actualizacion en normas de informacion financiera expositor l.c. eduardo m. enrÍquez g....
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ACTUALIZACION EN NORMAS DE INFORMACION
FINANCIERA
EXPOSITORL.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ [email protected]
1
TEMARIO Antecedentes de la reexpresión.
Comprensión de los Factores de Ajuste.
Bases para identificar las Partidas Monetarias y No Monetarias.
Cálculo del Resultado por Posición Monetaria
Actualización de Inventarios.
Actualización del Activo Fijo; la Depreciación Acumulada y la Depreciación del Ejercicio.
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Método de Participación sobre Inversiones Permanentes en Acciones.
Actualización del Capital Contable.
Actualización del Estado de Resultados (Tercer Documento).
Preparación de la Información Financiera Reexpresada.
Caso Práctico.
Interpretación de los Resultados.4
TEMARIO
ANTECEDENTES
En 1983 el IMCP emitió el Boletín B-10. A partir de esa fecha, el citado Instituto emitió cinco documentos y diversas circulares que han venido a precisar o modificar las reglas originalmente emitidas.
Documento Integrado del Boletín B-10, que deberá observarse a partir de 2001.
A partir del 1º de enero de 2008 NIF B - 10
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ORIGEN DE LA REEXPRESION
Se origina como una respuesta de la profesión contable organizada a un fenómeno económico que distorsiona sustancialmente a la información financiera:
LA INFLACION
Definida como un aumento generalizado en los precios en combinación con una pérdida del poder adquisitivo de la moneda.
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Generar confiabilidad en la información financiera.
Permitir la comparabilidad en la información.
Permite realizar:
* Proyecciones Financieras del Negocio. * La evaluación de los resultados obtenidos contra los planeados. * La determinación de la rentabilidad real del negocio.
BENEFICIOS
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La normatividad que está vigente, la podemos encontrar en ciertos párrafos de :
NIF B – 10
Los boletines correspondientes a las partidas no monetarias (C-4; C-5, C-6; B-8; C-11)
LITERATURA APLICABLE
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Inflacionario niveles de inflación de la moneda local
Entorno inflacionario cuando la inflación acumulada de los 3 ejercicios anteriores es igual o superior al 26% (método integral)
Entorno no inflacionario cuando la inflación acumulada de los 3 ejercicios anteriores es menor
ENTORNO ECONOMICO
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LA ENTIDAD NO DEBE
RECONOCER EN SUS ESTADOS FINANCIEROS LOS EFECTOS DE
LA INFLACION DEL PERIODO
(PARRAFO 69)
ENTORNO NO INFLACIONARIO
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NORMAS DE PRESENTACION
SE DEBEN PRESENTAR LOS EFECTOS DE LA REEXPRESION
QUE AUN NO SE HAYAN DADO DE BAJA
ENTORNO NO INFLACIONARIO
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NORMAS DE PRESENTACION
LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADOS A PESOS DE
SU EMISION ORIGINAL
ENTORNO NO INFLACIONARIO
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NORMAS DE REVELACION
- ENTORNO NO INFLACIONARIO Y SU NO REEXPRESION
- FECHA DE LA ULTIMA REEXPRESION DE LOS EEFF´s
- PORCENTAJE DE INFLACION DE CADA PERIODO Y ACUMULADO
ENTORNO NO INFLACIONARIO
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INFLACIONARIO A NO INFLACIONARIO
DEJAR DE RECONOCER EFECTOS PERO MANTENER LOS YA
RECONOCIDOSEN EL PERIODO DEL CAMBIO
PRESENTAR EEFF´s A PESOS DE LA ULTIMA ACTUALIZACION
REVELACION EN LA NOTAS
CAMBIO DE ENTORNO
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NO INFLACIONARIO A INFLACIONARIO
DE ACUERDO CON NIF B – 1 CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCION DE ERRORES SE APLICA EN
FORMA RETROSPECTIVA
LOS ESTADOS FINANCIEROS ANTERIORES RECONOCERAN LOS EFECTOS ACUMULADOS DE LA INFLACION Y SE EXPRESARAN A PESOS DEL
ULTIMO CIERRE
CAMBIO DE ENTORNO
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NO INFLACIONARIO A INFLACIONARIO
SE AJUSTARAN LOS SALDOS INICIALES DEL ESTADO FINANCIERO MAS ANTIGUO
ACTUALIZACION INICIAL
APLICACIÓN DEL METODO INTEGRAL
EXPRESADOS A PESOS DEL ULTIMO CIERRE
CAMBIO DE ENTORNO
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Los Factores de Ajuste se obtendrán de la división del INPC correspondiente a dos fechas.
El INPC es determinado por el Banco de México y mide el crecimiento que han tenido los precios de algunos productos en cierto período (quincenal o mensual).
El INPC es resultado de varias ponderaciones de diversos artículos, cuya inflación no necesariamente se correlaciona con la inflación de una entidad en particular.
FACTORES DE AJUSTE
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De Actualización inicial:INPC Fecha de Actualiz. / INPC fecha de Adquis.
De Ajuste mensual:{ INPC mes actual / INPC mes anterior } - 1
De Ajuste a pesos de cierre:INPC mes de cierre / INPC de cada mes del período
De Actualización promedio:INPC fecha de actualización / INPC prom. del período
FACTORES MAS UTILIZADOS
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Son dinero o importes de dinero por recibir o por pagar, expresado en unidades monetarias nominales, sin ninguna relación con precios futuros de determinados bienes o servicios.
Partidas que perderán su poder adquisitivo en el transcurso del tiempo en un ambiente inflacionario. El valor nominal de estas partidas no cambia si aumenta o disminuye el INPC.
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PARTIDAS MONETARIAS
Partidas cuyo importe depende del valor específico de determinados bienes o servicios
(INVENTARIOS; ACTIVOS FIJOS; CARGOS DIFERIDOS e INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES Y CAPITAL CONTABLE).
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PARTIDAS NO MONETARIAS
Las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la misma naturaleza de la partida correspondiente.
Las inversiones temporales cuyo incremento de valor se reconozca en resultados, a pesar de que por su naturaleza pueda ser No Monetaria, se consideran Monetarias.
Los activos y pasivos en moneda extranjera a su equivalente en moneda nacional se consideran partidas Monetarias.
REGLAS
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Las partidas No Monetarias poco importantes o con duda sobre su naturaleza, pueden considerarse Monetarias.
Las cuentas por cobrar y por pagar en UDIS, una vez actualizadas, serán partidas Monetarias.
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REGLAS
INTERPRETACION DE LA POSICION MONETARIA
ACTIVOS MONETARIOS
PASIVOS MONETARIOS
PERDIDA MONETARIA
PASIVOS MONETARIOS
ACTIVOS MONETARIOS
UTILIDAD MONETARIA
>
>
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ASPECTOS A CONSIDERAR
Debemos determinar cuales son las partidas Monetarias conforme se vio anteriormente.
Tomar los saldos iniciales de cada mes de las partidas Monetarias seleccionadas.
Determinar la posición monetaria, restando a los activos monetarios los pasivos monetarios.
CALCULO DEL RESULTADO POR POSICION MONETARIA
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Obtener el factor de ajuste del mes.
Multiplicar el monto de la posición monetaria por el factor de ajuste del mes.
El resultado obtenido en cada mes, es el resultado por posición monetaria, mismo que servirá de base para
hacer el asiento contable correspondiente.
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CALCULO DEL RESULTADO POR POSICION MONETARIA
La normatividad relacionada con la actualización de inventarios establecida en la NIF.
En élla se establece como regla general la utilización de índices para la actualización del
inventario, sin embargo se permite la posibilidad de actualizar costo e inventarios mediante costos
de reposición conforme lo establecían los párrafos 38 a 43 y 49 a 56 del Boletín B-10.
REGLAS
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INVENTARIO
VALOR DE REPOSICION: Costo en que incurriría la empresa en la fecha del balance, para adquirir o producir un artículo igual al que integra su inventario.
Si se utiliza PEPS el inventario quedará actualizado mas no así el costo de ventas.
En todo caso, el valor del inventario no deberá exceder a su valor de realización.
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REGLAS
El procedimiento que recomendamos para actualizar correctamente el inventario, es el siguiente:
En el caso de utilizar método de valuación “PEPS”, se deben tener bien identificadas las capas del inventario, así como su costo de compra.
ACTUALIZACION DE INVENTARIO
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ASPECTOS A CONSIDERAR
• Si se utiliza el FORMULA DE ASIGNACION DEL COSTO de “COSTOS PROMEDIOS”, se deberá determinar la rotación del inventario con la finalidad de estimar la antigüedad del mismo. •Realizado lo anterior, asignaremos el INPC histórico, de acuerdo a la antigüedad de la capa de almacén (PEPS) o a la antigüedad promedio del almacén.
• Obtendremos el factor de ajuste, dividiendo el INPC de la fecha que estemos actualizando entre el INPC de la fecha de la capa de almacén.
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ACTUALIZACION DE INVENTARIO
Obtener el inventario actualizado y efectuar el ajuste por actualización.
Recordemos que si el valor de mercado difiere significativamente del inventario actualizado, deberá registrarse el RETANM, el cual es la diferencia entre el valor actualizado y el valor de mercado.
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ACTUALIZACION DE INVENTARIO
La normatividad relacionada con la actualización del activo fijo ha quedado establecida en la NIF(Boletín B-10 quinto documento de adecuaciones).
En él se establece como regla general la utilización de índices para la actualización del activo fijo, sin embargo se permite la posibilidad de actualizar mediante índices específicos la maquinaria y equipo, el de cómputo y el de transporte de origen extranjero, utilizando el INPC del país de origen.
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ACTIVO FIJO
REGLAS
ASPECTOS A CONSIDERAR
Integrar perfectamente el monto total de la inversión con cada una de las compras que componen el saldo mostrado en libros, señalando la fecha de adquisición de cada partida
Hacer lo mismo con la depreciación acumulada de cada partida, de tal forma que la sumatoria coincida con lo que se tiene en libros.
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ACTIVO FIJO
Aplicar la misma tasa de depreciación del año que se tiene en los saldos históricos a los valores reexpresados, asegurándose siempre que la proporción de depreciación acumulada que se tiene en los valores históricos sea la misma que se tiene en los valores reexpresados.
En el caso de bajas de activo fijo, la utilidad o pérdida que resulte utilizando valores reexpresados deberá quedar en resultados.
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ACTIVO FIJO
ASPECTOS A CONSIDERAR
Como se precisa en el primer documento de adecuaciones, las inversiones en valores deberán reexpresarse utilizando el método de participación.
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Método de participación sobre inversiones permanentes en acciones
Para esto; es necesario allegarse de información financiera reexpresada de la o las compañías subsidiarias, así como del porcentaje de participación que se tiene en el capital de dicha empresa conforme a actas debidamente protocolizadas.
Con la citada información procederemos a determinar el nuevo valor de las inversiones.
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Método de participación sobre inversiones permanentes en acciones
REGLAS
La normatividad relacionada con la actualización del capital contable ha quedado establecida en el primer documento de adecuaciones.
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CAPITAL CONTABLE
Todos los renglones del capital contable deben actualizarse, incluyendo los que surgen como consecuencia de la NIF B - 10, excepto el capital social preferente que esté sujeto a ser amortizado en efectivo a un importe fijo predeterminado.
Los conceptos patrimoniales que surgen en el proceso de reexpresión deberán presentarse como sigue:
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CAPITAL CONTABLE
EXCESO O INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACION DEL CAPITAL CONTABLE
(representado principalmente por el RETANM).
La suma algebraica de las cuentas anteriores son susceptibles de capitalizarse hasta por un monto máximo del importe neto acreedor.
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CAPITAL CONTABLE
Se considera que existe reembolso de capital cuando se efectúa una distribución y esta última origina que el capital contable actualizado sea inferior a el capital social actualizado.
En este caso, el monto del reembolso es el equivalente a el exceso del capital social actualizado sobre el capital contable actualizado.
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CAPITAL CONTABLE
ASPECTOS A CONSIDERAR
ACTUALIZACION DEL CAPITAL SOCIAL: Se determinará el factor de ajuste, utilizando el INPC de la fecha de actualización entre el INPC de la fecha de aportación en efectivo. Enseguida multiplicaremos dicho factor por el importe de la aportación obteniendo el valor actualizado.
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CAPITAL CONTABLE
AUMENTO POR CAPITALIZACION DE UTILIDADES: Cuando parte del capital social se forme por la capitalización de utilidades, este monto se deberá actualizar multiplicándolo por el factor de actualización promedio, es decir:
Dividir el INPC de la fecha de actualización entre el INPC PROMEDIO de los meses en que se generaron las utilidades que se capitalizaron.
LA RESERVA LEGAL Y LAS UTILIDADES ACUMULADAS se actualizarán utilizando el factor calculado de acuerdo a este último párrafo.
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CAPITAL CONTABLE
ENFOQUES DEL ANALISIS
• Evaluar la Administración Interna
• Integrar portafolios de inversión
• Valuación de proyectos
• Establecer decisiones de crédito
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ANALISIS FINANCIERO CON CIFRAS REEXPRESADAS
SIRVE PARA CONOCER
•La actuación en el pasado
•La actuación presente
•Que espero del futuro
•Sin cambios
•Con cambios
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SIRVE PARA CONOCER
ESTRUCTURA FINANCIERA RECOMENDADA ROTACION DE ACTIVOS
CONCEPTO NEGOCIO DE PRODUCTOS
FABRICA MAYORISTA MENUDEO
% % %
EFECTIVO 5-8 5-8 5-8
CUENTAS POR COBRAR
20-35 20-35 0-1
INVENTARIO 25-35 35-50 50-60
PLANTA 30-40 10-20 10-20
OTROS 5-10 5-10 5-10
ACTIVOS TOTALES 100 100 100
VENTAS / ACTIVOS 2-5 4-6 1-3
DIAS DE INVENTARIO 40-60 30-50 0-20
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ESTRUCTURA DE CAPITAL
CONCEPTO NEGOCIO DE PRODUCTOS
FABRICA MAYORISTA MENUDEO
% % %
PASIVO CIRCULANTE
30-40 40-55 50-60
DEUDA A LARGO PLAZO
15-25 15-20 10-20
CAPITAL 35-50 30-40 25-35
PASIVO Y CAPITAL
100 100 100
OTROS 5-10 5-10 5-10
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ESTRUCTURA FINANCIERA: MINIMO 1.00CAPITAL CONTABLE / PASIVO TOTAL
LIQUIDEZ INMEDIATA: MINIMO 1.20ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO A CORTO PLAZO
CRECIMIENTO DE UT. OPERATIVA: MINIMO 1.12UT. OP. EJ. ACTUAL / UT. OP. EJ. ANTERIOR
CRECIMIENTO DE VENTAS: MINIMO 1.12VENTAS NETAS EJ. ACTUAL / VENTAS NETAS EJ. ANTERIOR
COBERTURA DE PASIVOS: MINIMO 1.5VENTAS NETAS / PASIVO TOTAL
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RAZONES FINANCIERAS RECOMENDADAS
EVALUACION DE LA ADMINISTRACION DE AÑOSANTERIORES EN BASE AL RENDIMIENTO PATRIMONIAL
REEXPRESADO.
HISTORICO REEXPRESADO
APORTACION INICIAL DE LOS ACCIONISTAS 120,000 234,877
(-) DIVIDENDOS PAGADOS -0 -0
(-) DIVIDENDOS FICTOS (BONOS, VIAJES, ETC.,) -0 -0
PATRIMONIO ESPERADO A DIC 04 120,000 234,877
VS. PATRIMONIO A DIC 04 294,566 313,095
EXITO NOMINAL ADMON. DE AÑOS ANTERIORES 174,566 78,218
FRACASO EN TERMINOS REALES 0 0
+145% +33%
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EVALUACION DE LOS RESULTADOS REEXPRESADOS
CON BASE AL RENDIMIENTO PATRIMONIAL REEXPRESADO.
HISTORICO REEXPRESADO
PATRIMONIO DE DICIEMBRE 04 294,566 313,095
INFLACION DEL SEMESTRE 0.8% 0.8%
PATRIMONIO ESPERADO A JUNIO DE 2005 296,923 315,600
VS. PATRIMONIO A JUNIO DE 2005 335,640 354,019
MOVIMIENTO EN EL SEMESTRE +38,717 +38,419
13% 12%
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EVALUACION DE LA ADMINISTRACION
EVALUACION DE LOS RESULTADOS REEXPRESADOS
EVALUACION DE LA CAPACIDAD GENERADORA DE FLUJO DE LA COMPAÑIA.
HISTORICO REEXPRESADO
RESULTADO DEL PERIODO 41,074 37,993
DEPRECIACION DEL PERIODO 13,353 15,976
FLUJO NOMINAL O REAL 54,427 53,969
PERDIDA EN EL FLUJO POR LA REEXPRESION -458
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