Содержание

Консолидированные финансовые результаты деятельности Группы компаний Аэрофлот в соответствии с МСФО за 12 месяцев 2008 г.

Содержание

1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот

2. Производственные показатели

3. Операционные доходы и расходы

4. Основные формы финансовой отчетности

5. Выводы

6. Приложения

Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот

1

EBIT (млн.долл.США) 595.8 482.2 (19.1)% 578.0 338.5 (41.4)%

EBITDA (млн.долл.США) 732.4 636.8 (13.1)% 735.4 524.6 (28.7)%

Total DEBT к EBITDA 1.0 1.1 10% 1.7 2.7 58.8%

EBITDA Margin 22% 16% 19% 11%

ВЫВОД: Показатель Total DEBT к EBITDA свидетельствует о стабильном положении для привлечения внешних займов. Показатель EBITDA Margin демонстрирует способность Группы сохранять стабильный уровень доходов

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

АЭРОФЛОТ ГРУППА






5. Выводы


Производственные показатели за 12 месяцев 2008 г.

Перевезено пассажиров, (млн.чел.)

Перевезено грузов и почты, (тыс. тонн)

Пассажирооборот, (млрд. пкм.)

Тонно-километраж, (млрд. ткм.)

Налет часов по всему парку, (тыс. часов)

12м 2007г 12м 2008г % к 2007

10.2 11.6 13.7%

153.7 159.2 3.6%

27.9 31.2 11.8%

3.4 3.6 8.3%

363.3 391.2 7.7%


12м 2007г 12м 2008г % к 2007

8.2 9.3 13.4%

95.9 87.9 (8.3)%

24.7 27.2 10.1%

2.7 2.8 5.7%

285.9 306.7 7.3%

ВЫВОД: В целом, производственные показатели демонстрируют положительную динамику

2


1 Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот




5. Выводы


Операционные результаты за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США)

ДОХОДЫ 3,293.2 3,986.2 21.0% 3,807.8 4,613.8 21.2%

в том числе:

Авиационное топливо 824.4 1,210.0 46.8% 1,023.1 1,549.0 51.4%

Амортизация 127.0 133.4 5.0% 145.0 159.3 9.9%

Таможенные пошлины 9.6 21.2 120.8% 12.4 26.8 116.1%

EBIT 595.8 482.2 (19.1)% 578.0 338.5 (41.4)%

Пассажирские перевозки 2,535.1 3,146.1 24.1% 2,893.5 3,615.1 24.9%

Грузовые перевозки 132.0 124.1 (6.0)% 271.9 333.6 22.7%

Доходы по соглашениям с а/к 481.2 477.1 (0.9)% 481.2 477.1 (0.9)%

Прочие доходы 144.9 238.9 64.9% 161.2 188.0 16.6%

ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ, 2,697.4 3,504.0 29.9% 3,229.8 4,275.3 32.4%

EBITDA 732.4 636.8 (13.1)% 735.4 524.6 (28.7)%

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

12м 12м % к 2007г 2008г 2007


ВЫВОД: Снижение показателей по ОАО «Аэрофлот» связано с резким ростом цен на авиационное топливо, а по Группе компаний Аэрофлот также и со снижением эффективности деятельности дочерних компаний 3

Операционные доходы за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США)

Регулярные пассажирские 2,523.1 3,123.3 23.8% 2,845.7 3,507.6 23.3%перевозки

Чартерные пассажирские перевозки 12.0 22.8 90.0% 47.8 107.5 124.9%

Грузовые перевозки 132.0 124.1 (6.0)% 271.9 333.6 22.7%

Доходы по соглашениям с а/к 481.2 477.1 (0.9)% 481.2 477.1 (0.9)%

Прочие доходы 144.9 238.9 64.9% 161.2 188.0 16.6%

ИТОГО ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ 3,293.2 3,986.2 21.0% 3,807.8 4,613.8 21.2%

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

ГРУППААЭРОФЛОТ

ВЫВОД: Рост доходов от регулярных перевозок связан с ростом количества перевезенных пассажиров и доходных ставок

4

Основные статьи операционных расходов за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США)

2007г 2008г % АЭРОФЛОТ ГРУППА

Авиационное топливо 824.4 1,210.0 46.8% 1,023.1 1,549.0 51.4%

Расходы на оплату труда 469.0 546.7 16.6% 555.2 686.6 23.7%

Услуги по обслуживанию ВС 550.7 655.3 19.0% 706.4 889.2 25.9%

Коммерческие расходы 187.9 216.7 15.3% 208.3 235.7 13.2%

Операционная аренда 147.3 227.4 54.4% 170.2 207.4 21.9%

Амортизация 127.0 133.4 5.0% 145.0 159.3 9.9%

Обслуживание пассажиров 114.4 147.7 29.1% 105.6 139.6 32.2%

Административные расходы 92.2 113.8 23.4% 117.4 149.8 27.6%

Услуги связи 54.1 61.2 13.1% 57.7 65.3 13.2%

Таможенные пошлины 9.6 21.2 120.8% 12.4 26.8 116.1%

Страхование 19.5 19.8 1.5% 21.7 21.4 (1.4)%

Прочие расходы 101.3 150.8 48.9% 106.8 145.2 36.0%

ИТОГО: 2,697.4 3,504.0 29.9% 3,229.8 4,275.3 32.4%

2007г 2008г %

ВЫВОД: Основной причиной роста операционных расходов стало увеличение стоимости авиаГСМ

5






5. Выводы


БАЛАНС на 31.12.2008 (млн.долл.США)

Текущие активы 1,142.8 1,029.2 (9.9)% 1,298.3 1,151.7 (11.3)% Долгосрочные активы 1,688.3 1,547.0 (8.4)% 2,100.0 2,198.7 4.7%

ИТОГО активы 2,831.1 2,576.2 (9.0)% 3,398.3 3,350.4 (1.4)%Текущие обязательства 843.7 864.1 2.4% 1,012.9 1,088.3 7.4% Долгосрочные обязательства 755.1 608.5 (19.4)% 1,200.3 1,264.1 5.3%

Собственный капитал 1,232.3 1,103.6 (10.4)% 1,112.2 945.0 (15.0)%

Интерес меньшинства 72.9 53.0 (27.3)%

ИТОГО обязательстваи собственный капитал 2,831.1 2,576.2 (9.0)% 3,398.3 3,350.4 (1.4)%

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

12м 12м % к 2007г 2008г 2007


ВЫВОД: Снижение валюты баланса в долл.США связано с девальвацией рубля. В рублях валюта баланса в ОАО «Аэрофлот» увеличилась на 8.9%, по Группе компаний Аэрофлот – на 18.0 % 6

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США)

Доходы 3,293.2 3,986.2 21.0% 3,807.8 4,613.8 21.2%

Операционные расходы 2,697.4 3,504.0 29.9% 3,229.8 4,275.3 32.4%

Операционная прибыль 595.8 482.2 (19.1)% 578.0 338.5 (41.4)%

Прибыль до налогообложения 537.3 314.5 (41.5)% 537.0 175.1 (67.4)%

Чистая прибыль 322.7 167.1 (48.2)% 313.4 37.0 (88.2)%

Интерес меньшинства (8.1) 19.1 (335.8)%

12м 12м % к 2007г 2008г 2007

12м 12м % к 2007г 2008г 2007


ВЫВОД: Уменьшение чистой прибыли вызвано резким ростом цен на авиаГСМ в 2008 году, убытками в ЗАО «Аэрофлот-Карго», отрицательной курсовой разницей при переоценке обязательств по финансовому лизингу в ОАО «Аэрофлот» и займов в ОАО «Терминал», выраженных в долл.США 7

Отчет о движении денежных средств за 2008 г. по ГРУППЕ (млн.долл.США)

Прибыль до налога на прибыль 537.0 175.1

Неденежные корректировки 202.9 395.8

12м 2007г 12м 2008г

Операционная прибыль до изменения в оборотном капитале 739.9 570.9

Изменение оборотного капитала (320.1) 72.6

Налог на прибыль уплаченный (203.2) (142.1)

Денежные средства, полученные от/(направленные на) операционной деятельности 216.6 501.4 Денежные средства полученные от/(направленные на) инвестиционной деятельности (417.3) (439.3) Денежные средства, полученные от/(направленные на) финансовой деятельности 100.9 44.6

Денежные средства и их эквиваленты на начало года 181.3 90.6

Денежные средства и их эквиваленты на конец года 90.6 146.8

Увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (90.7) 56.2

Эффект перевода отчетности в валюту представления 9.1 (50.5)

ВЫВОД: Увеличение денежных средств, полученных от операционной деятельности, на 131.5 % свидетельствует о стабильном положении Группы компаний Аэрофлот на 31.12.2008 8

79.6 млн.долл.США

51%


13%


36%

Причины отклонения финансового результата в 2008 г.

Увеличение цены на авиаГСМ

Переоценка обязательств по финансовому лизингу, выраженных в долл.США

Увеличение суммы резерва по сомнительной задолженности ЗАО «Аэрофлот-Карго»

Вывод: Снижение финансового результата по ОАО «Аэрофлот» - 155.6 млн.долл.США. Из них: денежное влияние – 55.1 млн.долл.США; неденежное влияние – 100.5 млн.долл.США. Снижение финансового результата по Группе - 276.4 млн.долл.США. Из них: денежное влияние – 100.7 млн.долл.США; неденежное влияние – 175.7 млн.долл.США (включает в себя отрицательную курсовую разницу и убыток от обесценения активов ЗАО «Аэрофлот-Карго»)

9


35%


40%


25%

Увеличение цены на авиаГСМ

Переоценка обязательств по финансовому лизингу ОАО «Аэрофлот» и долгосрочных займов ОАО «Терминал» выраженных в долл.США

Убытки ЗАО «Аэрофлот-Карго», ЗАО «Аэрофлот-Норд», ОАО «Аэрофлот-Дон»


Убытки дочерних компаний в 2008 г. в млн.долл.США и в процентном соотношении

ОАО "Терминал"45.5 млн.долл.США

20%

ОАО "Аэрофлот-Дон32.3 млн.долл.США

14%ЗАО "Аэрофлот-Норд"25.0 млн.долл.США

11%

Прочие16.6 млн.долл.США

8%

ЗАО "Аэрофлот-Карго"

105.3 млн.долл.США 47%

Вывод: В 2008 году наибольший убыток принесла деятельность ЗАО «Аэрофлот-Карго», убыток ОАО «Терминал» представляет собой переоценку долгосрочных займов, выраженных в долл.США 10






5. Выводы


Выводы

• Несмотря на снижение чистой прибыли, Группа компаний Аэрофлот имеет стабильное финансовое положение

• Основными факторами, повлиявшими на ухудшение финансового результата по сравнению с 2007 годом, являются:

- резкий рост цен на авиаГСМ;

- девальвация российского рубля.

11






5. Выводы


Содержание приложения

1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г.

2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г.

3. Состав парка ВС на 31.12.2008 по сравнению с 31.12.2007

4. Распределение доходов по ГРУППЕ

5. Справочная информация

Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г.

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Мес. Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль Авг Сент Окт Нояб Дек

Аэрофлот долл.США 853 865 903 944 1030 1167 1227 1171 1047 952 815 673

Аэрофлот-Дон долл.США 879 868 933 991 1084 1176 1230 1184 1063 990 848 712

Аэрофлот-Норд долл.США 769 772 798 819 823 1005 1172 1259 1106 1028 979 837

Аэрофлот-Карго долл.США 869 885 934 1030 1144 1263 1317 1328 1174 1053 856 700

Аэрофлот-Дон

Аэрофлот-Норд

Аэрофлот

Аэрофлот-Карго

12

Количество перевезенных пассажиров

за 12 месяцев 2008 г.

Аэрофлот-Дон:

1 314,4 тыс. чел.;

11%

Аэрофлот: 9 271,4

тыс. чел.; 80%

Аэрофлот-Норд:

1 014,6 тыс. чел.;

9%

13

Состав парка ВС на 31.12.2008 по сравнению с 31.12.2007

80

64

34

47

24

31

5 6

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

ВС российскогопроизводства

(ИЛ-96, ИЛ-86,ТУ-154, АН-24,

АН-26, ТУ-134)

Airbus (А-319, А-320, А-321)

Boeing (В-767, В-737)

Грузовые (DC-10, B-737, MD-11)

ВС на 31.12.2007

ВС на 31.12.200814

Доходы от перевозок по ГРУППЕ за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США)

Чартерные пассажирские

перевозки: 107,5

Грузовые перевозки: 333,6

Регулярные пассажирские

перевозки: 3 507,6

15

Прочие статьи отчета о прибылях и убытках за 12 мес. 2008 г. (млн.долл.США)

12м 12м % к 2007 г 2008 г 2007

12м 12м % к 2007 г 2008 г 2007


Финансовые расходы (42.0) (36.7) (12.6)% (53.2) (56.0) 5.3%

Финансовые доходы 20.7 3.8 (81.6)% 17.4 4.4 (74.7)%

Доля участия в доходах зависимых компаний 6.0 8.4 40.0%

Доход/(убыток) от курсовыхразниц 25.8 (73.6) (385.3)% 44.6 (141.0) (416.1)%

Внереализационныедоходы/расходы, нетто (63.0) (61.2) (2.9)% (55.8) 20.8 (137.3)%

Прибыль до налогообложения 537.3 314.5 (41.5)% 537.0 175.1 (67.4)% ВЫВОД: Увеличение курса доллара США на конец отчетного периода на 19,7% имеет значительное влияние на финансовый результат ввиду переоценки займов, предоставленных в долл. США ОАО «Терминал» и обязательств по финансовому лизингу в ОАО «Аэрофлот» в долл.США 16

Производственные результаты Группы за 2009 г.

17

Ед.

измерения

1 квартал

4

месяца

5 месяцев

1 полугодие

Изменение

к 1 полугодию 2008, %

Перевезено пассажиров тыс. чел. 2095,0 2844,6 3753,2 4777,8 -11,5

Перевезено грузов и почты

тыс. тонн 23,4 34,6 45,1 56,5 -21,4

Пассажирооборот млн пкм 5867,5 7848,7 10196,9 12861,9 -10,6

Тоннокилометраж млн ткм 642,9 883,3 1151,1 1458,4 -12,8

Занятость пассажирских кресел

% 61,2 61,4 62,4 64,2 -4,5 пп

Коммерческая загрузка % 49,1 49,8 50,9 52,5 -4,1пп

Содержание

Documents