acıbadem sağlık hizmetleri ve ticaret a.. ve bağlı...

.

Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret A.Ş.

ve Bağlı Ortaklıkları

31 Mart 2012 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Üç

Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet

Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotlar

Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı

Ortaklıkları

İçindekiler

Özet Konsolide Bilanço

Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu

Özet Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu

Özet Konsolide Nakit Akım Tablosu

Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Tamamlayıcı Notlar

İÇİNDEKİLER

1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 4

2 Özet Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 5

3 Yeni ve Güncellenmiş Standartların Uygulanması 9

4 İşletme Birleşmeleri 10

5 Bölümlere Göre Raporlama 11

6 Maddi Duran Varlıklar 12

7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14

8 Şerefiye 15

9 Finansal Borçlar 17

10 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 21

11 Taahhütler ve Zorunluluklar 22

12 Özkaynaklar 25

13 Finansal Gelirler 28

14 Finansal Giderler 28

15 Önemli İlişkili Taraf Açıklamaları 28

16 Hisse Başına Kar / (Zarar) 32

17 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 33

18 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 44

Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Mart 2012 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar

ve Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Tamamlayıcı Notlar Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası

4

1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret A.Ş, (“Şirket”) 1991 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Şirket ve

bağlı ortaklıkları genel amaçlı on dört hastane (Kadıköy, Bakırköy, Kozyatağı, Fulya, Eskişehir, Bursa,

Kocaeli, Maslak, Kayseri, Adana, International Hospital, John F, Kennedy, Göztepe Şafak, Sistina

Hospital), sekiz tıp merkezi (Ataşehir, Beylikdüzü, Bağdat, Acıbadem Etiler, Göktürk, Uludağ

Polikliniği, Konur Sağlık ve Gemtıp), merkez laboratuvarları (Labmed Klinik Laboratuvarları, Merkez

Patoloji Laboratuvarı, Genetik Tanı ve Hücre Tedavı Merkezi, Labvital Gıda Kontrol Laboratuvarı) ve

şubeleriyle toplam yirmi beş farklı lokasyonda sağlık sektörüne hizmet vermektedir. Ana faaliyet konusu

olan tedavi hizmeti dışında ilkyardım kursları, diyabet hastaları, dumansız yaşam, bebek bakımı için

eğitimler ve bilimsel seminerler ile hizmet vermektedir.

Şirket, kalite iyileştirme ve hasta güvenliği yaklaşımını güçlendirmek amacıyla Amerika Birleşik

Devletleri akreditasyon kurulu Joint Commission International (“JCI”) akreditasyon standartları ve ISO

9001 Kalite Yönetim Sistemi standartlarını uygulamaktadır.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup, hisseleri 15 Haziran 2000 tarihinden itibaren

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.

Şirket’in sevk ve idaresi “Fahrettin Kerim Gökay Cad. Altunizade Mah. No: 49 Üsküdar / İstanbul’da

yapılmaktadır.

Şirket’in 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ortak Adı Oran (%) Oran (%)

Mehmet Ali Aydınlar 0,40 0,40

Hatice Seher Aydınlar 0,00 0,00

Almond Holding Anonim Şirketi 57,90 57,90

Almond Holding Anonim Şirketi (Halka Açık Kısım) 34,07 34,07

Armağan Özel 1,00 1,00

Yunus Ergüz 1,00 1,00

Diğer Gerçek Kişiler 3,52 3,52

Diğer Halka Açık Kısım 2,11 2,11

100,00 100,00

Grup’un ilişikteki özet konsolide finansal tabloları, 14 Mayıs 2012 tarihinde Şirket yönetim kurulu

tarafından onaylanmıştır. İlişikteki özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket’in genel

kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret Anonim Şirketi nezdinde konsolide

edilen bağlı ortaklıklar aşağıdakileri kapsamaktadır:

- Acıbadem Poliklinikleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Poliklinikleri”)

- Acıbadem Labmed Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Labmed”)

- International Hospital İstanbul Anonim Şirketi (“International Hospital”)

- Yeni Sağlık Hizmetleri ve Ticaret Anonim Şirketi (“Yeni Sağlık”)

- Konur Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Konur Sağlık”)

- Gemtıp Özel Sağlık Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi (“Gemtıp”)

- Acıbadem Mobil Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Mobil”)

- Clinical Hospital Acibadem Sistina Skopje (“Acıbadem Sistina Hastanesi”)

- Acibadem Sistina Medikal Kompani Doo Skopje (“Acıbadem Sistina Medikal”)




5

1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı)

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve iştirakler aşağıdakileri

kapsamaktadır:

- Acıbadem Poliklinikleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Poliklinikleri”)

- Acıbadem Labmed Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Labmed”)

- International Hospital İstanbul Anonim Şirketi (“International Hospital”)

- Yeni Sağlık Hizmetleri ve Ticaret Anonim Şirketi (“Yeni Sağlık”)

- Konur Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Konur Sağlık”)

- Gemtıp Özel Sağlık Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi (“Gemtıp”)

- Acıbadem Mobil Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Mobil”)

- Clinical Hospital Acibadem Sistina Skopje (“Acıbadem Sistina Hastanesi”)

- Acibadem Sistina Medikal Kompani Doo Skopje (“Acıbadem Sistina Medikal”)

Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret Anonim Şirketi’nin ve Bağlı Ortaklıkları’nın hepsi birlikte

(“Grup”) olarak adlandırılmıştır.

Grup’un ilişkili kuruluşları aşağıdaki gibidir:

- SZA Gayrimenkul Yatırım inşaat ve Ticaret A.Ş. eski ünvanı Acıbadem Holding A.Ş. (“SZA

Gayrimenkul”)

- Acıbadem Sağlık ve Hayat Sigorta Anonim Şirketi (“Acıbadem Sigorta”)

- Acıbadem Proje Yönetimi Anonim Şirketi (“Acıbadem Proje”)

- Aplus Hastane ve Otelcilik Hizmetleri Anonim Şirketi (“Aplus Otelcilik”)

- Acıbadem Sağlık Yatırımları Holding Anonim Şirketi (“Acıbadem Yatırım”)

- Almond Holding Anonim Şirketi (“Almond Holding”)

- Akademia Sağlık Hizmet ve Sistemleri Yönetim ve Danışmanlık Anonim Şirketi (“Akademia”)

- Çamlıca Turizm ve Yatçılık Anonim Şirketi (“Çamlıca Turizm”)

- Acıbadem Diş Sağlığı Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Diş”)

- Acıbadem Eğitim ve Sağlık Vakfı (“Acıbadem Vakfı”)

- Telepati Tanıtım Hizmetleri Anonim Şirketi (“Telepati Tanıtım”)

- Acıbadem Üniversitesi (“Acıbadem Üniversite”)

- Kerem Aydınlar Vakfı (“Kerem Aydınlar”)

- Aydınlar Sağlık Hizmetleri Limited Şirketi (“Aydınlar Sağlık”)

- BLAB Laboratuvar Hizmetleri Anonim Şirketi (“BLAB”)

- Acıbadem Grubu Sigorta Aracılık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Sigorta Aracılık”) Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı)

Yukarıdaki şirketler Acıbadem Sağlık Hizmetleri Anonim Şirketi (“Acıbadem Sağlık”) ile doğrudan veya

dolaylı olarak iştirak- sermaye ilişkisi içinde olmadığından konsolidasyona tabi tutulmamıştır.

2 Özet Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk

Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve

hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal

finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına

uygun olarak hazırlamaktadırlar.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya

İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal

raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir.




6

2 Özet Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

2.1.1 Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri( devamı)

Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan

geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında

Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu Tebliğe istinaden, işletmeler

finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama

Standartları’na (“UMS/UFRS” ’na) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından

kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından

yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye

kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK

tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas

alınacaktır.

Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları

TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde

UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar ve özet dipnotlar, SPK

tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun

olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

SPK, halka açık şirketlerin UMS 34 “Ara Dönem Finansal Tablolar” standardı uyarınca ara dönem mali

tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermiştır. Buna bağlı olarak

Grup, 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarını özet sunumu

tercih ederek hazırlamıştır.

Bu tebliğe istinaden UMS/UFRS’ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli

açıklama ve dipnotlar UMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştır. Ekteki özet konsolide finansal

tablolar, 31 Aralık 2011 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli dipnotları

ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi

olmazlar.

Grup, 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarını ve

muhasebe tahminlerini uygulamaya devam etmiştır.

2.1.2 Konsolidasyona İlişkin Esaslar

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket bünyesinde konsolide edilen yukarıdaki bağlı

ortaklıklar kontrol gücünün Grup’a ait olması nedeniyle “tam konsolidasyon metodu” ile konsolide

edilmiştır.

(ii) Konsolidasyonda düzeltme işlemleri

Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi

kullanılarak konsolide edilmiş ve Grup’un aktifinde yer alan kayıtlı değerleri ile özsermayelerindeki

payları karşılıklı olarak netleştirilmiştır. Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan

ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide bilançoda “Azınlık

Payları” kalemi içinde sınıflanmıştır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından

ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide

gelir tablosunda “Azınlık Payları” kalemi içinde sınıflanmıştır.




7

2 Özet Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

2.1.2 Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı)

Sermaye içindeki pay oranı (%)

Ortaklığın unvanı 31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Acıbadem Poliklinikleri 99,99 99,99

Acıbadem Labmed 49,99 49,99

International Hospital 90,00 90,00

Acıbadem Mobil 99,99 99,99

Konur Sağlık 95,00 92,50

Gemtıp 58,00 58,00

Yeni Sağlık 99,90 99,90

Acıbadem Sistina Hastanesi 50,32 50,32

Acıbadem Sistina Medikal 50,00 50,00

Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında

silinmiştir. İştirak ile ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları arasında

gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar ana ortaklığın iştirakteki payı oranında

netleştirilmiştır. Ancak bu işlemler neticesinde oluşan zararlar işleme konu varlığın değerinde bir

düşüklüğün gerçekleştiğini gösteriyorsa netleştirilmemiştir.

3 Yeni ve Güncellenmiş Standartların Uygulanması

3.1 2012 yılında yürürlükte olan ancak Grup’un finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar ve

yorumlar

UMS 12 “Gelir Vergisi” standardına ilişkin UMSK, Aralık 2010 tarihi itibarıyla değişiklik yayımlamıştır.

UMS 12’deki değişiklik gerçeğe uygun değerle ölçülmüş yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki gelir

vergisinin genel ölçüm değerlerine bir istisna getiriyor, Ertelenmiş vergi varlıkları ve borçların ölçümü,

bu sınırlı durumda, yatırım amaçlı gayrimenkulun taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılabileceği

esasının olmayabileceği olasılığına dayanıyor, Bu olasılık sadece amortismana tabi gayrimenkul

yatırımları ve esasen varlığın ömrü boyunca ekonomik fayda sağlayacak bir iş modeli tarafından

olmayacağı gösterilebilir.

UMS 12 Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı- Yapılan değişiklik ile UMS 12

standartının gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ile ilgili genel ölçüm

gerekliliklerine istisna getirilmiştır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olup,

Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Varlığın, UMS 40 yatırım amaçlı gayrimenkulde yer alan gerçeğe uygun değer yöntemiyle ölçüldüğünde,

geri kazanılabilir değerinin satış ve kullanma yoluyla yapılıp yapılmayacağının değerlendirilmesi öznel ve

zor olabilir, Değişiklik, net finansal durum tablosu değeri miktarının düzenlenmesinin normalde satış

yoluyla olacağı şeklinde varsayım getirerek probleme kolay bir çözüm sağlamaktadır.

Değişikliklerin sonucu olarak, Standartları Yorumlama Komitesi SYK-21 Gelir Vergisi —“Yeniden

Değerlenmiş Amorti Olmayan Varlıkların Geri Kazanılabilirliği” bundan böyle gerçeğe uygun değer

yöntemiyle taşınan yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanmayacaktır. Ayrıca, değişiklikler UMS 12’ye

dahil olacak ve daha onceki SYK-21 de yer alan kılavuz dolayısıyla iptal edilecektır. UMS 12, 1 Ocak

2012 tarihi itibarıyla veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için yürürlüğe girecek olup geriye

dönük olarak da karşılaştırma yapılan ilk dönemden itibaren sunulacaktır. Söz konusu değişiklik,

Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.




8

3 Yeni ve Güncellenmiş Standartların Uygulanması(devamı)

3.2 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 31 Mart 2012 tarihi itibariyle

henüz geçerli olmayıp bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır.

UMS 1 “Finansal Tabloların Sunumu” standardındaki değişiklikler ise 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidır. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektır.

UFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi

standardındaki değişiklik ile finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin

finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS’ye göre

ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların

karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa

Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve

sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için

geçerlidır. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir.

UFRS 9 – “Finansal Araçlar”, TMS 39 – “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”

standardı yerine yeni düzenlemeler getirilmesini hedefleyen geniş bir projenin bir parçası olarak

UMSK tarafından Kasım 2009’da yayımlanmıştır.

Başlatılan bu proje ile birlikte finansal araçlara ilişkin finansal raporlamanın kural bazlı ve daha

az karmaşık bir hale getirilmesi hedeflenmiş ve projenin birinci fazı olan UFRS 9 ile finansal

varlıkların raporlanması ile ilgili prensiplerin oluşturularak, finansal tablo okuyucularının

işletmelerin gelecekteki nakit akışları hakkındaki belirsizlikleri, zamanlamaları ve tutarları

konusunda kendi değerlendirmelerini oluşturabilmeleri için ilgili ve faydalı bilgilerin sağlanması

amaçlanmıştır. UFRS 9 finansal varlıklar için gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal

varlıklar ve itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar olmak üzere iki ana

müteakip ölçüm sınıflandırması getirmektedir. Bu sınıflamanın temeli işletmenin iş modeline ve

finansal varlıkların sözleşmeye dayalı nakit akışlarının niteliklerine dayanmaktadır. Finansal

varlıkların değer düşüklüğüne ve riskten korunma muhasebesine ilişkin UMS 39 içerisindeki

düzenlemelerin devam edeceği belirtilmiştır.

UFRS 9, finansal varlıkların ölçüm ve sınıflamalarını değiştirebilecek ve 1 Ocak 2015 tarihinde

ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için yürürlüğe girecek olup, bu

standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. 1 Ocak 2012 öncesinde başlayan raporlama

dönemlerinde bu standardı uygulamaya başlayan işletmeler için geçmiş dönem finansal

tablolarının yeniden düzenlenmesi şartı aranmamaktadır.

UFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar” standardındaki değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında

sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 11 Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların

Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin

verilmiştır.




9

3 Finansal Tablolarin Sunumuna İlişkin Esaslar (devami)

3.2 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (devamı)

UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolidasyona ilişkin kısmının

yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir

“kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan

bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya

performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 27 Konsolide ve solo finansal tablolar (2011), UMS 27 (2008)’in yerini almaktadır ve 1

Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli

olacaktır.

UFRS 11 “Müşterek Düzenlemeler” standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap

dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10

“Konsolide Finansal Tablolar” ve UFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları”

standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama

geriye dönük olarak yapılmalıdır. Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin

nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının

oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket’in

finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, UMS 27 (2007) ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon -

Özel Amaçlı İşletmeler’in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra

başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır.

UFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamaları” standardındaki değişiklik ise 1

Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük

olarak uygulanacaktır. TFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar” ve TFRS 11 “Müşterek

Düzenlemeler” standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin

verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Daha önce UMS 27 “Konsolide ve

Bireysel Finansal Tablolar” standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm

açıklamaları ve daha önce UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” ve UMS 28 “İştiraklerdeki

Yatırımlar”da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin

verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer

işletmelerdeki yatırımlara ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği beklenmektedir. Söz

konusu değişikliğin Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

Revize UFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü” standardı gerçeğe uygun değerin UFRS

kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman

kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm

gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedır. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun

değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013

ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru

uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren

verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir.

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.




10

3 Finansal Tablolarin Sunumuna İlişkin Esaslar (devami)

3.2 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (devamı)

UMS 27 “Bireysel Finansal Tablolar” standardında UFRS 10’un yayınlanmasının sonucu

olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık

UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel

finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş

hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık

hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal tabloları

üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardındaki değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında

başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştır. Bazı istisnalar

dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartda yapılan değişiklik kapsamında

birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok

değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının

kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi

prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidır. Şirket,

düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu - UMS 1 standardında yapılan değişiklikler

diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerden belli koşulların yerine getirilmesi durumunda

kar veya zarara sınıflandırılacak olanların hiçbir zaman kar veya zarar sınıflandırılmayacak

olanlardan ayrı sunulmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da

bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır.

UMS 28 İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011), UMS 28 (2008)’in yerini almaktadır

ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli

olacaktır.

UMS 32 - Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi

standardındaki değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir

hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin

eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi)

sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında

başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır.

4 İşletme Birleşmeleri

Konur Sağlık

Grup bünyesindeki bağlı ortaklıklardan Acıbadem Poliklinikleri, 2 Mart 2012 tarihli yönetim

kurulu toplantısında alınan karara istinaden Konur Sağlık’ın sermayesinin kalan hisselerinin

%2,5’ini diğer üçüncü kişi ortaklardan devralmış olup ilgili tarih itibarıyla bağlı ortaklıktaki

payını %95’e yükseltmiştır. Söz konusu hisselerin alımı için kararlaştırılan tutar 117.707 Türk

Lirasıdır. İlave hisse alımından doğan şerefiye tutarı revize UFRS 3 uygulamasına göre geçmiş

yıllar kar/(zararları) altında gösterilmiştır. (Not:12)




11

5 Bölümlere Göre Raporlama

Grup’un ana faaliyet konusu sağlık hizmetleri vermek olup, Grup faaliyetlerini hastane ve diğer sağlık

bölümleri şeklinde gruplamaya tabi tutmuştur.

1 Ocak - 31 Mart 2012

Hastane Diğer Sağlık Eliminasyonlar Toplam

Satış Gelirleri 312.414.176 39.574.030 (18.240.710) 333.747.496

Satışların Maliyeti (-)

(243.173.233)

(31.166.821) 17.341.799

(256.998.255)

Brüt Kar /(Zarar) 76.749.241

Faaliyet Giderleri(-)

(19.642.699)

Diğer Faaliyet Gelirleri / Giderleri, Net

1.011.775

Finansal Gelirler / Giderler Net 19.252.157

Vergi Gideri

(14.949.680)

Dönem Karı / (Zararı) 62.420.794

1 Ocak - 31 Mart 2012


Raporlanan Segment Varlıkları

1.024.897.865 84.781.284 (81.695.130) 1.027.984.019

Yatırımlar 26.256.617 1.117.338 27.373.955

Raporlanan Segment Yükümlülükleri 807.562.183 52.540.750 (16.973.414) 843.129.519

Amortisman ve itfa payı giderleri 18.242.572 2.246.318 20.488.890

1 Ocak - 31 Mart 2011


Satış Gelirleri 232.370.171 27.323.128 (14.347.444) 245.345.855

Satışların Maliyeti (-) (177.349.518) (21.907.281) 11.344.801 (187.911.997)

Brüt Kar /(Zarar) 57.433.858

Faaliyet Giderleri(-) (19.252.531)

Diğer Faaliyet Gelirleri / Giderleri. Net 2.776.690

Finansal Gelirler / Giderler Net (7.130.020)

Vergi Gideri (7.900.380)

Dönem Karı / (Zararı) 25.927.617

1 Ocak - 31 Mart 2011


Raporlanan Segment Varlıkları 853.656.867 47.494.484 (123.181.550) 777.969.801

Yatırımlar 12.810.644 1.202.416 14.013.060

Raporlanan Segment Yükümlülükleri 614.005.936 20.545.862 (12.413.785) 622.138.013

Amortisman ve itfa payı giderleri 18.293.122 1.268.047 19.561.169




12

6 Maddi Duran Varlıklar

31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Maliyet değeri

Arazi ve

Arsalar Binalar

Tesis. Makina

ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Finansal

Kiralama Yolu

ile Edinilen

Varlıklar

Özel

Maliyetler

Diğer Maddi

Duran

Varlıklar

Yapılmakta

Olan

Yatırımlar Toplam

1 Ocak 2012 açılış 33.780.497 183.902.854 331.527.154 5.081.893 89.481.542 121.502.629 206.297.243 2.070.761 29.568.931 1.003.213.504

Yabancı Para Çevrim

Farkları -- (1.941) (626.700) (6.154) (99.828) (4.827)

--

(53.757)

--

(793.207)

İlaveler -- 136.843 1.619.748 196.416 1.934.732 10.408.455 4.836.371 -- 7.971.153 27.103.718

Çıkışlar -- -- (15.330) (767.888) (27.652) (106.071) -- -- -- (916.941)

31 Mart 2012 kapanış 33.780.497 184.037.756 332.504.872 4.504.267 91.288.794 131.800.186

211.133.614

2.017.004

37.540.084

1.028.607.074

Birikmiş amortismanlar

1 Ocak 2012 açılış -- 25.032.608 237.772.466 2.914.561 56.104.458 57.548.804 76.618.492 99.278 -- 456.090.667

Yabancı Para Çevrim

Farkları -- (8) (20.904) (850) (3.696) (1.973)

--

--

(27.431)

Dönem gideri -- 1.058.376 6.653.228 172.994 2.327.536 5.332.721 4.673.950 5.094 -- 20.223.899

Çıkışlar -- -- (11.398) (633.248) (23.922) (22.983) -- -- -- (691.551)

31 Mart 2012 kapanış -- 26.090.976 244.393.392 2.453.457 58.404.376 62.856.569

81.292.442

104.372

--

475.595.584

31 Mart 2012 itibarıyla

553.011.490 Net Defter Değeri

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 950.590.158 TL (31 Aralık 2011: 974.520.407 TL)’dir. 31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık amortisman giderlerinin 19.530.670 TL’si (31 Aralık 2011: 72.914.412 TL) satışların maliyetine, 671.401 TL’si (31 Aralık 2011:

3.913.307 TL) genel yönetim giderlerine, 21.829 TL’si (31 Aralık 2011: 131.976 TL’si) pazarlama, satış ve dağıtım giderleri’ne dahil edilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki 264.991

TL tutarındaki amortisman gideri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

31 Mart 2012 itibariyle arsa ve binalar üzerindeki ipotek tutarı 292.289.159 TL’dir (31 Aralık 2011: 311.413.499 TL). 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla, kullanım ömrünü doldurması nedeniyle net defter değerleri sıfır olan fakat hala kullanımda olması nedeniyle muhasebe kayıtlarında tutulmaya devam eden maddi

duran varlıklar mevcuttur. (31 Aralık 2011 Maliyet: 230.924.159 TL, Birikmiş Amortisman 230.924.159 TL, 31 Aralık 2011 Maliyet: 226.783.910 TL, Birikmiş Amortisman 226.783.910 TL).




13

6 Maddi Duran Varlıklar (devamı)

31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Maliyet değeri

Arazi ve

Arsalar Binalar

Tesis. Makina ve

Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Finansal

Kiralama

Yolu ile

Edinilen

Varlıklar

Özel

Maliyetler

Diğer Maddi

Duran

Varlıklar

Yapılmakta

Olan

Yatırımlar

Toplam

1 Ocak 2011 açılış 31.645.702 181.523.816 294.741.728 4.388.225 77.213.252 117.483.640 202.253.250 563.536 2.249.366 912.062.515

Yeni iştirak alımı nedeniyle

ilaveler -- 38.428 14.642.780 143.806 2.304.409 112.794

--

1.256.204

--

18.498.421

İlaveler 2.134.795 2.340.610 24.608.622 869.108 10.485.130 3.906.195 19.940.632 251.021 27.319.565 91.855.678

Çıkışlar -- -- (2.465.976) (319.246) (521.249) -- (15.896.639) -- -- (19.203.110)

31 Aralık 2011 kapanış 33.780.497 183.902.854 331.527.154 5.081.893 89.481.542 121.502.629

206.297.243

2.070.761

29.568.931

1.003.213.504

Birikmiş amortismanlar

1 Ocak 2011 açılış -- 20.841.603 215.476.593 2.373.310 48.112.446 36.076.951 62.016.019 78.917 -- 384.975.839

Yeni iştirak alımı nedeniyle

ilaveler -- -- -- 17.598 6.039 20.444

--

--

44.081

Dönem gideri -- 4.191.005 24.374.345 745.800 8.476.399 21.451.409 17.700.376 20.362 -- 76.959.696

Çıkışlar -- -- (2.078.472) (222.147) (490.426) -- (3.097.903) -- -- (5.888.948)

31 Aralık 2011 kapanış -- 25.032.608 237.772.466 2.914.561 56.104.458 57.548.804

76.618.492

99.279

--

456.090.668

31 Aralık 2011 itibarıyla

Net Defter Değeri

547.122.836

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 974.520.407 TL (31 Aralık 2010: 848.276.863 TL)’dir.

31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait amortisman giderlerinin 72.914.412 TL’si (31 Aralık 2010: 69.311.654 TL) satışların maliyetine, 3.913.307 TL’si (31 Aralık 2010: 1.860.746 TL) genel

yönetim giderlerine, 131.976 TL’si (31 Aralık 2010: 106.398 TL) pazarlama, satış ve dağıtım giderleri’ne dahil edilmiştir.

31 Aralık 2011 itibariyle arsa ve binalar üzerindeki ipotek tutarı 311.413.499 TL’dir (31 Aralık 2010: 254.881.290 TL).

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla. kullanım ömrünü doldurması nedeniyle net defter değerleri sıfır olan fakat hala kullanımda olması nedeniyle muhasebe kayıtlarında tutulmaya devam eden

maddi duran varlıklar mevcuttur (31 Aralık 2011 Maliyet: 226.783.910 TL, Birikmiş Amortisman 226.783.910 TL, 31 Aralık 2010 Maliyet: 184.658.966 TL, Birikmiş Amortisman 184.658.966 TL

TL).




14

6 Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Yapılmakta olan yatırımlar

Proje Toplam Harcama

Proje toplam maliyeti (USD)

Acıbadem Ankara Hastanesi 20.005.126 30.000.000

Acıbadem Bodrum Hastanesi 17.534.958 20.000.000

Toplam 37.540.084 50.000.000

Acıbadem Ankara Hastanesi

Şirket’in 23 Temmuz 2010 tarihinde yaptığı anlaşma doğrultusunda, Ankara ili, Çankaya ilçesi, Dikmen

mahallesinde toplam 16 katlı ve yaklaşık 10.000 m2 kapalı alana sahip hastane projesi bulunmaktadır.

Hastaneye ilişkin tıbbi cihaz ve ekipman yatırımı Ana Ortaklık’a ait olup, inşaat projesi taşeron firma

aracılığıyla tamamlanacaktır. Söz konusu hastanenin 2012 yılı içinde hizmete girmesi planlanmaktadır.

Acıbadem Bodrum Hastanesi

Şirket’in Muğla ili, Bodrum ilçesi, Ortakent mevkiinde yaklaşık 11.500 m2 kapalı alana sahip hastane

projesi bulunmaktadır. Söz konusu hastanenin 2012 yılı içinde hizmete girmesi planlanmaktadır.

7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri

aşağıdaki gibidir:

Haklar

Diğer Maddi

Olmayan Duran

Varlıklar

Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2012 açılış 5.386.681 7.528.100 12.914.781

Yabancı Para Çevrim Farkları -- (17.814) (17.814)

İlaveler 164.945 105.293 270.238

31 Mart 2012 kapanış 5.551.626 7.615.579 13.167.205

Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2012 açılış 1.642.315 3.822.993 5.465.308

Yabancı Para Çevrim Farkları -- (520) (520)

Dönem gideri 100.537 164.454 264.991

31 Mart 2012 kapanış 1.742.852 3.986.927 5.729.779

31 Mart 2012 itibarıyla Net Defter Değeri 7.437.426




15

7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devamı)

31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki

gibidir:

Haklar

Diğer Maddi

Olmayan Duran

Varlıklar

Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2011 açılış 2.428.831 5.424.893 7.853.724

Yeni iştirak alımı nedeniyle ilaveler 36.867 414.728 451.595

İlaveler 2.921.783 1.694.479 4.616.262

Çıkışlar (800) (6.000) (6.800)

31 Aralık 2011 kapanış 5.386.681 7.528.100 12.914.781

Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2011 açılış 1.353.963 3.455.903 4.809.866

Yeni iştirak alımı nedeniyle ilaveler -- 1.474 1.474

Dönem gideri 288.396 365.716 654.112

Çıkışlar (44) (100) (144)

31 Aralık 2011 Kapanış 1.642.315 3.822.993 5.465.308

31 Aralık 2011 itibarıyla Net

Defter Değeri 7.449.473

8 Şerefiye

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ilişikteki özet konsolide finansal tablolarda belirtilen

şerefiye tutarı aşağıdaki iktisaplardan kaynaklanmaktadır.

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Acıbadem Sistina Hastanesi ve Medikal 50.441.981 50.441.981

Yeni Sağlık 46.417.257 46.417.257

International Hospital 39.292.955 39.292.955

Acıbadem Poliklinikleri 6.234.605 6.234.605

Konur Sağlık 1.547.107 1.547.107

143.933.905 143.933.905

International Hospital

İlişikteki konsolide finansal tablolarda International Hospital için hesaplanan şerefiyenin iktisap tarihleri

itibarıyla detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart

2012

31 Aralık

2011

1.iktisap

İktisap bedeli 33.182.500 33.182.500

Bağlı ortaklık net defter değeri (%50’si) (10.054.636) (10.054.636)

Arsaların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (8.983.435) (8.983.435)

Binaların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (6.842.863) (6.842.863)

Şerefiye net defter değeri (1.iktisap) 7.301.566 7.301.566




16

8 Şerefiye (devamı)

31 Mart

2012

31 Aralık

2011

2.iktisap

İktisap bedeli 53.462.129 53.462.129

Bağlı ortaklık net defter değeri

(ilave alınan %40’lık kısım) (5.535.407)

(5.535.407)

Hesaplanan şerefiye (27 Mart 2009) 47.926.722 47.926.722

Binaların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (11.281.569) (11.281.569)

Tesis. makine ve cihazların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (2.032.335) (2.032.335)

Demirbaşların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (2.142.673) (2.142.673)

Taşıtların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (50.008) (50.008)

Hakların gerçeğe uygun değer düzeltmesi (428.748) (428.748)

Şerefiye net defter değeri (2.iktisap) 31.991.389 31.991.389

Acıbadem Poliklinikleri

Grup’un büyüme stratejileri dahilinde Şirket, sermayesinin %63,05’ine sahip olduğu bağlı ortaklığı

Acıbadem Poliklinikleri A.Ş.’nin sermayesinin %36,94’üne tekabül eden 736.802 adet hisseyi 5.710.217

ABD Doları bedel karşılığında 10 Temmuz 2008 tarihinde satın alarak bu şirketteki ortaklık payını

%99,99’a yükseltmiştir. Şirket değeri, tarafların karşılıklı görüşmeleri ve piyasa koşulları dikkate alınarak

15.500.000 ABD Doları olarak belirlenmiştir. İktisap tarihi itibarıyla hesaplanan şerefiyenin detayı


31 Mart

2012

31 Aralık

2011

İktisap bedeli 6.948.763 6.948.763

Bağlı ortaklık net defter değeri (ilave alınan %36,84’lük kısmı) (714.158) (714.158)

Hesaplanan şerefiye (10 Temmuz 2008) 6.234.605 6.234.605

Şerefiye net defter değeri 6.234.605 6.234.605

Konur Sağlık

Grup’un bağlı ortaklıklarından Acıbadem Poliklinikleri, 13 Şubat 2010 tarihinde Zübeyde Hanım Cad.

No:12 Osmangazi/Bursa adresinde kurulu Konur Sağlık’ın hisselerinin %50’sini devralmıştır. İlişikteki

özet konsolide finansal tablolarda Konur Sağlık için hesaplanan şerefiyenin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart

2012

31 Aralık

2011

İktisap bedeli 2.046.814 2.046.814

Bağlı ortaklık net defter değeri (%50’si) (499.707) (499.707)

Hesaplanan şerefiye (13 Şubat 2010) 1.547.107 1.547.107

Şerefiye net defter değeri 1.547.107 1.547.107




17

8 Şerefiye (devamı)

Yeni Sağlık

Grup, 28 Nisan 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden, İstanbul Göztepe

semtinde faaliyet gösteren Göztepe Şafak Hastanesi ile İstanbul Bahçelievler semtinde faaliyet gösteren

John F. Kennedy Hastanesini (“JFK”) bünyesinde barındıran Yeni Sağlık’ın sermayesinin %99,90’ını 1

Haziran 2011 tarihinde devralmıştır. Söz konusu hisselerin alımı için kararlaştırılan tutar 28.239.250

ABD Doları olup, ödemeler fiili hisse devir tarihini takip eden 11. ayın sonundan itibaren aylık 1.000.000

ABD Doları taksitler halinde yapılmaya başlanacaktır. Hisse alımından doğan şerefiye tutarının

hesaplaması aşağıda gösterilmiştir.

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

İktisap bedeli 47.823.972 47.823.972

Bağlı ortaklık net defter değeri (%99,90`lık kısım) (1.406.715) (1.406.715)

Şerefiye (1 Haziran 2011) 46.417.257 46.417.257

Acıbadem Sistina Hastanesi ve Acıbadem Sistina Medikal

Grup, Üsküp Makedonya'da yerleşik Acıbadem Sistina Hastanesi hisselerinin %50,32'sini ve Acıbadem

Sistina Medikal’in hisselerinin %50,00’sini peşin 20.000.000 Avro bedel karşılığında satın almıştır. Şirket

değeri, tarafların karşılıklı görüşmeleri ve piyasa koşulları dikkate alınarak belirlenmiştir. Orka Holding

AD'nin sahibi olduğu ve hastanecilik hizmetini kendi know-how ve personeliyle sunan Acıbadem Sistina

Hastanesi’ne %50,32 oranında ve hastane operasyonlarında kullanılan ekipman ve teçhizata sahip olan

Acıbadem Sistina Medikal’e %50,00 oranında ortak olmasına ilişkin anlaşma 5 Ekim 2011 tarihinde

imzalanmış ve hisselerinin devri 21 Ekim 2011’de tamamlanmıştır. İki şirket birlikte TFRS 3’teki

“İşletme” tanımını karşılamaktadır ve şerefiye iki şirketin toplam özkaynakları dikkate alınarak

hesaplanmıştır.

İlişikteki özet konsolide finansal tablolarda Acıbadem Sistina Hastanesi ve Acıbadem Sistina Medikal

için hesaplanan şerefiyenin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

İktisap bedeli 50.950.002 50.950.002

Acıbadem Sistina Hastanesi net defter değeri (%50,32’si) (501.51) (501.51)

Acıbadem Sistina Medikal net defter değeri (%50,00’si) (6.511) (6.511)

Şerefiye (21 Ekim 2011) 50.441.981 50.441.981

9 Finansal Borçlar

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Kısa vadeli banka kredileri ve uzun vadeli kredilerin kısa

vadeli kısmı 103.124.606

95.339.861

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 21.918.255 20.474.355

125.042.861 115.814.216

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Uzun vadeli banka kredileri 313.800.173 362.684.23

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 85.972.498 83.312.597

399.772.671 445.996.829




18

9 Finansal Borçlar (devamı)

Banka Kredileri

31 Mart 2012 itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Türü

Teminat

Durumu

Döviz

Cinsi

Nominal Faiz

Oranı (%)

Vade

Tarihi

31.03.2012

Nominal Değeri

31.03.2012 Defter

Değeri

Hermes Teminatlı EUR Euribor +0.625 2012 3.774.383 3.774.366

İşletme Teminatlı MKD 8.5 2012 828.881 828.881

Yatırım Teminatlı MKD 5.5 - 7.4 2016 14.940.046 14.940.046

İşletme Teminatlı TL 11.5 – 14 2012 27.057.640 27.057.640

İşletme Teminatlı USD 6.7 2012 3.640.168 3.640.168

Yatırım Teminatlı USD Libor + 3.9 2018 302.373.961 300.983.728

Yatırım Teminatlı USD Libor +4.25 2014 12.212.648 12.212.518

Yatırım(*) Teminatlı USD 6.35 2018 51.116.833 51.116.833

Yatırım Teminatlı EUR 7.5 2012 2.370.599 2.370.599

418.315.159 416.924.779

(*) Şirket. Acıbadem Sistina Hastanesi ve Acıbadem Sistina Medikal’in alımını finanse etmek amacıyla Garanti Bankası’ndan

28.062.000 ABD Doları tutarında kredi kullanmıştır.

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’un uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Yıllar Döviz cinsi Döviz tutarı TL karşılığı

2013 ABD Doları 20.190.936 35.796.510

2014 ABD Doları 34.815.936 61.725.172

2015 ABD Doları 32.315.936 57.292.922

2016 ABD Doları 32.315.936 57.292.922

2017 ABD Doları 32.315.936 57.292.922

2018 ABD Doları 18.324.354 32.487.248

2013 Makedonya Dinarı 80.429.859 3.123.465




313.800.173

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’un banka kredilerinin vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir:

Vade

31 Mart

2012

0- 3ay 30.866.052

3 ay -1 yıl 72.258.555

1 - 5 yıl 248.840.602

5 yıl üzeri 64.959.570

416.924.779

Grup’un Garanti Bankası ile imzalamış olduğu 200.000.000 ABD Doları limitli kredi sözleşmesi

kapsamında uymak zorunda olduğu rasyolar bulunmaktadır. 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup bu

rasyoların tamamını sağlamaktadır.




19


31 Mart 2012 tarihi itibarıyla söz konusu krediler için verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012

Teminat Cinsi Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı

İpotek ABD Doları 164.865.000 292.289.159

Rezerv Mevduat ABD Doları 792.591 1.405.184

Rezerv Mevduat TL -- 15.253.144

Ticari İşletme Rehni TL -- 600.000.000

908.947.487

Almond Holding A.Ş.’nin Şirket sermayesindeki payı üzerinde 1. ve 2. dereceden, Şirket’in bağlı

ortaklıklarındaki payları üzerinde 1. dereceden Garanti Bankası lehine hisse rehni bulunmaktadır. Ayrıca

Şirket ticari alacaklarının % 80’lik kısmı üzerinde alacakların temliki teminatı bulunmaktadır.

31 Aralık 2011 itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Türü

Teminat

Durumu

Döviz

Cinsi

Nominal Faiz

Oranı (%)

Vade

Tarihi

31 Aralık 2011

Nominal

Değer

31 Aralık 2011

Defter Değeri

Yatırım Teminatlı ABD Doları Libor + 3.90 2018 352.504.913 350.877.294

Yatırım Teminatlı ABD Doları Libor + 4.25 2014 14.195.006 14.195.006

Yatırım Teminatlı ABD Doları 6.35 2018 53.607.592 53.607.592

İşletme Teminatlı ABD Doları 6.70 2012 3.814.361 3.814.361

Yatırım Teminatlı Avro Euribor +0.625 2012 3.886.050 3.874.450

Yatırım Teminatlı Avro 7.50 2012 2.601.883 2.601.883

Yatırım Teminatlı MKD 5.50 – 7.40 2016 15.981.905 15.981.905

İşletme Teminatlı MKD 9.75 2012 802.493 802.493

İşletme Teminatlı TL 10.5 – 15.25 2012 11.953.841 11.953.841

Vergi Teminatsız TL -- 2012 315.268 315.268

459.663.312 458.024.093

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Grup’un uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki

gibidir:

Yıllar Döviz cinsi Döviz tutarı TL karşılığı

2013 ABD Doları 34.815.936 65.763.821 2014 ABD Doları 34.815.936 65.763.821 2015 ABD Doları 32.315.936 61.041.571 2016 ABD Doları 32.315.936 61.041.571 2017 ABD Doları 32.315.936 61.041.571 2018 ABD Doları 18.324.354 34.612.873 2013 Makedonya Dinarı

DinarıDinarı

105.302.901 4.240.647 2014 Makedonya Dinarı 108.609.263 4.373.797 2015 Makedonya Dinarı 82.558.019 3.324.689 2016 Makedonya Dinarı 36.747.879 1.479.871 362.684.232




20


31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Grup’un banka kredilerinin vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir:

Grup’un Garanti Bankası ile imzalamış olduğu 200.000.000 ABD Doları limitli kredi sözleşmesi

kapsamında uymak zorunda olduğu rasyolar bulunmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Grup bu

rasyoların tamamını sağlamaktadır.

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla söz konusu krediler için verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2011

Teminat Cinsi Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı

İpotek ABD Doları 164.865.000 254.881.290

Ticari İşletme Rehni TL -- 600.000.000

Rezerv Mevduat TL -- 16.512.214

164.865.000 871.393.504

Not 11’de de belirtildiği üzere Almond Holding A.Ş.’nin Şirket sermayesindeki payı üzerinde 1. ve 2.

Dereceden, Şirket’in bağlı ortaklıklarındaki payları üzerinde 1. dereceden Garanti Bankası lehine hisse

rehni bulunmaktadır. Ayrıca Şirket ticari alacaklarının % 80’lik kısmı üzerinde alacakların temliki

teminatı bulunmaktadır.

Finansal Kiralama Borçları:

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup’un kısa vadeli finansal kiralama

yükümlülüklerinden doğan borçları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 27.256.512 25.638.695

Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) (5.338.257) (5.164.340)

21.918.255 20.474.355

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup’un uzun vadeli finansal kiralama

yükümlülüklerinden doğan borçları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 97.183.757 94.505.526

Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) (11.211.259) (11.192.929)

85.972.498 83.312.597

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’un uzun vadeli finansal kiralama borçlarının geri ödeme planı


Vade 31 Aralık 2011

0 - 3 ay 36.021.899

3 ay – 1 yıl 59.317.962

1 - 5 yıl 267.029.788

5 yıl üzeri 95.654.444

458.024.093




21


31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Gelecekteki

minimum

finansal

kiralama

ödemeleri Faiz

Minimum

finansal

kiralama

ödemelerinin

bugünkü

değeri

Gelecekteki

minimum

finansal

kiralama

ödemeleri Faiz

Minimum

finansal

kiralama

ödemelerinin

bugünkü

değeri

1 yıldan az 27.256.512 5.338.256 21.918.256 25.638.694 5.164.340 20.474.354

1-5 yıl 85.532.591 10.242.319 75.290.272 80.980.612 10.133.149 70.847.464

5 yıl + 11.651.166 968.941 10.682.225 13.524.914 1.059.778 12.465.134

124.440.269 16.549.516 107.890.753 120.144.220 16.357.266 103.786.952

10 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:

31 Mart

2012

31 Aralık

2011

Doktor ücretleri gider karşılıkları 46.159.383 18.587.294

Aleyhe açılmış dava karşılıkları 6.084.343 4.816.801

Faturası beklenen muhtelif gider karşılıkları 369.456 101.493

Envanter tahakkukları 149.445 146.294

Diğer 600.838 513.541

53.363.465 24.165.423

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla karşılıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir.

1 Ocak

2012 İlaveler Ödenen İptal

edilen 31 Mart

2012

Doktor ücretleri gider

karşılıkları 18.587.294 46.159.383 (18.587.294) -- 46.159.383

Aleyhe açılmış dava

karşılıkları 4.816.801 1.267.542 -- -- 6.084.343

Faturası beklenen

muhtelif gider

karşılıkları 101.493 369.456 (101.493) -- 369.456

Envanter tahakkukları 146.294 149.445 (146.294) -- 149.445

Diğer 513.541 600.838 (513.541) -- 600.838

24.165.423 48.546.664 (19.348.532) 53.363.465




22

10 Karşılıklar. Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (devamı)

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla karşılıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak

2011 İlaveler Ödenen İptal

edilen 31 Aralık

2011

Doktor ücretleri

gider karşılıkları 13.564.343 18.587.294 (13.564.343) -- 18.587.294

Aleyhe açılmış

dava karşılıkları 3.677.494 1.344.109 (12.750) (192.052) 4.816.801

Faturası beklenen

muhtelif gider

karşılıkları 264.311 101.493 (264.311) -- 101.493

Envanter tahakkuk

hesabı 107.224 146.294 (107.224) -- 146.294

Yurtdışı

danışmanlık

komisyon gider

karşılıkları 669.953 -- (669.953) -- --

Diğer 1.451.081 513.541 (1.451.081) -- 513.541

19.734.406 20.692.731 (16.069.662) (192.052) 24.165.423

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’u konu eden dava ve ihtilaflar hakkında açıklama aşağıdaki gibidir:

Grup aleyhine açılmış bulunan maddi ve manevi tazminat davaları ile kıdem ve ihbar tazminatı davalarına

ilişkin olarak kaybetme olasılığı kazanma olasılığından yüksek olanlar için ilişikteki özet konsolide

finansal tablolarda toplam 6.084.343 TL tutarında karşılık ayrılmıştır.

11 Taahhütler ve Zorunluluklar

SPK’nın 9 Eylül 2009 tarihinde, Payları Borsa’da işlem gören şirketlerin 3. şahısların borcunu temin

amacıyla vermiş oldukları Teminat, Rehin ve İpoteklerin (“TRİ”) değerlendirildiği ve 28/780 sayılı

toplantısında almış olduğu karara göre;

Payları Borsa’da işlem gören yatırım ortaklıkları ve finansal kuruluşlar dışında kalan şirketlerin;

i) Kendi tüzel kişilikleri adına,

ii) Mali tablolarının hazırlanması sırasında tam konsolidasyon kapsamına dahil ettikleri ortaklıklar lehine,

iii) Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişiler lehine vermiş oldukları TRİ’lerde

herhangi bir sınırlamaya gidilmemesine,

Kurul kararının Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (“KAP”) yayımlandığı ilk günden itibaren Borsa

şirketlerince, yukarıdaki maddenin (i) ve (ii) bentlerinde yer alan kategorilerden herhangi birisine

girmeyen gerçek ve tüzel kişiler ile (iii) bendinde ifade edilen olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi

amacı dışında 3. kişiler lehine TRİ verilmemesine ve mevcut durum itibariyle söz konusu kişiler lehine

verilmiş olan TRİ’lerin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sıfır düzeyine indirilmesine karar verilmiştir.

Grup’un TRİ’lerinin detayları aşağıdaki gibidir:




23

11 Taahhütler ve Zorunluluklar (devamı)

Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler 31 Mart 2012

TL Karşılıkları TL USD

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı 905.390.262 610.042.851 166.590.000

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı 38.459.215 22.494.250 9.005.000

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer

3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİ’lerin toplam tutarı

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı 1.558.645 1.470.000 50.000

i. Ana Ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı 1.558.645 1.470.000 50.000

iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

Toplam 945.408.121 634.007.101 175.645.000

Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler 31 Aralık 2011

TL Karşılıkları TL USD

A Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler 955.733.902 643.721.555 165.182.036

B Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ'ler 39.503.795 22.494.250 9.005.000

C Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer

3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler

D Diğer verilen TRİ'ler 1.564.445 1.470.000 50

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler

- B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'ler 1.564.445 1.470.000 50

- C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

olduğu TRİ'ler

Toplam 996.802.142 667.685.805 174.237.036




24

11 Taahhütler ve Zorunluluklar (devamı)

Rehinler

Grup’un, 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Garanti Bankası’ndan kullanmış olduğu uzun vadeli krediye

ilişkin olarak 16.658.328 TL tutarındaki rezerv banka mevduatı üzerinde ve ticari alacakların %80’lik

kısmı üzerinde alacakların temliki rehni bulunmaktadır. Ayrıca Almond Holding A.Ş.’nin Şirket

sermayesindeki %91,97 oranındaki payı üzerinde 1.dereceden ve 2.dereceden hisse rehni bulunmaktadır.

Şirket’in International Hospital sermayesindeki %90’lık payı üzerinde, Şirket’in Acıbadem Labmed

sermayesindeki %49,99’luk payı üzerinde ve Şirket’in Acıbadem Poliklinikleri sermayesindeki

%99,99’lik payı üzerinde kredi kullanılan bankalar lehine 1.dereceden hisse rehni bulunmaktadır.

Şerhler

Grup’un Yeşilköy’deki ruhsatlı ve iskanlı hastane binasının (International Hospital) arka cephesinde ilave

ruhsatsız kat yapıldığı Bakırköy Belediyesi tarafından tespit edilmiş ve söz konusu kaçak kısım için yıkım

kararı alınmıştır. Aynı arsa üzerinde TEK lehine 2 adet, TEDAŞ lehine 1 adet 99 yıllık kira şerhi

mevcuttur. Ayrıca Avcılar’daki arsa üzerinde İETT lehine 2 adet 99 yıllık kira şerhi ve İstanbul

Büyükşehir Belediyesi lehine 2 adet şerh bulunmaktadır.

Teminat Cinsi Süresi Teminatın Verilme Nedeni/ Yeri İpotek Edilen Yer

31 Mart 2012

(ABD Doları)

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Acıbadem Bursa Hastanesi 77.000.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Acıbadem Küçükyalı binası 12.000.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Acıbadem Kozyatağı depo 2.000.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Nöro Tıp Özel Sağlık Merkezi 24.000.000

İpotek 2. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası

Cumhuriyetköy Acıbadem

Eğitim ve Sosyal Tesisleri 1.350.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası International Hospital 32.000.000


Erkan Apt. muhtelif daire ve

bloklar 1.820.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Monolya Apt. Daire 2-3 1.695.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Türkiye Vakıflar Bankası Acıbadem Kayseri Hastanesi 13.000.000

Toplam 164.865.000

*FBK: Fekki Bildirilinceye Kadar

31 Aralık 2011

Teminat Cinsi Süresi Teminatın Verilme Nedeni/ Yeri İpotek Edilen Yer (ABD Doları)

77.000.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Acıbadem Küçükyalı binası 12.000.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Acıbadem Kozyatağı depo 2.000.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Nöro Tıp Özel Sağlık Merkezi 24.000.000


Cumhuriyetköy Acıbadem

Eğitim ve Sosyal Tesisleri 1.350.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası International Hospital 32.000.000


Erkan Apt. muhtelif daire ve

bloklar 1.820.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Garanti Bankası Monolya Apt. Daire 2-3 1.695.000

İpotek 1. derece FBK Kredi teminatı – Türkiye Vakıflar Bankası Acıbadem Kayseri Hastanesi 13.000.000

Toplam 164.865.000




25

12 Özkaynaklar

Ödenmiş Sermaye

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’un ödenmiş sermayesi 100.000.000 TL (31 Aralık 2011: 100.000.000

TL) olup beheri 1 TL olan 100.000.000 adet (31 Aralık 2011: 100.000.000 adet) paydan oluşmaktadır.

Grup’un ortakları ile 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla sermayeye katılım oranları


31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Adı

Pay Oranı

(%)

Pay Tutarı Pay Oranı

(%)

Pay Tutarı

Mehmet Ali Aydınlar 0,40 395.826 0,40 395.826

Hatice Seher Aydınlar 0,00 1 0,00 1

Almond Holding A.Ş. 57,90 57.897.946 57,90 57.897.946

Almond Holding A.Ş.- (Halka Açık

Kısım) 34,07 34.071.176 34,07 34.071.176

Armağan Özel 1,00 998.314 1,00 998.314

Yunus Ergüz 1,00 1.000.000 1,00 1.000.000

Diğer Gerçek Kişiler 3,52 3.522.958 3,52 3.522.958

Diğer Halka Açık Kısım 2,11 2.113.779 2,11 2.113.779

100,00 100.000.000 100,00 100.000.000

31 Mart 2012

Tertip Grup Nama/Hamiline Nominal Değeri (TL) İmtiyaz Türü

3, 4, 5 A Nama

(Almond Holding A.Ş.) 4.249.973

Yönetim Kurulu’na

aday gösterme ve

oy hakkı

3, 4, 5 B Hamiline 95.750.027 --

31 Aralık 2011

Tertip Grup Nama/Hamiline Nominal Değeri (TL) İmtiyaz Türü

3, 4, 5 A Nama

(Almond Holding A.Ş.) 4.249.973

Yönetim Kurulu’na

aday gösterme ve oy

hakkı

3, 4, 5 B Hamiline 95.750.027 --

Genel Kurul’da sermaye artırım kararı alınabilmesi için A grubu hisse sahiplerinin onayı şarttır. Yönetim

Kurulu beş üyeden oluşmakta olup, Yönetim Kurulu’na seçilecek dört üye A grubu pay sahipleri veya

onların göstereceği adaylar arasından bir üye B grubu pay sahipleri arasından seçilir. Adi ve olağanüstü

genel kurul toplantılarında hazır bulunan hissedarlardan A grubu hisse senedi sahiplerinin her bir senedi

için 100 oy hakkı vardir.

Grup, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 9 Ağustos 2001 tarih ve 37/1033 sayılı kararı ile kayıtlı sermaye

sistemine geçmiştır. Kayıtlı sermaye tavanı 250.000.000 TL’dir.




26

12 Özkaynaklar (devamı)

Ortaklık hisseleri üzerinde bulunan rehinler

Grup’un T. Garanti Bankası A.Ş.’den kullanmış olduğu 200.000.000 ABD Doları tutarındaki kredinin

teminatı olarak 10 Ocak 2008 tarihinde imzalanan Hisse Rehni Sözleşmesi, 06 Şubat 2008 tarihinde

imzalanan Ek Hisse Rehin Sözleşmesi ve 6 Ağustos 2008 tarihinde imzalanan Ek Hisse Rehin Sözleşmesi

kapsamında Almond Holding A.Ş.’nin Ana Ortaklık sermayesindeki payı üzerinde 1. ve 2. dereceden T.

Garanti Bankası A.Ş. lehine hisse rehni bulunmaktadır.

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Yasal yedekler:

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden

oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin yüzde 20’sine ulaşıncaya kadar yasal

dönem karının % 5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, SPK düzenlemelerine göre

kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket sermayesinin % 5’ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının

1/10’u oranında. yasal kayıtlara göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda ise Grup sermayesinin % 5’ini

aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11’i oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek

akçeler. toplam sermayenin % 50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin

tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla, Grup’un

yasal yedekler toplamı 8.449.503 TL’dir (31 Aralık 2011: 8.448.697 TL).

Temettü:

Halka açık Şirketler. temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

SPK’nın 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı

faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu

getirilmemiştir (2008:% 20). Kar dağıtım yapmaya karar veren anonim ortaklıklar için ise bu dağıtımın

Şirket’in genel kurulunda alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi

suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda

bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut

ödenmiş/çıkarılmış sermayenin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmasına

ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını

gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları “eski” ve “yeni” şeklinde ayrılan anonim

ortaklıklardan, faaliyet sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakları, hesaplayacakları

birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştır.

Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları)

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Olağanüstü Yedek Akçeler 55.218.611 55.548.253

Geçmiş Yıl Karları/(Zararları) (46.407.636) (39.391.183)

8.810.976 16.157.070

UMS 29 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve

“geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın. SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde,

enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi

olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa

dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek

akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden

kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.




27

12 Özkaynaklar (devamı

Geçmiş yıl karları/zararlarının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Dönem başı bakiye 16.157.070 7.176.607

Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim (78.540) (1.104.005)

Net dönem karından transfer (7.267.554) 10.084.468

8.810.976 16.157.070

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla kontrol gücü olmayan paylar değişim tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2011 Değişim Transfer

Yeni iştirak

nedeniyle

ilaveler

31 Mart

2012

Sermaye 1.943.473 -- -- (34.300) 1.909.173

Yabancı Para Çevrim farkları (28.862) (19.245) -- -- (48.107)

Yasal Yedekler 397.190 -- -- (392) 396.798

Olağanüstü Yedekler 11.839 -- -- -- 11.839

Özsermaye Enflasyon düzeltme farkları 2.130.837 -- -- -- 2.130.837

Geçmiş yıl kar/(zararı) (15.762) (4.259) 868.080 (26.979) 821.080

Dönem Kar/(Zararı) 868.080 252.089 (868.080) 154.258 406.347

5.306.795 228.585 -- 92.587 5.627.967

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla kontrol gücü olmayan paylar değişim tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2010 Değişim Transfer

Yeni iştirak

nedeniyle

ilaveler

31 Aralık

2011

Sermaye 2.532.001 61.704 -- (650.232) 1.943.473

Yabancı Para Çevrim farkları -- -- -- (28.862) (28.862)

Yasal Yedekler 155.229 245.526 -- (3.565) 397.190

Olağanüstü Yedekler 11.839 -- -- -- 11.839

Özsermaye Enflasyon düzeltme

farkları 2.130.837 -- -- -- 2.130.837

Geçmiş yıl kar/(zararı) 123.334 (832.370) 660.670 32.604 (15.762)

Dönem Kar/(Zararı) 660.670 857.179 (660.670) 10.901 868.080

5.613.910 332.039 -- (639.154) 5.306.795




28

13 Finansal Gelirler

31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, finansal gelirler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Mart 2011

Kur farkı gelirleri 35.106.864 2.925.305

Vadeli alımlara ilişkin finansman geliri 4.002.111 2.211.758

Faiz gelirleri 270.902 127.622

Diğer finansal gelirler 18.691 1.578

39.398.568 5.266.263

14 Finansal Giderler

31 Mart tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, finansal giderler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012

31 Mart

2011

Kur farkı giderleri 2.322.795 6.734.074

Kredi faiz giderleri 7.656.213 954.585

Banka kredi kartı komisyon giderleri 1.631.308 1.314.189

Finansal kiralama faiz giderleri 847.406 857.851

Swap işlemi gider karşılığı iptali (1.496.287) 517.345

Vadeli satışlara ilişkin finansman gideri 2.569.762 1.428.777

Akreditif ve banka komisyon giderleri 657.463 149.385

Forward işlemi gelir karşılığı iptali 5.909.126 400.893

Diğer finansal giderler 48.624 39.183

20.146.411 12.396.282

15 Önemli İlişkili Taraf Açıklamaları

İlişkili taraflardan alacaklar

İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ticari alacaklar 11.169.259

9.514.773

Ticari olmayan diğer alacaklar 20.922.476

251.970

32.091.735

9.766.743

İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ticari borçlar 34.730.900

29.156.434

Ticari olmayan diğer borçlar 54.369

578.943

34.785.269

29.735.377




29

15 Önemli İlişkili Taraf Açıklamaları

Bu notta belirtilmeyen ve Şirket ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler

konsolidasyon sırasında eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki

işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

İlişkili taraflardan alacaklar

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ticari Ticari

Olmayan Ticari Ticari

Olmayan

Ortaklar

Said Haifawi -- 303.885 -- --

Diğer ortaklardan alacaklar -- 11 -- 11

İlişkili Şirketler

Acıbadem Sigorta 10.928.807 2.624.232 9.289.366 160.910

Acıbadem Proje 41.061 -- 80.648 --

Acıbadem Diş 44.743 36 55.419 389

SZA Gayrimenkul 57.000 3.328 52.578 1.170

Aydınlar Sağlık 46.622 91 25.537 92

Akademia -- 55 7.282 731

Kerem Aydınlar Vakfı -- -- 3.064 11

Acıbadem Sigorta Aracılık -- -- 879 --

Acıbadem Üniversite -- 301 -- 12.616

Aplus 794 99.439 -- 73.038

Telepati Tanıtım -- 2.591 -- 2.466

BLAB -- 416 -- 416

Acıbadem Yatırım -- -- -- 60

Almond Holding 250.232 17.888.082 -- 60

11.169.259 20.922.476

9.514.773 251.970

Acıbadem Sigorta: Müşterilerinin, Acıbadem hastaneleri veya tıp merkezlerinde gerçekleşen tedavileri

sonucu oluşan alacaklardan oluşmaktadır.

APlus: Acıbadem bünyesinde yer alan hastane ve tıp merkezlerine tedarik edilen çamaşırhane, yiyecek

içecek ve temizlik hizmetlerinden doğan borç bakiyelerini içermektedir.

Acıbadem Proje: Acıbadem Sağlık hastane inşaatları, renovasyon yapmakta ve çeşitli sabit kıymet

alımlarına aracılık etmektedir.

Telepati: Acıbadem markasını medyada tanıtmaya yönelik tanıtım ve reklam giderlerini içermektedir.

Acıbadem Sigorta Aracılık: Acıbadem Sağlık’a fatura edilen sigortalı hastaların özellikle Acıbadem

Sağlık bünyesinde yer alan hastane ve tıp merkezlerinde tedavi edilmesi sonucu oluşan komisyon giderini

içermektedir.




30

15 Önemli İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı)

İlişkili taraflara borçlar

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Ticari

Ticari

Olmayan

Ticari

Ticari

Olmayan

Ortaklar

Mehmet Ali Aydınlar -- 17.728 -- 18.888

Hatice Seher Aydınlar -- 1.773 -- 1.889

Zeynep Aydınlar -- 1.773 -- --

Said Haifawi -- -- -- 520.798

Diğer -- 209 -- 2.098

Grup Şirketler

Aplus 15.674.817 -- 13.872.341 --

Acıbadem Proje 7.260.002 18.108 8.938.931 18.478

Acıbadem Sigorta 7.540.211 324 1.080.179 325

Telepati Tanıtım 488.369 -- 1.206.912 --

Aydınlar Sağlık -- -- 455.556 --

Acıbadem Diş 57.104 11.438 288.617 13.522

Acıbadem Üniversitesi -- -- 51.770 --

SZA Gayrimenkul 16.137 438 21.137 437

Aydınlar Sağlık 32.617 -- -- --

Acıbadem Sigorta Aracılık 3.656.750 -- 3.238.720 --

Acıbadem Yatırım -- 60 -- --

Acıbadem Vakıf -- 2.518 -- 2.508

Akademia 4.893 -- 2.271 --

34.730.900 54.369 29.156.434 578.943

İlişkili taraflara yapılan satışlar

31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, ilişkili taraflara yapılan önemli satışlar


1 Ocak-31 Mart 2012

Hizmet Diğer

Telepati Tanıtım -- 17.550

Acıbadem Sigorta 23.612.541 57.490

Acıbadem Proje 2.888 51.967

Aplus 34.110 268.001

SZA Gayrımenkul -- 72.448

Acıbadem Sağlık Yatırımları -- 900

Almond Holding. -- 900

Acıbadem Üniversitesi 3.848 --

Aydınlar Sağlık 187.00 37.641

Toplam 23.653.574 506.897




31


1 Ocak-31 Mart 2011

Hizmet Diğer

Acıbadem Sigorta 16.283.265 127.763

Acıbadem Proje 11.058 33.165

Aplus 9.161 1.170.324

Acıbadem Diş 41 9.356

Acıbadem Holding -- 65.807

Telepati Tanıtım -- 32.400

Almond Holding -- 3.240

Acıbadem Yatırım -- 3.240

Çukurova Bilim -- 900

16.303.525

1.446.195

İlişkili taraflardan yapılan alımlar

31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde. ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar


1 Ocak-31 Mart 2012

Hizmet Sabit Kıymet

Aplus 14.107.843 --

Acıbadem Proje 8.866.644 1.255

Telepati Tanıtım 297.533 --

Acıbadem Sigorta 11.766.303 --

Acıbadem Üniversitesi 18.297 --

Aydınlar Sağlık 145.694 --

Toplam 35.202.314 1.255

1 Ocak-31 Mart 2011

Hizmet

Acıbadem Proje(*) 9.881.539

Aplus 6.082.487

Acıbadem Sigorta 3.587.201

Telepati Tanıtım 502.903

Acıbadem Diş 100.720

Akademia 2.500

20.157.350

(*) Acıbadem Proje’den alınan hizmet hastanelerin inşaat taahhüt işlerinden oluşmaktadır.




32


İlişkili taraflara verilen kefalet ve benzeri yükümlülükler

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Şirket, aşağıda detayı verilen grup şirketleri lehine kullanılan kredilerin

teminatı olarak kefalet vermiştir.

Kefalet verilen şirket Veriliş Tarihi Verilen Banka

Yabancı

Para Cinsi

Tutar

(Yabancı

Para)

Tutar (TL

Karşılığı)

Aplus 12.02.2008 Garanti Bankası -- -- 500.000




Acıbadem Proje 28.12.2005 Garanti Bankası -- -- 200.000

Acıbadem Proje 27.01.2005 Garanti Bankası ABD Doları 50.000 88.645

50.000 1.558.645

İlişkili taraflara verilen kefalet ve benzeri yükümlülükler

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklardan Acıbadem Poliklinikleri,

Acıbadem Sağlık’ın İş Bankası’ndan kullanabileceği 14.134.500 TL limitli ve 5.823.899 Euro limitli

kredisi için, International Hospital’ın İş Bankası’ndan kullanabileceği 6.000.000 ABD Doları limitli

kredisi için Şirket lehine kefalet vermiştir.

Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla yönetim kurulu ve üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin

toplam tutarı 2.273.422 TL (31 Mart 2011: 2.086.227 TL)’dir.

16 Hisse Başına Kar / (Zarar)

Hisse başına kar hesaplamaları, bu rapor kapsamında verilen konsolide kapsamlı gelir tablosundaki net

dönem karının ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile

yapılmıştır.

31 Mart 2012 31 Mart 2011

Hissedarlara ait net (zarar)/kar

62.014.447 25.516.451

Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 100.000.000 100.000.000

Tam YTL cinsinden bin hisse başına (zarar)/kar 620,14 255,16




33

17 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi

Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları

Grup’un kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır.

Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Grup’un faaliyetleri için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt

olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.

Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup

yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir.

Sermaye Risk Yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da

borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup’un

sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri ve kar

yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup’un üst

yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her

bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına bağlı

olanları Yönetim Kurulu’nun değerlendirmesine sunar.

Grup’un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Kredi riski

Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü

yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.

Finansal araçları elinde bulundurmak. karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de

taşımaktadır. Grup’un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup

politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı

ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:

Alacaklar

Bankalardaki

mevduat Diğer 31.03.2012

Ticari alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili

taraf Diğer taraf

İlişkili

taraf

Diğer

taraf

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski

(A+B+C+D+E) 11.169.259 129.074.603 20.922.476 12.049.506 24.780.241 --

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net defter değeri 11.169.259 99.554.690 20.922.476 12.049.506 24.780.241 --

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde

vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak

finansal varlıkların defter değeri -- -- -- -- -- --

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri -- 29.519.913 -- -- -- --

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- 8.529.451 -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- (8.529.451)

-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- --

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- --




34

17 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)

Alacaklar

Bankalardaki

mevduat Diğer

31 Aralık 2011

Ticari alacaklar

Diğer

Alacaklar

İlişkili

taraf Diğer taraf

İlişkili

taraf Diğer taraf

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan

azami kredi riski (A+B+C+D+E) 9.514.773 110.652.398 251.970 7.925.392 38.663.848 4.374.314

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına

alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne

uğramamış finansal varlıkların net defter

değeri 9.514.773 95.403.453 251.970 7.925.392 38.663.848 4.374.314

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi

takdirde vadesi geçmiş veya değer

düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal

varlıkların defter değeri -- -- -- -- -- --

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne

uğramamış varlıkların net defter değeri -- 15.248.945 -- -- -- --

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net

defter değerleri -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- 8.387.210 -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- (8.387.210) -- -- -- --

-Net değerin teminat, vs ile güvence

altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- --

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına

alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- --

Likidite riski

Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin

eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların devamını sağlayarak likidite riskini yönetir.

Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana

gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran

olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon

kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve

benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.




35


Likidite riski (devamı)

Aşağıdaki tablolar, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir:

Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri

Sözleşme uyarınca

nakit çıkışlar

toplamı

(=I+II+III+IV)

3-12 ay arası 1-5 yıl arası (II) 5 yıldan uzun (III) Vadesiz 3 aydan kısa

Türev Olmayan Finansal

Yükümlülükler

Finansal borçlar 416.924.778 386.058.727 30.866.052 72.258.555 248.840.602 64.959.570 --

Finansal kiralama yükümlülükleri 107.890.753 115.471.523 8.968.750 18.287.766 85.532.591 11.651.166 --

Beklenen vadeler Defter Değeri

Beklenen nakit

çıkışlar toplamı

(=I+II+III+IV)

1 yıldan kısa (I) 1-5 yıl arası (II) 5 yıldan uzun (III) Vadesiz

Türev Olmayan Finansal

Yükümlülükler

Ticari borçlar 144.596.492 144.596.493 144.000.505 595.987 -- --

Diğer borçlar 57.191.954 57.191.954 27.820.646 29.371.308 -- --




36


Likidite riski (devamı)

31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir:


vadeler Defter Değeri


nakit çıkışlar toplamı

(=I+II+III)

3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Vadesiz 3 aydan kısa(I)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler

Finansal borçlar 458.024.093 511.026.679 40.642.053 60.022.529 310.140.208 100.221.889 --

Finansal kiralama

yükümlülükleri 103.786.952 120.144.221 4.218.123 21.420.572 80.980.612 13.524.914 --

Beklenen vadeler Defter Değeri

Beklenen nakit

çıkışları toplamı

(=I+II+III)

1 yıldan kısa (I) 1-5 yıl arası (II) 5 yıldan uzun (III) Vadesiz 3 aydan kısa(I)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler

Ticari borçlar 131.435.342 132.304.335 92.904.807 30.968.529 8.430.999 -- --

İlişkili taraflara borçlar 29.156.434 29.278.050 20.660.244 8.617.806 -- -- --

Diğer borçlar (*) 69.275.269 69.275.269 14.208.152 18.206.729 36.860.388 -- --

(*) Diğer borçlar içerisinde; ilişkili taraflara diğer borçlar 578.943 TL . diğer borçlar 21.404.614 TL, diğer kısa vadeli yükümlülükler 39.525.059 TL ve uzun

vadeli diğer borçlar 36.860.388 TL alınmış, bu toplamdan sırasıyla; hastalardan alınan avanslar 3.776.828 TL, ertelenmiş gelirler 4.398.537 TL. SGK vergi

borçları 23.796.898 TL ve gelecek aylara ait gelirler 1.520.007 TL düşülmüştür.



ve Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Tamamlayıcı Notl Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası

37


Piyasa riski

Piyasa riski faiz oranlarında. kurlarda veya menkul kıymetlerin ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde

meydana gelecek ve Grup’u olumsuz etkileyecek değişimlerdir. Grup için esas önemli riskler kurdaki ve

faizdeki değişimlerdir.

a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Yabancı para riski, Grup'un ağırlıklı olarak ABD Doları ve Avro yükümlülüklere sahip olmasından

kaynaklanmaktadır.

Grup’un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para

birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi

kullanmasından kaynaklanmaktadır.

Grup’un 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011’daki net yabancı para pozisyonu yaklaşık olarak sırasıyla.

(460.366.639) TL kısa (pasif) ve 550.348.979 TL kısa (pasif) pozisyondur.

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Döviz cinsinden varlıklar 5.152.224 1.821.240

Döviz cinsinden yükümlülükler (561.255.463) (621.115.069)

(556.103.239) (619.293.829)

Hedge edilen döviz cinsinden yükümlülükler 95.736.600 68.944.850

Net kısa pozisyon (460.366.639) (550.348.979)




38


Piyasa riski (devamı)

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

31.03.2012

KONSOLİDE

TL Karşılığı

(Fonksiyonel para

birimi) ABD Doları Avro MKD GBP CHF Diğer

1. Ticari Alacaklar 23.701 13.368 0

2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa. Banka hesapları

dahil) 4.649.088 2.042.675 428.049 -- 4.265 1.324 --

2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar -- -- -- -- -- -- --

3. Diğer 386.644 218.086 --

4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5.059.433 2.274.129 428.049 -- 4.265 1.324 --

5. Ticari Alacaklar -- -- -- -- -- --

6a. Parasal Finansal Varlıklar 92.791 -- 39.212 -- -- -- --


7. Diğer -- -- -- -- --

8. Duran Varlıklar (5+6+7) 92.791 -- 39.212 -- -- -- --

9. Toplam Varlıklar (4+8) 5.152.224 2.274.129 467.261 -- 4.265 1.324 --

10. Ticari Borçlar 12.771.378 2.968.789 3.166.063 -- 5.584 -- --

11. Finansal Yükümlülükler 96.550.755 40.104.801 4.892.746 139.351.805 -- 4.313.876 --

12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 21.178.789 11.945.845 -- -- -- -- --

12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler -- -- -- -- --

13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 130.500.922 55.019.436 8.058.809 139.351.805 5.584 4.313.876 --

14. Ticari Borçlar 4.301.845 2.416.000 7.826 -- -- -- --


16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 28.278.982 15.950.692 -- -- -- -- --




39



16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler -- -- -- -- -- -- --

17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 430.754.541 192.398.882 12.657.482 306.776.418 -- 24.368.578 --

561.255.463 247.418.318 20.716.291 446.128.223 5.584 28.682.454 -- 18. Toplam Yükümlülükler (13+17)

19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden

95.736.600 54.000.000 -- -- -- -- --

Türev Araçların Net Varlık /

(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)

19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı

95.736.600 54.000.000 -- -- -- -- --

Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin

Tutarı

19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı

-- -- -- -- --


Tutarı

20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-

18+19) (460.366.639) (191.144.188) (20.249.030) (446.128.223) (1.319) (28.681.129) --

21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /

(Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-

16a) (556.103.239) (245.362.274) (20.249.030) (446.128.223) (1.319) (28.681.129) --

22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların

Toplam Gerçeğe Uygun Değeri -- -- -- -- --

23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen

-- -- -- -- -- -- -- Kısmının Tutarı

24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge

-- -- -- -- -- Edilen Kısmının Tutarı

25. İhracat -- -- -- -- -- -- --

26. İthalat -- -- -- -- -- -- --




40



DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

31 Aralık 2011

KONSOLİDE

TL Karşılığı

(Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro MKD Sterlin İsviçre Frangı Diğer

1. Ticari Alacaklar 57.380 7.620 17.590 -- -- -- --

2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa. Banka

hesapları dahil) 1.559.834 420.330 312.277 -- 225 1.035 --


3. Diğer -- -- -- -- -- -- --

4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 1.617.214 427.950 329.867 -- 225 1.035 --

5. Ticari Alacaklar -- -- -- -- -- --

6a. Parasal Finansal Varlıklar 204.026 -- 83.487 -- -- -- --


7. Diğer -- -- -- -- -- -- --

8. Duran Varlıklar (5+6+7) 204.026 -- 83.487 -- -- -- --

9. Toplam Varlıklar (4+8) 1.821.240 427.950 413.354 -- 225 1.035 --

10. Ticari Borçlar 16.674.007 3.093.216 4.410.041 -- 18.503 -- --


12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --

12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler 16.892.910 8.943.253 -- -- -- -- --

13. Kısa Vadeli Yükümlükler

(10+11+12) 135.812.630 53.444.440 8.558.830 130.833.453 18.503 4.297.976 --

14. Ticari Borçlar 5.451.601 2.876.000 7.826 -- -- -- --


16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 35.597.523 18.845.637 -- -- -- -- --

16 b. Parasal Olmayan Diğer

Yükümlülükler -- -- -- -- -- -- --




41



17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 485.302.439 210.695.224 10.045.841 333.622.773 - 24.591.218 --

621.115.069 264.139.663 18.604.671 464.456.226 18.503 28.889.194 -- 18. Toplam Yükümlülükler (13+17)

19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden

68.944.850 36.500.000 -- -- -- -- --

Türev Araçların Net Varlık /

(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)

19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı

68.944.850 36.500.000 -- -- -- -- --


Tutarı

19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı

-- -- -- -- --


Tutarı

20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük)

Pozisyonu (9-18+19) (550.348.979) (227.211.713) (18.191.317) (464.456.226) (18.278) (28.888.159) --

21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /

(Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-

14-15-16a) (619.293.829) (263.711.714) (18.191.317) (464.456.226) (18.278) (28.888.159) --

22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal

Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri -- -- -- -- --

23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen

-- -- -- -- -- -- -- Kısmının Tutarı

24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge

-- -- -- -- -- Edilen Kısmının Tutarı

25. İhracat -- -- -- -- -- -- --

26. İthalat -- -- -- -- -- -- --




42



Grup’un maruz olduğu kur riski, kullanmış olduğu banka kredileri ve finansal kiralama

yükümlülüklerinden kaynaklanmaktadır. Grup, bu riski en aza indirmek için uzun vadeli borçlanma ve

döviz kurundaki dalgalanmalara göre hizmet fiyatlandırma politikası yürütmektedir. Ayrıca, Şirket’in

Garanti Bankası’ndan kullanmış olduğu 200.000.000 ABD Doları tutarındaki uzun vadeli kredinin 18

aylık anapara ve faiz ödemeleri “Vadeli İşlemler Borsası”nda hedge edilmektedir. Vadeli alım

sözleşmeleri vadesi Temmuz 2012, Ocak 2013 ve Temmuz 2013 olmak üzere toplam 54.000.000 ABD

Doları tutarındadır.

Bilanço tarihi ve rapor tarihi itibarıyla gerçekleşen kur değişimlerinin Grup’un yabancı para pozisyonu

üzerindeki etkisi:

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31.03.2012

Kar/Zarar Özkaynaklar

Yabancı

paranın değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın değer

kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (33.887.953) 33.887.953 -- --

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) -- --

3- ABD Doları Net Etki (1+2) (33.887.953) 33.887.953 -- --

Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:

4- Avro net varlık/yükümlülüğü (4.791.731) 4.791.731 -- --

5- Avro riskinden korunan kısım (-) -- -- --

6- Avro Net Etki (4+5) (4.791.731) 4.791.731 -- --

Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:

7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü (7.356.980) 7.356.980 -- --

8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) -- -- --

9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) (7.356.980) 7.356.980 -- --

TOPLAM (3+6+9) (46.036.664) 46.036.664 -- --




43



Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2011

Kar/Zarar Özkaynaklar

Yabancı paranın

değer kazanması

Yabancı paranın

değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:

1- ABD Doları net

varlık/yükümlülüğü (49.812.506) 49.812.506

2- ABD Doları riskinden korunan

kısım (-) 6.894.485 (6.894.485)

3- ABD Doları Net Etki (1+2) (42.918.021) 42.918.021

Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:

4- Avro net varlık/yükümlülüğü (4.445.594) 4.445.594

5- Avro riskinden korunan kısım (-) --

6- Avro Net Etki (4+5) (4.445.594) 4.445.594

Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:

7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü (7.671.283) 7.671.283

8- Diğer döviz kuru riskinden korunan

kısım (-) --

9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki

(7+8) (7.671.283) 7.671.283

TOPLAM (3+6+9) (55.034.898) 55.034.898

b) Faiz oranı riski

Grup’un finansal yükümlülükleri. Grup’u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Fon yönetimi

kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi

yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz

oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında

oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler

çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması. arttırılması veya azaltılması yönünde alınan

kararlar çerçevesinde yönetilmektedir. Ayrıca 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup, Garanti Bankası’ndan

kullandığı 200.000.000 ABD Doları tutarındaki kredinin 75.600.000 ABD Doları tutarındaki kısmına

ilişkin faiz oranı değişimlerinden korunmak için swap işlemleri gerçekleştirmiştir. Faiz pozisyonu

tablosu aşağıdaki gibidir:




44


Faiz oranı riski (devamı)

Faiz Pozisyonu Tablosu

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Sabit faizli finansal araçlar

Finansal

varlıklar Bankalardaki vadeli mevduat 18.995.556 18.249.666

Finansal yükümlülükler 207.844.920 192.549.027

Değişken faizli finansal araçlar

Finansal varlıklar --

Finansal yükümlülükler 316..970.612 368.946.750

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’a uygulanan faiz oranlarında meydana gelebilecek 1 puanlık artış /(azalış)

ekli özet konsolide kapsamlı gelir tablosunda yer alan dönem net karı üzerinde 897.475 TL (31 Mart 2011:

677.096 TL) azalış/(artış)’a neden olacaktır.

18 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Şirket, Acıbadem Maslak Hastanesi'nde faaliyetlerin daha etkin bir şekilde yürütülebilmesi, hizmet

kapasitesinin artırılabilmesi amacıyla genişleme projesine başlamış bulunmaktadır. 50.000 m2 olarak

planlanan yeni hastane binasının yatırım tutarı 56.000.000 USD'dir. Bu kapsamda, Şirket ile halihazırda

Acıbadem Maslak hastane binasını kiralayan Türkiye İşveren Sendikaları Konfederasyonu Mikrocerrahi

ve Rekonstrüksiyon Vakfı arasındaki kira sözleşmesi 9 Nisan 2012 tarihi itibarıyla tadil edilmiştir.

Mevcut kira sözleşmesinin 2031 yılına kadar uzatılmasına karar verilmiştir.

Şirket tarafından 24 Ocak 2012 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulan Şirket'in dolaylı

yönetim kontrolüne sahip olan Acıbadem Sağlık Yatırımları Holding A.Ş. sermayesinin %75'ini temsil

eden payların devrine ilişkin olarak yapılan çağrı işlemi 9 Nisan 2012 tarihi itibarıyla sonuçlanmıştır.

8.038.878 adet B Grubu Acıbadem Sağlık Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. hissesine yönelik olarak 27 Mart

2012 ve 9 Nisan 2012 tarihleri arasında 10 iş günü süreyle gerçekleştirilen çağrı işlemi sonucunda

Almond Holding A.Ş.'nin Şirket sermayesinde sahip olduğu payların toplam nominal tutarı ve sermayeye

oranı 97.334.081 TL ve %97.33’ye yükselmiştir.

Şirket yönetim kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 30.07.2010 tarih ve 22/675 sayılı

toplantısında belirlenen "Payları Borsada İşlem Gören Şirketlerin Kendi İstekleri ile Borsa Kotundan

Çıkma İşlemlerinde Uyacakları İlke ve Esaslar" (İlke ve Esaslar) çerçevesinde, zorunlu çağrı sürecinin

tamamlandığı 9 Nisan 2012 tarihini takip eden 15 günlük süre içerisinde, Şirket hisselerinin İstanbul

Menkul Kıymetler Borsası ("İMKB") kotundan çıkarılması amacıyla SPK ve İMKB'ye başvuruda

bulunulmasına ve bu kararın genel kurul onayına sunulmasına karar vermiştir.

Şirket ana sözleşmesinin 30 Aralık 2011 tarih ve 28158 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Sermaye

Piyasası Kurulu'nun "Seri: IV, No: 56 ve 57 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve

Uygulanmasına İlişkin Tebliğ"i ile zorunlu hale getirilen düzenlemelerle uyumlu hale getirilmesi ile

Şirket ana sözleşmesinin diğer maddelerinin gözden geçirilerek gerekli güncelleme ve düzeltmelerin

yapılmasına ve Şirket ana sözleşmesinin 4, 5, 6, 7, 9, 11, 12, 13, 14, 16, 20, 21, 22, 25, 29, 30, 31 ve

32'nci maddelerinin tadil edilmesine karar verilmiştir.

Şirket bağlı ortaklıklarından Yeni Sağlık Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. bünyesindeki Göztepe Şafak

Hastanesi binasının statik taşıyıcı sistem değerlendirme çalışması neticesinde binanın güçlendirilme

ihtiyacı istisnai bir şekilde ortaya çıkmış olup bu çerçevede hastane faaliyetlerinin durdurulmasına karar

verilmiştir.

acıbadem sağlık hizmetleri ve ticaret a.. ve bağlı...

Documents