บริษัท ฟอร์จูนพาร์ทอินดัสตรี้ ... › ......
TRANSCRIPT
บรษท ฟอรจน พารท อนดสตร จ ากด (มหาชน)FORTUNE PARTS INDUSTRY PUBLIC COMPANY LIMITED
@SET in the City 2018หองประชม 603 ชน 6 อาคาร บ และ สยามพารากอน 15-16 พ.ย.
FPI Opportunity Day Quarter 3/2018
2
1
• Company Overview & Highlight
2
• Overview of world automotive industry
3
• Production Capacity & Utilization
4• Financial Highlight
5• New Projects Update
6
• Business Strategies & Growth direction
Product Variety and Services“FPI ” is our capability within the industry of plastic mold design and manufacturing has earned an excellent reputation. The success and growth
during the pass years has clearly proved that we have accomplished our goal... Being the most experienced manufacturer in the industry.
• 1.1 REM (Replacement Equipment)
• 1.2 OEM (Original Equipment)
1. Products Produced by FPI
• 2.1 REM (Replacement Equipment)
• 2.2 OEM (Original Equipment)
2. Trading Products
• Product Design
• Mold Design & Making
• Plastic Injection Molding
• Plastic Plating
• Plastic Painting
3.Services
TRADING NATION
3
STORY LINE & MILESTONE• Increased paid up capital to 60.00 million Baht and began to produce
molds by hiring specialist from Taiwan to work with the Company.• Initially participated in auto parts expo “AMPA SHOW” in Taiwan and
exported products to foreign countries.
Paid up capital of 200 million baht for the expansion.• Converted to public company limited
and changed the name to“Fortune Parts Industry Public Company Limited”.
• List our company in Stock Exchange of Thailand for Market for Alternative Investment (mai) on September 20, 2012.
2547 / 2004
2558 / 2015
2561 / 2018
2539 / 1996
Selected List. #96001
Fortune-Parts Industry Ecuador Cia, Ltda.
ALP FPI PARTS PRIVATE LIMITED
2555 / 2012
• Firstly established with registered capital of 2 million baht.
2534 / 1991
ENERGY
• Factory expansionincreasing RD/Capacity
4
5
Competitive Advantage
1. We are the leading plastic/planting/chroming automotive parts manufacturer in Thailand..
2. One stop service for Automotive parts & production.
3. One Day shipment delivered to customers.
4. Growth in international markets
5. Diversify for long term sustainable growth.
6
บรษทแรกในอตสาหกรรมชนสวนยานยนต
บรษทเดยวในอตสาหกรรมชนสวนยานยนต
ประเภท องคกร
ประเภท ผลตภณฑ
บรษทแรกและบรษทเดยวในอตสาหกรรมชนสวนยานยนต
ประเภท บรการ
กระบวนการฉด ชบ และพนส
เปน 1 ใน 16 บรษท ตนแบบใน
ประเทศไทยทไดรบการรบรอง
ประเภท ผลตภณฑ
บรษทแรกในอปกรณตกแตงชนสวนยานยนต
ประเภท ผลตภณฑ
NAP003ISO 14046: Water footprint
6
รางวลความส าเรจขององคกร 2561PM Award 2018Best Exporter / Best Thai Brand
7
2546 / 2003
Start ISO 14001 , ISO 16949 ,ISO 9001, OHSAS18001
2556 / 2013
2556 / 2014
ISO50001/2016Safety Patrol by ToyotaCarbon footprint-Organization-Product-Reduction Products-4R (Reduce, Reuse, Recycle, Replacement)
2560 / 2017
2561 / 2018
2561 / 2020
ISO 14045EOC Efficiency / EOEEco Operation Excellence
Cleaner Technology
OHSAS18001CSR-DIWGreen Industry level 3Toyota Production System
IATF16949 /2016Green Industry level 4ISO 14046 Water footprintCarbon footprint -Organization-Product-Service-Reduction service
ยกระดบอตสาหกรรมดวยมาตรฐานสากล
World Class Standards
Quality management Environment management Energy management Water Management Safety Management
7
1
8
20175 Products
การดกนชนหนา PROTR ASSY-FR BUMPER
ควขอบลอ Over Fender
กระจงหนาและกนชนหนารถGrille and Bumper XTR
ครอบกนเปอนขางDirt-deflector
กระจงหนาและกนชนหนารถGrille and Bumper XT
กรอบไฟตดหมอกFOG LAMP GARNISH COVER
บรการชบโครเมยม (Automotive Plating Service
บรการพนส Automotive Painting Service
บรการฉดพลาสตก Automotive Injection Service
สเกรตขาง SIDE SKIRTS
3 Process for Carbon footprint of Service
7 Products
13,280 g
5,810 g 4,430 g
68,000 g 46,630 g
19,490 g 18,630 g 7,770 g 9,040 g
1,200 g
2018
2016 2017 Total
5 73 5
1
CFP CFR WFP21
2017 2018 Total
ยกระดบอตสาหกรรมดวยผลตภณฑทมตรตอสงแวดลอม
Green Revenue
8
*Used Wood pellet in April 2017
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Avg
2017 50.8 25.1 25.7 49.4 24.4 47.8 52.5 72.0 49.9 72.9 73.6 74.2 51.5
2018 50.3 37.3 33.3 43.6 23.6 13.9 24.3 31.0 50.1 48.3 39.1
Old Baseline 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1 95.1
New Baseline 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138. 138.
95.19
138.86
- 20.00 40.00 60.00 80.00
100.00 120.00 140.00 160.00
Reduce GHG of Thermal Energy
2017 2018 Old Baseline New Baseline
Old Baseline 2015New Baseline : Add Line 5 in January 2018
6,366,775.85
1,577,016.00
2,494,916.41
336,449.40
1,958,394.04
0.00
1,000,000.00
2,000,000.00
3,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
Total InductionHeater
Woodpellet
D-kalc Reducesludge
Projects 2017
5,723,161.12
1,340,859.00684,558.00 1,008,846.22
2,539,071.00
149,826.900.00
1,000,000.00
2,000,000.00
3,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
Total SolarRooftopPhase I
VSD Condensate Absorptionchiller
Smart Boiler
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Avg
2017 764 935 993 816 962 921 912 928 915 910 819 726 883
2018 784 758 904 775 923 942 885 924 846 780 710
Baseline 876 876 876 876 876 876 876 876 876 876 876 876 876
876.31
-
200.00
400.00
600.00
800.00
1,000.00
1,200.00Reduce GHG of Electrical Energy
2017 2018 Baseline
Projects 2018-2019
Reduce GHG 18.92 %
Increase GHG 0.80 % 2018 : Reduce GHG 71.67 %
THSI | RISING STAR 2017 SET AWARD 2017
10
THSI Awards
รางวล Rising Star ประจ าป 2560
THSI Awards
รางวลหนยงยน ประจ าป 2560
THSI | OUTSTANDING 2018 SET AWARD 2018
11
Sale Growth in Domestic & Australia
Q3/2560 Q3/2561 %DOMESTIC 51.53 77.04 49.50%
AUSTRALIA 7.76 35.25 354.41%
Thailand | Rocco Australia | BT5012
13
1
• Company Overview & Highlight
2
• Overview of world automotive industry
3
• Production Capacity & Utilization
4• Financial Highlight
5• New Projects Update
6
• Business Strategies & Growth direction
World vehicles Production ( By Segment )from 2008 to 2018 (in million vehicles)
• https://www.marklines.com/en/vehicle_production/
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
60.8557.00
75.10 77.1281.86 84.56 86.64 87.88
91.96 95.99
70.96
MILL
IONS
MILL
ION
VEHI
CLES
Unclassified
SUV
MPV
Pickup Truck
F
E
D
C
B
A
Grand Total
14
Production Statistic Range 2017 : 2018
0
5
10
15
20
25
30
China USA Japan Germany India Korea Mexico Spain Brazil France Canada Thailand UK Turkey Russia Iran Others
29.07
11.199.56
5.92 4.78 4.11 3.77 2.73 2.64 2.30 2.20 1.99 1.76 1.60 1.55 1.48
9.32
Mill
ion
s U
nit
1,988,823 Unit 12th
YEAR 2017
0
5
10
15
20
25
China USA Japan Germany India Mexico Korea Spain Brazil France Canada Thailand UK Russia Turkey Iran Others
20.45
8.527.06
4.11 4.03 2.96 2.90 2.21 2.09 1.70 1.53 1.42 1.25 1.12 1.12 1.10
7.37
Mill
ion
s U
nit
1,420,925 Unit 12th
YEAR 2018
15
Worldwide vehicles in usefrom 2008 to 2018 (in million vehicles)
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
301.43 326.17 358.03 390.06 427.54 466.97 508.42 551.13 597.22 643.29 676.9527.75 28.13 28.76 29.34 30.15 30.98 31.90 32.79 33.54 34.23 34.77
229.22 241.38 254.80 269.54 286.10 303.83 322.65 342.52 362.47 382.20 398.46
52.09 56.66 61.98 67.81 73.9380.19
85.9390.80
95.43100.77 104.84
215.51 233.28250.97
269.87287.76
305.37323.35
341.98361.50
381.74397.38
826.01885.61
954.541,026.62
1,105.471,187.34
1,272.261,359.22
1,450.16 1,542.221,612.41
Millio
ns ve
hicle
s
1 Asia / Oceania / Middle East 2 Africa 3 North America 4 Central & S.America 5 Europe Grand Total
VEHICLES IN USE • https://www.marklines.com/en/vehicle_sales/index 16
EV. TRENDfrom 2008 to 2018 (in million vehicles)
VEHICLES IN USE • https://www.marklines.com/en/vehicle_sales/index
78.84 81.88
84.92 86.96 90.94 92.06
70.19
1.62 1.76 1.89 1.91 2.45 3.16 2.87
77.22 80.12 83.03 85.05 88.49 88.90
67.31
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mill
ion
s
Mill
ion
s
TOTAL EV ICV
17
Thailand Auto Parts Performance of Export(Jan-Sep 2018)
Source : DITP
2015 2016 2017 YTD-2017 (Jan-Sep) YTD-2018 (Jan-Sep)
Import 14,472.18 15,370.95 16,623.53 12,242.07 13,050.59
Export 16,513.05 17,180.99 19,844.69 14,622.76 17,122.88
%Import 3.81% 6.21% 8.15% 6.60%
%Export -3.78% 4.04% 15.50% 17.10%
14,472.18 15,370.9516,623.53
12,242.0713,050.59
16,513.05 17,180.99
19,844.69
14,622.7617,122.88
6.60%17.10%
-120.00%0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000Unit = $million
18
Export by Top 20 CountriesJan-Sep 2017:2018
11.44% 24.14% 12.15% 17.49% 13.03%
15.69% 6.64% 70.50%
15.90% 0.90% 19.22% 17.35% 21.28% 62.17%
-10.17%
38.28% 55.37% 6.01%
-5.61%
52.61%
-700.00%
-600.00%
-500.00%
-400.00%
-300.00%
-200.00%
-100.00%
0.00%
100.00%
200.00%
300.00%
400.00%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500EXPORT
2017 (Jan-Sep) 2018 (Jan-Sep) % %_
No.1
Unit = $million
Source : DITP19
20
1
• Company Overview & Highlight
2
• Overview of world automotive industry
3
• Production Capacity & Utilization
4• Financial Highlight
5• New Projects Update
6
• Business Strategies & Growth direction
Production Capacity & UtilizationAll Process Utilization
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
%CAP 2017 %CAP 2017 Q3 %CAP 2018 Q3
69.20% 70.80% 68.10%
30.80% 29.20% 31.90%
Usage Capacity
21
Production Capacity & Utilization
128.43%
89.43%
113.46%
77.67%87.08%
62.73%78.44%
93.42%83.40%
-20.00%
30.00%
80.00%
130.00%
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
Mill
ion
s Pc
s
Compare by Quarter ( Million Pcs.)
Capacity Actual %
68.15% 68.26%70.22%
67.35% 70.46%63.93% 65.64%
81.50% 77.16%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
Compare by Quarter ( Metric ton.)
Capacity Actual %
2.031.831.76
1.53
87.08%83.40%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
Q3/2017 Q3/2018
Mill
ion
s Pc
s
Compare Million Pcs.
Capacity Actual %
1,9881,739
1,401 1,342
70.46% 77.16%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
Q3/2017 Q3/2018
Compare Metric ton.
Capacity Actual %
Q2 ไดท าการยกเลกเครองจกรเนองจากช ารดตามกลมดงน- กระจง ยกเลกเครอง 850 1 เครอง และ 650 1 เครอง- กนชน ยกเลกเครอง 1600 1เครอง
เตรยม ลงทนเครองจกร ขนาดกลมกนชน 3 เครอง- เพมก าลงการผลต 30% (กลมกนชน)- ลดตนทน เพมก าไรขนตน 35%
22
Production Capacity & Utilization
102.26% 103.74%
88.05% 91.11% 86.99%
71.49%64.61%
75.12%72.85%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
0
5
10
15
Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
Mill
ion
s D
M.S
Q.
Plating process : Compare by Quarter ( M.SQ.DM.)
Capacity Actual %
73.83% 70.73% 62.00%54.34% 54.96% 49.16% 46.81%
50.74%
54.17%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
0
5
10
Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
Mill
ion
s D
M.S
Q.
Painting process : Compare by Quarter ( M.SQ.DM.)
Capacity Actual %
14
15.00 15.0013.05
10.93
86.99%72.85%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
0.00
5.00
10.00
15.00
Q3/2017 Q3/2018
Mill
ion
s D
M.S
Q
Compare by SQ.DM.
Capacity Actual %
13.39 13.39
7.36 7.25
54.96% 54.17%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
0.00
5.00
10.00
Q3/2017 Q3/2018
Mill
ion
s D
M.S
Q
Compare by SQ.DM.
Capacity Actual %
14.00
Increase Painting Capacity
Since 1 April 2017
ปรบปรงกระบวนการ เขาสมาตรฐาน OEM1. ตนทนสงขน 2. ชลอการขายกลมลกคาตะวนออกกลาง
PC/ABS
23
Plating line B renovated
BEFORE AFTER
24
25
1
• Company Overview & Highlight
2
• Overview of world automotive industry
3
• Production Capacity & Utilization
4• Financial Highlight
5• New Projects Update
6
• Business Strategies & Growth direction
26
Total Revenue Since 1993 to 9M/2018 (Forecast 2022)
193.07287.27
189.79102.82
500.00
(2 50)
250
750
1,25 0
1,75 0
2,25 0
2,75 0
-250
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
2,000
2,250
2,500
2,750
3,000
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
20
18
-Q3
20
22
F
MIL
LIO
NS
BA
HT
MIL
LIO
NS
BA
HT
Total FPI Trading Other Forcast Net Profit % Growth
(YE 2017) 2,021.93 M.฿.Profit 189.79 M.฿.
Q3/2018 1,421.23 M.฿.Profit 102.82 M.฿.
(F) 2,900 M.฿. Profit 500 M.฿.
26
27
Total Revenue (Sale Zone Q3/2018 : Q3/2017)
S. America
16.32%
17.17%
Africa
10.62%13.63%
Domestic
16.69%9.92%
Australia
7.64%1.49%
#3 Zone 4
#4 Zone 2
#2 Zone 0
Europe
6.88%9.04%
#6 Zone 6#5 Zone 5
N. America
0.05%
0.13%
#7 Zone 3
Asia & Middle East
41.81%
48.61%
#1 Zone 1
27
28
Total Revenue (Sale Zone 9M/2018 : 9M/2017)
6M/2017
12.20%
50.12%
11.41%
15.76%
1.50%8.96%
DOMESTIC ASIA & MIDDLE EASTAFRICA AMERICA (NORTH)SOUTH AMERICA AUSTRALIAEUROPE
Zone 6
Zone 5Zone 0
Zone 1
Zone 2
Zone 4
9M/2017
15.50%
41.74%
11.06%
15.60%
7.95%
8.12%
DOMESTIC ASIA & MIDDLE EAST
AFRICA AMERICA (NORTH)
SOUTH AMERICA AUSTRALIA
EUROPE
9M/2018
Zone 6
Zone 5
Zone 0
Zone 1Zone 2
Zone 4
18.77%
-22.13%-9.32%
-6.51%
395.07%
28
29
Total Revenue
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Q3/2017 Q3/2018
467.70 384.65
51.53 77.04
7.47 9.68 Export Sale
Domestic Sale
Service Income
Others
Remark : Others are include 1. Export incentive2. Gains on exchange rate3. Other income
Million Baht
Other incomeรายไดจากการเชาแมพมพQ3/2018 = 2.39 ลานบาท
Net Profit
37.77
22.54
28.89
51.39
-
10
20
30
40
50
60
Q3/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
Mill
ion
s
Million Baht
การชลอการขายสนคา กลม กระจง ในกลมลกคาตะวนออกกลาง และ แอฟรกา
29
30
Total Sale by Product categories (M.Baht)
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
MetalStamping
OEM Part OtherLamp
OtherPlastic
Others
Mill
ion
s ฿ Sale Trading (Q3)
Q3/17 Q3/18
-26.2%
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
PlasticBumper
Grillecomplete
ProjectProducts
Others
Mill
ion
s ฿
Sale Production (Q3)
Q3/17 Q3/18
-0.90%
Q3/1757.70%Q3/17
39.42%
Q3/172.88%
Q3/1864.39%Q3/18
32.75%
Q3/182.86%
FPI Trading Others
-11.19%
Q3
9M/1759.00%
9M/1737.87%
9M/173.14%
9M/1861.28%9M/18
34.13%
9M/184.59%
FPI Trading Others
-4.44%
9M -
100.00
200.00
300.00
400.00
MetalStamping
OEM Part OtherLamp
OtherPlastic
Others
Mill
ion
s ฿ Sale Trading (9M)
9M/17 9M/18
-13.87%
-
100.00
200.00
300.00
400.00
PlasticBumper
Grillecomplete
ProjectProducts
Others
Mill
ion
s ฿
Sale Production (9M)
9M/17 9M/18
-0.75%
30
Total GP by Product categories (M. Baht)
Q3/1772.55%
Q3/1726.60%
Q3/17, 0.85%
Q3/1876.27%
Q3/1823.19%
Q3/18, 0.54%
FPI Trading Others
-5.50%
Q3
9M/1773.17%
9M/1726.02%
9M/17, 0.81%
9M/1874.37%
9M/1821.98%
9M/18, 3.65%
FPI Trading Others
9M
-14.99%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
Plastic Bumper Grille complete Project Products Others
31
.99
%
18
.11
%
29
.49
%
24
.21
%
28
.51
%
6.9
7%
14
.21
%
27
.62
%
33
.66
%
16
.29
%
17
.52
%
25
.13
%
27
.44
%
3.8
6%
13
.76
%
24
.58
%
%GP by FPI product categories
Q3/17 Q3/18 9M/17 9M/18 SALE
Metal Stamping OEM Part Other Lamp Other Plastic Others
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
14
.06
%
10
.40
%
16
.66
%
23
.13
%
15
.51
%
14
.80
%
13
.36
%
18
.72
%
21
.88
%
18
.73
%
16
.76
%
10
.96
%
18
.32
%
25
.02
%
15
.53
%
12
.29
%
10
.20
%
15
.34
%
23
.02
%
16
.65
%
%GP by Trading product categories
Q3/17 Q3/18 9M/17 9M/18 SALE
31
32
Financial Ratio Summary
0%
5%
10%
15%
20%
25%
ROE Gross margin ROA EBIT margin Net margin Dividend yield
16.92%
22.93%
10.21%
13.00%
9.96%
3.46%
7.12%
18.35%
5.18%6.97%
4.72%
6.75%
18.91%
5.52%
7.99%
5.40%
8.72%
19.90%
6.85%9.94%
7.23%
2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
0
200
400
600
2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
EBITDA 476.92 83.84 182.71 301.63
EBITDA (M.฿)D/E Ratio (x)
0.0
0.5
1.0
1.5
2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018
D/E 1.12 0.97 0.68 0.64
32
Outstanding AR ( Thousand Baht) AR – Non -RPTSep 2018 Dec 2017 Change
ลกคา REM รายใหญ 66,997 102,947 (35,950)
A/R Penalty Charge Policy
1 As overdue receivable balance is subjected to the allowance for doubtful account
2 FPI will charge penalty fee to customers who have overdue balance of more than 3 months
3 The penalty fee is 1.25% per month
AR- Domestic Jun-2018 Sep-18 ChangeNot yet due 36,298 76% 38,280 83% 1,982 Past dueUp to 3 months 8,658 18% 6,557 14% - 2,101 3 - 12 months 2,343 5% 526 1% - 1,817 Over12 months 618 1% 729 2% 111
Total 47,917 100% 46,092 100% - 1,825
AR- Oversea Jun-2018 Sep-18 ChangeNot yet due 289,545 48% 252,997 49% - 36,548 Past dueUp to 3 months 124,263 20% 114,547 22% - 9,6163 - 12 months 180,159 30% 131,104 25% - 49,055 Over12 months 15,395 3% 16,311 3% 916
Total 609,362 100% 515,059 100% - 94,303
33
Average Exchange Rage USD : THB
34Source | https://www.x-rates.com
33.3890
32.9827
30.00
30.50
31.00
31.50
32.00
32.50
33.00
33.50
34.00
34.50
35.00
35.50
36.00
2017 2018
JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC AVERAGE Q3 Q2:Q3
Q1/201831.5721
MD&A
35
• รายไดรวม• ในไตรมาส 3 ของป 2561 และป 2560 บรษทฯ มรายไดจากการขายและบรการ เปนเงน 462และ514 ลานบาท ลดลง 52 ลาน
บาท หรอคดเปนลดลงรอยละ 10 เนองจากยอดขายตางประเทศทเปนลกคารายใหญในภมภาคตะวนออกกลางและภมภาคแอฟรกาลดลง จากการทภมภาคดงกลาวมปญหาความผนผวนดานเศรษฐกจ บรษทจงชะลอการขายสนคาใหกบลกคาบางรายในภมภาคดงกลาวเพอเรยกเกบช าระหนเดมทยงคงคางกอน
• อยางไรกตามยอดขายในประเทศเพมขนจาก 52 ลานบาทในไตรมาส3 ป2560 เปน 77 ลานบาทในไตรมาส 3 ป2561 หรอเพมขนรอยละ 49.50 จากการขายงาน OEM ของรถยนตยหอโตโยตา นอกจากนยอดขายตางประเทศในโซนออสเตรเลยเพมขนจาก 8 ลานบาทในไตรมาส 3 ป2560 เปน 35 ลานบาทในไตรมาส 3 ป2561 หรอ เพมขนรอยละ 354จากการขายงาน OEM ของรถยนตยหอมาสดา
• คาใชจายในการขายและบรหาร• ในไตรมาส 3 ของป 2561 บรษทฯ มคาใชจายในการขายและบรหารลดลง 25 ลานบาทจากงวดเดยวกนของป 2560 หรอคดเปน
ลดลงรอยละ 38 สาเหตหลกมาจากการลดลงของคาเผอหนสงสยจะสญในระหวางงวดปจจบน เนองจากบรษทฯมการก าหนดนโยบายในการตดตามหนทมประสทธภาพมากขน นอกจากนคาใชจายในการขายเชน คาขนสงออกลดลง ตามยอดขายทลดลงในไตรมาส และขาดทนจากอตราแลกเปลยนลดลงเมอเทยบกบงวดเดยวกนในปกอน เนองจากบรษทไดมการวางแผนในการท าสญญาเกยวกบการปองกนความผนผวนของอตราแลกเปลยนไว
36
1
• Company Overview & Highlight
2
• Overview of world automotive industry
3
• Production Capacity & Utilization
4• Financial Highlight
5• New Projects Update
6
• Business Strategies & Growth direction
37
INVESTMENT PAYBACK ANALYSIS IN 2018FOR NEW TOOLING UP DATE : 30/09/2018
(M.Baht) (M.Baht)
2012 90.14 875.75 133 105.82 600.43 214.94 35.80% 100.00% 27 Months
2013 91.27 967.02 157 111.41 304.62 136.35 44.75% 100.00% 42 Months
2014 93.89 1,058.30 140 148.6 254.56 127.98 50.27% 86.12% (Expected to Payback within 24 Months )
2015 102.15 1,160.91 128 146.36 469.99 195.49 41.59% 100.00% 24 Months
2016 107.56 1,263.80 156 135.19 138.84 67.62 48.92% 54.56% (Expected to Payback within 24 Months )
2017 111.73 1,371.59 151 91.17 74.16 33.27 46.86% 32.65% (Expected to Payback within 24 Months )
2018 111 90.47 157.8 74.32 47.09% 82.14% (Expected to Payback within 12 Months )
TOTAL 2,268 1,832.72 877.01 232.28 27.74%
Payback period ( Month )No of
investment
(Pcs.)
Purchase
Value
(M.Baht)
Total
Revenue
(M.Baht)
Total GP
(M.Baht) Total GP (%)
Payback
period (%)
NEW PRODUCT INVESTMENT / REVENUE ( % ) : 15 %
600.43 304.62 254.56
469.99
138.84 74.16
157.8
35.80% 44.75%50.27%
41.59%48.92% 46.86% 47.09%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
100
200
300
400
500
600
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Revenue GP
M.฿
37
OEM. project in 2016-2018
Next >>
Sales value Picture Sales value Picture Sales value Picture
( Expected Revenue2 years )100 M.฿
( Expected Revenue1 years )17.46 M.฿
( Expected Revenue1 years )9.83 M.฿
( Expected Revenue1 years )21.75 M.฿
( Expected Revenue1 years )7.7 M.฿
( Expected Revenue1 years )2.84 M.฿
( Expected Revenue2 years )
27.00 M.฿
( Expected Revenue2 years )3.25 M.฿
( Expected Revenue10 years )244.53 M.฿
( Expected Revenue2 years )19.79 M.฿
( Expected Revenue4 years )1.28 M.฿
( Expected Revenue2 years )12.2 M.฿
( Expected Revenue2 years )11.78 M.฿
( Expected Revenue2 years )19.2 M.฿
( Expected Revenue2 years )84.00 M.฿
( Expected Revenue2 years )16.7 M.฿
( Expected Revenue2 years )14.4 M.฿
( Expected Revenue2 years )9.6 M.฿
New tooling Estimate Revenue : 700 M.฿
38
OEM. project in 2016-2018
39
Sales value Picture Sales value Picture Sales value Picture
( Expected Revenue2 years )15.69 M.฿
( Expected Revenue2 years )17.3 M.฿
( Expected Revenue2 years )16.5 M.฿
( Expected Revenue2 years )14.4 M.฿
( Expected Revenue2 years )7.6 M.฿
( Expected Revenue1 years )
10 M.฿
( Expected Revenue2 years )
13.57 M.฿
( Expected Revenue2 years )12.74 M.฿
( Expected Revenue2 years )
15 M.฿
( Expected Revenue2 years )
24.93 M.฿
( Expected Revenue2 years )13.3 M.฿
( Expected Revenue
2 years )10 M.฿
( Expected Revenue2 years )27 M.฿
( Expected Revenue1 years )
5 M.฿
( Expected Revenue
2 years )10 M.฿
( Expected Revenue2 years )31 M.฿
( Expected Revenue2 years )100 M.฿
( Expected Revenue
2 years )30 M.฿
TMAP
New tooling Estimate Revenue : 700 M.฿
Next >>
560A
RENUALT
39
OEM. project in 2016-2018
40
New tooling Estimate Revenue : 700 M.฿
Sales value Picture Sales value Picture Sales value Picture Sales value Picture
( Expected Revenue2 years )162 M.฿
( Expected Revenue2 years )
20 M.฿
( Expected Revenue2 years )
10 M.฿
( Expected Revenue
2 years )
200 M.฿
( Expected Revenue2 years )
10 M.฿
( Expected Revenue2 years )
20 M.฿
( Expected Revenue1 years )
100 M.฿
( Expected Revenue
2 years )3 M.฿
( Expected Revenue2 years )100 M.฿
( Expected Revenue2 years )50 M.฿
( Expected Revenue2 years )
10 M.฿
( Expected Revenue
2 years )10 M.฿
( Expected Revenue2 years )30 M.฿
( Expected Revenue2 years )
20 M.฿
( Expected Revenue
2 years )30 M.฿
( Expected Revenue2 years )20 M.฿
( Expected Revenue1 years )100 M.฿
( Expected Revenue
2 years )10 M.฿
( Expected Revenue2 years )30 M.฿
( Expected Revenue2 years )
44 M.฿
( Expected Revenue
2 years )10 M.฿
230B
492B
RFQ3051
RFQ3148
271B
338R RFQ3291
BT50
984A
YJC
YSD-HB
2 4
1 2
1 5 6
1
73
3
7
RANGER
TOYOTA MALAYSIA
ROCCO
FORD EVEREST
NEW RANGER 2019
716B
ISUZU D-MAX
3V41&3V44
CX5
RANGER 2018
40
41
1
• Company Overview & Highlight
2
• Overview of world automotive industry
3
• Production Capacity & Utilization
4• Financial Highlight
5• New Projects Update
6
• Business Strategies & Growth direction
42
International Trade show
42
43
New Business Model : Asset Utilization
Mold > 2,200 Sets
India
Ecuador
Brazil Egypt
Turkey
ประเทศอนๆทสนใจ
ประเทศอนๆทสนใจ
ประเทศทสนใจ- อนเดย- เอกวาดอร- ตรก- บราซล- อยปต
1. การเชา ครงละ 1 เดอน(ไมรวมระยะเวลาขนสง)2. จ านวนขนต า 5,000 Shot3. รายไดตอครง ตอ 1 แมพมพ ประมาณ 500,000 บาท
ใน Q3/2018 ม รายไดจากการใหเชาแมพมพจ านวน 2.39 ลานบาทจากลกคา แถบ อเมรกาใต
43
ภาพรวมการด าเนนงานของบรษทALP FPI PARTS PRIVATE LIMITED
44
New Project 2018-2019OKINAWA
Start Run production August 2018
Thousand Baht
45
Sep Oct Nov Dec Total (9 +10)
Body Part & Scooter 4,670.37 7,942.91 7,942.91 7,942.91 12,613.28
Bumper 1,552.85 871.14 871.14 871.14 2,423.98
Mat 2,159.71 2,636.52 2,636.52 2,636.52 4,796.23
Tading Parts 586.83 1,719.52 1,719.52 1,719.52 2,306.36
Scrap Othets 39.87 170.55 170.55 170.55 210.42
Total Sale 8,946.46 13,170.09 13,170.09 13,170.09 22,116.55
Group
Sale Amount 2018
New Project 2018-2019
Electric Scooter 22 Motor Start Run production
Apr. 2019
46
New Painting lineOver head conveyor Type
New investment 2019 Total investment 15.5M(฿)Current Painting line Floor conveyorFull capacity @24Hrs.
47
Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 6M/2018 9M/2018 Q3 : Q2 Q4/2018Jan-Mar Apr-Jun Jul-Sep Jan-Jun Jan-Sep Forecast
Total revenue 40,200 11,978 20,992 52,178 73,170 9,014 39,510.27COGS 33,090 6,705 13,365 39,795 53,160 6,660 Selling & Admin Exp 8,393 12,992 13,149 21,385 34,534 157
Net Profit - 1,283 - 7,719 - 5,522 - 9,002 - 14,524 2,197 Share of profit (loss) from investments in ALP - 577 - 3,474 - 2,485 - 4,051 - 6,536 989
ALP. PerformanceThousand Baht
48
ภาพรวมด าเนนงานของบรษท เซฟ เอนเนอรจ โฮลดงส จ ากด และบรษทยอย
49
“SAFE Energy Holding” PerformanceThousand Baht
50
2017 6M/2018 9M/2018
Revenue 50,658 114,062 178,466
Net Profit 11,006 25,311 31,927
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200Th
ou
san
ds
Bah
t
51
Investor Relation Contacts
Telephone : 0-2993-4970-77 e-mail : [email protected]
1. Khun Sompol Tanadumrongsak (ext. 200)
2. Khun Nussara Tanadumrongsak (ext. 100)