7/9/2012 nattawoot koowattanatianchai 1fin.bus.ku.ac.th/131310 principles of insurance/lecture...

8/26/2019

Assistant Professor Nattawoot

Koowattanatianchai, DBA, CFA 1

8/26/2019



Insurance

ผศ.ดร.ณฐวฒ ควฒนเธยรชย, CFA

8/26/2019



Email:

[email protected]

Homepage:

http://fin.bus.ku.ac.th/nattawoot.htm

Phone:

02-9428777 Ext. 1212

Mobile:

087- 5393525

Office:

9th floor, KBS Building 4


ค ำจ ำกดควำมของกำรประกนภย

กำรประกนภยเปนกำรรวมกลมควำมสญเสยทมไดจง

ใจใหเกดขน และเปนกำรแบงปนควำมเสยงจำกผเอำ

ประกน (insured) ไปยงผรบประกน (insurers)

ผเอำประกนจำยเบยประกนทคอนขำงต ำเพอซอ

ควำมคมครองควำมสญเสยทอำจเกดขนไดซงขนำด

ของควำมสญเสยอำจใหญเกนกวำทผเอำประกนจะม

เงนชดเชย

กำรประกนภยตอ (reinsurance) เปนกำรโอนควำม

เสยงจำกผรบประกนรำยหนงไปสผรบประกนอกรำย

หนง

8/26/2019Assistant Professor Nattawoot


กำรประกนภยมประวตมำยำวนำน

มนษยถ ำสมยโบรำณ และกำรใชทรพยสน บตรและ

ภรรยำประกนสนคำของชำวบำบโลน

สญญำบอตตอมร (Bottomry) และสญญำเรสปอน

เดนเทย (Respondentia) ของชำวกรก

เรอในลมน ำแยงซเกยง

รำนกำแฟของนำยเอดเวรด ลอยด

กำรประกนชวตมรำกฐำนมำจำกสมำคมกำรกศล

ของชำวกรกและโรมนทสมำชกตองจำยเงนเขำ

สมำคมเพอทเวลำตำยจะไดมเงนจดกำรศพ



กำรประกนภยมประวตมำยำวนำน

ในประเทศไทยเรมตงแตสมยอยธยำโดยชำว

ตำงประเทศเปนสวนใหญ

พระรำชบญญตประมวลกฎหมำยแพงและพำณชย

วำดวยกำรประกนภยปถกจดตงขนครงแรกเมอพ.ศ.

2467

พระรำชบญญตกำรประกนวนำศภยและรำง

พระรำชบญญตประกนชวตเมอ 15 เมษำยน พ.ศ.

2510



ลกษณะเบองตนของกำรประกนภย

กำรรวมกลมควำมสญเสย (pooling of losses)

กำรชดเชยควำมสญเสยทมไดจงใจ (payment of

fortuitous losses)

กำรโอนควำมเสยง (risk transfer)

กำรชดใชคำสนไหมทดแทน (indemnification)



กำรรวมกลมควำมสญเสย

แบงปนควำมสญเสยในกลม

ใชกฎวำดวยจ ำนวนมำกในกำรลดควำมเสยงภย

เชงวตถวสย



กำรรวมกลมควำมสญเสย

บำนของวนเสนและชำครตมโอกำสทจะเสยเงนจำก

อบตเหตรถยนต $2500 ดวยควำมนำจะเปน .2



วนเสน

outcome probability

$0 .8

$2500 .2

ชำครต

outcome probability

$0 .8

$2500 .2

ไมมกำรรวมกลม

แตละคนมลกษณะของควำมเสยงภยดงน

E(L) = .8×0 + .2×2500 = $500

VAR(L) = [.8× (0-500)2 + .2×(2500-500)2]=

1000000

SD(L) = $1000



ถำควำมสญเสยในกลมเปนอสระตอกน

ทงสองตกลงจะหำรคำใชจำยจำกอบตเหตคนละ

ครง



Possible

outcome

Total cost Cost paid by

each

Probability

No accident $0 $0 (.8)(.8)=0.64

One

accident

$2,500 $1,250 2(.2)(.8)=0.3

2

Two

accidents

$5,000 $2,500 (.2)(.2)=0.04

ถำควำมสญเสยในกลมเปนอสระตอกน

E(L) = .64×0+.32×1250+.04×2500 = $500

VAR(L) = [.64× (0-500)2 + .32×(1250-500)2 +

.04×(2500-500)2] = $499849

SD(L) = $707

ผลลพธ

ควำมสญเสยคำดหมำยยงคงเดม

แตคำเบยงเบนมำตรฐำนลดลง

กำรรวมกลมท ำใหเรำสำมำรถประมำณกำรณผลลพธ

ของแตละคนถกตองแมนย ำขน



ถำควำมสญเสยมสหสมพนธ

(correlation) ระหวำงกน สมมตวำมสหสมพนธแบบบวกระหวำงควำมสญเสย

ในกลม เชน กำรรบประกนอคคภยของบำนทอย

ตดกนในชมชนแออด

ควำมไมแนนอนไมไดลดลงมำกเหมอนกรณกอน

อะไรทเกดขนกบบคคลหนงมกจะเกดขนตอบคคลอนๆดวย

ควำมสญเสยขนำดใหญของบคคลหนงจะไมถกหกลำงดวย

ควำมสญเสยขนำดยอมของคนอนๆในกลม



สหสมพนธแบบบวกระหวำงควำมสญเสย



ขอควรรเกยวกบกำรรวมกลม

กำรรวมกลมท ำใหควำมเสยงของแตละบคคลใน

กลมลดลง

ตนทนของควำมเสยงตอกำรสญเสยสำมำรถถกพยำกรณ

ไดแมนย ำมำกขน

ควำมแมนย ำในกำรคำดหมำยมำกขนตำมจ ำนวนของ

สมำชก

ควำมแมนย ำในกำรคำดหมำยลดลงตำมคำสหสมพนธ

ของควำมสญเสยในสมำชก



คำใชจำยในกำรรวมกลม

กำรจดกำรกำรรวมกลมท ำใหควำมเสยงลดลง

แตมคำใชจำยเกดขน

กำรเพมจ ำนวนสมำชก

คำท ำกำรตลำด (marketing)

คำรบประกนภย (underwriting)

กำรตรวจสอบควำมจรงเกยวกบควำมเสยงของสมำชกแต

ละคน

กำรประเมนผล



กำรท ำงำนของบรษทประกนภย

บรษทรบประกนเปนตวกลำงทจะท ำใหคำใชจำยใน

กำรรวมกลมลดลง โดยกำร

ลดจ ำนวนของตวสญญำ

จำงบคลำกรทมควำมเชยวชำญในกำรท ำกำรตลำด

ออกแบบสญญำประกน และกระบวนกำรในกำรเรยกรอง

คำสนไหมทดแทน

บรษทประกนมอบบรกำรดำนตำงๆ

กำรควบคมควำมสญเสย

กระบวนกำรในกำรเรยกรองคำสนไหมทดแทนโดยเปน

บคคลทสำมทรบเปนธระให(third party administrators)



กำรประกนภยกบกฎวำดวยจ ำนวนมำก

บรษทประกนคำดหมำยวำจะตองมควำมสญเสย

เกดขน ทบรษทกงวลคอควำมเบยงเบนระหวำง

ควำมสญเสยทแทจรงกบควำมสญเสยคำดหมำย

บรษทรบประกนจะลดควำมเสยงภยเชงวตถวสยไดถำ

รบประกนจ ำนวนมำก



กำรชดเชยควำมสญเสยทมไดจงใจ

กรมธรรมประกนภย (insurance policies)

คมครองควำมสญเสยทเกดขนโดยอบตเหตเทำนน

ควำมสญเสยทเกดขนโดยอบตเหตเปนควำมสญเสย

ทเกดขนโดยไมไดคำดกำรณเอำไว แตมโอกำสท

จะเกด

ท ำใหกฎวำดวยจ ำนวนมำกท ำงำนได



กำรโอนควำมเสยง

ควำมเสยงภยแทจรงจะถกถำยโอนจำกผเอำประกน

(insured) ไปยงผรบประกน (insurer) ผซงมควำม

แขงแกรงทำงกำรเงนมำกกวำในกำรทจะจำยเงน

ชดเชยเมอเกดควำมสญเสยขน

อกนยหนง: ควำมเสยงถกโอนไปยงสมำชกคนอนๆ

ในกลม



กำรชดใชคำสนไหมทดแทน

ผรบประกนจะตองชดใชใหผเอำประกนผซงเผชญ

กบควำมสญเสย โดยกำรชดใชนมจดประสงค

เพอใหฐำนะทำงกำรเงนของผเอำประกนกอนและ

หลงควำมสญเสยเทำกน (หรอเกอบจะเทำกน)

ไมมก ำไรเกดขน



ค ำถำม

เรำจะรบประกนกำรเสอมสภำพตำมกำรใชงำนปกต

ของรถยนตไดหรอไม

เหมำะสมหรอไมทคนแค 2 คนจะรวมกลมประกนภย

อบตเหตทำงรถยนตกน

กำรรวมกลมควำมเสยงท ำไดโดยกำรประกนภย

เทำนนหรอ?



ค ำถำม

ตองเปนควำมเสยงชนดเดยวกนหรอไมทจะ

รวมกลมกนได

เรำจะสำมำรถซอกรมธรรมประกนภยทจะจำยเงน

ใหเรำเปนจ ำนวนสองเทำของรำคำรถยนตเมอเกด

อบตเหตขนไดหรอไม

8/26/2019



ควำมเสยงภยทสำมำรถเอำประกนได

ตองมหนวยของควำมเสยงภยทคลำยคลงกนเปน

จ ำนวนมำก (large number of exposure units)

เพอกำรพยำกรณควำมสญเสยถวเฉลย

เพอลดควำมเสยงภยเชงวตถวสย

บรษทประกนภยตองจดสงทจะรบประกนภย ไวเปน

กลมๆ เชน กำรประกนอคคภย ซงแบงออกเปน บำน

ไมทงหมด บำนครงตก ฯลฯ




ควำมเสยหำยทเกดขนตองเปนอบตเหต

(Accidental and unintentional loss)

เพอควบคมภำวะภยทำงศลธรรม

เพอกำรนตควำมสม (randomness)

ตวอยำง: ก จำงคนมำเผำบำนตวเอง แตไหมบำนของ ข

ไปดวย ทงสองมประกน ถำมวำใครไดรบควำมคมครอง

8/26/2019




ควำมเสยหำยตองสำมำรถหำสำเหตและประเมนเปน

ตวเงนได (determinable and measurable loss)

เพอชวยใหกำรจดกำรคำสนไหมทดแทนเปนได

วำภยทเกดขนไดรบควำมคมครองหรอไม

เปนเงนเทำไร

ควำมเสยหำยตองไมเปนมหนตภย (no

catastrophic loss)

ภยจำกสงครำม นวเคลยร เปนภยทเมอเกดควำมเสยหำย

ขนแลวเกนควำมสำมำรถของบรษทรบประกนจะคมครอง

ได




โอกำสทจะสญเสย (chance of loss) ตองสำมำรถ

ค ำนวณได

เพอกำรก ำหนดเบยประกนภยทเหมำะสม

เบยประกนเหมำะสมตำมหลกเศรษฐศำสตร

(Economically feasible premium)

ตองไมสงกวำทคนเรำจะจำยได ตองไมต ำจนเกนกวำ

บรษทรบประกนภยจะยอมรบได

ควำมเสยงทจะสญเสยและเบยประกนตองต ำกวำควำม

สญเสยทอำจเกดขนไดมำกๆ



ค ำถำม

ถำระดบน ำในแมน ำขำงบำนสงขนเรำจะสำมำรถ

ซอประกนอทกภยไดหรอไม

คณจะขำยประกนอคคภยใหคนลอบวำงเพลง

หรอไม

คณควรจะขำยประกนทจำยใหสองเทำของรำคำ

บำนถำเกดไฟไหมขนหรอไม



ค ำถำม

เรำจะขำยประกนเพอคมครองคำรกษำพยำบำลจำก

กำรโดนเอเลยนจบตวไปไดหรอไม

เรำจะซอประกนคมครองกำรชนของลกอกกำบำต

ไดหรอไม

เบยประกนของเหตกำรณทไมมทำงเกดขนคอ

เทำไหร

กำรประกนชนหนงรถกระปองทมคำเหลอแคหนง

หมนบำทเหมำะสมตำมหลกเศรษฐศำสตรหรอไม



กำรคดเลอกทขดประโยชน (adverse

selection) ถำเงอนไขอนอนเทำกนหรอเหมอนกนผทมควำม

เสยงสงจะตองกำรทจะซอประกนมำกกวำผทม

ควำมเสยงต ำ

ถำเบยประกนถกค ำนวณภำยใตควำมสญเสย

คำดหมำยถวเฉลย (average expected loss) โดย

ใหทกคนทเอำประกนจำยในรำคำนผทมควำมเสยง

สงจะซอประกนมำกกวำผทมควำมเสยงต ำ



กำรคดเลอกทขดประโยชน (adverse

selection) กำรคดเลอกทขดประโยชนสำมำรถท ำใหกำร

รวมกลมควำมเสยงลมเหลวไดเพรำะวำผทมควำม

เสยงต ำออกจำกกลมและควำมสญเสยโดยเฉลย

สงขน (เบยประกนสงขน)

8/26/2019



กำรจดกำรกบปญหำกำรคดเลอกทขด

ประโยชน ผรบประกนใชกำรคดเลอกรบประกน

(underwriting selection) และกำรตงรำคำตำม

ระดบควำมเสยง (risk-based pricing) ในกำร

ชำรจผเอำประกนแตละคนดวยเบยประกนท

เหมำะสม

กระบวนกำรรบประกนภย (underwriting) เปน

กระบวนกำรทผรบประกนจบคผเอำประกนดวยเบย

ประกนทเหมำะสมดวยวธกำรจ ำแนกประเภทควำม

เสยงภย



กำรคดเลอกทขดประโยชน VS ภำวะ

ภยทำงศลธรรม ควำมเหมอน

เปนปญหำทเกดกบผรบประกนภย

ควำมแตกตำง

กำรคดเลอกทขดประโยชนเปนปญหำกอนกำรรบประกน

ภำวะภยทำงศลธรรมเปนปญหำหลงกำรรบประกน



กำรประกนภย VS กำรพนน

กำรพนนสรำงควำมเสยงภยทมงเกงก ำไรใหม

ขนมำ สวนกำรประกนภยเปนวธกำรจดกำรควำม

เสยงภยแทจรงทมอยแลว

กำรพนนไมเกดผลผลตทำงสงคม (socially

unproductive)

คนหนงได อกคนตองเสย

กำรประกนภยใหผลผลตทำงสงคม (socially

productive)

ในกรณทไมมควำมสญเสยเกดขน ทกคน win



กำรประกนภย VS กำรปองกนควำม

เสยงทำงกำรเงน กำรปองกนควำมเสยงเปนกำรจดกำรควำมเสยงท

ไมสำมำรถเอำประกนได เชน กำรปองกนควำม

เสยงจำกกำรลดรำคำสนคำโภคภณฑ

กำรประกนภยสำมำรถลดควำมเสยงภยเชงวตถวสย

โดยกำรอำศยกฎแหงจ ำนวนมำก สวนกำรปองกน

ควำมเสยงเปนแคกำรโอนควำมเสยง ไมใชกำรลด

ควำมเสยง



ชนดของกำรประกนภย

เอกชน (Private)

ประกนชวต ประกนสขภำพ

ประกนทรพยสนและควำมรบผด

รถยนต บำน กำรคำ

รฐบำล (Government)

ประกนทำงสงคม

ประกนสงคม (Social Security) กำรชดเชยผวำงงำน

อนๆ

น ำทวม พชผล อำชญำกรรม



ประโยชนและคำใชจำยของกำร

ประกนภย ประโยชน (Benefits)

กำรชดใชคำสนไหม

(indemnification)

ควำมวตกกงวลลดลง

เปนกำรออม(savings)

กำรปองกนควำมสญเสย

(loss prevention)

สงเสรมควำมนำเชอถอ

(credit enhancement)



คำใชจำย (Costs)

• คำใชจำยในกำรท ำ

ธรกรรม (transaction

costs)

• กำรฉอฉล (fraud)

• ภำวะภยทำงศลธรรม

(moral hazard)

• กำรเรยกรองคำสนไหม

เกนจรง (inflated

claims)

Insurance Economics

กำรรงเกยจควำมเสยง

อรรถประโยชนคำดหมำย

อปสงคของกำรประกนภย



8/26/2019




พฤตกรรมรงเกยจควำมเสยงเกดจำกกำรลดถอยของอรรถประโยชนของควำมมงคงหนวยทำยสด(diminishing marginalutility of wealth) ยงมเงนมำกเทำไหรเรำจะยงมองวำเงนมคำนอยลงเทำนน (กำรเพมของอรรถประโยชนหนวยทำยสดยงลดลงเมอไดเงนเพม)

อรรถประโยชน

ความมงคง


ผรงเกยจควำมเสยงจะชอบผลลพธทแนนอน

มำกกวำกำรพนนทใหเงนรบคำดหมำย

(expected) เทำกน

A: มคนใหเงน 1 บำทฟรๆ

B: มคนเสนอใหเขำเลนกำรพนนทจะจำย 2 บำทถำชนะ

และไมจำยเลยถำไมชนะ (ควำมนำจะเปนทจะชนะและ

ไมชนะเทำกน)

Expected Payoff of A?

Expected Payoff of B?

ทำงเลอกไหนทผรงเกยจควำมเสยงจะเลอก?




ผรงเกยจควำมเสยงจะมฟงคชนอรรถประโยชน

ของควำมมงคงเปนรปเวำ เชน

U(X) = ln X

U(X) = sqrt(X)

กำรค ำนวณอรรถประโยชนคำดหมำยมสตรคลำย

กบกำรค ำนวณคำคำดหมำยทวๆไป

E(U) =∑ pi U(Xi)




สมมตวำ U(X) = sqrt(X) ถำ X = payoff

A: E(U) = sqrt(1) = 1

B: E(U) = 0.5×sqrt(2) + 0.5×sqrt(0) = 0.71

ดงนนผรงเกยจควำมเสยงจะเลอก A



กำรรงเกยจควำมเสยงกบกำรประกนภย

กำรรงเกยจควำมเสยงท ำใหเกดอปสงคตอกำร

ประกนภย

ผรงเกยจควำมเสยงจะเตมใจทจะซอประกน

ถงแมวำเบยประกน (premium) = หรอ > ควำม

สญเสยคำดหมำย (expected loss) กตำม

ตวอยำง:

มโอกำส 2% ทเรำตองเสยเงน $10,000

ควำมสญเสยคำดหมำย = $200

ผรงเกยจควำมเสยงจะจำยมำกกวำ $200 เพอก ำจด

ควำมเสยงใหหมดไป




จ ำนวนเงนซงคนเรำเตมใจทจะจำยเพอซอ

กรมธรรมประกนภย (insurance policies) ท

มำกกวำควำมสญเสยคำดหมำย (หรอเงนชดเชย

คำดหมำยจำกกรมธรรมประกนภย) ถกเรยกวำสวน

ชดเชยควำมเสยง (risk premium) ทเรำเตมใจจำย

เพอควำมปลอดภยทไดมำ

RP = สวนเกนจำก E(loss) หรอ E(payout) ทเรำเตมใจ

ทจะจำยเพอซอควำมคมครอง




ลองคดดวำเรำอยำกจะเขำรวมพนนทำยกำรโยน

เหรยญหรอไมโดยทถำคณชนะคณจะไดเงน

เพมขนสองเทำแตถำแพคณจะเสยเงนทมทงหมด

ถำค ำตอบคอ “ไม” คณคอผรงเกยจควำมเสยง

ถำคณไมเขำรวมกำรพนนครงนอตรำตอรองตอง

เปนเทำไหรจงจะท ำใหคณเขำรวมกำรพนนครงน

อตรำตอรองใหมนจะเปนตวบงช “สวนชดเชยควำม

เสยง” ทคณตองกำรเพอเขำรวมกำรพนน




จำกกำรพนน B

ลองเปลยนควำมนำจะเปนทจะชนะเปน 60%

หรอเปลยนผลตอบแทนใหเปน 3 บำทถำชนะ

ถำผรงเกยจควำมเสยงตกลงทจะเขำรวมกำรพนน

ค ำนวณสวนชดเชยควำมเสยงจำกทงสองสถำนกำรณ

ผทเปนกลำงตอควำมเสยงจะไมตองกำรสวนชดเชย

ใดๆ เพอท ำใหเขำตกลงเลนพนน บคคลประเภทน

สนใจแคควำมมงคงคำดหมำยของเทำนน




คนเรำเกอบทกคนมพฤตกรรมรงเกยจควำมเสยง

ตองกำรคำชดเชยเมอมกำรเผชญกบควำมเสยง

นกลงทนตองกำรใหผลตอบแทนคำดหมำยเพมขนถำตอง

ลงทนในหลกทรพยทมเสยงมำกขน

เตมใจทจะหลกเลยงกจกรรมทเสยง

ยอมจำยเบยประกนภยทสงกวำควำมสญเสยคำดหมำย

ใหกบบรษทรบประกนซงเรำจะเรยกสวนแตกตำงนวำ

สวนบวกเพมเบยประกนภย (premium loading) หรอ

สวนชดเชยควำมเสยงนนเอง




กำรรวมกลมประกนภย (insurance pooling) ตองม

คำใชจำยทนอกเหนอจำกคำใชจำยในกำรจำย

ควำมสญเสยคำดหมำย

insurance premium = E(loss) + expense and profit

loadings

คนเรำจะไมซอกรมธรรมประกนภยหรอรวมกลมกน

นอกจำกจะมองวำควำมปลอดภยมคำมำกกวำ

คำใชจำยทเรำตองจำยในกำรน




ผรบประกนสำมำรถลดควำมเสยงภยเชงวตถวสย

ไดโดยกำรรวมกลม

ผรบประกนมองวำเบยประกนหลงหกลบควำมเสยหำย

คำดหมำยมคำมำกกวำคำใชจำยทเกดขน

กำรประกนภยบำงประเภทกไมเปนไปตำมหลก

เศรษฐศำสตร ซงขนอยกบจ ำนวนสวนบวกเพมของ

คำใชจำย (expense loading) และระดบกำร

รงเกยจควำมเสยงของผเอำประกน



ตวอยำง

พดชำใชควำมมงคงของตนเอง (เงน) ทงหมดทม

อย (100,000 บำท) ลงทนซอบำนหลงหนง ในหนง

ปนควำมมงคงของพดชำมสทธจะเปน 0 เนองจำก

บำนหลงนโดนไฟไหมวอดวำยหมด (ควำมนำจะ

เปน = 0.01) หรอไมก 100,000 บำทเทำเดม

เนองจำกไมมอคคภยและไมมกำรเปลยนแปลงของ

รำคำ

ก ำหนดใหฟงคชนทอธบำยอรรถประโยชนของ

ควำมมงคงของพดชำคอ:

U(W) = sqrt(W/100,000)



ตวอยำง

บรษทประกนภยแหงหนงรบท ำประกนเพอคมครอง

ควำมสญเสยจำกไฟไหม โดยบรษทจะชดใช

คำเสยหำยใหทงหมดเมอภยเกดขน ทงนคำเบย

ประกนทผเอำประกนตองเสยคอ 1,300 บำท

พดชำจะท ำประกนหรอไม

ถำท ำ เบยประกนสงสดทพดชำเตมใจจะจำยตองไมเกน

เทำไหร



ตวอยำง

พดชำเปนผรงเกยจควำมเสยงเพรำะฟงคชน

อรรถประโยชนเปนรปเวำ

ไมท ำประกน: E(U) = .99(1) + .01(0) = .99

ท ำประกน: E(U) = sqrt(98,700/100,000) = .993

เพรำะฉะนนพดชำจะท ำประกน

E(loss) = .01(100,000) = 1,000

สวนชดเชยควำมเสยงหรอสวนบวกเพมเบยประกน

ในกรณนคอ 1,300 – 1,000 = 300



ตวอยำง

ถำ X ท ำให sqrt{(100,000 – X)/100,000} = 0.99

แลว X กคอเบยประกนสงสดทพดชำเตมใจทจะ

จำย

X = 2,000

ถำX > 2,000 E(U) ของควำมมงคงจำกกำรท ำประกนจะ

นอยกวำ E(U) ของควำมมงคงจำกกำรอยเฉยๆ



ประโยชนอนดบแรกของกำร

ประกนภย กำรประกนภยใหควำมแนนอนดวยกำรเสย

คำธรรมเนยม (คำเบยประกน)

ควำมแนนอนสำมำรถสมผสไดเพรำะควำมเสยงถก

โอนไปยงบรษทประกนภย

ผเอำประกนไดประโยชนจำกกำรประกนภยไมวำ

ควำมสญเสยจะเกดขนหรอไมกตำม

ดงนนประโยชนอนดบแรกของกำรประกนภยกคอ

ควำมแนนอนทเกดขนไมใชคำเสยหำยทบรษท

ประกนภยจะจำยใหเมอเกดควำมสญเสย



ตวอยำง

พจำรณำผลกระทบของกำรท ำประกนตอควำมมง

คงของคนทวไป

ตวอยำง:

ควำมมงคงเมอไมมกำรท ำประกน = $80,000 หรอ

$100,000 โดยมควำมนำจะเปนเทำกน

หรออกนยหนงคอมควำมนำจะเปนเทำกบ 0.5 ทคนคนน

จะเสยเงน $20,000 จำก $100,000 ทเขำมในกระเปำ



ตวอยำง

ควำมมงคงเมอปรำศจำกกำรประกนภย

ควำมมงคงเมอมควำมคมครอง $10,000 จำกกำรจำยเบย

ประกน $5000

ควำมมงคงเมอมควำมคมครอง $20,000 จำกกำรจำยเบย

ประกน $10,000



$80,000 $100,000

Wealth

Wealth

Wealth

$80,000 $100,000

$100,000$80,000

ตวอยำง

ประเดนส ำคญ:

กำรประกนภยจะท ำใหควำมมงคงลดลงถำควำมสญเสย

ไมเกดขน

กำรประกนภยจะท ำใหควำมมงคงเพมขนถำควำมสญเสย

เกดขน

แนวคดทเปนประโยชนเวลำเรำจะท ำประกน:

ถำมตวเองวำเรำตองกำรจะสละควำมมงคงบำงสวนเมอ

ควำมสญเสยไมเกดขนเพอทจะรบควำมมงคงชดเชย

เวลำมควำมสญเสยเกดขนหรอไม



ปจจยทสงผลกระทบตออปสงคของกำรประกนภย

ระดบของกำรรงเกยจควำมเสยง

ขอมล/กำรรบรถงควำมเสยงทเผชญ

ควำมมงคงและรำยได

ทำงเลอกอนในกำรจดกำรควำมเสยงหรอโอนควำม

เสยง

ระดบของกำรบงคบท ำประกนในประเทศ

ควำมสญเสยทไมเปนตวเงน (Non-monetary Loss)

คนเรำท ำประกนเพรำะจะไดรบเงนตอนทเรำตองกำรมำกท

สดแตเหตผลนใชไมไดกบควำมสญเสยทไมเปนตวเงน



8/26/2019



อปสงคและอปทำนของกำรประกนภย

กำรตดกนของเสนอปสงคและอปทำนของกำรประกนภยมควำมคลำยกบสนคำประเภทอน

ปรมำณดลยภำคและรำคำดลยภำคหำไดจำกจดทตดกน

ปรมำณอปสงคลดลงถำรำคำเพมขน ควำมยดหยนของอปสงคตอรำคำจะแตกตำงกนขนอยกบประเภทของกำรประกนภย

ในแผนภำพนนอปทำนจะยดหยนมำกกวำถำมกำรเพมของรำคำเพยงเลกนอย

ราคา

ปรมาณ

อปทาน

อปสงค

กำรก ำหนดรำคำประกนภย

หำคำเบยประกนทครอบคลมคำใชจำยคำดหมำย

ของผรบประกนและผลตอบแทนอยำงยตธรรมตอ

ตนทนของบรษทรบประกน

รจกในชอเบยประกนทยตธรรม (Fair Premium)

จะเกดขนถำมกำรแขงขนอยำงเสรในตลำด

(Competitive Market)



ปจจยตำงๆทก ำหนดเบยประกนภยท

ยตธรรม คำสนไหมทดแทนคำดหมำย (expected claim

cost)

ตนทนกำรบรหำร (administrative cost)

รำยไดจำกกำรลงทน (investment income)

สวนบวกเพมก ำไรทยตธรรม (fair profit loading)



คำสนไหมทดแทนคำดหมำย

เบยประกนทครอบคลมคำสนไหมทดแทนคำดหมำยถก

เรยกวำ “เบยประกนภยแทจรง” (pure premium)

ตวอยำง:

ก ำหนดใหมผท ำประกนภยทคลำยคลงกนจ ำนวนมำก นนคอ

แตละคนมกำรกระจำยของควำมสญเสยทเหมอนกน

Possible Loss Probability

$0 0.95

$10,000 0.05

Pure premium = $500



สมมตฐำนเกยวกบควำมไมแนนอน

คำเฉลยของคำสนไหมทดแทนทเกดขนจรงอำจ

แตกตำงไปจำกมลคำคำดหมำยแตตอนนเรำยงจะ

ไมสนใจควำมไมแนนอนขอน



ถำผท ำประกนไมคลำยคลงกน

(Heterogeneous Buyers) ก ำหนดใหมกลมผซอประกนสองกลมทแตกตำงกน

กลมแรกคอคนท ำงำนวยกลำงคน (A)


$0 0.95

$10,000 0.05

อกกลมหนงคอคนวำงงำนวยรน (B)


$0 0.90

$10,000 0.10




สมมตฐำน:

จ ำนวนผซอในแตละกลมเทำกน

ก ำหนดใหควำมสญเสยในแตละกลมเปนอสระตอกน

ทงสองกลมท ำประกน

กำรจ ำแนกกลมสองกลมออกจำกกนท ำไดโดยไมม

คำใชจำยเกดขน

เรำไมสนใจควำมไมแนนอน




สถำนกำรณเบองตน:

บรษทเทำเทยมเปนผรบประกนภยแหงเดยว

เบยประกนส ำหรบทกคน = $750

บรษทเทำเทยมมก ำลงในกำรครอบคลมคำใชจำยท

เกดขนหรอไม

ใช

กลม B จำยนอยกวำคำใชจำยคำดหมำยแตกลม A จำยมำกกวำ




สถำนกำรณใหม: ก ำหนดใหมกำรแขงขนกนใน

ตลำดประกนภย โดยคแขงคอบรษทณฐวฒ

ถำบรษทณฐวฒตงสมมตฐำนไววำบรษทเทำเทยมจะคด

เบยประกน $750 ตอไป บรษทณฐวฒหำก ำไรไดโดย

กำรคดเบยประกน

กลม A = $600

กลม B = $1100

ก ำไรตอผถอกรมธรรมแตละทำน= $100




เกดอะไรขนตอบรษทเทำเทยม?

บรษทเทำเทยมจะเจอปญหำกำรคดเลอกทขดประโยชน

(adverse selection)

กลม B เทำนนทจะซอประกนจำกบรษทเทำเทยม

บรษทเทำเทยมตองท ำกำรจ ำแนกสองกลมออกจำกกนถำ

ไมตองกำรขำดทน




ประเดน

กำรท ำก ำไร + กำรแขงขนกนในตลำด กำรจ ำแนก

ควำมเสยงภย

ถำขำดกำรจ ำแนก + มกำรแขงขนในตลำด กำร

คดเลอกทขำดประโยชน




ถำไมจ ำเปนตองท ำประกน

นกถงสถำนกำรณแรก:

บรษทเทำเทยมเทำนนทเปนผรบประกน

บรษทเทำเทยมคดเบยประกนผถอกรมธรรมทกคน $750

กลม A จะท ำอยำงไร

กลม A อำจจะซอประกนจำกบรษทเทำเทยมนอยลง

กลม B ยงคงซอประกนจำกบรษทเทำเทยมอย

บรษทเทำเทยมยงคงมปญหำกำรคดเลอกทขดประโยชน




ประเดน

กำรท ำก ำไร + มกำรจดกำรควำมเสยงภยวธอน กำร

จ ำแนกประเภทควำมเสยง

ถำขำดกำรจ ำแนก + มกำรจดกำรควำมเสยงภยวธอน

กำรคดเลอกทขดประโยชน




ถำมคำใชจำยเกดขนในกำรแยกแยะ

กลบไปยงสถำนกำรณเรมตน เรำก ำหนดเพมวำม

คำใชจำย $100 ในกำรระบสมำชกแตละคนวำเปนกลม

ไหน

สมมตวำบรษทเทำเทยมยงคงชำรจ $750 ตอไป

บรษทณฐวฒคด

A $650

B $1150

สถำนกำรณยงเหมอนเดม

ถำคำใชจำยในกำรแยกแยะ = $300




ประเดน

กำรท ำก ำไร + กำรแขงขนในตลำด กำรจ ำแนก

ประเภทควำมเสยงภยถำเกดควำมคมคำ (cost effective)



เบยประกนทยตธรรม

ถำเรำไมสนใจ

ตนทนกำรบรหำร (administrative costs)

รำยไดจำกกำรลงทน (investment income)

ผลก ำไร (profits)

fair premium = expected claim costs = pure

premium



รำยไดจำกกำรลงทน

ประเดน:

เบยประกนทยตธรรมจะมคำนอยลงเพอสะทอนถงรำยได

ของบรษททไดจำกกำรใชเบยประกนไปลงทน

อกนยหนง

เบยประกนทยตธรรม = มลคำปจจบนของคำใชจำย

คำดหมำย (Present Value of Expected Costs)



ตวอยำง

สมมตวำ

ไมมตนทนในกำรบรหำร

บรษทไดเบยประกนตอนตนป

คำสนไหมทดแทน = $100 จำยตำมตำรำงขำงลำง



Expected claim payments Interest rate

Year 1 Year 2 Year 3 .1 .05

$100 0 0 $90.91 $95.24

$50 $50 0 $86.78 $92.97

$50 $25 $25 $84.90 $91.89

ตนทนจำกกำรบรหำร

เบยประกนทยตธรรมตองครอบคลมคำใชจำยใน

กำรบรหำร เชน

กำรตลำด (marketing)

กระบวนกำรรบประกน (underwriting)

กำรจดกำรคำสนไหมทดแทน (loss adjustment )

ภำษของเบยประกน (premium taxes)

ภำษของรำยไดจำกกำรรบประกน(underwriting

income taxes)

และอนๆ



สรปปจจยในกำรก ำหนดเบยประกนท

ยตธรรม ถำไมสนใจสวนบวกเพมก ำไร

Fair Premium = PV of Expected Costs

Fair Premium = PV of Pure Premium + PV of

Expenses

หมำยเหต: กำรวเครำะหถงตอนนอยภำยใตหลก

มลคำคำดหมำย (expected values)

ตอนนเรำจะพจำรณำถงควำมไมแนนอนในกำร

ด ำเนนงำนเขำไปดวย



ควำมไมแนนอน สวนบวกเพมก ำไร

ควำมไมแนนอน (คำสนไหมทดแทนอำจจะมำกกวำ

เบยประกนทบรษทไดรบ)

ผรบประกนอำจอยในสถำนะควำมมหนสนลนตว

(insolvency)

ผรบประกนตองมเงนทนส ำรองไวเผอควำมเปนไป

ไดดงกลำว

ดงนนผมอบเงนทนใหจงมควำมเสยงทมำจำกกำร

ด ำเนนงำนธรกจประกนภยดวย

ผมอบเงนทนตองกำรสวนชดเชย



สวนบวกเพมก ำไรทยตธรรม (Fair

Profit Loadings) ศพทอนๆทมควำมหมำยคลำยกบสวนบวกเพม

ก ำไร:

สวนบวกเพมควำมเสยง (risk load)

ตนทนเงนทน (capital costs)

ปจจยในกำรก ำหนดสวนบวกเพมก ำไรทยตธรรม

จ ำนวนเงนทนทตองจดหำเพอควำมคมครอง

ตนทนเงนทน เชน

ภำษ (Taxes)

คำนำยหนำ (Agency costs)



สรป

Fair Premium

= PV of Expected Claim Costs

+ PV of Expected Administrative Costs

+ Fair Profit Loading



ตวอยำงกำรค ำนวณ

$100,000 ดวยควำมนำจะเปน 0.02

ควำมเสยหำย = $20,000 ดวยควำมนำจะเปน 0.08

0 ดวยควำมนำจะเปน 0.90

หำเบยประกนทยตธรรมถำ

กรมธรรมคมครองควำมเสยหำยทงหมด

คำใชจำยรบประกน = 20% ของเบยประกนภยแทจรง

คำสนไหมจำยใหตอนปลำยป

ดอกเบย = 8%

คำใชจำยในกระบวนกำรเรยกรองคำสนไหมทดแทน = $5,000

ก ำไรทยตธรรม= 5% ของเบยประกนทแทจรง



ตวอยำงกำรค ำนวณ

ค ำตอบ:

เบยประกนภยแทจรง= $3,600

มลคำปจจบนของคำสนไหมคำดหมำย = $3600/1.08

คำใชจำยในกำรรบประกน + ก ำไรทยตธรรม = (0.20 + 0.05) x $3,600

= $900

คำใชจำยในกระบวนกำรเรยกรองคำชดเชย = $5,000 x 0.10 = $500

มลคำปจจบนของคำใชจำยในกระบวนกำรเรยกรองคำชดเชย =

500/1.08

เบยประกนทยตธรรม = 900 + 4,100/1.08 = 900 + 3,796 = $4,696



ควำมเสยงภยทมควำมรนแรงต ำ

ถำมตนทนในกำรบรหำรทคงทควำมเสยงภยทม

ควำมรนแรงต ำจะไมถกเอำประกน



ตวอยำง

รบประกนจกรยำนรำคำ $200 กบรบประกน

จกรยำนรำคำ $6,000

ควำมนำจะเปนจำกกำรโดนขโมย = .05

ควำมสญเสยคำดหมำย:

$10 ส ำหรบจกรยำนทมรำคำ $200

$300 ส ำหรบจกรยำนทมรำคำ $6,000

คำใชจำยในกำรรบประกนกำรตลำดและกระบวนกำรใน

กำรสมครคงท = $100



ตวอยำง

เบยประกนทยตธรรม

$110 ส ำหรบจกรยำนทมรำคำ $200

$400 ส ำหรบจกรยำนทมรำคำ $6,000

สวนเพมเบยประกนคดเปนเปอรเซนตของคำ

สนไหมคำดหมำย

100/10 = 1000% ส ำหรบจกรยำนทมรำคำ $200

100/300 = 33% ส ำหรบจกรยำนทมรำคำ $6,000



ควำมเสยงทมควำมถสง

เบยประกนจะมมลคำใกลเคยงกบควำมสญเสยท

อำจเกดขน

ตวอยำง:

$10,000 ดวยควำมนำจะเปน 0.7

คำสนไหม =

$0 ดวยควำมนำจะเปน 0.3

สวนบวกเพม = 25% ของควำมสญเสยคำดหมำย

เบยประกน= 1.25 x $7,000 = $8,750

อปสงคตอกำรประกนควำมเสยงประเภทนจะต ำ



ควำมเสยงทควำมสญเสยมสหสมพนธ

ควำมสญเสยทมสหสมพนธระหวำงกน

ผรบประกนตองมจ ำนวนเงนทนสงเพอท ำใหเกดควำม

นำเชอถอในกำรจำยคำสนไหมทดแทนตำมสญญำ

ดงนนสวนบวกเพมของก ำไรจะสง

ควำมสญเสยทมสหสมพนธระหวำงกนสงจะมคน

รบประกนนอย



Parameter Uncertainty

Parameter uncertainty: ผรบประกนไมรควำมสญเสย

คำดหมำยทแทจรง

ถำกำรประเมนควำมสญเสยคำดหมำยต ำไปส ำหรบผถอ

กรมธรรมหนงรำย กำรประเมนคำมกจะต ำไปส ำหรบผถอ

กรมธรรมหลำยๆรำยดวย (ควำมผดพลำดของผรบประกนใน

กำรพยำกรณควำมสญเสยมสหสมพนธ)

ผรบประกนจงตองถอเงนทนไวจ ำนวนมำก

สวนบวกเพมก ำไรจงสงไปดวย

ดงนนจงมกำรรบประกนนอยส ำหรบควำมเสยงทมตวแปร

เสรมของควำมไมแนนอนระดบทสง



Parameter Uncertainty

ตวอยำง:

ทรพยสนมลคำ $50,000 มผถอกรมธรรมจ ำนวนมำก

ควำมนำจะเปนทจะสญเสย = 0.02 หรอ 0.04

ผรบประกนไมรวำควำมนำจะเปนคำไหนทเปนจรง

ผรบประกนมองวำมโอกำสเทำกนทควำมนำจะเปนจะเปน

0.02 หรอ 0.04

คำสนไหมคำดหมำย= $1,500

แตวำผรบประกนรวำคำใชจำยอำจสงกวำนมำก

ผรบประกนจงตองกำรเงนทนส ำรองสง (อยำงนอย $500 ตอ

ผถอกรมธรรมหนงรำย



ภำวะภยทำงศลธรรมและอปนสย

ภำวะภยทำงศลธรรมและอปนสยคอผลกระทบของกำร

ประกนภยตอแรงจงใจของผเอำประกนในควำม

พยำยำมทจะลดควำมสญเสย

ตวอยำง:

ขบรถประมำทมำกขนเมอมประกน

กำรวำงเพลงเผำบำนตวเองเพอเรยกรองคำสนไหม

ประเดนส ำคญ:

ภำวะภยทำงศลธรรมและทำงอปนสยเปนสำเหตใหบรษท

รบประกนไมคมครองควำมสญเสยทงหมด

ถำกำรประกนเปนสำเหตของภำวะภยทำงศลธรรมและอปนสย

กำรประกนภยทนอยลงจะจ ำกดปญหำน




ลกคำตองกำรสญญำประกนภยทท ำใหภำวะภยทำง

ศลธรรมและอปนสยลดลงเพอหลกเลยงกำรจำยเบย

ประกนสงๆ

สญญำประกนภยจะใหผเอำประกนเผชญกบควำม

เสยงระดบหนง

กำรรบผดสวนแรก (Deductibles)

กำรประกนรวม (Coinsurance)




ภำวะภยทำงศลธรรมและอปนสยเปนปญหำทพบ

อยำงแพรหลำย

ผถอหนกบผบรหำรของบรษท

Tradeoff:

เมอมควำมคมครองจำกกำรประกนเพมขน มแรงจงใจ

นอยลงทจะหลกเลยงควำมสญเสย

ดงนนควำมคมครองในกรมธรรมประกนภยจงไม

ครอบคลมควำมสญเสยทกประเภท




กำรคดเลอกทขดประโยชนเกดขนเมอ

ผถอกรมธรรมมคำคำดหมำยของควำมสญเสยตำงกน

ผรบประกนไมสำมำรถแยกแยะได

ก ำหนดอตรำเบยประกนเดยวกนทกคน

ณ อตรำหนง

ลกคำทมควำมเสยงสงกวำรำคำจะซอควำมคมครองเพมขน

ลกคำทมควำมเสยงต ำกวำรำคำจะซอควำมคมครองนอยลง

ดงนนจงเกดกำรคดเลอกทขดประโยชน



8/26/2019



4/6/2011 Natt Koowattanatianchai 95



Email:

[email protected]

Homepage:


Mobile:

087- 5393525

Office:

ชน 9 ตกใหมคณะบรหำรธรกจ

7/9/2012 nattawoot koowattanatianchai 1fin.bus.ku.ac.th/131310 principles of insurance/lecture...

Documents