a su sueño. “Dentro de diez años vamos a tener por lo menos diez mil habitaciones, en distintos segmentos y plazas desde los sitios de playa hasta las ciudades de negocios”, resumió.

Sólo que para ello, la primera decisión ha sido abrir su portafolios de marcas, por lo que además de tener y administrar algunos hoteles con las marcas Presidente Intercon-tinental y Holiday Inn de Intercontinental Hotels Group (IHG), ahora también tendrá otros establecimientos de marcas de la ca-dena Starwood y algunos más con Hyatt.

“Es lo que necesitamos hacer”, expli-có, pues actualmente hay plazas en donde otros empresarios ya están presentes con los hoteles de IHG. Pero no sólo eso, Arsuaga también tiene un equipo de arquitectos y di-señadores trabajando en el proyecto de un hotel de marca propia, que todavía no está definida, aunque adelanta que su énfasis será en la seguridad y la tecnología.

También tiene ahora una alianza con el grupo español Ballesol, para entrar con cin-co propiedades al negocio de las residencias para adultos mayores, que puede crecer de manera importante en función de la deman-da que planteará la pirámide poblacional.

Es así como este empresario, quien se-gún sus propias palabras quiere “comerse el mundo”, está tratando de hacerlo con su equipo cercano de seis colaboradores, cuya media de edad es de apenas 42 años.

Hace algunas semanas se publicaron en este espacio algunos detalles de la demanda que Presidente Intercontinental planteó en

contra de John McCarthy y Gustavo Ripoll, a quienes le quitaron la administración del Club Vacacional en donde están asociados.

“Es un tema de abogados, que se está li-tigando en los tribunales y allí se encontrará una solución; nuestra posición es no litigar en los medios”, afirmó. Sin embargo, recono-ció que esta área del negocio es la única que se encuentra en números rojos y que ya hay un equipo, encabezado por Daniel Camargo, dedicado a definir el futuro de esa compañía y a resolver el problema de los pasivos.

Además, consideró que aumentar las cuotas por el uso de las habitaciones a los miembros del club estaba previsto en los contratos y que fue necesario hacerlo, como lo hicieron también con sus mayoristas, des-pués de que el grupo terminó sus inversiones para remodelar los hoteles de la Ciudad de México y Cancún.

El problema, añadió, no ha afectado en modo alguno su relación con IHG ya que, en las últimas semanas, han recibido la visita de altos ejecutivos del corporativo a escala mundial. Después de mostrar algunas cifras en donde el común denominador es el cre-cimiento de dos cifras en las utilidades netas antes de impuestos durante 2014, asegu-ró que el plan estratégico que se trazó esta compañía en 2013 se está cumpliendo pun-tualmente y que ha habido una optimización del portafolio de hoteles y un mayor ingreso por metro cuadrado.

“Hoy ya tenemos un plan definido, dijo, para aumentar nuestro inventario de cuatro mil a siete mil cuartos de hotel”.

Abre Arsuaga portafolio hotelero de IHG a Starwood y Hyatt

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Todo parece indicar que en estos tiempos que vivimos ya no es suficiente la tan polé-mica evaluación a maestros. El modelo educativo en Mé-xico debe sufrir una transfor-mación para que los jóvenes

puedan insertarse a la economía.No hay una política en el contexto educa-

tivo dirigida a la especialización, lo cual hace complicado que el país se posicione. Mucho se ha hablado de la estrategia que debe ha-ber entre empresas y programas universita-rios, pero poco se ha llevado a la realidad.

La SEP, al mando de Emilio Chuayffet, aunque dio un paso con la entrada de temas financieros a la educación primaria, es insu-ficiente. Ni qué decir de la educación supe-rior, pues los programas son obsoletos y las nuevas profesiones están detenidas.

Este paso debe ser prioridad en el país, pues modelos educativos en el mundo se transforman con la finalidad de que las personas no estudien sólo una carrera pro-fesional, sino construyan un conjunto de conocimientos para solucionar problemas específicos que enfrenta la sociedad, como sucede en Estados Unidos y Europa.

Hay modelos en los que en lugar de ir a la escuela, las personas estudian para elaborar proyectos prácticos que se realizan en la in-dustria, y la universidad se responsabiliza de transmitir el conocimiento teórico para que puedan armar los proyectos en el espacio de trabajo.

Y aunque tal vez este esquema es un poco idealista, ya que todavía se requieren pro-gramas de estudios, sí es conveniente que éstos evolucionen de manera importante y, por ende, el colegiado de profesores no deje de actualizarse.

En la medida en la que las socieda-des evolucionen y se vayan haciendo más

modernas, alcanzarán más niveles de de-sarrollo, por lo cual se requerirán carreras cada vez más especializadas, puesto que los avances tecnológicos hacen que se necesiten profesiones más específicas e innovadoras.

Por lo pronto, es una realidad que 90% de los jóvenes no tiene la oportunidad de ir a la universidad, y es entonces que se dedican a ser obreros en una industria o brindar algún tipo de servicio.

De ahí que, incluso, el modelo educativo en México debe sufrir una transformación para que los jóvenes se puedan insertar más pronto a la economía; por ello es necesario que los alumnos, en el corto plazo, estén mejor preparados y que se especialicen en alguna materia.

Con el objetivo de que la economía mexi-cana también evolucione, pues en la medida en que haya transferencia de conocimiento e innovación en el país, estos modelos se po-drán ir estableciendo.

De ahí que la SEP, lejos de entrampar-se en hacer o no hacer evaluaciones a los maestros, debería de evolucionar en pro de una economía que requiere de nuevos ru-bros profesionales, pues las carreras tradi-cionales están quedando rebasadas.

De frente a esquemas por demás polifa-céticos, en los que la tecnología es una de las herramientas fundamentales.

¿Será posible que se comiencen a dar es-trategias universitarias-empresariales, así como una evolución de las dependencias educativas, o es mucho pedir?

SEP deberá evolucionarNo hay una política en el contexto educativo, dirigida a espacios de especialización, lo cual hace complicado que el país se posicione.

Estrategia de negocios

MARIELENA VEGAdinero@gimm.com.mx

El modelo educativo debe transformarse para que los jóvenes se puedan insertar en la economía.

Además de administrar algunos hoteles, ahora también tendrá otros establecimientos.

EXCELSIOR : mIéRCOLES 17 dE junIO dE 2015 dInERO9

DESARROLLO SOCIAL

Emprendedores son clave para el futuro

Enactus es una organización global que busca proyectos que cambien de forma sustentable a las comunidades

POR CLAUDIA OCARANZAclaudia.ocaranza@gimm.com.mx

Educación y emprendimien-to son los dos componentes que une la iniciativa Enactus, que impulsa a estudiantes que quieran resolver necesidades sociales a través de la creación de empresas. Precisamente, esas cualidades son las que han atraído a la consultora KPMG para trabajar en con-junto con esta organización.

Emprendimiento (entre-preneural), Acción (action), y Nosotros (Us) es lo que for-ma el acrónimo de Enactus, y al mismo tiempo describe su filosofía. La organización sin fines de lucro trabaja en 36 países, con más de mil 700 universidades y más de 70 mil 500 estudiantes.

Cada uno de esos países reúne alrededor de 90 pro-yectos de estudiantes de di-versas universidades para competir entre ellos a nivel nacional, y luego en una com-petencia internacional.

Para KPMG, se trata tam-bién de un tema de responsa-bilidad corporativa, en el que el nacimiento de negocios sustentables ayuda al país, y ésta se alinea a su negocio im-pactando las tres líneas de ac-ción que apoyan: educación, desarrollo y medio ambiente.

“Apoyar a través de Enac-tus 90 proyectos en marcha, que no son planes, sino reali-dades, dirigidos por estudian-tes de varias universidades en México es una gran satisfac-ción para KPMG.”

COMPETENCIA Este año la competencia na-cional en México busca que surja un ganador de entre los mil 834 estudiantes que pre-sentarán 70 proyectos. Al ga-nador se le dará mentoría y representará al país en el con-curso internacional.

Con proyectos mexica-nos que figuran en la lista de emprendimientos interna-cionales de Enactus, KPMG busca posicionar el próximo gran negocio social. De he-cho, el consejo nacional está

Apoyar a través de Enac-tus 90 proyectos en mar-cha, que no son planes, sino realidades, dirigidos por estudiantes de varias universidades en México, eso es una gran satisfac-ción para KPMG”.

ROBERTO CABRERASOCIO LÍDER DE INDUSTRIAS Y

MERCADO DE KPMG EN MÉXICO

formado por empresarios y consultores, como Guiller-mo García-Naranjo, CEO de KPMG en México, y Fabio Pra-do, presidente de Unilever México.

“Se mide el impacto so-cial y se cuida cómo arman sus presentaciones. Se les evalúa como si fuera un ne-gocio real”, destacó Roberto Cabrera.

Ita-Vika, un proyecto de estudiantes de la Universidad Tecnológica Mixteca enseñó a 25 mujeres de la comunidad de Santos Reyes Yucuná, Oa-xaca, a armar figuras y joyería con las plantas del maíz, ya fi-gura en la lista de Enactus y ha generado seis mil dólares en ventas.

“KPMG eligió Enactus por-que son proyectos que tie-nen un principio de negocio, pretenden crear empresas que sean sustentables, que sean rentables y que perdu-ren cuando ellos ya no vayan a esas comunidades”, agregó el entrevistado.

9022ESTADOSde México cubre la red de proyectos Enactus

29

100PROYECTOSapoya Enactus cada año en el país

UNIVERSIDADES

MILpersonas se benefician con los proyectos sociales

participan en una competencia local para seleccionar a los que irán a un certamen global

Foto: Luis Enrique Olivares

Quiero más mujeresEn México la participación de mujeres en los Consejos de Administración apenas supera el diez por ciento.

En mi programa de radio en Grupo Imagen entrevisto prácticamente todos los días a di-rectores generales de empresas y de seguro no sorprendo a nadie al mencionar que 90 por ciento son hombres. El diagnóstico es el mismo desde hace varios años hacen falta mujeres en posiciones de dirección y en los

Consejos de Administración de las empresas tanto mexica-nas como extranjeras. Más allá de lo que refleja la ausencia de mujeres en los altos niveles empresariales en cuanto a clima laboral, cultura de la empresa, captación de talento, etcétera. es un problema porque muchas compañías se están perdiendo de los insight del 50 por ciento de su mercado.

El tema no tiene que ver únicamente con rancias com-pañías familiares o con culturas organizacionales del si-glo pasado, incluso, Doug Leone, cofundador de Sequoia Capital, uno de los fondos de capital de riesgo más em-blemáticos del Silicon Valley, dijo en una charla reciente en la Universidad Stanford que no tiene excusas que jus-tifiquen la ausencia de mujeres inversionistas en la firma que él encabeza por lo que están buscando agresivamente contratarlas por dos razones: ser como compañía buenos ciudadanos corporativos, pero también por un interés pu-ramente comercial y pragmático por los beneficios que de ello resulta.

El tema no es sencillo porque no se requiere únicamen-te eliminar prejuicios en cuanto a la equidad de género en todos los niveles de gestión de una empresa, también implica que las organizaciones transformen su funciona-miento, por ejemplo, que tengan mejores prestaciones para las mujeres embarazadas no sólo en cuanto al tiempo de maternidad, pero también en cuan-to a varias necesidades que esto conlleva y en etapas posteriores la instalación de guarde-rías como las de Adve-nio que se instalan en los corporativos, lo que permite que la madre o el padre puedan trabajar, incluso, más tiempo y mantenerse cercanos al bebé. Horarios flexi-bles con objetivos de productividad establecidos, cambios que permitan, incluso, una estructura diferente mediante la cual existan espacios para liderazgos diferenciados y no conducir a una cultura de emulación masculina para garan-tizar el ascenso en las escalera corporativa.

Sí en las naciones más sofísticadas y prósperas el reto sigue siendo mayor en cuanto a la equidad de género en México el reto es monumental y así lo refleja el Índice Glo-bal de la Brecha de Género 2014 elaborado por el Foro Eco-nómico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés) que ubica a nuestro país en la posición número 80.

El indicador está estructurado en cuatro grandes temas: participación económica y oportunidades, acceso a edu-cación básica media y superior, empoderamiento políti-co referido a representación en la estructura de toma de decisiones y por último salud y sobrevivencia. Uno de los ámbitos en los que México sale peor calificado es el que se refiere al acceso a la educación en donde nos ubicamos en el lugar 102, pero también destacamos negativamente en participación laboral, ahí México ocupa un deshonroso lu-gar 118 y en diferencia de salario el 116. Todo ello a pesar de que nuestro país al igual que Turquía y Japón establecieron desde 2012 grupos de trabajo especializados en cerrar la brecha de género. De acuerdo con un diagnóstico de este grupo en México, la participación de mujeres en los Con-sejos de Administración apenas supera el diez por ciento, agrega que las mujeres en posiciones de mayor responsa-bilidad tienen dificultades en hacer compatible el trabajo con el matrimonio y la maternidad. También se identifica-ron puntos positivos como el hecho de que es heterogénea la presencia de mujeres dueñas de compañías que forman parte de las cadenas productivas, así como el hecho de que más compañías se encuentran en el proceso de realizar in-tervenciones para reducir la brecha de género. No obstante, la brecha se debe cerrar más rápido. Quiero entrevistar más mujeres directoras generales.

Las mujeres en posiciones de mayor responsabilidad tienen dificultades en hacer compatible el trabajo con el matrimonio y la maternidad.

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

INCUBACIÓN DE EMPRESAS

Darán impulso a proyectos socialesA través de un concurso ofrecerán a empresarios sociales capacitación para desarrollar sus proyectos

POR CLAUDIA OCARANZAclaudia.ocaranza@gimm.com.mx

Mezcal artesanal, libros in-teractivos socio-culturales, producción de música indí-gena y promoción de dan-zas africanas son algunos de los 17 proyectos con prome-sa de tener un impacto tri-ple —social, económico y ambiental— que participa-rán en un proceso de incuba-ción por parte de Reinventa Incubadora de Ideas, A.C., y Fondeadora.

En la primera etapa los emprendedores tendrán 60 días para reunir 25 mil pesos en Fondeadora, meta que a decir de Eduardo Suárez, di-rector de comunicación de la plataforma digital para finan-ciamiento colectivo, es acce-sible. Esa cantidad será usada para cubrir los costos de la constitución de su empresa.

Después, Reinventa los incubará durante tres meses a través de una estrategia de crecimiento y mentorías.

En la plataforma de Fon-deadora se encuentran ya los 17 proyectos.

La finalidad de la alianza, es que los emprendedores no se queden sólo en la recau-dación de fondos y se vuel-ven empresas productivas.

“El reto a vencer es que la gran mayoría de proyectos

sin asesoramiento no logran formalizar y desarrollar sus emprendimientos. El en-foque aquí es desarrollar al emprendedor, darle segui-miento y las guías necesa-rias para que desarrollen su empresa y se vea reflejado en empleos y ventas” dijo el re-presentante de Fondeadora.

Agregó que ocho de cada diez proyectos que no son exitosos en Fondeadora, pues falta una estrategia de actividades diarias y de con-tacto con agentes específicos.

La iniciativa llamada Em-prende3.mx, que seleccionó a 17 proyectos de 52 solicitu-des, dejará de fuera a fondos institucionales, como Ina-dem, afirmó Carlos Acosta, presidente de Reinventa.

“Hemos decidido aven-turarnos juntos a hacer las cosas como instituciones in-dependientes para trabajar y demostrar que se puede innovar con sostenibilidad en el proyecto en sí mismo”, Adelantó que la incubado-ra trabaja para crear un Club de Inversionista Ángeles para apoyar a emprendedores en un fondo filantrópico.

Foto: Eduardo Jiménez

Eduardo Suárez, director de comunicación de Fondeadora, dijo que el desarrollo de los proyectos debe generar empleos y ventas.

17PROYECTOS

serán seleccionados

para ser incubados

HSBC�MÉXICO,�S.A.,�INSTITUCIÓN�DE�BANCA�MÚLTIPLE,GRUPO�FINANCIERO�HSBC

CONVOCATORIA

Por acuerdo del Consejo de Administración de la sociedad y en los términos de susEstatutos Sociales, se convoca a los señores accionistas a la Asamblea General Ordinariade Accionistas, que habrá de celebrarse a las 10:00 horas del día 3 de julio de 2015, en eldomicilio social ubicado en Avenida Paseo de la Reforma 347, oficina 22, ColoniaCuauhtémoc, Código Postal 06500, en México, Distrito Federal, bajo el siguiente:

ORDEN�DEL�DÍA

I. Integración�del�Órgano�de�Administración;

II. Proposición, discusión, y en su caso, aprobación sobre el otorgamiento de poderes;

III. Designación de delegados de la asamblea para el cumplimiento de los acuerdos dela�misma.

Para tener derecho de asistencia a la asamblea, los accionistas deberán obtener a mástardar el día 25 de junio de 2015 su tarjeta de admisión en el área de Control Operativo,ubicada en Avenida Paseo de la Reforma 347, oficina 14, Colonia Cuauhtémoc, CódigoPostal 06500, México, Distrito Federal, la cual será expedida a la persona a cuyo nombreestén inscritas las acciones representativas del capital social o en base a las constanciasexpedidas�por�la�S.D.�Indeval�Institución�para�el�Depósito�de�Valores,�S.A.�de�C.V.

Al momento de solicitar su tarjeta de admisión, se requiere que nos sea proporcionadauna�copia�de�su�Cédula�de�Identificación�Fiscal.

Los accionistas podrán hacerse representar en la asamblea por apoderado constituidomediante poder otorgado en formularios elaborados por esta sociedad en los términos ycon los requisitos que se establecen en las fracciones I, II y III del artículo 16 de la Ley deInstituciones�de�Crédito.

Esta sociedad tendrá a disposición de los representantes de los accionistas los formulariosde los poderes durante el plazo a que se refiere el artículo 173 de la Ley General deSociedades Mercantiles, con el fin de que aquellos puedan hacerlos llegar con oportunidada sus representados.

México,�Distrito�Federal,�a�16�de�junio�de�2015

MARCIAL�LUJÁNSecretario�del�Consejo�de�Administración

DINERO MIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 2015 : EXCELSIOR10

EXPERIENCIA POSITIVA

Se ha logrado una administración y operación razonable de los insumos generando un mayor avance en el sector

POR JOSÉ GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

La industria satelital muestra una constante carrera tecno-lógica por estar a la vanguar-dia, y a 30 años de que México lanzó su primer satélite, Mo-relos 1, en nuestro país ha im-plica una lucha presupuestal con cada nuevo gobierno, tanto que en la contratación del lanzador ruso que ma-logró el satélite Centenario, nuestro país optó por lo más barato.

FESTEJO México incursionó a la era sa-telital en 1968 con los Juegos Olímpicos. Luego con los sa-télites mexicanos Morelos en 1985 (Morelos 1 y Morelos 2) se colocó a la vanguardia, a la par de las naciones desarrolladas y fue pionero en América La-tina; pero hoy muestra ciertos signos de rezago, coincidieron Enrique Melrose, excomisio-nado de la Comisión Fede-ral de Telecomunicaciones, quien también fuera respon-sable del lanzamiento de So-lidaridad 2; así como Dionisio Arrás, presidente de RedSat.

OPERACIÓN CLAVEObservó que tanto la concep-ción y diseño, como la fabri-cación, lanzamiento, la puesta

Carrera satelital cumple 30 años

Foto: Archivo Excélsior

VANGUARDIA. La industria satelital ha contribuido al desarrollo de las comunicaciones en México.

México, pionero en América LatinaEste miércoles 17 de ju-nio se cumplen 30 años de que se lanzó de mane-ra exitosa el primer saté-lite mexicano al espacio, el Morelos 1, que ocupó en su momento la órbita 113.1 grados Oeste la mis-ma que correspondía al Centenario.

Tanto Melrose, como Arrás recordaron que de esa forma México no solo fue pionero en América Latina al contar con sa-télites propios, sino que se colocó a la vanguardia a la par de las naciones desarrolladas.

Arrás destacó que la industria satelital tiene tanto que aportar que no es casual grandes em-

presas mexicanas como Televisa y América Móvil recientemente haya lan-zado y puesto en órbita artefactos propios; de la misma forma que Eutelsat adquirió a Satélites Mexi-canos (Satmex).

Cabe señalar que el Morelos I fue puesto en órbita el 17 de junio de 1985 por el transborda-dor espacial Discovery, cuyo despegue fue desde la plataforma estadouni-dense de Cabo Cañaberal y fue colocado en la po-sición orbital 113 grados de latitud oeste y terminó su vida útil en 1993, por lo que fue sustituido por el Solidaridad 1.

— José Guadarrama

en órbita y la operación re-quiere de recursos, no sólo económicos sino de conoci-miento y por lo que contar con la Agencia Espacial Mexicana (AEM) es un acierto en temas como la formación de recur-sos humanos.

“En el proceso espacial México ha sido un adminis-trador razonablemente bueno

de sus activos satelitales”, ase-guró el excomisionado de la extinta Cofetel.

“La experiencia mexica-na en materia satelital ha sido positiva, no es casual que te-nemos importantes avances en materia de comunicación gracias a los satélites y pese al colapso del Centenario”, dijo el presidente de RedSat

POR JOSÉ GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

En cuatro año más los Operadores Móviles Vir-tuales (MVNOs) habrán captado alrededor de cuatro por ciento de los suscriptores de comuni-caciones móviles en todo el mundo, lo que implica-rá pasar de 134 millones en la actualidad a 300 mi-llones de clientes en 2019, con un negocio potencial de 45 mil millones de dó-lares, estimó Sonia Agne-se, directora de análisis de OVUM.

Al realizar la presenta-ción inaugural del MVNOs Industry Summit Latam 2015 y respecto de las ex-pectativas de los Opera-dores Móviles Virtuales, explicó que el crecimiento compuesto anual que re-gistra este mercado de 18 por ciento.

ATRASOEn el caso de México con-sideró que es complicado hacer estimaciones mien-tras que el gobierno no dé a conocer los detalles de las Red Compartida que desarrollará con la ban-da de 700 megahertz del espectro radioeléctrico, dado que una de las apues-tas importantes es que esta nueva infraestructura será un importante insumo e impulso para los MVNOs.

Dijo que la previsión es que estos prestadores de servicios de comunicacio-nes móviles pudieran de-tentar entre tres y cuatro por ciento del mercado.

Observó que en el mun-do cada vez más países se abren a este tipo de pres-tadores de servicios de co-municaciones móviles y en aquellas naciones en don-de ya tiene presencia están proliferando de manera importante, por lo que el futuro es promisorio.

Operadores móviles, con más mercado

18POR CIENTO

es la tasa de crecimiento

anual compuesto

Gobierno impulsará inversión y empleo

POR KARLA PONCEkarla.pponce@gimm.com.mx

El gobierno federal traba-ja con la iniciativa privada un paquete de incentivos para detonar las inversiones y la generación de empleos que comprende beneficios fiscales, financiamiento y desregulación.

Juan Pablo Castañón, presidente de la Confede-ración Patronal de la Repú-blica Mexicana (Coparmex), indicó que tanto la admi-nistración pública como el sector empresarial desarro-llan estudios que contem-plan identificar los apoyos fiscales que podrían deto-nar la competitividad de las empresas, los trámites más costosos a los que se en-frentan así como las tasas de financiamiento que es-tán acordes a los mercados internacionales.

“Los estudios que desa-rrollaremos ambas partes estarán listos en 30 días para posteriormente negociar

PAQUETE DE BENEFICIOS

30DÍAS

es el plazo para que el sector privado

presente los estudios

soluciones acordes a las va-riables macroeconómicas de la nación… el objetivo es que antes de que llegue el cuarto trimestre del año ten-gamos buenas noticias”.

APOYO FISCALEl dirigente empresarial des-tacó que en materia fiscal el sector privado impulsa la deducibilidad inmediata de las inversiones en tecnolo-gía, la cual contemple desde herramientas para el aho-rro de energía hasta meca-nismos para el control de inventarios; además de estí-mulos para la generación de empleo como reducción del impuesto sobre la nómina.

PRIMER TRIMESTRE

SHCP otorga 11 mil mdp en estímulos fiscalesPOR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

En el primer trimestre de 2015, la Secretaría de Ha-cienda y Crédito Público (SHCP) otorgó estímulos fiscales por un monto de 10 mil 777.2 millones de pesos a los diferentes sectores de la economía, según datos de la dependencia.

Las actividades de go-b i e r n o y o rg a n i s m o s internacionales y extraterri-toriales fueron beneficiadas con tres mil 43.3 millones de pesos; transportes, correos y almacenamiento, con dos mil 425.3 millones de pesos; servicios educativos, con mil 18.6 millones de pesos; Ser-vicios de salud y asistencia social, con 932.2 millones de pesos e industrias manufac-tureras, con 922.2 millones de pesos.

De acuerdo con la in-formación oficial dispo-nible hasta marzo de este año, esos cinco sectores

recibieron ocho mil 341.6 millones de pesos, lo que significa que concentraron 77.4 por ciento del total de los estímulos fiscales otor-gados por la SHCP durante los tres primeros meses de este año.

El resto se distribuyó en-tre otros 16 sectores, entre los que destacan comercio al por menor, con 661 mi-llones de pesos; comercio al por mayor, con 404 millo-nes de peso, entre los más destacados.

Se dieron median-te diversos decretos de apoyo al salario, a entidades federa-tivas y municipios, al gas natural y a la producción teatral, entre otros.” SHCP

Creará programas de incentivos tributarios, además de financiamiento y desregulación

CRECERÁ 4%

EXCELSIOR : mIéRCOLES 17 dE junIO dE 2015 dInERO 11PRÓXIMO 30 DE JUNIO

Entregarán Presupuesto base ceroPOR IVÁN SALDAÑAivan.saldana@gimm.com.mx

El próximo 30 de junio el go-bierno federal entregará a la Cámara de Diputados el pri-mer esbozo del Proyecto de Presupuesto “base cero” para 2016, que entre otras áreas revisará el ramo de asisten-cia social a fin de “fusionar o eliminar programas” donde exista duplicidad.

REVISIONES Gustavo Ulloa López, direc-tor adjunto de Evaluaciones

de Resultados de los Pro-gramas Presupuestales, de la Secretaría de Hacienda, dijo que serán muy minuciosos en la revisión de cada pro-grama a fin de “maximizar los recursos públicos”.

“Se informará a la Cámara de Diputados acerca de esta estructura de programas que operarán a partir de 2016.”

INVERSIÓN Luego de participar en la inauguración de la Semana de la Evaluación en México 2015, el funcionario indicó

que además de analizar jun-to al Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval) programas sociales, aborda-rán los rubros de inversión.

Detalló que en esta área se está trabajando de mane-ra específica en los proyec-tos de inversión, buscando priorizar recursos “en aque-llos programas que tengan la mayor probabilidad de te-ner impacto en las metas del Plan Nacional de Desarrollo, del Programa Nacional de Infraestructura.

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MERCADOS

EXCELSIORMIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 201512

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ACTUAL ANTERIOR VAR %$15.3921 $15.4340 -0.27

Restringido o encimadoLos llamados servicios over-the-top (OTT) consisten en contenidos transmitidos bajo demanda por internet.

La industria de la radio y televisión en nuestro país ha sufrido importantes transformaciones en menos de una década. Los medios Mexi-canos, al igual que en otros países, han tenido que adaptarse de una realidad unidireccional, donde la relación del medio con el consumi-dor era de transmisor a receptor, a una en don-

de el usuario consume contenidos bajo demanda de la mano del internet de banda ancha e incluso usa varias pantallas al mismo tiempo.

La nueva Ley de Telecomunicaciones y Radiodifusión reconoció expresamente esta nueva realidad y los servi-cios convergentes de telecomunicaciones con contenidos audiovisuales. Así, se reconoció la prestación de servicios de telefonía, televisión e internet a través de plataformas que antes únicamente servían para proveer solo uno o dos de estos servicios. El principal crecimiento, incluso antes de la aprobación de esta ley, ha sido en los servicios de te-levisión por cable y los satelitales, dos de las plataformas que han representado el mayor crecimiento en ingresos para empresas como TV Azteca (con su servicio recientemente vendido en parte a AT&T) y Te-levisa, la principal con-troladora del mercado de televisión restringida en nuestro país. Dentro de ese mismo merca-do, el internet es quizás el mayor detonador de crecimiento de ingresos por usuario. Así estas empresas han logrado diversificar sus ingresos e incluso, en el caso de Televisa, aminorar el shock regulatorio que impuso la nueva ley y la declaratoria de preponderancia que le aplicó el IFT en te-levisión abierta.

Lo interesante de todo ello es que hay una capa adi-cional: los llamados servicios over-the-top (OTT) están transformando la industria. Estos consisten en contenidos transmitidos bajo demanda por internet por compañías como Netflix, Claro TV y Amazon Prime, utilizando así la infraestructura de las cableras y otros proveedores de ser-vicios. Para botón de muestra, alrededor de un tercio del tráfico en internet en horas pico es generado por Netflix. Incluso canales tradicionales de generación de contenidos, como HBO y Showtime, están cortando los cables y ofrecen ahora sus contenidos sin necesidad de un contrato de tele-visión restringida.

Esto representa una amenaza clara para las cableras. Su reacción ha sido ofrecer servicios de video bajo demanda, así como servicios de internet a diferentes velocidades. La nueva ley, incluso, prevé la desagregación del servicio de internet para no estar atado a otros servicios.

Al respecto, la consultoría especializada The Competitive Intelligence Unit publicó, recientemente, un documento en el que habla de estos temas en más detalle. prevé que los servicios de OTT crezcan hasta en un 25% para este año, muy por encima de los servicios de televisión restringida.

Ante todo ello, la gran pregunta es si la Tv restringida y los servicios OTT serán sustitutos. ¿Podré, como usuario, dejar de contratar Cablevisión (IZZI) o CableMás? Por el momen-to, en nuestro país, no lo creo, en tanto no haya mayor ve-locidad de internet y existan mayores ofertas de servicios a precios más accesibles. De lo contrario, serán bienes com-plementarios y encimados.

La nueva Ley de telecom reconoció expresamente la nueva realidad y los servicios convergentes con contenidos audiovisuales.

Frecuencias

RODRIGO PÉREZ-ALONSO

hola@rodrigoperezalonso.comTwitter: @rperezalonso

EXPECTATIVAS DE UNIFIN

El director general de la entidad dijo que la situación de Grecia ha causado nerviosismo entre inversionistas

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Luis Barroso, director general de Unifin, aseguró que, pese a la volatilidad, la ventana para que más empresas puedan llegar a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) se mantiene abierta, inclusive, sostuvo que el mercado podría albergar a más Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes).

“Puede haber 10 o 15 em-presas más que pudieran seguir este camino, esto ha-blando de Sofomes, ojalá fue-ran 30”, afirmó.

Por otro lado, en conferen-cia conmemorativa del listado de Unifin en la BMV, consideró que “los mercados no están lo estables que quisiéramos; hoy tenemos un tema particular que es el de Grecia, que trae medio nerviosos a algunos sectores financieros, pero sa-bemos que vienen otras em-presas en camino”.

Unifin fue la primera emi-sora que pudo realizar una co-locación accionaria inicial en la BMV, y no sólo eso, sino que también fue la primera tran-sacción de este tipo efectuada en toda Latinoamérica.

La emisora ya participaba en el mercado de deuda, por lo que ha colocado en el mer-cado 17 mil millones de pesos en diferentes emisiones.

Al respecto, Barroso re-conoció que “si Unifin hu-biera tomado la decisión de fondearse únicamente de nuestros colegas banqueros, probablemente Unifin sería el 10 por ciento de lo que es hoy”.

RETOSLas Sociedades Financieras de Objeto Múltiple atraviesan

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

El director de la Bolsa Mexi-cana de Valores (BMV), José Oriol Bosch, sostuvo que la volatilidad que actualmente se observa en los mercados será temporal y que países como el nuestro resultarán menos afectados.

“Estamos viendo una vo-latilidad enfocada al caso de Grecia, hay países que van a tener mayor impacto”, dijo.

En conferencia de pren-sa con motivo del listado de Unifin, el directivo mencionó que debido a que no estamos en la zona euro, el problema de Grecia no tendrá un fuer-te efecto negativo en México.

SOLIDEZ“Aunque está siendo un fe-nómeno global, que impacta en los mercados, va a haber algunos países que van a sa-lir más afectados que otros. Los países con mejores fun-damentales macroeconómi-cos van a salir mucho mejor librados de esta volatilidad”, declaró.

NERVIOSISMO POR LA FED

La atención de los inver-sionistas continúa centrada en Grecia y la renegociación de su deuda, pues los parti-cipantes esperan la reunión

del jueves del eurogrupo con las autoridades griegas para buscar una solución a su situación.

Sin embargo, los inversio-nistas también están al pen-diente de las resoluciones de la Reserva Federal en torno a posibles alzas en las tasas de interés en Estados Unidos.

Ambos factores son los que mayor volatilidad po-drían generar esta semana en las bolsas de valores del mundo, incluida la BMV.

EUROPA

José Oriol Bosch, director de la BMV, dijo que el comportamiento de los mercados estará marcado por la Reserva Federal y Grecia.

NOTIMEXdinero@gimm.com.mx

BERLÍN.— El Banco Cen-tral Europeo (BCE) puede comprar en forma ilimi-tada bonos de deuda de los países miembros de la zona euro para evitar que caigan en la insolvencia, dictaminó el Tribunal de Justicia de la Unión Euro-pea en Luxemburgo.

La noticia causó revue-lo en los sectores políticos y en los sectores especiali-zados alemanes que están en contra de esa estrate-gia, e inmediatamente fue difundida por la prensa en Alemania, país de donde procede el principal fren-te de oposición contra el programa de compra del presidente del BCE, Mario Draghi.

El programa de com-pra de bonos de deuda de los países en crisis se dio a conocer en septiembre de 2012 y enseguida fue in-terpuesta la demanda para impedir que Draghi pusie-ra en marcha la medida.

Aprueban más compra de bonos

ESCENARIOEl primer ministro griego, Alexis Tsipras, pidió a sus acreedores europeos juzgar las propuestas del Fondo Monetario para re-solver la deuda del país.

Foto: Elizabeth Velázquez

El director general de Unifin, Luis Barroso (al centro), estuvo presente en la ceremonia conmemorativa del listado de la institución financiera en la BMV.Reunión

Fuente: Economática

(Pesos por acción)COTIZACIÓN

por un momento crucial, pues para el cuatro de julio ten-drán que cumplir con nue-vos requisitos y renovar su registro ante la Comisión Na-cional para la Defensa de los

Usuarios de Servicios Finan-cieros (Condusef), sin lo cual no podrán operar.

CAPITALESSobre la situación que atra-viesan estas entidades finan-cieras, Barroso declaró: “hubo un boom de apertura de Sofo-mes, y por una simple y sen-cilla razón, lo digo con todo respeto: a la autoridad le fal-tó poner un capital mínimo en esta figura, se puede abrir con un capital muy pequeño”.

Por su parte, José Ma-ría Muñiz, director general adjunto de Relaciones Ins-titucionales de Unifin, co-mentó que los requerimientos que pide la autoridad para

permitir la operación de las Sofomes son costosos, princi-palmente el programa contra el lavado de dinero con el que deben contar.

“Son sistemas costosos que a las pequeñas Sofomes no les da, poco a poco, todas esas Sofomes que se estable-cieron en 2006 tenderán a desaparecer, se mantendrán las que estén formales en el mercado”.

Actualmente existen 4 mil 500 Sofomes registradas, tras la aplicación de los nuevos re-querimientos de la Condusef y de la Comisión Nacional Ban-caria y de Valores se estima que podrían quedar activas alrededor de mil.

Se enlistarán más Sofomes a la BMV

GRUPO�FINANCIERO�HSBC,�S.A.�DE�C.V.CONVOCATORIA

Por acuerdo del Consejo de Administración de la sociedad y en los términos de susEstatutos Sociales, se convoca a los señores accionistas a la Asamblea General Ordinariade Accionistas, que habrá de celebrarse a las 9:00 horas del día 3 de julio de 2015, en eldomicilio social ubicado en Avenida Paseo de la Reforma 347, oficina 22, ColoniaCuauhtémoc, Código Postal 06500, en México, Distrito Federal, bajo el siguiente:

ORDEN�DEL�DÍA

I. Integración�del�Órgano�de�Administración;

II. Designación de delegados de la asamblea para el cumplimiento de los acuerdos dela�misma.

Para tener derecho de asistencia a la asamblea, los accionistas deberán obtener a mástardar el día 25 de junio de 2015 su tarjeta de admisión en el área de Control Operativo,ubicada en Avenida Paseo de la Reforma 347, oficina 14, Colonia Cuauhtémoc, CódigoPostal 06500, México, Distrito Federal, la cual será expedida a la persona a cuyo nombreestén inscritas las acciones representativas del capital social o en base a las constanciasexpedidas�por�la�S.D.�Indeval�Institución�para�el�Depósito�de�Valores,�S.A.�de�C.V.

Al momento de solicitar su tarjeta de admisión, se solicita que nos sea proporcionada unacopia�de�su�Cédula�de�Identificación�Fiscal.

Los accionistas podrán hacerse representar en la asamblea por apoderado constituidomediante poder otorgado en formularios elaborados por esta sociedad en los términos ycon los requisitos que se establecen en las fracciones I, II y III del artículo 31 de la Leypara�Regular�las�Agrupaciones�Financieras.

Esta sociedad tendrá a disposición de los representantes de los accionistas los formulariosde los poderes durante el plazo a que se refiere el artículo 173 de la Ley General deSociedades Mercantiles, con el fin de que aquellos puedan hacerlos llegar con oportunidada sus representados.

México,�Distrito�Federal,�a�16�de�junio�de�2015

MARCIAL�LUJÁNSecretario�del�Consejo�de�Administración

Foto: Elizabeth Velázquez

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Volatilidad en los mercados es temporal: José Oriol Bosch

ECONOMÍAGLOBAL

EXCELSIORmIéRCOLES 17 dE junIO dE 2015 13

@dineroEnImagenPESADILLA PETROLERALa baja de más de 50 por ciento en los precios del crudo ha llevado a que grandes empresas globales del ramo cancelen o posterguen proyectos por unos 200 mil millones de dólares, lo que, de acuerdo a la consultora Ernst & Young, terminará por causar una escasez, además de las consecuentes pérdidas para las empresas privadas y nacionales que se dedican a la extracción y procesamiento del carburante.

EL CRUDO SEGUIRÁ BARATO

La consultora Ernst & Young advierte en un estudio que ese rezago podría causar escasez a mediano plazo

LONDRES.- Proyectos petro-leros en aguas profundas y las complejas instalaciones de gas, valuados en casi 200 mil millones de dólares, han sido cancelados o suspendidos en el mundo en los últimos me-ses ante la fuerte caída en los precios del crudo iniciada hace un año, informó ayer la consultora Ernst and Young.

Mayores recortes y retra-sos en los proyectos son pro-bables en momentos en que la industria se prepara para un extenso periodo de bajos precios del crudo, como re-sultado de un exceso de su-ministros debido al auge en el petróleo de esquisto.

“La mentalidad en la in-dustria en este momento es que es improbable que los precios repunten material-mente en el cortoplazo”, dijo Andy Brogan, líder de tran-sacciones de petróleo y gas de Ernst & Young, durante una presentación.

“Existe la expectativa de que la volatilidad estará entre nosotros por un periodo ra-zonable de tiempo y que las compañías necesitan lidiar con eso”, agregó.

DAÑO Los retrasos en proyectos de miles de millones de dólares que pueden tomar hasta diez años en desarrollarse, y que se necesitaban para impulsar la creciente demanda global de energía, podrían crear una es-casez en el futuro.

Las compañías internacio-nales han respondido rápida-mente a la reducción de casi 50 por ciento en los precios del crudo desde junio del año pasado, recortando el gasto de capital en decenas de miles de millones de dólares a fin de impulsar sus hojas de balan-ce y mantener el pago de di-videndos a los inversionistas.

“Un total de 200 mil

Foto: Archivo

Ernst & Young dijo que en el mediano plazo habrá más recortes y retrasos en los proyectos de petróleo y gas. En su reunión de este mes, la Organización de Países Exportadores de Petróleo decidió mantener su cuota de producción de crudo, lo que mantendrá saturado el mercado de hidrocarburos.

Faltan

millones de dóla-res en proyectos de petróleo y gas han sido aplazados o cancelados”, dijo Brogan.

“Las revisiones de carteras están sucediendo con más frecuencia y probablemente con mayor seve-ridad”, advirtió el especialista en un congreso de compañías petroleras.

Los principales 24 mega proyectos que han sido sus-pendidos o descartados se encuentran repartidos por todo el mundo, según la consultora.

MIL MILLONES

En el caso del petróleo, muchos de los proyectos son complejos yacimientos en aguas profundas en el Golfo de México, el Mar del Norte, Africa Occidental y el sudes-te de Asia con presupuestos de hasta 20 mil millones de

dólares.

PÉRDIDASEntre los más costosos están las instalaciones de gas natural licuado (GNL), como el pro-

yecto Arrow, en Aus-tralia, operado por Royal Dutch Shell y PetroChina, y el pro-yecto Prince Rupert, que opera BG Group en Canadá.

Aunque a menu-do son igual de cos-tosos, la mayoría de

los megaproyectos de petró-leo se benefician de la ventaja de que pueden devolver valor en los primeros tres a cuatro años de su primera inversión, en comparación con hasta 12 años para los proyectos de GNL, dijo Brogan.

LA INDUSTRIA SE CONSOLIDA Ayer, los reguladores estadu-nidenses dieron luz verde a la adquisición de la compañía británica BGGroup por parte de su rival Royal Dutch Shell. La transacción está valorada en 70 mil millones de dólares y se trata de la primera auto-rización que recibe el mayor acuerdo en el sector energé-tico en cerca de una década.

Las dos compañías dijeron que la Comisión Federalde Comercio de Estados Unidos (FTC, por sus siglas en inglés)dio el visto bueno al acuerdo.

La fusión, que las dos em-presas pretenden completar a principios de 2016, requeri-rá más permisos de todos los países en los que opera BG, en la Unión Europea, China, Aus-tralia y Brasil.

“Estamos inmersos en los procesos de estudio an-timonopolio y regulatorio en jurisdicciones relevantes alre-dedor del mundo y confiamos en que, tras la habitual revi-sión detallada y profesional de las autoridades, el acuer-do reciba las aprobaciones necesarias”, dijo el presiden-te ejecutivo de Shell, Ben van Beurden, en un comunicado.

“Seguimos en camino para completarlo a principios de 2016”,agregó.

Van Beurden visitó en las últimas semanas Trinidad y Tobago, Brasil, Kazajistán y China para discutir el acuerdo.

El pacto, que llegó después de que los precios del petróleo bajaran casi a la mitad desde junio del año pasado, podría-generar una ola de fusiones y adquisiciones en la indus-tria energética, si bien hasta el momento no se han anuncia-do muchas.

Ayer el crudo Brent (refe-rencial), para julio cerró en 59.97 dólares por barril, un aumento de 45 centavos res-pecto al lunes. Hace un año costaba más de 100 dólares.

NOTASEntre los más costo-sos está el proyecto Arrow, en Australia, operado por Royal Dutch Shell y Petro China.

Ben van Beurden,

presidente de Royal dutch

Shell

RENOVABLES

Viento y sol deben esperar más para mover al mundo

El mayor reto energético de la humanidad es lograr que la energía renovable pueda desarrollarse sin subsidios, lo que con las cifras actuales perece poco menos que im-posible dados los altos cos-tos de generación. Las tasas crecimiento de la eólica y la solar fueron de 38.2 por ciento en 2014 de acuerdo con un reciente informe de BP, la petrolera británica, sin embargo para 2035 se prevé que ambas satisfagan sólo 8% de la demanda mundial.Pero los costos no son el único problema.

Hay paralelos entre la turbulencia que la energía solar amenaza con causar en la industria de la electricidad y la que las perforadoras de esquisto de Estados Unidos ya han provocado en la in-dustria de los combustibles fósiles. Un estudio realizado por Wood Mackenzie, una firma consultora, dice que el impacto de la energía so-lar pudiera ciertamente ser “comparable” con el del gas de esquisto.

ESCÉPTICOSLa energía eólica ofrece menos espacio para esto (los molinos de viento más grandes son más eficien-tes, pero su fabricación y construcción son costosas). La energía solar es la que más aclaman los optimis-tas. Puede funcionar a cual-quier escala, desde un panel modesto en la azotea de una casa hasta una red gigantes-ca. Parece ampliamente que el desplome en los costos en los últimos años seguirá.

Consultores en McKinsey afirman que el costo de ins-talar un vatio de capacidad de generación solar podría reducirse a la mitad en los próximos cinco años.

La energía solar ya no es solamente una criatura de los subsidios. En las par-tes más soleadas del mun-do, compite bien con el gas natural, incluso donde ese combustible es muy barato.

¿ALMACENAJE?Pero el costo de la energía solar incluye otros elemen-tos. En los días nublados y en la noche, necesitan ener-gía de otros lados: ya sea de algún tipo de almacena-miento, o de la red. ¿Quién la pagará? La generación de energía de respaldo, y la in-fraestructura de red a través

Los problemas de almacenamiento de la energía solar y de instalación de redes más flexibles están atorando su crecimiento

Elon musk, director ejecutivo de Tesla motors, quiere

revolucionar al mundo con sus

baterías.

de la cual fluya, se ha vuelto cada vez menos económica conforme los consumidores generan más de su propia energía (y por tanto pagan menos a otros proveedo-res). Un informe reciente del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT, por sus siglas en inglés) señala que el éxito de la energía solar, por tanto, corre el riesgo de autolimitarse.

Baterías mejores y más baratas son una respuesta. La energía solar exceden-te generada mientras brille el sol puede ser aprovecha-da cuando esté oscuro. Pero hay cierto camino por reco-rrer para llegar a ello. La ins-talación de incluso la más grande de la nueva genera-ción de baterías, la muy pro-clamada Tesla Powerwall, cuesta 7,140 dólares y al-macena sólo 10 kilovatios-hora; para nada suficiente para calentar o enfriar una vivienda típica. La solución real son redes más gran-des y más flexibles, con in-terconexiones que crucen los límites corporativos e internacionales.

38.2POR CIENTO

creció la generación de energía solar

en 2014

8POR CIENTO

de la demanda surtirá en 2035 la energía procedente del sol

7,140DÓLARES

cuesta la más grande de las baterías Tesla

Powerwall

Foto: The New York Times

200

CANCELAN PROYECTOS MILLONARIOS

de dólares valen juntos los proyectos que han sido cancelados o suspendidos en el mundo por la baja de los precios del petróleo

24PROYECTOSde gran tamaño están entre los suspendidos o descartados

20MILmdd es el monto máximo de inversión de los más costosos

49.9DÓLARES

mensuales costará la suscripción a PlayStation

Value

IntensosIntensaMente, la cinta que marca el regreso de los estudios Pixar a las carteleras, se estrenará el próximo viernes.

Por increíble que parezca, hay un área estra-tégica de una de las empresas fundadas por Steve Jobs en la que éste tenía expresamen-te prohibido participar.A diferencia de Apple, en la que fue famosa su obsesión por supervisar minuciosamen-te cada uno de los productos, en Pixar le

fue impedido pararse en las reuniones mediante las cuales el estudio cinematográfico evalúa —y de ser necesario co-rrige— los avances de cada una de sus películas.

Así lo refiere Ed Catmull, presidente de Pixar y de Dis-ney Animation, en el quinto capítulo de su libro Creatividad S. A. (Creativity Inc.), reseñado en este espacio el 14 de abril de 2014, días después de su lanzamiento en Estados Unidos, y cuya edición impresa en español está disponible desde hace unos días en las librerías mexicanas.

Distribuido por Editorial Conecta, Creatividad S. A. se puso de moda en marzo pasado al ser elegido como parte de A Year of Books, una iniciativa de promoción de la lec-tura del fundador de Facebook, Mark Zuckerberg, quien se puso a sí mismo como propósito de 2015 el leer un libro cada dos semanas y compartirlo con sus seguidores.

Pero el volumen cobrará una nueva vigencia gracias a que, justo en el capítulo referido, se narra una de las asam-bleas en las que se debatió la idea germinal de IntensaMen-te (Inside out), película que se estrenará el próximo viernes y que marca el regreso de los estudios Pixar a las carteleras, después de casi dos años (su anterior filme, Monsters Uni-versity, se estrenó el 21 de junio de 2013).

Conocida en su primera proyección interna como The untitled Pixar movie that takes you inside the mind, aque-lla propuesta del director Pete Docter sirve a Catmull para ilustrar cómo funciona el Braintrust, el sistema instituido por el estudio para analizar el desarrollo de las películas y que para incidir efectivamente en el proceso creativo requiere de que sus integrantes –cineastas, animadores, guionistas y los propios ejecutivos– hablen con total franqueza.

Se trata de una fórmula de retroalimentación cuyo reto inicial es vencer los obstáculos habituales que impiden que una persona diga real-mente lo que piensa en una reunión de trabajo (básicamente el miedo a incomodar, a hacer el ridículo o a ser ataca-do) para poder expre-sar con toda libertad y pasión sus ideas, con la finalidad de enriquecer el producto y evitan-do al máximo que las discusiones acaloradas se tomaran como algo personal. Aunque esa dinámica se gestó desde los prime-ros días del estudio, según Catmull, el término Braintrust se incorporó oficialmente al léxico de la compañía durante las reuniones que sirvieron para enderezar el proyecto de Toy Story 2.

Jobs comprendió la necesidad de mantenerse al margen de esas juntas por dos razones, apunta el autor: él mismo comprendió que los cineastas eran los mejor capacitados para resolver sus propios problemas. Y, sobre todo, su ava-sallante personalidad, a juicio de Catmull, intimidaría a los integrantes del Braintrust e inhibiría su franqueza.

Personaje clave en la configuración de esa mecánica y de todo Pixar es el propio Docter, un artista de 1.94 metros de altura de cuya mente surgieron también Monsters Inc. y Up, y que congregó a unos 35 integrantes del Braintrust para ex-ponerles la historia de cinco personajes que representaban emociones: Alegría, Miedo, Ira, Tristeza y Repugnancia. Su muy original ocurrencia despertó entusiasmo por parte de quienes vieron en esta idea el embrión de un filme profundo y conmovedor, pero también suscitó suspicacias y preocu-pación por las dificultades que entrañaría transmitir con la eficacia debida –sobre todo a los niños– un relato de men-saje complejo.

Ya en unos días sabremos cómo IntensaMente resolvió aquel dilema. Lo cierto es que la exasperación de Pete por contar mejor las historias dentro del Braintrust trajo consi-go la invención del Pitch Docter, un software que permite trasladar del papel a la computadora los storyboards (bo-rradores) de la película, con el fin de que la presentación en la junta evaluadora fuera lo más parecida al producto final.

De acuerdo con el epílogo de Creatividad S. A., Steve Jobs le dijo alguna vez a Docter que en su próxima vida regresaría como director de Pixar. Al menos la intensidad ya la tenía.

*marco.gonsen@gimm.com.mx

Los estudios, fundados por Steve Jobs, trabajan con un programa que traslada los borradores de las películas a la computadora.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN*

La japonesa se suma así a la controversia entre las cableras y el video en línea

ELECTRONIC ENTERTAINMENT EXPO

POR PAUL LARAEnv iadopaul.lara@gimm.com.mx

LOS ÁNGELES.- La pugna en-tre las compañías de cable y las de video bajo demanda sumó un nuevo contrincante luego de que se diera a cono-cer que la consola de video-juegos PlayStation 4 permitirá que sus usuarios puedan sus-cribirse a cadenas de televi-sión a la carta, y descargar su contenido a través de su ser-vicio PlayStation Vue.

Fue durante la feria mun-dial de videojuegos, la Elec-tronic Entertainment Expo (E3), donde Sony arrancó mi-les de aplausos al anunciar la oferta de las cadenas indi-viduales, además de fuertes gritos al anunciar su oferta 2015-2016 de títulos para su consola, como The Last Guar-dian, Destiny: The Taken King, Call of Duty III, Uncharted 4 y Final Fantasy 7: Remake, en-tre otros.

Andrew House, líder de la división de PlayStation, dio a conocer que el servicio Play- Station Vue, que hoy en día tiene un precio de 49.99 dólares al mes, ofrecerá la programación de cade-nas individuales que el sus-criptor podrá ver, como Fox, CBS, National Geographic y MSNBC, y otras como Showti-me, que requerirán una sus-cripción adicional, aunque con descuentos.

En su inicio, PlayStation Vue estuvo disponible úni-camente en Nueva York, Fi-ladelfia y Chicago, en Estados Unidos, pero a partir del pasa-do lunes está también dispo-nible en San Francisco y Los Ángeles.

EL SUEÑO DE MORPHEUSAdemas de PlayStation Vue, House compartió avances de las gafas de realidad virtual denominadas como Project Morpheus.

“Durante el E3, los juga-dores en la feria serán los pri-meros en disfrutar de partidas con múltiples usuarios”, seña-ló el líder de la división Play- Station, quien dijo que pronto se darán a conocer más deta-lles de esta evolución hacia la realidad virtual.

Tanto Project Morpheus como Oculus Rift están presentes en la feria E3 y ambos llegarán al mer-cado en 2016, pero por el momento se desconoce cuál será su precio, qué ex-pectativa comercial tendrán y qué se podría esperar al cien-to por ciento de este universo interactivo.

House ha asegurado que Sony trabaja para que la expe-riencia de juego de la realidad virtual sea social y conec-te a los usuarios en lugar de aislarlos.

EXCLUSIVOSSi Microsoft dio a conocer el lunes por la mañana que la nueva aventura de Lara Croft, Rise of the Tomb Raider, lle-gará primero a su conso-la Xbox One, Sony ha hecho lo propio con el remake del aclamado Final Fantasy 7, World of Final Fantasy y las luchas de Street Fighter V.

Además, la compañía ni-pona ha anunciado que al-gunos de sus grandes éxitos con superventas ofrecerán contenidos exclusivos para PlayStation 4: es el caso de Assassin’s Creed Syndicate; la expansión de Destiny, llama-da The Taken King; Hitman y Call of Duty: Black Ops III, la nueva entrega de la franquicia de videojuegos más vendida

Square Enix le cumple a los gamersLa empresa japonesa Squa-re Enix se llevó varios aplausos al finalmente con-ceder el deseo de miles de videojugadores: hacer el re-make del clásico Final Fan-tasy VII.

Durante su presentación en la E3, los directivos indi-caron que será posible ver a Cloud y compañía peleando con Sephirot usando gráfi-cas muy realistas y que pro-meten mucho, recordando

claramente a la película que se realizó en 2005.

Sin embargo, la per-manencia de Square Enix en el mercado no se debe únicamente a la saga de Final Fantasy. En esta con-ferencia sorprendieron con anuncios como el desarro-llo de un nuevo juego de la saga NieR, incluso el encar-gado del título se presentó disfrazado como uno de los personajes, y también con el proyecto Setsuna del que darán más detalles en los siguientes meses.

También cumplieron con las expectativas del pú-blico al presentar un nuevo tráiler del modo de juego de Kingdom Hearts III, el cual contará con los personajes de una reciente película de Disney, Enredados.

Sin olvidar que el título Kingdom Hearts Unchained X no sólo servirá como un previo para la tercera en-trega de la saga, sino que también será el primero de los juegos desarro-llados para dispositivos

móviles en llegar al merca-do norteamericano.

Square Enix está crean-do o llevando sus títulos a los teléfonos inteligentes y

tablets, como Lara Croft GO para equipos iOS y Android.

–Aura Hernández

Hay nuevo tráiler de Metal Gear Solid VUno de los títulos más esperados durante el E3 sin duda pertene-ce a la desarrollado-ra Konami, se trata de Metal Gear Solid V: The Phantom Pain, de-sarrollado por Hideo Kojima.

La expectativa por este juego se incre-mentó por la posible salida de su creador de la empresa japonesa y por la cancelación del título Silent Hills que estaba desarrollando Kojima junto con el ci-neasta mexicano Gui-llermo del Toro.

Durante la presenta-ción del modo de juego se pudieron observar algunos de los escena-rios, imágenes de los personajes y conocer un poco de la trama en la que se manejará el soldado Big Boss.

Metal Gear Solid V estará disponible en las tiendas especiali-zadas desde el primer día de septiembre para las consolas de nueva generación PS4 y Xbox One, así como las ante-riores y PC.

— Aura Hernández

de la historia.También de los estudios

de Sony nace Horizon, un vi-deojuego de acción que pre-senta un futuro en el que las ciudades han muerto y la na-turaleza ha reconquistado la superficie terrestre.

En ese contexto, una mu-jer habrá de enfrentarse a una especie de dinosaurios robotizados.

Project Morpheus es el visor de realidad virtual de Sony.

Fotos: Especial

PlayStation Vue es el

nombre del servicio

PLAYSTATION INCLUYE TV A LA CARTA

Destiny: The taken king es uno de los títulos anunciados para la PlaySta-tion 4 en la feria de videojuegos E3, en Los Ángeles.

14: EXCELSIOR: MIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 2015

@DineroEnImagen

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 17 DE JUNIO DE 2015 DINERO15

RETOMA SUS CLÁSICOS

Nintendo estrenará juegos y parqueLa japonesa está celebrando los 30 años de su título más exitoso: Mario Bros., con diversos juegos ya conocidos en versiones nuevas

POR PAUL LARAEN V I A DOpaul.lara@gimm.com.mx

LOS ÁNGELES.- La mañana de ayer inició caliente, entre la expectativa de lo que pre-sentaría Nintendo en su turno para dar a conocer sus no-vedades y las largas filas que hacían los fans de los video-juegos para entrar al Centro de Convenciones de Los Án-geles, en lo que sería el primer día del piso de exposiciones de la E3.

Los más de 20 grados cen-tígrados que se anunciaban en el sonido local y las dece-nas de computadoras y tele-visores conectados a internet hacían correr las primeras gotas de sudor al inicio del streaming de la firma japo-nesa, que este año celebra 30 años de Mario Bros.

Nintendo decidió anun-ciar una decena de juegos, to-dos ellos ya conocidos, y no presentó una nueva consola, aunque la empresa sí dijo que dará más detalles de la cono-cida NX, en 2016.

El primero en aparecer en la presentación fue Star Fox: Zero, la nueva entrega de la saga del héroe Fox McCloud y sus colegas. A pesar del gran parecido con sus versiones anteriores, también tiene co-sas nuevas.

Al ser un título para Wii U, el juego aprovechará la pan-talla del GamePad para mostrar contenido; en la del televisor se mostrará una vista en tercera perso-na, y en el con-t r o l m a n u a l será en primera persona.

E l a v i ó n Arwing, la icónica nave de la saga, ahora se puede trans-formar en un Walker, un robot que puede caminar. Star Fox: Zero llegará a las tiendas en diciembre para la Wii U.

Nintendo también anunció la llegada de dos de sus per-sonajes a Skylanders Super-chargers, el nuevo título de Activision: Bowser y Donkey Kong, con diferentes funcio-nes cada uno. Los pequeños juguetes se podrán utilizar de diferentes maneras gracias a su base compatible con Amii-bo y Skylanders.

Amazon cambiará estrategiaSAN FRANCISCO.- Amazon está desarrollando una apli-cación móvil que permitiría pagarle a personas comunes, y no a las empresas de mensajería, por la entrega de pa-quetes en ruta a otros destinos, reportó ayer el diario es-tadunidense The Wall Street Journal. Amazon reclutaría a establecimientos minoristas en áreas urbanas para al-macenar los paquetes, posiblemente arrendando sus espacios o pagando una tarifa por unidad, reportó el periódico, citando personas familiarizadas con el asunto. Los costos de envío de la firma subieron 31 por ciento du-rante 2014, según sus reportes financieros. –Reuters

Fitbit vale cuatro mil mddNUEVA YORK.- La empresa estadunidense Fitbit, espe-cializada en pulseras que miden la actividad física, está actualmente valuada en casi cuatro mil millones de dóla-res tras subir ayer su precio de ingreso a la bolsa de Nue-va York. La firma espera ahora dar sus primeros pasos en Wall Street con un precio de entre 17 y 19 dólares por tí-tulo, contra una previsión entre 14 y 16 dólares a inicios de mes, según una actualización de su proyecto de intro-ducción en bolsa difundido ayer. Fitbit es conocida acce-sorios vestibles, como brazaletes y pequeños aparatos que registran signos vitales. –AFP

ZELDA, VIGENTENintendo retomó La Leyenda de Zelda para

un nuevo juego, Zelda: Triforce Heroes, el su-cesor de The Legend of Zelda: Four Swords. Este

juego estará enfocado en el multijugador y

permitirá a los ga-mers compartir el escenario con sus

amigos para hacer búsquedas en calabozos y resolver crucigramas dentro del juego.

“Zelda: Triforce Heroes llegará a la consola portá-til Nintendo 3DS este oto-ño”, adelantó en entrevista con Excélsior Reggie Fils-Aimé, en el booth de esta compañía.

SÍ HABRÁ PARQUESUna sorpresa fue la confir-mación de que Nintendo abrirá parques de diversio-nes, pues como explicó Fils-Amié: ”las transformaciones actuales comprenden la ampliación de las marcas Nintendo en parques de atracciones y aparatos móvi-les”. También mencionó una sorpresa: una misteriosa pla-taforma de juegos de la que no abundó.

La japonesa por fin anun-ció la fecha de lanzamiento para Xenoblade: Chronicles X, que será el 4 de diciembre de 2015 en EU; en Japón el juego está disponible desde abril pasado.

Nintendo volvió a la car-ga con su franquicia Animal

Crossing y ahora fue turno de anunciar Happy Home, el nuevo juego que llegará a las tiendas el 25 de septiembre.

Éste se basa en un editor de personajes y de hogares, donde los usuarios podrán modificar el ambiente.

Nintendo anunció un nuevo juego que utiliza al reconocido Yoshi en el jue-go Yoshi’s Wooly World, que se lanzará en octubre. En el tráiler se ve que el título del amigo verde será compatible con figuritas Amiibo.

Fusionando a dos de sus personajes más conocidos, la japonesa anunció Mario & Luigi: Paper Jam, en donde los jugadores podrán hacer misiones utilizando a los dos personajes.

Guitar Hero Live, el 20 de octubre LOS ÁNGELES.- La de-sarrolladora Activision anunció ayer en la feria mundial de videojue-gos E3, que la próxima entrega de Guitar Hero Live llegará al mercado el próximo 20 de oc-tubre para PlayStation 4, PlayStation 3, Xbox One, Xbox 360 y Wii U.

Contará con más de 34 temas y el pú-blico podrá abuchear más fuerte en caso de que falles repetida-mente con las notas musicales.

Capcom no se que-dó atrás y presentó un nuevo video pro-mocional del exclu-sivo Street Fighter V y la incorporación al plantel de luchadores del juego de lucha de Camy y Birdie.

Ambos personajes regresan al universo Street Fighter añadién-dose a los ya anun-ciados Ryu, Chun-Li, Charlie Nash, y M. Bison. También se dijo que la primera prueba beta en línea será ex-clusiva para los juga-dores de PlayStation 4, y que se celebrará durante cinco días, del 23 al 28 de Julio.

Capcom ha con-firmado que Street Fighter V para PS4 y PC estará disponible en primavera de 2016.

Una nueva de Cap-com será el remake de Resident Evil Zero, cuyo lanzamiento en 2002 vino a revelar los sucesos ocurridos justo antes de la destrucción de Racoon City. Ahora, la compañía anunció que lanzarán una edi-ción remasterizada en HD de este título, el cual llegará en 2016 a PS3, PS4, Xbox 360, Xbox One y PC.

–Paul Lara

BANDA ANCHA

Airbus llevará internet al mundoDe la mano de Virgin Group y de Qualcomm inundará el espacio con sus satélites

REUTERSdinero@gimm.com.mx

LONDRES.- El grupo europeo Airbus diseñará y construirá unos 900 satélites para la em-presa OneWeb, cuyo objetivo es ofrecer internet de alta ve-licidad a millones de personas en el mundo. Al menos 700 de los dispositivos, que pesarán unos 150 kilogramos, serán colocados en órbita a partir de 2018 y el resto permanecerá en tierra por si alguno se ave-ría, informó OneWeb.

Parte de la inversión co-rrerá a cargo de Virgin Group, la empresa de Richard Bran-son, así como de Qualcomm. El proyecto costará alrededor de dos mil millones de dóla-res, afirmó Greg Wyler, CEO de OneWeb.

Las divisiones de Defensa y Espacio de Airbus construirán los primeros diez dispositi-vos en la planta de la empresa ubicad en la localidad de Tou-louse, Francia, antes de cam-biar la producción a un sitio no revelado en Estados Uni-dos, dijo Airbus en un comu-nicado difundido ayer.

Varias compañías es-taban compitiendo con Airbus por el contrato de sa-télites, incluyendo Thales Alenia Space, Space Systems-Loral, Sistemas Espaciales

BYTES

Lockheed Martin Corp y OHB, de Alemania, informó la revis-ta especializada de la indus-tria Aviation Week and Space Technology.

VIRGIN GALACTIC LOS PONDRÁ EN ÓRBITAAlgunos de los satélites de OneWeb serán llevados a su órbita por la compañía espa-cial de Branson, Virgin Galac-tic, que está desarrollando un pequeño lanzador de satélites de bajo costo, así como una nave espacial suborbital de pasajeros.

Wyler se negó a revelar cuánto están invirtiendo en el proyecto Virgin y Qualcomm. Como parte del acuerdo, dado a conocer en enero, Bran-son y Paul Jacobs, presidente ejecutivo de Qualcomm, se unieron a la junta directiva de OneWeb.

A n t e s d e c o m e n z a r OneWeb, Wyler cofundó la empresa satelital, O3b Net-works, y trabajó brevemen-te antes en Google en otro proyecto relacionado con el acceso a internet desde el espacio.

Wyler dejó Google en 2014 para trabajar en su propio proyecto de satélites llama-do WorldVu, que más tarde se convirtió en OneWeb.

Junto con Fidelity, Goo-gle, ha realizado inversiones superiores a mil millones de dólares en otro proyecto de internet vía satélite que está desarrollando la firma Spa-ce Exploration Technologies, mejor conocida como SpaceX.

Foto: Especial

El empresario Richard Branson, fundador de Virgin Group, es uno de los inversionistas, junto con la tecnológica Qualcomm.

200DISPOSITIVOSse quedarán en tierra como

reserva en caso de que alguno se averíe en el espacio

SATÉLITESfabricará Airbus para llevar internet a todos los rincones del planeta

900

Foto: AFP

La Electronic Entertainment Expo se desarrolla en el Centro de Convenciones de Los Ángeles. Aunque es cerrada al público general, se prevé la asistencia de unas 50 mil personas.

STARFOX: ZEROEn el GamePad del Wii U mostrará contenido; en la TV, una vista en tercera persona y en el control manual en primera persona.

DINERO mIéRcOlEs 17 DE juNIO DE 2015 : EXcElsIOR16