2006. 05. 11.

A többlethozam témavizsgálat tapasztalatai

A többlethozam-visszajuttatás szabályairól

2006. 05. 11. 2

Témavizsgálat célja • egységes felügyeleti álláspont

meghatározása • jelenleg hatályos jogszabályi

környezetben mely gyakorlat fogadható el

• szabályrendszer átgondolása• szükség szerint módosítási javaslatok

megfogalmazása

2006. 05. 11. 3

• a folyamat részletesebb • teljes körű megismerése• esetleges jogszabályi hézagok

feltérképezése • jelenlegi jogszabályi követelmények

időszerűségének,szükségességének újragondolása

2006. 05. 11. 4

Többlethozam visszajuttatás folyamata• a matematikai tartalékok fedezetét képező

eszközök nyilvántartása, kezelése• a hozam-, többlethozam-számítása• a tartalékfedezet folyamatos rendelkezésre

állásának ellenőrzése• a visszajuttatás időbeliségének,

ütemezésének meghatározása• az eredménytől függő díj-visszatérítési

tartalék kezelése• a visszajuttatási eljárások meghatározása• a törtidőszaki visszajuttatások

2006. 05. 11. 5

Szabályzatok• jogszabályi előírásokon felül• termékfeltételekben• élő, hatályos szerződéseiben foglalt

kötelezettségei• kötelezettségek teljesítéséhez:• szükséges feladatok • szakterületek • határidők

2006. 05. 11. 6

• szabályzat megfelelősségének• gyakorlati végrehajtásának ellenőrzése• befektetési • aktuáriusi• jogi • informatikai • panaszügyi vonatkozásai

2006. 05. 11. 7

A matematikai tartalék fedezetét képezőeszközök

• matematikai tartalék fedezeti portfolióját, elkülönítetten tartsa nyilván és értékelje

• eszköznyilvántartás „zárt” rendszert alkosson

2006. 05. 11. 8

Nyilvántartás• allokációk minden esetben nyomon

követhetőek • eszközök egyértelműen

azonosíthatóak• matematikai tartalék fedezeteként

nyilvántartottak legyenek• portfoliókhoz rendelt eszközök hozamát

(figyelemmel az ott töltött időre is) az adott portfolióhoz kell rendelni

2006. 05. 11. 9

Portfolió kezelés• az eszköztípusok (pl. államkötvény,

részvény, ingatlan), ne az eszközfajtárameghozott befektetési döntések szerint kerüljenek eladásra, újraallokálásra

• életbiztosítások lejárati szerkezeténekfigyelembe vétele

2006. 05. 11. 10

Allokáció és ellenőrzés• Az életbiztosítási ág matematikai

tartaléka fedezetét képező portfolióváltozását, -összhangban a tartalékképzés gyakoriságával -folyamatosan figyelni kell

• eszközök egyértelműazonosíthatóságát biztosítani kell (bankszámlák, alszámlák)

2006. 05. 11. 11

Az életbiztosítási ág matematikai tartaléka meghatározása

• A matematikai tartalék megállapítása két szinten történik: egyedi szinten

• portfólió-szinten• összhangban a szerződési feltételekkel• a terméktervvel• lehető legpontosabb becslést tegye lehetővé• nem engedhető meg a szisztematikus

alulbecslés

2006. 05. 11. 12

A „hozam” fogalma• a hozam fogalmának szabályzatban való

definiálása• különböző eszközök esetében elszámolható

(pénzügyileg realizált és az adott időszakra járó) kamatok, osztalékok,

• realizált árfolyamnyereségek, -veszteségek, értékvesztések, visszaírások, értékpapír-amortizációk,

• elszámolt költségek, ráfordítások

2006. 05. 11. 13

• ingatlanok esetében a bérleti díj• eladásából származó bevétel• saját tulajdon használata miatt elszámolt

bevétel. • kötvénykölcsönök esetében a hozam az

életbiztosítási kölcsön állomány elszámolt kamatával egyező

• bankbetétek esetében a hozam a kapott kamatok egyenlegével egyező.

2006. 05. 11. 14

• a devizaállományok, devizabetétek esetén a hozam a kapott kamatokkal és a devizaárfolyam-nyereségekkel illetve –veszteségekkel egyezik meg

• a levonásra kerülő költségelemek az értékpapírok esetében a pénzügyi műveletek ráfordításai között kimutatott tételek (különösen: az alap-, a vagyon- és a letétkezelésért fizetett díj)

• az ingatlanok és tárgyi eszközökhöz kapcsolódóan a befektetett tárgyi eszközök ráfordításai, az egyéb befektetésekhez kapcsolódóan a Befektetések egyéb ráfordításai között kimutatott tételek portfolióra eső része

2006. 05. 11. 15

• hozamszámítás alapjául szolgálófőkönyvi számlákat részportfoliónként alszámlákra bontani

• legalább olyan módon, mint ahogy a kötelezettséghez, az életbiztosítási ág matematikai tartalékához rendelt fedezeti portfolió pl. a technikai kamat miatt megbontásra került

2006. 05. 11. 16

• nem megengedett, hogy az egyik portfolióban megtermelt hozam

• eszköz átmozgatásával a másik portfolióba viszi át a hozamot

• a másik portfolióban mutatódik ki hozamként

• üzletpolitika nem írhatja fölül valódiság elvét

2006. 05. 11. 17

Az életbiztosítási ág matematikai tartaléka fedezetén elért hozam

• ismert a hozamtömeg• a hozamot termelő portfoliónak a

tartalékarányos része• meg kell határozni a hozamból is a

tartalékarányos részt, • a többlethozam számítás alapját• tudni kell az életbiztosítási ági matematikai

tartalékainak befektetéseihez kapcsolni azok hozamát

• rendelkezni kell a megfelelő átlagolási módszert támogató technikai háttérrel

2006. 05. 11. 18

• az elkülönített portfolión belül a matematikai tartalékkal azonos értékűbefektetett állomány arányosan részesüljön a portfolió hozamából

• portfolión belül ne legyen megkülönböztetés, ugyanaz a hozam-százalék hasson a matematikai tartalékra, és a pufferre

2006. 05. 11. 19

A globális többlethozam megállapítása

• a matematikai tartalék fedezetén elért hozam rendelkezésre állása esetén

• meg kell határozni a technikai kamat miatti tartaléknövekményt és a többlethozam értékét

2006. 05. 11. 20

A többlethozamban részesülő biztosítottak, ügyfelek meghatározása

• egyes szerződések szintjén pontosan meg kell határozni, mely ügyfélkör részesedik a többlethozamból (többlethozamra jogosultak köre),

• milyen mértékben, • milyen formában • mikor, • kitérve a törtidőszakok kezelésére is

2006. 05. 11. 21

• A biztosító ezen kötelezettsége törvényen alapul

• a Bit. a szerződéskötést megelőzőírásos ügyfél tájékoztatásban kötelezően előírja a többlethozam-meghatározás rendjének két fő elemét:

• a többlethozam visszajuttatásának mértékét

• módját

2006. 05. 11. 22

• a törtidőszakban megszűnőszerződésekre

• a törtidőszak arányában• a szerződés megszűnésekor

becsléssel, vagy a hozamértékelés- és jóváírással egy időben kell az ügyfél számára kifizetni

2006. 05. 11. 23

• hozamrész meghatározása:• összhang a szerződési feltételekkel• terméktervvel (alapvetően a

díjkalkulációval),• matematikai tartalékra jutó többlethozam

portfóliószintű megállapítása • lehető legnagyobb pontosság

2006. 05. 11. 24

• A hozamrész teljes körűen visszajuttatott:

• pénz időértékét is figyelembe vevő, a szerződési feltételeknek

• a visszajuttatás módjának megfelelően számított várható jelenértéke eléri

• szerződési feltételekben kiígért mértéket

2006. 05. 11. 25

Nem tekinthető teljes körűen visszajuttatottnak

• az ügyfél elesik annak rövidebb-hosszabb ideig járó (technikai-, többlet-) hozamától

• a hozamrészt késedelmesen írják jóvá• jövőbeni szolgáltatás (ide értve természetesen

a felmerült költségeket is) (technikai kamattal számolt) várható jelenértéke elmarad a visszajuttatandó összegtől

• a visszajuttatott részeken indokolatlan • szerződési feltételekből nem következő

hozamelvonásokat alkalmaznak

2006. 05. 11. 26

A 80%-os szabály ellenőrzése• Az átmeneti szabály értelmében a „régi”

szerződéseken elegendő a „befektetési eredmény” 50%-át visszajuttatni

• „új” szerződések esetén megfelelni a 80%-os szabálynak.

• a teljes portfólión megvalósul a legalább 80%-os visszajutatási arány,az átmeneti szabályt nem kell alkalmazni

2006. 05. 11. 27

Az eredménytől függő díj-visszatérítési tartalék szerepe

• átmeneti, rövid idejű elhatárolást szolgálhatja

• éven túl a tartalékban csak akkor maradhat még visszajuttatandó rész, ha a pontos visszajuttatásra megelőzően nincs mód

• a szerződési feltételekből egyértelműen az következik

2006. 05. 11. 28

• a 80%-os szabály teljesülését tekintve az eredménytől függő díj-visszatérítési tartalék növelése nem tekinthető többlethozam-visszajuttatásnak.

• A 80%-os szabály csak akkor tekinthetőteljesítettnek, ha a többlethozam legalább 80%-a visszajuttatásra került már az eredménytől függő díj-visszatérítési tartalékban maradt összeg nélkül is

2006. 05. 11. 29

• Az eredménytől függő díj-visszatérítési tartalék felhasználásakor

• egyedi szinten és globálisan is figyelemmel kell lenni a pénz időértékére

2006. 05. 11. 30

Köszönöm a figyelmet