752 752 513 591 342 3,354 564 3,669 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 17/3期...

２０１８年３月期第３四半期決算説明会

２０１８年２月２日

アイシン精機株式会社

１．２０１８年３月期第３四半期実績Ｐ２～７

２．２０１８年３月期通期予想 P８～１３

３．参考資料Ｐ１４～２４

目次

1

１．２０１８年３月期第３四半期実績

2

２０１８年３月期第３四半期決算のポイント

１．売上は、ATやボディ部品の販売が好調であること、アート金属工業を子会社化したこと等により増収

２．営業利益は、原材料価格の上昇や償却費の増加、前年にシロキ工業株式交換差益があったことなどの減益要因があるが、売上増加や為替差益等により増益

３．第３四半期の業績、為替の状況等を勘案し、通期予想を上方修正

3

２０１８年３月期第３四半期実績

（億円）

２０１７年３月期第３Ｑ２０１８年３月期第３Ｑ増減

実績構成比％

実績構成比％

増減額増減率％

売上収益２６，０５１ - ２８，７８６ - +２，７３５ +１０．５

営業利益１，６２２６．２１，８５６６．４ +２３４ +１４．４

税引前利益１，７２９６．６２，００９７．０ +２８０ +１６．２

当期利益(※) ９４６３．６９６４３．３ +１８ +１．９

一株当たり利益

３３０．１２円

- ３４９．２６円

- +１９．１４円

+５．８

前提条件

為替レート

米ドル１０７円米ドル１１２円 +５円 +４．７

中国元１６．０円中国元１６．７円 +０．７円 +４．４

トヨタ生産台数

６８４万台６７２万台 ▲１２万台 ▲１．７

AT 販売台数

６３５万台７２５万台 +９０万台 +１４．１

4 (※) 親会社の所有者に帰属する当期利益

2,100 2,140

662 860 671

803 574

692 500 621 566

618 515

591 235

586 544

552

370

441

255

422 2,452

2,814

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

17/3期第3Q 18/3期第3Q

VW&Audi

BMW

ボルボ

PSA

三菱

GM

広州汽車

スズキ

ホンダ

その他

長安汽車

２０１８年３月期第３四半期得意先別売上収益

１７年３月期第３Ｑ売上収益

１８年３月期第３Ｑ売上収益（前年比＋２,７３５）

１５,７０５（６０．３％）

９,４４４（３６．２％）

９０１（３．５％）

トヨタグループ

トヨタグループ外自動車部品関連

住生活関連＆その他




トヨタグループ外自動車部品関連内訳

（億円）

９，４４４

（億円）

（億円）

+40

+198

+118

+121

+52

+76

+71 +8

+351

+132

日産

１６,７７７（５８．３％）

１１,１４０（３８．７％）

８６８（３．０％）

１１，１４０

２６,０５１

２８,７８６

+１,６９６

中国民族系向け売上合計１，０２３⇒１,７０９（+６８６）

5

+167

+362

２０１８年３月期第３四半期所在地別セグメント

15,193

4,142

2,221 2,655

1,837

16,914

4,255

2,553 2,834

2,228

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

日本北米欧州中国アジア他

17/3期第3Q 18/3期第3Q

売上収益（前年比+２，７３５）

940

156

33

419

95

1,230

9 42

440

140

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400


17/3期第3Q 18/3期第3Q （億円）（億円）

為替影響正味

日本 - +1,721

北米 +193 ▲80

欧州 +51 +281

中国 +121 +58

アジア他 +171 +220

合計 +539 +2,196

為替影響正味

日本 +89 +201

北米 +0 ▲147

欧州 +3 +6

中国 +18 +3

アジア他 +14 +31

消去 - +16

合計 +125 +109

+1,721

+113

+332 +179

+391

+290

▲147

+9

+21

+45

6

営業利益（前年比+２３４）

営業利益

売上・製品構成

営業利益

企業体質改善努力

原材料価格

為替差益

減価償却費

固定費その他

（前期）

震災影響

（億円）

１７/３期第３Ｑ

営業利益の増減（前年比）

+２３４億円

定常項目+２９３億円

２０１８年３月期第３四半期営業利益の増減

１，６２２１，７３１

▲２７ ▲１５３

▲２１７

▲１９５ +９７

+４５５

１８/３期第３Ｑ

営業利益（当期一過性除く）

（※）シロキ工業との株式交換差益 ▲195

7

（前期）

事業再編（※

）

+１２５

前期一過性項目 ▲１８４億円

営業利益（前期一過性除く）

+２３５

当期一過性項目 +１２５億円

（前期）

保険金収入

▲８６１，４３８

１，８５６

２．２０１８年３月期通期予想

8

２０１８年３月期業績予想

（億円）

２０１７年３月期２０１８年３月期増減

実績構成比％

予想構成比％

増減額増減率％

売上収益３５，６２６ - ３８，６００ - +２，９７４ +８．３

営業利益２，２８６６．４２，４８０６．４ +１９４ +８．４

税引前利益２，３７３６．７２，６２０６．８ +２４７ +１０．４

当期利益(※) １，２６６３．６１，２９０３．３ +２４ +１．９

一株当たり利益

４４４．４６円

- ４６９．４０円

- ２４．９４円

+５．６

前提条件

為替レート

米ドル１０９円米ドル１１１円 +２円 +１．８

中国元１６．１円中国元１６．７円 +０．６円 +３．７

トヨタ生産台数

９０９万台８９０万台 ▲１９万台 ▲２．０

AT 販売台数

８６９万台９８０万台 +１１１万台 +１２．７

9

２０１８年３月期

１０月３１日公表値

構成比％

３７，８００ -

２，４２０６．４

２，５６０６．８

１，２７０３．４

４５９．４５円

-

米ドル１１１円

中国元１６．６円

８８５万台

９８０万台

(※) 親会社の所有者に帰属する当期利益

２０１８年３月期得意先別売上収益予想

2,791 2,894

939 1,210 941

1,046 801

981 692 862 710

836 791

831 374

794 752

752

513

591

342

564 3,354

3,669

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

17/3期 18/3期

VW&Audi

GM

PSA

ボルボ

BMW

日産

三菱

スズキ

その他

広州汽車

１７年３月期売上収益

１８年３月期売上収益（前年比+２,９７４）







トヨタグループ外自動車部品関連内訳

（億円）

１３，０００

（億円）

１５，０３０

（億円）

+103

+271

+105

+180

+170

+126

+40

+0 +78

+420

ホンダ

２１,４１２（６０．１％）

１３,０００（３６．５％）

１，２１３（３．４％）

２２,４００（５８．０％）

１５,０３０（３９．０％）

１，１７０（３．０％）

３５,６２６

３８,６００

+２,０３０

10

中国民族系向け売上合計１，４８１⇒２，２６６（+７８５）

長安汽車 +222

+315

20,731

5,680

3,099 3,607

2,506

22,730

5,660

3,500 3,720 2,990

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000


17/3期 18/3期

1,388

225

45

564

78

1,624

33 53

561

209

0

400

800

1,200

1,600


17/3期 18/3期

２０１８年３月期所在地別セグメントの予想

売上収益（前年比+２,９７４）営業利益（前年比+１９４）

（億円）（億円）

為替影響正味

日本 - +1,999

北米 +150 ▲170

欧州 +69 +332

中国 +127 ▲14

アジア他 +180 +304

合計 +527 +2,447

為替影響正味

日本 +86 +150

北米 +0 ▲192

欧州 +4 +4

中国 +18 ▲21

アジア他 +16 +115

消去 - +15

合計 +126 +68

+1,999

▲20

+113 +484

+4

▲192

+8

▲3

+131 +401

11

+236

営業利益


営業利益（予想）

企業体質改善努力

原材料価格

為替差益

減価償却費

固定費その他

（前期）

震災影響

（億円）

１７/３期

営業利益の増減（前年比）

２,４８０

+１９４億円

定常項目+３１４億円

２０１８年３月期営業利益の増減

２，２８６２，３５４ +５８ ▲２２９

▲３０５

▲２０７ +１０３

+４６０

１８/３期（予想）

営業利益（当期一過性除く）

（※）シロキ工業との株式交換差益 ▲195

アート金属負ののれん発生益 ▲12

12

（前期）

事業再編（※

）

+１２６

前期一過性項目 ▲２４６億円

営業利益（前期一過性除く）

+３３０

当期一過性項目 +１２６億円

（前期）

保険金収入

▲１４２２，０４０




原材料価格

為替差益

固定費その他

（億円）

１８/３期（１０月３１日公表値）

営業利益の増減（１０月３１日公表比）

２,４８０

+６０億円

定常項目+４０億円

２０１８年３月期営業利益の増減

２,４２０

+１２０

+５

▲８５ +２０

営業利益

（一過性除く）

２,４６０

13

１８/３期（予想）

一過性項目+２０億円

３．参考資料

14

設備投資・償却費・研究開発費の推移

1,072 1,055 1,028

1,347

788

1,232

723

915

258

237

397

216

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

690 811 822 893

550 609 685

760 88

121 153

186

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

(予想）

670 689 720 755

554 658 692

805

190 193 180

204

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

その他

ADS-G

AW-G

精機-G

１，６７７ (５.０%)

２，３７４

２，９４１

２，４７８

１，９７１１，８６１

１，６１０１，６２６

１，４９１

設備投資償却費研究開発費

(４.７%)

(５.０%)

（）内は売上収益比率（億円）

15

２，８００

２，２００

１，８４０ (４.８%)

トヨタ生産台数の推移

76 74 73 74

80 80 83 76

75 80 76 81

82 80 81 83

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

4Q

3Q

2Q

1Q

トヨタ国内生産台数

３１３３１４３１３

トヨタ海外生産台数

147 146 153 143

151 152 148 147

148 140 151 151

140 135 144 135

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

トヨタ生産台数合計

223 220 226 217

231 232 231 223

223 220 227 232

222 215 225 218

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

５９６５７３５８６

８９９８８７９０９

（万台）

16

３１４

５７６

８９０

販売台数の推移

30 31 44 43 29 29

45 45 31 38

43 47 34 46

46 40

0

50

100

150

200

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

ＡＴ販売台数

168 180 204 233 172 172 207 234 176 194

224 258 171 191

234 255

0

200

400

600

800

1,000

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

ナビゲーションシステム販売台数

ＭＴ販売台数

36 37 42 42

35 41 39 34 36 43 45 48 37

39 39 40

0

50

100

150

200

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

ナビゲーションソフト販売台数

８６９７３７６８７

（万台）（万台）

１６５１６０１４４

１７８

１４４１２４

（万台）

15 15 16 13

15 19 14 13

15 13 12 13

15 14 13 12

0

20

40

60

80

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

（万台）

５１６１６０

５５

17

９８０

１６４

１７５

前提となる為替レートの推移

１３８１３２

１１９

１２９

１１０１２０

１０９１１１

70

95

120

145

ユーロ

米ドル

為替レート

１８．０１８．８１６．１１６．７

３.４３.４３.１３.３

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

（予想）

中国元

バーツ

為替感応度

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（予想）

米ドル１４．６１２．７１３．４１１．１

ユーロ１．４１．３１．７１．９

バーツ※ ７．４８．０８．１１２．５

中国元※ ２．６５．４７．９８．０

参考：1円（0.1円）変動あたりの利益影響額

※バーツ、中国元は0.1円あたりの感応度

（円）

（億円）

18

1月以降前提レート

米ドル１１０

ユーロ１３０

バーツ３．３

中国元１６．７

1,068

352

0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

537

163

0

300

600

900

1,200

1,500

11,950

4,050

0

6,000

12,000

18,000◆

13,048

4,502

0

5,000

10,000

15,000

20,000

主な連結子会社の財務推移１ ※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示

アイシン精機-サブ連結

（億円）

アイシンAW-サブ連結

（億円）

１４，０２５１５，０３０１６，４１９

４８１

７０８８０５

１１，２７２１２，７６６

８９７１，０１０

１，２２９

１７，５５０

７００

１４，３１１１６，０００

１，４２０

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（予想） 19

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（予想）

4Q

4Q

◆

◆

◆

◆ ３．４％

４．７％４．９％４．０％

◆ ◆

◆ ８．０％７．９％８．６％８．９％

（億円）

（億円）

3Q

3Q

49

20

0

25

50

75

100

85

32

0

100

200

300

1,125

401

0

500

1,000

1,500

2,000

2,177

745

0

1,000

2,000

3,000

4,000

主な連結子会社の財務推移２ ※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示

アイシン高丘-サブ連結

（億円）

アイシンAI-サブ連結

（億円）

１１２８８

１，２６４１，３３９１，３７８６９

２６

0

１３

（億円）

（億円）

２，６３８２，７５９２，７３０

15/3期 16/3期 17/3期

20

１２３

２，９２２

18/3期（予想）

１，５２６

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（予想）

１１７

◆

◆

◆

◆

４．３％３．２％

４．５％４．０％

◆

◆

◆

◆

２．１％

１．０％

４．５％

０．０％

3Q

4Q

3Q

4Q

87

53

0

50

100

150

200

4,347

1,462

0

2,000

4,000

6,000

8,000

主な連結子会社の財務推移３

アドヴィックス-サブ連結

（億円）

21

※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示

５，２７３

９６

５，５１６５，５５４

９２６１

15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（予想）

５，８０９１４０

◆ ◆

◆

◆ １．８％１．７％

１．１％

２．４％（億円）

4Q

3Q

四半期業績推移

7,070 7,278 7,564 7,732 7,712 7,922 8,435 8,389 8,386 8,588 9,075

9,575 9,170 9,380 10,235 9,813

223 231 223 222 220 232 220 215 226 231 227 225 217 223 232 218

0

50

100

150

200

250

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

売上収益

営業利益

（億円）

（万台）

384 320

449 505

331 437

620 537

590

357

673 664

535 544

776

623

5.4%

4.4%

5.9% 6.5%

4.3%

5.5%

7.4%

6.4% 7.0%

4.2%

7.4% 6.9%

5.8% 5.8%

7.6%

6.3%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

0

300

600

900

1,200

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

（億円）

15/3期 16/3期 17/3期


15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

22 18/3期

(予想)

(予想)

半期業績推移

14,348 15,297 15,634

16,825 16,975 18,650 18,551 20,048

454 445 451 436 457 452 440 450

0

120

240

360

480

0

6,000

12,000

18,000

24,000

上期下期上期下期上期下期上期下期

売上収益

営業利益

（億円）（万台）

705

955

768

1,158

948

1,338

1,080

1,399 4.9%

6.2%

4.9%

6.9%

5.6%

7.2%

5.8%

7.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

上期下期上期下期上期下期上期下期

（億円）

15/3期 16/3期 17/3期


15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

23 18/3期

(予想)

(予想)

25 35 45 50 50 60 50

60 50 50 75 70

27.3% 29.7%

34.7%

28.2% 28.1% 27.7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

50

100

150

200

13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（予定）

配当の推移

１3/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期１8/3期（予定）

配当

中間２５３５４５５０５０６０

期末５０６０５０５０７５７０

年間７５９５９５１００１２５１３０

配当性向２７．３％２９．７％３４．７％２８．２％２８．１％２７．７％

自社株買（億円） 0 0 0 0 ４９０７００

総還元性向（※2）２７．３％２９．７％３４．７％２８．２％６６．５％８２．１％

７５９５９５１００

１２５１３０

24

※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示

(※1）

(※1） 2017年5月の取締役会にて自己株式取得を決議 (※2）総還元性向=（配当総額＋自社株買総額）÷当期利益

752 752 513 591 342 3,354 564 3,669 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 17/3期...

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