advanced financial accounting & reporting icwai - final · 12, sudder street, kolkata-700 016...

192
COMPENDIUM ON ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL GROUP – IV PAPER – 16

Upload: others

Post on 31-Jan-2020

1 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

COMPENDIUM

ON

ADVANCED FINANCIAL

ACCOUNTING & REPORTING

ICWAI - FINAL

GROUP – IV

PAPER – 16

Page 2: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

First Edition : May 2011

Published :

Directorate of Studies

The Institute of Cost and Works Accountants of India

12, Sudder Street, Kolkata-700 016

Works Accountants of India and prior permission from the Institute isnecessary for reproduction of the whole or any part thereof.

Printed at :

Repro India Limited

50/2 T.T.C. MIDC Industrial Area, Mahape, Navi Mumbai - 400710.

Copyright of this Compendium is reserved by the Institute of Cost and

Page 3: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

COMPENDIUM

ON

ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING

FINAL

GROUP – IV

PAPER – 16

INDEX

Sl.

No.

CHAPTER NAME Page Nos.

1. Accounting Standards 1 – 23

2. Preparation of Company Accounts 30-80

3. Consolidated Financial Statements 81-122

4. Valuation of Shares, Goodwill and Business 123-162

5. Value Added Statement 163-182

6. Segment Reporting 183-186

Page 4: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction
Page 5: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

��

������������ �� ����

�!"��!����#�!���!�����$�!������ ����������������!�

!!���$%��� �������������&�������&�'���( �)� ������

����������������!����&���$%�*�!��%��&����������� &&��!�

+����,�'���( �)�!��������!������&����-!�����!�.�

��������

������������������� �� ��������������� ��������������� ������������������ ������������ �

�������������

����� ������������� ����������!� �����������������"�������#�"� ����� �� �����������

�$���� ����� ���"�� ��� !� � ����� �� %�������&�'�����(� �)� �� ���*+���� �� ������� ����

�������� �������� ����� ������� ��� �� "���� ���� ��� �������� � ��$(� ���� #���� ��� �� �� ��� ���

�� �� � ������������������� ��,������ ��������������� ��$�"���� �������� ���������+

��(� �������������� ��� ���������������� �#�`��(-���$��(�(�

�#��� �� ������� ���� �# ����� .�� � � ������ ��� /���� ��� `� 0��� ��$��� ���� �������� ���� ����

���"� ���� ��� � �� 1��� � 2� �������(� 1��� � 2� �������� ��3����� ����� �� �������� ����

��������� ��� ���� ���� ����� �������� �������� ����� ����� �� ��`� 4��� ��$����`� 0�� ��$���

���� #�� ��"����� �� ��������� ���� ���� ������ ��� �� ���� �� #������ ����� ��� `� ��� ��$��� ����

#��� �������������$�������� ���������(� ��5����� �� ������������������� ������ �������� �

���� �� � ��� �� �� ����`�4�(��� ��$��� �������������������+������ ��� ��� .�� � � ������ ���

/�������`�0�����$��(���

�� ��

����� 1�����*����5%�6� �7"����� 89 �1���� ����/���� ���� ��1������1�����1����� . �������:������ ���

5����� ���� 1������;� � � �� �� � �� ������ ��� ��� ������ ���� ������ ������� #����� ���� ��� ��

���� ���� ��� �� ������ � ������ ���� ������ ��� �3����� #� � � � � ��� ���� ���������� �� �� ���

������ ���� � ���������� ��� � � ��� ��������� �� � �� ������������ ���� � ��� ��������������� �

���� � ������� ������������� � �� ��������� �����(� ������ �������� ��� ��� ����

��� � ��$� "���� ���� ��� !�� ����� ��� "��� ��� �� ��� � �� � �� ������ ��� ��� ���� �� �� ��

�������� ����� ��� 5%� �� �7"����� 8<���� ���� ��� .�"� ����=� ���� ������ ���� � ��� ����

��������� ������� ������� ������������� � �� �(�5�����5%���� ���������� �������������� ��

����"���� ���������"� ��������������� ����� ��������������������#������������� ������������

� � �� �(�

5����� ��������� �������������� �� ���������� ������� �#���������� � �� ��� �� ����������

� � �� �� ������� ��#������������ ����������������5%����5%�������5%�6(� ������� ��

������� ������� ��������#���"����� ��������������� �(�

>.�������������� �� ��5����� ����% �������� ������#� �� .:5�������� !� ����������������

������ ��� ��� �� �� ��� ��� �� �� � ��"� #�� ,������ ����� �� "���� ���� ��� �������� � ��$�

����$� �������� ���(� ���� �� ������� ��� ����� �� ������ ���� ���� ��� �������� �������

Page 6: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

��"���������������� ��$���������������� �#���� �,����� �������������"�#��������#��

�(-����$��(>�

�#��� 5�� ��� ����� 4� ��� 5%� �4� 8?��������� :�� �=�� #��������� ��� �� �� � ��� ���� �� � ��#� �#�� �� ��

��3���� ��������� ��� ������������� ���������3������������ ��������#����� ���@�������� ���� ����� �

��� �� ���� (��A ���#������������ ���������#�������@��������,������� ����������������� ��

��� �������(� � ?��������� ��� �� ������� #� ,����� ,�� ����� �� ��� ���� �� � ��#� �#�� ��

��3���� ��������� ��� ������������� �������3������������ (�

� 5�3������������ ���������� � �� ���������� �$������#� �� ������������� ��B� ��� ���������

� ���� �������������(���

� �� �� �� ����� � ����� �� ������ ����`�4�(�����$�������#���"����C�

1������ 9� ���� .� �� � ��#��

���� ������

.� �� � ��#�

������� ������� �

��������������� �

� � `������$��� `������$���

�������� ����

���� ���"� ����

��� ���� � ����

��������

D������������ �

5�"���� ��

������������

���� ������

��� ��

D������������ �

E��$����:��� ��� 9� ����

3������������ �

� � ������������������������������������ �����������������������������

B5����� ����% ��������.� ��� � �����5%.����������� �� ������������,��������8��#� �� ����

��������� ��=(��5���#� �� ������������� ��������������������� ����� ������������� �����

��� ���� ���(� � ���"��� ����������� �� ������ ��� ��"� ��� ��� ��� ��������� ��� ��#� �� ����

��������� ��������� �� ���� ����� ������������ ����#� !�� �������� ��#�������� �� ��� �� ����

������� �������� �����(�

BB� . � ��� ������� ��� �� �#�"� ���� ���� �� � �� ������@� ���� ���� ���"� ���� ��� ���� � ����

�������� ����� �$� ��#� �� ���� ������ ��� ��� ��((� ���� ���� ��"� ��� ���(� � 7��������

�������� ��� ���� ������ ��� ��� �� �� ��� ��� ���� ������ ��� �� ���� ����� #�� ��������� ���

3������������ �(��5� ��� �"��� ������ ��������������������� ��������� �����#��������

��#����+3������������ ����� ��#����� �� � �����"� ����������� ���� ����������� ��������� ��

����� �� � �$� ��#� �� ���� ������ ��� ��(� � .�� �� � ����� �� � ��� ����� � ��� �� �� ��`� 4�(���

��$�������� #� ������@�����,���� ��� ������� � ���� ����������� � ���� ���������� ��������

����(�

54.00

700

600

00.63** =×

6.30

700

70

00.63** =×

2.70

700

30

00.63 =×

`

Page 7: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

��������

5� �������� ��� ��� ���� �# ����� �� ��� ��� � ���� ���� ��� ������� #������ ������� �� ��"�(� � �� ����������

� ���������"����#����� ���������$� ����� ������������ ������������(�

� ���������` �����$����

� ���:�� ��� �1���� ������

E��$�:� ������ ������

E��$��� ��� ������ ����

G� ��� ����� ���:�� � ��:���� ���� **��

1�������1��� �7��"�� -���

��#�7��"�� �-��

�� ����� �$�� ���� ��"��� ���� ����� ���� ��� �� ���� � ���� ��� ������ �� $����� ��� "��� ��

�3����� �����5%�0��7"�����������#�.:5.(� � �

�� ��

���� 5���� ���������#������� �������`������$����

� � ������ �������� ��� �����������H�����H�**��� ������

� /��C� � ������ ��� ������ ������

� ����������������������������������������� ���

5��������� ��1�����6����5%�0��7"���������������� �������#�#�� �� � � ������ ��� ���� �������,���

� ������ ��� ��"���� ��,�� ��������������#�������@��������,���������� �(�

�#�� :�� ��� ����$+��+���������((���� ��������� ���� ����`���������$��� �����`������$����

� E��$��� ����� ��������

� E��$��� ��� ����� ������

� � � ���

� �������66I�������J��������������� � ������ ��������� ��� ���(� �

���� 1����� ������� � ������ ��� �"�����������������"��������������������5%�0��7"����(�

66I����`���������$���K�`���������$���

���� 5���� ��������J ����� ������ K�:�� ��� ���� ��H�7������������� ��L�7���������

��������L��1����������� �����"��H�1����������� �� ��#����"��� �

K�M������H�9���L�����L��-���H��-��N�`������$���K�M������L�����L���-�N�`������$��� �

5���� ���� ����� �����K�`�0����$��(� ������� ����`�0����$��������#���������� ��#�������� �

������#��� (�

��� ����"�� �����������������5%�0��7"����������"��#���C�

� `������$���

:�� ��� ��"��� ������

:�� ��� �,����� ������

7������������� ������������@��������� ������

1�������#���������-���H��-��� �(�-��

7 � ������#�����#� ��� ����"���������� ��� �� �-��

'���������� ���� ����� ����� 0��

Page 8: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

��������

.����������� ������������� � �� �����O�/ �(����� ������������ ����������������������������

�� ���������� ������� ���(� % � � �� �� �������� ���� ��� ������ ���� �� �� ��� ��� �� ����������

� � �� �C�

����� 5����3�� ������� �����"� �� �������������� ��#��$��� ������ ����`������$��(�� ����#������

������ �� ��� �� ����� �� ������� ���"�� ��� ���� ����� ������ �� � �� ������� ����

��������������� �������� ��������������$ ���������� �� ����� ��� ��"� �� ������ � � ���

���� ����`���������(�

�#��� �� ������� ��"� �� 6�� ��$��� ���5������ ����� ��� �� ��3���� ������� ��� ��� ������������� ��������

#�������� ����� �� �������������������� �� ��������� ��������������(��

�� ��

5�� � � ��� � � �� ��� �� 3�� ���� �� � ���������� � � �� �� ���� �� ��� ���� ��� �������� ����� ���

����������� ����� ��"������"�#����"����� ��#����� �� � ������������� � �� ����� � ��#�

����� �����������"��#� ��?��������P��� ���(�

����� .�"� �� �������������������� �����"� �� ���������#����������� ������������� � �� ��� ���� (��

���"������"���������������� ����������#����� �������������������� ��� ���� ����������� ��

"���� ��� �� ��"� �� ��� ����� ���� ���� #���� � ������ ���� ���� ���� ���� ��"� �� �

����"������(� �1�����0����5%����85����� ��������.�"� �� �=�� � �� �� ������� ������� ��"����������

��"� �� �����# �����#������� �� � �����$ �"����� �� ��"� &����� ���������� ������ ��

,�� ������������������ ����"� �� (�A�� ���#����� ����� ����� ����"����������������� �

�� � �� ���"������ ���� ������ ���� ������� #� ���� �� ����� �� �������� ����� � ��� ����� ���

��"� �� � ��`������������� ������������� � �� ������ ������������ ������������(�

�#��� 1�����(�����5%�Q��7"�����������>G"� �������������� �� ��#�������� ��� >���� �������������� �

"� ���#� ����"����#����������"����#��� �� �������# ��� ��#�������� ��� ����� ���� �

��������� ������������� � �� ����������"��#� ��?��������P��� ������� �����������������(��

5����������� ����3���� ���������� ����������������"� ������������� �� ��#�������� ��� (��

���"�� ��� ��!�� �� � �� ��� �� ���� ���#��� ��� ��� �3����� ��� �� "� � ���� �� � ���� � ��

� ����� �������� ������� ������� ������� ��� � ����� ������������� � �� ������ ���������

��� ������������(��5�������������6�������������� � �� �� ������������������#�������� ������ �

��� �� �����"���� �� ���� � ��� ���� "� �� ���������� �� �� �� #������ �� � �� � �� � ����� �

�� ��������������������� �� ������ ���� ���������������� ������� ��� ������� ����"� �� �

���`�6����$������5�������������� ����3���� ���������� �����������������#������������� ������ ����

�� ?����� ��� P��� ���� �� ��#�� ����� ��� ���������� � � �� �� �� ��$� ������ "���� ����� ����

��������(��

�������!

���� 5� /��� �� :������ ������ � �� ������ ���� ��� ��� ��(4(����� ���� �� ������ �� ���� �� � ������

��� ��������� ���� �����"��#� ��#�������� ���� ���� ��� �� ��5���� �� ����(� �� �������

���� ������ ��� ������ ���� ���� ���� ������� ����������#�� �� �� �� �(� �E���� ������ ��

#���������$�����(*(������ ������ ������$������������������� ������ ��� �� �� � ���������

#����, ������ ����`�-����$��(�R�������3����� ��� � ��� �������������� ��"� �������#�

��� ��� ����� ������������� � �� ������ �����������(4(��(�

`

Page 9: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

�#��� 5�/ �(������������,����� ����� ����`�6�������$�������(�(������� �����������������������#�

��������������������)(%(�P�����������#����� ����������3������� ����� �(��G,�������� ��

�����P������K�`�Q�(6������`�Q6(����������(�(���������(��(������� �"�(�S��� ���� ����� �����

����������(��(��(�� ��� ���������������������,����������#������ ���@�(�

R�������3����� ��� � ������ ��� ������ �����������#������� �����(�

�� ��

��� 1���� �(�� ��� 5%� Q� �7"����� ��� :�� �������� ���� G"� ��A��������� �� �� �� ?������ %� �

P� � ������ &"� �� ���������� �� �� �� #������ �� � �� &� ��� &���������� � "� ��� #� ��

��"����#�� ���� ����"����#��� �� � ������ # ��� �� #������ �� � �� � ���� �� �� � ���

����������������� � �� ����������"��#� ��?��������P��� ������� �����������������&(�

����"��������������������� ������ ���� ���#�"��� ���������� ���������3����� ��

��"�������������+�6���� �������5%�Q��7"����(�

.�� ���� ���� �� ��������� ���������� ,�� �� �� ����� ��� ��� � #���� "��� � �� �� ��

�� ���������"������ �������� �(�%�� �� ������� ����&"� ������������� �� ��#�������� �

�� &(����"��� �������#��� �������� ��P��� ���=�7��� (�

�#�� 5�� ��� ����� ��� ��� 5%� ��� �7"���� ������ 8 �� G��� �� ��� :������ ��� S������ G,������ 7� �=��

,�������������������������� �� � ��� ������� ��� � ��������� ���� �������� �����=��

��� ���� ���� ��� �������� ������ ����� ������� �������� ������������������� ���������

��� ���� �� ��� ��"����� ���������� � � �� ��� ������� #� ������@�� ��� ������ ��� ,����� ��� ��

��������������� ������(�� ����,������������������������������� �������#��� ���������������

��������������3���������,����� �����������@��������������,���(�

� "�����������#��$���%��������&

Dollars USlakhs 120

42.50

lakhs 5,100

loan currencyForeign == ��

G,��������������K�`������$���)%�P���������Q6(���L�Q�(6���

� � � � ��K�`�������$��������������,������������������ �������� ���� ����� ��

� �������� ����������� ��,�������������������� ����`�������$����������#�������� ��

����� ���������������� ����� ����(�

�������'

���� 5�"���1�:�(�/ �(��#�� � �� �� �� ���� ��������������� ��S�����% � �� ����5����� ������ �����

������� ������������(�

� 5� ������ ������ �� �� �� 7������� ��� ������� ���-� ���� ����� ��� ������ ��� `� ��4������ ���� #��

������ ���� ���� � ���������� ����� ����`� ��06����(� �9�� � ������������ ��� �� #��$�� ��� ��

:����������� �����������������(� �

�������� ���� �� �������� �����T�/ �(����� ���������+���������� �����������C�

� U.� �� � ��� #����� ����� ����� #��$�� ���� S��������� .�� � � ����� ���� ��� P#� ���� �����������

�# ��������� ��:�����=��1��!� ������ ���� ��`���-��-����������#������ ���@��������� ��

`

`

Page 10: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

�����������������������,��� ��`���04������������ ������������� ���� ��� ���@� ������������

�����#� ����������� �������������(;��.�� �� �� �� ������ ���?���������� (� �

�� ��

����� 1����������� �����+�������� ���������������������� ������ ����� ���(�%������ ��������������

������������������������#����(�1����*(�����5%�*����87"���7����� ���=�� � �� �� �����

���#��� � �������� ���� ��� � ����� ������ �� ������#�� �� ��� � ��� ���$����� � �� ������

�������������������"��������� ���������� ����� �� ��, � �������� ��� ���"��"�(�1����

*(6� ��� 5%� *� � � �� �� � ���� ������ ���� ��� �"��� ��� ��� ����� ��� �� �� ��� � ���

���� ��� ����� �����������������"������ ������������������ �������������������(�.�� ����

����� ����#�������� �� ������ �#��� ���������������� ��� ������� ��������������(� �������

������������� ����� � �� �����`���06������������� �������� ������������`���4�����(�%�� ����

������ ��������� �#� �$�������1�����1�����. �(�

.�� ������ �����"����5%�6��� �������� �#� �� �����, ����������� �(�����"���1����������5%�

6� �7"����� � � �� �� ����� � ������ ����������,������ ��������� � ��� ����� �������������

�� �"� ��� ��� ��� ����� ��@�� �� ���� ��� �������� �� � ���� ���������� ��� ��"�� � �� ,������ ��

������������� ��� ������ ���� ��������� ���� ������������ ��������� � ����������#�

��������� ����� �(� � 5����������� �� �� ��� ���� ����� � ��� ���� � �� ������� #� ���������

����� ��������1����������5%�6��7"����(�

������ �� �� �� �����#� �������������� ���������������� ��5%��4�8?���������:�� �=(���5�����

1����������5%��4�� �� ��, � � �� ����������#���������������������� �������������# �������

��3������������ �� ������� ����#������������ ������#���������� ����� ������� �� ���� ��������

#� � ������ ��� �� �� ���� #��������� ��� �� �������� ��� �� � #��������� ������� �� �����(��

����� �� ���� ����� ���� ��� #��������� ��� �� ������� #� �� ��� �� �� �� �� ���� ����� � ���

�� �� � ,���� ��� �((�`� ��04�������(� � ����� ��� ��� ��� ,���� ���� ����� ���� ��� `� Q�-�����(��

������������ ������"�� � �� ��������� ��#�`�Q�-��������������� ������,����� �����������

�������#� ��������� (�

��������

% � � �� �� ������ �� ������ ���� � �������� ���� ����� ��� "���� �� ��"� ����� ��� �� ����������

����C�

����� 7����� ������������������� �`��������$�(�1������������� ����� ������ �������(� ����������

��������������� �������� ����������������� �����,�� �� ��#������� �#������� (�6�����$��(����

������ ������������ ��$�� � �������(��7������ ���� ����`�*�����$�(�

������ .�� �� ������ ���� �������� ������� ��� � ��� �I� ��� ���� (� � 6����� � � ��� ���� � ��� �� � ��� �������

���� ������������ �������-��� (��:�� ����� �������� ����`�-��(�� ��� ���3��� � ������� �������

� ��$�� � �������(�

������� 1��$�(������������������������ ����C�

�� �������� `��6�����$�(

P��� ���#������� � `�Q�����$�(

P��� �"����#�������� �����"����� `�������$�(�

Page 11: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������

S�,�������� ��������������� ��������������������� �������������$��(����`������$��(�������$��(����

��������������������� ��$�� � �������(��

�� ��

����� ����� 5�����1�����Q����5%����7"��������<���� �������.�"� �������� ����������� �����������

���� ���� ��� ��� �� ������ ���� ��� ��"� ����� ��� �� � ��� �� ����� #���� ��� � ��� ��

�������� ������ � ��������� ������� #� ��������� �� ��� ,�� �� �� #� ����� � � ��� �#�"�

��� (����"������� �������#������������� ������������ ����������� ����� ��� ��

�� � �� ��� � ��� �� �������� ������ ������� ,��� � � ������#�� "����� ���� ������ ���

��� ������� ��� �������#��"���(� � .�������������� ������ ��������� ���� ���� ��

�� ���������#� ��#� ��"����#����������� ����� �������#��"���(�

�������� ����"������� ��� ��$����6�����$������������ ����������#�"������ �`�*�����

$�(� �� �������� ������� ��� ��� � ��$�� ������� #� "����� � � ��� � ��� � � ������#�� "����

�����"���������(�

������ 5�� ��� ����� ������5%� �� �7"������ �#������� ����� �� ������ ��� ������� ��#���� ��� � ���

������ ���� ��� �� ��� ,������ ����� ��� � ��� ��"� ����� ���� ����� ��� �� ��� ��������� ���

,�������� ����������������� ������������(�

.�� ������������������� �����6��� ������#���������� �������� (�

����� �����6��� ������#������������� �������� ����� ������"� ���������������������

� � �������(� ����� �����#���������� ������ ���� ��`��Q���������� �,�`�-���������#�

���������� ������� ����������� � �� (�

������� .�� ���������� �� �� 1����� -� ���� *� ��� 5%� �� �7"������ �� ��� �� ��� ���"������ ������� ��

�� �� ��� ������ ���� ��� ��,�� ���� "����#�� ������ ���� �"������ �� � ��� �������� ���

���"� ������ ������ �� ���������������(� �������� ���������,�������� �����"����������

������������ ����������������� ����� ��������"���������#������� ��������������� ����

�������� ���������� ��(�

�$�� �������(��������$�������������)������������ �&

� `�

�� �������� �6��

P��� ���#������� � Q��

P��� �"����#�������� �����"���� ���

S�,�� ������ ���� �"�����

2,00,000

10,00,000

��

����6�

��6�

����� ��"�������������$��(���������������������� ��$�� � ����+��������#�`����6������������

$��(�,�`���6�(�

`

Page 12: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� �

��������

S���� ������������%������:����5����� ����T�/ �(�������:����S����% � �� ����� ���������

��� ���������������������������� ��5%����7"����������� ������ �� ���(�� ��������������� �

��"���������3��"��� �(�

*�))��+"��$����������$�+����������������

� `,��� `,���

?����������(Q(����� Q��� 1��� � ��%������� ��4���

.�������G3�� ��%������ ������ 1����������S�,��5�� �� ������

7��� �������:�� ������ Q�6��� A"�����,���� ����

%������S�,��5�� �� ���� E��������%������ 4���

� � �,� ��� Q6��

� � P�"���� ����

� � 7���� ����?��$�/��� -���

� ?�����������(�(���� �����6��

� 4����� � 4�����

�� ��& -.���

"��$/�� *����)������$�+�����������0���$ ����12����$�������)��$��3

� ����������`�=���� �������������`�=����

"��$��� ����)������������4����� �

:�������� ���������� ����� Q�6��

:�������� � ����������� ���4���

:��������� �������� �4���

:�������� �������"������ �����

:�������� ����������� ����� �����

.����� �,������ �Q6��

9 ��������������� ������ �"� ��� 46�

"��$��� ����)�4���������4�����

1��� ������������������,����� �� �������

1��������������������,����� � ���

9 �������������"� ������ �"� ��� �������

"��$��� ����)����������4�����

1����������������������3�� ������ �����

?��$������������ �-���

P�"���������� �����

9 ����������������������� �"� ��� ���

9 �������������������������3��"��� �� ��6��

:����� �#����������� �������� � ��Q��

:����� ������� �������� � ���6�

Page 13: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �����!�

�������5

5�/ �(���3�����Q6I�������������?�/ �(���������(�(���������`�6���$��(� ��?������%� �����

?�/ �(���������(�(����������"��#���C�

� `�

%����:��� �� 6��������

7��"������%������� ��6��������

� ����������

S�,��5�� � 6��������

.�"� �� � ���������

:���� �5�� � �����������

� ����������

P������ �����������(�(����� ��������������� ������ ������������� �����"����#�C�

���� 5�/ �(����"����"����������?�/ �(������ �����������(�(������ �Q�I������ ��7��"�(�

����� ?�/ �(������������� ��� �� �,����`�0���$������� �����������(�(����(�

������ ?�/ �(�������������"�����V�6�I����� �����������(�(����������(Q(����(�

� 5�/ �(�������������:�������� ��S���������% � �� ����������������� ��5%�L��������� ��"�������

��#��������(��:������ C�

���� '�������������������3���� �������?�/ �(=�������(�

����� ���� 5� / �(�� ����� ���� � �� "���� ��� ��"� �� � ��� ?� / �(�� ��� �� :�������� �� S���������

% � �� ���

������ ���� ����"��������"�������?�/ �(������#���������� ��:�������� ��S���������% � �� ���

� � � � � � � � �

�� ��

.�� ���� ��� 5%� ��� ?� / �(� ����� #� ��������� ��� ��� ������� � ������� ��� 5� / �(� ��� ������ ��3�����

����� � ������ ������I(�

1�3 "�����������6��� ���

`������$���

:�� ������"� �� �� � � � � ��� � �6(���

/��C�%������� ��"�������G3�� ����?(/ �(� � � � �

���� � ���� ������"� �� ��

MQ6I����`�����$����`6���$���H�`�6���$���N� � � � �Q(6���

6��� ��� ��'�

1��3 �.���

"����������7�������.�������������$�+�����������0���$ ����1��������3

`������$���

� ?� %������������ �����?�/ �( �(�6

� ? P�"��������"�������?�/ �(�

�6��������,�Q�I�,�Q6I��

�(*�

� � ������� ����"� �� �5J�� �(*� 9��

��

Page 14: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������"�

1���3 �.���

"����������8�����*$���������������1��������3

`������$���

� .�"� �� ����?�/ �(� �

� %�������?�/ �(& ��G3�� Q(6� �

� /��C�P�"��������"� �(*� �

� � �(4� �

� 5��C�%�������1���� ���������L ���� �(�6 �

� � ��4(06� �

� 5��C�'�������� �(6� 0(�6�

9��(��:����&

�(� P�"��������"�������?�/ �(������ ���� ��`��(*����$��������#��������������"� �� �

"������� ��#��$�����5�/ �(�����"������������������ ������(�

�(� ?�/ �(������������ ����`�0���$������� ������������ ������������(��5�/ �(=���������� ��

����� �����`�0� ��$��� ���`��(�6� ��$��(� � .�"� �� � ���?�/ �(������#� ��������#�`��(�6� ��$���

������������� ������� ���������������� ����5�/ �(������#����� ���� ��`��(�6���$������ ��

��������� ������������� � �� ����5�/ �(�

�(� P�"����������������� ��5������������������ �#������������� ����������� ������������

� � �� �����5�/ �(�

�������;

TRO�/ �(���������� �$�������!� �����,����������������� ������� ������������� ����C�

� 1��� 5� ���

� ` `�

5����������� ��������� ���������

��������� ��������� ���������

W��������� ���������� L�

W��������� ��������� L�

5���� ������� ��������� ���������

%� �#������� 6�������� -��������

� ������������� �� � ��#��$���� � �� �� ������I��(�(�� �� �� �#�����#� ���������� ���

#����(� � P������ �� ����� ��� ������� ����`� ��� ��$��� �"����� � �� �� ��� � W���� �������� ����� ���

5���� ������������"����� �����"��`������$���������(*(����(�� ���������������� ��$��������

W������������������� ���� ���� �����$��������W��(� �E��$������������������������ �

W��� ���� ���� �� ���$�� ��� ����� �� ��� �� �� %� �#�(� � 5����� �� � ,���� ��� ���

������������� �������������� �(��:������ C�

���� .� �� � ��#����� �����(�

����� '�"�����������"��������(�

Page 15: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

5����C�

���� A"����� ������#��������� ������������� ���,���� ��(�

�#�� �� ?����� ��� P��� ���� #���� ��� ��� �� ���� ������� ����� ��� �� ���� ���� ������ �� � ���

���� ���,���� ��� �$�������� ��������� ��������#� �� ������������� ��(�

�� ��

1�3 -<=.���

��� �� 5� ����

G,���� ���

.� ��

:��� ������

:����� �"�5���� �

� `� `� `�

5����������� ��������� ����� ���������

��������� ��������� 6���� 6��0�����

W��������� L� 6��0� 6�����*�� 9� ��

W��������� L� 6���� 6��0�����

5���� ������� ��������� L� 4��0����� 9� ��

%� �#�������� -�������� ������ �Q��0����� 9� �Q

� �! �� ��� �� ��� �! �� ���

:���&�

�(� ����������� ���"�#���"����� ����� ������������� ���,���� ��(�������� ����������

�����������#���������������5%��4����?���������:�� �(�

�(� ���������������� ��$����W������������������� ���� ���� �����$��������W��(��5��

��� 1���� �Q� ���� ��� 5%� �4�� �� �� �"� ��� �� � ��� ������� �� ������ �� ��� � ���� � ��

�� ���������������������������(�� ��� ��$������ ��������, ���������(�� �����������

� ��$���������� �� ���� ��#����� �����(�

�(� P������5���� �� ��������������� ������������ �� ���� �����������������������5���� (��

��������������� ��������#����� �������������5���� �������1�����Q�#�����5%��4(�

Q(� P������%� �#���� �����#�� �$�� �� ��� �����"����� ����`������$������(�����������

`

��������� �� �����#������ ������"�� �������� ����,���� ���,����`������$��(�

� 5� ��� �"��� �� �� � ��� #� ������� ��� � ��� ����� � ��� �`� 4��0����� H� `� -�������� K�

�Q��0������ ���� ����� �����%� �#����������� � � �����"�� ��� ��3�� ���� �� ��"����� �

���� �"�� `� ��� ��$��� ����� �(*(����� ���� �� � ,�� �� `� ��� ��$��(� � .�� �� � ����� �� �� �

����� �`��Q��0�������#����� ���������� ����� �����%� �#�(�

���������

1D7�/ �(&�������� ������������������

������(�� �����������������������`�������������� �����

��������(�(���*(��S��� ��������������(�(�����������(�(������� ���������� �����`��������������

`

������������� �"�(��. ����������� �� � �������������������#����������������������� ���������

�,� �� � ��� Q�I(� � ?� �� ��� ��� ��(�(���*�� �� ������� ���� �� � ��� ����� #� �������� � �,�#��

������ ��� �� �� ��� ���� ������ ������� ����� �������� ����� ����#� � � ���(� � ��� ��� �����������

# ��� �,�#������������������ ����������,�� � �� � ��������������������������������� ��

���������������������� ���� �,��������(� �1�������� � �� ����1���� �����/���� ���� ������

�������*���������������(�

Page 16: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�� ��& *����)����7�������.���

��������; ��������� ���������

� `� `� `�

1���� ��/����� ����������� ��������� ���������

/��C�:���� � �,�� � � �-������

%����������& � � �

�,���� ���� ���������������������� ����������� ����� -������ � �

�,���� ���� ����������������"���J��!�� ��������� ��

����

� �

�Q�������

�Q�������

7�����1����3�������������� 1� �� ���3 �� ��� �� ���

���������

����� W� / �(� ��������� �������� ����� X� / �(� ��� ��(�*(����(� � �� ����� ���� `� �0�(QQ� ��$��� �� ��

���������-I�%���+ �,�������"������ ����������� �����I���� ��3�� ������(�� ������� ��������

��� �(�6I� ��� �� 3�� �� ����� ���� ��� ���� ���� ������� ���� �� �I� ��� �� 3�� �� ����(� 5�

����� ���`� ���� ��$������� �$�� ����� �� #��$� ��������� �� �� � � � �6I���� ���������� �� #�

����(� G,���� ��� �������� ��� �� ����� ���� ���� �� ������ `� 46������ E���� `� Q-����� ����

A"������`�Q6����(����������������������������(��(����(� ����"��� � ������� ������� �

�������������(6(����(��S������ � ����� ���� ������������������ � �������� ���� �� �� �

���� ��,����� ����������� ���� �"���# ��� ���� ���(��(����� ���(6(����(� � ��� ���

���������� �������������������(6(����(�

�#�� % � �������������������� �� �������������� ������ �������� �����)�/ �(����� ���������

��� ��������������� �������� ��5����� ����% �������C�

���� ��������������� �� � ��� ��$��� �������(�(����������� �������� ����������� �������

� ����������"� ������ ��`��Q(6���$��(�

����� ���������������� �`�Q6� ��$��� ������#���� ������������,�������������� � �����

�������������� ���������������$ �� ��� �������� �����������+������#� ����"�� ��

#���������(� � � � �

�� ��

1�3 `�����/�$���� �`����/�$���� �

D�� ������������ �����$������ � �6�(��� � �

/��C��I� ����P������ � �����������0(���

���������Q�(���

� �

5��C�-I�%���� �,��-I�Y�`��Q����$���� �0(QQ� �0�(QQ� �

��������� ������� ����������(�6I�Y�`��6����$���� � �(--� ������,(��

���������.�� ���� �������������I�Y�`��6����$���� � �(6�� �

���������S������������ ���6I����`�����/�$�������� ��

��������(*(����� ���(��(�����

� �

0(6��

�������� �����7���G,����� � � �

��������� �� ������ �(46� � �

��������� E���� �(Q-� � �

��������� A"������ �(Q6� ��������(6-�� �

��������� �5��;� �

Page 17: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

.� �� ������������� ���������(��(����� ���(�6(��������`�������$����

12

5

100

15

×× K�`�-(06���$���

���� ,���� ��� ��� #� ������� �� 1���� � ���� /���� 5����� � ��� ������ ���� ���� �@� ����

# ������ ��� ����"����(�5������ �� ����� ���,������������������� ���������

������� ���������(�

9��(��:���&

/ � ��3�� �������8T=�

/��C� ����P������ ��(��T(�

5� ����1�����K��(*-T(�

%��� �,�V-I�K��(�-�Y��(*-T�

lakhs 350

0.98 1.08

lakhs 370.44

X or =

×

= �

1�3 ���� 1��������� Q� ��� 5����� ���� % ������� 6� ��� 9 � 1���� � ��� /���� ���� �� 1������ 1����� 1�����

. ��� ���� :������ ��� 5����� ���� 1�������� ������ 1����� 1����� � ��� ��� >������ ���

,����� ������ ����� ��� �� ����� � ������ ��� �� ���� � ��� ������ ��� ���������� ��� ��

������ ������� ������������� � �� ���������������������������;(�

7� ����� ������������ ��� � ��$� "���� ���� ��� �������������� � ��"���1����Q����5%�6(� �`�Q(6�

��$������ �#������ �� ���������� ��$�����JQJ����(��. ���������������� �������`��Q(6�

��$����������������������!�� �� ���� ��1���� ����������5����� �#���� �����(��%���� �

������������� ����� �������������������� ������3�����������1�����6����5%�6(�

����� .�� ����"������� ������������ �`�Q6� ��$��� ������#���� �������������������������� �

�������������$ ��#� ����"�� ��#���������(��. ��������� �� ������ ��� ��������#������� ��

��� ����"��J#��� �#�������� ������������ �������� (�� �������������� ��������Q�� ��Q��

���5%��4�8.� ����#��5�� �=�� ���������������������� �� � �������� ����`�Q6� ��$���������

,������� ������� ���������������� (� �

���������

���� 5 � �� ��� ��� �� ���������� ��� ���� ��� ��� �������� ������ �� ������� ������ �� � ��� ���

�� � ������� ���� � ���������������"��� �#��� ��� ���� ���� ���������"������������ ��

#� ��?��������P��� ���(� �������#���� �������� ��� ��#� ��?������������������C�

� 1��#�#��� � /�����`��

.������ ������"�������E���� ���I −�

9, � ��������E��� 4�I −�

� /����/���������� ��I ���������

� /����������������� ��I ���������

7����������"������� � �

� E��� 6�I −�

� /����/���������� ��I ���������

� /����������������� ��I ���������

� A� ������������������ ��#� �$������������ �� � (� �5��� ���� ������� ������� ���� �

��������� �������� ���� �� �� �������� � ����(���

`

`

Page 18: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�#�� O� / �(� ���� �� �� ���������� ������� ���� ���� �����������(��(�����������(��(����� �����

������ ������ �3����� �� ������� � ��P����� �,�5�� J/��#��� � ��������� �,� �� ������I�

����� � ����� �������������#���� ��� ����������"�� ������� ����� ������(�

� ��(��(����� ��(��(�����

� ` ���$���� `����$����

P����� ����������#��$� Q����(��� Q����(6Q�

)��#���#�� ����� �������� #������� �����

���������� �������������

����4(4��

Q����(���

P����������� ����� %� ���� Q�?� ��� .�����

�,�5� ���*4��

6�-(�6�

4��(Q6�

P�����7"���G,���� Q(--� −�

1��"����������P��# ����P# �� �-�(6�� �*Q(�6�

O� / �(� ���� �������� �� ����� ��� `� 6�Q� ��$��� ���� �� ��� ���� ��(��(����� #���� ���"������ ����

:���� � �,����`��4(�����$��(�� � �

�� ��

1�3 5��������� ��5%��*�81��"��������:�� ���� �/��#��� �������:�� ���� �5�� �=����� ���� ����#��� �

�������#������������� ������������� � �� �������������������� ���������� �����C�

���� ������������ ��#���� �������������� ������� �"� ��#� ��� �������@��������"�����(�

����� . � ��� �� � ���#�#�� �� � ��� �� ����� ��� �������� �#������ �������� #��� �� ����� #�

�3����� ��� �� ���#���� ���(�

������ �������#��� ��������� �����������������#��������������#��� ������������� (�

��"�� �� ����� � ��� �� �#���� ���� ����� � #� ������� �� �� �������� � ����#��� � �� #�

������@��������"�����(�

� .�� ���� ����� �� ���#�#��� � ��� �������� ��� ���� � ��"� ����� ��� ���I� ���� ����� 3�� ���� ���

���"������������� ���� ������������ �����(�� �����#�#��� ����������������, � ����������4�I�

�������������������"���������6�I(��5�����5%��*������$������"��������� ������� ������#�#�(��

5�� �� ����� ���� �� � ������ �� #� ���#�#�� ���� �� �����#��� � ��� ��� �� ����� ��� ��������

�#������ �������� #��� �� ��� �� � ��� � �� ��� ��� ��� ������#�� �����#��� � ��� ������

������ ���������� #� ��� ��� �� � ������� #� ���(� � S��� �� ������� ��� �� ���������� ���

��� ���� ����#��� �#��������� ������� ����#�������� ���������C�

� G,�� �����������, � �������K���I����`����������H���I����`����������

� � � � � � � ��K�`��4�����H�`���������K�`�64�����

G,�� ���������������������"������K���I����`����������H���I����`����������

� � � � � � � ��K�`��������H�`�Q������K`�0������

� �� �������� ��� ���� � ���#��� � ��� �� #����� ��� ��,����� ����� ����� #� ������ ������� ��(��

������� �� # �� ��������� ����� #� �� �������� �� �"����� ,�� �� ����� ��� `� *��������

�`�64���������H�`�0�������6�������� ���� ����#��� (�

Page 19: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

1�3

`������$���� `������$��

� ��(�(���� ��(�(����

:������ S������� ?������� /���� ���� P����� ����

5��������

����4(4� Q����(��

C� P����������� ����� %� ���� Q�� ?� ��� .����� �,���

5� ��*4�� 6�-(�6� 4��(Q6�

� 1��"����������P��# ����P# � ���-�(6� ����*Q(�6

� ��-�0(Q4 6���6(-�

/��C�P����� ���� Q����(�� Q����(6Q

� �−�����*�(4Q� **�(�4

/��C�P�����7"���G,���� ��� ��������Q(-- ����������������−�

������P�������� �−�����*0(6�� **�(�4

P����� �,�/��#��� � �6*(�4

P����� �,�5�� � �*0(4-

E������� �������������#���#�������� ���������������������������������� �,�������

������ �,���� ���������#�������@������ �� ��, � � �� � ������"�� ������ ��� ������� ��

#����"�������"����� �� ��� ��� �,�#�������������#��"����#�������� ������������������ �,�

��� ������#�����@�(� ��,�� ���������#���#�������� ��������������������������������� �����

"����� �� � �� ��� �,�#�� ������ ��� �� � #� �"����#�(� P����� �,� 5�� � ��� `� �*0(4-� ��$���

��������� �#�������@����������� �������������0����5%������� 85����� ���� ���� �,����� .����=(�

P����� �,�/��#��� ����`��6*(�4���$����������#���������������������� ����������� ��#������

�� ����O�/ �(������� ������������ ���� ����������� ����#��� ��(�

���������

���� T�:�(�/ �(��������� ������������������� ���(��R�������3����� ������� � ��

#��������������������C�5����� ��������(�(�����L���(��(������

9 �1���� � C� R��������C�`�����������

� C� R��������C�`�����������

9�(������������ � ������������� ��7��� �.���� C� ����������������

7��� �.���� C� A����������������������������

������� � ��������((��

��6�����������(�

� � 7��� �.���������L�`����

� � /�� ��� ����,��������� ������

L���(�(����(�

S������ �������G3�� ������������ ��

������ ��,������������ �������(�(�����

C� `��6�

�#�� 5�/ �(���������������� ��?�/ �(���� ������������ ���C�

� �` ���/�$����

S����"������� ���������� ��(���

Page 20: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

/��� ��� 6�����

/���7� ����������� 6(���

'����� ��7�������"���� �(���

G,�� ��7�������"��� �(���

.� �����7� ����7 ���� �6I�

�P����� ���� ��� ���"���� ��� � ����� � ����� ����V� ��I� ��� �����(� � 5��� ���� �������

���������������������������� �������#���������� ��#��$����� ��/������ ��S��� ���(�

���� ��������������� ������������ � ����� ��?������%� �����J��G,�/ �(�������

��(��(����C�

� �`����/�$����

P����� �,�/��#��� ��:�(�� ��(���

P����� �,�5�� ���P�(�� ��(���

� ������������ ������ ������������ ��������� ���������+��C�

���� �,�7� � 6�I�

����� P����� ����L 5�����?��$� 6�(���

� P����� ����L ���� �,��������� ��(���

� ������������� ���� ��S�,��5�� ��������� ����(

������ . �������������������*+������������������ �,����������������+��� ��(���

��"�� .� �� � ��S���������.�� � � ����������� ����� ��?��$�������������

#������#� ��� �������� ��������������(�*(����� ��(���

�"�� P��� ����� ��1��"� � ��� �������������+�� ��(���

�"��� %���������,������������������6�P����� ��.( (�5� ���*4������

���������+�����J�� �����`�6�(�����$�����������������4+���0�� 6(���

�"���� 7������ ��1��� �������������`����(�����$��������������"�� ��������

����+�����������+���3�������� ��#��$�(�����"��� ��� ���,���� ���

���������������.����+ �,��������(�

.����� ������� ������� �����#�"�� ������ �������P����� �,����#��� JP����� �,�5�� ������

��#����������P����� �,�/��#��� JP����� �,�5�� ���������(��(����(�

�� ��

1�3 "�)���������8����#�����7��*$���

1�������������$����������*���#�����7��*$���3

� R���

�����

R���

�����

� `� `�

����G1%����� ��������������������������� ��� � �

K

year the during goutstandin sharesequity of number average Weighted

rsshareholdeequity to leattributab year the ofprofit Net

� �

K��`�����������J������������������ �(��� �

Page 21: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

��G1%����� ������������ � ���������� �������� � �

K�M`�����������J��������������������(�Q�N�

�7������$������ (���

�(*��

������,(��

���G1%����� ����������������������� ��������� ������� � �

9/12) shares (12,50,000 3/12) 1.04 shares (10,00,000

30,00,000

×+××

� �

shares 11,97,500

30,00,000

� �(6��

������,(��

9��(��:����&

�(� :���� � ������� ��� �����,+���� �������"������������

exercise the in issued shares of Number exercise to prior goutstandin shares of Number

exercise from receivedamount Total rights of exercise to priory immediatel shares goutstandin all of value Fair

+

+

( ) ( )

shares 2,50,000 shares 10,00,000

shares 2,50,000 20 shares 10,00,000 25

+

×+×

= �

24

shares 2,50,0001

03,00,00,00

==

�(� "�)�����������>���)��������

share per value rights-ex heoreticalT

rights of exercise to prior share per value Fair

= �

(approx.) 1.04

1) Note Working (Refer 24

25

== �

1�3 "�)���������2�����/����?��)�

5�� ��� 5%� �*� ��� /����� ������ ����� ���)�� ��� �� �������� # ��� ���� �� �����

�4���)��� ��� �����������#�� ������ �"����������������������� ����������������

���� ����� �� � ������� � ��� �� �����Z� ���� ��� �������� �� �������� "���� ��������� �� ��

�������� � ���� �� ��� �������� ���� �����(�

����C�

���� 6���� �4���)��� ��� �� ���� ��� �� ������ � ��� ������������ ���� ���� �� ����� ��

� �������� ���� ���������������������������� ����������"������������� �� �������(�

'�����.�"� �� �K����������������� ��H�)������� ����������"�����

�K� � � ��������� �H�'����� ����������"�����H�)������� ����������"�����

K� M�`�6���������6������H�`���������N�H�`����������K�`��0��������

`

`

` `

`

`

`

`

Page 22: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������ �

����� �#�� �������� ���� � "���� ��� ������������ ���� ���� �� ��/1�� ���� ����� )������� ��

��������"�����)7<�(�

R��� �/1��������"����)7<� .� ������� ����

� �����P������ �

��� ����6I��

1��� �<����

� ` `��

�� 6������� �(-4*4� Q��Q�-����

�� 6������� �(064�� ��0-��6��

�� 6������� �(4606� ����-�06��

Q� 6������� �(60�-� ���-6�*���

6� 6������� �(Q*0�� ���Q-�4���

� �������� �(Q*0�� ����Q*�0���

� �'����� ����������"���� FFFFFFFF�

� �0��6�-���

� �������� �(Q*0�� ��������Q*�0���

� �)������� ����������"���� FFFFFFFF�

� �0�06�6Q����

� � )������S������.������ K�����L�������

� � � � K�`��0��������L�`��0�06�6Q��K�`�*��Q�Q4��

@�����#�������$����(���8.���

� `� `�

5 � ������ ����������� � �

� �������������� � P�(����������0��6�-��� �

� ��5�/ �(=�������� � �0��6�-���

� �?���� ���� ��� �������� ������� � � ���� �

"��������/1��

� �

5 � �������� ������ �����������

� S������������������� ��7���E��$����9� �� P�(������������6-�-0�� �

� ��5�/ �(=�������� � ��6-�-0��

� �?���� ������������������������ �������� � �

� 5�/ �(=�������� � P�(���������6��������� �

� ��?��$������� � 6��������

� �?���� �� ���� �� � ����� �� �� ������ ������

�������� �� � ������� ���#��� � ��� `� ��Q����0� ����

����������������`���6-�-0���

� �

� P����� ���������� �� P�(������������0��6-�� �

� ���������������� � � ��0��6-��

� �?���� �������� �������"����V���I��(�(����

� ����� ������ �����

� �

� 1���� ���������������� �� P�(����������Q����Q66� �

� ��P����� ���������� � � ��0��6-��

� ��S������������������� � � ��6-�-0��

� �?���� �� ������ ���� ���� ������� �������

��������� ������� ���������������� ��

� �

Page 23: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������!�

9��(��:���&

�#��������������� ����� ������������ ��#�?�/ �(�# ��� �������������������� ��

���� ��������� � ����������#��� (�

R��� A� � �������

���#��� ���������

#�������

/����� � S������

������

7��� �������

�� � �������

���#��� �

A� � �������

���#��� ����������

#�������

� `� ` ` ` `

�� ��0��6�-��� 6�������� ��6-�-0� ��Q����0 �Q�-Q�4*��

�� �Q�-Q�4*�� 6�������� �����0�Q ��00��*4 ����0��*0�

�� ����0��*0� 6�������� ��-����� ���-�-*� -�--�6�0�

Q� -�--�6�0� 6�������� ������04 ��44�0�Q 6����0-��

6� 6����0-�� 6�������� ��0-��40� 6����0-� ������6�B�

� � � -�0Q���� �0��6�-�� �

����������# ��� �������������������� ����������"�����`����������������� ��

�����,��� ������������ ���� ���� �� ��� �������� ���� �����(�

1�3 ?)������4���������)�����)����������������������+A�����������������

������ ������ 5������� 9� ������

��������

G��� � 5����

P����������

������ �����

'���������� ��

�����"����� �������

������ �������

���� �������. �5� �

����������� ��������

������ �������������

��������������������

����� ����

����������� ���� ��

����

7���������

������

��������

7"��������

P /�

`������$����

6�I�K�`����

��$���

P�������������

������. �5� �����

����������

�,����#������ ��

�������������

��������� ����

������ (�

7���������

������

��������

7"��������

P 5�

`������$����

6�I�K�`�6�

��$���

.� �� � ��

����������

��� � � ������

. ��������������

���� ���������

�� ����Q�?���� ��. �

5� ����� ������ ����

����#���� �����

�� ����������� ��

� ���������������((�

��� �A� �#��������(�

9�� ������

���������

9� �

�������#��

9� �

�������#��

P��� ���� ��

���"� � ��� ��

9� ����������#��

,���� ��������. �

5� (�

1����� �

��������

9� �

�������#��

9� �

�������#��

Page 24: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������"�

%���������

,�����

P�� �����������������

�����,���� ��������

. �5� �� �,����#�����

����������������

�����(�

7���������

������

��������

7"���������

P 5�

`�6���$����

6�I�K�`��(6�

��$���

7������ ������ �

������������

P�� ��������������

�����,���� ��������

. �5� �� �,����#�����

������� ���������

#����(�

A������ ����

������

��������

.���������

P /�

`�6����$����

6�I�K�`��6�

��$���

%����������.�������+������

P�(� � � � � ������������������������������������������������������������������������� �����������������:�(�

� � ���������������������������������` �����$�� � � ��������������������������������� ` �����$��

��(�(����� �� 1���� �����/����

������ �

�P����� �����

��(���

�(Q(����� ?�

?�

?������#J��

1���� �����/����

5����� �

��(���

�6(���

� �� ?�������J�� �6(�� � � �7������ ������ ��

� � � Q6(�� � � Q6(���

� � � � �(Q(����� ?� ?������#J�� �6(���

%���������������������

P�(� � � � � � �������������������������������������������������������� � �:�(�

� � `�������$��� � � `�������$���

�(Q(����� �� ?������#J� ��(��� ��(�(����� ?

1���� �����/����5����� C�

. �����������������

���*+�����������������

���.( (��5� �����

� � � � � � ����+�� 6(��

� � � � � � %���������,����� �(6�

� � � � ? ?�������J�� ���(6�

� � � ��(��� � � � ��(��

�(Q(����� �� ?������#J� �(6�� � � � �

��������!

����� <����/ �(����������� ��������������������� ��?������%� ������(�(������ �`�6�����$��(��5��� �

�� ��� � ��"�������������`�Q�����$������� ��� ����������������`��06���$��(�

� S���� ���#�"��� �C�

� ������� :������ ��������� �����(�

� ������� 1�����!�������� ����������!�� �� ������������ �����(�

� ������� %����������������� �����������#���������� ��?������%� (�

�#��� %��� �/ �(���3��������� � �� ������ ����` -������������������������6��������� �������� ����+����

��������6����(� ������������� ���@�� ����� ������ �� ������ �@���� ����� �� �`��������������

�����(� �5� �� ������� � ����������� �� � �������� � ���+���������� ����������� ���6�����

Page 25: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

����� ��(� � �� � � ����� � ������ ����� �� ������ � ������� ��� 6� ���� ��� ,�� �� �� #�

`

�4�������� �̀Q4���������`�QQ���������`�Q�������������`��Q�������(��S������ � ������ �@� ������� ����

���� � ������������ �����(������

�� ��

1�3 1�3�� 7��"��#������� �������������"����������`�Q�����$�������� �������������`��06�

��$��(�

∴7��"��#������� �K�`�Q�����$����

.������� ������K�:������5���� �L�7��"��#������� ��

��K�`�6�����$���L�`�Q�����$���K�`�������$��(� � �

1��3�� � � � � � � @�����#�����

� 1�� �������� P�(� :�(��

� � 5���� � 5���� �

� � `������$��� ` �����$���

� �� .������� ������5J�� P�(�������������������������� �

� ���������������� ��5�� �5J� � ����

� �?���� ��� ������

������ ������������ �

������

� �

� #� 1���� ����������5J�� P�(������������������������� �

� ����������������� ��.������� ������5J�� � ����

� �?���� ��� �� �� �������

�������� ������ ������� �

��������������� ��

� �

1���3�� � � 8�����*$�����B���.���������������1��������3�

� `������$���

5�� ����������� ���� 6���

/��C�.������� ������ ����

� Q���

1�3�� %��� � /��� �� ���� ���� `� ���������� ��� ������ ���� �� ���� � ��� ���� �((� `� ���������(� � ��

�������������������� �����#����� �@����������, �6�������� ��#��������� ��������������������

����� ��������� �������� (�� ������ ��� �������#�����������������C��

<��� :�����$��� � �)���������C���� �)����������)���

`�

.� + �(��6� ����������

.. + �(��6� ����������

...� �4������� �(�-�� ���-������

.<� Q4������� �(���� ���-������

<� QQ������� �(���� ����������

<.� Q�������� �(���� ����������

<..� �Q������� �(�0�� ����������

����� � �� �� ��� ����� 5� �� ���

`

Page 26: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

. ����#����������#�"� �� ������ ����������������� ��#���������������������� ��((��`�4���������

����#������ �@����� ���� ������� ������������������������� �������� ����%��� �/ �(�

:���C� ������������#����"����� ��#����� �� � ���� � ��������#������%��� �/ �(��� �� ������

�� ��,���������"����(�

��������'

'��#��� / �(� ���� ��� �� �� �� ���� ���� ��� ���� ��� ���� � ��� ��� 3����� � ��� ���� ` ��6������ �� ��

,�� ���������������Q����(� ����� ��������"� � ��'��#���/��� ������� ����������� (��

��� ���������� �����"����#��������� ������������� ���C�

����� �� �������� �� �������� "���� ��� �� 3����� � �� �� �� ,���� ��� �� ���� ��� ���

� ��� ��� �`������(�

������ ��������� ��� ������ �� ������I(�

������� ������������� ����"�#��� ������������������� �� � ������ �"������� ������

���� ������ ����������"�������3���� �� ����� ������� (�

5��� ������� �����������'��#���/ �(��

���� ����������������� (��

����� ���������������������(��

������ ������� ��������������������������������

��"�� %���������������� ������������������ ������� ���������������� �����#�������� ����� ��

"����������(� � � � � � � � � � ��

�� ��

1�3 "���������������.����7�+)��

� `�

:�� ���� ��3����� ��6������

)������� ��7�������<��� �������

1<������������"��������������V���I��`��������,��(06�� �6�����

S���� "���� �� #� ���"��� ����� /��� 1��� ��

�`��6������L�`�6������

���Q�*-��

1<�S�� �������������V���I� �(Q-0�

5������/���1��� � �`����Q�*-�J�1<�S�� �������������V���I��((�

��(Q-0��

6Q��06�

� �

1��3� 2�����/������?��)� � �

� ����������� ��M` 6Q��06�,��N ��4��-�6�

5��C�7�������"���� �������

'�����.�"� �� �� ��-��-�6�

/��C�1��� �"�������.�"� �� ���` ���Q�*-��H�`��6������ ��6������

)������S���������.����� ���-�6�

� �

Page 27: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

1���3� *�����������/����?��)�

� R��� /���7� ����

`�

S������:������V�

���I������ � �������

������ ���� �����

`�

7���� �

`�

A� � �������

5����

`

� �� +� +� +� ��6�����

� .� 6Q��06� �6����� �*��06� �����0�6

� ..� 6Q��06� ����0�� Q������ 40�6��

� ...� 0Q��06� 4�06�� 40�6��� ++

� � 5� 5�' �� 5�' � '� ���

1�43� 7�������.���������1#�������3� � � :��� ������ `�

.�R��� ?�S������.����� �6�����

..����� ?�S������.����� ����0��

...���� ?�S������.����� 4�06��

8�����*$���1#�������3�

5�� ����� `� �� ����`�

.����/���7��"�#�� ��6����� �

/��C�5���� �7��"�� �*��06 �����0�6�

..����/���7��"�#�� �����0�6 �

/��C� �7��"� Q����� 40�6���

...����C/���5���� �7��"�#�� 40�6�� �

/��C�5���� ����"�� Q0�6�� �

� 7�������"���� ������ 9./�

:������8�����*$���

R����� `�

� ��������/���1��� ���6Q��06�H�6Q��06� ���-�66��

� 7�������<���� �������

� ���-�66��

� )������S������.���������0�H�4�06��� �0�-�6�

� /���7��"�#�� �����0�6�

� :��������� ���C�

� 9� ��� �� ���������

� /� �� ���������#� ��� ������ ����6�����

� � ���

Q������

40�6���

�����0�6�

R���..C� �

� ��������/���1��� �� 6Q��06�

� 7�������<�����G� ��� ��� �������

� 0Q��06�

� )������S������.����� 4�06��

� /���7��"�#������ ��� �� ��������� 40�6���

...�R��C� �

� /���7��"�#����������������������"����� 40�6���

� 5���� �7��"� 40�6���

� ������9./��

Page 28: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

/�

0�����������&�������%� �����!�

��������

���� �������� ��� ������ ���� ����� ��� ������ � ��� ���� ������ ��� �������� ��� �� �� ����� ��� ��� �����

�� ����� ��!�

� " �� # �

� $`% &� $`% &

'����� �����(�)������ *+ �

#�������,���������������� ��+�

#����-���.������/�������0������ � �

������� ������� � 1

2�.��������� � �

"�) ����������0��� ����0�����������������(3�)����� �

$����') ���� � &� � �4

"�� ������#����� � ��

0���� 5�#���� ��#����� 4 �

0��� ����0�����������������(3�)��������#��� 4+ �

6 ����7������'�������$�������') ���� � & � +

6� ���������(3�)���� �� �

6� ����������8������� �-����� �1� �

/�����$�������(�����"��5&� � ��

/�� ��#�)�����

$�� � ���� ������`.�� ����������5�)��&�

�� �

/�����$�������') ���� � &� �* �

� ����# ���� �� � +

� ����"���� �� ��1+ �

� *�: � *�:

'��������2��� �����!�

$�&� ���� ������ ��� ����� �� ���� � ��� $.������ ��� ���� ��� � ��� ����� � � ���� ���;����� .����&� ���

���������������� ���`��� � ��

$�&� 0��� �����������������������3�)��������� ���������������� ������"�) ������������ ����

����� �������� <�)� ���������������� �'������5�� %����) ������������ ����������5�� ����

��3����������������) ������������ ����������5�� ������)������

$�&� "� ��� ���� 5�� � ���������� ���� � ���� ����#��)��5�)� ��������3�)��������`� ��� � �� 2��

����������������������$��������� �����5������`�4 � &��� �`�� � ������� �����

��) ���������� `�� � ��������������������

$*&� �����.� ����2������������ �����#��)��5���: <���0���� 5������ ���������������) ����������

��������������)����� ���� �2����������)� )�����

$:&� �������)��5�) �)��������)�5����.��������� <�)� �(3��5�/�� ���

6 �)� ���� ������%��6 �������������'��������� �����5�� ����������� ����� ���������������/�����������

���������������� �������������#��)�����'�����=:4�������>� �����0� ���������������?��������

'��������������������5������������������������)���������

Page 29: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�� ��

��������

� � � �����������������������������

� � � $` �����������&�

� �� !"#��$$ %&� �

� $�&� /�� ������ �%������!� �

� � $�&� #�)���� �� �

� � $�&� -��� .��������� )���� ���: �

� � � � � ���: �

� $�&� ����������!� �

� � $�&� /��� ��������� 1 �

� � $�&� @����� �������� ������−�

� � � � � ��1 �

� � � '�'�� �����

�� �((��"�'��%�$$ %&� �

� $�&� 0����������!� �

� � $�&� 8 ���������� 1* �

� � $�&� ����!�"�) ������ �1+�

� � $�&� ?��������� �4�� �

� � $�&� #�)����� ����) �� ��� � ������������−

� � � � � �4��

� $�&� 2�.��������� � � �

� $�&� #� ������������������������.�����! �

� � $�&� 2�.���� ��� � �

� � $�&� /��� 5������ �� 1+ �

� � $�&� #���������������������� ��+�

� � $�&� A��� ��� ����������� ������−�

� � $�&� ������������.������ ������−�

� � � � ��� +�

� � ����!�#� ����������������6 �.����!� �

� � $�&� �������� + � �

� � $�&� 6 �.������ *1 � �

� � � :: � �

� � ?����� ����������� � 4:+�

� $*&� ���������������)����� �� � ������������������������������−�

� � $������������������ ���������� �

��B�����&�

� 9 �

� � '�'�� �����

� � #����������������� ?�� �

(��)��������������)�����*���������������������

� $`������������&�

2������ �

/�����$?������(�����"��5& �� �

2�� �����C$"�� ����&���/������� ����4 �

� �� 4 �

Page 30: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

(�)����� �� �

6� ���������8������� �-������ ��1� �

'����� �����(�)����� *+ �

"�� ������������ � � �

���������������������� � �

"�) ������� ����*+ �

� ��*4 �

6 �������� ��(�� �� ��� 5�2����� �4 �

0���� 5�#���� ��#���� ���4 �

6 �������� ���������� :* �

6 �.������ ����� �1 �

?���) ���� �1 �

,�������� �������� � ��� ���) �.����5�� ���+ �

6 ����'.�������0� �')) �) ����� ��: �

')) �) ������ �

� 6 �)�����(3��5�".����� � �

� '������� ����� ���������� ��� ��� .�� ��� �� �

,��������� ����� � �� ���� �

%�'#��%�""� %'�$�!'�#+#�!#%&#&���'��!"������

��,�)�����������,(�������-

$�&� ,���� �� � ) �)� ����� ��� �������� ����������!� ���� �������� ����������� ��.�� ����� ) �)� ���

���� � ���� ���� ���� ����� ���.������� �� ���� ������ ��� ���� ���� ���5� ����)���� ����������

) ��)���� ���� ���� ) �.����� ��� ���� ���)����� '���� �=:4� ��� ���)���� ����������5� �5� ����

���)��5��

$�&� "�) ������!�"�) ������������������������) �.��������������� ����D���������������������

���� )� ��� ��� �.�� 5�� ��� "�) ������� ��� �������� �� ) �.���� �� � ���� ����� 5�� � ���� ���

��) ���������) �.�������������������������5�� ������� ���)������

$�&�� 2�.��������!�2�.���������� ��.������������ ���������� ����� ���;�����.������

$�&�� 2�.���� ��!�2�.���� ���� ��.���������������� �������� ���������� ��������� ���;�����.������

.��/�,%����-

� � � $` �����������&�

$�&� 0��� ����0�����������������(3�)���� � �

� 8 ����,����� � �

� � '�������*�� � 4+ �

� � '��!�'��������� �������5�� �� ���� �

� � � + �

� � ����!�"����������� �������5�� � ���4 �

� � '����������� � � 1* �

� "�) ������� � �

� � '�������*�� � �4 �

� � 0� �����5�� �$� <����1* &� ���*+ �

� � � � * + �

� � ����!�"���������� �������5�� � ���� �

Page 31: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

� � '����������� �� �1+�

� ?��������������������� ��� �4��

$�&� 6 �.������ ��������� � �

� 6 �������)� �) �������������������� :* �

� '�������!�����������������������$��� ���� ����)�����

���������������������&�

� �

� � � "�) ������� �*+ �

� � ���4+�

� � 1 +�

� ����!�"�) ����������� �2�����D����'��� ���4+�

� � :* �

� 6 �.������ �����E�: < �1 �

� 2��������������������������) ���������������������� �2�����D����'�������������� �

��4+� &�

$�&� 6 �.������ �

� $�&� 6 �.������ ���������� �1 �

� $�&� 6 �)������.�����$� <����`.�� � � & � �

� � � *1 �

$*&� 2�����������������-��� .�������/� )���� �) ���������� ��� ��� .�� `�� � �����) ����

����������������� ���� � ��

%����-

$�&� ���� ���������� �������������� ��������������.���������3���������-���������������)������5�

�������� ��� �������� ���������� ������������ ����5�����5���������������� ��

$�&� '�� )� � #��)����� $� ����� � ��� 6 ����� ��� -��� .�&� -������ ���� ������� ��� ��� � ����� ��� ��� ����

��� .��������������������������1�:<���������� ����) ����������) �)������.��������������:<�

���� ����� ���� ������� � <� ��� ���� )��� �)� ��)����� � 2�� ���� ���� �� �� ���� ����� �������� ������

� � ���.�������� ����� ������8��� ���-��� .�������������������5�� ����� ���5��������������

�������������)� ����������������������1�:<�� �

$�&� 2�� ���� �������� ��� ������� ��� ���� ����� 5� ����� �� ������� ��� �� ������ � �� � ������ ���

��� �� ��� 5� ����� �� ���� ���.�� �������� �������� ����� ���� ����� 5� �� )� �������5� ���������

���.� ����������� 5���5��������� ������ ���)�������������������������� �����������������������

������5)���������� 5������ ������������������� ��������������� ���� ��� 5����.������2������������

����������)� ����������� �� ��� ������������� 5������ �������������� �3� ������)� �)� ��������

'/�:�$-�.���&� F?���6 ����� �������� �����6� ����6 � �6� ���2���������#������� ��'���������

6������%� �

`

`

`

Page 32: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

��������

���������������������� ����� ������� ����������������/�) ������������ ��������������)��5����������

�� ����� ��!�

� " �� # ��

� � $` % &�

/����� � ���+ �

6� �������������� ���� 4� = � �

/�� ����)��������5�)��� � : �

�����)� �������������5�� ���������� �4:� �

����������) ������ �� � �

# ���� �� � ����:�

"���� �� ��41:� �

" ���� �%����� ��� �=:� �

G����� :::� �

G� ����) �� ������� �� *�� � � �� : � �

/��D���� ���� �%������ *�*1 � �

(3�)������ 0��� ��� ���� 0������ ��� ����� ���

�� *�� � �

���� �

/�������� �� *�� � � �=:� �

6 ���� ���� ����� '�������� # ���� ,������� ���

�� *�� � �

4* �

/��� �������� � :4 �

,����A.� � ���� � :�:�

2��� ����������������A.� � ���� �� � �

"�) ����������(3�)�������� �� *�� � � � +� �

'����� �����(�)������ 1�:� �

A�����/��� ��� ������= �

� �=��4 � �=��4 �

H����������������������������� �����!�

$�&� A��������� ����� �������������������������������������3� ����� �������5�� �� ��.����������

1�� � ���G� ����) �� �������������������.���������`�1� � ��

$�&� A������A����� �� � � � ���� ���)��5���.��� ������) ������� � ����) ������ � ����� �� ��� 5�� ��

������ ���� ���� ������ ) ����� )��� ��������� ���`� ��� � �� � ���� ���)��5� ����� ���D���� ����

����� ����`��� � ��������� ���������������`���= � � �� ���� ��� ����������� ����) �������

������� �������������� ������)� ���������������������������) �������

$�&� '� �.�������������� �� �.������)�����������������������`���1:� ���������� ���� ��������

) �.����� �������������� ���������� ���) �.��������������<�����������������

$�&� "�) �����������3�)���������� ����������������) �.��������:<�������� ���������.������

$�&� /�) ��������������/������������� ���))�5���������.������ ����������������� ������������

`

Page 33: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

.���������� ���� " ���� �� � �� ��������� ����� /������ ����� ��� �� ��� �� � �� ����������� ���

`���: � ��

$�&� ����� ���� ��) �)�������.���������:<��

$�&� `��� � ���������) �.�����������������

$�&� ���� ���)��5� ��� ) �.��� � <� ��� ���� ) �D���� ) ���� ��� ������ ��� ��)��5���� �� ���� ���������

���� ����� ���������������

$&� 2����������������) �.�������: <��������) ������

H���� �� �3� ��!�

$&� ���) �)� ���������)��5%����������������������� �����5�� �������������� ����� ��������� ����

)����������) �)� ��� ��������)��5��������������I�����

$&� ���) �)� �����������?��������������������������������������������)�������

%����- G� �������������� ��)� �����5�� ����� ��

� � � 6 �.����5�� ���� ������������� ����

� � � 0�� ���� �������� ����������������� ���������������

�� ��

��0��1�����

�����������������������������

� � � $`.������������&�

� �� !"#��$$ %&� � �

� $�&� /�� ������ �%������!� � �

� � $�&� #�)���� : � �

� � $�&� -��� .��������� )���� =*:� �

� � � � � ��**:�

� $�&� ����������!� � �

� � $�&� /��� ��������� :4 � �

� � $�&� @����� ��������� � �������−� �

� � � � � :4 �

� � �A�'�� � �� :�

�� �((��"�'��%�$$ %&� � �

� $�&� 0����������!� � �

� � $�&� 8 ���������� ��=� � �

� � $�&� ����!�"�) ������� =� � �

� � $�&� ?��������� �� � �

� � $�&� #�)����� ����) �� ���� � ������−� �� �

� � � �

� �

� $�&� 2�.�������� � � � ����−�

� $�&� #� ������������������������.�����!� � �

� � $�&� 2�.���� �� ��*� � �

Page 34: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� !�

� � $�&� /��� 5������ �� ��*� � �

� � $�&� #��������������������� � �������−� �

� � $�&� A��� ��� ����������� � �������−� �

� � $�&� ������������.������ � �������−� �

� � � � *�+* � �

� � ����!�#� �����������������

����������6 �.����!�

� �

� � $�&� �������� ��=* � �

� � $�&� 6 �.������ +=:� �

� � � � ��+�:� �

� � ?����� ����������� � �� :�

� $*&� ���������������)����� �� � �������������������������������−�

� � $������������������ ���������� �

��B�����&�

� �

� � �A�'�� � �� :�

� � #���������������� ?�� �

(��)��������������)�����*���������������������

� � $` �����������&�

2?#A�(� � �

/����� � ���+ �

(J6(?"2�@-(� � �

��������� ���(�)������� ��� �:� �

A��� �(�)������ ��*+:� �

2��� ���� �� � �

"�) ����������0����'������ ��� � �

� � ���1� �

6 �������� ���������� � �� + �

6 �.������ ����� � ��4: �

?���6 ���� � *� �

,�������� �������� � ��� ���) �.����5�� � � �4* �

6 ����'.��������� �')) �) ����� � �� 1 �

')) �) ������ � �

� 6 �)�����(3��5�".����� ��:� �

� '������� ����� ������8��� ���

-��� .��

��*:� ���1 �

,�������#� ���0� � �� � �= �

Page 35: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� "�

%�'#��%�""� %'�$�!'�#+#�!#%&#&���'��!"������

�� �������, (�������-� ���� '�������� ��.�� ����� ) �)� ��� ) �� �5� ��� ���� ���� ���� �����

���.�������������������������������)���������������5�����#��)��5�� �������������!�

$�&� 0���� '�����!� 0���� ������� � �� ����� ��� ����� ����� ��) �������� � #���� ���) ���� ����

)� ������) ����������� ���� ����������)�������

$�&� "�) ������� ��� 0���� '�����!� "�) ������� ��� �3�)������ ���� ��� ���� ������� ���� �����

) �.���� ��� ����� ���� .����� ������� ��� �:<� )� � ������� � �����D�����

) �����C�) �.�������� ���������� ������.� �����������)� ����

$�&�� 2�.���� ��!� 2�.���� ��� � �� .������ ��� ���� ��� � ��� ���� ���� ����� � � ���� ���� ���;�����

.������

��������������-

$�&� ������������ ����������) ������ �������� ������������ ��� �������� ��� ��������������`� ��= � �

$���� ����` ��= � �K������ �`��� � &��

$�&� /������ ����� ���� ����� ����� �� � ��))�5��� ������.�� ���� ����� � /���������� ��� `� ��: � � ��

��)��������.� ���������������� �����;����������������������� �) ����������������������

� � $` �����������&�

$�&� ��������� ���(�)������ �

� /���������#�����������!� �

� � A)�����/����������������������������������������������������=:� �

� � ����A)�����G� �D�D) �� ��������������������� ������� : � �

� � � ���*:�

� 6� �������������� ����$4� = �L��= &� :�= �

� 6� �������������� �4:�

� G����� :::�

� /��D���� ���� �%������$*�*1 �L�� &� ���*��1 �

� � � � ���*�:�

� ����!�/��������������!� �

� � #������/���������������������������������������������������1� � �

� � #������G� �D�D) �� �����������������������������1 �� �

� � � � �����*� �

� � � ��� �:�

$�&� '����� �����(�)����������������������������� 1�:

� A�����/��� ��� =

� " ���� �%�/��� ��� �=:

� 6 �.������ �"��������"�����M�:�K��<����$1�:�L �:&N �*:

� '����0���� �

� ,�����$/���G� ����?�����& �����

� �

��*+:

Page 36: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

$�&� ,�����

� /����� ���+

� ����!���������� ���(�)����������������������������������� �:

� � A��� �(�)������$��������������&����������������4:� �

� � "�) ����������������������������������������������������������� � �

� � 2��� ������������������������������������������������������������������ � �

� � ���4

� � 6 �D����6 ��� ������

� ,�����$� <&� ����

$*&� 0����'������

� $�&� 8 ���������� �

� � (3�)������0��� �������0������ ����

� � ����������6 ������$�� �K�� �K��= &�

4

��=� �

� $�&� "�) ������ �

� � (3�)������0��� �������0�����$��*�� � &�+� �

� � 0� �����5�� �M�:<����$���� L�+� &N������������������1:� +=:

� � #�����������������6 ������ ��������� �:

� � M$�� �K�� �K��= &���C�����C�N�

� � � =�

$:&� 6 �.������ ���������

� 6 �������)� �6 �������������'������ �� +

� '�������!�6 �.������ �������������������������������������*:�

� #�����������������) ������ �������������������������������:�

� "�) �����������3�)���������� ������� �

� ������������������������������������������������������������������1:� �*:�

� � ��*�:

� ����!�"�) ����������� �2�����D����'�� ����:

� � ���

� 6 �.������ �����$E�: <&� 4:

� $2��������������������������) ������������������

���� �2�����D����'��������������`����:� &�

$4&� $�&� /��� 5�� ���� �� ����:

� $�&� ,�����.� � ���� :�:

� $�&� '��������� ���

$1&� 6 �.����

� $�&� 6 �.������ ��������� 4: �

� $�&� 6 �)������.����� ��:�

� $�&� 6 �.������ ������� ���� �

� � � +=:�

Page 37: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� �

��������

A������?�.���� ��� =�/3���������������� )� ���������������� ;�����)�������`�� �� � ���� � 2��

������ ��� ��� ) ����� �� �3��5� ��)���� ��� ` � � � � ��� ���� ��� )��� �� � �� ������ A�� ����� ��5� ��

)� ����������� �����������������O���������� �`�* �� � �������������������)� ��3��5���)�������`�* �

� � ��� �� ����� ��� ��� ���� ������ ������ � ���� ���� ������� ������ �.� � � ��� O��� ������ �� .������ ���

������!��0����'������`�� �� � ����2�.���� 5�`���� � ����#������ �%������`��*�� � �������# ���� ��`�4�

� � ����/3������������ ��������������������������������� ���������� ���������5��!�

$�&� /���� 5��������C������ ����������$�� �5�� ������������A����� ��� � &��

� � $` ��� � ��&�

(3��5���)���� ����! � �

� 6 ����� ��$�����������.�&� � � �

� A��� �� : � 4 �

#����������� ���������� ��� � + �

/����) ����������������������$�����` �+�� � ��&� � �����*�

� � +4*�

6�5�����������))�� � * � �

6�5�����������)��5���� �* � �

6�5������� ���)������ � � 4* �

2�.�����������@)�� ������ � � �

6�5�����������))�� ����������������!� � �

2�������������� �� � �

2��� ���� ��� � �� �

����)�5����� � :*�

".����� � � �

#����������C������������� � ������ �

� ��+4*�

$�&�� A�� ����� A����� �� � � /3����� ����%�� ������� ����

��������� �!�

$` ���� � ��&�

2�.���� 5��������� ��

#������ �%������ �����+ �

6 �)�����)������ ��

'�.�����������))�� �� +�

'����������������))�� ����������� :��

'����������������))�� ����������������� �: �

A������������)������ 4�

$�&� "�) ��������� �����5�� ����� !�

� $&� #��)�����'�����=:4� � � � `��4�� � ���

� $&� 2����������'�����=4�� � � � `�* �� � ���

$�&� 6 �.����� ���������+�:<����P�����������Q������ ��� ����������������)�������� �����)� )�������

����������������6 �.������ ������������� ������������

0� �/3����������) �)� �!�

$&� -�.����������������� �����5�� ������������A����� ��� � ������

$&� ,�������/����������������A����� ��� � �� ����������.����� �������

Page 38: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

�� ��

�2�������������������������������3�������

� � /�������� � $`���� � ��&�

2� /A@-#(/�A0�0@?"/� � � � �

� $�&� /�� ������ �%������!� � � � �

� � $�&� #�)���� '� � � � �

� � $�&� -��� .��������� )���� � � 11�*� �

� � � � � � � �11�*�

� $�&� ����������� � � � �: �

� � �A�'�� � � � ��1�*�

22� '66�2#'�2A?�A0�0@?"/� � � � �

� $�&� 0����������!� � � � �

� � $�&� 8 ���������� � � �=4�*� �

� � $�&� ����!�"�) ������� � � ��������4� �

� � $�&� ?��������� � � � �4 �*�

� $�&� 2�.�����������@)�� ������ � � � ��� �

� $�&� #� ������������������������.�����!� � � �

� � $�&� 2�.���� ��� � �� � �

� � $�&� /��� 5������ �� � + � � �

� � $�&� #���������������������� � � � � �

� � $�&� ������������.�����!� � � � �

� � � '�.�����������))�� �� � +� � �

� � � 6 �)�����)������ � �� � �

� � � ����)�5����� � :*� �:1� �

� � ����!�#� ����������������) �.����!� � � �

� � $�&� # ���� ���� �� � � � �

� � � 8����� � :�� � �

� � � (�)������ � ����4� � �

� � � � � :+� � �

� � $�&� 6 �.������ ��������� � :�� � �

� � � � � �� � �

� � ?����� ����������� � � � �����*1�

� � �A�'�� � � � �����1�*�

���������������������

�������$`���� � ��&�

'�� /�� ��#�)���!� �

� '���� ���!� �

� 2����������)��D�)! �

� � �� � ����3��5���� ������` � ����������5�)����) $������� � �

� * � � ����3��5���� �����.��������������� ������� ��������� ��

������������������D�.� ���������������O�������&�

Page 39: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

(��)��������������)�����*���������������3�������

� � $ ���� � ��&�

/����� � +44�

(�)����� �!� � �

/������������.� �� ���O�������� �� �

6� ������� *�+� �

� ** � �

#������������ ������� �

2�.���� 5���������C����� **�� �

(�)��5�������� ����* � �

(�)������ ���� *� �

� � $4+�&�

6 �������� ����� �������) ��������������� � ���+:�

2��� ���� � ��$� &�

6 �������� ���� ������������ ����) ������� � �1:�

"�) ������� � $�4&�

6 �������� ���) ������� � ��=�

6 ��������������������������� � ���� �*�

6 �������� ������ � ��=�*�

6 �.������ ����� � $:�� &�

?���) ���� � +1�*�

".����� � $� &�

,��������� ����� � �� � 11�*�

.��/�,%����-

� � $ ���� � ��&�

$�&� ?�������������O���������������.� !� �

� 0����'������ � �

� 2�.���� 5� ��

� #������ �%������ �*�

� *4�

� ����!�# ���� �� ��4�

� * �

����������6� ������������ ����!�*�� � ����3��5���� ������`�� �������

$�&� � � � ���������"����1���4������

� � `� � `�

��� ,�������6� ������'C�� �*� ,5 ,����'C� + �

��� /�����'C��$,����������� �&� +44� ,5 ,��������C�� ���+ �

� � ++ � � ++ �

� � � � �

`

`

Page 40: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

��00�����456����7������

� � `� � � `�

��� ,����'C��$* �L�+&�� �=�� ,5� ,�������6� ������'C�� 4�

��� ,��������C�� ����:�� ,5� 6� �������'C�� ���*�+�

� � � $,����������� �&�

� � ��***� � � ***�

� � � � ��00�����45$�8��������7������

� � `� � � `�

��� ,����'C��� �� � ,5� 0����'������'C�� �1 �

��� ,��������C��$����������&� �����: � � $,����������� �&� �

� � ,5� 2��� ����'C�� ���� �

� � �+ � � � �+ �

� � � � $�8��������������

� � `� � � `�

��� ,�������6� ������'C�� � � ,5� ,����'C�� *�

��� 6 �������������'C�� �*� ,5� ,��������C�� �=4�*�

��� /�))�� �%�'C�� �1 � � �

� � � �*� � � � �*�

#80����������

� � `� � � `�

��� ,����'C�� � � ,5� 6 �������������'C�� � *�

��� ,��������C��$A������������)�����&� 4� � $,����������� �&� �

� � � ,5� ,��������C�� �

� � � $6 �)�����)�����&� ����

� � � 4� � � � 4�

$�&� #�����������������) �.���!� `�

� 6 �������� ����) ������� �1:�

� ����!�"�) ����������� �2����������'��� ���* �

� ���������������� �2����������'��� ���:�

� ����������� ����E��+�:<�$ ����������&� :��

Page 41: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

�������9

A��� ���/�)����� ��� +�R�;���(��� ) ��������������� )� �����������'���� ����#�)�������`�: �

������� � 2��� � ��� ��������� � �� ������� ��� ����� �� ���� � =� �5� ���� ���� �� ���� ������� �� ������

���)��5������������������ ��������)����)��#�)�������`.�* ���������*� � �(3��5�/�� ������`�

� ������ ���� ���)��5� ��� ���� ���� ��� ��� ����� ��� �������� �����5� F0 ��� ".���%� ���� F/������

".���%������3������������������������� � �������') ���� =�� ����� F�� ��".���%�����������5�

�������)��5��������') ���� � ��������������������������� ���� ���������������������������R�;���

(��� ) �������!�

� ���,�������������������� ����� ���

� � � � � � � � �$ ��� %�&� �

� " �� # ��

0 ���".���������� L� �:� �

#�������0 ���".���������� 4�: � L�

/������".���������� L� � � �

#����������������/������".���� � �1: � L�

�� ��".����/����� L� ��1: �

#������������������ ��".���� ���: � L�

'����� ����������� :� � L�

"�� ������������ ��1: � L�

".����D2��� �� �� � L�

0����'�������������� ���: � L�

'�����������"�) ����������0����'������ L� ��1: �

/��������������� ����� ��� �� � L�

� ����"���� �� ��� � L�

#�������,���� * � L�

� ����# ���� �� L� ���: �

(3��5�/�� ��#�)��������� ������`�� ������ L� � � �

-�������6 ����� L� ��: �

� :4��: � :4��: �

'��������2��� �����!�

$�&� '����� ����������������������)��������������".����������� �������:�!���!����

$�&� "�� �����������������������) �����.� �����".����������� ���������!���!����

$�&� " ���� ����.��) �)�������0����".��������`�� ��������

$�&� /���� ��� ���� ��� �� ��� �� �� ".���� � �� ����))5� ��� ���� ) ������ ���� ��.�� ������� ������

��������������)��5��� ������������`��+�1:������������������������5������������5��������)��5�

�����������.����

$�&�����0����'������� ���`�1:�������� ���������������� ��".���������*�� � ��

$�&� 0���� '������ � �� ����� ���� �.� � �� )� ��� ��� � � 5�� �� ��� �� ����� ���� ����� �� ���� ��������

���.� � �� � 2������ ����)� )�������) ����������� <���� ���������.�������� ����������� ��

��������5�����'���� �����

`

Page 42: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

$�&����2���������� ������5����������������:<��

$�&� "� �������5�� �0 ���".�����������������������������������.�����������.��������`�4��:��������

� �� -5���� ���� �������� " ���� � ��� R�;��� (��� ) ���� ����� ���� � <� ��� ���� ������ (3��5�

/�� ��� ��� ������ ����� � ���� ������ ����� ��� ������ ����� � �� ��� �� ���� ������� ) ��� ��� R�;���

(��� ) ���������

H���� �� �3� ��� ���) �)� ��6 ���� ���� �����'������� �� � ���� 5�� �������������� ���� � ������� ����

,�������/����������� ���������� �H�� ����� �������� ������������������������ ������)� �'���������

/����� ���� � � � � � � �

�� ��

:�,;�,#���0���������

(��)��������������)�����*������,��������������

� �S �

/����� �+�1: �

#�������/����� $�=�: &�

� �=��: �

"�� ������������ $��1: &�

'����� ����������� $:� &�

6 �������� ������ � �: �

6 �.������ ������ � � �� =1�: � �

"��� �������$�:<����`���4: &� � ���:11�: � $��41:&�

6 �������� ����� 4�+�:�

".������$` �� �K�` �� &� $:� &�

6 ������ �����5�� � ��+�:�

-�������) ����� �������� � ���$`���: �L�`�:�:&� ��=1:�

-�������6 ������ ����� � �� ��+ �

:�,;�,#���0���������

�����������������������������

��������� '������ '������ � '������

� ` S � � ` S � ` S �

/�� ��#�)���� � 0����'������ � �

2��������������� ����� � 8 ���������� ���: � �

��� � � ���� ������ � �����������5����

��)����)��

� � ����!�"�) ������� ��1: � �+�1: �

-��� .�������/� )����� � #� ����'�������

����������'�.������

� �

-�������) ����� ��+ � $�&�#� ����������� � �

"��� ������������5� ��� ��: � ������/����� � �� � �

� � ������"���� �� ��� � �

`

`

Page 43: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ����� ��

#� ����������������6 �.�����

$�&�#� ������������ � ������#������������ * � ��: �

������# ���� �� ���: � $�&������������'�.������ � ?2��

$�&�6 �.����� � � � �

������6 �.������ ����� �� =1�: � � � �

������6 �)������.����� ����� � � �

� ����: � � � ����: �

%�������������-

���� ��,1����&����������5���������,1���7

� � � � � � � � $0�� �����`� %�&�

� 0 ���

".����

/������

".����

�� ��

".����

������

/����� �:� � � � � ��1: � �+�1: �

#�������/����� 4�: � � �1: � ���: � �=�: �

'����� �����#����$:!�!�&� ��: � ��: � �� � :� �

"�� ������#����$�!�!�&� ���: � 1: � 1: � ��1: �

6 ���C����� ��1: � 1� � $�: &� � �: �

� �:� � � � � ��1: � �+�1: �

A �������������'������$(3����

#�)����,���&�

1�: � 1�: � 1�: � ���: �

"�) �������E�� <�)�����

0� �����5�� ������������� � �

1: �

1: � ?2�� ��: �

0� �����5�� ������������� ��� 1: � 1: � 1: � ���: �

%���-��� ���.�������� �)� �����������������)� ��������� �� ���

�� '�8��10������

� $`��� %�&�

��6 �������� �������� �����5�� ������������� � � � �: �

��'��!�"�) �������) �.����������������$1: �K�1: �K�1: &� ���: �

� ���1: �

�������!�"�) ����������)� �2����������'���$��� �K���� �K���: &� ��= �

����������2������ +�+: �

�����������:<� �� =1�: �

Page 44: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������!�

��� &�)�����'�8���3����*5��0��������������,)��'�8������1�7

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������̀ S �

A)����������"��� ����������*�� � �

G">�������������������)� ������� � ��������� � � ���: �

G">�������������������)� �2����������'��� � � � ��� �

"��� ����� � � � � � � � ���: �

"��� ������������5�E��:<������: � � � � ��:�:�

���������������B��������������)���������������� �������) ������

#� ����5�� �$������������� ����� ��&� � � � S �

"�) ����������)� �,������ � � ���� � � ���: �

"�) ����������)� �2����������'���$��� �K���� �K���: &�� � ��= �

"��� ����� � � � � � � � ��4: ���

"��� ������������5�E��:<������4: �$�������� ����� � �&� ���������������:11�: �

9� "���,�����3���������0��<����-#��)��5� �� ��������������� �� ��������� �� �`� �+�1:� �

�������������������������������������������������

=� !������ (���* &���������- 6� �� �� ��� '/� �+� ����� ���� ������� )� �5� ��������)��� � 2�� ��������

��.������ ������ � ����5� � � �� ����5�� ��� ��� ���� �� .����� )�� � ��� �)� ���� ���� ) ���

�����.������������ ���� ��������������������.� ��������� ) ��������� ����.��������5������

��.�������2�������������������� ��-5����������������� ���� ����� �����)� �����������������

����������R�;���(��� ) ��� ����� ���� ������������� <���� ��#�)������������� ����� ��� ��5�

��� ��������� ����.� ��������������������������� �������)� �5����)� �6� �������'/��+��

&�����������3�1���-

?����������� �������)� �5�� � � �

�������� ����� ��������)� � ������������������� ���� �

� ?��� ���������� ��������� � /������������������ ��������� ������ ���

� >�������������� ��������� � /�������������������� ���`.�4��: ���������

`

Page 45: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������"�

�������=

������������������,�������/��������-.� ��������.����������� ������)�������`��� �# � ���������

����

��� ����� 4!�

� � $`���� � ��&� `� `�

/�� ������������!�

/�� ������ �%������!�

/�� ����)����

(3��5���� ������`�� ����������5�)���������� � 1: �

-��� .��������� )����$-�.����&� � ���: � �� �

����������!�

/��� ���������!�$�&�0����'������`�= �# ��

��������������������������$�&�G� ������)����`�� �# �� � ��� �

@����� ��!� � ��+ � �� �

� � � 4� �

#10��*1���))���-

0����������!�

8 ���������� � ��* �

����!�"�) ������� � 4 � ��+ �

2�.�����������������$�� ����.�����` ��� �# �&� � � ��� �

?����� ����������!�

#� ����������� � =� �

����!�#� ������������ � 4� � �� �

����������������������������������������������������������������� � � 4� �

#�)��������������!�` ��� �� � ����

�������)��5���������������.����!�

$&� (�����������.���������� �������������` �4 �� � ��������������������`�= �� � ��I��� ����

������� � �� `� *�: � � � ��� ����� ���� ��)���� ��� `� ��4 � � � ��I� ���� ��� �� ������� �����

���������5���� ������ �%��������

$&� ?��) �B�����.���� ������� ���� ������� ������������� �� ����������������� ���� ��������

��������

'��)���� �,����1��)������������ ���,�����0�-

$�&� ���������)�����/����������������������� ���������� ��������������� ������)�������/��������

��������`��� �� � �������������� ������)�������������������������`���: �� � ����

$�&� ����� ����� �� ��� ������.� � �.��������� ���`� ��* � � � ��� ���������� ��� ������ ����������� ������

Page 46: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

.�������2��������������3��5���� ������`�� ���������)� ������������� �����-.� �������������������

���������������������� ������ ����������

$�&� /�������������������.� �������������������������� ������)��������������) �B�����.����������

����������� ������������������������ ���)����������������� �����-.� �������������������

��� ������ ��� ������ ��� ����� .������� � 2�� �� ��� ������ �� ��� � � ��� �3��5� ��� ��� ��� `� � � ����� ���

������ ����� ��� -.� � ����� � � /��� ���������� ��� ����� ��� ������ ��� ���.� ����� ������� ��� ����

��: �� � ����� 5������ ��������:<�)� �������������.����� ����������.� �������3��5���� ���

���`�� ���������)� ���������� ��������������������������������� �����/������������� �������

� �����������))� ����5���������� ������������

$�&� -.� �������������� ������������������� ����� ���������������)������

$�&� -.� � ����� �� �������� �� ������ ����� ��� �3��5� ��� ��� �� ���� ���� ��� ���� �3��5� ��� �� �� � �.� 5�

�3��5���� ��������5������������������ �.����� ��� .����

'������������������.���������������5��)) �.����5���������� ���������#�� �������������� ��

� ��������� �� ������������2��� �����������

����� H���� ����������!�

� $&� 6����B�� ������� ������������������-.� �����������

� $&� 6 �)� ������������������������ ������ ������)������.������� ���� ��� ������ �3� ����5�

����#��)�����'�����=:4������������ ���� �3� ���������������������.���������� ������� �

�� �� �

>������)!�<������� � � $`���� � ��&�

� � � " �� # ��

���������������'C�� " �� ��* �

�����������2�.���������'C������������������������������������������� � � ��� �

���������������� ��'C����������������������������������������������� � � ��� �

�$,����� ����� �����.�������������� ����.��������` 2,400 � � ������� ����������������

������ �������)) �.����5������������ �&�

�����@����� ���������'C������������������������������� " �� ��+ �

���������������������'C�� � � ��+ �

�$,���������� ����������������.� ��5��������������� ��������������� ������ �������)) �.����5�

��������� ������������ �&�

��������� ��'C��������������������������������������� " �� 4 �

��������������������� � � 4 �

`

(Being allotment by Moon Ltd. of 60 crore equity shares of ` 10 each to the members of the company in the ratio of 4 equity shares of Moon Ltd. for every 5 equity shares held in the company.

Page 47: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������ �

*��������� ��'C�� " �� 4 �

�����������#�)����-��� .��'C�� � � 4 �

����$,������������������� ��'C��� ����� ��������)���� ��� .�&�

:���/��������'C�� " �� � �

����6 �.������ �"�) �������'C�� " �� = �

����/��� ����������������0����'������'C�� " �� = �

����/��� ����������������� ������)����'C�� " �� � �

����#� ������������'C��������������������������� " �� :�� �

�����������0����'������'C�� � � ��+ �

�����������#� ����'������'C�� � � *�: �

�����������#�)����-��� .��'C�� � � �� �

$,�����������������������������) �B�����.����� ����� ������/�������������������)����

��������������` ���� �� � ������������ ������������������ ������������������.�������������

� ����� �����������������������))�� ��������� �����������)���� ��� .�&�

4����(3��5���� ������/�������� " �� � �

�����������/��������'C�� � � � �

$,�������� ���)������� ���� � ����3��5���� ������` � ������� ���/�������������������� ������

������ ��������� ����� ���������������������������������) �B�����.���&�

1����2�.����������������� ���'C�� " �� ��: �

�����������,����'C�� � � ��: �

$,������������������ ������.� ������������ ����5�/�������������� ����������&�

+����-�.����� ��� .���'C�� " �� 1: �

�����������(3��5���� ����)����'C�� � � 1: �

$,�����������������1:�� � ����3��5���� ������` � �������������5�)������������ ��������������� �����

�������)��5��5������ �.����� ��� .��������� ������������3��5���� ���� ��.� 5��3��5���� ������&

Page 48: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

!�<������

������������)����������1��)����,�1��

� /�������� � $�`���� � ��&��

� ?���

2���/A@-#(/�A0�0@?"/�

����$�&�/�� ������ �%������!�

��������$�&�#�)���� '� ��: �

��������$�&�-��� .��������� )���� ,� ���� �

� � � ��1� �

����$�&�����������!�

��������$�&��/��� ���������!�

��������������0����������� � L�

��������������G� ������)���� � L�

��������$�&�@����� ��� � �����L� ������L�

�����A�'����������������� � � ��1� �

22��'66�2#'�2A?�A0�0@?"/�

����$�&�0����������!� #�

��������$�&�8 ���������� � 4 �

��������$�&�����!�"�) ������� � :� �

��������$�&�?��������� � � = �

����$�&�2�.��������� "� � � �

����$�&�#� ����������� � ��*�: �

�������������!�#� ������������ � ��:� � �

��������?����� ����������������������������������������������� � � ��4 �

���������A�'����������������� � � ��1� �

��������#�)��������������� � � ?��

��������#��������������5�

������������8�� �������.����� ��)������!�

������������#�)����������������5�/�������� � � ��� �

��������������������� ����� ������/�������� � � 4�� �

��������������������� ����� ���������������� � � ��+ �

Page 49: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

������������������

� � � $`���� � ��&�

�� �����"�0����-

� '���� ���!�

� � �� � ���(3��5�/�� ������`�� ������ � �� �

� 2�������/���� ��������6��D�)!�

� �: �� � ���(3��5�/�� ������`�� ����������5�)��D�)� � ��: �

� A���������.����� ����1:�� � �������5�)���

� (3��5�/�� ������`�� ��������.������������������������� ����5���)���;�������� �.�����

��� .����

�� !����<�������0���-

� #�)����-��� .������ ����� ���!�

� 2�.���������������������� � 4 �

� ,����������?��) �B�����.�������/�������� � �� �

� � � 1� �

� -�.�����-��� .��!�

� '��)� �������������������� ���: �

� ����!�@������ �������������5�)������������ ������������1: � ��: �

� � � �����

#�� 0����������!�

� 8 ���������!�

� '��)� �������������������� ��* �

� ����!�� ����� ����/�������� ��+ � 4 �

� 6 �.������ ���) ������!�

� '��)� �������������������� 4 �

� ����!�2�� ��)���������������

����������������� ����� ������/�������� ��= � :� �

� � � �= �

"�� 2�.���������$�������&!�

� 2������5������������ 5�/��������

� $�&���� � ���3��5���� ������`�� ������ � � �

� $�&��:<������� ������.� ������������ ��� � ��: �

� � � ��:� �

Page 50: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

������������)�������)����������1��)����,�1��

� /��������?��� � $�`���� � ��&�

2����/A@-#(/�A0�0@?"/�

����$�&�/�� ������ �%������!�

��������$�&�#�)���� '� � �

��������$�&�-��� .��������� )���� � L� � �

����$�&�����������!�

��������$�&�/��� ��������� ,� ��� �

��������$�&�@����� ��������� #� ��: �

� � � ��1 �

������A�'�� � � ��1� �

22���'66�2#'�2A?�A0�0@?"/�

����$�&�0����������!�

��������$�&�8������ � �� �

��������$�&�A��� ������������� � ��1� �

� � � ��+� �

����$�&�2�.��������� � � L�

����$�&�#� ����'������!�

��������$�&�,������������ ��: �

��������$�&�A��� �� *�: �

� � 4� �

������������!�#� ������������ � :�� �

� � � = �

����������A�'�� � � ��1� �

��������#�)��������������� � �

��������8�� �������.����5�-.� �������

����������� ��)������!��

�����������#�)��������������� � ��� �

������������������� � 4�� �

� � � +�* �

������������������ $` ���� � ��&

'� /�� ��#�)����

� '���� �����

� � �� � ���(3��5�/�� ������`�� ������ �� �

� 2�������/���� ��������6��D�)�

Page 51: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

� ��� � ��(3��5�/�� ������`�� �

� ���������5�)��D�)���������������������������������� � �

� $'����������.����� �����.��������������� �

� ������ ��������� ��������������������.� ��

� ������) �B�����.����� ���-.� ������

� '����������.����� ���� ��������5������������

� ���)��5�-.� �����&�

,� /��� ���������

� $�&�'������������������ = �

� $�&�'������� ������)���� � �

� � ��� �

#� @����� ���������

� �:<�@����� ������.� �����"������ ����������������� ��: �

� $#��.� ����������3��5���� �������

� �� ���������)� ���������� ��&�

������������)��������)����������1��)����,�1��

� /��������?��� � $ ���� � ��&�

/A@-#(/�A0�0@?"/�

����$�&�/�� ������ �%������!�

�������$�&�#�)���� '� 4 �

�������$�&�-��� .��������� )���� � ����L����

� � � 4 �

�����$�&�����������!�

��������$�&�/��� ��������� � L�

��������$�&�@����� ���������������������������������� � ��+ �

� � � ��+ �

�A�'�� � � ��* �

'66�2#'�2A?�A0�0@?"/�

2�.��������� � � ��* �

�A�'�� � � ��* �

8�� �������.����5�-.� �������� ��)������������� ��������� � ��+ �

`

`

Page 52: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�����������������

� � $`���� � ���&�

'� /�� ��#�)����

� '���� �����

� �: �� � ���(3��5�/�� ������`�� ������ ��: �

� 2�������/���� ��������6��D�)�

� 4 �� � ���(3��5�/�� ������`�� �������������������� 4 �

� ���������5�)��D�)�

$'����������.����� �����.��������������������� �����-.� �������� ������� ��������� ������������

�����3����������.��������������������.� ���������5��� ������� ���������� ���-.� �����&�

.��/�,%����-

� � � $`���� � ��&�

��� (���������� ?��6 �B���� ������

� ".���� ".����

����0����������!�

������8 ���������� 4 � ��+ � ��* �

����������!�"�) ������� ���:� � = � 4 �

� �����= � ��1� � ��+ �

����#� ����������� *�: � *�: � =� �

��������!�#� ������������ ��= � :�� � 4� �

����(�)��5�������������������������������� ��� � $4 &� �� �

���8�� �������5�-.� ������������!�

���$�&�$&�#�)��������������� � � ��� �

��������$&���������� ����� ������/��������

�������������/��� ���������������������������� � = �

�������������/��� ����������������� ������)���� � � �

�������������#� ������������ � :�� �

� � � 4�� �

���$�&���������� ����� ���������������� � � ��+ �

Page 53: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�������?

8����� ���� �� ����� ���� ��� �.����� L� F2�����%� ���� F2��� �������%�� � ���� ,������� /����� ��� ��� �����

"������ ��� � ����������� !�

� 2��� �������� ������

� $�`�� � ��& $�` � � ��&� $�`�� � ��&�

0����'�����!� � �

� #���� � � � 4 �

� "�) ������ �: � � ��: �

� G�"�>��$ ���������.����&� : � � �: �

?���#� ����'�����! � �

� #� ����������� � �: � �: �

� ����!�#� ������������ � � � � �

� � : � �: �

�: �: � * �

0��������5!� � �

����������!� � �

$/��� ����5������ �����������������&�

�������������−� : � : �

A��0����!� � �

(3��5���)����$����5�)����)�` �� ���� ��&� � �:�

-��� .��������� )���� ��:�

����T ����T� �: �

�: �: � * �

2���������������� ����������)��5�F,��������G� �������%��� ���� ����������� ������������.� �����

������������������������� ���������.�����

'��� ����5� F,��������G� ��� ����%���� �� ���� ��� �����.� � ��� ,������� /����� ��� ��� ���� ������� ����

����������� ��� ���������.����� � F,��������G� �������%� �� �����������:�� � ���3��5���� ������ �� �

����� ���������)��5������������� ����� F8����� ���� ������%� �� ����������������������������� �������

��������� ����� F8����� ���� ������%�� ����� ��� ����������������� ����� F,��������G� ��%��������

��������.�������������5��� ��� ��.���������

$�&� H���� �����������)����B�� ������� ����� �����������������.�����������������F8����� ���� ������%�

�����������F,��������G� ������%���'������������,�������/���������������������)���������������

O���� 5��� ����������� ��)��������� �������� ������ ������ �������������

$�&� ����� ���� �����������������)���������5����������������������������.���������3��5���� ���) ��

����)���D���� �� ��

$�&� #���������������)����������� �� ����P��� ������ �������Q�� �

�� ��

5�7 >������)6��3�������������� � $ ���� � ��&�

6� ����� �� " �� # ��

� `� `�

#� ������������'C�� " �� � � �

����������$���� ��&�'C�� " �� ��: � �

`

`

Page 54: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������!�

6 �.������ ���) �������'C�� " ����������� � �

�������� ������ ������'C��$,����������� �&� " ����������� � �

� ���0�����������'C�� � � �

� ���#� �����������'C�� � �: �

$,������������������������������2��� ��������

�.���� ������������� ������������� � ����� ����

���� �.���� ��� ,�������� G� ��� ����I� ����

������ �������������������������������� ��

��� ���� ���)��5� ��� ���� �3��5� ��� �� ��� � � �

����� ��� ����� ���)��5� ��� )� � �� � �.� 5� ��� ��

����� �� ���� ���)��5� .��� ������� ���

�� ��������&�

� �

>������)������)��.��������� � � $ ���� � ��&�

� " �� # ��

� `� `�

0�����������'C��$� �L�� & " � ����������������� �������� � �

#� �����������'C�� " � ����������������� ��������: � �

� ���#� ������������'C� � � �

� ��������������$���� ��&�'C�� � : �

� ���(3��5���� ����)����'C�� � �:�

� ���#�)���� ��� .��'C�� � �1:�

$,���� ���� ������� ���� �������� ���

2��� �������� �.���� ��� 8����� ���� �� �����

������ �.� � �5� ,�������� G� ��� ����� ����

���������������:� � � ����3��5� ��� ������`� � �

��������)� ��������5�)����)������������� �����

8����� ���� ������&�

� �

6��3�������������

�����������������>����*�����

$` ���� � ��&�

� � � '��� �

������ ������

,��� ��

������ ������

2� /A@-#(/�A0�0@?"/ �

� $�&� /�� ������ �%�0����� �

� � $�&� #�)���� �: �:�

� � $�&� -��� .�������/� )����$/��������'& ��:� ��:

� � � � �: � �:

� $�&� ������0����� �

� � /��� ��������� −� � : �

� � ������ �: � *

`

`

Page 55: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������"�

22�� '66�2#'�2A?�A0�0@?"/ �

� $�&� 0����'������ �

� � $�&� 8 ����,����� � � 4

� � $�&� ����!�"�) ������ �: � �:

� � $�&� ?�������� : � � �:

� $�&� 2�.��������� −� � −�

� $�&� #� ����'����� � � �:

� � ����!�#� ������������ � � �

� � ?����� ����������� � � �:

� � ������ �: � *

���������������������

� � � � � � � � ��������$ ���� � ��&�

'��� � ������ ������ ,��� ��

������ ������

'���-��� .��������� )���� ��: ��:�

����������!��������� ������ ������ � −�

��: ��:�

%��� �� �������-� #����3����� ��� ������ ������ ��� ���� ���)��5� ���� � ����� � ��� ��� ��������

�.���� ��� 8����� ���� �� ����� ��� ���5� ��� )� ����� #��)��5� ,�������� G� ��� ������ ����

����� �� ��� ���� ���)��5� ��.�� ����� ��������� ��:� � � �� �3��5� ��� ��� ���`� � � ����� ��� )� � ���

F,��������G� �������%�

������)��.��������

��������������>����*������

�����������������������������������$ �̀��� � ��&�

2�� /A@-#(/�A0�0@?"/� �

� $�&� /�� ������ %��0���� �

� � $�&� #�)����$/��������'&� �: �

� � $�&� -��� .�������/� )���� �1: �

� $�&� ������0����� �

� � /��� ��������� : �

� � � ������ �:

22�� '66�2#'�2A?�A0�0@?"/� �

� $�&� 0����'������ �

� $�&� 2�.��������� −�

� $�&� #� ����'������ �: �

� � ����! #� ������������ � �

� � ?����#� ����'������� � � ����� : �

� � � � � ������������������ �:

`

Page 56: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

/�����������,�������/�����

� � � � � � $`���� � ��&�

'�� /�� ��#�)���!� �

� 2����������)����)���)���!� �

� ��:�� � ���3��5���� ������`.�� ����������5�)����)� �:�

� $'��� ���� ���.�� �3��5� ��� ��� ��.�� ����� ������ �� �

������ ��������� � ���������� ��� ��������� ������ �.����

������� ���������������.� ����2��� ���������.����&�

537 %�������@�����)��2���*�����

6 �D"��� �� � 6���D"��� �� �

8����� ���� �������

���������������

������ ��

���������������

���������

U�`��* � U�`�4 �

,��������G� �������� �

���������������

������ �

� U�`�+ �

5�7 "��� �� � ���� ��� ���)����� ���� ��� �)���� ��� F���� ������ .����%� ��� ��� ��������� � 6 �D

���� �� �������`��* �)� ���� ����'��� ����� �� ������`�4 �K�`�+ �U�`��* �)� �� �������� ���

� 2�� �� ���5� ���� 5���� .�������� ����� �� ��)������ ��� ������� �������� ��� ��)� ���� �������� ��� ���

������������������� ��5�) �������5�������5�����) �.������������������D�� �� ��

�������A

'����������,������� ���������������������� �������') ���� �����'�������)��5�#����������� ����

���������.� � ��������������� ��������������)������ �����,�������/���������'����������,������������

������� ����� ���� ���.�������!�

� $� ��������&�

�������� '����� ,����� '����� '������ ,������

/�� ��#�)���� 0����'������ � �

�����(3��5�/�� ������`�� ����� ��� ����: �������������,������ +�:� 4 �

�������<�6 ��� �������� ������

�����` � ������

*: � � �

����6���������

������ 5�

:�:� �1:�

-��� .�������/� )���� 2�.��������� ��:� 1:�

�����-�.��������-��� .��

�����8��� ���-��� .��

��:

�::�

�:

��:�

#� ����'�������������

����'�.������

� �

�����2�.��������'��������

-��� .��

1: 1: ����/���� :�:� �1:�

�����6 �������������'������ 1: *: ����/��� 5�"���� �� �1:� *: �

/��� ��������� ����,����-���.���� 1:� 1:�

` `

`

`

Page 57: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������ �

����� <�"������ ���$`�� �����&� = *: ����#��������,���� *: � � �

#� ����������������

) �.������

� �

�����/��� 5�# ���� �� * : �+ � �

�����,����6�5����� �����: ��� :

� �� ���: �� � ���: �

'��������2��� �����!�

$�&� � <�������� �D����� �����'����������,������� ������� �����5�#���������������������� ��������:<�

"������ ������`�� �������������������������������������������� �����

$�&� 6 ��� �������� ������ ���������������)������ ���������3�.����������� �����:<�) ��� �����

��� ������#�����������) ������`��: �)� ���� ��$�����.��������`�� &��

$�&� #� �������� ����� :� �3��5� ��� ��� �� � ����� �3��5� ��� �� ��� '� ����� ���� *� �3��5� ��� ��� �� � �����

�3��5���� �����,�������������� ���� ��������������E�`�� ���������.����������.��������`�� �)� �

��� ���

$*&���2�.����������������� ��� .��������������������� �*��� ��5�� ���

6 �)� �� ����,�������/��������#� ����� ����������') ��� � ������� � ������������������������� �� ���

�������������������'��������������������� �����)� �������

�� �� � � � ������������)"������������0���������

� � � $`�2�������&�

�������� '������ '������ '�����

/�'-(�#'62�'�� 02J("�'//(�/�

�� :� � �(3��5���� ������

`� ������ �� : �

8������

���������,������

���*�:�

1�: � �6 ��� �������� �������

`� � � ����� $���� ���� ���.��

��� ���� ������������������5�

�)��D�)� )� ������ ��� ���� �����

������)�5�����������

���.���������&��

1: � 6��������������� 5�

2?>(/��(?�/�

#@--(?��'//(�/���A'?/�

'?"�'">'?#(/�

=

-(/(->(/�'?"�/@-6�@/ � '� #� ����'�����

/��� ����6 �����'������� ��*1:� � /����� =

2�.��������'��������

-��� .��

�: � � /��� 5������ �� +�:

/(#@-("��A'?/� � � #��������,��� ����1:

�:<�"������ ���� = � ,� ����������

'�.������

@?/(#@-("��A'?/� ������−� � ,����-���.����� �:

#@--(?���2',2�2�2(/�'?"�

6-A>2/2A?/�

� �2/#(��'?(A@/�(J6(?"2�@-(

$������������������ ���������� ���B�����&�

'� #� ������������

� '���)�������

�� �

'�����������'�B��������'������ �:

� /��� 5�# ���� �� :+:� �

,� 6 �.������ ������−� �

� :�*� � � :�*�

Page 58: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

.��/�,%����-

� � $`��������&�

� � '������ ,������

$�&� #��)����������6� ������������ ���� �

� $�&� 6 ��� �������� ������ �! �

� �������������� �������������

�����

×⎟

⎛�

41:�

� �������������� ������������

����

×⎟

⎛�

*: �

� $�&� (3��5���� ������ �! �

� ������������������� �� ��������

���

����� �� �� ��

×⎟

⎛ ×

��+ �

� ������������������� �� ��������

���

����� �� �� ��

×⎟

⎛ ×

������: �

� '���������6� ������#����� ���� ��*1: ��1: �

$�&� ?���'������������A.� � � �

� '�������������.� !� �

� � ���������,����� +�: 4 �

� � 6��������������� 5� :�: �1:�

� � 2�.�������� ��: 1:�

� � /����� :�: ����1:�

� � /��� 5�"���� �� �1: *: �

� � ,���� ���.���� 1: 1:�

� � � #������������ ����*: ����� �

� � �� ���: �

� � ����!����������������.� !� �

� � � "������ �� 4 � �

� � � /��� 5�# ���� � * : �+ �

� � � ,����)�5���� ��: ��� : �

� � ��4= ������:�

� ?�����������������.� ���� ��=�:�

� 6� ������������ ����� ��*1: ��+ �

� 6��� ��� �?=

� "�0���������<� ��=

%���-/����2�.��������'��������-��� .��������������������� �*��� ��5�� ��������� ����� � ��

�5����� ��)��������������'�����������'�B��������'������������� ���������'/D�*��

`

`

`

`

Page 59: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�������B

����,�������/���������,�����������/������������������� ��� � �� �����������!�

� ,������� /���������� � ,������� /����������

� $`&� $`&� � $`&� $`&�

(3��5�/�� ��#�)����

$`

� &�

+� � � �� � � ,������ �� � � �� � �

� <�6 ��� �����/�� ��

#�)������$`�� &�

������−� �� � �

������ 5�

0� ��� ��

:� � �

�� � �

�� �

4 � �

8��� ��� ��� .�� �� � � �� � � 2�.�������!� � �

6 �������������'������� �� � � �� � � 4� �

��� ������

/����������

4 � �

�����−�

# ���� �� �� � � �� � � /����� ��: � � ��= � �

� � � "���� �� ��: � � ��: � �

� � � �

#��������

,����

= � � 1 � �

� � 6 ����� 5�

(�)������

�����: � � ����� �

� �=������� ��������� �=������� ���������

,�� ����� ���� ������ �.� � ���� ��� �� ���� ������ ��� /����� ����� ��� � � =�� � �� ��� ���� ����� ����

)����������� ���������������)��#��������,�����������������#� ������������� ��������� !�

�� ,������� /����������

� $`&� $`&�

/����� ��� � � ��: � �

"���� �� ��+ � � ��: � �

# ���� �� ��+ � � ��� � �

6 ������� ������ ����������5�� ����������� � =�� � ����� ���� ������) ����������:<������������

�:<���������� 5������ <������ ��� ���� �!�

,������� `��� ��: �

/���������� `�:*� �

A��� � +�� � ������#��)�������.������� ����:<��.������� �� =D� � ��

8���������/����� ��������������.���������`�: � ��������� � ���������������� <����.�� ��� ������

.������������ ��� � ��6 ��� �������� ������ �����/����������� ������������������ <�6 ��� �����/�� ���

���,������������3��5���� ������ �����/����������� ����� ���.�� �3���������� �����3��5���� ������

,�������.���������`��:�)� ���� ��������������������� ��������

/�������,�������/��������,�������������� � =�� � ������������� )�������� ������5������������ �

Page 60: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�� ��

������������)��,��������������0��13�������

�������� '����� '������ '������

� $`& $`&�

/�'-(�#'62�'�� 02J("�'//(�/� �

�� =�4 �(3��5���� ������

` � ������ � �=4� �

,�����

����!�"�) �������

�� �

�����:� �

� <�6 ��� �������� ����

$A�� ���� ���.�� ��� ���� �=�4 �

�3��5� ��� ��� ���� ����

) ��� ����� ��� ��� � �� ���������

��� ����5� )��D�)� �� �

������ ��������� ����������&��

�� � �

'��!��������.� �

������ 5�

����!�"�) �������

��=:�

�� 1�:

:� �

����1�:

*�4��: �

�� ��: �

-(/(->(/�'?"�/@-6�@/ � '��!��������.� � �� 1�: �

#�)����-��� .�� �� � 1�1 � �

/��� ����6 �����'������� ��*+� � 0� ��� � �� � �

8��� ���-��� .�� �� � � ����!�"�) ������ ���:� �

6 �������������'������� ��=��: � =:� �

/(#@-("��A'?/� ������−� '��!��������.� � 4�� �

@?/(#@-("��A'?/� ������−� ��:+� �

#@--(?���2',2�2�2(/�'?"�

6-A>2/2A?/�

� 2?>(/��(?�/� �

/��� 5�# ���� ��

��= � �

#@--(?��'//(�/��

�A'?/�'?"�'">'?#(/�

� � #� ����'����� �

� � /����� ��1 � �

� � /��� 5�"���� �� 4�� � �

� � #��������,���� ��*4� �

� � �2/#(��'?(A@/�

(J6(?"2�@-(�

� � $������������������

���������� �

��B�����&�

� 6 ����� 5�(�)������ ���

: � �

� ����?�=�� ����?�=��

.��/�,%����-

��� '��� �����������#��������,����,��������������� ���/�)����� ��� � �

,�������/������������� ���/�)����� ��� � �

�������� ,������� /�����

�����

'������ ,������� /�����

�����

� $`&� $`&� � $`&� $`)�

(3��5�/�� �� +� � � �� � � ,�����VV� ��=:� � =1�: �

Page 61: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

#�)�����

� <�6 ��� �����

/�� ��#�)�����

���

����−�

�� � �

������ 5VV� *�4��: � ��11�: �

8��� ��� ��� .�� �� � � �� � � 0� ��� �VV� =:� � :1� �

6 �������������

'������V�

��=��: � +=� � 2�.�������� 4 � � �����−�

# ���� �� ��+ � � ��� � � /����� ��� � � ��: � �

� � � "���� �� ��+ � � ��: � �

� � � #��������,���� �� =� � �1� �

� � � $,����������� �&� � �

� 6 ����� 5�

(�)������

����: � � ��� � �

� �9�A��=�� B�CC���� �9�A��=�� B�CC����

V,����������6 �������������'����������� ���/�)����� ��� � ��

� ,������� /���������

� $ &� $ ` &

?���) ����$�� ������ �������&� �� ��: � :*�

,�������� �������� � �� �� � � �� �

� �� ��: � ��:*�

����!�".��������(3��5�/�� ��#�)����6��� ��� � � ���*:�

� ��+��: � �� =�

����!�".��������6 ��� �����/�� ��#�)����6�� −� ���� �

� ��+��: � +=�

'��!�".����� ���.���⎥⎦

⎢⎣

⎡× 45,000

5

1

����=� � ��������−�

� ��=��: � ���+=�

VV0����'���������� ���/�)����� ��� � �$,��� ������ )���&�

� ,������� /����������

� $`&� $`&�

$�&� ,������ � �

� '�������*�� � � �� � � �� � �

� ����!�"�) �������$:<�)���&� �����:� � �������: �

� ��=:� � ��=1�: �

$�&� ������ 5�� �

� '�������*�� � � :� � �� � �

� ����!�"�) �������$�:<�)���& ����1�: �������: �

� *�4��: ��11�: �

$�&� 0� ��� �� �

� '�������*�� � � �� � 4 � �

� ����!�"�) �������$� <�)���& �����:� ������ �

� ��=:� ��:1� �

`

Page 62: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

��� #�������������/�� ���'��������

'�������������.� ! `�

8������ : � �

,������ �� � �

'��!�� <� ���� � �

� ��� � �

����!�"�) ������� �������: �

� ������ 1�: �

������ 5� �� � �

'��!�� <� ��� � �

� ������� � �

����!�"�) ������� �����: �

� �� 1�: �

0� ��� �� 4 � �

'��!�� <� ���4� �

� �����44� �

����!�"�) ������� ����� �

� 4�� �

/����� ��: � �

"���� ��� ��: � �

#��������,���� ���1� �

� =�4:� �

����!����������������.� ! �

� # ���� � ��� � �

?�����������������.� � 1�::� �

����!�'������������� <�6 ��� �����/�� ����

�������������) ��� �������� ������ �����/����������

�� � �

� :�::� �

����!�,�����������,������VVV�������

���������⎥⎦

⎢⎣

⎡× 5,55,000

5

1

����� �

6�5������������ �(3��5�/�� ������ �� *�**� �

?���� �����3��5���� ������ � ��������� �

���2������$.��������� ��:�����&� �

15

000,44,4

� U��=�4 � �

MVVV�4� ���� ����������� � ���� ������/����������� ���� ���5����,������N�

���� '��� �����������8������C�#�)����-��� .��

� ` �

$'&� ?���'�������������.� � 1�::� �

$,&� 6 ��� �������� ������������ �� � �

� ���6�5������������ ��3��5���� ������ ��� *�**� �

� ���#��������.��������� ���4 � �

� 1� *� �

$#&� #�)����-��� .��M$'&�L�$,&N� :�� �

$"&� 8�������������.� � : � �

$(&� ,���������#�)����-��� .��M$#&�L�$"&N� �� �

`

`

Page 63: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�������C

8.��������������,�������/��������������������������� � !�

$���`������&�

(3��5���� ����)���� 1� � ,�����������������

��) ���������������

� �: �

$���3��5���� ������`�� �����&� � /�������������� �� =��1:�

� <�) ��� �������� ����)���� :��:� #������������� �� :�

8��� ��� ��� .�� ��1:� � �

6 ��������������������� ��1:� � �

# ���� �� ��:��:� �

� ��� � � ��� �

������������� �����������)��5��������:<�����3��5���� ����)��������������)� ���������� �̀� �)� �

��� ���2������� �����������������������������.� �������� ������ �������������������� � =�� � ����

�������������)����������� �����������$����)������������������������&������ ���� ��������

������!�

/�������������� �� 1�������

# ���� �� ��:�������

6 ������� ������ ������5�� �������� � =�� � ��5�����������`�������1:����� ���� ������) ����������

`�:4�+1:������������������������������� ���� <��.������� �� =D� ����� � +�� � �����������������

)��������������

8������ ��� �� �������� .������ ���`� ��* � � ���� ������ �������� �� .������ ��� � <� �.� � ��� � �����

.����������������� � ��� �)� )�������� ������.� �� �6 ��� �������� ������ ���������������������������

� <�) ��� ����� ��� ��� ���`� � � ������5��� ����� � (3��5� ��� ������ �� ����� �������� ���.�� �3�����

����� �����3��5���� ������`�� ������� ����������.���������`�� �)� ���� ���

$�&�����#��)��������)� ������������ ������

$�&� (�)��������������)���� ��� .��� ��������� ����5������))�� � �� ����,�������/���������������

���� ����� )������ � � � � � � �

�� ��

5�7 "����������)(�������"����������5)�����������)�������/��<��7

'�������������.� !� `�

� 8����������� ���� ��* � �

� ,��������'���������� <��.� ���� ������.�����������

������ � �

���::� �

� $�� ����.������� �)� )������������D�.� &�� �

� /���������"���� �� ��1� � �

� #��������,����$/���G� ����?���&� �������1: �

� � ����1�1: �

Page 64: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������!�

����!����������������.� !� �

� # ���� �� ����: � �

� � �+�11�1: �

#�������������/�� ���'�������!� `�

?���'�������������.� � �+�11�1: �

����!�'������������� <�) ��� �������� ������) ��� �����

������������ ������ ������������ ��:��:� �

� ���:��1: �

����!�,������������������$�C*�����:��1: &� ���+��++�

6�5������������ ��3��5���� ������ �� � ��*�:4��

?���� �����3��5���� ������`�� ������������������$.���������`�� �����&�U��� ��*:4�

#�������������#�)����-��� .�!�

� `�

?���'�������������.� � � �+�11�1: �

����!�6 ��� �������� ������������������� :��:� � �

� ��(3��5���� ������������������ � ��*�:4 � �

� ��#��������.���������

����������������#����

��1:� �

�����������������

�1��*�:4��

"�0����!����<� ��?���BB

'��� ���.��5��#�)����-��� .����5�������)��������

������!�

� �

>���������.������������������ � ���+��++�

����!�#��������.��������� � ��1:� �

� � ��?���BB

537 ������������)���������������0��13�������

� $��� ����&� � `�

#�)����-��� .�� � ��4���++� �

����!�8������ � ��* � � ����++�

Page 65: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������"�

.��/�,%���-

'��� �����������#��������,����,��������������� ���/�)����� ��� � !�

,�������/������������ ���/�)����� ��� � �

� � ` � � �

(3��5�/�� ��#�)���� � 1� � � ,�����'������ � �: � � �

� <�6 ��� �����/�� ��

#�)����

� :��:� � ����!�

"�) �������

:4�+1:� =�=����:�

8��� ���-��� .�� ��1:� � /���������

"���� ��

� 1� � �

6 �������������

'������!�

� � #��������,���� � �����1: �

,�������� �������� � ���������1:� � � $,��������

��� �&�

� �

'��!�6 ������ ������ ��������������1:� � � � �

� ��=+��1:� � � � �

����!�".��������) ��� ������

��� ����)����)�������:��: �

� � � �

".���������

�3��5���� ���

��)����)��������������1 � ��������: �

��1:�+1:�

� � �

# ���� �� � ����: � � ��

� � �=��:�+1:� � �=��:�+1:�

���������

"����������H����������������������������������� ����������)��5�"H�������������������� ����� �

��������������������������� � !�

�������� "������ H������ '������ "������ H������

/�� ��#�)���� � � 0����'������ ��1:� � �� � �

$ �� &������ :� � � �� � � 2�.��������!� � �

8��� ���-��� .�� : � � �:� � 1: �/�� �����H����� ��1:� � −�

2�.��������'���������

�-��� .�� ���������������������������������

� � �

�:� �

�� �/�� �����"�

����

−�

��: � �

��<�"������ ���� � #� ����'������ *� � � �� � �

$ �� �����&� ��: � � : � � � � �

/��� 5�# ���� �� ������ � � ��� � � �

� 1:� � � *� � � � 1�: � � *� � �

#�����������������������)� ������������ ������� �"����������H����������� ���)�������������������

���"H���������� ������� ��������������!�

`

`

`

Page 66: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

$�&���0��������������"������� �������� ��������5�`��:� �������������H������� �����������������`���: � ���

$�&� ��<�������� ������ �����"����������H������� ������� �����5�"H�������5����������������� ����

����:<�������� ������`�� �������������������������������������������� �����

$�&� /�� ������"H������� �����`�� ������� �

�� ��

#�������������6� ������������ �����

5�7 @�����)%���������)&������+���������������������

� � "����� H�����

� � ` `�

'�������������.� !� � �

0����'������ ��: � � ��: � �

#� ����'������ �� � � :�: � : � �� � �

����!����������������.� !� � �

� "������ ��� ��� � V� * � VV �

� /��� 5�# ���� �� ����� � � ��: � ��� � : � �

� � *� � ��: � �

V� �����������

��

���

���

��

��������� =×× �

� VV� ���������

��

��

������� =×× �

5��7 @�����)�������)&������+����

� ����.����������� ������"��������`�*� � �)�����C*��������.��������������� ������H������

� /��� �5������.����������� ������H��������`���: � �)�����C:��������.����������� ������"������

� �����������������.����������� ������"�����������������������.����������� ������H������������

� ��U�*� � �K��C*���I�����

� ��U���: � �K��C:����

� /��������������.�����������

� ��U�*� � �K��C*�$��: � �K��C:��&�

� ��U�*� � �K��1�: �K��C� ���

� =C� ���U�*��1�: �

� ��U�*�+4�����

� ��U���: � �K��C:�$*�+4����&�

� ��U���**�***�

`

`

Page 67: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������ �

5���7� �1����)(�������"����������

� "������ H������

� `� `�

������.����������� ���$������� ��������.�&� *�+4����� ��**�***�

����!�2��� �����.��������!� � �

� �C:��� ���� ���������5�H������ ��=*�**:� �

� �C*���� ���� ���������5�"������ +4�����

'������������������� �� ��=��441� ��:+�����

�����

6� ������#����� ��������������������5�"H���������������!�

� "������ H������

� `� `�

2����� ���$���`�� �����&� ��=��4 � ��:+�� �

2������� 41� ���

5�<7 %���1����)6��� ���D"�0����!����<�

� `� `�

������6� ������#����� ����� � �

� "������ ��=��441� �

� H������ ��:+����� :�: � �

����!�?���'�������������.� � � �

� "������ *� � � �

� H������ ��: � � :�: � �

� � � �����������?��

$'��� ���.��5��������������������5�����������)� ����5��� �������������)����&�

������������)&+����������������������

�������� '������ '������ '������

/�� ��#�)����:�*==���� ������ �� �������� :�*=�= � 8������ −�

$'����������.����� ���� ������������������5�

)��D�)��� ������� ��������� ����������&�

� 0����'������

2�.���������

:� � �

−�

2�.��������'��������-��� .�� �:� � #� ����'������ ��*=�= �

�:<�"������ ��� ��4 � � $��: � �L�41�L���&� �

/��� 5�# ���� �� * � � ������������� �

`

` `

Page 68: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

(�)����� ��

� � $������������������

���������� �

��B�����&!�

� � '�����������

'�B��������'�������

������:� �

� 1�+*�= � � 1�+*�= �

���������

����,�������/���������R����������6������������������� ����� ���� ��������� !�

� � � � � $`��������&�

�������� R� 6� '������ R� 6�

� `� `� � `� `�

(3��5�/�� ������` � ������ 1:� � �: � � 0����'������ �� � � �: � �

-��� .��� �=�� � +1�1:� 2�.��������� *+�1:� 1:� �

��<�"������ ���� ��� � �4�: � #� ����'������ �� �1:� =�1:�

# ���� �� �*� � +��: �������������

(�)����� ��

�:�: � �1�1:�

� :�:� � �4��: � � :�:� � �4��: �

2�.������������R������ �) ��������1:� ���� ������6������2�.������������6������� �������� ���� ���

`�= ��������6���������������.� ��5�R��������������������������� ����.����������� �������� � ��)���.��

������������������6 �)� ���� ���������� ������ ��������� ���� ��� ��� ����������������5�R� ����� ���6�

�������������,�������/��������R���������� ����� )�������6������ �

�� ��

������������):����$���� ����� )���&�

� � � � $`��������&�

�������� � '������ '������ $'�����&�

/�'-(�#'62�'�� � � 02J("�'//(�/� � �

� �����: �(3��5�/�� ������

� ������

� � ����:� 0����'������ �� � � �

$A�� ���� ���.�� ��� ����

��+���: � �3��5� ��� ��� � ��

��������� ��� ����5� )��D�)� �� �

������ ����� ���� � �����

����&�

� � '��!�������

�.� �

2?>(/��(?�/�

����: � �

*+ � �

= � �

-(/(->(/�'?"�/@-6�@/� � � #@--(?�� � �

`

Page 69: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

'//(�/��

'��)� ������,�������/�����

#�)����-��� .��

/��� ����6 ������

�=�� �

1�: �

�* �4�:�

:*����:�

�A'?/�'?"�

'">'?#(/�

#� ����'������

�� �1:�

/(#@-("��A'?/� � � '��!��������.� � =�1:� �� �: �

��<�"������ ���� ��� � � � �2/#(��'?(A@/�

(J6(?"2�@-(�

� �

�:�: �

'��!��������.� � �4�: �� *=�: � � � �

#@--(?���2',2�2�2(/�'?"�

6-A>2/2A?/��

� � � � �

# ���� �� �*� � � � � �

'��!��������.� � +��:� ������:� � � �

� � 1�4� � � � 1�4� �

.��/�,%����-

$�&� $&�#�������������?���'������ �

� R������ 6������

� 0����'������ �� � � �: � �

� 2�.��������� :4��:W� = � �

� #� ����'������� �� �1:� =�1:�

� : 1� � �*=�1:�

� ��<�"������ ���� ��� � �4�: �

� # ���� �� �*� � +��:�

� :1� � �*�1:�

� ?���'������ *: � � ��:� �

� �

R������

6������

� $&�?���� �����3��5���� ��� 1�: ������� �:� �������

2�� ����>������ `�4 � � `��:� �

W���1:���������� ����`��:� � �

$�&����#�������������/�� ���'��������

� �

$`��������&�

� ?�����������������.� � � ��:� �

������!�,�����������R�������

��������� ⎟

⎛× ��������

���

� ��

� �

:4��:�

���6�5������������ ��3��5���� ������ �� � �4+�1:�

$`��������&�

Page 70: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

���������

?���� �����3��5���� ������ �� ������������������U��=�

������

�����������

��

�U���+���: ���� ���$.���������` �4 �����&� �

� �������

��# ���������� ����)���� `��+����: �

��# ����������� ����) ����� `���* �4��: �

���������

������������� ������,�������/��������������������,�����������������"������ ��� � !�

�������� ������� ,������ ���'������ ������� ,������

� `� `� � `� `�

/�� ��#�)���� � � 0����'������ �*� � � :� � �

(3��5�/�� ������

`

� ������

��� � �

4� � �

2�.�������!� � �

� <�6 ����/�� ������

`�� ������

-��� .�������

/� )����

*� � �

4� � �

��� � �

*� � �

��� �/�� ������,������ ��4 � �

−�

−�

��4 � �

/��� ��������!� � � #� ����'�����!� � �

��<�"������ ��� *� � � �� � � /���� *�+ � � 4�* � �

#� �����������!� � � "���� � 1�� � � ��+ � �

/��� 5�# ���� �� *�* � � ��: � � ,����-���.���� ��� � � * � �

,����6�5����� �����4 � � �: � � #�������,��� ����� � � ���+ � �

� ��� � � �+� � � � ��� � � �+� � �

0����'���������������������)������ �������� �.����������:<����.�������.�������/�������� ��������

"���� �� � �� ������ �.� � ��� :<� ����� � ����� ��� � ����� .������ � ,���� ���� ���)����� � �� ��� )�5� � <�

(3��5��.������6 ��� ������.�������.���������� ���5�)����

'��� ��������.��� ����������� ���.���������������������������� ��,����������������������� ��!�

$&� +�(3��5�/�� ������`�� �������������������5�����������)� ��������4���� ������,������

$&� � <�6 ��� �����/�� ������ �����,������������)������� <����������5���������� <�6 ��� �����

/�� ������` � ���������)� ����������

$&� ��<�"������ ������ �� ��� ,� ����� � �� ��� ��� )��� ��� +<� ) ������5� ��<�"������ ��� ���� �����

����������������������� <��

$.&� `�4 � � �� ������)����5�������� ���,������ �� ��3���������)������� �/��� 5�# ���� �����,������

�������`�� � ���������������

6 �)� �!�

$�&� '��� )������� �������������������������

$�&� /������������������ �����)�5������5�������� � � �

`

10,000 Shares of M Ltd.

Page 71: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�� ��

5�7 �3���0���#������������/��)�����

� " �� # ��

� `� `�

0����'������ " ����������� � � �

� ���-�.��������-��� .��

$-�.���������������������������:<����.�������.����&�

� ��� � �

,����'������� " ��������� �

� ���-��� .�������/� )����

$".����� ���.���� ���,������������ ���� ��&�

-��� .������/� )���� " ������������ � � �

� ���(3��5�".�����

$"���� ���������3��5��.�����E�� <&�

� �������� � �

(3��5�".����� " ������������ � � �

� ���,����'�������

$6�5���������3��5��.����&��

� �������� � �

,�������6� ������'������� " ������1�� � � �

� ����3����� ����,������

$#����� �����)�5������� ��������������������.� �� ���

,�����&�

� 1�� � �

0����'������$��:<�`�:� � &� " ������:�1:� � �

/�����$= <�`�4�* � &� " ������4� +� � �

"���� �� " ��������+ � � �

,����-���.����� " ���������* � � �

#�������,���� " ���������� � � �

$`�+ � �L�`�4 � ��.�����)����

K�`�� � ��.����� ���.��&�

� �

� ���6 �.������ �,���"������

� $:<���� ���+ � &�

� �=� �

� ���/��� 5�# ���� �� � ��: � �

� �����<�"������ �����,������� � ���*� �

� ���,����6�5����� � : � �

� ���,�������6� ������'������� � 1�+ � �

� ���2�.�����������,������ � ��4 � �

� ���#�)����-��� .��$,����������� �&� � : � �

$2��� )� ����� ��� .� ���� ������� ���� �������� ������ � �

`

1,20,000

1,20,000

Page 72: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�.� � � ��� ,� ����� ��� �� ���� .������ ���� ������������ ���

�.�������� �� ,� ����� ��������� ) ���� ����� � ������ ���

��)���� ��� .�&�

�3����� ����,������ " ������1�� � � �

� ���(3��5�/�� ��#�)����

� ���� <�6 ��� �����/�� ��#�)����

"���� ������������ ������� �,�����%���������&�

� :�* � �

��+ � �

#�)����-��� .��� " ���������4 � � �

� ���,����'�������

$6�5���������3���������)�����&�

� �����4 � �

��<�"������ �����,������$`��� � �X�� +<&�

"����������2��������"������ ����

" ���������*� �

" ����������4� �

� �����<�"������ ���� � �

$'��������������<�"������ ������������� ������� �������

�������� ��� � <� ��� ����� ��� ���� �����5� ��� ,� �����

������� ��&��

� ��4 � �

/��� 5�# ���� �� " ���������� � � �

� ���/��� 5�"���� ��

$#������������������������&�

� ������ � �

537� �����1���)"����������0�*�3��3*�����

� 0� ��3��5���� ���������5������� ��

� /�� ���������5������4 � �L���� �U�*+� �

� /�� ������������������ � � � *+� ���+�U��4*� ��

� � � � � �

�������������������4�

� ���� � ���� ���� ���� ���5����,� ���I� � ����������������� ��������5�:*� ���� ������ `

.

� � �

��������� � � � � � ` :�* � ��� $&��

� �

0� �� <�) ��� �������� ����������)������� <���������

�`

�� � � ���= � � � ������+ � �����

$&�

� � ������������ �

� #����� ������������M$&�K�$&�N �������������������������������1�� � �

%���-2�������������������������.���������3��5���� �����.�������)����5�������������)������

Page 73: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

���������

������������� ������,�������/���������-/����������JH������������������ ��!�(`���% �&�

�������� -/������ JH����� '������ -/������ JH�����

� `� ` `� `

/�� ��#�)���!�

(3��5�/�� ������` � �

���������5�)����)�

4� � �� �

0����'��������������

��) �������

2�.���������

+�� �

��� �

��::

�����L�

-��� .�������/� )���� ��* � L /��� 5�"���� � ��� � *:

� <�"������ ��� ��: � L #��������,���� 1: � ����L

������ ���0��������

2����������

1: � ��� �

6 �������������

'�������

����L� ��*

,����A.� � ���� �����L� � �

/��� 5�# ���� �� = � = �

6 �)�����".����� �4 �

� ����: � :�* ����: � :�*

2�� ��� ������� ����� JH� ����� ��� ��3� �� ���� �������� ��� -/� ����� �� � ��B�5��� ���� ������� ��� �� 5�

�� � ��������������������'��� ���3�������JH������������ ����������JHR��������������������������

����������)) �.����� ������� �� !�

$&� JH� �������� ������ ��� ��� ��� ���`� � � ���� ����� ����������� � � ����� ��� ��� �������� ��� �����

`

� ������$?��/�� �&��

$&� 0������������������� ��������.���:<����������������JH������

$&� /�� ������ �����-/�������������.������������� �����JH���������������������.� 5���� ���������

-/������

$.&� -/����������������� <�����������JH������2�.���������� ����������`�1: ������������

$.&� '��� ��� �� �����) �)������.��������-/������������)������������� ������ �����-/������

$.&� '���� ����#�)�������JH������������ ��������� ����5������ 5�����������������

$.&� /��� 5�� ���� �����JH��������������)�5��������-/������`��� � ��

6��������������� 5���� �������)���������������������������������-/����������JH����������) �)� ��

��,�������/��������JHR������ � � � � � �

�� ��

>�����#���������3��/��)!�����

� $` �F &�

� ������������������" � # ��

� `

� <�"������ ���'C�� �����" ��� ��: �

������ ���0�������2����������'C�� " ��� 1: �

/��� 5�# ���� ��'C�� " ��� = �

6 �)�����".�����'C�� " ��� 4 �

-���������'C�� " �������+�* �

� ���0����'������'C�� +�� �

L

`

Page 74: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������!�

� ���2�.���������'C�� ��� �

� ���/��� 5�"���� ��'C�� ��� �

� ���#��������,����'C�� 1: �

$� ����� �������������������������� ����������������& �

� �

/�� ��#�)����'C���

-��� .������/� )����'C��

� ���(3��5�/�� ������ ��'C��

$� ����� ������� ����)����� ��� .�������� )��������

��� ������ ���������&�

" ����������4�

" ������������* �

+�* �

(3��5�/�� ������ ��'C�� " �� 1: �

� ���-���������'C� 1: �

$#��������������� <�����������JH��������������

�.��������&�

� �

/�� �����JHR������ " �������4� �

� ���-���������'C� 4� �

$2����������� ����5�JHR������������ ���������!��&� �

� �

(3��5�/�� ������ ��'C�� " ��� ��4: �

� ���-���������'C� ��4: �

$� ����� ������������ ��������&� �

� �

(3��5�/�� ������ ��'C�� " ������4� �

� ���/�� �����JHR����� 4� �

$"�� ���������/�� ������JHR����������������

��� ������ �&�

>�����#���������3��/��)E+�����

�������������������������

$`�F &�

� " �� # ��

� `� `�

(3��5�/�� ��#�)����$0����.������`�� &�'C� " ���������� � �

� ���(3��5�/�� ��#�)����$0����.������` � &�'C�� � � �

� ���-������ ������'C� � ��1 �

$0����.���������3��5���� ������` � ������ ����������`�� �

����&�

� �

� � �

(3��5�/�� ��#�)����$0����.�����`�� �����&�'C� " ������ � �

� ���(3��5�/�� ��#�)����'C��

� �����$0����.�����L�`�� �����&�

� � �

$#��������������� � ��3��5���� ������`�� ���������

�� ��3��5���� ������`�� �����&�

� �

� � �

������ ���0�������2����������'C�� " �������������+ � �

� ���-������ ������'C� � �+ �

$G�.� �����:<���������5������������������& � �

� � �

Page 75: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������"�

-������ ������'C��$��1 �K��+ & " �����������++ � �

� ���6 �������������'C�� � ��* �

� ���#�)����-��� .�� � *+ �

$,����������-������ ���������������.�������� �����������

6 �������������'������&�

� �

� � �

6 �)�����".�����'C�� " �����������4 � �

� ���,����'C�� � 4 �

$6�5��������6 �)������.����������� ������ �����-/�����& � �

� � �

0����'������'C�� " ��������+�� � �

A��� �2�.���������'C�� " �����������: � �

/��� 5�"���� ��'C�� " ������������ � �

#��������,����'C�� " �����������1: � �

� ���-��� .���'C�� � ��1� �

� ���� <�"������ ���'C�� � ��: �

� ��������� ���0�������2����������'C�� � 1: �

� ���/��� 5�# ���� ��'C�� � = �

� ���6 �)�����".�����'C� � 4 �

� ���,�������6� ������'C�� � :�=* �

$2��� )� ��������.� �������������������������3� ���

� ���-/���������� �����������������.��������������5�-/�

�������JH�������) ���������3������� ���������-��� .���

'������&�

� �

� � �

,�������6� ������'C�� " ��������:�=* � �

� ����3����� ����-/������� � :�=* �

$#����� �����6�5������������������3� ���� ���-/�����&� � �

� � �

�3����� ����-/������� " ��������:�=* � �

� ���(3��5�/�� ��#�)�������JHR����� � :�=* �

$"���� ������)� ������������ ������������� ������3��5�

��� ������JHR�����&�

� �

� � �

/��� 5�# ���� ��'C�� " ������������ � �

� ���/��� 5�"���� ��'C�� � � �

$#����������������� ���)��5�����& � �

� � �

������������)E+:���������������������5�11�������*�)�����2�������7

� � � � � � � �����������������$`��� %�&�

�������� `� '������ `�

/�� ��#�)���!� � 0����'���������������) ������� � �4: �

4��* �(3��5�/�� ���E�`�� ��

�����$:�=* �K�4 �K��* &�

4��* �

2�.���������

/��� 5�"���� ��

���: �

���: �

#�)����-��� .�� ��4+ � � �

Page 76: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

8��� ���-��� .�� ��1� � � �

� <�"������ ��� ��: � � �

������ ��������������������� ��11 � � �

,����A.� � ����$� �L�1: �K�4 &� �: � � �

/��� 5�# ���� �� �����: � �

� ����: � � ����: �

.��/�,%����- `�

��� A �����/�� ��#�)�������JH�������

� � �(3��5�/�� ������`�� �����

� � � �

� /�� ��#�)�������JH���������� �-���������

� � �(3��5�/�� ������`�� �����

�� � �

��� /�� ��#�)�������JH���������� �-�������������

�� �(3��5�/�� ������`�� �����

�� � �

��� -�������.�������������������-/��������JH������ �

� -/����������������� <����JH����������������

4� �(3��5�/�� ������`�� ������

����������� ����������4 �(3��5�/�� ������`�� ������

4� � �

4 � �

*�� #�������������6� ������#����� �����

(3��5�/�� ��#�)�������-/������4 � �(3��5�/�� ������`�� �������

4 � � �

(��������-����U���!���

� ?������(3��5�/�� ����������.��� � � 4 � �

� ����!�?������(3��5�/�� ����� ���5�������5�-/������ �����4 �

� � � � � � � :=�* �

� 6� ������������ ����� �

����:=�* �(3��5�/�� ������`�� ������� � � � ����������:=�* � �

:�� '�� ������-��� .���������������)��5������3�������

-��� .������-/��������3� ��

�*� � �

� ����!����������.���������������5�-/��������������� �

� � �>���������.��������������������� � � 1�: � � �

� � �����!�-�������.����������� ������JH������ � ���4 � � 4�= � �

� '���������-��� .����������� ������,�������/����� �1�� � �

4�� /�� ��#�)������#�������,�������/��������JHR������

����������-/������$4 �(3��5�/�� ���E�`�� �����&

4 � �

� A��� �(������/�� ���$�* �(3��5�/�� ������`�� �����&� ��* � �

� 8.������6� ������#����� �����$:=�* ��3��5���� ���E�`� �����&� :=�* � �

� � 4��* � �

1�� 2�� ���� ����� �������� ����� ���� ����� �.� � ���� ���� ����� �������� ���� ���

��B�������

Page 77: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������ �

��������9

����,�������/�������������������������� ����� ������������ !

�������� `�� '������ `�

'���� ������������3��5���� ����)���� � 8������ :� � �

: � ���� ������`�� ������ : � � � 6��������������� 5� *:� � �

�:� �) ��� �������� ���$1<&����� � /����� 1�: � �

`�� ������ �:� � � "���� �� �+�1:� �

/��� 5�� ���� �� �+�1:� � 6 ����� 5���)������ ��: � �

,�����.� � ���� 1�: � � #���� ��1:� �

� 6 ��������������������� ���1�: � �

� �� � � � � �� � � �

���5�� �%�) ��� ������.������� ����� �� ����������)��5��������������� ���������������5�� ��

������)����� ������ ��������������� ����� ����) ��������)�5����.�����) �.����������)���������

�� ��������

'����� ���� ������ ���������������������������� ��������5���������� ���!�

$&� # ���� ���� ��������� ����: <��������������

$&� 6 ��� �������� ������ ����� ��� �� ��.����������� ����5�������� ������� ��� ���� �

��)���� ������5�� <��5� ��������������.����� �������� ��������=<��.�����������.��

���� � �� ���;�������������3��5���� ������ �%�������������: <���������))��������������

��������

$&� ,������ ����������.� ���.� � ���������� ��������������������� �3� ����� ��������� ����

�����3���������!����

$.&� -�.��������� ���� �)��������������� 5��������)������� �̀�1�: � ��

$.&� "���� �������������������`�� � � �� �������� ���������

$.&� (3��5� ��� ��� ������ ��� ���������� �� � ���� ����� ����� � ��� �3��5� ��� ��� ��� �� �.����

�������������� �3� ������� ����� �� ����������

/��!�

$�&� ������������������� ����5������3��5�����) ��� �������� ������ ���� ����� �� ���;����I�

$�&� /�� �������������������.������������������� ������ �I� �

$�&� ?���� ���� �������� ����)�������� � �� ���;����I�

$�&�� G� ������)����������� �� ���;���#��)��5I������

$�&� '�) ��� ��������������������� � �� ���;������ � �

Page 78: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

�� ��

5�7 ������3�3���3*#2���*��(��)�����������������

� � `�

6 ���������������������$������������&� �+�1:� �

6 ����� 5���)������ ��: � �

8������ :� � �

6��������������� 5�$`�*:� � �L�`��1�: � &� 1�: � �

"���� ��$`��+�1:� �L�`�� � � &� ��+�1:� �

'������������ ��������� *���:� �

����!�: <�������� 5�� ���� �� ���+�1:� �

������������������� ����5������3��5�����) ��� �������� ������ �� ���: � �

537 ������)������0��)��������������������2���*������������

� ��������������`����: � �������� �������: <�����3��5���� ����)��������` �:� � ��

� 6 ��� �������� ������ �%���� ����������U�� <����`��:� � �� U�`���:� � �

� (3��5���� ������ �%���� ����������$`����: � �L�`�:� � &�� U�`��1�: � ��

� ����������� � � � � � � ���`����: � �

5�7 %� ����������)�������0�����)�������,�������

(3��5���� ��!� `�

: � ��3��5���� ������`�*:�����������5�)����)��

$`�: � � �L�`��1�: � &�

���: � �

6 ��� �������� ��!� �

�:� ��=<�) ��� �������� ������`�+ �����������5�)����)��

$`��:� � �L�`�:� � &�

��� � � �

� *��: � �

5�7 .��/�,��0�����)�������,��;����10�*

#� ����'�����!� `� `�

/����� � 1�: � �

"���� �� � � � � �

#���� � ���1:� �

� � ����:� �

����!�#� �����������!� � �

# ���� �� +�1:� � �

,�����.� � ����� �����+1�: � � �4��: �

G� ������)���� � � �4��: �

Page 79: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

%���-

#� ���� ���������������!���������������� ���������������������: <����`�����:� �$����`�4� � �K�

+� � �K��� � &�U�`�+�: � ����� ��� ���,�����.� � ����U�`���: � �$`�+�: � ������� ���� ��

`�1� � &��

5�7 ������������)������5���������7�����������������

�������� `� '������ `�

/�� ��#�)����'���� �����

$����������)����)&�

� 0����'������ �

: � ��3��5���� ������`�*:������ ���: � � 6��������������� 5� �1�: � �

�:� ��=<�) ��� �������� ������`�+ ������ � � � � #� ����'������ �

@����� �������� � /����� 1�: � �

�� ����������,���� *�: � � "���� �� � � � �

#� ������������ � #���� ��1:� �

,�����.� � ���� ��: � � � �

# ���� �� ��+�1:� � �

� :+�1:� � � :+�1:� �

��������=

������������� ������,��������������$������������ ��&���������������,�����!�

�������� ������ ,������� '������ ������ ,�������

� `� ` ` `

�����"�0����- � � $�8�������� �:� � �:� �

(3��5�/�� ������

`.� ������

�+� � � =� � 2�.��������

"������������

��: � ��: �

� <�6 ��� �����

��� ������ � �

�����

4� � � D /�����

"���� ��

,���� ���.�����

=� �

1�: �

�:� �

4� �

4� �

:� �

��<�6 ��� �����

��� ������ � �

�����

D� �� � #�������,���� 1:� *:�

!����<���

���0���-

/������ 5�

-��� .��

: � � : �

8��� ���-��� .�� ���: � � +�: �

���������� �

�:<�"������ ��� ��: � � D

��<�"������ ��� D� ��: �

"�����

���3�������

/��� 5�� ���� �� :�* � � 4�* �

,����)�5����� ����� � � ���� � �

� *:� � � � � � *:� � � � �

`

`

Page 80: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

#������������������� ������ ���.���������������`�� � ��

$'& ������������������������ ��������) �.�������5��!� � �

� � ������� ,������

� � `� `�

� 6 �������� ��2��� ����������� 1��1�: � ��= � �

� -�������2�����D��� * <� * <�

� 6 ��� ������.����� 4 � � �4� �

� (3��5��.����� ��+ � � ���:� �

� ,�������) ����� ����� ������-��� .����������� � �

$,&� �����3��5���� ������������������)������ ��3�������������������/�����(����������,���� ����

���)������ ���� 5���������� ���������� ����)� �������

$#&� '�����) �)������������ �������������,������������������ ����������� ������ ����� ����� )���

�� �!�

$&� ��<�6 ��� �������� ������ �����,��������� ���.��� <�6 ��� �������� ����������������������

����� �������� �) �������������5�� <��

$&� ����(3��5���� ������ �����,��������� ���.���3��5���� ������������������������������ ��!�

$�&� ����(3��5���� ������,������������.�������5��))�5������������ �����)� ���� �����,������4 �)� �

��������) ����� ����� ��������������������������� ����������� � D���������������#��)������

$�&� ������ ����) ������(3��5���� ���������������` * �)� ���� ���

$�&� ��������� ������� ������������������(3��5���� ������ �����,�������������������������+ <����

�� ����) ����

$�&� 2������������(3��5���� ����� <�6 ��� �������� ���������������������������������3��5���� ������ ��

���,���������������)��� ������������������� ����� ����������.����������������� �������� ���

������.�������� �����5�� �� � D����

$&� ��<�"������ ������ �����,������� ��������)������+<�) ������5��:<�������� ������������

����������������������� <��

$.&� `�+� ���������)����5�����������,�������� ��3���������)�������/��� 5�# ���� �����,������

�������`�� � ����������������,���� ���.����������������5��������� ����������)�����5�,������

$.&� 0��������������������������)������ �������� �.���������� <����.�������.�������/�������

� �������������.� ����� <I�������������� ������.������

$.&� /������ 5� ��� .����������������������� ������ ��5�� ��

$.&� 0� �������������5�� ������� ����������� ��������3��5��.�����������)������

$.&� �3���������)������������������� ������)� �����)� ������������ �������

H���� �� �3� �����!�

$&� 0�����������)� ������������ ������

$&� 8.��B�� ������� �������������������������

$&� 8.������,�������/����������������� ������� ����� )����� ��������

�� �� `

$&� #��)����������6� ������#����� ����� �

� 0� �6 ��� �����/�� ������ � �

� � 6 ������2���������6 ��� �����/�� ������ �����,������ �4� �

� � '���!�� <��� ���� 1�� �

� � � *��� �

Page 81: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

� � �

� <�6 ��� �����/�� ������������������`�*���� �$*��� C� ��� &�

� � � �

� � $��#2���*������������ �

� � >�����������(3��5�/�� ������,������U��

?���� ������� �����>��������������� ��$����(6/����,��������6C(� ����������������4 C� &�

U�= � �X�$` ��X�� �X� )

100

60

� U�= � �X��*�U�`����4 � �

� � ������)#2���*������

?������(3��5�/�� ������������������+ <������ ����6 ��������

+ <����` * �U�` ���

=

��

���������

���41�: ���� ��

� � (3��5�/�� ��#�)����U�41�: �X�` � �U � ` 4�1:� �

� � /��� ����) �����U�41�: ����` �� U� �*�+:� �

��������������������������������� ���������������������������F ` ���?�����

� �

� � ������)(��)����������� �

� � 6 ������(3��5�".����� � � �

� � ����!�(�)������(3��5�".������ ���������� ` ���:� �

� �

� $4�1:� �X� )

100

10

� � �

41�: �

�����: �

� � ������������� � � 41�: �

� � � <�6 ��� �����/�� ������������������` 41� �$41�: C� �X�� &� ���:� �

� � � <�6 ��� �����/�� ������������������` ���: � �$���:� C� ��� &� �

� � �

(�������"����������

� � 6 ��� �����/�� ���#�)����M` *���� �K�`�4�1:� N ����A����

� � (3��5�/�� ��#�)�����$41�: ���� ������` � ���������

� � ` ���)� ���� �&�

���?�����

� � �3�������(�)������$������& B���� �

� � � ���A=����

5��7

>�����#������������/��)�����

� 6� ����� �� � " � � �� # ��$ ` &

��� 0����'������'C�� " �� :� � � �

� � ���-�.��������-��� .�� � � :� � �

� $,���������������� �.����������� <���������.����&� � � �

��� ,�������6� ������'C�� " �� ���1:� � �

� � ����3����� ����,������ � � ���1:� �

� $,����)� ������������ �����)�5������� �����

���������������.� �� ���,������

� � �

��� 0����'������'C�� " �� �+� � � �

� 2�.��������'C�� " �� ��: � � �

� /�����'C�� " �� :�* � � �

� "���� ��'C�� " �� 4� � � �

$ ` &

Page 82: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

� ,����-���.�����'C�� " �� :� � �

� #�������,����'C�� " �� *:� � �

� 8������'C��$,����������� �& " �� =�::� � �

� � �����<�"������ �����,������ � � ��1 � �

� � ���# ���� �� � � 4�* � �

� � ���,����6�5����� � � � � �

� � ���,�������6� ������'C� � � ���1:� �

� $,������� )� ������������ ���������������

�����������,�������������.� ������ ����.����������

��������������������������������&�

� � �

*�� �3����� ����,����� " �� ���1:� � �

� � ���(3��5�/�� ��#�)����'C�� � � 4�1:� �

� � ���/��� ����6 �����'C�� � � �*�+:� �

� � ���6 ��� �����/�� ��#�)����'C� � � ��� 1� �

� � ���,����'C�� � � +� �

� $,��������� ������������ ������� �,����%��

�������&�

� � �

:�� ��<�"������ �����,����� " �� ��1 � � �

� "������������������"������ �� " �� � � � �

� � ����:<�"������ ��� � � �� � �

� $,������������������:<�"������ ������������� ��

����� ������������������� <��������� ��������5����

,������������� ��&�

� � �

4�� /��� 5�# ���� ��'C�� " �� � � � �

� � ���/��� 5�"���� ��'C�� � � � � �

� $,�����������������������������&� � � �

1�� '�����������'�B��������'C�� " �� : � � �

� � ���/������ 5�-��� .��'C�� � � : � �

� $,����������� 5� ��� .���������������������

���� �������� 5� �3� ������&�

� � �

+�� /��� ����6 �����'C�� " �� � � � �

� � ���"������������������"������ ���'C�� � � � � �

� $,�����������������������"������ ��� ���������

����������� ����) ����&�

� � �

Page 83: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ��������

5���7 ������������)����5�)����3���0����)�����7������������

�������� '����� '����� '������

� ` � `�

/�� ��#�)���!� � 0����'�����!�

�*�1:� �(3��5�/�� ������� �*�1:� � 8������ =�::� �

`�� ����������5�)���$41�: �

��� �����.�������������������

����5�)����)��� ������� �����

���� ����������&�

� <�6 ��� �����/�� ������

`� ����������5�)���

�1� 1� �

A��� �0����'������

$� � � K�+� � &�

2�.��������

$��: � K��: � &�

#� ����'�����!�

/�����

$=� � K:�* � &�

*+� � �

:� � �

�*�* � �

-��� .��7�/� )���! � �"���� �� �

/������ 5�-��� .��

-�.��������-��� .��

8��� ���-��� .��

�� � �

:� � �

���: � �

$1�: � K4� � D� � &�

,����-���.�����

���* � �

� � �

/��� ����6 �����

/��� �������!�

�*�::� �

$�:� K:� &�

#�������,�����

����� �

�:<�"������ ����

$��: � �K��� � &�

#� ����������������

:�: � � $1:� K*:� D+� &

'�����������'�B��������

'C��

: � �

6 �.����!�# ���� �� � � �

$:�* � K4�* � D� � &� ���1 � � � �

,����6�5�����

$� � �K�� � &�

�������� � �

� �

� �

� =���1� � � =���1� �

%���-� ?���������������))�� ��� ����������������5������������������.� ��������������������5�

���� ����� )�������,������

.��/�,%����-

�� "����������)#(�G(D#�����

� �������

`�

,������

`

6 �������� ��2��� ������������ 1��1�: � ��= � �

����!�2��� �������������� ��� �1�: � � � �

6 �������� ������ 1� � � ��4 � �

����!�����E�* <� ��+ � � ��**� �

� *�� � � ���4� �

����!�6 ��� �����".����� 4 � � �4� �

(� ������.��������� ��3��5���� ������ � ��4 � � ��+ � �

?���� ������� ��� ��+ � ���� ��� = � ���� ���

(6/�$(� ����C�?��������� ��&� �� ��

�� ����6 ��� * � ?����.���

6C(� ���� * C��U�� � ?�'��

`

Page 84: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������!�

�� "�10�������)6��� ���D"�0����!����<���3���0���-

� � � � `�

6� ������#����� ����� � ���1:�

0����'�������������.� �:� � �

'��!� 2�� ������5�� < �� � � �+� �

2�.��������� � ��: �

#� ����'�����!� �

/����� 4� � �

����!� -����������.������5�� < ��4 � �

� � :�* � �

"���� �� 4� � �

,C-� :� �

#�������,���� *:� � ���= �

� � � ���* �

����!� A�������������! �

� ��<�"������ ������) ���� ��1 � �

� /��� 5�# ���� �� 4�* � �

� ,����6�5����� � � � =�� � ���� �

6��� ��� C�==����

Page 85: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !�

� 1�

����������������������!�

��������

��������������� �������������������� � �� ������������������� ����� ��������� �������� �����!

���������� � ����� ���� ������

�����

" �� � ����������� �����������

` `� `� `�

#$����� ���� ����`�� �� %�& � �� � � '���(���� %)� � � � �

����

� *�+�������� ���� �����

`�� ����� , � �

�&� �

+�������

-�������

������.����� �

��� � �

/)� �

) � �

,)� �

'�������� ��.�� ))� %�� � 0������������ � �

+����������� ������ �� � 1 � � ������ � 1)� � % � �

��2��.�������� ��� ,� � 3.� �-�� � ��1 � � %)� �

������������� � %�� %&� � ���2� %)� � ,�� �

���� ��������� �������− �1� � 4� �������2� ���) � ��� �

� � 5����� � /�� � ,&� �

� ���� �����.����� ���%�) � � ����−�

� ,�1 � %���� � � ,�1 � � %���� �

5����� �����$�� �������� ���� �������������������� �����!�

7��������� ���� � 7������ ���� �

�$������

5�������

�$�� �����

4� �����

�$�� �����

� � `

+�������� ���� � ��%�)� ��%�� & ��� �

#$����� ���� � &� � ��%�� / /)� �

#$����� ���� � ,� � ��%�� � & � �

8���������-����!�

9�:� 8���%�� � �������� ��� �� ���������������� �� ��.����������� �������������������� ����

`�� � ����`�� � ��� ����.�����

9��:� 5�.����� ;� � *� (� � ����� ��� ������ ����� ���� ���� ����� � /<� � � ���� ��� �� � ������� ��� �� �

������������ �����%�� � ��������������������� �� � ����������.�������� �� ����������� �� �

�������

9���:� ������ ����� ��������� ��� � ���� � ���� ��� ������� �� ��.�� ��� ���� ����� ��� �� ����� ���� �.���� � �

���� ��������"���������������� ������������-�����

9�.:� ���� �����.�������������������(�������(����������������

9.:� 5��������������� � <� ������������������� ������� ����-����������������`�� � ������ ����

��������`���� ���% *������� ������ ���-������ ��������� ���������������

9.�:� 8� ��%�� � � -����� .����� � ��� ������ ����� (���� �.��.������ ��� `� � � �� � "���������

����������������� �� *��

9.��:� 5�.���� � ���--����� ���� ���� ����� � � <� ��� �� ���� ������� ��� ���� �� ������� �-���� �

�����)*����� *��� ����.�����

+�������� ���������������������� ����� ��������� ���� �

Page 86: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� "�

�� ��

���������������������������������������������������������������� ����!"#��

� � "-���� � � "-����

���������� � `� `� " �� � `� `�

������4�������� � � 0�=���" �� � � �

"������ ����3 ���������������

�������

� −� '���(���� � �

%&� ��$����� ���� ����`�� � � � ����������� %)� � �

����

,� �� *���������� ���� ����

`

� %�& � � ����������� � � �

,)� �

� �����

��������3���� ��9��7����:�

� , �

/&�1,)�

"��!�'���(������

� ���������9��7��

�:�

�/�,) �

/%�,) �

>� ��.� ���������� �

'�������� ��.��9��7��):�

,��) �

+���������������

�����������

��� � �

+����������� ������9��7��%:� � ) �,,)� ����������� ��) � � ��, � �

4���������������� ����+��.� �� � � � ������?����� � � �

��2�8.��������

����������� ��

��� �

� �����������

�����������

��/)� � �

����������� ��,� � �/� � 9,)� �@�� � �A��

����� :�

1,� �

��1�� �

������4������� � � � 0��������B�0����� � � �

����������� %�� � � ����������� ��1)� � �

����������� %&� � /�� � ����������� % � � �� )� �

���� ��������� � � 3.� �-�� � � �

����������� �1� � � ������������ � �

�� !������������� �%�) � ��) � 9��1 � �@�

�� 1� :�

��)%� � �

+���� ���5�.����� � � ������������ %)� � //� �

#$����� ,�� � � 4������� �� ����� �� � �

+�������� ���,� � ,/� � �����.�� � � �

� � � 4������� �� � � �

� � � ���2� � �

� � � ����������� ��%)� � �

� � � ����������� ��,�� � �

� � � � ���,� � �

� � � �� !�C����� ��� �������& � ���1�� �

������

Page 87: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� #�

� � � 5����� � � �

� � � ����������� �/�� � �

� � � ����������� �,&� � ��,�� �

� � � 4� �������2� � �

� � � ����������� �����) � �

� � � ����������� ����� � %��) �

� � � ��� ������.�� � � �

� � � ���� �����.����� � �

� � � ����������� ���%�) � �

� � �� !��������5���� �%�) � ���

7���

� � /�1��%) � � � /�1��%) �

���$��%����&

9�:� ���������'����������������� � 4�������

+����� �

>�.����

>� ��.��

>�.����

+������

� � � `� `� `� `�

� 9�:� '������>� ��.��� �����%�� � �� � � � � � �

� � �� !���� �� ���9�D� ����`��� � :� � � � −� −� �

� 9�:� "������� ��� '������ >� ��.�� ������ � � <

� ����

9`�%�� �−�`�� � :�

� �

��� �

� 9:� +������ ��� �� � "���� ������ � � ��

��%�� � � � � �

� � �

� � �� !�5�.������������������������ /<� � � � � � � � � � �

� 9�:� +�������������������� � <� ����

9`�1 � �@�`�� � :�

� � � �

) � �

� 9�:� "�E� �-��� ���� �.��� .�������� ��� -�����

.����� �

� 9� � :� � �

� 9�:� "�E� �-��� ��� ��.���� ������� ���� ���

�.��������������������9� *���`�� � :�

� � � �

�� �

� 9�:� +�������� ��.����� ���� ���� ����� � � <� ����

;�� *�

� �

� �

� �

��

�9��& :�

� � � � −� ��� � %&�� �

� � ����������F � �����9�D%:� � � �1�) � �1��) �

� � ��������3���� ��9�D%:� � � ���)�) � ��� ) �

� � � � � ��� � %&�� �

� � � � � � �

Page 88: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� $�

9�:� ������������`� `�

� 4� ������.� �-�� �������������� � �� 1� �

� �� !� +���� ��� .����� ��� �$����� ���� � 9��������

� ���� � ���� :�

��������G&� �A�,� �A�9� *�����)� :H��`�� �

��1)� �

� ��������+���<���.����������������� ���� �� �%��) � �

� ��������+��<�$�� �������.����∗

�� ���,� � ��&1��) �

� 4� ����������D'���(���� � ��/�,) �

9�:� ������(������ � �

� #$����� �������������

G`�) � �A��`�)� �9��� :H�

� �

))� �

� +�������� �������������

9`��&� �−�`��%��) :��

� �

���,) �

� �����������.������ ��.�� � )�) �

� �����������.���������� � ��� ) �

� +���� ��������������.����� � ��������,)�

� � � /&�1,)�

9%:� '�����������������)��������� � �

� ������� � �� � �

� ����������������������������� � �1��) �

� ������������� ��������������.��������

�����������

� �

�������%�)�

� � � ���,�),)�

� �� !� +��<�$�� ����� ��.����� �������� ��� �������

����� ������

,� �

� ���������C����� ������������ ��2�9% *����` �� : & � �

� � +���� ����$�������.���� ,�� � �

� � +���� ��������������.����� ���,� � &1�& �

� � � ) �,,)�

9):� *����������+�)��������� � �

� ������ � ))� �

� "��!�������������������� � �1�) �

� � � ,��) �

%���&� 7�� ����-����� �� � ���� ��.�� �� ���� $�� ���� ��������� ����� ��� ��� � � ��� ���

������� 3�� � � �� �� ��� -������� (������� ���� ��� � ���� � ���� � ���� ���-� ���<�$�� �����

������� �� ��.�� ��� �� �<�$�� ����� ������� �� ��.��� � ���� ���.�� ������� � � ��.�� �� ���� �� � �

���������������������������� � ���� �����������<�$�� �������������� ��.�����

The dividend on 7,000 shares only (acquired on 1.4.2010) is a pre-acquisition dividend.

Page 89: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %�

�������"

�������������������+���������������(���-������ ��������� ���������.������(!��

���������� � +������

������9`:�

������(�

����9`:�

" �� � +�����������

9`:�

������( �

�����9`:�

#$����� �����

�������

�&� � �

�&� � �

0�=���� �� 1�1 � ���1 �

'�������� ��.�� �� � � ��% � � 3.� �-��� ���) � ,)�

+�������� ��� �

�����

��& � �

��/��) �

������������ / � ���)�

���� ��������� � � � ,)� � ���� �����.����� 1 � ��% �

������������� � 1 � � �����) � ���2�������� ��) � 1� �

� ������ � � ��� 4� �������2 1 � ��� �

���, � � �)�� � �

���, � �)�� �

7���!� 4��������������������+����������!����� ��� �������������-����������`��,�) ��

"�������������-����!�

9�:� 8���� �� &��+������������$��������� � � ���� ����`� ��������������������`������� ������

9��:� ����� � ���'������ �� ��.�����+����������� ���������������(������ ���������%�� &����

`�%�) � ����`���% � ��� ����.�����

9���:� 5�.���� ���.�����������;�� *�������������������� �� &< /����� /<� ���5�.�������������

����� � &< /�(� ������������� �������<�$�� ����������� �� �7����.������� ���������� ��� ����

���� ����� � � <��� � � ���� ��� �� ���.� ��� ���� ��� ��� -���� �� � ��������� ������ ��������

+������������� ���������������.���� �����.������������������ �������

9�.:� 8������ ������� � ���� �(���� � �������������(��������� ���� ����������� ����������� ����� ����

�.���� ��.�� ����� ��� ������ �� � ���� ��.�� ��� ����� �� ���� ���.�� ���� �� � ���� ��� � (� �

�����������-���������� ��.� ����-�������������� ������������������%�� &��

9.:� 8���� �� &��0�=���� �� �(� ���.���������`��1�� � ����������E� �-�����������-���� ��

�������2 ��

9.�:� 5�������������������������;�� *�������� �������2�.������ �����%�� &� 9�� �������� ����

-�����:�������������������������� ���� ��������

9.��:� 8������4������������ �`�� � ���.��������� ����������'�������� ��.���.�����������

9.���:����� �����.��������+�����������������`�� � ����� �����������������(����������� ��� ���������

+�����������������������-�������������`����) �����������������(�������

Page 90: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� &�

9�=:� ������������� ����+�����������������`�� � ��������������(������������������ ����������(�

�����������`�1 � ��������-�+�����������

9=:� 3��� �����������+������������� ���-����������$������`�� � ��(������ ����������������.���

���������(�������

+�������� ���������������������� ���������� ������+���������������� ���� ��������

�� ��

'����������������������������� ����

�����������������������������

����!"#��

����������� � "-����

`�

" �� � � "-���

`�

������������� � �&� � � 0�=���" �� � 1�1 � �

9��& � � ���� ����

`� ����:�

� � 9���1 � <

/ � A���) :�

���/��) � �&�)��)

��������3���� � � � %�)�� � � �

4�������>� ��.��

'������>� ��.��

� ��//� �

��1 � �

3.� �-���

9� � ∗

A,)� :�

� �� )�

4� ���������+B��

"����

� �

����� �

5����� �

9���)� <� � :�

��&)� �

���� �+������� �� )� � � �� !��������5��� � � � � ��))�

�� !��������

�������� �

� � � ,)� � ���� �>���.����

�� !��������5��� �

�� � �

� � � ��, � �

������������� �

�� !��������

��,��) � � ���2�

9��) � A1� � :�

>�-����������� ���

� ,�) �

� � �

�������� � � � � ��%��) �

4� ����� ��2�

91 � A��� � :�

��& � �

� �%�%��) � � � �%�%��)

%���&�4������������������������ ��� �������������-��������������-���`��� ��

13,50,000 – (1,20,000 shares x 11) ` `

Page 91: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� '�

���$��%����&,

-�. (��������'��������������� ������ � `�

� ����������������������(�������������� ��� � �&� � �

��� !�3 ��������� ������ �

⎛���������������

���

����� � �

� ����������������������� �� ��� � �)� � �

�7������#$���������� ����������� �� ���

��

����������

� ��) � �

� 7������ ���� ���������+����������� � ��� � �

�3���� �����+�������������������(�����

���

��������

��������

×

�� & *�

� �������� ���������� F�3���� ��� � � *�

-��. ���������'������������� ����

� 4�������

+������

>�.����

>� ��.��

>�.����

+������

� ` `�� ` `

'������ >� ��.�� �� ������ ��� 9"�����

��� �� ��:� ��% � �

"��!� ��� �� �� �� � �

������9���������� �� ��:� )�% � �

'������>� ��.������%�� & %�) � �

�� !� ��� �� �� �� � ��) � �

3��� �� ��'������>� ��.�� 9��� ����

���`� � ���������������� :�

9)�% � �@�%�) � : / � �)� � ,)�

+����������� �"���� �

3��� ����+������������5�.����� �

`

Page 92: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� �

9��/��) �@�/ � :�I� �� ��) ∗

� ���,) � ��1&�,)

"��������� ����������� (������ ��2�

���� ��� ��.�������� ��� ��=��� � �� �

⎛×× ���

���

��

�������

��� � � �

���)

� �

� ��/&�,) � ,)� ��/���)

���������+�����������9& *:� ��)/� � ��1 � ��)��

���������������������������� �9� *:� ��/�,) � ���)� ���&��)

� ��/&�,) � ,)� ��/���)

-���. �����/�+������������������������������ �&

� `�

?��������" �� �����%�� &�9���1 � ��

70

100

:�

�&� � �

�� �!�5��������������1�-��� �9�&� � ×

2

1

100

10

× :�

/ � �

?�����������" �� ������ �� &� �,�� � �

�� !�>�<.������.��������" �� � �1�� � �

�� ���>�.�������� / � �

-�+. ������������

� `�

4� �����3.� �-�����������(������ � ���� � �

�� !�� 5�.�������������������������� ������ � � �

�� !��� +�������.���������.� �-���9���������� ������ :� � �

� 9��� � �A���� � �J�

5

1

:�

�%�% � � �

�� !�4�������+������ �����)/� � �,��/� �

4�������>� ��.�� � ����//� �

It has been assumed that Profit of 2,02,500 after payment of dividend for the year 2009-2010, has

been earned evenly in 3 years, (year 2008-09, 2009-10 and 2010-11) hence profit per year would be

������

��������

= . Half of the profit of 67,500 for the year 2008-09 would be pre-acquisition

(Capital Profit) and Remaining half i.e. 33,750 would be post-acquisition profit (Revenue profit).

`

`

`

`

Page 93: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� (�

-+. ������(������

+���<��� ������������93��������� ������ :� � �

�⎟

⎛×+���

��

������������������

��1 � �

"��!���������4�������+������ �/�,) � �

� ��������>�.����>� ��.�� �)� � �

� ��������>�.����+������ �&��) � /�� �

� � %�)�� �

-+�. *�����/����+� � �

� ��������+����������� � �� � �

� "��!� ��������������(������ � ��1 � �

� � � ��1 � �

-+��. �����������'����������������� � �

� ��������+����������� � ��& � �

� �� !5�.����� �������� ���� ��� +��<�$�� ����� +������

� 94�������+�����:�

��� � �

� � � 1 � �

� "��!���������+���������������(������ � ��)�� �

� � � ����� �

��������

K� ����� ����� � � �� � ��(�-������� � ���-�L� ����� ��� ��� � ���� � ��� M� ����� � 3������� ��� � ���� ��������

�����������(�-������� �������������������� �������� ��K���������������� �(�������(��� �� ��������

K�3.� �-�� �������$���� ����� ��5��-������ � ��)�*�����$����������������L����������`��) ����� �

���,1*�����$���������������M����������`�� ����� ����K�3.� �-�� ������(� ������������K��������� %�

���-�(������������(� �(�������(������K������

� ���������(���������������������� ��������������-���� �� ����� ��5��-������ � !�

�� K������ K�

3.� �-��

������

L����� M�����

9`������� :� `� `� � `� � `� �

������4������!� � � � � � �

#$�����90���������:�` � ����� �) � ) � � � � � �) � �

>� ��.� ���������� � ,) �� � � � �) � �) � �) � � � �) �

����0�� !� � � � � � � �

������� �) � ���

−�

� ) � � � � �

C ������ � ��) � ) � ) � � � �) � �) � �) �

����������� � ��) � � ,) � � % � � , �

0�=���" �� !� � � � � � � �

Page 94: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����()�

4� �� 1 � −� � �) � � � � �

�� !�5���������� �) �) � −� −� ����, � & � �, � �� �

3.� �-�� ����� ����#$�����

����� �������������

� � � � � � �

K�3.� �-�� ������ ) � � −� � −� � −�

L������ −� � �) � � −� � −�

M������ −� � � � � −� � −�

8�����4�-���� � � � � � � � �

9���2���?�����`���1 �4��: −� � �/ � � −� � −�

7���4������" �� ! � � � � � � �

4������" �� � � ) � � � � /1 � � � � �

4���������������� � ��� /) �����− � �� 1% � ��� � �%� ��), �

� ��) � ,) � � �% � � ��, �

�����������������-������� ���� ���� ���������(��������-���� ��

L�������� 2��������������� ��������������� ������ ������ ��5��-������ � ���.����������-����

� � � � � � � � � �

�� ��

������������������������0���������������������

� � ����0(+���1�������!2������3������������4���1���!"#�#

� � � � 9`������� :�

3� �8C>4#��80�0C75�� � � �

� 9�:� ����������� F���� !� � � �

� � 9�:� 4������� � �) � � �

� � 9�:� >� ��.� ���� ����� � � ��/) � � �

� � � � � � �� � �

� 9�:� ������������� ���!� � � �

� � 9�:� L������ � ����) � �

� � 9�:� M������ � &%� � �

� � � � � � ��� 1�) �

� 9�:� ������� !� � � �

� � 9�:� ���������� � � % � � �

� � 9�:� C ��������� � � &) � � �

� � � � � � ���) � �

� �8�"�� � � � ��1)1�) �

33� "++�34"�387�80�0C75�� � � �

� 9�:� 0�=���� �� !� � � �

� � 9�:� '���(������� �����������!� � � �

� � � L������ ���) � � �

� � � M������ �%� � � �

� � �

� � )1�) � �

Page 95: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����(!�

� � 9�:� 8���� !� � � �

� � � '�� ����2� �� ) � � � �

� � � �� !�5���������� ��)/ � � � �

� � � � � %1 � � �

� � � � � � )�1�) �

� 9�:� 3.� �-�� ����� �� � � �/ � �

� � 9���$����� ���� �����������-���� �@�

���2���.�����`���1����� :�

� � �

� 9�:� 4������� �� � � %� � � � �

� � �� !�4���������������� � � ���, � � �

� � 7���������� �� � � � ��&) � �

� � �8�"�� � � ��1)1�) �

���$��%����&

-�.� � � � � � � � K�3.� �-�� ������

� � � 9`������� :�

9�:� "��� � ����+����� ����������

4������!�

� � �

� � 4�������

+������

>�.����

+������

������

4�������

� 9�:� L������ �) � � −� � � �

� � ��������3���� ��9%/*:� ���,��) � −� ��%/� �

� � ���������K�3.� �-�� ������ ,1�) � −� ���)�� �

� 9��:� M������ � � � −� �) � �

� � ��������3���� ��9�%*:� ���%&� � −� ���1� �

� � ���������K�3.� �-�� ������ �)�� � −� �����%� �

9�:� 4� �����4�����!� L������ � M������

� 4� ������.� �-�� � �) � � � � � �

� �� !�+�������.�������� ���� ����)�� � � �����������%� � �

� � 4������������� � ���������,1�) � � ��������)�� � �

� � � ��,�) � � �11�1 �

� '���(������� ��������� �����) � � ���%� �

9�:� ������������� ��� L������ � M������

� ������4�������� %/� � � �1� �

� 4�������+����� � ,��) � � %&� �

� >�.����+����� � ���−� � −�

� � � ����) � � &%� �

� � � � � �

Page 96: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����("�

9%:� � � *�����������������0(+���1������������������������

2������3������������4���1���!"#�#

� � � � 9`������� :�

3� �8C>4#��80�0C75�� � � �

� 9�:� ����������� F���� !� � � �

� � 9�:� 4������� � ) � � �

� � 9�:� >� ��.� ���� ����� � � ��� � � �

� � � � � � �) � �

� 9�:� ������������� ���!� � � �

� � 9�:� L������ � ����) � �

� � 9�:� M������ � &%� � �

� � � � � � ��� 1�) �

� 9�:� ������� !� � � �

� � 9�:� ���������� � � �) � � �

� � 9�:� C ��������� � � ,) � � �

� � � � � � ���� � �

� �8�"�� � � � ��%)1�) �

33� "++�34"�387�80�0C75�� � � �

� 9�:� 0�=���� �� !� � � �

� � 9�:� '���(������� �����������!� � � �

� � � L������ ���) � � �

� � � M������ �%� � � �

� � � � � )1�) � �

� � 9�:� 8���� !� � � �

� � � '�� ����2� %) � � � �

� � � �� !�5���������� ���% � � � �

� � � � � �� � � �

� � � � � � �11�) �

� 9�:� 3.� �-�� ����� �� � � �/ � �

� � 9���2���.�����`���1����� :� � � �

� 9�:� 4������� �� � � ��/, � � �

� � �� !�4���������������� � � �� , � � �

� � 7���������� �� � � � ��/ � �

� � �8�"�� � � ��%)1�) �

Page 97: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����(#�

-�. K������

9�:� "��� � ����+����� ����K�3.� �-�� �����!� � � �

� � 4�������

+������

� >�.����

+������

� >� ��.� ���������� � −� � � �

� ��������3���� �� −� � −�

� 9K�3.� �-�� �����������(�������(���

�� ����������K�����:�

� � �

9��:� ��������3���� ����K�3.� �-�� ������ −� � −�

9���:� 4� �����4�����! � � �

� 4� ������.� �-�� ���K�3.� �-�� ����� � � ) �

� �� !�+���<���.�������� ���� ��������K�

3.� �-�� ������� ���K������

) �

� �

� 4�������+����� −� � ��) �

� 4� �����4����� � � −�

�������5

0��-� ���� �����(��� ������ ����� � ��� �� ������ ��� �-���� � ��� ���� ������ ����-����� ���.������

���(��������� ���������������������� ��������� �����0����� ���.��������`���2� !�

����������� �� ��������� ���

� K� L� M� � K� L� M�

����� � ������� 9��

���� � ��� `� � �

���:�

��1) �

��� �

)) �

0�=��� " �� � �� �

�����������

,�)� &�) )) �

>� ��.� � �,)� �� � �1)� 4� ����� �.� �-��� ��L�

�����

// � −� −�

+������ ��� �� �

������

�� � �,)� �� � 4� ����� �.� �-��� ��M�

�����

�� � −� −�

���� �������� � ))� −� �,�)� 4� ����� �.� �-��� ��M�

�����

−� %% −�

4������� � �1)� ))� ) � ���2� �,)� �� �� �

L������������ −� −� &��)� 5����� � �&)� )) �� �

M������������ �,)� −� −� ���� �����.���� � −� )) �� �

� � � � M������������ −� )) −�

� � � � K������������ −� − �1)�

� 4� �������2������� ���1)� ����� ���))�

� ��,) � ��1) � ��� � � ��,) � ��1) ��� �

�: K� ����� ���� � &�& � � ���� � ��� ��1)� � ���� � �� ����.���� �� L� ����� ��� M� ����N� L� � �����

���� ���� � � ���� ����M��������� ���.� �-�� �(����-��������,�� � ���(�������������

���.� ���(� �� ������( !�

� L������ M�

�����

>� ��.� �� � ))

+����������� ����� �1)� &&

Page 98: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����($�

�: 3� 5��-����� � � � L� ����� �.����� ���� � ��� K� ����� ���� `� �� � ��2� � ��� � �� ��� � �)*�� ����

�� ��� ��2����K����������� � ������� �.���������`��,�)���2� ��

: M������ �������L���������$���-���� ����`����� ��2� �����������������)*��� �������������

����� �����5�������������� *�������-�(� ����.��������L����������� ��$���-����

�: ���� � ������� � ��� M� ����� ����� ��� ������ � ��.�� ��� L� ����� ���� ��� (���� L� ����� ����

�� ���������� �(�����`��1�)���2� ��

�: 5����� ����K������3�����`��1�)���2� �����������-�����������-�L������

�: K����������� � ���.��������� *�� � � � � �

�� ��

������������������������0����

�����������������2������3������������ ����!"#��

� � � � 9`�����2� :�

���������� � � "-���� " �� � "-����

�������������� � ��1) � � 0�=���" �� � � �

��������3���� �� � � � K������ ,�)� � �

� L������ �%1�/%� � � L������ &�)� � �

� M������ &/���� ��%�1��)� � M������ )) � � �

4�������>� ��.�� � ,��, � � �� / � � �

� � � �� !� C����� ���

�������

����%��/ � �� %,�� �

8�����>� ��.� � � %%&�& � ���2� � �

+������ ��� �� �

"����

� ����/)� � K������ �,)� � �

���� �+������ � � � � L������ �� � � �

� K������ ))� � � � M������ �� � � �

� L������ ���,�) � � � %/)� � �

� ��&��) � � �� !� C����� ���

�������

��)�)� %&/�) �

�� !��������

�������� �

������ �

,��) �

5����� � � �

Page 99: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����(%�

� � � � K������ �&)� � �

4������� �� � � � L������ ))� � �

� K������ �1)� � � � M������ ���� � � �

� L������ ))� � � � )) � � �

� M������ ))� � � �� !��������

����������������� �

����,�) �

)���) �

� �,)� � � 4� �� ��� ��2�

����� �

� �� � �

�� !��������

� �������� �

����,�) �

�%,�) �

���� �>���.���� �

��������L������

))� �

4������"����

����� �

� � ��������M������ �� � �

�1)� �

� K������ �,)� � � �� !������������

����������������� �

������ �

�)%� �

� M������ &��) � � � � �

� �),�) � � � � �

�� !�����������

�������� �

9))A�1):�

�� � ���

��,�) �

� � �

+���� ���5�.����� � ���1)� � � �

� �

��)%��� � � � ��)%��� �

���$��%����&

� � � 9`�����2� :�

9�:� "��� � ����+����� ����M������ 4�������

+������

>�.����

>� ��.��

>�.����

�������

� >� ��.� �����,�� � � ))� � � �

� +����������� �"D�����,�� � � &&� � � �

� 3��� ����>� ��.� � � �� � � �

� 3��� ����+������ ���� �

� � �%�� � �� � � ���� �

� �� !���������3���� ��9� *:� ����%�� � ������ � ������� �

Page 100: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����(&�

� � ��&�, � //� � ��&�& �

� ���������K������ %��/ � ��� � �/�1 �

� ���������L������ &)�& � 11� � ,/�� �

� � � � �

9�:� "��� � ����+����� ����L������ � � �

� >� ��.� �����,�� � � �� � � � �

� +����������� �"D�����,�� � � �1)� � � �

� 3��� ����>� ��.� � � �� � � �

� 3��� ����+������ �� � �

� � �,)� � �� � � �� � �

� ��������M������ ��11� � �,/�� �

� � �,)� � �,1� � �&/�� �

� �� !���������3���� ��9� *:� ))� � ����)�� � ���,�&%�

� ���������K������ �� � � �% �& � �)���1�

9�:� 4� �����4������ � � �

� 3.� �-�� ���L������ � � // � �

� 3.� �-�� ���M������ � � 11 � �

� � � � ��1) � �

� �� !�+�������.���������.� �-�� � � � �

� � ���L������ && � � � �

� � � ��M������ ���%/)� � ���,)� � �

� � 4�������+������ � � �

� � ���L������ �� � � � �

� � � ��M������ �����&�, � �%&�, � ��,���, �

� 4�������>� ��.�� � � ��,��, �

9%:� ��������3���� �� L������ M������ �

� ������4������� �� � � ))� � �

� 4�������+������ ))� � �%�� � �

� >�.����>� ��.� � �)�� � ��� � �

� >�.����+����� � ����,�&%� ������ � �

� � �%&� %� /��) � �

� �� !�C����� ������������ ��2�9� *����)�):� ���� � �

� ����C����� �������������$���-���9� *����%��/ :� ����%��/� �

� � �%1�/%� &/���� �

9):� C����� ���+���������$���-��� ���� � � �

� 4� �� ���� � � �

� � +������ ���%%� � � �

� �������+���� �,1� � � �

Page 101: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����('�

C����� ����������I�%%�@�%%

12

3

100

10

×× I�%%� �@�����I�%��/ �

� �

91:� +����������� �"����@�K������ � � �

� ������ �� � � � �

� �� !�+���� ���5�.����� �1)� � � �

� � �1)� � � �

� ��������L������ �)���1� � �

� ��������M������ ����/�1 � � �

� � �))�/1� � �

� �� !�C����� �������������$���-���9/ *����

%��/ :�

����&�1�� � �

� � ��,��)� � �

��� !�C����� ������������ ��2�

⎛×× �����

���

��

������

%�%�

� �

� � ����/)� � �

9,:� >� ��.� �@�K������ � � �

� K������ �,)� � � �

� ��������L������ �% �& � � �

� ��������M������ ������ � � �

� � %%&�& � � �

�������6

0����(���������������������� ������-������-������5�������-������"-��� �����-��������O�����

��-������ ������ ��5��-������ � !� � � �

� ���������� � ��-���� 5����� "-��� ��� O�����

� � � ����� ����� ����� �����

� ������4�������9`�� �����.����:� �� � � � & � � � % � � � ��� � � �

� '������>� ��.�� % � � � &� � � )� � � � � � �

� +������B��� �"���� � � � � &� � � )� � � 1�% � �

� ������4������� � 1� � � �� � � �� � � ��1 � �

� � � ��,1� � � /&� � � )�� � � ��%&� � �

� " �� �

� 3.� �-�� �!�

� 1 � � ���� ���5���������� , � � � P� P� P�

� � � � ���� ���"-��� ������� ��� � � P� P� P�

� � � � ���� ���"-��� �������� P� � � � � P� P�

� ����� ���O����������;�`��� � ,�� � � �1� � � ��� � � P�

� 0�=���" �� � P� % � � � � � � � ��% � � �

� 4������" �� �� �� � � ��� � � /� � � &� � �

� � � ��,1� � � /&� � � )�� � � ��%&� � �

Page 102: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����( �

� ������ ��'������>� ��.��"�������+������B��� �"�����(��� ���� �(��������� �����

����������-���� �(���!�

� � � ��-���� 5����� "-��� ��� O�����

� � � ����� ����� ����� �����

� '������>� ��.��"���� � � � � %� � � �� � � ��� � �

� +������B��� �"���� ��� � � %� � � �� � � ��� � �

� >�$������!�

� +������� ���� � ��������� ������ ������ ��� ���� ������ � � ��� �� �� 5��-����� � � � 94�������� �

-���������������������������� �������:�� �

�� ��

������������������������ �1���������

���������������4��������!�1������������7����������������4���1���!"#�#

� ���������� � `� " �� � `�

� ������4������� �� � � � '���(���� ���,)� �

� 90���������� ���� ����`�� ����:� � 0�=���" �� � ��� � � �

� ��������3���� �� 1��) �1�)� 4������" �� � ��� � �

� '������>� ��.�� )�� �� &�� �

� +����������� �"���� �/�1���/�� �

� ������4������� � ���1 � �

� � � ��)��,)� � � ��)��,)� �

���$��%����&�

9�:� "��� � ���������� ����O����������

� � � 4������� >�.���� >�.����

� � � +������ >� ��.�� +������

� � � `� `� `�

� '������>� ��.��������������

� �������� ����� ���� � ��� � �

� +����������� �"D���������������

� ����� ����� ���� � ��� � �

� 3��� ����'������>� ��.�� � &� � �

� 3��� ����������� � � )�� � �

� � � ���� � � &� � � )�� � �

� �� �!���������3���� ��9�D1:� ��� � � ��������� &1�11,�

� � � ��� � � 1�11�11,� %��������

� �����������-���������9�D�:� 1�1 � � %� � � ��1 � �

� ���������5����������9�D%:� ��� � � �� � � ��� � �

� ���������"-��� ��������9�D��:� ��� � � 11�11,� %������

Page 103: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����((�

9��:� "��� � ���������� ����"-��� ��������

� � � 4������� >�.���� >�.����

� � � +������ >� ��.�� +������

� � � `� `� `�

� '������>� ��.��������������

� �������� ����� ���� � �� � �

� +����������� �"D���������������

� ����� ����� ���� � �� � �

� 3��� ����'������>� ��.�� � �� � �

� 3��� ����+����������� �"D� � � %� � �

� ��������O���������� � 11�11,� %������

� � � �� � � ��11�11,� %�%������

� �� �!���������3���� ��9�D%:� ,)� � /��11,� ��� �&���

� � � ���)� � ��,)� � �����) �

� �����������-���������9�D�:� ��) � � ��&������ �����11,�

� ���������5����������9�D%:� ,)� � /��11,� ��� �&���

9���:� "��� � ���������� ����5����������

� � � 4������� >�.���� >�.����

� � � +������ >� ��.�� +������

� � � `� `� `�

� '������>� ��.��������������

� �������� ����� ���� � %� � �

� +����������� �"D���������������

� ����� ����� ���� � %� � �

� 3��� ����'������>� ��.�� � %� � �

� 3��� ����+����������� �"D� � � %� � �

� ��������O���������� � �� � � ��� � �

� ��������"-��� �������� � /��11,� ��� �&���

� � � &� � � 1�/��11,� 1�% �&���

� �� �!���������3���� ��9�D%:� �� � � ��,��/�,� ��1 �� &�

� �����������-���������9�D%:� 1� � � )��&�,) � %�& �1�)�

9�.:� 4� �����������

� 3.� �-�� ��� � � `�

� � 5���������� � , � � �

� � "-��� �������� � ��� � �

� � O���������� � ���� � � �

� � � � ����� � �

Page 104: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!))�

� � 5���������� � 1 � � �

� � "-��� �������� � � � � �

� � O���������� � �� � � �

� 4������������� ��� � � 9��/ � � :�

� � 5���������� � 1� � �

� � "-��� �������� � ���)� �

� � O���������� � ��� � � 9�/��)� :�

� '���(���� � � � ���,)� �

9.:� ������������� �� � � �

� ������4������!�

� � 5����������9�D%:� � � � �

� � "-��� ��������9�D%:� � � � �

� � O���������9�D1:� � � � � � ) � � �

� � �������������� �B��� ��.� ��

� � 9+������+� �<"$�� ���� :�

� � � 5���������� )������)�

� � � "-��� �������� ��,,�) �

� � � O���������� %�% � � � ���) �1�)�

� � � � � � 1��) �1�)�

9.�:� � '������>� ��.��P���-���������

� � ������� ���������� � �9��.�:� � � % � � �

� � ��������

� � � 5���������� � � )��&�,) �

� � � "-��� �������� � � ��&����)�

� � � O���������� � � %� � �

� � � � � � )�� �� &��

9.��:�� +����������� �"����P���-���������

� � ������� ���������� � �9��.�:� � � � � � �

� � ��������

� � � 5���������� � � %�& �1�)�

� � � "-��� �������� � � �����11,�

� � � O���������� � � ��1 � �

� � � � � � �/�1���/��

� +�������.���������.� �-�� ���

Page 105: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)!�

�������8

"� ��-����� � � �� ������� �-���� ��� �� ��-����� ��� 4� ��-����� ���� �� ������� � ��� "� ��-������ � ������

����������� �� ���������� � �������.������(!�

� "������ ������� 4������ � "������ ������� 4������

� `� `� `� � `� `� `�

������4������� �� � � �� � � ��& � � 0�=���" �� � 1 � � ��& � � ���/� �

>� ��.� � ��%%� � � � � �,� � 3.� �-�� � � � �

+������B��� �

"���� %&� �

�1� �

�,� �

������ �����

�����

��/)� � � �

4������������ /� � � � ������ ���4�

�����

�/� � ��)/� � �

������

4������� �

��� � �)� � � ���2��������� �1� � � �

"������������ � ��� � � ������������� �%� � � �

� � � � ������

5����� �

,&� � 1�� � /1� �

� "������������ ��/� �

� )���� � %� �� � ���%� � � )���� � %� �� � ���%� �

���������(������������ �������.�!�

9�:� ����������4���������������-���� �� ���.��������� ���� ����`�� ������

9��:� "������������%� � ���� ���������������� � ���� ����4������

9���:� ��������������� � ���� ����4������

9�.:� "������ ���.� �-�� �(����-������� �1�� � ��

9.:� 8�������� /�������� �����(� �� � ��(�����(!�

� ������� 4������

� `� `

>� ��.�� �%� � ���)

+������B��� �"���� ��� � /�

������4������� � �)� � �� �

0�=���" �� � ��& � � ���/� �

���2��������� ��� � �� 1�) �

������5����� � ��%%� � //� �

9.�:� � *���.������ ������ �����������-�����

9.��:� ����(�������� ��2�������������������� ���� �1�� � �9`���� :�(� ������� �������"����������

`���� ������-������ �������"������� ���������� � ��

9.���:�4� �<�<��� ������-�����������"������(� �`��� �� ���������� ������� �� ����

� L���������$���������������������4� ����������������������������������� ���������� � ��

� � � � � � � � � �

Page 106: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)"�

�� ��

�����������������������������

������������������������������������4���1���!"#�#

���������� � � "-���� " �� � � "-����

� � `� � � `�

������4������� � �� � � '���(���� � �1�),)�

��������3���� �� � �����%1 � 0�=���" �� � � ��1/� �

>� ��.� � � ��%,�/,)� ���2��������� �1� � �

+������B��� �"���� � ���/% � �� !�+��.� ������� � �

������4������� �

+���� ���5�.����

� �

� �1� �

� � �

��������������� ���

�������

������5����� �

��� � �%�& �

���,� �

� � � 4� ������� ���

9�%� �−���� :�

� �

������� �

� � 1�1 ��,)� � � 1�1 ��,)�

���$��%����&

9�:� +� �������� � 1�� � �

� >� ��.� � +����������� �"����

������� `� `�

��������������� � � � � � �1� �

�� !���������������� /� �%� � ��� �

3��� ����������������� ��1� � �%� �

# ��-��������� ���������������� ���� � ��� �

��������� � 1�� � � �,� �9�%� A�� :� �%� �9��� �A���� :�

4������ � �

��������������� � � �,� � �,� �

��������������� /� ���) � /� �

3��� ����������������� %�) � �&� �

# ��-��������� ���������������� ���) � /� �

��������� � 1�� � � �%�,) �9���) A���) :� �&� �9/� �A�/� :�

9�:� "��� � ����+����� ����4������

� 4�������

+������

>�.����

>� ��.���

>�.����

�������

� `� `� `�

>� ��.� ���� �1�� � � �%�,) � � �

+����������� �"D���� �1�� � � �&� � � �

3��� ������ ��.� � � ���) � �

3��� ����������� 1� ��

� %��,) � ���) � 1� �

Page 107: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)#�

�� !�������������� ��9�D1:� ,���)� �,)� ��) �

� �)�1�)� ��&,)� ,�) �

���������"������9�D1:� ,���)� �,)� ��) �

����������������9%D1:� �&�) � ��) � 1� �

9�:� "��� � ����+����� �����������

� 4�������

+������

>�.����

>� ��.���

>�.����

�������

� `� `� `�

>� ��.� ���� �1�� � � �,� � � �

+����������� �"D���� �1�� � � �%� � � �

3��� ������ ��.� � � �� � �

3��� ����������� � � ��� ��

��������4������ ��) � 1� �

� )�� � %�) � �&� �

�� !�������������� ��9�D� :� � �� � ���/ � ��1 �

���������"������9&D� :� % �& � ��1 � �%�% �

9%:� 4� ����������� �

� `� `�

3.� �-�� ��� � �

� ������� ��&)� � �

� 4������ ��/&� � �

� � %�&�� �

+�������.���������.� �-�� ��� � �

� ������� ��% � � �

� 4������ ��) � � �

� � 9��/ � :�

4������������� ��� � �

� ������� % �& � �

� 4������ 9�)�1�):� �

� � 9,1�%�):�

'���(���� � �1�),)�

9):� ��������3���� �� `� `�

� ������4������!� � �

� � ������� 1 � � �

� � 4������ � � � / � �

�������������������� ������ ��.� � � �

Page 108: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)$�

� 9+������+� �<"$�� ���� :�

� � ������� �%�, � �

� � 4������ ��/� � �����, �

� � �����, �

� �� !�+��.� �������������Q�����������

� � �9� *����`���� :�

� �

��������% �

� � �����%1 �

� � �

91:� >� ��.� �@�"������ � `�

� ������� ���������� � �9��.�:� � ��%%� �

� �������� � �

� � ������� � ��1 �

� � 4������ � ���������������,)�

� � ��%,�/,)�

9,:� +����������� �"����@�"������ � `�

� ������� ���������� � �9��.�:� � %&� �

� �������� � �

� � ������� � �%�% �

� � 4������ � �������������) �

� � 1��/ �

�� !�+���� �����.�����9� *����`��� � :� � � � �

� +��.� ������������� ������������ ��2� � �������������/1 �

� & *����9`����� �@�`���� :� �

� � ���/% �

%���& ���� ���.�� ������� �� � ���� ���� ��� ������ -������� � "�������.����� ����� � -��� �����(�

�������-��������3��������-����������� ����������<�$�� ����������� �������������4�������-������

`� �&�) � (���� ��� ������� � � ������� ������� (����� ���� ��� ���� ������ � ��� �� ����� ��� (���� ��� ���

� ������� ���� ���� ����� �� ��� � �� ��� ������� � ��� �� �� ��� � � ��� ���� �-��� � ��� ����(���� ���

-������� ����� ��(���� ���� �����`�)�, �9�D� ����`��&�) :�� �'���(�������-������� ����� ��(�������

��(� ��� `� ����,)� ��� `� ���/��1 � �� ����.���� �� ���� � ��������� ������ ������ � ����������� ����

�������������� �� �������������� � ������������ ��������������� �����(�������`�1�11� ,)��

�������9

8� �� �� ������ � � � ���� ����� ���-�� ���� ������� �-���� ��� 4��� ����� ��� 5��� ����� ���

�$������/ ���2� ������������ ���� ���4������������`����) ���2� ����%& ���2� ������������ ���� ���

5��� ����� ���� `� %��� � ��2� �� � 8� ����� ������ 4��� ����� ��(��� �� ������ ��� `� )�� � ��2� � �� '������

>� ��.����������������������`���& ���2� ���+����������� �"������8����� �-��������5��������

��(��� �� ������ ������ ��� `� ,� � ��2� � �� +������ ��� �� � "����������� �� � +����-����� #=�� � �

"���� ��(��������������`�1 ���2� ��

Page 109: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)%�

"������������������ ��������� ������������������ �����������-���� � ������ ������( !�

� � 9"����-��� �����2� ����>���� :�

���������� � ��������� 4�������� 5��������

0�����������$����� ���� ����`�� ����� )%� � �)� � 1� �

'������>� ��.�� 11� � 1�� � ������������������−�

+����������� �"���� �&� � ��% � ��) �

�)���2�������������/�)*� � � �

� 5������� ����`�� ����� ���������������−� �������������������−� �� �

�������-�4�������� ���������������−� �������������������−� �) �

���� �+������� ���������������−� �������������������−� � �

������4������� � �&�� � ��)�% � ������&1 �

� ��11�� � �/�� � ���&� �

� � 9"����-��� �����2� ����>���� :�

" �� � ��������� 4�������� 5��������

�������� ,&� � �)� � %�� �

0�����������0�=���� � ��� � �� � ��� �

3.� �-�� !� � � �

� / ���2� � ���� ���4�������� ���) � ���������������−� �������������������−�

� %& ���2� � ���� ���5�������� %��� � ���������������−� �������������������−�

� 1���2� ��������� ���5�������� )&&� ���������������−� �������������������−�

���2 � ��� � 1� � �� �

������5����� � �&� � ��, � ��)& �

4� �������2������ � 1�% �� ��� � ��& �

�������5�������� ��������������−� �& � ��������������������−�

���� �>���.����� �/ � �� � ���������������������−�

+����-�����#=�� � � ��������������−� �����������������������−� ������� �

� ��11�� � �/�� � ���&� �

� ���������(������� �������������������.��-������������������ ���������������!�

9�:�� "��� �������� ������������������ ��5�������F �������������(����������� �� ��.�������4��������

�������(�������� ��-���������`��) ���2� �(�������� ������4������������.�������������������

���� ��-���������`�/ ���2� ����������� ���������4��������(������ ���2��

9��:�� 8��/���������� ���5����������-������`�� � ��2� ����-�� ��������$������4�����������������

���������������N�4������������.���������$��������������� ��������� ����

9���:�� ���2 �(����4������������� ����� ������ ������-��������������`�% ���2� �������������.�����

�������� ����� ����� ��)*��

Page 110: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)&�

9�.:�� 3� "��� ��� � � � 4��� ����� �������� ��� �� ��������� ��.����� ;� � *� ���� ���� ����� ����� �� ��

������� � ��������������������������.���������.�������� �+����������� �"�����

L������� ��$������ �������������4� ��������������� ������������� ����� ��� �� � �� ������� �4��� �����

���5��������� ������ ��������� ���� � �

�� ��

���������������������������������

������������������������4������

�������� ����!"#��

���������� � `�����2� � " �� � `�����2� �

������4�������� � � 0�=���" �� � � �

"������ ���� � R� '���(����9��7���:� � %/��

3 ������� �� ������ � � �������� � /,�� �

0�����������$����� ���� ����

`�� �����

� �

)%� �

0�����������0�=���� �

� �1�� �

������������� ��9��7���:� � � �/,%� 4������" �� ����� �� � �

� � � ���"�.�� !� � �

>� ��.� ���������� � � � 9":�4������" �� � � �

'������>� ��.��9��7��%:� � ��11�,� � ���������2�� ��

%�� �

+����������� �"D�9��7��%:� � � � & � �� !�C����� ���������� �������& � %��/� �

���������� �� � � ������������ � � ����& �

5������� �� � ��% � 4� �������2������ � � � �� ��

4���������������� � � � 4� ������� ��� � � �

"����� � � � � 9�:��������"�.�� � � �

�� !���������(��� �� � / � ���� �����.����� )� � �

������������� � � �)�%1 � �� !���������(���

9��7�):�

�� � ������ �

� � ��&/�,�%� � � ��&/�,�%�

���$��%����&

9�:�� 4��������������������� ���$�� ����������� ���� �� ������� !�

� � � 9`�����2� :�

� � � +� �<�$�� �����

� � +��<�$�� �����

��������������

'������>� ��.�� +�����D�� �"D�

4�������� � � � �

'������>� ��.���94��:� � ����)�� � ������� � �

+����������� �"D�94��:� ��& � � � �

� � � �

Page 111: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)'�

9−:�5�.����� ��) � ���� � ��� �

� � )�% � ��� � ��� �

S������91 *:� � ���% � ,� � ���1 �

��� �������9% *:� � ���1 � �%& � ��&% �

� � 9`�����2� :�

� � +� �<�$�� �����

� +��<

�$�� �����

��������������

+����-������=�� � � +������D��� �"D�

5�������� � � �

+����������� �"D��94��:� ����9,� :� � ���� �

+����-������=�� � �95��:� ���91 :� ��� �

9−:�5�.����� �9,& :� ��� � ���� �

S������9& *:� 91�%:� �%� ��,,1�

��� �������9� *:� ��9�)1:� ����1� �%%%�

9�:�� ��������3���� �� � � � � � � � � �

� ������9`�����2� :��

4�������� � � � �

������������� � � 1� � �

4�������������� � ���1 � � �

>�.����'������>� ��.�� � %& � � �

+�����D�� � � ��&% � ��%& � /�%& �

� � � � �

5�������� � � � �

������������� � � ��� � �

4�������������� � 9�)1:� � �

>�.�����������94��:� %%%� � � �

"��!�+����-������=�� � �(���������� �����1� �%) � ���/%� �����%/%�

� � � � � �/,%�

9�:�� 4� �����4������ � � � � � ������9`�����2� :��

4�������� � � �

3.� �-��� ���) � � �

�� !�5�.���������.������(�������

��������������������+����������� �� ���/ � ���1 �

Page 112: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!) �

�� !�+���<��� ������������91 *:� /� � � �

4�������������� ���% � ����% � �1 �

� � � �

5�������� � � �

3.� �-���������� � %��� � � �

� ������������� � ���)&&� %�/ &� �

�� !�+���<��� ������������9& *:� %�& � � �

���������7�-����.���������������� � 1 � � �

���������4�������������� ��91�%:� %�,,1� �������

'���(���� � � �%/��

9%:�� 4� ���������'������>� ��.�����+����������� �"����

� '������>� ��.�� +����������� �"D�

��������� 11� � �&� �

�� !��������.������������� � ���−� ����/ �

� 11� � ��,�� �

4�������� ,� � ���1 �

5��������9��,,1�A��%:� � ���−� �������& �

� 11�,� � � ��1 �

�� !�C����� ������������ ��2� � ���−� �������& �

� ���11�,� � � � & �

9):� ��������(���������������� �I�`�9� �@�/ :���2� �I�`��� ���2� �� � �

91:� C����� ����������I� ����������������

� �

��� =⎟

⎛× � � � �������������

9,:� "-���� ��� ��.����� (������ �������� ��� +������ ��� �� � "D� I� 1 *� ��� `� ��) � ��2� ��

I�`�/ ���2� �� � � � � � � �������������

�������:

���������(���������������������� ����"������������(���������4��(������� ����������� � !�

���������� !� "�������� ���(������ 4��(������

� `� `� `�

������4�������9����� ����`� ����:� � �& � � ,�� � � %���� �

>� ��.� � ��%%� � ,�� � )%� �

+����������� �"���� ��1 � � ���1� � ��& � �

`

Page 113: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!)(�

������4������� � ��%%� � ��& � � �� &� �

"�������� � ,�� � ),�1 �

������ �,��&� � ���1 � � &����1 �

" �� !�

'���(���� ��%%� � �� &� � ,�� �

0�=���" �� � )� %� � ��1 � � %���� �

����� ��!� � � �

� � ���(������9)�% ������ :� 1�%&� �

� � 4��(������9,� ������ :� �� &� �

� � 4��(������9��)� ������ :� ��,%� �

5������-!����(������ &1�% �

� � 4��(������ ),�1 � �

4������" �� � ��& � � %��,�1 � ���,� �

������ �,��&� � ���1 � � &���� �

9�:� "��� ���� �(�����$����������,�� � ��

9��:� 8������ � ���������� ��������.����� ����� �(����� �����!�

+�������� � "�������� ���(������ 4��(������

� `� `� `�

>� ��.� � ,�� � ,�� � �1� �

+����������� ������ �1� � 95��:��1� � ���1 �

9���:� 5������ � ��+����� ��������.�����

9�.:� 3� "��� ��� � � �� ���� �-���� ����� �����-� ��.����� ��� � *�� � "��� ����� ��� ���(� ����� ��.��

�������������������������� ������(����������.���� �����.����

9.:� 5������ � ��4��(������ �������$���-���� ����`�,�� �������(����������`�&1�% �������(�

����������� �������� �-�����"������������`�/��1 ��

+������������ ���������������������� ����������� � ����"������������� � �� ������� ��

�� ��

�������������������������������������������������������"�"#�#

���������� � `� " �� � `�

������4�������9����� ����`�� ����:� � �& � � '���(����9����7��):� ���)�& �

��������3���� ��9���7��%:� %�� �,��� 0�=���" �� � ���,%�% �

>� ��.� �9���7��&:� ��%/�%�&� 4������" �� � /��)�� �

� � � �

−−−−

�− �−

Page 114: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!)�

+������B��� �"D�9���7��&: %�),�1) � 4� ������� ���9���7��,:� �%�% �

������4������� � %���� � � � �

� �)��/�& � � �)��/�& �

���$��%����

�� �����������'�����

3����(�����!� 7�-������������ � *�������S������

� "�������� )�% � ,)*�

� ��������3���� �� ��& � �)*�

3�4��(�����!� � �

� "�������� ,� � �1�11,*�

� ���(������ ��)� � )&����*�

� ��������3���� �� �� & � �)*�

"� �����������������1�������������� ����

9�: 4������������C�����Q���+��������#$���-��

4��(����� �����$���-���������(���������������������`��%�% ������� �(����������������������

� `�

"�������� ���//�

���(������ &�% ��

��������3���� �� ��1 �

� �%�% �

���(����� ���������$���-������"�����������������������`�,�� ����� �(���������������������!���

� `�

"�������� )�% �

��������3���� �� ��& �

� ,�� �

�������.���-��� ����������������������-������� ����.�� �������������� ��

9�:� >� ��.� �

� � `� �

4�� ��������� )%� � �

8����������� �1� � 4�������+������

4�����������"������������ �&� � �

"�������-������+���������-������ � ����� �1�� � � /� � 4�������+������

"�������-������+���������-���,�� � ����������� � � /� � >�.����>� ��.��

Page 115: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!!�

9:� +����������� �"����

4�� ��������� ��& � � �

8����������� ���1 � 4�������+������

4����������������� �������������-���.����� �� ��1 � �

"�������-������+���������-������ � ����� �1�� � � �� �& � �

�� !�3����-�5�.����� %��� � �

� ),�1 � 4�������+������

0��-���,�� � ����������� � � �� �& � >�.����+������

9�:� "�������-������������ ����4��(������

� � '��,��;������� '�����;�������

� 4�������+������

`�

>�.����>� ��.��

`�

>�.����+������

`�

>� ��.� � %)� � /� �

+������B��� �"���� ,/�� � � <<� �� �& �

���%�� � /� � �� �& �

"�������G�1�11,*H� � �, � ��%//� �1�,//�

���(������G)&����*H� ,��%) � )��)�� )&�& ��

��������3���� ��G�)*H� ��� ) � ���) � �)�� �

�� ���������'���������� ���

9�:� >� ��.� �

� `� �

4�� ��������� ,�� � �

8����������� ,�� � 94�������+�����:�

4�����������"������������ �������7��� �

9�:� +����������� �"����

� `�

4�� ��������� ���1� �

8�����������95��:� ����1� �

4�����������"�����������������������-���.����� ��)�� �

3����-�5�.����� ���,�� �

�−�−

Page 116: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!"�

+�������������3����-�5�.����� ���%� �

�� !�5�.��������-�4��(������ �)�� �

� ��/&�& �

"�������-������+���������-������ � ����� �1�� � � ��%/�% �

�� !�3����-�5�.����� ,�� �

4�������������� ,,�% �

"�������-������+���������-���,�� � ����������� � �9>�.����������:� ��%/�% �

� �

9: "�������-������+������������(������

� '��,��;������� '���,��;�������

� 4�������+������

`�

>�.����

>� ��.��

`�

>�.����

+������

`�

>� ��.� � ,�� �

+������B��� �"�����

98�����������9<:��1� �A�,,�% :�

%��% �

� �

��%/�% �

�� !� �C����� ���+���������#$���-����

�� ����-�4��(������

� � 9&�% �:�

����������� ������������������������������ ���������<<� )��)�� )&�& ��

� �����% � )��)�� ��//�& �

"��������,)*� &)� ) � ��/�&� ��%/�&) �

��������3���� ���)*� �&��) � ������ %/�/) �

5�� ������(�������

� ���(�����

`�

4��(������

`�

������4������� ��& � � �� &� �

4�������+������ �&��) � ��� ) �

>�.���!��>� ��.� � ������ ���) �

� � +������B��� �"���� %/�/) � �)�� �

C����� ���+��������#$���-��� 9��& :� 9��1 :�

� ��),�&��� ��1��/ �

��������������3���� �!�`���),�&��A�`���1��/ �I�`�%�� �,��� � �

�− �− −−

Page 117: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!#�

6� ������������

� "����������

���(������

`�

"����������

4��(�����

`�

���(�������

4��(������

`�

"-����3.� ���� 1�%&� � �� &� � ��,%�% �

�� !�+��<�$�� �������.����∗

� )%� � ,�� � �)�� �

"�E� ����4� �����3.� �-���9":� )�/%� � �� �& � ��%/�� �

�������������� )�% � � ,�� � ��)�� �

4�������+������ &)� ) � � �, � ,��%) �

� � � �

� ���9�:�

1��)� ) � /��, � ���%�%) �

4�������>� ��.�D'���(����9":<9�:� 9��� ) :� &�� � �%�,) �

7���'���(����� `���& � � �

'���(������4� ���������`�9��%%� A��� &� A,�� A��& :�I�`����)�& �

8� 4�+������������

� ���(������

`�

4��(������

`�

5�.������������� ,�� � %��� �

��������!���"�������� )%� � ,�� �

� � ���(������ � �)�� �

� � ��������� �&� � � �& �

9� (���,��1���<���������

9�:� 8(�� �

� 5��� 4��� 4���

� "�������

`�

���(�����

`�

4��(������

`�

�����������2 � ��%%� � ,�� � ),�1 �

�� !��3���<�����(�� � ���/�1 � ,�� � ),�1 �

4� �<�<��� ��� �%�% � 73�� 73��

�����������-������������-���.��������� �*��� �������������� ����<�$�� �������.����.

Page 118: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!$�

9�:� 0�=���" �� �

� `�

������0�=���" �� � ���/1� �

�� !� �C����� ���+�������� ��������$���-��� ��������1 �

"-������������2������ ��������������������� ���,%�% �

:� /����+����'��������������������������������������������������

� >� ��.�

`�

+����������� �"D�

`�

�����������2 � ��%%� � ��1 � �

"��!������ ����+� ��"$�� �����+����� !� � �

� 0��-����(������ ��/�&� ��%/�&) �

� 0��-�4��(����� ��%//� �1�,//�

�� !�+��<"$�� �������.����!� � �

� 0��-����(������� � 9)%� :�

� 0��-�4��(����� � 9,�� :�

�� !� �C����� ���+��������#$���-��!� � �

� 0��-����(������ � 9)�% :�

� 0��-�4��(������ � � � 9���//:�

� ��%/�%�,� %�),�1) �

�������=

��������������������� ������4�-���� �� ��������

�������� �������� �����(!�

� � � 93�`� F :�

���������� � ������

�����

#.����

�����

7����������

������4�������@� ���� ����`�� ����� �� � � ) � � �)� �

>� ��.� � %�) � ��) � ���) �

+D��"D�9��%�� :� ��,) � )� � �� �

+����������� � <��� �,�) � /�) � %�) �

�������-������������ �������−� ���) � ���−<�

4������� � �1��) � ����) � ���) �

� ����� � &�� � �,��) �

" �� � � � �

3.� �-�� !� � � �

Page 119: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!%�

� %� � � ���� ���#.����� %)� � −� −�

� ��&,� � ���� ���7������ � � � −� −�

�������#.��������� ���) � −� −�

������� �� � )%�) � &�� � �,��) �

������ � �&�� � �,��) �

0����(�����������������-������ ��� ���.�������!�

9�:� 5�.������ ������ �����������-�������� *��

9�:� ���2���� ����������7�������������#.������������������������(� �`�� ��� ���(�����������-���

-������+���������`�,�)��� ���8�����

�������� ������� �(� ��������.���������������������

9:� ���� ��������� ��� � ����� ��&*� ����� ��� �7���������������������#.����������� �� �������

��������� ���

9�:� >� ��.� � � � �� ��%�� � � ��� #.���� ����� ��� 7����� ����� (���� `� � � � � ��� `� �&�,)� �

�� ����.�����

9�:� 4� �<�<��� ������-�#.�����������������������(� �` ��) � �� ��������� ����

9�:� ���� ���� �������� �� ������� �(���������$�������������������������

�"������� � ��

+������� � ��������� ������ ������ � � �� ����

������� � ���� ����2�� � ������ ��� ����� ��� ����

� (���������������������������������������������������������������������������������������

�� ��

������������������������ �������� ������������������>+���������%��������

�������

����!"#��

9`������� ��:�

����������� `� `� `� ������ `� `� `�

������4������� � � �� � � ������

" �� ∗

� � �

��������3���� �� � � � ������

�����

� )%�) � �

#.��������� � ���� � � #.��������� &�� � � �

7���������� � ,�&���) � � � ���) � �� !�

C�����Q����

�����������������

����,) �

&���) �

������������� ������������������������������������������������������ ���� ����������������������� � � !�

"�������#�� � !�"�����$� ��%������� ���� �������� ���&�� ��������������' ��

Page 120: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!&�

4�������>� ��.��

G>�����7����)H�

� � ���)1��)� 7���������� � �,��) � ��,�� �

'������>� ��.�� � � � � � � �

�����������

#.���������

� %�) �

% �

� � � �

7���������� � �&���)� )��&���)� � � � �

+������B��� �"D� � � � � � � �

���������� %�� � �

��,) �

� � � � � �

+������������� <��� �,�) � � � � � � �

"��!�3���� ����

������������

����� �

� � � � � �

� ����) � � � � � � �

�� !�+���� ����

�����������.�����

� � �

����) �

� � � � �

"��!�+B���"����

���������#.���������

� �

1�& �

� � � � �

"��!�+B���"����

�����������7���������

� �

��1�)�

���1,)�

� � � �

4������� � � � � � � � �

����������� � 1��) � � � � � �

#.��������� � ��) � � � � � �

7��������� � ��) � ����) � � � � �

� � � � � � � �

+���� ���5�.����� � � � � � �

����������� � � � � � � � � �

#.���������9�������:� �� � � � � � �

7����������9�������:� 1�)� ���1�)� � � � � �

� � ���,�� � �

� � �

��,�� �

���$���%����&

"�� ������ ����F � ������� �� #.���� ����� � � %� � � ���� � ���� ��� )� � � ���� �� ������ %D)���

���

& *N�����������������D)��

����� *���

Page 121: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!'�

��� ����������F ����������7����������� ���&,�) � ���� ���������� � � ���� ���������D%��

����,)*N�

����������������D%��

�����)*�� � � � �

"��� � ����>� ��.� ����+����� ������� �������4�-���� �

� � #.����

�����9`F :�

7���������

`9T :�

��������

����� ��

��

#.����

�����9�D):�

`9T :�

��������

����� ��

��7�����

�����9�D%:�

`9T :�

��� �������/����+�-���,��;�������

�����+�����������.

� � � �

� >� ��.� ����� %�� � � �� � ��&,)� � �

� +���������� %�� � � )� � �� � � �

� � ,� � ��&,)� � �

� �� !�������������� �� ����% � ���/1&�,)� ��% � /1&�,)�

� � )�1 � ��/ 1��)� � �

��� *�����/����+� � � � �

� >� ��.� �� ����������������� ��) � ��) � � �

� �� !�4�������>� ��.��G����7����"H� �� � ��&,)� � �

� � ) � �,)� � �

� �� !�������������� �� ��� � ��/��,)� � � �,�)�

� � �1 � �&���)� � �

��� '����������������� � � � �

� +�������������������� �����������

������

/�) � %�) � � �

� �� !�3���� ��������9���) �J�&*:� ���� � � � �

� � &�) � � � �

� � � � � �

� �� !���������3���� �� ������, � ������)� ��,) � ����)�

� � 1�& � ���,)� � �

� �� !�C����� ������������ ��2�

��� ����

� � ��,) ∗

� � �

� � 1�& � ��1�)� � �

������������()�������(%�*+ ��������������������� !������ ����!�������� ������ ������������ ������� ����������� !�

���� ����������%���������� � ������ ���,���������%��������� ������ ����

Page 122: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!! �

%�� ������������ � � � �

� " ����������� ����� ) � � �)� � � �

� �� !�������������� �� ��� � � 1��) � � � � �1��) �

� ��� ������������-�����������

'���(���D4�������>� ��.��

% � � �&�,) �

���� � &�%�,�) �

� �� !�+���� �����.����� ��(� ����������� � ����� � ���1�)�

� ��� ����������4� ��������������������� � ���� � ,�&���) �

)�� ��1�������������������������*��� ���?�������/����+�������������

�� � �������9`������� ��:�

� #.��������� 7����������

4� �����3.� �-�� � %)� � � � �

�� !�+�������.�������� ���� �G>�����7����%H� % � � ���&�,) �

� )� � ���) �

�� !�4�������>� ��.��G>�����7�����H� �)�1 � ��/ 1��)�

� ���9) :� �9��1)1��):�

������4�������>� ��.��9`�1 �A�`���1)1��):� ���)1��)� �

��������#

" ����������$������& *����������� � ���� ���� ������������������%�� � ������������������������ �

����(���-���� �������

�������� ���(����� ������( !�

� � � � 9`��� F :�

���������� � " ����

�����

������

�����

" �� � " ����

�����

������

������

������4������!� � � � � �

#$����� ���� ����`� �

������������������

%�) � / � +����B�-�������� �� / � / �

�%*�+�������� ���� �

���`� �����������������

���

<� 1 � 0��������B���=���� � / � &� �

'�������� ��.�� ��&) � 1 � 3.� �-�� �

�����$����� ���� �����

�������������

��&& �

<�

+����������� ������ ��% � �� & � �������������

���� �

����������������

%& �

<�

Page 123: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!!(�

4������� � %) � %& � ���2� �� � � 1 1�

� � � 5����� � &% � %,%�

� � � � � 4� �������2� ��// � ��� �

� � �� � ���� � � � �� � ���� �

7���!�

4������� ���������� @� " ���� ����!� 4���-� ���� ��-��� � ������� ��� �� �������� ���� �� ���� �-����

������������(< ����@�`������) ��

"���������3���-����!�

9�:� '�������� ��.����������������������(� ����� �-��� �����%�� � ��

9��:� ���� ������ �� +������ ��� �� � "D� ��� ������ ����� �� ��%�� � � (� � `� %�& � �� ���� ��� (����

��.���������1*������������#$���������������`�/� � �(� �������������������� /<� ��

9���:� ������.��������� ���������������� ���� ����������������������������� � <���(� � �������������

� ��������� ����

9�.:� " ������������������� �+����������� �"D�����������.���������.������������-��������������������

������ /<� ��

9.:� ������������� ����" ��������� ����������-�������`���& � ���������� � ����-�������������

��(���������������-����-�������� ����`��)� ��

9.�:� S��������������.������ �(���� �����(���������� ��� ��2����" ���������� ���������� ����

9.��:� "��������-������$�� ��������" ����������(����������-�������������������������������� ���� ���

����������� ���(� �� ����������������.����������������-�������(� ������� ���� �������)*�

�������������������������=���� �����������& *���������(� ������ ������������� ����� ����

��� ��� ��� �� ������� ���������� � ����������� �(� �� �����.�������� ��� ��� �� ��.������� � �� ����

� ��������������� ������

9.���:������������ ����" ����������������������������� �� ��������� ������������������(���� ����� ���

���E����������-���F ��� ��������� �����(�����������������

+������� � ��������� ������ ����� � � ��� ����

� ������ � ���� � �-��� ���� ����� ��� �����������

������� � � �)*� ����� ��� � *� ����� �� ����� ���-������� ��� ��������� ��� ��=���� � �� ����.������

���2�� � ���������������������� (��������������������������������

�� ��

���������������������������������������������������������

��������

����"#��

�����9`���T :�

���������� � "-���� " �� � � "-����

������������!� � '���(����9��7�):� � ��1���

%�) � �#$����� ���� ���� � +�������-�������� � �

`�� ������������������� %�) � � �����" ��������� �� / � �

������������� ��9��7�%:� )% �1 � ����������������9��7�,:� ������)� %���)�

Page 124: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!")�

'�������� ��.� � ��&) � � 0�������������=���� � � �

+����������� �"D�9��7�1:� ��&%��/ � �����" ���������� / � �

4������� � � ����������������9��7��&:� 1%&� ��)%&�

�����" ��������� � %) � � � ���2� � �

���������������� � %& � � � �����" ��������� �� � � �

/� � � � ���������������� �����1 1� �

�� !����������(�� � �& � � ,) � � � ��1�1�� �

� � "��!�C����� ����� � ������,�)� ��1���) �

� � 5����� � � �

� � �����" ��������� &% � �

� � ���������������� %,%� �

� � � ����%� �

� � �� !���������(�� �� �& � ����%� �

� � 4� �������2�� � �

� � �����" ��������� // � �

� � � ���������������� �� � ������ � �

� ���%&��) � � � ���%&��) �

4����������������!�4���-����� ����-��� ������������������������� ��" ��������� � �����������

��(� ����`�����)����� �� �9��7��/:��

���$��%����&

�� ��������������������������-���,��;�������. � 9`���T :�

� '�������� ��.��������� ����<%<� � � � 1 � �

� +����������� ������������� ����<%<� � � %& �

� �� !�5�.���������1*��������`�1� � ��������������� /<� � �%%� ��1� �

� � � �/1� �

� "��!�+����������.�������������������-�������9��7�,:� � � � �

� � � 1/1� �

� �� !��� �����.�������������������������=���� �9��7�&:� � �& � �

� � � )�1� �

� ���������" ���������9& *:� � %���& �

� �����������������3���� ��9� *:� � ��� ��� �

� � � �

"� ��������������+����������-����,��;�������. 9`���T :�

� +����� ����������������� � <���9�� & �@���1:� ,%%� �

Page 125: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!"!�

� �� !�+����������.������������������� � <���;��%*���`�1� � � ��&%� �

� � 11 � �

� �� !� C���� ������� ��� ����������� �� ����� ��� -������� ���� ����

� ��(������.��������9`��� � �J��)*:�

��,)� �

� � )&)� �

� "��!� 8.��������� ��� ����������� �� ��������� ��� ��=���� � ���� ����

� ��((������.��������9`���& � �J�� *:�

����&� �

� � �1 �� �

� ���������" ���������9& *:� %&��% �

� �����������������3���� ��9� *:� ���� �1 �

� � �

�� ��������������+������������������������������� 9`���T :�

5�.���������������� ���� �9`�%� � �J��%*:� &%� �

� ���������" ��������� 9& *:� 1,�� �

� �����������������3���� �� 9� *:� �1�& �

� � � ��&%� �

� � � �

5� ������������ ������(������ 9`���T :�

� #$����� ������������9� *:� �& � �

� +�������� ������������9� *:� �� � �

� ���������������������� �9��7���:� � ��� �

� ���������>�.�����������9��7��:� �� �1 �

� ��������������������.�����9��7��:� ����1�& �

� � )% �1 �

6� ������������������������,*��� ��� 9`���T :�

� 3.� �-������" ������������ � �

� ����#$����� ���� ��������������� ��&& � � �

� ������ !�5�.���������.�������� /<� �9/ �J�& *��1*:� ������)�� � ��,1%�& �

� ����+�������� ���� � � ���%& � �

� � � ���%%�& �

� �� !� +�������.�������� � �

� � ��������#$����� ���� �9& *:� ,� � � �

� � ��������+�������� ���� �9& *:� %& � � �

� ��������������������4�������+������9��7���:� %���& � ��1���& �

� '���(���� � ��1��� �

Page 126: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ �����!""�

8� �����������������������'������������?� 9`���T :�

� ��������+����������� �"D����" ���������� ����< %<� � � ��% � �

� "��!� >�.��������������-�����������9��7���:� %&��% �

� � +����������.�������������������9��7���:� 1,�� �

� � ��������������� ����� ��� ��2�9`��)� �J�) *:� ������,�) �

� � ��/),�� �

� �� !� 5�.�����(�������������� �������)�� �

� � ��&%��/ �

9� @������'����� ������������������ � � �� ����������9`���T :�

� ?������ ����� %�� �9�/ �J�� D,):� ��� � �

� "��!�� "��������������.��������9�)*:� ����� � �

� >�.�������������� ��) � �

� �� !�5����������� �

� � "��������������9�� </ :� � � ��������� � � �

� � 5��������(������.��������9� �J��)*:� � ����������,)� � �9�,)� :�

� � ������)� �

:� @������A���������A�B���������������� 9`���T :

� ?������ �����%�� � �9&� �J�� D/ :� / � �

�� !��5�-����������.��������9� *:� 9�& � :�

>�.������0������ ,� � �

�� !�5�������������������������9/ �<�&� :� � ������/ � � �

�� !�5����������(��������2����������((������.�������� �

����������9�& �J�� *:�� � � � � ����9�&� :� ���

9�& � :�

� ��1%&� �

=� ����������������&

" ����������1&����"���/�� T+��.� �� ��4����������������� ����4�������" �� F�� U��� � ����

�� �������� ��� ��� ������(� �� �����-��� � � ��-����� �� ������� �� ������ �� �� �� �������

����������������������� ���������������(�������������� ����������������������� ����������

����������V����������������(������������������������������������������������

Page 127: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

2�

3��������&��-���!,�����"�������4!��!!�

��������

���� ������ ����� � ��� �� ����� ���� ���� ���� � ����� �� ����������� ���������� ��� ���������� ���� � �

������ ��

� ���������� ���������� ����������

���������� � `� `� `�

��������� !"��������� ����`���������"����

#����

����������

���������� ����������

$�������� ��%�� �&�������� �'�������� ����������

(����������� �)�"�� ����'������ ����������� ��&�'������

*������� � ���������� �+�������� ����������

� ,��'������ ,��������� ''�'������

� � � �

) �� � `� `� `�

$�������� ���������� �+�������� ����������

�"����-����.�������

/�� ��0�#�������1�

�'��������

���������� ����������

���2� ����������� ��&�������� �'��������

0����� � ������&������ ������������ ��'�'������

��2�������� ������&������ ���&�������� ��'��������

� ,��'������ ,��������� ''�'������

� ����������������������� ��������� ��������� ���������

� `� `� `�

�"����-����.������� �+�������� &��������� &&��������

���2� ��&�������� ��'�������� ����������

3��� (������ /��"��-� �#��-� �����1� ������

�����-� ���� ��#�������� ��� -��������� ��4�

#��%� ��������� �������$�������� ��%��

�'�&������

���&������ ���+�&������

*�#������5#������ �� �����" �� ����5��2���%��"� ���� ������-��-�������'6������� �`�,����������

����� ��"��������� �����-��������� �������5����"������"����)%���-��*�#������5#������������

��������" �� ��-�-�������������� ��78��

����������������$�������� ��%����"����� ��)#��������'��� �`������2� ��

���� -�������� ���� �� ���������� �� � #"��� ��� �� ��&����'� ���� `� ���������� �� ����� ����� ����

������������(����������� �)�"���� �`���&������� �9����"�������%���-���#������5#����������

������

Page 128: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

$��������� �������%��"������7����� �#"��� ����� "#���#����� �/��5#����%���-��5�����1���)� �������"��

����������%��"����������" �� �� ��������������

�����

�����

��� ����-���������� �����#������������� ���2��� �#��������#������5#��������*�#������5#������

����������������������� � �����������

��� ) "5��� ����� ���� �"����-� ��� 5������� ��-"��� � � ��%��"��� � � ������ � �����-�

��#��������� �

� ���������� ���������� ����������

� `� `� `�

$��������� ���������� �+�������� ����������

�"����-����.�������/��%��"��1� �+�������� &��������� &&��������

���2�/��%��"��1�� �&�������� �'�������� ����������

0����� � &������ ��������� '�'������

��2������� ��&������ &�������� '��������

������) �� � '��'������ ���������� ���&�'������

�� ��*������� � ���������� �+�������� ����������

*�� �-�*�#����� ,��'������ ,7�������� '&�'������

:#��-�*�#����� ,��������� ,��'������ ,7��������

� ��&&�������� ��&+�������� ��+���������

)%���-��*�#����� ,��������� ,��������� '���������

.����������#�������� ���������"���"��������5�2�-���;" �5�� �� �-�%���������

� ���������� ���������� ����������

� `� `� `�

3���(������� �-�%�� '�&������ ���&������ �+�&������

�� ��:#��-������� ��&������ ��'������ �����������

� +�������� ��+������ ����������

)����<����%��"���������� �-� ��2� ��&�������� ��&�������� ��&��������

� ���������� ���+������ �,��������

�� ��)�;" �5�������%��"��������#��-� ��2� �

&��������

&��������

� ���������� ��+������ ����������

)����$��������������>���� ��&�������� ��&��������

� ���������� ���+������ �,��������

)������� ��������� ��%� �� ��&�������� ��&�������� ��&��������

� �&�������� �,�+������ ����������

�� ���78�3��5������"��� ���'������ ����7����� ����������

�"#���(������ ��������� +�+7����� ���������

)%���-�� "#���#����� � ?�/`���������@�`+�+7�����@�`��������1�A���

� � � � � � ?�����7����A���?� �+��7�����`

Page 129: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

$��������?�7����� �#"��� ��?�`�+��7�����B�7�?�`����,7������

� `�

������3���) �� �/��A�A����1� '&�'������

�� ��$�������� ����������

� ,��'������

)����$�������� ���,7�����

C��"������" �� � ���&�77�����

��������

� 9����"�������%���-���#������5#���������30���������5��� ������� ������ ��������

�.�����������

���������� � /`�����2� 1� ) �� � /`�����2� 1�

������*�#������ � 9�4���) �� ��

!"���� ���� ����`������� 7����� ��������"����- � �7���

�8�(����� ���� ��"����#����"#� ������ (�������5������� '���7

�� ��%������"�#�" �� � 9"���"��������4�"��� 7�7�

$�������� ��%�� ������ C����� � 7���

(����������� � ������ D%� �5�� � �����

��"������� �� � *"�����) �� ��

�+8������"�� � 7���� ���2� +�,7

�+8����5����� �'���� �"����0����� � &���

*� �������� ������ *� �������2� ���&�

*"��������������� ����(��%� �� �� � (����5������4#� � � ��7�

�"����������� � ��,�� �

(��%� ���������4����� +�&�� �

(��#� �����%�������� � �

!"���� ���� � ������ �

(�������� ���� � ��������� � �

��&'���� � �&'���

� 3�>�������%� �5�� ��������8���������������%� �5�� ��

� ����� �� �����&��������������������-���"� ��������

� (����������� ���"��` ���,����2� ��$�������� ��%��` ,�7����2� �����

� � �

� �

Page 130: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

�����

������������������������������� ��

/`�����2� 1�

������) �� �� �#��������������� � �&'����

�� �� (����5����� 4#� � � ��7�� �

� 3�>�������%� �5�� �/��8����`������2� 1� ����� ������7��

� � �&&�'��

�� �� :"� �������������� �� � �

� �+8�0����"�� � 7���� �

� �+8����5����� �'���� �

� *� ��*������ ������ �

� �"����*������� � ��,�� �

� (��%� ���������4����� +�&�� ��&7�&��

*�#����� 5#������� ������������+� � ���&��

�� ��E����#������������� � �

� D��� ������ ��%�������� &�7�� �

� D��� ����(������F��� �)A� ����� �

� (��#� ���0�%����� ������ �

� �&�,��G�7��8�

����7�

)%���-���#������5#������ � ',��7�

��������

� ��������������� ����G����������� ������� ��

� � /`�����2� 1�

!��"������� ) �������������� ) ��������������

������*�#����� ��������� ���������

$�������� ��%�� '������ '7�����

(����������� �)�"�� ������� �,7����

���5���� � �,����� �������

�"����*������� � ,����� ������

(��%� ���������4� ���7�� �7����

(��#� ���0�%����� ��������� ���7�����

� ��7'��7�� ��,������

� �

Page 131: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

������

9�4���) �� ����D%� �5�� �/3�>�����1 ��+������ ��'�����

���2� 77����� +�����

0����� � �&����� ������

*� �������2� �������7�� �������

� ��7'��7�� ��,�����

� :�����D���5������

��� *"������ �������4���� �� ��4�"��-��>�������%� �5�� �������������`���������2� ������

����������`���7���'���2� ��

��� *"������ ����� ��2�������������`�+,����2� ����������������`�,7����2� ��

��� 3�>�������%� �5�� �����8�-�%��5��� �"����� �`�&�����2� ��

&�� 0����� ���"��������-��4��-�������� ��5�"��-����H�,�����������������������������H���?�

`�&��7���"�������� �-��4��-��������� �H���?�`�&,�7���

7�� *������� ���"��������-��4��-��������� ��5�"��-����H���������������������������������

H

��?�`�&��7���"�������� �-��4��-��������� �H���?�`�&,�7���

+�� (��������"����`�������2� ����-�-�%��5��� "� ���������� ������2���������"���

,�� `� �&,� ��2� � ���-� ���� �� �� � ���5��� ��� �� ��� 0� � �� ����� ������� ���� ���� #������ ��� �� �

��"������� ��4#����"���� ������2���������"���

'�� ��4�������78��

��� 3��5��������������"��� ��4#���������&8��

�� ��������� ����5������"�� �����.��� D������������������� �����������5#������ ������%��

���-���������� 4�5����� ���������� � �

�����

� � � /`�����2� 1�

/�1� ������������������� �� � �

� ) ����

����������

) ����

����������

*"������ �������4���� �� ��������������������%� �5�� � ��������� ��7���'��

*"������ ����� ��2� +,����� ,7�����

0����� � �&����� ����'��

*� �������2� ���7�� �������

� ������7�� ��+�7�+��

�� ��:"� �������������� �� � �

� ���5���� � �,����� �������

� �"����������� � ,����� �+����

� ��4�#��%� ��� ���7�� �7����

� &+��7�� &7�����

�������#���� �� �$%&���� �$�'&�(�

Page 132: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������� �

)%���-��*�#����� 5#���������"�����%��"��?�=

+

2

3,154.6 2,840.0� � ����,����

/�1� )������������"�������� � �

� D��� ����$�������� ��%�� � ��7��

� D��� ����(����������� �)�"�� � ��77�

� (��#� ���0�%����� � ��7��

� (��������������4� � ��77�

(��>��4�#������?�

0.5 - 1

355

� �

,������

� �� ��3�>�����-���5�� &����� �

� 4��-���� ���������� �I������2� ��/&,�7��6�&��71J� ���+���� �

� � �"� ���� ������� �

� � � �,7����

� � � 7�7����

� )���� 4��-��-����������� �I��,���2� ��/&,�7�6�&��71J� �����'�� �

� ��F�0�� � � �&,���� �

� ���2���;" �5��� ��������� �

� � � �,��'��

� )�;" ����#��>��4�#������ � '�&�'��

� �� ����4�K��78� � �'7��'�

� 9"�"���5����������#������ � 7���+��

*���������+�������

� � /`�����2� 1�

/�1� *�#����� �����.������ �

*�#����� ���%��"������"�"���5����������#������ ⎟

����

�����

��,'�����

� �� ��)%���-��*�#����� 5#������ ����,����

� $�������� ,'7�,��

/�1� �"#���(������.������ �

� 9"�"���.����������(������ 7���+��

� 3��5���(������K��&8����%���-���#������5#������ &���+��

� $�������� �������

<���� �#����� �����5������� ���� �5�"�� ��� -�������� � � ���-��� ���� ���� �5�"�� ��� -�������� �5#"����

"���� "#���#������5��������D��������� ��������4� �������$�����������������"������������������L �

%�����������������������"#������

Page 133: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������!�

,��-��������

� � /`�����2� 1�

/�1� ���2���;" �5��� �

� 0���������������"������ ������� �������� ������� �-� ��2� �7�����

� 0���������������"������ ������� �������� ������#��-� ��2� �������

� � ���������

/�1� 0����� L���;" �5��� �

� C��"����������-��4��-�������� ���������� �-��4��-�������/H�,������

����71�

�7��7�

� C��"����������-��4��-�������� �����������-�����4��-�������/H�,������

��,�71�

����7�

� � ��'��

� � �

/�1� *������� L���;" �5��� �

� 9����-� �4��-�� ������� � ��� ���� �� �-� �4��-�� ����� /H� ��������� �

���71�

�7�'��

� 9����-� �4��-�� ������� � ��� ���� ���-���� �4��-�� ����� /H� ��������� �

�+�71�

���'��

� � ��+����

�������&

:������� � ���������������-�����5��������"���������%��"�����-�����������$��������������������� L�

#"��� ����� "#���#����� �����������������������5#���������#��%��" ���"���5#��������"��-�

���� ��

.��� �/0�����+��!�����������1�� 0$����

���������� � `�����2� � ) �� � `�����2� �

������*�#������ � $�������� ���&��

)"����� ��� ������� ��������"����- � ,�&���

D "�������"� ������ � .������� �7��&��

� ���������!"���� ���� ����

`

���������"����#����"#��������

9"���"������9�4�"�� �

(���� ����������.��2 �

&��+��

��'�

*�#������� ��%�� ���&�� �8�3�>�����-�

D%� �5�� �

��&���

$�������� ��%�� ����,�� ���2� ��&���

�"�#�" ���������������������

(����������� �

/�##��#������1�)A�

����'�

0����� �

*� ����������������2�

��&7+�

���'&�

Page 134: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������"�

������*������� � ���,�� (����5����� 4#� � � '��

(��%� ���������4�����/��1� ''� � �

(��#� ���0�%�������������>����� ������ �

��'�&'�� � �'�&'��

����#����� ����������4����������"������ ���%������� ������� ��

M����������� ��.���� (���������������4�����2� �����"#�� �

���,� ���,+��

���'� �������

����� ���&���

����� ���+���

������������ ��5����4�����������"��-���������+>���,��� �&�8������������� ����� ������'8�����

������������ � ���������"������������"��-����������>�����������������78��

D�������"��-���������+>���,�������5#������������4�������������5�����`�&�������"�������

#����� �����-� ������� � D�)"-" ��� ���,� �������� ��������!"�2���"�� �������� ���� �5#��� �� ��

#��#����� ������ `� ���� ��2� � ��� ���� � "���� #����� ���� ��� �%��� ���� �� � �"�� ��� �����!"�2�� ���

���� ��

�8�3�>�����-��%� �5�� ��##����-����������%��5������������������������#"��� ������#���

��������5#������ ��)#��������'��

������5��������������"���������� ��" ���� ������������5#��� � ��-�-��� � ���8�� �)� �����������

���� �5#��L � ���������� �� �� ������ -������ 5����-� ��%�� #� ��� �� �� ��"���� �����-� ����

������� ������������� ��5"����������`����� ��2� ��%�����������-��-� ���5�������"��-������

����>������ � � � � � � ��������

�����

2�3 ������������ ���������1�� 0$����

24������5����63

� `�����2� �

��������"����- � ,�&���

.������� �7��&��

9"���"������9�4�"�� � &��+��

(���� ����������.��2 � ��'�

���2� ��&���

0����� � ��&7+�

*� ����������������2 ���'&�

� �&�,+��

�� ��������������� �� ���,� �

� ��(��%� ���������4�����/��1 ���'' ���+��

� ���&���

Page 135: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

2�3 )������������"�������� 2���������-0���������3

� ���+>�,� ���,>�'� ���'>��� �������>�����

� `� `� `� `�

(���������������4� ���,+�� ������� ���&��� ���+���

�� �� 4���>����������5���"�����

� �����-������� &���

� � �

)������ ��"����������!"�2�� � ���� � �

�� ��D�5�����5��>�����-��

� �%� �5�� � �

����+��

�������

��+

�����+�

��������+�

����'&�

� ) �������� ��������� �5#����%���-��#����� ���������� �������������"���������-���������

� ��������;" ���������-�#����� ����������� ����"������ �?�`�/����+��@��������@������+�@�����'&1��

� � � � � � � � � � ?�`�&+��+����2� �

� `�����2� � �

)%���-�������-�#���������������4�? ⎟

4

lakhs 46,160

���7&��

�� ��)�����������5"����������������� � ������������ �

�� ��D�5����4�K��78�/�##��4�1� �������+�� /)##��41�

� ,��,�� �

2�3 *������������������������������"����

9"�"���5����������#����� � ,��,��

�� ��3��5���#����� �/��8����`����&�����2� 1� +�&'��

�"#���(����� � '���

� $����������������� L�#"��� ����� "#���#����� �?���4�`�'�����2� �?�`���+,����2� �

� �����

� D��������%�� ��"�����-���������� �������"�������������� � ������ �-��#������5#������/�������

����

�.���������1���$�������� ��"��������"�������������� � ����N�%���-���#������5#�����L�������

N��"����#������5#�����L�� ��������� ����-��� ��%���������#��%��" ����� L�#����� �� ������%���-��

�#������5#���������������"�������������� ������������ ����"��#����� ��������������������� ��

.��������������������"���������L �#�������� ��������-�%��������!"� �����-���������� �����

��"�������������� � �����#������5#������� ����� ��.�����������

`

Page 136: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

�������'

�����������-����������������G������� �-�%���

7!���

.��� �/0����������1�� 0$�����

���������� � ` ) �� � `

������ ���� � ��� `� ���� ���� �"����

#����

��������� $��������

��������"����-����� ��

,�������

7,�+�����

��2��%�������� ���&'���� (�������5����������� �� 7��&�����

*������� � �,��'���� ���2� 7,�+�����

(��%� ���������4����� ���'���� 0����� �� �������-���� �+�������

(����������� �)##��#�������)A� ��'��+���� � �

� ���'�'����� � ���'�'�����

D���������������5#����55�����#�����������#����"#��#������� � �5���������� A(����������

���� ��� ���� �� �� 7� ���� ��� � 6� ���� � ���+>���,� 6� �� � /`� ��������1O� ���,>���'�`� �,�+,�+��O� ���'>

�����`�����+����O�����>�����`��+�������O�����>�����`����+�����O�

)����"-����5�>��4��� � ����������#����K�&�8�����������%��#����� ���%����������%������������

�� � ���� "����4������� ����� �������������������������������5��������������>���������D�5�>��4�

��������&78� ��"��������2������� �������������8���%����������,>���'�������'>���������78�

��%����� �� ����>����� ��� ����>�������%������#����� �.��2��� #���� ��� ���� � ��� ���� �5#�����

�� ��.����������� �`���7�� � �P�������������5�� ��)#����������.��-�-�0������L ���5"��������� �

�����##��%����������$�%��5���������`��&�&��������#�������`����'�������������5#����� �����

����� ��� �"��� �� ������ ���� "##��� ���5������� � ��� ��%���-��" �#��� �� � ������%���-���� �����

%��"������`�,��������#����"5����������4����%������ ��

) ������-�����������������L �#"��� ����� "#���#������ /������"��������� �"�"���5����������#������

���-������%���-��� ���������2�1��� � � � � �

�����

2�3 )�����1������"��8�����

M���� (������/(1� P��-���/P1� (���"��/(P1�

� `� � `�

���,>���'� �,�+,�+��� ��� ����,�+,�+���

���'>����� ����+����� ��� ��&���������

����>����� �+�������� ��� ���,'��������

����>����� ���+������ �&� �����&������

� � ��� ��+��&��+���

� � � �

P��-������%���-���"���#������/��������41�?�

10

02,60,49,60

=

W

PW

�+��&��+��`

=

Page 137: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

P��-������%���-���"���#���������������4� ⎟

⎛×

60

100

6,04,9602 �

&��&��+���

�� ��D��� ����.��-�-�0������L ���5"������� ����+������

� ���'��+���

)������%�-���� �����5������� � ��,��������

� &,����+���

�� ����4�����K�&78� ����7�,���

9"�"���5����������#������ �7�'7�''��

2��3 ��������������#���� ��

� `� `�

) �� �� � �

��������"����- � � 7,�+������

(�������.������� � 7��&������

���2� � 7,�+������

�"����0����� � � �+��������

� � �����������������+������

�� ��:"� �������������� �� � �

� ����2��%�������� � ���&'����� �

� ��*������� � �,��'����� �

� ��(��%� ���������4����� ������'����� '��+&�����

*�#������5#���������������������������� � ������+�����

)����0�%�����K��78�#�����"��-���������� � �����7������

� � ���&�&+�����

�� ��Q�����������#������/��������41��������������������

� �`����+������E�

� �

���7��������

)%���-���#������5#������ � ������+�����

2���3 ������8�����

� )%���-����%��������������� ��&����� � ⎟

⎛ +++

4

15151010

?����78�

� .��2���#������� ����� � � � � � `���7�

� 3��5��������������"��?� 10% 100

125

5.12

=× �

� 3��5���#������/��8����`�������+����1�?�`�������+���

`

Page 138: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

2��3 *�����������������

� `�

9"�"���5����������#������ �7�'7�''��

�� ��3��5���#������� ������+���

�"#���#������ �������&��'��

$����������������� L�#"��� ����� "#���#����� �/`�����&��'����1� ��&��'��'&��

�������(

�����������-�� ������4��������5���������������� ����(�#"����������

���������� � ) ����

����������

`�����2� �

) ����

����������

`�����2� �

) �� � ) ����

����������

`�����2� �

) ����

����������

`�����2� �

�������#����� ��7��� ��7��� 9�4���� �� � ��+7�� ���7��

$�������� ��%�� ������ ���,7� ��8��%� �5��� ,7�� ,7��

(����������� �

��"�� �'��

�,��

���2�� ,'�� ����

�'8����5����� 7&�� &�7� 0����� � 7��� ����

�"����������� � ��7� ��7� *� �������2� ��'� ��7�

(��%� ���������4� ��� ��� 9������" �� �� � ��� �&�

(��#� �����%����� ���� �,7� � � � � �

� ��'7'� &��'�� � ��'7'� &��'��

)�������������5������

/�1� ��#���5��� %��"� � ��� 9�4��� � �� � ����� ` ������ ��2� � �� �������� ��� ` ��,7�� ��2� � ��

������������ #���%�����

/��1� ����������#�����������#��������4���� �� ��� �78�#�����

/���1� 7�8�������� ��2�� �������%��"���������8������ ����2�%��"�����

/�%1� 7�8�����%� �5�� �������������%� �5�� ��

/%1� 0����� �������

�.������������"���������-������� ����H�7����������������������2 ����`�7�

#���<����0�������������� �-��4��-��������� �H��?�`����

/%�1� *������� �������

�.������������"���������-�������� ����H+�����������������������2 ����H���

?�`����������� �-��4��-��������� �H���?�`����

/%��1� (����� ������������������>�����"����` �'����2� ����-�%��5��� "� ����������� ������2�������

��"���

/%���1�` �,7� ��2� � ��� �� ����� ���0�%���#5��� �4#����"����� �������� ���� ��� ���� (������ ��� �� �

)�"��������"��������������� ��4#����"����� ������2���������"���

Page 139: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

/�41� 9"�"���5����������#����� �/#��>��41�������2������������-���������8��

/41� ��4�������"��-�����>����� �7�8��������%���"�"�����4��������������&�8��

/4�1� 3��5��������������"���4#������ ��78��

:���������������� ���������5#���)�%�������� �����������5#������ �����;�����-��������������

#��%�����5��2�����"5 ��� ��*����������4�5������ ����� ����� ����������(�#"����*����� ������ �

��� ��� -��������� D�� ��"�� � ��� � ����� #� ���%�� �� ���� �4� ���� ��� -��������� ���� ���� ��%���-��

����������� ��������5#��L ��� "����D�" �����%���-�����"���� ���8�����->���5��"� �����78�

���!"�����"� ��

�����

��� *��"���������*�#������5#������/* 1�

`�����2� �

� ) ����������� ) �����������

� ��#���5���*� �����9�4���) �� � ��������� ��,7�����

� ������D%� �5���/7�81� �,7���� �,7����

� *"������ ����� ��2� � �

� ����@������

100

120�

'7'���� �

� &7��@�&7���

100

120�

� �������

� 0����� � 7������ ��&����

� *� �>��>��2� ��'���� ��7����

� � ������/)1� 7��'����� 7�7'&����

� �� �� :"� �������������� � � �

� � �'8����5����� 7&����� &�7����

� � �"����������� � ��7���� �&7�'��

� � (��%� ���������4� ������ ������

� � ������/�1� +,'���� +,��'��

� *�#������5#������/)>�1� &�7������ &���&�&��

� )%���-��*�#������5#���������"�����%��"��?�

2

31.3.2011on as CE 31.3.2010on as CE +

������������������������������������������������������������������������������������?70.703,4

2

40.904,4503,4

=

+

���2� �

��� 9"�"���.����������(������ `�����2� �

� D��� ����$�������� ��%�� ,7� �

� D��� ����(����������� �)�"�� ��� �

Page 140: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� (��#� ���0�%���� � �,7� �

� (������)�������4� 7&�� �

� (��>��4�(������?�

5.01

540

� ���'��

� �� �� 9������" �) �� ������������/���−�&1� +���� �

� � 3�>�����-��%� �5�����5��/��8����`�,71� �,�7�� �

� � �"� ����� �'����� �

� � 4��-���� ���������� �I��+���2� ��/��,>��1J� ���'�� �

� � )���������0�#�������������� ����%��"�����9�4����

� � ) �� �/"���������1�/��,7��6����7��?�)

100

5

800,1 ������

������

��&����

� � ,77�,��

� )���� 4��-��$�����0����� �

� � I���7���2� ��/��,>��71J�

&���� �

� � �� ����������%���#5����4#� � ������������ �,7���� �

� � ���2�)�;" �5���/��>,'1� ������ �������

� � ���&+����

� )���� 4#��������� �������8� � ��&�+��

� 9"�"���.����������(���������������4� � ���+��7��

� �� �� ��4�K�&�8�/&�8����� ���+��7�1� � 7�&�+��

� 9"�"���.����������(������ � ,7+��7�

��� C��"��������$�������� `�����2� �

� /�1� )����-����*�#����� ��������9"�"���.����������(������.������ �

� � *�#����� ���%��"�����9"�"���.����������(������ � �

� � ?�100

15

84.768

�

� 7��&�����

� � �� �� )%���-���#������5#������ � &�,���,��

� � C��"�����$�������� � �&7�+��

� � � :�� � �

� /��1� )����-����*�#����� ���������"#���(������.������ `�D���2� �

� � 9"�"���.����������(������ � ,7+��7�

� � �� �� 3��5���(������K��78����%���-���#������5#������

� �

� � /&�,���,����781�

� �

,�7�7+�

Page 141: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� � �"#���(������ � 7�����

� � *�#����� ���%��"����� "#���#���������

��

�����

×

�����$��������� �&��+��

$���������4� � �������������L ������� ����%������

!�������#��� ��+������� � � � � � � �� �

� � `�����2� �

9"�"���.����������(���������!"�����"�� � ,7+��7�

9"�"���.����������(����������->���5������-�*�#������5#������ � �

� 9"�"���.����������(������)�������4� ,7+��7� �

� )���� D���� ������->���5�����/���5����1� � �

� � /)������ �����-���41�&�7��'8�?�'����

100

50��

&&�77� ,���&��

)%���-���#������5#������/ !"�����##����1� � &�,���,��

� )���� �'8����5�����/7&�@&�71A�� � 7�,�7��

)%���-���#������5#������/��->���5�9"���##����1� � 7��������

� � �

C��"�����$�������� � �

/)1� !"����)##����� � �

� *�#����� ���%��"�����9"�"���.����������(������?�100

15

96.756

x?�

� 7��&+����

� �� �� )%���-���#������5#������ � &�,���,��

� C��"�����$�������� � �&��+��

/�1� ��->���5�9"��)##����� � �

� *�#����� ���%��"�����9"�"���.����������(������?�

=×100

12

51.801 �

� +�+,���7�

� �� �� )%���-���#������5#������ � 7��������

� C��"�����$�������� � ��&7'��7�

��������!����������� ���+��������

)�%�� ����%���-����������-��������� ��,��,����2� �/������`&'+���>��&���1���D����������� ����%���-��

���������(�#"��������� � � ����� ��5#����� ��� ��" ���� ��������� �� �-�������� %��"���� ����� ���"���

������"�����������������������!"�����"��� ��5#������������%��"������%����������������������

��-����5��"����

Page 142: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������� �

,��-��������

/�1� ���2���;" �5��� `�����2� �

� /�1� 4� �"������ ������� �-� ��2��%����� �Q� �������� ��/����6����1� ������

� /��1� 4� �"������ ������#��-� ��2��%����� �Q� �������� ���/'7'>,'�1� ,'����

� /���1� 0��������I/�6���1J� ������

/�1� 0����� L���;" �5��� �

� /�1� C��"����������-��4��-�������� ���������� �-��4��-�������/H���7������1� &���7�

� /��1� C��"����������-��4��-�������� �����������-�����4��-�������/H���7�����71� �+�,7�

� /���1� 0��������I/�1�6�/��1J�� &����

/�1� *������� L���;" �5��� �

� /�1� C��"����������-��4��-��������� ���������� �-��4��-�������

/H��'�������1�

,�����

� /��1� C��"����������-��4��-��������� �����������-�����4��-��

����/H��'�������1�

7��&��

� /���1� 0��������I/�1�6�/��1J�� ���'��

�������9

�������������������0�5� ��������� �������

�.����������� �� �"�����

������/)�����-"�� ��������� 1�

���������� � � `� ) �� � `�

!"��������� �`��������

�� ��%� �/��"��-�

#��%� ��� ���� ��4����� ���

`�7���� 1�

� ��7���

7���

$��������

(��5� � � ��� ���� ���

� ��

�,��

����

78�0����"�� � � ������ (�������.������� ��7���

��"������� � � ���� .�����C����� � ���

�"����*������� �� � �7�� �/#"��� ������������1� �

(������F��� �)A�� � � ����5������� ����� ��� &+��

���������5�#��%��" ��A�� �+� � P��2>�>#��-�� ����� �� +7�

Page 143: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������!�

(������ ���� ���� ����� /)�����

��4����1�

77��

7++�

9�� ���� $��� � ��� � ��

���2�0��� �

���

����

� � � D%� �5��� /5���� ����

��#���5��� ��� (���� ���

.������1�

'���

� � � *� �������2����*� �������� �+�

� � � 0� �"����0����"�� � 7�

� � �

� �

<��������-�*�55� ��� �

�����'

� ���'�+� � ��'�+�

������ ����%��"�����(��5� � ��������� �` +����� ������������(�������.�������� �` �������� ���

0�#��������K���8�� ��##����������.�����C����� �� �)##���������#����������(��5� � ��������

� ��8������������(�������.�������� ���8���.��2���%��"���������D%� �5�� �� �`,7���� �����8����

���2����� �� �������D��� �5������5#�������5��2���%��"������!"���� ���� �������� �5�����5������

� � `�7� #��� ����� ��� �� "�� �5#��� ��%����� � � � � ������ #���� �"��-� �� �� 7� ���� � K� ��8���

*������������� ��0�5� ��������� ���%�-���5��2���"#���������������������������� �������%�����

#��5����

(� ��7����� L�#����� ���������5#��������� �"�����

���7>�+� � `���7���� �

���+>�,� />1� `+7��7���� �/�� 1�

���,>�'� � `��&�7���� �

���'>��� � `�,������� �

����>��� � `����7���� �

���� "" "��� �-���%�� #������������� ��� ���� �5#��� �"��-� ���+>�,� �� � �"�� ��� ���� ��2� �"�� �� ����

5�;���5�"���"��-�"�����������5#����������##������������-��-�������� ����!"���������

������������7>�+�������"�������������� ��!"������������+>�,��

C��"������$���������������*�5#����������� � ����&����� L�#"��� ����������"#���(�������/3�� ����

� "5#����������;" �5����������*�5#��L � �� � ���� ����-�������������%�����#��5����5���

���5������������4�5���1�� �

�����

�� ��� �������� ����������� ��

� (�� ���%��"������ �� �� `�/���� 1�

� (��5� � �������� � +���

� (�������5������� � ������

� .�����%����� �/���2�%��"���� ���#������������E�����1� �'�

Page 144: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������"�

� ����5������� � � &+��

� P��2>�>#��-�� � � +7�

� 9�� ����-��� � � ���

� ���2����� �/&���4���81� � �'��

� D%� �5�� � � ,7��

� *� �������2���������� � ���+�

� � � ��&7��

� �� ������������ �� � �

� �����������(��%� ���������4����� +��� �

� �����������78�0����"�� � ������ �

� �������������"������� � ���� �

� ������������"����������� � ���7�� ��&���

� �������#������5#���������������� � ���7��

�� 8�����������"������0���0����������0� �������:�� �

� (�������������������� �#��������������� � 77��

� �� ��0�#��������������� ������� � �

� � (��5� � �������� ���� �

� � (����F�5������� ���� �

� � .�����%����� � �������� ����&�

� � � &�+�

� �� ���������� �� � �������

� (�����������������������>��� � ����+�

�� ������� ����������� �� � �

� �������#������5#������ � ���7��

� �� ��E����#��������������"����������I������#������J� � �����'�

� )%���-���#������5#������ � ���'+��

� �

� �

� � � `�/���� 1�

&� �����������������������)�����1������"��8������� �

� (�����������������������>��� ��+���� �

Page 145: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� (�����������������������>��� ����7�� �

� (����������������������'>��� �,����� �

� (����������������������,>�'� ���������&�7�� �

� �����+�A�&� ���,+�7��

'� *��"���������$������ 4#�������� � �

� 0�5� ��������#�� �` ��� ���%�����/��81��������� ��������`����

� .��2��� %��"�� ��� �!"���� ���� � ��� ���� �5�� ���5������ � � `�7� ����� ����� �

��%����������8��

� ����������� ��������`���/9���%��"����� ���� ����0�5� �������1� � ��4#�������������

/��A�714���?�'8����"���

� ����0�5� �������� � ������%�-��� ��������������#��5��������%������ �� �� �� ��

�����4#�������5������� "5��������� ��-�������-����� �����8��

(� ��� ������������������� `�/���� 1�

� 9"�"���5����������#������I����#����&J� �,+�7��

� 3��5���#������/��8�����%���-���#������5#������� ��5#"������#�����1� �'+��� �

� �"#���(������ '��7� �

9� C��"��������$��������

$�����������&����� L�#"��� ������"#���(������� �+��+��

������

/�1� D��� ��%��������5������������������������#���������� �������-������(������F��� �)�"���

/�1� D��� �� "5��������#��%� ���������4�������������5����� � "��������

/�1� P����� � �����-� #� �� #����� � ���� �����5��-� �%���-��#������� ���� ���� � ���7>�+� ��� ���+>�,�

��%������������"���� ��"��-���� ������ ���5����" �� ��� ���5#�������

�������%

M�-� ������� �����������������-�#�����5����%���7����� �������� ��.�����������

������ ��.���� R3���#�������������

��4�

� (�����#������

��;" �5���

��5��2 �

� `� � `� �

���,� &�������� /−1� ��������� ������-�������7>�+�

���'� ��7������ /−1� ��7������ ������-��!"��������

���7>�+�������+>�,�

����� +�7������ /@1� ��7������ ������-�������,>�'�

����� 7�7������ /−1� ��,7����� ������-�������,>�'�

Page 146: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

����� +�������� /−1� ��������� ������-�������,>�'�

� � /@1� �7����� ������-��������>�����

R3���#���������������4�� �������������-����������-�������-"�� ������ �/−1����$�� �/@1�5�������

"����������"5 �����#�����#��������;" �5�� ��

���� ��������� ��� ���� �" �� � � � #��� ���� ������ ����� ��� �� ��.����� ���+� � �`� +�������� ��2��� ���

������� �"���� #���� �!"���� ���� � ��� `� ��� ����� �� ��%� � ��� "�#�" � � ���"��� ���� ������ ��� ��������

M�-� ��������� �����������������%����������������

M�"������ 2������%��"���!"���� ���� ����

/�1� M������� � �� ���������������) "5�-��

� /�1� &�8�����������4�

� /��1� ����#�������������4������������8��

/���1� ���������������-���-����������7����-�-�%������������%������ � �����-�����&����+�����������"���

#����� ���������� #���%������ ��

/�1� 3���� ����� � �� �#����������������� ���� ���������������� �4����� �����������������

���2�-� ��� ���� #�����5��� ��� ���� �5#��� �%��� ���� 7� ���� � #������� ��"��� ��"� �%� �� �� ����

�5#��S� � � � � � � � � � � �

�����

2�3

�������1�� 0$����

M���������

�� ��.����

(����� � )�;" �5�� � ��%� ��� ��4� )�������4� P��-��� P��-�����

� �-�%�� D��� �� 0���� �� (����� � (��%� ��� (����� � � #����� �

� `� `� `� `� `� `� � `�

���,� &�������� ��������� ���7����� ��,7����� ��7������ ���7����� ���� ���7�����

���'� ��7������ ��7������ ��������� &�,7����� ��������� ��'7����� ���� 7�,������

� � ��7������ ��,7����� � � � � �

����� +�7������ 3��� ��7������ 7�������� ��������� ��������� ���� ���������

����� 7�7������ ��,7����� 3��� ,�7������ ��������� &�7������ ��&�� �'��������

� � �7����� � � � � � �

����� +�������� ��������� �7����� +�,7����� ��,������ &��7����� ��7� ����7�����

� � � � � � � ���7� 77��������

*���������/0�����;����"����

Page 147: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� P��-������%���-��#������/��������41�?� 3,68,000

15

55,20,000

= �

� C��"������" �� �?� 18,40,000

20%

3,68,000

= �

� C��"������!"���� �����?� 184

10,000

18,40,000

= �

2"3 *���������/0�������������.����

2�3 4�������������0�������1�� 0$���( `� `�

� 3��������� � +��������

� �� ��)�;" �5�� � ���5�����"��-�� � �

� � ���+>�,� ��������� �

� � ���,>�'� ���7����� �

� � ���7����� �

� �� ������������5���4�K�&�8� ���������� �

� � � ���7�����

� � � &�+7�����

2��3 ������������� /3������ ���� �?�������1�

� ) ����� ��.���� `� `�

� ���+�� ��%� ������������ &�+7����� �

� � � C��"��#��� ����� � &+�7��

� ���,�� ��%� ������������� �����������+� &�+7����� �

� � � )����)�������4���%� ���#����� �������+>�,� ���7����� �

� � � 3���������� �����������,� +�������� �

� � � C��"��#��� ����� � +�����

� ���'�� ��%� ������������� �����������,� +�������� �

� � � )����)�������4���%� ���#����� �������,>�'� ��'7����� �

� � � 3���������� �����������'� ��,7����� �

� � � C��"��#��� ����� � �,�7��

� ������ ��%� ������������� �����������'� ��,7����� �

� � � )����)�������4���%� ���#����� �������'>��� ��������� �

� � � 3���������� ������������� ���,7����� �

� � � C��"��#��� ����� � ��,�7��

� ������ ��%� ������������� ������������� ���,7����� �

`

`

`

`

`

`

Page 148: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� � � )����)�������4���%� ���#����� ��������>��� ���&�7������ �

� � � 3���������� ������������� �,��7����� �

� � � C��"��#��� ����� � �,��7��

� ������ ��%� ������������� ������������� �,��7����� �

� �������)����)�������4���%� ���#����� ��������>��� ��&��7����� �

� � 3���������� ������������� ���������� �

� � C��"��#��� ����� � �������

8������� ����������

��%� ������

������� ����� ��

.����

� (�������"��-����������

������� ��.����

� ���"����

���������

� `� � `� 8�

���+� &�+7����� ����� ���7����� &'����

���,� +�������� ���&� ��'7����� &�����

���'� ��,7����� ���7� ��������� ���,,�

����� ���,7����� ���+� &�7������ �7����

����� �,��7����� ���,� &��7����� ���&'�

�����5#��L ����"���� ����������5�&'���8�������&'8�� ���� �5������#����# ��"����������������������

�5#��� �� � ���� #��"-��-� ��2� �� � #����� � �����"�� ��%�-� ���!"���� ���%� �5��� �##���"���� ���

<�� � ���� �5#��� �� � #���������� �%� �5��� �##���"���� �� ���5��� ��� ��� ��%� ����� ��� �%� �� �� ����

�5#����

��������

*�#����� ��"�"���������������� ��������������� �"�����

�����/`�����2� 1�

!"���� ������#����� ���

��8�#�������� ������#����� 7�

�78������"�� � '�

�� ��%� � &�

���� ����� ��� � �� #����� � ��� `� 7� ��2� � �"����� �� �� �%���-�� ������� ���"���� ��� ����� �� ��

�����"�� ������5����4���������2 ��"�����&�8��

3��5������"�����!"���� ���� �����5#��� � �5�������#������ ���8�#��%������

Page 149: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

/�1� (��������������4��%�� ���4�������� �������4�����%���� ������� ������5� ��

/�1� *�#�����-����-�������� ��,7��

/1� M������� ������ ���"���������7�8����#����� ��� ����"����������78���"�� ����"����#����� ��

����������� �������-"������#���-��!"������%����������8��

*�5#"�������%��"��#����!"���� �������������5#����� � � �

�����

2�3 8�������� �� �������������������<��������� �������� `�

� )%���-��#�������������*�5#���/������������ �������4����1� 7��������

� �� ��0����"�������� ��/�78���`�'�������1� ���������

� � ��'������

� �� ����4�K�&�8� ��7������

� (����������������� �������4����� ���'�����

� )�����2��0����"�������� �� ���������

� (������������������ ���"����������4� ��&'�����

2��3 ��� �������������������<��������� �������� `�

� 9�4�������� �������4�����%������ �

� 0����"�������� �� ���������

� (����������%����� ���7������

� � ��,������

� 9�4�������� �������4�����%������%���-��?� times 2.05

1,70,000

3,48,000

= �

� D���� �������4�����%������%���-�����7���5� �� ��� ���������#�� ��������������5� ��

2���3 �������������������

!"���� ������#�����@��� ��%� �� ?�`�����������@�`�&��������

?�`��&��������

(�������� ������#�����@������"�� � ?�`�7��������@�`�'��������

?�`�����������

*�#�����$����-�������?� tely)(approxima 0.93

000,00,14

000,00,13

= �

������������ �5������������#�� �����������������,7��

2��3 ;������=��� �0����� � `�

� )%���-��#����������������� �������4� � ���'�����

� �� ��(��������0�%����� 7������ �

� � !"����0�%�����/��8���`����������1� ��������� ��7������

Page 150: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� <�� ����"����#������ � ���,'�����

� 7�8������ ����"����#������/7�8����`���������1� � 7������

� 78����"�� ����"����#������/78����`�,'����1� � ����������

� � � 7������

M��������!"���� ���� �?� 5.39% 100

000,00,10

900,53

=× �

2�3 #<�� ��� �������=��� �0�����

� 8�

3��5������"�� �����������

)����9��������%���-�������4�������� �������4�����%���� �/���7�T��1� �����������7�R�

)����9�����-���#�����-����-�������/�����U���,71� ��7�RR�

� �������������

2��3 *��������=��� �0����

� 41.46 ***100

00.13

5.39

=×= �

������>P�������� �������4�����%������%���-��� � ������� 2�� �����!"���� �%� ��� � � ���-��� ���������

��"������5������������� 2�#��5�"5��%���������%��������5��������������"����Q��������������������� 2�

#��5�"5�� �� "5�����������7�8�����"��� �5���5�2�������������� ������� "5#�����

RR� ��5����������-���� ���� ��������� ��4��� ����� �� �����%����������-� �#����� ����!"���� ����� �#�����

#�" � �� ��%� �� ��-���� � � ���� �� 2� ��� �� ��-���� ��"��� ��� �� 2� #��5�"5�� � Q���� �� �� ���� ���������� �� 2�

#��5�"5��� �������2��� ���7�8������� �"��� �5���5�2�������������� ������� "5#�����

RRR� (����"#�%��"������� ������� �������2��� �`������

���������

��������������������3����5������ ��������������� �� ������� ���

� ���������� � /�"#�� � ) �� � � /�"#�� �

� � � ����2� 1� � � ����2� 1�

� ����������!"���� ���� ���� � $�������� � 7��

� `����������"����#���� ���� 9�4���� �� � � �7��

� ����������!"���� ���� ���� � :�������-������ �� � � 7��

� `�+��������"����#����"#� +�� D��-������ �� �/5��2���%��"�1� ���

� �� ��%� �����"�#�" � &�� .� ������" ��4#����"������ �

� ���������� �� ���� �����4������������������ � ������

� � ����

� � ����

` `

Page 151: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� 9�4���� �� �����������`��&��lakhs��:�������-������ �� �������%��"������`������2� ��������5#���� �

� �4#����� ��� ������ ������ #"������" ����5����`��� ��2�����#��%����� ���� �� ������"� ��$��������

�##����-� �� ���� ������ ������ � � #"��� ��� -��������� D�� � � � ������� ��� ������ ��� ���� �� ����

%��"�����-��������������5�"���!"�������%���-������������2�%��"�������%��"�����5������������� L�

#"��� ������%���-�� "#��>#���������������� ��&����� ��

� )�������4��#����� ������%��������� ������� ������� ���

� � M���� ()�� 0�%�����8�

� � � /`�����2� 1�

� � ���,� ������ ��8�

� � ���'� �7���� ��8�

� � ����� &����� ��8�

� � ����� &����� �&8�

� 3��5����4#���������������" �����������������5#�������- �� ���8��

� )2���� ���� � ������� �!"���� ���� � ��� `� ���� ���� �"���� #���� ��� ������� �!"���� ���� � ���

�`�+��������"����#����"#��Q����� ���� ����������� ������- ��

/�1 0����5�����������2>"#�%��"�����5��2���%��"����������2�� ���� ���� ��� �

/��1 P���� ��"���������������%��"����� ���� ������������-������ ��� ����-� ����S����

�����

2�3� ����2�"#�%��"��������������� ������#����� ?

lakhs 160.00

lakhs 289.80

� � � ?�`��'����

� ����2�"#�%��"�����`�����#����"#� ����� ?��'����B�����?�`��'�����

� ����2�"#�%��"�����`�+��#����"#� ������ ?��'����B�+��?�`���'�+��

� � .��2���%��"����� ���� ���

� � )%���-����%�����?�

4

14% 13% 12% 11%

⎛ +++

?����78�

� � .��2���%��"�����`�����#����"#� �����?�

10%

12.5%

�B�����?�`���7����

� � .��2���%��"�����`�+��#����"#� �����?��

10%

12.5%

�B�+������?�`�,7����

2��3� ����2�"#�%��"����� ���������� ��5���� ���������%�� ��� �����������-� ����� �� � ����-� ������"�� ����

5��2���%��"����� ���� ������������������� � �����������-� ����� ����"��������� �����������������

��%�����"#���������5�������� #� �����#�������

`

`

Page 152: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������� �

� � �

shares of value up Paid

*Profit Average

�B�����?�

lakhs 160

lakhs 34

�B�����?�����78�

� � .��2���%��"����� ���� ����

� � 9���`�����#����"#� �����?��

10%

21.25%

B�����?�`�����7��

� � 9���`�+��#����"#� �����?�

10%

21.25%

�B�+��?�`���,�7��

� � 9����%��"����� ���� �?�

2

valueMarket value Breakup +

� � 9����%��"�����`�����#����"#� ������?�

2

212.50 181.00 +

�?�`���+�,7�

� � 9����%��"�����`�+��#����"#� ����� ?��

2

127.50 108.60 +

?�`���'��7�

� � R�/��� ��������� ��%� ��� ������-����1�

,��-��������

/`�����2� 1�

2�3 ��� ��������������� ����������� ��� � � �

� � 9�4���� �� � � � �&�����

� � :�������-������ �� � ������

� � D��-������ �� � ������ �

� � � �������

� � �� ������������� ��������������������������������������

� � �������������" �������������������������������������������� ������� �

� � � �������

� � �� ����E����#����� �IE�/&��6���" ���1J� �7�7��

� � )%���-���#������5#������ �,&�7��

� 2"3 ��� �������������������

� � )%���-��#������� �?�V�/����@��7�@�&��@�&��6���" ����1�

� � � �?��V�B���+� � �&����

� � �� ���3��5���#������� ?����8����`��,&�7����2� � �,�&7�

� � �"#���#������ � � �+�77�

2 3 ��� ����������������

� � ��M��� L�#"��� ������%���-�� "#��>#������� � ?���B��+�77�?�`�&��+7���2� �

� � D��� ����%��"�����-�������� � � ?�E�/���2�%��"��@������� L� "#���#�����1�

� � � � � � � � ?�E�/7��@�&��+71�

� � � � � � � � ?�`�&��'�7���2� �

`

`

Page 153: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������!�

� � 3���� �� �� ���%��"�����"��-�

� � ���2�%��"�����-�������� � � � � � � � �&�����

� � )�����D��� ����-��������/��"���>���1� � � � � � &��'��

� � 3���� �� ��%������������ ���������� � � � � � � �'��'��

� � �

���������

� 9������-�������������5�������������5#��� ��������������������� ��.������������

(����"��� �� *�5#���)� *�5#�����

!"��������� ����`��������� '�������� ����������

��8�(���������� ����`��������� +�������� &��������

(��������������4� ��������� ���������

) "5������.��2����4#�������� ��'8����'�8��������(����� ������� ����"�����

/�1� P����� ������������"���"���#���������� !"��������� ��������*�5#���S�

� /�1� D����"������"��-��� 5���������

� /�1� D����"������"��-��������-������ �� ���� ��

/��1� D����"�#�������%� ��������#�������� ���� �������5#��L �#�������� ���� �� ��������S�

/���1� P�"�����"������ ������������������"��-� 5�����������������5#���N)L������ ���8�����5#���N�L�

��8��������#����� S� � � � � ������� �

�����

2�32�3 .� ��������������=��� �0�����D������#"�#� �����%��"������ ����#��%����������� �����������

��� �������"��-��� 5���� /�>�������-1�#� �������������!"������������5#��� ����%�����

�#����� �����5������� �5� ���##��#������� �<������� �5�������%��"������!"���� ����� � �-�%��

����

� 100

rate tioncapitalisaMarket

share per Dividend

× �

*�5#���)���` 100

18

24

× ?�`��������

*�5#�������` 100

18

8.20

× �?�`���7�+��

2"3.� �� ����������������=��� �0����

D�� ���� #"�#� �� ��� %��"����� � � ��� #��%���� ����� �� �� ��� ���� �� ��� ��� ��� �"��-� �������-�

����� �� �� �����5#���� (���#����� �����5������ � �5� ���##��#������� �<���� ��� �5�������

%��"������!"����� �-�%������

Page 154: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������"�

� 100

rate tioncapitalisaMarket

share(EPS) per Earning

× �

�� *�5#���)���` 100

18

30

× ?�`��++�+,�

� *�5#�������` 100

18

26

× ?�`��&&�&&�

2��3� (��������0�%������%���-������� ����������5#��� ������������5#��������5�2�� "����� ����

� (����������%������%���-��������� �-�%������

100

Dividend Preference

tax afterProfit

× � �

� *�5#���)��� times 5

000,60

000,00,3

= �

� *�5#������� times 5.7

000,04

000,00,3

= �

� D���������#���-�����%� ��������#�������� ���� �������"���#������ ���� ������*�5#���� �������

� �5�����%���-������#����������%������

2���3� M� ���������� �����������������������"��-��� 5������������!"���� ���� ����������5#���N)L������ ���8�

����5#���N�L���8����#����� ��

� ����������� �����������"������� ������� ��

*�5#���)���` ���

��

��

× ?�`���+�+,�

*�5#�������` ���

��

�����

× �?�`��������

,��-��������

�� *�5#"�������������- �#��� ����������%�����#��� �����/�5#��� ��� ����"���'�8����#����� 1�

� *�5#���)� *�5#�����

(���������������4� ��������� ���������

�� ��(����������%����� +������ &������

���- ��%������������!"���� ���������� �/)1� ��&������ ��+������

3"5������� !"��������� �/�1� '����� �������

���- �#��� �����/)A�1� ����� �+����

������������- ���8� &'����� 7������

`

`

`

`

Page 155: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

0�%�������������'�8�/*1� ��������� ���'�����

0�%�����#��� �����/*A�1� �&���� ���'��

��*�5#"�����������%�����#��� �����/*�5#���)������ ���8����*�5#�������8����#����� 1

���- ��%������������ !"��������������� � ��&������ ��+������

3"5������� !"��������� � '����� �������

�������� ���- � ,������ �+�����

0�%�����0� ����"���� ��+'����� ���&�����

0�%�����#��� ������ ������ ���&��

���������

�����������-�� ��������������������3������� ����� ��.�����������

.��� �/0���

���������� �� `� ) �� � `�

!"���� ���� ����`����������"����#���� �

'��������

$��������

�"����-�

'������

&�'������

���78������5�����#�������� ���� �

���`����������"����#����

&��������

.�������

9"���"���

&�&������

���������

$�������� ��%�� ��������� C����� � ��+������

(����������� �)�"�� +&����� D%� �5�� � ���������

��2�����/��"�����-�� ����4���� �� 1� ��&������ ���2� ���������

���� �(������� ��������� 0����� � ��+������

*������� � +�������� ��2������� +&�����

� (����5����� 4#� � � �����&������

� �7�+&����� � �7�+&�����

9"����������5������

/�1� ���"�����#������5#������� ���8��� �5������" �� � ��

/��1� 9�4���� �� �������������8�5�����������2�%��"�������2�� ��%��%��"������`���������0����� �����

���������"������`�&��������������%� �5�� �������� ���"�����8���������������%� �5�� �����

������%��"��������8�������� ���

/���1� ������ �%� �5�� � ����� #"��� ��� �� ��&������� � 7�8� ��� �>������ D%� �5�� � �����

#"��� �������&��������������� ������&����'���3�>������D%� �5�� ����������78����"����

� ���

/�%1� D����'>��������5�������� ��-�`�&�������� �#"��� �����"�����-������-��������%�"����

��� ��5�"�� ��"��������;" ������2�-���#�������������8������"�-�%��"��5�������

/%1� D�����>������"���"�������������2�%��"�����`���������� � ��������`���������

/%�1� 9�����"����-�-���������������� �#"��� ����� "#���#����� ��� ����� �5#����%���-��#����� ����

�� ����"������ ������������ ���������(����� ������ ����"������ ������ �"�����

� ���,>���'�`��������������'>�����`���+�����������>�����`�&�������������>�����`�&�&�������

Page 156: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

/%��1� )��������� ��#�������� #��%� ��� ��� ���� ����� ��� ��8� �� ���� ���������� %��"�� ��� (���� ���

.������������5������� ���������������%�-�����%���-��#�������

9��� �"�� ���� ���� �� %��"�� ��� ���� �!"���� ������ � D�5�>��4� ��� 0�%����� ��4� ���� ��� ��� ���

� �������� � � � � � � � � ���������� �

�����

��� �������������� ��������=��� �0�������!���

�� ��� ��������+�������

/�1� *�#������5#������

� 9�4���) �� � `� `�

� � �"����-� &�'������ �

� � .�������/`�&�&������@�`�����+�1� &�+���+�� �

� � 9"���"��� �������������� �

� � C����� � ��+������ �

� � �7�����+�� �

� � )������8����� �� &�7��,&'� �

� � ���+����'� �

� �������%� �5�� �/`���������B���8�B���81� �'�'��� �

� 0����� �/`���+������6�`�&����1� ��7+����� �

� ���2�/`����������6�`�������1� ��������� �

� ��2������� +&����� �+����,�'�

� �� ��:"� �������������� � � �

� � ���2����� ��&������ �

� � ����� �#������� ��������� �

� � �*������� � +�������� ��'������

� *�#������5#������ � �+����,�'�

� /��1�9"�"���5����������#�������

*��"����������%���-��#�������

� ���,>�'� ���'>��� ����>

�����

����>

�����

� `� `� `� `�

(������-�%�� ��������� ��+������ &�������� &�&������

)����*�#������4#����"������

5����������-��������%�"���

>� �

&������

>� >�

Page 157: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

�� ��� ��������"���"��� > � �����'�����

� ��������� &�������� &��'����� &�&������

�� ��0�#����������

5�������

� &����� ��+��� ���&��

D�5�����5��>������

�%� �5�� �

���+��� &������

&������

���"������%��"�����

��2�

� � � �

���������

�������� � ���&�����

)�;" ����#������ ��������� ��,&�&��� ��'������ ��+��7+��

� `�

��������;" ����#������������"������ �/���,>���'��������>����1� �&�&7��+��

)%���-��#������/`��&�&7��+�A&1� ��+������

�� ��0�#�������������8�������������%��"�����5��������

/&�&������@�����+�1�B���A���������`���&��,&'�

�����&��,7�

)�;" �����%���-��#������ ��&,���7�

/���1� 3��5���(������

� ��8����#������5#�������������8���`��+����,�'�� � ` ���+��&��

/�%1� �"#���#������

� 4#�����#������6���5���#������

� `���&,���7�6�`����+��&��?�`�����,��

/%1� $��������

� ������ L�#"��� ����� "#���#������

� `�����,��B���?�`�&���&+�

�� ���������������"�����=��� �0���0������

`� `�

$��������� ���"���������/%1����%�� � &���&+�

�"������4���� �� � � ���+����'�

���������3�>�������%� �5�� � � ���+�'���

0����� � � ��7+�����

���2�� � ���������

��2������� � �����+&�����

> >

� ���&��'7+�

Page 158: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

�� ��:"� �������������� � � �

� ��2����� ��&������ �

� ���� �#������� ��������� �

� *������� � +�������� ��'������

� (�������� ������#����� � &��������

3���� �� ������!"���� ���������� � � �7�+��'7+�

��*����������=��� �0����������

C��"������!"���� �����?�

sharesequity of Number

rsshareholdeequity to available assetsNet

?�

80,000

15,60,856

��

?�`����7��

�����

��� 0�#���������� �����%������ ���� ��� %��"����� � �� � /��������8�5���� �������2� %��"�1�

�� � ��� ���� � �������� � 0�#�������� �� ���� ���������� %��"�� ��� ���� #���� ���

5������� �� � ���� � ������� ��2�-� ��#�������� ��� ��8� �� ���"�-� %��"�� 5������

��������"����-��%���-����;" ����#�������

��� �� ��� ��������"���"����� �������2��� ��>��"���-�����4��������������5��

��� D���� ������ "5��������#����������%������� �����#���������������

���������

����*�#��������"�"������.A �GMW����������� ��.������������ �� ������� ��

� `�

!"����*�#����� � ,����������� ����`��������� ,���������

��8�(��������*�#����� ������������ ����`��������� ����������

��8���"����0����"�� � ����������

�� ��%� � ����������

(�������������������D���� �������4� ��"��-���������� �'�'������

��4������ &�8�

$���������������"�����!"���� ���� ������� ���#�����D�" ����� ��78�� �

�"�;�������

`

Page 159: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

/�1������#��������������4��%�� �9�4���D���� �����9�4���0�%���� ������� ��&���5� ��

/�1�����0���� !"����������� ������� ���O�

/1� M������� ���� �� ���"���������+�8������ ����"����#����� ������8����"�� ����"����#����� O�

����*�5#����� �����#���-���-"�������� !"������%���������78��

������ 2�#��5�"5�����0�%���� �� �-��������� "5�������8��

9����"������%��"����� !"���� ���� ��������*�5#����

�����

*��"���������#��������������4�/()�1� � `�

(������������������ ��F���4�/(�D�1� � �'�'������

�� ��0����"�������� ��/`��������������A���1� � �����&������

(���������������4�/(��1� � �+�&������

�� ����4�K�&�8� � ���7+�����

(��������������4�/()�1� � �7�'&�����

�� ��(����������%����� ⎟

⎛×

100

12

20,00,000 �

��&������

� � !"������%����� ⎟

⎛×

100

15

72,00,000 �

���'������

����������

������������- �/"�� ����"����#�����1� � �����+&�����

��� ��������?��������)�<��@��������������

?

dividend Preference interest Debenture

interest Debenture PAT

+

+

2,40,000 2,40,000

2,40,000 15,84,000

+

+

= �

times3.8

4,80,000

18,24,000

== �

��� ��������@�"�#=��� 4����

funds) ers'(shareholdEquity

loans) term (longDebt

RatioEquity Debt = �

���������

Reserves capital shareEquity capital share Preference

Debentures

++

= �

`

`

`

`

`

`

Page 160: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

��� � � �

20,00,000 72,00,000 20,00,000

20,00,000

++

= �

0���� !"����������?� 0.179

01,12,00,00

20,00,000

= � �

����������� ��� ���������#�� ��������������

��� ��������;�����#=��� /0����

M��������!"���� ���� �� ���"���������+�8������ ����"����#����� ������8����"�� ����"����#����� ��

+�8������ ����"����#����� �/+�8����`����'�����1� +�&'�����

��8����"�� ����"����#����� �/��8����`���+&����1� �+�&���

� +�,&�&���

M���� ����!"���� ���� �� ?� 100

capital shareEquity

shares on Yield

× �

� � � � ?� 100

72,00,000

6,74,400

× �

� � � � ?����,8�

��� ��������#<�� ���;�����#=��� /0����

3��5������"���4#����� �78�

)����� �� 2�#��5�"5�������������� �������4�����%������%���-��/��'�T�&1� �8R�

�� 2�����������!"���������������!"����� �3��RR�

� �+8�

C��"������� !"���������� �

?� share a of value up Paid

yield Expected

yield Actual

× �

?� 58.56 100

16

9.37

=× �

R� P��� ����� �������4�����%������%���-�� � � ��������������#�� ��������5�������� 2�� ����

�!"�����%� ��� �� ���-��������� ��"������5������������� 2�#��5�"5��%���������%��������5���

�����������"����Q�������������������� 2�#��5�"5�����8��� ������������

RR� ����������!"���� ������ � � ������ ���� ����#�� ������������� �����5�� ��"� ���� �"� � /0��� 1�����

������ � � �5#����� ��� ���������� L� �"� �� � ����������� ���� �� 2� � � �� � ���� �!"���� ��������� ��

��������������� 2�#��5�"5�� ���!"���������������������� �� �����

��������&

�����������-������-���������������� ������ ��.����������#����� ����$�����" ������

`

`

`

`

`

`

`

Page 161: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

���������� � `�����2� � ) �� � `�����2� �

������*�#������ � $������������� �� '&��

�+����2�� !"���� ���� ����`����

������"����#����"#�

��+���

:�����9�4���) �� �

*"�����) �� �

������

7�'���

�'����2�� !"���� ���� ����`����

�����`�'�#����"#�

��&&��

��� ����)�%�� �

.� ������" �

4#����"���

��'++

�&��

�7����2�� !"���� ���� ����`�7�

������"����#���>"#�

��7���

� �

�� ��%� �����"�#�" � ����7+� � �

��"������� � ������ � �

*"��������������� � ��&'&� � �

(��%� �� � ���������� �

�������� � �������

M�"�������!"����������"����������������-����������������������������-���� �����!"���� ���� �

�##����-����������%��5����������������������

/�1� D��� ��%��"���������� � �������2�%��"� ����) �� �������������� ���"��-�-�������O�

/��1� C��"��#��� ������������� � ������%������������

� 3��5�������������%�������������������" ����� ��78�������� �$�����" �������� �����

#���-���8���%��������������� ����"������ ����� ��4#��������5������ ��� �������4������

���� O����

/���1� C��"��#��� ������������� � ���� (���

� 9������������������� ��.���������������5#����� �������`���,&�� ��2��� �#��������������4��

����������� ���������������5������������5#�����)%���-�� (���������"����#���� ��������`�

��������*�5#��������� �5����" ����� �`�����

�����

2�3 ?����� �������0�"������"��-������ `�����2� � `�����2� �

� $�������� � '&��

� :�����9�4���) �� � � �������

� *"�����) �� � � 7�'���

� ��� ����)�%�� � � �������'++�

� � ���'7'�

� �� ����"������� � ������ �

� ���� ���*"��������������� � ��&'&� �

� ���� ����(��%� �� �� ��������� ���&�&�

� � �,�&7&�

`

Page 162: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ������� �

� )����3��������������'����2� ��!"���� ���� �K�`���#���

� �����

� �

������+��

� � � ���,�'�&�

!"�%�����"5��������!"���� ���� ����`����������

� `�����2� �

9"����#���� ���� ����`�������� �+��

(�����>#���� ���� ������������������ �'��

9"����#���� ���� ����`�7������⎥⎦

⎢⎣

⎡× 5

10

300 lakhs

�����7��

�+���

C��"��#����!"�%����� ��������`��������?� ��������

���� ��

����������

= � �

Q�������� ��%��"� ���������!"���� ���������� ������� ��

C��"������"����#���� ��������`����?�`��7�'��#����!"���� ������

C��"����� ��������`�����`�'�#���>"#�?�`��7�'��6�`���?�`����'��#����!"���� ������

C��"������"����#���� ��������`�7�?� 12.91

2

25.82

= �#����!"���� ������� �

2��3 *��������������� ����"�����

C��"������"����#���� ��������`����?� 13.33 10

15

20

=× � � � �

C��"����� ��������`�����`�'�#���>"#�?� 10.67 8

15

20

=× � � �

C��"������"����#���� ��������`�7�?� 6.67 5

15

20

=× � � � � �

2���3 *���������0�"������#8/�

(��������������4�?�`���,&����2� �

������ ������#�����?�`�/��+���@���&&��@���7��1���2� �?�`�+�7&����2� � � �

���-�#����"#������ ������#�����?� 0.419

540,6

742,2

=

lakhs

lakhs

� � �

���-�#����"����#���� ��������`����?�������&�������?�`�&���� � �

���-�#��� ��������`���������`�'�#���>"#�?�������&����'�?�`����7� �

���-�#��� ��������`�7���"����#���>"#�?�������&����7�?�`������ � �

`

`

`

` `

`

`

` `

` `

`

``

Page 163: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������!�

C��"������"����#���� ��������`����?� 20.95 10

2

19.4

=× � � � �

C��"����� ��������`�����`�'�#���>"#�?� 16.75 10

2

35.3

=× � � �

C��"������"����#���� ��������`�7�?� 10.50 10

2

10.2

=× � � � �

��������'

����������� ������#"���� ��5������5#�������� �����-������!"� ������������������ ������#�����

��� ���4� ��-� �5#���G� �����-�-��� ���� ��������" �� � "����� ��� ���5�� � ����������� � ����� �����

�!"� ��������G�������������������"�������� 2�����������" �� ������ ���

�����������-�� ��������������������G�������� ��������

�0��5�����������

���������� � `� ) �� � `�

������*�#������ � 9�4���� �� � ���������

������ �!"���� ���� � ���`���� ���� �"����

#���>"#��

���������

*"������ �� ��

���2�

���������

$�������� ��%�� ��7������ �"���������� � ��,������

��2��%�������� ��������� *� �������2������ � 7������

�"����������� �� ��7������ � �

�+�������� � +��������

GL ������������� ���������#� ����%������ ������� �"�����

� ����

`�

����

`�

���'

`�

���,�

`�

���+�

`�

(����� � &������ �,����� �7����� ������� �������

4���������������5/ 1� ��,7�� ������ /�����1� /&����1� 7���

� &��,7�� ������� ������� �+����� ���7���

0�%���� � �&����� ������� ������� �+����� �+�����

� �,�,7�� ������� ������� ������� �&�7���

)�������������5������

/�1� ���������������-� �������� "����#��������G��"��-���� �#�������

/��1� ����� ��5�����%��"� ����G�����L �� �� �������������������

` `

` `

` `

Page 164: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ �������"�

� ��#���5���� ��

`�

����� �����%��"��

`�

9�4���� �� � &�������� ��,������

���2� ��7������ ��+������

/���1� D��� �����#�����������8�������������� �5���#��%�������������"��������������X�����

/�%1� ����� ������#�������������!"���-��5#���� ���8��

/%1� ���� "����� ���"�� ��� �� �%� �5��� ��� ���� �!"���-� �5#��� � � ��8�� � Y"����� �5#��� � �����

�5������" �� � �������%���� �� �G���%����(A ��������##��4�5���-����'�������"-����� ���5#��� �

�������������-�������G��

��!"������

��5���� ���� %��"�� ��� ���� ������ �!"���� �#����� ��� G� ������ �� ����������� " �-� ���� ��� ���� �������-�

�� � ��

/�1� ������ �����%��"��

/�1� ��#���5���� ��

/1� ����� �����%��"��

/�1� $����L ���%�����-������5�����

/�1� (A �������5������ � � � � � � � � �

�����

� � � `� `�

2�3 .��� �/0���*���� � � �

� � *�#������ � ��������� �

� � �� ��%�� � ��7������ ��7������

2"3 4���� ���� ��������� � � �

� � *�#����� � ��������� �

� � �� ��%�� � ��7������ �

� )##��������� � � �

� � 9�4���� �� � ��������� � �

� � ���2� 7������ ��7������ 7��������

� � � � �

2 3 4����A�"��������

� *�#�����

� �

���������

Page 165: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

� � �� ��%�� � ��7������ �

� � )##���������� ��2� � +������ �

� � 0�#������������4���� �� � � /������1� �

� � ���2����� �/���1∗

� � /��,��1� ��,'�����

� � � � � �

2�3 +����6�������������0������

�������5"���������" ���� �(?�

brk

bE

− )1(

� � �

� � P�����

� � (� �(������� �����

� � �� ���-�#��� �����

� � ��� ��������������

� � 2� � ������#������

� � ��� -�����������

� � �� ����� ��� ���"�� ��

�%� �5����

� � �

� (����� �����������`�,�,7�@��������@�������@��������@���&�7���?��`�,���7��

(����� �������� `&��,7��@��������@�������@��+����@���7�������?��`���+���7��

��������������� 43.0

250,69,1

250,73

= �

���"�����%� �5���������������������?�

750,17

2

1

000,50,1000,00,2

000,40

of++

�4�����

?� 14.11100

875,58,3

000,40

$����������� ?�� ���"�����%� �5���4���������������

� � ���� ?� ����&�4���&��?�&�,��8�

� �

`

`

`

Page 166: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

����������� ������������������������ ������ ���������

)%���-��#����� �?� 850,33

5

250,69,1

= �

.��2���%��"��?�

� .)(336,70,3

0521.

57.0850,33

0479.010.0

)43.1(850,33

approx=

×

=

2�3� 8B#�����������

� *�5#�������!"������5#��� ���%����(A ����������'��G������� �#��5������� 5�����5#����

� D����(A ����������+�� ����#���������%��"�������������&������4�+�?���` ��&������

� D����(A ����������,���������������#���������%��"�������������&������4�,�?�` ��'�������

`

`

` `

`

Page 167: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !"�

5�

3 6�7� ��7���� �7*7���

��������

������������� ������ ��������������������������� ����������������������������������������������

������������� � �� ��� ��������������������������� �� ���!�"�� ����

��� ���������������������������������#$���%������&'$$�

(���� � � � �

� � ���)�����

� �������

� *` ����+��,� *`� ����+��,�

����� � -$.�&-�

/����(����� � ��#'�-'�

� � -0.�1-�

2"��� ����� � �

������� �������/���� �����2"����� � $� 0..�3$� �

��� � ����� ���2"����� � � &� $1�#-� �

(����������/����4������ � #� &0�''� �

5��� �� ��� �$3�'3� 6..�$0�

��� �� ���!�"�� � .'�3&�

���7 � ��������"�� � ���.�''�

� � 1$�3&�

(�7���������������8��7�9� ����:��+ � $�#1�

:�����������������:���������� � ��0�'6�

� � 13�$6�

!����������;� � �

������8��7� 3&�.'� �

��������5 7 ���� ��.�''� 1$�.'�

��������4��� �����:���������� � ��6�&6�

� � 13�$6�

)���; � �

*$,� ������� �������/���� �����2"����� � *`� ����+��,�

� (������ ������+� � .$�6'�

� 4������� �����8���%��� ��� � &0$�3$�

� 4������� ����������<� � $6�.'�

� ����� ���9�����:���������/����:� ��� � #1�0'�

� 4�������������!�"�� � .�-'�

� /����%�������� ���2"����� � ��$'&�-'�

� � � 0..�3$�

*&,� ��� � ����� ��� "����� ������ ���=�� �� ��� �� �� �� ` # ��+��� ����� �� ����

���� �� ������� �������`�-�-'���+����������7 � ��������� ����� ���`�3�6'���+����

*#,� (����������/����4�����;� � *`� ����+��,�

� /��� "������������� ���� ���(��� ��� ��� � $$�3'�

� 5 ������ � 6�0'�

� /��9��+ ���4�� ��������������:��+� � -�.'�

� � � &0�''�

Page 168: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !#�

�� ��

����������

������������������������������������������� ��

� `� ����+��� `� ����+��� �

����� � -$.�&-� �

���;�4������ ������ ������ ���������7 ��;� � � �

� ������� ������������ �����"����� 06$�3$� � �

� ��� � ����� ���"����� $$�3-� � �

� (������������+ ������ ���������� ���-�.'� 03'�#3� �

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � $01�1.� �

���;�/���� ����� � #'�-'� �

!��������������� � $3.�0.

�!!�������������������"

� !��������2������;� � � �

� � ����� ���9�����:�������������� � ��� � #1�0'� �

� !��������5 ������;� � � �

� � ����� ������4��� �� ��� � -�-'� �

� !����������7�����;� � � �

� � 4�������������!�"�� .�-'� � �

� � (�����!�"� .�''� � �

� � � � $1�-'� �

� !�����������7 ������4�� ���;� � � �

� � (���������5 ������� 6�0'� � �

� � (���������� "�������� $$�3'� � �

� � 5 7 ���� ���.�''� � �

� � � � &-�$'� �

� !�������7 ������� �����������2"���� ������ ����������;� � �

� � 5��� �� ��� $3�'3� � �

� � ������8��7�*3&�.'�>�$�#1,�� 3$�6&� � �

� � 8�� ������ ��*6�&6�>�0�'6,�� �$�&'� � �

� � � � 1.�3.� �

� � � � $3.�0.� �

#�����������$�� ��%����������������&�����$�����%�'����"

� *`� ����+��,� *`� ����+��,�

��� �� �����"�� � .'�3&�

���� ��+;� � �

5��� �� ��� $3�'3� �

����� ���9�����:�������������� � ��� #1�0'� �

5 ������?�8������ ��� -�-'� �

4�������������!�"�� .�-'� �

(���������5 ������� 6�0'� �

(���������� "�������� $$�3'� 11�33�

!��������������� � $3.�0.�

Page 169: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !$�

��������

������������� ������ ��@����������������:� ���"�4�����������������������7��������������������

�����������#$�$&�&'$$;�

� ������������������ � �� ��� ����������7���������������� �� �����"�� ����

� � ��� ���������������������������������#$�$&�&'$$�

� � � ��� � � � ������)������� *`?''',� �

� ���*`?''',�

(�����;��� � � �

����� � � � � � � � � � #$�&''��

/����(������� � � � � � � � � �����&36�

� � � � � � � � � � #$�036�

2"��� ���;�

������� ������������ �����"������ � � $� � &$�-''�

��� � ����� ���"�����*�������,���� � � &� ���� �����.''�

(������@�/������������ � � � � #�� � ��#�$&'�

�5��� �� ��� � � �������������������������������������� ����� � �������1'� � &6�3''�

��� �� �����"� � ������������������������� � � � � � � ��6�336�

���7 � ��������"� � � � � � � � � � �����&36�

� � � � � � � � � � ��6�6''�

:�����������������:����������� � � � � � � � �����#''��

� � � � � � � � � � �6�1''�

!����������� "��������������������7��� � ���� � ���&�'''��

5 7 ������ �� � � � � � ����� � �����1''� ���� �

� � � � � � � � � � � ��&�1''�

������������ �����:���������� ���� � � � � � � ��#�'''��

(����"

$�� ������� ���@�/���� ���"�����;�

4������� ������������� ����� � � � � � � $-�'6'�

4������� ����������� � � � � � � � �����&''�

��������"���� � � � � � � � � � �������0'�

����� �������� � ����� 7������� � � � � � � �#�$''�

/������������� ���"������ ���� � � � � � ��&�&$'�

� � � � � � � � � � &$�-''�

&�� ��� � ����� ���"����� ����������� ���������� �� ������� ������������ ��������� � �������&6�

#�� (��������������������� ������;�

*�,� (��������� ��+��7������*/7������ ������������������,���� ������������������� ����606�

* ,� � "�����������(�4�(�4�(�� �������� ������� ������ ����&'6�

*�,� 9��+ ������ �������������(���4�(�� ������������������$''�

*�,� 2"� �� ��� �� ������� ��� ��=����� �� ������ 7���� ����� �� ��������� ��� ���� ���� ����

�������� 7 � ���� � � � � � � � � �

� �

Page 170: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !!�

�� ��

$��)���'*�����

������������������������������������+����,���� ���

� � � `�(�� `�(��� �

� � !��������� ���������� �

����� � � #$�&''� �

���;�4������ ������ ������ ���������7 ��;�

� ������� ������������ �����"�����

� *&$�-''�−�0'�−�#�$'',� �$1�0-'�

� ��� � ����� ���"�����*.''�−�&6,� ����136�

� (��������� ��+��7������ ����606�

� (������������+ ������ ��������� ������$''�

� 2"� ����� ��*8��������+ ������,� ����.''�

� /���A� ����������������*&�&&'�−�.'',� ����$�#&'� &&�&''�

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � .�'''�

���;�/���� ����� � �����&36�

!��������������� � .�&36�

���� ��� ��������������;�

!������2�������;�

����� �������� � ����� 7����� � #�$''�

!������5 ������;�

����� ������4��� �� ��� �� &6���

!��������7������;�

������!�"� 0'�

(�����!�"� &36� #$6�

!���������7 ������4�� ����;�

(���������� "������� ��&66�

5 7 ���� 1''� �$�'66�

!�����7 ������%� �����������2"���� ��������4�������;�

5��� �� ��� ��1'�

� "��������8��������8��7� &''�

8�� ������ ��*-''�=�-',� &�3''� ���0�31'�

� � � .�&36�

#�������������%����������������&�����$�����%�'����"

� � `�(�� `�(���

� � !��������������������������

��� �� ���!�"� � 6�336�

����� ��+;�

5��� �� ��� �1'� �

����� �������� � ����� 7����� #�$''� �

5 �����B��8������ ��� �&6�

(���������� "������� &66�

������!�"� 0'� �#�6''�

!��������������� � �.�&36�

Page 171: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !%�

-��.�)(���"

4������� �����2"� ��5����

��������������������`�(������������

(���������������������� � ���#�$&'�

����;����(��������� ��+��7������� 606�

� � (������������������(4(4(� &66�

� � (������������������(�4(� ��$'' � ���.''�

2"� ����� ����������A� ����������������� � &�&&'�

����� ������������� �������������������7���� ���+�������� 7 �����������������

* ����� ����������������������������,�����"� �������� ��� ��������������������

���"� ������� �"C������� ���������A�������������D�&�&&'�=�"�

!����"�D�$A$'�E�F�#$�&''�=�G$1�0-'�<�136�<�606�<�$''�<�"�<�*&�&&'�=�",HI�

� ���D�

��

�"�F#$�&''�>�&&�&''I�D�.''�

/���A�� �����������������D�&�&&'�=�.''�D�$�#&'�

!��� �7������ ��� ��� 7�������� ������

J��7��� �����A� ����������������������+������������������� ��� ����������������

* ������ ���+�� ��������� ��� �������,������"� �������*",�� ��� ������������������;�

"�D�$A$'�"�F�#$�&''�=�*$1�0-'�<�136�<�606�<�$''�<�",I�

"�D�$A$'�"�F$$�&&'�=�"I�

�����$$"�D�$$�&&'�

�"�D�$�'&'�

���������������7���������� ��� �$'&''�<�&36�*����� ����,�D�$'�036�

���������� ���������� ��� ��������� ��� �����������+ ���� ������������������

`�*B''',�$�&''�F ���&�&&'�>�$�'&'I����������� ��� �����7����������

��������

������������� ������ ���������������������K�� � ��������������������������������������

������������� � �� ��� ��������������������������� �� �����"�� ��;�

��� ���������������������������������#$���%������&'$$�

(����� *`� ����+��,� *`� ����+��,�

����� � &�0''�

/����(����� � �����$6'�

� � &�66'�

2"��� ���� � �

������� �������/���� �����2"����� $�1''� �

��� � ����� 7�2"����� .'� �

(����������/����4������ .'� �

5��� �� ��� �������-'� &�'0'�

��� �� �����"�� � 6$'�

���7 � ��������"�� � �����.'�

� � 0&'�

:�����������������:���������� � �����#'�

Page 172: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !&�

� � ��06'�

!����������;� � �

������8��7� � &0'�

��������5 7 ���� � -'�

������������ �����:���������� � $6'�

� � 06'�

:��+=��������������2"��� ���� �����������;� � �

������� �������/���� �����2"����;� � �

� 4������� �����8���%��� �������������� � .-'�

� ����� ���9��������:����� � $1'�

� 4�������������!�"�� � -'�

� /����%�������� ���2"����� � -''�

� � $�1''�

��� � ����� 7�2"����;� � �

� ��� ���� � $1�

� ����� ������4��� �� ������5 ������� � &0�

� ���7 � ������5�� ����5 ��� � $1�

� /����2"����� � #'�

� � .'�

(���������������4�����;� � �

� /��9��+ ���4�� ��������������:��+� � #'�

� /��� "������������(4(4(� � 06�

� /��5 ������ � $6�

� � .'�

� � �

�� ��

/�������

0����������������������

������������������������� ��

`� ����+��� `� ����+���

����� � �

���;�4������ ������ ������ ��������7 ��;� � &�0''�

����������������� �������/���� �����2"�����*.-'�<�-'',� $�6-'� �

� ��� � ����� 7�2"������*$1�<�$1�<#',� ��--� �

� (������������+ ������ ���������� ������#'� $-6-�

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � 300�

���;�/����(����� � ��$6'�

!��������������� � �1.0�

� � �

� �

Page 173: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !'�

�!!�������������������"�

!�� ����2������;�

����� ���9��������:�����

� �

$1'�

!�� ����5 ������;�

����� ������4��� �� ���

� �

&0�

!�� ������7�����;�

4���������������"��

(�����!�"�

� �

-'�

.'�

$6'�

!�� �������7 ������4�� ���;��

(���������5 ������

(���������� "��������

5 7 ����

� �

��$6�

06�

-'�

$&'�

!�� ���7 �����%� �����������

2"���� ��������4������;�

5��� �� ���

������8��7�

8�� ������ ��*$6'�>�#',�

� �

-'�

&0'�

$&'�

0&'�

� � � � 1.0� �

#�����������,�� ��0����������������&�����,�����%�'����� � � �

� �

`� ����+��� `� ����+���

��� �� �����"� � 6$'�

���� ��+;� � �

5��� �� ��� -'� �

����� ���9��������:����� $1'� �

5 ������?�8������ ��� ��&0� �

4�������������!�"�� -'� �

(���������5 ������ ��$6� �

(���������� "�������� 06� #10�

!��������������� � 1.0�

�������1

/����� �� ������������ ��� ����������������� � ������:� ����������������L� �����������;�

*�,� ������7����������������C�����

* ,� ������������ �������� � �� �����������7���������� ������ �� ���!�"�� ����

Page 174: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %(�

&�������������������$��������������������������

������� ��

`� ����������� `� �����������

(����� � �

���������������� � #'�66�.$&�

5 7 ��������� ������ � &-'�

% ���������� ����� � ����������.01�

*�,� � #'�63�$&'�

2"��� ���� � �

������� ������������ �����"����;� � �

5������ �� �7�������� � ���������� 6&�$'1� �

4������� ������������� ���� $0�1$�-0&� �

���������� ��� ��� &�0'�'-'� �

9���������� ������ ����� 3�-#�6&'� �

���������"����� 6&�01'� �

2"� ������� &.�'1'� �

/������������� ���"����� ���-6�$#'� &-�10�'&'�

� � �

��� � ����� 7�"����;� � �

5 ������B�������� ��� $6�-&'� �

/������� � ����� 7�"����� -6�&1'� 1'�.''�

(��������;�

� �

.M�%�������� ������ &1�1''� �

����=������������� ���� ��� ��� ��� ��� &'�'''� �

:��+��7������ ������&''� 0.�'''�

5��� �� ������ "�������� � �����$�'$�&''�

*:,� � &.�$6�$&'�

��� �� ���!�"�� ����*�,�─�*:,� � $�0&�'''�

���7 � ������(����=��"�N�#6�136M� � 6'�.0'�

��� ������!�"�� ��� � .$�'-'�

:���������������������������:���������� � �����$&�-''�

� � $�'#�--'�

!����������;� � �

���������7�0'M���`�.$�'-'� #-�0&0� �

��������� 7 ����N�&&M� 00�'''� �

!�"����� ��� ������� ���N�$&�1$M� ���6�-#-� ����1-�'-'�

������������ �����:���������� � ���$3�-''�

Page 175: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� % �

�� ��

$��������

������������������������������������

������� ��

� `� ������������ `� ������������

���������������� � #'�66�.$&�

���;�4������ ������ ������ ����������7 �����������

������������+ �������

������������ � ����� 7�"�����

���������(��������� ��+��7������

$1�#1�.0'

-6�&1'

�������&''�

$.�'0�0&'�

���������� ����������� ����������� ������ 7 ��� � $$�6$�0.&�

���;�5 7 ��������� ������� � &-'�

��������% ���������� ����� � ��������.01�

!�����7��������� � $$�6&�3''�

�!!���������2����������

� `� ������������ `� ������������ �

!������2������;�

�����9���������� ������ �����

3�-#�6&'�

� �

���������������"����� ���6&�01'� .�$-�'''� �

!������5 ������;�

�����5 ������B�������� ���

$6�-&'�

!��������7�����;� � � �

�����2"� ������� &.�'1'� � �

�����(�������"� 6'�.0'� � �

�����!�"����� ��� ������� ��� 6�-#-� 16�-6-� �

!���������7 ��������� ���;� � � �

�����(���������.M�� ������ &1�1''� � �

�����(�������������=������������� ���� ��� ��� ��� ��� &'�'''� � �

�����5 7 ������������������ 00�'''� .&�1''� �

!�����7 ������� �����������"���� ��������

�������������;�

� � �

������5��� �� ������� "�������� $�'$�&''� � �

������!������������������7�� �

������8�� ������ ���`*$3�-''=$&�-'',* ��'''?�,�

#-�0&0�

��6�'''�

���$�0&�-&0�

� � $$�6&�3''� �

����������� �)��������������%����2��������� ���&�����,�������'����

� `� ������������ `� ������������

��� ��:���!�"�� ��� � $�0&�'''�

���� ��+;� � �

9���������� ������ ����� 3�-#�6&'� �

���������"����� 6&�01'� �

2"� ������� &.�'1'� �

5 ������B�������� ��� $6�-&'� �

(���������.M���������� ������ &1�1''� �

Page 176: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %)�

(�������������=������������� ���� ��� ��� ��� ��� &'�'''� �

5��� �� ������ "�������� $�'$�&''� $'�$'�3''�

!��������������� � $$�6&�3''�

-��.�)(���"

4������� ������������ ������ ������ ����������7 ��;�

� `� ������������

5����� �� �7�������� � ���������� 6&�$'1�

4������� ������������� ���� $0�1$�-0&�

���������� ��� ��� &�0'�'-'�

/������������� ���"����� ������-6�$#'�

�$1�#1�.0'�

�������3

!������� ��� �������� �������������������������"���������������������#$�'#�&'$$�����������

������������������������������"��������������������� ��� ����� � �� ��� ���������������

������������ �� �����"�� ����

��� ���������������������������������#$�'#�&'$$�

� )���� �������

� � *`� ����+��,�

(����;�� � � �

� ����� � ����������−� #�6-'�

� /����(����� � ����������−� ���&&'�

� � � #�31'�

2"��� ���;� � � �

� ������� ������������ �����"����� *�,� &�6-0� �������������−�

� ��� � ����� ���"�����*�������,� * ,� $#&� �������������−�

� (������ *�,� $$-� �������������−�

� 5��� �� ��� � ������-1� ��&�11'�

� ��� �� �����"�� � ������������−� .''�

� ���7 � ��������"��� *�,� � ������−� ���$&'�

� ��� ��������"� � � ������−� ���31'�

� :�����������������:���������� � � ������−� �����0'�

� � � ���1&'�

� !�����������������8��7� � $1'� �������������−�

� 5 7 ������ �� � ��#1'� �������������−�

� � 6-'� �������������−�

� ������������ �����:���������� � ��&-'� �������������−�

� � 1&'� �������������−�

(����"

*�,�� ������� �������/���� �����"����� `� ����+���

� 4������� ������������� ���� $�$3&�

� 4������� ����������� &#-�

� ����� ���9���������� � ������*�����, #&1�

Page 177: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %"�

� 4���������������"�� #.&�

� /������������� ���"����� 0#-�

� � �&�6-0�

* ,�� ��� � ����� ��� "����� ������ ����� ��� ���� �� ��� ��� 5 ������� `� #-�''� ��+����

���7 � ��������� ����� ���`�&6�&'���+����

� � `� ����+���

*�,� (������������������(4(4(�:��+�������+ ������ ��� #-�

� (������������������(4(4(�:��+���� "������� 0'�

� (������������������(�4(���� "������ #&�

� (���������5 ����� �������1�

� � ������$$-�

*�,�� !��������������"�� ��� �����������������`�$&�''���+�� ��������� ����5����

!�"����������

*,� 4���������������"�� ������2"� ��5������� ��� ��L�������$'M���������� �����= ��

���� ���� � � � � � � � � �

�� ��

0���'�����

0����������������������������������������������� ��

� `� ����+��� `� ����+���

����� � #�6-'�

���;�4������ ������ ������ ����������7 ��;� � �

� ������� ������������ �����"�����*$�$3&<&#-<0#-,� $�100� �

� ��� � ����� ���"�����*$#&�>�#-,� .-� �

� (������������+ ������ ��������� #-� �

� 2"� �������*8�����+ ������,� ���&&'� �&�$.-�

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � $�#-0�

���;�/���� ����� � ���&&'�

!�����7��������� � $�610�

�!!�������������������

������

!����2��������

������ ����� �������������� � ������

#&1�

!����5 �������

������ ����� ���������� �� ����

#-�

!������7������

������ 4���������������"��*#.&�>�&&',�

$3&�

� �

������ (�������"� �$'1� &1'� �

!�������7 ��������� ����

������ (���������� ������

1�

� �

������ (��������� "�������� 3-� � �

������ 5 7 ����� #1'� 0-'� �

!�������7 ������� �����������"���� ���������������� � � �

Page 178: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %#�

������ 5��� �� ��� -1�

������ ���������7� $1'� � �

������ 5������"� $&� � �

������ 8�� ������ ���*&-'�>�0',�� &&'� 01'� �

� � $�610� �

����������� �)��������������0�������������� ���&������,�������'����

� � `� ����+���

��� ��� �����"�� � .''�

���;� � �

� 5��� �� ��� -1� �

� 5 ������?�������� ��� #-� �

� ����� ��������@������ � ������ #&1� �

� 4���������������"�� $3&� �

� (���������� ������ 1� �

� (��������� "������� �3-� -10�

!�����7��������� � �$�610�

-��.�)(���"

*�����������4'����+���

����������� ������ ������ ����������7 ��� ��O"?�

2"� ��5���� ��$'M���"�D�"A$'�

"��D�$�100<.-<#-�<�"A$'�

�"��D�$�.3-�<�"A$'�D�&�$.-�*�����"�,�

2"� ��5����D�&�$.-�>�$�.3-�D�`�&&'� ��

�������5�

� /�� ��� �� �� �� ��� ����� ��� ��� �� ���� ����� �������� �� P�� � � ��� ���� ��� ������������

������ ������7 ������������������������������������������������������������

��������#$���%������&'$$��������������������������������� �������� � �� �����������

����������� ������ �� ���!�"�� ����

��� ���������������������P��� � �����������������#$���%������&'$$��

�� ������� �������

� *`� ����+��,� *`� ����+��,�

6���� � �

� ����� � $&�6&6�

� /����(����� � ���#&6�

� � $&�16'�

4'!������� � �

������� �������/���� �����2"����� 1�136� �

� ��� � ����� 7�2"����� 0-&�6'� �

Page 179: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %$�

� (������ 613�6'� �

� 5��� �� ��� ��.&6�''� $'�16'�

��� �� ���!�"�� ��� � &�'''�

���7 � ������!�"�� ��� � ���3''�

��� ������!�"�� ��� � $�#''�

4�� ��:�����������������:���������� � ����$''�

� � ��$�0''�

�!!��!������� � �

!���������������8��7� � &6'�

������5 7 ����*(��� �,��� �� � $&6�

��������������5 7 ����*� ���,� � $&6�

��������2L� ���5 7 ���� � ����36'�

:���������� �����:���������� � ��$6'�

� � $�0''�

��!!��������6�������� � �

������� �������/���� �����2"��������� ���

�;�

� �

8���%��� ���������������������� � 0�36'�

� 9���������� ������:����� � $�6&6�

� ������!�"�� ����� ���4��� � 66'�

� /����%�������� ���2"����� � ��&�'6'�

� � ��1�136�

�����������2�4'!������������" � �

����� ������4��� �� ������5 ������� � $6'�

� ��� ���� � -'�

� ���7 � ������:�������5�� ����5 ��� � 6'�

� /������� � ����� 7�2"����� � ����&'&�6'�

� � 0-&�6'�

6���������" � �

���������:��+����9��+ ���4�� ���� � 13�6'�

� 5 ������ � 6''�''�

� 613�6'�

�� ��

0������������������������7������������������������������� ��

� � `� ����+��� `� ����+���

����� � $&�6&6�

���;� 4�������������� ����������������������7 ���

��������

-�1''� �

Page 180: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %!�

� ��� � ����� 7�"������ #$&�6'� �

� (������������������ ��+�������+ ������ ���� �����13�6'� 3�&''�

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � 6�#&6�

���;� /���� ����� � ����#&6�

� !�����7��������� � 6�-6'�

�!!�������������������

� � ` ����+��� `� ����+��� �

!�� ����������� � � �

� 9���������� ������ ����� � $�6&6� �

!�� ����� ������� � � �

� ����� ���������� �� ������5 ������� � $6'� �

!�� ������7������ � � �

� ��������"�� ����� ������� 66'� � �

� (�������"� 3''� $�&6'� �

!�� �������7 ��������� ���� � � �

� (���������� ������ 6''� � �

� ������� 7 ���� &6'� � �

� 2L� ���� 7 ���� 36'� $�6''� �

!�� ���7 ���������� �����������"���� �����

����������;�

� � �

� 5��� �� ��� .&6� � �

� !������������������7� &6'� � �

� 8�� ������ ��`�*$6'�>�$'',���+��� ��6'� ������$�&&6� �

� � � ���6�-6'� �

����������� �)#�����������,�� ��0�������������� ���&�����,�����%�'����

� � `� ����+��� `� ����+���

��� �� �����"�� ��� � &�'''�

���� ��+;� � �

� 9���������� ������ ����� $�6&6� �

� ����� ���������� �� ������5 ������� $6'� �

� ��������"�� ����� ������� �����66'� �

� (���������� ������ �����6''� �

� 5��� �� ��� �.&6� #�-6'�

����������������� � 6�-6'�

Page 181: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %%�

�������8

� ������������������ ������������ ������ ������������A�;�

��� ������������A����������������#$��

�%������&'$$�

(����� )���� `*O''',�

!����7�� $� 30�-1'�

/����(����� � ��&�-'6�

� � 33�&16�

2"��� ���� � �

/���� ���"����� &� --�16#�

(���������1M�5 ����� � &�0-1�

(���������4����4�� �� #� #33�

2"� ������� � ��0�11'�

� � 30�631�

��� �� ������� �� ��� � &�3'1�

���;�5��� �� ��� � ����166�

��� �� �����"� � $�16#�

���7 � ��������"� 0� ����.0'�

��� ��������"� � .$#�

���;�!���������� "��������8��������8��7� � �����$-#�

� � 36'�

���;�5 7 ������ �� � ����#$#�

8�� ������ �� � ����0#3�

(����"

*$,�����!����7�� �� ������� �7� ��7��������������������"��

*&,� ����� ��� ����� ���� ����� ������ � ��� ������ ��� ��� `� #-�.'#� *O''',� ��� ������� ��

����� ���"������

*#,� 4����4�� ����������������������������� ������ � (���������� ������ ����������������

��� �����

*0,� !��������`�$#6�*O''',���������� �����������"��������� �� ������� �����7 � ��������"��

������7�������������������������������#$��

�%������&'$$���������� ��������7���������

� ������ �� �����"�� ���� �

Page 182: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %&�

�� ��

��������������

������������������������������������

������� ��

� `*O''',� `*O''',� �

!����7�� � 30�-1'� �

���;�4������ ������ ������ ����������7 ��;� � � �

����������/���� ���"�����*--�16&�6'�>#-�.'&�6',� &.�.6'� � �

����������2"� ������� 0�11'� � �

����������(���������4����4�� �� ����#33� #6�&'3� �

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � #.�03#� �

���;�/���� ����� � ���&�-'6� �

!�����7��������� � 0&�'31� �

�!!���������2���������" � � �

!���������������;� � � �

� ����� ����������������������� � ��� � #-�.'#� �

!�����������7�����;�� � � �

� 4������� �����"�*.0'�>�$#6,� � 1'6� �

!������������7 ��������� ���;� � � �

� (���������1M�5 ������ &�0-1� � �

� 5 7 ����� ���#$&� &�31'� �

!�����7 ������� �����������"���� ��������

�������;�

� � �

� 5��� �� ��� 166� � �

� � "��������8��������8��7� $-#� � �

� 5����!�"��������� $#6� � �

� 8�� ������ �� 0#3� �����$�6.'� �

� �0&�'31

� �

(���"5������"���������������������� 7��� ������������� ���O!�����������7�����?��

#�����������,�� �������2�����������!�����,�������'����� �

� `*O''',� � `*O''',�

��� �� �����"� � � $�16#�

���� ��+;� �5��� �� ��� 166� � �

� � 9���������� ����������� #-�.'#� � �

� ���

Page 183: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� %'�

� � 5 ����� ������ �����&�0-3� � 0'�&&6�

!��������������� � � 0&�'31�

�������9

����� ��� ����� ��� ��� �� ���� ����� �������� �� J����� ������ ������ �� ������ 7���� �����

����������������������#$��

�%�����&'$$��������������������� � �� ��� ������������

��� �� �����"�� ��;�

&�����������������

� `?'''�� `?'''��

(����� � �

� ����� $&�.-'� �

� /���� ����� �����$$'� $#�'3'�

2"��� ���� � �

� ������� �������/���� �����"��� ���� .�$&'� �

� ��� � ����� 7�"����� #-'� �

� (���������������������� $�&01� �

� 5��� �� ��� ����#&� �$'�3-'�

��� �� �����"� � &�#$'�

���;����7 � ��������"� � �����$$'�

��� ��������"� � &�&''�

���;� �����������������:���������� � �����$&'�

� � &�#&'�

���;�!���������� "�����������������8��7� 1''� �

� 5 7 ������ �� #&'� $�$&'�

������������ �����:���������� � $�&''�

� ��� � ����� ������ ��;�

* ,� ������� �������/���� �����"��������� ������� �

� � `�

� 4������� �����8������� ���� -0�&'�'''�

� 4������� ����������� 1'�'''�

� ��������"� $-�'''�

Page 184: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� &(�

� ����� �������� � ����� 7����� $3�&'�'''�

� /����%�������� ���"����� 1�10�'''�

� � �

* ,� ��� � ����� 7�"����� ����������� ���������� �� ������� �������> `$'�'''�

* ,� (���������������������� �����=� �

� � `�

� *�,� (��������� ��+��7������� �

� � *�7������ ������������������,� &�$1�'''�

� * ,� � "������������(5:(� $�'&�'''�

� *�,� 9��+ ������ �������������(�4( 0'�'''�

� *�,� 2"� ����� �� Q�

* 7,� 2"� ����� ��������������=�������������7��������� ����������� �������

���� ������ 7 � ���

�� ��

:�; <�!!�����

������������������������������������

������� ��

� � *� ����� ��`?''',�

����� � � $&�.-'�

���;� 4������%��� ����������7 ��;� � �

� ������� �������/���� �����2"�����*.�$&'�>�$-=

$�3&',�

3�#10� �

� ��� � ����� 7�2"�����*#-'�>�$',� #6'� �

� (���������:��+�/7������ &$1� �

� (���������9��+ ���4�� ��������� 0'� �

� 2"� ��5�� ��*8��������+ ������,� #-'� �

� /���A� �����������������*111�>�#-',� 6&1� 1�11'�

���������� ����������� ����������� ������ 7 � �� � 0�'1'�

���;� /����(����� � $$'�

������7������������������ ���� � 0�$.'�

�!!���������0��������������

� � `� ��O'''� ` �?''' �

!�� ����2������;� � � �

� ����� �������� � ����� 7����� � $�3&'� �

!�� ����5 ������;� � � �

� ����� ������4��� �� ��� � $'� �

!�� ������7�����;� � � �

Page 185: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� & �

� ������!�"�� $-� � �

� (�����!�"� $$'� $&-� �

!�� �������7 ������4�� ���;�� � � �

� (���������� "������� $'&� � �

� 5 7 ���� #&'� 0&&� �

!�� ���7 ������� �����������"���� �����

����������;�

���� �� ���

#&�

� �

� � "��������8��������8��7� 1''� � �

� 8�� ������ ��*$&''�>�$&',� $'1'� $.$&� �

� � 0�$.'� �

#�����������,�� ��0����������������&�����,�����%�'����

� ` �?'''�

��� �� ���!�"� � &�#$'�

����:��+;� �5��� �� ��� #&� �

� � ����� �������� � ����� 7����� $�3&'� �

� � 5 ������?������ ������4��� �� ��� $'� �

� � (���������� "������� $'&� �

� � ������!�"� ��$-� $�11'�

!�����7��������� � 0�$.'�

-��.�)(���"

*������������'�������� `?'''� `?'''�

(���������������������� � $�&01�

���;�(��������� ��+��7������ &$1�

(����������(5:(����� $'&�

(���������(�4(����� 0'� #-'�

2"� ����������������������� � 111�

����� ������������������A� ������������������ ��� �������������� 7 ���������

7�������������"� �������� ��� ��������������������;=�

� ���2"� ��5�� �� ������� ��=�2�

� !����������������D�111�=�2�

� 2"� ����������th10

1��7���������

� J���2�D�th10

1F$&�01'�>�G3�#10<�#6'<&$1�<�0'<2�<�*111�>�2,HI�

� D�th10

1�F$&�01'�>�1�11'I�

� D�th10

1E�#�-''D�#-'�

Page 186: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� &)�

� /���A� ����������������111�>�#-'�D�`6&1�

!��� �7������ ������� ��� 7�������� ������

������� 7���� �����A� ������������������������ ����������� ��� �����7���������

* �������������������� 7 ������7��������,���������� �����2"� ��5�� ��*2,�� ��� ����

������;���

2�D�th10

1�F$&�01'�>�*3�#10�<�#6'�<�&$1<0'<2,I�

2�D�th10

1�E�*0�011�=�2,�

$$2�D�0�011�

2�D�`0'1�

�������������A� ������������������ ��� �`111�>�0'1�D�`01'�

���������������� ���� ������� ��� �`�0�'1'�<�$$'�*/���� ����,�D�`0�$.'�

���������� ���������� ��� ��������� ��� ��������������+ �������A� �������������������

Page 187: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !"�

8�

�7�*7����70�������

���������

����������� ���� ������������������������ ����������� � ��� ������� �������������������������������

������

� `�� !!!"�

���������� �

� #��������� $�%&!�

� '� ��#������()�"� %*!�

� +,���#����� %-�-.!�

� -%�/!!�

���������� �

� #��������� $!�

� +,���#�������+���� /!!�

� /$!�

���������� �

� +,���#��������)��0�� &1!�

� � ���������

� (����

'���0��

`�� !!!"�

��

� !!!"�

��

`� !!!"�

��

`� !!!"�

'��������3����������������,� � 1*!� /!� �-1"�

2�4���0�����0����)�(����'���0�� � %11� .-� .-�

5�������0��� � %-� %&� 6�

7�,���������� %&!� /!!� %-!� 6/!�

8���0������������ %11� 6/!� %-!� -.!�

���4��)������������� %%1� /!� 6!� 6/!�

� 3�������#��)������2�����������0���������������������� �

`

Page 188: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !#�

�� ��� �

� � � � � � � ��������������������

���������������

� � � � � `��9!!!"�

� � ��������� � 5�������)���� �����������

:����

� �� �� �� +��)�������� �

#��)����2������� � � � � �

#������ � � � � �

� �)����0� �����%*!� ;� ;� ;� %*!�

� +,��� %-�-.!� /!!� &1!� �;� %6�1%!�

+,������#����� %-�1&!� /!!� &1!� ;� %6�&$!�

5���4���)����#����� $�%&!� ��$!� ;� $�-1!� ; �

:����2������� -%�/!!� /$!� &1!� $�-1!� %6�&$!�

#��)����������������"� ��1*!� ��/!� ���-1"� � &%/�

(�������0���,������� � � � � �-**"�

'������������� � � � � --*�

5��������,������ � � � � �6!"�

3�����������,� � � � � %$*�

'� �����)����� � � � � �

7�,���������� /!!� %-!� 6/!� � %�!*!�

8���0������������ 6/!� %-!� ��-.!� � .&!�

#��)����������� $/!� -1!� /6!� � %�*6!�

<����0�����0�����

�������

� � � � �

-$1�

#��)���������������� /!� 6!� 6/!� � 1&!�

<����0�����0�����

������������

� � � � �

%%1�

������������������������������� ���

�`=!!!"�

� ()��

#�����

+,���#�����

��>���������

�"�

+,�����

+����

+,�����

�)��0��

�����������

:����

+,������#����� %*!� %-�-.!� /!!� &1!� %6�&$!�

Page 189: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !$�

�������!�

� 3����������)������ ���� �������0����� ������������������� �)�� �� ������������������

� ��0)���>=��� ����������������� �� �������0���

� `�=!!!"�

7�����# ���������� �

#���������� ������������� %6�.-&�

'� ���)����0�#����� -.!�

+,���#����� ��%*�1!&�

� 6-�1!!�

��� ������������� �

#�������7��������������� %6&�

+,���#�������2������ $!!�

� %�!6&�

7��������������� �

+,���#���������������� *%!�

3���0����� (����'���0�

`�� !!!"�

7�����# ��

��������

`�� !!!"�

��� �����

��������

`�� !!!"�

7�������

��������

`�� !!!"�

3�4��,��������������� � .-!� $! �6/"�

(�������0��0�������0������ � �

-%/� %!*�

%!*�

5�������0���� � %* -1 /�

7�,���������� --&� $!!� %*!� &1!�

8���0������������ -%/� &1!� %*!� 1!&�

���4��)������������ %.%� $! 1& &1!�

Page 190: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction

���������� ���������������� ����������������������

���������������������������� ������������������ ����� !%�

�� ���

� � � � �������� � � �����"������#����������

���������������

� � � � � � � � ���

� � �`=!!!"�

3���0����� �������� � �

� 7������

� ��

��� ��

���

7������� 5����

#��)����

+��)��������

�����������

:����

#��)����������� � � �

#����� � � �

�)����0�� -.!− −� −� -.!�

+,�� %*�1!& $!! *%!�−� -!�%%&�

+,������#����� %*�/.& $!! *%!�−� -!�6*&�

5���4���)���������� ��%6�.-& ���%6& ���������−� %6�*/!�−�

:����������� 6-�1!! %�!6& �*%!� %6�*/!� -!�6*&�

#��)����������������"� .-! $! �6/"� � ..1�

(�������0���,������� � � �16-"�

'������������� � � 61-�

5��������,������ � � �1*"�

3�����������,� � � �-$1�

5��)����������������������������

�������������

� � �

7�,���������� $!! %*! &1!�−� %�/-!�

8���0������������ &1! %*! 1!&�−� %�%-&�

#��)����������� %�11! 6/! $1&�−� -�.1&�

<����0�����0������������

�--&�?�-%/"�− −

−�

���11%�

:������������ � � 6�%*/�

#��)���������������� $! 1& &1!�−� /.&�

<����0�����0������������������ � � �%.%�

:���������������� � � *1/�

������������������������������� ���

� � � � � � �`=!!!"�

� ()��

#�����

+,���#�����

��>�������

� ���������"�

+,�����

2������

+,�����

���������

�����������

:����

+,������������ -.!� %*�1!&� $!!� *%!� -!�6*&�

Page 191: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction
Page 192: ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING ICWAI - FINAL · 12, Sudder Street, Kolkata-700 016 Works Accountants of India and prior permission from the Institute is necessary for reproduction