ab4qfy'09 - analysts briefing · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90...
TRANSCRIPT
![Page 1: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/1.jpg)
�
(200866-W)
����������������� ������
��� ��� �� �����
���� �����������
![Page 2: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/2.jpg)
�
������
� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��
� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��
� �,�
![Page 3: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/3.jpg)
-
�./�!.�*+�� ���0�!! �
���� 0��
� !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��
����������� �������
![Page 4: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/4.jpg)
�
1������������
-)�+��#�+2�2-��%!%#������3����%*����4
5 ���&��$ ���$���$���6��*+#"*� �+�$ 0��7.�) "" �+
5 �.�8 +���*#� +���%& �9�+%���)&*��2��-�2�%*���������:� "#�
�&��*� +!�6&�+#�# +���*#�2�;��.�8
5 �/����)*�! +*���.�8��)&*��2���<.=8$��-�2�%*���������
5 ���6��*+#"*� �+"�##�$ 0���.-) "" �+
%""��*������
5 ���&��$ ���$���$���6��*+#"*� �+�$ 0�>��<.=) "" �+
5 ��.-8 +���*#� +���%& �9�+%�*!* +#�*�7.-8 +���*#� +�&��*� +!�6&�+#�#
5 �.�8��2%�� �+ +%+ ��"���� � �;2�)*+2!��:�� +(�+ +#%"*
5 �9��*!���*"&� ���$�����.�?)�3��4
5 �/����)*�! +*��<.�8��)&*��2����.�8$����������#&�+2 +!&�� �2 +
����7
5 ���6��*+#"*� �+"�##�$ 0�>�==.7) "" �+
![Page 5: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/5.jpg)
<
����������������������� �&����2���(��$ �/�$������6��*+#"*� �+�$ 0�>��<.=)+
0)+ ����7 �����
�9�+%� ��>=<<.- �7>=7<.�
�&��*� +!�6&�+#�# 3��><�7.�4 3�<>��-.�4
������&��*� +!�+��)� ��-.7 -<=.�
�&��*� +!�%�&"%# ->7<�.� ->��7.�
+*+����#� 3�>��<.74 3�>���.74
+*+���+��)� ���.� �==.�
��*+#*�� �+�* +?3��##4 3��.�4 3��.�4
(��$ �/�$����*6,��*+#"*� �+�* +?3��##4 �>�=�.� �>=��.�
���(��$ �/�$�����*+#"*� �+�* + �><��.7 �>��<.=
��*+#"*� �+�* +?3��##4 <-.� 3�>�==.74
(��$ �?3��##4$�����&�� �2 �>���.� 7<-.�
(��$ �?3��##4���� �%�*�"���@
�A% �;��"2��# �><��.� ��=.�
0 +�� �;�+����#�# �.� 3��.�4
�>���.� 7<-.�
![Page 6: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/6.jpg)
�
�#���� �+2��� -�2��� ������
���*"�+ �#��"23�B�4 ��������� ���� ������� ������� ����� � � ��
�������� ������ � ����� ������� �������� ����� ������
������������������������ ���
!����"���� �#�������� ������ ������ ������ �� ��� �����
�����������$�" %�� �� �� ��� ����� ������ ���� ����
�/���� =>���.- =>���.� �>��7.� �>���.� �>7��.7 �>�77.<
�/����0*�! +384 ��.�8 �<.�8 ��.�8 -�.=8 �<.=8 ��.�8
&����"���� ����!�'% ������� � ����� � ������ ���� ������ ���� �����
�/�� ->7<�.� ->��7.� 7��.7 �>���.� ���.� =-�.�
�/��0*�! +384 �<.�8 ��.78 ��.�8 ��.78 �-.�8 �.�8
(����"��$�" %� ������ ��� ����� ��� � �� ����
(����"��) ����� ������� ������ ����� ���� � � ����
(��$ �/�$����*6,���6
��*+#"*� �+�>�=�.� �>=��.� ��=.� ���.� �-=.� <��.�
*���+� ,���-�, ���( ����.����/��� ��� ������� ������ ������ ��� ����� ����
.����/��� ��0����1��2 ��#� � ��� �����# ���� ��# ����# �� �� ����� #
���(��$ �?3��##4*��� �%�*�"���@
�A% �;��"2��# �><��.� ��=.� 3���.�4 �=�.� �>��-.� ���.-
3�� ���4�$��������� ���� �����# ��� �����# ��� # � ���#
����� 0)+ ����7 �����
�������������������%*����";�+*";# #C ��� ����6&�� �+��2�.=8��)*+2���:��3��� ���9#-�2���4C ���" +� +�/����0*�! +���#�$��)*+�+���*#� +(��9�+� 9�0* +��+*+���+ � *� 9�#,��*�C�+2(��9 # �+#
��*"(� ��#,���6�)&*�� �#���� ������
����� ����� ����� �����
�9��*!���*"(� ����+#%)�2
3���?0�43��4=�.� ��.� ��-.� 7<.7 =�.� 7�.�
) �/�) ���%��� �5��%��3.# ���� ���� �� ��� ��� �
�+2��� -�2�������7 �����
![Page 7: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/7.jpg)
=
26.1
40.1
52.5
94.9
59.9
21.2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
Basic EPSsen
��������,���������(� � 0����� ����
��'����"�/"�/���!�6���!� ��'����/���!'!7���%����+� ,��1. ��/�'������������"�/"�/���!�6���!� ��'����/���!'!7����!�+� ,��1. ��/��8���4
��������,���������(� � 0����� ���� +*+� *"(��$��)*+�� �$"���#�����*""�+!�#*��2 +�������)��!*� 9��"���� � �;��)*+2���:��,D�"*� " �; +��*"(� ��#
68.664.9
58.1
49.9 46.9 46.5
0
10
20
30
40
50
60
70
80
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
Gearing%
Financial Ratios
Technical Performance
3<.�84
3��.�84
3�.�84
9.4
6.1
4.7
2.2
3.32.9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
Unplanned Outage Rate% 152 148
100
8378.0
68.6
0
20
40
60
80
100
120
140
160
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
SAIDImins12.8
10.5 10.8 10.09.5 9.7
0
2
4
6
8
10
12
14
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
T&D Losses% 18
14
7.3
9.3
6.6
1.0
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
System Minutesmins
��9�����"�##>�%���)) �)�+������ �9����9 ���6��""�+����?�� ��+� +%�#
4.43.8
4.7
6.7 6.86.4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09
Interest Coverage%
2.6%2.2%
3.3%
6.3%
4.6%
4.0%
11.0%
12.6%
17.6%
10.9%
8.8%
11.2%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'090.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
20.0%
ROA ROE
%
![Page 8: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/8.jpg)
7
��������1��(� � 0������������ ���%#�+�� 9 +!����+ �*"�$$ � �+� �#���)&��9� +*+� *"(��$��)*+��
�E�7
�+ � *� 9�# ���%*" �*�!�� -0�+��# �0�+��# �0�+��# ��0�+��#
��*� +! ��.�8 �7C<�8 ��.-8 �7.-8 ��.�8 ��.<8
�+&"*++�2�%�*!� *��3�� 4FF -.-8 -C-.<8 �.78 �.�8 -.<8 �.�8
�.�8 �.�8 �.�8 �.=8
7.<8 �.�8 �.78 �.=8
��*+#) ## �+�;#��)0 +%��#3) +#4 �.� �.<C=.� �.� �.= �.� �.�
� #�� �%� �+�����3) +#4 =7.� =<C7� <�.���.� ��.�
�.-8
�E��
-.�8 �.78
�.<8
��%�+�+�##��#3 ��4
�,���##�#
�.�8
�7.�
�C�.<8
�.�8 -.=8F
����@� �*#�2�+*2G%#��2*++%*" #�2+��&��$ �� �*#�2�+��C)�+����"" +!*9��*!�#- �*#�2�+���
��*� +!@��+!C���),�����C���)2���
��+!C���),�����C���)2���H��*����"2��'#%+2#H0�
�
�
-
�
�
-
F ���*"�%"*��2�*#�2�+*##%)&� �+#�$@C ��*"&� ��*����7<?)�C ��)*+2!��:��C�.<8C �6��*+!��*������I 0-.�7
FF�6�"%2 +!1�D
�
�
-
![Page 9: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/9.jpg)
�
�����
���������� �0��# J%+ J%" �%! ��&� ��� ��9 ��� J*+ �� 0*� �&� 0*; J%+ J%" �%! ��&�
0��
����� �� � ��� ���� -><�� ->�-7 ->�7� ->��= �>7�= �><�� �>��� �>��� �>�<� ->�7� ->�=7 ->-�� ->--�
0� ����
�9#
��� ��� ��� ��� �.� 3�.�4 3�.-4 37.�4 3�<.�4 3�=.<4 3��.�4 3��.=4 3�-.�4 3��.74 3=.�4 3�.�4 3�.�4
0��
������ �� � ���� �� � �>-�� �>��� �>�== �>��- �>��� �>��� �>��� �>--� �>��� �>��� �>��� �><�� �>-7<
0� ����
�9#
�� �� ��� ��� �.� ��.� 3�.�4 �.< �.� 3�.�4 -.� -.< �.� <.� �.� �.� �.<
0��
���� �� �� �� � �� � �>-�7 �>��< �>-�� �>-�� �>-<� �>-�< �>-=� �>-<7 �><-- �>��� �>�<� �><�� �><��
0� ����
�9#
��� ��� �� �� 3�.�4 �-.- 3�.<4 �.� �.< 3�.�4 �.7 <.� =.� ��.< �.� �-.< ��.�
0��
�� ��� �� ��� ��� ��= ��� ��� ��� ��- �7 ��- ��< ��- �� ��� ���
0� ����
�9#
�� ���� �� ��� 3�.�4 �.� �.� �.� �.� ��.� �.� �.� �.� �.� �.� ��7.� �.�
0� ����
�9#
��� �� ��� ��� �.� <.7 3�.74 3-.�4 3<.=4 3�-.74 3<.�4 3�.�4 3�.�4 3�.�4 �.� �.� �.-
�� � � ��� ��
�+2%#�� *"
��))��� *"
��)�#� �
�����#
����� 0��
=>��7 =>��� =>-��
����7
=>����>����>����>�=-������ =>��7
�����
�>��� =>���=>����>=���><��
����#������:��384
���������7�#�����'���.�8
�+2����'��3=.�48
-�2����'��3�.=48
��� ����'���.�8
0C�C0#��:#3C49�-.=82%�����" 2*;# +��&�'��
�������������� ������ �B��0C�C0��(��������(�# � 9�0�+��C�+C0�+����)*+2���:��$��)0*���'��
![Page 10: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/10.jpg)
��
�����0B��1��(��1��0���C (��������������<?��������7?��3��&�C �%!(�� �24���: ����2
8,700
9,200
9,700
10,200
10,700
11,200
11,700
12,200
12,700
13,200
13,700
14,200
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52
Oct
1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr
Sept Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug
WEEK NO.
������� ���� � ��� ���
������� ������ � ��������
������� ������� ���������
������ ������� ��������
�������
��� �������
��>��<0B3��?�7?��4
![Page 11: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/11.jpg)
��
B��1������� �������0���� �B��C(��������������<?��������7?��3��&�C �%!(�� �24�"���� � �;��)*+2���:��� !+*"#*/������%�"��K
Weekly Generation (GWh) - Week Ending 11/10/2009
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51
GW
h
FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010
Sept NovOct Dec Jan Feb Apr May Jun Jul AugMar
B��K";��+��*� �+3�B�4L B��K�+2 +!��?��?����
![Page 12: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/12.jpg)
��
��������0�������D������ �����
: �+" +�: ���%�� 9 2�+2(�" �;>���/�*�2�$� ������#�*#����))�+2�2*
$ +*"2 9 2�+2�$��.�#�+!��##&����2 +*�;#�*��"�## +��)��*6�$�<8>
*+2*�*6�6�)&�2 9 2�+2�$�.-#�+&����2 +*�;#�*��.
: ������*"$ +*"2 9 2�+2&*;*�"� #�A% 9*"�+���!��##2 9 2�+2�$�-.�= #�+.
: ������*"2 9 2�+2$��������$�=.==#�+��&��#�+�#<�.�8�$���
��)&*+;'#$����*#�$"�:. �+���*">2 9 2�+2&* 2?&*;*�"�$������� #
0<=�.7)+.
: ���$ +*"2 9 2�+2 ##%�G��������*&&��9*"�$���#�*����"2��#�$��/*����
$������) +!�++%*"��+��*"0��� +!.
: ���/��K#�"�#%��&�� �2$��2 9 2�+2�+� �"�)�+�,2 9 2�+2&*;)�+�2*��
: ""��*++�%+��2"*���.
![Page 13: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/13.jpg)
�-
������
� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��
� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��
� �,�
![Page 14: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/14.jpg)
��
���* "#�$������%&'#(��$��)*+��
������������������������
�./�!.�*��' �� ���1�*" �/ +0��*)*2���(��# 2�+�?�� �$�6��%� 9��$$ ���
![Page 15: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/15.jpg)
�<
$�!������/) %%��"��/& %����" ������
(;��� ���9 ��9 ���9 <���9
��+? ��+? ���:��
1B� 1B� 8
��������� �B� �B�
C��/ 7�>���.� 7�>�=<.� 3�.�4
C����3�6&���4 �>�<�.� ���.7 37<.<4
C���/ ->-7�.= ->=-�.� ��.-
C�(� �>��7.� �>��-.� 3�.=4
���*"%+ �##�"23�:�4 ��>�<�.� 7=>=7�.� 3-.�4
�D���� 0)+ 0)+
�*"�#�$�"���� � �;
C��/ ��><<<.� ��.= ��>-77.� -�.� �=.�
C����3�6&���4 ���.� �=.� -7.� ��.� 37�.<4
C���/ 7<-.� �<.� �<-.= �<.< ��.=
C�(� <=�.� -�.� =�-.= �-.� ��.<
���*"�*"�#�$�"���� � �; ��>���.� ��.= �7>�7-.7 -�.� ��.�
���2#,���9 ��# ���.� -�<.� <�.�
��$����2�+��)� -�<.� -<�.� -.-
����� �D���� ��>=<<.- �7>=7<.� ��.-
����7 �����
�������������� ������ �B��/������ �3� ��(4(�# � 9����:��$��)/�����))��� *",��)�#� �������#
��>����>����>���7>�����>�����>�����>�����>����7>�����>�����>�����>�����>����7>���-�>���-�>���-�>���-�>���-7>�����>�����>���
�+2%#�� *" ��))��� *" ��)�#� � F�����#
����7 �����
�:�
�
�>���
�>���
->���
�>���
<>���
�>���
=>���
7>���
�>���
��>���
��>���
��>���
�+2%#�� *" ��))��� *" ��)�#� � F�����#
����7 �����
0)+
C��.�8
-.�8
�.�8
C��.<8
�.�8 ��.�8
�=.�8
�.<8
�����I��.�8
3����7I7.�84
�����IC-.�8
3����7I�.=84
![Page 16: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/16.jpg)
��
����� ����������L ������ �������� 3(��������4����*&�#�*���: +!L ��+� +% +!�&:*�2���+2��)���+,����"*+2��)�+�,��+�����������#
FY2009 FY2008
Iron and Steel Sector Trend
50,000,000
130,000,000
210,000,000
290,000,000
370,000,000
450,000,000
530,000,000
610,000,000
Sep
t'08
Oct
'08
Nov
'08
Dec
'08
Jan'
09
Feb
'09
Mar
ch
Apr
il
May
June
July
Aug
Unit Kw h
Electrical&Electronics Sector Trend
150,000,000
300,000,000
450,000,000
600,000,000
Sep
t'08
Oct
'08
Oct
'08
Dec
'08
Jan'
09
Feb
'09
Mar
ch
Apr
il
May
June
July
Aug
Unit KWh
Petrochemical Sector Trend
50,000,000.00
100,000,000.00
150,000,000.00
200,000,000.00
250,000,000.00
300,000,000.00
Sep
t'08
Oct
'08
Nov
'08
Dec
'08
Jan'
09
Feb
'09
Mar
ch
Apr
il
May
June
July
Aug
Unit KWh
Cement&Concrete Sector Trend
100,000,000.00
110,000,000.00120,000,000.00
130,000,000.00
140,000,000.00150,000,000.00
160,000,000.00
170,000,000.00180,000,000.00
190,000,000.00
200,000,000.00
Sep
t'08
Oct
'08
Nov
'08
Dec
'08
Jan'
09
Feb
'09
Mar
ch
Apr
il
May
June
July
Aug
Unit KWh
���������� !�+���*#�2��+#%)&� �+ +�%!'��$��0�!*#���">(��:*G*,��%����+����"
�������"#��!�+���*#�2��+#%)&� �+ +�%!'��$�����;"�+�,0�/�
��������$!��������"�$!
![Page 17: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/17.jpg)
�=
����� ����������L ��00� ��������� 3(��������4�&:*�2���+2��+� +%�#
��:D�"�*!�=� ��2 ���>������/�-�������
0�2 %)D�"�*!�=� ������%�//��� ������� ��/��� ,,�"��6��/!����
0�2 %)D�"�*!�3(�*K?�$$C(�*K43������ ������%�//����<�������� ��/���� �����/������� ������ ���
����
� ��
����
����
����
���
���
=���
�"�
* �
&�"
?��
(�6
3��"�
'��
3�4
?��
?�/
'��
�0@�#
;.&����9
��
��
���
���
���
���
���
=���
�"�
* �
&�"
?��
(�6
3��"�
'��
3�4
?��
?�/
'��
�0@�#
;.&���9
���
���
��
��
���
���
���
���
� �
=���
�"�
* �
&�"
?��
(�6
3��"�
'��
3�4
?��
?�/
'��
�0@�#
;.&�<���9
FY2007 FY2008 FY2009
![Page 18: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/18.jpg)
�7
0)+
�9�+%� ��>=<<.- =>���.� �>���.� =>���.7 =>���.� �7>=7<.� �>�-�.- ��.-8
���*"�((#(%���*#�# �>�<�.� ->�-�.� �>�=�.= ->��=.7 ->��7.� ��>7�=.� �>-=�.� �<.�8
%�"��#�# �>�<�.� �><7�.� �>�=�.� �>���.< �>��=.� <>��=.� ���.7 �-.78
�&* �,0* +��+*+�� ���.� ���.� ���.� �7�.� ���.� �>�=�.7 �7�.� �7.�8
��*$$��#�# �>-��.= =��.- <7=.� <=�.� <<<.7 �>���.7 7�.� -.�8
��/��+��*"�6&�+#�# �=�.� 7�.� ���.7 ��=.= �-�.= =<-.7 7�.= ��.-8
F�%�#.��+��*"�6&.>��#�
�$�*"�#>������%�#,
(��9 # �+#
--7.� �7�.7 �.= ���.� �-=.� <<�.� ���.< �-.�8
��&��� *� �+ -><<<.- =<=.� ���.� 7��.� �<�.< -><��.< �.� �.�8
���*"�&��*� +!�6&�+#�# ��><�7.� �><7�.� <>7��.� �>��7.� �>7��.< �<>��-.� ->�-<.7 �7.-8
3 0)+4-�2��� 384
�+���*#�?
3�����*#�4
��0�+��#�+2��� ������
����7
��0�+��# �#����
�����
F��/%�"'#��#��$�*"�#�" ) +*��2*+2#���$$*!* +#� �9�+%�$��)���2#,���9 ��#
�(� ������M(������+���*#� +(��9�+� 9�0* +��+*+��,��*�C�+2(��9 # �+#����%+��2$������ !����&��*� +!�6&�+#�# +����%*����
![Page 19: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/19.jpg)
��
��.�
�.�
�.-
�.7�.�
-.�
�.�
�=.�
�.�
�.�
�.�
-.-
�.=�.�
�=.<
-.7
�.�
�.7
-.<
�.��.�
�=.<
-.-
�.�
�.�
-.�
�.��.�
�=.=
-.�
�.�
�.=
-.<
�.��.�
�����
0�+��#
����7
���-
0�+��#
�����
����
0�+��#
�����
����
0�+��#
�����
�����
0�+��#
�����
��.�
�.�
�.�
�.�
-.�
�.��.�
�-.�
=.�
�.�
-.�
-.�
�.-�.-
�-.�
�.�
�.�
-.�
�.�
�.��.-
�-.<
�.�
�.�
�.�
�.�
�.-�.-
�-.<
<.�
�.-
�.7
�.�
�.<�.-
�����
0�+��#
����7
���-
0�+��#
�����
����
0�+��#
�����
����
0�+��#
�����
�����
0�+��#
�����
�((
%�" ,0
��*$$��#� ��&��� *� �+
��+��*"�6&,������%�# 2 *�;��#�
+*+����#�
��.�
�<.-8
-�.<
��.�8
��.�8
��)&*+;
�<.� -�.7
��.78=�.�8��.�8
�9��*!�#�"" +!&� ��@-�.�#�+?K:��9��*!�#�"" +!&� ��@-�.�#�+?K:�
F��+��*"�6&�+#�#�6�"%2���/%�"'#-�2(*��;��#��$�*"�#*#��/%�" #+�:���*��2*#*+*!�+�FF��)&*+;'#�((��#� +�"%2�#��/J,1�D
-�.<-�.�
-�.�
��.�8
-�.�
��.78 �-.78
-�.�-�.�
�7.�8
0*�! +
) ���+���A���
'�������=�//����+��"�
���1B��
�.��.7
�������
������
���������7
����(� ����C �C�C����%&�((,%�"��#��+���*#�2$��)�<.�#�+?K:�����.�#�+?K:�C (��$ �0*�! + �2%��2���.�#�+?K:�
���%&
![Page 20: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/20.jpg)
��
%�"
�;&� ����7 ����� 0)+ 8
) �/5 �� �� �� ��� ����� ����
&���� ����� �� � �� ��
��/ ���� ����� ����# �����#
C4!� ��� ��� < <
���*" =>�7�.� ��>--=.� ->��7.� �<.7
%�"��#�3 0)+4
����������� �������
D*� *+��
0�� ���� �
��0�+��#
DISTILLATERM68.3mn
0.6%
IPP11.50.1%
TNB56.80.5%
Oil19.20.2%
TNB2,241.421.7%
IPP1,552.515.0%
TNB2,407.123.3%
IPP4,049.139.2%
������ ����� �������(��������3��/,�((#4�C�C����������<.78�+���*#� +%�"��#���)@ 4�+���*#� +�*#,��*"(� ��# 4�+���*#� +��*"��+��*� �+$��)��:���*#�""��*� �+,���" +� +�;2����+��*� �+
A=&����13.A=&���13.'�������) ����"��!�+��"�� ,�" �/�" ���%�!�
����%��3.����%��3.. ��/�) �/�) ���%��� ��
���������7
COALRM3,763.9mn
36.7%
GASRM6,456.2mn
62.5%
�����@ 0��>--=.�)+
Distil. TNB51.80.1%
Oil47.90.0%
TNB13,858.214.9%
IPP12,681.313.6%
IPP35,834.838.6%
Hydro5,834.96.3%
TNB24,644.7
26.5%
COAL26,539.5 Gwh
28.5%GAS
60,479.5 Gwh65.1%
�����@ ��>�<-.��:�%�"��#�?�:� @��.��#�+
%�"
�;&� ����7 ����� �:� 8
) �/ ������� ���� ���� ������# � ��#
&���� ���� ���� ��� ���
��/ � ��� ���� ����# �����#
C4!� ����� � �� ���� �� ��# �����#
���*" �<>-77.� ��>�<-.� 3�>�-�.�4 3�.�4
�+ �#��+��*��23�:�4
����#�������� ���� #
D*� *+��
0�� ���� ���
��0�+��#
![Page 21: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/21.jpg)
��
��.<
7.�
=.�=.�
��.���.�
�.�
�.�
�.�
�.�
7.�
��.�
��.�
��.�
��.�
�7.�
�E�� �E�< �E�� �E�= �E�7 �E�� �E��
��++�3)+4
A B C D E F G H I J K L
���*"��+#%)&� �+ �#� )*��2
��.�
�'��
77.�-
�'��
3�#� )*��4
=�.�
�'�7
�<.-
�'�=
<�.7��.7-�.��9��*!���*"(� ��3��43���?)��� ���++�4
�'���'�<�'��
���� ���� �0���C ��*"(���%��)�+��#� )*��$�������*��=.�)�
�=.�
![Page 22: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/22.jpg)
��
�����������/��M(��� �
: ����6&�#%�� �2%��2$��)�=.78����.-8 �#%"� +!$��)���/�+2/%;�*�K#
: J*&*+�#���+�6&�#%���+���*#�2$��)��.78����.�8
�����#
�.�8���
�=.78
��+
��.78
N��.�8$ +*"
�6&�#%��O
0
<�.�8
N<�.�8$ +*"
�6&�#%��O
�����#
�.�8
���
��.-8
��+
��.�8
N��.�8$ +*"
�6&�#%��O
0
<�.�8
N<�.<8$ +*"
�6&�#%��O
-�#��%!'��
%���&�%������$��$!� ��!'(�)�&��*������+�),��- %���&�%������$.� !���"!/
0�����&1�����2�)��*3�4�5���!'(�)�&��*������+�),��- 5�"�!/
F���*"���� 0��.��+������� 0��.<�+��*� +!384��.<�����*� +!384--.7
-�#��%!'�7
%���&�%������$���!� �.!'(�)�&��*������+�),��- %���&�%������$���!� �#!/
0�����&1�����2�)��*3�4�5�##!'(�)�&��*������+�),��- 5�#$!/
A=&1�3 D � ����;�*1�3������D �� A=&1;�*����������D���������� �
F�+*����2*+��: �� ��-�
F���*"���� 0��.=�+������� 0�=.-�+��*� +!384��.������*� +!384-<.7
A=&1�3 D �� ���;�*1�3������D ��A=&1;�*����������D������������
0�+
���*"����*#*�-�?�7?�7 ��.=
2���D
&�6������4%���� ���#
'!!D
&���! ��� ���
( ����.����/��� ��2 �� ���
���*"����*#*�-�?�7?�� ��.�
A=&1�3 D ������;�*1�3������D ��A=&1;�*����������D������������
�#*���+2�������
![Page 23: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/23.jpg)
�-
��/��M(��� �,� �M�'����*+#"*� �+��##�#L =�.�8$��)J*&*+�#���+�6&�#%��*+2�=.<8$��)����6&�#%��
3��7.�4
3�=�.�4
3��.74
3��.<4
�=.�
3��.�4
-<�.-
�<=.�
37.<4
3�=.�4
3�=7.�4
3��.�4
3���.�4
37=-.=4
3�=.�4
3�><��.�4
3�>���.�4
3<��.�4
�.�
<��.�
�>���.�
������� ������� -������ ������� �����
�����*+# ��+��*+# �����#
0
��
����
��
-�?�7?��
�� �� �� �� �� ���J(�@ 0
�����
���
-�?�<?��
����
� �
�?��?�7 ��?��?���7?��?��-�?��?�7�6. *��
������� ��������@���J(�
��� �� �������@ 0
3�>�-�.=4 3�=.�4 ��-.� 3���.-4 3�>�==.74
![Page 24: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/24.jpg)
��
FY2008 FY2009
RM mn RM mn
4,871.0 4,464.6Carried
Forward Projects New Projects
3,852.5
Assoc. with Gen. : 448.9 73.7
* Includes SESB
63.423.036.8
458.7
720.1246.6
38.2
OTHERS*612.1
OTHERS*539.3 Assoc. with Gen. :
New Supply :Sys. Improvement :
Others :
---
30.2
New Supply : Sys. Improvement :
Others :
Transmission1,202.7
-72.917.641.1
TOTAL CORE BUSINESS
Generation668.2
Generation522.6
Distribution2,460.8
Distribution2,252.2
Transmission1,077.7
43.0237.1591.7
74.3
Assoc. with Gen. :New Supply :
Sys. Improvement :Others :
611.2527.0109.1
��(�����M(������ �<�.�8��(�M�+�%���2�+�*�� �2��:*�2(��G���#�=.=8��(�M�+�%���2 �"*������:�%&&";,�;#��)�)&��9�)�+�#
0�>���.=)+@�;#.�)&��9�)�+�
0�>���.-)+@��:�%&&";
![Page 25: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/25.jpg)
�<
������BH9�����*#�$"�:# �&����2*���)&*+;,���%&��9�"#
��.�8,<�.�8�+���*#� +���%&*+2��)&*+;����*#�$"�: �#&��� 9�";$��)��:���*& �*"�6&�+2 �%��
����7 ����7
��0��# -0��# �0��# �0��# ��0��# ��0��# -0��# �0��# �0��# ��0��#
)���,/ ��(� %�������� �� � ���� �� ������ ������ ������ ������ ��� �� ��� ����� ��� ���
�<#��)����� �������# �� ��# �������# ������# �������# ���� ��# �����# ���� � # �������# � �����#
�<#��$��������=����"��� ��������# �����# ���� # ����# �����# ����# �����# �� �# ������# ����#
�E#�&���!��!�,� %�=�6�1 �� ��� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ����
������'�� "��
��������B �><��.< 3��-.<4 ��-.� �>���.� �>���.= �>�-�.7 3�7�.�4 3���.74 <�<.= �><=�.�
�E#�*���&�6� ��� �� ���� ����� ����� ��� ���� ���� ����� ����
�<#������4%��� ������ # �� �# �������# �������# ������# ��������# ������# �����# ���� ���# ������#
�E#�+� "��!��,� %� ���� �� �� ��� ���� ���� �� �� ��� ����
������$�����"�� ,�=������
�*#�"�:�$���
�������9 �� -7�.� 3�=�.=4 3�<�.�4 �<�.� �<=.� 3��.�4 3<<�.�4 377�.�4 3-=-.�4 =�<.�
�����# 3�=<.�4 <-.� 3��7.-4 3�-7.74 3�=�.<4 3�7�.�4 �<.- 3��=.�4 -�<.� �=�.�
����*#� ���.= 3��=.-4 37��.�4 3�77.=4 =7�.� 3-��.�4 3<��.-4 3�>�7=.�4 3�7�.-4 �=�.7
)�����"4������/��� ��
�!�,,����"�� �����# ��� ��� ����# ����# ��� ��� ��� ��� ���
�*#�/*"*+�� <>-7-.� <>��7.� �><�<.- <>��-.- �>��-.� �>��-.� ->��7.� ->��<.7 -><�-.= <>�7�.7
��)&*+;
����E��
���%&
����E��
![Page 26: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/26.jpg)
��
��� ��������
Aug'07 Aug'08 Aug'09Variance(Aug'09 & Aug'08)
Name % % % %
Khazanah Nasional Berhad 37.67 37.80 37.78 (0.05)
Employees Provident Fund Board 10.06 11.32 13.99 23.59
Skim Amanah Saham Bumiputera 7.23 8.94 9.60 7.38
Kumpulan Wang Persaraan 3.23 3.53 3.15 (10.76)
Other Corporations & Govt. Agencies 9.90 17.14 19.51 13.83
Subtotal 68.09 78.73 84.03 6.73
Foreign 25.67 17.64 10.01 (43.25)
Malaysian Public 6.24 3.63 5.96 64.19
Total 100.00 100.00 100.00
Paid Up Capital (mn shares) 4,331.71 4,334.50 4,337.00 0.06
0* +��*����"2 +!#
��� !+��*����"2 +!
25.7
24.7
23.3
23.2
23.3
23.6
22.8
20.8
19.6
18.6
18.6
18.1
17.6
16.2
15.0
13.9
13.1
12.8
12.2
11.9
11.2
10.9
10.7
10.3
10.0
9.7
1.0
11.0
21.0
31.0
Au
g'0
7
Sep
t'07
Oct
'07
No
v'07
Dec
'07
Jan
'08
Feb
'08
Mar
'08
Ap
r'08
May
'08
Jun
'08
July
'08
Au
g'0
8
Sep
t'08
Oct
'08
No
v'08
Dec
'08
Jan
'09
Feb
'09
Mar
'09
Ap
r'09
May
'09
Jun
'09
July
'09
Au
g'0
9
Sep
'09
%
![Page 27: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/27.jpg)
�=
������
� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��
� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��
� �,�
![Page 28: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/28.jpg)
�7
B�+�:�&�+���#�## �+$��
�,�
![Page 29: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/29.jpg)
��
�������0�
All information contained herein is meant strictly for the use of this
presentation only and should not be used or relied on by any party for any
other purpose and without the prior written approval of TNB. The
information contained herein is the property of TNB and it is privileged
and confidential in nature. TNB has the sole copyright to such information
and you are prohibited from disseminating, distributing, copying, re-
producing, using and/or disclosing this information.
![Page 30: AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 sen Basic EPS 0 ’˘˝" /" / !6 ˝ ! ’ /˘˝](https://reader034.vdocuments.mx/reader034/viewer/2022042102/5e7e9a913f80521eb440af45/html5/thumbnails/30.jpg)
-�
Thank You
Powering The Nation’s Progress
www.tnb.com.my