ƷǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮĮȺİǑLJǘnjİIJĮLjıİ İȺLjıIJdžNjǎnjLjljǗȺǏǎıǔȺLjljǗljĮLjƩLjİǑLJǑnjIJƿǐǎLj ǎȺǎǁǎLjĮnjĮNJĮNjǃƾnjǎǑnj IJdžnjįLjİǍĮDŽǔDŽǀİnjdžNjİǏǔIJLjljǙnjıǑnjĮnjIJǀıİǔnjDŽLjĮIJǎǑǐİıǔIJİǏLjljǎǘǐljĮLjİǍǔIJİǏLjljǎǘǐȺİNJƾIJİǐDŽLjĮȺĮǏǎǑıǁĮıdžǑȺdžǏİıLjǙnj įLjĮįLjljĮıLjǙnj ljĮLj ȺǏǎǕǗnjIJǔnj IJǔnj İIJĮLjǏİLjǙnj IJǎǑǐ ƷĮ ƾIJǎNjĮ ȺǏƿȺİLj njĮ ĮnjĮȺIJǘǍǎǑnj IJLjǐįİǍLjǗIJdžIJİǐIJǎǑǐǙıIJİnjĮİǁnjĮLjıİLJƿıdžnjĮİIJǎLjNjƾıǎǑnjıǔıIJƾǎǏDŽĮnjǔNjƿnjİǐljĮLjljĮNJĮǁıLJdžIJİǐįLjĮijƾnjİLjİǐljĮLjǑNJLjljǗDŽLjĮIJǎǑǐıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJİǐljĮLjnjĮİǁnjĮLjıİLJƿıdžnjĮIJǎȺĮǏǎǑıLjƾıǎǑnjNjİĮǑIJǎȺİȺǎǁLJdžıdž

'HOLYHULQJWUDLQLQJVLQFH

)D[ HPD L O HQTX L U L H V#HG L W F F RP 9 L V L W RX U ZHE V L W H D W ZZZ HG L W F HX

&RQWDFWXV

0DNLQJ7UDLQLQJ DQHQMR\DEOHH[SHULHQFH

0DVWHULQJ WKHDUWRI

3UHVHQWDWLRQV 8VLQJ3RZHU3RLQW

ȾɏȴȻȾɃɇϮϭϬϲ

ȴȻȰɆȾȵȻȰϭϰʙʌɸʎ

ȸɀȵɆɃɀȸɁȻȰȵɁȰɆɂȸɇɅɹʅʋʏɻϭϬϬϲϮϬϮϭ

ɇȵɅɃȻɃɉɇȰɅȵɉȺɉɁȵɈȰȻ ȵʋɿʍʏɻʅʉʆɿʃʊʋʌʉʍʘʋɿʃʊɸʋɿʖɸɿʌɼʍɸʘʆʃɲɿɷɿɸʐɽʐʆʏɿͲʃʊʋʌʉʍʘʋɿʃʊʋʉʐʍʐʆɲʄʄɳʍʍʉʆʏɲɿʅɸʋɸʄɳʏɸʎʃɲɿɸʋɿʖɸɿʌɼʍɸɿʎ ɅɆɃɋɅɃȺȵɇȵȻɇɇɉɀɀȵɈɃɍȸɇ ȲɲʍɿʃɹʎɶʆʙʍɸɿʎʏɻʎDŝĐƌŽƐŽŌWŽǁĞƌƉŽŝŶƚ

ȳȿɏɇɇȰȴȻȴȰɇȾȰȿȻȰɇ

ȵʄʄɻʆɿʃɳ

ȴȻȴȰȾɈȻȾȸɉȿȸ

ȴɿɷɲʃʏɿʃʊʐʄɿʃʊʍʏɻʆȵʄʄɻʆɿʃɼȰɶɶʄɿʃɼȳʄʙʍʍɲ

ȴȻȴȰȾɈȻȾȸɀȵȺɃȴɃȿɃȳȻȰ

Ɉɸʖʆɿʃɹʎ Ʌʌʉʏɸʀʆɸʏɲɿ ɻ ʖʌɼʍɻ ʅʉʆʏɹʌʆʘʆ ʏɸʖʆɿʃʙʆ ɸʃʋɲʀɷɸʐͲʍɻʎɶɿɲʏɻʆɲʔʉʅʉʀʘʍɻʏɻʎʑʄɻʎʅɸʏɿʎʉʋʉʀɸʎʉɿɸʃͲʋɲɿɷɸʐʊʅɸʆʉɿɽɲʃɳʆʉʐʆʋʌɲʃʏɿʃɼɸʔɲʌʅʉɶɼʍʏɲɽɹͲʅɲʏɲʋʉʐɷɿɷɳʍʃʉʆʏɲɿ ɇʐɶʃɸʃʌɿʅɹʆɲʋʌʉʏɸʀʆɸʏɲɿʆɲʖʌɻʍɿʅʉʋʉɿɻɽʉʑʆ · ȴɿɳʄɸʇɻ · Ʌʌʉɴʉʄɼɷɿɲʔɲʆɸɿʙʆ · ɇʐɺɼʏɻʍɻ · Ʌʌɲʃʏɿʃɼɳʍʃɻʍɻ · ɀɸʄɹʏɻʋɸʌɿʋʏʙʍɸʘʆ · ȵʋʀɷɸɿʇɻ · ȵʌɶɲʍʏɼʌɿɲ · Ƀʋʏɿʃʉɶʌɳʔɻʍɻ ɇɈɃɍɃȻȾȰɈȰɆɈȻɇȸɇ

ɇʏʊʖʉʎʏʉʐʋʌʉɶʌɳʅʅɲʏʉʎɸʀʆɲɿɻɲʋʊʃʏɻʍɻɶʆʙʍɸʘʆʃɲɿɷɸʇɿʉʏɼʏʘʆɶɿɲʏɻʆɸʏʉɿʅɲʍʀɲʐʄɿʃʉʑɶɿɲɸʆɻʅɸͲʌʘʏɿʃɹʎʍʐʆɲʆʏɼʍɸɿʎʋɸʄɲʏʙʆɀɸʏɻʆʉʄʉʃʄɼʌʘʍɻʏʉʐʋʌʉɶʌɳʅʅɲʏʉʎʉɿʍʐʅʅɸʏɹʖʉʆʏɸʎɽɲɸʀʆɲɿʍɸɽɹͲʍɻ

ƷǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮĮȺİǑLJǘnjİIJĮLjıİ İȺLjıIJdžNjǎnjLjljǗȺǏǎıǔȺLjljǗljĮLjƩLjİǑLJǑnjIJƿǐǎLj ǎȺǎǁǎLjĮnjĮNJĮNjǃƾnjǎǑnj IJdžnjįLjİǍĮDŽǔDŽǀİnjdžNjİǏǔIJLjljǙnjıǑnjĮnjIJǀıİǔnjDŽLjĮIJǎǑǐİıǔIJİǏLjljǎǘǐljĮLjİǍǔIJİǏLjljǎǘǐȺİNJƾIJİǐDŽLjĮȺĮǏǎǑıǁĮıdžǑȺdžǏİıLjǙnj įLjĮįLjljĮıLjǙnj ljĮLj ȺǏǎǕǗnjIJǔnj IJǔnj İIJĮLjǏİLjǙnj IJǎǑǐ ƷĮ ƾIJǎNjĮ ȺǏƿȺİLj njĮ ĮnjĮȺIJǘǍǎǑnj IJLjǐįİǍLjǗIJdžIJİǐIJǎǑǐǙıIJİnjĮİǁnjĮLjıİLJƿıdžnjĮİIJǎLjNjƾıǎǑnjıǔıIJƾǎǏDŽĮnjǔNjƿnjİǐljĮLjljĮNJĮǁıLJdžIJİǐįLjĮijƾnjİLjİǐljĮLjǑNJLjljǗDŽLjĮIJǎǑǐıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJİǐljĮLjnjĮİǁnjĮLjıİLJƿıdžnjĮIJǎȺĮǏǎǑıLjƾıǎǑnjNjİĮǑIJǎȺİȺǎǁLJdžıdž

'HOLYHULQJWUDLQLQJVLQFH

)D[ HPD L O HQTX L U L H V#HG L W F F RP 9 L V L W RX U ZHE V L W H D W ZZZ HG L W F HX

&RQWDFWXV

0DNLQJ7UDLQLQJ DQHQMR\DEOHH[SHULHQFH

0DVWHULQJ WKHDUWRI

3UHVHQWDWLRQV 8VLQJ3RZHU3RLQW

· ɃʌɶɲʆʙʆʉʐʆʏɻʋɲʌʉʐʍʀɲʍɻʏʉʐʎʃɲɿʏʉɸʆɻʅɸͲ

ʌʘʏɿʃʊʐʄɿʃʊʍɸɸʆʊʏɻʏɸʎʃɲɿʆɲʃɲɽʉʌʀɺʉʐʆʍʏʊʖʉʐʎɲʆɳɸʆʊʏɻʏɲ

· ɍʌɻʍɿʅʉʋʉɿʉʑʆɸʌɶɲʄɸʀɲɶɿɲʏɻɷɻʅɿʉʐʌɶʀɲɷɿɲʔɳʆɸɿʙʆʃɲɿɸʆɻʅɸʌʘʏɿʃʉʑʐʄɿʃʉʑ

· ȵʋɿʄɹɶʉʐʆʃɲɿʖʌɻʍɿʅʉʋʉɿʉʑʆʏɲʃɲʏɳʄʄɻʄɲɶʌɲʔɼʅɲʏɲɶɿɲʆɲʅɸʏɲɷʙʍʉʐʆʊʍʉʏʉɷʐʆɲʏʊʋɿʉʃɲɽɲʌɳʅɻʆʑʅɲʏɲ

· ȵʋɿʄɹɶʉʐʆʃɲɿʖʌɻʍɿʅʉʋʉɿʉʑʆʏɲʃɲʏɳʄʄɻʄɲɸʌɶɲʄɸʀɲɶɿɲʏɻɷɻʅɿʉʐʌɶʀɲʃɲʄɲʀʍɽɻʏʘʆʋɲͲʌʉʐʍɿɳʍɸʘʆʃɲɿʐʄɿʃʉʑɶɿɲʏʉʃʉɿʆʊ

· ȵʋɿʄɹɶʉʐʆʃɲɿʖʌɻʍɿʅʉʋʉɿʉʑʆʏɲʃɲʏɳʄʄɻʄɲĂĚĚ-ŝŶƐɶɿɲɲʑʇɻʍɻʏɻʎʍʐʅʅɸʏʉʖɿʃʊʏɻʏɲʎ

· ɅɲʌʉʐʍɿɳɺʉʐʆʏʉɽɹʅɲʅɸʍɲʔɼʆɸɿɲʃɲɿɲʐʏʉͲʋɸʋʉʀɽɻʍɻʅɸʏɻʖʌɼʍɻʍʘʍʏɼʎʉʅɿʄʀɲʎɲʆɲͲʋʆʉʙʆʋɲʑʍɸʘʆʃɲɿɶʄʙʍʍɲʏʉʐʍʙʅɲʏʉʎ

· ȵʋɿɷɸɿʃʆʑʉʐʆʅɹʍɲɲʋʊʏʉɸʆɻʅɸʌʘʏɿʃʊʐʄɿʃʊʏɻʆɸʏɲɿʌɿʃɼʏɲʐʏʊʏɻʏɲʃɲɿɸʋɲɶɶɸʄʅɲʏɿʍʅʊ

· ɍʌɻʍɿʅʉʋʉɿʉʑʆɲʋʉʏɸʄɸʍʅɲʏɿʃɳʏɻʆʏɸʖʆʉʄʉͲɶʀɲʃɲʏɳʏɿʎɸʆɻʅɸʌʘʏɿʃɹʎʍʐʆɲʆʏɼʍɸɿʎʃɲɿʆɲɷɿɲʖɸɿʌʀɺʉʆʏɲɿʅɿʃʌɳʏɸʖʆɿʃɳʋʌʉɴʄɼʅɲʏɲʋʉʐɷʐʆɲʏʊʆʆɲʋɲʌʉʐʍɿɲʍʏʉʑʆ

ƷǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮĮȺİǑLJǘnjİIJĮLjıİ İȺLjıIJdžNjǎnjLjljǗȺǏǎıǔȺLjljǗljĮLjƩLjİǑLJǑnjIJƿǐǎLj ǎȺǎǁǎLjĮnjĮNJĮNjǃƾnjǎǑnj IJdžnjįLjİǍĮDŽǔDŽǀİnjdžNjİǏǔIJLjljǙnjıǑnjĮnjIJǀıİǔnjDŽLjĮIJǎǑǐİıǔIJİǏLjljǎǘǐljĮLjİǍǔIJİǏLjljǎǘǐȺİNJƾIJİǐDŽLjĮȺĮǏǎǑıǁĮıdžǑȺdžǏİıLjǙnj įLjĮįLjljĮıLjǙnj ljĮLj ȺǏǎǕǗnjIJǔnj IJǔnj İIJĮLjǏİLjǙnj IJǎǑǐ ƷĮ ƾIJǎNjĮ ȺǏƿȺİLj njĮ ĮnjĮȺIJǘǍǎǑnj IJLjǐįİǍLjǗIJdžIJİǐIJǎǑǐǙıIJİnjĮİǁnjĮLjıİLJƿıdžnjĮİIJǎLjNjƾıǎǑnjıǔıIJƾǎǏDŽĮnjǔNjƿnjİǐljĮLjljĮNJĮǁıLJdžIJİǐįLjĮijƾnjİLjİǐljĮLjǑNJLjljǗDŽLjĮIJǎǑǐıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJİǐljĮLjnjĮİǁnjĮLjıİLJƿıdžnjĮIJǎȺĮǏǎǑıLjƾıǎǑnjNjİĮǑIJǎȺİȺǎǁLJdžıdž

'HOLYHULQJWUDLQLQJVLQFH

)D[ HPD L O HQTX L U L H V#HG L W F F RP 9 L V L W RX U ZHE V L W H D W ZZZ HG L W F HX

&RQWDFWXV

0DNLQJ7UDLQLQJ DQHQMR\DEOHH[SHULHQFH

0DVWHULQJ WKHDUWRI

3UHVHQWDWLRQV 8VLQJ3RZHU3RLQW

ɈɃɅɃȺȵɇȻȰtĞďŝŶĂƌ ȸɀȵɆɃɀȸɁȻȵɇȾȰȻɏɆȵɇ

ɅȵɀɅɈȸϭϬϬϲϮϬϮϭϬϴϭϱ-ϭϲϬϬ ɅȰɆȰɇȾȵɉȸϭϭϬϲϮϬϮϭϬϴϭϱ-ϭϲϬϬ

ȾɃɇɈɃɇȰɁȰɇɉɀɀȵɈȵɍɃɁɈȰ Ʌɸʌɿʄɲʅɴɳʆɸɿʏɻʆʋɲʌɲʃʉʄʉʑɽɻʍɻʏʉʐʍɸʅɿʆɲʌʀʉʐʍɻʅɸɿʙʍɸɿʎʃɲɿʋɿʍʏʉʋʉɿɻʏɿʃʊ ɇɸʋɸʌʀʋʏʘʍɻɸʃʋɲʀɷɸʐʍɻʎʅɸʃɲɽʉɷɼɶɻʍɻʍʏɻʆʏɳʇɻʋʌʉʍʔɹʌʉʆʏɲɿɷʘʌɸɳʆʃɲʔɹʎʍʆɲʃʃɲɿʅɸʍɻʅɸʌɿɲʆʊɶɸʑʅɲ;ʅʊʆʉɶɿɲʉʄʉɼʅɸʌɲʅɲɽɼʅɲʏɲͿ Ⱦʊʍʏʉʎʍʐʅʅɸʏʉʖɼʎ

· ɇʐʆʉʄɿʃʊȾʊʍʏʉʎΦϯϱϬ · ȵʋɿʖʉʌɼɶɻʍɻȰɁȰȴΦϭϲϴ · ȾɲɽɲʌʊȾʊʍʏʉʎΦϭϴϮ

ȳɿɲɳʆɸʌɶʉʐʎȾɲɿɌʉɿʏɻʏɹʎ

· Ʌɲʌɲʃɲʄʙɸʋɿʃʉɿʆʘʆɼʍʏɸʅɲɺʀʅɲʎ

'HOLYHULQJWUDLQLQJVLQFH

)D[ HPD L O HQTX L U L H V#HG L W F F RP 9 L V L W RX U ZHE V L W H D W ZZZ HG L W F HX

&RQWDFWXV

0DVWHULQJWKHDUWRI3UHVHQWDWLRQV

0DNLQJ7UDLQLQJ DQHQMR\DEOHH[SHULHQFH

hŶŝƚϭŽŶƚĞŶƚƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶ ͻ ^ƵďũĞĐƚĞĮŶŝƟŽŶĂŶĚŵĂŝŶƉŽŝŶƚƐ ͻ ^ƚƌƵĐƚƵƌŝŶŐŽŶƚĞŶƚŝŶƚŽƐĞĐƟŽŶƐ ͻ ĞĮŶŝŶŐŽďũĞĐƟǀĞƐƉĞƌƐĞĐƟŽŶ ͻ ŽŶƚĞŶƚĐŽůůĞĐƟŽŶ;ĚĂƚĂůŝŶŬƐŵŽǀŝĞƐĞƚĐͿ ͻ ƌĞĂƟŶŐ^ĞĐƟŽŶƐŝŶWŽǁĞƌWŽŝŶƚ hŶŝƚϮKƌŐĂŶŝnjŝŶŐĐŽŶƚĞŶƚƵƐŝŶŐWŽǁĞƌWŽŝŶƚ ͻ ƌĞĂƟŶŐ^ůŝĚĞƐ ͻ ŚŽŽƐŝŶŐƚŚĞƌŝŐŚƚ^ůŝĚĞůĂLJŽƵƚ ͻ ĚĚŝŶŐ ĐŽŶƚĞŶƚ ;ŶŽƚĞƐͿ ĨŽƌ ƚŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ ĂŶĚŽƌ

ĂƵĚŝĞŶĐĞ · ZĞĂƌƌĂŶŐŝŶŐ^ůŝĚĞƐ hŶŝƚϯĚĚŝŶŐŽŶƚĞŶƚĂŶĚ^ŵĂƌƚƌƚ ͻ dĞdžƚWŝĐƚƵƌĞsŝĚĞŽŚĂƌƚŽƌ^ŵĂƌƚƌƚŚŽŽƐŝŶŐ

ƚŚĞďĞƐƚǁĂLJƚŽƉƌĞƐĞŶƚĐŽŶƚĞŶƚ ͻ ŽŶƚĞŶƚƌĞĂƟŽŶĂŶĚ&ŽƌŵĂƫŶŐ ͻ ŽŶǀĞƌƟŶŐŽŶƚĞŶƚƚŽ^ŵĂƌƚƌƚ ͻ sĂƌŝŽƵƐŽƉƟŽŶƐĨŽƌĚŝƐƉůĂLJŝŶŐĐŽŶƚĞŶƚǁŝƚŚǀŝƐƵůĂƐ ͻ WƌĞƐĞŶƚ ƚŚĞ ŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ǁŝƚŚ KƌŐĂŶŝͲ

njĂƟŽŶĂůŚĂƌƚ hŶŝƚϰĚĚŝŶŐsŝƐƵĂůƐĂŶĚDĞĚŝĂ ͻ /ŶƐĞƌƟŶŐĂŶĚ&ŽƌŵĂƫŶŐ/ŵĂŐĞƐ^LJŵďŽůƐĂŶĚϯ

ĐŽŶƚĞŶƚ ͻ /ŶƐĞƌƟŶŐsŝĚĞŽĂŶĚ^ŽƵŶĚ hŶŝƚϱĂƚĂsŝƐƵĂůŝnjĂƟŽŶƵƐŝŶŐŚĂƌƚƐ ͻ ŚŽŽƐŝŶŐƚŚĞƌŝŐŚƚŚĂƌƚdLJƉĞ · ƌĞĂƟŶŐĂŶĚ&ŽƌŵĂƫŶŐŚĂƌƚƐ hŶŝƚϲWƌŽŵŽƟŶŐLJŽƵƌĐŽƌƉŽƌĂƚĞŝŵĂŐĞĂŶĚ>ŽŽŬŝŶŐWƌŽͲ

ĨĞƐƐŝŽŶĂů ͻ WƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐƚŚĂƚWƌŽŵŽƚĞLJŽƵƌŽƌƉŽƌĂƚĞŝŵĂŐĞ ͻ ƉƉůLJŝŶŐ Ă ŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ĞƐŝŐŶ ƵƐŝŶŐ ĞƐŝŐŶƐ ĞͲ

ƐŝŐŶsĂƌŝĂŶƚƐĂŶĚĞƐŝŐŶ/ĚĞĂƐͿ ͻ ƵƐƚŽŵŝnjŝŶŐ ƚŚĞ ĞƐŝŐŶ ƚŽŵĂƚĐŚ LJŽƵƌ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞ

ůŽŽŬďLJƵƐŝŶŐDĂƐƚĞƌƐ ͻ DĂŬŝŶŐ ƚŚĞ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞ ĚĞƐŝŐŶ ƌĞƵƐĂďůĞ ĨŽƌ ĨƵƚƵƌĞ

ƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ

hŶŝƚϳhƐŝŶŐĂĚĚ-ŝŶƐĨŽƌĂƵĚŝĞŶĐĞĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ ͻ ĂƉƚƵƌĞĨĞĞĚďĂĐŬǁŚŝůĞƉƌĞƐĞŶƟŶŐǁŝƚŚƚŚĞƵƐĞŽĨWŽǁͲ

ĞƌWŽŝŶƚƉůƵŐŝŶƐ ͻ WŽƐĞĂYƵĞƐƟŽŶǁŚŝůĞƉƌĞƐĞŶƟŶŐ ͻ DĂŬĞĂƉŽůů ͻ KƚŚĞƌƵƐĞĨƵůƉůƵŐ-ŝŶƐĨŽƌĂŵĂnjŝŶŐƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ hŶŝƚϴWƌĞƉĂƌŝŶŐĂƵĚŝĞŶĐĞŶŽƚĞƐ ͻ ƌĞƚŚĞƐůŝĚĞƐĞŶŽƵŐŚ ͻ ƌĞĂƚĞƌĞĂĐŚŚĂŶĚŽƵƚƐdžƉŽƌƟŶŐ^ůŝĚĞƐŝŶtŽƌĚ ͻ WƌŝŶƟŶŐKƉƟŽŶƐ ͻ džƉŽƌƟŶŐ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶ ĂƐ Ă ǀŝĚĞŽ Žƌ WŽǁĞƌWŽŝŶƚ

ƐŚŽǁ ͻ WƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶ^ƚƌĞĂŵŝŶŐ hŶŝƚϵ'ĞƫŶŐZĞĂĚLJƚŽWƌĞƐĞŶƚ ͻ ĚĚŝŶŐ^ůŝĚĞdƌĂŶƐŝƟŽŶƐĨŽƌKŶ^ĐƌĞĞŶWƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ ͻ ĚĚŝŶŐĐƵƐƚŽŵĂŶŝŵĂƟŽŶƐŽŶƐůŝĚĞĐŽŶƚĞŶƚ ͻ KƐĂŶĚKEdƐ ͻ dŝŵĞƌĞŚĞĂƌƐĂů ͻ ZĞĐŽƌĚŝŶŐLJŽƵƌƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶǁŝƚŚǀŝĚĞŽĂŶĚŶĂƌƌĂƟŽŶ

ĂĚĚĞĚŽŶƚŚĞƐůŝĚĞƐ ͻ ƌĞĂƟŶŐǀĂƌŝŽƵƐƐůŝĚĞƐŚŽǁǀĞƌƐŝŽŶƐďĂƐĞĚŝŶLJŽƵƌĂƵͲ

ĚŝĞŶĐĞ hŶŝƚϭϬWƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶdĞĐŚŶŝƋƵĞƐ ͻ dŚĞƉŽǁĞƌŽĨŽŶĮĚĞŶĐĞ ͻ zŽƵƌďŽĚLJůĂŶŐƵĂŐĞ ͻ ^ƉĞĂŬŝŶŐWŽƐƚƵƌĞĂŶĚďƌĞĂƚŚŝŶŐ ͻ ZĞĂĚŝŶŐLJŽƵƌĂƵĚŝĞŶĐĞ · ŵƉŚĂƐŝnjŝŶŐŽŶƉŽŝŶƚƐƵƐŝŶŐƚĞĐŚŶŽůŽŐLJ · hƐŝŶŐĞīĞĐƟǀĞůLJWŽǁĞƌWŽŝŶƚƚŽŽůƐǁŚŝůĞƉƌĞƐĞŶƟŶŐ · ^ƉĞĂŬĞƌEŽƚĞƐ · ŽŽŵŝŶŐ&ƵŶĐƟŽŶƐ · KŶ^ĐƌĞĞŶtŚŝƚĞďŽĂƌĚůĂĐŬŽĂƌĚ · KŶ^ĐƌĞĞŶWƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶWŽŝŶƚĞƌ · ,ŝŐŚůŝŐŚƚĞƌʃɲɿWĞŶ

ƪƱƳƷƬƷƪƶƶƪưƭƱƧƵƭƳƸ

& R Q W D F W 8 V 7 H O ) D [ HP D L O H Q T X L U L H V# H G L W F F RP 9 L V L W R X U Q H Z Z H E V L W H D W ZZZ H G L W F H X

ƩǀNJǔıdžƶǑNjNjİIJǎǒǀǐ

ƮǔįLjljǗǐ('$—ƷǁIJNJǎǐƶİNjLjnjĮǏǁǎǑ0DVWHULQJWKHDUWRISUHVHQWDWLRQVXVLQJ3RZHU3RLQW

ƬNjİǏǎNjdžnjǁĮƠnjĮǏǍdžǐ

ƧƶIJǎLjǒİǁĮƳǏDŽĮnjLjıNjǎǘĮnjİijĮǏNjǗDžİIJĮLj

ƪIJĮLjǏǁĮƳǏDŽĮnjLjıNjǗǐ ưƿDŽİLJǎǐ ĿưLjljǏǀ ĿưİıĮǁĮ ĿưİDŽƾNJdž

ƳLjljǎnjǎNjLjljǀƩǏĮıIJdžǏLjǗIJdžIJĮ ƷdžNJƿijǔnjǎ ĭĮǍ

ƩLjİǘLJǑnjıdž ƷĮǒƷǎNjƿĮǐ ƷĮǒĬǑǏǁįĮ

ƸȺİǘLJǑnjǎǐDŽLjĮIJdžnjİDŽDŽǏĮijǀljĮLjIJǁIJNJǎǐLJƿıdžǐ

(PDLO

ƧȺİǑƷdžNJƿijǔnjǎ

ƨƶIJǎLjǒİǁĮƶǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮ

ĿƮǎǐĿƮĮ ƣnjǎNjĮ ƪȺǁLJİIJǎ

ƷǁIJNJǎǐĬƿıdžƪǏDŽĮıǁĮǐ (PDLO

ƴİǏLjDŽǏĮijǀƮĮLJdžljǗnjIJǔnj ƷdžNJƿijǔnjǎƮLjnjdžIJǗ ĭĮǍ

ƯǗDŽǎLjDŽLjĮIJǎǑǐǎȺǎǁǎǑǐİǁnjĮLjİȺLjLJǑNjdžIJǀdžıǑNjNjİIJǎǒǀıIJǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮ

ƴĮǏĮljĮNJǙıdžNjİLjǙıIJİĮnjǑȺƾǏǒǎǑnjȺǏǎIJLjNjǀıİLjǐıIJǎijĮDŽdžIJǗȺǎǑLJĮȺǏǎıijİǏLJİǁLjıǒǘİLjNjǗnjǎıIJdžȺİǏǁȺIJǔıdžǗȺǎǑıIJǎıİNjLjnjƾǏLjǎȺİǏLjNJĮNjǃƾnjİIJĮLjNjİıdžNjİǏLjĮnjǗ ĿƱdžıIJǁıLjNjĮĿƹǎǏIJǎijƾDŽǎǐ ĿƶIJǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮLJĮıǑNjNjİIJƿǒǎǑnjȺƿǏĮnjIJǎǑİnjǗǐıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮƶİĮǑIJǀIJdžnjȺİǏǁȺIJǔıdžıǑNjȺNJdžǏǙıIJİljĮLjIJdžnjİȺǗNjİnjdžıİNJǁįĮ

īƪȺƿnjįǑıdžƪljȺĮǁįİǑıdžǐ ƬƶƸưưƪƷƳƹƬƶƷƧƴƵƳīƵƧưưƧƷƧƮƧƷƧƵƷƭƶƬƶƴƵƳƴƯƬƵƻƱƪƷƧƭIJǎǑNJƾǒLjıIJǎnjNjƿǏİǐȺǏLjnjIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑıİNjLjnjĮǏǁǎǑ

ƴĮǏĮljĮNJǙIJLjNjǎNJǎDŽǀıIJİĿƷǎnjıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮĿƷdžnjİIJĮLjǏǁĮ ƧǏƴLjıIJǔIJLjljǎǘƴİNJƾIJdžĮnjǑȺƾǏǒİLj

ĿīLjĮįLjljĮLjǎǘǒǎǑǐİȺLjǒǎǏǀDŽdžıdžǐĮȺǗIJdžnjƧǏǒǀƧnjƾȺIJǑǍdžǐƧnjLJǏǙȺLjnjǎǑƩǑnjĮNjLjljǎǘƧnjƧƩ ¼

ĿīLjĮNjdžįLjljĮLjǎǘǒǎǑǐİȺLjǒǎǏǀDŽdžıdžǐĮȺǗIJdžnjƧǏǒǀƧnjƾȺIJǑǍdžǐƧnjLJǏǙȺLjnjǎǑƩǑnjĮNjLjljǎǘƧnjƧƩ ¼

ĿīLjĮƾnjİǏDŽǎǑǐȺǎǑȺNJdžǏǎǘnjIJĮljǏLjIJǀǏLjĮIJdžǐƧƱƧƩ ¼

ƪȺLjIJĮDŽƿǐİljįǁįǎnjIJĮLjıIJǎǗnjǎNjĮIJdžǐİIJĮLjǏǁĮǐ(',7&/WGƴNJdžǏǔNjǀNjȺǎǏİǁnjĮDŽǁnjİLjNjİĮȺİǑLJİǁĮǐljĮIJƾLJİıdžıIJǎnjNJǎDŽĮǏLjĮıNjǗ

$FFRXQW1DPH(',7&/7'$FFRXQW1XPEHU--- ƭƨƧƱ&< 6:,)7%,&+(%$&<1

ƩƣǏǎLjıǑNjNjİIJǎǒǀǐıİȺǏǎDŽǏƾNjNjĮIJĮIJdžǐİIJĮLjǏǁĮǐ(',7& + İIJĮLjǏǁĮ NJĮNjǃƾnjİLj İDŽDŽǏĮijƿǐ ıIJĮ ıİNjLjnjƾǏLjĮ IJdžǐNjƿǒǏLj İǏDŽƾıLjNjİǐ NjƿǏİǐ ȺǏLjnj ĮȺǗ IJdžnj ƿnjĮǏǍdž IJǎǑ ıİNjLjnjĮǏǁǎǑ Ƭ İIJĮLjǏǁĮ įİnj įİıNjİǘİIJĮLj ǗIJLj LJĮĮȺǎįİǒLJİǁİDŽDŽǏĮijƿǐȺǎǑNJĮNjǃƾnjǎnjIJĮLjıİNJLjDŽǗIJİǏǎĮȺǗİǏDŽƾıLjNjİǐNjƿǏİǐȺǏLjnjIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑıİNjLjnjĮǏǁǎǑ

īǏĮȺIJƿǐĮljǑǏǙıİLjǐİǏDŽƾıLjNjİǐNjƿǏİǐȺǏLjnjĮȺǗIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑıİNjLjnjĮǏǁǎǑDŽǁnjǎnjIJĮLjĮȺǎįİljIJƿǐljĮLjıİȺİǏǁȺIJǔıdžȺNJdžǏǔNjǀǐİȺLjıIJǏƿijİIJĮLjȺǁıǔǎNJǗljNJdžǏǗIJǎȺǎıǗƧljǑǏǙıİLjǐȺǎǑįİnjİNjȺǁȺIJǎǑnjıIJǎnjȺLjǎȺƾnjǔǗǏǎIJLjNjǎNJǎDŽǎǘnjIJĮLjljĮnjǎnjLjljƾƧnjIJLjljĮIJĮıIJƾıİLjǐıǑNjNjİIJİǒǗnjIJǔnjİǁnjĮLjĮȺǎįİljIJƿǐnjǎǎǑNjƿnjǎǑǗIJLjǎLjĮnjIJLjljĮIJĮıIJƾIJİǐȺNJdžǏǎǘnjIJĮljǏLjIJǀǏLjĮDŽLjĮıǑNjNjİIJǎǒǀıIJǎıǑDŽljİljǏLjNjƿnjǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮ

ƬİIJĮLjǏǁĮįLjĮIJdžǏİǁIJǎįLjljĮǁǔNjĮnjĮĮljǑǏǙıİLjǀnjĮĮnjĮǃƾNJİLjİljȺĮLjįİǑIJLjljǗȺǏǗDŽǏĮNjNjĮNjƿǒǏLjljĮLjNjǁĮNjƿǏĮȺǏLjnjĮȺǗIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑƣNJİǐǎLjȺǏǎȺNJdžǏǔNjƿǐDŽLjĮIJǎıǑDŽljİljǏLjNjƿnjǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮİȺLjıIJǏƿijǎnjIJĮLjıIJǎǑǐȺİNJƾIJİǐ

ưİ İǍĮǁǏİıdž IJǎǑ ȺLjıIJǔIJLjljǎǘǐ ȺİNJƾIJİǐ ǗNJİǐ ǎLj ƾNJNJİǐ İDŽDŽǏĮijƿǐ İǁnjĮLj ĮǑıIJdžǏƾ ȺǏǎȺNJdžǏǔIJƿİǐ ljĮLj dž İIJĮLjǏǁĮ įİnj LJĮ ĮȺǎįƿǒİIJĮLj IJdžnj İǁıǎįǎ IJǔnjıǑNjNjİIJİǒǗnjIJǔnjıIJdžnjIJƾǍdžĮnjįİnjƿǒǎǑnjİǍǎijNJdžLJİǁǎLjǎLjljǎnjǎNjLjljƿǐIJǎǑǐǑȺǎǒǏİǙıİLjǐ

ưİIJdžnjNJǀǓdžIJdžǐĮǁIJdžıdžǐıǑNjNjİIJǎǒǀǐLJĮıĮǐİnjdžNjİǏǙıǎǑNjİIJdžNJİijǔnjLjljǙǐDŽLjĮIJdžnjȺĮǏĮNJĮǃǀIJdžǐĮǁIJdžıdžǐīǏĮȺIJǀİȺLjǃİǃĮǁǔıdžDŽLjĮIJdžnjǑNJǎȺǎǁdžıdžIJǎǑİljȺĮLjįİǑIJLjljǎǘȺǏǎDŽǏƾNjNjĮIJǎǐLJĮĮȺǎıIJĮNJİǁĮȺǗNjƿǒǏLjNjƿǏİǐȺǏLjnjIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑȺǏǎDŽǏƾNjNjĮIJǎǐƶİƿljIJĮljIJİǐȺİǏLjȺIJǙıİLjǐDŽǏĮȺIJǀİȺLjǃİǃĮǁǔıdžNjȺǎǏİǁnjĮıIJĮNJİǁljĮLjNjǁĮNjƿǏĮȺǏLjnjIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑȺǏǎDŽǏƾNjNjĮIJǎǐƳLj ıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJİǐ ljĮNJǎǘnjIJĮLj njĮ İȺLjljǎLjnjǔnjǀıǎǑnj Njİ IJdžnj İIJĮLjǏǁĮ ıİ ȺİǏǁȺIJǔıdž ȺǎǑįİnjƿǒǎǑnjNJƾǃİLjıǒİIJLjljǀİȺLjǃİǃĮǁǔıdž

ƶǑNjNjİIJƿǒǎnjIJİǐ ȺǎǑ ƿǒǎǑnj ȺĮǏǎǑıǁİǐ ljƾIJǔ ĮȺǗ IJǎ įİnj NjȺǎǏǎǘnj njĮ İȺLjǒǎǏdžDŽdžLJǎǘnj ĮȺǗ IJdžnj ƧnjƧƩ ljĮLj ıİ IJƿIJǎLjĮ ȺİǏǁȺIJǔıdž LJĮ ljNJdžLJǎǘnj njĮljĮIJĮǃƾNJǎǑnjljĮLjIJǎȺǎıǗIJdžǐİȺLjǒǎǏǀDŽdžıdžǐİȺLjȺNJƿǎnjIJǎǑįLjljǎǘIJǎǑǐȺǎıǎǘȺNJdžǏǔNjǀǐ

ƶİȺİǏǁȺIJǔıdžȺǏǎDŽǏĮNjNjƾIJǔnjİȺLjǒǎǏdžDŽdžNjƿnjǔnjĮȺǗIJdžnjƧƱƧƩǗNJĮIJĮƿnjIJǑȺĮIJdžǐƧƱƧƩLJĮȺǏƿȺİLjnjĮĮȺǎıIJƿNJNJǎnjIJĮLjıIJdžnjİIJĮLjǏǁĮ(',7&ȺǏLjnjĮȺǗIJdžnjƿnjĮǏǍdžIJǎǑıİNjLjnjĮǏǁǎǑ

ƴLjıIJǎȺǎLjdžIJLjljƾıǑNjNjİIJǎǒǀǐLJĮįǁnjǎnjIJĮLjıIJǎǑǐıǑNjNjİIJƿǒǎnjIJİǐNjİIJdžnjǎNJǎljNJǀǏǔıdžIJǎǑıİNjLjnjĮǏǁǎǑnjǎǎǑNjƿnjǎǑǗIJLjƿǒǎǑnjİǍǎijNJdžLJİǁǗNJİǐIJǎǑǐǎLjǎLjljǎnjǎNjLjljƿǐǑȺǎǒǏİǙıİLjǐljĮLjǑȺǎǒǏİǙıİLjǐĮnjĮijǎǏLjljƾNjİIJĮƿnjIJǑȺĮIJdžǐƧƱƧƩƶİƾNJNJdžȺİǏǁȺIJǔıdžĮǑIJƾLJĮĮȺǎıIJƿNJNJǎnjIJĮLjIJĮǒǑįǏǎNjLjljǙǐNjǗNJLjǐLjljĮnjǎȺǎLjdžLJǎǘnjǗNJİǐǎLjȺLjǎȺƾnjǔȺǏǎǖȺǎLJƿıİLjǐ

ƸȺǎDŽǏĮijǀ ƬNjİǏǎNjdžnjǁĮ

ƶijǏĮDŽǁįĮıİȺİǏǁȺIJǔıdžİIJĮLjǏǁĮǐ

ĿƧȺǎįİǒǗNjĮıIJİǗNJǎǑǐIJǎǑǐȺLjǎȺƾnjǔǗǏǎǑǐıǑNjNjİIJǎǒǀǐ

& R Q W D F W 8 V 7 H O ) D [ HP D L O H Q T X L U L H V# H G L W F F RP 9 L V L W R X U Q H Z Z H E V L W H D W ZZZ H G L W F H X

ƨƶIJǎLjǒİǁĮƶǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮ

ĿƮǎǐĿƮĮ ƣnjǎNjĮ ƪȺǁLJİIJǎ

ƷǁIJNJǎǐĬƿıdžƪǏDŽĮıǁĮǐ (PDLO

ƴİǏLjDŽǏĮijǀƮĮLJdžljǗnjIJǔnj ƷdžNJƿijǔnjǎƮLjnjdžIJǗ ĭĮǍ

ƯǗDŽǎLjDŽLjĮIJǎǑǐǎȺǎǁǎǑǐİǁnjĮLjİȺLjLJǑNjdžIJǀdžıǑNjNjİIJǎǒǀıIJǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮ

ƴĮǏĮljĮNJǙıdžNjİLjǙıIJİĮnjǑȺƾǏǒǎǑnjȺǏǎIJLjNjǀıİLjǐıIJǎijĮDŽdžIJǗȺǎǑLJĮȺǏǎıijİǏLJİǁLjıǒǘİLjNjǗnjǎıIJdžȺİǏǁȺIJǔıdžǗȺǎǑıIJǎıİNjLjnjƾǏLjǎȺİǏLjNJĮNjǃƾnjİIJĮLjNjİıdžNjİǏLjĮnjǗ ĿƱdžıIJǁıLjNjĮĿƹǎǏIJǎijƾDŽǎǐ

ƨƶIJǎLjǒİǁĮƶǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮ

ĿƮǎǐĿƮĮ ƣnjǎNjĮ ƪȺǁLJİIJǎ

ƷǁIJNJǎǐĬƿıdžƪǏDŽĮıǁĮǐ (PDLO

ƴİǏLjDŽǏĮijǀƮĮLJdžljǗnjIJǔnj ƷdžNJƿijǔnjǎƮLjnjdžIJǗ ĭĮǍ

ƯǗDŽǎLjDŽLjĮIJǎǑǐǎȺǎǁǎǑǐİǁnjĮLjİȺLjLJǑNjdžIJǀdžıǑNjNjİIJǎǒǀıIJǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮ

ƴĮǏĮljĮNJǙıdžNjİLjǙıIJİĮnjǑȺƾǏǒǎǑnjȺǏǎIJLjNjǀıİLjǐıIJǎijĮDŽdžIJǗȺǎǑLJĮȺǏǎıijİǏLJİǁLjıǒǘİLjNjǗnjǎıIJdžȺİǏǁȺIJǔıdžǗȺǎǑıIJǎıİNjLjnjƾǏLjǎȺİǏLjNJĮNjǃƾnjİIJĮLjNjİıdžNjİǏLjĮnjǗ ĿƱdžıIJǁıLjNjĮĿƹǎǏIJǎijƾDŽǎǐ

ƨƶIJǎLjǒİǁĮƶǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮ

ĿƮǎǐĿƮĮ ƣnjǎNjĮ ƪȺǁLJİIJǎ

ƷǁIJNJǎǐĬƿıdžƪǏDŽĮıǁĮǐ (PDLO

ƴİǏLjDŽǏĮijǀƮĮLJdžljǗnjIJǔnj ƷdžNJƿijǔnjǎƮLjnjdžIJǗ ĭĮǍ

ƯǗDŽǎLjDŽLjĮIJǎǑǐǎȺǎǁǎǑǐİǁnjĮLjİȺLjLJǑNjdžIJǀdžıǑNjNjİIJǎǒǀıIJǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮ

ƴĮǏĮljĮNJǙıdžNjİLjǙıIJİĮnjǑȺƾǏǒǎǑnjȺǏǎIJLjNjǀıİLjǐıIJǎijĮDŽdžIJǗȺǎǑLJĮȺǏǎıijİǏLJİǁLjıǒǘİLjNjǗnjǎıIJdžȺİǏǁȺIJǔıdžǗȺǎǑıIJǎıİNjLjnjƾǏLjǎȺİǏLjNJĮNjǃƾnjİIJĮLjNjİıdžNjİǏLjĮnjǗ ĿƱdžıIJǁıLjNjĮĿƹǎǏIJǎijƾDŽǎǐ

ƨƶIJǎLjǒİǁĮƶǑNjNjİIJƿǒǎnjIJĮ

ĿƮǎǐĿƮĮ ƣnjǎNjĮ ƪȺǁLJİIJǎ

ƷǁIJNJǎǐĬƿıdžƪǏDŽĮıǁĮǐ (PDLO

ƴİǏLjDŽǏĮijǀƮĮLJdžljǗnjIJǔnj ƷdžNJƿijǔnjǎƮLjnjdžIJǗ ĭĮǍ

ƯǗDŽǎLjDŽLjĮIJǎǑǐǎȺǎǁǎǑǐİǁnjĮLjİȺLjLJǑNjdžIJǀdžıǑNjNjİIJǎǒǀıIJǎȺǏǗDŽǏĮNjNjĮ

ƴĮǏĮljĮNJǙıdžNjİLjǙıIJİĮnjǑȺƾǏǒǎǑnjȺǏǎIJLjNjǀıİLjǐıIJǎijĮDŽdžIJǗȺǎǑLJĮȺǏǎıijİǏLJİǁLjıǒǘİLjNjǗnjǎıIJdžȺİǏǁȺIJǔıdžǗȺǎǑıIJǎıİNjLjnjƾǏLjǎȺİǏLjNJĮNjǃƾnjİIJĮLjNjİıdžNjİǏLjĮnjǗ ĿƱdžıIJǁıLjNjĮĿƹǎǏIJǎijƾDŽǎǐ

ĿƧȺǎįİǒǗNjĮıIJİǗNJǎǑǐIJǎǑǐȺLjǎȺƾnjǔǗǏǎǑǐıǑNjNjİIJǎǒǀǐ ƸȺǎDŽǏĮijǀ ƬNjİǏǎNjdžnjǁĮ

ƶijǏĮDŽǁįĮıİȺİǏǁȺIJǔıdžİIJĮLjǏǁĮǐ

ƩǀNJǔıdžƶǑNjNjİIJǎǒǀǐ