Rapport Annuel 2013

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Rapport Annuel 2013

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Sommaire 1. Le mot du Prsident ......................................................................................... 3

2. Le mot de lAdministrateur-Dlgu ................................................................. 4

3. Revendications de lACA destination des partis politiques en vue des lections lgislatives du 20.10.2013 ................................................................. 5

3.1. Le contexte ................................................................................................................................... 5

3.2. Les revendications de lACA ........................................................................................................ 5

4. LACA Insurance Day 2013 .............................................................................. 7

5. La vie des Commissions ................................................................................. 10 5.1. Les Commissions Assurances ................................................................................................... 10

5.1.1. Commission Internationale Vie ........................................................................................... 10

5.1.2. Commission Locale Non-Vie .............................................................................................. 11

5.1.3. Commission Locale Assurances de Personnes ................................................................. 11

5.2. Les Commissions Transversales .......................................................................................... 12

5.2.1. Commission Sociale et Formation ...................................................................................... 12

5.2.2. Commission Rglementation prudentielle et Fiscalit ........................................................ 12

5.2.3. Commission Communication et Promotion du secteur ....................................................... 12

6. Les relations avec dautres organisations ...................................................... 13 6.1. Nos partenaires institutionnels ................................................................................................... 13

6.1.1. Haut Comit de la Place Financire ................................................................................... 13

6.1.2. Commissariat aux Assurances ........................................................................................... 13

6.2. Nos partenaires locaux ............................................................................................................... 13

6.2.1. PROFIL .............................................................................................................................. 13

6.2.2. Luxembourg for Finance ..................................................................................................... 13

6.2.3. Union des Entreprises Luxembourgeoises (UEL) ............................................................... 14

6.2.4. Conseil conomique et social ............................................................................................. 14

6.2.5. Chambre de Commerce ..................................................................................................... 14

6.2.6. Institut National pour le Dveloppement durable et pour la responsabilit sociale des entreprises (INDR) .............................................................................................................. 15

6.2.7. XBRL LUXEMBOURG ........................................................................................................ 15

6.2.8. Mutualit des Employeurs .................................................................................................. 15

6.3. Nos partenaires internationaux................................................................................................... 15

6.3.1. Insurance Europe ............................................................................................................... 15

6.4. Autres partenaires ...................................................................................................................... 16

6.4.1. ASTF .................................................................................................................................. 16

6.4.2. AGERE ............................................................................................................................... 16

6.4.3. ALAC .................................................................................................................................. 16

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7. Les confrences et vnements de lACA ..................................................... 17 7.1. Confrence Solvabilit II organise par le CAA et lACA ........................................................... 17

7.2. Confrence PSA organise par lACA ........................................................................................ 17

7.3. CIV Offsite Meeting .................................................................................................................... 17

7.4. Confrence Solvabilit II organise par lALAC et lACA ............................................................ 18

7.5. Autres vnements auxquels lACA a particip .......................................................................... 18

7.5.1. 10x6 Place Financire ........................................................................................................ 18

8. Missions de promotion organises en collaboration avec Luxembourg for Finance ........................................................................................................... 19

8.1. CIFA Forum Monaco .................................................................................................................. 19

8.2. Mission officielle en Scandinavie ................................................................................................ 19

9. Lassociation en 2013 ..................................................................................... 20 9.1. Le Conseil dadministration ........................................................................................................ 20

9.1.1. Administrateurs ................................................................................................................... 20

9.1.2. Administrateurs Supplants ................................................................................................ 21

9.2. Honorariat ................................................................................................................................... 21

9.3. Le Bureau ................................................................................................................................... 22

9.4. LAdministrateur-Dlgu ........................................................................................................... 22

9.5. Le Comit de Direction ............................................................................................................... 22

10. Les membres de lACA ................................................................................... 25 10.1. Membres effectifs ................................................................................................................... 25

10.1.1. Compagnies-membres Non-Vie ..................................................................................... 25

10.1.2. Compagnies-membres Vie ............................................................................................. 27

10.2. Membres associs.................................................................................................................. 29

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1. Le mot du Prsident

Depuis sa constitution en 1956, lACA joue un rle de premier plan dans le monde de lassurance luxembourgeois, soutient les compagnies membres dans leur dveloppement et reprsente le secteur vis--vis des autorits et organisations tant nationales quinternationales. La modification des statuts propose lassemble gnrale du 20 mars 2014 largit lobjet social aux socits de rassurances, et associe davantage les compagnies membres aux travaux de lACA.

Les principaux accomplissements lors de lanne 2013 reposent sur la conjugaison des qualits apportes par les diffrentes composantes de lACA.

Les lections lgislatives anticipes doctobre amenaient lACA prparer un catalogue de revendications et de dolances. LACA a par consquent organis diverses entrevues avec les principaux partis politiques afin dexposer les proccupations et attentes du secteur. LACA constate avec satisfaction que plusieurs des sujets voqus lors de ces entrevues ont t repris dans le programme gouvernemental, notamment le dveloppement du 2me pilier des pensions complmentaires ainsi que le renforcement de la protection des souscripteurs de contrats dassurance-vie.

Evidemment, il faut citer lvnement majeur qui a t organis par lACA, savoir lACA Insurance Day . En effet, ldition 2013 symbolise le remaniement et le relooking de lancienne Journe de lassurance . Cette mtamorphose, qui consiste faire prcder la traditionnelle sance acadmique en soire par une srie de panels de discussions et de workshops, favorise le dbat tout en renforant le rayonnement de cette manifestation. A ct dorateurs de renom, lACA Insurance Day a eu lhonneur daccueillir le nouveau Ministre des Finances, M. Pierre GRAMEGNA, ainsi que le pre de la directive dite Solvabilit II , M. Karel VAN HULLE. La confrence a connu un succs important.

Dans la mme optique, je tiens relever les efforts de lACA dans llaboration du projet de loi relatif la cration dun statut de Professionnels du secteur dassurances (PSA) qui nont pas t

vains. Cest ainsi que le 10 juillet dernier, la Chambre des Dputs a finalement adopt les nouvelles dispositions qui permettront loutsourcing de certaines activits afin notamment de mutualiser les cots croissants, en partie lis la prochaine entre en vigueur de la directive dite Solvabilit II et aux exigences de reporting accrues y affrentes.

Finalement, lACA a pris linitiative dlaborer la Life Insurance Charter of Quality , charte qui a t signe par 31 membres ce jour. Cette charte sinscrit dans leffort de la place financire pour plus de transparence et contribue maintenir la bonne rputation des professionnels de lassurance-vie luxembourgeoise.

En ligne avec la nouvelle gouvernance de lACA et les changements rcents de lorganigramme, lAssemble Gnrale de mars 2013 a nomm M. Marc HENGEN comme Administrateur-Dlgu de lACA.

Pit HENTGEN

Prsident du Conseil dAdministration de lACA

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2. Le mot de lAdministrateur-Dlgu

La reprise conomique Luxembourg se fait toujours attendre avec de rcents signes positifs, mais avec le risque de ne plus atteindre les taux de croissance davant-crise. Le nouveau Gouvernement aura la tche complexe dquilibrer les finances publiques qui restent fortement dficitaires et damliorer la comptitivit de notre conomie.

A moyen terme une rforme plus profonde des systmes de retraite lgale sera indispensable, le systme actuel tant entre autres bas sur des taux de croissance du march de lemploi difficiles atteindre dans le futur. Mme si lemploi Luxembourg sest dvelopp, y compris dans le secteur dassurance, il en va de mme pour le chmage qui continue sa croissance inquitante.

Les assureurs autos, dj confronts une augmentation des cots moyens des accidents ont subi les effets de la rcession du march des nouvelles voitures en 2013 ; ils seront en outre impacts de laugmentation annonce de la TVA luxembourgeoise, principalement de par laugmentation immdiate des cots de rparation des accidents.

Le secteur dassurance luxembourgeois est rsolument tourn vers les marchs de lEEE ; or, en prsence de finances publiques sous pression dans les pays europens, nous observons lmergence de dispositions destines entraver la libre prestation de services en assurance. Cest le cas p.ex. de la Belgique, o depuis lanne dernire les clients dassureurs non-tablis en Belgique ont des obligations dclaratives supplmentaires par

rapport ceux qui souscrivent le mme produit auprs dun assureur tabli en Belgique.

Le secteur dassurance luxembourgeois a bon nombre de dfis relever dans les annes qui suivent.

Les assureurs luxembourgeois se prparent aux changes dinformations comme FATCA, aux accords de coopration multilatrale OCDE ou encore lextension du champ dapplication de la directive taxation de lpargne. Une harmonisation des standards de communication des diffrents changes dinformations est vivement demande.

Dautres lgislations europennes ont progress durant lanne 2013 : un accord pour lentre en vigueur de Solvabilit 2 a pu tre trouv. Les projets PRIP (packaged retail investment products) et la rvision de la directive intermdiation dassurance (IMD) ont volu. Il faut esprer que lissue ne bloquera pas de facto le fonctionnement du march unique !

Les missions de promotion de la place financire de Luxembourg et de son secteur dassurance deviennent de plus en plus importantes et lACA sy investira, non seulement financirement, mais galement par la participation aux missions de Luxembourg for Finance. Louverture prvue de lACA aux entreprises de rassurance tablies Luxembourg permettra galement le travail en faveur du secteur dassurance et de rassurance runi.

Toute lquipe de lACA sengagera avec dtermination pour traiter les nombreux dfis !

Marc HENGEN

Administrateur-Dlgu de lACA

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3. Revendications de lACA destination des partis politiques en vue des lections lgislatives du 20.10.2013

3.1. Le contexte

En vue des lections lgislatives anticipes du 20 octobre 2013, lACA a eu des entrevues auprs des partis politiques luxembourgeois, afin dexpliciter les diffrentes revendications concernant la place financire et plus particulirement le secteur dassurance luxembourgeois. En effet, il est indispensable que le Luxembourg retrouve le chemin de la croissance conomique, gnratrice de richesses et de cration demplois. De mme, le Luxembourg doit rapidement retrouver son quilibre budgtaire et arrter de voir augmenter la dette de ltat. Le secteur financier constitue la pierre angulaire de lconomie luxembourgeoise. Il doit cependant faire face de nombreux dfis. Ainsi, il convient de soutenir activement et courageusement son dveloppement et son volution. Cest pour cette raison que lACA a jug opportun de soumettre aux partis politiques ses revendications au profit dun secteur dassurance davantage comptitif.

3.2. Les revendications de lACA

a) Cration dun Ministre de la Place Financire Le Luxembourg devrait se doter dun Ministre de la Place Financire dans les attributions duquel tombent le dveloppement, la diversification, lorganisation, la surveillance, la rglementation et la promotion du secteur financier luxembourgeois. Il doit en outre tre le guichet unique pour le secteur financier, notamment dans les domaines traits dans les ressorts dautres Ministres (comme la Justice p.ex.). Au vu de la pression internationale toujours grandissante exerce sur la place financire du Luxembourg et donc y compris sur les assureurs, le Luxembourg se doit de

soigner sa rputation internationale. Les actions de promotion de la place financire et de communication dans les marchs cibls doivent tre renforces et multiplies ; une communication claire et prcise (avec le concours de Luxembourg for Finance) ainsi quune explication sur les changements prvus (comme lchange automatique dinformations) contribueront minimiser lincertitude et lhsitation des clients.

b) Prendre des mesures destines encourager la prvoyance personnelle Au vu du poids accru pesant sur le systme de pension lgale du 1er pilier et afin dviter tout risque de pauvret du 3me ge, il est indispensable de prvoir ds prsent des mcanismes incitant les personnes prendre des dispositions personnelles de prvoyance retraite : - Les dductions fiscales prvues aux art.

111 et 111 bis LIR constituent des moyens dincitations efficaces, mais leurs plafonds actuels doivent tre substantiellement augments ;

- Laccs aux pensions complmentaires du 2me pilier doit tre tendu aux indpendants et actifs qui ne bnficient pas encore de cette possibilit dans la lgislation existante. En outre, il y a lieu de diminuer sensiblement la taxation lentre des pensions complmentaires.

c) Prendre des mesures pour lutter contre

la non-assurance en Assurance RC Auto obligatoire Le Luxembourg nest pas pargn par le phnomne du dfaut dassurance en Assurance RC Auto obligatoire. En labsence dassurance RC Auto obligatoire, la charge dindemniser les victimes daccidents revient la collectivit. Des mesures efficaces pour dtecter la non-assurance et destines sanctionner les cas de non-assurance sont indispensables.

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La fiabilit du fichier central de la SNCA (DEVI) doit tre renforce en encadrant notamment les cas de suspension de lAssurance RC Auto obligatoire. Des mesures destines sanctionner plus systmatiquement la non-assurance doivent tre entreprises.

d) Etablir un level-playing field entre tous les acteurs dassurance maladie Les diffrentes couvertures dassurances maladie complmentaires ont un rle important dans la prise en charge des frais mdicaux rels, au-del de lintervention de la CNS. Aujourdhui, les rgles applicables et les exigences financires divergent suivant la forme juridique de lacteur, socit commerciale ou mutualiste. LACA plaide en faveur de linstauration dun level playing field : mmes rgles et mmes exigences financires pour les mmes prestations assures (si le minimum de primes/cotisations rglementaire est dpass).

e) Protection optimale des avoirs des clients des entreprises dassurance Un des avantages incontestables des contrats dassurance-vie luxembourgeois est la solide protection des avoirs des preneurs dassurance. En effet, un privilge absolu est rserv aux crances dassurance. Ce systme est connu au-del des frontires sous la dnomination du triangle de scurit qui illustre une convention tripartite entre une entreprise dassurance luxembourgeoise, le Commissariat aux Assurances et une banque dpositaire des avoirs, agre par le Commissariat aux Assurances. Luxembourg doit rester la rfrence en matire de protection des avoirs des clients des entreprises dassurance. A cet effet, le triangle de scurit doit constamment tre modernis et renforc. Cette modernisation est un des points cls du dveloppement du secteur de lassurance luxembourgeois.

f) Ne pas augmenter la charge fiscale des entreprises La charge fiscale des socits ne doit pas tre augmente dans le cadre de la rforme fiscale annonce. En ce qui concerne les socits du secteur dassurances, il est souligner quune large

part des bnfices raliss est directement rinvestie dans lconomie, notamment par lachat dactions ou obligations. Dailleurs, laugmentation annonce de la TVA ira de pair avec une hausse quivalente des charges dexploitation (hors salaires) des entreprises dassurance tant donn que les assureurs ne sont pas autoriss rcuprer la TVA paye en amont ; il sy ajoute pour les entreprises non-vie un renchrissement du cot de rparation daccidents (notamment automobiles) des clients privs du fait du relvement de la TVA sur ces rparations. Des mesures pour pallier cet effet doivent tre prises avant lentre en vigueur de laccroissement annonc du taux de TVA p. ex. par le recours des provisions spcifiques.

g) Maintenir un rgulateur spcialis pour le secteur dassurance Dans le cadre de la rorganisation du contrle des instituts financiers au niveau europen (et luxembourgeois), il est important de prendre en compte les diffrences fondamentales entre les activits bancaires et dassurance. Ainsi, les assureurs ne font pas recours des prts pour financer leurs activits alors que leurs engagements envers les clients sont couverts par des actifs reprsentatifs propres. Il en dcoule des structures de bilan bien diffrentes entre les assureurs et les banques. Dautre part, il existe des rgles divergentes en matire de solvabilit (Ble II / Solvency II) et de distribution (MIFID / IMD). Les effets de la crise de 2008 nont pas mis en cause le business modle de lassurance ; par ailleurs, la suite de la crise, deux autorits europennes ont vu le jour, savoir lEBA (European Banking Authority) et lEIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority). Les particularits du secteur de lassurance ncessitent un rgulateur spcifique. Ainsi, lACA soutient la situation actuelle dun rgulateur spcialis pour lensemble du secteur dassurance et plaide pour le statu quo en la matire.

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4. LACA Insurance Day 2013

LACA Insurance Day sest droul en date du 5 dcembre 2013 dans les locaux de Luxembourg-Congrs au Kirchberg.

A loccasion de sa 15me dition, la Journe de lAssurance a fait peau neuve et est devenue lACA Insurance Day avec un nouveau concept, et un programme tendu, divis en deux parties. Afin de renforcer le rayonnement de son vnement phare, lACA a estim judicieux de faire prcder la traditionnelle sance acadmique en soire par une srie de workshops et de panels de discussions entre professionnels du secteur de lassurance. Ainsi, laprs-midi de lACA Insurance Day 2013 a t plac sous le thme de la commercialisation des produits dassurance-vie en libre prestation de services .

Les membres de lACA ainsi que des orateurs de renom issus du monde financier luxembourgeois et international y ont prsent le positionnement du secteur de lassurance du Luxembourg, les atouts des produits dassurance-vie luxembourgeois ainsi que les dfis auxquels les assureurs luxembourgeois sont confronts dans un environnement sans cesse plus concurrentiel.

Sessions plnires et workshops :

Aprs une brve introduction, M. Pit HENTGEN, Prsident de lACA, a pass la parole au Prsident du Comit de Direction du Commissariat aux Assurances, M. Victor ROD, qui a amplement

expos lhistorique et lvolution du secteur dassurance luxembourgeois. Le sujet de Dr Georges HUBNER tait intitul la centricit-client comme moteur de linnovation . Par un discours qui a considrablement capt lattention du public, il a tent dlucider les moyens dexploiter le potentiel des produits dassurance dans lvolution rglementaire.

Lors de la premire session plnire, des professionnels de lassurance de notorit se sont penchs autour de la contribution de lassurance-vie au service dune industrie financire en mutation . La deuxime session plnire a donn la possibilit des praticiens non assureurs de partager leurs vues et leurs expriences de la pratique de lassurance-vie luxembourgeoise. Entre les 2 sessions plnires, 2 sries de 2 workshops se sont droules paralllement afin de traiter des sujets plus spcifiques relatifs lassurance-vie.

Avec 250 personnes prsentes lors des sessions plnires et workshops, le nouveau format de lACA Insurance Day sest rvl tre une franche russite en termes daudience et dintrt port aux diffrentes thmatiques abordes.

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Sance acadmique :

Aprs une introduction par M. Marc HENGEN, Administrateur-Dlgu de lACA, M. Pit HENTGEN a souhait la bienvenue tous les invits.

LACA a invit un orateur de choix, cette fois-ci en la personne de M. Karel VAN HULLE, Professeur la KU Leuven et la Goethe Universitt de Francfort et ancien Chef de lUnit Assurances et Pensions la Direction Gnrale March Intrieur et Services la Commission europenne, qui a expos le thme : Solvabilit II : un luxe ou une ncessit ? .

La sance acadmique fut rehausse par la prsence du nouveau Ministre des Finances, M. Pierre GRAMEGNA. LACA tient relever que son discours fut le premier en tant que nouveau Ministre des Finances, ce qui a particulirement attir lattention des invits. A cette occasion, et comme lACA Insurance Day se droulait la veille de la Saint-Nicolas, lACA a donn la possibilit aux panlistes de formuler leurs vux de laprs-midi lgard du nouveau gouvernement. Ainsi, 6 souhaits relatifs au secteur de lassurance luxembourgeois se sont cristalliss :

1) Mettre en place des conditions daide la recherche et au dveloppement et stimuler linnovation dans le secteur financier ;

2) Promouvoir les produits dassurance ltranger (surtout dans les pays limitrophes) comme lment intgral de la toolbox du secteur financier luxembourgeois ;

3) Maintenir la stabilit financire du Luxembourg et surtout son triple A ;

4) Conserver la culture de pragmatisme, de proximit et de dialogue qui prvaut actuellement entre les acteurs de la place et les autorits de tutelle ;

5) Mettre en place rapidement la transparence fiscale globale ;

6) Excuter le programme gouvernemental, notamment en ce qui concerne la promotion du Luxembourg comme domicile international de choix pour lassurance-vie et la rassurance, prserver laspect scuritaire des contrats dassurance-vie et attirer au Grand-Duch des assureurs et rassureurs dorigine non-communautaire qui souhaiteront stablir au sein de lUnion.

LACA Insurance Day a connu un grand succs, preuve en est que plus de 600 personnes ont assist cette manifestation. La Journe sest clture de manire conviviale par un cocktail dnatoire.

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Programme de lACA Insurance Day 2013 :

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5. La vie des Commissions

5.1. Les Commissions Assurances

5.1.1. Commission Internationale Vie La Commission Internationale Vie (CIV) est en charge du suivi rgulier des volutions fiscales, lgales et rglementaires qui interviennent sur les marchs trangers et constitue de ce fait une plateforme utile et importante pour nos compagnies membres oprant en libre prestation de services dans le domaine de lassurance-vie.

Au cours de la priode sous revue, la CIV sest ainsi notamment penche sur les sujets suivants :

- Loi amricaine FATCA ; proposition de Directive en matire de taxation de lpargne et Directive en matire de coopration administrative ;

- Solvency II - Distribution (PRIPs / IMD / MIFID2) - Promotion de la place

En outre, y ont t prsents les travaux des diffrentes Sous-commissions gographiques (France, Belgique, Italie,...), qui se sont runies plusieurs reprises pour y analyser en dtail les consquences pour notre secteur ainsi que les principaux changements lgaux et fiscaux intervenus sur ces diffrents marchs et prsentant ainsi un intrt particulier pour nos membres.

Courant de lanne 2013, la CIV a inaugur lorganisation dun Offsite Meeting Journe de rflexion destine permettre aux dirigeants de schanger plus amplement sur des questions stratgiques ayant trait au march de lassurance-vie international.

5.1.1.1. Sous-commission Belgique La Sous-commission a notamment trait des sujets dactualits suivants :

- Loi des 30 et 31 juillet 2013 visant renforcer la protection des utilisateurs de produits et services financiers ainsi que les comptences de lAutorit des Services & Marchs financiers (FSMA) entre en vigueur : 01/01/2014 ;

- Loi du 19/07/2013 interprtative de larticle 97 de la loi du 25/06/1992 sur le contrat dassurance terrestre (LCAT) ;

- Obligations de dclaration des structures patrimoniales prives Loi du 30 juillet 2013 portant des dispositions diverses;

- Modification du rgime des incapacits : loi du 17/03/2013 rformant les rgimes dincapacit et instaurant un nouveau statut de protection conforme la dignit humaine ;

- Analyse de larticle 110/1 LCAT. - Projet de loi n2998/001 proprit

matrimoniale des assurances-vie et des pensions complmentaires poux communs en biens ;

- Twin Peaks II et MIFID.

5.1.1.2. Sous-commission France La Sous-commission a notamment trait des sujets dactualits suivants :

- Recommandation ACP 2013-R-08 du 01/01/2013 sur le recueil des informations relatives la connaissance du client dans le cadre du devoir de conseil en assurance-vie comportant des valeurs de rachat (y compris les contrats de capitalisation) ;

- Projet de loi de finance 2014 ; - Prlvements sociaux au fil de leau; - Jurisprudence rcente en matire de

renonciation tardive ; - Rapport Berger-Lefebvre et contrats Euro-

croissance .

5.1.1.3. Sous-commission Italie La Sous-commission a notamment trait des sujets dactualit suivants :

- Taxe sur les rserves ; - Anagrafe tributaria ; - Application de la taxe Tobin aux contrats

dassurance-vie.

5.1.1.4. Sous-commission Produits La Sous-commission a notamment trait des sujets suivants :

- Banques dpositaires hors EEE ;

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- Utilisation des indices boursiers ; - Notations des banques admises pour des

fonds structurs avec garantie de capital.

5.1.1.5. Sous-commission Lgale (Vie LPS)

La Sous-commission sest penche sur :

- Fonds dormants ; - Secret professionnel : modification de larticle

111-1 ; - Analyse dune question prjudicielle (Affaire

RVS).

5.1.2. Commission Locale Non-Vie Les sujets intressant les membres de la CLNV sont de nature technique et ce stade actuellement traits dans les Sous-commissions concernes.

5.1.2.1. Sous-commission Technique La Sous-commission a trait les sujets suivants :

- Suspensions en assurance RC AUTOS ; entrevue avec le Ministre des Transports ;

- Bonus/Malus en assurance RC AUTOS ; - Projet de rglement grand-ducal modifiant le

Code de la Route : avis de lACA repris par la Chambre de Commerce.

5.1.2.2. Sous-commission Sinistres La Sous-commission a trait les sujets suivants :

- Garagistes : charte de bonnes pratiques ; - Sinistres dgts lectriques ; - Avis juridique en matire de droit de la

concurrence.

5.1.2.3. Sous-commission Lgale La Sous-commission a trait les sujets suivants :

- Indemnisation de lala thrapeutique ; examen des dispositifs belge et franais ;

- Examen de la proposition de rglement communautaire Data Protection .

5.1.2.4. Sous-commission Coassurance

La Sous-commission a trait les sujets suivants :

- Apurement des soldes du pass et mise en place dune nouvelle mthodologie.

5.1.3. Commission Locale Assurances de Personnes

La Commission traite toutes questions concernant lassurance-vie locale, lvolution des pensions de vieillesse Luxembourg ainsi que lassurance maladie.

5.1.3.1. Sous-commission Maladie La Sous-commission a trait les sujets suivants :

- Rflexions sur la mise en place dun systme tiers payant avec les hpitaux ;

- Questionnaires mdicaux change constructif avec le Collge Mdical ;

- Entrevue avec lagence e-sant sur le dossier patient lectronique .

5.1.3.2. Sous-commission Pension - Rforme du 2me pilier Pensions

complmentaires. La Sous-commission a particip llaboration de la proposition de lACA relative la modernisation du 2me pilier. LACA a particip diverses entrevues avec notamment lIGSS, les organisations syndicales comme le LCGB, lOGBL, la CGFP et lALEBA ainsi quavec le patronat dont le FTI, lABBL et lALFI. De plus, une entrevue avec des reprsentants de la Chambre de Commerce, la Chambre des Mtiers, la Confdration du Commerce et lUEL a t organise.

- Propositions de modification de la loi-cadre du 08.06.1999 sur les pensions complmentaires ; entrevue avec lIGSS.

5.1.3.3. Sous-commission Distribution - PSA (Professionnels du secteur

dassurance) ; - PRIPs (Packaged Retail Investment

Products) ; - IMD 2 (Directive sur lintermdiation en

assurance) ; - MIFID (Directive concernant les marchs

dinstruments financiers).

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5.2. Les Commissions Transversales

5.2.1. Commission Sociale et Formation

5.2.1.1. Sous-commission Formation sectorielle

En troite collaboration avec lIFBL, elle traite le volet formation professionnelle sectorielle qui se dcline actuellement comme suit :

- Formation dinsertion assurance locale et assurance LPS ;

- Formation aspirants agents dassurance et sous-courtiers ;

- Formation anti-blanchiment .

5.2.1.2. Sous-commission Convention Collective

- Elaboration dun classificateur pour permettre aux concerns de comprendre au mieux leur classement (groupes et chelons) dans la Convention Collective.

5.2.2. Commission Rglementation prudentielle et Fiscalit

5.2.2.1. Sous-commission FATCA - Analyse des FATCA Final Regulations ; - Participation au groupe de travail institu par

le Ministre des Finances (IGA Lux/US) ; - Participation aux groupes de travail FATCA

de lABBL, de lALFI et dInsurance Europe ; - Elaboration au sein de lACA de guidelines

du secteur.

5.2.2.2. Sous-commission Anti-Blanchiment

- Proposition de 4me directive AML ; - Rglement du CAA en matire danti-

blanchiment.

5.2.2.3. Sous-commission Taxation de lpargne et Coopration administrative

- Suivi de lactualit et notamment des impulsions de lOCDE voire du G20 dinstaurer lchange automatique dinformations comme norme au niveau international ;

- Analyse de la directive sur la coopration administrative (version 2).

5.2.3. Commission Communication et Promotion du secteur

- Participation aux missions conomiques de Luxembourg for Finance. Courant 2013, lACA a particip la mission conomique et financire en Scandinavie, organise conjointement par le Ministre des Finances et Luxembourg for Finance (21-23/05/2013), ainsi quau CIFA Forum Monaco (24-26/04/2013) ;

- Organisation de lACA Insurance Day 2013 ; - Echange de vues sur les destinations des

missions conomiques et financires de LfF en 2014.

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6. Les relations avec dautres organisations

6.1. Nos partenaires institutionnels

6.1.1. Haut Comit de la Place Financire

Le Ministre des Finances a cr dbut 2010 le Haut Comit de la Place Financire.

Cet organe est plac sous la prsidence du Ministre des Finances, M. Pierre GRAMEGNA. LACA y est reprsente par M. Marc LAUER et M. Marc HENGEN.

Les travaux du HCPF portent principalement sur de nouvelles lignes de dveloppement de la place financire tout en prservant et en amliorant si possible lexistant qui constitue le fondement pour de nouveaux axes de dveloppement stratgique.

Au sein du HCPF, lACA a promu activement la cration dun statut lgal de Professionnel du Secteur dAssurances (PSA) , projet de loi adopt en date du 10 juillet 2013 par la Chambre des Dputs et promulgu en date du 12 juillet 2013.

6.1.2. Commissariat aux Assurances

LACA a particip aux travaux des Comits techniques du Commissariat aux Assurances suivants :

- Comit technique Solvabilit II ; - Comit technique RC AUTOS ; - Comit technique Comptabilit et

Reporting ; - Comit technique Anti-Blanchiment ; - Comit technique Vie ; - Comit technique PSA ; - Comit technique Intermdiaires.

6.2. Nos partenaires locaux

6.2.1. PROFIL

PROFIL a t cre linitiative des associations professionnelles relevant du secteur financier luxembourgeois. Son but prioritaire consiste intensifier la promotion de limage de la place financire travers une dmarche structure et professionnelle.

Lassociation runit les reprsentants du secteur bancaire, des assureurs, des fonds dinvestissement, des gestionnaires de fortunes, des domiciliataires de socits, des avocats, des experts-comptables, des rviseurs dentreprises ainsi que des activits auxiliaires.

Pour soutenir davantage les efforts de promotion vers lextrieur et assurer une politique de communication coordonne et structure sur la place financire, lEtat luxembourgeois et PROFIL ont conclu un partenariat public-priv sous la dnomination Luxembourg for Finance (LfF).

LACA est reprsente auprs de PROFIL par M. Marc LAUER.

6.2.2. Luxembourg for Finance

Lagence Luxembourg for Finance (LfF) a t cre au 1er janvier 2008 sous forme de partenariat public-priv et est prside par le Ministre des Finances, M. Pierre GRAMEGNA.

LfF a ainsi de multiples tches englobant :

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- La prsentation des structures et des avantages de la place financire luxembourgeoise ;

- Lorganisation de sminaires internationaux et la participation des foires renommes ;

- Lentretien de contacts avec les opinion leaders des mdias internationaux ;

- La communication de la diversit des carrires offertes par le secteur financier ;

- Lmission rgulire de brochures et de documentation sur les produits et services de la place et sur leur cadre lgal, rglementaire et fiscal.

6.2.3. Union des Entreprises Luxembourgeoises (UEL)

LUnion des Entreprises Luxembourgeoises (UEL) est lorganisation regroupant le patronat luxembourgeois qui reprsente de par ses membres, en loccurrence les organisations et chambres professionnelles patronales, lintgralit des entreprises du secteur priv lexception de celles relevant du secteur primaire.

Au cours de la priode sous revue, lUEL a notamment travaill sur :

- Nombreux aspects du droit du travail et du droit social ;

- Bilan comptitivit ; - Rgime de prvoyance personnelle (GT

Pension) ; - Plan hospitalier ; - Projet de rglement grand-ducal dfinissant

le barme mdical applicable lassurance accident ;

- Compte pargne temps ; - Proposition damendement de la convention

mdicale.

Suite au changement de gouvernance au sein de lUEL, lACA est dsormais reprsente au Conseil dadministration par son Prsident, tandis que lAdministrateur-Dlgu de lACA, M. Marc HENGEN sige au Comit excutif.

Les membres du Comit de Direction de lACA participent diffrents groupes de travail au sein de lUEL, dont notamment le GT Emploi & Relations de Travail, le GT Scurit Sociale, le GT Plateforme Affaires europennes, le GT Affaires europennes et le GT Concurrence.

6.2.4. Conseil conomique et social

Le Conseil conomique et social est linstitution consultative centrale et permanente du Gouvernement en matire dorientation conomique et sociale. Il est lenceinte du dialogue social et de la concertation socioprofessionnelle au plan national et supranational sur les problmes conomiques, sociaux et financiers, auxquels il sagit de trouver des solutions consensuelles.

Il remplit un rle important de prospective et de catalyseur dides.

LACA est reprsente au sein du CES par M. Marc HENGEN, membre effectif et par M. Paul-Charles ORIGER, membre supplant.

M. Christian EILERT est membre de la Sous-Commission Finances .

6.2.5. Chambre de Commerce

La Chambre de Commerce est une institution de droit public, regroupant toutes les entreprises, hormis lagriculture et lartisanat, qui disposent de leur propre chambre professionnelle. Au Grand-Duch de Luxembourg, laffiliation la Chambre de Commerce est obligatoire pour toutes les personnes physiques, les socits commerciales, ainsi que les succursales de socits trangres tablies au Luxembourg, exerant une activit commerciale, financire ou industrielle.

Le secteur des assurances est reprsent lAssemble Plnire de la Chambre de Commerce par M. Pit HENTGEN, membre effectif et par M. Marc LAUER, membre supplant.

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6.2.6. Institut National pour le Dveloppement durable et pour la responsabilit sociale des entreprises (INDR)

LINDR a t fond en 2007 par les organisations patronales membres de lUnion des Entreprises Luxembourgeoises (UEL).

LINDR a pour objet de promouvoir dans le cadre de lengagement durable, le concept de la responsabilit sociale et socitale des entreprises (RSE).

LACA est reprsente au Conseil dadministration de lINDR par son Prsident et son Administrateur-Dlgu.

6.2.7. XBRL LUXEMBOURG

La.s.b.l. XBRL Luxembourg a t constitue en date du 17.01.2007. Lassociation a principalement comme objet de promouvoir et de dvelopper le standard technique XBRL, en particulier dans les reportings financiers.

LACA est reprsente au Conseil dadministration dXBRL par M. Christian EILERT, membre effectif et par M. Paul-Charles ORIGER, membre supplant.

6.2.8. Mutualit des Employeurs

La Mutualit des Employeurs est une institution de la scurit sociale cre par la loi du 13 mai 2008 portant introduction dun statut salari unique. Elle est oprationnelle depuis le 1er janvier 2009.

La Mutualit a pour objet de prmunir les employeurs contre le cot financier que reprsente la continuation du paiement des salaires aux travailleurs (Lohnfortzahlung) frapps dune incapacit de travail, obligation patronale dont bnficient lensemble des salaris selon la loi du 13 mai 2008.

LACA est reprsente au Conseil dadministration par M. Marc HENGEN, membre effectif et par M. Christian EILERT, membre supplant.

6.3. Nos partenaires internationaux

6.3.1. Insurance Europe

Au cours de la priode sous revue, Insurance Europe (IE) sest notamment pench sur les problmatiques suivantes :

- Crise financire ; - FATCA / Taxation de lpargne ; - Produits dinvestissement de dtail (PRIPs) ; - Rvision de la directive sur lintermdiation

en assurance (IMD2) ; - Solvabilit II ; - Pensions IORP ; - Anti-Discrimination ; - Information du consommateur ; - Taxe sur la valeur ajoute ; - Paquet lgislatif sur laudit ; - European Insurance Contract Law (EICL) ; - European Market Infrastructure Regulation

(EMIR).

LACA est reprsente dans le Comit Excutif de Insurance Europe par M. Marc HENGEN (supplant : M. Christian EILERT).

M. Christian EILERT est membre du Comit March Unique ainsi que du Comit Taxation et Comit Vie . M. Marc HENGEN est membre des Task Forces Pensions, PRIPs et IMD.

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LACA a t retenue parmi plusieurs candidatures pour organiser lAssemble Gnrale de IE et la Confrence Internationale en 2015 Luxembourg.

6.4. Autres partenaires

6.4.1. ASTF

LAssociation pour la Sant au Travail du Secteur Financier est un service inter-entreprises qui organise des services de sant au travail dune grande partie des entreprises du secteur financier Luxembourg.

Le nombre dexamens raliss dans le cadre dune visite dembauche est de 4.886 pour 2013, ce qui reprsente une augmentation par rapport 2012 (4.589 personnes vues).

LACA est reprsente au Conseil dadministration de lASTF par M. Christian EILERT.

6.4.2. AGERE

Lassociation des gestionnaires de rassurances (AGERE), dont lACA assume le Secrtariat gnral moyennant une participation au budget de lACA, est prside par M. Philip ASPDEN.

Parmi les thmes abords lors de la priode sous revue, on peut notamment citer :

- La loi PSA ; - Le traitement de diffrents sujets lis

Solvabilit II ; - Reporting ; - Les dispositions AML ; - Les taux techniques ; - Le futur des captives luxembourgeoises ;

- SWOT Analysis ; - Collaboration / Convention ACA AGERE.

M. Marc HENGEN assure la fonction de Secrtaire Gnral de lAGERE.

6.4.3. ALAC

Lassociation regroupe quelque 130 actuaires actifs sur le march luxembourgeois.

LALAC organise rgulirement des manifestations ouvertes tous sur des sujets ayant trait lactuariat.

Les dernires confrences, auxquelles les membres de lACA ont galement t invits, ont port sur les sujets suivants :

- Les impacts de FATCA pour les entreprises dassurance ;

- Limpact des changements climatiques sur les contrats dassurance ;

- Les dernires volutions lgales dans le secteur de lassurance luxembourgeois et The interest of captive insurance ;

- Calculs actuariels sous Access ; - Solvabilit II : Le bout du tunnel.

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7. Les confrences et vnements de lACA

7.1. Confrence Solvabilit II organise par le CAA et lACA

Dans le cadre des travaux de prparation Solvabilit 2, le Commissariat aux Assurances a organis en troite collaboration avec lACA, une runion de prsentation des nouveaux dveloppements en matire dadoption de la directive Solvabilit 2 . Lors de cette confrence, qui sest tenue le 23 avril 2013, les rsultats et conclusions du march de lassurance luxembourgeois suite lexploitation des rapports actuariels relatifs lexercice 2011 ont t exposs.

7.2. Confrence PSA organise par lACA

LACA a invit ses membres une confrence organise dans les locaux de la Chambre de Commerce en date du 23.09.2013.

La confrence traitait la nouvelle loi PSA et plus particulirement les nouvelles activits pour les entreprises dassurances ainsi que les possibilits de recours la sous-traitance.

La confrence a t anime par M. Claude WIRION et Mme Annick FELTEN, Membres du Comit de Direction du Commissariat aux Assurances et par M. Marc HENGEN, Administrateur-Dlgu de lACA.

7.3. CIV Offsite Meeting

En date du 18 octobre 2013, les CEO des compagnies vie commercialisant leurs produits dassurance sous le rgime de la libre prestation de services se sont runis Canach lors du premier Offsite Meeting organis par lACA afin de schanger sur des questions stratgiques. Il y a lieu de relever les interventions de M. Nicolas MACKEL, CEO de Luxembourg for Finance (Promotion de la Place Financire), et Me Alain GOEBEL, Partner auprs dArendt & Medernach (Dveloppements rcents en matire dchange dinformations), qui ont utilement contribu aux changes. En fin de journe, le Ministre des Finances, M. Luc FRIEDEN, sest joint au dbat afin de rpondre aux diffrentes questions des membres de la CIV. Il a t convenu de prenniser ce type dvnement de par linstauration dune telle journe annuelle ds lanne prochaine.

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7.4. Confrence Solvabilit II organise par lALAC et lACA

En collaboration avec lALAC, lACA a organis en date du 16 dcembre 2013 une session dinformation des derniers et importants dveloppements de la directive Solvabilit II . A cette occasion, M. Jim RASQUE, Policy Advisor au sein du dpartement Prudential Regulation dInsurance Europe, a expos la thmatique Solvabilit II : le bout du tunnel ? .

7.5. Autres vnements auxquels lACA a particip

7.5.1. 10x6 Place Financire La confrence 10x6 Place Financire organise par le paperJam Business Club tait place sous le thme de la nouvelle place financire et regroupait diffrents acteurs de la sphre de la finance luxembourgeoise. M. Pit HENTGEN y a prsent Les assurances : un des piliers de la place financire o il voqua les dfis et des propositions de lACA.

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8. Missions de promotion organises en collaboration avec Luxembourg for Finance

8.1. CIFA Forum Monaco

M. Marc HENGEN et M. Christian EILERT ont men une dlgation du secteur dassurance luxembourgeois la Convention of Independent Financial Advisors , confrence qui sest droule pendant 3 jours conscutifs (24-26.04.2013) dans la Principaut de Monaco. Lors de la prsentation place sous le thme de lassurance-vie transfrontalire luxembourgeoise , M. Marc HENGEN, ainsi que des reprsentants de Foyer International, IWI International Wealth Insurer, Lombard International Assurance et Swiss Life, ont prsent les solutions assurantielles luxembourgeoises auprs des IFA (conseillers financiers, gestionnaires de fortune, socits de gestion, banques prives,) en collaboration avec dautres acteurs de la place financire luxembourgeoise.

8.2. Mission officielle en Scandinavie

Les 22 et 23 mai 2013, le Ministre des Finances, M. Luc FRIEDEN a effectu une mission de promotion de la place financire Stockholm et Oslo. Des reprsentants de Foyer International et Lombard International Assurance ont particip cette mission qui a t organise conjointement par le Ministre des Finances et Luxembourg for Finance.

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9. Lassociation en 2013

La gestion de lACA est assure par :

- Le Prsident, le Vice-Prsident et le Conseil dadministration ; - Le Bureau ; - LAdministrateur-Dlgu et le Directeur; - Le Comit de Direction.

9.1. Le Conseil dadministration

9.1.1. Administrateurs Au 31.12.2013, le Conseil dadministration de lACA se compose des administrateurs suivants :

M. Pit HENTGEN, Prsident LA LUXEMBOURGEOISE M. Marc LAUER, Vice-Prsident GROUPE FOYER Mme Marie-Hlne MASSARD, Membre AXA ASSURANCES M. Romain BRAAS, Membre BALOISE ASSURANCES M. Martial de CALBIAC, Membre CAMCA ASSURANCE M. Alain SCHAEDGEN, Membre ALLIANZ INSURANCE M. Patrick SCHOLS, Membre IWI INTERNATIONAL WEALTH INSURER M. Marc HENGEN, Administrateur-Dlgu ACA Le Conseil dadministration a pris acte au cours de lanne 2013 des dmissions des MM. Markus SCHAFROTH, Jacques HANSOULLE et Matt MORAN en tant quadministrateurs. Depuis lors, les personnes suivantes sont invites au Conseil dAdministration de lACA : M. Rjean BESNER, SWISS RE INTERNATIONAL

M. Claude MARX, LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE

M. Bruno GOSSART, ING LIFE LUXEMBOURG

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9.1.2. Administrateurs Supplants Le Conseil dadministration comprend en outre 10 administrateurs supplants dont 3 administrateurs supplants reprsentant les compagnies pratiquant principalement lassurance-vie en LPS : M. Fabrice BAGNE, CARDIF LUX VIE M. Patrick BOUR, P&V ASSURANCES M. Daniel FRANK, BALOISE ASSURANCES M. Bruno GOSSART, ING LIFE LUXEMBOURG M. Jean MARCHES, NATIXIS LIFE M. Alain NICOLAI, AXA ASSURANCES M. Beat REICHEN, SWISS LIFE LUXEMBOURG M. Romain ROSSETTI, AME LIFE LUX M. Luc THEMELIN, LA LUXEMBOURGEOISE M. Gilbert WOLTER, FOYER ASSURANCES

9.2. Honorariat LACA est depuis toujours soucieuse dtablir un pont entre le pass, le prsent et le futur. A ce titre, une importance toute particulire a toujours t accorde lhonorariat : Sont Prsidents honoraires de lACA: M. Andr BREDIMUS M. Marcel DELL M. Paul DE COOMAN M. Robert HENTGEN M. Nico REYLAND M. Franois TESCH Sont Administrateurs honoraires de lACA: M. Philip ASPDEN M. Gabriel DEIBENER M. Paul HAMMELMANN M. Georges HENGEN M. Henri MARX M. Pierre MERSCH M. Jean NEUMAN M. Yvan REINARD M. Jean WORRE

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9.3. Le Bureau Le Bureau est compos du Prsident, des Vice-Prsidents ainsi que de lAdministrateur-Dlgu de lACA. Le Bureau excute les missions et tches qui lui sont dlgues par le Conseil dadministration.

9.4. LAdministrateur-Dlgu

M. Marc HENGEN Administrateur-Dlgu

M. Marc HENGEN a t nomm Administrateur-Dlgu de lACA en mars 2013. Juriste de formation et assureur de mtier, M. Marc HENGEN est, depuis le 1er janvier 2010, en charge des groupes de travail auprs de Insurance Europe, de lUEL, de la Commission Locale Assurances de personnes, de la SC Produits, de la SC Distribution et dautres sujets et dossiers spcifiques.

9.5. Le Comit de Direction

M. Christian EILERT Directeur

M. Christian EILERT a t nomm directeur de lACA en mars 2013. Economiste de formation, M. Christian EILERT est en charge des questions ayant un caractre conomique ou financier et, notamment, des dossiers ayant trait la taxation et lactivit vie en LPS et reprsente lACA ce titre dans plusieurs comits de Insurance Europe. Il est, en outre, en charge de statistiques du secteur.

M. Paul-Charles ORIGER Membre du Comit de Direction

Juriste de formation, M. Paul-Charles ORIGER est en charge de tous les dossiers ayant trait au march indigne et, de manire gnrale, suit toute activit du secrtariat ayant un caractre juridique. Il est en outre le Secrtaire Gnral du Bureau Luxembourgeois de la carte verte ainsi que du Fonds de Garantie Automobile. Par ailleurs, il prside les runions de la Commission Pool des risques aggravs en assurance RC Auto. Il traite galement les dossiers de mdiation.

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M. Alessandro FIORANI Conseiller

Economiste de formation, M. Alessandro FIORANI assiste le Comit de Direction dans tout dossier relatif aux affaires nationales ou europennes.

Lassistance au Comit de Direction de lACA Mme Chantal GANSEN Secrtaire de Direction

Assume, entre autres, lassistance administrative de M. Marc HENGEN.

Mme Annick BECKIUS Secrtaire de Direction

Est en charge, entre autres, de la comptabilit, du calcul et du suivi du paiement des cotisations et des vnements de lACA. Mme Annick BECKIUS assume galement lassistance administrative des Membres du Comit de Direction.

Mme Patrizia TRASATTI Secrtaire de Direction

Assume, entre autres, lassistance administrative des Membres du Comit de Direction et la mise jour du site Internet de lACA.

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Le Bureau Luxembourgeois et le Fonds de Garantie Automobile Mme Luciana MOROLLI Responsable Administrative

Mmes Luciana MOROLLI et Isabelle SPAUTZ assument le suivi administratif des dossiers du Bureau Luxembourgeois et du Fonds de Garantie Automobile, ainsi que des demandes dinformation adresses au Fonds de Garantie Automobile en sa qualit de Centre dInformation.

Mme Isabelle SPAUTZ Responsable Administrative

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10. Les membres de lACA

10.1. Membres effectifs

Depuis mars 2013, lACA a accueilli 3 nouveaux membres : - AmTrust Insurance Luxembourg S.A. (non-vie) - Builders Direct S.A. (non-vie) - Generali Luxembourg (vie) Acquisition : - Acquisition de MassMutual Europe S.A. par le groupe AG2R La Mondiale (mai 2013). Changement de dnomination : - MassMutual Europe S.A. devient La Mondiale Europa S.A. (aot 2013). Renonciation au statut de membre de lACA : - Nordea Life & Pensions S.A. renonce au statut de membre de lACA en fvrier 2014. Au 13.03.2014, lACA compte 68 membres effectifs.

10.1.1. Compagnies-membres Non-Vie AIG EUROPE Limited S.A. LUXEMBOURG Branch 10B, rue des Mrovingiens L-8070 BERTRANGE Mandataire gnral : M. Philippe GOUTIERE ALLIANZ INSURANCE LUXEMBOURG 14, bld. F.D. Roosevelt L-2450 LUXEMBOURG Mandataire gnral : M. Alain SCHAEDGEN AM TRUST INSURANCE LUXEMBOURG S.A. 534, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBOURG Directeur : M. Benjamin BOURSEAU ARISA ASSURANCES S.A. 5, rue Eugne Ruppert L-2453 LUXEMBOURG Directeur : M. Hans PLATTNER AXA ASSURANCES LUXEMBOURG S.A. 1, Place de lEtoile L-1479 LUXEMBOURG Directeur : Marie-Hlne MASSARD

BALOISE ASSURANCES LUXEMBOURG S.A. 23, rue du Puits Romain L-8070 BERTRANGE Directeur : M. Romain BRAAS BUILDERS DIRECT S.A. 69, rue de Hobscheid L-8422 STEINFORT Directeur : M. John S. MORREY CAMCA ASSURANCE S.A. 32, avenue de la Libert L-1930 LUXEMBOURG Directeur : M. Martial de CALBIAC COLOMBE ASSURANCES S.A. 2A, place de Paris L-2314 LUXEMBOURG Directeur : M. Eric MACE CREDIT AGRICOLE RISK INSURANCE S.A. 74, rue de Merl L-2146 LUXEMBOURG Directeur : M. Claude WEBER

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D.A.S. LUXEMBOURG S.A. 3, rue Thomas Edison L-1445 STRASSEN Directeur : Oliver WIENAND D.K.V. LUXEMBOURG S.A. 43, avenue J.-F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Directeur : M. Georg NIEDEREHE ERGO INSURANCE S.A. 5 ZAI Bourmicht L-8070 BERTRANGE Mandataire gnral : M. Steve VANACKER FOYER-ARAG S.A. 12, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Jean ZENNERS FOYER ASSURANCES S.A. 12, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Franck MARCHAND FOYER SANTE S.A. 12, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Claus Maria SEILER GLOBALITY S.A. 13, rue Edward Steichen L-2540 LUXEMBOURG Directeur : M. Martin VON KIAER HDI-GERLING ASSURANCES S.A. 2-4, rue du Chteau dEau L-3364 LEUDELANGE Directeur : M. Harald RAUW LA LUXEMBOURGEOISE S.A. 9, rue Jean Fischbach L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Pit HENTGEN PRIMELUX INSURANCE S.A. 2, bld. Konrad Adenauer L-1115 LUXEMBOURG Directeur : Mme Marleen VAN MALDEREN

P&V ASSURANCES 5A, rue Thomas Edison L-1445 STRASSEN Mandataire gnral : M. Jean-Pierre QUAIRIERE SPHINX ASSURANCES LUXEMBOURG S.A. 74, rue de Merl L-2146 LUXEMBOURG Directeur : M. Danilo GIULIANI SWISS LIFE ASSURANCE SOLUTIONS S.A. 23, route dArlon L-8009 STRASSEN Directeur : M. Nicolas JOLIF SWISS RE INTERNATIONAL S.E. 2A, rue Albert Borschette L-1246 LUXEMBOURG Directeur : M. Rjean BESNER TELEFONICA INSURANCE S.A. 23, rue Louvigny L-1946 LUXEMBOURG Directeur : M. Alvaro VILLAMOR GARCIA THE SHIPOWNERS MUTUAL PROTECTION AND INDEMNITY ASSOCIATION 16, rue Notre-Dame L-2240 LUXEMBOURG Directeur : M. Pascal HERRMANN THE SHIPOWNERS MUTUAL STRIKE INSURANCE ASSOCIATION EUROPE 74, rue de Merl L-2146 LUXEMBOURG Directeur : M. Claude WEBER THE WEST OF ENGLAND SHIPOWNERS MUTUAL INSURANCE ASSOCIATION (LUXEMBOURG) 33, bld. Prince Henri L-1724 LUXEMBOURG Directeur : Philip ASPDEN

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10.1.2. Compagnies-membres Vie ABN AMRO LIFE S.A. 46, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Directeur : Mme Franoise LECLERCQ ALLIANZ LIFE LUXEMBOURG S.A. 14, bld. F.D. Roosevelt L-2450 LUXEMBOURG Directeur : M. Alain SCHAEDGEN ALTRAPLAN LUXEMBOURG S.A. 38, Parc dactivits de Capellen L-8303 CAPELLEN Directeur : M. Marc STEVENS AME LIFE LUX S.A. 41, rue du Puits Romain L-8070 BERTRANGE Directeur : M. Romain ROSSETTI ASPECTA ASSURANCE INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A. 5, rue Eugne Ruppert L-2453 LUXEMBOURG Directeur : M. Olivier SCHMIDT-BERTEAU ATLANTICLUX LEBENSVERSICHERUNG S.A. 4a, rue Albert Borschette L-1246 LUXEMBOURG Directeur : M. Michael EMMEL AXA ASSURANCES VIE LUXEMBOURG S.A. 1, Place de lEtoile L-1473 LUXEMBOURG Directeur : Mme Marie-Hlne MASSARD BALOISE VIE LUXEMBOURG S.A. 23, rue du Puits Romain L-8070 BERTRANGE Directeur : M. Romain BRAAS CALI EUROPE S.A. 31-33, avenue Pasteur L-2311 LUXEMBOURG Directeur : M. Guy VAN DEN BOSCH

CAMCA VIE S.A. 32, avenue de la Libert L-1930 LUXEMBOURG Directeur : M. Martial de CALBIAC

CARDIF LUX VIE S.A. B.P. 691 L-2016 LUXEMBOURG Directeur : M. Fabrice BAGNE CMI INSURANCE LUXEMBOURG S.A. Centre Orchimont Btiment C 36, Rangwee L-2412 LUXEMBOURG Directeur : M. Sandrine PUCCILLI DB VITA S.A. 2, rue Konrad Adenauer L-1115 LUXEMBOURG Directeur : M. Frank BREITING EURESA LIFE S.A. B.P. 1611 L-1016 LUXEMBOURG Directeur : M. Jean-Pierre QUAIRIERE EUROP ASSISTANCE S.A. 12, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Jean-Claude STOOS FOYER INTERNATIONAL S.A. 46, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Jean-Louis COURANGE FOYER VIE S.A. 12, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Philippe BONTE GENERALI LUXEMBOURG S.A. 40, rue de la Valle L-2661 LUXEMBOURG Directeur : Sbastien VEYNAND IMPERIO BONANCA LUXEMBOURG S.A. 7, rue Goethe L-1637 LUXEMBOURG Mandataire gnral : M. Gustavo Aguiar FRAZAO ING LIFE LUXEMBOURG S.A. 3, rue Jean Piret L-2350 LUXEMBOURG Directeur : M. Pieter COOPMANS

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INTEGRALE LUXEMBOURG S.A. 63, boulevard Prince Flix L-1513 LUXEMBOURG Directeur : M. Luc GASPARD IWI INTERNATIONAL WEALTH INSURER S.A. 2, rue Nicolas Bov L-1253 LUXEMBOURG Directeur : M. Patrick SCHOLS KAUPTHING LIFE & PENSION LUXEMBOURG S.A. 35A, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Directeur : M. Stefan STARCK LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE S.A. 4, rue Lou Hemmer L-1748 LUXEMBOURG Directeur : M. Claude MARX LA LUXEMBOURGEOISE VIE S.A. 9, rue Jean Fischbach L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Pit HENTGEN LA MONDIALE EUROPARTNER S.A. 23, rue du Puits Romain L-8070 BERTRANGE Directeur : M. Fabrice SAUVIGNON LA MONDIALE EUROPA S.A. 23, rue du Puits Romain L-8070 BERTRANGE Directeur : M. Fabrice SAUVIGNON NATIXIS LIFE S.A. 51, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Directeur : M. Jean MARCHES NORD EUROPE LIFE LUXEMBOURG S.A. 62, rue Charles Martel L-2134 LUXEMBOURG Directeur : M. Herv BERNARD PRIVATE ESTATE LIFE S.A. 38, Parc dactivits de Capellen L-8303 CAPELLEN Directeur : M. Marc STEVENS

R + V LUXEMBOURG LEBENSVERSICHERUNG S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 STRASSEN Directeur : M. Stefan HONECKER RAIFFEISEN-VIE S.A. 12, rue Lon Laval L-3372 LEUDELANGE Directeur : M. Philippe BONTE SKANDIA LIFE S.A. 18-20, rue Edward Steichen L-2540 LUXEMBOURG Directeur : M. Thierry MADINIER SOGELIFE S.A. 11-13, bld. de la Foire L-1528 LUXEMBOURG Directeur : M. Jean ELIA SWISS LIFE (LUXEMBOURG) S.A. 25, route dArlon L-8009 STRASSEN Directeur : M. Beat REICHEN SWISS LIFE PRODUCTS (LUXEMBOURG) S.A. 23, route dArlon L-8009 STRASSEN Directeur : M. Nicolas JOLIF SWISS LIFE INSURANCE SOLUTIONS (LUXEMBOURG) S.A. 25, route dArlon L-8009 STRASSEN Directeur : M. Nicolas JOLIF VITIS LIFE S.A. 2, bld. Emmanuel Servais L-2535 LUXEMBOURG Directeur : M. Nicolas LIMBOURG VORSORGE LUXEMBURG S.A. 6, rue Gabriel Lippmann L-5365 MUNSBACH Directeur : M. Rainer SCHU ZURICH EUROLIFE S.A. 37, rue du Puits Romain L-8070 BERTRANGE Directeur : M. Xavier NEVEZ

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10.2. Membres associs LACA compte 28 membres associs au 13.03.2014. ACCENTURE (LUXEMBOURG) Srl Consulting, Technology, Outsourcing 46A, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG M. Pascal DENIS / M. Laurent MOSCETTI ALLEN & OVERY LUXEMBOURG Avocats la Cour 33, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Me Pierre SCHLEIMER AON GLOBAL RISK CONSULTING Srl 534, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBOURG M. Fabrice FRERE AQUILA RISK SOLUTIONS Srl Actuaires Conseils 12, rue Jean Engling L-1466 LUXEMBOURG M. Edouard KUTTER ARENDT & MEDERNACH Avocats la Cour 14, rue Erasme L-2082 LUXEMBOURG Me Carine FEIPEL BAKER & McKENZIE Avocats la Cour 10-12 bld. F.D. Roosevelt L-2450 LUXEMBOURG Me Michael BRUCKNER Me Jean-Franois FINDLING BONN & SCHMITT Avocats la Cour 22-24, rives de Clausen L-2165 LUXEMBOURG Me Guy ARENDT Me Alain GROSJEAN BSB LUXEMBOURG S.A. Edition de logiciels financiers 7A, rue des Mrovingiens L-8070 BERTRANGE M. Marc BULS

CLIFFORD CHANCE LUXEMBOURG Avocats la Cour 10, bld. Grande-Duchesse Charlotte L-1330 LUXEMBOURG Me Christian KREMER DARAG INSURANCE AND REINSURANCE Hafenstrasse 32a D-22880 WEDEL M. Arndt GOSSMANN M. Marc TROCH DELOITTE S.A. Audit-Tax-Financial-Advisory-Consulting 560, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBOURG M. Thierry FLAMAND DSM DI STEFANO MOYSE Avocats la Cour 55-57, rue de Merl L-2146 LUXEMBOURG Me Franois MOYSE ELVINGER, HOSS & PRUSSEN Avocats la Cour 2, Place Winston Churchill L-1340 LUXEMBOURG Me Pit RECKINGER EUROPEAN FUND ADMINISTRATION (EFA) S.A. 2, rue dAlsace L-1017 LUXEMBOURG M. Thomas SEALE EY LUXEMBOURG S.A. Audit, Conseil, Tax 7, rue Gabriel Lippmann L-5365 MUNSBACH M. Alain KINSCH FORSIDES ACTUARY Actuariat Am Hock 2 L-9991 WEISWAMPACH M. Luc BERG

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10.2. Membres associs LACA compte 28 membres associs au 13.03.2014. ACCENTURE (LUXEMBOURG) Srl Consulting, Technology, Outsourcing 46A, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG M. Pascal DENIS / M. Laurent MOSCETTI ALLEN & OVERY LUXEMBOURG Avocats la Cour 33, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Me Pierre SCHLEIMER AON GLOBAL RISK CONSULTING Srl 534, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBOURG M. Fabrice FRERE AQUILA RISK SOLUTIONS Srl Actuaires Conseils 12, rue Jean Engling L-1466 LUXEMBOURG M. Edouard KUTTER ARENDT & MEDERNACH Avocats la Cour 14, rue Erasme L-2082 LUXEMBOURG Me Carine FEIPEL BAKER & McKENZIE Avocats la Cour 10-12 bld. F.D. Roosevelt L-2450 LUXEMBOURG Me Michael BRUCKNER Me Jean-Franois FINDLING BONN & SCHMITT Avocats la Cour 22-24, rives de Clausen L-2165 LUXEMBOURG Me Guy ARENDT Me Alain GROSJEAN BSB LUXEMBOURG S.A. Edition de logiciels financiers 7A, rue des Mrovingiens L-8070 BERTRANGE M. Marc BULS

CLIFFORD CHANCE LUXEMBOURG Avocats la Cour 10, bld. Grande-Duchesse Charlotte L-1330 LUXEMBOURG Me Christian KREMER DARAG INSURANCE AND REINSURANCE Hafenstrasse 32a D-22880 WEDEL M. Arndt GOSSMANN M. Marc TROCH DELOITTE S.A. Audit-Tax-Financial-Advisory-Consulting 560, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBOURG M. Thierry FLAMAND DSM DI STEFANO MOYSE Avocats la Cour 55-57, rue de Merl L-2146 LUXEMBOURG Me Franois MOYSE ELVINGER, HOSS & PRUSSEN Avocats la Cour 2, Place Winston Churchill L-1340 LUXEMBOURG Me Pit RECKINGER EUROPEAN FUND ADMINISTRATION (EFA) S.A. 2, rue dAlsace L-1017 LUXEMBOURG M. Thomas SEALE EY LUXEMBOURG S.A. Audit, Conseil, Tax 7, rue Gabriel Lippmann L-5365 MUNSBACH M. Alain KINSCH FORSIDES ACTUARY Actuariat Am Hock 2 L-9991 WEISWAMPACH M. Luc BERG

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KPMG LUXEMBOURG Srl Audit, Tax, Advisory 9, Alle Scheffer L-2520 LUXEMBOURG M. Georges BOCK LINKLATERS LLP LUXEMBOURG Avocats la Cour 35, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG Me Guy LOESCH MOLITOR Avocats la Cour 8, rue Sainte Zithe L-2763 LUXEMBOURG Me Michel MOLITOR MUNCHENER RUCKVERSICHERUNGSGESELLSCHAFT AG Rassurance Kniginstrasse 107 D-80802 MUNCHEN M. Michel RANISE NUCLEAR INDUSTRY REINSURANCE ASSOCIATION (NIRA) Rassurance 15, Syrdallstroos L-6850 MANTERNACH M. Daniel VAN WELKENHUYZEN

PHILIPPE & PARTNERS Avocats la Cour 41, avenue de la Libert L-1931 LUXEMBOURG Me Marc GOUDEN PRAGMA CONSULT S.A. Services informatiques 7 ZAI Bourmicht L-8070 BERTRANGE M. Sylvain GLESENER PRICEWATERHOUSECOOPERS Cabinet de Rvision agr 400, route dEsch L-1471 LUXEMBOURG M. Paul NEYENS PRIVATE INSURER S.A. 7, avenue Tedesco B-1160 BRUXELLES Mme Barbara DE BEURME M. Jean-Franois LYCOPS SCHILTZ & SCHILTZ Avocats la Cour 2, rue du Fort Rheinsheim L-2419 LUXEMBOURG Me Franz SCHILTZ SCOR GLOBAL LIFE S.E. Rassurance 87, bld. Brand Whitlock B-1200 BRUXELLES Mme Annie LAFORET VILRET Avocats la Cour Avocats la Cour 28, bld. Grande-Duchesse Charlotte L-1330 LUXEMBOURG Me Karine VILRET

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Rapport distribu lors de lAssemble Gnrale Ordinaire annuelle du 20 mars 2014.

Priode couverte :

1er janvier 2013 31 dcembre 2013

Achev dimpression : 13 mars 2014

Toute reproduction doit mentionner la source.

Adresse : 12, rue Erasme L-1468 LUXEMBOURG

Adresse postale : Bote postale 448

L-2014 LUXEMBOURG

Tel : 44 21 44 -1 Fax : 44 02 89

e-mail : aca@aca.lu www.aca.lu

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Rapport Annuel 2013