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| Apresentação do Roadshow 1 Teleconferência de Resultados 4T12 e 2012

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B:232

| Apresentação do Roadshow

1

Teleconferência de Resultados

4T12 e 2012

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B:232 Nota Importante

As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e

financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas,

incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do

setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela

administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As

declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como

garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente

das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da

Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a

alterações.

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B:232 Destaques 4T12 e 2012

3

A receita bruta atingiu R$ 327,1 milhões no 4T12, um crescimento de 27,9% sobre o 4T11. Em 2012, a receita bruta atingiu R$ 1.108,7 milhões, um aumento de 28,5% sobre o ano anterior;

Receita bruta

O lucro líquido do 4T12 foi de R$ 31,7 milhões, com uma margem de 12,5% e um incremento de 17,7% quando comparado com 4T11. Em 2012, o lucro líquido alcançou R$ 96,9 milhões, crescimento de 5,7% sobre 2011, com margem líquida de 11,3%;

Lucro líquido

O lucro bruto do 4T12 foi de R$ 111,6 milhões, um incremento de 39,0% quando comparado com o 4T11, e a margem bruta atingiu 44,2%. Em 2012, o lucro bruto alcançou R$ 375,8 milhões, crescimento de 33,5% sobre o ano anterior, margem bruta de 43,7%;

Lucro bruto

Em 2012, a Arezzo&Co ampliou sua rede em 58 pontos de venda, sendo 24 da marca Arezzo, 33 Schutz e 1 Alexandre Birman.

Expansão

O EBITDA do 4T12 somou R$ 43,8 milhões, crescimento de 32,1% sobre o 4T11, com uma margem de 17,3%. Em 2012, o EBITDA atingiu R$ 135,8 milhões, aumento de 15,3% sobre 2011, com margem EBITDA de 15,8%;

EBITDA

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B:232

A receita bruta da Companhia atingiu R$ 327,1 milhões no 4T12, crescimento de 27,9% em relação

ao 4T11. Em 2012, a receita bruta atingiu R$ 1.108,7 milhões, crescimento de 28,5% ante os R$

862,6 milhões obtidos em 2011.

Crescimento da Companhia

4

Receita Bruta – (R$ milhões)

239,7 317,9

815,2

1.069,6

16,1 9,2

47,4

39,1

4T11 4T12 2011 2012

Mercado Interno Mercado Externo

32,6%

-42,9%

27,9%

28,5%

31,2%

- 17,5%

255,8

327,1

862,6

1.108,7

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B:232

Todos os canais tiveram crescimento, destaque para Lojas Próprias, com 49,9% no 4T12, e 68,1%

em 2012. Franquias também mostraram boa execução: 46 lojas e SSS de 12,2% em 2012. O canal

Multimarcas cresceu especialmente por conta do foco em branding e aumento de share of wallet.

Composição da Receita Bruta por Canal –

Mercado Interno

5 1) Outros: Crescimento de 13,4% no 4T12 sobre o 4T11 e de 71,6% em 2012.

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões)

SSS Sell-out (Lojas Próprias) 15,0%

2,2% SSS Sell-in (Franquias)

0,6%

13,1%

11,4%

11,3%

6,3%

12,2%

119,6 151,9

420,0 512,4

56,9 72,9

234,0

285,8

58,9 88,3

152,2

256,0

4,2 4,8

9,0

15,4

4T11 4T12 2011 2012

Franquias Multimarca Lojas Próprias Outros¹

27,0%

49,9%

815,2

32,6%

1.069,6

28,0% 22,0%

68,1%

31,2%

22,1% 239,7

317,9

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Sólida performance das marcas, com destaque para a Schutz, que cresceu 87,0% no 4T12, e

65,2% em 2012, ancorado pelo Projeto GTM Schutz e intensificação da expansão através de

franquias e lojas próprias.

Composição da Receita Bruta por Marca –

Mercado Interno

6

Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões)

1) Outras: Receita Bruta de Alexandre Birman e Anacapri: crescimento de 30,9% no 4T12 e de 53,4% em 2012.

167,4 189,6

566,9 663,3

60,0 112,2

215,8

356,5

12,3 16,1

32,5

49,8

239,7

317,9

815,2

1.069,6

4T11 4T12 2011 2012

Arezzo Schutz Outras marcas¹

87,0%

13,3%

32,6%

31,2%

65,2%

17,0%

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A Companhia abriu 58 lojas (sendo 56 no Brasil e 2 no exterior), e fez 19 reformas em seus pontos

de vendas, ampliando a área total de vendas em 21,6% em relação ao mesmo período de 2011.

Expansão da Rede de Distribuição

7

Expansão de Lojas Próprias e Franquias

1) Inclui 5 Outlets cuja área é de 1.227 m²

2) Mercado Interno

1.573

Lojas Próprias 11

Franquias 268

Franquias 1

Multimarcas ²

Multimarcas ²

Lojas Próprias ¹ 19

Franquias 319

925

Franquias

Lojas Próprias ¹

23

28

2

8

Multimarcas ²

Lojas Próprias

793

Multimarcas ² 9

Lojas Próprias

242 267 296 342

21 29

45

57 14,9

17,6

21,8

26,5

4T09 4T10 4T11 4T12

Franquias Lojas Próprias Total m²

+58 341

399

263 296 +45

+33

21,6%

17,7%

24,3%

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No 4T12, a margem bruta expandiu 3,9p.p.. O EBITDA do 4T12 alcançou 43,8 milhões,

crescimento de 32,1%, ante 4T11. Em 2012, o EBITDA aumentou em 15,3%, sobre 2011. Sem o

efeito não recorrente do 1T12, o EBITDA teria um crescimento de 22,1% em relação a 2011.

Lucro Bruto e EBITDA

8

Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

80,3 111,6

281,4

375,8

40,3%

44,2%

41,5% 43,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

500,0

4T11 4T12 2011 2012

Lucro Bruto Margem Bruta

39,0%

33,5%

33,2

43,8

117,7 135,8

16,7% 17,3% 17,3%

16,7%

0,0%

4,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

4T11 4T12 2011 2012

EBITDA Margem EBITDA

32,1%

22,1%

143,8

8,0

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O lucro líquido da Companhia no 4T12 foi de R$ 31,7 milhões, crescimento de 17,7% ante o 4T11.

Em 2012 o lucro líquido alcançou R$ 96,9 milhões, aumento de 5,7% no ano. Sem o impacto não

recorrente do 1T12, o lucro líquido do ano teria sido de R$ 102,2 milhões.

Lucro Líquido e margem líquida

9

Lucro Líquido (R$ milhões)

26,9 31,7

91,6

96,9

13,5% 12,5%

13,5%

11,9%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

12,0%

14,0%

-10,0

10,0

30,0

50,0

70,0

90,0

110,0

130,0

150,0

4T11 4T12 2011 2012

Lucro Líquido Margem Líquida

17,7%

11,5% 102,2

5,3

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B:232 Geração de Caixa

10

A Arezzo&Co consumiu R$ 5,2 milhões de caixa operacional no 4T12, em linha com o nosso

calendário de entregas do ano. Já no acumulado, a Companhia gerou mais de R$ 51,2 milhões de

caixa operacional, refletindo o bom resultado do ano.

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Ajustes

4T11

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 34.932 41.884 19,9% 125.452 133.504 6,4%

Depreciações e amortizações 1.168 2.349 101,1% 4.058 7.558 86,2%

Outros (2.532) (1.716) -32,2% (10.475) (8.395) -19,9%

Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos circulantes (19.102) (31.777) 66,4% (47.302) (41.325) -12,6%

Contas a receber de clientes (19.700) (7.545) -61,7% (47.118) (29.316) -37,8%

Estoques 14.302 6.822 -52,3% (8.518) (19.206) 125,5%

Fornecedores (12.765) (29.658) 132,3% 8.542 (1.779) n/a

Variação de outros ativos e passivos circulantes (939) (1.396) 48,7% (208) 8.976 n/a 2909,756

Variação de outros ativos e passivos não circulantes 1.971 (29) n/a (147) (2.412) 1540,8%

Pagamento de imposto de renda e contribuição social (13.845) (15.890) 14,8% (28.548) (37.708) 32,1%

Disponibilidades líq. geradas pelas ativ. operacionais 2.592 (5.179) N/A 43.038 51.222 19,0%

VariaçãoGeração de caixa operacional 4T11 Variação 2011 20124T12

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Em 2012, a Companhia investiu R$ 57,4 milhões, dos quais R$ 37,3 milhões foram concentrados

principalmente na abertura de 15 novos pontos de venda e 5 ampliações em lojas já existentes na

rede, além da inauguração da nova sede em Campo Bom (RS).

Investimentos (CAPEX) e Endividamento

11

CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão)

1) Outros: alta de 455,8% no 4T12 e de 108,7% em 2012 em relação ao mesmo período do ano anterior.

11,1 6,1

23,4

37,3

2,1 2,7

6,1

18,4

0,1 0,4

0,8

1,7

4T11 4T12 2011 2012

Lojas Corporativo Outros¹

13,3 9,2

30,2

57,4

-31,1%

90,0%

Caixa 173.550 175.605 202.154

Dívida total 38.659 55.199 94.084

Curto prazo 20.885 30.626 42.843

% dívida total 54,0% 55,5% 45,5%

Longo prazo 17.774 24.573 51.241

% dívida total 46,0% 44,5% 54,5%

Dívida líquida (134.891) (120.406) (108.070)

Endividamento 4T11 3T12 4T12

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57

342

2012

63

389

2013

399¹

452 # Lojas próprias

# Franquias

+13%

6 47

Guidance de aberturas de 2013

O pipeline de expansão 2013 tem o compromisso de 53 aberturas de novas lojas e crescimento de

no mínimo 15% da área total de vendas, ancorado por aberturas e ampliações de lojas atuais.

12 1) Considera 9 lojas no exterior.

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B:232 Contatos

Thiago Borges

Daniel Maia

Telefone: +55 11 2132-4300

[email protected]

www.arezzoco.com.br

Diretor Financeiro e de RI

Gerente de RI