รายงานประจำปี - ktam · page 3 | รายงานประจำปี...

ระดบความเสยงของกองทน

ตำ 1 2 3 4 5 6 7 8 8+ สง

รายงานประจำป รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 29 กมภาพนธ 2563

ESET50 กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker KTAM SET50 ETF Tracker

สอบถามขอมลเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

โทรศพท 0-2686-6100 แฟกซ 0-2670-0430 [email protected]

P a g e 1 | รายงานประจำป


เรยน ทานผถอหนวยลงทน กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker บรษทขอนำสงรายงานประจำป 2562 - 2563 ระหวางวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563 ของกองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker เพอรายงานผลการดำเนนงานของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)



ตารางเปรยบเทยบผลการดำเนนงานของ กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

กองทนรวม

วนจดทะเบยน/ วนเปลยนแปลงนโยบายการ

ลงทน

ราคา ตอหนวย (บาท)

ผลการดำเนนงาน (สนสด ณ 28 กมภาพนธ 2563) % ตามชวงเวลา % ตอป

Year to Date

ยอนหลง 3 เดอน

ยอนหลง 6 เดอน

ยอนหลง 1 ป



ยอนหลง10 ป

ตงแตวนจดทะเบยนกองทน

ESET50* 21 ม.ค.2557 4.8108 -15.37% -15.50% -17.40% -16.33% -0.88% -0.55% N/A 1.77% Benchmark - - -15.58% -15.58% -17.22% -15.74% 0.23% 0.20% N/A 2.54% ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

- - 24.18% 21.04% 16.72% 14.02% 11.93% 13.53% N/A 13.35%

ความผนผวนของตวชวด - - 24.75% 21.53% 17.05% 14.30% 12.19% 13.80% N/A 13.60%

หมายเหต *กองทนจายเงนปนผล 2 ครง รวมเปนเงน 0.4 บาทตอหนวย Benchmark = ดชนผลตอบแทนรวม SET50 (SET50 TRI) ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป

Tracking Different (TD) ยอนหลง 1 ป ของกองทนเทากบ -0.61% ตอป Tracking Error (TE) ยอนหลง 1 ป ของกองทนเทากบ 0.40% ตอป

การแสดงผลการดำเนนงานของกองทนรวมดวยวธการตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

ป % ตอป

2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 ESET50* N/A N/A N/A N/A 9.70% -16.25% 22.13% 20.04% -6.40% 4.01% Benchmark N/A N/A N/A N/A 10.10% -16.03% 22.66% 21.52% -5.23% 5.32% ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

N/A N/A N/A N/A 11.79% 15.35% 16.59% 7.36% 13.21% 10.41%

ความผนผวนของตวชวด N/A N/A N/A N/A 11.88% 15.73% 16.85% 7.46% 13.57% 10.56%* ผลการดำเนนงานป 2557 เปน % ตามชวงเวลา หมายเหต *กองทนจายเงนปนผล 2 ครง รวมเปนเงน 0.4 บาทตอหนวย Benchmark = ดชนผลตอบแทนรวม SET50 (SET50 TRI) ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป

Tracking Different (TD) ยอนหลง 1 ป ของกองทนเทากบ -0.61% ตอป Tracking Error (TE) ยอนหลง 1 ป ของกองทนเทากบ 0.40% ตอป

- เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน



ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio, PTR) กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

ระหวางวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563 PTR = 12.94%

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม

ของรอบปบญชตงแตวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563 กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม* จำนวนเงน รอยละของ

(fund's direct expenses) หนวย : พนบาท มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ 42.38 0.23

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 4.73 0.03

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 1.97 0.01

คาสอบบญช 70.00 0.38

คาสงพมพ 2.82 0.02

คาธรรมเนยมผรวมคาหนวยลงทน (PD) 5.53 0.03

คาธรรมเนยมผดแลสภาพคลอง (MM) 18.43 0.10

คาธรรมเนยมทปรกษากองทน 9.89 0.05

คาการเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 54.72 0.30

คาธรรมเนยมธนาคาร 2.70 0.01

คาใชจายอน ๆ** 3.42 0.02

รวมคาใชจายทงหมด*** 216.59 1.18 *เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว **คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย



บรษทนายหนาทไดรบคานายหนาสงสดสบอนดบแรก กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

ระหวางวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563

อนดบ ชอ คานายหนา

(บาท) อตราสวนคา

นายหนา 1 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จำกด 758.96 32.55% 2 บรษทหลกทรพย กรงศร จำกด (มหาชน) 705.19 30.25% 3 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน(ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) 495.94 21.27% 4 บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) 365.12 15.66% 5 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) 4.25 0.18% 6 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) 2.13 0.09%

รวม 2,331.59 100.00%

รายงานสถานะการลงทนการกยมเงนและการกอภาระผกพน กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2563 รายละเอยดการลงทน ESET50 มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 14,914,369.64 96.88 หนสามญ หมวดเกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 953,150.00 6.19 หมวดทรพยากร 4,020,984.00 26.12 หมวดเทคโนโลย 1,500,498.24 9.75 หมวดธรกจการเงน 2,320,117.00 15.07 หมวดบรการ 4,166,126.40 27.06 หมวดสนคาอตสาหกรรม 511,900.00 3.32 หมวดอสงหารมทรพยและกอสราง 1,441,594.00 9.36 อนๆ 480,220.66 3.12

ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสำนกงานกำหนด 470,289.07 3.05 ประเภทรายการคางรบอนๆ 89,152.50 0.58 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆ -79,220.91 -0.51 มลคาทรพยสนสทธ 15,394,590.30 100.00



รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2563 กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย 0.00 0.00 หรอบรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade 0.00 0.00 เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตำกวา 0.00 0.00 investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน สดสวนสงสด (upper limit) ทบรษทจดการ คาดวาจะลงทนในกลม (ง) 15.00% NAV

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2563

ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. เซนทรลพฒนา 365,700.00 หนสามญ บมจ. บานป 57,155.00 หนสามญ บมจ. บตรกรงไทย 147,250.00 หนสามญ บมจ. ไทยออยล 142,725.00 หนสามญ บมจ. ไทยยเนยน กรป 107,100.00 หนสามญ บมจ. โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน 127,750.00 หนสามญ บมจ. ทนธนชาต 89,675.00 หนสามญ บมจ. ทโอเอ เพนท (ประเทศไทย) 96,100.00 หนสามญ บมจ. ทสโก ไฟแนนทเชยลกรป 108,350.00 หนสามญ บมจ. ทาอากาศยานไทย 1,266,700.00 หนสามญ บมจ. ทร คอรปอเรชน 163,948.24 หนสามญ บมจ.เซนทรล รเทล คอรปอเรชน 277,200.00 หนสามญ บมจ. ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน 62,746.00 หนสามญ บมจ. เบอรล ยคเกอร 222,650.00 หนสามญ บมจ. ซพ ออลล 881,050.00 หนสามญ บมจ. เจรญโภคภณฑอาหาร 342,400.00 หนสามญ บมจ. คาราบาวกรป 114,800.00 หนสามญ บมจ. โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย 260,064.00



รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port (ตอ) กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2563 ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. กรงเทพดสตเวชการ 521,700.00 หนสามญ ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 436,250.00 หนสามญ ธนาคารทหารไทย จำกด (มหาชน) 159,467.00 หนสามญ ธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) 416,500.00 หนสามญ ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) 288,400.00 หนสามญ ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) 368,200.00 หนสามญ บมจ. เดลตา อเลคโทรนคส (ประเทศไทย) 95,000.00 หนสามญ บมจ. ศรสวสด คอรปอเรชน 127,775.00 หนสามญ บรษท กลฟ โคเจนเนอเรชน จำกด 479,950.00 หนสามญ บมจ. อนโดรามา เวนเจอรส 231,400.00 หนสามญ บมจ. แลนดแอนดเฮาส 152,880.00 หนสามญ บมจ. เมองไทย แคปปตอล 178,250.00 หนสามญ บมจ. ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ 208,125.00 หนสามญ บมจ. โฮม โปรดกส เซนเตอร 254,720.00 หนสามญ บมจ. ไออารพซ 67,540.00 หนสามญ บมจ. โอสถสภา 183,700.00 หนสามญ บมจ. แอสเสท เวรด คอรป 237,168.00 หนสามญ บมจ. แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 860,000.00 หนสามญ บมจ. บ.กรม เพาเวอร 171,950.00 หนสามญ บมจ. สยามโกลบอลเฮาส 85,946.40 หนสามญ บมจ. บทเอส กรป โฮลดงส 216,910.00 หนสามญ บมจ. ว จ ไอ โกลบอล มเดย 89,775.00 หนสามญ บมจ. โรงพยาบาลบำรงราษฎร 141,350.00 หนสามญ บมจ. ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล 205,150.00 หนสามญ บมจ. พทท โกลบอล เคมคอล 280,500.00 หนสามญ บมจ. พลงงานบรสทธ 210,600.00 หนสามญ บมจ. ผลตไฟฟาราชบรโฮลดง 118,000.00 หนสามญ บมจ. ผลตไฟฟา 218,400.00 หนสามญ บมจ. ปนซเมนตไทย 527,000.00 หนสามญ บมจ. ปตท. สำรวจและผลตปโตรเลยม 625,400.00 หนสามญ บมจ. ปตท 1,669,200.00หนสามญ บมจ. อนทช โฮลดงส 253,800.00



สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตองคกรและตราสารหนระยะกลางและระยะยาวทมอายตงแต 1 ป

ขนไป จำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสด ซงแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบตำ ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑท เพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำกวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทรนแรง (Adverse changes) ทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆซงอาจสงผลใหความสามารถในการชำระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำและอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชำระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในการผดนดชำระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนตามกำหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออำนวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมากจงจะมความสามารถในการชำระหนได

D องคกรหรอตราสารหนอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน สำหรบการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสน ทรสเรทตงจะเนนการวเคราะหโอกาสทจะเกดการผดนดชำระหน (Default

Probability) เปนสำคญโดยมไดคำนงถงระดบของการชดเชยความเสยหายทจะเกดขนจากการผดนดชำระหน (Recovery After Default) แตอยางใด โดยตราสารหนระยะสนมอายตำกวา 1 ป สญลกษณและนยามอนดบเครดตตราสารหนระยะสนจำแนกเปน 5 ระดบ ดงน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชำระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชำระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนทคอนขางออนแอ D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด



อนดบเครดตทกประเภททจดโดยทรสเรทตงเปนอนดบเครดตตราสารหนในสกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชำระหนของผออกตราสารหนโดยไมรวมความเสยงจากการแปลงคาเงนสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

นอกจากนทรสเรทตงยงใชเครองหมาย “(sf)” ตอทายสญลกษณอนดบเครดตตราสารหนเพอระบวาตราสารหนทมเครองหมายดงกลาวเปนตราสารทมโครงสรางซบซอน (Structured Finance Product) ตามเกณฑของคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ดวย โดยทความหมายของสญลกษณอนดบเครดตยงคงเหมอนเดมตามนยามขางตน ทรสเรทตงยงกำหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารหนในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดยทรสเรทตงจะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารหนทอาจกระทบตอความสามารถในการชำระหน สวนแนวโนมอนดบเครดตของตราสารหนโดยสวนใหญจะเทากบแนวโนมอนดบเครดตขององคกรผออกตราสารนนๆ หรอองคกรซงรบภาระผกพนในการชำระหนของตราสารนนๆ ทงน แนวโนมอนดบเครดตแบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก

Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

ทรสเรทตงอาจประกาศ “เครดตพนจ” (CreditAlert) ซงเปนขนตอนหนงของการทบทวนอนดบเครดตท ทรสเรทตงประกาศผลตอสาธารณะไปแลวในกรณเมอเกดเหตการณสำคญซงทรสเรทตงพจารณาแลวเหนวาอาจสงผลกระทบตอธรกจหรอการเงนขององคกรททรสเรทตงจดอนดบ แตขอมลดงกลาวยงไมชดเจน หรออาจจะยงสรปผลไมได เชน การควบรวมกจการ การลงทนใหม การเปลยนแปลงโครงสรางเงนทน หรอแผนงานตางๆ ฯลฯ โดยจะยงไมมการเปลยนแปลงผลอนดบเครดตเดมแตอยางใด ทงน เพอเตอนใหนกลงทนระมดระวงในการทจะลงทนในตราสารหนขององคกรนนๆ รายงานเครดตพนจประกอบดวย เหตผล (Rationale) ทแจงเหตในการออกประกาศเตอนพรอมระบ “เครดตพนจ” (CreditAlert Designation) ไวพรอมกบอนดบเครดตปจจบน โดยงดการระบ “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook)

เครดตพนจ เปนการบอกทศทางการเปลยนแปลงอนดบเครดตในระยะอนใกล ซงม3 รปแบบ คอ (1) Positive (บวก) (2) Negative (ลบ) และ (3) Developing (ยงไมชดเจน)

สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Fitch Rating คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สำหรบประเทศไทย AAA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกำหนดโดย Fitch โดยอนดบ

ความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศโดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา



BB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตำเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชำระหนตามเงอนไขของตราสารเหลาน ภายในประเทศนนๆมความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชำระหนคนตามกำหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำอยางมนยสำคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทยการปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจำกดอยในระดบหนง เทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกำหนดใหสำหรบองคกรหรอตราสารหนซงกำลงอยในภาวะผดนดชำระหนในปจจบน

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สำหรบประเทศไทย F1 (tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนดเมอเปรยบเทยบกบผออก

ตราสารหรอตราสารอนๆในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกำหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหน ตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาท ไมแนนอน เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชำระหนทไดเกดขนแลวหรอกำลงจะเกดขน



หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สำหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA (tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC (tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาวและจะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)” สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch) : สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตำลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบขนปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสำหรบชวงระยะเวลาสนๆ



ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

สรปภาวการณลงทนในตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563 ดชนตลาดหลกทรพย ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 ปดท 1,340.52 จด ปรบตวลดลง 312.96 จด หรอลดลง 18.93% เมอเทยบกบวนท 28 กมภาพนธ 2562 โดยมจดสงสดของปในเดอนกรกฎาคม 2562 ทระดบ 1,748.15 จด และมจดตำสดของปในเดอนกมภาพนธ 2563 ทระดบ 1,337.00 จด มมลคาการซอขายเฉลย 55,288.18 ลานบาท นกลงทนตางชาตขายสทธ 85,507.60 ลานบาท นกลงทนทวไปซอสทธ 66,381.09 ลานบาท บญชบรษทหลกทรพยซอสทธ 10,145.20 ลานบาท นกลงทนสถาบนซอสทธ 8,981.31 ลานบาท กลมอตสาหกรรมท มการปรบตวเพ มข นมากทสด คอ กลมเงนทนและหลกทรพยเพ มข น 16.71% กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวลดลงมากทสด คอ กลมการทองเทยวฯ ลดลง 48.50% สำหรบการปรบตวของดชนกลมอตสาหกรรมทสำคญ ไดแก กลมอาหารและเครองดมลดลง 4.50% กลมเทคโนโลยฯ ลดลง 6.40% กลมพลงงานฯ ลดลง 13.75% กลมขนสงและโลจสตกสลดลง 14.42% และกลมพาณชยลดลง 22.62% ปจจยทมผลตอตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563 ไดแก

1. ความกงวลเก ยวกบปญหาทางการคาระหวางสหรฐฯ และจนท กลบมาทวความรนแรงในเดอนสงหาคม 2562 เมอ ประธานาธบดสหรฐฯ นายโดนล ทรมป จะเรยกเกบภาษสนคานำเขาจากจนเพมขน ขณะทจนปลอยใหหยวนออนคาลงสระดบตำสดในรอบ 11 ป และประกาศระงบการนำเขาสนคาเกษตรจากสหรฐฯ เพอตอบโตรฐบาลสหรฐฯ ทขเรยกเกบภาษสนคานำเขาจากจน

2. ความกงวลตอภาวะเศรษฐกจถดถอยมเพมขนเมออตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ เกดภาวะ inverted yield curve ซงเปนภาวะทอตราผลตอบแทนพนธบตรระยะสนอยสงกวาพนธบตรระยะยาวหลายรอบในสงหาคม 2562 อกทงการชะลอตวทางเศรษฐกจสงผลใหราคานำมนปรบตวลงแรง กระทบตอหนในกลมพลงงาน และกลมปโตรเคม

3. คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ประกาศปรบลดดอกเบยลง 0.25% ในการประชมวนท 7 สงหาคม 2562 มาอยทระดบ 1.5% กระทบตอการลงทนในหนกลมธนาคาร รวมทงในเดอนกนยายน 2562 ธปท. ไดปรบลดประมาณการณ GDP ปนลงเหลอ 2.8% จากตวเลขการสงออกทลดลง

4. การออกมาตรการกระตนเศรษฐกจมลคา 3.16 แสนลาน ทสามารถกระตนการลงทนในหนไดเพยงบางกลมทไดประโยชน 5. MSCI มการปรบเพมนำหนก 5% เปน 20% ของ China A-Share (204 บรษท) ลงในดชน MSCI Emerging Market ทำให

มแรงขายจากนกลงทนตางชาตเพอทำการปรบพอรตตามดชน โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 26 พฤศจกายน 2562

คาดการณแนวโนมตลาดหลกทรพยในป 2563 1. สถานการณการแพรกระจายของเชอไวรส COVID-19 ทสงผลตอภาวะทางเศรษฐกจและการลงทนในชวงครงปแรก 2. ความคบหนาในการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ กบจนทสามารถบรรลขอตกลงในเฟส 1 ชวยผอนคลายความกงวลของนก

ลงทนในตลาด 3. ธนาคารกลางหลายประเทศเรมใชนโยบายทางการเงนแบบผอนคลาย รวมถงการออกมาตรการชวยเหลอทางการเงนอนๆ

เชนเดยวกบการออกแผนฟนฟเศรษฐกจของรฐบาล เพอบรรเทาความเสยหายทไดรบจากผลของการระบาดของไวรส COVID-19



4. การผานและเบกจาย พรบ. งบประมาณรายจายประจำป 2563 วงเงน 3.2 ลานลานบาท ทจะเกดขนในเดอนเมษายน 2563 จะชวยกระตนเศรษฐกจผานการใชจายและลงทนของภาครฐ

5. การสนสดการลงทนในกองทนรวมหนระยะยาว (LTF) และแทนทดวยกองทนรวมเพอการออม (SSF) สำหรบการไดสทธประโยชนทางภาษ คาดวาจะทำใหเมดเงนการลงทนใหมในตลาดหนไทยลดลง เนองจากวงเงนสงสดทสามารถลดหยอนไดลดลง และแรงจงใจในการซอทลดลงเพราะตองถอครองนานขนเปน 10 ป

6. มาตรฐานบญชฉบบใหม 6 รายการจะเรมมผลบงคบใชในวนท 1 มกราคม 2563 คาดวาจะสงผลกระทบกบกำไรของบรษทจดทะเบยนในการประกาศงบไตรมาส 1 ป 2563

7. ซาอดอาระเบยเรมสงครามนำมนดวยการประกาศลดราคาขายนำมนอยางเปนทางการ เพอรกษาสวนแบงตลาด หลงกลม OPEC และรสเซยไมสามารถบรรลขอตกลงการปรบลดกำลงการผลตนำมนเพมเตม สงผลใหราคานำมนโลกปรบตวลงแรง

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา สดสวนการลงทนระหวางวนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563 กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker มการลงทนในตราสารทน ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 ลดลงจาก 99.07% เปน 96.88% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน เมอเทยบกบสดสวนการลงทนในตราสารทน ทงน เนองจากกองทน ESET0 เปนกองทนทมวตถประสงคในการสรางผลตอบแทนใกลเคยงกบตลาด SET50 ดงนนสดสวนการลงทนในตราสารทนทงหมดจะเปนการลงทนในหลกทรพยในตลาด SET50



กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบดล

ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 บาท

หมายเหต 2563 2562

สนทรพย

เงนลงทนตามมลคายตธรรม (ราคาทน 15,546,588.20 บาท ในป 2563

และ 15,434,534.33 บาท ในป 2562) 3, 7, 8 14,914,369.64 18,227,522.80

เงนฝากธนาคาร 6 469,920.49 180,412.95

ลกหน

จากเงนปนผลและดอกเบย 70,380.95 49,817.39

จากการขายเงนลงทน 1,166.69 -

คาใชจายรอการตดบญช 3 - 2,887.00

สนทรพยอน 17,832.74 17,882.76

รวมสนทรพย 15,473,670.51 18,478,522.90

หนสน

คาใชจายคางจาย 7 79,363.59 79,634.12

ภาษเงนไดคางจาย 56.11 -

หนสนอน 182.60 184.56

รวมหนสน 79,602.30 79,818.68

สนทรพยสทธ 15,394,068.21 18,398,704.22

สนทรพยสทธ: ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 14,908,320.00 14,908,320.00

กำไร(ขาดทน)สะสม

บญชปรบสมดล (10,360,748.06) (10,360,748.06)

กำไรสะสมจากการดำเนนงาน 4 10,846,496.27 13,851,132.28

สนทรพยสทธ 15,394,068.21 18,398,704.22

สนทรพยสทธตอหนวย 4.8106 5.7496

จำนวนหนวยลงทนทจำหนายแลวทงหมด ณ วนสนป (หนวย) 3,200,000 3,200,000 หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของอตสาหกรรมรอยละของ

ชอหลกทรพย จานวนหนวย มลคายตธรรม มลคาเงนลงทน(บาท)

หลกทรพยจดทะเบยนหนสามญธนาค าร 1,866,842.00 12.52

ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 2,800 368,200.00 2.47ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 3,500 416,500.00 2.79ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) 20,600 288,400.00 1.93ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 5,000 436,250.00 2.93บรษท ทนธนชาต จากด (มหาชน) 1,700 89,675.00 0.60บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) 1,100 108,350.00 0.73ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 146,300 159,467.00 1.07

วสด กอสร าง 623,100.00 4.18บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) 1,700 527,000.00 3.53บรษท ทโอเอ เพนท (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 3,100 96,100.00 0.64

ปโตร เค มและเค มภณฑ 511,900.00 3.43บรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) 8,900 231,400.00 1.55บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) 6,800 280,500.00 1.88

พาณช ย 1,721,566.40 11.54บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) 6,100 222,650.00 1.49บรษท ซพ ออลล จากด (มหาชน) 13,400 881,050.00 5.91บรษท เซนทรล รเทล คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 8,800 277,200.00 1.86บรษท สยามโกลบอลเฮาส จากด (มหาชน) 6,228 85,946.40 0.58บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) 19,900 254,720.00 1.71

สอสารและโทรค มนาค ม 1,405,498.24 9.42บรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) 4,300 860,000.00 5.77บรษท โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน จากด (มหาชน) 3,500 127,750.00 0.86บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) 4,700 253,800.00 1.70บรษท ทร คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 49,382 163,948.24 1.10

ช นสวนอเลค ทรอนค ส 95,000.00 0.64บรษท เดลตา อเลคโทรนคส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 1,900 95,000.00 0.64

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563






พลงงานและสาธ ารณปโภค 4,020,984.00 26.96บรษท บานป จากด (มหาชน) 8,050 57,155.00 0.38บรษท บ.กรม เพาเวอร จากด (มหาชน) 3,800 171,950.00 1.15บรษท พลงงานบรสทธ จากด (มหาชน) 5,400 210,600.00 1.41บรษท ผลตไฟฟา จากด (มหาชน) 800 218,400.00 1.46บรษท โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย จากด (มหาชน) 4,128 260,064.00 1.74บรษท กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน) 2,900 479,950.00 3.22บรษท ไออารพซ จากด (มหาชน) 30,700 67,540.00 0.45บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 42,800 1,669,200.00 11.19บรษท ปตท. สารวจและผลตปโตรเลยม จากด (มหาชน) 5,900 625,400.00 4.19บรษท ราช กรป จากด (มหาชน) 2,000 118,000.00 0.79บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน) 3,300 142,725.00 0.96

อาหารและเค รองดม 953,150.00 6.39บรษท คาราบาวกรป จากด (มหาชน) 1,600 114,800.00 0.77บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) 12,800 342,400.00 2.30บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) 7,460 205,150.00 1.38บรษท โอสถสภา จากด (มหาชน) 4,400 183,700.00 1.23บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) 7,000 107,100.00 0.72

ขนสงและโลจสตกส 1,691,735.00 11.34บรษท ทาอากาศยานไทย จากด (มหาชน) 21,200 1,266,700.00 8.49บรษท ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ จากด (มหาชน) 22,500 208,125.00 1.40บรษท บทเอส กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) 19,900 216,910.00 1.45

การแพทย 663,050.00 4.45บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) 23,500 521,700.00 3.50บรษท โรงพยาบาลบารงราษฎร จากด (มหาชน) 1,100 141,350.00 0.95

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)







เงนทนและหลกทรพย 453,275.00 3.04บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) 3,800 147,250.00 0.99บรษท เมองไทย แคปปตอล จากด (มหาชน) 3,100 178,250.00 1.20บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 1,900 127,775.00 0.86

พฒนาอสงหารมทรพย 818,494.00 5.49บรษท แอสเสท เวรด คอรป จากด (มหาชน) 48,600 237,168.00 1.59บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) 6,900 365,700.00 2.45บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) 18,200 152,880.00 1.03บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 22,900 62,746.00 0.42

สอและสงพมพ 89,775.00 0.60บรษท วจไอ จากด (มหาชน) 13,500 89,775.00 0.60

รวมหนสามญ 14,914,369.64 100.00รวมเงนลงทน (ราค าทน 15,546,588.20 บาท) 14,914,369.64 100.00








หลกทรพยจดทะเบยนหนสามญธนาค าร 2,939,028.00 16.12

ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 3,000 627,000.00 3.44ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 3,700 730,750.00 4.01ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) 1,300 91,650.00 0.50ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) 21,700 418,810.00 2.30ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 5,300 710,200.00 3.90บรษท ทนธนชาต จากด (มหาชน) 1,800 100,350.00 0.55บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) 1,200 105,000.00 0.58ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 68,100 155,268.00 0.85

วสดกอสร าง 1,009,100.00 5.54บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) 1,900 900,600.00 4.94บรษท ทโอเอ เพนท (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 3,100 108,500.00 0.60

ปโตร เค มและ เค มภณฑ 952,050.00 5.22บรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) 8,700 448,050.00 2.46บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) 7,000 504,000.00 2.77

พาณช ย 1,921,417.00 10.54บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) 6,200 306,900.00 1.68บรษท ซพ ออลล จากด (มหาชน) 13,900 1,080,725.00 5.93บรษท สยามโกลบอลเฮาส จากด (มหาชน) 6,218 118,142.00 0.65บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) 20,400 306,000.00 1.68บรษท โรบนสน จากด (มหาชน) 1,700 109,650.00 0.60

สอสารและโทรค มนาค ม 1,582,097.80 8.68บรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) 4,600 837,200.00 4.59บรษท โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน จากด (มหาชน) 3,700 187,775.00 1.03บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) 5,000 277,500.00 1.52บรษท ทร คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 51,782 279,622.80 1.53

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน







ช นสวนอเลค ทรอนค ส 137,750.00 0.76บรษท เดลตา อเลคโทรนคส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 1,900 137,750.00 0.76

พลงงานและสาธ ารณปโภค 5,024,065.00 27.56บรษท บานป จากด (มหาชน) 8,050 131,215.00 0.72บรษท บ.กรม เพาเวอร จากด (มหาชน) 4,000 116,000.00 0.64บรษท บานป เพาเวอร จากด (มหาชน) 4,700 107,160.00 0.59บรษท พลงงานบรสทธ จากด (มหาชน) 5,800 276,950.00 1.52บรษท ผลตไฟฟา จากด (มหาชน) 800 213,600.00 1.17บรษท โกลว พลงงาน จากด (มหาชน) 2,300 209,300.00 1.15บรษท โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย จากด (มหาชน) 2,300 147,775.00 0.81บรษท กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน) 3,200 289,600.00 1.59บรษท ไออารพซ จากด (มหาชน) 31,700 187,030.00 1.03บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 44,300 2,148,550.00 11.79บรษท ปตท. สารวจและผลตปโตรเลยม จากด (มหาชน) 6,200 771,900.00 4.23บรษท ผลตไฟฟาราชบรโฮลดง จากด (มหาชน) 2,300 124,775.00 0.68บรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง จากด (มหาชน) 6,700 69,010.00 0.38บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน) 3,200 231,200.00 1.27

อาหารและเค รองดม 764,250.00 4.19บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) 13,400 351,750.00 1.93บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) 7,160 277,450.00 1.52บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) 7,300 135,050.00 0.74

ขนสงและโลจสตกส 1,940,020.00 10.64บรษท ทาอากาศยานไทย จากด (มหาชน) 22,200 1,498,500.00 8.22บรษท ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ จากด (มหาชน) 23,600 250,160.00 1.37บรษท บทเอส กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) 18,400 191,360.00 1.05

การแพทย 773,910.00 4.25บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) 24,100 568,760.00 3.12บรษท โรงพยาบาลบารงราษฎร จากด (มหาชน) 1,100 205,150.00 1.13








การ ทองเทยวและสนทนาการ 93,975.00 0.52บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จากด (มหาชน) 2,100 93,975.00 0.52

เ งนทนและหลกทรพย 272,400.00 1.49บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) 4,000 122,000.00 0.67บรษท เมองไทย แคปปตอล จากด (มหาชน) 3,200 150,400.00 0.83

พฒนาอสงหารมทรพย 817,460.00 4.48บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) 7,000 528,500.00 2.90บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) 18,600 195,300.00 1.07บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 22,300 93,660.00 0.51

รวมหนสามญ 18,227,522.80 100.00รวมเงนลงทน (ราค าทน 15,434,534.33 บาท) 18,227,522.80 100.00






หมายเหต 2563 2562รายไดจากการลงทน 3

รายไดเงนปนผล 7 557,651.06 552,142.09รายไดดอกเบย 2,335.45 2,713.58

รวมรายได 559,986.51 554,855.67คาใชจาย 3

คาธรรมเนยมการจดการ 5, 7 42,378.27 42,831.16 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 5 4,731.60 4,782.14 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 5 1,971.57 1,992.53 คาธรรมเนยมทปรกษา 5 9,894.38 10,000.15 คาธรรมเนยมผดแลสภาพคลอง 5 18,425.29 18,622.23 คาธรรมเนยมผรวมคาหนวยลงทน 5, 7 5,527.54 5,586.70 คาธรรมเนยมวชาชพ 70,000.00 70,000.00 คาใชจายรอการตดบญชตดจาย 2,887.00 52,687.75 ภาษเงนได 214.67 - คาใชจายอน 60,976.23 62,737.39

รวมคาใชจาย 217,006.55 269,240.05 รายไดจากการลงทนสทธ 342,979.96 285,615.62

รายการกาไร(ขาดทน)สทธจากเงนลงทน 3รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากเงนลงทน 77,591.06 (192,191.49)รายการขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (3,425,207.03) (1,519,474.86)

รวมรายการขาดทนสทธจากเงนลงทนทเกดขนและทยงไมเกดขน (3,347,615.97) (1,711,666.35) การลดลงในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (3,004,636.01) (1,426,050.73)

บาท

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบกาไรข าดทน

สาหรบปสนสดวนท 29 กมภาพนธ 2563




2563 2562การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางป

รายไดสทธจากการลงทน 342,979.96 285,615.62 รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากเงนลงทน 77,591.06 (192,191.49)รายการขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (3,425,207.03) (1,519,474.86)

การลดลงสทธในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (3,004,636.01) (1,426,050.73)การลดลงของสนทรพยสทธในระหวางป (3,004,636.01) (1,426,050.73)สนทรพยสทธตนป 18,398,704.22 19,824,754.95 สนทรพยสทธปลายป 15,394,068.21 18,398,704.22

การเปลยนแปลงของจานวนหนวยลงทน(มลคาหนวยละ 4.65885 บาท)หนวยลงทน ณ วนตนป 3,200,000 3,200,000 หนวยลงทน ณ วนปลายป 3,200,000 3,200,000

บาท

หนวย

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบแสดงการ เปลยนแปลงสนทรพยสทธสาหรบปสนสดวนท 29 กมภาพนธ 2563




2563 2562กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน

การลดลงในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (3,004,636.01) (1,426,050.73)ปรบกระทบการลดลงสทธในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน ใหเปนเงนสดสทธไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมดาเนนงานรายการตดบญชคาใชจายรอการตดบญช 2,887.00 52,687.75 การซอเงนลงทน (2,414,061.31) (1,390,692.59) การขายเงนลงทน 2,379,598.50 1,039,820.04 การเพมขนในลกหนจากเงนปนผลและดอกเบย (20,563.56) (7,181.34) การเพมขนในลกหนจากขายเงนลงทน (1,166.69) - การลดลงในสนทรพยอน 50.02 - การลดลงในคาใชจายคางจาย (270.53) (1,136.42) การเพมขนในภาษเงนไดคางจาย 56.11 - การลดลงในหนสนอน (1.96) (69.07) รายการ(กาไร)ขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทน (77,591.06) 192,191.49 รายการขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 3,425,207.03 1,519,474.86

เงนสดสทธไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมดาเนนงาน 289,507.54 (20,956.01)เงนฝากธนาคารเพมขน(ลดลง)สทธ 289,507.54 (20,956.01)เงนฝากธนาคาร ณ วนตนป 180,412.95 201,368.96 เงนฝากธนาคาร ณ วนปลายป 469,920.49 180,412.95

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerงบกระแสเงนสด


บาท



ขอมลเพมเตม * คำนวณจากจำนวนหนวยทจำหนายแลวถวเฉลยระหวางป ** ขอมลตอหนวยทรายงานอาจไมเปนไปในทศทางเดยวกนกบการเปลยนแปลงโดยรวมของรายการกำไรหรอขาดทนจากการลงทนทเกดขนในระหวางปเนองจากชวงเวลาของรายการซอขายหนวยลงทนนนขนอยกบความผนผวนของราคาตลาดของเงนลงทนในระหวางป *** ไมนบรวมเงนฝากธนาคารและเงนลงทนในตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทน ตองเปนรายการซอหรอขายเงนลงทนอยางแทจรงซงไมรวมถงการซอโดยมสญญาขายคนหรอการขายโดยมสญญาซอคน **** ขอมลทางการเงนทสำคญสำหรบงวด 2558 ไมสามารถเปรยบเทยบกบปอนๆ ไดเนองจากมรอบระยะเวลาบญชสนกวาหนงป หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

2563 2562 2561 2560 2559 2558****ขอมลผลการดาเนนงาน (ตอหนวย)มลคาหนวยลงทนเรมแรก - - - - - 4.6589มลคาสนทรพยสทธตนป 5.7496 6.1952 5.1053 4.3193 5.3163 - รายได(ขาดทน)จากกจกรรมลงทน

รายไดจากการลงทนสทธ * 0.1072 0.0893 0.1742 0.1318 0.1369 0.6320รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากเงนลงทน ** 0.0242 (0.0601) 0.7938 (0.1316) 0.0485 0.0077รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน ** (1.0704) (0.4748) 0.3219 0.7858 (0.9824) 0.0177

รายได(ขาดทน)จากกจกรรมลงทนทงสน (0.9390) (0.4456) 1.2899 0.7860 (0.7970) 0.6574หก การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทน - - (0.2000) - (0.2000) - มลคาสนทรพยสทธปลายป 4.8106 5.7496 6.1952 5.1053 4.3193 5.3163

อตราสวนของกาไร(ขาดทน)สทธตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) (16.35) (7.66) 20.83 16.81 (17.26) 12.84

อตราสวนการเงนทสาคญและขอมลประกอบเพมเตมทสาคญมลคาสนทรพยสทธปลายป (พนบาท) 15,394 18,399 19,825 57,180 62,199 119,087 อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 1.18 1.45 0.88 0.68 0.66 0.51 อตราสวนของรายไดจากการลงทนรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 3.05 2.98 4.09 3.41 3.59 3.00 อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขายเงนลงทน

ระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) *** 28.98 13.54 262.38 38.38 127.25 192.89

บาท

กองทนเปด KTAM SET50 ETF Trackerข อมลทางการ เงนทสาคญ




กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker หมายเหตประกอบงบการเงน

สำหรบปสนสดวนท 29 กมภาพนธ 2563

1. ลกษณะของกองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker (“กองทน”) จดทะเบยนเปนกองทนรวมกบสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (“ก.ล.ต.”) เมอวนท 21 มนาคม 2557 โดยมจำนวนเงนทนจดทะเบยน 2,000 ลานบาทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) (“บรษทจดการ”) เปนผจดการกองทน บรษทศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด เปนนายทะเบยนหนวยลงทน ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จำกด เปนผดแลสภาพคลอง และ Yuanta Securities Investment Trust Co., Ltd. เปนทปรกษากองทน กองทนเปนกองทนรวม ประเภทรบซอคนหนวยลงทน ทไมกำหนดระยะเวลาสนสดของกองทน กองทนมนโยบายเนนลงทนในหลกทรพยทเปนสวนประกอบของดชนอางอง (ดชนราคา SET 50 Index) ซงรวมถงหลกทรพยทอยระหวางการเขาหรอออกจากการเปนหลกทรพยทเปนสวนประกอบของดชนอางองดวย โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน กองทนมนโยบายจายเงนปนผลตามหลกเกณฑและวธการทกำหนดในหนงสอชชวน

2. เกณฑการจดทำงบการเงน งบการเงนของกองทนจดทำขนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน รวมถงการตความ และแนวปฏบตทางการบญชทประกาศใชโดยสภาวชาชพบญช เพอใหเปนไปตามหลกการบญชทรบรองทวไปของประเทศไทย นอกจากนงบการเงนไดจดทำขนตามหลกเกณฑและรปแบบทกำหนดในมาตรฐานการบญชฉบบท 106 เรอง “การบญชสำหรบกจการทดำเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน” งบการเงนของกองทนไดจดทำเปนภาษาไทย และมหนวยเงนตราเปนบาท ซงการจดทำงบการเงนดงกลาวเปนไปตามวตถประสงคของการจดทำรายงานในประเทศ ดงนนเพอความสะดวกของผอานงบการเงนทไมคนเคยกบภาษาไทย กองทนไดจดทำงบการเงนฉบบภาษาองกฤษขนโดยแปลจากงบการเงนฉบบภาษาไทย การประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหม มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหมทเรมมผลบงคบใชในปปจจบน ในระหวางป กองทนไดนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2561) และฉบบใหม ซงมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบบญชเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการอธบายใหชดเจนเกยวกบวธปฏบตทางการบญชและการใหแนวปฏบตทางบญชกบผใชมาตรฐาน ซงมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมมดงน

มาตรฐานการรายงานทางการเงน/ การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 1 การนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนมาใชเปนครงแรกมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 รายไดจากสญญาททำกบลกคาการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 22 รายการทเปนเงนตราตางประเทศและสงตอบแทนรบ หรอ

จายลวงหนา



การนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวมาถอปฏบตนไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนของกองทน มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกและปรบปรงใหม แตยงไมมผลบงคบใช สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2562) และฉบบใหม ซงมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบบญชเร มในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการอธบายใหชดเจนเกยวกบวธปฏบตทางการบญชและการใหแนวปฏบตทางบญชกบผใชมาตรฐาน มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมมดงน มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 16 สญญาเชา ฝายบรหารของกองทนไดประเมนแลวเหนวา มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2562) และฉบบใหมดงกลาวไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนสำหรบปทเรมใช มาตรฐานการรายงานทางการเงน กลมเครองมอทางการเงน ประกอบดวยมาตรฐานการบญช มาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน จำนวน 5 ฉบบ โดยหลกการสำคญของมาตรฐานดงกลาวสรปไดดงน

มาตรฐานการบญช/มาตรฐานการรายงานทางการเงน/การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง

มาตรฐานการบญช ฉบบท 32 การแสดงรายการเครองมอทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 7 การเปดเผยขอมลเครองมอทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 เครองมอทางการเงน การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 การปองกนความเส ยงของเง นลงทนสทธในหนวยงาน

ตางประเทศ การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 19 การชำระหนสนทางการเงนดวยตราสารทน

มาตรฐานการรายงานทางการเงนกลมดงกลาวขางตน กำหนดหลกการเกยวกบการจดประเภทและการวดมลคาเครองมอทางการเงนดวยมลคายตธรรมหรอราคาทนตดจำหนายโดยพจารณาจากประเภทของเครองมอทางการเงน ลกษณะของกระแสเงนสดตามสญญาและโมเดลธรกจของกจการ (Business-Model) หลกการเกยวกบวธการคำนวณการดอยคาของเครองมอทางการเงนโดยใชแนวคดของผลขาดทนดานเครดตทคาดวาจะเกดขน และหลกการเกยวกบการบญชปองกนความเสยง รวมถงการแสดงรายการและการเปดเผยขอมลเครองมอทางการเงน และเมอมาตรฐานการรายงานทางการเงนกลมนมผลบงคบใช จะทำใหมาตรฐานการบญช การตความมาตรฐานการบญช และแนวปฏบตทางการบญชบางฉบบทมผลบงคบใชอยในปจจบนถกยกเลก ฝายบรหารของกองทนอยระหวางการประเมนผลกระทบตองบการเงนในปทเรมใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมดงกลาว การประกาศใชแนวปฏบตทางบญชสำหรบกองทนรวมและกองทนสำรองเลยงชพ เมอวนท 26 ธนวาคม 2562 ก.ล.ต. ไดใหความเหนชอบแนวปฏบตทางบญชสำหรบกองทนรวมและกองทนสำรองเลยงชพ ทประกาศใชโดยสมาคมบรษทจดการลงทน ซงใหถอปฏบตกบงบการเงนสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 ฝายบรหารของกองทนอยระหวางการประเมนผลกระทบตองบการเงนในปทเรมใชแนวปฏบตทางบญชฉบบดงกลาว



3. สรปนโยบายการบญชทสำคญ การแบงปนสวนทน กองทนจะบนทกลดกำไรสะสม ณ วนทประกาศจายเงนปนผล การวดคาเงนลงทน เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจำนวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนมสทธในเงนลงทน ตนทนของเงนลงทนประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทนจายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน

- หลกทรพยทเปนตราสารทนทมตลาดซอขายคลองรองรบ แสดงดวยมลคายตธรรมโดยใชราคาซอขายครงลาสดของวนทวดคาเงนลงทน

กำไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากการปรบมลคาของเงนลงทนใหเปนมลคายตธรรมจะรบรในงบกำไร ขาดทน ณ วนทวดคาเงนลงทน ราคาทนของเงนลงทนทจำหนายใชวธถวเฉลยถวงนำหนก การรบรรายไดและคาใชจาย เงนปนผลรบรบรเปนรายไดนบแตวนทประกาศจายและมสทธทจะไดรบ รายไดดอกเบยถอเปนรายไดตามเกณฑคงคาง โดยคำนงถงอตราผลตอบแทนทแทจรง คาใชจายรบรตามเกณฑคงคาง กำไรหรอขาดทนจากการจำหนายเงนลงทนรบรเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจำหนายเงนลงทน คาใชจายรอการตดบญช คาใชจายรอการตดบญชไดแก คาใชจายในการเสนอขายครงแรก ตดเปนคาใชจายตามวธเสนตรงภายในระยะเวลา 5 ป ภาษเงนได กองทนเสยภาษเงนไดตามประมวลรษฎากรจากรายไดตามมาตรา 40 (4) (ก) ในอตรารอยละ 15 ของรายไดกอนหกรายจาย โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 20 สงหาคม 2562 การใชดลยพนจและการประมาณการทางบญช ในการจดทำงบการเงนใหเปนไปตามหลกการบญชทรบรองทวไป ฝายบรหารตองใชดลยพนจและการประมาณการหลายประการ ซงมผลกระทบตอจำนวนเงนทเกยวของกบสนทรพย หนสน รายได คาใชจาย และการเปดเผยขอมลเกยวกบสนทรพยและหนสนทอาจเกดขน ซงผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากจำนวนทประมาณการไว การใชดลยพนจและการประมาณการในการจดทำงบการเงนจะไดรบการทบทวนอยางตอเนอง การปรบประมาณการทางบญชจะบนทกโดยวธเปลยนทนทเปนตนไป

4. กำไรสะสมตนป บาท 29 กมภาพนธ 2563 28 กมภาพนธ 2562 รายไดจากการลงทนสทธสะสม (เรมสะสม 21 ม.ค. 57) 7,534,296.02 7,248,680.40กำไรสทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม (เรมสะสม 21 ม.ค. 57) 7,043,847.79 7,236,039.28กำไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม (เรมสะสม 21 ม.ค. 57) 2,792,988.47 4,312,463.33การแบงปนสวนทนสะสม (เรมสะสม 21 ม.ค. 57) (3,520,000.00) (3,520,000.00)กำไรสะสมตนป 13,851,132.28 15,277,183.01



5. คาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน คาธรรมเนยมนายทะเบยน คาธรรมเนยมทปรกษากองทน คาธรรมเนยมผดแลสภาพคลอง และคาธรรมเนยมผรวมคาหนวยลงทน

คาใชจาย อตรารอยละ คาธรรมเนยมการจดการ ไมเกน 1.605 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน ไมเกน 0.0749 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมนายทะเบยน ไมเกน 0.214 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมทปรกษากองทน ไมเกน 1.07 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมผดแลสภาพคลอง ไมเกน 0.214 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมผรวมคาหนวยลงทน ไมเกน 0.214 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมขางตนรวมภาษมลคาเพม

6. เงนฝากธนาคาร บาท อตราดอกเบย (%)

ธนาคาร 29 กมภาพนธ

2563 28 กมภาพนธ



2562 ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 469,920.49 180,412.95 0.425 0.675

7. รายการธรกจกบกจการทเกยวของกน ในระหวางป กองทนมรายการธรกจระหวางกนทสำคญกบบรษทจดการและกจการอนซงมผถอหนและ/หรอกรรมการเดยวกนกบบรษทจดการและกองทน รายการทสำคญดงกลาวสำหรบปสนสดวนท 29 กมภาพนธ 2563 และวนท 28 กมภาพนธ 2562 มดงตอไปน

บาท 2563 2562 นโยบายการกำหนดราคา

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการ 42,378.27 42,831.16 ตามเกณฑทระบในหนงสอชชวน

บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จำกด (เดมชอ บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จำกด) คาธรรมเนยมผรวมคาหนวยลงทน 1,511.50 2,591.96 ตามเกณฑทระบในหนงสอชชวน

ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) ซอเงนลงทน 7,648.17 1,922.05 ราคาตลาด ขายเงนลงทน 25,712.26 10,009.28 ราคาตลาด รายไดเงนปนผล 15,580.60 13,542.00 ตามทประกาศจาย

บรษท บตรกรงไทย จำกด (มหาชน) ซอเงนลงทน 8,206.11 140,920.52 ราคาตลาด ขายเงนลงทน 16,569.61 - ราคาตลาด รายไดเงนปนผล 3,280.00 - ตามทประกาศจาย



ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 และวนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมยอดคงเหลอทมสาระสำคญกบกจการทเกยวของกน ดงน

บาท 2563 2562

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 3,100.11 3,245.54

บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จำกด (เดมชอ บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จำกด) คาธรรมเนยมผรวมคาหนวยลงทนคางจาย 109.47 114.61

ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) เงนลงทน 288,400.00 418,810.00

บรษท บตรกรงไทย จำกด (มหาชน) เงนลงทน 147,250.00 122,000.00

8. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน

กองทนไดซอขายเงนลงทนสำหรบปสนสดวนท 29 กมภาพนธ 2563 โดยไมรวมเงนลงทนในตวสญญาใชเงนเปนจำนวนเงน 4.79 ลานบาท (ป 2562 : จำนวนเงน 2.43 ลานบาท) โดยคดเปนอตรารอยละ 26.08 (ป 2562 : รอยละ 13.05) ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

9. การเปดเผยขอมลสำหรบเครองมอทางการเงน กองทนไมมนโยบายทจะประกอบธรกรรมตราสารทางการเงนนอกงบดลทเปนตราสารอนพนธเพอการเกงกำไรหรอการคา มลคายตธรรม เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนของกองทน ณ วนทในงบการเงนสวนใหญจดอยในประเภทระยะสนอกทงสนทรพยสวนใหญเปนหลกทรพยในความตองการของตลาดทแสดงมลคายตธรรม โดยถอตามราคาทซอขายกนในตลาด ดงนนกองทนเช อวามลคาตามบญชของสนทรพยและหนสนทางการเงนดงกลาวจงแสดงมลคาไมแตกตางจากมลคายตธรรมอยางมสาระสำคญ ความเสยงดานอตราดอกเบย ความเสยงจากอตราดอกเบยคอโอกาสทราคาตราสารหนอาจจะเพมขนหรอลดลง เมออตราดอกเบยในทองตลาดมการเปลยนแปลงโดยทวไป หากอตราดอกเบยในทองตลาดเพมสงขน ราคาตราสารหนจะลดลง และหากอตราดอกเบยในทองตลาดลดลง ราคาตราสารหนจะมราคาเพมสงขน ยงตราสารหนมอายยาวเทาไร ราคาของตราสารหนนนกจะมความออนไหวตอการปรบตวของอตราดอกเบยมากขนเทานน ความเสยงดานการใหสนเชอ กองทนมความเสยงทอาจเกดจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตตามภาระผกพนทระบไวในเครองมอทางการเงน เนองจากกองทนมลกหน อยางไรกตาม สนทรพยทางการเงนดงกลาวจะครบกำหนดในระยะเวลาอนสน กองทนจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายจากการเกบหน ความเสยงดานอตราแลกเปลยน กองทนไมมสนทรพยหรอหนสนทางการเงนทเปนเงนตราตางประเทศ ดงนนจงไมมความเสยงจากอตราแลกเปลยน



ความเสยงดานตลาด กองทนมความเสยงดานตลาดเนองจากมเงนลงทนในตราสารทน ซงผลตอบแทนของเงนลงทนดงกลาวขนอยกบความผนผวนของภาวะเศรษฐกจ การเมอง สถานการณตลาดทนและตลาดเงน ซงสภาวการณดงกลาวอาจมผลกระทบทางดานบวกหรอดานลบตอผลการดำเนนงานของบรษททออกตราสาร ทงนขนอยกบประเภทของธรกจของผออกตราสารวามความสมพนธกบความผนผวนของตลาดมากนอยเพยงใด อนอาจทำใหราคาของตราสารเพมขนหรอลดลงได การบรหารความเสยง กองทนบรหารความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนโดยกำหนดนโยบายการบรหารความเสยง เชน การกระจายประเภทเงนลงทนและการวเคราะหฐานะของกจการทจะลงทน

10. การอนมตงบการเงน งบการเงนนไดรบการอนมตใหออกโดยผมอำนาจของกองทนเมอวนท 3 เมษายน 2563



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

สนสด ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ

1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 28 นางรงตวน อศรพนธ 2 ธนาคาร กรงไทย จำกด (มหาชน) * 29 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 30 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 31 นายเสร ระบลทศพร 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 32 นายกานต ลชตากล 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 33 นายยนยง เทพจำนงค 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 34 นายสมภพ ประกายรงทอง 8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 35 นายอมรศกด วงษเซง 9 นายวชรา ตนตรยานนท 36 นายสมคด ลขตปรญญา 10 นายธวช อยยอด 37 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 11 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 38 นายเอกกมล ณ ระนอง 12 นายลวรณ แสงสนท 39 นางสณ แนวพานช 13 นายสรพล โอภาสเสถยร 40 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 14 นายธนธช หงษค 41 นายเทดศกด แสงวมล 15 นายจารวฒน ไวศยะ 42 นายสมเกยรต เรองอดม 16 นางชวนดา หาญรตนกล 43 นายมนตร ทววทยากล 17 นายวโรจน ตงเจรญ 44 นายชชพล สวลพนธ 18 นางสาวดารบษป ปภาพจน 45 นายกตตศกด บญราศร 19 นางสาวหสวรา แสงรจ 46 นายศรฤทธ เตรยมวรกล 20 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 47 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย 21 นางแสงจนทร ล 48 นายศราวฒ อรนพไพบลย 22 นายกฤษณ ณ สงขลา 49 นายณฏฐะ มหทธนา 23 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 50 นางสาวอษรา เฉลมมข 24 นายไพรช มคะเสน 51 นางจฑามาส นชประยร 25 นายสมชย อมรธรรม 52 นางสาวศวพร วดานพนธ 26 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 53 นางสาวอนตตมา บำรงศร 27 นายเฉลม โลกจแสงทอง 54 นางสภากร สจรตนวมล



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

สนสด ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ

55 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 67 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย 56 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 68 นายเอกรนทร ปลองอวน 57 นางสาววลาสน อศวางกร 69 นายชนะวชช เลศลำอำไพ 58 นางสาวชนดา โอภานรกษ 70 นางบวทพย จนทรกานต 59 นางสาวมณพร ดวงมณ 71 นางสาวพรภาว สขโรจนรตน 60 นายศกดชย วมลไชยจต 72 นายฤทธศกด คงคายะ 61 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ 73 นางสาวนงคนช ทองสน 62 นายวชชพงศ เจรญเอยม 74 นางสาวอธจต มนชย 63 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 75 นางสาวพมพสภาว วงศเมองแกน 64 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน 76 นายชนต คงพฒนสร 65 นางณฐชนญ วงธนากร 77 นายรชวฒ ชยทรพยอนนต 66 นายพรพงศ กจจาการ

หมายเหต *เปนบคคลทเกยวของททำธรกรรมกบกองทน

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบลจ.ท http://www.ktam.co.th

หรอท website ของสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ท http://www.sec.or.th

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

รอบปบญชระหวาง วนท 1 มนาคม 2562 ถงวนท 29 กมภาพนธ 2563

วนท รายละเอยด การดำเนนการแกไข



การเปดเผยขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของ กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

ภายในรอบปบญชน ไมมการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง

"ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคล ไดท website ของ บลจ.ท http://www.ktam.co.th"

รายงานรายชอผจดการกองทนของ กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

สนสด ณ วนท 29 กมภาพนธ 2563 ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนสำรอง นายชนต คงพฒนสร นายรชวฒ ชยทรพยอนนต

นายยนยง เทพจำนงค นางแสงจนทร ล

เงอนไขการรบผลประโยชนตอบแทน

เพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการในการจดการกองทน (Soft/hard dollar) (1) บรษทจดการจะรบผลประโยชนตอบแทนจากการทกองทนใชบรการบคคลอน โดยเฉพาะบรษทนายหนาไดโดย

ผลประโยชนนนตองเปนทรพยสนทมมลคาทางเศรษฐกจและเปนประโยชนโดยตรงตอกองทน เชน บทวเคราะหบทวจยตางๆ ทใช ในการประกอบการตดสนใจลงทนของกองทน อปกรณอเลกทรอนกสหรอซอฟตแวรเพออำนวยความสะดวกในการรบบทวเคราะห บทวจย ดงกลาว บรษทไมมเจตนาในการใชบรการจากบคคลดงกลาวทบอยเกนความจำเปนเพอจดประสงคในการรบผลประโยชน จากผใหบรการ บรษทจดการจะจดสรรการรบผลประโยชนตอบแทนดวยความเปนธรรม โดยคำนงถงประโยชนของกองทนเปนหลก

(2) บรษทจดการไมสามารถรบ (soft/hard dollar) เพอประโยชนของบรษทจดการไดเนองจากเปนขอหามตามกฎหมาย และโดยวชาชพเปนเรองทไมพงกระทำ เวนแต เปนการรบผลประโยชนทผใหบรการจดใหแกบรษทจดการหรอพนกงานของบรษท จดการตามเทศกาลทเปนประเพณนยมตามแนวทางปฏบตทบรษทประกาศไวภายในบรษท ซงกองทนอาจขอดแนวทางนไดท website ของบรษท



การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอน ๆ (Soft/hard dollar) ของ กองทนเปด KTAM SET50 ETF Tracker

บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน

1 บรษทหลกทรพย กรงศร จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

2 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

3 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

5 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

6 บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

7 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

8 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

9 บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

10 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

11 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

12 บรษทหลกทรพย ทรนต จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

13 บรษทหลกทรพย ทสโก จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

14 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

15 บรษทหลกทรพย ธนชาต จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

16 บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

17 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

18 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

19 บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

20 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

21 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

22 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

23 บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

24 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

25 บรษทหลกทรพย อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

26 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

27 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

28 บรษทหลกทรพย เออซ จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

29 บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

รายงานประจำปี - ktam · page 3 | รายงานประจำปี...

Documents