a villamosenergia-szektor a pénzügyi-gazdasági válság és a piacosítás útvesztőiben

1

A villamosenergia-szektor a pénzügyi-gazdasági válság és a piacosítás

útvesztőibenDr. Barta Judit

ügyvezető

GKI Energiakutató és Tanácsadó Kft.

ELMŰ-ÉMÁSZ nagyfogyasztói találkozó2009. október 13.

2

Témák

• 1. Nemzetközi kitekintés- pénzügyi-gazdasági válság- villamosenergia-szektor rövid-, közép- és hosszú távú problémái

• 2. A pénzügyi-gazdasági válság hazai hatásai- makrogazdasági- villamosenergia-piaci

• 3. A hazai villamosenergia-piac piac- és versenyszabályozási problémái

3

Pénzügyi-gazdasági válság: kiváltó okok

4

GKI Zrt., www.gki.hu

Világgazdasági régiók növekedése, 2000-2009 Világgazdasági régiók növekedése, 2000-2009 (el(előőzzőő év = 100) év = 100)

Forrás: KSH, GKI

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

USA EU Németország Magyarország

5


A G-20 országcsoport államháztartási hiánya ésA G-20 országcsoport államháztartási hiánya ésállamadóssága, 2000-2014államadóssága, 2000-2014 (a GDP százalékában)(a GDP százalékában)

Forrás: KSH, GKI

-10

-9

-8

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

Államháztartási hiány (bal tengely) Államadósság (jobb tengely)

6

„Íme, itt vannak a legjobb gazdasági-pénzügyi szakértőink, akik az ABC új betűit keresik, hogy a lehető legjobban leírják a recesszió lefolyását.”

7


Ipari bizalmi indexek, 2006-2009Ipari bizalmi indexek, 2006-2009

Forrás: KSH, GKI

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2006

.01.

2006

.04.

2006

.07.

2006

.10.

2007

.01.

2007

.04.

2007

.07.

2007

.10.

2008

.01.

2008

.04.

2008

.07.

2008

.10.

2009

.01.

2009

.04.

2009

.07.

EU Magyarország Németország

8


Jegybanki alapkamatok, 2006-2009Jegybanki alapkamatok, 2006-2009

Forrás: Jegybankok

0

1

2

3

4

5

6

2006

.01.

2006

.03.

2006

.05.

2006

.07.

2006

.09.

2006

.11.

2007

.01.

2007

.03.

2007

.05.

2007

.07.

2007

.09.

2007

.11.

2008

.01.

2008

.03.

2008

.05.

2008

.07.

2008

.09.

2008

.11.

2009

.01.

2009

.03.

2009

.05.

2009

.07.

FED ECB SNB

9


EU-tagországok államháztartási hiánya EU-tagországok államháztartási hiánya a GDP százalékában,a GDP százalékában, 2 2008-20008-201100

Forrás: KSH, GKI

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

EU átlag Német-ország

Ausztria Nagy-Britannia

Írország Észtország Szlovákia Románia Lengyel-ország

Magyar-ország

2008 2009 2010

10

Veszélypontok

• A hatalmas gazdaságösztönző programok és az alacsony kamatlábak hatására az infláció felgyorsulhat

• A munkanélküliség magas és nincs jel a tartós csökkenésre

Következtetés: lassú kilábalás, óvatos monetáris politika

11

Válság és az enegiaszektor

• Rövid távú hatás: kereslet csökken/zuhanköltségnövekedés árcsökkenés mellett, beruházások elhalasztása

• Közép távú hatás: feszültségek az igények kielégítésénél, nehéz a forrásszerzés a beruházásokhoz

• Hosszú távú hatás: nem a válság, hanem a környezet- és a klímavédelmi szempontok

12

Válság és villamosenergia-szektor

• Villamosenergia-igények 5-10%-kal csökkennek Európában 2009-ben

• Határidős ár (2010) a Lipcsei Áramtőzsdén2007. július: 54-55 €/MWh2008. július: 89-78 €/MWh2009. július: 48-50 €/MWh2009. október 12.: 48.53 €/MWh

13

Határidős, (2010-re vonatkozó baseload) áramárak a Lipcsei Tőzsdén

14


A kA kőőolaj (Brent) világpiaci ára dollárban és euróban, olaj (Brent) világpiaci ára dollárban és euróban, 2000-202000-201100

Forrás: KSH, GKI

0

20

40

60

80

100

120

140

2000

.01.

2000

.06.

2000

.11.

2001

.04.

2001

.09.

2002

.02.

2002

.07.

2002

.12.

2003

.05.

2003

.10.

2004

.03.

2004

.08.

2005

.01.

2005

.06.

2005

.11.

2006

.04.

2006

.09.

2007

.02.

2007

.07.

2007

.12.

2008

.05.

2008

.10.

2009

.03.

2009

.08.

2010

.01.

2010

.06.

2010

.11.

Dollár/hordó Euró/hordó

15

Beruházások

• 2008 második felétől zuhannak az energetikai beruházások (és az összes beruházás)

• A kormányzati gazdaságösztönzési programok fontos célja a megújuló energia fejlesztésea milliárdos programok jelentős része szolgálja a zöld energiát (EU:60%, USA:12%, Korea:81%, Japán: 3%, Olaszország 1% Financial Times 2009. március 2. Magyarország:?

16

A pénzügyi-gazdasági válság hazai hatásai (1)

• GDP, fogyasztás, beruházás mérséklődik 2009-ben

• Az IMF hitel és az államháztartási hiány csökkentése miatt a forint helyzete is javul, a kamatlábak lassan mérséklődnek

• 2010-ben csak halvány remény, inkább csak stagnálás

17


GDP növekedés negyedévenként, 2006-20GDP növekedés negyedévenként, 2006-201100(el(előőzzőő év azonos id év azonos időőszaka = 100)szaka = 100)

Forrás: KSH, GKI

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

I. II. III. IV. I. II. III. IV. I. II. III. IV. I. II. III. IV. I. II. III. IV.

2006 2007 2008 2009 2010

Gödör

Recesszió

18


Infláció, 2006-20Infláció, 2006-201100(el(előőzzőő év azonos id év azonos időőszaka = 100)szaka = 100)

Forrás: KSH, GKI

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

2006

.01.

2006

.03.

2006

.05.

2006

.07.

2006

.09.

2006

.11.

2007

.01.

2007

.03.

2007

.05.

2007

.07.

2007

.09.

2007

.11.

2008

.01.

2008

.03.

2008

.05.

2008

.07.

2008

.09.

2008

.11.

2009

.01.

2009

.03.

2009

.05.

2009

.07.

2009

.09.

2009

.11.

2010

.01.

2010

.03.

2010

.05.

2010

.07.

2010

.09.

2010

.11.

Előző év azonos hónapja = 100 Éves átlag

19


GDP, beruházás, fogyasztás,GDP, beruházás, fogyasztás, 2000 2000-20-20110 0 (19(19999=100)9=100)

Forrás: KSH, GKI

100

105

110

115

120

125

130

135

140

145

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

GDP Lakossági fogyasztás Állóeszköz-felhalmozás

20


Energiafogyasztás, 2006-20Energiafogyasztás, 2006-20110 0 (előző év =100)(előző év =100)

Forrás: KSH, GKI Energiakutató Kft.

80

85

90

95

100

105

2006 2007 2008 2009 2010

Primer energia Földgáz Villamosenergia

21


• Villamosenergia-igények csökkenése már 2008-második felétől

• Az import növekedése• KÁT-terhe

22

3,7%5,2%

-1,5%

4,3%

-1,6% -1,7%2,0%

-2,1%-4,3%

-7,3%-0,4%-0,2%

0,1%

-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

10%

I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. 2008

2008

vált

ozá

s az

elő

ző é

v az

on

os

hó

nap

jáh

oz

kép

est,

%

-5,2%-7,8%

-2,8%

-11,1%-7,2%

-9,2%-7,7%

-14%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%

I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. 2008

2009

Helyesbítések nélküla Napi Jelentésekből

23

-5

0

5

10

15

20

25

30

1. 3. 5. 7. 9. 11. 1. 3. 5. 7. 9. 11. 1. 3. 5. 7. 9. 11. 1. 3. 5. 7. 9. 11. 1. 3. 5. 7. 9. 11. 1. 3. 5. 7. 9. 11. 1. 3. 5. 7. 9. 11.

% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

hónapok

irányzat

24

A KÁT mérlegkör energetikai tervei és tényei

2009

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec.

áta

dott v

illam

os

energ

ia, G

Wh/h

ó

Tény 2008-ban 6153 GWh terv 2009-re 6500 GWh (~6% növekedés)

25

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec.áta

dott v

illam

os

energ

ia a

z öss

zesh

ez

képest

, %

2008 2009

26

A nagyfogyasztóknak értékesített villamos energia ára (áramdíj, Ft/kWh)

15

20

25

30

35

40

2008. 1.né 2008. 2. né 2008. 3. né 2008. 4. né. jan.09 febr.09 márc.09 ápr.09 máj.09 jún.09

20 000 - 70 000 MWh éves villamosenergia-fogyasztású felhasználók

70 000 - 150 000 MWh éves villamosenergia-fogyasztású felhasználók

150 000 MWh-nál nagyobb éves villamosenergia-fogyasztású felhasználók

lakossági fogyasztóknak értékesített

Forrás:MEH

27


A 2010-es nagykereskedelmi árra gyakorolt hatások: - regionális kínálati piac, a hazai is bővül - kereslet már nem mérséklődik, - az EEX és PXE határidős árak 50 €/MWh alattiak- kisebb olajár-emelkedésre és valamivel gyorsabb földgázár-emelkedésre kel számítani- az átlagos árfolyam erősebb lesz, mint 2009-ben, ha a politika is úgy akarja

Összességében a nagykereskedelmi ár a 2009-es szinthez képest nem változhat az első félévben, a második félévben kissé növekedhet

28

A hazai villamosenergia-piac piac- és versenyszabályozási problémái (1)

• A valódi verseny az áramfogyasztóknak jobb szolgáltatást és alacsonyabb árakat hozna, illetve ha emelkedne is az ár, az csak a valóban indokolt mértékű lenne - ismertette a Gazdasági Versenyhivatal (GVH) álláspontját az árampiac jelenlegi helyzetével kapcsolatban az MTI-hez eljuttatott közleményben. A GVH úgy véli, a piacot torzító jelenségek felszámolása eredményezne valódi versenyt.

29


• Piaci modell formálása: az utóbbi idők döntései nem szolgálták a verseny kialakulását - ESZ kör kibővítése, - KÁT-szabályozás, - Kapacitáshiánytól való félelem 106.§

• Piac fő jellemzője: nem kellően transzparens, kétoldalú szerződések (TITKOSAK!!!), nincs tőzsde, pedig már több éve alakul, alig van árinformácó

30


• JPE (jelentős piaci erő) határozatokPozitív lépés, kevés hatással2008. ősze 3 határozat: nagykereskedelmi piac,

rendszerszintű szolgáltatások, üzemzavari tartalékok

2009. tavasza: kiskereskedelmi piac vizsgálata: JPE szereplők azonosítása az ESZ-ra jogosultak körében, de nem mutatható ki JPE szereplő a nem ESZ-ra jogosultak körében

2009. ősz: a folytatás „beígérve

31


Kötelező átvétel szabályozása

• Problémák: túl sok, túl drága, gyorsan nő és nem segíti a 13 %-os megújuló cél elérését

• Kapcsolt energia támogatása 72%-kal részesedik a támogatásból, a fajlagos támogatás 11,8 Ft/kWh

• A jogszabály módosításra kerül jövőre

32

Forrás: MEH

Köszönöm a figyelmüket!

a villamosenergia-szektor a pénzügyi-gazdasági válság és a piacosítás útvesztőiben

Documents