6 growth accounting
TRANSCRIPT
![Page 1: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/1.jpg)
Growth accountingРегрессии
Современные модели экономического ростаЛекция 6. Эмпирические исследования роста
В. Хачатуров
Экономический факультетСанкт-Петербургский Государственный Университет
22 мая 2009 года
В. Хачатуров Модели роста
![Page 2: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/2.jpg)
Growth accountingРегрессии
Outline
1 Growth accounting
2 Регрессии
В. Хачатуров Модели роста
![Page 3: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/3.jpg)
Growth accountingРегрессии
GA – методология, предложенная Робертом Солоу,позволяющая разбить наблюдаемый совокупный рост накомпоненты, связанные с факторами и с общим ростомпроизводительности.Поскольку мы не можем непосредственно наблюдатьтехнологический прогресс, его вполне естественно мерятьтой частью роста, которая не объясняется ростомнаблюдаемых факторов (труда и капитала).Остаток Солоу, “Solow residual”.Это упражнение можно рассматривать как первый шаг копределению фундаментальных детерминант роста, когдаопределяется, как, например, институты влияют нафакторы и остаток.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 4: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/4.jpg)
Growth accountingРегрессии
GA – методология, предложенная Робертом Солоу,позволяющая разбить наблюдаемый совокупный рост накомпоненты, связанные с факторами и с общим ростомпроизводительности.Поскольку мы не можем непосредственно наблюдатьтехнологический прогресс, его вполне естественно мерятьтой частью роста, которая не объясняется ростомнаблюдаемых факторов (труда и капитала).Остаток Солоу, “Solow residual”.Это упражнение можно рассматривать как первый шаг копределению фундаментальных детерминант роста, когдаопределяется, как, например, институты влияют нафакторы и остаток.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 5: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/5.jpg)
Growth accountingРегрессии
GA – методология, предложенная Робертом Солоу,позволяющая разбить наблюдаемый совокупный рост накомпоненты, связанные с факторами и с общим ростомпроизводительности.Поскольку мы не можем непосредственно наблюдатьтехнологический прогресс, его вполне естественно мерятьтой частью роста, которая не объясняется ростомнаблюдаемых факторов (труда и капитала).Остаток Солоу, “Solow residual”.Это упражнение можно рассматривать как первый шаг копределению фундаментальных детерминант роста, когдаопределяется, как, например, институты влияют нафакторы и остаток.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 6: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/6.jpg)
Growth accountingРегрессии
GA – методология, предложенная Робертом Солоу,позволяющая разбить наблюдаемый совокупный рост накомпоненты, связанные с факторами и с общим ростомпроизводительности.Поскольку мы не можем непосредственно наблюдатьтехнологический прогресс, его вполне естественно мерятьтой частью роста, которая не объясняется ростомнаблюдаемых факторов (труда и капитала).Остаток Солоу, “Solow residual”.Это упражнение можно рассматривать как первый шаг копределению фундаментальных детерминант роста, когдаопределяется, как, например, институты влияют нафакторы и остаток.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 7: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/7.jpg)
Growth accountingРегрессии
Начнём анализ с рассмотрения ПФ: Y = F (K , L,T ).Логарифмируя и дифференцируя по времени, получаем:
Y /Y = g +
(FKKY
)(K/K ) +
(FLLY
)(L/L) (1)
Здесь FK , FL – факторные предельные продукты, g –часть роста, связанная с технологическим прогрессом.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 8: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/8.jpg)
Growth accountingРегрессии
Начнём анализ с рассмотрения ПФ: Y = F (K , L,T ).Логарифмируя и дифференцируя по времени, получаем:
Y /Y = g +
(FKKY
)(K/K ) +
(FLLY
)(L/L) (1)
Здесь FK , FL – факторные предельные продукты, g –часть роста, связанная с технологическим прогрессом.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 9: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/9.jpg)
Growth accountingРегрессии
Понятно, что напрямую отнаблюдать g мы не можем. Ноесли мы умеем посчитать всё остальное, то g можновычислить:
g = Y /Y −(FKKY
)(K/K ) +
(FLLY
)(L/L) (2)
Обычно мы не можем напрямую наблюдать предельныепродукты капитала и труда. Как правильно, исследователиберут в качестве таковых факторные цены: ставкупроцента на капитал и уровень заработной платы вэкономике.Тогда, вводя обозначения для долей капитала и труда вдоходе (sK = RK/Y , sL = wL/Y ):
g = Y /Y − sK (K/K )− sL(L/L) (3)
В случае ПФ Кобба-Дугласа эти доли будут постоянными.В. Хачатуров Модели роста
![Page 10: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/10.jpg)
Growth accountingРегрессии
Понятно, что напрямую отнаблюдать g мы не можем. Ноесли мы умеем посчитать всё остальное, то g можновычислить:
g = Y /Y −(FKKY
)(K/K ) +
(FLLY
)(L/L) (2)
Обычно мы не можем напрямую наблюдать предельныепродукты капитала и труда. Как правильно, исследователиберут в качестве таковых факторные цены: ставкупроцента на капитал и уровень заработной платы вэкономике.Тогда, вводя обозначения для долей капитала и труда вдоходе (sK = RK/Y , sL = wL/Y ):
g = Y /Y − sK (K/K )− sL(L/L) (3)
В случае ПФ Кобба-Дугласа эти доли будут постоянными.В. Хачатуров Модели роста
![Page 11: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/11.jpg)
Growth accountingРегрессии
Понятно, что напрямую отнаблюдать g мы не можем. Ноесли мы умеем посчитать всё остальное, то g можновычислить:
g = Y /Y −(FKKY
)(K/K ) +
(FLLY
)(L/L) (2)
Обычно мы не можем напрямую наблюдать предельныепродукты капитала и труда. Как правильно, исследователиберут в качестве таковых факторные цены: ставкупроцента на капитал и уровень заработной платы вэкономике.Тогда, вводя обозначения для долей капитала и труда вдоходе (sK = RK/Y , sL = wL/Y ):
g = Y /Y − sK (K/K )− sL(L/L) (3)
В случае ПФ Кобба-Дугласа эти доли будут постоянными.В. Хачатуров Модели роста
![Page 12: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/12.jpg)
Growth accountingРегрессии
Понятно, что напрямую отнаблюдать g мы не можем. Ноесли мы умеем посчитать всё остальное, то g можновычислить:
g = Y /Y −(FKKY
)(K/K ) +
(FLLY
)(L/L) (2)
Обычно мы не можем напрямую наблюдать предельныепродукты капитала и труда. Как правильно, исследователиберут в качестве таковых факторные цены: ставкупроцента на капитал и уровень заработной платы вэкономике.Тогда, вводя обозначения для долей капитала и труда вдоходе (sK = RK/Y , sL = wL/Y ):
g = Y /Y − sK (K/K )− sL(L/L) (3)
В случае ПФ Кобба-Дугласа эти доли будут постоянными.В. Хачатуров Модели роста
![Page 13: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/13.jpg)
Growth accountingРегрессии
g часто называют мерой роста общей производительностифакторов (“total factor productivity”, “TFP growth”), илиостатком Солоу.Если весь доход распределяется между трудом икапиталом (то есть верна теорема Эйлера, ПФнеоклассическая), то sK + sL = 1 и выражение для TFPупрощается:
g = Y /Y − sK (K/K )− (1− sK )(L/L) (4)
Первые исследования по этой методике выявили довольнобольшие значения остатка. Как было показано позднее,это может объясняться изменениями в качестве факторов.Если мы измеряем труд средним количеством времени,которое тратится в экономике на работу, то при ростекачества труда (образования, здоровья, и так далее) за тоже время выпуск будет значительно большим. Решениесостоит в разделении труда по классам и взвешивании.Аналогично и с капиталом (учёт различных видовкапитала).
В. Хачатуров Модели роста
![Page 14: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/14.jpg)
Growth accountingРегрессии
g часто называют мерой роста общей производительностифакторов (“total factor productivity”, “TFP growth”), илиостатком Солоу.Если весь доход распределяется между трудом икапиталом (то есть верна теорема Эйлера, ПФнеоклассическая), то sK + sL = 1 и выражение для TFPупрощается:
g = Y /Y − sK (K/K )− (1− sK )(L/L) (4)
Первые исследования по этой методике выявили довольнобольшие значения остатка. Как было показано позднее,это может объясняться изменениями в качестве факторов.Если мы измеряем труд средним количеством времени,которое тратится в экономике на работу, то при ростекачества труда (образования, здоровья, и так далее) за тоже время выпуск будет значительно большим. Решениесостоит в разделении труда по классам и взвешивании.Аналогично и с капиталом (учёт различных видовкапитала).
В. Хачатуров Модели роста
![Page 15: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/15.jpg)
Growth accountingРегрессии
g часто называют мерой роста общей производительностифакторов (“total factor productivity”, “TFP growth”), илиостатком Солоу.Если весь доход распределяется между трудом икапиталом (то есть верна теорема Эйлера, ПФнеоклассическая), то sK + sL = 1 и выражение для TFPупрощается:
g = Y /Y − sK (K/K )− (1− sK )(L/L) (4)
Первые исследования по этой методике выявили довольнобольшие значения остатка. Как было показано позднее,это может объясняться изменениями в качестве факторов.Если мы измеряем труд средним количеством времени,которое тратится в экономике на работу, то при ростекачества труда (образования, здоровья, и так далее) за тоже время выпуск будет значительно большим. Решениесостоит в разделении труда по классам и взвешивании.Аналогично и с капиталом (учёт различных видовкапитала).
В. Хачатуров Модели роста
![Page 16: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/16.jpg)
Growth accountingРегрессии
g часто называют мерой роста общей производительностифакторов (“total factor productivity”, “TFP growth”), илиостатком Солоу.Если весь доход распределяется между трудом икапиталом (то есть верна теорема Эйлера, ПФнеоклассическая), то sK + sL = 1 и выражение для TFPупрощается:
g = Y /Y − sK (K/K )− (1− sK )(L/L) (4)
Первые исследования по этой методике выявили довольнобольшие значения остатка. Как было показано позднее,это может объясняться изменениями в качестве факторов.Если мы измеряем труд средним количеством времени,которое тратится в экономике на работу, то при ростекачества труда (образования, здоровья, и так далее) за тоже время выпуск будет значительно большим. Решениесостоит в разделении труда по классам и взвешивании.Аналогично и с капиталом (учёт различных видовкапитала).
В. Хачатуров Модели роста
![Page 17: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/17.jpg)
Growth accountingРегрессии
g часто называют мерой роста общей производительностифакторов (“total factor productivity”, “TFP growth”), илиостатком Солоу.Если весь доход распределяется между трудом икапиталом (то есть верна теорема Эйлера, ПФнеоклассическая), то sK + sL = 1 и выражение для TFPупрощается:
g = Y /Y − sK (K/K )− (1− sK )(L/L) (4)
Первые исследования по этой методике выявили довольнобольшие значения остатка. Как было показано позднее,это может объясняться изменениями в качестве факторов.Если мы измеряем труд средним количеством времени,которое тратится в экономике на работу, то при ростекачества труда (образования, здоровья, и так далее) за тоже время выпуск будет значительно большим. Решениесостоит в разделении труда по классам и взвешивании.Аналогично и с капиталом (учёт различных видовкапитала).
В. Хачатуров Модели роста
![Page 18: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/18.jpg)
Growth accountingРегрессии
На цифровых данных видно, что в 40-70-х годах TFPварьировалась от 1,4$ до 4$ – существенная часть.Затем – productivity slowdown, однако для некоторых стран(Германия), из-за падения доли остальных факторов, доляв росте по-прежнему большая.Отметим, что для стран Восточной Азии TFP низок, приогромных темпах роста – возможно, просто рост доликапитала и труда.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 19: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/19.jpg)
Growth accountingРегрессии
На цифровых данных видно, что в 40-70-х годах TFPварьировалась от 1,4$ до 4$ – существенная часть.Затем – productivity slowdown, однако для некоторых стран(Германия), из-за падения доли остальных факторов, доляв росте по-прежнему большая.Отметим, что для стран Восточной Азии TFP низок, приогромных темпах роста – возможно, просто рост доликапитала и труда.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 20: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/20.jpg)
Growth accountingРегрессии
На цифровых данных видно, что в 40-70-х годах TFPварьировалась от 1,4$ до 4$ – существенная часть.Затем – productivity slowdown, однако для некоторых стран(Германия), из-за падения доли остальных факторов, доляв росте по-прежнему большая.Отметим, что для стран Восточной Азии TFP низок, приогромных темпах роста – возможно, просто рост доликапитала и труда.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 21: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/21.jpg)
Growth accountingРегрессии
А-ля Барро
Три регрессии по годам: 65-75, 75-85, 85-95Лаги независимых переменных (эндогенность)В качестве независимых перменных:
1 Логарифм темпов роста на начало периода (условнаясходимость)
2 Уровень образования на начало периода3 Детская смертность4 Логарифм рождаемости5 Государственное потребление6 Rule of law7 Демократия (Freedom house)8 Степень открытости экономики9 Уровень инвестирования10 Инфляция
В. Хачатуров Модели роста
![Page 22: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/22.jpg)
Growth accountingРегрессии
Результаты
Выраженная обратная зависимость от темпов роста вначале периодаУровень мужского образования значимо положительновлияет на темпы роста (порядка 0,5% за каждый годобразования) – при этом женское и общее не влияютзначимоВыраженная обратная завимость между ростом и детскойсмертностьюСлабая, но значимая обратная зависимость между ростоми уровнем рождаемости
В. Хачатуров Модели роста
![Page 23: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/23.jpg)
Growth accountingРегрессии
Результаты
Выраженная обратная зависимость от темпов роста вначале периодаУровень мужского образования значимо положительновлияет на темпы роста (порядка 0,5% за каждый годобразования) – при этом женское и общее не влияютзначимоВыраженная обратная завимость между ростом и детскойсмертностьюСлабая, но значимая обратная зависимость между ростоми уровнем рождаемости
В. Хачатуров Модели роста
![Page 24: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/24.jpg)
Growth accountingРегрессии
Результаты
Выраженная обратная зависимость от темпов роста вначале периодаУровень мужского образования значимо положительновлияет на темпы роста (порядка 0,5% за каждый годобразования) – при этом женское и общее не влияютзначимоВыраженная обратная завимость между ростом и детскойсмертностьюСлабая, но значимая обратная зависимость между ростоми уровнем рождаемости
В. Хачатуров Модели роста
![Page 25: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/25.jpg)
Growth accountingРегрессии
Результаты
Выраженная обратная зависимость от темпов роста вначале периодаУровень мужского образования значимо положительновлияет на темпы роста (порядка 0,5% за каждый годобразования) – при этом женское и общее не влияютзначимоВыраженная обратная завимость между ростом и детскойсмертностьюСлабая, но значимая обратная зависимость между ростоми уровнем рождаемости
В. Хачатуров Модели роста
![Page 26: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/26.jpg)
Growth accountingРегрессии
Государственное потребление за вычетом расходов наоборону и образование – снова значимая обратнаязависимость (порядка 0,4% за рост на одно стандартноеотклонение)Rule of law, начиная с 1985 года: значимая положительнаязависимость (порядка 0,5%)Демократия: квадратичная зависимость. Для стран снизкими темпами роста увеличение степенидемократизации (по индексу Freedom house) значимокоррелировано с ростом. Для стран с высокими темпамироста зависимость обратная.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 27: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/27.jpg)
Growth accountingРегрессии
Государственное потребление за вычетом расходов наоборону и образование – снова значимая обратнаязависимость (порядка 0,4% за рост на одно стандартноеотклонение)Rule of law, начиная с 1985 года: значимая положительнаязависимость (порядка 0,5%)Демократия: квадратичная зависимость. Для стран снизкими темпами роста увеличение степенидемократизации (по индексу Freedom house) значимокоррелировано с ростом. Для стран с высокими темпамироста зависимость обратная.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 28: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/28.jpg)
Growth accountingРегрессии
Государственное потребление за вычетом расходов наоборону и образование – снова значимая обратнаязависимость (порядка 0,4% за рост на одно стандартноеотклонение)Rule of law, начиная с 1985 года: значимая положительнаязависимость (порядка 0,5%)Демократия: квадратичная зависимость. Для стран снизкими темпами роста увеличение степенидемократизации (по индексу Freedom house) значимокоррелировано с ростом. Для стран с высокими темпамироста зависимость обратная.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 29: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/29.jpg)
Growth accountingРегрессии
Степень открытости экономики статистически незначимапо отношению к росту.Отношение экспортных цен к импортным (условияторговли): значимо положительная зависимость. Если мыпродаём дороже, чем покупаем, значит с хорошейвероятностью мы хорошо растём.Инвестиции. Значимо положительная зависимость.Инфляция: практически статистически незначима.Занятно, что включение лагов инфляции даёт устойчивонулевой коэффициент.При этом разделение стран на группы с низким и высокимдоходом практически не влияет на большинствокоэффициентов – за исключением дожития игосударственных расходов.Существенно также, что на более коротких интервалах (5лет против 10 лет) влияние “бизнес-циклов” ухудшаеткорреляции.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 30: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/30.jpg)
Growth accountingРегрессии
Степень открытости экономики статистически незначимапо отношению к росту.Отношение экспортных цен к импортным (условияторговли): значимо положительная зависимость. Если мыпродаём дороже, чем покупаем, значит с хорошейвероятностью мы хорошо растём.Инвестиции. Значимо положительная зависимость.Инфляция: практически статистически незначима.Занятно, что включение лагов инфляции даёт устойчивонулевой коэффициент.При этом разделение стран на группы с низким и высокимдоходом практически не влияет на большинствокоэффициентов – за исключением дожития игосударственных расходов.Существенно также, что на более коротких интервалах (5лет против 10 лет) влияние “бизнес-циклов” ухудшаеткорреляции.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 31: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/31.jpg)
Growth accountingРегрессии
Степень открытости экономики статистически незначимапо отношению к росту.Отношение экспортных цен к импортным (условияторговли): значимо положительная зависимость. Если мыпродаём дороже, чем покупаем, значит с хорошейвероятностью мы хорошо растём.Инвестиции. Значимо положительная зависимость.Инфляция: практически статистически незначима.Занятно, что включение лагов инфляции даёт устойчивонулевой коэффициент.При этом разделение стран на группы с низким и высокимдоходом практически не влияет на большинствокоэффициентов – за исключением дожития игосударственных расходов.Существенно также, что на более коротких интервалах (5лет против 10 лет) влияние “бизнес-циклов” ухудшаеткорреляции.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 32: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/32.jpg)
Growth accountingРегрессии
Степень открытости экономики статистически незначимапо отношению к росту.Отношение экспортных цен к импортным (условияторговли): значимо положительная зависимость. Если мыпродаём дороже, чем покупаем, значит с хорошейвероятностью мы хорошо растём.Инвестиции. Значимо положительная зависимость.Инфляция: практически статистически незначима.Занятно, что включение лагов инфляции даёт устойчивонулевой коэффициент.При этом разделение стран на группы с низким и высокимдоходом практически не влияет на большинствокоэффициентов – за исключением дожития игосударственных расходов.Существенно также, что на более коротких интервалах (5лет против 10 лет) влияние “бизнес-циклов” ухудшаеткорреляции.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 33: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/33.jpg)
Growth accountingРегрессии
Степень открытости экономики статистически незначимапо отношению к росту.Отношение экспортных цен к импортным (условияторговли): значимо положительная зависимость. Если мыпродаём дороже, чем покупаем, значит с хорошейвероятностью мы хорошо растём.Инвестиции. Значимо положительная зависимость.Инфляция: практически статистически незначима.Занятно, что включение лагов инфляции даёт устойчивонулевой коэффициент.При этом разделение стран на группы с низким и высокимдоходом практически не влияет на большинствокоэффициентов – за исключением дожития игосударственных расходов.Существенно также, что на более коротких интервалах (5лет против 10 лет) влияние “бизнес-циклов” ухудшаеткорреляции.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 34: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/34.jpg)
Growth accountingРегрессии
Степень открытости экономики статистически незначимапо отношению к росту.Отношение экспортных цен к импортным (условияторговли): значимо положительная зависимость. Если мыпродаём дороже, чем покупаем, значит с хорошейвероятностью мы хорошо растём.Инвестиции. Значимо положительная зависимость.Инфляция: практически статистически незначима.Занятно, что включение лагов инфляции даёт устойчивонулевой коэффициент.При этом разделение стран на группы с низким и высокимдоходом практически не влияет на большинствокоэффициентов – за исключением дожития игосударственных расходов.Существенно также, что на более коротких интервалах (5лет против 10 лет) влияние “бизнес-циклов” ухудшаеткорреляции.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 35: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/35.jpg)
Growth accountingРегрессии
Анализ устойчивости.С высокой вероятностью выживают dummies для странАзии (неудивительно), мера человеческого капитала,уровень цен на капитальные товары, условная сходимость(темпы роста на начало периода), государственнопотребление и dummies для стран тропической Африки.Все политические переменные, географическиепеременные, прокси для эффектов масштаба (население)высшее образование, капитализм/социализм и так далеене являются устойчивыми.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 36: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/36.jpg)
Growth accountingРегрессии
Анализ устойчивости.С высокой вероятностью выживают dummies для странАзии (неудивительно), мера человеческого капитала,уровень цен на капитальные товары, условная сходимость(темпы роста на начало периода), государственнопотребление и dummies для стран тропической Африки.Все политические переменные, географическиепеременные, прокси для эффектов масштаба (население)высшее образование, капитализм/социализм и так далеене являются устойчивыми.
В. Хачатуров Модели роста
![Page 37: 6 growth accounting](https://reader038.vdocuments.mx/reader038/viewer/2022110309/558901c6d8b42a33708b4720/html5/thumbnails/37.jpg)
Growth accountingРегрессии
Анализ устойчивости.С высокой вероятностью выживают dummies для странАзии (неудивительно), мера человеческого капитала,уровень цен на капитальные товары, условная сходимость(темпы роста на начало периода), государственнопотребление и dummies для стран тропической Африки.Все политические переменные, географическиепеременные, прокси для эффектов масштаба (население)высшее образование, капитализм/социализм и так далеене являются устойчивыми.
В. Хачатуров Модели роста