3lj&+$03fibbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb

486
3LJ&+$03] ]BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 5HSRUWV0DQXDO

Upload: others

Post on 11-Jan-2022

2 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03��BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB5HSRUWV�0DQXDO

Page 2: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
Page 3: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 L

3UHIDFH$V�\RXU�RSHUDWLRQV�FKDQJH��VR�GR�3LJ&+$03� VRIWZDUH�SURGXFWV��:KHQ�3LJ&+$03�ZDV�FUHDWHG�LQ�������LWV�VWUHQJWK�ZDV�LQ�LWV�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWLQJ�FDSDELOLWLHV��$V�RXU�XVHUV¶�RSHUDWLRQV�KDYH�JURZQ��WKH\�QHHGHG�DGGLWLRQDO�FDSDELOLWLHV�LQ�JURZ�ILQLVK�UHSRUWLQJ��:H¶YH�ZRUNHG�ZLWK�XVHUV�WR�GHWHUPLQH�WKHLU�QHHGV�DQG�9HUVLRQ�����LV�WKH�UHVXOW�+HUH�DUH�VRPH�QHZ�IHDWXUHV�

x 0DQ\�RI�WKH�H[LVWLQJ�UHSRUWV�QRZ�RIIHU�JUDSKLFV�DV�DQ�RSWLRQ��:LWK������\RX�FDQ�SORW�JUDSKV�GLUHFWO\�IURP�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�x 6HYHUDO�UHSRUWV�QRZ�RIIHU�GHWDLOHG�DQG�XVHU�GHILQHG�IRUPDWV�WR�EHWWHU�ILW�WKH�QHHGV�RI�XVHUV�x 7KH�QHZ�VRZ�VXPPDU\�FDUG�KDV�WKUHH�GLIIHUHQW�IRUPDWV�IRU�WKH�0LQL�)RUPDW�FDUG��7KH\¶YH�EHHQ�GHVLJQHG�IRU�XVH�ZLWK�3LJ&+$03¶V�6&��VRZ�GDWD�FROOHFWLRQ�FDUG�DQG�LQFOXGH�ODUJHU�SULQW�DQG�DGGLWLRQDO�VSDFH�IRU�QHZ�NLQGV�RI�LQIRUPDWLRQ�x 7KH�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW YDULDEOHV�KDYH�JURZQ�LQ�QXPEHU�WR�PRUH�WKDQ�����x $�VHULHV�RI�QHZ�UHSRUWV�DOORZV�XVHUV�WR�EUHDN�GRZQ�SHUIRUPDQFH�E\�LQGLYLGXDO�ORFDWLRQ��JURXS��VWDJH��DQG�E\�VXEVHWV�RI�ORFDWLRQV�RU�JURXSV��7KHVH�QHZ�UHSRUWV�DUH�DYDLODEOH�LQ�)HHG�8VDJH��)LQDQFLDO��*URZWK�DQG�6DOHV�UHSRUWLQJ�FDWHJRULHV�x 3LJ&+$03¶V�QHZ�6DOHV�'HVWLQDWLRQ�5HSRUW�DOORZV�XVHUV�WR�FRPSDUH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�WR�GLIIHUHQW�VODXJKWHU�GHVWLQDWLRQV��DQG�WKH�QHZ�*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW OHWV�XVHUV�FRPSDUH�LQGLYLGXDO�DQG�RU�PXOWLSOH�YDULDEOHV�DPRQJ�VSHFLILF�JURXSV�

$V�DOZD\V��ZH�DSSUHFLDWH�\RXU�FRPPHQWV�DQG�VXJJHVWLRQV�DERXW�ZD\V�ZH�FDQ�PDNH�3LJ&+$03�ZRUN�EHWWHU�IRU�\RX��7KH�VRIWZDUH�ZLOO�FRQWLQXH�WR�HYROYH�WKURXJK�WKH�IHHGEDFN�RI�LWV�XVHUV��ZLWK�SRVLWLYH�UHVXOWV�IRU�WKH�VZLQH�LQGXVWU\�ZRUOGZLGH�

Page 4: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

LL 3LJ&+$03

,QWURGXFWLRQBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB7KH�3LJ&+$03�SURJUDP�LV�D�FRPSXWHUL]HG�UHFRUG�NHHSLQJ�V\VWHP�IRU�VZLQHKHUGV���7KH�SURJUDP�KDV�EHHQ�ZULWWHQ�DQG�GHYHORSHG�DW�WKH�8QLYHUVLW\�RI�0LQQHVRWD¶V�&ROOHJH�RI�9HWHULQDU\�0HGLFLQH���7KH�JRDOV�RI�3LJ&+$03�DUH�WZRIROG�x 7R�GHYHORS�D�UHVHDUFK�GDWDEDVH�IRU�XVH�DV�D�GDWD�VRXUFH�E\�UHVHDUFKHUV�LQ�WKH�ILHOGV�RI�KHDOWK�PDQDJHPHQW��HSLGHPLRORJ\�DQG�SURGXFWLRQ�HFRQRPLFV���'DWD�FROOHFWHG�IURP�XVHUV�RI�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�DUH�XVHG�E\�UHVHDUFKHUV�DW�WKH�8QLYHUVLW\�WR�DVVLVW�WHFKQRORJ\�WUDQVIHU�WR�WKH�VZLQH�LQGXVWU\�DQG�WR�FRQWLQXH�WR�LPSURYH�WKH�TXDOLW\�RI�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�LWVHOI�x 7R�SURYLGH�D�PDQDJHPHQW�DQG�GLDJQRVWLF�WRRO�IRU�SRUN�SURGXFHUV�DQG�YHWHULQDULDQV�ZLWK�WKH�XOWLPDWH�JRDO�RI�FRQWULEXWLQJ�WR�WKH�LPSURYHPHQW�RI�WKH�VZLQH�LQGXVWU\�ZRUOGZLGH�)RU�TXHVWLRQV�RU�FRPPHQWV�UHJDUGLQJ�WKH�XVH�RI�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�RU�WKH�VXEPLVVLRQ�RI�FRPPHQWV�IRU�LPSURYLQJ�WKH�SURJUDP��SOHDVH�FDOO�RU�ZULWH�3LJ&+$03��,QF� 3KRQH���������������������(QHUJ\�:D\ )D[���������������6XLWH���� H�PDLO���VXSSRUW#SLJFKDPSLQF�FRP$SSOH�9DOOH\��01������� :HEVLWH���ZZZ�SLJFKDPSLQF�FRP

Page 5: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QWURGXFWLRQ

3LJ&+$03 LLL

7HFKQLFDO�6XSSRUW)RU�TXHVWLRQV�UHJDUGLQJ�WKH�XVH�RI�WKH�3LJ&+$03SURJUDP�RU�WR�VXEPLW�VXJJHVWLRQV�IRU�LPSURYLQJ�WKH�SURJUDP��SOHDVH�ZULWH��FDOO�RU�YLVLW�RXU�ZHEVLWH�

3LJ&+$03��,QF� 3KRQH���������������������(QHUJ\�:D\ )D[���������������6XLWH���� H�PDLO���VXSSRUW#SLJFKDPSLQF�FRP$SSOH�9DOOH\��01������� :HEVLWH���ZZZ�SLJFKDPSLQF�FRP

Page 6: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

LY 3LJ&+$03

Page 7: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 Y

7DEOH�RI�&RQWHQWVBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB&&++$$37(37(5�5�����²² ,,11775522''88&&77,,21�21�772�2�55(3(322557676 ������������������������������������������������������������������6WDQGDUG�5HSRUWV ��������������������������������������������������������������������������������������������� �&XVWRP�5HSRUWV ����������������������������������������������������������������������������������������������� �0LVFHOODQHRXV�5HSRUWV ������������������������������������������������������������������������������������ �6HFWLRQ�������7KH�3LJ&+$03�5HSRUWV�0HQX��������������������������������������������������� �6HFWLRQ�������7KH�5HSRUWV�2SWLRQV�6FUHHQ ��������������������������������������������������� ��&&++$$37(37(5�5�����²² %5%5(((('',,1*�+1*�+((5'�55'�5(3(322557676 ������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ�������$FWLRQ�/LVWV�5HSRUWV����������������������������������������������������������������� ��6HFWLRQ�������%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�������������������������������������������������������� ��6HFWLRQ�������%RDU�8VDJH�5HSRUW ������������������������������������������������������������������� ��6HFWLRQ�������%UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFH�5HSRUW ������������������������������������� ��6HFWLRQ�������%UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRU�5HSRUW�������������������������������������������� ��6HFWLRQ�������&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW������������������������������������������������������������ ��6HFWLRQ�������&XUUHQW�6WDWXV�/LVW�5HSRUW������������������������������������������������������� ��6HFWLRQ�������'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW ���������������������������������������������������������������� ��6HFWLRQ�������'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW������������������������������������������������� ��6HFWLRQ��������'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUW������������������������������������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW������������������������ ��'LDJQRVWLF�6HULHV���&XOOLQJ�0RUWDOLW\ ���������������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���)HUWLOLW\ ������������������������������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\���������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���*LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ ����������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���/DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH������������������������ ��'LDJQRVWLF�6HULHV���/LWWHU�6L]H ��������������������������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���3UHZHDQLQJ�0RUWDOLW\ �������������������������� ��'LDJQRVWLF�6HULHV���:HDQLQJ�WR�6HUYLFH ����������������������������� ��6HFWLRQ��������)DUURZ�/RFDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW �������������������������������� ���6HFWLRQ��������)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW��������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������*HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH�5HSRUW��������������������������������������� ���6HFWLRQ��������+LVWRU\�5HSRUW����������������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������/LVW�,GV�5HSRUW ���������������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������/LWWHU�6HOHFWLRQ�5HSRUW ��������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW ����������������������������������� ���6HFWLRQ��������0DWLQJV�3HU�6HUYLFH�5HSRUW ������������������������������������������������� ���

Page 8: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

7DEOH�RI�&RQWHQWV

YL 3LJ&+$03

6HFWLRQ��������3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUW ���������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW ����������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������3LJ�'HDWKV�$QDO\VLV�5HSRUW ������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW��������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW ���������������������������������������� ���6HFWLRQ��������3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�5HSRUW ����������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������5HPRYDO�$QDO\VLV�5HSRUW����������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW ����������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������5HWXUQV�3RVW�:HDQLQJ�5HSRUW ��������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6HDVRQ�$QDO\VLV�5HSRUW������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6RZ�3HUIRUPDQFH�/LVW�5HSRUW���������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6XEVHW�&RPSDULVRQ�5HSRUW ������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6XPPDU\�&DUGV�5HSRUW�������������������������������������������������������� ���&&++$$37(37(5�5�����²² '',,6363//$<�$<�)),,//(6(6��������������������������������������������������������������������������������������������������������������&&++$$37(37(5�5�����²² ))(((('�'�8866$$**(�(�55(3(322557676 ����������������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ�������)HHG�8VDJH�5HSRUW ����������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������)HHG�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW �������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������)HHG�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW������������������������������������������������ ���6HFWLRQ�������)HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW ���������������������������������������� ���6HFWLRQ�������)HHG�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW ���������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������)HHG�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW�������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������)HHG�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������)HHG�8VDJH�E\�,QJUHGLHQW�5HSRUW������������������������������������������ ���6HFWLRQ�������)HHG�8VDJH�%UHDNGRZQ�5HSRUW��������������������������������������������� ���&&++$$37(37(5�5�����²² )),,11$$11&&,,$$/�/�55(3(322557676 ����������������������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3URILW�DQG�/RVV�5HSRUW ������������������������� ���6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3/�*URXS�6XEVHWV ������������������������������ ���6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3/�*URXS�6XPPDU\���������������������������� ���6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3/�*URZWK�3HUIRUPDQFH �������������������� ���6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3/�/RFDWLRQ�6XEVHWV�������������������������� ���6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3/�/RFDWLRQ�6XPPDU\������������������������ ���6HFWLRQ�������)LQDQFLDO�5HSRUWV�± 3/�6WDJH�6XPPDU\����������������������������� ���&&++$$37(37(5�5�����²² **5522::77+�+�55(3(322557676������������������������������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ�������'HDWK�5HDVRQ�5HSRUW ������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ������ *URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW��������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������*URXS�&RPSDULVRQV�5HSRUW��������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������*URXS�6XEVHWV�5HSRUW ����������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������*URXS�6XPPDU\�5HSRUW ��������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW �������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������+LVWRU\�5HSRUW������������������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������/LVW�,GV�5HSRUW ������������������������������������������������������������������������ ���6HFWLRQ��������/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW ����������������������������������������������������� ���

Page 9: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

7DEOH�RI�&RQWHQWV

3LJ&+$03 YLL

6HFWLRQ��������/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW��������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW �������������������������������������������������������� ���&&++$$37(37(5�5�����²² 0088//77,,33//(�(�))$5$50�0�55(3(322557676������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ�������)DUP�&RPSDULVRQ�± 0XOWLSOH�)DUP�5HSRUW ��������������������������� ���6HFWLRQ�������0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�5HSRUW��������������������������������������� ���6HFWLRQ�������0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\�5HSRUW��������������������������������������������� ���&&++$$37(37(5�5�����²² 77++(�3(�3,,*2*25$&5$&//(�(�,,117(7(55))$&$&(( ����������������������������������������������������������������&&++$$37(37(5�5�����²² 55(3(322557�7�00$&5$&52266������������������������������������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ�������&UHDWH�(GLW�5HSRUW�0DFURV�5HSRUW ���������������������������������������� ���6HFWLRQ�������'HOHWH�0DFURV�5HSRUW������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������5XQ�0DFURV�5HSRUW ���������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�5HSRUW ���������������������������������������������� ���6HFWLRQ�������8SGDWH�5HSRUW�3DUDPHWHU�6HWV�8WLOLW\����������������������������������� ���&&++$$37(37(5�5�������²² ::+2+2//(�(�))$5$50�0�55(3(322557676 ����������������������������������������������������������������������������6HFWLRQ��������)DUP�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW �������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW ���������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������,QYHQWRU\�$QDO\VLV�5HSRUW���������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6DOHV�5HSRUW ������������������������������������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW ������������������������������������ ���6HFWLRQ��������6DOHV�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW ����������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6DOHV�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW��������������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW ������������������������������������� ���6HFWLRQ��������6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW������������������������������������������� ���6HFWLRQ���������6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW��������������������������������������� ���6HFWLRQ���������6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW�������������������������������������������� ���$$33(33(11'',,;�$�;�$�²² '$'$77$%$$%$6(�6(�9$59$5,,$%$%//(6(6 ��������������������������������������������������������������������������������$$33(33(11'',,;�%�;�%�²² &$&$//&&88//$$77,,212166 ��������������������������������������������������������������������������������������������������������$$33(33(11'',,;�&�;�&�²² **5528283�3�55(3(322557�7�9$59$5,,$%$%//(6(6 ��������������������������������������������������������������,,11''((;�;�²² ,,11''((;;������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 10: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

7DEOH�RI�&RQWHQWV

YLLL 3LJ&+$03

Page 11: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 �

&KDSWHU���± ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV,QWURGXFWLRQ7KLV�PDQXDO�FRQWDLQV�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�FRQFHSWV�DQG�SURFHVVHV�LQYROYHG�LQ�JHQHUDWLQJ�UHSRUWV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��,I�\RX�ZDQW�WR�NQRZ�PRUH�DERXW�GDWD�FROOHFWLRQ�DQG�HQWU\��SOHDVH�UHIHU�WR�WKH�&ROOHFWLQJ�'DWD DQG�(QWHULQJ�'DWD FKDSWHUV�LQ�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��,Q�WKH�IROORZLQJ�FKDSWHUV��\RX�ZLOO�VHH�H[DPSOHV�RI�PRVW�DOO�3LJ&+$03�UHSRUWV�DQG�WKHLU�VFUHHQ�RSWLRQV�VHWXS��<RX¶OO�DOVR�JHW�DQ�H[SODQDWLRQ�RI�KRZ�WKH�VHOHFWLRQ�RI�FHUWDLQ�RSWLRQV�DIIHFWV�WKH�W\SH�DQG�TXDOLW\�RI�UHSRUW�\RX�JHQHUDWH�7KH�SULPDU\�SXUSRVH�RI�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�LV�WR�JHQHUDWH�UHSRUWV�WKDW�KHOS�\RX�PDQDJH\RXU�VZLQH�KHUG��<RX�FDQ�JHQHUDWH�3LJ&+$03�UHSRUWV�XVLQJ�WKH�GDWD�IURP�6RZ�%RDU�5HFRUGV��*URXS�5HFRUGV��/RFDWLRQ�5HFRUGV��)HHG�5HFRUGV�DQG�5DWLRQ�)RUPXODWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03¶V�UHSRUWV�IHDWXUH�RSHUDWHV�E\�VHOHFWLQJ�GDWD�\RX�KDYH�HQWHUHG��RUJDQL]LQJ�LW��SHUIRUPLQJ�FDOFXODWLRQV�DQG�SUHVHQWLQJ�WKH�UHVXOWV�LQ�D�XVHIXO��LQWHOOLJLEOH�IRUPDW��3LJ&+$03�UHSRUWV�SURYLGH�\RX�ZLWK�FRPSUHKHQVLYH��GHWDLOHG�LQIRUPDWLRQ�EHFDXVH�WKH\�VHOHFW�DQG�VXPPDUL]H�GDWD�IURP�PDQ\�GLIIHUHQW�GDWD�HQWU\�UHFRUGV��7KLV�DOORZV�\RX�WR�GUDZFRQFOXVLRQV�DERXW�\RXU�KHUG¶V�SHUIRUPDQFH�DQG�PDNH�LQIRUPHG��FRQILGHQW�PDQDJHPHQW�GHFLVLRQV�WKDW�FDQ�LQFUHDVH�\RXU�SURILWDELOLW\�3LJ&+$03�SURGXFHV�WZR�W\SHV�RI�UHSRUWV��VWDQGDUG��SURJUDP�GHILQHG�UHSRUWV�DQG�FXVWRP�UHSRUWV��7KH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�LV�LQFOXGHG�LQ�WKH�GLVFXVVLRQ�RI�HDFK�UHSRUW�

x $Q�LQWURGXFWLRQ�WR�WKH�UHSRUW��LQFOXGLQJ�WKH�UHSRUW¶V�SXUSRVH�DQG�GHVFULSWLRQ�x $�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�x $�VDPSOH�UHSRUW�x $�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�UHSRUW��H[SODLQLQJ�WHUPV�DQG�GHILQLWLRQV��x 7HFKQLFDO QRWHV��LI�DQ\��WKDW�SURYLGH�EDFNJURXQG�LQWR�KRZ�WKH�UHSRUW�JHQHUDWHV�GDWD�DQG�FDOFXODWHV�QXPEHUV�7KH�5HSRUWV�0DQXDO�LV�GLYLGHG�LQWR����FKDSWHUV�

�� 7KH�,1752'8&7,21�WHOOV�\RX�KRZ�WR�JHQHUDWH�D�UHSRUW�IURP�WKH�%$6(�PHQX�DQG�GHVFULEHV�VHYHUDO�VFUHHQ�RSWLRQV FRPPRQ�WR�PRVW�UHSRUWV�

Page 12: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

� 3LJ&+$03

�� 7KH�%5((',1*�+(5'�5(32576�FKDSWHU�LV�PDGH�XS�RI�PRUH�WKDQ����VHSDUDWH�UHSRUWV�WKDW�JLYH�\RX�YDOXDEOH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�VWDWXV�RI�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��7KH�UHSRUWV�FDQ�EH�XVHG�IRU�VFKHGXOLQJ�URXWLQH�DFWLRQV��IRU�PRQLWRULQJ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�KHUG��IRU�DQDO\]LQJ�WUHQGV�DQG�IRU�ZHHGLQJ�RXW�SUREOHPV�DIIHFWLQJ�\RXU�KHUG��7KHVH�UHSRUWV�DOORZ�\RX�WR�PDNH�VWUDWHJLF�GHFLVLRQV�UHJDUGLQJ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��� ',63/$<�),/(6�LV�D�KHOSIXO�IHDWXUH�WKDW�OHWV�\RX�GLVSOD\�GDWD�ILOHV��ZKLFK�KDYHEHHQ�VWRUHG�LQ�DQ�$6&,,�IRUPDW�RQ�\RXU�KDUG�GULYH�RU�IORSS\�GLVNV��<RX�PD\�SUHYLHZ�WKH�ILOH�RQ�WKH�VFUHHQ�RU�YLD�SULQWHU�WR�FKHFN�IRU�HUURUV��FRPSOHWHQHVV�RU�FRQWHQW��� 7KH�)(('�86$*(�5(32576�XVH�GDWD�IURP�/RFDWLRQ�5HFRUGV�RU�*URXS�5HFRUGV�WR�VXPPDUL]H�RQ�IDUP�IHHG�XVDJH��7KLV�3LJ&+$03�IHDWXUH�LQFOXGHV�QLQH�VXE�UHSRUWV��ZKLFK�SURYLGH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�IROORZLQJ�IRXU�IDFWRUV���IHHG��LQJUHGLHQW��RU�UDWLRQ�,'��WRWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�RI�IHHG�XVHG��� 3LJ&+$03¶V�),1$1&,$/�5(32576�KHOS�\RX�DQDO\]H�\RXU�FDVK�IORZ�DV�LW�UHODWHV�WR�IHHG��LQYHQWRU\�DQG�KRJ�VDOHV��7KHVH�UHSRUWV�DUH�QRW�LQWHQGHG�WR�EH�D�VXEVWLWXWH�IRU�VRSKLVWLFDWHG�ILQDQFLDO�RU�DFFRXQWLQJ�SURJUDPV��5DWKHU��WKH\�DUH�LQWHQGHG�WR�NHHS�\RX�XSGDWHG�RQ�WKRVH�DUHDV�RI�\RXU�RSHUDWLRQ�ZKHUH�FDVK�IORZ�VKLIWV�FDQ�EH�PRQLWRUHG�PRUH�UHJXODUO\��� 3LJ&+$03¶V�*52:7+�5(32576�PDNH�XVH�RI�\RXU�JURZWK�DQG�/RFDWLRQ�5HFRUGV���7KH\�DOORZ�\RX�WR�H[DPLQH�\RXU�HQWLUH�KHUG�RU�SDUWLFXODU�DUHDV�RI�\RXU�JURZ�ILQLVK�RSHUDWLRQ��� 08/7,3/(�)$50�5(32576�DOORZ \RX�WR�FRPSDUH�SHUIRUPDQFH�ILJXUHV�DFURVV�IDUPV��YLHZ�GDWD�IURP�VHYHUDO�IDUPV�DV�LI�WKH�GDWD�ZHUH�IURP�D�VLQJOH�IDUP�DQG�VXPPDUL]H�GDWD��7KH�08/7,3/(�)$506�5(32576�IHDWXUH�LV�SHUIHFW�IRU�ODUJH�EXUHDXV�RU�YHWHULQDU\�FOLQLFV�WKDW�FROOHFW�3LJ&+$03�GDWD�IURP�PDQ\�KRJ�RSHUDWLRQV��� 7KH�3LJ25$&/(�,17(5)$&(�DOORZV�\RX�WR�FUHDWH�D�GDWD�ILOH�RI�\RXU�RZQ�KHUG�WKDW�LV�SURSHUO\�IRUPDWWHG�IRU�IXWXUH�ORDGLQJ�LQWR�WKH�3LJ25$&/(�SURJUDP��7KLV�IHDWXUH�LQ�3LJ&+$03�LV�PHUHO\�DQ�LQWHUIDFH��DOORZLQJ�\RX�WR�VHW�RSWLRQV�FRQFHUQLQJ�WKH�OHQJWK�RI�WKH�SHULRG�DQG�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��7KH�QHZO\�FUHDWHG�ILOH�LV�WKHQ�XVHG�LQ�3LJ25$&/(��D�SURJUDP�WKDW�XVHV�IRUHFDVWLQJ�WHFKQLTXHV�WR�KHOS�\RX�PDNH�PDQDJHPHQW�FKDQJHV�DQG�VHH�WKH�FRQVHTXHQFHV�RI�WKRVH�GHFLVLRQV��� 5(3257�0$&526�PD\�EH�WKH�PRVW�WLPHVDYLQJ�UHSRUW�\RX�UXQ��5(3257�0$&526�OHW�\RX�VHOHFW�XS�WR����UHSRUWV��HLWKHU�VWDQGDUG�RU�XVHU�GHILQHG��WKDW�\RX�FDQ�JHQHUDWH�FRQFXUUHQWO\�E\�UXQQLQJ�RQH�UHSRUW�PDFUR��,QVWHDG�RI�GHILQLQJ����VHSDUDWH�RSWLRQV�VFUHHQV��DQG�UXQQLQJ����VHSDUDWH�UHSRUWV��\RX�FDQ�FUHDWH�RQH�UHSRUW�PDFUR��VDYH�LW�DQG�JHQHUDWH�DOO����UHSRUWV�DQ\�WLPH�\RX�ZLVK���� :+2/(�)$50�5(32576�VXPPDUL]H�WKH�DFWLYLWLHV�RI�ERWK�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�WKH�JURZLQJ�KHUG�

Page 13: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

3LJ&+$03 �

6WDQGDUG�5HSRUWV7KH�PDMRULW\�RI�WKH�UHSRUWV�\RX�FDQ�JHQHUDWH�ZLWK�3LJ&+$03�IDOO�XQGHU�WKH�FODVVLILFDWLRQ�RI�³6WDQGDUG�5HSRUWV�´�7KLV�W\SH�RI�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�VHW�YDULRXV�SDUDPHWHUV��GDWH��YDULDEOHV���7KHVH�UHSRUWV�LQFOXGH�WKH�IROORZLQJ�JURXSV��%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV��)HHG�8VDJH�5HSRUWV��)LQDQFLDO�5HSRUWV��*URZWK�5HSRUWV��0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV��7KH�SXUSRVH�RI�WKHVH�UHSRUWV�LV�GHVFULEHG�RQ�WKH�IROORZLQJ�SDJHV�%5((',1*�+(5'�5(32576 %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV JHQHUDWH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�LQGLYLGXDO�DQLPDOV�DQG�DLG�LQ�PDQDJHPHQW�RI�WKH�KHUG�DV�D�ZKROH�E\�OLVWLQJ�LQGLYLGXDO�DQLPDOV�WKDW�UHTXLUH�DWWHQWLRQ��7KH�OLVW�RI�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV�LQFOXGHV�

x $FWLRQ�/LVWVx %RDU�3HUIRUPDQFHx %RDU�8VDJHx %UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFHx %UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRUx &RKRUW�$QDO\VLVx &XUUHQW�6WDWXV�/LVWx 'DWD�,QWHJULW\x 'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQVx 'LDJQRVWLF�6HULHVx )DUURZ�/RFDWLRQ�3HUIRUPDQFHx )DUURZLQJ�5DWHx *HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFHx +LVWRU\x /LVW�,'Vx /LWWHU�6HOHFWLRQx 0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSVx 0DWLQJV�3HU�6HUYLFHx 3DULW\�'LVWULEXWLRQx 3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 3LJ�'HDWKV�$QDO\VLVx 3LJOHW�0DQDJHPHQWx 3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLVx 3URGXFWLYLW\�$QDO\VLVx 5HPRYDO�$QDO\VLVx 5HSHDW�(VWUXVx 6HDVRQ�$QDO\VLVx 6RZ�3HUIRUPDQFH�/LVWx 6XEVHW�&RPSDULVRQx 6XPPDU\ &DUGV

Page 14: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

� 3LJ&+$03

)(('�86$*(5(32576 7KH�)HHG�8VDJH�5HSRUWV�XVH�GDWD�IURP�/RFDWLRQ�5HFRUGV�RU�*URXS�5HFRUGV�WR�VXPPDUL]H�RQ�IDUP�IHHG�XVDJH��7KLV�3LJ&+$03�IHDWXUH�LQFOXGHV�QLQH�VXE�UHSRUWV��ZKLFK�SURYLGH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�IROORZLQJ�IRXU�IDFWRUV���)HHG��,QJUHGLHQW��RU�5DWLRQ�,'��7RWDO�:HLJKW��7RWDO�&RVW�DQG�$YHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�RI�IHHG�XVHG���7KH�)HHG�8VDJH�5HSRUWV�LQFOXGH�x )HHG�*URXS�6XEVHWVx )HHG�*URXS�6XPPDU\x )HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFHx )HHG�/RFDWLRQ�6XEVHWVx )HHG�/RFDWLRQ�6XPPDU\x )HHG�6WDJH�6XPPDU\x )HHG�8VDJHx )HHG�8VDJH�%UHDNGRZQx )HHG�8VDJH�E\�,QJUHGLHQW

),1$1&,$/�5(32576 3LJ&+$03¶V�3URILW�DQG�/RVV�5HSRUWV�DOORZ�\RX�WR�WUDFN�WKH�RYHUDOO�SURILWDELOLW\�RI�\RXU�RSHUDWLRQ��7KHVH�UHSRUWV��DORQJ�ZLWK�WKH�:KROH�)DUP�5HSRUWV��WKDW�GHWDLO�IHHG�XVDJH��LQYHQWRU\�DQG�VDOHV�GDWD���FDQ�SURYLGH�\RX�ZLWK�YDOXDEOH�ILQDQFLDO�DQG�LQYHQWRU\�LQIRUPDWLRQ�WKDW�ZLOO�KHOS�LPSURYH�WKH�SURILWDELOLW\�RI�\RXU�RSHUDWLRQ��7KH�OLVW�RI�3LJ&+$03�)LQDQFLDO�5HSRUWVLQFOXGHV�x Profit and Loss (P&L)x P & L Group Subsetsx P & L Group Summaryx P & L Growth Performancex P & L Location Subsetsx P & L Location Summaryx P & L Stage Summary

*52:7+�5(32576 *URZWK�5HSRUWV�XVH�GDWD�IURP�*URXS�DQG�/RFDWLRQ�5HFRUGV�WR�NHHS�\RX�DZDUH�RI WKH�VWDWXV�RI�\RXU�*URZ�)LQLVK�RSHUDWLRQV��<RX�FDQ�ORRN�DW�WKH�HQWLUH�JURZLQJ�KHUG�DW�RQFH�RU�H[DPLQH�SHUIRUPDQFH�E\�ORFDWLRQ�RU�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ��<RX�FDQ�DOVR�ORRN�DW�WKH�LQYHQWRU\��IHHG�XVDJH�DQG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�RI�\RXU�KHUG�DV�OLVWHG�E\�/RFDWLRQ�5HFRUGV��7KH�OLVW�RI�*URZWK�5HSRUWV�LQFOXGHV�x 'HDWK�5HDVRQVx *URXS�&KHFN�3RLQWVx *URXS�&RPSDULVRQVx *URXS�6XEVHWVx *URXS�6XPPDU\

Page 15: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

3LJ&+$03 �

x *URXS�:HHNO\�6XPPDU\x *URZWK�3HUIRUPDQFHx +LVWRU\x /LVW�,'Vx /RFDWLRQ�6XEVHWVx /RFDWLRQ�6XPPDU\x 6WDJH�6XPPDU\08/7,3/(�)$50�5(32576 0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�DOORZ�\RX�WR�JHQHUDWH�UHSRUWV�WKDW�SHUIRUP�VHYHUDO�YDOXDEOH�WDVNV��)LUVW��\RX�FDQ�YLHZ�GDWD�IURP�VHYHUDO�IDUPV�DV�LI�WKH\�ZHUH�RQH�IDUP��6HFRQG��\RX�FDQ�FRPSDUH�SHUIRUPDQFH�ILJXUHV�DPRQJ�IDUPV��7KLUG��\RX�FDQ�VXPPDUL]H�GDWD�IRU�XS�WR�����IDUPV��7KHVH�UHSRUWV�PD\�KDYH�OLPLWHG�DSSOLFDWLRQ�IRU�VPDOO�KRJ�RSHUDWLRQV��EXW�WKH\�DUH�YDOXDEOH�IRU�ODUJH�YHWHULQDU\�SUDFWLFHV�WKDW�KDYH�DFWLYH�EXUHDXV��ZKLFK�FROOHFW�3LJ&+$03�GDWD�IURP�PDQ\�KRJ�RSHUDWLRQV�DQG�JHQHUDWH�UHSRUWV��7KH�OLVW�RI�0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�LQFOXGHV�

x )DUP�&RPSDULVRQx 0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\:+2/(�)$50�5(32576 :KROH�)DUP�5HSRUWV�DFW�WR�VXPPDUL]H�WKH�DFWLYLWLHV�RI�ERWK�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�WKH�JURZLQJ�KHUG��7KH�:KROH�)DUP�5HSRUWV�LQFOXGH�

x )DUP�'DWD ,QWHJULW\x +HUG�3HUIRUPDQFHx ,QYHQWRU\�$QDO\VLVx 6DOHV�5HSRUWx 6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\x 6DOHV�*URXS�6XEVHWVx 6DOHV�*URXS�6XPPDU\x 6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFHx 6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWVx 6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\x 6DOHV�6WDJH�6XPPDU\

Page 16: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

� 3LJ&+$03

&XVWRP�5HSRUWV3LJ&+$03�DOVR�RIIHUV�FXVWRP�RU�³XVHU�GHILQHG´�5HSRUW�0DFURV�DQG�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV��7KHVH�UHSRUWV�OHW�\RX�VHOHFW�VSHFLILF�GDWD�IURP�WKH�GDWDEDVH�DQG�GHWHUPLQH�KRZ�WKH�SURJUDP�ZLOO�FDOFXODWH�DQG�SUHVHQW�WKDW�GDWD�WR�PHHW�\RXU�LQGLYLGXDO�QHHGV��7KHVH�UHSRUWV�LQFOXGH�'$7$%$6(�$33/,&$7,216 'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�LV�D�VHSDUDWH�FXVWRP�UHSRUW�JHQHUDWRU�WKDW�LV�RQH�RI�WKH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV��,W�LV�FRQVLGHUHG�D�&XVWRP�5HSRUW�EHFDXVH�LW�DOORZV�\RX�WR�TXHU\�WKH�GDWDEDVH�WR�SURGXFH�FXVWRP�UHSRUWV�WKDW�DUH�IOH[LEOH�LQ�IRUPDW�DQG�FRQWHQW��<RX�FDQ�JHQHUDWH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��WDEOHV��VFDWWHU�SORWV��KLVWRJUDPV�DQG�GDWD�OLVWV���/HDUQ�PRUH�DERXW�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�LQ�WKH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV�VHFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��5(3257�0$&526 7KH�5HSRUW�0DFURV�IHDWXUH�FRQWDLQV�IRXU�RSWLRQV�WKDW�DOORZ�\RX�WR�GHILQH�\RXU�PDFUR�ZKLOH�UHWDLQLQJ�WKH�IOH[LELOLW\�WR�PRGLI\�LW�DW�DQ\�WLPH��7KH�XOWLPDWH�JRDO�RI�D�3LJ&+$03�PDFUR�LV�WR�DOORZ�\RX�WR�VWULQJ�WRJHWKHU�D�VHULHV�RI�H[LVWLQJ�UHSRUWV�RU�WR�FUHDWH�\RXU�RZQ�FXVWRP�GDWDEDVH�UHSRUWV���7KH�5HSRUW�0DFURV�IHDWXUH�LQFOXGHV�WKHVH�FRPPDQG�RSWLRQV�

x &UHDWH�(GLW�0DFURVx 'HOHWH�0DFURVx 5XQ�0DFURVx 6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV

Page 17: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

3LJ&+$03 �

0LVFHOODQHRXV�5HSRUWV7KH�0LVFHOODQHRXV�5HSRUWV�IHDWXUH�LQFOXGH WKH�IROORZLQJ�PHQX�LWHPV�',63/$<�),/(6 7KLV�UHSRUW�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�HQWHU�WKH�QDPH�RI�DQ\�3LJ&+$03�WH[W�RU�JUDSKLFV�ILOH�DQG�KDYH�WKDW�ILOH�GLVSOD\HG�RQ�WKH�VFUHHQ��<RX�FDQ�YLHZ�UHSRUWV��SURYLGHG��RI�FRXUVH��WKDW�\RX�KDYH�VDYHG�WKHP�WR�DQ�$6&,,�RU�JUDSKLFV�ILOH�ILUVW��RU�DQ\�3LJ&+$03�GDWD�ILOH�3LJ25$&/(�,17(5)$&( 7KH�3LJ25$&/(�,QWHUIDFH LV�D�XQLTXH�IHDWXUH�WKDW�DOORZV�\RX�WR�XVH�WKH�GDWD�\RX�KDYH�HQWHUHG�LQWR�3LJ&+$03�DQG�FRQYHUW�LW�WR�D�IRUPDW�WKDW�FDQ�EH�XVHG�E\�WKH�3LJ25$&/(�3URJUDP��127�,1&/8'('�:,7+�7+(�3LJ&+$03�352*5$0���3LJ25$&/(�LV�D�VHW�RI�FRPSXWHU�SURJUDPV�GHVLJQHG�WR�VLPXODWH�WKH�SRSXODWLRQ�G\QDPLFV�RI�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�WKH�JURZ�ILQLVK�KHUG�XQGHU�YDULRXV�PDQDJHPHQW�FRQGLWLRQV�DQG�HFRQRPLF�FLUFXPVWDQFHV��<RX�PXVW�XVH�WKH�3LJ25$&/(�SURJUDP�WR�ORDG�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�GDWD�ILOH�FUHDWHG�E\�WKLV�LQWHUIDFH�LQWR�WKH�3LJ25$&/(�GDWDEDVH�%HIRUH�:H�*R�)XUWKHU :RUNLQJ�WKURXJK�WKH�UHSRUWV�GLVFXVVHG�LQ�WKLV�PDQXDO�GHSHQGV�RQ�\RXU�XQGHUVWDQGLQJ�RI�WKH�UHSRUWV¶�PHQX�GULYHQ�V\VWHP��WKH�DFWLRQV�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKH�JHQHUDWLRQ�DQG�DSSHDUDQFH�RI�D�UHSRUW�DQG�WKH�WHFKQLFDO�QRWHV�GHVFULELQJ�WKH�SDUDPHWHUV�RI�WKH�UHSRUW��7KH�UHPDLQLQJ�VHFWLRQV�LQ�WKLV�FKDSWHU�ZLOO�IRFXV�RQ�WKHVH�DUHDV�WKURXJK�WKH�XVH�RI�D�VDPSOH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DQG�D�VDPSOH�UHSRUW�

Page 18: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������7KH�3LJ&+$03�5HSRUWV�0HQX%$6(�0(18 7KH�%$6(�0(18��ZKLFK�LV�WKH�VWDUWLQJ�SRLQW�RI�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��DSSHDUV�DV�VRRQ�DV�\RX�OHDYH�WKH�3LJ&+$03�EDQQHU�VFUHHQ��)URP�WKH�%$6(�0(18��VHH�WKH�IROORZLQJ�VDPSOH���\RX�FDQ�HQWHU�FRPPDQGV�WR�GLVSOD\�RWKHU�PHQXV�

3LJ&+$03���������������������������������������������������������)$50����������UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���������RR 6HOHFW�)DUP�����RR 6HWXS�����������RR 8WLOLWLHV�������R[QQQQQQQQQQQQQQQQQ^

2Q�HDFK�PHQX��\RX�FDQ�VHOHFW�WKH�RSWLRQ�\RX�ZDQW�LQ�HLWKHU�RI�WZR�ZD\V��� 7\SH�WKH�ILUVW�OHWWHU�RI�WKH�FRPPDQG�WR�KLJKOLJKW�\RXU�VHOHFWLRQ��DQG�SUHVV��(QWHU!��25�� 3UHVV�WKH��n!�DQG��p!�NH\V�WR�KLJKOLJKW�WKH�FRPPDQG�\RX�ZDQW�WR�XVH��WKHQ�SUHVV��(QWHU!�

(LWKHU�PHWKRG�ZLOO�DFWLYDWH�WKH�FRPPDQG�IURP�WKDW�PHQX�)RU�H[DPSOH��ZKHQ�\RX�DUH�DW�WKH�%$6(�0(18��\RX�FDQ�VHOHFW�WKH�5(32576�PHQX�DV�IROORZV�

x 7\SH��5!�DQG�SUHVV��(QWHU!��25

Page 19: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

3LJ&+$03 �

x 3UHVV�WKH��n!�RU��p!�NH\V�WR�KLJKOLJKW�WKH�5(32576�FRPPDQG��WKHQ�SUHVV��(QWHU!��<RX�ZLOO�VHH�WKH�IROORZLQJ�VFUHHQ�3LJ&+$03�������������������������������������������������������������)$50��'(02�

UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHV RR )HHG�8VDJH�5HSRUWV����RR )LQDQFLDO�5HSRUWV RR *URZWK�5HSRUWV��������RR 0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�RR 3LJ25$&/(�,QWHUIDFH RR 5HSRUW�0DFURV���������RR :KROH�)DUP�5HSRUWV����R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

$V�\RX�QRWLFH�IURP�WKH�VFUHHQ��WKH�5(32576�PHQX�LV�FRPSRVHG�RI�QLQH�UHSRUW�W\SHV��HDFK�ZLWK�LWV�RZQ�VXE�PHQXV�2QFH�\RX�DUH�LQ�WKH�5(32576�PHQX��VHOHFW�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV DQG�SUHVV��(QWHU!��<RX�ZLOO�VHH�WKH�IROORZLQJ�VFUHHQ�3LJ&+$03������������������������������������������ )$50��'(02�

UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(325UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFR %5((',1*�+(5'�5(32576���RR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HU`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFc[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHR $FWLRQ�/LVWV���������������RR )HHG�8VDJH�5R %RDU�3HUIRUPDQFH�����������RR )LQDQFLDO�5HR %RDU�8VDJH�����������������RR *URZWK�5HSRUR %UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFH RR 0XOWLSOH�)DUR %UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRU����RR 3LJ25$&/(�,QR &RKRUW�$QDO\VLV������������RR 5HSRUW�0DFURR &XUUHQW�6WDWXV�������������RR :KROH�)DUP�5R 'DWD�,QWHJULW\�������������R[QQQQQQQQQQQQQR 'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV������RR 'LDJQRVWLF�6HULHV����������RR )DUURZ�/RFDWLRQ�3HUI�������R[Q PRUH�p QQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

Page 20: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

<RX�FDQ�XVH�WKH��n!�RU��p!�NH\V�WR�VFUROO�WKH�PHQX�XQWLO�\RX�ILQG�WKH�UHSRUW�\RX�DUH�LQWHUHVWHG�LQ��RU�\RX�FDQ�HQWHU�WKH�ILUVW�OHWWHU�RI�WKH�UHSRUW�\RX�ZDQW�WR�JHW�\RX�WR�WKH�UHSRUW�IDVWHU��$V�\RX�VFUROO�WKURXJK�WKH�PHQXV��WDNH�QRWH�WKDW�WKH�%5((',1*�+(5'�5(32576 PHQX�LV�SDFNHG�ZLWK�VHYHUDO�VFUHHQV�RI�UHSRUWV�%\�VHOHFWLQJ�:KROH�)DUP�5HSRUWV�IURP�WKH�5(32576�PHQX��\RX�FDQ�VHH�DQRWKHU�H[DPSOH�RI�WKH�PHQX�GULYHQ�UHSRUWV�V\VWHP���7KH�IROORZLQJ�VFUHHQ�ZLOO�DSSHDU�3LJ&+$03������������������������������������ )$50��'(02�

UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRR :+2/(�)$50�5(32576����R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHV `FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR )HHG�8VDJH�5HSRUWVR )DUP�'DWD�,QWHJULW\�������RR )LQDQFLDO�5HSRUWV R +HUG�3HUIRUPDQFH����������RR *URZWK�5HSRUWV R ,QYHQWRU\�$QDO\VLV��������RR 0XOWLSOH�)DUP�5HSRR 6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�RR 3LJ25$&/(�,QWHUIDFR 6DOHV�*URXS�6XEVHWV�������RR 5HSRUW�0DFURV�����R 6DOHV�*URXS�6XPPDU\�������RR :KROH�)DUP�5HSRUWVR 6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH��R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQR 6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV����RR 6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\����RR 6DOHV�5HSRUW RR 6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�������R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^:KROH�)DUP�5HSRUWV�DUH�OLVWHG�LQ�WKH�VXE�PHQX��7KLV�PHQX�GULYHQ�IHDWXUH�IRU�VHOHFWLQJ�UHSRUWV�VKRXOG�PDNH�LW�TXLFN�DQG�HDV\�IRU�\RX�WR�ZRUN�ZLWKLQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�WR�VHOHFW�DQG�JHQHUDWH�UHSRUWV�

Page 21: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6HFWLRQ������7KH�5HSRUWV�2SWLRQV�6FUHHQ7KLV�VHFWLRQ�LQWURGXFHV�WKH�IXQGDPHQWDOV�RI�JHQHUDWLQJ�UHSRUWV�LQ�3LJ&+$03�E\�GHVFULELQJ�WKH�PRVW�FRPPRQ�RSWLRQV��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�LV�WKH�NH\�WKDW�XQORFNV�WKH�GRRU�WR�DOO�3LJ&+$03�UHSRUWV�EHFDXVH�LW�DOORZV�\RX�WR�VHW�XS�WKH�SDUDPHWHUV�WKDW�VKDSH�WKH�RXWSXW�RI�WKH�UHSRUW��,Q�WKH�2SWLRQV�VFUHHQ��\RX�ZLOO�EH�SURPSWHG�WR�JLYH�LQIRUPDWLRQ�UHJDUGLQJ�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�D�UHSRUW��WKH�LQFOXVLRQ�RU�H[FOXVLRQ�RI�GDWD�EDVHG�RQ�WKH�FRQGLWLRQ�RI�\RXU�VRZV�RU�ERDUV��DQG�WKH�GHVWLQDWLRQ�RI�WKH�UHSRUW�RXWSXW�7KH�2SWLRQV�VFUHHQ�LV�QRW�VWDQGDUGL]HG�IURP�RQH�UHSRUW�WR�DQRWKHU���%XW�WKHUH�DUH�PDQGDWRU\�RSWLRQV�IRU�HDFK�UHSRUW��7KH�%RDU�8VDJH�5HSRUW 2SWLRQV�VFUHHQ�LV�UHSUHVHQWDWLYH�RI�PRVW�UHSRUWV�EHFDXVH�LW�FRQWDLQV�ILYH�RI�WKH�PRVW�IUHTXHQWO\�RFFXUULQJ�UHSRUW�RSWLRQV��$Q�H[DPSOH�RI�WKH�VFUHHQ�IROORZV�

3LJ&+$03����������������������%2$5�86$*(�5(3257���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�����������������������������������:((.���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�UHSRUW���������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 0RVW�RI�WKH�RSWLRQV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�DUH�FRQFHUQHG�ZLWK�WZR�SDUDPHWHUV��WLPH�DQG�TXDQWLW\��7KH�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW RSWLRQ�GHDOV�ZLWK�WLPH��3LJ&+$03�DVNV�\RX�WR�VSHFLI\�WLPHV�GXULQJ�ZKLFK�\RX�ZDQW�WKH�SURJUDP�WR�DQDO\]H�GDWD��0RVW�UHSRUWV�UHTXLUH�WKDW�WKH�GDWD�EH�VXPPDUL]HG�RYHU�D�SDUWLFXODU�SHULRG�RI�WLPH�

7KH�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW RSWLRQ�DQG�WKH�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG RSWLRQ�ZRUN�WRJHWKHU�WR�GHILQH�WKH�UHSRUW�SHULRG��)RU�WKLV�RSWLRQ��/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW���HQWHU�D�GDWH�LQ�WKH�IRUPDW�\RX�XVHG�GXULQJ�GDWD�HQWU\��PP�GG�\\��GG�PP�\\���7R�

Page 22: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

VDYH�WLPH��D�SDUWLDO�GDWH�PD\�EH�HQWHUHG�LI�WKH�\HDU�RU�PRQWK�DQG�\HDU�GLVSOD\HG�DUH�FRUUHFW�1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�WKH�5HSRUW 0DQ\�RI�WKH�UHSRUWV�DQDO\]H�SHUIRUPDQFH�RYHU�WLPH�E\�GLVSOD\LQJ�VHYHUDO�FROXPQV�RI�QXPEHUV�IRU�FRQVHFXWLYH��HTXDOO\�VSDFHG�SHULRGV�RI�WLPH��)RU�WKLV�RSWLRQ��HQWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�ZDQW�SULQWHG�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�SHULRG�IRU�WKH�UHSRUW�E\�W\SLQJ�D�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�ILUVW�OHWWHU�RI�GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��7KH�PD[LPXP�OHQJWK�RI�D�SHULRG�LV����\HDUV�2XWSXW�'HYLFH 3LJ&+$03�UHSRUWV�FDQ�EH�SULQWHG�WR�WKH�VFUHHQ��WR�DQ�H[WHUQDO�SULQWHU�RU�WR�$6&,,�WH[W�ILOHV��7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VSHFLI\�ZKHUH�\RX�ZDQW�WR�VHQG�\RXU�UHSRUWV�RQFH�WKH�SURJUDP�KDV�JHQHUDWHG�WKHP��3UHVVLQJ��)�!�SRSV�XS�D�PHQX�WKDW�SURYLGHV�D�VHOHFWLRQ�RI�RSWLRQV��7KH�ILUVW�RSWLRQ�LV�DQ�$6&,,�WH[W�ILOH��7KH�VHFRQG�LV�WR�D�SULQWHU��7KH�WKLUG�RSWLRQ�VHQGV�WKH�RXWSXW�WR�WKH�VFUHHQ�1XPEHU�RI�&RSLHV 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VSHFLI\�WKH�QXPEHU�RI�UHSRUWV�\RX�ZDQW�WR�SULQW�

127(� $OO�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�VKRZ�GHIDXOW�YDOXHV�IRU�WKH�RSWLRQV�ZKHQ�WKH�VFUHHQ�LV�ILUVW�GLVSOD\HG��3UHVVLQJ��(QWHU!�DW�HDFK�RSWLRQ��ZLWKRXW�PDNLQJ�DQ\�FKDQJHV��VHOHFWV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�

Page 23: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6DPSOH�5HSRUW:KDW�IROORZV�LV�D�W\SLFDO�3LJ&+$03�UHSRUW��,W�LV�D�SDJH�IURP�WKH�+LVWRU\�5HSRUW��7KH�+LVWRU\�5HSRUW�LV�XVHG�WR�SULQW�WKH�HYHQWV�RI�6RZ�%RDU��*URXS��/RFDWLRQ�DQG�)HHG�5HFRUGV��7KH�UHSRUW�LV�D�SULQWRXW�RI�WKH�GDWD�DV�LW�LV�VWRUHG�LQ�WKH�YDULRXV�UHFRUG�W\SHV��7KH�+LVWRU\�5HSRUW�VKRZQ�ZDV�JHQHUDWHG�IURP�WKH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV PHQX�DQG�SULQWV�WKH�HYHQWV�RI�6RZ�%RDU�5HFRUGV�RQO\�+,6725<������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&� �����������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��6(59('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����0$5������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV�����������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������6(3�����(17(5�������3DULW\������129�����*5283�������*URXS�,'���������129�����0$7,1*������%RDU�������%��2EVHUYHU����0DWH�KRXU������129�����$,����������%RDU��$,�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������0$5�����/2&$7,21����%DUQ�������5RRP�������3HQ��������������0$5�����)$552:������$OLYH������6WLOOERUQ����0XPPLHV����:HLJKW��������0$5�����)267(5��������SLJ�RII���0$5�����)267(5��������SLJ�RII���0$5�����)267(5��������SLJ�RII���0$5�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������0$5�����*(1(5$/�����*URXS���&RPPHQW�����0$5�����$,����������%RDU��$,)�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������0$5�����*5283�������*URXS�,'���������0$5�����$,����������%RDU��$,)�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������-8/�����/2&$7,21����%DUQ�������5RRP�������3HQ��������������-8/�����)$552:������$OLYH������6WLOOERUQ����0XPPLHV����:HLJKW��������-8/�����3,*�'($7+6��'LHG������5HDVRQ��/$,'�21���-8/�����3,*�'($7+6��'LHG������5HDVRQ��583785(6��$8*�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������$8*�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3��6'����$8*�����*5283�������*URXS�,'���������$8*�����$,����������%RDU��3�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������$8*�����$,����������%RDU��3�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������2&7�����$%257,21������129�����*5283�������*URXS�,'��������129�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����129�����$,�� %RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����������������������������������������������������������������������������������7KH�+LVWRU\�5HSRUW LV�VHOI�H[SODQDWRU\��HVSHFLDOO\�LI�\RX�DUH�IDPLOLDU�ZLWK�WKH�YDULRXV�UHFRUG�HYHQWV�DQG�GDWD�ILHOGV�DVVRFLDWHG�ZLWK�GDWD�HQWU\��7KHUH�ZRXOG�EH�QR�DGGLWLRQDO�WHFKQLFDO�QRWHV�RU�HTXDWLRQV�IRU�WKLV�UHSRUW�EHFDXVH�LW�LV�PHUHO\�OLVWLQJ�HQWHUHG�GDWD��+RZHYHU��PDQ\�RI�WKH�RWKHU�3LJ&+$03�UHSRUWV�GR�FRQWDLQ�H[WHQVLYH�WHFKQLFDO�QRWHV�H[SODLQLQJ�WKH�UHSRUW�RXWSXW�DQG�SURYLGLQJ�DGGLWLRQDO�EDFNJURXQG�RQ�KRZ�WHUPV�DUH�FDOFXODWHG�

Page 24: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� ,QWURGXFWLRQ�WR�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

)XQFWLRQ�RI�WKH��)�!�.H\�LQ�WKH�5HSRUW�6FUHHQ3ULQWHG�DW�WKH�ERWWRP�RI�DOO�UHSRUWV��EXW�RQO\�YLVLEOH�ZKHQ�WKH�UHSRUWV�DUH�SULQWHG�WR�WKH�VFUHHQ��LV�D�SURPSW�WKDW�UHDGV�³8VH�&XUVRU�.H\V�WR�9LHZ�5HSRUW��3UHVV��)�!�IRU�2SWLRQV�´�,I�\RX�SUHVV�WKH��)�!�NH\��D�PHQX�ZLOO�GLVSOD\�FRQWDLQLQJ�VL[�RSWLRQV��HDFK�RI�ZKLFK�DOORZV�\RX�WR�PDQLSXODWH�WKH�UHSRUW�RXWSXW��<RX�FDQ�)5((=(�7,7/(6�WR�DQFKRU�WKH�KHDGLQJV�IRU�FROXPQV�DQG�URZV�DQG�PRYH�WKH�GDWD�OHIW�DQG�ULJKW�RQ�WKH�VFUHHQ��7KLV�LV�FRQYHQLHQW�ZKHQ�YLHZLQJ�GRFXPHQWV�WKDW�DUH�WRR�ORQJ�RU�WRR�ZLGH�WR�YLHZ�RQ�\RXU�VFUHHQ��<RX�FDQ�DXWRPDWLFDOO\�),1'�7(;7�LQ�WKH�UHSRUW��HOLPLQDWLQJ�WKH�SURFHVV�RI�KXQWLQJ�IRU�WKH�VSHFLILF�GDWH�RU�VRZ�,'�\RX�QHHG��<RX�FDQ�(',7�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DQG�VHW�GLIIHUHQW�RSWLRQV�IRU�WKH�UHSRUW��<RX�FDQ�DOVR�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�WKH�35,17(5��6$9(�72�$�),/(�RU�48,7�WKH�UHSRUW�IURP�WKLV�PHQX�5(3257�237,216�0(18 7KH�VFUHHQ�RSWLRQV�FDQ�KHOS�LQFUHDVH�\RXU�HIILFLHQF\�ZKHQ�ZRUNLQJ�ZLWK�3LJ&+$03�UHSRUWV��7KH�RSWLRQV�DUH�H[SODLQHG�EHORZ�

(GLW�2SWLRQV 6HOHFWLQJ�(GLW�2SWLRQV�UHWXUQV�\RX�WR�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�WR�PDNH�FKDQJHV�WR�DQ\�RI�WKH�UHSRUW�RSWLRQV��3URSHU�XVH�RI�WKLV�RSWLRQ�OHWV�\RX�x 9LHZ�WKH�JHQHUDWHG�UHSRUW�RQ�WKH�VFUHHQ�x (YDOXDWH�LW�IRU�FKDQJHV�x 3UHVV��)�!��VHOHFW�(GLW�2SWLRQV�IURP�WKH�237,216�PHQX�x 0DNH�FKDQJHV�WR�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�x 5XQ�WKH�UHSRUW�DJDLQ�WR�YLHZ�WKH�UHVXOWV�)LQG�7H[W 6HOHFWLQJ�)LQG�7H[W�DOORZV�\RX�WR�FRQGXFW�D�WH[W�VHDUFK�WKURXJKRXW�WKH�UHSRUW��7KLV�VDYHV�WLPH�E\�KHOSLQJ�\RX�ORFDWH�VSHFLILF�VRZ�,'V��GDWHV�RU�QXPEHUV�)UHH]H�7LWOHV )UHH]H�7LWOHV�LV�D�YHU\�KDQG\�RSWLRQ��6HOHFWLQJ�WKLV�RSWLRQ�DQFKRUV�WKH�URZ�DQG�FROXPQ�KHDGLQJV�LQ�SODFH��ZKLOH�DOORZLQJ�\RX�WR�PRYH�WKH�URZV�DQG�FROXPQV�RI�GDWD�E\�XVLQJ�WKH��n!���p!���m!�DQG��o!�NH\V��7KLV�LV�DQ�LQGLVSHQVDEOH�WRRO�IRU�YLHZLQJ�ODUJH�UHSRUWV�RQ�WKH�VFUHHQ�3ULQWHU 6HOHFWLQJ�WKH�3ULQWHU�RSWLRQ�OHWV�\RX�VHQG�WKH�UHSRUW�WR�WKH�SULQWHU�4XLW <RX�FDQ�TXLW�VWUDLJKW�IURP WKH�UHSRUW�6DYH�WR�)LOH <RX�FDQ�VDYH�WKH�UHSRUW�WR�DQ�$6&,,�ILOH��*LYH�WKH�IXOO�SDWKQDPH�WR�WKH�ILOH��$Q�H[DPSOH�RI�WKH�SURSHU�IRUPDW�IRU�D�SDWKQDPH�LV�

&�?3&���?)$506?5HSRUW,I�\RX�W\SH�RQO\�WKH�ILOHQDPH��DQG�QRW�WKH�SDWKQDPH��WKH�ILOH�ZLOO�EH�VDYHG LQ�WKH�3&����VXEGLUHFWRU\�LQVWHDG�

Page 25: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

&KDSWHU���± %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV,QWURGXFWLRQ%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV DUH�XVHG�SULPDULO\�WR�PDNH�PDQDJHPHQW�GHFLVLRQV�DQG�WR�UHPLQG�\RX�WR�WDNH�LPPHGLDWH�DFWLRQ��<RX�FDQ�XVH�WKH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV�IRU�VFKHGXOLQJ�DQG�URXWLQH�DFWLRQ��IRU�PRQLWRULQJ�ZKDW�LV�KDSSHQLQJ�WR�WKH�KHUG��DQG�IRU�DQDO\]LQJ�WUHQGV�DQG�IRU�ORRNLQJ�IRU�FDXVHV�RI�LQDGHTXDWH�SHUIRUPDQFH��3URSHU�XVH�RI�WKHVH�UHSRUWV�FDQ�KHOS�DV�\RX�GHYHORS DFWLRQ�SODQV�DQG�GR�VWUDWHJLF�SODQQLQJ�7KH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV FDQ�EH�GLYLGHG�LQWR�WKUHH�JURXSV��

�� 0DQDJHPHQW�5HSRUWV SURYLGH�LQIRUPDWLRQ�XVHG�IRU�GDLO\�GHFLVLRQ�PDNLQJ�DQG�VFKHGXOLQJ�RI�DFWLYLWLHV��6RPH�UHSRUWV�LQFOXGHG�LQ�WKLV�JURXS�DUH�$FWLRQ�/LVWV��&XUUHQW�6WDWXV��,'V��+LVWRU\�DQG�6RZ�3HUIRUPDQFH���� 0RQLWRULQJ�5HSRUWV LQFOXGH�UHSRUWV�VXFK�DV�%RDU�8VDJH��)DUURZLQJ�5DWH�DQG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU���� $QDO\VLV�5HSRUWV LQFOXGH�UHSRUWV�VXFK�DV�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV��3LJ�'HDWK�$QDO\VLV��3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�DQG�5HPRYDO�$QDO\VLV�

(DFK�RI�WKH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV GHVFULEHG�RQ�WKH�IROORZLQJ�SDJHV�LQFOXGHV�D�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��D�VDPSOH�UHSRUW�SOXV�WHFKQLFDO�QRWHV�DQG�FDOFXODWLRQV�

Page 26: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������$FWLRQ�/LVWV�5HSRUWV,QWURGXFWLRQ3LJ&+$03�FRQWDLQV�UHSRUWV�WKDW�DUH�YLWDO�WR�WKH�GDLO\�PDQDJHPHQW�RI�D�VZLQH�SURGXFWLRQ�XQLW��0DQ\�FDQ�EH�XVHG�QRW�RQO\�DV�SURJUHVV�UHSRUWV�EXW�DOVR�WR�TXDQWLI\�WKH�LQWHJULW\�RI�WKH�GDWD��6XFK�UHSRUWV�FDQ�EH�XVHG�RQ�D�ZHHNO\�EDVLV�WR�HQVXUH�WKDW�\RXU�GDWD�LV�DFFXUDWH�DQG�XS�WR�GDWH��2QH�RI�WKH�PRUH�FRVWO\�DVSHFWV�RI�VZLQH�SURGXFWLRQ�LV�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��7KHUH�DUH�VHYHUDO�3LJ&+$03�UHSRUWV�WKDW�FDQ�EH�XVHG�WR�FKHFN�IRU�QRQ�SURGXFWLYH�VRZV�DV�ZHOO�DV�WR�FKHFN�\RXU�GDWD�LQWHJULW\��2QH�LV�WKH�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW� :KHQ�XVHG�RQ�D�ZHHNO\�EDVLV��WKH�$FWLRQ�/LVWV�DUH�D�YHU\�XVHIXO�PDQDJHPHQW�WRRO��7KH\�LQFOXGH�

x *LOWV�(QWHUHG�%XW�1RW�6HUYHGx 6RZV�6HUYHG�5HTXLULQJ�+HDW�&KHFNVx 6RZV�6HUYHG�5HTXLULQJ�3UHJQDQF\�7HVWVx 6RZV�)RXQG�1RW�3UHJQDQWx 3UHIDUURZ�$FWLRQ�/LVWx 6RZV�'XH�7R�)DUURZx 6RZV�)DUURZHG�%XW�1RW�:HDQHGx 6RZV�:HDQHG�%XW�1RW�6HUYHG

Page 27: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03������������������������$&7,21�/,676������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH���*LOWV�HQWHUHG�EXW�QRW�VHUYHG����������������<(6������� GG 6RZV�VHUYHG�UHTXLULQJ�KHDW�FKHFNV�����������<(6������������������GG 6RZV�VHUYHG�UHTXLULQJ�SUHJ��WHVWV�����������<(6������������������GG 6RZV�IRXQG�QRW�SUHJQDQW���������������������<(6������������������GG 3UHIDUURZ�DFWLRQ�OLVW�����������������������<(6������������������GG 6RZV�GXH�WR�IDUURZ��������������������������<(6������������������GG 6RZV�IDUURZHG�EXW�QRW�ZHDQHG����������������<(6������������������GG 6RZV�ZHDQHG�EXW�QRW�VHUYHG������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'D\V�DIWHU�VHUYLFH�IRU�SUHJQDQF\�FKHFN�������������������������������������GG 'D\V�EHIRUH�GXH�GDWH�IRU�DFWLRQ���VW���QG����������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HULRG�OHQJWK�IRU�OLVWV���������������������������������:((.���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�*URXS��/RFDWLRQ��%RWK��RU�1RQH����������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3ULQW�GDWD�FROOHFWLRQ�OLQHV��<HV�1R�������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��WR�VHOHFW�WKLV�DFWLRQ�OLVW��������������������

7R�YLHZ�RQH�RI�WKHVH�$FWLRQ�/LVWV��\RX�ZLOO�HQWHU�HLWKHU�<(6 RU�12 RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�*LOWV�(QWHUHG�%XW�1RW�6HUYHG 7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�JLOW�,'��WKH�GDWH�WKH�JLOW�HQWHUHG�WKH�KHUG�DQG�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�EHWZHHQ�WKH�GDWH�RI�WKH�SULQWHG�UHSRUW�DQG�WKH�GDWH�RI�HQWU\�6RZV�6HUYHG�5HTXLULQJ�+HDW�&KHFNV

7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'��WKH�GDWH�WKH�VRZ�ZDV�ODVW�VHUYHG��QXPEHU�RI�WLPHV�WKH�VRZ�ZDV�VHUYHG�DIWHU�WKH�SUHYLRXV�ZHDQLQJ�RU�HQWU\�WKURXJK�WKH�ODVW�VHUYLFH�DQG�WKH����GD\�GDWH�ZKHQ�D�VRZ�ZRXOG�EH�H[SHFWHG�WR�FRPH�EDFN�LQWR�KHDW��LI�VKH�ZDV�IRXQG�QRW�SUHJQDQW��6RZV�6HUYHG�5HTXLULQJ�3UHJQDQF\�&KHFNV

7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'��WKH�GDWH�WKDW�WKH�VRZ�ZDV�ODVW�VHUYHG��QXPEHU�RI�WLPHV�VKH�ZDV�VHUYHG�VLQFH�WKH�ODVW�ZHDQLQJ�DQG�WKH�GDWH�VSHFLILHG�IRU�SUHJQDQF\�WHVWV�6RZV�)RXQG�1RW�3UHJQDQW 7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'��WKH�GDWH�WKH�VRZ�ZDV�VHUYHG�DQG�WKH�PHWKRG�XVHG�WR�GHWHFW�WKH�VRZ�DV�RSHQ��7KHUH�DUH�IRXU�SRVVLEOH�GHWHFW�RSHQ�PHWKRGV��5HWXUQ�WR�HVWUXV��3UHJQDQF\�FKHFN�QHJDWLYH��$ERUW�DQG�1RW�,Q�3LJ��$OVR�LQFOXGHG�LV�WKH�GDWH�WKDW�WKH�VRZ�ZDV�GHWHFWHG�RSHQ�DQG�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�EHWZHHQ�VHUYLFH�DQG�GHWHFW�RSHQ�3UHIDUURZ�$FWLRQ�/LVW 7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'��WKH�VHUYLFH�GDWH��WKH�WZR�GDWHV�FKRVHQ�IRU�³SUHIDUURZ�DFWLRQ´�DQG�WKH�GDWH�WKH�VRZ�LV�GXH�WR�IDUURZ��7KLV�LQIRUPDWLRQ�SUHSDUHV�\RX�IRU�DFWLRQV�VXFK�DV�YDFFLQDWLQJ�VRZV�RU�FKDQJLQJ�IHHG�UDWLRQV�IRU�VRZV�DERXW�WR�IDUURZ�6RZV�'XH�WR�)DUURZ 7KLV�OLVWV�WKH�VRZ�,'��WKH�ODVW�VHUYLFH�GDWH��WKH�����GD\�GXH�GDWH�DQG�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�WKH�VRZ�LV�RYHUGXH�IURP�KHU�SURMHFWHG�GXH�GDWH�

Page 28: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6RZV�)DUURZHG�%XW�1RW�:HDQHG 7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'��WKH�IDUURZ�GDWH�DQG�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�WKH�VRZ�KDV�EHHQ�ODFWDWLQJ�6RZV�:HDQHG�%XW�1RW�6HUYHG 7KLV�OLVW�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'��WKH�ODVW�ZHDQLQJ�GDWH�DQG�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�WKH�VRZ�ZDV�RSHQ�VLQFH�ODVW�ZHDQLQJ��WKURXJK�WKH�FXUUHQW�GD\�2QFH�\RX�KDYH�HQWHUHG�<(6�RU�12 IRU�HDFK�UHSRUW�ILHOG��SUHVV��(QWHU!�WR�GLVSOD\�RWKHU�RSWLRQV�'D\V�$IWHU�6HUYLFH�IRU�3UHJQDQF\�&KHFN

<RX�FDQ�VHOHFW�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�DIWHU�VHUYLFH�DW�ZKLFK�VRZV�VKRXOG�EH�FKHFNHG�IRU�SUHJQDQF\��7KLV�QXPEHU�FDQ�UDQJH�IURP����WR����GD\V�DIWHU�VHUYLFH�'D\V�%HIRUH�'XH�'DWH�IRU�$FWLRQ���VW���QG�

7KLV�LV�XVHG�IRU�WKH�3UH�)DUURZ�$FWLRQ�/LVW� 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�RQH�RU�WZR�GDWHV�WR�EH�FDOFXODWHG�SULRU�WR�WKH�H[SHFWHG�IDUURZ�GDWH�WR�FKHFN�WKH�DQLPDOV�RU�WDNH�VRPH�NLQG�RI�DFWLRQ��7KLV�PLJKW�FRUUHVSRQG�WR�GD\V�EHIRUH�SUH�IDUURZ�YDFFLQDWLRQV��YLVXDO�SUHJQDQF\�FKHFN�RU�GD\V�EHIRUH�HQWHULQJ�WKH�IDUURZLQJ�KRXVH��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�����WKUHH�ZHHNV��DQG���GD\V� WKLV�PLJKW�UHIHU�WR�SUH�IDUURZ�YDFFLQDWLRQV�WKUHH�ZHHNV�EHIRUH�IDUURZLQJ�DQG�D�GDWH�E\�ZKLFK�VRZV�VKRXOG�EH�SODFHG�LQ�WKH�IDUURZLQJ�KRXVH��7KHVH�WZR�FROXPQV�ZLOO�DSSHDU�RQ�WKH�UHSRUW�3HULRG�/HQJWK�IRU�WKH�/LVWV 6HOHFW�D�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�DFWLRQ�OLVWV��7KH�SHULRG�OHQJWK�VWDUWV�IURP�WRGD\¶V�GDWH��,I�\RX�KDYH�D�ODUJH�KHUG��LW�LV�EHVW�WR�FKRRVH�RQO\�RQH�RU�WZR�GD\V IRU�WKH�SHULRG�OHQJWK��7KLV�LV�HVSHFLDOO\�WUXH�IRU�WKH�6RZV�'XH�7R�)DUURZ�/LVW�5HSRUW��,I�\RX�KDYH�D�ODUJH�KHUG�DQG�\RX�FKRRVH�RQH�PRQWK��VHYHUDO�KXQGUHG�VRZV�ZRXOG�EH�OLVWHG�LQ�WKLV�UHSRUW��$OO�RI�WKH�RWKHU�UHSRUWV�ZKHUH�WKHUH�DUH�GLVFUHSDQFLHV�ZLWK�WKH�VRZ¶V�GDWD�ZLOO�VWLOO�DSSHDU��7ZR�H[DPSOHV�DUH�*LOWV�(QWHUHG�%XW�1RW�6HUYHG DQG�6RZV�:HDQHG�%XW�1RW�6HUYHG�,QFOXGH�*URXS��/RFDWLRQ��%RWK�RU1RQH

2QFH�\RX�KDYH�GHWHUPLQHG�\RXU�SHULRG�OHQJWK��\RX�PXVW�GHFLGH�ZKHWKHU�WRLQFOXGH�*URXS��/RFDWLRQ��%RWK�RU�1RQH�WR�JHW�DGGLWLRQDO�LQIRUPDWLRQ�DERXW�ZKHUH�WKH�VRZ�LV� )RU�WKHVH�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��\RX�PXVW�HQWHU�WKHP�LQ�WKH�VRZ¶V�UHFRUG�QXPEHU�3ULQW�'DWD�&ROOHFWLRQ�/LQHV��<HV�1R�

$OO�RI�WKHVH�UHSRUWV�FDQ�EH�XVHG�WR�FROOHFW�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�VRZV�ODWHU��2QH�JRRG�XVH�RI�WKH�GDWD�UHFRUGLQJ�VSDFH�± RU�OLQHV�± LV�WR�ILQG�PLVVLQJ�GDWD�IURP�D�VRZ¶V�KLVWRU\�DQG�ODWHU�HQWHU�WKDW�LQIRUPDWLRQ�LQ�KHU�UHFRUG��$OVR��ZKHQ�GRLQJ�SUHJQDQF\�FKHFNV��\RX�FDQ�HQWHU�WKH�UHVXOWV�RQ�WKH�VKHHW�IRU�ODWHU�LQSXW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�SULQWHU��VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW $�PD[LPXP�RI����FRSLHV�PD\�EH�SULQWHG�

Page 29: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

2QFH�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�LV�FRPSOHWH��3LJ&+$03�ZLOO�VKRZ�WKH�UHSRUWV�RQ�WKH�RXWSXW�GHYLFH�\RX�KDYH�FKRVHQ��$�EULHI�GHVFULSWLRQ�DQG�H[DPSOH�RI�HDFK�UHSRUW�DSSHDUV�EHORZ�*,/76�(17(5('�%87�127�6(59('�5(3257�6$03/(ACTION LISTS PigCHAMP 4.007 MAR 96 - 13 MAR 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 7 MAR 96

Gilts entered but not served

SOW ID ENTERED DAYS OPEN AGE (DAYS) BARN ROOM PEN ------------ --------- --------- ---------- ---- ---- ----3782 13 SEP 95 176 366 3918 24 OCT 95 135 3213923 24 OCT 95 135 3925 24 OCT 95 135 301 3986 13 NOV 95 115 286 3995 13 NOV 95 115 285 4004 21 NOV 95 107 266 4006 21 NOV 95 107 304 4011 21 NOV 95 107 272 4013 21 NOV 95 107 272 4018 21 NOV 95 107 276 4024 21 NOV 95 107 273 4028 21 NOV 95 107 272 4033 21 NOV 95 107 304 4034 21 NOV 95 107 307 4035 21 NOV 95 107 272 4040 21 NOV 95 107 276 7KLV�UHSRUW�LV�XVHIXO�IRU�PDLQWDLQLQJ�ORZ�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�IRU�WKH�JLOW�LQYHQWRU\��,W�DOORZV�\RX�WR�VHH�ZKLFK�JLOWV�DUH�QRW�EUHG�E\�D�VSHFLILHG�GDWH�IURP�HQWU\��7KH�UHSRUW�ZLOO�VKRZ�WKH�,'��GDWH�HQWHUHG�LQWR�WKH�KHUG��WKH�GD\V�RSHQ��KHU�DJH�LQ�GD\V DQG�KHU�JURXS�RU�ORFDWLRQ��LI�JLYHQ� $OO�JLOWV�HQWHUHG�LQWR�WKH�KHUG�WKDW�DUHQ¶W�VHUYLFHG�ZLOO�EH�OLVWHG�62:6�6(59('�5(48,5,1*�+($7�&+(&.6�5(3257�6$03/(ACTION LISTS PigCHAMP 4.007 MAR 96 - 13 MAR 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 7 MAR 96

Sows served requiring heat checks

NUMBER SOW ID SERVED SERVICES 21 DAYS BARN ROOM PEN ------------ --------- -------- --------- ---- ---- ----3577 15 FEB 96 1 7 MAR 96 3590 15 FEB 96 1 7 MAR 96 3684 15 FEB 96 1 7 MAR 96 3753 15 FEB 96 1 7 MAR 96 3788 15 FEB 96 1 7 MAR 96 4023 15 FEB 96 1 7 MAR 96 3588 16 FEB 96 1 8 MAR 96 3761 16 FEB 96 1 8 MAR 96 4041 16 FEB 96 1 8 MAR 96 3687 17 FEB 96 2 9 MAR 96 4056 17 FEB 96 1 9 MAR 96

11 SOW(S) LISTED.7KH�6RZ�RU *LOW�,'�LV�OLVWHG��DV�ZHOO�DV�WKH�6HUYHG�'DWH��ZKLFK�LV�WKH�ILUVW�PDWLQJ�LQ�WKH�ODFWDWLRQ�VHUYLFH��7KH�1XPEHU�RI�6HUYLFHV�UHIHUV�WR�WKH�VHUYLFHV�VLQFH�WKH�ODVW�UHFRUGHG�ZHDQLQJ�IRU�VRZV�RU�IURP�HQWU\�IRU�JLOWV��7KH����GD\V�UHIHUV�WR����GD\V�IURP�WKH�ODVW�UHFRUGHG�PDWLQJ��7KH�$FWLRQ�/LVW�5HSRUW�DOVR�LQFOXGHV�WKH�VRZ¶V�FXUUHQW�JURXS�QXPEHU�LI�LW�LV�OLVWHG�RQ�KHU�UHFRUG��

Page 30: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

<RX�FDQ�XVH�WKLV�UHSRUW�WR�UHFRUG�UHEUHHGV�RQ�VRZV�RU�WR�UHFRUG�KHDW�GDWHV�IRU�VRZV�RU�JLOWV��7KLV�LV�ZKHQ�FKRRVLQJ�GDWD�FROOHFWLRQ�OLQHV ZRXOG�EH�KHOSIXO�62:6�3(1�0$7('�5(48,5,1*�+($7�&+(&.6�5(3257�6$03/(

$&7,21�/,676��������������������������������������3LJ&+$03�������0$5����� ���0$5������������ �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH������������������������������������������3ULQWHG����0$5���6RZV�SHQ�PDWHG�UHTXLULQJ�KHDW�FKHFNV62:�,'���������%2$5�,1����%2$5�287�������'$<6��������*5283���������������� ��������� ��������� ��������� ������������������������������)(%���������)(%���������0$5��������������������62:�6��/,67('�$�VXEVHW�RI�WKH�6RZV�6HUYHG�5HTXLULQJ�+HDW�&KHFNV��GHVFULEHG�DERYH��ZLOO�JLYH�\RX�GLIIHUHQW�LQIRUPDWLRQ��,Q�6RZV�3HQ�0DWHG�5HTXLULQJ�+HDW�&KHFNV��WKH�6RZ�,' LV�OLVWHG��DV�ZHOO�DV�WKH�GDWH��%RDU�,Q� WKDW�RQH�RU�PRUH�ERDUV�ZHUH�SODFHG�ZLWK�WKH�VRZ�DQG�WKH�GDWH�RQH�RU�PRUH�ERDUV�ZHUH�UHPRYHG��%RDU�2XW���7KH����GD\V OLVWLQJ�UHIHUV�WR�WKH�GDWH�RI�WKH�ODVW�UHFRUGHG�VHUYLFH��SOXV����GD\V��7KH�UHSRUW�DOVR�VKRZV�WKH�FXUUHQW�*URXS�,'�RI�WKH�VRZ�

Page 31: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

62:6�6(59('�5(48,5,1*�35(*1$1&<�7(676�5(3257�6$03/($&7,21�/,676���������������������������������������3LJ&+$03�������0$5����� ���0$5���������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZV�VHUYHG�UHTXLULQJ�SUHJQDQF\�WHVWV180%(5�62:�,'����������6(59('����6(59,&(6������'$<6�����%$51�5220�3(1������������� ��������� �������� ��������� ���� ���� ����������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������� ����������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%����� ����������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5���������������������������������� ��)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5������������������������������ ��)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5�������������������������� ��)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5�������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5���������������������������������)(%��������������������0$5��������������������������������������)(%��������������������0$5�����������������������62:�6��/,67('�

7KLV�UHSRUW�OLVWV�WKH�VDPH�IHDWXUHV�DV�6RZV�6HUYHG�5HTXLULQJ�+HDW�&KHFNV��GHVFULEHG HDUOLHU��7KH�PDLQ�GLIIHUHQFH�LV�WKDW�LQVWHDG�RI����GD\V�����'$<6 IURP�WKH�ODVW�UHFRUGHG�PDWLQJ�LV�XVHG��7KH�GDWD�FROOHFWLRQ�OLQHV�DUH�YHU\�XVHIXO�LQ�WKLV�FDVH�EHFDXVH�\RX�FDQ�UHFRUG�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�SUHJQDQF\�FKHFN�KHUH�EHIRUH�WUDQVIHUULQJ�WKHP�WR�WKH�VRZ¶V�UHFRUG�

Page 32: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

62:6�)281'�127�35(*1$17�5(3257�6$03/($&7,21�/,676��������������������������������������������������������3LJ&+$03�������0$5����� ���0$5��������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������ /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZV�IRXQG�QRW�SUHJQDQW '(7(&7�23(1���'(7(&7�23(1���'$<6�6,1&(62:�,'����������6(59('�������0(7+2'���������'$7(�� 6(59('��������*5283���������������� ��������� ������������ ����������� ���������� ������������������������������2&7������35(*�&+�1(*���������'(&�������������������������������������������������'(&������127�,1�3,*����������'(&����������� �����������������������������������'(&������35(*�&+�1(*���������-$1���������������������������������62:�6��/,67('�

3LJ&+$03�RIIHUV�WKH�IROORZLQJ�YDULDEOHV�LQ�WKLV�UHSRUW��6RZ�,'��KHU�6HUYHG�GDWH��'HWHFW�2SHQ�0HWKRG�DQG�GDWH�DQG�WKH�'D\V�6LQFH�6HUYHG��7KH�'HWHFW�2SHQ�0HWKRGV�YDULDEOH�W\SH�LQFOXGHV�5HWXUQ�WR�(VWUXV��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��$ERUW�DQG�1RW�LQ�3LJ��,I�SRVVLEOH��WKH�GHWHFW�RSHQ�PHWKRG�VKRXOG�EH�OLVWHG�VR�WKLV�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�DV�D�PDQDJHPHQW�WRRO�IRU�GHWHUPLQLQJ�WKH�UHDVRQV�IRU�RSHQ�VRZV��7KH�PRUH�WKRURXJK�WKH�UHFRUGV��WKH�EHWWHU�WKH�WRRO�IRU�PDQDJHPHQW��%\�OLVWLQJ�WKHVH�VRZV�E\�*URXS�,'��\RX�FDQ�IROORZ�SDWWHUQV�LQ�WKHLU�UHWXUQ�WR�HVWUXV�

Page 33: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

35(�)$552:�$&7,21�/,67�5(3257�6$03/($&7,21�/,676��������������������������������������3LJ&+$03�������0$5����� ���0$5��������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���3UH�IDUURZ�DFWLRQ���KDQG�PDWHG62:�,'����������6(59('��������'$<6����'8(�'$7(�������*5283���������������� ��������� ��������� ��������� ������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129 ��������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5������������������������������������129���������0$5���������0$5���������������������62:�6��/,67('�

7KLV�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�JHQHUDWH�SRVVLEOH�GXWLHV�WR�EH�SHUIRUPHG�E\�PDQDJHPHQW��7KH�UHSRUW�FDQ�LQFOXGH�WZR�SRVVLEOH�GDWHV�SUH�IDUURZ��7KHVH�FDQ�LQFOXGH�GDWHV�FRUUHVSRQGLQJ�WR�SUH�IDUURZ�YDFFLQDWLRQV��YLVXDO�FKHFNV�RU�VRZ�PRYHPHQWV�LQWR�WKH�IDUURZLQJ�KRXVH��7KH�UHSRUW�VKRZV�WKH�6RZ�,'��WKH�VHUYLFH�GDWH��WKH�WZR�GDWHV�VSHFLILHG��SOXV�WKH�H[SHFWHG�GXH�GDWH�IRU�WKH�VRZ��$JDLQ��WKH�'DWD�&ROOHFWLRQ /LQHV PLJKW�EH�XVHIXO�

Page 34: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

62:6�'8(�72�)$552:�5(3257�6$03/(ACTION LISTS PigCHAMP 4.007 MAR 96 - 13 MAR 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 7 MAR 96

Sows due to farrow / hand mated

115 DAY DAYSSOW ID SERVED DUE DATE OVERDUE GROUP ------------ --------- --------- --------- ------------2695 13 NOV 95 7 MAR 96 4695 3269 13 NOV 95 7 MAR 96 4695 3783 13 NOV 95 7 MAR 96 4695 3845 13 NOV 95 7 MAR 96 4695 3859 13 NOV 95 7 MAR 96 4695 3793 14 NOV 95 8 MAR 96 4695 3814 14 NOV 95 8 MAR 96 4695 3837 14 NOV 95 8 MAR 96 4695 3862 14 NOV 95 8 MAR 96 4695 3879 14 NOV 95 8 MAR 96 4695 3881 14 NOV 95 8 MAR 96 4695 2838 15 NOV 95 9 MAR 96 4695 3616 15 NOV 95 9 MAR 96 4695 3856 15 NOV 95 9 MAR 96 4695 3863 15 NOV 95 9 MAR 96 4695 3871 15 NOV 95 9 MAR 96 4695 3880 15 NOV 95 9 MAR 96 4695 3844 16 NOV 95 10 MAR 96 4695 3884 16 NOV 95 10 MAR 96 4695 2267 18 NOV 95 12 MAR 96 4695 2272 18 NOV 95 12 MAR 96 4695

7KLV�UHSRUW�LV�D�JRRG�H[DPSOH�RI�ZK\�\RX�VKRXOG�OLPLW�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�WKDW�\RX�UXQ�WKH�$FWLRQ�/LVWV��3LJ&+$03�OLVWV�HYHU\�VRZ�GXH�WR�IDUURZ�IRU�WKH�WLPH�IUDPH�FKRVHQ�RQ�WKLV�UHSRUW��,I��DW�WKH�WLPH�WKDW�WKH�UHSRUW�LV�UXQ��WKH�VRZ�LV�RYHUGXH��LW�ZLOO�OLVW�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�RYHUGXH��,I�WKH�UHDVRQ�IRU�WKLV�LV�WKDW�WKH�GDWD�KDV�QRW�EHHQ�HQWHUHG�LQ�WKH�FRPSXWHU��WKHQ�LW�VKRXOG�EH�XSGDWHG��,I��KRZHYHU��DOO�GDWD�HQWU\�LV�FRPSOHWH�DQG�WKH�VRZ�LV�VWLOO�OLVWHG�DV�RYHUGXH��\RX�VKRXOG�WU\�WR�ILQG�RXW�ZKHWKHU�VKH�KDV�EHHQ�UHEUHG�ZLWK�QR�EUHHGLQJ�GDWH�HQWHUHG�RU�UHPRYHG�ZLWK�QR�UHPRYDO�GDWH��HWF��<RX�FDQ�XVH�WKLV�UHSRUW�WR�HQVXUH�WKDW�GDWD�HQWU\�LV�FRUUHFW�

Page 35: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

62:6�)$552:('�%87�127�:($1('�5(3257�6$03/($&7,21�/,676�����������������������������������3LJ&+$03�������0$5����� ���0$5�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZV�IDUURZHG�EXW�QRW�ZHDQHG '$<662:�,'���������)$552:('���/$&7$7,1*������*5283���������������� ��������� ��������� ������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%����������������� ������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������� ������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%��������� ��������������������������������������)(%������������������������������

7KLV�UHSRUW�LV�DOVR�YHU\�XVHIXO�LQ�PDLQWDLQLQJ�GDWD�LQWHJULW\� 7KH�6RZ�,'��WKH�ODVW�UHFRUGHG�IDUURZLQJ�DQG�WKH�QXPEHUV�RI�GD\V�ODFWDWLQJ�DUH�VKRZQ�RQ�WKLV�UHSRUW��DORQJ�ZLWK�WKH�VRZ¶V�FXUUHQW�JURXS�,'��$Q\�VRZV�WKDW�KDYH�ODFWDWHG�FRQVLGHUDEO\�ORQJHU�WKDQ�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�KHUG�DUH�FDQGLGDWHV�IRU�PLVVLQJ�:HDQLQJ�(YHQWV��%\�UXQQLQJ�WKLV�UHSRUW�RQ�D�ZHHNO\�EDVLV��\RX�FDQ�VWD\�RQ�WRS�RI�PLVVLQJ�:HDQLQJ�(YHQWV�DQG�FRUUHFW�WKHP�EHIRUH�WKH\�FDQ�QR�ORQJHU�EH�VROYHG��

Page 36: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

62:6�:($1('�%87�127�6(59('�5(3257�6$03/($&7,21�/,676�����������������������������������3LJ&+$03�������0$5����� ���0$5�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZV�ZHDQHG�EXW�QRW�VHUYHG62:�,'����������:($1('����'$<6�23(1������*5283���������������� ��������� ��������� ������������������������������)(%��������������������������������������� ���)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%����������������������������������� ���)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%����������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%������������������������������������������������)(%���������������������������������62:�6��/,67('�

7KLV�LV�RQH�RI�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�UHSRUWV�IRU�PDQDJLQJ�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��7KRVH�VRZV�QRW�FRQIRUPLQJ�WR�WKH�VWDQGDUGV�VHW�DVLGH�IRU�WKH�KHUG�FDQ�EH�PRQLWRUHG�VR�WKDW�WKH\�GR�QRW�DGG�WR�WKH�KHUG¶V�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��7KH�6RZ�,'��GDWH�RI�WKH�ODVW�:HDQ�(YHQW��WKH�GD\V�RSHQ�IURP�WRGD\¶V�GDWH�DQG�WKH�:HDQ�(YHQW��SOXV�WKH *URXS�,' DUH�LQFOXGHG�RQ�WKH�UHSRUW��<RX�VKRXOG�XVH�LW�WR�YHULI\�WKDW�\RX�KDYH�HQWHUHG�DOO�EUHHGLQJV�IRU�WKH�ZHDQHG�VRZV��

Page 37: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6HFWLRQ������%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�ORRN�DW�WKH�RYHUDOO�QXPEHU�SHUIRUPDQFH�RI�DOO�ERDUV�ZLWKLQ�WKH�KHUG��7KH�UHSRUW�HYDOXDWHV�HDFK�ERDU¶V�SHUIRUPDQFH�E\�ORRNLQJ�DW�GDWD�LQFOXGLQJ�FRQFHSWLRQ�UDWH��IDUURZLQJ�UDWH��OLWWHU�VL]H�DQG�SHUFHQW�UHWXUQV�WR�KHDW� 7KH�GDWD�LV�FRPSLOHG�IURP�VLQJOH�ERDU�VHUYLFHV��<RX�FDQ�UXQ�WKH�UHSRUWV�RQ�DQ�LQGLYLGXDO�ERDU�EDVLV�RU�E\�JHQHWLFV��7KH�SDUDPHWHUV�RI�WKH�UHSRUW�DUH�VHW�XVLQJ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ EHORZ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������%2$5�3(5)250$1&(�5(3257������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+6�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6RUW�ILHOG��������������������������������������������,'6��� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LPLW�E\�SDULW\��SDULW\�UDQJH�RU�$//������������������$//������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�3HULRG��QXPEHU�DQG�OHQJWK��������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KH�UHSRUW�SHULRG�LV�WKH�WLPH�GXULQJ�ZKLFK�WKH�PDWLQJV�WRRN�SODFH��7KLV�UHSRUW�LV�DQDO\]HG�EHVW�E\�XVLQJ�VHUYLFHV�WKDW�KDYH�UHVXOWHG�LQ�IDUURZLQJV��<RX�FDQ�VSHFLI\�D�GDWH��RU�OHW�WKH�UHSRUW�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�PRQWK�IRXU�PRQWKV�SULRU�WR�WRGD\¶V�GDWH�/HQJWK�RI�3HULRG 7KLV�GHWHUPLQHV�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�WKDW�\RX�ZDQW�WKH�UHSRUW�UXQ��<RX�PD\�HQWHU�LW�LQ�GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV�

Page 38: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6RUW�)LHOG <RX�FDQ�VHOHFW�%RDU�,'�RU�*HQHWLFV��,I�\RX�VHOHFW�JHQHWLFV��WKHQ�3LJ&+$03�HYDOXDWHV�D�JURXS�RI�ERDUV�ZLWK�FRPPRQ�JHQHWLFV�WRJHWKHU�/LPLW�E\�3DULW\��3DULW\�5DQJH�RU�$//

,I�\RX�DUH�LQWHUHVWHG�LQ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�D�ERDU�ZLWKLQ�D�SDULW\�RI�VRZV��\RX�FDQ�FKRRVH�WKDW�SDULW\�E\�HQWHULQJ�WKDW�QXPEHU��)RU�D�SDULW\�UDQJH��HQWHU�D�K\SKHQ�EHWZHHQ�WKH�SDULWLHV�GHVLUHG��)RU�H[DPSOH��WR�JHW���������DQG���HQWHU�����2XWSXW�'HYLFH 3UHVVLQJ�)� JLYHV�\RX�D�FKRLFH�RI�RSWLRQV��LQFOXGLQJ�WKH SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�)LOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW $�PD[LPXP�RI��� FRSLHV�PD\�EH�SULQWHG�2QFH�\RX�KDYH�VHW�WKH�SDUDPHWHUV��\RX�FDQ�UXQ�WKH�UHSRUW��7KH�%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW ZLOO�DSSHDU�DV�IROORZV�%2$5�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(BOAR PERFORMANCE REPORT PigCHAMP 4.001 OCT 95 - 31 DEC 95 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 7 MAR 96

SINGLE MATINGS REGULARTOTAL DAYS / BOAR PER RETURNS CONCEPTION PARITY TOTAL BORN

BOAR ID AGE MATINGS MATING SERVICES SERVICE TO ESTRUS RATE (CR21) FARROW RATE FARROW BORN ALIVE------------ --- ------- ------ -------- ------- --------- -------------- ----------- ------ ----- -----0 1 1 91.0 00 2 3 30.3 00 3 39 2.3 7 1.7 0 0% 7/ 7 100% 0 0%1 1 3 30.3 01 2 2 45.5 01 3 291 0.3 31 1.8 2 6% 28/ 30 93% 5 16% 1.0 8.6 8.215-92B 1.9 9 10.1 1 1.0 0 0% 1/ 1 100% 0 0%15-96B 1.9 5 18.2 1 1.0 1 100% 0/ 1 0% 0 0%2 1 1 91.0 02 2 5 18.2 02 3 301 0.3 22 1.8 3 14% 19/ 22 86% 0 0%3 2 4 22.8 1 2.0 0 0% 1/ 1 100% 0 0%3 3 215 0.4 7 1.9 0 0% 7/ 7 100% 1 14% 1.0 13.0 13.04 2 1 91.0 04 3 117 0.8 04 34 1 91.0 046-B REM 1 91.0 05 3 39 2.3 0AI37 . 1 91.0 0~34-B REM 4 22.8 0

TOTAL 1043 0.1 70 1.8 6 9% 63/ 69 91% 6 9% 1.0 9.3 9.0

20 BOAR(S) LISTED.

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�WHUPLQRORJ\�XVHG�LQ�WKLV�UHSRUW�LV�WKH�VDPH�DV�LQ�RWKHU�3LJ&+$03�UHSRUWV��7KH�%RDU�,'�DQG�$JH�UHIHU�WR�GDWD�WKDW ZDV�HQWHUHG�RQ�WKH�ERDU¶V�RULJLQDO�HQWU\�LQWR�WKH�KHUG�

Page 39: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

7KH�7RWDO�0DWLQJV�DQG�'D\V�SHU�0DWLQJ�UHIHU�WR�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�ERDU�PDWLQJV�ZLWKLQ�WKH�WLPH�SHULRG�VHOHFWHG��7KLV�UHIHUV�QRW�RQO\�WR�RQH�VRZ�RQH�ERDU�PDWLQJV��KRPRVSHUPLF��EXW�DOVR�WR�PDWLQJV�ZKHUH�WKH�ERDUV�ZHUH�GLIIHUHQW�EHWZHHQ�WKH�WZR�PDWLQJV��KHWHURVSHUPLF���7KH�'D\V�SHU�0DWLQJ�LV�FDOFXODWHG�E\�WDNLQJ�WKH��7RWDO�QXPEHU�RI�'D\V�LQ�WKH�3HULRG��GLYLGHG�E\�WKH��7RWDO�1XPEHU�RI�0DWLQJV���7KLV�PD\�QRW�FRUUHVSRQG�GLUHFWO\�WR�WKH�ERDU�XVDJH�IRU�WKLV WLPH�SHULRG��<RX�VKRXOG�UXQ�D�%RDU�8VDJH�5HSRUW VHSDUDWHO\��7KH�%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW XVHV�RQO\�VLQJOH�ERDU�PDWLQJV�RU�KRPRVSHUPLF�PDWLQJV�WR�FDOFXODWH�WKH�SHUIRUPDQFH�DQDO\VLV��7KXV��WKH�WHUP�³6LQJOH�%RDU�6HUYLFHV´�UHIHUV�RQO\�WR�WKH�VLQJOH�DQG�PXOWLSOH�PDWLQJV�E\�WKH�VDPH�ERDU��3LJ&+$03�GHILQHV�D�VHUYLFH�DV�DOO�RI�WKH�PDWLQJV�RI�D�VRZ�GXULQJ�DQ\����GD\�SHULRG��,I�PRUH�WKDQ����GD\V�ODSVH�EHWZHHQ�WZR�PDWLQJV��3LJ&+$03�OLVWV�WKHP�DV�WZR�VLQJOH�PDWLQJ�VHUYLFHV��7KH�³0DWLQJV�SHU�6HUYLFH´�WHUP�UHIHUV�WR�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�PDWLQJV�IRU�VLQJOH�ERDU�VHUYLFHV��$�³�´�PHDQV�WKDW�DOO�WKH�VHUYLFHV�ZHUH�VLQJOH�PDWLQJV��ZKHUHDV�D�³�´�PHDQV�WKDW�DOO�WKH�VHUYLFHV�ZHUH�GRXEOH�PDWLQJV��7KH�UHSRUW�WKHQ�HYDOXDWHV�WKH�UHVXOWV�RI�WKHVH�PDWLQJV�7KH�5HWXUQV�WR�(VWUXV�LQFOXGHV�WKRVH�VRZV�WKDW�ZHUH�UHEUHG�RU�UHWXUQHG�WR�KHDW�DQG�QRW�VHUYLFHG��7KLV�GDWD�ZRXOG�XVXDOO\�GHWHUPLQH�WKH�&RQFHSWLRQ�5DWH�RI�WKH�VRZV�WKDW�DUH�SUHVXPHG�SUHJQDQW�DW����GD\V��7KH�GDWD�PD\�GLIIHU�IURP�WKH�ILQDO�)DUURZLQJ�5DWH��+RZHYHU��WKH�ILQDO�SUHGLFWRU�RI�WKH�ERDU¶V�SHUIRUPDQFH�LV�WKH�IDUURZLQJ�UDWH��7KH�DYHUDJH�3DULW\�IDUURZHG�LV�OLVWHG�DV�ZHOO�DV�WKH�7RWDO�%RUQ��7KH�VDPSOH�VL]H�LV�D�GHILQLWH�IDFWRU�WKDW�ZLOO�GHWHUPLQH�WKH�UHOLDELOLW\�RI�WKH�3HUIRUPDQFH�5HSRUW��,I�WKHUH�DUH�YHU\�IHZ�VLQJOH�ERDU�VHUYLFHV��WKHQ�WKLV�PD\�QRW�EH�D�YHU\�JRRG�LQGLFDWRU�RI�SHUIRUPDQFH��,W�ZRXOG�EH�EHVW�WR�PRQLWRU�LW�RYHU�DQ�H[WHQGHG�SHULRG�RI�WLPH�ZKHQ�D�ODUJHU�VDPSOH�VL]H�LV�DYDLODEOH��)LQDOO\��WKH�UHSRUW�ZLOO�OLVW�WKH�VXEWRWDOV�DQG�WRWDOV�IRU�DOO�RI�WKH�KRPRVSHUPLF�PDWLQJV��7KH�FURVV�PDWLQJV�RU�KHWHURVSHUPLF�PDWLQJV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG��7KH�%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW LV�DQ�H[FHOOHQW�WRRO�WR�HYDOXDWH�WKH�SURGXFWLRQ�RI�\RXU�ERDUV��7KLV�ZLOO EHFRPH�HVSHFLDOO\�LPSRUWDQW�DV�PRUH�DQG�PRUH�IDUPV�WXUQ�WR�DUWLILFLDO�LQVHPLQDWLRQ�WR�ERRVW�SURGXFWLYLW\��<RX�ZLOO�QHHG�WR�EH�PRUH�DZDUH�RI�WKH�LQGLYLGXDO�SHUIRUPDQFH�RI�HDFK�ERDU�XVHG�EHFDXVH�KH�ZLOO�KDYH�PRUH�RI�DQ�LPSDFW�RQ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�VRZ�KHUG�

Page 40: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������%RDU�8VDJH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�%RDU�8VDJH�5HSRUW FDQ�EH�D�XVHIXO�WRRO�IRU�GHWHUPLQLQJ�WKH�QXPEHU�RI�PDWLQJV�SHU�ERDU�ZLWKLQ�D�JLYHQ�OHQJWK�RI�WLPH��<RX�FDQ�GHWHUPLQH�WKH�RYHUXVH�RU�XQGHUXVH�RI�DQ\�JLYHQ�ERDU�ZLWKLQ�WKH�KHUG��7KLV�UHSRUW�FDQ�EH�UXQ�RQ�D�GDLO\��ZHHNO\�RU�PRQWKO\�EDVLV��,W�FDQ�EH�RI�XVH�LI�LW�LV�UXQ�RQ�D�ZHHNO\�EDVLV��7KH�SDUDPHWHUV�RI�WKH�UHSRUW�VKRXOG�UHIOHFW�WKH�KHUG¶V�EUHHGLQJ�ZHHN��,I�WKH�UHSRUW�LV�UXQ�IRU�D����GD\�SHULRG��\RX�FDQ�VHH�WKH�ERDU¶V�PDWLQJV�IRU�WKDW�SHULRG�RI�WLPH���%\�ORRNLQJ�DW�D�WLPH�VSDQ�ORQJHU�WKDQ�RQH�ZHHN��\RX�FDQ�VHH�KRZ�WKH�ERDU�PD\�KDYH�EHHQ�XVHG�VHYHUDO�WLPHV�WRZDUG�WKH�HQG�RI�WKH�ZHHN���:LWK�WKLV�LQIRUPDWLRQ�\RX�PD\�GHFLGH�QRW�WR�XVH�KLP�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�WKH�IROORZLQJ�ZHHN��7KLV�UHSRUW�OHWV�\RX�VHW�WKH�SDUDPHWHUV�PRVW�XVHIXO�WR�\RX��7R�VHW�WKH�SDUDPHWHUV��JR�WR�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������%2$5�86$*(�5(3257���������������� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�����������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�UHSRUW���������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KLV�LV�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�WLPH�SHULRG�WKDW�\RX�ZRXOG�OLNH�WR�VHH��,I�DOO�RI�WKH�PDWLQJV�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG�LQ�3LJ&+$03��\RX�FDQ�XVH�WRGD\¶V�GDWH�DV�WKH�ODVW�GD\��<RX�PD\�DOVR�ZDQW�WKH�ODVW�GD\�WR�FRUUHVSRQG�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�\RXU�EUHHGLQJ�ZHHN��)RU�H[DPSOH��LI�LW�LV�6DWXUGD\��HQWHU�ODVW�6DWXUGD\¶V�GDWH�

Page 41: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�WKH�5HSRUW $�PD[LPXP�QXPEHU�RI����SHULRGV�PD\�EH�XVHG��7KH�SHULRG�OHQJWK�EHORZ�ZLOO�GHWHUPLQH�WKH�OHQJWK�RI�WKH�SHULRG�/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�E\�HQWHULQJ�ILUVW�WKH�QXPEHU�DQG�WKHQ�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�LQ�GD\V��ZHHNV�RU�PRQWKV��)RU�H[DPSOH��\RX�PD\�ZDQW�WR�UXQ�WKH�UHSRUW�IRU����SHULRGV�RI�RQH�GD\�HDFK��7KHVH�DUH�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�UHVSHFWLYHO\�2XWSXW�'HYLFH (QWHU��)�! IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�WKH�RXWSXW�GHYLFHV��7KHVH�ZLOO�LQFOXGH�WKH�VFUHHQ��SULQWHU�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW� $�PD[LPXP�QXPEHU�RI����FRSLHV�PD\�EH�SULQWHG�%2$5�86$*(�5(3257�6$03/(

%2$5�86$*(�5(3257������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ���'(&�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5����2&7�����129�����'(&�������������3(5&(17�2)%2$5�����������2&7�����129�����'(&������727$/����0$7,1*6����������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������%�����������������������������������������������������%���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������%��������������������������������������������������������������������������������������������������������$,����������������������������������������������������a����%������������������������������������������������a���%�������������������������������������������������a$,���������������������������������������������������a$,���������������������������������������������������727$/�������������������������������� �����������������%2$56�/,67('5HSRUW�'HVFULSWLRQ

Page 42: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

7KH�UHSRUW�ZLOO�OLVW�HDFK�ERDU�WKDW�KDV�EHHQ�XVHG�ZLWKLQ�WKH�VHOHFWHG�WLPH�IUDPH��7KH�%RDU�ILHOG�UHIHUV�WR�WKH�,'�WKDW�\RX�KDYH�JLYHQ�RQ�WKH�VRZ¶V�0DWLQJ�(YHQW��(DFK�URZ�JLYHV�WKH�PDWLQJV�IRU�WKH�ERDU�GXULQJ�HDFK�VHOHFWHG�WLPH�SHULRG��7KH�727$/�UHIHUV�WR�WKH�WRWDO�PDWLQJV�IRU�DOO�RI�WKH�FRPELQHG�SHULRGV��7KH�WRWDOV�DUH�UHIOHFWHG�DV�D�SHUFHQWDJH�RI�WKH�WRWDO�KHUG�PDWLQJV�LQ�3(5&(17�2)�0$7,1*6��,I�WKH�0DWLQJ�(YHQW�GRHV�QRW�LQFOXGH�D�ERDU�,'��RU�LI�WKH ERDU�ZDV�XQNQRZQ��D�EODQN�ZLOO�EH�OLVWHG�LQ�WKH�,'�ILHOG��7KH�%RDU�8VDJH�UHSRUW�FDQ�EH�D�YHU\�LPSRUWDQW�PDQDJHPHQW�WRRO�IRU�\RXU�IDUP��VLQFH�IHUWLOLW\�SUREOHPV�RU�RYHUXVH�FDQ�EH�WUDFHG�WR�FHUWDLQ�ERDUV��$OVR��LI�D�ERDU�LV�XQGHUXVHG��\RX�PD\�GHWHUPLQH�WKDW�WKH�ERDU�LV�QR�ORQJHU�QHHGHG��<RX�FDQ�UXQ�WKLV�UHSRUW�RQ�D�ZHHNO\�EDVLV�WR�HQVXUH�SURSHU�ERDU�XVDJH��VR�WKDW�ZKHQ�WU\LQJ�WR�GHWHUPLQH�IHUWLOLW\�SUREOHPV��ERDU�RYHUXVH�FDQ�EH�DYRLGHG��

Page 43: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6HFWLRQ������%UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFH5HSRUW,QWURGXFWLRQ3LJ&+$03�GHILQHV�EUHHGLQJ�JURXSV�E\�WKH�ZHHN�WKDW�WKH�VRZV�DUH�EUHG��7KH�*URXS (YHQW�LV�XVHG�XQGHU�WKH�6RZ�%RDU�(YHQWV�WR�GHWHUPLQH�WKH�VRZV�WR�EH�DQDO\]HG��:KHQ�XVLQJ�WKH�*URXS(YHQW��\RX�VKRXOG�XVH�WKH�ZHHN�RI�EUHHGLQJ�IROORZHG�E\�WKH�\HDU��)RU�H[DPSOH��������ZRXOG�UHSUHVHQW�VRZV�EUHG�LQ�WKH�ILUVW�ZHHN�RI�������,W�LV�LPSRUWDQW�WR�GLIIHUHQWLDWH�EHWZHHQ�WKH�\HDUV�VR�ZKHQ�\RX�UXQ�D�UHSRUW�WKDW�PLJKW�FRYHU�D�WZR�\HDU�WLPH�VSDQ��WKH�ZHHNV�RI�WKH�\HDUV�ZRQ¶W�EH�FRPELQHG��)RU�LQVWDQFH��LI�ERWK�ILUVW�ZHHNV�RI������DQG������ZHUH�OLVWHG�DV�³��´�WKH�UHSRUW�ZRXOG�FRPELQH�WKHVH�WZR�JURXSV��,W�LV�DOVR�LPSRUWDQW�WR�OLVW�*URXS���DV�*URXS�����VR�WKDW�ZKHQ�\RX�UXQ�WKH�UHSRUW��WKH�EUHHGLQJ�JURXSV�ZLOO�EH�LQ�QXPHULFDO�RUGHU��2QFH�WKH�*URXS�(YHQW�LV�LQ�D�VRZ¶V�UHFRUG��WKH�%UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFH 5HSRUW�FDQ�EH�UXQ�WR�GHWHUPLQH�WKH�RXWFRPH�RI�WKDW�EUHHGLQJ�ZHHN��7KH�UHSRUW�ZLOO�VKRZ�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV��UHWXUQ�WR�VHUYLFH�UDWH��IDUURZLQJ�UDWH��OLYH�ERUQ�DV�ZHOO�DV�VWLOOERUQV��SUH�ZHDQHG�PRUWDOLW\�DQG�ZHDQHG�OLWWHU�VL]H�IRU�WKH�EUHHGLQJ�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�JLYHQ�WLPH�IUDPH��7KLV�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�LGHQWLI\�SUREOHPV�WKDW�PD\�EH�GHYHORSLQJ��VXFK�DV�D�JUDGXDO�LQFUHDVH�LQ�VWLOOERUQV�RYHU�D�WZR� WR�WKUHH�ZHHN�SHULRG�RU�DQ�LQFUHDVH�LQ�VRZV�UHWXUQLQJ�WR�HVWUXV��7KH�YDOXHV�IRU�WKH�UHSRUW�FDQ�EH�VHW�IRU�ZKDWHYHU�SHULRG�\RX�SUHIHU��7R�VHW�WKH�SDUDPHWHUV�RI�WKH�UHSRUW��XVH�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03�����������������%5((',1*�*5283�3(5)250$1&(�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�3HULRG��QXPEHU�DQG�OHQJWK��������������������������

Page 44: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�LQ�WZR�ZD\V��<RX�FDQ�XVH�LW�WR�VHH�WUHQGV LQ�UHWXUQ�WR�HVWUXV�RQ�UHFHQWO\�EUHG�VRZV��RU�\RX�FDQ�UHFHLYH�GDWD�RQ�VRZV�WKDW�KDYH�DOUHDG\�IDUURZHG��)RU�WKH�UHFHQWO\�EUHG�VRZV��D�PRUH�UHFHQW�GDWH�FDQ�EH�XVHG��%XW�IRU�JURXSV�ZLWK�IDUURZLQJV��XVH�D�GDWH�WKDW�LV�IRXU�PRQWKV�EHIRUH�WRGD\¶V�GDWH��7KH�YDOXH�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�IRXU�PRQWK¶V�SUHYLRXV�LI�QR�YDOXH�LV�JLYHQ��7KH�YDOXH�WKDW�\RX�FKRRVH�ZLOO�EH�GHWHUPLQHG�E\�WKH�SXUSRVH�RI�WKH�UHSRUW�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG 7KH�WLPH�SHULRG�FDQ�EH�GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��$�QXPEHU�PD\�EH�SODFHG�LQ IURQW�RI�DQ\�RI�WKHVH�WR�VHW�WKH�SDUDPHWHUV�RI�WKH�UHSRUW�2XWSXW�'HYLFH 3UHVV��)�!�WR�GLVSOD\�WKH�RXWSXW�RSWLRQV��LQFOXGLQJ�D�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�%5((',1*�*5283�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(%5((',1*�*5283�3(5)250$1&(���������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ���2&7�����������������������������������������������������������������������&����������������� ��8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���%(*,1%5((',1*�������*5283�����������������������180%(5�����180%(5���3$5,7<���%251����%251���35( �:($1���$'-�����$9(5$*(��727$/*5283�,'�������'$7(�����62:6���6(59,&(6���5(7851('���)$552:('��)$552:���/,9(����'($'���0257$/,7<��'$<�:7��:($1('���:($1('������������ ������� ������ �������� �������� �������� ������ ������ ������ ��������� ������ ������� ������ ��������2&7�������������������������������������������������������������������������������������������������������������2&7�������������������������������������������������������������������������������������������������������������2&7�������������������������������������������������������������������������������������������������������������2&7���������������������������������������������������������������������������������������������2&7������������������������������������������727$/6������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������%5((',1*�*52836�/,67('�5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�%UHHGLQJ�*URXS�ZLOO�LQFOXGH�DOO�VRZV�ZLWK�WKH�VDPH�*URXS�(YHQW��7KH�ILUVW�VHUYLFH�GDWH�RI�WKH�JURXS�ZLOO�EH�WKH�%HJLQ�6HUYLFH�'DWH��'HSHQGLQJ�XSRQ�WKH�SHULRG�OHQJWK��WKH�RWKHU�LQIRUPDWLRQ�WKDW�LV�VXSSOLHG�LQFOXGHV�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�OLVWHG�LQ�WKH�JURXS��WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV��D�VRZ�RU�JLOW�FDQ�KDYH�PRUH�WKDQ�RQH�VHUYLFH�ZLWKLQ�D�VLQJOH�JURXS���WKH�1XPEHU�5HWXUQHG�WR�(VWUXV�DQG�WKH�1XPEHU�)DUURZHG�DV�ZHOO�DV�WKH�UHVXOWV�RI�WKRVH�IDUURZLQJV��7KH�$YHUDJH�DQG�7RWDO�1XPEHU�:HDQHG�DUH�DOVR�OLVWHG��$OO�RI�WKHVH�HYHQWV�FDQ�EH�XVHIXO�LQ�DQDO\]LQJ�WUHQGV�WKDW�DUH�GHYHORSLQJ�ZLWKLQ�WKH�VRZ�KHUG��

Page 45: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6HFWLRQ������%UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRU�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�%UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRU�5HSRUW SURYLGHV�PDQDJHPHQW�LQIRUPDWLRQ�E\�PRQLWRULQJ�WKH�EUHHGV�WKDW�PDNH�XS�WKH�VHUYLFHV�RYHU�WLPH��,W�WUDFNV�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DQG�WKH�SHUFHQWDJH�RI�WRWDO�VHUYLFHV�IRU�HDFK�ERDU�OLQH�E\�VRZ OLQH�DQG�DOVR�VXE�WRWDOV�E\�ERDU�OLQH�RYHU�WLPH�<RX�FDQ�XVH�WKLV�UHSRUW�WR�FRPSDUH�\RXU�GHVLUHG�EUHHGLQJ�V\VWHP�WR�ZKDW�\RX�DFWXDOO\�DFKLHYHG�LQ�WKH�EUHHGLQJ�EDUQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RXU�WDUJHW�LV����SHUFHQW�WHUPLQDO�VLUH�OLQH�VHUYLFHV�DQG����SHUFHQW�PDWHUQDO�VLUH�OLQH�VHUYLFHV��\RX�FDQ�TXLFNO\�GHWHUPLQH�ZKDW�LV�KDSSHQLQJ��7KLV�UHSRUW�SURYLGHV�\RX�ZLWK�WKH�LQIRUPDWLRQ�QHFHVVDU\�WR�WDNH�DFWLRQ�TXLFNO\�WR�HQVXUH�D�VWDEOH�DQG�FRQVLVWHQW�EUHHG�URWDWLRQ�V\VWHP�RI�FURVVLQJ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���� %5((',1*�6<67(0�021,725������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�VW\OH������������������������������������������%27+�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������� ������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�UHSRUW���������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KLV�LV�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<RX�FDQ�FUHDWH�WLPH�SHULRG�EUHDNGRZQV�E\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�

Page 46: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�ZKLFK�\RX�ZDQW�GDWD�GLVSOD\HG��7KH�DPRXQW�RI�WLPH�VHOHFWHG�ZLWK�WKH�/HQJWK�RI�3HULRG�RSWLRQ�LV�SODFHG�LQ�HDFK�FROXPQ��7KLV�UHSRUW�PRQLWRUV�WKH�EUHHGV�WKDW�PDNH�XS�WKH�VHUYLFHV�RYHU�D�VSHFLILF�SHULRG�RI�WLPH��(QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�ZDQW�GLVSOD\HG��XS�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�W\SLQJ�D�QXPEHU�IROORZHG E\�WKH�UHTXHVWHG�WLPH�SHULRG��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV�5HSRUW�6W\OH (QWHULQJ��)�!�DW�WKH�5HSRUW�6W\OH�2SWLRQ�ZLOO�SURGXFH�D�PHQX�RQ�WKH�VFUHHQ�WKDW�DOORZV�\RX�WR�GLVSOD\�WKH�FRXQW�RI�VHUYLFHV�DORQH��SHUFHQW�RI�DOO�VHUYLFHV�DORQH��RU�ERWK�WKH�FRXQW DQG�SHUFHQW�RI�VHUYLFHV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�

%5((',1*�6<67(0�021,725�5(3257�6$03/(%5((',1*�6<67(0�021,725�������� 3LJ&+$03�������2&7����� ���'(&�������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���180%(5�2)�6(59,&(6 2&7���%2$5�*(1(7,&6���������62:�*(1(7,&6����������2&7�����129�����'(&�����'(&����������������������� �������������������� ������ ������ ������ ������3,&�&$0%2528*+��������3,&�&$0%2528*+��������������������������������������3,&�&$0%2528*+������������������������������������������������������������3,&�&$0%2528*+��������������������������������������27+(56���������������������� ���������������������������727$/���������������������������������������������������������������������

2&7���%2$5�*(1(7,&6�������������������������������2&7�����129�����'(&�����'(&����������������������� ������ ������ ������ ������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������������������������������������27+(56������� ���������������������������727$/���������������������������������������������������������������������%5((',1*�6<67(0�021,725��������������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ���'(&�������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(02

Page 47: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

3DJH�����������������������������������������������������3ULQWHG����0$5���3(5&(17�2)�6(59,&(6 2&7���%2$5�*(1(7,&6���������62:�*(1(7,&6����������2&7�����129�����'(&�����'(&����������������������� �������������������� ������ ������ ������ ������3,&�&$0%2528*+��������3,&�&$0%2528*+��������������������������������������3,&�&$0%2528*+������������������������������������������������������������3,&�&$0%2528*+��������������������������������������27+(56��������������������������������������������������������������������727$/�������������������������������������� �����������������������������2&7���%2$5�*(1(7,&6�������������������������������2&7�����129�����'(&�����'(&����������������������� ������ ������ ������ ������3,&�&$0%2528*+���������������������������������������������������������������������������������������27+(56��������������������������������������������������������������������727$/����������������������� �����������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�%UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRU�5HSRUW GLVSOD\V�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�E\�WLPH�SHULRG�IRU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�KDYH�VSHFLILHG��7KH�ILUVW�WDEOH�LQ�WKH�UHSRUW�DQDO\]HV�WKH�VHUYLFH�GDWD�ERDU�OLQH�E\�VRZ�OLQH��7KH�VHFRQG�WDEOH�DQDO\]HV�WKH�VHUYLFHV�E\�ERDU�OLQH�RQO\��7KH�ODVW�FROXPQ�LQ�HDFK�UHSRUW�GLVSOD\V�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�IRU�WKH�HQWLUH�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�

Page 48: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������&RKRUW�$QDO\VLV 5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�HYDOXDWH�WKH�VDPH�JURXS�RI�DQLPDOV�WKURXJK�EUHHGLQJ��IDUURZLQJ�DQG�ZHDQLQJ��7KH�UHSRUW�LV�YHU\�XVHIXO�IRU�WUDFNLQJ�JURXSV�RI�DQLPDOV�WKDW�ZHUH�EUHG�GXULQJ�WKH�VDPH�WLPH�SHULRG��3URGXFWLRQ�V\VWHPV�RU�IDUPV�WKDW�JURXS�VRZV��IRU�H[DPSOH��ZHHNO\�IDUURZ�VFKHGXOHV�VXFK�DV�ILYH�JURXS��IRXU�ZHHN�V\VWHPV�RU�IRXU�JURXS��ILYH�ZHHN�V\VWHPV��ZLOO�ILQG�WKLV�UHSRUW�HVSHFLDOO\�XVHIXO�IRU�WUDFNLQJ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�HDFK�VSHFLILF�VRZ�JURXSV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������&2+257�$1$/<6,6�5(3257�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF FFFFFFFFFFFFFIG )LUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW���������������������������������-$1����������������GG /DVW�GD\�RI�HDFK�SHULRG�������������������������������(QWHU�GDWD�EHORZ�����GG �����$35������������-8/������������2&7������������-$1����������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *URXSLQJ�VHOHFWLRQ������������������������������������6(59,&(�'$7(���������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW���������������������� ������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV�WR�LQFOXGH����������������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'R�\RX�ZDQW�WDUJHW�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW"������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�GD\V������������������������������������)LUVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KLV�LV�WKH�GD\�IRU�ZKLFK�WKH�ILUVW�FRKRUW�EHJLQV�/DVW�'D\�RI�(DFK�3HULRG <RX�PXVW�HQWHU�WKH�GDWH�WKDW�HDFK�VXEVHTXHQW�FRKRUW�HQGV��,Q�RWKHU�ZRUGV��LI����ZHHNO\�JURXSV�RI�VRZV�ZHUH�VHOHFWHG�WR�EH�SULQWHG�RQ�D�UHSRUW��WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�ZRXOG�EH�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�ILUVW�JURXS��HQWHUHG�DERYH�LQ�WKH�)LUVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�RSWLRQ����7KH�ODVW�GD\�RI�HDFK�SHULRG�ZRXOG�EH�WKH��WK�GD\�IRU�WKH�ILUVW�JURXS��WKH���WK�GD\�IRU�WKH�VHFRQG�JURXS��WKH���VW�GD\�IRU�WKH�WKLUG�JURXS�DQG�VR�RQ�

Page 49: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

*URXSLQJ�6HOHFWLRQ &RKRUWV�PD\�EH�JURXSHG�DFFRUGLQJ�WR�D�IDUURZLQJ�GDWH��D�VHUYLFH�GDWH�RU�D�ZHDQLQJ�GDWH��)RU�H[DPSOH��UHSRUW�SHULRGV�JURXSHG�E\�VHUYLFH�GDWHV�ZRXOG�LQFOXGH�DQLPDOV�WKDW�ZHUH�VHUYHG�LQ�WKH�SHULRG�DQG�WKH�IDUURZ�DQG�ZHDQ�GDWH�IRU�WKRVH�VDPH�DQLPDOV�LQ�HDFK�FROXPQ��HYHQ�WKRXJK�WKH�IDUURZ�DQG�ZHDQLQJ�PD\�QRW�KDYH�RFFXUUHG�LQ�WKDW�WLPH�SHULRG�,Q�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DERYH��ZH�HQWHUHG�WKH�DFWXDO�GDWHV�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI�HDFK�SHULRG��<RX�FRXOG�DOVR�REWDLQ�WKH�DERYH�GDWHV�XVLQJ�WKH�IROORZLQJ�QRWDWLRQ�������0������0������0�������0��7KLV�QRWDWLRQ�ZLOO�DGG���������RU����PRQWKV�WR�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��6LPLODU�QRWDWLRQV�ZLOO�ZRUN�IRU�ZHHNV��GD\V�DQG�\HDUV�

6XPPDU\�&ROXPQ 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�IURP�WZR�FKRLFHV�IRU�VXPPDUL]LQJ�WKH�GDWD��7KH\�DUH��&XPXODWLYH�DQG�1RQH��7KH�&808/$7,9(�FKRLFH�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�RI�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ�ZLWK�IRXU�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��121(�SULQWV�QR�VXPPDU\�RQ�WKH�UHSRUW�3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KH�RSWLRQ�FUHDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�GRWV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV����������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�

7R�SXOO�WRJHWKHU�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�GDVK��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D�³�´�DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����RU�PRUH�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

Page 50: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

1XPEHU�RI�$UFKLYH�'LVNHWWHV�WR�,QFOXGH<RX�PD\�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ�LI�\RX�ZLVK�WR�LQFOXGH�GDWD�IURP�\RXU�DUFKLYH�GLVNHWWHV��$IWHU�3LJ&+$03�ILQLVKHV�FROOHFWLQJ�GDWD�IRUP�WKH�FXUUHQW�ILOHV��LW�DVNV�\RX�WR�LGHQWLI\�WKH�GULYH�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH�LV�LQ��<RX�FDQ�XVH�DQ\�GULYH�\RX�ZDQW��5HPRYH�HLWKHU�WKH�RULJLQDO�GDWD�GLVNHWWH�RU�WKH�SURJUDP�GLVNHWWH��<RX�ZLOO�VHH�WKLV�SURPSW�(QWHU�GULYH�OHWWHU��$���/��IRU�DUFKLYH�ILOHV�RU�SUHVV��(VF! WR� FRQWLQXH�>@�,I�\RX�PDNH�D�PLVWDNH�RU�FDQQRW�ILQG�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH��\RX�FDQ�E\SDVV�LW�E\�SUHVVLQJ��(VF!��7KLV�FRQWLQXHV�ZLWK�WKH�UHSRUW���(VF!�GRHV�QRW�DERUW�WKH�UHSRUW�SURFHVVLQJ�

'R�<RX�:DQW�7DUJHW�9DOXHV�3ULQWHG�2Q�WKH�5HSRUW"6HOHFW�<(6�RU 12�IRU�WKLV�RSWLRQ��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�UHSRUW�ZLOO�LQFOXGH�D�OLVW�RI�WDUJHW�YDOXHV�IRU�WKH�UHSRUW�SDUDPHWHUV��7DUJHW�YDOXHV�DUH�GHIDXOW�YDOXHV�WKDW�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�DVVLJQV�WR�WKH�YDULRXV�SDUDPHWHUV�RI�WKH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW��7KH\�DUH�WKH�EHVW�FDVH�VHW�RI�QXPEHUV�WKH�SURJUDP�XVHV�WR�UHIOHFW�D�FHUWDLQ�OHYHO�RI�PDQDJHPHQW�IRU�DQ�LGHDO�VZLQH�RSHUDWLRQ��<RX�FDQ�FRPSDUH�WKH�YDOXHV�IRU�\RXU�KHUG�ZLWK�WKH�WDUJHW�YDOXHV�SURYLGHG�E\�3LJ&+$03��,I�\RX�VHOHFW�12��WKHQ�QR�WDUJHW�YDOXHV�ZLOO�EH�SULQWHG�

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�

Page 51: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

&2+257�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(&2+257�$1$/<6,6��������������������������� 3LJ&+$03�������-$1����� ��-$1�����������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���*URXSLQJ�E\�SUHY��6(59,&(�GDWH���������-$1������$35������-8/������2&7���$35������-8/������2&7������-$1��%5((',1*�3(5)250$1&((QWU\�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO���������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO�������������������������������������$YH��SUHYLRXV�ODFWDWLRQ�OHQJWK�������������������������������������7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�������������������������������������������$YH�RI�SDULWLHV�RI�VRZV�VYFG���������������������������������������3HUFHQW�VRZV�ZLWK�NQRZQ�UHVXOW�������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������������3HUFHQW�HDUO\�UHWXUQV�������������������������������������������3HUFHQW�UHJXODU�UHWXUQV��������������� ���������������������3HUFHQW�LUUHJXODU�UHWXUQV���������������������������������������3HUFHQW�ODWH�UHWXUQV��������������������������������������������3HUFHQW�SUHJ��FKHFN�QHJDWLY�������������������������������������3HUFHQW�DERUWLRQV�����������������������������������������������3HUFHQW�QRW�LQ�SLJV���������������������������������������������3HUFHQW�UHPRYHG�������������������������������������������������$GMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��������������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO�������������������������������������������������$YH�13'���SDULW\�UHFRUG��������������������������������������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG��������������������������������������������$YH�SDULW\�RI�IDUURZHG�VRZV����������������������������������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU��������������������������������������3HUFHQW�VWLOOERUQ�����������������������������������������������3HUFHQW�PXPPLHV������������������������������� ������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU�������������������������������������$YH�ELUWK�ZW���OLYHERUQ�SLJ����������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(6RZV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�������������������������������������������$YJ�SDULWLHV�IRU�IDUU���ZHDQ��������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�IDUURZHG�����������������������������������������3:0�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG��������������������������������������3HUFHQW�PRUWDOLW\��UHFRUGHG����������������� ����������������������3HUFHQW�ORZ�YLDELOLW\�������������������������������������������3HUFHQW�WUDXPD�OD\�RQ�������������������������������������������3HUFHQW�VWDUYH�RXW����������������������������������������������3HUFHQW�VFRXUV��������������������������������������������������3HUFHQW�GHIRUPHG�FRQJHQLWDO�������������������������������������3HUFHQW�RWKHU�LQIHFWLRXV����������������������������������������3HUFHQW�RWKHU������������������������������������������� �$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ���������������������������������������������$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW���������������������������������������������$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW��������������������������������������3238/$7,21$YHUDJH�SDULW\������ ������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�������������������������������������������$YHUDJH�JLOW�SRRO�LQYHQWRU\����������������������������������������)HPDOHV�HQWHUHG������������������������������������������������ ���6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG�[IHUHG���������������������������������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV������������������������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH���������������������������������������������������&XOOLQJ�UDWH����������������������� �������������������������������'HDWK�UDWH���������������������������������������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW LV�YHU\�VLPLODU�WR�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��%RWK�UHSRUWV�DUH�GLYLGHG�LQWR�IRXU�VHFWLRQV��%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH��)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH��:HDQLQJ�

Page 52: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

3HUIRUPDQFH�DQG�3RSXODWLRQ��%RWK�UHSRUWV�DOVR�XVH�PDQ\�RI�WKH�VDPH�SDUDPHWHUV�WR�UHSRUW�RQ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��7KH�RXWSXW�JLYHV�\RX�D�FRPSOHWH�KLVWRU\�RI�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�D�JURXS�RI�VRZV�7HFKQLFDO�1RWHV'HVSLWH�WKH�VLPLODULWLHV�EHWZHHQ�WKH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW DQG�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��IRXU�PDMRU�GLIIHUHQFHV�H[LVW��7KH\�DUH�%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ

8QGHU�WKH�%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH�KHDGLQJ�RI�WKH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW��WKHUH�DUH�VHYHUDO�SDUDPHWHUV�WKDW�UHTXLUH�IXUWKHU�H[SODQDWLRQ��7KH\�DUH�$YHUDJH�3UHYLRXV�/DFWDWLRQ�/HQJWK�±

$YHUDJH�ODFWDWLRQ�OHQJWK�IRU�IDUURZLQJ�SULRU�WR�VHUYLFHV�UHSRUWHG�KHUH�3HUFHQW�(DUO\�5HWXUQV��5HJXODU�5HWXUQV��,UUHJXODU�5HWXUQV��/DWH�5HWXUQV��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��$ERUWLRQV��1RW�,Q�3LJV��5HPRYHG�±

7KH�VXP�RI�DOO�RI�WKHVH�WHUPV� ������± )DUURZLQJ�5DWH���7KHVH�WHUPV�DUH�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�WRWDO�VHUYLFHV�WKDW�GLG�QRW�JR�RQ�WR�IDUURZ�:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ

8QGHU�WKH�:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�KHDGLQJ�RI�WKH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW DUH�VHYHUDO�SDUDPHWHUV�WKDW�UHTXLUH�IXUWKHU�H[SODQDWLRQ��7KH\�DUH�6RZV�)DUURZHG�DQG�:HDQHG��$YHUDJH�3DULWLHV�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG�DQG�3HUFHQW�3UH�:HDQLQJ�0RUWDOLW\�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG�±

7KHVH�WHUPV�DUH�YDOXHV�UHSRUWHG�IRU�OLWWHUV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG��([FOXGHG�DUH�OLWWHUV�WKDW�ZHUH�IDUURZHG�EXW�QRW�\HW�ZHDQHG��DQG�OLWWHUV�WKDW�ZHUH�ZHDQHG�LQ�FRKRUWV�SHULRG�EXW�IDUURZHG�RXWVLGH�RI�FRKRUWV�SHULRG�3HUFHQW�0RUWDOLW\�5HFRUGHG ±

7KLV�LV�WKH�SHUFHQW�RI�FDOFXODWHG�GHDWKV��/LYH�%RUQ���1XPEHU�)DUURZHG�± 1XPEHU�:HDQHG��WKDW�KDV�EHHQ�UHFRUGHG�E\�3LJOHW�'HDWK�5HDVRQV�3HUFHQW�/RZ�9LDELOLW\��7UDXPD�/D\�2Q��6WDUYH�2XW��6FRXUV��'HIRUPHG�&RQJHQLWDO��2WKHU�,QIHFWLRXV��2WKHU�±7KHVH�WHUPV�DUH�WKH�SHUFHQW�RI�WRWDO�SLJOHW�GHDWKV�UHFRUGHG�IRU�HDFK�PDMRU�FDWHJRU\���7KH�VXP�RI�WKHVH�WHUPV� �����SHUFHQW��7KH�VXP�PD\�DOVR�EH����RU�����SHUFHQW�GXH�WR�URXQG�RII��

Page 53: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

7KH�SDUDPHWHUV�DUH�GHILQHG�LQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��WKH�3LJ�'HDWKV�$QDO\VLV�5HSRUWDQG�WKH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW�

Page 54: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������&XUUHQW�6WDWXV�/LVW�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�&XUUHQW�6WDWXV�5HSRUW�ZLOO�OLVW�DOO�WKH�DQLPDOV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�SURYLGH�\RX�ZLWK�WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�

x 6RZ�RU %RDU�,'x 3DULW\�x &XUUHQW�VWDWXVx /DVW�HYHQWx /RFDWLRQx *URXS5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������&855(17�67$786�5(3257�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH�6RZV��%RDUV��RU�$OO���������������������������62:6�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6RUW�ILHOG��������������������������������������������,'�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LPLW�VRZV�OLVWHG�E\�JURXS�RU��$//��������������������$//������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LPLW�VRZV�OLVWHG�E\�SDULW\�RU��$OO�������������������$//������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LPLW�6RZV�OLVWHG�E\�VWDWXV�RU�$OO� ������������������$//������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�RSWLRQ���3UHVV��)�!�IRU�OLVW������������������������,QFOXGH�6RZV��%RDUV�RU�$OO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�\RXU�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�%RDUV��6RZV�RU�DOO�WKH�%RDUV�DQG�6RZV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WR�EH�OLVWHG�LQ�WKLV�UHSRUW�6RUW�)LHOG <RX�FDQ�FKRRVH�WR�KDYH�\RXU�KHUG�OLVWHG�LQ�RUGHU�E\�*URXS��,'��/RFDWLRQ��3DULW\�RU�6WDWXV��3UHVV��)�!�IRU�WKH�OLVW�RI�FKRLFHV�

Page 55: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

/LPLW�6RZV�/LVWHG�E\�*URXS�RU�$OO ,I�\RX�DUH�UXQQLQJ�WKH�UHSRUW�IRU�6RZV�RU�$OO��\RX�FDQ�FKRRVH�WR�KDYH�RQO\�FHUWDLQ�EUHHGLQJ�JURXSV�OLVWHG�RU�\RX�FDQ�KDYH�DOO�EUHHGLQJ�JURXSV�OLVWHG��7R�OLPLW�WKH�UHSRUW�WR�RQO\�RQH�EUHHGLQJ�JURXS��HQWHU�WKH�EUHHGLQJ�JURXS�,'��127(���%RDUV�FDQQRW�KDYH�JURXSV��7KH�UHSRUW�ZLOO�DOZD\V�OLVW�DOO�\RXU�ERDUV�LI�\RX�DUH�LQFOXGLQJ�ERDUV�LQ�WKH�UHSRUW�

/LPLW�6RZV�/LVWHG�E\�3DULW\�RU�$OO ,I�\RX�DUH�UXQQLQJ�WKH�UHSRUW�IRU�6RZV�RU�$OO��\RX�FDQ�FKRRVH�WR�KDYH�WKH�UHSRUW�OLPLWHG�WR�RQO\�WKRVH�VRZV�RI�D�FHUWDLQ�SDULW\��)RU�H[DPSOH��\RX FDQ�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�RQO\�SDULW\���VRZV�RU�DOO�SDULWLHV��127(� %RDUV�GR�QRW�KDYH�SDULWLHV��7KH�UHSRUW�ZLOO�DOZD\V�OLVW�DOO�\RXU�ERDUV�LI�\RX�DUH�LQFOXGLQJ�ERDUV�LQ�WKH�UHSRUW�

/LPLW�6RZV�/LVWHG�E\�6WDWXV�RU�$OO <RX�FDQ�OLPLW�WKH�UHSRUW�E\�FKRRVLQJ�WR�OLVW�RQO\�WKRVH�DQLPDOV�RI�D�FHUWDLQ�VWDWXV��3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�FKRLFHV��6WDWXVHV�WKDW�FDQ�EH�OLVWHG�DUH��$OO��'LDJQRVHG�1RW�3UHJQDQW��'LDJQRVHG�3UHJQDQW��(QWHUHG��+HDW�1RW�6HUYHG��/DFWDWLQJ��1RW�,Q�3LJ��3HQ�0DWHG��3UHJQDQF\�7HUPLQDWHG��6HUYHG�DQG :HDQHG�2XWSXW�'HYLFH 7KH�UHSRUW�FDQ�EH�VHQW�WR�D�SULQWHU��DQ�$6&,,�ILOH�RU�WKH�VFUHHQ�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW $�PD[LPXP�RI����FRSLHV�FDQ�EH�SULQWHG�&855(17�67$786�/,67�5(3257�6$03/(

&855(17�67$786�5(3257���������������������������������������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02�����������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���62:�,'������3$5,7<���67$786��������������������/$67�(9(17������������%$51�5220�3(1�������*5283������������ ������ ���������������������� �������������������� ���� ���� ���� �������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������129�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������129�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������-$1�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������129�����������������������������������������������������29(5'8(�����������������6(59('��������2&7�����������������������������������������������������/$&7$7,1*���������������)$552:('������)(%�����������������������������������������������������6(59('������������������6(59('��������)(%�����������������������������������������������������6(59('������������������6(59('��������)(%�����������������������������������������������������:($1('������������������:($1('��������)(%�������������������������������������������������:($1('������������������:($1('��������)(%�������������������������������������������������35(680('�35(*1$17���� 6(59('��������129�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������129�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������129��������������������������������������������� ������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������129�����������������������������������������������������/$&7$7,1*���������������)$552:('������)(%�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������-$1����������������� �����������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������-$1�����������������������������������������������������35(680('�35(*1$17�������6(59('��������-$1����������������������������

Page 56: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

5HSRUW�'HVFULSWLRQ6RZ�,' 7KH�,'�RI�WKH�VRZ�%RDU�,' 7KH�,'�RI�WKH�ERDU�3DULW\ 7KH�QXPEHU�RI�WLPHV�WKH�VRZ�KDV�IDUURZHG�XS�WR�WKLV�UHSRUW�GDWH��,I�\RX�DUH�OLVWLQJ�ERDUV��WKLV�FROXPQ�IRU�WKH�ERDU�ZLOO�EH�EODQN�6WDWXV 7KH�FXUUHQW�VWDWXV�RI�WKH�VRZ�RU�ERDU��7KLV�LV�EDVHG�RQ�WKH�ODVW�VWDWXV�FKDQJLQJ�HYHQW�HQWHUHG�LQ�WKDW�DQLPDO¶V�UHFRUG��%RDUV�FDQ�RQO\�KDYH�D�VWDWXV�RI�DFWLYH��6RZV�PD\�KDYH�DQ\�RQH�RI�WKH�IROORZLQJ�OLVWHG�XQGHU�VWDWXV��'LDJQRVHG�3UHJQDQW��'LDJQRVHG�1RW�3UHJQDQW��HQWHUHG��+HDW�QV��/DFWDWLQJ��1RW�LQ�3LJ��2YHUGXH��3HQ�0DWHG��3UHJQDQF\�7HUPLQDWHG��3UHVXPHG�3UHJQDQW��6HUYHG��:HDQHG�DQG�7R�%H�&XOOHG��/DVW�(YHQW 7KLV�OLVWV�WKH�ODVW�VWDWXV�FKDQJLQJ�HYHQW�RI�WKH�DQLPDO�DQG�WKH�GDWH�RI�WKH�HYHQW�/RFDWLRQ��%DUQ��5RRP��3HQ� 7KH�FXUUHQW�ORFDWLRQ�RI�WKH�DQLPDO��7KLV�LQIRUPDWLRQ�LV�WDNHQ�IURP�WKH�/RFDWLRQ�(YHQW�LQ�WKH�VRZ¶V�RU�ERDU¶V�UHFRUG�*URXS 7KH�EUHHGLQJ�JURXS�,'�RI�WKH�VRZ��7KLV�LQIRUPDWLRQ�LV�WDNHQ�IURP�WKH�*URXS�(YHQW�LQ�WKH�VRZ¶V�UHFRUG��%RDUV�FDQQRW�KDYH�JURXS�,'V��VR�WKLV�FROXPQ�ZLOO�EH�EODQN�IRU�D�ERDU��7KH�EUHHGLQJ�JURXS�,'�IRU�WKH�VRZ�UHPDLQV�WKH�VDPH�XQWLO�VKH�LV�ZHDQHG�RU�UHPRYHG�

Page 57: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6HFWLRQ������'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ5HFRUG�NHHSLQJ�IRU�LQGLYLGXDO�VRZ�UHFRUGV�LQ�3LJ&+$03�UHTXLUHV�\RX�WR�UHFRUG�RQO\�WKH�)DUURZ��:HDQ��(QWHU�DQG�5HPRYDO�(YHQWV��2WKHU�HYHQWV��VXFK�DV�0DWLQJ��DUH�RSWLRQDO��+RZHYHU��FHUWDLQ�3LJ&+$03�UHSRUWV��LQ�SDUWLFXODU�WKH�3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�5HSRUW��UHTXLUH�DOO�RI�WKHVH�HYHQWV�WR�SURSHUO\�FRPSXWH�WKH�YDOXHV�WKDW�WKH\�GLVSOD\�7KHVH�HYHQWV�PD\�EH�PLVVLQJ�IURP�D�VRZ�UHFRUG�IRU�D�QXPEHU�RI�UHDVRQV�

x <RX�FKRRVH�QRW�WR�UHFRUG�WKH�0DWLQJ�(YHQWV�RU�WKH�GDWD�LV�QRW�DYDLODEOH�x <RX�GR�QRW�PDNH�WKH�DSSURSULDWH�FRQQHFWLRQV�WR�LQFRPSOHWH�VRZ�UHFRUGV�UHSRUWHG�DIWHU�WKH�5HEXLOG�,QGH[�)LOH�SURFHGXUH�x <RX�LQDGYHUWHQWO\�GHOHWH�HYHQWV�GXULQJ�WKH�HGLWLQJ�RI�D�VRZ�UHFRUG�

7KH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�ILQG�WKH�JDSV�OHIW�E\�WKHVH�PLVVLQJ�HYHQWV��7KH�UHSRUW�DQDO\]HV�WKH�IDUP�GDWD�DQG�UHSRUWV�PLVVLQJ�)DUURZ�DQG�:HDQ�(YHQWV�DQG�VRZV�WKDW�KDYH�EHHQ�LQDFWLYH�IRU�����RU�PRUH�GD\V��,W�ZLOO�DOVR�UHSRUW�PLVVLQJ�(QWHU�DQG�0DWLQJ�(YHQWV��DV�DQ�RSWLRQ��:KHUH�WKH�UHSRUW�ILQGV�D�JDS��LW�GLVSOD\V�WKH�VRZ�,'��WKH�SDULW\�ZLWKLQ�ZKLFK�WKH�JDS�RFFXUV�DQG�WKH�PLVVLQJ�HYHQW��DORQJ�ZLWK�WKH�GDWH�DQG�HYHQW�WKDW�IROORZHG WKH�PLVVLQJ�HYHQW�

Page 58: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������'$7$�,17(*5,7<�5(3257�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�����������������������������������0217+6�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�PLVVLQJ�HQWHU�HYHQWV��<(6�12�������������������<(6����������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�PLVVLQJ�PDWLQJ�HYHQWV��<(6�12������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�'DWD�,QWHJULW\�/LVW���������������������������<(6������������������GG ,QFOXGH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW ������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<RX�FUHDWH�WKH�WLPH�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW�E\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��7KH�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�RSWLRQ�DQG�WKH�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG�RSWLRQ�ZRUN�LQ�XQLVRQ�WR�GHILQH�WKH�UHSRUW�SHULRG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��1XPEHU�RI�3HULRGV <RX�DUH�DOORZHG�XS�WR����5HSRUW�0LVVLQJ�(QWHU�(YHQWV��<(6�12�

5HFRUG�ZKHWKHU�\RX�ZDQW�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW WR�OLVW�PLVVLQJ�(QWHU�(YHQWV�IURP�\RXU�IDUP�GDWD�5HSRUW�0LVVLQJ�0DWLQJ�(YHQWV��<(6�12�

(QWHU�ZKHWKHU�\RX�ZDQW�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW WR�OLVW�PLVVLQJ�0DWLQJ�(YHQWV�IURP�\RXU�IDUP�GDWD�,QFOXGH�'DWD�,QWHJULW\�/LVW 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SULQW�D�OLVW�RI�LQGLYLGXDO�VRZ�,'V�DQG�PLVVLQJ�HYHQWV�,QFOXGH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SULQW�D�VXPPDU\�RI�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW IRU�WKH�SHULRG�HYDOXDWHG�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 59: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'$7$�,17(*5,7<�5(3257�6$03/('$7$�,17(*5,7<�5(3257����������������������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ��-$1��������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���5(&25'('�0,66,1*��5(&25'('62:�,'���������3$5,7<�����0,66,1*�(9(17� (9(17�287&20(�����(9(17�'$7(������������ ������ ������������� �������������� ����������'$7$�,17(*5,7<�5(3257����������������������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ��-$1��������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���-$1������$35������-8/������2&7������-$1���0$5������-81������6(3������'(&������'(&���%5((',1*�*(67$7,21�'$7$1XPEHU�RI�UHFRUGHG�HQWULHV��������������������������������������������������3FW��VUY�Z�R�WUXH�HQWU\�GDWH�������������������������������������� ���$YH��HQWU\��VW�VHUY�LQWHUYDO����������������������������������������������3FW��HQWU\��VW�VHUY�LQW� �������������������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO����������������������������������������������7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV����������������������������������������������������1R��VHUYLFHV�EHIRUH�ZHDQLQJ�����������������������������������������������3HUFHQW�IDUURZHG�Z��QR�VHUYL����������������������������������������������1XPEHU�RI�'HWHFW�2SHQ�HYHQWV������������������������������������������������3FW��UHWXUQ�WR�HVWUXV�����������������������������������������������������3FW��SUHJ�FKHFN�QHJDWLYH��������������������������������������������������3FW��DERUWHG��������������������������������������������������������������3FW��QRW�LQ�SLJ�����������������������������������������������������������)$552:,1*�'$7$1XPEHU�RI�UHFRUGHG�IDUURZLQJV�����������������������������������������������3FW��RYHUGXH�IDUURZLQJV������������ �������������������������������������1XPEHU�RI�UHFRUGHG�ELUWK�ZWV������������������������������������������������3HUFHQW�PLVVLQJ�ELUWK�ZHLJKW����������������������������������������������%LUWK�ZWV������RU�!���OEV�������������������������� ��������������������1HW�IRVWHUV�IRU�IDUURZHG��ZHD����������������������������������������������1HW�IRVWHUV�SHU�OLW��ZHDQHG�����������������������������������������������3FW��OLW��Z�ZHDQ�GLVFUHSHQF\����������������������������������������� ���3:0�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�������������������������������������������������5HFRUGHG�SUH�ZHDQ�PRUWDOLW\�����������������������������������������������3FW��XQUHFRUGHG�GHDWKV����������������������������������������������������3FW��IDUURZLQJV�Z�QR�ZHDQLQJ������������������������������������������������:($1,1*�'$7$1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG����������������������������������������������������1XPEHU�RI�UHFRUGHG�ZHDQLQJ�ZWV����������������������������������������������3FW��PLVVLQJ�ZHDQLQJ�ZHLJKWV����������������������������������������������:HDQLQJ�ZWV�����RU�!����OEV�����������������������������������������������3238/$7,21�'$7$$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\����������������������������������������������������3FW��FKDQJH�LQ�LQYHQWRU\��������������������������������������������������$YHUDJH�JLOW�SRRO�LQYHQWRU\�������������������������������������������������3FW��JLOW�SRRO�LQYHQWRU\��������������������������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH�������� ����������������������������������������&XOOLQJ�UDWH����������������������������������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH��������������������������������������������������������������1XPEHU�RI�WUDQVIHUV��������������������� ����������������������������1XPEHU�RI�ORVW�WDJ�HYHQWV���������������������������������������������������7RWDO�LQFRPSOHWH�HQWULHV����������������������������������������������������,QFRPSOHWHV�DIWHU�HQWU\������������������������������� �������������������,QFRPSOHWHV�DIWHU�VHUYLFH�������������������������������������������������,QFRPSOHWHV�DIWHU�IDUURZLQJ�����������������������������������������������,QFRPSOHWHV�DIWHU�ZHDQLQJ��������������������������������������������� �2WKHU�LQFRPSOHWH�HQWULHV��������������������������������������������������12�$33$5(17�352%/(06�)281'�,1�7+(�'$7$�5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�LGHQWLI\�DQG�UHFRQFLOH�PLVVLQJ�LQIRUPDWLRQ��7KLV�LV�LPSRUWDQW�EHFDXVH�PXFK�RI�WKH�GDWD�XVHG�LQ�FDOFXODWLQJ�LQIRUPDWLRQ�HQGV�XS�LQ�WKH�UHSRUWV��,I�WKHUH�LV�D�VXIILFLHQW�DPRXQW�RI�PLVVLQJ�LQIRUPDWLRQ��WKH�UHSRUW�YDOXHV�FDQQRW�EH�WUXVWHG��7KHUHIRUH��LW�LV�UHFRPPHQGHG�WKDW�

Page 60: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

WKH�VRZ�UHFRUGV�RQ�WKLV�OLVW�EH�UHFRQFLOHG�7KH�'DWD ,QWHJULW\�5HSRUW LV�XVHIXO�IRU�HYDOXDWLQJ�VXPPDU\�YDOXHV�WKDW�ORRN�DW�WKH�SUHVHQFH�RU�DEVHQFH�RI�HYHQWV��7KH�XVHU�FDQ�HYDOXDWH�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW�DQG�GHWHUPLQH�ZKHWKHU�RWKHU�UHSRUWV�WKDW�XVH�WKH�HYHQWV�UHIHUUHG�WR�RQ�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW�FDQ�EH�XVHG�ZLWK�D�KLJK�GHJUHH�RI�FRQILGHQFH��$�VXIILFLHQW�DPRXQW�RI�PLVVLQJ�GDWD�VKRXOG�SURPSW�\RX�WR�H[DPLQH�WKH�UHSRUWV�WKDW�XVH�WKH�GDWD�IRU�SRVVLEOH�HUURUV�7HFKQLFDO�1RWHV7+(�),567�6(&7,21 RI�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW HYDOXDWHV�EUHHGLQJ�JHVWDWLRQ�GDWD�DQG�WKH�JLOW�SRRO�3HUFHQW�6HUYHG�:LWKRXW�7UXH�(QWU\�'DWH

1RWHV�WKH�QXPEHU�DQG�SHUFHQW�RI�JLOWV�WKDW�KDYH�EHHQ�VHUYHG�ZLWKRXW�WUXH�HQWU\�GDWHV�UHFRUGHG�3HUFHQW�(QWU\�)LUVW�6HUYLFH�,QWHUYDO

(YDOXDWLRQ�RI�WKH�SHUFHQWDJH�RI�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDOV�WKDW�DUH�HTXDO�WR���3HUFHQW�)DUURZHG�ZLWK�1R�6HUYLFH 6XPPDU\�RI�PLVVLQJ�PDWLQJV�RU�PLVVLQJ�VHUYLFHV�WKDW�DFWV�DV�D�FKHFN�RQ�WKH�GDWD�UHJDUGLQJ�WKH�SHUFHQWDJH�RI�VRZV�WKDW�KDYH�IDUURZHG�EXW�ZHUH�QRW�VHUYHG�

7KH�UHSRUW�DOVR�HYDOXDWHV�WKH�QXPEHU�RI�GHWHFW�RSHQ�HYHQWV�WKDW�KDYH�WUDQVSLUHG�DQG�ZKLFK�RSHQ�HYHQWV�KDYH�EHHQ�XVHG��7KH�GHWHFW�RSHQ�HYHQWV�DYDLODEOH�DUH��5HWXUQ�WR�(VWUXV��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��$ERUW�DQG�1RW�,Q�3LJ��7KH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW�SURYLGHV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�GHWHFW�RSHQ�HYHQWV�WKDW�DUH�PDGH�XS�RI�WKRVH�IRXU�HYHQWV��,Q�WKLV�ZD\��XVHUV�RU�FRQVXOWDQWV�FDQ�GHWHUPLQH�ZKHWKHU�HYHQWV�DUH�EHLQJ�XVHG�SURSHUO\��&HUWDLQ�QRQ�SURGXFWLYH�GD\�LQWHUYDOV�DOVR�FDQ�EH�HYDOXDWHG�7+(�6(&21'�6(&7,21 RI�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW HYDOXDWHV�IDUURZLQJ�GDWD�3HUFHQW�RI�2YHUGXH�)DUURZLQJV

�1XPEHU�RI�2YHUGXH�)DUURZLQJV�BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB�;�����1XPEHU�RI�5HFRUGHG�)DUURZLQJV���1XPEHU�RI�2YHUGXH�)DUURZLQJV�7KH�SHUFHQW�RI�PLVVLQJ�ELUWK�ZHLJKWV�LV�UHSRUWHG��6R�LV�D�FRXQW�RI�WKH�DYHUDJH�ELUWK�ZHLJKWV�OHVV�WKDQ���SRXQGV�DQG�JUHDWHU�WKDQ���SRXQGV�SHU�SLJ���7KDW�ZD\�HUURUV�LQ�UHFRUGLQJ�WKH�ZHLJKW�RI�OLYH�ERUQ�OLWWHUV�LQ�SLJV�FDQ�EH�GHWHFWHG��9DOXHV�IRU�WKH�QXPEHU�RI�QHW�IRVWHUV�DQG�WKH�QHW�IRVWHUV�SHU�OLWWHU�ZHDQHG�DOORZ�\RX�WR�GHWHUPLQH�PLVVLQJ�IRVWHU�LQIRUPDWLRQ�

Page 61: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

3HUFHQW�/LWWHUV�ZLWK�:HDQLQJ�'LVFUHSDQFLHV�/LYH�%RUQ���1HW�)RVWHUV��± �:HDQHG����1XPEHU�RI�5HFRUGHG�'HDWKVBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB�;������7RWDO�1XPEHU�RI�/LWWHUV�

3HUFHQW�RI�8QUHFRUGHG�'HDWKV7KH�3HUFHQW�RI�8QUHFRUGHG�'HDWKV�UHSRUWV�RQ�WKH�SHUFHQW�RI�SLJ�GHDWKV�WKDW�ZHUH�QRW�UHFRUGHG�LQGLYLGXDOO\�

�3HUFHQW�5HFRUGHG�3UH�:HDQ�0RUWDOLW\�������������������&DOFXODWHG�3UH�:HDQ�0RUWDOLW\�7+(�7+,5'�6(&7,21 RI�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW HYDOXDWHV�ZHDQLQJ�GDWD�3HUFHQW�0LVVLQJ�:HDQLQJ�:HLJKWV�:HDQLQJ�:HLJKWV����RU�!���SRXQGV

7KH�SHUFHQW�RI�PLVVLQJ�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�LV�UHSRUWHG�DV�ZHOO�DV DYHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�RXWVLGH�D�ELRORJLFDOO\�UHDVRQDEOH�UDQJH��,Q�RWKHU�ZRUGV��DYHUDJH�ZHLJKWV�RI�OHVV�WKDQ���SRXQGV�SHU�SLJ�DQG�JUHDWHU�WKDQ����SRXQGV�SHU�SLJ�DUH�UHSRUWHG�7+(�)2857+�6(&7,21 RI�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW HYDOXDWHV�SRSXODWLRQ�GDWD�3HUFHQW�&KDQJH�LQ�$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\

7KLV�HYDOXDWHV�FKDQJHV�LQ�DYHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�IURP�RQH�SHULRG�WR�WKH�QH[W��$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\�)RU�3HULRG�;���������������� ;�����$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\�)RU�3HULRG�; ± ��

3HUFHQW�*LOW�3RRO�,QYHQWRU\ �$YHUDJH�*LOW�3RRO�,QYHQWRU\���������� ;������$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\�1XPEHU�RI�,QFRPSOHWH�(QWULHV

6RZ�UHFRUGV�WKDW�KDYH�QR�DFWLYLW\�IRU�����RU�PRUH�GD\V�DUH�UHFRUGHG�KHUH��,QFRPSOHWH�HQWULHV�DUH�FDWHJRUL]HG�E\�WKH�ODVW�NH\�HYHQW�WKDW�SUHFHGHV�WKH�UHFRUG��,Q�WKLV�ZD\��\RX�FDQ�LGHQWLI\�LQFRPSOHWH�UHFRUGV�LQ�UHODWLRQ�WR�NH\�HYHQWV�

Page 62: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW LV�D�SRZHUIXO�WRRO�WR�DQDO\]H�\RXU�KHUG�WKURXJK�VWDWLVWLFDO�DQG�JUDSKLFDO�PHWKRGV��%\�FKRRVLQJ�IURP�DQ�H[WHQVLYH�OLVW�RI�GDWDEDVH�YDULDEOHV��\RX�FDQ�SUHVHQW�DQG�DQDO\]H�GDWD�WR�H[DPLQH�WKH�SURGXFWLYLW\�RI�\RXU�KHUG�<RX�FDQ�FKRRVH�IURP�QLQH�RXWSXW�IRUPDWV�IRU�WKH�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUWV�

x %UHDN�'RZQx &URVV�7DEXODWLRQx +LVWRJUDPx /LVW�'DWD�x 6FDWWHU�3ORWx 6WDWLVWLFVx 7DOO\x 7LPH�3ORWx ;�<�3ORW(DFK�RQH�RI�WKHVH�IRUPDWV�IXQFWLRQV�GLIIHUHQWO\��DQG�HDFK�GLVSOD\V�GDWD�LQ�D�XQLTXH�IDVKLRQ��UDQJLQJ�IURP�D�VLPSOH�OLVWLQJ�WR�GHWDLOHG��KLJK�UHVROXWLRQ�FRORU�JUDSKV��(DFK�IRUPDW�DOVR�KDV�D�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�WKDW�FRQWUROV�WKH�QXPEHU�RI�GDWDEDVH�YDULDEOHV�\RX�FDQ�VHOHFW�DV�ZHOO�DV�WKH�W\SH�RI RXWSXW�\RX�FDQ�JHQHUDWH�6LQFH�WKHUH�DUH�PRUH�WKDQ�����GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��ZH�VWURQJO\�UHFRPPHQG�WKDW�\RX�UHIHU�WR�$SSHQGL[�$�LQ�WKLV�PDQXDO�IRU�DQ�H[SODQDWLRQ�RI�DOO�RI�WKHP��$OWKRXJK�PDQ\�RI�WKH�YDULDEOHV�PD\�VHHP�UHODWHG��WKHUH FDQ�EH�VXEWOH�GLIIHUHQFHV�EHWZHHQ�WKHP�WKDW�PD\�JR�XQQRWLFHG�7KLV�VHFWLRQ�ZLOO�H[SODLQ�WKH�RSHUDWLRQ�RI�HDFK�RI�WKH�QLQH�RXWSXW�IRUPDWV�E\�JLYLQJ�DQ�H[DPSOH�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�HDFK�IRUPDW�DQG�D�VDPSOH�UHSRUW�JHQHUDWHG�IURP�WKH�VHOHFWHG�RSWLRQV��+RZHYHU��ZH�ZLOO�EHJLQ�E\�GLVFXVVLQJ�WKH�RSWLRQ�ILHOGV�WKDW�DUH�FRPPRQ�WR�DOO�UHSRUW�IRUPDWV�2SWLRQV�&RPPRQ�WR�0RVW�5HSRUWV2XWSXW�'HYLFH 3UHVV��)�!�WR�VHOHFW�IURP�D�SRS�XS�OLVW��,QGLFDWH�ZKHWKHU�\RX�ZRXOG�OLNH�WKH�UHSRUWV�WR�EH�VHQW�WR�WKH�VFUHHQ��D�SULQWHU�RU�DQ�$6&,,�ILOH��,I�\RX�DUH�VHQGLQJ�LW�WR�DQ�$6&,,�ILOH��W\SH�WKH�FRPSOHWH�GULYH�GHVWLQDWLRQ�DQG�SDWKQDPH��,Q�DGGLWLRQ��IRU�VHYHUDO�5HSRUW�IRUPDWV��WKH��)�!�NH\�LV�DFWLYDWHG��3UHVVLQJ�WKH��)�!�NH\�ZLOO�GLVSOD\�D�SRS�XS�OLVW�FKRLFHV�IRU�FRQILJXULQJ�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV�

Page 63: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

VFUHHQ�&XVWRP�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQ�5HSRUWV�1DPH

7KLV�ILHOG�LV�RSWLRQDO��2QFH�\RX�KDYH�GHVLJQHG�DQG�JHQHUDWHG�D�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW��\RX�FDQ�VDYH�LW�WR�UXQ�DJDLQ�DW�D�ODWHU�GDWH��<RX�FDQ�HQWHU�D�QDPH�IRU�WKH�UHSRUW��2QFH�\RX�KDYH�HQWHUHG�WKH�QDPH��SUHVV��,QVHUW! WR�VDYH�WKH�QDPH�RI�WKH�UHSRUW�WR�D�SRS�XS�OLVW�RI�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQ�5HSRUWV���:KHQ�\RX�ZDQW�WR�UXQ�WKLV�UHSRUW��\RX�RQO\�KDYH�WR�SUHVV��)�!�DW�WKLV�RSWLRQ�WR�VHOHFW�WKH�UHSRUW�IURP�WKH�SRS�XS�OLVW��7KHQ�\RX�PXVW�GHVLJQDWH�\RXU�RXWSXW�GHYLFH���1H[W��JR�EDFN�WR�&XVWRP�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQ�5HSRUW�1DPH�DQG�GHOHWH�WKH�QDPH���7KLV�ZRQ¶W�HUDVH�\RXU�UHSRUW��EXW�LW�ZLOO�DOORZ�\RX�WR�UXQ�WKH�UHSRUW�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�LQFOXGH�LW�LQ�D�PDFUR��<RX�FDQ�SUHVV��&WUO!��<!�RU��&WUO!��(QG!�WR�HUDVH�WKLV�QDPH�DQG�VHOHFW�DQRWKHU��3UHVVLQJ��'HO!�ZLOO�GHOHWH�WKH�FKRVHQ�UHSRUW�IURP�WKH�SRS�XS�OLVW�5HSRUW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��%UHDNGRZQ��&URVV�7DE��+LVWRJUDP��/LVW�'DWD��6FDWWHU�3ORW��6WDWLVWLFV��7DOO\��7LPH�3ORW��;�<�3ORW�,QFOXGH�&RPSOHWH�3DULW\�5HFRUGV�DQG�5HPRYHG�$QLPDOV

3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�<(6�RU�12��6HOHFW�<(6�WR�LQFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHSRUWV�RI�DQLPDOV�WKDW�KDYH�EHHQ�UHPRYHG�IURP�WKH�KHUG��6HOHFW�12�WR�UHVWULFW�WKH�VHDUFK�IRU�GDWD�WR�DQLPDOV�WKDW�DUH�FXUUHQWO\�LQ�WKH�KHUG��$V�D�JHQHUDO�UXOH��\RX�VKRXOG�RQO\�VHOHFW�12�LI�\RX�DUH�JHQHUDWLQJ�D�/LVW�'DWD�5HSRUW�WR�XVH�DV�DQ�$FWLRQ�/LVW�RU�D�7DOO\�UHSRUW�WR�ORRN�DW \RXU�FXUUHQW�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�)LOWHU 7KH�ILOWHU�LV�WKH�VLQJOH�PRVW�LPSRUWDQW�RSWLRQ�ILHOG�IRU�HDFK�RI�WKH�UHSRUW�IRUPDWV��%\�FDUHIXOO\�GHILQLQJ�\RXU�ILOWHU��\RX�FDQ�LGHQWLI\�WKH�VSHFLILF GDWD�\RX�ZDQW�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP�WR�JHQHUDWH�IRU�HDFK�GDWDEDVH�YDULDEOH�\RX�VHOHFW�IRU�DQDO\VLV��7KH�ILOWHU�LV�QR�PRUH�WKDQ�D�FRQGLWLRQ�VWDWHPHQW�WKDW�DOORZV�\RX�WR�NHHS�RXW�GDWD�\RX�GR�QRW�ZDQW�WR�FRQVLGHU�IRU�DQDO\VLV���,Q�RUGHU�IRU�WKH�GDWD�WR�EH�DOORZHG�LQWR�WKH�SURJUDP��LW�PXVW�VDWLVI\�WKH�FRQGLWLRQV�SXW�IRUWK�LQ�WKH�ILOWHUVWDWHPHQW��3LJ&+$03�WHVWV�HDFK�DQLPDO�UHFRUG�WR�GHWHUPLQH�LI�WKH�GDWD�VDWLVILHV�WKH�FRQGLWLRQV�RI�WKH�ILOWHU��,Q�WKLV�PDQQHU��\RX�FDQ�OLPLW�WKH�GDWD�JHQHUDWHG�WR�LQFOXGH�RQO\�UHOHYDQW�LQIRUPDWLRQ�

<RX�HVWDEOLVK�OLPLWV�WKH�GDWD�PXVW�VDWLVI\�E\�ZULWLQJ�WKH�ILOWHU�VWDWHPHQW�XVLQJ�DQ�RSHUDWRU�WKDW�GHILQHV�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�WKH�YDULDEOH�DQG�D�FRQVWDQW�RU�DQRWKHU�YDULDEOH��7KH�FRQVWDQW�LV�WKH�YDOXH�WKDW�\RX�SODFH�XSRQ�WKH�ILOWHUVWDWHPHQW��)RU�H[DPSOH��VXSSRVH�\RX�ZDQW�WR�UXQ�WKH�%5($.'2:1�UHSRUW��<RX�DUH�LQWHUHVWHG�LQ�OLVWLQJ�WKH�PHDQ�YDOXHV�IRU�727$/%251�DQG�%251'($'��EURNHQ�GRZQ�LQWR�JURXSV�E\�VRZ SDULW\��<RXU�ILOWHU�VWDWHPHQW�PLJKW�UHDG�DV�IROORZV�)$552:'$7(�! ��-$1���$1'�)$552:'$7(�� ���'(&���$1'�3$5,7<�� �

3LJ&+$03�ZLOO�WHVW�HYHU\�DQLPDO�UHFRUG�DQG�LQFOXGH�RQO\�WKRVH�UHFRUGV�WKDW�

Page 64: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

PHHW�WKH�FRQGLWLRQV�RI�WKH�ILOWHU��WKDW�LV��WKH�VRZ�V��PXVW�KDYH�IDUURZHG�EHWZHHQ�-DQXDU\����������DQG�'HFHPEHU�����������WR�VWDUW�WKHLU�VHYHQWK�3DULW\�RU�OHVV��,Q�WKH�DERYH�H[DPSOH��! �DQG�� �DUH�WKH�RSHUDWRUV���-$1������'(&���DQG���DUH�WKH�FRQVWDQWV� )$552:'$7(�DQG�3$5,7<�DUH�WKH�YDULDEOHV��2SHUDWRUV�FDQ�EH�RQH�RI�IRXU�W\SHV�

5HODWLRQDO 5HODWLRQDO�RSHUDWRUV�FRPSDUH�YDULDEOHV�WR�D�FRQVWDQW�YDOXH� HTXDO�WR��! QRW�HTXDO�WR! JUHDWHU�WKDQ!� JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR� OHVV�WKDQ�� OHVV�WKDQ�RU�HTXDO�WR$ULWKPHWLF $ULWKPHWLF�RSHUDWRUV�SHUIRUP�FDOFXODWLRQV�XVLQJ�QXPHULF�RU�GDWH�YDULDEOHV�DQG�FRQVWDQWV���)RU�H[DPSOH��%251'($'� �67,//%251���0800,(6�

� DGGLWLRQ� VXEWUDFWLRQ PXOWLSOLFDWLRQ� GLYLVLRQ:KHQ�\RX�FRPELQH�DULWKPHWLF�RSHUDWRUV��3LJ&+$03�SHUIRUPV�WKH�GLYLVLRQ�DQG�PXOWLSOLFDWLRQ�ILUVW��EHIRUH�DGGLWLRQ�DQG�VXEWUDFWLRQ���RWKHUZLVH��WKH�SURJUDP�HYDOXDWHV�ORJLFDO�H[SUHVVLRQ�IURP�OHIW�WR�ULJKW��<RX�FDQ�DOVR�SHUIRUP�DGGLWLRQ�DQG�VXEWUDFWLRQ�XVLQJ�GDWD�YDULDEOHV��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�VHOHFW DOO�VRZV�ZLWK�D�IDUURZLQJ�GDWH�WKDW�IDOOV�EHWZHHQ�WRGD\¶V�GDWH�DQG����GD\V�IURP�QRZ�E\�VWUXFWXULQJ�\RXU�ILOWHU DV�

�)$552:'$7(�! �72'$<��$1'��)$552:'$7(���72'$<�����

Page 65: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

)XQFWLRQV )XQFWLRQV�FDQ�EH�XVHG�WR�GHWHUPLQH�WKH�H[LVWHQFH�RI�D�SDUWLFXODU�YDULDEOH��XVLQJ�RQH�RI�WKH�IROORZLQJ�RSHUDWRUV�(;,676 7KLV�RSHUDWRU�VHOHFWV�DOO�UHFRUGV�LQ�ZKLFK�D�SDUWLFXODU�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH��)RU�H[DPSOH��XVH�WKH�IROORZLQJ�ILOWHU���

(;,76��5(029(5($621��WR�OLVW�SULPDU\�UHPRYDO�UHDVRQV�IRU�WDNLQJ�D�VRZ�ERDU�RXW�RI�WKH�KHUG�ZKHUH�D�SULPDU\�UHDVRQ�KDV�EHHQ�UHFRUGHG�

)$,/6 7KLV�RSHUDWRU�VHOHFWV�DOO�UHFRUGV�LQ�ZKLFK�D�SDUWLFXODU�YDULDEOH�KDV�QR�YDOXH��)RU�H[DPSOH��WR�VHOHFW�VRZ�ERDU�UHFRUGV�ZLWK�QR�UHPRYDO�GDWHV�UHFRUGHG�XVH�WKH�ILOWHU VWDWHPHQW�)$,/6�5(029('$7(���/RJLFDO 7KH�ORJLFDO�RSHUDWRUV�DUH�

$1' 7KH�GDWD�ZLOO�EH�VHOHFWHG�21/<�ZKHQ�H[SUHVVLRQ���$1'�H[SUHVVLRQ���DUH�WUXH���)RU�H[DPSOH�35(9/$&7/(1�! ����$1'�35(:($13,*6���

25 7KH�GDWD�ZLOO�EH�VHOHFWHG�ZKHQ�(,7+(5�H[SUHVVLRQ���RU�H[SUHVVLRQ���LV�WUXH��25�ERWK�DUH�WUXH���)RU�H[DPSOH�35(9%251$/,9(�!���25�35(:($13,*6�!�

127� 7KLV�RSHUDWRU�LV�XVHG�WR�VHOHFW�WKH�UHYHUVH�YDOXH RI�DQ�H[SUHVVLRQ���)RU�H[DPSOH��WR�OLVW�DOO�QRQ�SUHJQDQW�VRZV�XVH�WKH�ILOWHU VWDWHPHQW�127�35(*(;$05(68/7� �³326,7,9(´�

7R�DYRLG�FRQIXVLRQ��\RX�VKRXOG�XVH�SDUHQWKHVHV�ZKHQ�\RX�XVH�ERWK�$1'�DQG�25�LQ�WKH VDPH�H[SUHVVLRQ�

Page 66: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

%5($.'2:1�5HSRUW�)RUPDW7KH�%5($.'2:1�5HSRUW�FRPSXWHV�PHDQV�DQG�VWDQGDUG�GHYLDWLRQV�IRU�D�OLVW�RI�YDULDEOHV�WKDW�FDQ�EH�EURNHQ�GRZQ�LQWR�JURXSV�E\�D�FDWHJRULFDO�YDULDEOH��$�FRPPRQ�XVH�IRU�WKLV�YDULDEOH�LV�WR�FRPSXWH�DYHUDJHV�IRU�IDUURZLQJ�SDUDPHWHUV�E\�SDULW\�RI�WKH�VRZ��7KH�PHDQV�IRU�HDFK�VXE�JURXS�DUH�OLVWHG�EHVLGH�HDFK�RWKHU�WR�PDNH�LW�HDVLHU�IRU�\RX�WR�FRPSDUH�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�JURXSV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������%5($.�'2:1�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�WKH�YDULDEOHV�RI�LQWHUHVW�IRU�FRPSXWLQJ�PHDQV���������������������������GG 727$/%251�0800,(6�67,//%251��������������������������������������������������GG GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�QDPH�RI�D�FDWHJRULFDO�YDULDEOH�WR����������������������������������GG XVH�WR�EUHDN�WKH�GDWD�LQWR�JURXSV��UHTXLUHG�������������3$5,7<���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ����������������������������������������������������������������������GG )$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3�������������������������������������GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH�����������������������

/LVW�WKH�9DULDEOHV�RI�,QWHUHVW�IRU�&RPSXWLQJ�0HDQV/LVW�DOO�WKH�YDULDEOHV�RI�LQWHUHVW�IRU�FRPSXWLQJ�PHDQV��)RU�H[DPSOH��VHOHFWLQJ�727$/%251�ZLOO�JLYH�\RX�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�WRWDO�SLJV�ERUQ��3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�DYDLODEOH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�\RX�FDQ�VHOHFW�

(QWHU�WKH�1DPH�RI�D�&DWHJRULFDO�9DULDEOH�WR�%UHDN/LVW�WKH�RQH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�WR�XVH�WR�EUHDN�WKH�GDWD�IRU�WKH�YDULDEOHV�\RX�VHOHFWHG�DERYH�LQWR�JURXSV��3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�DYDLODEOH�GDWDEDVH�YDULDEOHV��7KLV�FDWHJRULFDO�YDULDEOH�PXVW�QRW�KDYH�PRUH�WKDQ����GLIIHUHQW�YDOXHV��,I�WKH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�WR�XVH�KDV�PRUH�WKDQ����GLIIHUHQW�YDOXHV��\RX�FDQ�VWLOO�XVH�LW�E\�UHVWULFWLQJ�WKH�UDQJH�RI�YDOXHV�LQ�WKH�ILOWHU FODXVH��)RU�H[DPSOH�

35(9/$&7/(1*7+�! ����$1'�35(9/$&7/(1*7+����

Page 67: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

%5($.'2:1�5(3257�6$03/(%5($.�'2:1���������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3��

3$5,7<G ������������������������������������������������������������������ G 727$/FFFFFFFFFFPFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFPFFFFFFFFFF727$/%251�G �����������������������������������������������������������������������G ��0($1�G ��������������������������������� ����������������������������������������G �����6'�G �������������������������������������������������������������������������G ����G G0800,(6���G ����� ������������������������������������������������������������G ��0($1�G �������������������������������������������������������������������������G ����6'�G ����������������������������������������������������������������������� G ����G G67,//%251�G �����������������������������������������������������������������������G ��0($1�G �������������������������������������������������������������������������G ����6'�G �������������������������������������������������������������������������G ����FFFFFFFFFFOFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFOFFFFFFFFFF

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�SDUDPHWHUV�LOOXVWUDWHG�LQ�WKH�VDPSOH�%5($.'2:1�5HSRUW�VKRZQ�DERYH�FDQ�EH�GHILQHG�DV�IROORZV�)LOWHU 7KH�VWDWHPHQW�\RX�UHFRUGHG�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�WKDW�DOORZV�\RX�WR�OLPLW�\RXU�DQDO\VLV�WR�D�VSHFLILF�VHW�RI�FRQGLWLRQV�WR�³)LOWHU LQ�RU�)LOWHU�RXW´�LQIRUPDWLRQ�IURP�WKH�UHSRUW�&RXQW 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�REVHUYDWLRQV�DW�WKDW�SDULW\�0HDQ 7KH�DYHUDJH�YDOXH�RI�WKH�YDULDEOH�6WDQGDUG�'HYLDWLRQ $�PHDVXUH�RI�YDULDELOLW\�RI�WKH�GDWD�

Page 68: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

&5266�7$%8/$7,21�5HSRUW�)RUPDW&URVV�7DEXODWLRQ�JHQHUDWHV�D�WZR�GLPHQVLRQDO�IUHTXHQF\�WDEOH�IRU�WZR�YDULDEOHV��RQH�YDULDEOH�ZRXOG�EH�LQ�WKH�URZ�SRVLWLRQ�ZKLOH�WKH�RWKHU�ZRXOG�EH�LQ�WKH�FROXPQ�SRVLWLRQ��$�FURVV�WDEXODWLRQ�WRWDOV�WKH�QXPEHU�RI�WLPHV�WKH�YDOXHV�RI�WZR�YDULDEOHV�PDWFK���,Q�WKH�H[DPSOH�EHORZ��ZH�DUH�ORRNLQJ�DW�WKH�FROXPQ�YDULDEOH�0800,(6�DQG�WKH�URZ�YDULDEOH�727$/%251��7KH�FRQWHQWV�RI�WKH�WDEOH�ZRXOG�WHOO�XV�WKH�QXPEHU�RI�PXPPLHV�SHU�OLWWHU�DQG�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU��$�IUHTXHQF\�WDEOH�LQGLFDWHV�WKH�QXPEHU�RI�WLPHV�D�SDUWLFXODU�HYHQW�RFFXUUHG�GXULQJ�WKH�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������&5266�7$%8/$7,21�����GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5RZ�FURVV�WDEXODWLRQ�YDULDEOH���������������������������727$/%251������������GG &ROXPQ�FURVV�WDEXODWLRQ�YDULDEOH������������������������0800,(6��������������GG 3ULQW�URZ�DQG�FROXPQ�SHUFHQWDJHV������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ����������������������������������������������������������������������GG )$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3�������������������������������������GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH�����������������������

5RZ�&URVV�7DEXODWLRQ�9DULDEOH(QWHU�WKH�YDULDEOH�WKDW \RX�ZDQW�WR�DSSHDU�LQ�WKH�URZV�RI�WKH�WDEOH��3UHVV��)�!�WR�VHOHFW�IURP�D�OLVW�RI�DYDLODEOH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�

&ROXPQ�;�7�9DULDEOH (QWHU�WKH�YDULDEOH�WKDW�\RX�ZDQW�WR�DSSHDU�LQ�WKH�FROXPQV�RI�WKH�WDEOH��3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�DYDLODEOH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�3ULQW�5RZ�DQG�&ROXPQ�3HUFHQWDJHV

3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��6HOHFW�<(6�WR�GLVSOD\�WKH�URZ�DQG�FROXPQ�SHUFHQWDJHV�RU�12�WR�GLVSOD\�RQO\�WKH�FHOO�IUHTXHQFLHV��DV�VKRZQ�LQ�WKH�VDPSOH�UHSRUW�RQ�WKH�QH[W�SDJH��

Page 69: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

&5266�7$%8/$7,21�5(3257�6$03/(&5266�7$%8/$7,21�������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3��0800,(6 52:727$/%251�G ���������������������������G 727$/FFFFFFFFFFPFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFPFFFFFFFFFF����������G ���������������������������G ��G G����������G ���������������������������G ��G G����������G ���������������������������G ��G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G�������� G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �G G����������G ��������������������������G �FFFFFFFFFFPFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFPFFFFFFFFFF&2/�727$/�G ���������������������������G ��

5HSRUW 'HVFULSWLRQ7KH�SDUDPHWHUV�LOOXVWUDWHG�LQ�WKH�&5266�7$%8/$7,21�5HSRUW�VKRZQ�DERYH�DUH�GHILQHG�DV�5RZ�7RWDO 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�SHU�QXPEHU�RI�PXPPLHV�DFURVV�D�URZ�&ROXPQ�7RWDO 7RWDO�QXPEHU�RI�PXPPLHV�SHU�QXPEHU�RI�WRWDO�SLJV�ERUQ�GRZQ�D�FROXPQ�5RZ�� 7KH�SHUFHQWDJH�RI�WRWDO�SLJV�ERUQ�DW�HDFK�QXPEHU�RI PXPPLHV�&ROXPQ�� 7KH�SHUFHQWDJH�RI�PXPPLHV�DW�HDFK�QXPEHU�RI�WRWDO�SLJV�ERUQ��+,672*5$0�5HSRUW�)RUPDW

Page 70: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

7KH�KLVWRJUDP�LV�D�JUDSKLFDO�UHSUHVHQWDWLRQ�RI�WKH�FRXQWV�RI�WKH�YDULDEOHV�WKDW�\RX�VSHFLI\�IRU�DQDO\VLV��:LWK�D�KLVWRJUDP��\RX�FDQ�VHH�KRZ�DQ\�SDUWLFXODU�YDULDEOH�LV�GLVWULEXWHG�IURP�WKH�VPDOOHVW�YDOXH�WR�WKH�ODUJHVW��7KLV�W\SH�RI�JUDSK�OHWV�\RX�VHH�KRZ�WKH�GDWD�IRU�WKH�FKRVHQ�YDULDEOH�LV�GLVWULEXWHG�RYHU�D�JLYHQ�UDQJH��LQFOXGLQJ�]HUR�REVHUYDWLRQV���$UH�WKH�GDWD�GLVWULEXWHG�LQ�D�QRUPDO��EHOO�VKDSHG�SDWWHUQ��VXFK�DV�D�+LVWRJUDP�RI�727$/%251�"�2U�LV�WKH�GDWD�ERWWRP�KHDY\�RU�WRS�KHDY\��ZLWK�EXOJHV�LQ�WKH�JUDSK�DW�HLWKHU�HQG��VXFK�DV�D�+LVWRJUDP�RI�67,//%251�"�7KLV�FRQGLWLRQ�FRXOG�EH�GXH�WR�D�ODUJH�QXPEHU�RI�KLJK�YDOXH�RU�ORZ�YDOXH�GDWD�SRLQWV�WKDW�WHQG�WR�VNHZ�WKH�GLVWULEXWLRQ��<RX�FDQ�VHOHFW�XS�WR�ILYH�YDULDEOHV�IRU�LQFOXVLRQ�LQ�WKH�KLVWRJUDP��UHVXOWLQJ�LQ�ILYH�KLVWRJUDP�JUDSKV��LI�\RX�VHOHFW�7H[W�IRU�WKH�RXWSXW�W\SH��2QO\�RQH�JUDSK�FDQ�EH�JHQHUDWHG�DW�D�WLPH�LI�\RX�VHOHFW�*UDSK�IRU�RXWSXW�W\SH�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������+,672*5$0������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *UDSKLFV�RXWSXW�W\SH������������������������������������7(;7�����������������GG *UDSK�GLVSOD\�W\SH��������������������������������������%$5������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG +LVWRJUDP�YDULDEOH�OLVW������������������������������������������������������GG GG GG GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ;�$[LV�ORZ��KLJK�DQG�VWHS��2SWLRQDO������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6���� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ����������������������������������������������������������������������GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK6HOHFW�WKH�JUDSKLFV�RXWSXW�W\SH���3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������

*UDSKLFV�2XWSXW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�FKRLFHV�IURP�WKH�SRS�XS�PHQX��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�*5$3+�DQG�7(;7��,I�\RX�VHOHFW�*5$3+��\RXU�RXWSXW�ZLOO�EH�D�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK��ZKLOH�VHOHFWLQJ�7(;7�ZLOO�JLYH�\RX�D�WH[W�EDVHG��ORZ�UHVROXWLRQ��JUDSK��7KH�IRUPHU�ZLOO�WDNH�PXFK�ORQJHU�WR�SULQW�EXW�SURYLGHV�VXSHULRU�GHWDLO�*UDSK�'LVSOD\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��%DU��/LQH�DQG�6WDFNHG�%DU��6HOHFW�/LQH�WR�JHQHUDWH�D�OLQH�JUDSK��6HOHFW�%DU�JHQHUDWHV�D�JUDSK�ZLWK�D�VLQJOH�EDU��VLGH�E\�VLGH�IRU�HDFK�YDULDEOH�\RX�VHOHFWHG��,I�\RX�VHOHFW�6WDFNHG�%DU DOO�WKH�YDULDEOHV�FKRVHQ�ZLOO�EH�SURSRUWLRQDOO\�VWDFNHG�RQ�RQH�EDU�DW�HDFK�SRLQW�RQ�WKH�;�D[LV��9DU\LQJ�FRORU�VKDGLQJV�DQG�SDWWHUQV�GLVWLQJXLVK�GLIIHUHQW�YDULDEOHV�RQ�HDFK�EDU�;�$[LV�/RZ��+LJK�DQG�6WHS (QWHU�WKUHH�YDOXHV�IRU�WKH�+LJK�DQG�/RZ�UDQJHV�DQG WKH�6WHS�LQFUHPHQW�IRU�WKH�;�D[LV�RI�WKH�KLVWRJUDP�

Page 71: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

)XQFWLRQ�RI�WKH��)�!�.H\7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�IRUPDW�WKH�RXWSXW�IRU�DQ\�/LVW�'DWD�UHSRUW�DQG�VHW�WKH�FDWHJRULHV�WR�XVH�ZLWK�DQ\�RI�WKH�&$7�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�3LJ&+$03�YHUVLRQ���[���7KH�&$7�YDULDEOHV�DOORZ�\RX�WR�EUHDN�GRZQ�WKLQJV�VXFK�DV�ODFWDWLRQ�OHQJWKV�LQWR�GLVFUHWH�FDWHJRULHV�WR�EH�XVHG�LQ�UHSRUWV�VXFK�DV�;�<�3/27�DQG�%5($.'2:1��)�!�.H\�3RSXS�6FUHHQ

3LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH���������������������������������������������/,67�'$7$������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG_��3ULQW�YDULDEOH�QDPH�KHDGLQJV��<�1��������������<(6������������������������__�__��0LVVLQJ�YDOXH�FKDUDFWHU���������������������������������������������������__�__��&ROXPQ�VHSDUDWRU��VSDFH��FRPPD�HWF����������������������������������������__�__��6WULQJ�GHOLPLWHU����|�HWF������������������������������������������������__�__��'DWH�IRUPDW�IRU�OLVW�GDWD������������� �������''�00�<<��������������������__�_LFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF___G 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�FDWHJRULHV���������������������������������������������__�__�/DFWDWLRQ�OHQJWK�FDWHJRULHV������������������������������������������������__�GG :HDQLQJ��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV������������������������������������������__�_G (QWU\��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV��������������������������������������������__�__�)DUURZLQJ��!�IDUURZLQJ�FDWHJRULHV��������������������������������� _G__�)DUURZLQJ��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV����������������������������������������__�__����������������������������������������������������������������������������__�_G __�L_FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF_MG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK'R�\RX�ZDQW�WR�SULQW�KHDGLQJV�RQ�WRS�RI�HDFK�SDJH"�������+,672*5$0 6DPSOH�5HSRUW$�SDUWLDO�VDPSOH�+,672*5$0�5HSRUW�IROORZV�JHQHUDWHG�LQ�WH[W�JUDSKLFV�PRGH�

+,672*5$0����������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02����������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3��)5(48(1&<���MGGG tttttt���M ttttttG ttttttG ttttttG tttttt���M ttttttttttttG ttttttttttttG ttttttttttttG tttttttttttttttttt��M ttttttttttttttttttttttttG ttttttttttttttttttttttttttttttG ttttttttttttttttttttttttttttttttttttG tttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF��������������������������������������������������������������������������727$/%251)5(48(1&<����M

Page 72: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

GGG�� MGttttttGttttttGtttttt���MttttttGttttttGttttttGtttttt���MttttttGttttttGttttttGtttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF������������� ��������������������������������������������������������0800,(6+,672*5$0 +LJK�5HVROXWLRQ�*UDSKLFV�2SWLRQ�6FUHHQ7KH�+,672*5$0��6&$77(5�3/27��7,0(�3/27�DQG�;�<�3/27�5HSRUW�IRUPDWV�DUH�DOO�FDSDEOH�RI�JHQHUDWLQJ�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�RXWSXW��2QFH�\RX�KDYH�VHOHFWHG�\RXU�YDULDEOHV��ZH�UHFRPPHQG�\RX�GLUHFW�\RXU�RXWSXW�WR�WKH�VFUHHQ�WR�WDNH�DGYDQWDJH�RI�VSHFLDO�IHDWXUHV�ZH�KDYH�GHVLJQHG�LQWR�WKHVH�UHSRUW�IRUPDWV�2QFH�\RX�KDYH�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK�RQ�WKH�VFUHHQ��SUHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��(DFK�RI�WKH�IRXU�UHSRUW�IRUPDWV�OLVWHG�DERYH�KDV�D�XQLTXH�RSWLRQ�VFUHHQ��)RU�WKH�+,672*5$0�5HSRUW�)RUPDW��WKHVH�RSWLRQV�LQFOXGH��SULQWLQJ�WKH�JUDSK��UH�VFDOLQJ�WKH�<�D[LV�WR�ILW�WKH�GDWD�RQ�WKH�JUDSK�DQG�VKRZ�WKH�ILOWHU�FODXVH�\RX�VHOHFWHG�WR�JHQHUDWH�WKLV�UHSRUW��7KH�+,672*5$0�RSWLRQ�LQFOXGH�

x 35,17�*5$3+x 5('8&(�+($',1*�7(;7�6,=(x 5(6,=(�<�$;,6x 6$03/(�6,=(6x 6+2:�),/7(5�&/$86(x ;�*5,'�/,1(6�2))x <�*5,'�/,1(6�2))3ULQW�*UDSK 7KLV�RSWLRQ�VHQGV�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�RXWSXW�WR�D�SULQWHU�WKDW�FDQ�UHSURGXFH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV�5HGXFH�+HDGLQJ�7H[W�6L]H 7KLV�RSWLRQ�UHGXFHV�WKH�VL]H�RI�WKH�KHDGLQJ�DW�WKH�WRS�RI�WKH�JUDSK�5HVL]H�<�$[LV 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHW�D�GLIIHUHQW�UDQJH�IRU�WKH�<�D[LV��:KHQ�\RX�VHOHFWWKLV�RSWLRQ��\RX�ZLOO�VHH�WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH�

Page 73: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

“INPUT START, STOP AND STEP”

(QWHU�WKH�QHZ�6WDUW�YDOXH��6WRS��(QG��YDOXH�DQG�6WHS��,QFUHPHQW��YDOXH�6DPSOH�6L]HV 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�YLHZ��DQG�SULQW��WKH�VDPSOH�VL]H�FRXQW�IRU�D�FKRVHQ�YDULDEOH�DFURVV�WKH�ERWWRP�RI�WKH�JUDSK�6KRZ�)LOWHU&ODXVH 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SULQW�WKH�ILOWHU�FODXVH�RQ�WKH�JUDSK�;�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�KRUL]RQWDO��;�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�<�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�YHUWLFDO��<�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�/,67�'$7$�5HSRUW�)RUPDW7KH�/LVW�'DWD�5HSRUW�SURGXFHV�D�OLVW�RI�WKH�YDULDEOHV�WKDW�\RX�VSHFLI\���$OO�RI�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�DUH�DYDLODEOH�IRU�LQFOXVLRQ�LQ�WKLV�UHSRUW� ,I�\RX�ILQG�WKDW�\RX�VWLOO�DUH�XQDEOH�WR�DQDO\]H�WKH�GDWD�WKH�ZD\�\RX�ZDQW�WR�ZLWKLQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��\RX�FDQ�XVH�/LVW�'DWD�WR�FUHDWH�$6&,,�ILOHV��DQG�\RX�FDQ�XVH�WKH�$6&,,�IRUPDWWHG�GDWD�LQ�DQRWKHU�GDWDEDVH�SURJUDP��VSUHDGVKHHW��JUDSKLFV�RU�VWDWLVWLFDO�SURJUDP�WKDW�LPSRUWV�$6&,,�WH[W�ILOHV��$QRWKHU�KDQG\�IHDWXUH�RI�WKLV�UHSRUW�LV�WKDW�\RX�FDQ�VRUW�DQ\�OLVW�DFFRUGLQJ�WR�WKH�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�WKH�OLVW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�OLVW�DOO�RI�WKH�IDUURZLQJ�GDWHV�IRU�OLWWHUV�WKDW�KDYH�IDUURZHG�LQ�WKH�ODVW�PRQWK��\RX�FDQ�VRUW�WKHP�E\�IDUURZLQJ�GDWH�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH������������ ������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH���������������������������������������������/,67�'$7$������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�YDULDEOH�OLVW���������������������������������������������������������GG 727$/%251�0800,(6�67,//%251��������������������������������������������������GG GG GG GG GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6RUW�YDULDEOHV��727$/%251����������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ����������������������������������� GG )$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3�������������������������������������GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH���3UHVV��)�!�IRU�PRUH�RSWLRQV��������2XWSXW�9DULDEOH�/LVW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOHV�\RX�ZRXOG�OLNH�LQ�WKH�UHSRUW�6RUW�9DULDEOHV 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�2XWSXW�9DULDEOH�

Page 74: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

/LVW��3LJ&+$03�VRUWV�HDFK�ILHOG�LQ�WKH�RUGHU�LQ�ZKLFK�\RX�VHOHFWHG�WKH�YDULDEOHV���,Q�RWKHU�ZRUGV��\RX�FKRRVH�WKH�YDULDEOH�IURP�WKH�OLVW�DERYH�DQG�WKDW�EHFRPHV�WKH�YDULDEOH�E\�ZKLFK�WKH�OLVW�LV�VRUWHG���7\SH��'��DIWHU�WKH�YDULDEOH�QDPH�IRU�GDWD�VRUWLQJ�LQ�GHVFHQGLQJ�RUGHU�)XQFWLRQ�RI�WKH��)�!�.H\7KH�5(32576�237,21 VFUHHQ�IRU�WKH�/,67�'$7$�5HSRUW�DOVR�LQFOXGHV�DQ�DFWLYH��)�!�NH\��LQ�DGGLWLRQ�WR�WKH�PRUH IDPLOLDU��)�!�NH\��$V�\RX�PRYH�WKURXJK�HDFK�ILHOG�RI�WKH�5(32576�237,21 VFUHHQ��\RX�ZLOO�QRWLFH�D�SURPSW�DSSHDULQJ�DORQJ�WKH�ERWWRP�RI�\RXU�VFUHHQ��<RX�DUH�SUREDEO\�TXLWH�XVHG�WR�WKHVH�SURPSWV�E\�QRZ��XVXDOO\�WKH�PHVVDJH�JLYHV�\RX�VRPH�KLQWV�DV�WR�WKH�W\SH�RI�GDWD�3LJ&+$03�ZDQWV�\RX�WR�HQWHU��$W�RWKHU�WLPHV��WKH�PHVVDJH�DVNV�\RX�WR�SUHVV�D�IXQFWLRQ�NH\��XVXDOO\��)�!��WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW��)RU�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV��WKH��)�!�NH\�LV�DOVR�DFWLYH�IRU�PDQ\�RI�WKH�UHSRUW�IRUPDWV��JLYLQJ�\RX�FRQWURO�RYHU�FHUWDLQ IHDWXUHV�RI�WKH�UHSRUW�EHIRUH�\RX�JHQHUDWH�LW��7KH��)�!�NH\�LV�DFWLYH�LQ�WKH�IROORZLQJ�UHSRUW�IRUPDWV��+,672*5$0��/,67�'$7$��6&$77(5�3/27��7,0(�3/27�$1'�;�<�3/27���)�!�.H\�6FUHHQ�LQ�/,67�'$7$�5HSRUW3LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������/,67�'$7$������������GLHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIMGG 3ULQW�YDULDEOH�QDPH�KHDGLQJV��<�1��������<(6�������������������������������GGGG 0LVVLQJ�YDOXH�FKDUDFWHU ��������������������������������������������������GGGG &ROXPQ�VHSDUDWRU��VSDFH��FRPPD�HWF�����������������������������������������GGGG 6WULQJ�GHOLPLWHU�����|�HWF������������������������������������������������GGGG 'DWH�IRUPDW�IRU�OLVW�GDWD����������� ����00�''�<<��������������������������GGGLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMGLG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�FDWHJRULHV���������������������������������������������GMGG /DFWDWLRQ�OHQJWK�FDWHJRULHV������������������������������������������������GGLG :HDQLQJ��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV������������������������������������������GMGG (QWU\��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV��������������������������������������������GGLG )DUURZLQJ��!�IDUURZLQJ�FDWHJRULHV����������������������������� GMGG )DUURZLQJ��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV����������������������������������������GGGG 5HPRYDO�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�FDWHJRULHV�������������������������������������GGGG 13'�FDWHJRULHV�������������������������������������������������������������GGGJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKGG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK'R�\RX�ZDQW�WR�SULQW�KHDGLQJV�RQ�WRS�RI�HDFK�SDJH"����������������

3ULQW�9DULDEOH�1DPH�+HDGLQJV 6HOHFW�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKHQ�WKH�QDPHV�RI�WKH�YDULDEOHV�ZLOO�EH�SULQWHG�DV�KHDGLQJV�RQ�WKH�WRS�RI�WKH�SDJH�0LVVLQJ�9DOXH�&KDUDFWHU (QWHU�WKH�FKDUDFWHUV�WR�XVH�IRU�PLVVLQJ�YDOXHV��3UHVV��&WUO!��(QG!�IRU�D�EODQN�VSDFH�&ROXPQ�6HSDUDWRU (QWHU�WKH�FKDUDFWHUV�WR�XVH�IRU�VHSDUDWH�FROXPQV��3UHVV��&WUO!��(QG!�IRU�D�EODQN�VSDFH�)RUPDW�IRU�/LVW�'DWD 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�ILYH�FKRLFHV�IRU�GDWD�IRUPDW�

Page 75: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

/,67�'$7$�5(3257�6$03/(/,67�'$7$��������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3��727$/%251��0800,(6��67,//%251��FFFFFFFFF FFFFFFF FFFFFFFFF�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������6&$77(5�3/27�5HSRUW�)RUPDW

7KH�6FDWWHU�3ORW�GLVSOD\V�JUDSKLFDOO\�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�WZR�YDULDEOHV��,Q�HVVHQFH��WKH�6FDWWHU�3ORW�LV�D�JUDSKLFDO�UHSUHVHQWDWLRQ�RI�WKH�&URVV�7DEXODWLRQ��)RU�H[DPSOH��\RX�ZRXOG�H[SHFW�WR�VHH�D�VWURQJ�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�WRWDO�ERUQ�DQG�VWLOOERUQV��7KH�6FDWWHU�3ORW�FDQ�LOOXVWUDWH�WKLV�UHODWLRQVKLS�TXLWH�FOHDUO\�

Page 76: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6FDWWHU�3ORWV�WKDW�H[KLELW�ZHDN�UHODWLRQVKLSV�ZLOO�DSSHDU�DV�D�FORXG�RI�GRWV�ZLWK�QR�GLVFHUQLEOH�SDWWHUQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������6&$77(5�3/27���������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *UDSKLFV�RXWSXW�W\SH������������������������������������7(;7�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ;�D[LV�YDULDEOH�����������������������������������������727$/%251������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG <�D[LV�YDULDEOH���������������������� ������������������67,//%251������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ����������������������������������������������������������������������GG )$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3�������������������������������������GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH���3UHVV��)�!�IRU�PRUH�RSWLRQV��������

*UDSKLFV�2XWSXW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�FKRLFHV��*5$3+�DQG�7(;7��,I�\RX�VHOHFW�*5$3+��\RXU�RXWSXW�ZLOO�EH�D�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK��ZKLOH�VHOHFWLQJ�7(;7�ZLOO�JLYH�\RX�D�WH[W�EDVHG��ORZ�UHVROXWLRQ��JUDSK��7KH�IRUPHU�ZLOO�WDNH�PXFK�ORQJHU�WR�SULQW��EXW�SURYLGHV�\RX�ZLWK�VXSHULRU�GHWDLO��6HH�WKH�RXWSXW�RQ�WKH�IROORZLQJ�SDJH��:H�KDYH�LQFOXGHG�D�VFDWWHU�SORW�SURGXFHG�LQ�WH[W�PRGH��ORZ�UHVROXWLRQ��DQG�D�VFDWWHU�SORW�LQ�JUDSK�PRGH��KLJK�UHVROXWLRQ��;�$[LV�9DULDEOH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�RQ�WKH�;�D[LV�<�$[LV�9DULDEOH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�RQ�WKH�<�D[LV�

Page 77: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6&$77(5�3/27�6$03/(�5(3257��7(;7�%$6('�*5$3+,&67KH�GLIIHUHQFHV�EHWZHHQ�WH[W�EDVHG�JUDSKLFV�DQG�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�FDQ�EH�VWULNLQJ���6KRZQ�LV�DQ�H[DPSOH�RI�D�WH[W�EDVHG�JUDSKLFV�SULQWRXW�

6&$77(5�3/27�������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3��67,//%251GGGG���MGGGG ���MGGGG ���M �����������G ���������������������G �����GG �������������������������PFFFFFFFNFFFFFFFNFFFFFFFNFFFFFFFNFFFFFFFNFFFFFFFNFF����������������������������������������������������727$/%251

6&$77(5�3/27�+,*+�5(62/87,21�*5$3+,&6�237,21�6&5((17KH�+,672*5$0��6&$77(5�3/27��7,0(�3/27�DQG�;�<�3/27�5HSRUW�IRUPDWV�DUH�DOO�FDSDEOH�RI�JHQHUDWLQJ�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�RXWSXW��2QFH�\RX�KDYH�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK�RQ�WKH�VFUHHQ��SUHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��(DFK�RI�WKH�IRXU�UHSRUWV�IRUPDWV��WKDW�VXSSRUW�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV��OLVWHG�DERYH�KDYH�D�XQLTXH�RSWLRQ�VFUHHQ��)RU�WKH�6&$77(5�3/27�5HSRUW�)RUPDW��WKHVH�RSWLRQV�LQFOXGH��SULQWLQJ�WKH�JUDSK��UH�VFDOLQJ�WKH�<�D[LV WR�ILW�WKH�GDWD�RQ�WKH�JUDSK�DQG�VKRZLQJ�WKH�ILOWHU�FODXVH�\RX�VHOHFWHG�WR�JHQHUDWH�WKLV�UHSRUW��7KH�6&$77(5�3/27�RSWLRQV�DUH�DV�IROORZV�

x 35,17�*5$3+x 5('8&(�+($',1*�7(;7�6,=(x 5(6,=(�<�$;,6x 6+2:�),/7(5�&/$86(x ;�*5,'�/,1(6�2))

Page 78: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

x <�*5,'�/,1(6�2))x 6$9(�72�),/(3ULQW�*UDSK 6HQGV�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�RXWSXW�WR�D�SULQWHU�WKDW�FDQ�UHSURGXFH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV�5HGXFH�+HDGLQJ�7H[W�6L]H 7KLV�RSWLRQ�UHGXFHV�WKH�VL]H�RI�WKH�KHDGLQJ�DW�WKH�WRS�RI�WKH�JUDSK�5HVL]H�<�$[LV 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHW�D�GLIIHUHQW�UDQJH�IRU�WKH�<�D[LV��:KHQ�\RX�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ��\RX�ZLOO�VHH�WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH�

³,1387�67$57��6723�$1'�67(3´(QWHU�WKH�QHZ�6WDUW�YDOXH��6WRS��(QG��YDOXH�DQG�6WHS��,QFUHPHQW��YDOXH�

6KRZ�)LOWHU&ODXVH 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SULQW�WKH�ILOWHU�FODXVH�RQ�WKH�JUDSK�;�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�KRUL]RQWDO��;�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�<�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�YHUWLFDO��<�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�6DYH�WR�)LOH 6DYHV�WR�WKH�JUDSK�GDWD�WR�D�ILOH�\RX�FDQ�QDPH�67$7,67,&6�5HSRUW�)RUPDW6WDWLVWLFV�VXPPDUL]HV�GDWD�IRU�HDFK�YDULDEOH�\RX�VHOHFW�DQG�SUHVHQWV�LW�LQ�D�WDEOH�FRQVLVWLQJ�RI�WKH�GHVFULSWLYH�VWDWLVWLFV�

x 9DULDEOH�1DPHVx �&RXQW��1XPEHU�RI�2EVHUYDWLRQVx 6XP�RI�9DOXHVx $YHUDJH��$ULWKPHWLF�0HDQ�x 6WDQGDUG�'HYLDWLRQx 6WDQGDUG�(UURU�RI�0HDQ6WDQGDUG�GHYLDWLRQ�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�YDULDELOLW\�RI�WKH�GDWD�DURXQG�WKH�PHDQ��,Q�D�QRUPDO�GLVWULEXWLRQ�����SHUFHQW�RI�WKH�YDOXHV�OLH�ZLWKLQ�RQH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ�RI�WKH�PHDQ� DQG����SHUFHQW�RI�WKH�YDOXHV�OLH�ZLWKLQ�WZR�VWDQGDUG�GHYLDWLRQV�RI�WKH�PHDQ��7KH�VWDQGDUG�HUURU�RI�WKH�PHDQ�LV�DQRWKHU�PHDVXUH�RI�WKH�YDULDELOLW\�WKDW�LV�EDVHG�RQ�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ�DQG�WKH�QXPEHU�RI�REVHUYDWLRQV�

Page 79: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������67$7,67,&6�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDWLVWLFV�YDULDEOH�OLVW�����������������������������������������������������GG 727$/%251�0800,(6�67,//%251��������������������������������������������������GG GG GG GG GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU�����������������������������������������������������������������������GG )$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3����������������������� GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

6WDWLVWLFV�9DULDEOH�/LVW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOHV�\RX�ZDQW�LQ�WKH�6WDWLVWLFV�5HSRUW�67$7,67,&6�5(3257�6$03/(

67$7,67,&6��������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02�������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �6(3���$1'�)$552:'$7(� ��6(3��9$5,$%/(���������������&2817������680������$9(5$*(������6�'�����6�(��0($1FFFFFFFFFFFFFFFFFFFF FFFFF FFFFFFFFF FFFFFFF FFFFFFFF FFFFFFFFF727$/%251��������������������������������������������������������������0800,(6���������������������� ��������������������������������67,//%251��������������������������������������������������������������7$//<�5HSRUW�)RUPDW7KH�7DOO\�5HSRUW��RU�)UHTXHQF\�'LVWULEXWLRQ��FRXQWV�WKH�RFFXUUHQFH�RI�HDFK�WDOO\�YDULDEOH�OLVWHG�WKDW�VDWLVILHV�WKH�FRQGLWLRQV�RI�WKH�ILOWHU VWDWHPHQW��7KH�7DOO\�5HSRUW�FDOFXODWHV�WKH�IROORZLQJ�SDUDPHWHUV�

x �5HODWLYH�)UHTXHQF\��3HUFHQW�RFFXUUHQFHV�IRU�HDFK�YDOXH�RI�WKH�YDULDEOHx �&RXQW� 1XPEHU�RI�RFFXUUHQFHV�IRU�HDFK�YDOXH�RI WKH�YDULDEOHx )UHTXHQF\�GLVWULEXWLRQ�RI�HDFK�YDULDEOH$�)UHTXHQF\�'LVWULEXWLRQ�VKRZV�YDULDEOHV�RQO\�IRU�QRQ�]HUR�YDOXHV�RYHU�D�JLYHQ�UDQJH��7KLV�FDQ�EH�PLVOHDGLQJ�IRU�VNHZHG�GLVWULEXWLRQV�LI�\RX�DUH�QRW�DZDUH�RI�WKH�QXPEHUV�WKDW�PDNH�XS�WKH�YDULDEOHV�

Page 80: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������7$//<����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 7DOO\�YDULDEOH�OLVW����������������������������������������������������������GG 727$/%251�67,//%251�0800,(6��������������������������������������������������GG GG GG GG GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ����������������������������������������������������������������������GG )$552:'$7(! �-$1���$1'�)$552:'$7(� ��-$1�������������������������������������GG GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH��

7DOO\�9DULDEOH�/LVW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOHV�\RX�ZRXOG�OLNH�LQFOXGHG�LQ�WKH�7DOO\�5HSRUW��<RX�FDQ�JHQHUDWH�XS�WR�ILYH�WDOOLHV�DW�RQH�WLPH�

7$//<�5(3257�6$03/(7$//<��������������������������������������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$<���)LOWHU ��)$552:'$7(! �-$1���$1'�)$552:'$7(� ��-$1��727$/%251����&2817����5(/�)5(4

Page 81: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

FFFFFFFFF FFFFFFF FFFFFFFF��������������������������������Gooo��������������������������������Go��������������������������������Go��������������������������������Goo��������������������������������Gooo��������������������������������Goooooooooo��������������������������������Gooo���������������������������������Goooo���������������������������������Goooo���������������������������������Gooooooooo���������������������������������Gooooooooooooo���������������������������������Goo������ ����������������Go���������������������������������Gooo���������������������������������Gooo727$/�����������������������67,//%251����&2817����5(/�)5(4FFFFFFFFF FFFFFFF FFFFFFFF��������������������������������Goooooooooooooooooooooooooooooooooooooooo��������������������������������Gooooooooo��������������������������������Goooo��������������������������������Goo��������������������������������Gooo��������������������������������Go��������������������������������Go������� ����������������Go727$/�����������������������0800,(6����&2817����5(/�)5(4FFFFFFF FFFFFFF FFFFFFFF������������������������������Goooooooooooooooooooooooooooooooooooooooo������������������������������Go����������������������������� Go������������������������������Go727$/���������������������

63(&,$/�127( (YHQ�WKRXJK�WKH\�DUH�VLPLODU�LQ�DSSHDUDQFH��WKHUH�DUH�LPSRUWDQW�GLIIHUHQFHV�EHWZHHQ�D�+LVWRJUDP�DQG�D�)UHTXHQF\�'LVWULEXWLRQ��$ +LVWRJUDP VKRZV�WKH�GLVWULEXWLRQ�RI�D�YDULDEOH�RYHU�D�JLYHQ�UDQJH��LQFOXGLQJ�]HUR�REVHUYDWLRQV���$�)UHTXHQF\�'LVWULEXWLRQ�VKRZV�YDULDEOHV�RQO\�IRU�QRQ�]HUR�YDOXHV RYHU�D�JLYHQ�UDQJH��7KLV�FDQ�EH�PLVOHDGLQJ�IRU�VNHZHG�GLVWULEXWLRQV�LI�\RX�DUH�QRW�DZDUH�RI�WKH�QXPEHUV�WKDW�PDNH�XS�WKH�YDULDEOHV�7,0( 3/27�5HSRUW�)RUPDW7KH�7LPH�3ORW�GHSLFWV�WKH�DYHUDJH�YDOXH�RI�GDWDEDVH�YDULDEOHV�RYHU�WLPH��<RX�PXVW�VSHFLI\�D�GDWH�YDULDEOH��)DUURZLQJ�'DWH��6HUYLFH�'DWH��:HDQLQJ�'DWH��5HPRYDO�'DWH��WR�KHOS�GHFLGH�KRZ�DQLPDO�UHFRUGV�DUH�FODVVLILHG�IRU�WKH�DQDO\VLV�7LPH�3ORWV�DOORZ�\RX�WR�JUDSK�XS�WR����FRQVHFXWLYH�WLPH�SHULRGV�RI�DQ\�OHQJWK��7KH�7LPH�3ORW�LV�FDSDEOH�RI�LQFOXGLQJ�XS�WR�ILYH�OLQHV��EDUV�DQG�VWDFNHG�EDUV�RQ�WKH�VDPH�JUDSK��7KH�RXWSXW�JUDSK�JLYHV�\RX�WKH�RSWLRQ�RI�IRUPDWWLQJ�WZR�<�D[HV��<RX�FDQ�JUDSK�UHODWHG�YDULDEOHV�RQ�RQH�<�D[LV�DQG�DGGLWLRQDO�UHODWHG�YDULDEOHV�RQ�WKH�RWKHU�<�D[LV�

Page 82: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������7,0(�3/27������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *UDSKLFV�RXWSXW�W\SH������������������������������������7(;7�����������������GG *UDSK�GLVSOD\�W\SH��������������������������������������%$5������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 7LPH�SORW�YDULDEOH�OLVW������������������������������������������������������GG 727$/%251�0800,(6�67,//%251���������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�������������������������������������0$5���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV������������������������������������������������������������GG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�������������������������������������0217+��������������GG 'DWH�YDULDEOH�WR�XVH�IRU�HVWDEOLVKLQJ�SHULRG������������)$552:'$7(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ��������������������� GG GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH���3UHVV��)�!�IRU�PRUH�RSWLRQV��������

*UDSKLFV�2XWSXW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�FKRLFHV�IURP�WKH�SRS�XS�PHQX��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�*5$3+�DQG�7(;7��,I�\RX�VHOHFW�*5$3+��\RXU�RXWSXW�ZLOO�EH�D�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK��ZKLOH�VHOHFWLQJ�7(;7�ZLOO�JLYH�\RX�D�WH[W�EDVHG��ORZ�UHVROXWLRQ��JUDSK�*UDSK�'LVSOD\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV� %DU��/LQH�DQG�6WDFNHG�%DU��6HOHFW�/LQH�WR�JHQHUDWH�D�OLQH�JUDSK��6HOHFW�%DU�WR�JHQHUDWH�D�JUDSK�ZLWK�D�VLQJOH�EDU��VLGH�E\�VLGH��IRU�HDFK�YDULDEOH�\RX�VHOHFWHG��6HOHFW�6WDFNHG�%DU��DQG�DOO�WKH�YDULDEOHV�FKRVHQ�ZLOO�EH�SURSRUWLRQDOO\�VWDFNHG�RQ�RQH�EDU�DW�HDFK�SRLQW�RQ�WKH�;�D[LV��&RORU�VKDGHV�DQG�SDWWHUQV�GLVWLQJXLVK�GLIIHUHQW�YDULDEOHV�RQ�HDFK�EDU�7LPH�3ORW�9DULDEOH�/LVW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�'DWDEDVH�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOHV�\RX�ZDQW�WR�SORW�RYHU�D�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�GDWH�RI�WKH�ODVW�GD\�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�/HQJWK�RI�(DFK�5HSRUW (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�'D\V��:HHNV��0RQWKV�RU�<HDUV�IRU�D�SHULRG�\RX�ZDQW�WKH�UHSRUW�WR�DQDO\]H�'DWD�9DULDEOH�8VHG�IRU�(VWDEOLVKLQJ�3HULRG

3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQFOXGHG�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�GDWD�YDULDEOH�\RX�ZDQW�3LJ&+$03�WR�XVH�DV�WKH�;�D[LV�RQ�WKH�SORW�)XQFWLRQ�RI�WKH��)�!�.H\

Page 83: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�WKH�7LPH�3ORW�5HSRUW�RSHUDWHV�H[DFWO\�OLNH�WKH��)�!�NH\�LQ�WKH�+LVWRJUDP�DQG�6FDWWHU�3ORW�5HSRUWV��$V�\RX�PRYH�WKURXJK�HDFK�ILHOG�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��\RX�ZLOO�QRWLFH�D�SURPSW�DSSHDULQJ�DORQJ�WKH�ERWWRP�RI�\RXU�VFUHHQ���8VXDOO\�WKH�PHVVDJH�JLYHV�\RX�VRPH�KLQWV�DV�WR�WKH�W\SH�RI�GDWD�3LJ&+$03�ZDQWV�\RX�WR�HQWHU��$W�RWKHU�WLPHV��WKH�PHVVDJH�DVNV�\RX�WR�SUHVV�D�IXQFWLRQ�NH\��XVXDOO\��)�!��WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW��)RU�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV��WKH��)�!�NH\�LV�DOVR�DFWLYH�IRU�PDQ\�RI�WKH�UHSRUW�IRUPDWV��JLYLQJ�\RX�FRQWURO�RYHU�FHUWDLQ�IHDWXUHV�RI�WKH�UHSRUW�%()25(�\RX�JHQHUDWH�LW��6HH�WKH�GHVFULSWLRQ�RI�WKH���)�!�NH\�RSHUDWLRQ�IRU�WKH�+LVWRJUDP�RU�6FDWWHU�3ORW�5HSRUW�IRUPDWV�IRU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�7,0(�3/27�6$03/(�5(32577KH�IROORZLQJ�VDPSOH�RI�WKH�7LPH�3ORW�5HSRUW�ZDV�JHQHUDWHG�LQ�ORZ�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�PRGH�

7,0(�3/27����������������������������������������������������������3LJ&+$03�������$35����� ���6(3��������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���727$/%251���MGGG���M ttttttGtttttt tttttt ttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt��MttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt��MttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF$35���0$<���-81���-8/���$8*���6(3��)$552:'$7(

0800,(6�����MGGG�����MGGG�����MGGG�����MGG ttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF$35���0$<���-81���-8/���$8*���6(3��)$552:'$7(67,//%251�����MGG

Page 84: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

G tttttttttttt�����M ttttttttttttGtttttttttttt ttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt�����MttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt�����MttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGttttttttttttttttttttttttttttttttttttGtttttttttttttttttttttttttttttttttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF$35���0$<���-81���-8/���$8*���6(3��)$552:'$7(7,0(�3/27�+,*+�5(62/87,21�*5$3+,&6�237,21�6&5((17KH�+LVWRJUDP��6FDWWHU�3ORW��7LPH�3ORW�$QG�;�<�3ORW�5HSRUW�)RUPDWV�DUH�DOO�FDSDEOH�RI�JHQHUDWLQJ�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�RXWSXW��2QFH�\RX�KDYH�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK�RQ�WKH�VFUHHQ��SUHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��(DFK�RI�WKH�IRXU�UHSRUW�IRUPDWV��WKDW�VXSSRUW�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV��OLVWHG�DERYH�KDV�D�XQLTXH�RSWLRQ�VFUHHQ��)RU�WKH�7LPH�3ORW 5HSRUW�)RUPDW��WKHVH�RSWLRQV�LQFOXGH��SULQWLQJ��UH�VFDOLQJ�WKH�<�D[LV�DQG�VKRZLQJ�WKH�ILOWHU�FODXVH�\RX�VHOHFWHG�WR�JHQHUDWH�WKLV�UHSRUW��7KH 7LPH�3ORW RSWLRQV�DUH�DV�IROORZV�x 35,17�*5$3+x 5('8&(�+($',1*�7(;7�6,=(x 5(6,=(�<�$;,6x 6$03/(�6,=(6x 6+2:�),/7(5�&/$86(x ;�*5,'�/,1(6�2))x <�*5,'�/,1(6�2))x 6$9(�72�),/(

3ULQW�*UDSK 7KLV�RSWLRQV�VHQGV�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�RXWSXW�WR�D�SULQWHU�WKDW�FDQ�UHSURGXFH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV�5HGXFH�+HDGLQJ�7H[W�6L]H 7KLV�RSWLRQ�UHGXFHV�WKH�VL]H�RI�WKH�KHDGLQJ�DW�WKH�WRS�RI�WKH�JUDSK�5HVL]H�<�$[LV 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHW�D�GLIIHUHQW�UDQJH�IRU�WKH�<�D[LV��:KHQ�\RX�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ��\RX�ZLOO�VHH�WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH�

³,1387�67$57��6723�$1'�67(3´(QWHU�WKH�QHZ�6WDUW�YDOXH��6WRS��(QG��YDOXH�DQG�6WHS��,QFUHPHQW��YDOXH�

6DPSOH�6L]H 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�YLHZ��DQG�SULQW��WKH�VDPSOH�VL]H�FRXQW�IRU�D�FKRVHQ�YDULDEOH�DFURVV�WKH�ERWWRP�RI�WKH�JUDSK�6KRZ�)LOWHU 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SULQW�WKH�ILOWHU�FODXVH�RQ�WKH�JUDSK�

Page 85: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

&ODXVH;�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�KRUL]RQWDO��;�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�<�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�YHUWLFDO��<�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�6DYH�WR�)LOH 7KLV�RSWLRQ�VDYHV�JUDSK�GDWD�WR�D�ILOH�WKDW�\RX�FDQ�QDPH�;±<�3/27�5HSRUW�)RUPDW7KH�;�<�3ORW�LV�D�YHUVDWLOH�UHSRUW�WKDW�DOORZV�\RX�WR�JUDSK�XS�WR�ILYH�VHSDUDWH�YDULDEOHV�DJDLQVW�D�VLQJOH�YDULDEOH��,W�LV�HVVHQWLDOO\�D�JUDSKLF�RXWSXW�RI�D�%UHDNGRZQ�5HSRUW��GHVFULEHG�HDUOLHU���7KH�RXWSXW�JUDSK�JLYHV�\RX�WKH�RSWLRQ�RI�SORWWLQJ�WZR�<�D[HV��RQH�RQ�HDFK�HQG�RI�WKH�;�D[LV��<RX�FDQ�JUDSK�UHODWHG�YDULDEOHV�RQ�RQH�<�D[LV�DQG�DGGLWLRQDO�UHODWHG�YDULDEOHV�RQ�WKH�RWKHU�<�D[LV��7KH�;�<�3ORW�5HSRUW�DQG�WKH�7LPH�3ORW�5HSRUW�PD\�EH�\RXU�PRVW�IUHTXHQWO\�XVHG�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�UHSRUWV IRU�VHYHUDO�UHDVRQV�LQFOXGLQJ��WKHLU�DELOLW\�WR�DQDO\]H�DQG�JUDSK�PXOWLSOH�YDULDEOHV�VLPXOWDQHRXVO\��WR�SURGXFH�KLJK�UHVROXWLRQ JUDSKV��DQG�WR�DQDO\]H�D�UDQJH�RI�GDWDEDVH�YDULDEOHV�

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������'$7$%$6(�$33/,&$7,216�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������������6&5((1���������������GG &XVWRP�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�UHSRUW�QDPH��RSWLRQDO����������������������������GG 5HSRUW�W\SH ��������������������������������������������;�<�3/27�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *UDSKLFV�RXWSXW�W\SH������������������������������������7(;7�����������������GG *UDSK�GLVSOD\�W\SH��������������������������������������%$5������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ;�D[LV�YDULDEOH�������������3$5,7<�������������������������������������������GG /HIW�<�D[LV�YDULDEOHV�������727$/%251 GG 5LJKW�<�D[LV�YDULDEOHV�������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ;�$[LV�ORZ��KLJK�DQG�VWHS��2SWLRQDO������������������������������������������GG /HIW�<�D[LV�ORZ��KLJK�DQG�VWHS�YDOXHV��RSWLRQDO�����������������������������GG 5LJKW�<�D[LV�ORZ��KLJK��DQG�VWHS�YDOXHV��RSWLRQDO����������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV�����<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG )LOWHU ���������������������� GG )$552:'$7(! �-$1���$1'�)$552:'$7(! ��'(&�������������������������������������GG GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�VFUHHQ��SULQWHU�RU�D�ILOH�QDPH���3UHVV��)�!�IRU�PRUH�RSWLRQV��������

*UDSKLFV�2XWSXW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�FKRLFHV�IURP�WKH�SRS�XS�PHQX��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�*5$3+�DQG�7(;7��,I�\RX�VHOHFW�*5$3+��\RXU�RXWSXW�ZLOO�EH�D�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK��ZKLOH�VHOHFWLQJ�7(;7�ZLOO�JLYH�\RX�D�WH[W�EDVHG��ORZ�UHVROXWLRQ��JUDSK�

Page 86: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

*UDSK�'LVSOD\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��%DU��/LQH�DQG�6WDFNHG�%DU��6HOHFW�/LQH�WR�JHQHUDWH�D�OLQH�JUDSK��6HOHFW�%DU�WR�JHQHUDWH�D�JUDSK�ZLWK�D�VLQJOH�EDU��VLGH�E\�VLGH��IRU�HDFK�YDULDEOH�\RX�VHOHFWHG��,I�\RX�VHOHFW�6WDFNHG�%DU��DOO�WKH�YDULDEOHV�FKRVHQ�ZLOO�EH�SURSRUWLRQDOO\�VWDFNHG�RQ�RQH�EDU�DW�HDFK�SRLQW�RQ�WKH�;�D[LV��9DU\LQJ�FRORU�VKDGLQJV�DQG�SDWWHUQV�GLVWLQJXLVK�GLIIHUHQW�YDULDEOHV�RQ�HDFK�EDU�;�$[LV�9DULDEOH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�RQ�WKH�;�D[LV�/HIW�<�$[LV�9DULDEOH� 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�RQ�WKH�/HIW�<�D[LV�5LJKW�<�$[LV�9DULDEOH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�DOO�WKH�GDWDEDVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��6HOHFW�WKH�YDULDEOH�\RX�ZDQW�RQ�WKH�5LJKW�<�D[LV�;�$[LV�/RZ��+LJK�DQG�6WHS (QWHU�WKUHH�YDOXHV�IRU�WKH�+LJK�DQG�/RZ�UDQJHV�DQG�WKH�6WHS�LQFUHPHQW�IRU�WKH�;�D[LV�RI�WKH�7LPH�3ORW�/HIW�<�$[LV�/RZ��+LJK�DQG�6WHS (QWHU�WKUHH�YDOXHV�IRU�WKH�+LJK�DQG�/RZ�UDQJHV�DQG�WKH�6WHS�LQFUHPHQW�IRU�WKH�;�D[LV�RI�WKH�7LPH�3ORW�5LJKW�<�$[LV�/RZ��+LJK�DQG�6WHS (QWHU�WKUHH�YDOXHV�IRU�WKH�+LJK�DQG�/RZ�UDQJHV�DQG�WKH�6WHS�LQFUHPHQW�IRU�WKH�;�D[LV�RI�WKH�7LPH�3ORW�)XQFWLRQ�RI�WKH��)�!�.H\7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�WKH�;�<�3ORW�5HSRUW�RSHUDWHV�H[DFWO\�OLNH�WKH��)�!�NH\�LQ�WKH�+LVWRJUDP��6FDWWHU�3ORW�DQG�7LPH�3ORW�5HSRUWV��$V�\RX�PRYH�WKURXJK�HDFK�ILHOG�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��\RX�ZLOO�QRWLFH�D�SURPSW�DSSHDULQJ�DORQJ�WKH�ERWWRP��XVXDOO\�WHOOLQJ�\RX�ZKDW�W\SH�RI�GDWD�3LJ&+$03�ZDQWV�\RX�WR�HQWHU���$W�RWKHU�WLPHV��WKH�PHVVDJH�DVNV�\RX�WR�SUHVV�D�IXQFWLRQ�NH\��XVXDOO\��)�!��WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW��)RU�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV��WKH��)�!�NH\�LV�DOVR�DFWLYH�IRU�PDQ\�RI�WKH�UHSRUW�IRUPDWV��JLYLQJ�\RX�FRQWURO�RYHU�FHUWDLQ�IHDWXUHV�RI�WKH�UHSRUW�EHIRUH�\RX�JHQHUDWH�LW��6HH�WKH�GHVFULSWLRQ�RI�WKH��)�!�NH\�RSHUDWLRQ�IRU�WKH�+LVWRJUDP��6FDWWHU�3ORW�RU�7LPH�3ORW�5HSRUW�)RUPDWV�IRU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�;�<�3/27�6$03/(�5(32577KLV�;�<�3/27�6$03/(�5(3257�ZDV�JHQHUDWHG�LQ�ORZ�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�PRGH�

;�<�3/27�����������������������������������������������������������3LJ&+$03�����

Page 87: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)LOWHU ��)$552:'$7(! �-$1���$1'�)$552:'$7(! ��'(&��727$/%251G���MGG ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt��M ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt��M ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt��M ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt tttttG ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt ttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF����������������������������������������������������������������������3$5,7<

;�<�3/27�+,*+�5(62/87,21�*5$3+,&6�237,216�6&5((17KH�+LVWRJUDP��6FDWWHU�3ORW��7LPH�3ORW�DQG�;�<�3ORW�5HSRUW�IRUPDWV�DUH�DOO�FDSDEOH�RI�JHQHUDWLQJ�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�RXWSXW��2QFH�\RX�KDYH�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSK�RQ�WKH�VFUHHQ��SUHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��(DFK�RI�WKH�IRXU�UHSRUW�IRUPDWV��WKDW�VXSSRUW�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV��OLVWHG�DERYH�KDV�D�XQLTXH�RSWLRQV�VFUHHQ��)RU�WKH�7LPH�3ORW 5HSRUW�)RUPDW��WKHVH�RSWLRQV�LQFOXGH��SULQWLQJ�WKH�JUDSK��UH�VFDOLQJ�WKH�<�D[LV�WR�ILW�WKH�GDWD�RQ�WKH�JUDSK�DQG�VKRZLQJ�WKH�ILOWHU�FODXVH�\RX�VHOHFWHG�WR�JHQHUDWH�WKLV�UHSRUW���7KH ;�<�3ORW RSWLRQV�DUH�DV�IROORZV�

x 35,17�*5$3+x 5('8&(�+($',1*�7(;7�6,=(x 5(6,=(�<�$;,6x 6$03/(�6,=(6x 6+2:�),/7(5�&/$86(x ;�*5,'�/,1(6�2))x <�*5,'�/,1(6�2))x 6$9(�72�),/(3ULQW�*UDSK 6HQGV�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�RXWSXW�WR�D�SULQWHU�WKDW�FDQ�UHSURGXFH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV�5HGXFH�+HDGLQJ� 7KLV�RSWLRQ�UHGXFHV�WKH�VL]H�RI�WKH�KHDGLQJ�DW�WKH�WRS�RI�WKH�JUDSK�

Page 88: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

7H[W�6L]H5HVL]H�<�$[LV 7KLV�RSWLRQ�DOORZV \RX�WR�VHW�D�GLIIHUHQW�UDQJH�IRU�WKH�<�D[LV��:KHQ�\RX�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ��\RX�ZLOO�VHH�WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH�

³,1387�67$57��6723�$1'�67(3´(QWHU�WKH�QHZ�6WDUW�YDOXH��6WRS��(QG��YDOXH�DQG�6WHS��,QFUHPHQW��YDOXH�

6DPSOH�6L]H 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�YLHZ��DQG�SULQW��WKH�VDPSOH�VL]H�IRU�D�FKRVHQ�YDULDEOH�DFURVV�WKH�ERWWRP�RI�WKH�JUDSK�6KRZ�)LOWHU&ODXVH 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SULQW�WKH�ILOWHU�FODXVH�RQ�WKH�JUDSK�;�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�KRUL]RQWDO��;�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�<�*ULG�/LQHV�2II <RX�FDQ�SULQW�WKH�JUDSK�ZLWK�YHUWLFDO��<�D[LV��JULG�OLQHV�YLVLEOH�6DYH�WR�)LOH 7KLV�RSWLRQ�VDYHV�JUDSK�GDWD�WR�D�ILOH�WKDW�\RX�FDQ�QDPH�

Page 89: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

6HFWLRQ�������'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV,QWURGXFWLRQ7KH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV�DUH�GHVLJQHG�WR�VDYH�\RX�WLPH�DQG�LPSURYH�\RXU�PDQDJHPHQW�WHFKQLTXHV��7KH\�DOORZ�\RX�WR�UXQ�D�JURXS�RI�UHSRUWV�WKDW�H[SODLQ�D�SDUWLFXODU�SKDVH�RI�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��7KH�PHQX�VFUHHQ�VKRZQ�EHORZ�OLVWV�WKH�GLIIHUHQW�3LJ&+$03�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��6HOHFWLQJ�DQ\�RQH�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV�SURGXFHV�D�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�WKDW�OLVWV�DOO�WKH�NH\�UHSRUWV�\RX�QHHG�WR�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��'LDJQRVWLF�6HULHV�0HQX

3LJ&+$03�������������������������������������������������������������)$50��'(02�UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(325UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFR %5((',1*�+(5'�5(32576���RR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HU`FFFFFFFFFFFFFUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQX[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHR $FWLRQ�/LVWVR ',$*1267,&�6(5,(6���RR )HHG�8VDJH�5R %RDU�3HUIRUP`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR )LQDQFLDO�5HR %RDU�8VDJH��R %RDU�8WLOL]DWLRQ������RR *URZWK�5HSRUR %UHHGLQJ�*URR &XOOLQJ���0RUWDOLW\���RR 0XOWLSOH�)DUR %UHHGLQJ�6\VR )DFLOLW\�8WLOL]DWLRQ��RR 3LJ25$&/(�,QR &RKRUW�$QDO\R )HUWLOLW\�������������RR 5HSRUW�0DFURR &XUUHQW�6WDWR *HVWDWLRQ�(IILFLHQF\��RR :KROH�)DUP�5R 'DWD�,QWHJULR *LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ�R[QQQQQQQQQQQQQR 'DWDEDVH�$SSR /DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH�RR 'LDJQRVWLF�6R /LWWHU�6L]H�����������RR )DUURZ�/RFDWR 3UHZHDQLQJ�0RUWDOLW\��R[Q PRUH�p QQQQR :HDQLQJ�WR�6HUYLFH����R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

Page 90: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03����������������������%2$5�87,/,=$7,21����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�$&7,21�/,676������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�%2$5�3(5)250$1&(��������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�%2$5�86$*(��������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH������� ��������������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

$OO�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV�VKDUH�D�VLPLODU�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRUPDW��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�WKH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUW��VKRZQ�DERYH��LV�W\SLFDO��7KH�WRS�KDOI�RI�WKH�VFUHHQ�OLVWV�WKH�QDPHV�RI�WKH�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV WKDW�FDQ�EH�VHOHFWHG�IRU�LQFOXVLRQ�LQ�WKH�ILQDO�UHSRUW��$IWHU�WKH�QDPH�RI�HDFK�UHSRUW��\RX�FDQ�VHOHFW�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�UHSRUW�ZLOO�EH�LQFOXGHG�DV�D�SDUW�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�DV�D�SDUW�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV��7KH�JOREDO�YDOXHV�OLVWHG�LQ�WKH�ERWWRP�KDOI�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DUH�W\SLFDO�IRU�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��.HHS�LQ�PLQG�WKDW�LI�\RX�PRGLI\�DQ\�RI�WKH�UHSRUW�RSWLRQV�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ��WKH�JOREDO�YDOXHV�\RX�FKRRVH�ZLOO�QRW EH�XVHG�LQ�WKDW�SDUWLFXODU�SDUDPHWHU�7KH�7HUP³*OREDO´ 7KH�ERWWRP�KDOI�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�VHYHQ�SDUDPHWHUV��'RQ¶W�EH�FRQIXVHG�E\�WKH�WHUP�³*OREDO�´ $OO�RI�WKHVH�SDUDPHWHUV�VKRXOG�EH�IDPLOLDU�WR�\RX�IURP�PDQ\�RI�WKH�RWKHU�3LJ&+$03�UHSRUWV�\RX�KDYH�XVHG��)RU�H[DPSOH��WKH�*OREDO� 3HULRG�9DOXH RSWLRQ�UHTXLUHV�\RX�WR�HQWHU�D�3HULRG�/HQJWK��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��IRU�WKH�JURXS�RI�UHSRUWV�OLVWHG�IRU�WKDW�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUW��7KH�NH\�WKLQJ�WR�UHPHPEHU�LV�WKH�ZRUG�³*OREDO´�PHDQV�DQ\�YDOXH�\RX�HQWHU�IRU�WKDW�RSWLRQ�ZLOO�EH�DSSOLHG�WR�DOO�UHSRUWV�LQ�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�WKDW�KDYH�WKH�VDPH�RSWLRQ�OLVWHG��7KH�YDOXH�\RX�HQWHU�DV�WKH�*OREDO� �YDOXH�ZLOO�EH�XVHG�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH��%\�XVLQJ�*OREDO�YDOXHV��\RX�FDQ�PDNH�WKH�(QG�'DWHV��3DULW\�'LVWULEXWLRQV��1XPEHU�RI�3HULRGV��/HQJWK�RI�3HULRGV��2XWSXW�'HYLFH�DQG�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW�WKH�VDPH�IRU�DOO�RI�WKH�UHSRUWV�\RX�UXQ�XQGHU�D�SDUWLFXODU�'LDJQRVWLF�6HULHV��7KLV�IHDWXUH�VDYHV�WLPH�DQG�DOORZV�\RX�WR�FRPSDUH�GLIIHUHQW�EUHHGLQJ�KHUG�SDUDPHWHUV�RYHU�WKH�VDPH�SHULRG��,I�\RX�ZLVK�WR�KDYH�D�VSHFLILF�UHSRUW�LQ�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�RU�XVH�D�YDOXH�GLIIHUHQW�IURP�WKH�*OREDO �YDOXH��WKH�GHIDXOW�YDOXH���\RX�FDQ�FKDQJH�WKDW�UHSRUW�RSWLRQ�XVLQJ�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV XQGHU�5HSRUW�0DFURV��7KLV�LV�GHVFULEHG�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�VHFWLRQ�RI�WKLV�PDQXDO�

Page 91: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

*OREDO� 'DWH�9DOXH (QWHU�WKH�GDWH�WKDW�ZLOO�EH�XVHG�DV�WKH�GHIDXOW�GDWH�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�)LUVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�RU�'DWH�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�ILHOGV�*OREDO� 3HULRG�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�SHULRG�OHQJWK��QXPEHU�RI�GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��WR�EH�XVHG�LQ�WKH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�ILHOG�*OREDO� 13HULRG�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�QXPEHU�RI�WLPH�SHULRGV��PD[LPXP�RI�����WKDW�HDFK�RI�WKH�UHSRUWV�ZLOO�JHQHUDWH��7KLV�YDOXH�ZLOO�EH�XVHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�ILHOG�*OREDO� 3DULW\�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�SDULW\�YDOXH��7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHU�IRU�PRUH�WKDQ RQH�SDULW\��RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�WKH�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��<RX�PD\�DOVR�HQWHU�121(�DV�DQ�RSWLRQ��,I�\RX�HQWHU�121(��QR�SDULW\�YDOXHV�ZLOO�EH�SULQWHG��7KLV�YDOXH�ZLOO�EH�XVHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�3DULW\�'LVWULEXWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�ILHOG�*OREDO� 'HYLFH�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�GHYLFH�RU�ORFDWLRQ�ZKHUH�WKH�UHSRUWV�DUH�WR�EH�VHQW�RQFH�WKH\�DUH�JHQHUDWHG��<RX�PD\�VHQG�WKH�UHSRUWV�WR�DQ�$6&,,�ILOH��D�VSUHDGVKHHW�ILOH��D�SULQWHU�RU�WR�WKH�VFUHHQ�*OREDO� 1&RS\ (QWHU�WKH�GHIDXOW�YDOXH�IRU�WKH�QXPEHU�RI�FRSLHV�RI�HDFK�UHSRUW�WKDW�\RX�ZDQW�SULQWHG���<RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUWV��*OREDO� /DVW�'D\ (QWHU�WKH�GHIDXOW�YDOXH�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�YDOXH�ZRUNV�LQ�FRQMXQFWLRQ�ZLWK�WKH�*OREDO�3HULRG�YDOXH�DQG�WKH�*OREDO�13(5,2'�YDOXH�WR�GHILQH�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�YDOXH�ZLOO�EH�XVHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�ILHOG�:KHQ�WR�8VH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV7KH�JRDO�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV�LV�WR�JHQHUDWH�D�QXPEHU�RI�UHSRUWV�WKDW�ZLOO�KHOS�\RX�ILQG�DQVZHUV�WR�VSHFLILF�SUREOHPV�ZLWK�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��&RPPRQ�UHDVRQV�IRU�UXQQLQJ�WKH�GLIIHUHQW�GLDJQRVWLF�VHULHV�IROORZ�

Page 92: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

&20021�48(67,21 ',$*1267,&�6(5,(6�72�581x :K\�LV�WKH�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�VR�KLJK"

)HUWLOLW\��*LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ��*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\��:HDQLQJ�WR�6HUYLFH

x :K\�LV�WKH�QXPEHU�RI�UHSHDW�VHUYLFHV�VR�KLJK"*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\

x :K\�LV�WKHUH�D�ORZ�IDUURZLQJ�UDWH")HUWLOLW\

x :K\�LV�WKHUH�D�KLJK�QXPEHU�RI�SLJOHW�GHDWKV"3UH�:HDQLQJ 0RUWDOLW\

x :K\�LV�WKHUH�D�GHFUHDVH�LQ�SLJV�ZHDQHG�OLWWHU"3UH�:HDQLQJ�0RUWDOLW\��/LWWHU�6L]H

x :K\�LV�WKH�FXOOLQJ�UDWH�KLJK"&XOOLQJ�0RUWDOLW\

x :K\�LV�WKH�UHSODFHPHQW�UDWH�KLJK"&XOOLQJ�0RUWDOLW\

x :KDW�HIIHFW�LV�HDUO\�ZHDQLQJ�KDYLQJ�RQ�VRZ�SURGXFWLYLW\"/DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH

(DFK�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV�LV�GHVFULEHG�IXUWKHU�LQ�WKH�IROORZLQJ�VHFWLRQV�

Page 93: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV��%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�LV�RQH�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�IRXU�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WKDW�FRXOG�EH�UHODWHG�WR�\RXU�ERDU�SRSXODWLRQ��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�

x $FWLRQ�/LVWVx %RDU�3HUIRUPDQFHx %RDU�8VDJHx 3HUIRUPDQFH�0RQLWRU$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUVIXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�WR�WKLV�VHFWLRQ��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������ %2$5�87,/,=$7,21����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�$&7,21�/,676������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�%2$5�3(5)250$1&(��������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�%2$5�86$*(��������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH����������������������������� GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH�������������������������������������������� GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW ZLWK�EUHHGLQJ�KHUG�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�PRQWK��D�%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�%RDU�8VDJH�DQG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUWV�ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56 DQG�FKRRVH�$&7,21�/,676�DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR���ZHHN��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW�ZLWK�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�ZHHN��QRW�WKH�FRPLQJ�PRQWK��7KLV�LV EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�6DPSOH�5HSRUW (DFK�RI�WKH�LQGLYLGXDO�UHSRUWV�JHQHUDWHG�E\�WKH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�PDFUR�LV�VKRZQ�

Page 94: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

DQG�H[SODLQHG�LQ�LWV�UHVSHFWLYH�VHFWLRQV�RI�WKLV�PDQXDO�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUW WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�IRXU�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��OHW¶V�VD\�\RX�KDYH�QRWLFHG�WKDW�\RXU�VRZ��ERDU�UDWLR�LV�ORZ��DQG�\RX�DUH�ZRQGHULQJ�LI�\RX�FDQ�GHFUHDVH�WKH�QXPEHU�RI�ERDUV�\RX�KDYH�LQ�\RXU�KHUG��5XQQLQJ�WKH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�ZLOO�VKRZ�\RX�KRZ�RIWHQ�\RXU�ERDUV�DUH�XVHG��ZKDW�WKHLU�FRQFHSWLRQ�UDWHV�DUH��DQG�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DW�WKH�VDPH�WLPH�SHULRGV��$QRWKHU�XVH�IRU�WKH�%RDU�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�LV�WR�KHOS�\RX�GHFLGH�KRZ�PDQ\�ERDUV�ZLOO�EH�QHHGHG�RU�DYDLODEOH�WR�VHUYH�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�WR�EH�EUHG�LQ�WKH�FRPLQJ�WLPH�SHULRG�

Page 95: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV��&XOOLQJ�0RUWDOLW\,QWURGXFWLRQ7KH�&XOOLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�LV�RQH�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�VHYHQ�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�H[SORUH�SRVVLEOH�UHDVRQV�IRU�DGXOW�PRUWDOLW\�RU�H[DPLQH�\RXU�FXOOLQJ�DQG�UHPRYDO�SROLFLHV��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x $FWLRQ�/LVWV x 3DULW\�'LVWULEXWLRQx 3HUIRUPDQFH�0RQLWRU x 5HPRYDO�$QDO\VLVx 6XEVHW�&RPSDULVRQV x 6HDVRQ�$QDO\VLVx &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�&XOOLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�&XOOLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������&8//,1*���0257$/,7<��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�$&7,21�/,676������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�5(029$/�$1$/<6,6��������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������� ����������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW ZLWK�EUHHGLQJ�KHUG�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�PRQWK��3DULW\�'LVWULEXWLRQ��5HPRYDO�$QDO\VLV�DQG�6XEVHW�&RPSDULVRQV�5HSRUWV�IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�D�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56 DQG�FKRRVH�$&7,21�/,676�DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR���ZHHN��\RX�ZLOO�

Page 96: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

JHQHUDWH�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW�ZLWK�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�ZHHN��QRW�WKH�FRPLQJ�PRQWK��7KLV�LV�EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�OHQJWK��7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�VHYHQ�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��\RX�KDYH�QRWLFHG�WKDW�\RXU�UHSODFHPHQW�UDWH�LV�XQXVXDOO\�KLJK�IRU�D�SDUWLFXODU�PRQWK��<RX�FDQ�UXQ�WKH�&XOOLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�WR�GHWHUPLQH�LQ�ZKDW�SDULW\�WKH�PRVW�GHDWKV�RU�UHPRYDOV�DUH�RFFXUULQJ�DQG�IRU�ZKDW�UHDVRQV�

Page 97: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV��)HUWLOLW\,QWURGXFWLRQ7KH�)HUWLOLW\�5HSRUW�LV�RQH�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV����EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WKDW�FRXOG�EH�UHODWHG�WR�IHUWLOLW\�± GXH�HLWKHU�WR�ERDU�RU�VRZ�DQG�JLOW�SUREOHPV��7KH�IROORZLQJ�VWDQGDUG�UHSRUWV�DUH�x %RDU�3HUIRUPDQFH x %RDU�8VDJHx )DUURZLQJ�5DWH x 0DWLQJV���6HUYLFHx 3DULW\�'LVWULEXWLRQ x 3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV x 5HSHDW�(VWUXVx 6XEVHW�&RPSDULVRQV x 6HDVRQ�$QDO\VLVx &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�)HUWLOLW\�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUVIXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�)HUWLOLW\�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������������)(57,/,7<�������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�%2$5�3(5)250$1&(��������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�%2$5�86$*(��������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�)$552:,1*�5$7(����������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�0$7,1*6���6(59,&(�������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�35(*1$1&<�/266�$1$/<6,6�������������������<(6��������������������������GG 5XQ�5(3($7�(67586�����������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������� GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH���������������������������������������������������� GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIFFFFFFFFFFFFFFFFFKG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW %RDU�3HUIRUPDQFH��0DWLQJV�SHU�6HUYLFH��3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV��5HSHDW�(VWUXV��6XEVHW�&RPSDULVRQV�DQG�3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUWV�IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�%RDU�8VDJH��)DUURZLQJ�5DWH�DQG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUWV�ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56 DQG�FKRRVH�0$7,1*6�3(5�

Page 98: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

6(59,&(�DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR���ZHHN��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�0DWLQJV�SHU�6HUYLFH�5HSRUW�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�SDVW�ZHHN��QRW�WKH�SDVW�PRQWK��7KLV�LV�EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�OHQJWK��7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO����RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�QRWLFHG�WKDW�\RXU�IDUURZLQJ�UDWH�LV�ORZ��UXQQLQJ�WKH�)HUWLOLW\�5HSRUW�ZLOO�KHOS�\RX�GHFLGH�ZKHUH�LQ�\RXU�KHUG�WKH�IHUWLOLW\�SUREOHPV�PD\�EH�RFFXUULQJ�± ERDUV�RU�IHPDOHV��<RX�FDQ�HYDOXDWH�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�IHPDOHV�RI�GLIIHUHQW�SDULWLHV��<RX�FDQ�WKHQ�GLUHFW�\RXU�FRUUHFWLRQ�HIIRUWV�WR�FHUWDLQ�DUHDV�RI�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�FRQFHQWUDWH�RQ��IRU�H[DPSOH��JHWWLQJ�PRUH�JLOWV�EUHG�RU�LPSURYLQJ�WKH�ERDUV¶�VHPHQ�TXDOLW\�

Page 99: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV���*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\,QWURGXFWLRQ7KH�*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\�5HSRUW�LV�RQH�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�FRPSRVHG�RI�HLJKW�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV�DLPHG�DW�KHOSLQJ�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�WKDW�PD\�RFFXU�GXULQJ�WKH�JHVWDWLRQ�SKDVH��([DPSOHV�LQFOXGH�LUUHJXODU�UHWXUQV�WR�HVWUXV��EHORZ�WDUJHW�IDUURZLQJ�UDWHV��LQFUHDVHG�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V��HWF��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x $FWLRQ�/LVWV x )DUURZLQJ�5DWHx 3HUIRUPDQFH�0RQLWRU x 3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLVx 5HPRYDO�$QDO\VLV x 5HSHDW�(VWUXV�x 6HDVRQ�$QDO\VLV x &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\�5HSRUW�RSWLRQV�VFUHHQ��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�*HVWDWLRQ�(IILFLHQF\�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR��5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������� *(67$7,21�()),&,(1&<��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�$&7,21�/,676������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�)$552:,1*�5$7(����������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�35(*1$1&<�/266�$1$/<6,6�������������������<(6��������������������������GG 5XQ�5(029$/�$1$/<6,6������������������������� <(6��������������������������GG 5XQ�5(3($7�(67586�����������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.������������������� GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57! WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

,I�\RX�W\SH���0217+ LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2' YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW ZLWK�EUHHGLQJ�KHUG�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�PRQWK��)DUURZLQJ�5DWH�DQG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�UHSRUWVZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��DQG�D�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV��5HPRYDO�$QDO\VLV��DQG�D�5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��%\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�RSWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX��\RX�PD\�FKDQJH�WKH�SHULRG�OHQJWK�IURP�RQH�PRQWK�WR����PRQWKV�IRU�WKH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV��5HPRYDO�$QDO\VLV�DQG�5HSHDW�(VWUXV��7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�

Page 100: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�HLJKW�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��OHW¶V�VD\�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW OLVWV�D�3HUFHQW�5HSHDW�6HUYLFHV�LQ�$XJXVW����RI������SHUFHQW��7R�GHWHUPLQH�ZK\�WKLV�LV�VR�KLJK��\RX�FDQ�ORRN�DW�WKH�5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW IRU�WKH�VDPH�PRQWK��7KH�5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW�ZLOO�EUHDN�GRZQ�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�WKDW�UHWXUQHG�WR�HVWUXV�LQWR�(DUO\��5HJXODU��,UUHJXODU�DQG�/DWH��<RX�FDQ�WKHQ�GHWHUPLQH�ZKHUH�LQ�WKH�JHVWDWLRQ�F\FOH�\RX�KDYH�WKH�PRVW�UHWXUQV�

Page 101: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV���*LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ,QWURGXFWLRQ7KH�*LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�LV�RQH�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�VL[�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WKDW�FRXOG�EH�UHODWHG�WR�\RXU�JLOW�SRSXODWLRQ��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x $FWLRQ�/LVWV x 3DULW\�'LVWULEXWLRQx 3HUIRUPDQFH�0RQLWRU x 6XEVHW�&RPSDULVRQVx 6HDVRQ�$QDO\VLV x &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�*LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��<RX�FDQQRW�DGG WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�*LOW�3RRO�8WLOL]DWLRQ�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������*,/7�322/�87,/,=$7,21�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�$&7,21�/,676������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH��������������� ������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW ZLWK�EUHHGLQJ�KHUG�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�PRQWK��3DULW\�'LVWULEXWLRQ�DQG�6XEVHW�&RPSDULVRQV�5HSRUWV�IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�D�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56DQG�FKRRVH�$&7,21�/,676�DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR���ZHHN��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW�ZLWK�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ�ZHHN��QRW�WKH�FRPLQJ�PRQWK��7KLV�LV�EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�OHQJWK��

Page 102: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�VL[�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�QRWLFHG�WKDW�\RXU�RYHUDOO�IDUURZLQJ�UDWH�DFURVV�SDULWLHV�LV�ORZ��\RX�FDQ�H[DPLQH�WKH�HIIHFW�\RXU�JLOWV�DUH�KDYLQJ�RQ�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�E\�UXQQLQJ�WKLV�GLDJQRVWLF�VHULHV�UHSRUW�DQG�ORRNLQJ�DW�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�\RXU�SDULW\���IHPDOHV��<RX�FDQ�WKHQ�GLUHFW�\RXU�FRUUHFWLRQ�HIIRUWV�WRZDUG�\RXU�JLOW�SRRO�WR�PDNH�LW�D�PRUH�SURGXFWLYH�SDUW�RI�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�

Page 103: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV���/DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH,QWURGXFWLRQ7KH�/DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�LV�SDUW�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�ILYH�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WKDW�FRXOG�EH�UHODWHG�WR�\RXU�VRZ�SRSXODWLRQ��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x 3DULW\�'LVWULEXWLRQ x 3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 6XEVHW�&RPSDULVRQV x 6HDVRQ�$QDO\VLVx &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�/DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�/DFWDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������/$&7$7,21�3(5)250$1&(�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH�������������� ���������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH����������������������������� GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�3DULW\�'LVWULEXWLRQ�DQG�6XEVHW�&RPSDULVRQV�5HSRUWV�IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�D�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56DQG�FKRRVH�$&7,21�/,676�DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR���ZHHN��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�DQ�$FWLRQ�/LVWV�5HSRUWZLWK�DFWLRQV�IRU�WKH�FRPLQJ ZHHN��QRW�WKH�FRPLQJ�PRQWK��7KLV�LV�EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�OHQJWK��

Page 104: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�WKLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�ILYH�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�DUH�ZRQGHULQJ�DERXW�WKH�HIIHFW�RI�HDUO\�ZHDQLQJ�RQ�\RXU�IDUURZLQJ�UDWH��UXQQLQJ�WKHVH�UHSRUWV�ZLOO�KHOS�\RX�FRPSDUH�GLIIHUHQW�SHULRGV�RI�WLPH�DQG�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�\RXU�VRZV�GXULQJ�WKRVH�SHULRGV��<RX�FDQ�H[DPLQH�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�VRZV�WKDW�\RX�ZHDQHG�DW����GD\V�D�IHZ�\HDUV�DJR�DQG�FRPSDUH�LW�WR�WKH�VRZV�WKDW�\RX�DUH�QRZ�ZHDQLQJ�DW����GD\V�

Page 105: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV���/LWWHU�6L]H,QWURGXFWLRQ7KH�/LWWHU�6L]H�5HSRUW�LV�SDUW�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV����EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WKDW�FRXOG�EH�DIIHFWLQJ�OLWWHU�VL]HV��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x %RDU�3HUIRUPDQFH x *HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFHx %UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFH x 0DWLQJV�6HUYLFHx 3DULW\�'LVWULEXWLRQ x 3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 5HSHDW�(VWUXV x 6XEVHW�&RPSDULVRQVx 6HDVRQ�$QDO\VLV x &RKRUW�$QDO\VLVx 3LJOHW�0DQDJHPHQW x 3LJ�'HDWKV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�/LWWHU�6L]H�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUVIXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�/LWWHU�6L]H�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������������/,77(5�6,=(������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�%2$5�3(5)250$1&(��������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�*(1(7,&�/,1(�3(5)250$1&(������������������<(6��������������������������GG 5XQ�%5((',1*�*5283�3(5)250$1&(����������������<(6��������������������������GG 5XQ�0$7,1*6���6(59,&(�������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�5(3($7�(67586�����������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������� ����������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3,*/(7�0$1$*(0(17�������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3,*�'($7+6��������������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.��������� GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1���������������������� GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF���-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GFFFFFFFFFFFFFFFFFKJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�%RDU�3HUIRUPDQFH��0DWLQJV�SHU�6HUYLFH��5HSHDW�(VWUXV��6XEVHW�&RPSDULVRQV�DQG�3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUWV�IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�3LJOHW�0DQDJHPHQW��3LJ�'HDWK�$QDO\VLV�DQG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUWV�ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56 DQG�FKRRVH�0$7,1*6�3(5�6(59,&(�DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR���ZHHN��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�0DWLQJV�SHU�6HUYLFH�5HSRUW�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�SDVW�

Page 106: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

ZHHN��QRW�WKH�SDVW�PRQWK��7KLV�LV�EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�OHQJWK��7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO����RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�QRWLFHG�WKDW�\RXU�OLWWHU�VL]HV�IRU�WKH�PRQWKV�RI�-XO\�DQG�$XJXVW�DUH�VPDOOHU�WKDQ�OLWWHU�VL]HV�IRU�-DQXDU\�DQG�)HEUXDU\��\RX�FDQ�HYDOXDWH�WKH�IDUURZLQJ�SHUIRUPDQFH�IRU�GLIIHUHQW�VHDVRQV��GLIIHUHQW�\HDUV�RU�GLIIHUHQW�SDULWLHV��7KHVH�UHSRUWV�FDQ�KHOS�\RX�GHFLGH�LI�WKLV�FKDQJH�LQ�OLWWHU�VL]H�LV�MXVW�D�VHDVRQDO�IOXFWXDWLRQ�RU�LI�WKHUH�LV�D�ELJJHU�SUREOHP�LQ�\RXU�KHUG��

Page 107: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV��3UHZHDQLQJ�0RUWDOLW\,QWURGXFWLRQ7KH�3UHZHDQLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�LV�SDUW�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�QLQH�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV��,W�LV�GHVLJQHG�WKLV�ZD\�WR�KHOS�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�LQ�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG�WKDW�FRXOG�EH�DIIHFWLQJ�\RXU SUHZHDQLQJ�PRUWDOLW\�UDWHV��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x *HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH x *URXS�3HUIRUPDQFHx 3DULW\�'LVWULEXWLRQ x 3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 3LJ�'HDWKV x 3LJOHW�0DQDJHPHQWx 6XEVHW�&RPSDULVRQV x 6HDVRQ�$QDO\VLVx &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�3UHZHDQLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��*OREDO�YDOXHV�DUH�GHVFULEHG�FRPSOHWHO\�LQ�WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�WKLV�FKDSWHU��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�3UHZHDQLQJ�0RUWDOLW\�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������35(:($1,1*�0257$/,7<��������� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�*(1(7,&�/,1(�3(5)250$1&(������������������<(6��������������������������GG 5XQ�*5283�3(5)250$1&(�������������������������<(6������������������ GG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3,*�'($7+6��������������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3,*/(7�0$1$*(0(17�������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����� ����������������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������,I�\RX�W\SH���0217+�LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2' YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�*HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH��*URXS�3HUIRUPDQFH��6XEVHW�&RPSDULVRQV�DQG�3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUWV�IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��DQG�3LJOHW�0DQDJHPHQW��3LJ�'HDWK�$QDO\VLV�DQG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUWV�ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�GDWH��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�6(7�5(3257�3$5$0(7(56 DQG�FKRRVH�3,*/(7 0$1$*(0(17 DQG�WKHQ�FKDQJH�WKH�SDUDPHWHU�/HQJWK�RI�3HULRG�IRU�/LVWV�IURP� 3(5,2'�WR�RQH�ZHHN��\RX�ZLOO�

Page 108: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

�� 3LJ&+$03

JHQHUDWH�D�3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW ZLWK����SHULRGV�RI�RQH�:((.�HDFK��QRW�RQH�PRQWK�HDFK��7KLV�LV�EHFDXVH�\RX�WRRN�DZD\� 3(5,2'�DV�WKH�GHIDXOW�YDOXH�DQG�XVHG�D�GLIIHUHQW�SHULRG�OHQJWK��7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUWV�VKRXOG�EH�PRGLILHG�XVLQJ�6(7�5(3257�3$5$0(7(56�EHFDXVH�RI�WKHLU�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHVWR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG

<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�QLQH�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�QRWLFHG�WKDW�\RXU�SUHZHDQLQJ�PRUWDOLW\�UDWH�KDV�LQFUHDVHG�LQ�WKH�ODVW�WZR�PRQWKV��\RX�FDQ�HYDOXDWH�WKH�SUHZHDQLQJ�PRUWDOLW\�IRU�GLIIHUHQW�VHDVRQV��GLIIHUHQW�\HDUV�RU�IRU�GLIIHUHQW�SDULWLHV��7KHVH�UHSRUWV�FDQ�KHOS�\RX�GHFLGH�LI�WKLV�LQFUHDVH�LQ�SUHZHDQLQJ�PRUWDOLW\�LV�OLPLWHG�WR�D�SDUWLFXODU�SDULW\�RU�JURXS�RI�DQLPDOV��LI�LW�LV�VHDVRQDO��LI�LW�FRLQFLGHV�ZLWK�D�PDQDJHPHQW�FKDQJH�LQ�WKH�IDUURZLQJ�EDUQ�RU�LI�WKHUH�LV�D�ELJJHU�SUREOHP�LQ�\RXU�KHUG��

Page 109: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ��

'LDJQRVWLF�6HULHV��:HDQLQJ�WR�6HUYLFH,QWURGXFWLRQ7KH�:HDQLQJ�WR�6HUYLFH�5HSRUW�LV�SDUW�RI�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�UHSRUWV��,W�LV�D�PDFUR�UHSRUW�FRPSRVHG�RI�ILYH�EUHHGLQJ�KHUG�UHSRUWV�DLPHG�DW�KHOSLQJ�\RX�GLDJQRVH�SUREOHPV�WKDW�PD\�RFFXU�GXULQJ�WKH�ZHDQLQJ�DQG�EUHHGLQJ�SKDVHV���([DPSOHV�LQFOXGH��LQFUHDVHG�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V��EHORZ�DYHUDJH�OLWWHUV�SHU�IHPDOH�SHU�\HDU��HVWUXV�GHWHFWLRQ��HWF��7KH�VWDQGDUG�UHSRUWV�LQFOXGHG�DUH�x 3DULW\�'LVWULEXWLRQ x 3HUIRUPDQFH�0RQLWRUx 6XEVHW�&RPSDULVRQV x 6HDVRQ�$QDO\VLVx &RKRUW�$QDO\VLV$OO�RI�WKH�UHSRUWV�LQ�WKH�:HDQLQJ�WR�6HUYLFH�5HSRUWV�FDQ�EH�PRGLILHG�E\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV IXQFWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX�RU�E\�XVLQJ�WKH�JOREDO�YDOXHV�RQ�WKH�:HDQLQJ�WR�6HUYLFH�5HSRUW�RSWLRQV�VFUHHQ��<RX�FDQQRW�DGG�WR�RU�GHOHWH�UHSRUWV�IURP�WKH�:HDQLQJ�WR�6HUYH�5HSRUW�EHFDXVH�LW�LV�D�SUH�GHILQHG�PDFUR�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������:($1,1*�72�6(59,&(���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5XQ�3$5,7<�',675,%87,21�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�3(5)250$1&(�021,725�����������������������<(6��������������������������GG 5XQ�68%6(7�&203$5,6216������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�6($621�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GG 5XQ�&2+257�$1$/<6,6���������������������������<(6��������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH��������������� ������������:((.�����������������������GG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GG *OREDO� /$67'$<�YDOXH����������������������������-$1�����������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

,I�\RX�W\SH���0217+ LQ�WKH�*OREDO� 3(5,2'�YDOXH�DQG����LQ�WKH�*OREDO� 13(5,2'�YDOXH��\RX�ZLOO�JHW�D�3DULW\�'LVWULEXWLRQ��6XEVHW�&RPSDULVRQV��6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�UHSRUWV IRU�RQH�PRQWK�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��DQG�D�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW ZLWK����RQH�PRQWK�SHULRGV�JRLQJ�EDFN�IURP�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��%\�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�RSWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�0DFURV�PHQX��\RX�PD\�FKDQJH�WKH�SHULRG�OHQJWK�IURP�RQH�PRQWK�WR ���PRQWKV�IRU�WKH�3DULW\�'LVWULEXWLRQ��6XEVHW�&RPSDULVRQV��6HDVRQ�$QDO\VLV�DQG�&RKRUW�$QDO\VLV�UHSRUWV�

Page 110: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

+RZ�WR�8VH�7KLV�'LDJQRVWLF�6HULHV�WR�)LQG�3UREOHPV�LQ�<RXU�+HUG<RX�FDQ�FRPSDUH�DOO�ILYH�RI�WKHVH�UHSRUWV�WR�JHW�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�DERXW�\RXU�EUHHGLQJ�KHUG��)RU�H[DPSOH��OHW¶V�VD\�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW OLVWV�D�ZHDQLQJ�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�RI�����GD\V�LQ�'HFHPEHU��%\�ORRNLQJ�DW�WKH�RWKHU�UHSRUWV��\RX�FDQ�GHWHUPLQH�DQG�FRPSDUH�WKH�ZHDQLQJ�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�IRU�GLIIHUHQW�JHQHWLF�JURXSV��GLIIHUHQW�SDULWLHV�RU�GLIIHUHQW�VHDVRQV�

Page 111: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������)DUURZ�/RFDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�)DUURZ�/RFDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW VXPPDUL]HV�IDUURZLQJ�DQG�ZHDQLQJ�SHUIRUPDQFH�E\�WKH�IDUURZLQJ�ORFDWLRQ��7KH�ORFDWLRQ�GDWD�FDQ�EH�VXPPDUL]HG�E\�EDUQ��URRP�RU�SHQ��7KH�UHSRUW�OLVWV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG��DYHUDJH�SDULW\�RI�VRZV�IDUURZLQJ�LQ�WKH�ORFDWLRQ��DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�SHU�OLWWHU�WKDW�ZHUH�ERUQ�OLYH��ERUQ�GHDG��VWLOOERUQ�DQG�PXPPLHV��DQG�ZHDQHG��7KH�UHSRUW�DOVR�OLVWV�WKH�SUH�ZHDQ�PRUWDOLW\�IRU�WKH�ORFDWLRQ��WKH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW��WKH�DYHUDJH�ZHDQ�ZHLJKW�DQG�WKH�DYHUDJH�ZHDQ�DJH���,W�DOVR�JLYHV�WKH�DYHUDJH�GDLO\�JDLQ�IRU�WKH�IDUURZLQJ�ORFDWLRQ��7KH�DYHUDJH�GDLO\�JDLQ�ZLOO�RQO\�EH�UHSRUWHG�IRU�OLWWHUV�WKDW�KDYH�FRPSOHWH�LQIRUPDWLRQ�LQFOXGLQJ�ZHDQLQJ�ZHLJKWV��QXPEHU�RI�SLJ�GHDWKV�DQG�IRVWHUV�EDODQFHG�ZLWK�WKH�QXPEHU�ERUQ�DOLYH�DQG�ZHDQHG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�����������������)$552:�/2&$7,21�3(5)250$1&(����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1��� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������5220�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�3HULRG��QXPEHU�DQG�OHQJWK����������������������

/DVW�'D\�RI�WKH� (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�

Page 112: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GD\�RI�WKH�PRQWK�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����,W�WKHQ�GHIDXOWV�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�WKH�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU�IROORZHG E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�%$51��5220�DQG�3(1��%$51�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�DQ�HQWLUH�%DUQ�,'��5220�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�HQWLUH�%DUQ�,'�DV�ZHOO�DV�D�VXPPDU\�RI�LQGLYLGXDO�URRPV�ZLWKLQ�WKDW�EDUQ��3(1�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�HQWLUH�%DUQ�,'��D�VXPPDU\�IRU�HDFK�LQGLYLGXDO�5RRP�,'�DQG�D�VXPPDU\�IRU�HDFK�LQGLYLGXDO�3HQ�,'��2XWSXW�'HYLFH <RX�FDQ�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�FDQ�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

)$552:�/2&$7,21�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/()$552:�/2&$7,21�3(5)250$1&(������������������������������������������������������������������������������ 3LJ&+$03�������-$1����� ��-$1��������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(0 23ULQWHG����0$5��� /,77(56�����$9(5$*(���%251����%251�����35( �:($1�����$9(5$*(����$'-867('����$9(5$*(���$9(5$*(����$9(5$*(%$51����5220����)$552:('����3$5,7<����/,9(����'($'�����0257$/,7<����:($1('��������'$<�:7���:($1�:7���:($1�$*(���'$,/<�*$,1���� ���� �������� ������� ���� ���� ��������� ������� ��������� ������� �������� ���������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������/2&$7,216�/,67('�5HSRUW�'HVFULSWLRQ%DUQ /LVWV�WKH�%DUQ�,'�RI�WKH�)DUURZLQJ�(YHQW�

Page 113: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5RRP /LVWV�WKH�5RRP�,'�RI�WKH�)DUURZLQJ�(YHQW�3HQ /LVWV�WKH�3HQ�,'�RI�WKH�)DUURZLQJ�(YHQW�

127(���,Q�RUGHU�IRU�D�VRZ�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW��D�/RFDWLRQ�(YHQW�VKRXOG�EH�HQWHUHG�LPPHGLDWHO\�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW��,W�FDQ�DOVR�EH�HQWHUHG�DIWHU�WKH�)DUURZ�(YHQW�EXW�EHIRUH�WKH�:HDQ�(YHQW� ,I�GRWWHG�OLQHV�DSSHDU��WKLV�PHDQV�D�/RFDWLRQ�(YHQW�ZDV�QRW�HQWHUHG�RU�ZDV�HQWHUHG�LQ�DQ�LQDSSURSULDWH�VSRW��'RWWHG�OLQHV�ZLOO�DSSHDU�DW�WKH�ERWWRP�RI�WKH�UHSRUW��7KLV�LV�D�VXPPDWLRQ�RI�DOO�WKH�ORFDWLRQV�OLVWHG�/LWWHUV�)DUURZHG 6XP�RI�OLWWHUV�WKDW�IDUURZHG�LQ�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�$YHUDJH�3DULW\ /LVWV�WKH�DYHUDJH�SDULW\�RI�VRZV�IDUURZHG�LQ�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

$YHUDJH�3DULW\� � 6XP�RI�SDULWLHV�RI�DOO�IDUURZHG�IHPDOHV7RWDO�QXPEHU RI�IHPDOHV�IDUURZHG%RUQ�/LYH /LVWV�WKH�DYHUDJH�OLYH�ERUQ�OLWWHU�VL]H�IRU�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

%RUQ�/LYH� � 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYHB7RWDO�QXPEHU�RI�IHPDOHV�IDUURZHG%RUQ�'HDG /LVWV�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�GHDG��VWLOOERUQ�DQG�PXPPLHV�SHU�OLWWHU�IRU�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

%RUQ�'HDG� � 7RWDO�QXPEHU�RI�VWLOOERUQ��PXPPLHV7RWDO�QXPEHU�RI�IHPDOHV�IDUURZHG

3UH�:HDQ�0RUWDOLW\ /LVWV�WKH�SHUFHQW�RI�FDOFXODWHG�SLJ�GHDWKV�WKDW�RFFXUUHG�IURP�IDUURZLQJ�WR�ZHDQLQJ�LQ�WKH�ORFDWLRQ�3UH�:HDQLQJ�0RUWDOLW\� �>�3LJV�ERUQ�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG������1HW�IRVWHU��± �3LJV�ZHDQHG�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG�@�>�3LJV�ERUQ�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG�����1HW�IRVWHU�@

Page 114: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7KLV�GRHV�QRW�LQFOXGH�VWLOOELUWKV�RU�PXPPLHV��3LJV�QHHG�QRW�EH�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�IRU�WKLV�WR�EH�FDOFXODWHG��,W�LV�LPSRUWDQW�WR�UHFRUG�DOO�)RVWHU�DQG�1XUVH�2Q�1XUVH�2II�(YHQWV�DFFXUDWHO\��)DLOLQJ�WR�GR�VR�PD\�UHVXOW�LQ�DQ�LQDFFXUDWH�3UH�:HDQ�0RUWDOLW\�$YHUDJH�:HDQHG /LVWV�WKH�DYHUDJH�ZHDQHG�OLWWHU�VL]H�IRU�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG�LQ�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

$YHUDJH�:HDQHG� � 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHGB7RWDO�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG3LJV�QHHG�QRW�EH�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�WR�EH�LQFOXGHG��+RZHYHU��:HDQ�DQG 3DUW�:HDQ�(YHQWV�PXVW�EH�XVHG�LQ�RUGHU�IRU�WKH�SLJV�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKLV�YDULDEOH��1XUVH�2II�(YHQWV�DUH�QRW�FRQVLGHUHG�LQ�WKLV�FDOFXODWLRQ�

$GMXVWHG����'D\�:HLJKW /LVWV�WKH�DYHUDJH�DGMXVWHG����GD\�ZHDQLQJ�ZHLJKW�IRU�OLWWHUV�ZHDQHG�ZLWK�ZHDQLQJ�ZHLJKWV LQ�WKH�ORFDWLRQ��6HH�$SSHQGL[�%�IRU�DQ�H[SODQDWLRQ�RI�WKH�ZD\�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�FDOFXODWHG�

$YHUDJH�:HDQ�:HLJKW /LVWV�WKH�DYHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW�SHU�SLJ�IRU�DOO�OLWWHUV�IDUURZHG�LQ�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�127(����6XP�RI�OLWWHU�ZHDQLQJ�ZW����1XPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�ZLWK�ZHDQ�ZW��:HDQLQJ�ZHLJKWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�LI�WKH\�DUH�UHFRUGHG�XVLQJ�WKH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW��:HLJKWV�PXVW�EH�HQWHUHG�LQ�WKH�:HDQ�DQG�3DUW�:HDQ�(YHQWV�WR�EH�LQFOXGHG��3DUW�:HDQ�(YHQWV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�XQWLO�D�:HDQ�(YHQW�LV�HQWHUHG���7KHQ�WKH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�ZLOO�EH�VXPPHG�

Page 115: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

$YHUDJH�:HDQ�$JH /LVWV�WKH�DYHUDJH�ZHDQLQJ�DJH�IRU�DOO�WKH�OLWWHUV�IDUURZHG�LQ�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�>�3LJV�SDUW�ZHDQHG�[�SDUW�ZHDQ�DJH����3LJV�ZHDQHG�[��:HDQ�GDWH�± )DUURZ�GDWH���3LJV�SDUW�ZHDQHG���3LJV�ZHDQHG�@

$YHUDJH�'DLO\�*DLQ /LVWV�WKH�DYHUDJH�GDLO\�JDLQ�IRU�OLWWHUV�WKDW�IDUURZHG�LQ�WKH�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��6XP�RI�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�± >�6XP�RI�ELUWK�ZHLJKWV�7RWDO�OLYH�ERUQ��[�1XPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�@��3LJV�SDUW�ZHDQHG�[�3DUW�ZHDQ�DJH�����3LJV�ZHDQHG�[��:HDQ�GDWH�± )DUURZ�GDWH��127(���,I�QR�ELUWK�ZHLJKW�LV�UHFRUGHG��WKHQ�WKH�SURJUDP�DVVXPHV���SRXQGV�RU������NLORJUDPV�SHU�OLYH�ERUQ�SLJ�

:HDQLQJ�ZHLJKWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�LI�WKH\�DUH�UHFRUGHG�XVLQJ�WKH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW��:HLJKWV�PXVW�EH�HQWHUHG�LQ�WKH�:HDQ�DQG�3DUW�:HDQ�(YHQWV�WR�EH�LQFOXGHG��3DUW�:HDQ�(YHQWV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�XQWLO�D�:HDQ�(YHQW�LV�HQWHUHG��7KHQ�WKH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�ZLOO�EH�VXPPHG�

Page 116: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW FDQ�EH�XVHG�DV�ERWK�D�PDQDJHPHQW�UHSRUW�DQG��D�GLDJQRVWLF�WRRO����1HZ�WR�WKH������9HUVLRQ�LV�WKH�2OG�DQG�1HZ�5HSRUW�)RUPDW���7KH�2OG�5HSRUW�)RUPDW�LV�D�UHYLVHG�YHUVLRQ�RI�WKH�����)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW���)RU�PDQDJHPHQW�SXUSRVHV��WKH�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�GHWHUPLQH�KRZ�PDQ\�VRZV�DUH�FXUUHQWO\�SUHVXPHG�SUHJQDQW�DQG�GXH�WR�IDUURZ�LQ�WKH�FRPLQJ�ZHHNV���7KDW�ZD\��\RX�FDQ�SODQ�WKH�EUHHGLQJ VFKHGXOH�DQG�SODQ�IRU�IDUURZLQJ�JURXSV��$OVR�IRU�PDQDJHPHQW�SXUSRVHV��WKH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�FRQWDLQV�D�WDUJHW�YDOXH�IRU�VHUYLFHV��7KH�UHSRUW�SULQWV�D�WDUJHW�QXPEHU�RI�IDUURZV�DQG�FRPSDUHV�WKH�DFWXDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DJDLQVW�WKH�WDUJHW��7KLV�SURYLGHV D�XVHIXO�FKHFN�RQ�ZKHWKHU�\RX�DUH�PHHWLQJ�D�VHUYLFH�WDUJHW��)RU�GLDJQRVWLF�SXUSRVHV��WKH�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�FRPSDUH�SRVW�VHUYLFH��QRQ�SURGXFWLYH�GD\�SUREOHPV�DV�ZHOO�DV�IDUURZLQJ�UDWH�SUREOHPV���7KH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW LV�W\SLFDOO\�D�WKUHH�SDUW�UHSRUW��<RX�ZLOO�JHQHUDWH�VOLJKWO\�GLIIHUHQW�UHSRUWV�GHSHQGLQJ�RQ�ZKHWKHU�\RX�DUH�UXQQLQJ�WKH�UHSRUW�IRU�PDQDJHPHQW�RU�GLDJQRVWLF�SXUSRVHV�

x ,Q�JHQHUDO��IRU�D�PDQDJHPHQW�UHSRUW��WKH ILUVW�SDUW LV�FRPSRVHG�RI�GDWD�GLVSOD\HG�LQ�FROXPQ�IRUPDW��7KH�FROXPQV�DUH�OLVWHG�DV�6RZ�,'��3DULW\��6HUYLFH�'DWH�DQG�6HUYLFH�5HVXOW��<RX�ZRXOG�QRW�LQFOXGH�WKLV�LQIRUPDWLRQ�LQ�D�GLDJQRVWLF�UHSRUW�x 7KH�VHFRQG�SDUW SUHVHQWV�WKH�GDWD�LQ�D�PDWUL[��7KH�GDWD�LQ�WKH�PDWUL[�LV�VRUWHG�E\�\RXU�VHOHFWLRQ�RI�D�³7DEOH�%RG\�2SWLRQ´�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��2QO\�GDWD�WKDW�FDQ�EH�GHVFULEHG�E\�WKLV�RSWLRQ�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDWUL[��7KH�FROXPQV�RI�WKH�PDWUL[�DUH�OLVWHG�DV�D�VSHFLILHG�WLPH�LQWHUYDO�SRVW�VHUYLFH��WKH�URZV�DUH�SHULRGV�RI�WLPH�RYHU�ZKLFK�VHUYLFHV�KDYH�RFFXUUHG��7KH�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�H[SHFWHG�IDUURZ�GDWHV�IRU�VHUYLFHV�RFFXUULQJ�GXULQJ�WKLV�SHULRG�DUH�DOVR�UHSRUWHG��7KLV�PDWUL[�LV�JHQHUDWHG�UHJDUGOHVV�RI�ZKHWKHU�\RX�DUH�UXQQLQJ�D�PDQDJHPHQW�RU�GLDJQRVWLF�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW��)RU�D�GLDJQRVWLF�UHSRUW��\RX�DOVR�ZLOO�JHQHUDWH�D�SDJH�WKDW�VXPPDUL]HV�WKH�GHWHFW�RSHQ�UHDVRQV�DQG�VRZ�VHUYLFH�KLVWRU\�E\�SDULW\�x 7KH�WKLUG�SDUW FRQWDLQV�WKUHH�JUDSKV��*UDSK���LQGLFDWHV�WKH�1XPEHU�RI�6RZV�5HWXUQHG�YV��'D\V�3RVW�6HUYLFH��*UDSK���LV�WKH�1XPEHU�RI�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�RI�WKRVH�VRZV�YV��'D\V�3RVW�6HUYLFH��*UDSK���LV�WKH�$YHUDJH�1XPEHU�RI�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�YV��'D\V�3RVW�6HUYLFH�

Page 117: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������)$552:,1*�5$7(�5(3257�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�)RUPDW�����������������������������������������1HZ������������������GG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�DOO�VHUYLFHV�XVHG�LQ�WKH�UHSRUW������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�FRXQWV������������������������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�UHDVRQV�����������������������������������12�������������������GG 6KRZ�UHSRUW�JUDSKV������������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QWHUYDO�ZLGWKV������������������������ ��������������:((.6����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 7DEOH�ERG\�RSWLRQ�������������������������������������35(680('�35(*1$17����GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HULRG�WDUJHW�VHUYLFHV�����������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW���������������������������������� GG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�����������������������������������:((.���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�WKH�LQWHUYDO�ZLGWK�����������������������������

5HSRUW�)RUPDW/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW

6HOHFW�HLWKHU�1HZ�RU�2OG���7KH�2OG�IRUPDW�UHIOHFWV�WKH�����YHUVLRQ�RI�WKH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�DQG�WKH�1HZ�)RUPDW�UHIOHFWV�WKH�PRUH�FRPPRQO\�NQRZQ���;;�YHUVLRQ�(QWHU�D�GDWH�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��7KH�GDWD�IRU�WKH�UHSRUW�FDQ�EH�VXPPDUL]HG�RYHU�D�SDUWLFXODU�SHULRG�RI�WLPH�/LVW�$OO�6HUYLFHV�8VHG�LQ�WKH�5HSRUW 3UHVV��)�!�IRU�RSWLRQV��<RX�FDQ�FKRRVH�HLWKHU�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�UHSRUW�ZLOO�LQFOXGH�D�OLVW�FRQWDLQLQJ�6RZ�,'��3DULW\��6HUYLFH�'DWH��5HVXOW�RI�WKH�6HUYLFH��5HWXUQHG��1HJDWLYH�3UHJQDQF\�7HVW��$ERUWLRQ��1RW�)DUURZHG��)DUURZHG�RU�2WKHU��DQG�WKH�GDWH�RI�WKH�UHVXOW�RI�WKH�VHUYLFH��3UHJQDQF\�7HVW�'DWH��)DUURZ�'DWH���,W�LV�EHVW�WR�OLPLW�WKH�UHSRUW�WR�RQH�UHSRUW�SHULRG�ZKHQ�XVLQJ�WKLV�RSWLRQ�VR�WKHUH�ZLOO�EH�QR�FRQIXVLRQ�DERXW�WKH�DVVLJQPHQW�RI�D�SDUWLFXODU�VHUYLFH�WR�D�SHULRG��,I�\RX�VHOHFW�12��QR�VHUYLFH�LQIRUPDWLRQ�ZLOO�EH�SULQWHG�6KRZ�5HSRUW�&RXQWV��5HSRUW�5HDVRQV��5HSRUW�*UDSKV

3UHVV��)�!�IRU�HDFK�OLQH�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��<RX�FDQ�VHOHFW�HLWKHU�<(6�RU�12� ,I�\RX�VHOHFW�<(6�IRU�5HSRUW�&RXQWV��\RX�ZLOO�JHW�D�FRXQW��OLVW��RI�VRZV�WKDW�DUH�VWLOO�OLVWHG�DV�SUHJQDQW�D�SHULRG�RI�WLPH�DIWHU�EHLQJ�VHUYLFHG��,I�\RX�VHOHFW�<(6�IRU�5HSRUW�5HDVRQV��\RX�ZLOO�JHW�D�OLVW�RI�VRZV�WKDW�DUH�QR�ORQJHU�IRXQG�WR�EH�SUHJQDQW�DORQJ�ZLWK�WKH�UHDVRQ�IRU�WKLV�ILQGLQJ��DERUW��SUHJQDQF\�FKHFN�QHJDWLYH���,I�\RX�VHOHFW�<(6�IRU�5HSRUW�*UDSKV��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�WH[W�EDVHG�EDU�JUDSKV�RI�VHYHUDO�LPSRUWDQW�SDUDPHWHUV��6RZV�5HWXUQHG�YV��:HHNV�RI�*HVWDWLRQ��1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�YV��:HHNV�RI�*HVWDWLRQ�DQG�$YHUDJH�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�YV��:HHNV�RI�*HVWDWLRQ�,QWHUYDO�:LGWKV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�WZR�RSWLRQV��7KH�ILUVW�LV�³(VWUXV�,QWHUYDOV�´�7KLV�VHOHFWLRQ�LV�XVHG�WR�GLVWLQJXLVK�EHWZHHQ�UHJXODU��LUUHJXODU�RU�ODWH�UHWXUQV��7KH�VHFRQG�RSWLRQV�LV�³:HHNV�´�7KLV�LV�XVHG�WR�GHWHUPLQH�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�FRPLQJ�XS�WR�IDUURZ��WKH�QXPEHU�RI�VRZV�SUHVXPHG�SUHJQDQW��WKH�QXPEHU�RI�

Page 118: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

VRZV�WKDW�KDYH�IDOOHQ�RXW�RU�KDYH�EHHQ�GHWHUPLQHG�RSHQ�IRU�HDFK�ZHHN�7DEOH�%RG\�2SWLRQ 3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�RSWLRQV��$ERUW��&XOOHG��'HDWKV��)RXQG�1RW�3UHJQDQW��1RW�,Q�3LJ��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��3UHVXPHG�3UHJQDQW�DQG�5HWXUQLQJ�WR�(VWUXV��6HOHFWLQJ�DQ�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�DVVLJQ�D�VWDWXV�WR�WKH�ERG\�RI�WKH�PDWUL[�WDEOH�LQ�SDUW�WZR�RI�WKH�UHSRUW��2QO\�GDWD�WKDW�FDQ�EH�GHVFULEHG�E\�WKH�WDEOH�ERG\�RSWLRQ�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDWUL[�3HULRG�7DUJHW�6HUYLFHV <RX�FDQ�VSHFLI\�WKH�WDUJHW�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�IRU�D�VSHFLILF�SHULRG�RI�WLPH��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�VSHFLI\�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�WKDW�VKRXOG�RFFXU�LQ�D�ZHHN�LQ�RUGHU�WR�PHHW�D�IDUURZLQJ�WDUJHW��IDUURZLQJ�UDWH��1XPEHU�RI�3HULRGV <RX�FDQ�VSHFLI\�XS�WR����SHULRGV�IRU�WKH�UHSRUW�/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG <RX�PD\�VSHFLI\�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KLV�RSWLRQ�FUHDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV����������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�

6HSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ�WR�SXOO�WRJHWKHU�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�8VH�D�³�´�DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU�WR�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����RU�PRUH�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH��DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�0DQDJHPHQW�7\SH�6DPSOH�5HSRUW7KH�1HZ�)RUPDW�RI�WKH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW LV�EHVW�XVHG�DV�ERWK�D�PDQDJHPHQW�DQG�D�GLDJQRVWLF�WRRO��$V�D�PDQDJHPHQW�WRRO��WKH�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�GHWHUPLQH�KRZ�PDQ\�VRZV�DUH�

Page 119: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

FXUUHQWO\�SUHJQDQW�DQG�ZLOO�EH�IDUURZLQJ�LQ�WKH�FRPLQJ�ZHHNV��7KDW�ZD\��D�KHUG�PDQDJHU�FDQ�SODQ�WKH�EUHHGLQJ VFKHGXOH�DQG�SODQ�IRU�IDUURZLQJ�JURXSV��7KH�UHSRUW�DOVR�FRQWDLQV�D�WDUJHW�YDOXH�IRU�VHUYLFHV�WKDW�UHVXOWV�LQ�D�VXEVHTXHQW�WDUJHW�YDOXH�IRU�WKH�QXPEHU�RI�IDUURZV��<RX�FDQ�WKHQ�FRPSDUH�WKH�DFWXDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DQG�IDUURZLQJV�DJDLQVW�WKH�WDUJHW�DQG�PDNH FKDQJHV�LQ�WKH�PDQDJHPHQW�RI�WKH�EUHHGLQJ�KHUG��LI�QHFHVVDU\�5HSRUW�'HVFULSWLRQ3DJHV���DQG���RI�WKH�UHSRUW�OLVW�DOO�WKH�VHUYLFHV�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�LQFOXGHV�D�OLVW�RI�DOO�VRZ�,'V��SDULWLHV�RI�WKH�VRZV��VHUYLFH�GDWHV��ERDU�,'V�DQG�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�VHUYLFHV�3DJH���RI�WKH�UHSRUW�LV�D�PDWUL[��$FURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW��LW�OLVWV�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�IRU�HDFK�RI����RQH�ZHHN�LQWHUYDOV��7KH�FROXPQ�RQ�WKH�OHIW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�VHUYLFH�GDWHV��EURNHQ�GRZQ�E\�WKH�SHULRG�\RX�VHOHFWHG��7KH�ULJKW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�IDUURZ�UDWH�DQG�WKH�H[SHFWHG�IDUURZLQJ�GDWHV�6HUYLFH�'DWHV /LVWV�HDFK�EUHHGLQJ�JURXS�E\�EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJ�GDWH��6HUYLFH�GDWH�JURXSV�DUH�GHWHUPLQHG�E\�WKH�VHOHFWLRQV�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�UHSRUW�6 /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�VHUYHG�GXULQJ�WKDW�SHULRG��HTXDO�WR�WKH�QXPEHU�WKDW�VWDUWHG�LQ�WKDW�EUHHGLQJ�JURXS�7DUJHW 7KH�WDUJHW�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�IRU�D�VSHFLILF�SHULRG�RI�WLPH��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�VSHFLI\�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�WKDW�VKRXOG�RFFXU�LQ�D�ZHHN�LQ�RUGHU�WR�PHHW�D�IDUURZLQJ�WDUJHW��IDUURZLQJ�UDWH��:HHN��6RZV�3UHVXPHG�3UHJQDQW

/LVWV�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�IRU�HDFK�ZHHN�GXULQJ�WKH�JHVWDWLRQ�SHULRG�) /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�DQLPDOV�WKDW�DFWXDOO\�IDUURZHG�DV�D�UHVXOW�RI�WKH�VHUYLFH��EDVHG�RQ�GDWH�RI�)DUURZ�(YHQWV�LQ�WKH�UHFRUG��6RZV�WKDW�KDYH�QRW�IDUURZHG�DUH�QRW�UHSRUWHG�XQGHU�WKLV�FROXPQ��HYHQ�WKRXJK�WKH\�PD\�EH�SUHJQDQW�)DUURZLQJ�5DWH /LVWV�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�IRU�HDFK�JURXS��,I�WKH�JURXS�KDV�QRW�IDUURZHG��WKH�UDWH�LV����$V�WKH�JURXS�IDUURZV��WKH�UDWH�LQFUHDVHV�XQWLO�DOO�SUHJQDQW�IHPDOHV�KDYH�IDUURZHG��7KHQ�WKH�UDWH�LV�WKH�DFWXDO�UDWH�IRU�WKDW�JURXS�

Page 120: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/RQJ�6KRUW /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DERYH�RU�EHORZ�WKH�WDUJHW�VSHFLILHG�IRU�HDFK�SHULRG�/RQJ�6KRUW�&XPXODWLYH 7KLV�FROXPQ�NHHSV�D�UXQQLQJ�WRWDO�RI�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�RU�IDUURZLQJV�DERYH�RU�EHORZ�WKH�FXPXODWLYH�WDUJHW�([SHFWHG�)DUURZ�'DWHV 5HSRUWV�WKH�H[SHFWHG�GDWHV�GXULQJ�ZKLFK�WKH�JURXS�ZLOO�IDUURZ��$OO�VRZV�LQ�WKH�JURXS�PD\�QRW�IDUURZ�GXULQJ�WKDW�WLPH�SHULRG�6RZV�5HWXUQHG 5HFRUGV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DV�ZHOO�DV�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�GURSSHG�LQ�HDFK�LQWHUYDO�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V 5HSRUWV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�WKH�VRZV�LQ�WKDW�FROXPQ�KDYH�DFFXPXODWHG��)RU�H[DPSOH��LI�RQH�VRZ�UHWXUQV����GD\V�SRVW�VHUYLFH�DQG�D�VHFRQG�VRZ�UHWXUQV����GD\V�SRVW�VHUYLFH��WKH�YDOXH�IRU�13'�LV����GD\V�$YHUDJH�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V /LVWV�WKH�DULWKPHWLF�DYHUDJH�RI�WKH�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�GDWD��8VLQJ�WKH�SUHYLRXV�H[DPSOH��LI�RQH�VRZ�UHWXUQHG�DIWHU����GD\V�DQG�DQRWKHU�VRZ�UHWXUQHG�DIWHU����GD\V��RYHU�RQH�WLPH�LQWHUYDO��WKH�DYHUDJH�13'�ZRXOG�EH������GD\V�

)$552:,1*�5$7(�5(3257�6$03/(���0$1$*(0(17�7<3(�)$552:,1*�5$7(�5(3257�������� 3LJ&+$03�������2&7����� ��-$1�������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�����������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���62:�,'��������3$5,7<���6(59�'$7(���%2$56���������������6(59,&(�5(68/7�������������'$7(������������ ������ ��������� ����������������� ������������������������ ������������������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*

Page 121: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7�����������%��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������-$1������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680(' 35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(% �����������������������������2&7��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������35(680('�35(*���������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*�������������������� ���129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*���������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*���������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������'(&��������������������������35(680('�35(*�������������������� ���2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������'(&���������������� 35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������� ���129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������-$1������������������������������2&7��������������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*���������������������������129��������������������������35(680('�35(*

'LDJQRVWLF�7\SH�6DPSOH�5HSRUW$V�D�GLDJQRVWLF�WRRO��WKH�1HZ�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�LV�XVHIXO�IRU�DQDO\]LQJ�SUREOHPV�ZLWK�SRVW�VHUYLFH��QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�DV�ZHOO�DV�IDUURZLQJ�UDWHV�

3LJ&+$03��������������������)$552:,1*�5$7(�5(3257�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�)RUPDW�����������������������������������������1HZ������������������GG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�DOO�VHUYLFHV�XVHG�LQ�WKH�UHSRUW������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�FRXQWV������������������������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�UHDVRQV�����������������������������������12�������������������GG 6KRZ�UHSRUW�JUDSKV������������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QWHUYDO�ZLGWKV���������������������������������������:((.6�������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 7DEOH�ERG\�RSWLRQ�������������������������������������35(680('�35(*1$17����GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HULRG�WDUJHW�VHUYLFHV�����������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�����������������������������������:((.���������������G

Page 122: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

LFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�WKH�LQWHUYDO�ZLGWK�����������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ3DJH���RI�WKH�UHSRUW�LV�D�PDWUL[��$FURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW��LW�OLVWV�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�IRU�HDFK�RI����RQH�ZHHN�LQWHUYDOV��7KH�FROXPQ�RQ�WKH�OHIW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�VHUYLFH�GDWHV��EURNHQ�GRZQ�E\�WKH�SHULRG�\RX�VHOHFWHG��7KH�ULJKW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�WKH�H[SHFWHG�IDUURZLQJ�GDWHV�3DJH���RI�WKH�UHSRUW�JHQHUDWHV�IRXU�WDEOHV�

x 1XPEHU�RI�6RZV�'HWHFWHG�2SHQ��OLVWHG�E\�5HDVRQVx 1XPEHU�RI�6RZV�'HWHFWHG�2SHQ��H[SUHVVHG�DV�D���RI�7RWDO���6HUYLFHGx 1XPEHU�RI�6HUYLFHV��OLVWHG�E\�3DULW\�RI�6RZVx 1XPEHU�RI�6HUYLFHV�OLVWHG�E\�WKH�3DULW\�RI�6RZV��H[SUHVVHG�DV�D���RI�7RWDO���6HUYLFHG3DJH���RI�WKH�UHSRUW�FRQWDLQV�WKUHH�JUDSKV��*UDSK���LQGLFDWHV�WKH�1XPEHU�RI�6RZV�5HWXUQHG�YV��'D\V�3RVW�6HUYLFH��*UDSK���LV�WKH�1XPEHU�RI�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�WKRVH�VRZV�DUH�UHVSRQVLEOH�IRU�YV��'D\V�3RVW�6HUYLFH��*UDSK���LV�WKH�$YHUDJH�1XPEHU�RI�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�YV��'D\V�3RVW�6HUYLFH�7KH�GDWD�XVHG�WR�JHQHUDWH�WKHVH�JUDSKV�LV�REWDLQHG�IURP�WKH�YDOXHV�IRU�6RZV�5HWXUQHG��1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�DQG�$YHUDJH�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V�WKDW�DUH�SULQWHG�DW�WKH�ERWWRP�RI�WKH�PDWUL[�IURP�SDJH���RI�WKH�'LDJQRVWLF�7\SH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�6HUYLFH�'DWH /LVWV�HDFK�EUHHGLQJ�JURXS�E\�EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJ�GDWHV��6HUYLFH�GDWH�JURXSV�DUH�GHWHUPLQHG�ZKHQ�\RX�HQWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�RQ�WKH�RSWLRQ�VFUHHQ�6 /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�VHUYHG�GXULQJ�WKH�VSHFLILHG�SHULRG��HTXDO�WR�WKH�QXPEHU�WKDW�VWDUWHG�LQ�WKDW�EUHHGLQJ�JURXS����� /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�IRU�HDFK�ZHHN�GXULQJ�WKH�JHVWDWLRQ�SHULRG�) /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�DQLPDOV�WKDW�DFWXDOO\�IDUURZHG�DV�D�UHVXOW�RI�WKH�VHUYLFH��EDVHG�RQ�WKH�GDWH�RI�)DUURZ�(YHQWV�LQ�WKH�UHFRUG��6RZV�WKDW�KDYH�QRW�IDUURZHG�DUH�QRW�UHSRUWHG�XQGHU�WKLV�FROXPQ��HYHQ�WKRXJK WKH\�PD\�EH�SUHJQDQW�

Page 123: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)DUURZ�5DWH /LVWV�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�IRU�HDFK�JURXS��,I�WKH�JURXS�KDV�QRW�IDUURZHG��WKH�UDWH�LV����$V�WKH�JURXS�IDUURZV��WKH�UDWH�LQFUHDVHV�XQWLO�DOO�SUHJQDQW�IHPDOHV�KDYH�IDUURZHG��7KHQ�WKH�UDWH�LV�WKH�DFWXDO�UDWH�IRU�WKDW�JURXS�/RQJ�6KRUW /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DERYH�RU�EHORZ�WKH�WDUJHW�VSHFLILHG�IRU�HDFK�SHULRG�/�6�&XP�)DUURZ 7KLV�FROXPQ�NHHSV�D�UXQQLQJ�WRWDO�RI�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�RU�IDUURZLQJV�DERYH�RU�EHORZ�WKH�FXPXODWLYH�WDUJHW�([SHFWHG�)DUURZ�'DWHV 5HSRUWV�WKH�H[SHFWHG�GDWHV�GXULQJ�ZKLFK�WKH�JURXS�ZLOO�IDUURZ��7KH�VRZV�LQ�WKH�JURXS�PD\�QRW�DOO�IDUURZ�GXULQJ�WKDW�WLPH�SHULRG�6RZV�'URSSHG 5HFRUGV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�DV�ZHOO�DV�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�GURSSHG�LQ�HDFK�LQWHUYDO�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V 5HSRUWV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�WKDW�WKH�VRZV�LQ�WKDW�FROXPQ�KDYH�DFFXPXODWHG��)RU�H[DPSOH��LI�RQH�VRZ�UHWXUQV����GD\V�SRVW�VHUYLFH�DQG�D�VHFRQG�VRZ�UHWXUQV����GD\V�SRVW�VHUYLFH��WKH�YDOXH�IRU�WKH�FROXPQ�ZLOO�EH����GD\V�$YHUDJH�1RQ�3URGXFWLYH�'D\V /LVWV�WKH�DULWKPHWLF�DYHUDJH�RI�WKH�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�GDWD��8VLQJ�WKH�SUHYLRXV�H[DPSOH��LI�RQH�VRZ�UHWXUQHG�DIWHU����GD\V�DQG�DQRWKHU�VRZ�UHWXUQHG�DIWHU����GD\V��RYHU�RQH�WLPH�LQWHUYDO��WKH�DYHUDJH�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�ZRXOG�EH������GD\V�

Page 124: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

)$552:,1*�5$7(�5(3257�6$03/(��',$*1267,&�7<3(�)$552:,1*�5$7(�5(3257����������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ��-$1����������������������������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���7$5*(7 �/21*����/�6�����������������������:((.��62:6�35(680('�35(*1$17�����������������������)$552:���(;3(&7('6(59,&(�'$7(6����6���6+257���&808/���������������������������������������������������������������������)���5$7(����)$552:�'$7(6�2&7�� �2&7����������������������������������������������������������������������������������������������������������-$1� �)(%����2&7���2&7������������������������ �������������������������������������������������������������������������������)(%�� �)(%����2&7���2&7���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%����)(%����2&7���2&7����������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���)(%����2&7� �129����������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���)(%���129����129���������������� �������������������������������������������������������������������������������������0$5�� �0$5����129���129���������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5����0$5����129���129����������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5���0$5����129� �'(&����������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5���0$5���'(&����'(&�������� ����������������������������������������������������������������������������������������������0$5� �$35����'(&���'(&���������������������������������������������������������������������������������������������������������$35����$35����'(&���'(&���� �����������������������������������������������������������������������������������������������������$35���$35����'(&� �-$1����������������������������������������������������������������������������������������������������������$35���$35��7RWDOV���� ����������������������������������������������������������������������������������������������������62:6�5(7851('��������������������������������������������������������������������������������������������������������-$1���)(%��121�352'�'$<6������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$9(�121�352'������������������������������������������������������������������ �����������������

Page 125: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)$552:,1*�5$7(�5(3257����������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ��-$1��������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH������������������������������������������������������������������������������������������� 3ULQWHG����0$5���:((.��62:6�35(680('�35(*1$17���������������������������������������������$YJ������������������������������������������������������������������������������727$/����13''HWHFW�2SHQ��&28175HWXUQHG�WR�HVWUXV����������������������������������������������������������������������������������������������������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH����������������������������������������������� �������������������������������������������������������$ERUWHG���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������1RW�LQ�SLJ������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������&XOOHG��QRQ�UHSURGXF��������������������������������������������������������������������������������������������������������'HDWKV��������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������&XOOHG��UHSURGXFWLYH��������������������������������������������������������������������������������������������������������727$/�������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������:((.��62:6�35(680('�35(*1$17����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������727$/����13''HWHFW�2SHQ��3(5&(17�����������������������������������������������������������������������������������������������������������5HWXUQHG�WR�HVWUXV���������������������������������������� �����������������������������������������������������������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH��������������������������������������������������������������������������������������������������������$ERUWHG������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������1RW�LQ�SLJ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&XOOHG��QRQ�UHSURGXF��������������������������������������������������������������������������������������������������������'HDWKV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&XOOHG��UHSURGXFWLYH�������������������������������� ����������727$/�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������1R�����3FW�������������������������� $YJ6YFV���6YFV��&QW������������������������������������������������������������������������������������3FW�����13'3DULW\��&28173DULW\��������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\����������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������727$/�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������1R�����3FW���6YFV���6YFV��&QW������������������������������������������������������������������������������������3FW�����13'3DULW\��3(5&(17��������������� �3DULW\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3DULW\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������727$/�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 126: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

)$552:,1*�5$7(�5(3257�����������������������������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ��-$1���������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������ /LFHQVHG�WR�'(023DJH������������������������������������������������������������������3ULQWHG����0$5���62:6�5(7851('G���MGG tttttG ttttt���M ttttttttttG ttttttttttG ttttttttttG ttttttttttttttt��M ttttttttttttttttttttG ttttttttttttttttttttG tttttttttttttttttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttt ttttt ttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF�������������� �������������������������������������������������������������:((.6�2)�*(67$7,21121�352'�'$<6G����MG tttttG ttttttttttG tttttttttt����M ttttttttttG ttttttttttG tttttttttttttttG ttttttttttttttt����M tttttttttttttttttttt ttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttt ttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttttttttttttt ttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF����������������������������������������������������������������������������:((.6�2)�*(67$7,21$9(�121�352'�G����MGG tttttG ttttt���M tttttG tttttG tttttttttt tttttG ttttttttttttttt ttttt���M ttttttttttttttttttttttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttttttttttttt tttttG tttttttttttttttttttttttttttttttttttttttt ttttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF����������������������������������������������������������������������������:((.6�2)�*(67$7,21

´2OG´�)RUPDW�6DPSOH�5HSRUW7KH�2OG�)RUPDW�RI�WKH�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW LV�EHVW�XVHG�DV�ERWK�D�PDQDJHPHQW�WRRO��$V�D�PDQDJHPHQW�WRRO��WKH�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�GHWHUPLQH�KRZ�PDQ\�VRZV�DUH�FXUUHQWO\�SUHJQDQW�DQG�

Page 127: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

ZLOO�EH�IDUURZLQJ�LQ�WKH�FRPLQJ�ZHHNV��7KH�UHSRUW�DOVR�DOORZV�WKH�XVHU�WR�VHH�WKH�IDOORXW�RI�WKH�LQGLYLGXDO�EUHHGLQJ�ZHHNV���7KLV�UHSRUW�FDQ�EH�FXVWRPL]HG�WR�ILW�WKH�JURXS�OHQJWK�RI�WKH IDUP���,W�DOVR�DOORZV�IRU�D�SUHVXPHG�SUHJQDQW�SHUFHQWDJH�IRU�HDFK�RI�WKH�JURXSV�UHJDUGOHVV�RI�ZKHWKHU�RU�QRW�WKH�HQWLUH�JURXS�DV�IDUURZHG�3LJ&+$03��������������������)$552:,1*�5$7(�5(3257�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�)RUPDW�����������������������������������������2/'������������������GG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������������������������������-$1����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�DOO�VHUYLFHV�XVHG�LQ�WKH�UHSRUW������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�FRXQWV������������������������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�UHDVRQV�����������������������������������<(6������������������GG 6KRZ�UHSRUW�JUDSKV������������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QWHUYDO�ZLGWKV���������������������������������������:((.6���������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 7DEOH�ERG\�RSWLRQ�������������������������������������35(680('�35(*1$17����GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HULRG�WDUJHW�VHUYLFHV�����������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�HDFK SHULRG�����������������������������������:((.���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�WKH�LQWHUYDO�ZLGWK�����������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ3DUW���RI�WKH�UHSRUW�OLVW�DOO�WKH�VHUYLFHV�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�LQFOXGHV�D�OLVW�RI�DOO�VRZ�,'V��SDULWLHV�RI�WKH�VRZV��VHUYLFH�GDWHV��ERDU�,'V�DQG�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�VHUYLFHV�)$552:,1*�5$7(�5(3257���������������������������������������������������������3LJ&+$03��������6(3����� � -$1������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�3LJ&+$03��,QF�3ULQWHG����12 9���62:�,'��������3$5,7<���6(59�'$7(���%2$56���������������6(59,&(�5(68/7�������������'$7(������������ ������ ��������� ����������������� ������������������������ ������������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('������ ��$35������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� �������� )$552:('���������������������-$1������������������������������129������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������)(%������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129 ����� ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������� ���������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('������������������ ��$35������������������������������129������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������0$5������������������������������2&7������ �������������������)$552:('���������������������)(%������������������������������129������ ���� ��������������)$552: ('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������� ���'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������-$1������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������� ���0$5������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ���� ������������ )$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35���

Page 128: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

���������������������������'(&���� ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1����������������� ���������'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$ 35������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('�� ���-$1������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������6(3������ ���� ���� )$552:('���������������������-$1������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ �������������������)$552:('���������������������-$1����������������������������� 2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1��������� ���������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���)$552:,1*�5$7(�5(3257�������������������������������������������������������� 3LJ&+$03��������6(3����� ��-$1������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02 /LFHQVHG�WR�3LJ&+$03��,QF�3DJH���������������������������������������������������������������������3ULQWHG����129���62:�,'����� 3$5,7<���6(59�'$7(���%2$56���������������6(59,&(�5(68/7�������������'$7(������������ ������ ��������� ����������������� ������������������������ ������������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1 �����������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���� ���-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������129������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������0$5������������������������������2&7������ ���� ������ )$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1����������� ���������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������� ���0$5������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������3UHJ ��FKHFN�QHJDWLYH���������'(&������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������2&7������ ��� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%����������������������� ���2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('�������� ���)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ���� ���������� )$552:('���������������������$35������������������������������2&7������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������)(%��������������� ���������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('�������������������� )(%������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������129������ ���� ��������������)$552:(' ��0$5������������������������������'(&������ ���� ���� ���������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������-$1������������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5������������������������������'(&������ ������� )$552:('���������������������$35������������������������������-$1������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������'(&������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������-$1���

Page 129: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)$552:,1*�5$7(�5(3257���������������������������������������������������������3LJ&+$03������� 6(3����� ��-$1������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02 /LFHQVHG�WR�3LJ&+$03��,QF�3DJH���������������������������������������������������������������������3ULQWHG����129���62:�,'��������3$5,7<���6(59�'$7(���%2$56���������������6(59,&(�5(68/7�������������'$7(������������ ������ ��������� ����������������� ������������������������ ������������������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���������������� ���������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1������������������������������6(3������ �������������������)$552:('���������������������-$1������������������������������-$1��������������������������)$552:('��������������������� $35���5��������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35���C��������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('� ��0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ �������� 1RW�LQ�SLJ�������������������'(&���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C���� ���������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35���C��������������������������'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������$35���C��������������������������'(&������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH� ���-$1���C��������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35���C��������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������'(&������ ���� ��������������) $552:('���������������������$35���C��������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%���C��������������������������6(3������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������2&7���C��������������������������2&7������ �������������������1RW �LQ�SLJ�������������������129���C��������������������������2&7������ ���� ��������������1RW �LQ�SLJ�������������������2&7���C���������������� ���������2&7������ ���� ��������������$ERUWHG����������������������)(%���C��������������������������6(3������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������129���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%� ��C��������������������������2&7������ �������������������1RW �LQ�SLJ�������������������129���C��������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������6(3������ �������������������1RW �LQ�SLJ��� ��2&7���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%���C��������������������������6(3������ �������������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������6(3������ ���� ������� )$552:('���������������������-$1���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������2&7������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������129���C��������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������$35���C��������������������������'(&������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������2&7������ �������������������1RW �LQ�SLJ�������������������129���C�������� ���������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('����������������� ���)(%���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������129������ ���� ��������������1RW �LQ�SLJ�������������������0$5���C��������������������������'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������0$5���C��������������������������6(3������ �������������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������'(&������ ���� ���� ���������)$552:('���������������������$35���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���C��������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1���C�������������������� ��2&7������ ���� ��������������3UHJ��FKHFN�QHJDWLYH���������129���C��������������������������6(3������ �������������������1RW �LQ�SLJ�������������������2&7���C��������������������������2&7������ ���� ��������������)$552:('���������������������)(%���C��������������������������6(3������ ���� ��������������)$552:('���������������������-$1�������6(59,&(6�/,67('3DUW���RI�WKH�2OG�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�LV�D�PDWUL[��$FURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW��LW�OLVWV�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�IRU�HDFK�RI��� RQH�ZHHN�LQWHUYDOV��7KH�FROXPQ�RQ�WKH�OHIW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�VHUYLFH�GDWHV��EURNHQ�GRZQ�E\�WKH�SHULRG�\RX�VHOHFWHG��7KH�ULJKW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�IDUURZ�UDWH�DQG�WKH�H[SHFWHG�IDUURZLQJ�GDWHV�6HUYLFH�'DWHV /LVWV�HDFK�EUHHGLQJ�JURXS�E\ EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJ�GDWH��6HUYLFH�GDWH�JURXSV�

Page 130: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

DUH�GHWHUPLQHG�E\�WKH�VHOHFWLRQV�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�UHSRUW�6 /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�VHUYHG�GXULQJ�WKDW�SHULRG��HTXDO�WR�WKH�QXPEHU�WKDW�VWDUWHG�LQ�WKDW�EUHHGLQJ�JURXS�:HHN��6RZV�3UHVXPHG�3UHJQDQW

/LVWV�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�IRU�HDFK�ZHHN�GXULQJ�WKH�JHVWDWLRQ�SHULRG�) /LVWV�WKH�QXPEHU�RI�DQLPDOV�WKDW�DFWXDOO\�IDUURZHG�DV�D�UHVXOW�RI�WKH�VHUYLFH��EDVHG�RQ�GDWH�RI�)DUURZ�(YHQWV�LQ�WKH�UHFRUG��6RZV�WKDW�KDYH�QRW�IDUURZHG�DUH�QRW�UHSRUWHG�XQGHU�WKLV�FROXPQ��HYHQ�WKRXJK�WKH\�PD\�EH�SUHJQDQW�)DUURZLQJ�5DWH /LVWV�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�IRU�HDFK�JURXS��,I�WKH�JURXS�KDV�QRW�IDUURZHG��WKH�UDWH�LV����$V�WKH�JURXS�IDUURZV��WKH�UDWH�LQFUHDVHV�XQWLO�DOO�SUHJQDQW�IHPDOHV�KDYH�IDUURZHG��7KHQ�WKH�UDWH�LV�WKH�DFWXDO�UDWH�IRU�WKDW�JURXS�([SHFWHG�)DUURZ�'DWHV 5HSRUWV�WKH�H[SHFWHG�GDWHV�GXULQJ�ZKLFK�WKH�JURXS�ZLOO�IDUURZ��$OO�VRZV�LQ�WKH�JURXS�PD\�QRW�IDUURZ�GXULQJ�WKDW�WLPH�SHULRG�

)$552:,1*�5$7(�5(3257���������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03��������6(3����� ��-$1���������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0L QQ)$50��'(02���������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�3LJ&+$03��,1&�3DJH������������������������������������������������������������������������������������������������������������3ULQWHG���� 129���:((.��62:6�35(680('�35(*1$17�������������������������)$552:���(;3(&7('6(59,&(�'$7(6�������6�������������������������������������������������������������������)���5$7(����)$552:�'$7(6��6(3���� ��6(3�������� ������������������������������������������������������������������������������-$1���� ��-$1����6(3���� ��6(3���������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � ��-$1����6(3���� �2&7���������������������������������������������������������������������������������������-$1���� ��-$1���2&7���� �2&7���������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � �)(%����2&7���� ��2&7�������������������������������������������� �����������������������������������������)(%���� �)(%����2&7���� ��2&7���������������������������������������������������������������������������������������)(%��� � ��)(%����2&7���� ��2&7���������������������������������������������������������������������������������������)(%���� ��)(%����2&7���� �129���������������������������������������������������������������������������������������)(%��� � ��)(%���129���� ��129�������������������������������������������������������������������������������� �������0$5���� �0$5����129���� ��129���������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � ��0$5����129���� ��129���������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � ��0$5����129���� �'(&���������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � ��0$5���'(&���� ��'(&���������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � �$35����'(&���� ��'(&���������������������������������������������������������������������������������������$35��� � ��$35��

Page 131: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

��'(&���� ��'(&���������������������������������������������������������������������������������������$35��� � ��$35����'(&���� �-$1��������������� ���������������������������������������������������������������������$35���� ��$35����6(3���� �-$1���������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � ��$35��

3DUW���RI�WKH�2OG�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�VKRZV�HDFK�RI�WKH�VHUYLFH�SHULRGV�WKDW�ZHUH�GHILQHG�LQ�WKH�UHSRUW�VHWXS�DQG�KRZ�PDQ\�VHUYLFHV�IHOO�LQWR�WKH�WLPH�IUDPH���,W�WKHQ�GHILQHV�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�VHUYLFH���7R�WKH�ULJKW��ZLOO�EH�D�WRWDO�QXPEHU�RI�VRZV�SUHVXPHG�SUHJQDQW�RU�IDUURZHG�DQG�D�SHUFHQWDJH�EDVHG�RQ�WKH�WRWDO�VRZV�VHUYLFHG���7KLV�VKRZV�D�UHDO�WLPH�SUHJQDQF\�UDWH�IRU�WKH�EUHHGLQJ�WLPH�SHULRGV���7KH�ILQDO�URZ�LV�D�WRWDO�FROXPQ�WKDW�FRPELQHV�DOO�RI�WKH�WLPH�IUDPHV�OLVWHG�)$552:,1*�5$7(�5(3257��������������������������� 3LJ&+$03��������6(3����� ��-$1���������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������� /LFHQVHG�WR�3LJ&+$03��,QF�3DJH�����������������������������������������������������������������������������������������������������������3ULQWHG����129���1(*$7,9(�������������127 �,1����&8//('�������������&8//('����35(*�25����35(*�25����(;3(&7('6(59,&(�'$7(6�����6(59,&(6���5(78516���35*�7(67��$%257,21�����3,*���121 �5(352'��'($7+6���5(352'���)$552:('��)$552:('���)$552:�'$7(6��6(3���� ��6(3��������������� ��������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � ��-$1����6(3���� ��6(3��������������������������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � ��-$1����6(3���� �2&7��������������������������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � ��-$1���2&7���� �2&7��������������������������������������������������������������������������������������������������������-$1��� � �)(%����2&7���� ��2&7��������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%��� � �)(%����2&7���� ��2&7������������������������������������������������������������������������������������������������������� �)(%���� ��)(%����2&7���� ��2&7��������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%��� � ��)(%����2&7���� �129��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������)(%��� � ��)(%���129���� ��129��������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � �0$5����129���� ��129����������������������������������������������������������������������� ��������������������������0$5��� � ��0$5����129���� ��129��������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � ��0$5����129���� �'(&������������������������������������������������������� ����������������������������������������������0$5��� � ��0$5��

Page 132: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

�'(&���� ��'(&��������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5��� � �$35����'(&���� ��'(&��������������������������������������� ��������������������������������������������������������$35��� � ��$35����'(&���� ��'(&��������������������������������������������������������������������������������������������������������$35��� � ��$35����'(&���� �-$1����������������������� ����������������������������������������������������������������������������$35��� � ��$35��727$/���������������������������������������������������������������������������������������������������

1RWH���$W�WKH�SUHVHQW�WLPH��WKH�2OG�)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW�LV�OLPLWHG�WR����SHULRGV�LQVWHDG�RI�WKH����LQ�WKH�1HZ�IRUPDW�

Page 133: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������*HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�*HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH�5HSRUW VXPPDUL]HV�EUHHGLQJ�DQG�IDUURZLQJ�SHUIRUPDQFH�E\�VRZ�DQG�ERDU�JHQHWLF�OLQH�FURVVHV�DQG�DOVR�VXEWRWDOV�IRU�ERDU�JHQHWLF�OLQH��,W�UHSRUWV�UHWXUQ�UDWH��QXPEHU�IDUURZHG��IDUURZLQJ�UDWH��OLWWHU�VL]H��SUH�ZHDQ�PRUWDOLW\�DQG�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�%\�VXPPDUL]LQJ�SHUIRUPDQFH�WKLV�ZD\��WKH�UHSRUW�OHWV�\RX�FRPSDUH�WKH�UHVXOWV�DFKLHYHG�IURP�HDFK�JHQHWLF�OLQH��,W�KHOSV�\RX�HYDOXDWH�DQG�PDNH�GHFLVLRQV�DERXW�\RXU�RYHUDOO�JHQHWLF�SODQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������*(1(7,&�/,1(�3(5)250$1&(���� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������6(3���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6RUW�ILHOG��������������������������������������������62:�*(1(7,&6���������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��6HOHFW�WKH�WLPH�SHULRG�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6RUW�)LHOG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�%2$5�

Page 134: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

*(1(7,&6�RU�62:�*(1(7,&6��,I�\RX�VHOHFW�%2$5�*(1(7,&6��3LJ&+$03�ZLOO�VRUW�WKH�GDWD�E\�%RDU�*HQHWLFV�RQO\��/LNHZLVH��LI�\RX�VHOHFW�62:�*(1(7,&6��3LJ&+$03�ZLOO�VRUW�WKH�GDWD�E\�6RZ�*HQHWLFV�RQO\�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�*(1(7,&�/,1(�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(*(1(7,&�/,1(�3(5)250$1&(����������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������2&7����� ���6(3����������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���180%(5����180%(5��3$5,7<��727$/��%251���%251��35( �:($1��$'-����62:�*(1(7,&6�����������%2$5�*(1(7,&6�������6(59,&(6��5(7851('��)$552:('�)$552:��%251���/,9(���'($'��0257$/,7<�'$<�:7��������������������� �������������������� �������� �������� �������� ������ ����� ���� ���� ��������� ������3,&�&$0%2528*+���������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������������������������������������3,&�&$0%2528*+���������3,&�/������������������������������������������� ������������������������������������������������3,&�&$0%2528*+���������������������������������������������������������������������������������������������������������3,&�&$0%2528*+������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������3,&�&$0%2528*+���������68%727$/����������������������������������������������������������������������������������������3,&�/�������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������68%727$/��������������������������������������������������������������������������������������� �27+(56�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������727$/������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KLV�*HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH�5HSRUW DQDO\]HV�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�D�QXPEHU�RI�ERDU�OLQH�[�VRZ�OLQH�FRPELQDWLRQV�6HUYLFHV 7KLV�FROXPQ�UHSRUWV�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�WKH�LQGLYLGXDO�ERDU�OLQH�[�VRZ�OLQH�FRPELQDWLRQV�KDG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��,I�D�VRZ�LV�EUHG�WR�D�ERDU�IURP�WZR�GLIIHUHQW�JHQHWLF�OLQHV��WKH�GDWD�IRU�WKHVH�EUHHGLQJV�LV�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�1XPEHU�5HWXUQHG 7KLV�FROXPQ�JLYHV�WKH�QXPEHU�DQG�SHUFHQW�RI�VHUYLFHV�WKDW�ZHUH�IROORZHG�E\ D�UHWXUQ�WR�VHUYLFH��D�KHDW�ZLWK�QR�VHUYLFH�RU�D�³GLG�QRW�FRQFHLYH´�5HPRYDO�(YHQW�

Page 135: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

1XPEHU�)DUURZHG 7KLV�FROXPQ�LV�GLYLGHG�LQWR�WZR�VXE�FROXPQV��7KH�ILUVW�JLYHV�WKH�QXPEHU�RI�IDUURZLQJV�IRU�WKH�OLVWHG�ERDU�OLQH�[�VRZ�OLQH�FRPELQDWLRQ��7KH�VHFRQG�UHSRUWV�WKH�QXPEHU�RI�IDUURZLQJV�DV�D�SHUFHQW�RI�VHUYLFHV��L�H���IDUURZLQJ�UDWH��3DULW\�)DUURZ 7KLV�FROXPQ�OLVWV�WKH�DYHUDJH�SDULW\�RI�VRZV�WKDW�IDUURZHG�%RUQ�/LYH 7KLV�FROXPQ�OLVWV�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�OLYH�%RUQ�'HDG 7KLV�FROXPQ�OLVWV�WKH DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�GHDG��VWLOOERUQ���PXPPLHV�3UH�:HDQ�0RUWDOLW\ 7KLV�FROXPQ�OLVWV�GDWD�WKDW�LV�FRPSXWHG�DV�IROORZV��ERUQ�OLYH���QHW�IRVWHU�±ZHDQHG�����ERUQ�OLYH���QHW�IRVWHU��$GMXVWHG����'D\�:HLJKW 7KH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�WKH�HVWLPDWH�RI�WKH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�D�SLJ�QXUVHG�LQ�D�OLWWHU�RI����SLJV�DW����GD\V�RI�DJH��7KH�OLWWHU�ZHLJKW�LV�DGMXVWHG�IRU�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�QXUVHG�RU�ZHDQHG��DIWHU�IRVWHULQJ��DQG�WKH�DJH�RI�WKH�SLJV�ZKHQ�WKH\�ZHUH�ZHDQHG�

6HH�$SSHQGL[�%�IRU�DQ�H[SODQDWLRQ�RI�WKH�ZD\�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�FDOFXODWHG�

Page 136: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������+LVWRU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�+LVWRU\�5HSRUW LV�XVHG�WR�SULQW�D�UHFRUG�RI�DOO�6RZ�%RDU�'DWD�(QWU\�5HFRUGV��7KH�UHSRUW�LV�D�SULQWRXW�RI�WKH GDWD�DV�LW�LV�VWRUHG�LQ�WKH�6RZ�%RDU�5HFRUGV��7KLV�UHSRUW�LV�YDOXDEOH�DV�D�KDUG�FRS\�UHFRUG�RI�DOO�WKH�VRZV�DQG�ERDUV�\RX�KDYH�HQWHUHG�LQWR�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��<RX�FDQ�OLPLW�WKH�DPRXQW�RI�GDWD�JHQHUDWHG�RQ�WKH�UHSRUW�LQ�RQH�RI�WKUHH�ZD\V��3ULQW�21/<�WKRVH�6RZ�%RDU�5HFRUGV�HQWHUHG�VLQFH�WKH�ODVW�GDWD�HQWU\�VHVVLRQ��3ULQW�$//�6RZ�%RDU�5HFRUGV��3ULQW�6(/(&7('�6RZ�%RDU�5HFRUGV��7KHUH�DUH�WKUHH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV��EDVHG�RQ�\RXU�VHOHFWLRQ�PHWKRG��7KHVH�2SWLRQ�6FUHHQV�DUH�GHWDLOHG�EHORZ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������������+,6725<��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG +LVWRU\�EHJLQQLQJ�GDWH��������������������������������%(*,11,1*������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG +LVWRU\�HQGLQJ�GDWH�����������������������������������(1'������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6HOHFWLRQ�PHWKRG��������������������������������������,'6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,'�������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�IRUPDW���������������������� ������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK+LVWRU\�EHJLQQLQJ�GDWH������������������������������

+LVWRU\�%HJLQQLQJ�'DWH�+LVWRU\�(QGLQJ�'DWH6HOHFW�D�EHJLQQLQJ�DQG�DQ�HQGLQJ�GDWH�IRU�WKH�UHSRUW��7KLV�RSWLRQ�FDQ�EH�XVHG�WR�UHVWULFW�WKH�DPRXQW�RI�LQIRUPDWLRQ�SULQWHG�IRU�WKH�UHFRUG��,I�\RX�XVH�WKH�GHIDXOW�VHWWLQJV��WKH�ZRUGV�³%(*,11,1*´�DQG�³(1'´�DUH�SULQWHG�LQ�WKH�%HJLQ�'DWH�DQG�(QG�'DWH�ILHOGV��UHVSHFWLYHO\���\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�SULQWRXW�RI�WKH�HQWLUHOLIHWLPH�6RZ�%RDU�5HFRUG��8VH�D�EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJ�GDWH�WR�SURGXFH�D�VQDSVKRW�RI�WKH�UHFRUG�IRU�D�VKRUWHU�SHULRG�RI�WLPH�

Page 137: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HOHFWLRQ�0HWKRG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�³,'V�´�³/DVW�8SGDWH´�RU�³$OO´�6RZ�%RDU�KLVWRULHV�,I \RX�VHOHFW�,'V��WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLOO�FKDQJH�WR�UHYHDO�DQ�DGGLWLRQDO�RSWLRQ�ILHOG��ZKLFK�SURPSWV�\RX�WR�HQWHU�D�6RZ�%RDU�,'��3UHVV��)�!�DW�WKH�,'�ILHOG�WR�VHOHFW�WKH�6RZ�%RDU�,'�WR�EH�GLVSOD\HG�,I�\RX�VHOHFW�/DVW�8SGDWH��\RX�ZLOO�JHW�D�FRPSOHWH 6RZ�%RDU�KLVWRU\�IRU�DOO�UHFRUGV�WKDW�KDYH�EHHQ�HGLWHG��XSGDWHG�RU�HQWHUHG�VLQFH�WKH�GDWH�VHOHFWHG�,I�\RX�VHOHFW�$OO��\RX�JHW�KLVWRULHV�IRU�DOO�UHFRUGV�IRU�D�VSHFLILF�UHFRUG�W\SH��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�FKRRVH�6RZ�%RDU�UHFRUG�W\SHV�DQG�WKH�$OO�RSWLRQ��WKH�UHSRUW�ZLOO�FRQVLVW�RI�D�KLVWRU\�IRU�HDFK�JURXS�,'�LQ�WKH�IDUP�GDWD�ILOH�

,QFOXGH�$OO�5HFRUGV�8SGDWHG�2Q�RU�$IWHU7KH�RSWLRQ�ILHOG�DSSHDUV�ZKHQ�\RX�VHOHFW�/DVW�8SGDWH��(QWHU�WKH�GDWH�DIWHUZKLFK�\RX�ZDQW�DOO�6RZ�%RDU�UHFRUGV�LQFOXGHG�RQ�WKH�UHSRUW�

2XWSXW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�HLWKHU�%$7&+�RU�67$1'$5'��6HOHFWLQJ�%$7&+�IRUPDW�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�OLNH�D�%DWFK�'DWD�(QWU\�)LOH���6HH�WKH�%DWFK�'DWD�(QWU\�SURFHGXUH�LQ�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO����'DWD�LV�IRUPDWWHG�ZLWKRXW�DQ\�LGHQWLI\LQJ�KHDGHU�LQIRUPDWLRQ��5DWKHU��WKH�GDWD�LV�SUHVHQWHG�DV�D�VWULQJ�RI�LQIRUPDWLRQ�ZLWK�HDFK�HYHQW�RU�ELRJUDSKLFDO�WHUP�LQ�WKH�6RZ�%RDU��)HHG��*URXS��/RFDWLRQ�RU�5DWLRQ�5HFRUG�VHSDUDWHG�E\�D�VHPL�FRORQ�����8VH�WKH�%DWFK�)RUPDW�WR�FRQYHUW�DOO�RU�SDUW�RI�D�)HHG��*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUG�LQWR�WKH�SURSHU�IRUPDW�IRU�WUDQVIHU�WR�DQRWKHU�SURJUDP��)RU�H[DPSOH��\RX�PD\�ZDQW�WR�WUDQVIHU�DOO�RU�SDUW�RI�\RXU�)HHG�5HFRUGV�WR�DQRWKHU�SURJUDP�RU�GDWDEDVH�IRU�DGGLWLRQDO�DQDO\VLV��<RX�FDQ�GR�WKLV�E\�GHILQLQJ�\RXU�%HJLQQLQJ�DQG�(QGLQJ�GDWHV��VHOHFWLQJ�WKH�%DWFK�IRUPDW�DQG�SULQWLQJ�WKH�UHSRUW�WR�DQ�$6&,,�ILOH��<RX�FDQ�WKHQ�WUDQVIHU�WKH�GDWD�VWRUHG�LQ�WKH�$6&,,�ILOH�WR�DQRWKHU�SURJUDP�IRU�DQDO\VLV�6HOHFWLQJ�67$1'$5'�IRUPDW�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�LV�IRUPDWWHG�ZLWK�GHVFULSWLYH�URZ�DQG�FROXPQ�KHDGHUV��7KH�67$1'$5'�IRUPDW�LV�HDV\�WR�UHDG��:H�UHFRPPHQG�\RX�XVH�WKLV�IRU�GD\�WR�GD\�UHYLHZ�RI�GDWD�HQWU\�UHFRUGV�RU�WR�FKHFN�WKH�UHFRUGV�IRU�DQ\�HUURUV�

2XWSXW�'HYLFH <RX�FDQ�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�

Page 138: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

+,6725<�5(3257�6$03/(66HOHFWLRQ�0HWKRG�± /DVW�8SGDWH

+,6725<������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZ����������$OW�,'������3DULW\�������6WDWXV��6(59('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ������������������������������������������������������������������� )(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���)(%�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW�������)(%�����*5283�������*URXS�,'��������)(%�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����)(%�����$,�������� %RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU������������������������������������������������������������������������������������6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��6(59('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���)(%�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW�������)(%�����*5283�������*URXS�,'��������)(%�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����)(%�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����������������������������������������������������������������������������������6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��:($1('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������)(%�����)267(5��������SLJV�RII���)(%�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���������������������������������������������������������������������������������6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��:($1('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ����������������������������������������������������������������� ��)(%�����/2&$7,21����%DUQ�������5RRP�������3HQ��������������)(%�����)$552:������$OLYH������6WLOOERUQ����0XPPLHV����:HLJKW�������)(%�����3,*�'($7+6��'LHG������5HDVRQ��/$,'�21��)(%�����)267(5��������SLJV�RQ���)(%�����:($1�� 3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW���������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���������������������������������������������������������������������������������

Page 139: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HOHFWLRQ�0HWKRG�± ,'V+,6725<�������������������������������������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��:($1('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������-$1�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������-$1�����$,����������%RDU��$,����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������-$1�����$,����������%RDU��$,����2EVHUYHU����0DWH�KRXU�������-$1�����*5283�������*URXS�,'���������-$1�����$,����������%RDU��$,�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����0$<�����/2&$7,21����%DUQ�������5RRP�������3HQ��������������0$<�����)$552:������$OLYH������6WLOOERUQ����0XPPLHV����:HLJKW��������0$<�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������0$<�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3����0$<�����*5283�������*URXS�,'���������0$<�����$,�������� %RDU��$,3�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������0$<�����$,����������%RDU��$,3�����2EVHUYHU����0DWH�KRXU������6(3�����/2&$7,21����%DUQ�������5RRP�������3HQ��������������6(3�����)$552:������$OLYH������6WLOOERUQ����0XPPLHV����:HLJKW�������2&7�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������2&7�����*5283�������*URXS�,'���������2&7�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU������2&7�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����)(%�����/2&$7,21����%DUQ�������5RRP�������3HQ��������������)(%�����)$552:������$OLYH������6WLOOERUQ����0XPPLHV����:HLJKW�������)(%�����3,*�'($7+6��'LHG������5HDVRQ��/$,'�21��)(%�����)267(5��������SLJV�RQ���)(%�����:($1������� 3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW���������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���������������������������������������������������������������������������������

Page 140: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HOHFWLRQ�0HWKRG�± $OO+,6725<������������������������������������������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���6RZ����������$OW�,'������3DULW\�������6WDWXV��6(59('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���)(%�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW�������)(%�����*5283�������*URXS�,'��������)(%�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����)(%�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU������������������������������������������������������������������������������������6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��6(59('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���)(%�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW�������)(%�����*5283�������*URXS�,'��������)(%�����$,��� %RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����)(%�����$,����������%RDU�������2EVHUYHU����0DWH�KRXU�����������������������������������������������������������������������������������6RZ����������$OW�,'����������3DULW\�������6WDWXV��:($1('��2ULJLQ��%LUWK�GDWH�����-81������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+��������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����'$7(�������(9(17����(9(17�'$7$������ ��������� ��������������������������������������������������������������������)(%�����)267(5��������SLJV�RII���)(%�����:($1��������3LJV�ZHDQHG������/LWWHU�ZHLJKW��������)(%�����*(1(5$/�����*URXS�)/$*��&RPPHQW��),3���������������������������������������������������������������������������������

Page 141: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������/LVW�,'V�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�OLVWV�UHFRUGV�E\�,'�QDPH�RU�QXPEHU�IRU�HDFK�RI�WKH�ILYH�5HFRUG�7\SHV��)HHG��*URXS��/RFDWLRQ��5DWLRQ�DQG�6RZ�%RDU��<RX�VKRXOG�UXQ�WKLV�UHSRUW�DIWHU�\RX�KDYH�VWDUWHG�\RXU�KHUG��VR�\RX�FDQ�FKHFN�IRU�HUURUV��H[WUD�UHFRUGV�RU�PLVVHG�UHFRUGV�7KLV�GRFXPHQWDWLRQ�LV�GLYLGHG�LQWR�VHSDUDWH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQV�DQG�UHSRUW�GHVFULSWLRQV�IRU�HDFK�RI�WKH�ILYH�UHFRUG�W\SHV�)(('�,'�(;$03/(5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������)(('�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12������������������������������

5HFRUG�7\SH 3UHVV��)�!�DQG�VHOHFW�³)(('´�IURP�WKH�SRS�XS�ZLQGRZ�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�ZLOO�EH�OLVWHG��)HHG�,'��(IIHFWLYH�'DWH��'DWH�RI�/DVW�(YHQW�LQ�)HHG�5HFRUG���&RVW�OE��&RVW������ZHLJKW��DQG�&RVW�WRQ��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�ZLOO�PHUHO\�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�IHHG�,'V�ZLWK�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�IHHGV�DW�WKH�ERWWRP�

Page 142: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

2XWSXW�'HYLFH� <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�5HSRUW�'HVFULSWLRQ ,I�\RX�DQVZHU�<(6�WR�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�ILYH�FROXPQV�RI�LQIRUPDWLRQ�/,67�,'V�5(3257�6$03/(��)(('�,'�

FEED IDS PigCHAMP 4.00FARM: DEMO (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Licensed to DEMOPrinted: 7 MAR 96

EFFECTIVE FEED FEED CURRENTFEED DATE TYPE STAGE INVENTORY COST/LB COST/100 COST/TON

------------ --------- ---------------- ---------- ----------- -------- --------- --------ALFALFA 19 AUG 94 PROTEIN 358.4 LB 0.08 8.31 166.20 ATGARD 8 JAN 96 MEDICATION 144.0 LB 13.75 1375.00 BANMITH 14 FEB 96 MEDICATION 1260.0 LB 1.01 101.00 2020.00 BMD 17 FEB 96 MEDICATION 1276.7 LB 4.10 410.00 8200.00 CITRIC ACID 1 FEB 96 SUPPLEMENT 2350.0 LB 1.16 116.00 2320.00 COPPER 17 FEB 96 SUPPLEMENT 2099.4 LB 0.68 68.00 1360.00 CORN 17 FEB 96 ENERGY 2605937.3 LB 0.05 5.50 110.00 CTC 8 FEB 96 MEDICATION 1257.0 LB 1.75 175.00 3500.00 DICAL 17 FEB 96 SUPPLEMENT 107059.9 LB 0.15 14.93 298.60 DYNAMATE 13 JUN 95 SUPPLEMENT 175.0 LB 0.12 12.29 245.80 FISH MEAL 16 FEB 96 PROTEIN 107665.0 LB 0.38 38.00 760.00 FUTURE LEAN 13 FEB 96 SUPPLEMENT 26737.5 LB 0.20 19.98 399.60 LIME 17 FEB 96 SUPPLEMENT 65450.9 LB 0.02 1.87 37.40 LINCOMYCIN 13 SEP 95 PREMIX 87.5 LB 6.91 690.54 LINSEED MEAL 11 NOV 94 PROTEIN 300.0 LB 0.12 12.00 240.00 LITTER LIFE 7 FEB 96 COMPLETE FEED NURSERY 250.0 LB 1.15 115.00 2300.00 LYSINE 17 FEB 96 SUPPLEMENT 1468.8 LB 1.31 131.00 2620.00 MECADOX 14 FEB 96 MEDICATION 12705.0 LB 1.14 114.00 2280.00 NEO-OXY 27 NOV 95 MEDICATION 11050.0 LB 1.08 108.00 2160.00 OATS 16 FEB 96 PROTEIN 10940.4 LB 0.10 9.59 191.80 PELLET 410 W 1 FEB 96 COMPLETE FEED NURSERY 9380.0 LB 0.77 77.50 1550.00 PELLET 711 14 NOV 95 COMPLETE FEED NURSERY 4650.0 LB 0.74 73.90 1478.00 PH PAK 14 FEB 96 MEDICATION 2035.0 LB 0.97 97.50 1950.00 PIG FLAVOR 16 FEB 96 SUPPLEMENT 307.1 LB 3.85 385.00 7700.00 PIG PORRIDGE 1 FEB 96 COMPLETE FEED NURSERY 1350.0 LB 0.81 80.50 1610.00 PRO FAT 16 FEB 96 ENERGY 11275.0 LB 0.63 63.00 1260.00 PRO PEN 100 1 JAN 94 MEDICATION 20.1 LB 8.80 880.00 SAFEGUARD 5 MAY 95 MEDICATION 188.5 LB 3.19 318.63 6372.60 SALT 17 FEB 96 SUPPLEMENT 18634.3 LB 0.08 8.25 165.00 SELENIUM 17 FEB 96 SUPPLEMENT 9618.9 LB 0.63 12.64 SOLULAC 4 JUL 95 SUPPLEMENT 775.0 LB 0.11 11.14 222.80 SOW ENHANCER 16 FEB 96 BASEMIX 1751.8 LB 1.78 178.00 3560.00 SOYBEAN MEAL 17 FEB 96 PROTEIN 1676462.8 LB 0.10 10.16 203.16 SP PELLET 1 FEB 96 COMPLETE FEED NURSERY 15500.0 LB 0.36 36.50 730.00 STARTER PAK 14 FEB 96 BASEMIX 15006.5 LB 0.99 99.25 1985.00 SWINE PREMIX 17 FEB 96 BASEMIX 27559.7 LB 1.03 103.00 2060.00 5HSRUW�'HVFULSWLRQ

)HHG /LVWV�WKH�IHHG�,'�

Page 143: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

(IIHFWLYH�'DWH /LVWV�WKH�GDWH�RI�WKH�ODVW�HYHQW�LQ�WKH�IHHG�UHFRUG�&RVW�3RXQG &XUUHQW�FRVW�SRXQG�DV�RI�WKH�HIIHFWLYH�GDWH�&RVW���� &XUUHQW�FRVW������ZHLJKW��DV�RI�WKH�HIIHFWLYH�GDWH�&RVW�7RQ &XUUHQW�FRVW�WRQ�DV�RI�WKH�HIIHFWLYH�GDWH�

127(� 3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�,Q�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\�WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV��7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�IHHG�,'V�LV�OLVWHG�DW�WKH�ERWWRP�RI�WKH�UHSRUW�

*5283�,'�(;$03/(5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ3LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������*5283����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�$FWLYH��&RPSOHWHG��RU�$OO������������������������$&7,9(���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������5HFRUG�7\SH 3UHVV��)�!�DQG�VHOHFW�*5283�IURP�WKH�SRS�XS�ZLQGRZ�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�ZLOO�EH�OLVWHG��*URXS�,'��6RXUFH��6LUH��'DP��*HQHWLFV��$OW�,'�DQG�,QYHQWRU\��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�JURXS�,'V�ZLWK�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�JURXSV�DW�WKH�ERWWRP�

Page 144: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/LVW�$FWLYH��&RPSOHWHG�RU�$//3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�$&7,9(��$//�RU�&203/(7('��,I�\RX�VHOHFW�$&7,9(��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�JURXSV�WKDW�DUH�FXUUHQWO\�DFWLYH��PHDQLQJ�WKH\�GR�QRW�KDYH�DQ�(QG�*URXS�(YHQW��,I�\RX�VHOHFW�$//��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�DOO�JURXSV��ERWK�DFWLYH�DQG�FRPSOHWHG��,I�\RX�VHOHFW�&203/(7('��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�JURXSV�ZLWK�WKH�(QG�*URXS�(YHQW�127(���,I�\RX�VHOHFW�<(6�IRU�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV�DQG�WKHQ�VHOHFW�&203/(7('�\RX�ZLOO�JHQHUDWH�RQH�OHVV�FROXPQ���7KHUH�ZLOO�EH�QR�LQYHQWRU\�FROXPQ�IRU�WKH�FRPSOHWHG�JURXSV�EHFDXVH�WKH�LQYHQWRU\�PXVW�EH�]HUR�LQ�RUGHU�IRU�DQ�(QG�*URXS�(YHQW�WR�EH�UHFRUGHG�

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 145: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/,67�,'V�5(3257�6$03/(��*5283�,'�$&7,9(�62:�,'6������������������������������������������������������������������������ 3LJ&+$03�����)$50��'(02����������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ�������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����-8/���,'�����������%,57+�'$7(�6,5(���'$0����*(1(7,&6�����������25,*,1��������������$/7�,'���������������/$67�(',7�������� ���������� ���� ���� ���������������� �������������� ��������������� �������������������������������� ���0$<��������������������$35���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+�������������� ��-81��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������-81��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$5��������������������$8*���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������$35��������������������2&7���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������2&7���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������-81��������������������2&7���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$<��������������������2&7���������������3,&�&$0%2528*+�������������������������� ����������������������0$5��������������������129���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������-$1��������������������129���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������-81���������� ���129���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$5��������������������-$1���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$5��������������������-$1���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������$35��������������������)(%���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$<��������������������)(%���������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������� ���$35��������������������)(%���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$<��������������������0$5���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$<��������������������0$5���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������)(%��������������������0$5���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������$35���������������3,&�&$0%2528*+���������� ����������������������0$<��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������$35��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$5��������������������0$<����������� 3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6������� ����������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$5��������������������0$<���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������$35��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$5��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������$35��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������$35��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+���������������������������������� ���$35��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$<��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������-81��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������$35��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$<��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+������ /($*8(6�������������������������������������-81��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6�������������������������������������0$<��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+���������������������������������������������� ���0$5��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������-81��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$<��������������������-81������� 3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������-81��������������������-81���������������3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������0$<��������������������-8/���������������3,&�&$0%2528*+��������/($*8(6��� ����������������������0$<���

5HSRUW�'HVFULSWLRQ,I�\RX�DQVZHU�<(6�IRU�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�VHYHQ�FROXPQV�RI�LQIRUPDWLRQ�IRU�DFWLYH�JURXSV�DQG�VL[�FROXPQV�RI�LQIRUPDWLRQ�IRU�FRPSOHWHG�JURXSV��VHH�QRWHV�DERYH���7KH�PDMRULW\�RI�WKH�LQIRUPDWLRQ�OLVWHG�EHORZ�ZDV�WDNHQ�IURP�GDWD�HQWHUHG�LQ�*URXS�5HFRUGV�XQGHU�5HFRUG�'HWDLOV�*URXS�,' /LVWV�WKH�JURXS�,'�6RXUFH /LVWV�WKH�RULJLQ�RI�WKH�DQLPDOV�LQ�WKH�JURXS�6LUH /LVWV�WKH�VLUH�RI�WKH�JURXS�

Page 146: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

'DP /LVWV�WKH�GDP�RI�WKH�JURXS�*HQHWLFV /LVWV�WKH�JHQHWLFV��%UHHG��RI�WKH�JURXS�$OW�,' /LVWV�WKH�DOWHUQDWH�,'�RI�WKH�JURXS�/RFDWLRQ /LVWV�WKH�ORFDWLRQV�,QYHQWRU\ /LVWV�WKH�FXUUHQW�SLJ�LQYHQWRU\�LQ�WKH�JURXS�/2&$7,21�,'�(;$03/(5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ

3LJ&+$03��������������� /,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������/2&$7,21�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

5HFRUG�7\SH 3UHVV��)�!�DQG�VHOHFW�³/2&$7,21´�IURP�WKH�SRS�XS�ZLQGRZ�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV 3UHVV �)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6�WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�ZLOO�EH�OLVWHG��%DUQ��5RRP��3HQ��5HFRUG�,QYHQWRU\��$FWXDO�,QYHQWRU\��6WDJH��$UHD�DQG�$OW�,'��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�ZLOO�OLVW�WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ��%DUQ��5RRP��3HQ��5HFRUG�,QYHQWRU\�DQG�$FWXDO�,QYHQWRU\�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 147: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/,67�,'V�5(3257�6$03/(��/2&$7,21�,'�/2&$7,21�,'6�������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���5(&25'�����$&78$/%$51�5220�3(1���,19(1725<��,19(1725<����������67$*(������������$5($����� $/7�,'������������� ���� ���� ��������� ��������� ��������������������� ��������� ����������������������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������+20(�%$51�������������������������������������������������),1,6+,1*��� ��������),1��81,7�6�����������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������:�6'�6�1�),�����������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������:�6'�1�1�),������������������������������������ ���),1,6+,1*�������������������������(�6'�6�1�),1����������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������(�6'�1�1�),1����������������������������������������������*52:,1*���������������������������1(:�*52:(5������������$� ��������������*52:,1*���������������������������7(03��*52:(5����������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������+263,7$/�������������&1�����������������������������������*52:,1*���������������������������&2/'�1856(5<����������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������1�2/'�/(67(5���������$������������������������������������*52:,1*���������������������������7(03�*52:(5�����������������������������������������������),1,6+,1*���� ��������6�2/'�/(67(5���������$������������������������������������*52:,1*���������������������������7(03�*52:(5����������������������������������������������)$552:,1*������������������������������������������������������������������������ ���*(67$7,21����������������������������������������������������������������������������������*(67$7,21�������������������������%$516����������������������������������������������������),1,6+,1*�������������������������),1��81,7�1���������$�1�� ��������������),1,6+,1*�������������������������*,/76���������������$�6�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������%$552:6�������������%+������������������������������������),1,6+,1*�������������������������2876,'(�<$5'��������&<������������������������������������),1,6+,1*�������������������������2876,'(�/27���������'�1�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������'28*���1257+��������'�6�����������������������������������),1,6+,1*����� ��������'28*���6287+��������'�1�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������*,/76���������������'�6�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������%$552:6�������������(<��������������������������� ���),1,6+,1*�������������������������2876,'(�<$5'��������)<������������������������������������),1,6+,1*�������������������������2876,'(�<$5'��������*+������������������������������������),1,6+,1*�������������������������2876,'(�<$5'��������*,/7�� ���������������%5((',1*��������������������������*,/7�&21',7,��������+)1�����������������������������������1856(5<�����������������������������������������������+1������������������������������������+27�1856(5<���������������������������/�1�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������/$.(6,'(���1��������/�6�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������/$.(6,'(���6��������/�1�����������������������������������),1,6+,1*������ ��������/$.(6,'(���1��������/�6�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������/$.(6,'(���6��������/%+�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������/,/�%,7�2�+9��������/)%��������������������������� ���),1,6+,1*�������������������������/$.(�)50�%51��������/)1�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������/$.(�)$50�12��������/)6�����������������������������������),1,6+,1*�������������������������,1�%$51�+91���������0<����� ��������������),1,6+,1*�������������������������2876,'(�<$5'��������1�������������������������������������1856(5<�*52:����������������������1(:�1856(5<���������$//*����������������������������������1�*�)�����������������������������680�2)�$//�������������/2&$7,216

5HSRUW�'HVFULSWLRQ,I�\RX�DQVZHU�<(6�WR�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�HLJKW�FROXPQV�RI�LQIRUPDWLRQ��7KH�PDMRULW\�RI�WKH�LQIRUPDWLRQ�OLVWHG�EHORZ�ZDV�WDNHQ�IURP�GDWD�HQWHUHG�LQ�/RFDWLRQ�5HFRUGV�XQGHU�5HFRUG�'HWDLOV�

Page 148: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

%DUQ /LVWV�EDUQ�,'�RI�WKH�ORFDWLRQ�5RRP /LVWV�URRP�,'�RI�WKH�ORFDWLRQ��LI�UHFRUGHG�3HQ /LVWV�SHQ�,'�RI�WKH�ORFDWLRQ��LI�UHFRUGHG�

127(���5RRP�DQG�SHQ�SURPSWV�ZLOO�QRW�DSSHDU�XQOHVV�\RX�JR�LQWR�2SWLRQV�LQ�WKH�/RFDWLRQ�'DWD�(QWU\�VFUHHQ�DQG�FKDQJH�SURPSWV�IURP�12�WR�<(6�5HFRUG�,QYHQWRU\ 7KLV�QXPEHU�LV�FRPSXWHG�IURP�,QYHQWRU\�5HODWHG�(YHQWV��L�H��:HDQHG�,Q��3XUFKDVH��6DOHV��'HDWKV��HWF���HQWHUHG�LQ�WKH�/RFDWLRQ�5HFRUG��,W�GRHV�QRW�WDNH�LQWR�DFFRXQW�HYHQWV�UHFRUGHG�LQ�*URXS�5HFRUGV�LQ�WKH�ORFDWLRQ�$FWXDO�,QYHQWRU\ 7KLV�QXPEHU�LQFOXGHV�WKH�SLJ�LQYHQWRU\�IURP�WKH�/RFDWLRQ�5HFRUG�DQG�*URXS�5HFRUGV�LQ�WKH�ORFDWLRQ�

127(���8VLQJ�WKH�GHILQLWLRQV�DERYH��WKH�IROORZLQJ�IRUPXOD�FDQ�EH�GHULYHG��*URXS�,QYHQWRU\� ��$FWXDO�,QYHQWRU\�± 5HFRUG�,QYHQWRU\�6WDJH /LVWV�VWDJH�FODVVLILFDWLRQ�RI�WKH�ORFDWLRQ��7KLV�FRXOG�LQFOXGH�DQ\�RI�WKH�IROORZLQJ�FODVVLILFDWLRQV��%UHHGLQJ��*HVWDWLRQ��1�*�)��&ROG�1XUVHU\��1XUVHU\��+RW�1XUVHU\��*URZ�)LQLVK��)DUURZLQJ��*URZLQJ��1XUVHU\�*URZ�RU�)LQLVKLQJ�$UHD /LVWV�WRWDO IORRU�VSDFH��LQ�VTXDUH�IHHW�RU�LQ�VTXDUH�PHWHUV��RI�WKH�ORFDWLRQ�$OW�,' /LVWV�WKH�DOWHUQDWH�,'�RI�WKH�ORFDWLRQ�

Page 149: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5$7,21�,'�(;$03/(5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ3LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������5$7,21���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������5HFRUG�7\SH 3UHVV��)�!�DQG�VHOHFW�³5$7,21´�IURP�WKH�SRS�XS�ZLQGRZ�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�ZLOO�EH�OLVWHG��5DWLRQ��&RVW������&RVW�7RQ�DQG�7\SH��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�5DWLRQ�,'V�ZLWK�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�5DWLRQV�DW�WKH�ERWWRP�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 150: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/,67�,'V�5(3257�6$03/(��5$7,21�,'�5$7,21�,'6���������������������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���5$7,21�����&267�������&267�721����������7<3(��������������������� ��������� �������� ��������������������������������������������������������*(67$7,21�����������������������������������*(67$7,21�����������������������������������1856(5<�����������������������������������1856(5<��������� �����������������*52:,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������*,/7�'(9������������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������*,/7�'(9������������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�������������� �����������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*�����������������������������������),1,6+,1*

5HSRUW�'HVFULSWLRQ,I�\RX�DQVZHU�<(6�WR�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�IRXU�FROXPQV�RI�LQIRUPDWLRQ�5DWLRQ /LVWV�5DWLRQ�,'�&RVW���� /LVWV�&RVW�����SRXQGV�&RVW�7RQ /LVWV�&RVW�WRQ�7\SH /LVWV�UDWLRQ�W\SH��7KLV�FRXOG�LQFOXGH�DQ\�RI�WKH�IROORZLQJ�FODVVLILFDWLRQV��%UHHGLQJ��*LOW�'HY���&UHHS��*URZLQJ��)DUURZLQJ��1XUVHU\��)LQLVKLQJ�RU�*HVWDWLRQ�62:�%2$5�,'�(;$03/(5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ

Page 151: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������62:�%2$5�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�6RZV��%RDUV��RU�$OO���������������������������$//������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�$FWLYH��5HPRYHG��RU�$OO�����������������������$&7,9(���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������� ������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

5HFRUG�7\SH 3UHVV��)�!�DQG�VHOHFW�62:�%2$5�IURP�WKH�SRS�XS�ZLQGRZ�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�<(6�RU�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�ZLOO�EH�OLVWHG��,'��%LUWK�'DWH��6LUH��'DP��*HQHWLFV��2ULJLQ��$OW�,'�DQG�/DVW�(GLW��,I�\RX�VHOHFW�12��LW�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�6RZ�%RDU�,'V�ZLWK�D�WRWDO�DW�WKH�ERWWRP�/LVW�6RZV��%RDUV�RU�$OO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�62:6��%2$56�RU�$//��,I�\RX�VHOHFW�62:6��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�6RZ�,'V��,I�\RX�VHOHFW�%2$56��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�%RDU�,'V��,I�\RX�VHOHFW�$//��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�DOO�6RZ�DQG�%RDU�,'V�

127(���,I�QR�HYHQWV�KDYH�EHHQ�DGGHG�LQ�WKH�VRZ�ERDU�UHFRUG�IRU�PRUH�WKDQ�����GD\V��WKHVH�VRZ�ERDUV�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW��+RZHYHU��WKH\�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�SHUIRUPDQFH�PRQLWRU��LQYHQWRU\�DQDO\VLV��VHDVRQ�DQDO\VLV��HWF�,QFOXGH�$FWLYH��5HPRYHG�RU�$OO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�$&7,9(��$//�RU�5(029('��,I�\RX�VHOHFW�$&7,9(��\RX�ZLOO�RQO\�LQFOXGH�VRZ�ERDU�UHFRUGV�ZLWKRXW�D�5HPRYH�(YHQW��,I�\RX�VHOHFW�$//��\RX�ZLOO�LQFOXGH�DOO�VRZ�ERDU�UHFRUGV��ERWK�UHPRYHG�DQG�DFWLYH��,I�\RX�VHOHFW�5(029('��\RX�ZLOO�LQFOXGH�RQO\�VRZ�ERDU�UHFRUGV�ZLWK�D�5HPRYH�(YHQW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�/,67�,'V�5(3257�6$03/(���62:�%2$5�,'�

$&7,9(�62:�,'6�����������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ

Page 152: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ,I�\RX�DQVZHU�<(6�WR�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV��\RX�ZLOO�JHQHUDWH�HLJKW�FROXPQV�RI�LQIRUPDWLRQ��7KH�PDMRULW\�RI�WKH�LQIRUPDWLRQ�OLVWHG�EHORZ�ZDV�WDNHQ�IURP�GDWD HQWHUHG�LQ�6RZ�%RDU�5HFRUGV�XQGHU�5HFRUG�'HWDLOV�,' /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�,'�%LUWK�'DWH /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�%LUWK�'DWH�6LUH /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�6LUH�'DP /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�'DP�*HQHWLFV /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�*HQHWLFV�2ULJLQ /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�RULJLQ�RU�VRXUFH�

Page 153: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

$OW�,' /LVWV�WKH�6RZ�%RDU�$OW�,'�/DVW�(GLW /LVWV�WKH�ODVW�GD\�GDWD�ZDV�HQWHUHG�LQWR�WKH�6RZ�%RDU�5HFRUG�

127(� 7KH�SURJUDP�VRUWV�DQG�GLVSOD\V�DOO�,'�QXPEHUV�LQ�DOSKDQXPHULF�RUGHU�IURP�WKH�OHIW��)RU�H[DPSOH��QXPEHUV�<���<���<����<����<����<����<���DQG�<���ZRXOG�EH�VRUWHG�DQG�GLVSOD\HG�LQ�WKH�IROORZLQJ�RUGHU��<���<����<����<����<���<����<����<��DQG�<���,I�\RX�SUHIHU�WR�VHH�WKHP�OLVWHG�LQ�QXPHULF�RUGHU��\RX�FDQ�ULJKW�MXVWLI\�WKH�QXPEHUV�E\�DGGLQJ�OHDGLQJ�]HURV��)RU�D�QXPEHU�VHW�ZKHUH�WKH�KLJKHVW�QXPEHU�LV��������ZRXOG�EHFRPH���������ZRXOG�EHFRPH������DQG�����ZRXOG�UHPDLQ�DV������$GG�WKH�]HURV�DV�\RX�HQWHU�WKH�,'V�LQWR�WKH�SURJUDP��,W�LV�DOVR�SRVVLEOH�WR�FKDQJH�,'V�E\�JRLQJ�LQWR�5HFRUG�'HWDLOV�DQG�HGLWLQJ�WKH�,'��+RZHYHU��LI�\RX�XVH�WKLV�V\VWHP��EH�FRQVLVWHQW�

Page 154: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������/LWWHU�6HOHFWLRQ�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�/LWWHU�6HOHFWLRQ�5HSRUW LV�XVHG�WR�VHOHFW�UHSODFHPHQW�JLOWV�RU�ERDUV��7KH�SURJUDP�ORRNV�IRU�/LWWHU�,'�(YHQWV�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�SULQWV�D�OLVW�RI�,'V��7KH�EHJLQQLQJ�DQG�HQG�GDWHV�RI�WKH�UHSRUW�VKRXOG�PDWFK�WKH�DJH�RI�WKH�UHSODFHPHQW�DQLPDO��:KHQ�\RX�ORFDWH�D�UHSODFHPHQW�DQLPDO�XVLQJ�WKLV�OLVW��\RX�KDYH�DQ�LPPHGLDWH�UHIHUHQFH�WR�DJH��VLUH�DQG�DYHUDJH�OLIHWLPH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�GDP�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������/,77(5�6(/(&7,21�5(3257������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6RUW�ILHOG��������������������������������������������/,77(5�,'������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH�WKH SURJUDP�ZLOO�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GD\�RI�WKH�PRQWK�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����,W�WKHQ�GHIDXOWV�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GD\�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 155: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6RUW�)LHOG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�%,57+�'$7(��%963��/,77(5�,'��/,9(�RU�:($1('��,I�\RX�VHOHFW�%,57+�'$7(��WKH�UHSRUW�GDWD�ZLOO�EH�VRUWHG�E\�GDWH�RI�ELUWK�RI�WKH�OLWWHU��,I�\RX�VHOHFW�%963��WKH�UHSRUW�GDWD�ZLOO�EH�VRUWHG�E\�WKH�%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[�RI�WKH�GDPV��,I \RX�VHOHFW�/,77(5�,'��WKH�UHSRUW�ZLOO�EH�VRUWHG�E\�WKH�UHFRUGHG�/LWWHU�,'��6HOHFWLQJ�/,9(�RU�:($1('�SURGXFHV�D�OLVW�VRUWHG�E\�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�OLYH�RU�SLJV�ZHDQHG�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�/,77(5�6(/(&7,21�5(3257�6$03/(/,77(5�6(/(&7,21�5(3257����������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$5���'$06�$9(5$*(�3(5)250$1&(������������������������������������������������������������������13'���727$/�%251��3,*6��$'-���/,77(5�,'���%,57+�'$7(�6,5(�6�����������������������'$0�������������*(1(7,&6�������3$5,7<�3$5,7<�%251��/,9(�:($1('�'$<�:7��%963������������� ���������� ������������������������� ������������ �������������������� ������ ������ ����� ���� ������ ������ �����������������������-81��������%�����%����������������������������3,&�&$0%2528*+���������������������������������������������������������������������-8/��������%�����%����������������������������3,&�&$0%2528*+������������������������������������������������������727$/�/,77(56�����/,77(56��:,7+�,'6��/,67('�

5HSRUW�'HVFULSWLRQ/LWWHU�,' /LVWV�,'�RI�OLWWHU�EHLQJ�FRQVLGHUHG��%LUWK�'DWH /LVWV�ELUWK�GDWH�RI�OLWWHU�EHLQJ�FRQVLGHUHG�6LUH�V� /LVWV�VLUH�V��,'�V���6LUH�V��,'�V��DUH�OLPLWHG�WR ���FKDUDFWHUV��)RU�H[DPSOH��\RX�PD\�KDYH�WZR�VLUHV�ZLWK�,'V�RI�HLJKW�FKDUDFWHUV�HDFK�RU�WKUHH�VLUHV�ZLWK�,'V�RI�ILYH�FKDUDFWHUV�RU�OHVV�'DP /LVWV�GDP�,'�

Page 156: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

'DP¶V�$YHUDJH�3HUIRUPDQFH�*HQHWLFV /LVWV�GDP¶V�JHQHWLFV�3DULW\ /LVWV�FXUUHQW�SDULW\�RI�GDP�13'�3DULW\ 1RQ�SURGXFWLYH�GD\V�SHU�SDULW\�LQFOXGHV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�GD\V�ZKHQ�WKH�IHPDOH�ZDV�QRW�JHVWDWLQJ�RU�ODFWDWLQJ��

127(� 13'�RQO\�DSSOLHV�WR�WKH�FXUUHQW�SDULW\�EHLQJ�FRQVLGHUHG��7KH�SURJUDP�VWDUWV�E\�FRXQWLQJ�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�IURP�WKH�(QWHU�(YHQW�WR�WKH�ODVW�ZHDQ�RU�QXUVH�RII�GDWH��$IWHU�WKLV�WKH�SURJUDP�ORRNV�IURP�ODVW�ZHDQ�RU�QXUVH�RII�GDWH�RI�WKH�FXUUHQW�SDULW\�WR�WKH�ODVW�ZHDQ�RU�QXUVH�RII�GDWH�RI�WKH�QH[W�SDULW\�WR�GHWHUPLQH�WRWDO�GD\V�13'�3DULW\� �7RWDO�'D\V�± 3URGXFWLYH�'D\V��*HVWDWLQJ�DQG�/DFWDWLQJ�'D\V�

7RWDO�%RUQ 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�OLWWHU�IRU�WKH�IHPDOH�7RWDO�%RUQ� � 7RWDO�QXPEHU�RI�3LJV�%RUQBB7RWDO�QXPEHU�RI�)DUURZ�(YHQWV

%RUQ�/LYH 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�OLYH�OLWWHU�IRU�WKH�IHPDOH�%RUQ�/LYH� � 7RWDO�QXPEHU�RI�3LJV�%RUQ�/LYH7RWDO�QXPEHU�RI�)DUURZ�(YHQWV

3LJV�:HDQHG 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�OLWWHU�IRU�WKH�IHPDOH�3LJV�:HDQHG� � 7RWDO�QXPEHU�RI�3LJV�:HDQHGB7RWDO�QXPEHU�RI�)DUURZ�(YHQWV

$GMXVWHG����'D\�:HLJKW 6HH�$SSHQGL[�%�IRU�DQ�H[SODQDWLRQ�RI�WKH�ZD\�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�FDOFXODWHG�

Page 157: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

%963��%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\�$�EUHHGLQJ�YDOXH�LV�WKH�YDOXH�RI�DQ�LQGLYLGXDO�DV�D�SDUHQW��%963�LV�WKH�YDOXH�RI�D�VRZ�DV�D�SDUHQW�IRU�VRZ�SURGXFWLYLW\��,W�FRPELQHV�LQIRUPDWLRQ�IURP�DOO�RI�WKH�OLWWHUV�ZKHUH�DQ�63,��6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[��FDQ�EH�FDOFXODWHG�7KH�%963�LV�XVHIXO�IRU�UDQNLQJ�VRZV�IRU�VHOHFWLQJ�UHSODFHPHQW�JLOWV��DQG�LV�D�PRUH�DSSURSULDWH�ZD\�WR�FRPSDUH�VRZV�ZLWK�GLIIHUHQW�QXPEHUV�RI�OLWWHUV�WKDQ�ORRNLQJ�DW�DYHUDJH�63,�7KH�63,�LV�DQ�HVWLPDWH�RI�D�VRZ¶V�PRWKHULQJ�DELOLW\��,W�FRPELQHV�OLWWHU�VL]H�DQG�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW��7KH�63,�FDOFXODWLRQV�XVH�GHYLDWLRQV�IURP�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�OLWWHU¶V�FRQWHPSRUDU\�JURXS��,Q�3LJ&+$03��DQ�63,�FRQWHPSRUDU\�JURXS LV�D�JURXS�RI�IDUURZLQJV�WKDW�KDYH�RFFXUUHG�ZLWKLQ�D�VSHFLILHG�SHULRG�RI�WLPH��0RVW�63,V�IDOO�LQ�WKH�UDQJH�EHWZHHQ����DQG������ZLWK�����GHILQHG�DV�WKH�DYHUDJH�63,��%DVLQJ�WKH�LQGH[�RQ�FRQWHPSRUDU\�JURXSV�LPSURYHV�LWV�XVHIXOQHVV�E\�UHPRYLQJ�VRPH�RI�WKH�VHDVRQDO�DQG�RWKHU�WLPH�UHODWHG�HIIHFWV�RQ�OLWWHU�VL]H�DQG�OLWWHU�ZHLJKW��%963�FRPELQHV�WKH�LQGLYLGXDO�63,�YDOXHV�IURP�DOO�OLWWHUV�RI�D�VRZ�WR�SURGXFH�D�EUHHGLQJ�YDOXH�WKDW�FDQ�EH�XVHG�IRU�VHOHFWLQJ�UHSODFHPHQW�JLOWV�%HIRUH�\RX�FDQ�EHJLQ�WR�FRPSXWH�63,V�DQG %963V�IRU�\RXU�IDUP��\RX�VKRXOG�XVH�3LJ&+$03¶V�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW WR�GHILQH�WKH�SHULRG�OHQJWK�WR�EH�XVHG�WR�IRUP�FRQWHPSRUDU\�JURXSV��5HIHU�WR�WKH�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW�IRU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�127(� 6HH�$SSHQGL[�%�IRU�DQ�H[SODQDWLRQ�RI�WKH�ZD\�3LJ&+$03�FDOFXODWHV�%963�

Page 158: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KHUH�DUH�D�QXPEHU�RI�3LJ&+$03�UHSRUWV�WKDW�FRPSXWH�HLWKHU�WKH�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[��63,��RU�WKH�%UHHGLQJ�9DOXH�IRU�6RZ�3URGXFWLYLW\��%963���7KHVH�3LJ&+$03�UHSRUWV�LQFOXGH�*LOW�6HOHFWLRQ��/LVW�'DWD��6RZ�3HUIRUPDQFH�DQG�6XPPDU\�&DUG��,Q�RUGHU�WR�FRPSXWH�63,�DQG�%963��WKHVH�UHSRUWV�QHHG�WR�KDYH�DFFHVV�WR�WKH�DYHUDJH�OLWWHU�VL]H�DQG�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKWV�IRU�WKH�FRQWHPSRUDU\�JURXSV�RI�WKH�OLWWHUV�LQ�WKH�UHSRUWV�7KH�SXUSRVH�RI�WKH�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW LV�WR�DOORZ�\RX�WR�GHILQH�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�FRQWHPSRUDU\�JURXSV�DQG�WR�FROOHFW�DQG�VWRUH�WKH�FRQWHPSRUDU\�JURXS�OLWWHU�VL]H�DQG�OLWWHU�ZHLJKW�GDWD��2QFH�VWRUHG�LQ�WKH�IDUP¶V�GDWD�ILOHV��WKH�FRQWHPSRUDU\�JURXS�GDWD�LV�DYDLODEOH�WR�RWKHU�UHSRUWV�IRU�FRPSXWLQJ�WKH�63,�DQG�%963�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������� 0$.(�&217(0325$5<�*52836������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRQWHPSRUDU\�JURXSV����������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

Page 159: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH�WKH�SURJUDP�ZLOOGHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GD\�RI�WKH�PRQWK�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����,W�WKHQ�GHIDXOWV�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GD\�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�3HULRG��IRU�(DFK�*URXS� (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��<RX�FDQ�VHOHFW�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

<RX�VKRXOG�VHOHFW�D�SHULRG�OHQJWK�WKDW�LV�ORQJ�HQRXJK�WR�SURYLGH�DW�OHDVW����OLWWHUV�IRU�PRVW�JURXSV��,W�LV�GHVLUDEOH�WR�KDYH�PRUH�WKDQ����OLWWHUV�SHU�JURXS��EXW�\RX�VKRXOG�VWULYH�WR�NHHS�WKH�SHULRG�OHQJWK�VKRUW��$�SHULRG�OHQJWK�RI�RQH�PRQWK�ZLOO�ZRUN�ZHOO�IRU�IDUPV�ZLWK XS�WR�����VRZV�1XPEHU�RI�&RQWHPSRUDU\�*URXSV

6HOHFW�D�QXPEHU�RI�FRQWHPSRUDU\�JURXSV�VR�WKDW�PRVW�RI�\RXU�KLVWRULFDO�OLWWHU�GDWD�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�RQH�RI�WKH�JURXSV��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�KDYH�ILYH�\HDUV�RI�DYDLODEOH�KHUG�GDWD��DQG�\RX�VHOHFWHG�D�SHULRG�OHQJWK�RI�RQH�PRQWK��\RX�VKRXOG�VHOHFW����FRQWHPSRUDU\�JURXSV��/DUJH�IDUPV�VKRXOG�FRQVLGHU�D�VKRUWHU�SHULRG�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�0$.(�&217(0325$5<�*52836�5(3257�6$03/(

0$.(�&217(0325$5<�*52836�����������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���%251�$/,9(���������$'-867('����'$<�:7������������������ ������������������'$7(6�����/,77(56���$9(5$*(�����/,77(56����$9(5$*(������� ������� ������� ������� �������)(%����������������������������������������������0$5����������������������������������������������$35����������������������������������������������0$<����������������������������������������������-81���������������������������������������� �����-8/����������������������������������������������$8*����������������������������������������������6(3����������������������������������������������2&7����������������������������������������������129����������������������������������������������'(&����������������������������������������������-$1����������������������������������������������)(%����������������������������������������������0$5����������������������������������������������$35����������������������������������������������0$<����������������������������������������������-81����������������������������������������������-8/����������������������������������������������

Page 160: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

$8*����������������������������������������������6(3����������������������������������������������2&7����������������������������������������������129����������������������������������������������'(&����������������������������������������������-$1����������������������������������������������)(%����������������������������������������������0$5����������������������������������������������$35����������������������������������������������0$<����������������������������������������������-81����������������������������������������������-8/����������������������������������������������$8*����������������������������������������������6(3����������������������������������������������2&7����������������������������������������������129����������������������������������������������'(&����������������������������������������������-$1����������������������������������������������)(%����������������������������������������������0$5����������������������������������������������$35����������������������������������������������0$<����������������������������������������������-81����������������������������������������������-8/����������������������������������������������$8*����������������������������������������������6(3����������������������������������������������2&7����������������������������������������������129����������������������������������������������'(&����������������������������������������������-$1����������������������������������������������)(%����������������������������������������������0$.(�&217(0325$5<�*52836�����������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH��������������������������������������3ULQWHG�����$35���%251�$/,9(���������$'-867('����'$<�:7������������������ ������������������'$7(6�����/,77(56���$9(5$*(�����/,77(56����$9(5$*(������� ������� ������� ������� �������0$5����������������������������������������������$35����������������������������������������������0$<���� �������������������������������������-81����������������������������������������������-8/����������������������������������������������$8*����������������������������������������������6(3����������������������������������������������2&7����� ������������������������������������129����������������������������������������������'(&����������������������������������������������-$1�������������������������������������������������&217(0325$5<�*52836�

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�SULPDU\�UHDVRQ�WR�UXQ�WKH�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW LV�WR�SURYLGH�GDWD�IRU�FRPSXWLQJ�WKH�63,�DQG�%963��,I�\RX�GR�QRW�FROOHFW�OLWWHU�ZHLJKW�GDWD�DW����WR����GD\V��WKHQ�WKH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKWV�DQG�63,V�FDQQRW�EH�FRPSXWHG���7KHUH�LV�QR�UHDVRQ�WR�UXQ�WKH�UHSRUW�:KHQ�\RX�UXQ�WKLV�UHSRUW��GDWD�LV�FRPSXWHG�DQG�VWRUHG�LQ�WKH�GDWD�ILOHV���/DWHU��DV�PRUH�GDWD�LV�HQWHUHG��WKH�FRQWHPSRUDU\�JURXS�GDWD�VWRUHG�ZLOO�EHFRPH�RXW�RI�GDWH��DQG�\RX�ZLOO�QHHG�WR�UXQ�WKLV�UHSRUW�DJDLQ��,I�\RX�

Page 161: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

VHOHFW�D�SHULRG�OHQJWK�RI�RQH�PRQWK��\RX�VKRXOG�UXQ�WKH�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXS�5HSRUW�HDFK�PRQWK��,I�\RX�VHOHFW�D�SHULRG�OHQJWK�RI�WZR�ZHHNV��\RX�VKRXOG�UXQ�WKH�UHSRUW�HYHU\�WZR�ZHHNV�3LJ&+$03�UHSRUWV�WKDW�XVH�&RQWHPSRUDU\�*URXS�GDWD�WR�FRPSXWH�63,�DQG�%963�ZLOO�LVVXH�D�ZDUQLQJ�ZKHQ�WKH�JURXS�GDWD�LV�RXW�RI�GDWH�7HFKQLFDO�1RWHV$YHUDJH�/LWWHU�6L]H 7KH�UHSRUW�OLVWV�WKH�DYHUDJH�OLWWHU�VL]H�DIWHU�DGMXVWLQJ�WR�D�PDWXUH�VRZ�HTXLYDOHQW��7KH�DGMXVWPHQWV�DUH�OLVWHG�LQ�WKH�WHFKQLFDO�QRWHV�IRU�WKH�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[�$GMXVWHG����'D\�:HLJKW 7KH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�WKH�WRWDO�ZHLJKW�RI�DOO�SLJV�IURP�RQH�OLWWHU�DGMXVWHG�WR����GD\V�RI�DJH��D�����SDULW\�VRZ�DQG����SLJV�SHU�OLWWHU�DIWHU�WUDQVIHUV��IRVWHUV���

6HH�$SSHQGL[�%�IRU�DQ�H[SODQDWLRQ RI�WKH�ZD\�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�FDOFXODWHG�$YHUDJH�%RUQ�/LYH 7KLV�UHSRUW�ZLOO�DOZD\V�SULQW�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�IRU�OLWWHUV�ERUQ�LQ�HDFK�SHULRG��:KHQ�WKH�GDWD�LV�XVHG�WR�FRPSXWH�WKH�63,V�IRU�UHSRUWV��JURXSV�ZLWK�IHZHU�WKDQ����DGMXVWHG����GD\�ZHLJKWV�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�LQFRUSRUDWH�WKH�GDWD�IURP�HDUOLHU��RU�ODWHU��JURXSV�VR�WKDW�WKH�FDOFXODWLRQV�DUH�EDVHG�XSRQ�DW�OHDVW����OLWWHUV�

Page 162: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������0DWLQJV�3HU�6HUYLFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�0DWLQJV�3HU�6HUYLFH�5HSRUW ZDV�SDUW�RI�3LJ&+$03¶V�%UHHGLQJ�+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�LQ�YHUVLRQV�����DQG�ROGHU���,W�QRZ�LQFOXGHV�ERWK�VHFWLRQV�RI�WKH�ROG�%UHHGLQJ�+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW���1XPEHU�RI�0DWLQJV�DQG�1XPEHU�RI�6HUYLFHV���7KH�1XPEHU�RI�0DWLQJV�ZDV�LQFOXGHG�LQ�YHUVLRQV�����DQG��������7KH�1XPEHU�RI�6HUYLFHV�VHFWLRQ�LV�QHZ�WR�������7KH�1XPEHU�RI�0DWLQJV�VHFWLRQ�FDQ�EH�XVHG�GLDJQRVWLFDOO\�WR�GHWHUPLQH�WKH�YDOXH�RI�PXOWLSOH�PDWLQJV�RQ�OLWWHU�VL]H�DQG�IDUURZLQJ�UDWH���7KH�1XPEHU�RI�6HUYLFHV�VHFWLRQ�FDQ�EH�XVHG�WR�HYDOXDWH�WKH�IHUWLOLW\�RI�VRZV�ZKLFK�UHWXUQ�WR�KHDW�DIWHU�D�VHUYLFH���%RWK�VHFWLRQV�RI�WKH�0DWLQJV�6HUYLFH�5HSRUW�FDQ�EH�EURNHQ�RXW�E\�SDULW\�JURXS�WR�KHOS�DFFRXQW�IRU�WKH�HIIHFWV�RI�SDULW\�RQ�OLWWHU�VL]H�DQG�FRQFHSWLRQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������0$7,1*6���6(59,&(�5(3257������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��� �������������������������������6(3���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�������������������������������������� ��6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH��IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��6HOHFW�WKH�WLPH�SHULRG�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 163: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KLV�RSWLRQ�SURGXFHV�D�UHSRUW�WKDW�DQDO\]HV�PDWLQJV�VHUYLFH�EURNHQ�GRZQ�E\�SDULW\�RI�WKH�GDP��3DULW\�RI�WKH�GDP��RU�SDULW\�JURXSV��LV�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�SDJH��%\�VHOHFWLQJ�WKH�SDULW\�JURXSV��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH�7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D�³�´�DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��)RU�H[DPSOH��HQWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�UHTXHVW�LV����������

2XWSXW�'HYLFH <RX�FDQ�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�WKDW�\RX�ZDQW�WR�SULQW��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�FRSLHV�LV����180%(5�2)�6(59,&(6��5(3257�6$03/(

3$5,7<� ���������������������21(�6(59,&(���7:2�6(59,&(6���7+5((�25�025(������������������ ����������� ������������ �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������ ��������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG��� ��������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������3$5,7<� ���������������������21(�6(59,&(���7:2�6(59,&(6���7+5((�25�025(������������������ ����������� ������������ �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG����������������������� ����������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ����������� ����������������������������������3$5,7<� ���������������������21(�6(59,&(���7:2�6(59,&(6���7+5((�25�025(������������������ ����������� ������������ �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������

Page 164: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG�������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ������������������������������� ������������������3$5,7<� ������� �������������21(�6(59,&(���7:2�6(59,&(6���7+5((�25�025(������������������ ����������� ������������ �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV�� ��������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������3$5,7<� ���������������������21(�6(59,&(���7:2�6(59,&(6���7+5((�25�025(������������������ ����������� ������������ �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH��������������� ����������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������727$/������������� 21(�6(59,&(���7:2�6(59,&(6���7+5((�25�025(������������������ ����������� ������������ �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV�����������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������180%(5�2)�0$7,1*6��5(3257�6$03/(0$7,1*6���6(59,&(�5(3257����������������������������������3LJ&+$03�������6(3����� ���6(3����������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������/LFHQVHG�WR����$7�7(673$5,7<� ���������������������21(�0$7,1*����7:2�0$7,1*6����7+5((�25�025(������������������ ���������� ����������� �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH� �������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������3$5,7<� ���������������������21(�0$7,1*����7:2�0$7,1*6����7+5(( 25�025(������������������ ���������� ����������� �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH��������������������� ����������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH�������������� ����������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������3$5,7<� ���������������������21(�0$7,1*����7:2�0$7,1*6����7+5((�25�025(������������������ ���������� ����������� �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������

Page 165: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3$5,7<� ������� �������������21(�0$7,1*����7:2�0$7,1*6����7+5((�25�025(������������������ ���������� ����������� �������������1XPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������.QRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���������������������������������������������5HWXUQHG�WR�VHUYLFH�����������������������������������������������5HSHDW�VHUYLFH�UDWH�����������������������������������������������1XPEHU�IDUURZHG���������������������������������������������������&RQFHSWLRQ�UDWH���������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������$YH��WRWDO�ERUQ���������������������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�1XPEHU�RI�6HUYLFHV�5HSRUW LV�EURNHQ�LQWR�WKUHH�FROXPQV��)LUVW�LV�RQH�PDWLQJ�SHU�VHUYLFH��WKHQ�WZR�PDWLQJV�SHU�VHUYLFH�DQG�ILQDOO\�WKUHH�RU�PRUH�PDWLQJV�SHU�VHUYLFH��$�VHUYLFH�LV�GHILQHG�LQ�3LJ&+$03�DV�D����GD\�WLPH�SHULRG�ZLWK�RQH�RU�PRUH�PDWLQJ�$,�%RDU�,Q�HYHQWV��,QIRUPDWLRQ�LV�UHSRUWHG�IRU�HDFK�SDULW\�JURXS�UHTXHVWHG�IURP�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ��7KH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV��WKH�NQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV��WKH�QXPEHU�UHWXUQHG�WR�VHUYLFH��WKH�UHSHDW�VHUYLFH�UDWH��WKH�QXPEHU�IDUURZHG��WKH�FRQFHSWLRQ�UDWH��WKH�IDUURZLQJ�UDWH��WKH�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�WKH�DYHUDJH�WRWDO�ERUQ�OLWWHU�VL]H�DUH�DOO�FDOFXODWHG��7KH�FDOFXODWLRQV�IRU�IDUURZLQJ�UDWH��DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�FRQFHSWLRQ�UDWH�DUH�FDOFXODWHG�XVLQJ�RQO\�WKH�NQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV���6RZV�WKDW�KDYH�QRW�IDUURZHG�DUH�UHPRYHG�RU�H[FOXGHG�IURP�WKH�FDOFXODWLRQV�6RZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�EUHHGLQJ�UHSRUWV�ZHUH�VHUYLFHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��$OO�UDWH�FDOFXODWLRQV�DUH�EDVHG�RQ�UHFRUGV�ZKHUH�WKH�VHUYLFH�UHVXOWV�DUH�NQRZQ��6RZV�ZLWK�VHUYLFHV�DV�ODVW�HYHQWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�GHQRPLQDWRU��6RZV�WKDW�KDYH�EHHQ�VHUYLFHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�EXW�KDYH�EHHQ�WUDQVIHUUHG�RXW�RI�WKH�KHUG�EHIRUH�IDUURZLQJ�DUH�H[FOXGHG�IURP�WKH�UHSRUW�

Page 166: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�SURGXFHV�SDULW\�EUHDNGRZQV�RI�SHUIRUPDQFH�IRU�EUHHGLQJ��IDUURZLQJ��ZHDQLQJ�DQG�SRSXODWLRQ�ILJXUHV��,W�JLYHV�\RX�WKH�FXUUHQW�DJH��SDULW\��GLVWULEXWLRQ�RI�\RXU�KHUG��7KH�UHSRUW�LV�VLPLODU�WR�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW LQ�WKDW�LW�LV�D�SHUIRUPDQFH�PRQLWRU�FDWHJRUL]HG�LQWR�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�����������������3$5,7<�',675,%87,21�5(3257�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG (QWHU�SDULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV�WR�LQFOXGH�������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������(QWHU�3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KLV�RSWLRQ�SURGXFHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��3DULW\�RI�WKH�GDP��RU�SDULW\�JURXSV��DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�SDJH��%\�VHOHFWLQJ�WKH�SDULW\�JURXSV��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH�

7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�³����´�WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�³����´�WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�

Page 167: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D�����DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�³���´�ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ�³��������´�SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV�³��������´��(DFK�SDULW\�JURXSLQJ�LV�SULQWHG�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�ZLWK�GDWD�IRU�WKDW�JURXS�RQO\�7KH�VXPPDU\�FROXPQ�LQFOXGHV�SHUIRUPDQFH�IRU�WKH�HQWLUH�KHUG���6R�LI�\RX�FKRRVH�RQH�RU�WZR�SDULW\�JURXSV�WR�ORRN�DW��WKH�VXPPDU\�LV�QRW�MXVW�RI�WKH�JURXSV�FKRVHQ�EXW�WKH�HQWLUH�KHUG¶V�SHUIRUPDQFH�IRU�WKH�SHULRG��7KH�VXPPDU\�KHOSV \RX�FRPSDUH�D�VLQJOH�SDULW\�JURXS�ZLWK�WKH�RYHUDOO�KHUG�SHUIRUPDQFH�

,QFOXGH�D�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��6HOHFW�IURP��<($5��&808/$7,9(�DQG�121(��<($5�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU�HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��7KH�&808/$7,9(�FKRLFH�SURYLGHV��\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�RI�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ��ZLWK�WKH�RSWLRQ�RI�IRXU�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��121(�SULQWV�QR�VXPPDU\�RQ�WKH�UHSRUW�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��<RX�FDQ�VHOHFW�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��1XPEHU�RI�$UFKLYH�'LVNHWWHV�WR�,QFOXGH

(QWHU�WKH�QXPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV��8VH�WKLV�RSWLRQ�LI�\RX�ZLVK�WR�LQFOXGH�GDWD�IURP�\RXU�DUFKLYH�GLVNHWWHV��$IWHU�3LJ&+$03 ILQLVKHV�FROOHFWLQJ�GDWD�IURP�\RXU�FXUUHQW�ILOHV��LW�DVNV�\RX�WR�LGHQWLI\�WKH�GULYH�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH�LV�LQ��<RX�FDQ�XVH�DQ\�GULYH�\RX�ZDQW��MXVW�EH�VXUH�WR�UHPRYH�\RXU�RULJLQDO�GDWD�GLVNHWWH�LI�\RX�ZLVK�WR�XVH�WKH�GULYH�LW�UHVLGHV�LQ��<RX�ZLOO�VHH�WKLV�SURPSW�“Enter drive letter (A..L) for archive files

or <ESC> to continue.”

,I�\RX�PDNH�D�PLVWDNH�RU�FDQQRW�ILQG�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH��\RX�FDQ�E\SDVV�LW�E\�SUHVVLQJ��(6&!��3UHVVLQJ��(6&!�GRHV�QRW�DERUW�WKH�JHQHUDWLRQ�RI�WKH�UHSRUW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�

Page 168: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO� )RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27�RU�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�DQG�;�<�3/27�FKRLFHV�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�7R�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�3$5,7<�',675,%87,21�5(3257�6$03/(3$5,7<�',675,%87,21�5(3257�������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1������������������������������������������������ �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3$5,7<�����������������������(17,5(�����7$5*(7������������������������������ � �����������������+(5'������� ������� ������� ������� ������� ������� �������%5((',1*�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�������������������������������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������������ �������������������������3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV������������������������������������������������������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV�����������������������������������������������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO�����������������������������������������������������������������������3HUFHQW�VRZV�EUHG�E\���GD\V��������������������������������������������������������������������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�������� ���������������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�IDUURZLQJV����������������������������������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ERUQ�DOLYH���������������������������������������������������� �������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU�����������������������������������������������������������������������$YHUDJH�VWLOOERUQ�SLJV�� ���������������������������������������������������������������3HUFHQW�VWLOOERUQ�SLJV���������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PXPPLHV�SHU�OLWWHU���������������������������������������� �����������������������������������3HUFHQW�PXPPLHV����������������������������������������������������������������������������������������/LWWHUV�OHVV�WKDQ���ERUQ�OLYH��������������������������������������������������������������3HUFHQW�����ERUQ�OLYH��������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKW����������������������������������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH������������������������������������������� ��������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO�������������������������������������������������������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�������������������������������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�ZHDQLQJV������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG ���������������������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ������������������������������������������������������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�������������������������������������� ��������������������������������������������1HW�IRVWHU������������������������������������� ������������������������������������������������������� �$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW������������������������������������������������������������������������������� �$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ�������������������������������������������������������������������������������� �3238/$7,21(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\������������������������������������������������������������������������������� �3HUFHQW�RI�IHPDOH�LQYHQWRU\����������������������������������������������������������������������������)HPDOHV�HQWHUHG����������������������������������������������������������������������������6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG��������������������������������������������������������� ������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\������������������������������������������������������������������������������ �3HUFHQW�RI�DYHUDJH�LQYHQWRU\��������� ������������������������������������������������������

Page 169: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��������������������������������������������������������������������������� �$YH�13'���SDULW\�UHFRUG�������������������������������������������������������������������� ������

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUW��OLNH�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW LW�LV�GUDZQ�IURP��LV�GLYLGHG�LQWR�IRXU�VHFWLRQV���%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH��)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH��:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�DQG�3RSXODWLRQ��$V�LQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��HDFK�VHFWLRQ�FRQWDLQV�GDWD�EDVHG�RQ�GLIIHUHQW�JURXSV�RI�VRZV��%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH�LQFOXGHV�DOO�VRZV�VHUYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH�DQG�:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�LQFOXGH�DOO�VRZV�WKDW�IDUURZHG�DQG�ZHUH�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��3RSXODWLRQ�LQFOXGHV�DOO�VRZV�SUHVHQW�LQ�WKH�KHUG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

x 7KH�%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH�VHFWLRQ DOORZV�\RX�WR�HYDOXDWH�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�VRZ�KHUG�DIWHUEUHHGLQJ��,W�LQFOXGHV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV��WKH�SHUFHQW�RI�UHSHDW�VHUYLFHV��WKH�SHUFHQW�RI�PXOWLSOH�PDWLQJV��SHUFHQW�RI�VRZV�EUHG�E\�VHYHQ�GD\V�DQG�WKH�ZHDQ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO��$OVR�LQFOXGHG�LV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�VHUYLFHV�IRU�HDFK�SDULW\�JURXS��WKH�URZ�WRWDOLQJ�����SHUFHQW��x 7KH�)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH�VHFWLRQ UHSRUWV�YDOXHV�IRU�OLWWHU�VL]H��LQFOXGLQJ�WRWDO�ERUQ�DOLYH��DYHUDJH�VWLOOERUQ�DQG�DYHUDJH�PXPPLHV�SHU�OLWWHU��7KH�SHUFHQW�RI�IDUURZLQJ�IRU�HDFK�SDULW\�JURXS�LV�LQFOXGHG��DOORZLQJ�\RX�WR�VHH�WKRVH�SDULW\�JURXSV�WKDW�FRQWULEXWHG�WKH�ODUJHVW�QXPEHU�RI�SLJV�SURGXFHG�LQ�WKH�KHUG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��%LUWK�ZHLJKWV��IDUURZLQJ�UDWHV��DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWHV�DQG�IDUURZLQJ�LQWHUYDOV�DUH�DOVR�UHSRUWHG�x 7KH�:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�VHFWLRQ UHSRUWV�YDOXHV�IRU�WRWDO�SLJV�ZHDQHG��SLJV�ZHDQHG�SHU�OLWWHU��PRUWDOLW\��QHW�IRVWHU��DYHUDJH�DGMXVWHG����GD\�ZHDQLQJ�ZHLJKW�DQG�DYHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ��7KH�SHUFHQW�RI�ZHDQLQJ�IRU�HDFK�SDULW\�JURXS�DOORZV�\RX�WR�HYDOXDWH�ZKLFK�SDULW\�JURXSV�KDYH�WKH�JUHDWHVW�HIIHFW RQ�SLJ�RXWSXW��x 7KH�3RSXODWLRQ�VHFWLRQ UHSRUWV�LQYHQWRU\�YDOXHV���,W�DOVR�UHSRUWV�DYHUDJH�DQG�HQGLQJ�QXPEHUV�RI�VRZV�DQG�JLOWV�WKDW�HQWHU�DQG�OHDYH�WKH�KHUG�HLWKHU�E\�FXOOLQJ�RU�G\LQJ��7KH�SHUFHQW�RI�IHPDOH�LQYHQWRU\�IRU�ERWK�HQGLQJ�DQG�DYHUDJH�LQYHQWRU\ DUH�UHSRUWHG��7KHVH�YDOXHV�DOORZ�\RX�WR�HYDOXDWH�WKH�KHUG�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�DQG�WURXEOHVKRRW�SDULW\�UHODWHG�SUREOHPV��$YHUDJH�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�SHU�SDULW\�UHFRUG�LV�WKH�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�IRU�HDFK�SDULW\�UHFRUG��6RZV�LQFOXGHG�LQ�WKLV�DYHUDJH�KDYH�DQ�(QGLQJ�(YHQW�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��VXFK�DV�D�)DUURZ��'HWHFW�2SHQ��H�J���$ERUW��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��1RW�LQ�3LJ��RU�5HPRYDO�

7HFKQLFDO�1RWHV7KH�VXPPDU\�FROXPQ�LQFOXGHV�SHUIRUPDQFH�IRU�WKH�HQWLUH�KHUG��VR�LI�\RX�FKRRVH���RU���SDULW\�JURXSV��WKH�VXPPDU\�LV�QRW�MXVW�IRU�WKH�JURXSV�\RX�FKRVH�EXW�DOVR�LQFOXGHV�WKH�HQWLUH�KHUG¶V�SHUIRUPDQFH�IRU�WKH�

Page 170: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

DQDO\VLV�SHULRG��7KH�VXPPDU\�KHOSV�\RX�FRPSDUH�D�VLQJOH�SDULW\�JURXS�ZLWK�RYHUDOO�KHUG�SHUIRUPDQFH��,W�LV�SRVVLEOH�WR�LGHQWLI\�JURXSV�ZLWK�SHUIRUPDQFH�HLWKHU�EHWWHU�RU�ZRUVH�WKDQ�WKH�RYHUDOO�DYHUDJH��2QO\�EUHHGLQJ�SHUIRUPDQFH�LV�VKRZQ�IRU�3��IHPDOHV�VLQFH��E\�GHILQLWLRQ��WKH\�EHFRPH�3��DW�IDUURZLQJ��7KLV�KROGV�WUXH�DFURVV�WKH�UHSRUW��WKDW�LV��WKH�SUHYLRXV�SDULW\�EUHHGLQJV�SURGXFH�WKH�QH[W�SDULW\¶V�IDUURZLQJV��H�J���3��EUHHGLQJ�SURGXFHV�3��IDUURZLQJV���<RX�FDQ�FDOFXODWH�WKH�SHUFHQWDJH�DV�IROORZV�

B$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\�LQ�D�3DULW\�*URXSB$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\�LQ�6XPPDU\�&ROXPQ)RU�H[DPSOH��WR�FDOFXODWH�WKH�SHUFHQWDJH�RI�WKH�KHUG�DW�3DULW\���

3�� �������������� ������3��IHPDOHV�PDNH�XS������SHUFHQW�RI�WKH�WRWDO�EUHHGLQJ�KHUG�LQYHQWRU\�

Page 171: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW LV�WKH�IXQGDPHQWDO�%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUW��,W�PRQLWRUV�SHUIRUPDQFH�RYHU�WLPH�IRU�WKH�IRXU�NH\�DUHDV�RI�WKH�EUHHGLQJ�KHUG��EUHHGLQJ�SHUIRUPDQFH��IDUURZLQJ�SHUIRUPDQFH��ZHDQLQJ�SHUIRUPDQFH�DQG�SRSXODWLRQ�FKDQJHV��<RX�PD\�SULQW�D�WKUHH�SDJH�'(7$,/('�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�PRVW�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�RQH�SDJH�67$1'$5'�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�FDQ�EH�XVHG�WR�DVVHVV�WUHQGV�LQ�VSHFLILF�SDULW\�JURXSV��,I�\RX�QRWLFH�D�WUHQG�GHYHORSLQJ��\RX�FDQ�H[SORUH�WKH�WUHQG�E\�SDULW\�WR�VHH�LI�LW�LV�SUHYDOHQW�WKURXJKRXW�WKH�KHUG�RU�RQO\�LQ�LVRODWHG�SDULW\�JURXSV�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03�����������������3(5)250$1&(�021,725�5(3257�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW���������������������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�HDFK�SHULRG�����������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������<($5�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�DUFKLYH GLVNHWWHV�WR�LQFOXGH�������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������'(7$,/('�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'R�\RX�ZDQW�WDUJHW�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW"������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH������������������������������ ����������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�GHIDXOWV�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GD\�RI�WKH�PRQWK�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����,W�GHIDXOWV�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�1XPEHU RI�3HULRGV�LQ�5HSRUW (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW�XS�WR�D�PD[LPXP�RI�����7KH�QXPEHU�\RX�HQWHU�GHILQHV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�LQ�WKH�UHSRUW�

Page 172: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/HQJWK�RI�WKH�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�FUHDWH�D�UROOLQJ�DYHUDJH�RI�SDVW�SHUIRUPDQFH��5ROOLQJ�DYHUDJHV�VPRRWK�RXW�YDULDWLRQV�LQ�GDWD�E\�SHULRG�DQG�DOORZ�\RX�WR�ORRN�DW�SHUIRUPDQFH�WUHQGV��7KH SHULRG�RI�WLPH�LV�LQFUHPHQWHG�RQH�XQLW�IRU�HDFK�FROXPQ��6LQFH�WKH�GHIDXOW�LV�QRQH��\RX�PXVW�HQWHU�DQ�LQFUHPHQW�YDOXH��L�H��D�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�± GD\V��ZHHNV��PRQWKV��\HDUV��WR�JHW�WKH�UROOLQJ�DYHUDJHV�SULQWHG��7KHUH�LV�QR�VXPPDU\�FROXPQ�ZKHQ�\RX�VHOHFW�UROOLQJ�DYHUDJHV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�&808/$7,9(��121(�DQG�<($5��<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW��121(�SULQWV�QR�VXPPDU\�GDWD�3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KLV�DOORZV�\RX�WR�ORRN�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU���������������WKH�UHSRUW�ZLOO�OLVW�GDWD�IURP�SDULW\�JURXSV�������DQG���RQ�VHSDUDWH SDJHV��,W�ZLOO�FRPELQH�GDWD�IURP�SDULW\�JURXSV�����DQG�OLVW�LW�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH��'DWD�IURP�SDULW\�JURXS���DQG�JUHDWHU�ZLOO�EH�OLVWHG�RQ�DQRWKHU�SDJH��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV�����

3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��)RU�H[DPSOH��HQWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�ZLOO�QRW�JHQHUDWH�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������1XPEHU�RI�$UFKLYH�'LVNHWWHV�WR�,QFOXGH

(QWHU�WKH�QXPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�GLVNHWWHV�LV�����8VH�WKLV�RSWLRQ�LI�\RX�ZLVK�WR�LQFOXGH�GDWD�IURP�DUFKLYHG�ILOHV��$IWHU�3LJ&+$03�ILQLVKHV�FROOHFWLQJ�FXUUHQW�GDWD�ILOHV��LW�ZLOO�DVN�\RX�WR�LGHQWLI\�WKH�GULYH�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH�LV�LQ�ZLWK�WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH��³(QWHU�GULYH�OHWWHU��$��/��IRU�DUFKLYH�ILOHV�RU��(6&!�WR�FRQWLQXH�´��3ODFH�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH�V��LQ�WKH�GULYH��DQG�WKHQ�VHOHFW�WKH�DSSURSULDWH�GULYH�OHWWHU��,I�\RX�PDNH�D�PLVWDNH�RU�FDQQRW�ILQG�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH��\RX�FDQ�E\SDVV�LW�E\�SUHVVLQJ��(6&!��3UHVVLQJ��(6&!�WZLFH�ZLOO�VWRS�WKH�UHSRUW�JHQHUDWLRQ�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO� )RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27�RU�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�DQG�;�<�3/27�FKRLFHV�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�

Page 173: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�7DUJHW�9DOXHV�3ULQWHG�RQ�5HSRUW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�<(6�DQG�12��,I�\RX�VHOHFW�<(6� WKH�UHSRUW�ZLOO�FRQWDLQ�D�FROXPQ�OLVWLQJ�WKH�WDUJHW�YDOXHV�IRU�HDFK�SDUDPHWHU�RI�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��,I�WKH�KHUG�SHUIRUPDQFH�LV�EHWWHU�WKDQ�WKH�WDUJHW�YDOXH��D�³�´�ZLOO�IROORZ�WKDW�WDUJHW�YDOXH��,I�WKH�SHUIRUPDQFH�LV�ORZHU�WKDQ�WKH�WDUJHW��D�³±´�ZLOO�DSSHDU��,I�WKH�KHUG�SHUIRUPDQFH�LV�EHWZHHQ�WKH�WDUJHW�DQG�WKH�LQWHUIHUHQFH�OHYHO��QHLWKHU�D�³�´�RU�³±´�ZLOO�DSSHDU��)RU�DGGLWLRQDO�LQIRUPDWLRQ�DERXW�VHWWLQJ�WDUJHW�YDOXHV�DQG�LQWHUIHUHQFH�OHYHOV�UHIHU�WR�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��,I�\RX�VHOHFW�12��QR�WDUJHW�YDOXHV�ZLOO�EH�SULQWHG�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�SULQWHU��VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�3(5)250$1&(�021,725�5(3257�6$03/(��'(7$,/('�3(5)250$1&(�021,725��'(7$,/('����������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)(%���129������'(&������-$1������-$1��������7$5*(7%5((',1*�3(5)250$1&(1XPEHU��VW�VHUYLFHV������������������������������������������������1XPEHU�UHSHDW�VHUYLFHV���������������������������������������������3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV�����������������������������������������������������7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�VHUYLFHV�����������������������������������������������������������1XPEHU�RI�PXOWLSOH�PDWLQJV�����������������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV���� ������������������������������������������6XP�GD\V�WR�ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������(QWU\�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO��������������������������������������������������*LOWV��VW�VHUY�ZLWK�HQWU\�GDWH��������������������� �����������6RZV�VHUYHG��VW�VHUYLFH��������������������������������������������6RZV�EUHG�E\���GD\V������������������������������������������������3HUFHQW�VRZV�EUHG�E\���GD\V���������������������������������������������������6XP�GD\V�WR��VW�VHUY�SRVW�ZHDQ�������������������������������������6RZV�LQFOXGHG�LQ�ZHDQ�!�VW�����������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO������������������������������������������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�IDUURZLQJV���������������������������������������������������������6XP�SDULW\�IRU�VRZV�IDUURZHG���������������������������������������$YH�SDULW\�RI�IDUURZHG�VRZV�������������� ��������������������������������6RZV�XVHG�IRU�DYH�JHVW�OHQJWK��������������������������������������6XP�RI�DOO�JHVWDWLRQ�OHQJWKV���������������������������������������$YHUDJH�JHVWDWLRQ�OHQJWK������������������������������������������������������6RZV�IDUURZHG�ZLWK�SUHY�IDUURZ�������������������������������������6XP�RI�IDUURZ�IDUURZ�LQGLFHV���������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO������������������������������������������������������������6HUYHG�WR�IDUURZ�WKLV�SHULRG���������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH��������������������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH���������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ERUQ����������������������������������� �������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU�������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ERUQ�DOLYH����������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU������������������������������������������������7RWDO�VWLOOERUQ�SLJV�����������������������������������������������$YHUDJH�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������

Page 174: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

3HUFHQW�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������7RWDO�PXPPLILHG�SLJV�ERUQ ����������������������������$YHUDJH�PXPPLHV�SHU�OLWWHU����������������������������������������������������3HUFHQW�PXPPLHV�������������������������������������������������������������/LWWHUV�ERUQ�KDYLQJ�ELUWK�ZWV��������������������������������������6XP�RI�DOO�OLWWHU�ELUWK�ZWV����������������������������������������$YHUDJH�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKW�������������������������������������������������3LJV�ERUQ�DOLYH�Z�ELUWK�ZWV����������������������������������������$YH�ELUWK�ZW���OLYHERUQ�SLJ�������������������������������������������������6RZV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�IDUURZHG������������������������������������������������3:0�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG��������� �����������������������������������������%RUQ�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG���������������������������������������:HDQHG�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�������������������������������������6RZV�IDUURZHG�ZLWK�ZHDQ�HYHQWV�������������������������������������6RZV�IDUURZHG�DQG�QXUVHG�RII���������������������������������������3(5)250$1&(�021,725��'(7$,/('����������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������� /LFHQVHG�WR�'(023DJH������������������������������������������������������������3ULQWHG�����$35���)(%���129������'(&������-$1������-$1��������7$5*(7)$552:,1*�3(5)250$1&(0DWHG�LQYHQWRU\�����GD\V�DJR���������������������������������������2OG�OLWV���PDWHG�IHPDOH���\HDU������������������������������������������������/LWWHUV���PDWHG�IHPDOH���\HDU� ������������������������������������������7RWDO�LQYHQWRU\�����GD\V�DJR���������������������������������������2OG�OLWV���,QY��IHPDOH���\HDU�������������������������������������������������/LWWHUV���IHPDOH���\HDU���������������������������� ������������������������/LWWHUV���FUDWH���\HDU��������������������������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�ZHDQLQJV��������������������� ��������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG�������������������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�OLWWHU�ZHDQHG�����������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ��������������������������������� �����������������������6RZV�ZHDQHG�ZLWK�IDUURZ�LQIR���������������������������������������3LJV�ERUQ�RI�OLWWHUV�ZHDQHG����������������������������������������1HW�IRVWHU��������������������������������������������������������������������:HDQHG�ZLWK�IDUURZ�LQIR��������������������������������������������3LJV�VWDUWHG�IRU�PRUWDOLW\�����������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�������������������������������������������������������/LWWHUV�ZHDQHG�ZLWK�ZHDQ�ZWV�������� �����������������������������1R��SLJOHWV�IURP�OLW�Z�ZHDQ�ZW�������������������������������������6XP�RI�OLWWHU�ZHDQLQJ�ZWV������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW�IURP�OLW�Z�ZHDQ�Z�������������������������������������$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW��������������������������������������������������������/LWWHUV�ZLWK�ZHDQLQJ�DJHV������������������������������������������6XP�RI�OLWWHU�DJH�DW�ZHDQLQJ���������������������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ������������������ ���������������������������������6XP�RI�DGM����GD\�OLWWHU�ZWV���������������������������������������$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�����������������������������������������������0DWHG�LQYHQWRU\�����GD\V�DJR����������������������������������� ���3LJV�ZQG���PDWHG�IHPDOH���\U������������������������������������������������3LJV�ZQG���IHPDOH���\HDU����������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG���FUDWH���\HDU����������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG���OLIHWLPH�IHPDOH�����������������������������������������������3(5)250$1&(�021,725��'(7$,/('����������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������ /LFHQVHG�WR�'(023DJH������������������������������������������������������������3ULQWHG�����$35���)(%���129������'(&������-$1������-$1��������7$5*(73238/$7,21(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\�������������������������������������������������������3HUFHQW�RI�IHPDOH�LQYHQWRU\���������������������������������������������������(QGLQJ�ERDU�LQYHQWRU\�������� ���������������������������������������7RWDO�VRZ�GD\V�����������������������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\������������������������������������������������������$),���&UDWH������������������������������������� ���������������������6XP�SDULW\�RI�WRWDO�LQYHQWRU\��������������������������������������$YHUDJH�SDULW\��������������������������������������������������������������

Page 175: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)HPDOHV�HQWHUHG����������������������������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH��������������������������������������������������������������6RZV�DQG�JLOWV�WUDQVIHUUHG�����������������������������������������6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG����������������������������������������������&XOOLQJ�UDWH�������������������� ������������������������������������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV������������������������������������������������'HDWK�UDWH��������������������������������������������������������������������6XP�SDULW\�RI�FXOOHG�VRZV���������������������������� ������������$YH�SDULW\�RI�FXOOHG�VRZV�����������������������������������������������������8QEUHG�JLOW�GD\V���������������������������������������������������$YHUDJH�JLOW�SRRO�LQYHQWRU\���������������������������������������������������*LOWV�HQWHUHG������������������������������������������������������6RZ�SURGXFWLYH�GD\V������������������������������������������������1RQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��������������������������������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V���������������������������������������������������*HVWDWLRQ�GD\V�LQ�SHULRG�������������������������������������������6RZ�� %RDU�5DWLR��������������������������������������������������������������$YH�13'���SDULW\�UHFRUG�������������������������������������������� ������5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�IROORZLQJ�LV�D�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�'HWDLOHG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��7KLV�UHSRUW�LQFOXGHV�DOO�SRVVLEOH�SDUDPHWHUV�WKDW�PD\�EH�IRXQG�RQ�HLWKHU�WKH�6WDQGDUG�RU�8VHU�GHILQHG�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW���7KH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW LV�GLYLGHG�LQWR�IRXU�PDMRU�VHFWLRQV��%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH��)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH��:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�DQG�3RSXODWLRQ�%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH7KLV�VHFWLRQ�LV�GLYLGHG�LQWR����FDWHJRULHV��7KHVH�FDWHJRULHV�DUH�OLVWHG�EHORZ�ZLWK�GHILQLWLRQV��1XPEHU��VW�6HUYLFHV 6RZV�VHUYHG��VW�VHUYLFH���*LOWV��VW�VHUYLFH�ZLWK�HQWU\�GDWH�

127(���*LOWV��VW�VHUYLFH�ZLWK�HQWU\�GDWH�LV�GHILQHG�DV�WKH�QXPEHU�RI�JLOWV�WKDW�KDYH�DQ�(QWHU�(YHQW�DQG�D�GDWH�RI��VW�VHUYLFH�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�1XPEHU�RI�5HSHDW�6HUYLFHV 7KH�VXP�RI�WKH�QXPEHU�RI�6HUYLFH�(YHQWV�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�ZLWK�SULRU�6HUYLFH�(YHQWV�UHFRUGHG�LQ�WKH�VDPH�SDULW\�3HUFHQW�5HSHDW�6HUYLFHV �1XPEHU�RI�UHSHDW�VHUYLFHV���7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV��[����7RWDO�1XPEHU�RI�6HUYLFHV 1XPEHU�RI��VW�VHUYLFHV���1XPEHU�RI�UHSHDW�VHUYLFHV1XPEHU�RI�0XOWLSOH�0DWLQJV 7KH�VXP�RI�IHPDOHV�PDWHG�PRUH�WKDQ�RQFH�GXULQJ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�3HUFHQW�0XOWLSOH�0DWLQJV �1XPEHU�RI�PXOWLSOH PDWLQJV���7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV���[�����6XP�'D\V�WR�)LUVW� 7KH�VXP�RI�DOO�LQGLYLGXDO�HQWU\�WR��VW�VHUYLFH�LQWHUYDOV�RI�JLOWV�VHUYLFHG�GXULQJ�

Page 176: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HUYLFH WKH�SHULRG�127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�121(�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO QRW�EH�FDOFXODWHG�

(QWU\��VW�6HUYLFH�,QWHUYDO �6XP�GD\V�WR�ILUVW�VHUYLFH���*LOWV��VW�VHUYLFH�ZLWK�HQWU\�GDWH�127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�121(�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�

*LOWV��VW�6HUY�ZLWK�(QWU\�'DWH 1XPEHU�RI�JLOWV�WKDW�KDYH�DQ�(QWHU�(YHQW�DQG�D�GDWH�RI��VW�VHUYLFH�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�6RZV�6HUYHG��VW�6HUYLFH 1XPEHU�RI�VRZV�KDYLQJ�D�6HUYLFH�(YHQW�UHFRUGHG�IROORZLQJ�D�:HDQ�(YHQW�6RZV�%UHG�E\���GD\V 1XPEHU�RI�VRZV�VHUYHG�ZLWKLQ�VHYHQ�GD\V�RI�ZHDQLQJ�3HUFHQW�6RZV�%UHG�E\���GD\V �6RZV�EUHG�E\�VHYHQ�GD\V���6RZV�VHUYHG��VW�VHUYLFH��[����6XP�'D\V�WR��VW�6HUY�3RVW�:HDQ 7KH�VXP�RI�WKH�LQGLYLGXDO�ZHDQ�WR��VW�VHUYLFH�LQWHUYDOV�IRU�WKH�VRZV�VHUYHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�:HDQLQJ��VW�6HUYLFH�,QWHUYDO �6XP�GD\V�WR��VW�VHUYLFH�SRVW�ZHDQ���6RZV�VHUYHG��VW�VHUYLFH�

127(���6HUYLFH��RQH�RU�PRUH�PDWLQJV�RFFXUULQJ�ZLWKLQ�D����GD\�SHULRG��0DWLQJ��D�VLQJOH�LQVHPLQDWLRQ�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG�6HUYLFH�(YHQWV LQFOXGH�0DWLQJ�DQG�$,��7KH�%RDU�,Q�(YHQW�LV�QRW�FRQVLGHUHG�LQ�WKH�DERYH�IRUPXODV�)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH7KLV�VHFWLRQ�LV�GLYLGHG�LQWR����FDWHJRULHV��7KHVH�FDWHJRULHV�DUH�OLVWHG�EHORZ�ZLWK�GHILQLWLRQV�1XPEHU�RI�6RZV�)DUURZHG 7KH�QXPEHU�RI�VRZV�WKDW�KDYH�)DUURZ�(YHQWV�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�6XP�3DULW\�IRU�6RZV�)DUURZHG 7KH�VXP�RI�WKH�SDULWLHV�IRU�WKH�VRZV�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�$YHUDJH�3DULW\�RI�)DUURZHG�6RZV �6XP�SDULW\�IRU�VRZV�IDUURZHG����1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�

Page 177: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6RZV�8VHG�IRU�$YHUDJH�*HVWDWLRQ�/HQJWK7KH�QXPEHU�RI VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�EXW�DOVR�KDG�D�0DWLQJ�(YHQW�UHFRUGHG���������GD\V�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW�127(���7KLV�PHDQV�WKDW�VRZV�PDWHG�������GD\V�DQG�VRZV�PDWHG�!�����GD\V�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKLV�SDUDPHWHU��

6XP�RI�$OO�*HVWDWLRQ�/HQJWKV 7KH�WRWDO�RI�DOO�JHVWDWLRQ�OHQJWKV�IRU�WKH�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�EXW�DOVR�KDG�D�0DWLQJ�(YHQW�UHFRUGHG���������GD\V�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW�$YHUDJH�*HVWDWLRQ�/HQJWK �6XP�RI�DOO�JHVWDWLRQ�OHQJWKV���6RZV�XVHG�IRU�DYHUDJH�JHVWDWLRQ�OHQJWK�6RZV�)DUURZHG�ZLWK�3UHYLRXV�)DUURZ

7KH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�WKDW�IDUURZHG�ZLWK�D�SUHYLRXV�)DUURZ�(YHQW�UHFRUGHG�6XP�RI�)DUURZ�)DUURZ�,QGLFHV 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�GD\V�IURP�RQH�)DUURZ�(YHQW�WR�WKH�QH[W�)DUURZ�(YHQW�)DUURZLQJ�,QWHUYDO �6XP�RI�IDUURZ�IDUURZ�LQGLFHV���6RZV�IDUURZHG�ZLWK�SUHYLRXV�IDUURZ�6HUYHG�WR�)DUURZ�WKLV�3HULRG 7KLV�YDULDEOH�LV�WKH�VXP�RI�VHUYLFHV�IURP�VRZV�WKDW�ZHUH�VHUYHG�����GD\V�SULRU�WR�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�RU�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�XVLQJ�WKH�IROORZLQJ�SDUDPHWHUV�

x ,I�D�VHUYLFH�RFFXUV�����GD\V�SULRU�WR�WKH�UHSRUW�SHULRG��LW�ZLOO�EH�LQFOXGHG��7KH�SURJUDP�ZLOO�H[FOXGH�DQ\�6HUYLFH�(YHQWV�WKDW�UHVXOW�LQ�D�)DUURZ�(YHQW�RXWVLGH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�x ,I�D�VRZ�IDUURZV�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3LJ&+$03�ZLOO�ORRN�IURP�����WR�����GD\V�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW��D����GD\�ZLQGRZ�RQ�HDFK�VLGH�RI�����GD\V��IRU�D�6HUYLFH�(YHQW�x ,I�D�VRZ�IDUURZV�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�WKHUH�DUH�QR�6HUYLFH�(YHQWV�����WR�����GD\V�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW��7KH�SURJUDP�ZLOO�DVVXPH�WKHVRZ�ZDV�VHUYHG��L�H���D�PLVVLQJ�0DWLQJ��(YHQW��IRU�WKLV�SHULRG�DQG�FRXQW�RQH�VHUYLFH�

)DUURZLQJ�5DWH �1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG���6HUYHG�WR�IDUURZ�WKLV�SHULRG��[����$GMXVWHG�)DUURZLQJ�5DWH �1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG���6HUYHG�WR�IDUURZ�WKLV�SHULRG��± �1XPEHU�RI�VHUYHG�IHPDOHV�WR�H[FOXGH�LQ�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��[����127(���7KLV�IRUPXOD�H[FOXGHV�IHPDOHV�WKDW�GLHG�RU�ZHUH�FXOOHG��L�H���5HPRYH�

Page 178: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

(YHQW��IRU�QRQ�UHSURGXFWLYH�UHDVRQV��5HSURGXFWLYH�UHDVRQV�LQFOXGH�DERUWHG��GLG�QRW�FRQFHLYH��IDLOHG�WR�IDUURZ��IHUWLOLW\��VRZ�IRXQG�QRW�SUHJQDQW��QR�KHDW�DQG�SUHJQDQF\�FKHFN�QHJDWLYH��$Q\�RWKHU�UHDVRQV�OLVWHG�IRU�UHPRYHG�VRZV�ZRXOG�EH�FRQVLGHUHG�QRQ�UHSURGXFWLYH�DQG�WKRVH�IHPDOHV�ZRXOG�QRW�EH�FRQVLGHUHG�LQ�WKH�IRUPXOD�7RWDO�3LJV�%RUQ 7RWDO�SLJV�ERUQ�DOLYH���7RWDO VWLOOERUQ�SLJV���7RWDO�PXPPLILHG�SLJV�ERUQ$YHUDJH�7RWDO�3LJV�3HU�/LWWHU �7RWDO�SLJV�ERUQ���1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�7RWDO�3LJV�%RUQ�$OLYH 7KH�VXP�RI�WKH�SLJV�ERUQ�DOLYH�IRU�DOO�WKH�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�$YHUDJH�7RWDO�3LJV�%RUQ�$OLYH�/LWWHU �7RWDO�SLJV�ERUQ�DOLYH���1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�7RWDO�6WLOOERUQ�3LJV 7KH�VXP�RI�WKH�SLJV�ERUQ�GHDG�IRU�DOO�WKH�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�$YHUDJH�6WLOOERUQ�3LJV �7RWDO�VWLOOERUQ�SLJV���1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG����������������������3HUFHQW�6WLOOERUQ�3LJV �7RWDO�VWLOOERUQ�SLJV�7RWDO�SLJV�ERUQ��[�������7RWDO�0XPPLILHG�3LJV�%RUQ 7KH�VXP�RI�WKH�PXPPLILHG�SLJV�ERUQ�IRU�DOO�WKH�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�$YHUDJH�0XPPLHV�3HU�/LWWHU �7RWDO�PXPPLILHG�SLJV�ERUQ�1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�3HUFHQW�0XPPLHV �7RWDO�PXPPLILHG�SLJV�ERUQ�7RWDO�SLJV�ERUQ��[����/LWWHUV�%RUQ�+DYLQJ�%LUWK�:HLJKWV

7KH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ERUQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�WKDW�KDYH�ELUWK�ZHLJKWV�UHFRUGHG�6XP�RI�DOO�/LWWHU�%LUWK�:HLJKWV 7KH�WRWDO�ELUWK�ZHLJKWV�IRU�DOO�WKH�OLWWHUV�ERUQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�$YHUDJH�/LWWHU�%LUWK�:HLJKW �6XP�RI�DOO�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKWV����/LWWHUV�ERUQ�KDYLQJ�ELUWK�ZHLJKWV�

Page 179: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3LJV�%RUQ�$OLYH�ZLWK�%LUWK�:HLJKWV7KH�WRWDO�RI�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�WKDW�KDYH�ELUWK�ZHLJKWV�UHFRUGHG�IRU�DOO�WKH�OLWWHUV�ERUQ�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

$YJ�%LUWKZHLJKW��/LYHERUQ�3LJ �6XP�RI�DOO�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKWV���3LJV�ERUQ�DOLYH�ZLWK�ELUWK�ZHLJKWV�6RZV�)DUURZHG�DQG�:HDQHG 7KH�QXPEHU�RI�VRZV�ZLWK�ERWK�D�)DUURZ�DQG�:HDQ�RU�1XUVH�2II�(YHQW�UHFRUGHG�3LJV�:HDQHG�SHU�6RZ�)DUURZHG �:HDQHG�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG���6RZV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�3:0�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG

�3LJV�ERUQ�RI�OLWWHUV�IDUURZHG�LQ�SHULRG��± �3LJV�ZHDQHG�RI�OLWWHUV�LQ�SHULRG���3LJV�ERUQ�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG�127(���7KLV�FDOFXODWLRQ�KDV�DQ�DGYDQWDJH�RYHU�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�VLQFH�LW�GRHV�QRW�GHSHQG�RQ�WKH�DFFXUDF\�RI�)RVWHU�(YHQW�LQIRUPDWLRQ��,W�GRHV��KRZHYHU��GHSHQG�RQ�WKH�DFFXUDF\�RI�1XUVH�2Q�1XUVH�2II�(YHQWV��7KH�FDOFXODWLRQ�LV�EDVHG�RQ�SRSXODWLRQV WKDW�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�DQG�RU�QXUVHG�RII�GXULQJ�RU�DIWHU�WKH�UHSRUW�SHULRG�

%RUQ�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�IURP�DOO�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�WKDW�KDYH�DOVR�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�

:HDQHG�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG��3DUW�:HDQ�DQG�:HDQ�(YHQWV��IURP�DOO�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�DOVR�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�

6RZV�)DUURZHG�ZLWK�:HDQ�(YHQWV 7KH�QXPEHU�RI�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�ZHUH�VXEVHTXHQWO\�ZHDQHG�XVLQJ�D�:HDQ�(YHQW�6RZV�)DUURZHG�DQG�1XUVHG�2II 7KH�QXPEHU�RI�VRZV�WKDW�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�ZHUH�VXEVHTXHQWO\�QXUVHG�RII�XVLQJ�WKH�1XUVH�2II�(YHQW�0DWHG�,QYHQWRU\�����'D\V�$JR �0DWHG�VRZ�GD\V�����GD\V�DJR���'D\V�LQ�SHULRG�

127(���7KH�DYHUDJH�LQYHQWRU\�RI�IHPDOHV�WKDW�KDYH�EHHQ�PDWHG�DW�OHDVW�RQFH�LQ�WKHLU�OLIHWLPH�UHFRUG������GD\V�SULRU�WR�WKH�FXUUHQW�SHULRG��L�H���DQ\WKLQJ�WKDW�LV�QRW�DQ�XQEUHG�JLOW���$�JLOW�MRLQV�WKH�PDWHG�LQYHQWRU\�ZKHQ�VKH�LV�ILUVW�PDWHG��$�IHPDOH�UHPDLQV�LQ�WKH�PDWHG�LQYHQWRU\�XQWLO�VKH�LV�UHPRYHG�2OG�/LWWHUV�0DWHG� �1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�0DWHG�LQYHQWRU\�����GD\V�DJR��[��������3HULRG�OHQJWK�

Page 180: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

)HPDOH�<HDU/LWWHUV�0DWHG�)HPDOH�<HDU �6XP�JHVWDWLQJ�GD\V�0DWHG�VRZ�GD\V��[������������

127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�121(�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�*HVWDWLQJ�GD\V�DUH�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�LQ�WKH�SHULRG�LQ�ZKLFK�VRZV�KDYH�D�VWDWXV�RI�JHVWDWLQJ��PXVW�EH�ZLWKLQ�����GD\V�RI�WKH�0DWLQJ�(YHQW���'R�QRW�FRQIXVH�JHVWDWLQJ�GD\V�ZLWK�JHVWDWLRQ�OHQJWK��7KH\�DUH�QRW�WKH�VDPH��)RU�H[DPSOH��LI�D�VRZ�IDUURZV�RQ�WKH���WK�GD\�RI�D�PRQWK��DQG�D�UHSRUW�LV�UXQ�IRU�WKDW�RQH�PRQWK��KHU�JHVWDWLRQ�OHQJWK�ZLOO�EH�����RU�����GD\V��EXW�KHU�JHVWDWLQJ�GD\V�ZLOO�EH ����7KLV�QXPEHU�GRHV�QRW�DSSHDU�RQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW DQG�LV�QRW�FDOFXODEOH�IURP�DQ\�QXPEHUV�GLVSOD\HG�RQ�WKH�5HSRUW�0DWHG�VRZ�GD\V�DUH�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�LQ�WKH�SHULRG�IURP�DOO�VRZV�WKDW�KDYH�EHHQ�EUHG DW�OHDVW�RQFH�LQ�WKHLU�OLIHWLPH��QR�XQEUHG�JLOW�GD\V���7KLV�QXPEHU�GRHV�QRW�DSSHDU�RQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW DQG�LV�QRW�FDOFXODEOH�IURP�DQ\�QXPEHUV�GLVSOD\HG�RQ�WKH�5HSRUW�([DPSOH�$�IHPDOH�HQWHUV�WKH�KHUG����'HF�����VKH�LV�PDWHG���-DQ����DQG�IDUURZV����$SU����<RX�UXQ�D�RQH�PRQWK�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���-DQ����DQG�HQGLQJ����-DQ�����)URP�WKH�DERYH�KLVWRU\��WKH�FRPSXWHU�ZRXOG�XVH�WKH�IROORZLQJ�QXPEHUV� 6XP�RI�JHVWDWLQJ�GD\V� ���0DWHG�VRZ�GD\V� ���

&DOF� �����������[������ �����7RWDO�,QYHQWRU\�����'D\V�$JR �6RZ�GD\V�����GD\V�DJR���'D\V�LQ�SHULRG�

127(���7KLV�LV�WKH�DYHUDJH�LQYHQWRU\�RI�IHPDOHV��EXW�IRU�D�SHULRG�RI�WLPH�����GD\V�SULRU�WR�WKH�FXUUHQW�SHULRG��*LOWV�MRLQ�WKH�IHPDOH�LQYHQWRU\�XSRQ�HQWU\��WKH�(QWHU�(YHQW���$�IHPDOH�UHPDLQV�LQ�LQYHQWRU\�XQWLO�VKH�LV�UHPRYHG�2OG�/LWWHUV��,QYHQWRULHG�)HPDOH�<HDU

�1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG���$OO�VRZ�GD\V�LQ�WKH�SHULRG�����GD\V�SULRU�3HULRG�OHQJWK�[�������3HULRG�OHQJWK�/LWWHUV�)HPDOH�<HDU �6XP�RI�JHVWDWLQJ�GD\V���7RWDO�VRZ�GD\V��[������������

127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�121(�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG���*HVWDWLQJ�GD\V�DUH�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�

Page 181: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

LQ�WKH�SHULRG�LQ�ZKLFK�VRZV�KDYH�D�VWDWXV�RI�JHVWDWLQJ��PXVW�EH�ZLWKLQ�����GD\V�RI�WKH�0DWLQJ�(YHQW����7RWDO�VRZV�GD\V�DUH�WKH�QXPEHU�RI�IHPDOH�GD\V�LQ�WKH�SHULRG��LQFOXGLQJ�JLOW�GD\V�([DPSOH�$�IHPDOH�HQWHUV�WKH�KHUG����'HF�����VKH�LV�PDWHG���-DQ����DQG�IDUURZV����$SU����<RX�UXQ�D�RQH�PRQWK�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���-DQ����DQG�HQGLQJ����-DQ�����)URP�WKH�DERYH�KLVWRU\��WKH�FRPSXWHU�ZRXOG�XVH�WKH�IROORZLQJ�QXPEHUV� 6XP�RI�JHVWDWLQJ�GD\V� ����GD\V7RWDO�VRZ�GD\V� ����GD\V

&DOF� �����������[�������� �����:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�FDWHJRULHV�DUH�OLVWHG�EHORZ�ZLWK�GHILQLWLRQV�1XPEHU�RI�/LWWHUV�:HDQHG 7KH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LV�GHILQHG�DV�WKH�QXPEHU�RI�:HDQ�(YHQWV�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�SHULRG��,W�LV�QRW�WKH�QXPEHU�RI�VRZV�ZHDQHG�VLQFH�VRPH�VRZV�PD\�QRW�KDYH�D�:HDQ�(YHQW��KDYLQJ�D�1XUVH�2II�(YHQW�LQVWHDG���DQG�VRZV�XVHG�DV�QXUVH�VRZV�FDQ�KDYH�PRUH�WKDQ�RQH�:HDQ�(YHQW�7RWDO�3LJV�:HDQHG 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�IURP�VRZV�ZLWK�:HDQ�(YHQWV�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

127(� 1XUVH�(YHQWV�KDYH�QR�HIIHFW�RQ�WKLV�QXPEHU��+RZHYHU��3DUW�:HDQ�(YHQWV�ZLOO�DIIHFW�WKLV�QXPEHU��+HUH�LV�DQ�H[DPSOH�RI�KRZ�WKLV�DIIHFWV�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�([DPSOH�$�VRZ�SDUW�ZHDQV�ILYH�SLJV�RQ����-DQ����DQG ZHDQV�ILYH�SLJV�RQ���)HE�����<RX�UXQ�D�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���-DQ����DQG�HQGLQJ����-DQ�����7KH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�ZLOO�OLVW���WRWDO�SLJV�ZHDQHG�LQ�-DQXDU\�<RX�WKHQ�UXQ�D�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���)HE����DQG�HQGLQJ����)HE�����7KH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�ZLOO�OLVW����WRWDO�SLJV�ZHDQHG�LQ�)HEUXDU\�

3LJV�:HDQHG�SHU�/LWWHU�:HDQHG �7RWDO�SLJV�ZHDQHG���1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�3LJV�:HDQHG�SHU�6RZ �$OO�SLJV�ZHDQHG�IURP�VRZV�ZLWK�OZHDQGDWH�LQ�WKH�SHULRG���1XPEHU�RI�OZHDQGDWHV�LQ�WKH�SHULRG�

127(���$OO�SLJV�LQFOXGHV�SLJV�IURP�3DUW�:HDQ�DQG�:HDQ�(YHQWV�DQG�H[FOXGHV�SLJV�IURP�1XUVH�2II�(YHQWV�LQ�WKH�QXPHUDWRU��7KH�OZHDQGDWH�TXDQWLW\�

Page 182: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

XVHG�LQ�WKH�GHQRPLQDWRU�LQFOXGHV�1XUVH�2II�(YHQWV�LI�QR�RWKHU�1XUVH�2Q�(YHQW�IROORZV��7KLV�DOORZV�WKH�SURJUDP�WR�FRUUHFW�IRU�WKH�SLJV�WKDW�DUH�VXEVHTXHQWO\�ZHDQHG�IURP�1XUVH�2Q�OLWWHUV�RYHU�WLPH��7KLV�LV�WKH�EHVW�WKDW�FDQ�EH�FDOFXODWHG�IRU�WKH�SLJV�ZHDQHG�SHU�IHPDOH�SHU�\HDU�IURP�WKH�OLWWHUV�SHU�IHPDOH�SHU�\HDU���/ZHDQGDWH�LV�WKH�GDWH�RI�WKH�ODVW�:HDQ�(YHQW�LQ�WKH�SDULW\�UHFRUG��+HUH�LV�DQ�H[DPSOH�RI�KRZ�WKLV�DIIHFWV�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�([DPSOH�$�VRZ�ZHDQV����SLJV����-XO����DQG�QXUVHV�RQ����PRUH�SLJV����-XO�����2Q����$XJ�����VKH�ZHDQV�KHU����QXUVH�RQ�SLJV�<RX�UXQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���-XO����DQG�HQGLQJ����-XO�����7KH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�ZLOO�OLVW���SLJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�LQ�-XO\�<RX�WKHQ�UXQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���$XJ����DQG�HQGLQJ����$XJ�����7KH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�ZLOO�OLVW����SLJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�LQ�$XJXVW��7KLV�LV�EHFDXVH�WKH�OZHDQGDWH�RFFXUUHG�LQ�$XJXVW�

6RZV�:HDQHG�ZLWK�)DUURZ�,QIRUPDWLRQ7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�VRZV�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�ZLWK�D�PDWFKLQJ�IDUURZ�127(�� )RU�D�VRZ�WR�EH�FRXQWHG�LQ�WKH�DERYH�SDUDPHWHU��VKH�PXVW�EH�ZHDQHG�ZLWKLQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��6RZV�DUH�FRXQWHG�RQFH��HYHQ�LI�WKH\�DUH�XVHG�DV�QXUVH�VRZV�DQG�ZHDQHG�DJDLQ��7KLV�LV�WKH�PRVW�DFFXUDWH�QXPEHU�IRU�GHWHUPLQLQJ�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG��

3LJV�%RUQ�RI�/LWWHUV�:HDQHG 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�IRU�OLWWHUV�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�1HW�)RVWHU �1XPEHU�RI�SLJV�IRVWHUHG�RQ�ZLWK�D�)RVWHU�(YHQW�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG���±�1XPEHU�RI�SLJV�IRVWHUHG�RII�ZLWK�D�)RVWHU�(YHQW�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG�����1XPEHU�RI�SLJV�QXUVHG�RQ�ZLWK�D�1XUVH�2Q�(YHQW�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG���± �1XPEHU�RI�SLJV�QXUVHG�RII�ZLWK�D�1XUVH�2II�(YHQW�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�SHULRG��:HDQHG�ZLWK�)DUURZ�,QIRUPDWLRQ

7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�IURP�VRZV�ZLWK�:HDQ�(YHQWV�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�SHULRG��127(���7KLV�QXPEHU�VKRXOG�PDWFK�WRWDO�SLJV�ZHDQHG�

3LJV�6WDUWHG�IRU�0RUWDOLW\ �3LJV�ERUQ�RI�OLWWHUV�ZHDQHG���1HW�IRVWHU�3UH�:HDQLQJ�0RUWDOLW\ �3LJV�VWDUWHG�IRU�PRUWDOLW\�± 7RWDO�SLJV�ZHDQHG���3LJV�VWDUWHG�IRU�PRUWDOLW\��[�����/LWWHUV�:HDQHG�ZLWK�:HDQ�:HLJKWV

7KH�QXPEHU�RI�QDWXUDO�OLWWHUV�ZHDQHG�GXULQJ WKH�UHSRUW�SHULRG�WKDW�KDYH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG�

Page 183: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

127(���1XUVH�OLWWHUV�DUH�QRW�FRQVLGHUHG�LQ�WKH�DERYH�YDULDEOH�6XP�RI�$YHUDJH�/LWWHU�:HDQLQJ�:HLJKWV

�6XP�RI�DOO�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�IRU�QDWXUDO�OLWWHUV���7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�IURP�QDWXUDO�OLWWHUV�7KLV�SDUDPHWHU�LV�VXPPLQJ�DYHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�RI�QDWXUDO�OLWWHUV��1XUVH�OLWWHUV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�DERYH�SDUDPHWHU�([DPSOH�$�VRZ�ZHDQV�QLQH�SLJV�ZHLJKLQJ����SRXQGV���-XO�����WKXV�WKH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�LV����SRXQGV��6KH�WKHQ�QXUVHV�RQ�HLJKW SLJV���-XO����DQG�ZHDQV�HLJKW�SLJV����-XO����DW����SRXQGV��7KH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�IRU�WKH�QXUVH�OLWWHU�LV�ILYH�SRXQGV��2Q����-XO����DQRWKHU�VRZ�ZHDQV����SLJV�ZHLJKLQJ�����SRXQGV��WKXV�WKH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�LV����SRXQGV��<RX�UXQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��EHJLQQLQJ���-XO����DQG�HQGLQJ����-XO�����7KH�6XP�RI�$YHUDJH�/LWWHU�:HDQLQJ�:HLJKWV�ZLOO�EH�HTXDO�WR����SRXQGV�EHFDXVH�WKH�UHSRUW�ZLOO�VXP�WKH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKWV����DQG�����EXW�H[FOXGHV�ILYH�EHFDXVH�LW�LV�D�QXUVH�OLWWHU�

$YHUDJH�:HDQLQJ�:HLJKW �6XP�RI�DYHUDJH�OLWWHU�ZHDQLQJ�ZHLJKWV���/LWWHUV�ZHDQHG�ZLWK�ZHDQ�ZHLJKWV�:HDQLQJ�ZHLJKWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�LI�WKH\�DUH�UHFRUGHG�XVLQJ�WKH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW��:HLJKWV�PXVW�EH�HQWHUHG�LQ�WKH�:HDQ�DQG�3DUW�:HDQ(YHQWV�WR�LQFOXGHG��3DUW�:HDQ�(YHQWV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�XQWLO�D�:HDQ�(YHQW�LV�HQWHUHG��WKHQ�WKH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�ZLOO�EH�VXPPHG�

/LWWHUV�ZLWK�:HDQLQJ�$JHV 7KH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��EXW�DOVR�KDYLQJ�PDWFKLQJ�)DUURZ�(YHQWV�VXFK�WKDW�DQ�DJH�DW�ZHDQLQJ�FDQ�EH�FDOFXODWHG��1XUVH�OLWWHUV�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�DUH�QRW�LQFOXGHG�127(���7KLV�QXPEHU�ZLOO�DOZD\V�EH�WKH�VDPH�DV�VRZV�ZHDQHG�ZLWK�IDUURZ�LQIRUPDWLRQ�

6XP�RI�/LWWHU�$JH�DW�:HDQLQJ 6XP�RI�OLWWHU�DJHV�IRU�DOO�WKH�QDWXUDO�OLWWHUV�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�127(���7KLV�GRHV�QRW�LQFOXGH�QXUVH�OLWWHUV��3DUW�ZHDQV�DUH�QRW�LQFOXGHG�XQOHVV�WKH\�DUH�IROORZHG�E\�D�:HDQ�(YHQW�

$YHUDJH�$JH�DW�:HDQLQJ >�3LJV�SDUW�ZHDQHG�[�3DUW�ZHDQ�DJH����3LJV�ZHDQHG�[��:HDQ�GDWH�± )DUURZ�GDWH��3LJV�SDUW�ZHDQHG���3LJV�ZHDQHG@6XP�RI�$GMXVWHG����'D\�/LWWHU�:HLJKWV7KH�WRWDO�RI�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKWV�IRU�WKH�OLWWHUV�ZLWK�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKWV�FDOFXODWHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�

$GMXVWHG����'D\� �6XP�RI�DGMXVWHG����GD\ OLWWHU�ZHLJKWV���/LWWHUV�ZLWK�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�

Page 184: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/LWWHU�:HLJKW 6HH�$SSHQGL[�%�IRU�H[SODQDWLRQ�RI�KRZ�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�FDOFXODWHG�0DWHG�,QYHQWRU\�����'D\V�$JR �0DWHG�VRZ�GD\V�����GD\V�DJR���'D\V�LQ�SHULRG�

127(���7KH�DYHUDJH�LQYHQWRU\�RI�IHPDOHV�WKDW�KDYH�EHHQ�PDWHG�DW�OHDVW�RQFH�LQ�WKHLU�OLIHWLPH�UHFRUG������GD\V�SULRU�WR�WKH�FXUUHQW�SHULRG��L�H���DQ\WKLQJ�WKDW�LV�QRW�DQ�XQEUHG�JLOW���$�JLOW�MRLQV�WKH�PDWHG�LQYHQWRU\�ZKHQ�VKH�LV�ILUVW�PDWHG��$�IHPDOH�UHPDLQV�LQ�PDWHG�LQYHQWRU\�XQWLO�VKH�LV�UHPRYHG�2OG�3LJV�:HDQHG�0DWHG�)HPDOH�<HDU

�7RWDO�SLJV�ZHDQHG���$YH�PDWHG�IHPDOH�LQYHQWRU\�����GD\V�DJR�[�������3HULRG�OHQJWK�

3LJV�:HDQHG�0DWHG�)HPDOH�<HDU�/LWWHUV�PDWHG�IHPDOH�\HDU��[��3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�³121(´�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�

7RWDO�,QYHQWRU\�����'D\V�$JR �6RZ�GD\V�����GD\V�DJR���'D\V�LQ�SHULRG�127(���7KH�DYHUDJH�LQYHQWRU\�RI�IHPDOHV�IRU�D�SHULRG�LQ�WLPH�����GD\V�SULRU�WR�WKH�FXUUHQW�SHULRG��*LOWV�MRLQ�WKH�IHPDOH�LQYHQWRU\�XSRQ�HQWU\��WKH�(QWHU�(YHQW���$�IHPDOH�UHPDLQV�LQ�WKH�LQYHQWRU\�XQWLO�VKH�LV�UHPRYHG�

2OG�3LJV�:HDQHG�,QYHQWRULHG�)HPDOH�<HDU�7RWDO�SLJV�ZHDQHG���7RWDO�LQYHQWRU\�����GD\V�DJR��[��������3HULRG�OHQJWK�

3LJV:HDQHG�)HPDOH�<HDU�/LWWHUV�IHPDOH�\HDU��[��3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�121(�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�

3LJV�:HDQHG�&UDWH�<HDU �7RWDO�SLJV�ZHDQHG�$YHUDJH�QXPEHU�RI�FUDWHV�LQ�SHULRG��[��������3HULRG�OHQJWK�127(�� $YHUDJH�QXPEHU�RI�FUDWHV�LQ�SHULRG�LV�GHWHUPLQHG�IURP�LQIRUPDWLRQ�HQWHUHG�LQ�WKH�)DUP�'HWDLOV�PHQX�

3LJV�:HDQHG�/LIHWLPH�)HPDOH�3LJV�ZHDQHG�SHU�OLIHWLPH�RI�IHPDOH���1XPEHU�RI�VRZV�FXOOHG���1XPEHU�RI�VRZV�WKDW�GLHG���1XPEHU�RI�VRZV�GHVWUR\HG�127(���7KH�RQO\�VRZV�FRQVLGHUHG�DUH�WKRVH�ZLWK�5HPRYH�(YHQWV�LQ�WKHLU�UHFRUG�ZKHUH�WKH�UHPRYDO�W\SH�HTXDOV�FXOOHG��GLHG�RU�GHVWUR\HG�

Page 185: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3RSXODWLRQ7KLV�VHFWLRQ�LV�GLYLGHG�LQWR����FDWHJRULHV��7KHVH�FDWHJRULHV�DUH�OLVWHG�EHORZ�ZLWK�GHILQLWLRQV�(QGLQJ�)HPDOH�,QYHQWRU\ 7KH�QXPEHU�RI�JLOWV�DQG�VRZV�LQ�WKH�KHUG�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�(QGLQJ�%RDU�,QYHQWRU\ 7KH�QXPEHU�RI�ERDUV�LQ�WKH�KHUG�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�7RWDO�6RZ�'D\V 7KH�WRWDO�GD\V�IRU�DOO�VRZV�LQ�WKH�KHUG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

127(���$�JLOW�RU�VRZ�FRQWULEXWHV�RQH�VRZ�GD\�IRU�HDFK�GD\�VKH�LV�LQ�WKH�KHUG�IURP�WKH�ILUVW�UHFRUGHG�HYHQW�WKURXJK�KHU�UHPRYDO�$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\��$),� �7RWDO�VRZ�GD\V���3HULRG�OHQJWK�$),�&UDWH �$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\���$YHUDJH�FUDWH�LQYHQWRU\�

127(���$YHUDJH�QXPEHU�RI�FUDWHV�LQ�D�SHULRG�LV�GHWHUPLQHG�IURP�LQIRUPDWLRQ�HQWHUHG�LQ�WKH�)DUP�'HWDLOV�PHQX�6XP�3DULW\�RI�7RWDO�,QYHQWRU\ 7KH�WRWDO�RI�WKH�LQGLYLGXDO�SDULWLHV�IRU�DOO�WKH�IHPDOHV�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�$YHUDJH�3DULW\ �6XP�SDULW\�RI�WRWDO�LQYHQWRU\���(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\�)HPDOHV�(QWHUHG 7KH�QXPEHU�RI�IHPDOHV��JLOWV�DQG�VRZV��ZLWK�WKHLU�ILUVW�HYHQW�GDWH�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

127(� ,I�WKH�7UXH�(QWU\�'DWH� �1R�IRU�WKH�(QWHU�(YHQW��WKH�IHPDOH��JLOW�RU�VRZ��ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�LQ�IHPDOHV�HQWHUHG��,Q�DGGLWLRQ��SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�PXVW�EH�121(�IRU�WKLV�QXPEHU�WR�EH�FDOFXODWHG�5HSODFHPHQW�5DWH �)HPDOHV�HQWHUHG���$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\��[��������3HULRG�OHQJWK��[����6RZV�DQG�*LOWV�7UDQVIHUUHG 7KH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�UHPRYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�ZLWK�WKH�UHPRYDO�W\SH�75$16)(5�6RZV�DQG�*LOWV�&XOOHG 7KH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�UHPRYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�ZLWK�WKH�UHPRYDO�W\SH�&8//�&XOOLQJ�5DWH �6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG���$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\��[��������3HULRG�OHQJWK��[����

Page 186: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6RZ�DQG�*LOW�'HDWKV 7KH�QXPEHU�RI�IHPDOHV�WKDW�GLHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�127(���7KH�VRZ�DQG�JLOW�GHDWKV�WRWDO�LQFOXGHV�³ERWK´�GHDWK�DQG�³GHVWUR\HG´�DV�UHDVRQV�IRU�UHPRYDO��7KLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�XQOHVV�WKH�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�LV�121(�

'HDWK�5DWH �6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV���$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\��[��������3HULRG�OHQJWK��[����6XP�3DULW\�RI�&XOOHG�6RZV 7KH�WRWDO�RI�WKH�LQGLYLGXDO�SDULWLHV�RI�WKH�VRZV�UHPRYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�ZLWK�WKH�UHPRYDO�W\SH�&8//�$YHUDJH�3DULW\�RI�&XOOHG�6RZV �6XP�RI�SDULW\�RI�FXOOHG�VRZV���6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG�8QEUHG�*LOW�'D\V 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�GD\V�GXULQJ�WKH�UHSRUW�WKDW�JLOWV�UHPDLQ�XQEUHG�

127(� $�JLOW�ZLOO�DFFXPXODWH�RQH�GD\�IRU�HDFK�GD\�IURP�WKH�WLPH�RI�DQ�(QWHU�XQWLO�D�0DWLQJ�RU�5HPRYH�(YHQW�$YHUDJH�*LOW�3RRO�,QYHQWRU\ �8QEUHG�JLOW�GD\V���3HULRG�OHQJWK�

127(���7KLV�LV�QRW�DIIHFWHG�E\�DQVZHULQJ�\HV�RU�QR�WR�WKH�WUXH�HQWU\�GDWH�*LOWV�(QWHUHG 7KH�QXPEHU�RI�JLOWV�ZLWK�WKHLU�ILUVW�HYHQW�GDWH�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�

127(����,I�7UXH�(QWU\�'DWH� �1R�LQ�WKH�(QWHU�(YHQW��WKHQ�WKH�JLOW�ZLOO�QRW�EH�FRXQWHG�LQ�WKH�DERYH�SDUDPHWHU�6RZ�3URGXFWLYH�'D\V 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�GD\V�WKDW�DOO�JLOWV�DQG�VRZV�ZHUH�HLWKHU�JHVWDWLQJ�RU�ODFWDWLQJ�1RQ�3URGXFWLYH�6RZ�'D\V 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�GD\V�WKDW�DOO�JLOWV�DQG�VRZV�ZHUH�QRW�JHVWDWLQJ�RU�ODFWDWLQJ�$YHUDJH�1RQ�3URGXFWLYH�6RZ�'D\V

�1RQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V���$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\��[��������3HULRG�OHQJWK�127(���7KLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�DOZD\V�PDWFK�WKH�WRWDO�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�LQ�WKH�3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�5HSRUW��7KH�UHDVRQ�LV�WKDW�LI�D�5HPRYDO�(YHQW��UHPRYDO�W\SH� �WUDQVIHU��LV�HQWHUHG�DIWHU�D�ODVW�ZHDQ�RU�ODVW�QXUVH�RII�GDWH��WKH�LQWHUYDO�EHWZHHQ�WKH�ODVW�ZHDQ�RU�QXUVH�RII�LV�FRQVLGHUHG�WR�EH�SURGXFWLYH�E\�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW DQG�QRQ�SURGXFWLYH�E\�WKH�3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�5HSRUW�

6RZ�%RDU�5DWLR �(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\���(QGLQJ�ERDU�LQYHQWRU\�

Page 187: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

127(���8QOHVV�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�121(�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��WKLV�QXPEHU�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�$YHUDJH�13'�3DULW\�5HFRUG

�1RQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V���1XPEHU�RI�SDULW\�UHFRUGV�LQ�UHSRUW�SHULRG�

Page 188: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������3LJ�'HDWKV�$QDO\VLV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�3LJ�'HDWKV�$QDO\VLV�5HSRUW JLYHV�\RX�GHWDLOHG�LQIRUPDWLRQ�DERXW�SLJOHW�GHDWKV�GXULQJ�ODFWDWLRQ��<RX�FDQ�DQDO\]H�SLJ�GHDWKV�E\�IRXU�UHSRUW�W\SHV��7LPH��3DULW\�RI�6RZ��$JH�RI�3LJ�LQ�'D\V�DQG�/RFDWLRQ��3LJ&+$03�����XVHV�WKH�GDWD�UHFRUGHG�LQ�3LJ�'HDWK�(YHQWV�WR�SURGXFH�WKLV�UHSRUW��7KH�ILUVW�SDJH�RI�WKH�UHSRUW�LV�FRPPRQ�WR�DOO�UHSRUW�W\SHV��,W�LV�D�VXPPDU\�RI�DOO�HYHQWV�DQG�GDWD�LQFOXGHG�LQ�WKH�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�FDOFXODWLRQ��(DFK�RI�WKH�IRXU�UHSRUW�W\SHV�PXVW�EH�JHQHUDWHG�VHSDUDWHO\��7ZR�SDJHV�RI�WKH�UHSRUW��WKH�3LJ�'HDWK�6XPPDU\�DQG�WKH�3LJ�'HDWKV�E\�/RFDWLRQ�$QDO\VLV��SURYLGH�GDWD�HYHQ�ZKHQ�WKH�3LJ�'HDWK�(YHQW�LV�QRW�XVHG�WR�UHFRUG�GHDWK�UHDVRQV��:H�KDYH�LQFOXGHG�H[DPSOHV�RI�WKH�IRXU�UHSRUW�W\SHV��DORQJ�ZLWK�D�GHWDLOHG�GHVFULSWLRQ�RI�HDFK��LQ�WKLV�VHFWLRQ�$JH�$QDO\VLV�5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ

3LJ&+$03���������������������3,*�'($7+6�$1$/<6,6��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�W\SH�������������������������������������������$*(�$1$/<6,6���������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG $JH�GLVWULEXWLRQ��RU�HQWHU�QRQH��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������0$,1�&$7(*25,(6������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH������������������������������ ����������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

5HSRUW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�$*(�$1$/<6,6��/2&$7,21�$1$/<6,6��3$5,7<�$1$/<6,6�DQG�7,0(�$1$/<6,6��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLOO�FKDQJH�LQ�UHVSRQVH�WR�\RXU�VHOHFWLRQ��SUHVHQWLQJ�\RX�ZLWK�DGGLWLRQDO�RSWLRQ�ILHOGV�VSHFLILF�WR�\RXU�UHSRUW�W\SH�VHOHFWLRQ�

Page 189: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/DVW�'D\�RI�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��<RX�FDQ�VHOHFW�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��$JH�'LVWULEXWLRQ��RU�(QWHU�1RQH� 7KLV�FRPSDUHV�GHDWK�ORVVHV�E\�UHDVRQ�IRU�GLIIHUHQW�DJH�JURXSV��3LJOHW�DJH�LV�UHSRUWHG�LQ�'D\V�$IWHU�)DUURZLQJ��8VH�WZR�SHULRGV������WR�LQGLFDWH�D�UDQJH�RI�DJH�JURXSV�\RX�ZDQW�WR�OLVW�VHSDUDWHO\��XVH�D�K\SKHQ�WR�FRPELQH�WKH�DJH�JURXSV��<RX�FDQ�XVH�XS�WR����FROXPQV�IRU�DJH�JURXSV��7\SLQJ�121(�RPLWV�DJH�DQDO\VLV�IURP�WKH�UHSRUW��'R�QRW�RYHUODS�YDOXHV��VHSDUDWH�YDOXHV�E\�FRPPDV��7KH�GHIDXOW�DJH�GLVWULEXWLRQ�SURGXFHV�D�IRXU�FROXPQ�UHSRUW�HYDOXDWLQJ�GHDWK�ORVV�LQ������GD\�ROG�SLJV������GD\�ROG�������GD\�ROG�DQG����GD\�ROG�RU�JUHDWHU��$JH�JURXSV�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�SDJH�LQ�WKH�UHSRUW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�UHDVRQV�IRU�PRUWDOLW\�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�FKRLFHV�DUH�$//�5($6216�DQG�0$,1�&$7(*25,(6��,Q�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��3LJOHW�'HDWK�5HDVRQV�DUH�JURXSHG�LQWR�VHYHQ�PDLQ�FDWHJRULHV��<RX�FDQ�DGG�\RXU�RZQ�UHDVRQV�IRU�SLJOHW�PRUWDOLW\�LQ�WKH�3LJ&+$03�'DWD�'LFWLRQDU\��7KLV�SURFHVV�LV�GHWDLOHG�LQ�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG PDQXDO��+RZHYHU��0DLQ�&DWHJRULHV�FDQQRW�EH�FKDQJHG��HLWKHU�E\�DGGLWLRQV�RU�GHOHWLRQV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�)ROORZLQJ�LV�DQ�H[DPSOH�RI�WKH�3LJ�'HDWK�$QDO\VLV�5HSRUW��3LJ�'HDWKV�DUH�DQDO\]HG�E\�$JH�$QDO\VLV�5HSRUW�7\SH��7KH�ERWWRP�KDOI�RI�WKH�UHSRUW��SDJH����JLYHV�WKH�DFWXDO�QXPEHU�DQG�SHUFHQWDJH�RI�UHFRUGHG�SLJOHW�GHDWKV�EDVHG�RQ�WKH�SLJOHW�DJH�DW�WLPH�RI�GHDWK��7KH�GDWD�LV�IRU�WKH�WZR�\HDU�SHULRG��7KH�WRWDO�QXPEHU�DQG�SHUFHQWDJH�RI�GHDWKV�DUH�FODVVLILHG�E\�UHDVRQ��7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�DW�WKH�ERWWRP�RI�HDFK�FROXPQ�LV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJOHW�GHDWKV�UHFRUGHG�LQ�WKH�3LJ�'HDWKV�(YHQW�IRU�WKDW�DJH�JURXS�

Page 190: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

$*(�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(3,*�'($7+6�$1$/<6,6����������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3,*�'($7+�6800$5<�������������������������������� 129���129������'(&������-$1������-$1��������� ������ ������ ������/LWWHUV�IDUURZHG������������������������������������������3LJV�ERUQ�DOLYH����������� ������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RQ�����������������������������������������1HW�IRVWHUHG����������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RII����������������������������������������/LWWHUV�ZHDQHG��������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�����������������������������������������������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG���������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH��������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV���������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�3,*�'($7+6�$1$/<6,6�������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1��������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH�����������������������������������������3ULQWHG�����$35���3,*�'($7+6�%<�$*(�$1$/<6,6 180%(5�2)�5(&25'('�3,*�'($7+6$*(������� ������� ��������������������727$/����� ����� ����� ����� �����3LJV�ZHDQHG���������������������������������������������������81&/$66,),('��������������������������������������������������&21*(1,7$/����������������������������������������������������,1-85<�75$80$�������������������������������������������������/2:�9,$%,/,7<�������������������������������������������������27+(5�������������������������������������������� ���������27+(5�',6($6(�������������������������������������������������6&2856��������������������������������������������������������67$59$7,21����������������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�����������������������������������������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG�������������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV�������������������������������������������3(5&(17�2)�5(&25'('�'($7+6$*(������� ������� ��������������������727$/����� ����� ����� ����� �����81&/$66,),('��������������������������������������������������&21*(1,7$/����������������������������������������������������,1-85<�75$80$�������������������������������������������������/2:�9,$%,/,7<�������������������������������������������������27+(5���������������������������������������������������������27+(5�',6($6(�������������������������������������������������6&2856��������������������������������������������������������67$59$7,21����������������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV������������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�7HFKQLFDO�1RWHV7KH�SHUFHQWDJHV�LQ�WKH�ERG\�RI�WKH�WDEOH�RQ�WKH�ERWWRP�KDOI�RI�WKH�UHSRUW�DUH�EDVHG�RQ�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�GHDWKV�IRU�WKDW�DJH�JURXS��,Q�WKH�UHSRUW�VKRZQ�RQ�WKH�SUHYLRXV�SDJH��SLJOHWV�G\LQJ�DW�����GD\V�RI�

Page 191: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

DJH�GXH�WR�,QMXU\�7UDXPD UHSUHVHQW�����RI�WKH�����UHFRUGHG�GHDWKV�IRU�WKDW�DJH�JURXS��2I�WKH�WRWDO������UHFRUGHG�SLJOHW�GHDWKV�IRU�WKH�1RYHPEHU������-DQXDU\������SHULRG������GLHG�DW�����GD\V�RI�DJH����������[������ �������/RFDWLRQ�$QDO\VLV�5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ3LJ&+$03����� 3,*�'($7+6�$1$/<6,6��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�W\SH�������������������������������������������/2&$7,21�$1$/<6,6����GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�������������� ������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������0$,1�&$7(*25,(6������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW������������������������������������ GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�D�UHSRUW�W\SH��3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������������5HSRUW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�$*(�$1$/<6,6��/2&$7,21�$1$/<6,6��3$5,7<�$1$/<6,6�DQG�7,0(�$1$/<6,6��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLOO�FKDQJH�LQ�UHVSRQVH�WR�\RXU�VHOHFWLRQ��SUHVHQWLQJ�\RX�ZLWK�DGGLWLRQDO�RSWLRQ�ILHOGV�VSHFLILF�WR�\RXU�UHSRUW�W\SH�VHOHFWLRQ�/DVW�'D\�RI�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�HQWHU�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDUV LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�HQWHU�LV����/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�%$51��5220� 3(1�RU�121(��7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�FRPSDUH�SLJOHW�GHDWKV�RFFXUULQJ�DW�GLIIHUHQW�ORFDWLRQV��6HOHFWLQJ�%$51�JLYHV�\RX�WKH�UHVXOWV�E\�EDUQ��6HOHFWLQJ�5220�JLYHV�\RX�UHVXOWV�E\�URRPV�ZLWKLQ�HDFK�EDUQ�DQG�D�VXPPDU\�IRU�HDFK�EDUQ��6HOHFWLQJ�3(1�JLYHV�\RX�UHVXOWV�E\�SHQV�ZLWKLQ�URRPV��URRP�VXPPDULHV�DQG�EDUQ�VXPPDULHV��6HOHFWLQJ�121(�ZLOO�SULQW�QR�ORFDWLRQ�DQDO\VLV�SDJH�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�WKH�UHDVRQV�IRU�PRUWDOLW\�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�FKRLFHV�DUH�$//�5($6216�DQG�0$,1�&$7(*25,(6��,Q�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��3LJOHW�'HDWK�5HDVRQV�DUH�JURXSHG�LQWR�VHYHQ�PDMRU�FDWHJRULHV��<RX�FDQ�DGG�\RXU�RZQ�UHDVRQV�IRU�SLJOHW�PRUWDOLW\�LQ�WKH�3LJ&+$03�'DWD�'LFWLRQDU\��7KLV�SURFHVV�LV�GHWDLOHG�LQ�WKH�*HWWLQJ�

Page 192: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6WDUWHG�DQG�'DWD�(QWU\�VHFWLRQV�RI�WKLV�PDQXDO�VHW��+RZHYHU��PDLQ�FDWHJRULHV�FDQQRW�EH�FKDQJHG��HLWKHU�E\�DGGLWLRQV�RU�GHOHWLRQV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�)ROORZLQJ�LV�DQ�H[DPSOH�RI�WKH�3LJ�'HDWK�$QDO\VLV�5HSRUW��3LJ�'HDWKV�DUH�DQDO\]HG�E\�/2&$7,21�$1$/<6,6�5HSRUW�7\SH��7KH�ERWWRP�KDOI��SDJH����RI�WKH�UHSRUW�JLYHV�WKH�DFWXDO�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�SLJOHW�GHDWKV�EDVHG�RQ�ORFDWLRQ���7KH�UHSRUW�VKRZV�PRUWDOLW\�E\�3HQ��5RRP�DQG�%DUQ��LI�WKH�QHFHVVDU\�ORFDWLRQ�GDWD�ZDV�HQWHUHG�LQWR�WKH�VRZV¶�UHFRUG��7KH�GDWD�LV�IURP�1RYHPEHU������-DQXDU\������/2&$7,21�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(3,*�'($7+6�$1$/<6,6����������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023,*�'($7+�6800$5<����������������������������������������129���129������'(&������-$1������-$1��������� ������ ������ ������/LWWHUV�IDUURZHG������������������������������������������3LJV�ERUQ�DOLYH�������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RQ��������������������������� ����������1HW�IRVWHUHG����������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RII����������������������������������������/LWWHUV�ZHDQHG��������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�����������������������������������������������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG���������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH��������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV���������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�3,*�'($7+6�$1$/<6,6����������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH��������������������������������������������������������������������������3ULQWHG�����$35���3,*�'($7+6�%< /2&$7,21�$1$/<6,6 '($7+6���������������������������������������������������������������������$/,9(�������/2:%$51����/,77(56���)267(5���9,$%,/,7<����/$,'�21�����67$59('������6&2856������27+(5�������727$/���� ������� ������ ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������%/$1.�������������������������������������������������������������������������������������������727$/��� �������������������������������������������������������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�5HSRUW�'HVFULSWLRQ/RFDWLRQ�$QDO\VLV 7KH�/RFDWLRQ�$QDO\VLV�OLVWV�WKH�QXPEHU�RI�SLJ�GHDWKV�UHFRUGHG�IRU�IRXU�FRPPRQ�UHDVRQV��7KHVH�GDWD�DUH�GUDZQ�IURP�WKH�3LJ�'HDWK�(YHQW��7KH�27+(5�DQG�727$/�FROXPQV�DUH�FRPSXWHG�DV�ERUQ�ZHDQHG��GLVFXVVHG�LQ�WKH�7LPH�$QDO\VLV�VHFWLRQ���7KXV��WKH�QXPEHU�RI�SLJ�GHDWKV�DQG�PRUWDOLW\�UDWHV�FDQ�EH�FRPSXWHG�E\�ORFDWLRQ��HYHQ�WKRXJK�LQGLYLGXDO�GHDWKV�DUH�QRW�UHFRUGHG�XVLQJ�WKH�3LJ�'HDWK�

Page 193: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

(YHQW�5HSRUW�&ROXPQV %$51�FRPHV�IURP�WKH�/RFDWLRQ�(YHQW�HQWULHV�LQ�WKH�LQGLYLGXDO�VRZ�UHFRUGV�

/,77(56�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�GXULQJ�WKH�SHULRG�RI�DQDO\VLV�$/,9(���)267(5�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�VWDUWHG�LQ�HDFK�ORFDWLRQ��,W�LQFOXGHV�ERUQ�DOLYH�SOXV�IRVWHUV�IRU�QHZ�OLWWHUV�DQG�WKH�QXPEHU�QXUVHG�RQ�SOXV�IRVWHUV�IRU�QXUVH�OLWWHUV��7KLV�FROXPQ�LV�XVHG�DV�WKH�GHQRPLQDWRU�IRU�WKH�PRUWDOLW\�SHUFHQWDJH�FDOFXODWLRQV�7KH�UHSRUW�SULQWV�RQO\�WKH�IRXU�PDMRU�GHDWK�UHDVRQV�SOXV�RQH�FROXPQ�IRU�DOO�RWKHUV�DQG�XQUHFRUGHG�GHDWKV�ODEHOHG�27+(5�

5HSRUW�5RZV 7KH�%/$1.�URZ�VKRZV�OLWWHUV�WKDW�IDUURZHG�ZLWK�QR�/RFDWLRQ�(YHQW�LQ�WKH�VRZ�UHFRUG�7KH�727$/�FROXPQ�OLVWV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�GHDWKV�IRU�D�ORFDWLRQ�FRPSXWHG�DV�ERUQ�ZHDQHG��7KH�SHUFHQWDJH�JLYHQ�LV�WKH�PRUWDOLW\�UDWH�IRU�WKH�ORFDWLRQ�3DULW\�$QDO\VLV�5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ3LJ&+$03���������������������3,*�'($7+6�$1$/<6,6��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�W\SH�������������������������������������������3$5,7<�$1$/<6,6������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������0$,1�&$7(*25,(6������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

5HSRUW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�$*(�$1$/<6,6��/2&$7,21�$1$/<6,6��3$5,7<�$1$/<6,6�DQG�7,0(�$1$/<6,6��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLOO�FKDQJH�LQ�UHVSRQVH�WR�\RXU�VHOHFWLRQ��SUHVHQWLQJ�\RX�ZLWK�DGGLWLRQDO�RSWLRQ�ILHOGV�VSHFLILF�WR�\RXU�UHSRUW�W\SH�VHOHFWLRQ�/DVW 'D\�RI�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�

Page 194: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�HQWHU�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDUV�LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�HQWHU�LV����3DULW\�'LVWULEXWLRQ��RU�(QWHU�1RQH�

7KLV�RSWLRQ�SURGXFHV�D�UHSRUW�WKDW�DQDO\]HV�GHDWK�ORVVHV��EURNHQ�GRZQ�E\�WKH�SDULW\�RI�WKH�GDP��3DULW\�RI�WKH�GDP��RU�SDULW\�JURXSV��LV�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�SDJH��%\�VHOHFWLQJ�WKH�SDULW\�JURXSV��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH�7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D���DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�UHDVRQV�IRU�PRUWDOLW\�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�FKRLFHV�DUH�$//�5($6216�DQG�0$,1�&$7(*25,(6��,Q�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��3LJOHW�'HDWK�5HDVRQV�DUH�JURXSHG�LQWR�VHYHQ�PDMRU�FDWHJRULHV��<RX�FDQ�DGG�\RXU�RZQ�UHDVRQV�IRU�SLJOHW�PRUWDOLW\�LQ�WKH�3LJ&+$03�'DWD�'LFWLRQDU\��7KLV�SURFHVV�LV�GHWDLOHG�LQ�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��+RZHYHU��PDLQ�FDWHJRULHV�FDQQRW�EH�FKDQJHG��HLWKHU�E\�DGGLWLRQV�RU�GHOHWLRQV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�7KH�QH[W�SDJHV�VKRZ�DQ�H[DPSOH�RI�SLJ�GHDWKV�DQDO\]HG�XVLQJ�WKH�3$5,7<�$1$/<6,6�5HSRUW�W\SH�7KH�SHUFHQWDJHV�LQ�WKH�3HUFHQW�RI�5HFRUGHG�'HDWKV�WDEOH�UHIOHFW�WKH�SURSRUWLRQ�RI�SLJOHW�GHDWKV�ZLWKLQ�D�VSHFLILF�SDULW\�JURXS��7KH�ERWWRP�OLQH�RI�WKH�WDEOH�JLYHV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�WRWDO�GHDWKV������IRU�3DULW\����

Page 195: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

WKDW RFFXUUHG�ZLWKLQ�D�VSHFLILF�SDULW\�JURXS��7KH�GDWD�LV�IRU�WKH�SHULRG�IURP���1RYHPEHU����WR����-DQXDU\����7KH�ILUVW�SDJH�RI�WKH�UHSRUW�LV�FRPPRQ�WR�DOO�WKH�UHSRUW�W\SHV��WKH�3LJ�'HDWK�6XPPDU\��3DJH���RI�WKH�UHSRUW�OLVWV�WKH�1XPEHU�RI�5HFRUGHG�3LJ�'HDWKV�DQG�3HUFHQW�5HFRUGHG�3LJ�'HDWKV��&ROXPQV�DUH�OLVWHG�E\�LQFUHDVLQJ�SDULW\��5RZV�OLVW�WKH�FDWHJRULHV�RI�UHFRUGHG�SLJOHW�GHDWKV��E\�QXPEHU�DQG�SHUFHQW��&RPSDULQJ�DFURVV�FROXPQV��QRWH�WKH�GLIIHUHQFHV�LQ�UHDVRQV�IRU�GHDWK�E\�SDULW\�3$5,7<�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(

3,*�'($7+6�$1$/<6,6����������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3,*�'($7+ 6800$5<����������������������������������������129���129������'(&������-$1������-$1��������� ������ ������ ������/LWWHUV�IDUURZHG����������� �����������������������������3LJV�ERUQ�DOLYH�������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RQ�����������������������������������������1HW�IRVWHUHG����������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RII����������������������������� ����������/LWWHUV�ZHDQHG��������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�����������������������������������������������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG���������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH��������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV���������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�3,*�'($7+6�$1$/<6,6�������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1��������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH�����������������������������������������3ULQWHG�����$35���3,*�'($7+6�%<�3$5,7<�$1$/<6,6180%(5�2)�5(&25'('�3,*�'($7+63$5,7<����������������������� ������������727$/����� ����� ����� ����� �����3LJV�ZHDQHG������������������������������������ �����������81&/$66,),('��������������������������������������������������&21*(1,7$/����������������������������������������������������,1-85<�75$80$�������������������������������������������������/2:�9,$%,/,7<������������������������������������� ���������27+(5���������������������������������������������������������27+(5�',6($6(�������������������������������������������������6&2856��������������������������������������������������������67$59$7,21�������������������������������������������� �7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�����������������������������������������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG�������������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV�������������������������������������������3(5&(17�2)�5(&25'('�'($7+63$5,7<����������������������� ������������727$/����� ����� ����� ����� �����81&/$66,),('��������������������������������������������������&21*(1,7$/����������������������������������������������������,1-85<�75$80$�������������������������������������������������/2:�9,$%,/,7<�������������������������������������������������27+(5���������������������������������������������������������27+(5�',6($6(�������������������������������������������������6&2856� �����������������������������������67$59$7,21����������������������������������������������������

Page 196: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV������������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�7LPH�$QDO\VLV�5HSRUW�2SWLRQV�6FUHHQ

3LJ&+$03���������������������3,*�'($7+6�$1$/<6,6��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�W\SH�������������������������������������������7,0(�$1$/<6,6��������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW���������������������� ������������������0$,1�&$7(*25,(6������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

5HSRUW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�$*(�$1$/<6,6��/2&$7,21�$1$/<6,6��3$5,7<�$1$/<6,6�DQG�7,0(�$1$/<6,6��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLOO�FKDQJH�LQ�UHVSRQVH�WR�\RXU�VHOHFWLRQ��SUHVHQWLQJ�\RX�ZLWK�DGGLWLRQDO�RSWLRQV�VSHFLILF�WR�\RXU�UHSRUW�W\SH�/DVW�'D\�RI�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�HQWHU�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDUV�LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�HQWHU�LV����1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�7LPH�$QDO\VLV�������

7KLV�RSWLRQ�SURGXFHV�D�UHSRUW�ZLWK�WLPH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�SDJH��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�VHWV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV��DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�VHWV�WKH�DPRXQW�RI�GDWD�LQFOXGHG�LQ�HDFK�FROXPQ�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�WKH�UHDVRQV�IRU�PRUWDOLW\�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�FKRLFHV�DUH�$//�5($6216�DQG�0$,1�&$7(*25,(6��,Q�WKH�3LJ&+$03�SURJUDP��3LJOHW�'HDWK�5HDVRQV�DUH�JURXSHG�LQWR�VHYHQ�PDMRU�FDWHJRULHV��<RX�FDQ�DGG�\RXU�RZQ�UHDVRQV�IRU�SLJOHW�PRUWDOLW\�LQ�WKH�3LJ&+$03�'DWD�'LFWLRQDU\��7KLV�SURFHVV�LV�GHWDLOHG�LQ�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�DQG�'DWD�(QWU\�VHFWLRQV�RI�WKLV�PDQXDO�VHW��+RZHYHU��PDLQ�FDWHJRULHV�FDQQRW�EH�FKDQJHG��HLWKHU�E\�DGGLWLRQV�RU�GHOHWLRQV�

Page 197: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�)ROORZLQJ�LV�DQ�H[DPSOH�RI�SLJ�GHDWKV�DQDO\]HG�XVLQJ�WKH�7,0(�$1$/<6,6�5HSRUW�W\SH��7KH�ERWWRP�KDOI��SDJH����RI�WKH�UHSRUW�JLYHV�WKH�DFWXDO�QXPEHU�DQG�UHDVRQV�IRU�SLJOHW�GHDWKV�UHFRUGHG�GXULQJ�HDFK�SHULRG��1RWLFH�ZH�VHOHFWHG�0$,1�&$7(*25,(6�IRU�WKH�5HSRUW�)RUPDW�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��$V�D�UHVXOW��RQO\�WKH�0$,1�UHDVRQV�UHFRUGHG�IRU�SLJOHW�GHDWKV�DUH�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW�7,0(�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(

3,*�'($7+6�$1$/<6,6����������������������������3LJ&+$03 ������129����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3,*�'($7+�6800$5< 129���129������'(&������-$1������-$1��������� ������ ������ ������/LWWHUV�IDUURZHG������������������������������������������3LJV�ERUQ�DOLYH��������� ������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RQ�����������������������������������������1HW�IRVWHUHG����������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RII����������������������������������������/LWWHUV�ZHDQHG������������������������������ ������������3LJV�ZHDQHG�����������������������������������������������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG���������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH��������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV���������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�3,*�'($7+6�$1$/<6,6����������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH��������������������������������������3ULQWHG�����$35���3,*�'($7+6�29(5�7,0(�$1$/<6,6180%(5�2)�5(&25'(' 3,*�'($7+6129���129������'(&������-$1������-$1��������� ������ ������ ������3LJV�ZHDQHG�����������������������������������������������81&/$66,),('����������������������������������������������&21*(1,7$/������������������������������������������������,1-85<�75$80$���������������������������������������������/2:�9,$%,/,7<���������������������������������������������27+(5������������������� ����������������������������27+(5�',6($6(���������������������������������������������6&2856����������������������������������������������������67$59$7,21������������������������������������������������7RWDO�UHFRUGHG�GHDWKV���������������������� �����������'HDWKV��ERUQ�ZHDQHG���������������������������������������3FW�UHFRUGHG�GHDWKV���������������������������������������

3(5&(17�2)�5(&25'('�'($7+6129���

Page 198: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

129������'(&������-$1������-$1��������� ������ ������ ������81&/$66,),('����������������������������������������������&21*(1,7$/������������������������������������������������,1-85<�75$80$����������� ������������������������������/2:�9,$%,/,7<���������������������������������������������27+(5�����������������������������������������������������27+(5�',6($6(���������������������������������������������6&2856�������������������������������������� �����������67$59$7,21������������������������������������������������/LWWHUV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SLJ�GHDWK�DQDO\VLV�ZHUH�IDUURZHG�DQG�RUQXUVHG�RQ�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�DQG�KDYH�EHHQ�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�

7HFKQLFDO�1RWHV0RUWDOLW\�5DWH 7KH�ILUVW�SDJH�RI�WKH�UHSRUW��WKH�3LJ�'HDWK�6XPPDU\�SDJH��VKRZV�WKH�YDOXHV�XVHG�WR�FRPSXWH�WKH�QXPEHU�RI�GHDWKV�DQG�PRUWDOLW\�UDWH�DV�SULQWHG�RQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU��,W�DOVR�VKRZV�WRWDO�GHDWKV�UHFRUGHG�XVLQJ�WKH�3LJ�'HDWK�(YHQW�

³0RUWDOLW\�5DWH´�LV�FDOFXODWHG�DV�WKH�FRPSXWHG�QXPEHU�RI�SLJ�GHDWKV�GLYLGHG�E\�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�VWDUWHG��,W�GRHV�QRW�XVH�GDWD�IURP�WKH�3LJ�'HDWK�(YHQW�0RUWDOLW\�5DWH� �������� ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± ZHDQHGERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG%RUQ�$OLYH� � 3LJV�ERUQ�DOLYH�IURP�)DUURZ�(YHQW�1HW�)RVWHUHG� � 3LJV�IRVWHUHG�RQ�ZLWK�)RVWHU�(YHQW± SLJV�IRVWHUHG�RII�ZLWK�)RVWHU�(YHQW��SLJV�QXUVHG�RQ�ZLWK�1XUVH�2Q�(YHQW± SLJV�QXUVHG�RII�ZLWK�1XUVH�2II�(YHQW:HDQHG� � 3LJV�ZHDQHG�IURP�:HDQ�(YHQW��3LJV�ZHDQHG�IURP�3DUW�:HDQ�(YHQW0RUWDOLW\�UDWH�LV�FRPSXWHG�IURP�OLWWHUV�WKDW�DUH�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�³'HDWKV��%RUQ�� :HDQHG�´�LV�FRPSXWHG�E\�FRPSDULQJ�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�WKDW�WKH�VRZ�KDG�DW�WKH�VWDUW��ERUQ�DOLYH�IURP�)DUURZ�(YHQW�RU�SLJV�QXUVHG�RQ�IURP�

Page 199: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

1XUVH�2Q�(YHQW��ZLWK�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�DW�WKH�HQG��SLJV�ZHDQHG�IURP�:HDQ�(YHQW�RU�SLJV�QXUVHG�RII�IURP�D�1XUVH�2II�(YHQW��WDNLQJ�LQWR�DFFRXQW�SLJV�IRVWHUHG�RQ�DQG�RII�'HDWKV��%RUQ�± :HDQHG�� �ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHU± ZHDQHG��QXUVHG�RII

,I�IRVWHU��QXUVH� DQG�SLJ�GHDWK�GDWD�DUH�DFFXUDWHO\�UHFRUGHG��WKH�QXPEHU�RI�GHDWKV��ERUQ�ZHDQHG��VKRXOG�PDWFK�WRWDO�UHFRUGHG�GHDWKV�127(� ,I�WKHUH�DUH�DQ\�GLVFUHSDQFLHV�LQ�IRVWHULQJ�GDWD��WKH�PRUWDOLW\�UDWH�PLJKW�EH�GLIIHUHQW�WKDQ�\RX�H[SHFW�

Page 200: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW LV�GHVLJQHG�WR�KHOS�\RX�HYDOXDWH�WKH�HIIHFWLYHQHVV�RI�VSOLW�ZHDQLQJ�SLJV��IRVWHULQJ�SLJV�DQG�FURVV�IRVWHULQJ�QXUVH�VRZV��7KH�UHSRUW�LV�EURNHQ�GRZQ�LQWR�IRXU�VHFWLRQV��)DUURZHG��&URVV�)RVWHU��1XUVH�6RZV�DQG�6SOLW�:HDQLQJ��7KH�3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW�DQDO\]HV�WKH�SDVW�SHUIRUPDQFH�RI�\RXU�PDQDJHPHQW�RI�SLJOHWV�E\�SURPSWLQJ�\RX�IRU�D�OHQJWK�RI�SHULRG�WR�DQDO\]H�SOXV�WKH�QXPEHU�RI�WKHVH�SHULRGV��(DFK�FROXPQ�RI�WKH�UHSRUW�UHSUHVHQWV�D�SHULRG�RI�WLPH��DOORZLQJ�\RX�WR�DQDO\]H�\RXU�KHUG�RYHU�D�IHZ�GD\V��PRQWKV�RU�\HDUV�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03����������������������3,*/(7�0$1$*(0(17���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW��7\SH�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV���7KH�PD[LPXP�SHULRG�OHQJWK�LV����\HDUV�1XPEHU RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�HQWHU�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDU�LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�HQWHU�LV����

Page 201: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�UHSRUW�WR�WKH�VFUHHQ��D�GHVLJQDWHG�SULQWHU�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�3,*/(7�0$1$*(0(17�5(3257�6$03/(

3,*/(7�0$1$*(0(17�5(3257����������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1����������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35�����129���������'(&���������-$1������129���������'(&���������-$1���)$552:('/LWWHUV�IDUURZHG���������������������������������������������������/LWWHUV�ZHDQHG�QRUPDOO\��������������������������������������������/LWWHUV�QXUVHG�RII�������������������������������������������������&5266�)267(53LJV�FURVV�IRVWHUHG��������������������������������������������������SLJV�FURVV�IRVWHUHG����������������������������������������������1XPEHU�GRQRU�OLWWHUV�����������������������������������������������3HUFHQW�GRQRU�OLWWHUV����������������������������������������������1XPEHU�UHFLSLHQW�OLWWHUV�������������������������������������������3HUFHQW�UHFLSLHQW�OLWWHUV����������� ����������������������������1XPEHU�GLVUXSWHG�OLWWHUV�������������������������������������������3HUFHQW�GLVUXSWHG�OLWWHUV������������������������������������������/LWWHUV�PXOWLSOH�IRVWHUV�������������������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�IRVWHUV�������������������������������������������/LWWHUV�PXOWL�GD\�IRVWHUV������������������������������������������3HUFHQW�PXOWL�GD\�IRVWHUV������������������������������������������/LWWHU�VL]H������������������������������������������������������3LJ�ZHLJKW�������������������������������������������������������3RRU�VRZ���������������������������������������������������������/DFW�OHQJWK��LQWDFW�OLWWHUV��������������������������������������/DFW�OHQJWK��GLVUSW�OLWWHUV��������������������������� ����0RUW��UDWH��LQWDFW�OLWWHUV���������������������������������������0RUW��UDWH��GLVUSWG�OLWWHUV��������������������������������������:HDQ�ZHLJKW��LQWDFW�OLWWHUV��������������������������������������:HDQ�ZHLJKW��GLVUSW�OLWWHUV��������������������������������������1856(�62:61XPEHU�QXUVH�VRZV��������������������������������������������������3HUFHQW�QXUVH�VRZV�������������������������������������������������/DFW��OHQJWK�� �VW�JURXS�����������������������������������������/DFW��OHQJWK�� �QG�JURXS�����������������������������������������0RUW��UDWH�� �VW�JURXS�������������������������������������������0RUW��UDWH�� �QG�JURXS�������������������������������������������:HDQ�ZHLJKW�� �VW�JURXS���������������������������������������� �:HDQ�ZHLJKW�� �QG�JURXS������������������������������������������63/,7�:($1,1*/LWWHUV�VSOLW�ZHDQHG�������������������������������������������������OLWWHUV�VSOLW�ZHDQHG���������������������������������������������'D\V�WR�ILUVW�SDUW�ZHDQ������������ �������������������������1XPEHU�RI�SDUW�ZHDQLQJV��������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�HDUO\����������������������������������������������������SLJV�ZHDQHG�HDUO\������������������������������������������������3LJ�ZHLJKW��HDUO\�ZHDQHG�������������������������������������������3LJ�ZHLJKW��DOO�ZHDQHG���������������������������������������������

Page 202: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW FDQ�EH�XVHG�WR�HYDOXDWH�WKH�HIIHFWLYHQHVV�RI�FURVV�IRVWHULQJ��XVLQJ�QXUVH�VRZV�DQG�VSOLW�ZHDQLQJ�)DUURZHG 7KH�IDUURZHG�VHFWLRQ�NHHSV�WUDFN�RI�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG�LQ�WKH�WLPH�SHULRG��WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�QRUPDOO\�LQ�WKH�WLPH�SHULRG�DQG�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�QXUVHG�RII�LQ�WKH�WLPH�SHULRG�&URVV�)RVWHU &URVV�)RVWHU�DFFRXQWV�IRU�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�FURVV�IRVWHUHG�DV�ZHOO�DV�WKH�QXPEHU�DQG�SHUFHQW�RI�GRQRU�DQG�UHFLSLHQW�OLWWHUV�3LJV�&URVV�)RVWHUHG 7KH�SLJV�IRVWHUHG�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�IRVWHUHG�21�RQO\�1XPEHU�RI�'LVUXSWHG�/LWWHUV 7KH�QXPEHU�RI�'LVUXSWHG�/LWWHUV�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�GRQRUV�SOXV�WKH�QXPEHU�RI�UHFLSLHQW�OLWWHUV�/LWWHUV�0XOWLSOH�)RVWHUV�DQG�3HUFHQW�0XOWLSOH�)RVWHUV

7KH�/LWWHUV�0XOWLSOH�)RVWHUV�DQG�3HUFHQW�0XOWLSOH�)RVWHUV�ORRNV�DW�WKH�QXPEHU�DQG�SHUFHQW�RI�OLWWHUV�ZKHUH�IRVWHULQJ�RFFXUUHG�PRUH�WKDQ�RQFH�GXULQJ�WKH�ODFWDWLRQ�/LWWHUV�DQG�3HUFHQW�0XOWL�'D\�)RVWHUV

/LWWHUV�DQG�3HUFHQW�0XOWL�'D\�)RVWHUV�ORRNV�DW�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�ZKHUH�IRVWHULQJ�RFFXUUHG�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�WKH�VHFRQG�GD\�SRVW�IDUURZLQJ�)RVWHU�5HDVRQV 7KH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�IRVWHUHG�DQG�WKH�UHDVRQV�IRU�WKH�IRVWHU�DUH�UHFRUGHG��7KUHH�UHDVRQV�DUH�OLVWHG��IRVWHULQJ�EHFDXVH�RI�OLWWHU�VL]H��SLJ�ZHLJKW�RU�D�SRRU�SHUIRUPLQJ�VRZ�/DFWDWLRQ�/HQJWK /DFWDWLRQ�/HQJWK��LQ�GD\V��LV�UHSRUWHG�IRU�LQWDFW�DQG�GLVUXSWHG�OLWWHUV��7KH�PRUWDOLW\�UDWH��SHUFHQW��DQG�ZHDQLQJ�ZHLJKW�IRU�LQWDFW�DQG�GLVUXSWHG�OLWWHUV�LV�UHFRUGHG��7KLV�DOORZV�\RX�WR�FRPSDUH�KRZ�IRVWHULQJ�DIIHFWV�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�OLWWHUV�GXULQJ�ODFWDWLRQ�1XUVH�6RZV 1XUVH�6RZV�UHSRUWV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�VRZV�ZHDQHG�WKDW�DUH�XVHG�DV�QXUVH�VRZV��$OVR�UHSRUWHG�DUH�WKH�ODFWDWLRQ�OHQJWK��PRUWDOLW\�UDWH�DQG�ZHDQLQJ�ZHLJKW�IRU�WKH�RULJLQDO�OLWWHU��WKH�ILUVW�JURXS�RI�SLJV��DQG�WKH�QXUVH�OLWWHU��WKH�VHFRQG�JURXS�RI�SLJV��

Page 203: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6SOLW�:HDQLQJ 7KH�6SOLW�:HDQLQJ�VHFWLRQ�UHFRUGV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�OLWWHUV�VSOLW�ZHDQHG��DV�ZHOO�DV�WKH�FRXQW��,W�DOVR�UHSRUWV�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�WR�WKH�ILUVW�3DUW�:HDQLQJ�(YHQW�DQG�WKH�QXPEHU�RI�3DUW�:HDQLQJ�(YHQWV��$OVR�UHSRUWHG�DUH�WKH�QXPEHU�RI�SLJV��WKH�SHUFHQWDJH�RI�SLJV�ZHDQHG�HDUO\��WKH�HDUO\�ZHDQHG�SLJ�ZHLJKW�DQG�WKH�ZHLJKW�RI�DOO�WKH�SLJV�ZHDQHG�IRU�WKH�OLWWHUV�WKDW�ZHUH�VSOLW�ZHDQHG�

Page 204: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�LV�XVHG�WR�HYDOXDWH�WKH�HYHQWV�WKDW�RFFXUUHG�EHWZHHQ�WKH�VHUYLFH�DQG�WKH�VXEVHTXHQW�UHPRYDO��RU�IDUURZLQJ��RI�JURXSV�RI�VRZV��7KH�UHSRUW�LV�EURNHQ�GRZQ�E\�SDULW\�JURXSV��7KH�QXPEHU�RI�VRZV�WKDW�KDYH�IDUURZHG�LV�DQDO\]HG�E\�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��7KH�QXPEHU�RI�QRQ�IDUURZLQJ�VRZV�LV�HYDOXDWHG�LQ�WHUPV�RI�WKH�QRQ�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�WKH�DGMXVWHG�QRQ�IDUURZLQJ�UDWH��7KH�DYHUDJH�QRQ�IDUURZLQJ�LQWHUYDO�LV�UHSRUWHG��1RQ�IDUURZLQJ�VRZV�DUH�EURNHQ�RXW�LQWR�YDULRXV�GHWHFWHG�RSHQ�RU�UHPRYDO�FDWHJRULHV��,Q�JHQHUDO��WKLV�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�HYDOXDWH�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�SHUIRUPDQFH�DV�ZHOO�DV�QRQ�SURGXFWLYH�GD\�LQWHUYDOV�WKDW�RFFXU�SRVW�VHUYLFH�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������35(*1$1&<�/266�$1$/<6,6������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������6(3���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������� ����0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW��7\SH�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV��\HDUV��

Page 205: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3DULW\�'LVWULEXWLRQ %\�VHOHFWLQJ�WKH�SDULW\�JURXSV��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH�7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�����WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D���DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV���������

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 206: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

35(*1$1&<�/266�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(35(*1$1&<�/266�$1$/<6,6����������������������������������������������������3LJ&+$03�������6(3����� ���6(3���������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3$5,7<������������������������� ������������727$/����� ����� ����� ����� ����� �����180%(5�2)�6(59,&(6������������������������������������������������� ������������������.12:1�6(59,&(�5(68/76�������������������������������������������������������������������81.12:1�6(59,&(�5(68/76�����������������������������������������������������������������180%(5�)$552:('�������������������������������������������������������������������������)$552:,1*�5$7(�����������������������������������������������������������������������$'-��)$552:,1*�5$7(������������������������������������������������������������������180%(5�127�)$552:,1*������������������������ ������������������������������������������121�)$552:,1*�5$7(�������������������������������������������������������������������$'-��121�)$552:,1*�5$7(��������������������������������������������������������������$9(��121�)$552:,1*�,17(59$/��� ��������������������������������������������(DUO\�UHWXUQV�WR�HVWUXV��������������������������������������������������������������(DUO\�UHWXUQ�UDWH�����������������������������������������������������������������(DUO\�UHWXUQ�LQWHUYDO�������������������������������������������������������������5HJXODU�UHWXUQV�WR�HVWUXV������������������������������������������������������������5HJXODU�UHWXUQ�UDWH���������������������������������������������������������������5HJXODU�UHWXUQ�LQWHUYDO�����������������������������������������������������������,UUHJXODU�UHWXUQV�WR�HVWUXV����������������������������������������������������������,UUHJXODU�UHWXUQ�UDWH�������������������������������������������������������������,UUHJXODU�UHWXUQ�LQWHUYDO���������������������������������������������������������/DWH�UHWXUQV�WR�HVWUXV���������������������������������������������������������������/DWH�UHWXUQ�UDWH������������������������������������������������������������������/DWH�UHWXUQ�LQWHUYDO��������������������������������������������������������������1HJDWLYH�SUHJQDQF\�WHVW��������������������������������������������������������������1HJ��SUHJ��WHVW�UDWH���������������������������������������� �������������������1HJ��SUHJ��WHVW�LQWHUYDO����������������������������������������������������������$ERUWLRQV����������������������������������������������������������������������������$ERUWLRQ�UDWH���������������������������������������������������������������������$ERUWLRQ�LQWHUYDO�����������������������������������������������������������������)RXQG�QRW�SUHJQDQW�������������������������������������������������������������������)RXQG�QRW�SUHJQDQW�UDWH��������������� �������������������������������������������)RXQG�QRW�SUHJQDQW�LQWHUYDO�������������������������������������������������������)DLOHG�WR�IDUURZ���������������������������������������������������������������������)DLOXUH�WR�IDUURZ�UDWH����� �������������������������������������������)DLOXUH�WR�IDUURZ�LQWHUYDO��������������������������������������������������������&XOOV��������������������������������������������������������������������������������&XOO�UDWH������� �������������������������������������������&XOO�LQWHUYDO���������������������������������������������������������������������'HDWKV�������������������������������������������������������������������������������'HDWK UDWH������������������������������������������������������������������������'HDWK�LQWHUYDO��������������������������������������������������������������������3HUFHQW�ILUVW�VHUYLFH�������������������������������������������������������������������6HFRQG��WKLUG�VHUYLFHV���������������������������������������������������������6HUY�IDUURZ�IRU�VRZV�IDUURZHG�����������������������������������������������������������$YH��VHUYLFHV�FRQFHSWLRQ����������������������������������������������������������������6HUY�IDUURZ�IRU�VRZV�EUHG���������������������������������������������������������������� 6RZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�SUHJQDQF\�ORVV�DQDO\VLV�UHSRUW�ZHUH�VHUYHGLQ�WKH�UHSRUW�SHULRG���0LVVLQJ��LPSOLHG��VHUYLFHV�DUH�QRW�LQFOXGHG�� 6RZV�ZLWK�VHUYLFHV�DV�ODVW�HYHQWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�GHQRPLQDWRU�

Page 207: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW SURYLGHV�RQH�FROXPQ�SHU�SDULW\�JURXS��7KH�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�LV�XVHU�GHILQHG��ZLWK�WKH�ODVW�FROXPQ�RQ�WKH�ULJKW�VLGH�RI�WKH�UHSRUW�EHLQJ�WKH�WRWDO�SHUIRUPDQFH�IRU�WKH�KHUG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�UHSRUW�GDWH�RQ�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ�GHIDXOWV�WR�IRXU�PRQWKV�EHIRUH�WRGD\¶V�GDWH��$V�LQ�WKH�0DWLQJV�3HU�6HUYLFH�5HSRUW��WKLV�LV�GRQH�WR�DOORZ�VRZV�VHUYLFHG�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG�D�FKDQFH�WR�KDYH�IDUURZHG�VR�QRQ�IDUURZLQJ�LQWHUYDOV�DQG�HYHQWV�FDQ�EH�HYDOXDWHG�IRU�WKDW�VHUYLFH�JURXS�

x 7KH�ILUVW�VHFWLRQ RI�WKH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW UHFRUGV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�IRU�WKH�SDULW\�JURXS�IRU�WKH�UHSRUW�SHULRG�DV�ZHOO�DV�WKH�QXPEHU�RI�NQRZQ�DQG�XQNQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV��,I�WKH�QXPEHU�RI�XQNQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV�LV�KLJK��H�J���PRUH�WKDQ����SHUFHQW�IRU�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV���WKH�UHVW�RI�WKH�YDOXHV�LQ�WKH�UHSRUW�PD\�EH�LQYDOLG�x 7KH�VHFRQG�VHFWLRQ EUHDNV�WKH�NQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV�LQWR�WKH�QXPEHU�IDUURZHG�DQG�WKH�QXPEHU�QRW�IDUURZHG��7KH�QXPEHU�IDUURZHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQWR�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�WKH�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��DQG�WKH�QXPEHU�QRW�IDUURZHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQWR�WKH�QRQ�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�WKH�DGMXVWHG�QRQ�IDUURZLQJ�UDWH��$OVR�UHSRUWHG�LV�WKH�DYHUDJH�QRQ�IDUURZLQJ�LQWHUYDO��7KLV�LV�WKH�LQWHUYDO�IURP�VHUYLFH�WR�GHWHFW�RSHQ�RU�UHPRYDO�IRU�DOO�GHWHFW�RSHQ�DQG�UHPRYDO�UHDVRQV�IRU�WKDW�SDULW\�JURXS��7KH�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH�LV�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�WKDW�H[FOXGHV�WKRVH�VRZV�WKDW�GLG�QRW�KDYH�DQ�RSSRUWXQLW\�WR�IDUURZ�IURP�WKH�FDOFXODWLRQ��,Q�WKLV�ZD\�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�UHIOHFWV�ERWK�WKH�FXOOLQJ�LQWHQVLW\�DQG�WKH�UHSURGXFWLYH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�EUHHGLQJ�KHUG��7KH�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH�IRFXVHV�RQ�WKH�DFWXDO�UHSURGXFWLYH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�x 7KH�WKLUG�VHFWLRQ RI�WKH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW EUHDNV�WKH�VSHFLILF�QRQ�IDUURZLQJ�UHDVRQV�LQWR�HDUO\�UHWXUQ�WR�HVWUXV��UHJXODU�UHWXUQ�WR�HVWUXV��LUUHJXODU�UHWXUQ�WR�HVWUXV��ODWH�UHWXUQ�WR�HVWUXV��QHJDWLYH�SUHJQDQF\�WHVWV��DERUWLRQV��IRXQG�QRW�SUHJQDQW��IDLOHG�WR�IDUURZ��FXOOV�DQG�GHDWKV��7KH�VHFWLRQ�LV�FRPSULVHG�RI�WKUHH�SDUWV��7KH�ILUVW�SDUW�LV�WKH�FRXQW��H�J���QXPEHU�RI�UHWXUQV���7KH�VHFRQG�SDUW�LV�WKH�UHWXUQ�UDWH�RU�GHWHFW�RSHQ�RU�UHPRYDO�UDWH��7KH�WKLUG�SDUW�LV�WKH�GHWHFW�RSHQ�RU�UHPRYDO�LQWHUYDO��7KLV�VHFWLRQ�LV�QRW�RQO\�XVHIXO�IRU�HYDOXDWLQJ�WKH�VSHFLILF�UHDVRQV�IRU�VRZV�IDOOLQJ�RXW�DQG�FRQVHTXHQWO\�DIIHFWLQJ�WKH�IDUURZLQJ�UDWH��EXW�LV�DOVR�XVHIXO�IRU�HYDOXDWLQJ�WKH�QRQ�SURGXFWLYH�GD\�LQWHUYDOV�IRU�WKH�YDULRXV�GHWHFW�RSHQ�RU�UHPRYDO�UHDVRQV�E\�SDULW\�x 7KH�IRXUWK�VHFWLRQ LQGLFDWHV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�VRZV�WKDW�ZHUH�VHUYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�WKDW�ZHUH�ILUVW��VHFRQG��WKLUG�DQG�IRXUWK�RU�PRUH�VHUYLFHV��7KLV�VHFWLRQ�LV�XVHIXO�LQ�LOOXVWUDWLQJ�WKH�SURSRUWLRQ�RI�WKH�KHUG�WKDW�KDV�KDG�WZR�RU�PRUH�RSSRUWXQLWLHV�WR�EH�VHUYHG�SRVW�ZHDQLQJ�RU�LQMXU\�x 7KH�ILIWK�VHFWLRQ LQFOXGHV�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�SHU�FRQFHSWLRQ�SHU�IDUURZLQJ�IRU�DOO�VRZV�EUHG�RU�SHU�IDUURZLQJ�IRU�DOO�VRZV�WKDW�ZHUH�IDUURZHG��7KH�DYHUDJH�VHUYLFHV�SHU�FRQFHSWLRQ�LV�FDOFXODWHG�DV�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�SHU�FRQFHSWLRQ�WKDW�UHVXOWV�LQ�D�IDUURZLQJ��7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�SHU�IDUURZLQJ�SHU�VRZV�EUHG�LV�WKH�DYHUDJH�VHUYLFHV�SHU�IDUURZLQJ�IRU�D�VHUYLFH�JURXS�IRU�DOO�WKH�VRZV�EUHG�LQ�WKDW�VHUYLFH�JURXS��ERWK�IDUURZ�DQG�QRQ�IDUURZ��7KH�DYHUDJH�VHUYLFHV�SHU�IDUURZLQJ�IRU�VRZV�IDUURZHG�LV�WKH�DYHUDJH�VHUYLFHV�IRU�RQO\�WKRVH�VRZV�ZKR�IDUURZHG�RXW�RI�WKDW�VHUYLFH�JURXS�

Page 208: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7HFKQLFDO�1RWHV&DOFXODWLRQV�DQG�.QRZQ�6HUYLFH�5HVXOWV

$OO�FDOFXODWLRQV�DUH�EDVHG�RQ�VRZ�UHFRUGV�ZKHUH�WKH�VHUYLFH�UHVXOWV�DUH�NQRZQ��$�NQRZQ�VHUYLFH�UHVXOW PHDQV�WKHUH�LV�GDWD�LQ�WKH�UHFRUG�LQGLFDWLQJ�WKH�UHVXOW�RI�WKH�VHUYLFH��)RU�H[DPSOH��D�IDUURZLQJ��D�UHWXUQ�WR�KHDW��D�QHJDWLYH�SUHJQDQF\�WHVW�RU�DQ�DERUWLRQ�DUH�NQRZQ�UHVXOWV�3DULW\ 8QGHU�WKH�SDULW\�FROXPQV��WKH�PDWLQJ�RFFXUV�GXULQJ�WKH�SDULW\�OLVWHG��ZKLOH�WKH�UHVXOWV�DUH�DW�WKH�IDUURZLQJ��WKH�QH[W�SDULW\���)RU�H[DPSOH��LQ�WKH�SDULW\���FROXPQ��WKH�PDWLQJV�RFFXUUHG�GXULQJ�SDULW\����DQG�WKH�IDUURZLQJ�UHVXOWV�DUH�DYDLODEOH�DV�WKH\�EHFRPH�SDULW\���IHPDOHV�8QNQRZQ�6HUYLFH�5HVXOWV 7KH�IDUURZLQJ�UDWH�DQG�RWKHU�UDWHV�DUH�EDVHG�RQO\�RQ�WKH�QXPEHU�RI�NQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV��$Q\�VRZ�ZLWK�D�PDWLQJ�DV�WKH�ODVW�HYHQW�LQ�KHU�UHFRUG�LV�SXW�LQWR�WKH�XQNQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV��,I�WKHUH�LV�QR�HYHQW�HQWHUHG�LQWR�KHU�UHFRUG�VLQFH�WKH�PDWLQJ��\RX�FDQQRW�JHW�WKH�UHVXOWV�RI�KHU�VHUYLFH��8QNQRZQ�VHUYLFH�UHVXOWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�FDOFXODWLRQV�0DWLQJ $�PDWLQJ�LV�GHILQHG�DV�D�VLQJOH�LQVHPLQDWLRQ�RI�D�VRZ�E\�D�ERDU�6HUYLFH $�VHUYLFH�LV�GHILQHG�DV�DOO�RI�WKH�PDWLQJV�GXULQJ�D����GD\�SHULRG��,I�WKH�VDPH�ERDU�DQG�VRZ�DUH�PDWHG�WZR�WLPHV�ZLWK�PRUH�WKDQ����GD\V�EHWZHHQ�PDWLQJV��WKHQ�WKDW�ZRXOG�EH�WZR�VHUYLFHV��,I�D�VRZ�LV�PDWHG�ZLWK�WZR�GLIIHUHQW�ERDUV�ZLWKLQ�D����GD\�SHULRG��WKHQ�WKDW�ZRXOG�EH�RQH�VHUYLFH��DQG�WKRVH�WZR�PDWLQJV�ZRXOG�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�WRWDO�PDWLQJV��%XW�WKHVH�WZR�PDWLQJV�ZRXOG�QRW�TXDOLI\�DV�D�VLQJOH�ERDU�VHUYLFH��VR�WKH\�ZRXOG�QRW�DIIHFW�FDOFXODWLRQV�IRU�DYHUDJH�SDULW\�VHUYLFH�6RZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW ZHUH�VHUYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��$OO�UDWH�FDOFXODWLRQV�DUH�EDVHG�RQ�UHFRUGV�ZKHUH�WKH�VHUYLFH�UHVXOWV�DUH�NQRZQ�6RZV�DUH�FRQVLGHUHG�WR�KDYH�FRQFHLYHG�LI�WKH\�GLG�QRW�UHWXUQ�WR�HVWUXV�ZLWKLQ�������GD\V�SRVW�VHUYLFH��6RZV�WKDW�KDYH�QHJDWLYH�SUHJQDQF\�FKHFNV�DUH�FRQVLGHUHG�WR�KDYH�QRW�FRQFHLYHG�EHFDXVH�FRQFHSWLRQ�FDQQRW�EH�NQRZQ WR�KDYH�SRVLWLYHO\�RFFXUUHG�6RZV�ZLWK�VHUYLFHV�DV�ODVW�HYHQWV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�GHQRPLQDWRU��6RZV�VHUYHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�EXW�VXEVHTXHQWO\�WUDQVIHUUHG�RXW�RI�WKH�KHUG�DUH�H[FOXGHG�IURP�WKH�UHSRUW�

Page 209: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�5HSRUW�SURYLGHV�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�IRU�DOO�RI�WKH�IHPDOHV�LQ�WKH�KHUG��WKHUHE\�DOORZLQJ�\RX�WR�DQDO\]H�WKH�VWUHQJWKV�DQG�ZHDNQHVVHV�LQ�SURGXFWLRQ��7KH�UHSRUW�DOVR�LQFOXGHV�WKH�DYHUDJH�OHQJWK�RI�WKH�QRQ�SURGXFWLYH�FDWHJRULHV�7KLV�UHSRUW�LV�GHVLJQHG�WR�ZRUN�IRU�IDUPV�WKDW�UHFRUG�PDWLQJV��,W�LV�DOVR�VHQVLWLYH�WR�PLVVLQJ�HYHQWV�VXFK�DV�)DUURZLQJV�RU�:HDQLQJV�DQG�UHFRUGV�WKDW�DUH�VLPSO\�RXW�RI�GDWH��7R�HQVXUH�FRUUHFW�UHVXOWV�ZKHQ�UXQQLQJ�WKLV�UHSRUW� \RX�VKRXOG�UXQ�WKH�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW SHULRGLFDOO\�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������352'8&7,9,7<�$1$/<6,6�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW������������������������������������������ GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������<($5�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�HQWHU�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDUV�LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�HQWHU�LV����

Page 210: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW��7\SH�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�&808/$7,9(��121(�DQG�<($5��<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�SHULRG�VHOHFWHG��121(�SULQWV�QR�VXPPDU\�GDWD�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 211: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

352'8&7,9,7<�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(352'8&7,9,7<�$1$/<6,6�������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1����������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)(%���129������'(&������-$1������-$1���121�352'8&7,9(�62:�'$<6(QWU\�WR�ILUVW�VHUYLFH���������������������������������������������(QWU\�WR�UHPRYDO��QR�VHUYLFH����������������������������������������VW�VHUY�WR�FRQFHSW��JLOWV������������������������������������������VW�VHUY�WR�UHPRYDO��JLOWV�����������������������������������������:HDQ�WR�ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������:HDQ�WR�UHPRYDO��QR�VHUYLFH��������� �������������������������������VW�VHUY�WR�FRQFHSW��VRZV�������������������������������������������VW�VHUY�WR�UHPRYDO��VRZV������������������������������������������7RWDO�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��������������������������������������352'8&7,9( 62:�'$<6/DFWDWLRQ����������������������������������������������������������*HVWDWLRQ����������������������������������������������������������7RWDO�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V������������������������������������������.(<�,17(59$/6��GD\V�(QWU\�WR ILUVW�VHUYLFH���������������������������������������������(QWU\�WR�UHPRYDO��QR�VHUYLFH���������������������������������������2OG��VW�VHUY�WR�FRQFHSW�JLOWV��������������������������������������1HZ��VW�VHUY�WR�FRQFHSW�JLOWV���������������������� �������������VW�VHUY�WR�UHPRYDO��JLOWV�����������������������������������������:HDQ�WR�ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������:HDQ�WR�UHPRYDO��QR�VHUYLFH����������������������������������������2OG��VW�VHUY�WR�FRQFHSW �VRZV��������������������������������������1HZ��VW�VHUY�WR�FRQFHSW��VRZV���������������������������������������VW�VHUY�WR�UHPRYDO��VRZV������������������������������������������3(5&(17�2)�$9(�)(0$/(�,19(1725<0DLGHQ�JLOWV��������������������� �������������������������������6HUYHG�JLOWV�������������������������������������������������������/DFWDWLQJ�VRZV�����������������������������������������������������:HDQHG�VRZV��������������������������������������������������������6HUYHG�VRZV��������������������������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�������������������������������������������)(0$/(�5(029$/�,1)250$7,211XPEHU�RI�JLOWV�HQWHUHG��������������������������������������������3HUFHQW�UHPRYHG��QR�VHUYLFH����������������������������������������3HUFHQW�ZLWK�NQRZQ�UHVXOWV�����������������������������������������1XPEHU�RI�JLOWV�VHUYHG���������������������������������������������3HUFHQW�VHUYHG�WKHQ�UHPRYHG����������������������������������� ���3HUFHQW�ZLWK�NQRZQ�UHVXOWV�����������������������������������������1XPEHU�RI�VRZV�ZHDQHG����������������������������������������������3HUFHQW�UHPRYHG��QR�VHUYLFH����������������������������������������3HUFHQW�ZLWK�NQRZQ�UHVXOWV������� ��������������������������������1XPEHU�RI�VRZV�VHUYHG����������������������������������������������3HUFHQW�VHUYHG�WKHQ�UHPRYHG����������������������������������������3HUFHQW�ZLWK�NQRZQ�UHVXOWV�����������������������������������������

Page 212: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�UHSRUW�LV�GLYLGHG�LQWR�ILYH�VHFWLRQV�1RQ�3URGXFWLYH�6RZ�'D\V 7KLV�VHFWLRQ�FRQWDLQV�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�GD\V�D�VRZ�LV�QRQ�SURGXFWLYH��DOORZLQJ�\RX�WR�VHH�ZKHUH�WKH�PDMRULW\�RI�WKH�GD\V�DUH�DFFXPXODWLQJ��7KH�YDOXHV�SULQWHG�DUH�WKH�DYHUDJH�GD\V�SHU�VRZ�SHU�\HDU�WKDW�IHPDOHV�VSHQG�LQ�HDFK�FDWHJRU\�3URGXFWLYH�6RZ�'D\V 7KLV�VHFWLRQ�FRQWDLQV�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�GD\V�D�VRZ�LV�SURGXFWLYH��7KH�FRPELQDWLRQ�RI�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�DQG�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�ZLOO�DOZD\V�EH������.H\�,QWHUYDO 7KLV�VHFWLRQ�OLVWV�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�GD\V�IRU�NH\�LQWHUYDOV�LPSRUWDQW�WR�XQGHUVWDQGLQJ�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��7KH�ILJXUHV�SULQWHG�DUH�WKH�DYHUDJH�LQWHUYDOV�IRU�DOO�IHPDOHV�WKDW�UHDFK�WKH�HQG�RI�WKH�LQWHUYDO�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��)RU�H[DPSOH��WKH�³(QWU\�WR�)LUVW�6HUYLFH´�LQWHUYDO�LV�WKH�DYHUDJH�OHQJWK�RI�WLPH�IURP�HQWU\�WR�ILUVW�VHUYLFH�IRU�DOO�JLOWV�VHUYHG�IRU�WKH�ILUVW�WLPH�DIWHU�HQWU\�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3HUFHQW�RI�$YHUDJH�)HPDOH�,QYHQWRU\

7KLV�LV�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�DYHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\��VKRZLQJ�WKH�SHUFHQWDJH�RI�DQLPDOV�WKDW�DUH�ODFWDWLQJ��PDLGHQ�JLOWV��VHUYHG�VRZV��HWF�)HPDOH�5HPRYDO�,QIRUPDWLRQ 7KLV�VHFWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHH�ZKDW�SHUFHQWDJH�RI�DQLPDOV�DUH�UHPRYHG�DIWHU�WKH\�KDYH�EHHQ�HQWHUHG��VHUYHG�RU�ZHDQHG��)RU�IHPDOHV�WKDW�HQWHUHG�WKH�KHUG��RU�ZHUH�VHUYHG�RU�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��WKH�3URGXFWLYLW\�$QDO\VLV�ORRNV�DKHDG�LQ�WKH�UHFRUGV�WR�GHWHUPLQH�WKH�QXPEHU�WKDW�ZHUH�UHPRYHG��)RU�H[DPSOH��WKH�SHUFHQW�ZHDQHG��WKHQ�UHPRYHG�ZLWK�QR�VHUYLFH��LV�WKH�SHUFHQW�RI�WKH VRZV�WKDW�ZHUH�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�DQG�UHPRYHG�ZLWKRXW�D�VHUYLFH��7KH�UHPRYDO�QHHG�QRW�RFFXU�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�UHVXOWV�DUH�OLVWHG�DV�XQNQRZQ�LI�LW�LV�QRW�SRVVLEOH�WR�GHWHUPLQH�ZKHWKHU�D�VRZ�ZDV�VHUYHG�RU�UHPRYHG�

Page 213: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������5HPRYDO�$QDO\VLV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�5HPRYDO�$QDO\VLV�5HSRUW LV�D�FRPELQDWLRQ�RI�WZR�UHSRUWV�WKDW�ZHUH�XVHG�LQ�WKH�HDUOLHU�YHUVLRQV�RI�3LJ&+$03��WKH�&XOOLQJ�$QDO\VLV�5HSRUW�DQG�WKH�5HPRYDO�5HDVRQV�5HSRUW���7KH�5HPRYDO�$QDO\VLV5HSRUW�LV�XVHG�WR�DQDO\]H�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�\RXU�KHUG�EDVHG�RQ�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�WKDW�OHDYH�WKH�KHUG�DQG�WKH�UHDVRQV�IRU�WKHLU�GHSDUWXUH�RU�UHPRYDO��7KLV�UHSRUW�GHWHUPLQHV�WKH�QXPEHU�DQG�SURSRUWLRQ�RI�JLOWV�HQWHUHG�DQG�VRZV�IDUURZHG�WKDW�ZHUH�UHPRYHG�DQG�ZKHWKHU�WKH\�ZHUH�UHPRYHG�IURP�WKH�IDUURZLQJ�KRXVH�DIWHU�ZHDQLQJ�RU�DIWHU�ILUVW�VHUYLFH��7KH�5HPRYDO�$QDO\VLV�5HSRUW�DOVR�H[DPLQHV�WKH�UHDVRQV�WKDW�JLOWV�DQG�VRZV�ZHUH�FXOOHG�RU�GLHG��7KHVH�UHDVRQV�FDQ�EH�XVHG�WR�DQDO\]H�WUHQGV�RYHU�DQ\�SHULRG�RI�WLPH��WR�LGHQWLI\�WKH�SDWWHUQV�RI�ORVVHV���7KLV�UHSRUW�FRYHUV�DOO�VRZV�UHPRYHG�GXULQJ�WKH�VSHFLILHG�SHULRG�*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG�IRU�SDJH���RI�WKH�5HPRYDO�$QDO\VLV�5HSRUW EHJLQ�WKHLU�SDULW\��HQWHUHG�WKH�KHUG�RU�IDUURZHG��GXULQJ WKH�UHSRUW�SHULRG��*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG�IRU�SDJH���VKRXOG�KDYH�EHHQ�UHPRYHG�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03����������������������5(029$/�$1$/<6,6����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�W\SH�������������������������������������������$//�5($6216����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������&$7(*25<�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW��7\SH�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 214: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

3DULW\�'LVWULEXWLRQ %\�VHOHFWLQJ�WKH�SDULW\�JURXSV��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH�7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU���SHULRGV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D���DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

5HSRUW�7\SH�DQG�5HSRUW�)RUPDW 7KH�VHSDUDWH�RSWLRQV�ILHOGV��5HSRUW�7\SH�DQG�5HSRUW�)RUPDW��DFWXDOO\�ZRUN�WRJHWKHU�WR�FRQWURO�WKH�W\SH�RI�UHSRUW�\RX�JHQHUDWH��)RXU�GLIIHUHQW�W\SHV�RI�UHSRUWV�FDQ�EH�JHQHUDWHG��GHSHQGLQJ�RQ�\RXU�VHOHFWLRQV��7KH��)�!�NH\�FDQ�EH�XVHG�IRU�HDFK�RSWLRQ�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��)RU�5HSRUW�7\SH��\RX�FDQ�VHOHFW�HLWKHU�$//�5($6216�RU�0$,1�&$7(*25,(6��)RU�5HSRUW�)RUPDW��\RXU�FKRLFHV�DUH�&$7(*25<�RU�5(68/7��7KH�SRVVLEOH�FRPELQDWLRQV��ZLWK�D�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�UHSRUW�HDFK�FRPELQDWLRQ�JHQHUDWHV��DUH�OLVWHG�EHORZ��7KH�IRUPDW�RI�WKH�ILUVW�SDJH�RI�WKH�UHSRUW�UHPDLQV�WKH�VDPH��UHJDUGOHVV�RI�WKH�VHOHFWLRQV�\RX�PDNH�IRU�WKHVH�WZR�RSWLRQ�ILHOGV�x $//�5($6216��5(68/7$OO�UHDVRQV�IRU�VRZ�UHPRYDO�DUH�OLVWHG��2QO\�WKH�UHVXOWV��RU�WRWDO�QXPEHU�RI�FXOOV�GHDWKV��IRU�HDFK�UHDVRQ�DUH�UHSRUWHG�x $//�5($6216��&$7(*25,(6$OO�UHDVRQV�IRU�VRZ�UHPRYDO�DUH�OLVWHG��7KH�QXPEHU�RI�VRZV�UHFRUGHG�FXOOHG�RU�GHDG�IRU�HDFK�UHDVRQ�LV�UHSRUWHG�x 0$,1�&$7(*25,(6��5(68/7$OO�PDLQ�FDWHJRULHV�IRU�FXOOV�GHDWKV�DUH�OLVWHG��2QO\�WKH�UHVXOWV��RU�WRWDO�QXPEHU�RI�FXOOV�GHDWKV��IRU�HDFK�PDLQ�FDWHJRU\�DUH�UHSRUWHG�x 0$,1�&$7(*25,(6��&$7(*25,(6$OO�PDLQ�FDWHJRULHV�IRU�FXOOV�GHDWKV�DUH�OLVWHG��7KH�QXPEHU�RI�VRZV�UHFRUGHG�FXOOHG�RU�GHDG�IRU�HDFK�PDLQ�FDWHJRU\�LV�UHSRUWHG�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 215: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

$//�5($6216���&$7(*25,(6�5(3257�6$03/(5(029$/�$1$/<6,6���������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1�������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�UHPRYDO�DQDO\VLV�EHJDQ�WKHLUSDULW\��HQWHUHG�WKH�KHUG�RU�IDUURZHG��LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3$5,7<����������������������������'$<6�72��������������� ��������� ������������727$/�����5(029$/����� ����� ����� ����� ����� ����� �������*,/76�(17(5('�$1'�62:6�)$552:('��������������������������������������������������&203/(7(�3$5,7<�5(&25'6����������������������������������������������������������029('�72�1(;7�3$5,7<�������������������������������������������������������������727$/�180%(5�5(029('�������������������������������������������������������������*,/76�$1'�62:6�&8//('��������������������� ����������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH � IDUURZ�����������������������������������������������������������������*,/7�$1'�62:�'($7+6�����������������������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������������� ����:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������������������75$16)(56����������������������������������������������� �����������������27+(5�5(029$/6����������������������������������������������������������������3(5&(17�2)�&203/(7(�3$5,7<�5(&25'6*,/76�$1'�62:6�&8//('���������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH�� �������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������*,/7�$1'�62:�'($7+6�����������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������

Page 216: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5(029$/�$1$/<6,6���������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1�������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH����������������������������������������������������������������������������������3ULQWHG�����$35���*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�UHPRYDO�DQDO\VLV�EHJDQ�WKHLUSDULW\��HQWHUHG�WKH�KHUG�RU�IDUURZHG��LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3$5,7<������������������727$/����3(5&(175($621��������������������������������������������������������� ������������5(029(' 2)�727$/���$9(�3$5������������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ������� �������� ��������$%257('��������������������������������������������������������������������������������������&8//����������������������������� �����������������������������������������������������%(+$9,25�352%/(0�����������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($'�25 0800,),('�/,77(5���������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������','�127�&21&(,9(���������������������������������������������������������� �������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������',)),&8/7�)$552:,1*��������������������������������������������������������������������������&8//����������������������������������������� ���������������������������������������������'($7+��������������������������������������������������������������������������������������)$,/�72�)$552:�������������������������������������������������������������������������������&8//�������������� �����������������������������������������������������,1-85<���������������������������������������������������������������������������������������'($7+�������������������������������������������������������������������������������� ���-2,17�,1)(&7,21������������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+����������������������������������������������������� �����������������������������/$0(1(66�������������������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+�������������������������� �����������������������������������������������������12�+($7��������������������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������2))�)(('�������������������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+������������������������������������������������������������������ ������������2/'�$*(���3$5,7<�����������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+��������������������������������������� ���������������������������������������������27+(5����������������������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+������������ �����������������������������������������������������35(*1$1&<�&+(&.�1(*$7,9(���������������������������������������������������������������������

Page 217: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5(029$/�$1$/<6,6������������������������������������������������������������������ 3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1�������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH������������������� 3ULQWHG�����$35���*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�UHPRYDO�DQDO\VLV�EHJDQ�WKHLUSDULW\��HQWHUHG�WKH�KHUG�RU�IDUURZHG��LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3$5,7<������������������727$/����3(5&(175($621��������������������������������������������������������� ������������5(029('��2)�727$/���$9(�3$5������������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ������� �������� ��������&8//���������������������������������������������������������������������������������������5(&7$/�352/$36(������������������������������������������������������������������������������&8//����������������������������������������������������������������� ���������������������6$/021(//$�����������������������������������������������������������������������������������'($7+��������������������������������������������������������������������������������������60$//�:($.�3,*6���������������������������� ���������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������675(3�68,6�����������������������������������������������������������������������������������'($7+��������� �����������������������������������������������������8''(5�75$80$���������������������������������������������������������������������������������&8//����������������������������������������������������������������������������� ���8/&(5����������������������������������������������������������������������������������������'($7+��������������������������������������������������������������������������������������817+5,)7<���������������������������������������������� �������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+��������������������������������������������������������������������������������������87(5,1(�352/$36(������������ �����������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������81.12:1�5($621�������������������������������������������������������������������������������&8//���������������������������������������������������������������������������������������'($7+��������������������������������������������������������������������������������������&203/(7(�3$5,7<�5(&25'6��������������������������������������������� �����������727$/�&8//('��������������������������������������������������������������������������������������������3&7��3(5)250$1&(�&8//6����������������������������������������������������������3&7��121�3(5)250$1&(�&8//6������������������������ ����������������������������3&7��81.12:1�&8//6��������������������������������������������������������������727$/�'($7+6��'(6752<('��������������������������������������������������������������������������������727$/�5(029(6���������������������� ������������������������������������������������������

Page 218: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

$//�5($6216���5(68/76�5(3257�6$03/(5(029$/�$1$/<6,6���������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG���� $35���*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG�IRU�WKH�UHPRYDO�DQDO\VLV�EHJDQ�WKHLUSDULW\��HQWHUHG�WKH�KHUG�RU�IDUURZHG��LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3$5,7<����������������������������'$<6�72������������������������� ������������727$/�����5(029$/����� ����� ����� ����� ����� ����� �������*,/76�(17(5('�$1'�62:6�)$552:('��������������������������������������������������&203/(7(�3$5,7<�5(&25'6����������������������������������������������������������029('�72�1(;7�3$5,7<�������������������������������������������������������������727$/�180%(5�5(029('�������������������������������������������������������������*,/76�$1'�62:6�&8//('���������������������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������������������*,/7�$1'�62:�'($7+6�����������������������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������������������75$16)(56������������������������� �����������������������������������������27+(5�5(029$/6����������������������������������������������������������������3(5&(17�2)�&203/(7(�3$5,7<�5(&25'6*,/76�$1'�62:6�&8//('���������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������*,/7�$1'�62:�'($7+6�����������������������������������������������������������(QWU\�� ILUVW�VHUYLFH������������������������������������������������������:HDQLQJ�� ILUVW�VHUYLFH����������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�� IDUURZ�����������������������������������������������������

Page 219: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5(029$/�$1$/<6,6���������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1�������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH����������������������������������������������������������������������������������3ULQWHG�����$35���*LOWV�DQG�VRZV�VHOHFWHG IRU�WKH�UHPRYDO�DQDO\VLV�EHJDQ�WKHLUSDULW\��HQWHUHG�WKH�KHUG�RU�IDUURZHG��LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�3$5,7<������������������727$/����3(5&(175($621��������������������������������������������������������� ������������5(029('��2)�727$/���$9(�3$5������������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ������� �������� ��������&8//�����������������������������������������������������������������������������������������$%257('������� �����������������������������������������������������%(+$9,25�352%/(0���������������������������������������������������������������������������'($'�25�0800,),('�/,77(5���������������������������������������������������������� ���','�127�&21&(,9(���������������������������������������������������������������������������',)),&8/7�)$552:,1*������������������������������������������������������������������������)$,/�72�)$552:������������������������������������������ ������������������������������-2,17�,1)(&7,21����������������������������������������������������������������������������/$0(1(66�����������������������������������������������������������������������������������12�+($7����������������������� �����������������������������������������������������2))�)(('�����������������������������������������������������������������������������������2/'�$*(���3$5,7<���������������������������������������������������������������������������27+(5��������������������������������������������������������������������������������������35(*1$1&<�&+(&.�1(*$7,9(�������������������������������������������������������������������5(&7$/�352/$36(��������������������������������������������������������� ������������60$//�:($.�3,*6����������������������������������������������������������������������������8''(5�75$80$�������������������������������������������������������������������������������817+5,)7<����������������������������������������������������������������������������������87(5,1(�352/$36(���������������������������������������������������������������������������81.12:1�5($621�����������������������������������������������������������������������������'($7+���������������� �����������������������������������������������������',)),&8/7�)$552:,1*������������������������������������������������������������������������,1-85<��������������������������������������������������������������������������������� ���-2,17�,1)(&7,21����������������������������������������������������������������������������/$0(1(66�����������������������������������������������������������������������������������2))�)(('����������������������������������������������������� �����������������������������2/'�$*(���3$5,7<���������������������������������������������������������������������������27+(5��������������������������������������������������������������������������������������6$/021(//$������������������������� �����������������������������������������������������675(3�68,6���������������������������������������������������������������������������������8/&(5��������������������������������������������������������������������������������������817+5,)7< �����������������������������������������������������81.12:1�5($621�����������������������������������������������������������������������������'(6752<('��������������������������������������������������������������������� ������������75$16)(5�������������������������������������������������������������������������������������&203/(7(�3$5,7<�5(&25'6�����������������������������������������������������������727$/�&8//('������������������������������������������������ ������������������������������������������3&7��3(5)250$1&(�&8//6����������������������������������������������������������3&7��121�3(5)250$1&(�&8//6������������������������������������������������������3&7��81.12:1�&8//6������������������������� ������������������������������������727$/�'($7+6��'(6752<('��������������������������������������������������������������������������������727$/�5(029(6��������������������������������������������������������������������������������

Page 220: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7HFKQLFDO�1RWHV7KH�VDPSOH�UHSRUWV�VKRZQ�RQ�WKH�SUHYLRXV�SDJHV�ZHUH�JHQHUDWHG�ZLWK�WKH�VDPH�GDWD�RYHU�LGHQWLFDO�WLPH�SHULRGV��7KH�RQO\�GLIIHUHQFH�LV�WKH�FKRLFH�RI�UHSRUW�IRUPDW��7KH�ILUVW�SDJH�RI�ERWK�VDPSOH�UHSRUWV�KDV�WKH�VDPH�DSSHDUDQFH��UHJDUGOHVV�RI�WKH�VHOHFWLRQV IRU�UHSRUW�W\SH�DQG�UHSRUW�IRUPDW��,Q�WKH�ILUVW�FROXPQ��D�SDULW\���UHFRUG�RSHQV�ZLWK�DQ�HQWU\�LQWR�WKH�KHUG�RU�ILUVW�EUHHGLQJ�GDWH��,W�LV�FRPSOHWH�ZKHQ�WKH�ILUVW�IDUURZLQJ�RU�UHPRYDO�LV�UHFRUGHG��,Q�WKH�VHFRQG�FROXPQ��D�SDULW\���RU�JUHDWHU�UHFRUG�RSHQV�ZLWK�D�IDUURZLQJ�GDWH�DQG�LV�FRPSOHWH�ZKHQ�WKH�QH[W�IDUURZLQJ�RU�UHPRYDO�LV�UHFRUGHG��&RPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�H[FOXGH�WKRVH�UHFRUGV�WKDW�ZHUH�RSHQHG�IRU�VRZV�RU�JLOWV�EXW�QHYHU�FORVHG�7KLV�JURXS�EDVHG�UHSRUW�IRUPV�D�JURXS�E\�FROOHFWLQJ�DOO�IHPDOHV�WKDW�KDG FHUWDLQ�HYHQWV�LQ�WKH�SHULRG��DQG�WKHQ�PRYLQJ�IRUZDUG�WR�VHH�ZKDW�KDSSHQHG�WR�WKH�JURXS��7R�EXLOG�WKH�JURXS�IRU�WKLV�UHSRUW��IHPDOHV�DUH�VHOHFWHG�LI�

� DV�3��WKH\�HQWHUHG�WKH�KHUG�� �QXPEHU�RI�JLOWV�HQWHUHG��25� DV�t 3���WKH\�IDUURZHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�� �VRZV�IDUURZHG��7KLV�JURXS�LV�WKHQ�IROORZHG�IRUZDUG�WR�VHH�ZKDW�KDSSHQHG�WR�WKHP�,QFRPSOHWH�UHFRUGV�UHIOHFW�ORVW�WDJV��ORVW�VRZV�RU�PLVVLQJ�GDWD��0RVW�ORVVHV�RFFXU�GXULQJ�JHVWDWLRQ��LQ�RWKHU�ZRUGV��WKHUH�LV�QR�HYHQW�RQ�WKH�UHFRUG�WKDW�GHILQLWHO\�JLYHV�LQIRUPDWLRQ�DERXW�ZKDW�KDSSHQHG�WR�WKDW�IHPDOH�DIWHU�PDWLQJ�7KH�³3HUFHQW�RI�&RPSOHWH�3DULW\�5HFRUGV´�VHFWLRQ�DW�WKH�ERWWRP�RI�SDJH���JLYHV�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�FRPSOHWH�SDULW\�UHFRUGV�WKDW�DUH�FRPSRVHG�RI�FXOOHG�JLOWV�DQG�VRZV�DQG�GHDG�JLOWV�DQG�VRZV��7KH�FXOOV�DQG�GHDWKV�DUH�EURNHQ�GRZQ�IXUWKHU�E\�HQWU\��ZHDQLQJ�DQG�IDUURZ�VHUYLFH�LQWHUYDOV�3OHDVH�1RWH�3DJHV���DQG���RI�WKH�VDPSOH�IDUP�UHSRUW�WKH�UHDVRQV�WKDW�DQLPDOV�KDYH�OHIW�WKH�KHUG��%\�H[DPLQLQJ�WKH�UHVXOWV�RI�WKLV�UHSRUW��\RX�FDQ�ORRN�IRU�SDWWHUQV�WKDW�PD\�GHYHORS�LQ�WKH�KHUG��<RX�PD\�EH�DEOH�WR�VHH�LI�D�UHODWLRQVKLS�H[LVWV�EHWZHHQ�D�KLJK�UHPRYDO�UDWH�GXH�WR�IDUURZLQJ�SURGXFWLYLW\�DQG�WKH�SDULW\�RI�WKH�VRZ��0DQDJHPHQW�FKDQJHV�FDQ�EH�PDGH�EDVHG�RQ�WKHVH�ILJXUHV�%RDU�UHPRYDOV DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW��7KH�VHOHFWLRQ�FULWHULD�IRU�WKLV�UHSRUW�DUH�IHPDOHV�ZLWK�D�5HPRYDO�(YHQW�LQ�WKHLU�UHFRUG�GXULQJ�WKH�WLPH�SHULRG�VHOHFWHG�IRU�DQDO\VLV�

Page 221: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�HYDOXDWHV�WKH�GD\V�WR�UH�VHUYLFH�IRU�YDULRXV�SDULW\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�KHUG��7KH�UHSRUW�LV�DOVR�XVHIXO�IRU�HYDOXDWLQJ�WKH�SDWWHUQ�RI�UHJXODU�DQG�LUUHJXODU�LQWHUYDOV�ZLWKLQ�HDFK�SDULW\�JURXS��7KH�UHSRUW�SURYLGHV�D�SLFWXUH�RI�KRZ�TXLFNO\�VRZV�WKDW�KDYH�UHWXUQHG�WR�HVWUXV�DUH�UH�EUHG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������5(3($7�(67586�5(3257��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW����������� �����������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�LWV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW��7\SH�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV��\HDUV��3DULW\�'LVWULEXWLRQ &UHDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��3DULW\�JURXSLQJ�LV�SULQWHG�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�ZLWK�GDWD�IRU�WKDW�JURXS�RQO\�

7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�GRWV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�

Page 222: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�³�����´�WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�,Q�RUGHU�WR�SXOO�WRJHWKHU�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D�SOXV�DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�DQ\�QXPEHU�RI�FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW��XS�WR�D�PD[LPXP�RI����FRSLHV�5(3($7�(67586�5(3257�6$03/(

5(3($7�(67586�5(3257�����������������������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1�������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���180%(5�5(7851,1*�72�(675863$5,7<����������������������������������� ������������727$/����� ����� ����� ����� ����� �����1XPEHU�RI�UHWXUQV�WR�HVWUXV�����������������������������������������������������'D\V�WR�UHVHUYLFH���� ����(DUO\�������������������������������������������������������������� ����5HJXODU������������������������������������������������������������ ����,UUHJXODU���������������������������������������������������������� ����5HJXODU�����������������������������������������������������������������/DWH�����������������������������������������������������������$YHUDJH�GD\V�WR�UHWXUQWR�HVWUXV������������������������������������������������������������������5DWLR�UHJXODU�WRLUUHJXODU�HVWUXV�LQWHUYDOV�������������������������������������������������5DWLR�RI����GD\�WR���GD\�UHWXUQV�������������������������������������������������������������3(5&(17�5(7851,1*�72�(675863$5,7<����������������������������������� ������������727$/����� ����� ����� ����� ����� �����1XPEHU�RI�UHWXUQV�WR�HVWUXV��������������������������������������������� ��'D\V�XQWLO�UHWXUQ�WR�HVWUXV���� ����(DUO\�������������������������������������������������������������� ����5HJXODU������������������������������������������������������������ ����,UUHJXODU���������������������������� ������������������������ ����5HJXODU�����������������������������������������������������������������/DWH�����������������������������������������������������������)5(48(1&<GG��MG

Page 223: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

GG��MGG t tG t t��M t t t tG t t t tG tt t tttt t tG tt t tttt t t��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF���������������������������������������������������'$<6�72�5(7851�72�(67586

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW LV�FRPSRVHG�RI�WZR�VHFWLRQV��7KH�ILUVW�VHFWLRQ�OLVWV�WKH�QXPEHU�RI�UHWXUQV�WR�HVWUXV�DFFRUGLQJ�WR�VSHFLILF�LQWHUYDOV�RI�GD\V�WR�UH�VHUYLFH��1HDU�WKH�HQG�RI�WKLV�VHFWLRQ�DUH�WZR�YDOXHV�

x 5DWLR�RI�UHJXODU�WR�LUUHJXODU�HVWUXV�LQWHUYDOV�DQGx 5DWLR�RI����GD\�WR����GD\�UHWXUQV7KH�ILUVW�YDOXH�HYDOXDWHV�WKH�SURSRUWLRQ�RI�UHJXODU LQWHUYDOV�DFFRUGLQJ�WR�WKH�QXPEHU�RI�LUUHJXODU�LQWHUYDOV��,Q�WKLV�PDQQHU��\RX�FDQ�GHWHUPLQH�ZKHWKHU�D�PHGLFDO�RU�VHDVRQDO�SUREOHP�H[LVWV�WKDW�FRXOG�OHDG�WR�DQ�LQFUHDVHG�SURSRUWLRQ�RI�LUUHJXODU�LQWHUYDOV�LQ�WKH�KHUG��7KH�VHFRQG�YDOXH�DOORZV�\RX�WR�GHWHUPLQH�KRZ�VXFFHVVIXOO\�VRZV�DUH�EHLQJ�LGHQWLILHG�DV�RSHQ�DQG�UHVHUYHG�DIWHU�WKH�RULJLQDO�VHUYLFH�7KH�VHFRQG�VHFWLRQ�RI�WKH�UHSRUW�LV�WKH�3HUFHQW�5HWXUQLQJ�WR�(VWUXV�IRU�D�VSHFLILF�LQWHUYDO�RI�GD\V�XQWLO�UHWXUQ�WR�HVWUXV�LV�UHFRUGHG�$W�WKH�ERWWRP�RI�WKH�SDJH�LV�D�IUHTXHQF\�KLVWRJUDP�RI�WKH�1XPEHU�RI�6RZV�5HWXUQLQJ�WR�(VWUXV�YHUVXV�WKH�'D\V��5HFRUGHG��WR�5HWXUQ�WR�(VWUXV��7KLV�KLVWRJUDP�VKRXOG�EH�XVHG�IRU�TXLFN�HYDOXDWLRQ�RI�WKH�UH�VHUYLFH�SDWWHUQ�ZLWKLQ�WKH�KHUG�+RZ�WR�,QWHUSUHW�WKH�)UHTXHQF\�+LVWRJUDP7KH IUHTXHQF\�KLVWRJUDP�VKRZV�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�WKH�1XPEHU�RI�6RZV�5HWXUQLQJ�WR�(VWUXV�YHUVXV�WKH�'D\V�WR�)LUVW�(VWUXV��$ORQJ�WKH�;� D[LV�OLH�YHUWLFDO�EDUV�WKDW�LQGLFDWH�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�VRZV�UHWXUQLQJ�WR�HVWUXV�IRU�D�JLYHQ�³'D\V�WR�)LUVW�(VWUXV´�LQWHUYDO��8VLQJ�WKH�IUHTXHQF\�KLVWRJUDP�RQ�WKH�SUHYLRXV�SDJH�DV�DQ�H[DPSOH��WKH�ILUVW�YHUWLFDO�EDU�OLHV�DW����GD\V�WR�UHWXUQ�WR�HVWUXV��,WV�PD[LPXP�YDOXH�RQ�WKH�)UHTXHQF\��RU�<�D[LV��LV�DSSUR[LPDWHO\����7KLV�PHDQV�WKHUH�ZDV�RQH�VRZ�DW����GD\V�WR�UHWXUQ�WR�HVWUXV�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�XQGHU�DQDO\VLV�

Page 224: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������5HWXUQV�3RVW�:HDQLQJ�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�5HWXUQV�3RVW�:HDQLQJ�5HSRUW LV�XVHG�WR�HYDOXDWH�WKH�SDWWHUQ�RI�UHWXUQV�WR�HVWUXV�IRU�VRZV�DIWHU VRZV�DUH�ZHDQHG��7KH�UHSRUW�EUHDNV�GRZQ�WKH�UHVXOW�E\�SDULW\�JURXSV�DQG�HYDOXDWHV�VSHFLILF�LQWHUYDOV�SRVW�ZHDQLQJ��7KH�UHSRUW�DOVR�LQFOXGHV�D�JUDSK�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�QXPEHU�RI�6RZV�6KRZLQJ�(VWUXV�3RVW�:HDQLQJ�DQG�'D\V�WR�)LUVW�(VWUXV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�����������������5(78516�3267�:($1,1*�5(3257����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�����������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GDWH�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KH�SURJUDP�XVHV�WKLV�GDWH�DQG�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IRU�WKH�ODVW�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG 'HILQH�WKH�SHULRG�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��3DULW\�'LVWULEXWLRQ &UHDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��(DFK�SDULW\�JURXS�LV�SULQWHG�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�ZLWK�GDWD�IRU�WKDW�JURXS�RQO\�

7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�GRWV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�

Page 225: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��HDFK�RQ D�VHSDUDWH�SDJH�,Q�RUGHU�WR�SXOO�WRJHWKHU�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH�LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D�����DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH��DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�5(78516�3267�:($1,1*�5(3257�6$03/(

5(78516�3267�:($1,1*�5(3257����������������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1�������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���180%(5�2)�62:6�6+2:,1*�),567�(67586�3267�:($1,1*3$5,7<������������������������� � ������������727$/����� ����� ����� ����� �����7RWDO�QXPEHU�RI�ILUVW�HVWUXV��������������������������������������������'D\V�WR�ILUVW�HVWUXV��� ������������������������������������������������� ���� ����������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������� �������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�GD\V�WR�ILUVW�HVWUXV�����������������������������������������5HWXUQV�WR�HVWUXV��������������������������������������������� �3(5&(17�2)�62:6�6+2:,1*�),567�(67586�3267�:($1,1*3$5,7<��������������������������� ������������727$/����� ����� ����� ����� �����7RWDO�QXPEHU�RI�ILUVW�HVWUXV ����������������������������������'D\V�WR�ILUVW�HVWUXV��� ����������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������� ������������������������� �������������������������������� ������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5DWLR�RI��VW�WR��QG�HVWUXV�������������������������������������������3HUFHQW�UHWXUQHG�WR�HVWUXV�������������������������������������������)5(48(1&<GG���M

Page 226: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

GG tG t���M tG ttG ttG tt���M ttG tttG tttG tttt��OFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF���������������������������������������������������'$<6�72�),567�(67586

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�5HWXUQV�3RVW�:HDQLQJ�5HSRUW�LV�VLPLODU�WR�WKH�5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW EHFDXVH�LW�LV�GLYLGHG�LQWR�WZR�PDLQ�VHFWLRQV��

x 7KH�ILUVW�VHFWLRQ LV�D�FRXQWV�PDWUL[�UHSRUWLQJ�WKH�1XPEHU�RI�6RZV�6KRZLQJ�)LUVW�(VWUXV�3RVW�:HDQLQJ��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�RQH�SDULW\�JURXS�ZKLOH�HDFK�URZ�FRQWDLQV�DQ�LQWHUYDO�IRU�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�WR�ILUVW�HVWUXV��)RU�H[DPSOH������GD\V������GD\V������GD\V��������GD\V��������GD\V�RU����GD\V�DQG�JUHDWHU��7KHVH�LQWHUYDOV�KDYH�EHHQ�VHOHFWHG�WR UHIOHFW�ELRORJLFDOO\�PHDQLQJIXO�LQWHUYDOV�x 7KH�VHFRQG�VHFWLRQ RI�WKH�UHSRUW�LV�WKH�3HUFHQW�RI�6RZV�6KRZLQJ�)LUVW�(VWUXV�3RVW�:HDQLQJ�IRU�HDFK�SDULW\�JURXS��7KH�VDPH�FROXPQ�DQG�URZ�LQWHUYDOV�GHVFULEHG�DERYH�DSSO\�KHUH��

$W�WKH�ERWWRP�RI�WKH�SDJH�LV�D�IUHTXHQF\�KLVWRJUDP�RI�WKH�1XPEHU�RI�6RZV�6KRZLQJ�)LUVW�(VWUXV�3RVW�:HDQLQJ�YHUVXV�WKH�1XPEHU�RI�'D\V�WR�)LUVW�(VWUXV�

Page 227: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6HDVRQ�$QDO\VLV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�5HSRUW LV�XVHIXO�IRU�HYDOXDWLQJ�WKH�HIIHFW�RI�VHDVRQ�RQ�EUHHGLQJ�KHUG�SURGXFWLYLW\��7KH�UHSRUW�LV�VWUXFWXUHG�VR�WKDW�\RX�FDQ�HYDOXDWH�WKH�VDPH�WLPH�SHULRG�DFURVV�VHYHUDO�\HDUV�ZRUWK�RI�GDWD��)RU�H[DPSOH��OHW�XV�DVVXPH�WZR�\HDUV�ZRUWK�RI�GDWD�DUH�DYDLODEOH�DQG�\RX�ZDQW�WR�HYDOXDWH�WKH�SHULRGV�RI�0DUFK��-XQH��6HSWHPEHU�DQG�'HFHPEHU��7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�5HSRUW�ZLOO�SURYLGH�\RX�ZLWK�DQ�DQDO\VLV�RI�\RXU�KHUG�FRPSDULQJ�GDWD�IRU�WKHVH�SHULRGV�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03�������������������6($621�$1$/<6,6�5(3257� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG )LUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW���������������������������������-$1����������������GG /DVW�GD\�RI�HDFK�SHULRG��EHORZ����/DVW�GDWH�������������-$1����������������GG ������0$5������������-81������������6(3������������'(&���������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *URXSLQJ�VHOHFWLRQ������������������������������������)$552:�'$7(����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV�WR�LQFOXGH�������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'R�\RX�ZDQW�WDUJHW�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW"������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW�������������������������������� GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�GD\V������������������������������������)LUVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�RU�WKH�GD\�WKDW�\RX�ZDQW�WKH�UHSRUW�WR�EHJLQ��/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�RU�WKH�GDWH�WKDW�\RX�ZDQW�WKH�UHSRUW�WR�HQG�/DVW�'D\�RI�(DFK�3HULRG ,Q�WKLV�ILHOG��\RX�FDQ�HQWHU�XS�WR����GDWHV��SHULRGV���(QWHU�WKH�ODVW�GD\�DQG�PRQWK�RI�WKH�SHULRG��7+(�'$7(6�<28�(17(5�,1�7+,6�),(/'�0867�%(�,1�&+5212/2*,&$/�25'(5��-$1��)(%��0$5������<RX�PD\�VSHFLI\�XS�WR����VHDVRQV��SHULRGV��DFURVV�DV�PDQ\�\HDUV�ZRUWK�RI�GDWD�DV�DUH�DYDLODEOH��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�DUH�LQWHUHVWHG�LQ�VHDVRQDO�HIIHFW�DFURVV�HDFK�RI�WKH�SUHFHGLQJ����PRQWKV��HQWHU�WKH�HQGLQJ�GD\�RI�HDFK�PRQWK�

Page 228: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

*URXSLQJ�6HOHFWLRQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV�DV�IROORZV��)DUURZ�'DWH��6HUYLFH�'DWH�DQG�:HDQ�'DWH��,I�\RX�VHOHFW�)DUURZ�'DWH��3LJ&+$03�DQDO\]HV�DQG�UHSRUWV�RQO\�WKRVH�VRZ�UHFRUGV�FRQWDLQLQJ�D�)DUURZ�(YHQW�GXULQJ�HDFK�UHSRUW�SHULRG�RU�VHDVRQ��,I�\RX�VHOHFW�6HUYLFH�'DWH��3LJ&+$03�DQDO\]HV�DQG�UHSRUWV�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�VHUYLFHV�LQ�HDFK�UHSRUW�SHULRG�RU�VHDVRQ��,I�\RX�VHOHFW�:HDQHG�'DWH��3LJ&+$03�DQDO\]HV�DQG�UHSRUWV�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�ZHDQLQJV�WKDW�RFFXUUHG�LQ�HDFK�UHSRUW�SHULRG�RU�VHDVRQ�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27�RU�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�DQG�;�<�3/27�FKRLFHV�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��6HOHFW�IURP�<($5��&808/$7,9(�RU�121(��&KRRVLQJ�<($5�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��7KH�&808/$7,9(�FKRLFH�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�RI�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ��ZLWK�IRXU�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��121(�SULQWV�QR�VXPPDU\�RQ�WKH�UHSRUW�3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KLV�RSWLRQ�FUHDWHV�D�UHSRUW�RQ�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��(DFK�SDULW\�JURXS�LV�SULQWHG�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�ZLWK�GDWD�IRU�WKDW�JURXS�RQO\�

7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�GRWV�EHWZHHQ�WKH�QXPEHUV��IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS��RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�7R�FRPELQH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH��7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D���DIWHU�WKH�SDULW\�QXPEHU��)RU�H[DPSOH��HQWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV����DQG�KLJKHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�

Page 229: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�UHTXHVW�LV����������1XPEHU�RI�$UFKLYH�'LVNHWWHV <RX�PD\�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ�LI�\RX�ZLVK�WR�LQFOXGH�GDWD�IURP�\RXU�DUFKLYH�GLVNHWWHV��$IWHU�3LJ&+$03�ILQLVKHV�FROOHFWLQJ�GDWD�IURP�WKH FXUUHQW�ILOHV��LW�DVNV�\RX�WR�LGHQWLI\�WKH�GULYH�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH�LV�LQ��<RX�FDQ�XVH�DQ\�GULYH�\RX�ZDQW��5HPRYH�HLWKHU�WKH�RULJLQDO�GDWD�GLVNHWWH�RU�WKH�SURJUDP�GLVNHWWH��<RX�ZLOO�VHH�WKLV�SURPSW�

Enter Drive Letter (A..L) for archive files or <ESC> to continue

,I�\RX�PDNH�D�PLVWDNH�RU�FDQQRW�ILQG�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH��\RX�FDQ�E\SDVV�LW�E\�SUHVVLQJ��(6&!��7KLV�FRQWLQXHV�ZLWK�WKH�UHSRUW��,Q�WKLV�FDVH��SUHVVLQJ��(6&!�GRHV�QRW�DERUW�SURFHVVLQJ�RI�WKH�UHSRUW�2XWSXW�'HYLFH <RX�FDQ�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ��D�GHVLJQDWHG�/RWXV�VSUHDGVKHHW�ILOH�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 230: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6($621�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(6($621�$1$/<6,6������������������������������������ 3LJ&+$03�������-$1����� ��-$1����������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���*URXSLQJ�E\�SUHY��)$552:�GDWH������������-$1������$35������-8/������2&7��0$5������-81������6(3������'(&�����7$5*(7%5((',1*�3(5)250$1&((QWU\�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO����������������������� ������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO����������������������������������������������$YH��SUHYLRXV�ODFWDWLRQ�OHQJWK�������������������������������������7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV������������������������������������������������������$YH�RI�SDULWLHV�RI�VRZV�VYFG���������������������������������������3HUFHQW�VRZV�ZLWK�NQRZQ�UHVXOW�������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH����������������������������������������������������������������3HUFHQW�HDUO\�UHWXUQV ������������������������������3HUFHQW�UHJXODU�UHWXUQV�����������������������������������������3HUFHQW�LUUHJXODU�UHWXUQV���������������������������������������3HUFHQW�ODWH�UHWXUQV��������������������������������������������3HUFHQW�SUHJ��FKHFN�QHJDWLY�������������������������������������3HUFHQW�DERUWLRQV�����������������������������������������������3HUFHQW�QRW�LQ�SLJV���������������������������������������������3HUFHQW�UHPRYHG�������������������������������������������������$GMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH�������������������������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO������������������������������������������������������������$YH�13'���SDULW\�UHFRUG������������������������������������� ��������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�������������������������������������������������������$YH�SDULW\�RI�IDUURZHG�VRZV���������������������������������������������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU�������������������������������������������������3HUFHQW�VWLOOERUQ����������������������������������������������������������3HUFHQW�PXPPLHV������������������������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU���������������������������� ��������������$YH�ELUWK�ZW���OLYHERUQ�SLJ���������������������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(6RZV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�������������������������������������������$YJ�SDULWLHV�IRU�IDUU���ZHDQ������������������������������ ���3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ�IDUURZHG��������������������������������������������������3:0�IRU�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�������������������������������������������������3HUFHQW�PRUWDOLW\��UHFRUGHG����������������������������������������3HUFHQW�ORZ�YLDELOLW\�������������������������������������������3HUFHQW�WUDXPD�OD\�RQ�������������������������������������������3HUFHQW�VWDUYH�RXW����������������������������������������������3HUFHQW�VFRXUV������������������������������������� ����������3HUFHQW�GHIRUPHG�FRQJHQLWDO�������������������������������������3HUFHQW�RWKHU�LQIHFWLRXV����������������������������������������3HUFHQW�RWKHU���������������������������������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ���� ����������������������������������������$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW��������������������������������������������������������$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�������������������������������������������������3238/$7,21$YHUDJH�SDULW\������������� �����������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\������������������������������������������������������$YHUDJH�JLOW�SRRO�LQYHQWRU\���������������������������������������������������)HPDOHV�HQWHUHG���������������������� �����������������������������6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG�[IHUHG���������������������������������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV������������������������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH��������������������������������������������������������������&XOOLQJ�UDWH������������������������������������������������������������������'HDWK�UDWH��������������������������������������������������������������������

Page 231: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�6HDVRQ�$QDO\VLV�5HSRUW LV�VLPLODU WR�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW LQ�IRUPDW��7KHUH�DUH�IRXU�VHFWLRQV��%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH��)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH��:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�DQG�3RSXODWLRQ��6RPH�RI�WKH�PRUH�XVHIXO�YDOXHV�IRU�HYDOXDWLQJ�WKH�HIIHFWV�RI�WKH�VHDVRQV�DUH�OLVWHG�EHORZ��E\�VHFWLRQ�RI�WKH�UHSRUW�%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ� <RX�VKRXOG�ORRN�DW�WKH�ZHDQHG�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO��WKH�IDUURZLQJ�UDWH��WKH�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��WKH�SHUFHQW�RI�HDUO\��UHJXODU��LUUHJXODU�DQG�ODWH�UHWXUQV�DV�UHSRUWHG� DV�ZHOO�DV�SUHJQDQF\�FKHFN�QHJDWLYH��DERUWLRQV�DQG�UHPRYDOV�SRVW�VHUYLFH�)DUURZLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ� <RX�VKRXOG�ORRN�DW�WKH�SHUFHQW�RI�VWLOOERUQV��SHUFHQW�RI�PXPPLHV��DYHUDJH�SLJV�ERUQ�OLYH�SHU�OLWWHU�DQG�DYHUDJH�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKW�:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ� <RX�VKRXOG�ORRN�DW�WKH�SHUFHQW�RI�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�IRU�VRZV�WKDW�ZHUH�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�DV�ZHOO�DV�WKH�SHUFHQW�RI�PRUWDOLW\�IRU�WKH�VHYHQ�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�FDWHJRULHV��,Q�DGGLWLRQ��DYHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW�DQG�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKWV�DUH�DOVR�XVHIXO�ZKHQ�HYDOXDWLQJ�VHDVRQDO�HIIHFWV�7HFKQLFDO�1RWHV%UHHGLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ

8QGHU�WKH�KHDGLQJ�%5((',1*�3(5)250$1&(�RQ�WKH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW DUH�VHYHUDO�SDUDPHWHUV�WKDW�UHTXLUH�IXUWKHU�H[SODQDWLRQ��7KH\�DUH�$YHUDJH�3UHYLRXV�/DFWDWLRQ�/HQJWK�±7KH�DYHUDJH�ODFWDWLRQ�OHQJWK�IRU�WKH�IDUURZLQJ�SULRU WR�VHUYLFHV�UHSRUWHG�KHUH�3HUFHQW�RI�(DUO\�5HWXUQV��5HJXODU�5HWXUQV��,UUHJXODU�5HWXUQV��/DWH�5HWXUQV��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��$ERUWLRQV��1RW�,Q�3LJV��5HPRYHG�±7KH�VXP�RI�DOO�RI�WKHVH�WHUPV� ������± )DUURZLQJ�5DWH���7KHVH�WHUPV�DUH�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�WRWDO�VHUYLFHV�WKDW�GLG�QRW�JR�RQ�WR�IDUURZ�

:HDQLQJ�3HUIRUPDQFH�6HFWLRQ8QGHU�WKH�KHDGLQJ�:($1,1*�3(5)250$1&(�RQ�WKH�&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW DUH�VHYHUDO�SDUDPHWHUV�WKDW�UHTXLUH�IXUWKHU�H[SODQDWLRQ��7KH\�DUH�6RZV�)DUURZHG�DQG�:HDQHG��$YHUDJH�3DULWLHV�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG�DQG�3HUFHQW�3UH�:HDQLQJ�0RUWDOLW\�IRU�)DUURZHG�DQG�:HDQHG�±7KHVH�WHUPV�DUH�YDOXHV�UHSRUWHG�IRU�OLWWHUV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG��([FOXGHG�DUH�OLWWHUV�WKDW�ZHUH�IDUURZHG�EXW�QRW�\HW�ZHDQHG�DQG�OLWWHUV�WKDW�ZHUH�ZHDQHG�LQ�WKH�FRKRUWV�SHULRG�EXW�IDUURZHG�RXWVLGH�RI�WKH�FRKRUWV�SHULRG�3HUFHQW�0RUWDOLW\�5HFRUGHG�±

Page 232: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7KLV�LV�WKH�SHUFHQW�RI�FDOFXODWHG�GHDWKV��/LYH�%RUQ���1HW�)RVWHU�± 1XPEHU�:HDQHG��WKDW�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG�E\�3LJOHW�'HDWK�5HDVRQV�3HUFHQW�/RZ�9LDELOLW\��7UDXPD�/D\�2Q��6WDUYH�2XW��6FRXUV��'HIRUPHG�&RQJHQLWDO��2WKHU�,QIHFWLRXV��2WKHU�±7KHVH�WHUPV�DUH�WKH�SHUFHQW�RI WRWDO�UHFRUGHG�SLJOHW�GHDWKV�UHFRUGHG�IRU�HDFK�PDMRU�FDWHJRU\��7KH�VXP�RI�WKH�WHUPV� �����SHUFHQW��7KH�VXP�PD\�DOVR�EH����RU�����SHUFHQW�GXH�WR�LQYHQWRU\�HUURU�7KH�SDUDPHWHUV�OLVWHG�LQ�WKLV�UHSRUW�DUH�GHILQHG�LQ�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW��WKH�3LJ�'HDWKV�$QDO\VLV�5HSRUW DQG�WKH�3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW�

Page 233: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6RZ�3HUIRUPDQFH�/LVW�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�DLGV�PDQDJHUV�E\�SUHVHQWLQJ�LQIRUPDWLRQ�UHTXLUHG�E\�SURGXFHUV�DW�FULWLFDO�GHFLVLRQ�WLPHV��,W�LV�RQH�RI�WKH�PRUH�SRSXODU�OLVWV�DPRQJ�FXUUHQW�3LJ&+$03�XVHUV��'HVLJQHG�WR�VDYH�WLPH�IRU�SURGXFHUV��WKH�6RZ�3HUIRUPDQFH�/LVW�5HSRUW FDQ�EH�XVHG�WR�

x +HOS�\RX�GHWHUPLQH�ZKLFK�OLWWHUV�WR�VHOHFW�DQG�HDU�QRWFK�IRU�JLOW�UHSODFHPHQWV�EDVHG�RQ�WKH�VLUH�RI�WKH�OLWWHU�x 0DNH�EUHHGLQJ�GHFLVLRQV�DW�ZHDQLQJ�WLPH��)RU�H[DPSOH��\RX�PD\�GHFLGH�WR�EUHHG�D�VRZ�WR�D�WHUPLQDO�RU�PDWHUQDO�OLQH�ERDU�EDVHG�RQ�WKH�VRZ¶V�PRVW�UHFHQW�OLWWHU�DQG�OLIHWLPH�SHUIRUPDQFH�x 3URGXFH�D�OLVW�RI�VRZV�VRUWHG�E\�RQH�RU�VHYHUDO�FDWHJRULHV��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�SURGXFH�D�OLVW�RI�VRZV�E\�DYHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW�IURP�OLJKWHVW�WR�KHDYLHVW�x *LYH�\RX�DGGLWLRQDO�LQIRUPDWLRQ�DERXW�VRZ�SHUIRUPDQFH�EH\RQG�WKH�%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\��%963��LQGH[�x 6HH�WKH�DYHUDJH�IDUURZLQJ�LQWHUYDO��DYHUDJH�ERUQ�OLYH�DQG�DYHUDJH�ZHDQHG�RYHU�D�VRZ¶V�OLIHWLPH�

%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\��%963��DQG�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[��63,�7KH�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[��63,��LV�DQ�HVWLPDWH�RI�VRZ�PRWKHULQJ�DELOLW\�WKDW�FRPELQHV�OLWWHU�VL]H�DQG�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW��7KH�63,�FDOFXODWLRQV�XVH�GHYLDWLRQV�IURP�WKH�DYHUDJH�RI�WKH�OLWWHU¶V�FRQWHPSRUDU\�JURXS��,Q�3LJ&+$03��DQ�63,�FRQWHPSRUDU\�JURXS�LV�D�JURXS�RI�IDUURZLQJV�WKDW�KDYH�RFFXUUHG�ZLWKLQ�D�VSHFLILHG�SHULRG�RI�WLPH��0RVW�63,V�IDOO�LQWR�WKH�UDQJH�EHWZHHQ����DQG������ZLWK�����GHILQHG�DV�WKH�DYHUDJH�63,��%DVLQJ�WKH�LQGH[�RQ�FRQWHPSRUDU\�JURXSV�LPSURYHV�LWV�XVHIXOQHVV�E\�UHPRYLQJ�VRPH�RI�WKH�VHDVRQDO�DQG�RWKHU�WLPH�UHODWHG�HIIHFWV�RQ�OLWWHU�VL]H�DQG�OLWWHU�ZHLJKW��7KH�%UHHGLQJ�9DOXH�IRU�6RZ�3URGXFWLYLW\��%963��FRPELQHV�WKH�LQGLYLGXDO�63,�YDOXHV�IURP�DOO�OLWWHUV�RI�D�VRZ�WR�SURGXFH�D�EUHHGLQJ�YDOXH�WKDW�FDQ�EH�XVHG�IRU�VHOHFWLQJ�UHSODFHPHQW�JLOWV��%HIRUH�\RX�FRPSXWH�63,V DQG�%963V��\RX�PXVW�UXQ�WKH�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW WR�GHILQH�WKH�SHULRG�WR�IRUP�FRQWHPSRUDU\�JURXSV�

Page 234: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������62:�3(5)250$1&(�/,67��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 6WDWXV������������������������������������������������)$552:('�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6RUW�ILHOG��������������������������������������������$9(�727�%251���������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�JHQHWLFV��������������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK127(��63,�FRQWHPSRUDU\�JURXS�GDWD�LV�RXW�RI�GDWH���/DVW�GDWH�LV����-$1���������HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�VWDWXV���3UHVV��)�!�IRU�OLVW������������������������6WDWXV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�IRXU�RSWLRQV�

$OO���/LVWV�DOO�VRZV�LQ�WKH�KHUG�'XH�WR�)DUURZ���/LVWV�VRZV�WKDW�ZLOO�IDUURZ�LQ�WKH�QH[W����GD\V��EDVHG�RQ�WKH�FXUUHQW�GDWH��:KHQ�\RX�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ��DQ�H[WUD�ILHOG�ZLOO�DSSHDU�RQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�SURPSWLQJ�\RX�WR�HQWHU�D�SHULRG�OHQJWK��7KH�VRZV�OLVWHG�KHUH�DUH�DOVR�OLVWHG�RQ�WKH�³'XH�WR�)DUURZ´�$FWLRQ�/LVW�5HSRUW�)DUURZHG���,QFOXGHV�DOO�VRZV�ZLWK�WKH�VWDWXV�)$552:('�:HDQHG���/LVWV�DOO�VRZV�ZLWK�WKH�VWDWXV�:($1('��7KLV�RSWLRQ�PD\�EH�KHOSIXO�WR�GHFLGH�ZKLFK�ERDU�WR�XVH�DW�EUHHGLQJ�

6RUW�)LHOG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�$YHUDJH�/LYH���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�VRUWHG�E\�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�ERUQ�OLYH�$YHUDJH�:HDQHG���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�VRUWHG�E\�WKH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�ZHDQHG�%963���7KH�%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\�LQGH[�LV�XVHG�WR�DVVHVV�WKH�YDOXH�RI�D�VRZ�DV�DQ�LQGLYLGXDO�SDUHQW�'XH�'DWH���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�VRZV�VRUWHG�E\�XSFRPLQJ�IDUURZLQJ�GDWH��2QO\�DQLPDOV�WKDW�DUH�GXH�WR�IDUURZ�ZLOO�DSSHDU�RQ�WKLV�OLVW��LQFOXGLQJ�SDULW\����JLOWV���)DUURZ�'DWH���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�VRUWHG�E\�WKH�SUHYLRXV�IDUURZ�GDWH�

Page 235: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

*HQHWLFV���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�VRUWHG�E\�D�VRZ¶V�JHQHWLFV�,'���/LVWV�VRZV�E\�,'�/LYH���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�VRUWHG�E\�WKH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�ERUQ�DOLYH�3DULW\���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�VRZV�VRUWHG�E\�SDULW\��DOO�VRZV�ZLWK�WKH�VDPH�SDULW\�DUH�OLVWHG�WRJHWKHU�RQ�WKH�VDPH�UHSRUW��ZLWK�VRZ�,'V�VRUWHG�DOSKDQXPHULFDOO\��:HDQHG���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�VRZV�VRUWHG�E\�WKH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�ZHDQHG�:HLJKW���7R�JHQHUDWH�D�OLVW�VRUWHG�E\�WKH�ZHLJKW�RI�WKH�PRVW�UHFHQW�OLWWHU�

,QFOXGH�*HQHWLFV (QWHU�<(6�LI�\RX�ZRXOG�OLNH�*HQHWLFV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��HQWHU�12�LI�\RX�GR�QRW�ZDQW�WKH�VRZ¶V�JHQHWLFV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 236: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

62:�3(5)250$1&(�/,67�5(3257�6$03/(62:�3(5)250$1&(�/,67���������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���67$786��)$552:(' /$67�)$552:�3(5)250$1&(���������������������������$9(5$*(�3(5)250$1&(����������������������������������������������������������������������� ������������������������������)$552:���������727��1(7��727$/���:($1��)$55��727���3,*6��$'-���������62:�,'��������%2$5�6��������������������'$7(���3$5,7<�%251�)267�:($1('�:(,*+7�,17(5�%251�:($1('�'$<�:7�%963������������� ������������������������� ������� ������ ���� ���� ������ ������ ����� ���� ������ ������ ����������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%��������������������� ����������������������������������������������%����������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%����������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%������������������������������������������������������������������������������������������������ ��)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%�������������������������� ����������������������������������������������%����������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��)(%�����������������������������������������������������������������������������a���%�����������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%������������������������������� ���������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%�������������������������������������������������������������������� ����������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������) (%�����������������������������������������������������������������������������a���%�����������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%������������������������������������ �����������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%������������������������������������������������������������������������� ����������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%����������������������������������������� ����������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%�������� ����������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%������������� ����������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%��������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������� ��)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%����������������������������������������������������������������

62:�3(5)250$1&(�/,67������������������������������ 3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ3DJH������������������������������������������������������������������������������������ /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���

Page 237: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

67$786��)$552:(' /$67�)$552:�3(5)250$1&(���������������������������$9(5$*(�3(5)250$1&(���������������������������������������������������������������������� ������������������������������)$552:���������727��1(7��727$/���:($1��)$55��727���3,*6��$'-���������62:�,'��������%2$5�6���������������� '$7(���3$5,7<�%251�)267�:($1('�:(,*+7�,17(5�%251�:($1('�'$<�:7�%963������������� ������������������������� ������� ������ ���� ���� ������ ������ ����� ���� ������ ������ ����������������������������������������������)(%������������������������������ ����������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%��������������������������������������������������������������������������������������������������������� )(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%���������������������������������������������������������������������������������������������������������)(%����������������������������������� ����������������������������������������������������������������)(%����������������������������������������������������������������$9(5$*(6������������������������������������������������������������������������������������������������62:6�/,67('�7HFKQLFDO�1RWHV

x $OO�VRUWV�DUH�RQH�OHYHO�VRUWV��VR�ZKHQ�\RX�VHOHFW�VRPHWKLQJ�RWKHU�WKDQ�,'��WKH�VRZV�ZLOO�QRW�EH�VRUWHG�LQ�,'�RUGHU��7KH�GHIDXOW�VRUW��,'��VRUWV�VRZ�,'V�LQ�DOSKDQXPHULF�RUGHU�x 7KH�IDUURZLQJ�LQWHUYDO�LV�WKH�WLPH�IURP�RQH�IDUURZLQJ�WR�WKH�QH[W���,W�LQFOXGHV�WKH�PHDQ�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO��DYHUDJH�WLPH�IURP�EUHHGLQJ�WR�IDUURZLQJ�DQG�WKH�WLPH�ORVW�DV�D�UHVXOW�RI�UHSHDW�VHUYLFHV��$�����GD\�IDUURZLQJ�LQWHUYDO�LV�H[FHOOHQW������GD\�JHVWDWLRQ�DQG����GD\�ODFWDWLRQ�SOXV�VHYHQ�GD\V�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO���7R�LQWHUSUHW�WKH�IDUURZLQJ�LQWHUYDO��\RX�QHHG�WR�NQRZ�\RXU�SLJOHWV¶�DJH�DW�ZHDQLQJ�DQG�WKH�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�x *LOWV��SDULW\����ZLOO�EH�OLVWHG�RQO\�ZKHQ�WKH�VWDWXV�LV�³'XH�WR�)DUURZ�´x 6HH�$SSHQGL[�%�IRU�DQ H[SODQDWLRQ�RI�WKH�ZD\�3LJ&+$03�FDOFXODWHV�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�

Page 238: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������6XEVHW�&RPSDULVRQ�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�SURYLGHV�DQ�RYHUDOO�FRPSDULVRQ�RI�IHPDOH�SHUIRUPDQFH�E\�EUHHG��RULJLQ��VLUH��GDP�RU�,'�QXPEHU��7KLV�UHSRUW�LV�HVSHFLDOO\�XVHIXO�IRU�FRPSDULQJ�JHQHWLF�OLQHV�ZLWKLQ�D�IDUP��$QLPDOV�DUH�VHOHFWHG�IRU�WKLV�UHSRUW�EDVHG�RQ�WKH�GDWD�HQWHUHG�LQWR�WKH�*HQHWLFV��,'��2ULJLQ��'DP�DQG�6LUH�ILHOGV�LQ�WKH�&ULWHULRQ�KHDGHU��&RPSDULVRQV�FDQ�EH�PDGH�SDULW\ VSHFLILF��7KDW�LV��\RX�FDQ�FRPSDUH�SDULW\���VRZV�RI�RQH�JHQHWLF�OLQH�ZLWK�SDULW\���VRZV�RI�DQRWKHU�JHQHWLF�OLQH��&RPSDULVRQV�DUH�OLPLWHG�WR����JURXSV�DW�RQH�WLPH�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03������������������68%6(7�&203$5,621�5(3257����������������� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG &ULWHULRQ���������������������������������������������*(1(7,&6�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�*(1(7,&6�WHUPV�EHORZ����������������������������(QWHU�GDWD�EHORZ�����GG ���3,&�&$0%2528*+����������������������������������������������������������GG ���3,&�&5266���������������������������������������������������������������GG ��������� �������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW ���������������������������������0$5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3DULW\�GLVWULEXWLRQ�����������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV�WR�LQFOXGH�������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW������������������������������������������������� GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�WKH�YDOXH�IRU�FULWHULRQ��������������������������&ULWHULRQ %\�HQWHULQJ��)�!��\RX�FDQ�VHOHFW�DQLPDOV�IRU�WKLV�UHSRUW�EDVHG�RQ�VL[�VXEVHW�FULWHULD�

*HQHWLFV� (PSOR\V�WKH�GDWD�LQ�WKH�EUHHG�ILHOG�LQ�WKH�VRZ�KHDGHU��7KH�EUHHG�VSHFLILHG�PXVW�EH�RQH�RI�WKRVH�\RX�HQWHUHG�LQ�WKH�EUHHG�ILHOG�IRU�RQH�RI�WKH�VRZ�UHFRUGV��8VH�D�FRQVLVWHQW�FRGH�IRU�D�JLYHQ�EUHHG�,'� (PSOR\V�WKH�VRZ�,'�QDPH RU�QXPEHU��7KH�,'�PD\�FDUU\�D�YDULHW\�RI�LQIRUPDWLRQ��&RORU�FRGHG�,'V�PD\�UHSUHVHQW�D�VSHFLILF�JHQHWLF�OLQH�RU�PD\�UHIOHFW�WKH�UHODWLYH�DJH�DV�WKH�,'�QXPEHUV�JHW�ODUJHU��)RU�H[DPSOH��³2´�FDQ�EH�XVHG�IRU�RUDQJH�WDJV��³5´�IRU�UHG�WDJV�DQG�VR�RQ��8VH�WKH�,'�ILHOG�WR�FRPSDUH�,'�

Page 239: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

JURXSV�LI�\RXU�,'V�KDYH�D�PHDQLQJ�$/7�,'� 8VHV�GDWD�HQWHUHG�LQ�WKH�$/7�,'�ILHOG�LQ�WKH�VRZ�KHDGHU�IRU�HDFK�VRZ�UHFRUG�2ULJLQ� 8VHV�GDWD�HQWHUHG�LQ�WKH�2ULJLQ�ILHOG�LQ�WKH�VRZ�KHDGHU�IRU�HDFK�VRZ�UHFRUG�'DP� 8VHV�GDWD�HQWHUHG�LQ�WKH�'DP�ILHOG�LQ�WKH�VRZ�KHDGHU�IRU�HDFK�VRZ�UHFRUG�6LUH� 8VHV�GDWD�HQWHUHG�LQ�WKH�VLUH�ILHOG�LQ�WKH�VRZ�KHDGHU�IRU�HDFK�VRZ�UHFRUG�

(QWHU�*(1(7,&6�7HUPV�%HORZ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�WKH��OHJDO��JHQHWLFV�FODVVLILFDWLRQV��<RX�PD\�OLVW�XS�WR����JHQHWLF�,'V�LQ�WKLV�ILHOG�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�IRU�ZKLFK�WKH�UHSRUW�VKRXOG�JHQHUDWH�GDWD��7KH�SURJUDP�FDOFXODWHV�EDFNZDUG�WKH�³OHQJWK�RI�WKH�SHULRG´�IURP�WKLV�GDWH�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�IRU�HDFK�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��5HFRUG�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�SHULRG�OHQJWK��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��3DULW\�'LVWULEXWLRQ 7KLV�RSWLRQ�FUHDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�WUHQGV�ZLWKLQ�D�JLYHQ�SDULW\�JURXS�RYHU�WLPH��7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU�WZR�GRWV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�

7R�FRPELQH�WKH�GDWD�IURP�D�VHULHV�RI�SDULW\�JURXSV��VHSDUDWH�WKH�QXPEHUV�ZLWK�D�K\SKHQ��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU������WKH�GDWD�IRU�SDULW\�JURXSV���������DQG���ZLOO�EH�FRQVROLGDWHG�DQG�SULQWHG�RQ�RQH�SDJH�7R�LQGLFDWH�DOO�SDULWLHV�JUHDWHU�WKDQ�DQG�LQFOXGLQJ�D�FHUWDLQ�JURXS��XVH�D������(QWHULQJ�����ZLOO�FRQVROLGDWH�SDULWLHV�RI����DQG�JUHDWHU�LQWR�RQH�JURXS��7KH�PD[LPXP�SDULW\�QXPEHU�LV����3DULW\�JURXSV�VKRXOG�QRW�RYHUODS��(QWHULQJ����������SURGXFHV�DQ�HUURU�PHVVDJH�DQG�WKH�UHSRUW�GRHV�QRW�UXQ�EHFDXVH���DQG����RYHUODS��7KH�FRUUHFW�ZD\�WR�HQWHU�WKLV�LV����������

1XPEHU�RI�$UFKLYH�'LVNHWWHV�WR�,QFOXGH(QWHU�WKH�QXPEHU�RI�DUFKLYH�GLVNHWWHV�\RX�ZDQW�WR�LQFOXGH��:KHQ�3LJ&+$03�ILQLVKHV�FROOHFWLQJ�GDWD�IURP�WKH�FXUUHQW�ILOHV��LW�DVNV�ZKLFK�GULYH�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH�LV�LQ��7KH�IROORZLQJ�SURPSW�LV�GLVSOD\HG�Enter drive letter (A...L) for archive files or press <ESC> to continue

Page 240: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

<ESC> to continue

,I�\RX�PDNH�D�PLVWDNH�RU�FDQQRW�ILQG�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWH��\RX�FDQ�E\SDVV�LW�E\�SUHVVLQJ��(6&!��7KH�UHSRUW�ZLOO�WKHQ�FRQWLQXH�SURFHVVLQJ�ZLWKRXW�WKH�DUFKLYH�GLVNHWWHV�RU�WKH�GDWD�VWRUHG�RQ�WKHP�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�IRUPDW�RSWLRQV��7KH�67$1'$5'�RSWLRQ�SULQWV�D�W\SLFDO�UHSRUW�IRUP�ZLWK�LQFOXGHG�KHDGHUV���2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�UHSRUW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��DQ�$6&,,�ILOH��WKH�VFUHHQ�RU�D�/RWXV�VSUHDGVKHHW�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 241: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

68%6(7�&203$5,621�5(3257�6$03/(6��6DPSOH�5HSRUW���7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�VKRZQ�HDUOLHU�ZLOO�SURGXFH�D�UHSRUW�WKDW�FRPSDUHV�WKH�SHUIRUPDQFH�EHWZHHQ�WZR�EUHHGV��3,&�&DPERURXJK�DQG�3,&�&URVV��$�VXPPDU\�FROXPQ�IRU�WKH�HQWLUH�KHUG�ZLOO�EH�SULQWHG�LQFOXGLQJ�DOO�VRZV��HYHQ�LI�WKH\�DUH�QRW�QRWHG�DV�D�VXEVHW�JURXS�

*(1(7,&6�&203$5,621�5(3257� 3LJ&+$03�������$35����� ���0$5������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�����������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3,&�&$0%2528*+������3,&�&5266����(17,5(�+(5'%5((',1*�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV����������������������������������������������������3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV��������� ���������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV��������������������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO����������������������������������������������3HUFHQW�VRZV�EUHG�E\���GD\V����������������������� �������������������(QWU\�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO������������������������������������������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�����������������������������������������������������$YH�SDULW\�RI�IDUURZHG�VRZV�����������������������������������������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU�����������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU����������������������������������������������$YH�ELUWK�ZW���OLYHERUQ�SLJ�������������������������������������������������3HUFHQW�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������3HUFHQW�PXPPLHV�������������������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH��������������������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH���������������������������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO����������������������������������������������������������/LWWHUV���PDWHG�IHPDOH���\HDU�����������������������������������������������/LWWHUV���FUDWH���\HDU������������������������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG����������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG�����������������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ���������������������������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW������������������������������������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ ����������������������������������$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�����������������������������������������������3LJV�ZQG���PDWHG�IHPDOH���\U������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG���FUDWH���\HDU������������ ���������������������������������3LJV�ZHDQHG���OLIHWLPH�IHPDOH�����������������������������������������������3238/$7,21(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\�����������������������������������������������������$YHUDJH�SDULW\�������������������������� ���������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\����������������������������������������������������$),���&UDWH���������������������������������������������������������������$YHUDJH�JLOW�SRRO�LQYHQWRU\�������������������������������������������������*LOWV�HQWHUHG���������������������������������������������������������������6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG�������������������������������������������������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV���������������������������������������������������������(QGLQJ�ERDU�LQYHQWRU\�������������������������������������������������������6RZ�� %RDU�5DWLR������������������������������������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH������������������������������������������������������������&XOOLQJ�UDWH����������������������������������������������������������������'HDWK�UDWH������������������������������������������������������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�������������������������������������������������$YH�13'���SDULW\�UHFRUG��� ����������������������������������68%6(7�&203$5,621�5(3257�6$03/(6��6DPSOH�5HSRUW���

Page 242: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

,Q�WKLV�6XEVHW�&RPSDULVRQ�E\�SDULW\�JURXS��WKH�RSWLRQV�VHOHFWHG�IRU�SDULW\�SURGXFH�D�WZR�SDJH�UHSRUW�WKDW�OLVWV�HDFK�VHOHFWHG�SDULW\�JURXS�RQ�D�VHSDUDWH SDJH��)RU�H[DPSOH��SDULW\���LV�SULQWHG�RQ�SDJH�RQH�DQG�SDULW\���LV�SULQWHG�RQ�SDJH�WZR��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�LV�VHW�XS�LQ�WKH�VDPH�ZD\�DV�WKH�RQH�XVHG�WR�JHQHUDWH�6DPSOH�5HSRUW�����H[FHSW�LW�LV�GLYLGHG�E\�SDULW\�VR�WKDW�\RX�FDQ�FRPSDUH�3DULW\���3,&�&DPERURXJK�WR�3DULW\��3,&�&URVV�*(1(7,&6�&203$5,621�5(3257����������������������������������������3LJ&+$03�������$35����� ���0$5������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�����������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3$5,7<��� 3,&�&$0%2528*+������3,&�&5266����������727$/%5((',1*�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�VHUYLFHV���������������������������������������������������������3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV���������������������������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV��������������������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO����������������������������������������������3HUFHQW�VRZV�EUHG�E\���GD\V�������������������������������������������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG������������������������������ �����������������3HUFHQW�RI�IDUURZLQJV�������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ERUQ�DOLYH�������������������������������������������������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU���������������������������������������� ����$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU����������������������������������������������$YHUDJH�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������3HUFHQW�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������$YHUDJH�PXPPLHV�SHU�OLWWHU��������������������������������������������������3HUFHQW�PXPPLHV�������������������������������������������������������������/LWWHUV�OHVV�WKDQ���ERUQ�OLYH�����������������������������������������������3HUFHQW�����ERUQ�OLYH ����������������������������������$YHUDJH�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKW�������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH��������������������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH������������������ ����������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO����������������������������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�ZHDQLQJV������������� ����������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG�����������������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ���������������������������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\��������������������������� ������������������1HW�IRVWHU������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW������������������������������������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ������������������������������������������ ����3238/$7,21(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\�����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�IHPDOH�LQYHQWRU\�������������������������������������������������)HPDOHV�HQWHUHG����������������������������������������������������� �6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG�������������������������������������������������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV���������������������������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�DYHUDJH�LQYHQWRU\������������������������������������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�������������������������������������������������$YH�13'���SDULW\�UHFRUG�����������������������������������������������������*(1(7,&6�&203$5,621 5(3257����������������������������������������3LJ&+$03�������$35����� ���0$5������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�����������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���3$5,7<��� 3,&�&$0%2528*+������3,&�&5266����������727$/%5((',1*�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�VHUYLFHV���������������������������������������������������������

Page 243: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV���������������������������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV��������������������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO�� ���������������������������������3HUFHQW�VRZV�EUHG�E\���GD\V�������������������������������������������������)$552:,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�IDUURZLQJV���� ����������������������������������7RWDO�SLJV�ERUQ�DOLYH�������������������������������������������������������$YHUDJH�WRWDO�SLJV�SHU�OLWWHU�����������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU����������� ����������������������������������$YHUDJH�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������3HUFHQW�VWLOOERUQ�SLJV������������������������������������������������������$YHUDJH�PXPPLHV�SHU�OLWWHU������������������������������� ������������������3HUFHQW�PXPPLHV�������������������������������������������������������������/LWWHUV�OHVV�WKDQ���ERUQ�OLYH�����������������������������������������������3HUFHQW�����ERUQ�OLYH�������������������������������������������������������$YHUDJH�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKW�������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH��������������������������������������������������������������$GM��IDUURZLQJ�UDWH���������������������������������������������������������)DUURZLQJ LQWHUYDO����������������������������������������������������������:($1,1*�3(5)250$1&(1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�ZHDQLQJV���������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG�����������������������������������������������������������3LJV�ZHDQHG�SHU�VRZ���������������������������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�������������������������������������������������������1HW�IRVWHU���������� ��������������������������������$YHUDJH�ZHDQLQJ�ZHLJKW������������������������������������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ������������������������������������������������������3238/$7,21(QGLQJ�IHPDOH�LQYHQWRU\� ��������������������������������3HUFHQW�RI�IHPDOH�LQYHQWRU\�������������������������������������������������)HPDOHV�HQWHUHG�������������������������������������������������������������6RZV�DQG�JLOWV�FXOOHG������������������� ��������������������������������6RZ�DQG�JLOW�GHDWKV���������������������������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\����������������������������������������������������3HUFHQW�RI�DYHUDJH�LQYHQWRU\���������������������������� ������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�������������������������������������������������$YH�13'���SDULW\�UHFRUG�����������������������������������������������������

Page 244: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������6XPPDU\�&DUGV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ6RZ�FDUGV�VXPPDUL]H�WKH�PRVW�VLJQLILFDQW�GDWD�LQ�D�VRZ¶V�KLVWRU\��$�VXPPDU\�FDUG�FRYHUV�HDFK�SDULW\��VXPPDUL]HV�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�HYHQWV�DQG�UHSRUWV�OLIHWLPH�DYHUDJHV��8VLQJ�WKLV�RSWLRQ��\RX�FDQ�FUHDWH�D�VRZ�FDUG�WKDW�PHHWV�\RXU�VSHFLILF�QHHGV��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�JHQHUDWH�DQ�������[����LQFK�FDUG�ZLWK�WKH�ODVW�ILYH�SDULWLHV�DQG�OLIHWLPH�DYHUDJHV�RQ�WKH�WRS�KDOI�DQG�GDWD�FROOHFWLRQ�ER[HV�RQ�WKH�ORZHU�KDOI��$QRWKHU�DOWHUQDWLYH�ZRXOG�EH�WR�FUHDWH�DQ�������[�������LQFK�FDUG�WKDW�FRQWDLQV�RQO\�VRZ�SDULWLHV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������������6800$5<�&$5'6�����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG )RUPDW������������������������������������������������/$67�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LQHV�SHU FDUG������ ������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW���SRVW�VHUYLFH�DFWLRQ�GD\V��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6HOHFWLRQ�PHWKRG��������������������������������������,'6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�VRZ�,'����������������������� ������������������(QWHU�GDWD�EHORZ�����GG ��������������������������������������������������������������������������GG ��������������������������������������������������������������������������GG ����������������������������������������������� ������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�UHSRUW�IRUPDW���3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������������)RUPDW�)RUP 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�ZLQGRZ�FRQWDLQLQJ�\RXU�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�VHYHQ�RSWLRQV�

$OO�� 3ULQWV�DOO�SDULWLHV�LQ�DGGLWLRQ�WR�D�OLIHWLPH�DYHUDJH�LQ�WKH�ODVW�FROXPQ��7KH�WRS�KDOI�SULQWV�ILYH�SDULWLHV�DQG�WKH�ERWWRP�KDOI�SULQWV�WKH�QH[W�ILYH�SDULWLHV��7KLV�RSWLRQ�DOVR�SULQWV�WKH�QXPEHU�RI�SDJHV�

Page 245: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

,QSXW�)RUP� 7KLV�LV�DQ�������[����LQFK�IRUP�WKDW�SULQWV�WKH�ODVW�ILYH�SDULWLHV�RQ�WKH�WRS�KDOI�RI�WKH�IRUP�DQG�WKH�ORZHU�KDOI�SULQWV�KDUG�OLQHV�WKDW�DUH�IRUPDWWHG�IRU�HDVLHU�GDWD�FROOHFWLRQ��7KH�VRZ�,'�LV�DOVR�SULQWHG�RQ�WKH�ERWWRP�KDOI�RI�WKH�FDUG�/DVW���� 3ULQWV�WKH����PRVW�UHFHQW�SDULWLHV�DQG�D�OLIHWLPH�DYHUDJH�LQ�WKH�ODVW�FROXPQ��:KHQ�\RX�VHOHFW�³/DVW���´�DQG����OLQHV�SHU�FDUG��WKH�SURJUDP�ZLOO�SULQW�D����OLQH�VXPPDU\�LQ�FRPSUHVVHG�PRGH��IRU�XS�WR����IDUURZLQJV�/DVW��� 7KLV�VHOHFWLRQ�SULQWV�WKH�PRVW�UHFHQW�ILYH�SDULWLHV�DQG�D�OLIHWLPH�DYHUDJH�LQ�WKH�ODVW�FROXPQ��7KLV�IRUP�LV�XVHG�LQ�FRPELQDWLRQ�ZLWK�WKH�QXPEHU�RI�OLQHV�WR�SULQW�RQ�WKH�EDFN�RI�D�SUHSULQWHG�VRZ�FDUG�/RQJ�)RUPDW�� 7KLV�LV�WKH�VDPH�DV�WKH�,QSXW�)RUP�IRUPDW�H[FHSW�WKDW�DOO�WKH�SDULWLHV�DUH�SULQWHG��,I�\RX�VHOHFW����OLQHV�SHU�FDUG��WKH�SURJUDP�ZLOO�SULQW�D����OLQH�VXPPDU\�DQG�WKHQ�VNLS����OLQHV�WR�WKH�WRS�RI�WKH�QH[W�SDJH�0LQL�)RUPDW�7KLV�RSWLRQ�SULQWV�D����OLQH�VRZ�FDUG�OLVWLQJ�VHYHUDO�RI�WKH�SDUDPHWHUV�LQFOXGHG�RQ�WKH�ORQJ�IRUP�0RGLILHG�0LQL�)RUPDW���7KH�0RGLILHG�0LQL�)RUPDW�IRUP�LV�LQWHQGHG�WR�EH�XVHG�ZLWK�3LJ&+$03¶V�QHZ�6&���VRZ�FDUG��7KLV�RSWLRQ�LV�WKH�VDPH�DV�WKH�0LQL�)RUPDW��EXW�LW�LQFOXGHV�VSDFH�IRU�WKUHH�VHUYLFH�ERDUV�DQG�D�IODJ��,W�LV�DOVR�SULQWHG�LQ�ODUJHU�W\SH�WKDQ�WKH�0LQL�)RUPDW�7KHUH�DUH�WKUHH�YDULDQWV�RI�WKH�0RGLILHG�0LQL�)RUPDW��WKH�RULJLQDO�GHVLJQ�DQG�WZR�YHUVLRQV�GHYHORSHG�WKURXJK�VXJJHVWLRQV�IURP�3LJ&+$03�XVHUV��9HUVLRQ�WZR�LQFOXGHV�WKH�VRZ�,'�LQ�ERWK�WKH�XSSHU�OHIW�DQG�WKH�ERWWRP�ULJKW�FRUQHUV�WR�PDNH�UHDGLQJ�WKH�,'�HDVLHU�LI�RQH�RI�WKH�FDUG¶V�FRUQHUV�FXUO��9HUVLRQ�WKUHH�LQFOXGHV�D�OLQH�ZLWK�WKH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�IRU�HDFK�SDULW\�EHORZ�WKH�VHUYLFH�GDWH�OLQH���7KLV�IRUPDW�UHTXLUHV�SUHFLVH�DOLJQPHQW�RI�WKH�SDSHU�LQ�WKH�SULQWHU��

/LQHV�3HU�&DUG������������ (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�OLQHV�WKDW�\RX�ZDQW�WR�KDYH�RQ�\RXU�VRZ�FDUG��7KH�PLQLPXP�QXPEHU�RI�OLQHV�LV����DQG�WKH�PD[LPXP�QXPEHU�LV����OLQHV����/LQHV� 7KLV�RSWLRQ�SULQWV�WKH�ODVW�ILYH�SDULWLHV�RQ�WKH�WRS�KDOI�RI�WKH�SDJH��8VH�ZLWK�WKH�/DVW�� IRUPDW�GHVFULEHG�HDUOLHU�WR�FUHDWH�D�VPDOOHU��FRQGHQVHG�VRZ�FDUG����/LQHV� 7KLV�RSWLRQ�XVHV�WKH�HQWLUH�SDJH�WR�SULQW�WKH�VRZ�FDUG�

Page 246: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/LVW�7KUHH�3RVW�6HUYLFH�$FWLRQ�'D\V7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKUHH�SRVW�VHUYLFH�DFWLRQ�GDWHV��SUH�IDUURZ��IRU�DFWLRQV�VXFK�DV�KHDW�FKHFN��SUHJQDQF\�FKHFN�DQG�WKH�GDWH�WR�WUDQVIHU�WKH�VRZ�WR�D�FUDWH��7KHVH�GDWHV�DUH�SULQWHG�DW�WKH�ERWWRP�RI�WKH�VRZ�FDUG�

6HOHFWLRQ�0HWKRG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�ZLQGRZ�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�³(YHQW�'DWH´�RU�³,'�´�7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�VKRZQ�DERYH�ZDV�JHQHUDWHG�ZLWK�³,'´�VHOHFWHG�IRU�WKLV�RSWLRQ�,'� 6HOHFWLQJ�WKLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�JHQHUDWH�FDUGV�IRU�DOO�VRZV�ZKRVH�,'V�\RX�OLVW�LQ�WKH�QH[W�RSWLRQ�ILHOG��3UHVV��)�!�DW�³,'´�WR�YLHZ�D�SRS�XS�PHQX�RI�VRZ�,'V�\RX�FDQ�XVH�WR�LGHQWLI\�WKRVH�VRZV�\RX�ZLVK�WR�SULQW�VRZ�FDUGV�IRU�(YHQW�'DWH� 7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�JURXSV�RI�VRZV�DQG�SULQW�FDUGV�IRU�VRZV�WKDW�KDG�D�VSHFLILF�HYHQW�LQ�D�VSHFLILF�SHULRG�RI�WLPH��3UHVV��)�!�DW�³(YHQW�'DWH´�WR�YLHZ�D�SRS�XS�PHQX�RI�HYHQWV�\RX�FDQ�XVH�WR�LGHQWLI\�WKRVH�VRZV�\RX�ZLVK�WR�SULQW�VRZ�FDUGV�IRU��7KH�HYHQWV�DUH�$//����������������6HOHFWV�DOO�VRZV�DFWLYH�GXULQJ�WKH�SHULRG��8VH�WKLV�RSWLRQ�ZLWK�FDXWLRQ�DV�LW�SURGXFHV�FDUGV�IRU�DOO�DFWLYH�VRZV�LQ�WKH�KHUG�'8(������� 6HOHFWV�VRZV�'8(�72�)$552:�LQ�WKH�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�)$552:���� 6HOHFWV�VRZV�ZLWK�)DUURZ�(YHQWV�GXULQJ�WKH�VSHFLILHG�SHULRG�/$67 6HOHFWV�VRZV�WKDW�KDG�WKHLU�ODVW�VHUYLFH�GXULQJ�WKH�6(59,&(�VSHFLILHG�SHULRG�0$7(���� 6HOHFWV�VRZV�ZLWK�0DWLQJ�(YHQWV�LQ�WKH�SHULRG�GHILQHG�E\�WKH�ILUVW�GD\�DQG�ODVW�GD\���:$51,1*��WKLV�LQFOXGHV�PDWLQJV�IURP�IDLOHG�VHUYLFHV�DQG�PDWLQJV�IURP�VRZV�VXEVHTXHQWO\�UHPRYHG�5(029(���� 6HOHFWV�VRZV�ZLWK�D�5HPRYDO�(YHQW�LQ�WKH�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�:($1������ 6HOHFWV�VRZV�ZLWK�D�:HDQLQJ�(YHQW�LQ�WKH�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�

Page 247: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

:KHQ�\RX�FKRRVH�WKH�³(YHQW�'DWH´�RSWLRQ�IRU�WKH�6HOHFWLRQ�0HWKRG�)LHOG��WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�FKDQJHV���1HZ�RSWLRQ�ILHOGV�DSSHDU��LQFOXGLQJ�6RUW�6RZ�&DUGV�%\ 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VRUW�WKH�VRZ�FDUGV�E\�³(YHQW�'DWH´�RU�³,'�´�,I�\RX�VHOHFW�(YHQW�'DWH��WKH�VRZ�FDUGV�ZLOO�EH�VRUWHG�E\�WKH�GDWH�ZKHQ�WKH�VHOHFWHG�HYHQW�RFFXUUHG��,I�\RX�FKRRVH�,'��WKH�VRZ�FDUGV�ZLOO�EH�VRUWHG�E\�WKH�,'�RI�WKH�VRZ�)LUVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�GDWH�IRU�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�SHULRG�IRU�ZKLFK�\RX�ZDQW�VRZ�FDUGV�SULQWHG�/DVW�'D\�2IWKH�5HSRUW (QWHU�WKH�GDWH�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI��WKH�SHULRG�IRU�ZKLFK�\RX�ZDQW�VRZ�FDUGV�SULQWHG�

5(3257�6$03/(���7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�VKRZQ�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�WKLV�VHFWLRQ�ZLOO�SURGXFH�WKH�UHSRUW�VKRZQ�EHORZ��7KLV�LV�D�/RQJ�)RUP�VRZ�FDUG�JHQHUDWHG�ZLWK�WKH�,'�6HOHFWLRQ�0HWKRG��IRU�6RZ�,'������

6RZ��������$OW�,'����3DULW\�����6WDWXV��5(029('��)$50��'(02%LUWK�GDWH��������������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV����������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����������������������������������������������������������$9(5$*(���������������������������������������������������������������������������������)DUURZ�GDWH�������������$8*������-$1������0$<������2&7������0$5��7RWDO�ERUQ��������������������������������������������������������������%RUQ�DOLYH��������������������������������������������������������������6WLOOERUQ���������������������������������������������������������������0XPPLHV�����������������������������������������������������������������*HVWDWLRQ�OHQJWK��������������������������������������������������������)DUURZ�LQWHUYDO���������������������������������������������������������/LWWHU�ELUWK�ZW���������������������������������������������������������1HW�IRVWHUHG���������������������������������������������������:HDQLQJ�GDWH������������6(3������)(%������-81������129������0$5��3LJV�ZHDQHG����������� ����������������������������������������������$JH�DW�ZHDQLQJ����������������������������������������������������������$YH�ZHDQLQJ�ZHLJKW������������������������������������������������������$GM����GD\�ZHLJKW������������������������������������������ �����63,��%963���������������������������������������������������������������1XUVHG�DQG�ZHDQHG����������������������������������������������1R��RI�VHUYLFHV���������������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�����������6(3���� �)(%������-81������129�����������/DVW�VHUYLFH�����������������������������������������������������%RDU�������������������������������%�����������������%������������)ODJ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 248: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5(3257�6$03/(���7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VHOHFWHG�IRU�WKH�UHSRUW�VKRZQ�RYHU�WKH�QH[W�WZR�SDJHV�LQFOXGH�)RUPDW��,QSXW�)RUP��2XWSXW�/LQHV������6HOHFWLRQ�0HWKRG��(YHQW�'DWH��(YHQW��0DWH��6RUW�6RZ�&DUGV�%\��,'V��)LUVW�'D\�2I�7KH�5HSRUW����-$1�����/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW����-DQ�����7KHVH�RSWLRQV�SURGXFH�DQ�������[����SULQWRXW�IRU�DOO�VRZV�PDWHG�GXULQJ�WKH�ZHHN�RI�-DQXDU\���WKURXJK�-DQXDU\����������6HOHFWLQJ�WKH�LQSXW�IRUP�IRUPDW�JLYHV�WKH�ILYH�PRVW�FXUUHQW�SDULWLHV�DQG�D�OLIHWLPH�DYHUDJH�RQ�WKH�WRS�KDOI�RI�WKH�SDJH�DORQJ�ZLWK�GDWD�FROOHFWLRQ�ER[HV�RQ�WKH�ERWWRP�RI�WKH�SDJH��6HYHUDO�VDPSOH�UHSRUWV�DUH�LQFOXGHG�WR�LOOXVWUDWH�WKH�YDULHW\�RI�LQIRUPDWLRQ�\RX�FDQ�REWDLQ��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�FKRLFHV�\RX�PDNH�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��6RPH�RI�WKH�SDUDPHWHUV�XVHG�LQ�WKH�UHSRUW�DUH�GHILQHG�EHORZ�

6800$5<�&$5'6�������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02���������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���6RZ��������$OW�,'��������3DULW\�����6WDWXV��6(59('��)$50��'(02%LUWK�GDWH�����)(%������6LUH�������'DP�������*HQHWLFV���3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������������������������������3$5,7<�����������������������������������������������������������$9(5$*(���������������������������������������������������������������������������������)DUURZ�GDWH�������������-81������129������0$5������$8*������'(&��7RWDO�ERUQ��������������������������������������������������������������%RUQ�DOLYH��������������������������������������������������������������6WLOOERUQ��������������������������������������������� ����������0XPPLHV�����������������������������������������������������������������*HVWDWLRQ�OHQJWK��������������������������������������������������������)DUURZ�LQWHUYDO���������������������������������������������������������/LWWHU�ELUWK�ZW��� �������������������������������������������������1HW�IRVWHUHG���������������������������������������������������:HDQLQJ�GDWH������������-8/������129������$35������$8*������'(&��3LJV�ZHDQHG�������������������������������������������������������������$JH�DW�ZHDQLQJ����������������������������������������������������������$YH�ZHDQLQJ�ZHLJKW������������������������������������������������������$GM����GD\�ZHLJKW�������������������������������������������������������63,��%963���������������������������������������������������������������1XUVHG�DQG�ZHDQHG����������������������������������������������1R��RI�VHUYLFHV���������������������������������������������������������)LUVW�VHUYLFH�����������-8/������129������$35������$8*������-$1��/DVW�VHUYLFH�%RDU����������������������%��������%����$,�������$,3��������������)ODJ���������������������������������������������),3��6'��),3��6'�����������������������������������������������������������������������������������GD\�GDWH�����-$1�����������GD\�GDWH����)(%������������GD\�GDWH�����$35���

Page 249: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5(3257�6$03/(�����FRQWLQXHG62:�,'��������������������������������������������%$51���5220���3(1_������_������_ __BBBBBB_BBBBBB_BBBBBB_)$55�'$7(���%251�/,9(���67,//%251���0800,(6���%,57+�:7���������/,77(5�,'_�����������_�����������_�����������_���������_����������_������_���������__BBBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBB_BBBBBBBBB_BBBBBBBBBB_������_BBBBBBBBB_)267(56�����������������������������������3,*�'($7+6'$7(�������180%(5��������������������'$7(����180%(5�������5($621_����������_�����������_�������������_����������_������_���������������� __BBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBB_�������������_BBBBBBBBBB_BBBBBB_BBBBBBBBBBBBBBBBBB__����������_�����������_�������������_����������_������_������������������__BBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBB_�������������_BBBBBBBBBB_BBBBBB_BBBBBBBBBBBBBBBBBB__����������_�����������_ _����������_������_������������������__BBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBB_�������������_BBBBBBBBBB_BBBBBB_BBBBBBBBBBBBBBBBBB__����������_�����������_�������������_����������_������_������������������__BBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBB_�������������_BBBBBBBBBB_BBBBBB_BBBBBBBBBBBBBBBBBB_:($1�'$7(���:($1('���:($1�:7���������������6(59�'$7(�����%2$5_�����������_��������_���������_�����������_�����������_����������__BBBBBBBBBBB_BBBBBBBB_BBBBBBBBB_�����������_BBBBBBBBBBB_BBBBBBBBBB__�����������_����������__BBBBBBBBBBB_BBBBBBBBBB__�����������_����������__BBBBBBBBBBB_BBBBBBBBBB_5HSRUW�'HVFULSWLRQ

6HYHUDO�VDPSOH�UHSRUWV�DUH�LQFOXGHG�WR�LOOXVWUDWH�WKH�YDULHW\�RI�LQIRUPDWLRQ�\RX�FDQ�REWDLQ��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�FKRLFHV�\RX�PDNH�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��6RPH�RI�WKH�SDUDPHWHUV�XVHG�LQ�WKH�UHSRUW�DUH�GHILQHG�EHORZ�$YHUDJH�*HVWDWLRQ�/HQJWK 3URYLGHV�LQIRUPDWLRQ�WKDW�FDQ�DLG�\RX�LQ�PDNLQJ�GHFLVLRQV�DERXW�DGPLQLVWHULQJ�SURVWDJODQGLQ�WR�D�VRZ�WR�LQGXFH�ODERU�/LIHWLPH�$YHUDJHV 3URYLGHV�\RX�ZLWK�DYHUDJHV�IRU�DOO�SDULWLHV�RQ�UHFRUG�1HW�)RVWHUHG 3URYLGHV�\RX�ZLWK�WKH�VXP�RI�DOO�)RVWHU�(YHQWV�± 2II�DQG�2Q�1XPEHU�RI�6HUYLFHV 7KLV�LV�QRW�HTXDO�WR�WKH�QXPEHU�RI�PDWLQJV��,W�LV�WKH�QXPEHU�RI�WLPHV�WKH�VRZ�ZDV�LQ�KHDW�DQG�VHUYHG�GXULQJ�WKDW�SDULW\�

�� �2QH�VHUYLFH��QR�UHWXUQ�WR�KHDW�� �7ZR�VHUYLFHV��RQH�UHWXUQ�WR�KHDW)LUVW�6HUYLFH 7KLV�GHQRWHV�WKH�ILUVW�PDWLQJ�GDWH�LQ�WKH�ILUVW�VHUYLFH�SHULRG�1XPEHU�1XUVHG�DQG�:HDQHG 7KLV�GHQRWHV�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�QXUVHG�RQ�DQG�ZHDQHG�RII�/DVW�6HUYLFH 7KLV�VHFWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�GDWD�VKRZLQJ�RQO\�LI�D�VRZ�ZDV�UHWXUQHG�WR�VHUYLFH��)RU�H[DPSOH��LI�D�VRZ�UHWXUQHG�WR�VHUYLFH�RQFH��WKHQ�WKH�QXPEHU�RI�

Page 250: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

VHUYLFHV�HTXDOV�WZR�DQG�WKH�ODVW�VHUYLFH�GDWH�LV�WKH�GDWH�RI�WKH�ILUVW�0DWLQJ�(YHQW�GXULQJ�WKH�VHFRQG�VHUYLFH�SHULRG�%RDU 7KLV�VHFWLRQ�WHOOV�\RX�WKH�ILUVW�ERDU�XVHG�RQ�WKH�ILUVW�PDWLQJ�RI�WKH�ODWHVW�VHUYLFH�%RWWRP�RI�&DUG )RU�LQIRUPDWLRQ�UHJDUGLQJ�KHDW�FKHFNV��SUHJQDQF\�FKHFNV�DQG�DGGLWLRQDO�IDUURZLQJ�LQIRUPDWLRQ��UHIHU�WR�WKH�ERWWRP�RI�WKH�VXPPDU\�FDUG�UHSRUW��6HH�WKH����GD\�GDWH�IRU�KHDW�FKHFN��WKH����GD\�GDWH�IRU�SUHJQDQF\�FKHFN�DQG�WKH�����GD\�GDWH�IRU�PRYHPHQW�RI�WKH�VRZ�LQWR�WKH�IDUURZLQJ�KRXVH��<RX�FDQ�XVH�WKH�����GD\�GDWH�DORQJ�ZLWK�WKH�VRZ¶V�DYHUDJH�JHVWDWLRQ�OHQJWK�WR�VHW�WKH�GDWH�\RX�ZLOO�LQGXFH�KHU�WR�IDUURZ��$QRWKHU�FKRLFH�LV�WKH�SUH�IDUURZ�DFWLRQ�OLVW�WR�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�DOO�VRZV�WKDW�ZLOO�UHDFK�GD\�����RI�JHVWDWLRQ�LQ�WKH�XSFRPLQJ�ZHHN��5HIHU�WR�WKH�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�SUH�IDUURZ�DFWLRQ�OLVW�IRU�H[DPSOHV�RI�XVLQJ�WKHVH�FDUGV�WR�VLPSOLI\�WUDFNLQJ�DQLPDO�SHUIRUPDQFH�RU�WR�FRPSOHPHQW�\RXU�PDQDJHPHQW�V\VWHP�$GGLWLRQDO�)HDWXUHV ,I�\RX�ZDQW�WR�SURGXFH�VXPPDU\�FDUGV�IRU�DOO�VRZV�PDWHG�UHFHQWO\��ODVW�PRQWK��ODVW�ZHHN��\HVWHUGD\�RU�ZKDWHYHU�EHVW�ILWV�\RXU�VLWXDWLRQ���XQGHU�WKH�6HOHFWLRQ�0HWKRG��FKRRVH�WKH�(YHQW�'DWH�RSWLRQ�DQG�VHOHFW�WKH�0DWH�(YHQW��(QWHU�WKH�QHFHVVDU\�GHILQHG�SHULRG��GDWHV�RI�LQWHUHVW��DQG�JHQHUDWH�D�SULQWRXW�RI�WKH�VXPPDU\�FDUG��3ODFH�WKLV�FDUG�ZLWK�WKH�VRZ�LQ�WKH�EUHHGLQJ�JHVWDWLRQ�EDUQ�DQG�XVH�LW�WR�IROORZ�WKH�VRZ�WKURXJK�IDUURZLQJ�DQG�ZHDQLQJ�XQWLO�VKH�LV�EUHG�DJDLQ�

,I�\RX�ZDQW�WR�SURGXFH�VXPPDU\�FDUGV�IRU�DOO�VRZV�GXH�WR�IDUURZ�LQ�WKH�IXWXUH��XVH�WKH�IROORZLQJ�SURFHGXUH��XQGHU�WKH�6HOHFWLRQ�0HWKRG�FKRRVH�WKH�(YHQW�'DWH�RSWLRQ�DQG�VHOHFW�WKH�'XH�WR�)DUURZ�(YHQW��(QWHU�WKH�SHULRG�RI�WLPH�WKDW�LV�QHHGHG�

Page 251: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± 'LVSOD\�)LOHV,QWURGXFWLRQ7KH�'LVSOD\�)LOHV 5HSRUW�LV�QRW�UHDOO\�D�UHSRUW�DW�DOO��,QVWHDG��LW�SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�FRQWHQW�RI�$6&,,�ILOHV�VWRUHG�RQ�IORSS\�GLVNHWWHV�RU�\RXU�KDUG�GULYH��:KHQ�\RX�UXQ�WKH�'LVSOD\�)LOHV�5HSRUW��\RX�DUH�SURPSWHG�IRU�WKH QDPH�RI�D�3LJ&+$03�$6&,,�WH[W�RU�JUDSKLFV�ILOH��<RX�FDQ�HQWHU�WKH�QDPH�RI�DQ\�$6&,,�WH[W�ILOH��QRW�MXVW�3LJ&+$03�ILOHV��+RZHYHU��LW�LV�DVVXPHV�\RX�ZLOO�XVH�'LVSOD\�)LOHV�WR�YLHZ�3LJ&+$03�UHSRUWV�VDYHG�WR�DQ�$6&,,�ILOH��RU�WR�DQDO\]H�\RXU�KHUG�GDWD�ILOHV�IRU�VSHFLILF�LQIRUPDWLRQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������������'LVSOD\�)LOHV )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG $6&,,�ILOH�QDPH������������������������������������������������������������GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ILOH�QDPH����������������������������������$6&,,�)LOH�1DPH (QWHU�WKH�QDPH�RI�WKH�$6&,,�ILOH�\RX�ZDQW�WR�YLHZ��,QFOXGH�WKH�ILOH�GULYH�ORFDWLRQ�DQG�WKH�FRPSOHWH�ILOH�SDWKQDPH��<RX�PXVW�LQFOXGH�WKH��*5)�H[WHQVLRQ��ILOHQDPH� �;;;�*5)��WR�YLHZ�WKH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV�FUHDWHG�E\�WKH�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW�%ORFN�1XPEHU 7KLV�RSWLRQ�LV�XVHG�ZKHQ�D�VLQJOH�UHSRUW�KDV�JHQHUDWHG�PXOWLSOH�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLF�ILOHV�WKDW�KDYH�EHHQ�VDYHG�WR�DQ�$6&,,�ILOH�ZLWK�WKH��*5)�H[WHQVLRQ�RQ�WKH�ILOHQDPH�

Page 252: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 'LVSOD\�)LOHV

��� 3LJ&+$03

)RU�H[DPSOH��WKH�JUDSKV�JHQHUDWHG�E\�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW FDQ�EH�SULQWHG LQ�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKLFV�PRGH��6HOHFWLQJ�D�UDQJH�RI�SDULWLHV�DQG�D�JUDSK�UHSRUW�IRUPDW�ZLOO�JHQHUDWH�VHYHUDO�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��,I�WKH�UHSRUW�RXWSXW�LV�VHQW�WR�DQ�$6&,,�ILOH��RQO\�D�VLQJOH�ILOH�ZLOO�EH�JHQHUDWHG�ZLWK�D��*5)�H[WHQVLRQ��7R�GLVSOD\�JUDSKV���WR�f ZLWKLQ�'LVSOD\�)LOHV��FKDQJH�WKH�%ORFN���WR�D�FRUUHVSRQGLQJ���WR�f��DIWHU�HQWHULQJ�WKH�ILOHQDPH���5HPHPEHU�WR�LQFOXGH�WKH��*5)�H[WHQVLRQ�LQ�WKH�ILOHQDPH��

Page 253: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± )HHG�8VDJH�5HSRUWV,QWURGXFWLRQ7KH�3LJ&+$03�)HHG�8VDJH�5HSRUWV�XVHV�GDWD�IURP�WKH�/RFDWLRQ�5HFRUGV�RU�WKH�*URXS�5HFRUGV�WR�VXPPDUL]H�RQ�IDUP�IHHG�XVDJH��$OO�UHSRUWV�LQ�WKLV�VHFWLRQ�UHSRUW�RQ��)HHG��,QJUHGLHQW��RU�5DWLRQ�,'��7RWDO�:HLJKW��7RWDO�&RVW�DQG�$YHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�RI�IHHG�XVHG�7KH�)HHG�8VDJH�5HSRUWV�LQFOXGH�QLQH�VXE�UHSRUWV�

x )HHG�8VDJHx )HHG�*URXS�6XEVHWVx )HHG�*URXS�6XPPDU\x )HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFHx )HHG�/RFDWLRQ�6XEVHWVx )HHG�/RFDWLRQ�6XPPDU\x )HHG�6WDJH�6XPPDU\x )HHG�8VDJH�E\�,QJUHGLHQWx )HHG�8VDJH�%UHDNGRZQ�

Page 254: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)HHG�8VDJH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�IHHG�XVHG�RYHU�WLPH���7KH�UHSRUW�LV�GLYLGHG�LQWR�WZR�SDUWV��5DWLRQV��,QJUHGLHQWV��DQG�)HHGV���7KH�DPRXQW�XVHG��WKH�WRWDO�FRVW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�IRU�HDFK�5DWLRQ�DQG�)HHG�DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH���7KH�WRWDO�DPRXQW�RI�DOO�5DWLRQV�DQG�)HHGV�LV�VKRZQ�DW�WKH�WRS�RI�HDFK�VHFWLRQ�RI�WKH�UHSRUW�7KH�)HHG�8VDJH�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�HYDOXDWH�SURGXFWLRQ�HIILFLHQF\�DQG�IXWXUH�IHHGLQJ�VWUDWHJLHV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������)(('�86$*(�5(3257���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������� ������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�HQGLQJ�GDWH�IRU�WKH�UHSRUW���7KH�)HHG�8VDJH�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�WLPH���%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�

Page 255: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV���7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�KDYH�LV����/HQJWK�RI�WKH��3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV���,I�\RX�VHOHFW�WKH�<($5�RSWLRQ��\RX�DUH�SURYLGHG�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�WKH�&808/$7,9(�RSWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�WKH�\HDU�WR�GDWH���(QWHULQJ�121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�)(('�86$*(�5(3257�6$03/(

FEED USAGE REPORT PigCHAMP 4.001 NOV 95 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMOPage: 1 Printed: 22 APR 96

FEEDSNOV 95

NOV 95 DEC 95 JAN 96 JAN 96STARTER PAKTotal weight (POUNDS) 2527.95 2100.53 3588.16 8216.63Total cost 2508.99 2084.77 3561.25 8155.01Average cost / POUND 0.99 0.99 0.99 0.99

SWINE PREMIXTotal weight (POUNDS) 4110.39 3865.56 4048.04 12023.99Total cost 3781.56 3556.31 4143.12 11480.99Average cost / POUND 0.92 0.92 1.02 0.95

TYLAN 10Total weight (POUNDS) 638.99 333.01 188.00 1160.00Total cost 945.71 492.85 278.24 1716.80Average cost / POUND 1.48 1.48 1.48 1.48

WHEYTotal weight (POUNDS) 1530.30 1300.35 2175.44 5006.09Total cost 504.53 469.92 804.91 1779.37Average cost / POUND 0.33 0.36 0.37 0.36

ZINC OXIDETotal weight (POUNDS) 47.26 43.01 67.52 157.79Total cost 29.89 27.53 43.21 100.63Average cost / POUND 0.63 0.64 0.64 0.64

ZINC SULFATETotal weight (POUNDS) 32.30 18.00 0.00 50.30Total cost 13.67 7.62 0.00 21.29Average cost / POUND 0.42 0.42 0.00 0.42

FEED USAGE REPORT PigCHAMP 4.001 NOV 95 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Page 256: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Page: 2 Printed: 22 APR 96

RATIONSNOV 95

NOV 95 DEC 95 JAN 96 JAN 96TOTAL Total weight (TONS) 416.07 431.00 455.78 1302.85Total cost 61760.39 65226.15 75174.67 202161.21Average cost / TON 148.44 151.34 164.94 155.17

FEEDS

TOTAL Total weight (TONS) 416.29 431.00 455.80 1303.08Total cost 62386.76 65246.14 75425.39 203058.29Average cost / TON 149.86 151.38 165.48 155.83

7HFKQLFDO�1RWHV:HLJKW�8QLW�� 7KH�FKRLFHV�IRU�ZHLJKW�XQLWV�LQ�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721�&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(��7R�FKDQJH�ZHLJKW�XQLWV��JR�WR�WKH�6HWXS�VFUHHQ��WKHQ�WR�)DUP�'HWDLOV���6HOHFW�)DUP�8QLWV�DQG�PDNH�WKH�FKDQJHV�WR�WKH�QHZ�XQLWV�&RVWV� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�,QV�LQ�*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�³%HJLQ�)HHG´�DQG�³,Q´�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

Page 257: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)HHG�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH�LQ�D�JURXS��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WKH�WRWDO�FRVW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�D�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KLV�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�JURXSV�DQG�WKH�IHHG�,'�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��,W�DOVR�DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�\RX�FDQ�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������)HHG�*URXS�6XEVHWV���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GG 6WDUWLQJ�)HHG�,'�����������������������������������������������������������GG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281'����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�JURXS�,'V�EHORZ��������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ��������������������������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RIWKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�DQG�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�VSHFLILHG�

1XPEHU�RI�3HULRGV 6HOHFW�WKH�QXPEHU�RI�YHUWLFDO�FROXPQV�WKDW�ZLOO�DSSHDU�RQ�WKH�UHSRUW��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�DOORZHG�LV����

Page 258: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV���&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�FROXPQ�IURP�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�WR�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�FROXPQ�IRU�RQH�\HDU�HQGLQJ�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��121(�SURYLGHV�QR�VXPPDU\�FROXPQ�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��67$1'$5'�LV�WKH�RQO\�RSWLRQ�DW�WKLV�WLPH��,W�ZLOO�OLVW�WKH�WRWDO�FRVW��WRWDO�ZHLJKW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�WKH�IHHG�,'�VHOHFWHG�XQGHU�WKH�ORFDWLRQV�VHOHFWHG�6WDUWLQJ�)HHG�,' 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��7KLV�OLVW�ZLOO�GLVSOD\�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��\RX�KDYH�DOUHDG\�FUHDWHG�XQGHU�WKH�)HHG�'DWD�(QWU\�VFUHHQ�(QWHU�*URXS�,'V�%HORZ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��7KH�OLVW�ZLOO�LQFOXGH�DOO�JURXS�,'V�WKDW�KDYH�EHHQ�HQWHUHG�XQGHU�*URXS�'DWD�(QWU\��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�JURXSV�WKDW�FDQ�EH�LQFOXGHG�LQ�RQH�UHSRUW�LV����2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�)(('�*5283�68%6(76�5(3257�6$03/()(('�*5283�68%6(76�������������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1����������������������������������������������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���129���129�������������'(&�������������-$1�������������-$1�����7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'���������������� ������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW��������������������������������������������� ��������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������ ����������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������

Page 259: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

��7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������� �������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQ$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�7RWDO�:HLJKW��WRQV���7RWDO�FRVW�DQG�$YHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��DQG�WKH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�7HFKQLFDO�1RWHV

:HLJKW�8QLW�� 7KH�FKRLFHV�IRU�ZHLJKW�XQLWV�LQ�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(��7R�FKDQJH�ZHLJKW�XQLWV��JR�WR�WKH�6HWXS�VFUHHQ��WKHQ�WR�)DUP�'HWDLOV��6HOHFW�)DUP�8QLWV�DQG�PDNH�WKH�FKDQJHV�WR�WKH�QHZ�XQLWV�&RVWV� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�,QV�LQ�*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�³%HJLQ�)HHG´�DQG�³,Q´�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH��

Page 260: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)HHG�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�IRU�HDFK�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�DPRXQW�RI�DOO�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�VKRZQ�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�WKH�UHSRUW��7KLV�DOVR�LQFOXGHV�FRPSOHWH�IHHGV�7KH�)HHG�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03���������������������)HHG�*URXS�6XPPDU\���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�WKH�JURXS�,'V��PD[�����IRU�JURXS�VXPPDULHV����������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG �������� �����������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�������� ��������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDUWLQJ�)HHG�,'�����������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281'����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������������������� ������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������,QFOXGH�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�<(6�RU�12��<(6�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ��12�ZLOO�SURYLGH�QR�VXPPDU\�FROXPQ�/LVW�WKH�*URXS�,'V 7KLV�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�*URXS�,'V�\RX�ZDQW�WR�FRPSDUH��<RX�DUH�DOORZHG����JURXSV�SHU�UHSRUW��<RX�FDQ�VHOHFW�RSHQ�JURXSV��ZLWKRXW�(1'�*5283�HYHQW��RU�JURXSV�WKDW�DUH�FORVHG�RXW��ZLWK�(1'�*5283�HYHQW��7R�YLHZ�D�OLVW�ZLWK�DOO�JURXSV�HQWHUHG�XQGHU�WKH�*URXS�'DWD�(QWU\�VFUHHQ��SUHVV��)�!�5HSRUW�)RUPDW 7KH�RQO\�IRUPDW�IRU�WKLV�UHSRUW�LV�WKH�67$1'$5'�IRUPDW��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�DUH�UHSRUWHG�IRU�HDFK�IHHG�VHOHFWHG�

Page 261: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6WDUWLQJ�)HHG�,' 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�DQ\�)HHG�,'V�WKDW�KDYH�EHHQ�FUHDWHG�XQGHU�WKH�)HHG�'DWD�(QWU\�VFUHHQ��$OO�)HHG�,'V�RQ�WKH�OLVW�DIWHU�WKH�RQH�VHOHFWHG�DOVR�ZLOO�EH�VKRZQ�XVLQJ�WKLV�UHSRUW�'LVSOD\�8QLW�IRU�)HHG�:HLJKW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&KRLFHV�IRU�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3RXQG�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(��2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�)(('�*5283�6800$5<�5(3257�6$03/(

)(('�*5283�6800$5<�������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���,'����������������������������������������������$/7�,'�����������������������������������%$552:6��7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������7RWDO�FRVW�������� �������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6� ��������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'�������� ����727$/7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������

Page 262: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�'HVFULSWLRQ$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�7RWDO�:HLJKW��WRQV���7RWDO�FRVW�DQG�$YHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�7HFKQLFDO�1RWHV&RVWV�� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��LQJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�,QV�LQ�*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�³%HJLQ�)HHG´�DQG�³,Q´�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW�� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��\RX�VKRXOG�UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH��

Page 263: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�IRU�HDFK�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�DPRXQW�RI�DOO�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�VKRZQ�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�WKH�UHSRUW��7KLV�DOVR�LQFOXGHV�FRPSOHWH�IHHGV�7KH�)HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������)HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFH������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�W\SH�������������������������������������������*52836���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ������������������� ��������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDUWLQJ�)HHG�,'�����������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281' GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�UHSRUW�IRUPDW���3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������������

Page 264: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��7KLV�UHSRUW�ZLOO�DOORZ�\RX�WR�ORRN�DW�RQH�RI�WKUHH�IDUP�DUHDV��/2&$7,21�ZLOO�SURYLGH�IHHG�XVDJH�E\�ORFDWLRQ��*52836�ZLOO�SURYLGH�IHHG�XVDJH�E\�JURXSV��67$*(�ZLOO�SURYLGH�IHHG�XVDJH�IRU�SURGXFWLRQ�VWDJHV��QXUVHU\��JURZHU�DQG�ILQLVKHU�VWDJHV���7KLV�RSWLRQ�ZLOO�FRPELQH�GDWD�IURP�ERWK�JURXSV�DQG�ORFDWLRQV�DQG�UHSRUW�IHHG�XVDJH�E\�WKH�SURGXFWLRQ�VWDJH��VR�WKHUH�ZLOO�EH�D�VHSDUDWH�FROXPQ�IRU�HDFK�VWDJH�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����

,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�DQG�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�VSHFLILHG�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�HQWHUHG�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDU�LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�PD\�VHOHFW�LV����/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�&808/$7,9(��<($5�RU�121(��&808/$7,9(�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�IURP�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�WR�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<($5�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�IRU�RQH�\HDU�HQGLQJ�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��1RQH�SURYLGHV�QR�VXPPDU\�FROXPQ�5HSRUW�)RUPDW 7KH�RQO\�IRUPDW�IRU�WKLV�UHSRUW�LV�WKH�67$1'$5'�IRUPDW��7RWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�DUH�UHSRUWHG�IRU�HDFK�IHHG�VHOHFWHG�ZLWK�WKLV�UHSRUW�6WDUWLQJ�)HHG�,' 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�DQ\�)HHG�,'V�WKDW�KDYH�EHHQ�FUHDWHG�XQGHU�WKH�)HHG�'DWD�(QWU\�VFUHHQ��$OO�)HHG�,'V�RQ�WKH�OLVW�DIWHU�WKH�RQH�VHOHFWHG�ZLOO�DOVR�EH�VKRZQ�E\�XVLQJ�WKLV�UHSRUW�'LVSOD\�8QLW�IRU�)HHG�:HLJKW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&KRLFHV�IRU�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(�

Page 265: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�%$51��,'��1��*��)�$5($��3(1�RU�5220��%$51�SURYLGHV�IHHG�XVDJH�GDWD DW�WKH�EDUQ�OHYHO��,'�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�D�EDUQ�LI�\RX�KDYH�VHOHFWHG�D�ORFDWLRQ��7KLV�ZLOO�SURYLGH�IHHG�XVDJH�GDWD�RQO\�IRU�WKH�,'�\RX�VHOHFWHG��1�*�)�ZLOO�VKRZ�IHHG�XVH�IRU�DOO�VWDJHV�RI�JURZ�ILQLVK�SURGXFWLRQ�FRPELQHG��3(1�SURYLGHV�IHHG�XVDJH�GDWD�DW�WKH�SHQ�OHYHO��5220�SURYLGHV�IHHG�XVDJH�GDWD�DW�WKH�URRP�OHYHO�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�)(('�*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/()(('�*52:7+�3(5)250$1&(��*52836��������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1���������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���129���129�������������'(&�������������-$1�������������-$1�����7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'�������������������������������������������� ����������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����� ������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������� ��������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6������������������������������������������� ��������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6���� ��������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'������������������������������������������������������������������ ����

Page 266: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

)(('�*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(��FRQWLQXHG��7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW����������������������������������������� ������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW� �������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������&7&7RWDO�ZHLJKW��3281'6������������������������������������������������ ��������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������1(2�2;<7RWDO�ZHLJKW��3281'6���� ������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'������������������������������������������������������������������ ����3(//(7�����:7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'����������������� ����������������������������������������������������63�3(//(77RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW�����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������7</$1���7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������727$/7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�WRWDO�ZHLJKW��WRQV���WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�7HFKQLFDO�1RWHV

&RVWV�� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�³%HJLQ�)HHG´�DQG�³,Q´�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW�� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH��

Page 267: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)HHG�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH�LQ�D�ORFDWLRQ��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WKH�WRWDO�FRVW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�D�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KH�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�ORFDWLRQV�DQG�WKH�IHHG�,'�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��$OVR��LW�DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03� )HHG�/RFDWLRQ�6XEVHWV�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-81���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($56��������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������121(�����������������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GG 6WDUWLQJ�)HHG�,'�����������������������������������������������������������GG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281'����������������GG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO������������������������ ��������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ�����������������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ�������������������������������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����

,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�1XPEHU�RI�3HULRGV 7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�PD\�VHOHFW�LV����/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 268: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&808/$7,9(�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�IURP�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�WR�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<($5�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�IRU�RQH�\HDU�HQGLQJ�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��121(�SURYLGHV�QR�VXPPDU\�FROXPQ�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��67$1'$5'�LV�WKH�RQO\�RSWLRQ�DW�WKLV�WLPH��,W�ZLOO�OLVW�WKH�WRWDO�FRVW��WRWDO�ZHLJKW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�WKH�IHHG�,'�VHOHFWHG�XQGHU�WKH�ORFDWLRQV�VHOHFWHG�6WDUWLQJ�)HHG�,' 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��7KLV�OLVW�ZLOO�GLVSOD\�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��\RX�KDYH�DOUHDG\�FUHDWHG�XQGHU�WKH�)HHG�'DWD�(QWU\�VFUHHQ�'LVSOD\�8QLW�IRU�)HHG�:HLJKW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&KRLFHV�IRU�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(�/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�%$51��,'��1��*��)�$5($��3(1�RU�5220��%$51�SURYLGHV�IHHG�XVDJH�GDWD�DW�WKH�EDUQ�OHYHO��,'�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�D�EDUQ�LI�\RX�KDYH�VHOHFWHG�D�ORFDWLRQ��7KLV�ZLOO�SURYLGH�IHHG�XVDJH�GDWD�RQO\�IRU�WKH�,'�\RX�VHOHFWHG��1�*�)�ZLOO�VKRZ�IHHG�XVH�IRU�DOO�VWDJHV�RI�JURZ�ILQLVK�SURGXFWLRQ�FRPELQHG��3(1�SURYLGHV�IHHG�XVDJH�GDWD�DW�WKH�SHQ�OHYHO��5220�SURYLGHV�IHHG�XVDJH�GDWD�DW�WKH�URRP�OHYHO�(QWHU�WKH�/RFDWLRQ�,'V�%HORZ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D OLVW�RI�FKRLFHV��7KH�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLOO�VKRZ�\RX�D�OLVW�RI�DOO�ORFDWLRQV�WKDW�KDYH�EHHQ�FUHDWHG�SUHYLRXVO\�IRU�\RXU�IDUP��7R�VHOHFW�RQH��XVH�WKH�GRZQ�DUURZ�NH\�DQG�SUHVV��(QWHU!�IRU�HDFK�ORFDWLRQ��DQG�LW�ZLOO�EH�DGGHG�WR�WKH�OLVW��<RX�PD\�VHOHFW�XS�WR����ORFDWLRQV�IRU�HDFK�UHSRUW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 269: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)(('�/2&$7,21�68%6(76�5(3257�6$03/()(('�/2&$7,21�68%6(76��������������������������3LJ&+$03�������-8/����� ���-81�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������/LFHQVHG�WR����$7�7(673DJH���������������������������������������3ULQWHG����-8/���)(('6����� ),6+�0($/ -8/���-81�����7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721������������������������������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������&7&7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ

$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�WRWDO�HHLJKW��WRQV���WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�GLYLGHG�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�7HFKQLFDO�1RWHV&RVWV�� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�/RFDWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�³%HJLQ�)HHG´�DQG ³,Q´�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW�� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LVDVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��\RX�VKRXOG�UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH�

Page 270: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)HHG�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH�LQ�D�ORFDWLRQ��7KH�WRWDO ZHLJKW��WKH�WRWDO�FRVW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�D�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KH�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�ORFDWLRQV�DQG�WKH�IHHG�,'�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW���$OVR��LW�DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������)HHG�/RFDWLRQ�6XPPDU\�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-81���������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V EHORZ�����������������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ��������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDUWLQJ�)HHG�,'�����������������������������������������������������������GG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������721������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK/DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW������������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����

,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�3HULRGV 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 271: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��%$51�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�ORFDWLRQV�DW�WKH�EDUQ�OHYHO��5220�ZLOO�VKRZ�IHHG�XVH�IRU�ORFDWLRQV�DW�WKH�URRP�OHYHO��3(1�ZLOO�VKRZ�IHHG�XVH�IRU�ORFDWLRQV�DW�WKH�SHQ�OHYHO��7KH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�LV�GHSHQGHQW�RQ�WKH�DELOLW\�WR�UHFRUG�)HHG�,Q�(YHQWV�DW�WKDW�OHYHO��6R�LI�\RX�RQO\�UHFRUG�)HHG�,Q�(YHQWV�RQ�D�EDUQ�OHYHO��WKHQ�\RX�ZLOO�EH�DEOH�WR�VHOHFW�RQO\�%DUQ�DV�WKH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV� 67$1'$5'�LV�WKH�RQO\�RSWLRQ�DW�WKLV�WLPH��,W�ZLOO�OLVW�WKH�WRWDO�FRVW��WRWDO�ZHLJKW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�WKH�IHHG�,'�VHOHFWHG�XQGHU�WKH�ORFDWLRQV�VHOHFWHG�6WDUWLQJ�)HHG�,' 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��7KLV�OLVW�ZLOO�GLVSOD\�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��\RX�KDYH�DOUHDG\�FUHDWHG�XQGHU�WKH�)HHG�'DWD�(QWU\�VFUHHQ�:HLJKW�8QLW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&KRLFHV�IRU�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0 RU�7211(�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 272: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

)(('�/2&$7,21�6800$5<�5(3257�6$03/(Feed Location Summary PigCHAMP 4.001 JUL 95 - 30 JUN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 8 JUL 96

FEEDS: 1 - FISH MEAL BARN 10

TOTALTotal weight (POUNDS) 4.00Total cost 782.77Average cost / POUND 195.69)(('6��a������������ a�%�����������������������������������������a����������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������a����������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������� �����7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������a����������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721��������������� ������a����������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������a����������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW�������� ������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������727$/7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ

$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�WRWDO�ZHLJKW��WRQV���WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH WRS�RI�WKH�UHSRUW�7HFKQLFDO�1RWHV&RVWV�� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�,QV�LQ�/RFDWLRQ�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�%HJLQ�)HHG�DQG�)HHG�,Q�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW�� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��\RX�VKRXOG�UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH�

Page 273: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)HHG�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH�LQ�D�VSHFLILF�VWDJH��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WKH�WRWDO�FRVW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�D�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KLV�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�VWDJHV�DQG�WKH�IHHG�,'�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��DQG�LW�DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������)HHG�6WDJH�6XPPDU\���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &RPELQH�VWDJHV����������������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDUWLQJ�)HHG�,'������������������� ���������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281'����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�%UHHGLQJ�6WDJH��������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����

,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�/HQJWK�RI�3HULRGV 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 274: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

&RPELQHG�6WDJHV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�$//�1856(��&1�*��&1�*�)��1�*�RU�121(���$//�1856(�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�DOO�QXUVHU\�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�)�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��121(�ZLOO�QRW�FRPELQH�DQ\�VWDJHV�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��67$1'$5'�LV�WKH�RQO\�RSWLRQ�DW�WKLV�WLPH��,W�ZLOO�OLVW�WKH�WRWDO�FRVW��WRWDO�ZHLJKW�DQG�WKH�DYHUDJH�FRVW�SHU�SRXQG�IRU�WKH�IHHG�,'�VHOHFWHG�XQGHU�WKH�ORFDWLRQV�VHOHFWHG�6WDUWLQJ�)HHG�,' 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��7KLV�OLVW�ZLOO�GLVSOD\�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��\RX�KDYH�DOUHDG\�FUHDWHG�XQGHU�WKH�)HHG�'DWD�(QWU\�VFUHHQ�:HLJKW�8QLW 3UHVV��)�!�IRU�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&KRLFHV�IRU�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(�,QFOXGH�%UHHGLQJ�6WDJH <(6�ZLOO�LQFOXGH�EUHHGLQJ�VWDJH�)HHG�8VDJH�LQ�WKLV�UHSRUW��12�ZLOO�QRW�LQFOXGH�EUHHGLQJ�VWDJH�)HHG�8VDJH�LQ�WKLV�UHSRUW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�6$03/(�)(('�67$*(�6800$5<�5(3257

+27�1856(5<���&2/'�1856(5<�����1856(5<���1856(5<�*52:�����*52:,1*���*52:�),1,6+�����),1,6+,1*�a����������7RWDO�ZHLJKW��7216� ��������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������a����������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW ��������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������������������������������������������������������������������������������������a��7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������������������������������������������������������������������������������������a�%7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 275: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5HSRUW�'HVFULSWLRQ$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�WRWDO�ZHLJKW��WRQV���WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�7HFKQLFDO�1RWHV

&RVWV�� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��LQJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�%HJLQ�)HHG�DQG�)HHG�,Q�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW�� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��\RX�VKRXOG�UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH�6WDJHV� 7KLV�UHSRUW�FRQVLGHUV�QLQH�GLIIHUHQW�VWDJHV��+RW�1XUVHU\��&ROG�1XUVHU\��1XUVHU\��1XUVHU\�*URZLQJ��*URZLQJ��*URZLQJ�)LQLVKLQJ��)LQLVKLQJ��1�*�)�DQG�$OO�JURZLQJ��7KHVH�VWDJHV�DUH�EDVHG�RQ�WKH�ORFDWLRQ�SLJV�DUH�UDLVHG��:KHQ�D�ORFDWLRQ�LV�FUHDWHG��D�VWDJH�PXVW�EH�VSHFLILHG�RU�WKH SURJUDP�ZLOO�GHIDXOW�WR�)LQLVKLQJ��7R�VZLWFK�WKH�VWDJH�RI�D�ORFDWLRQ��JR�WR�WKH�/RFDWLRQ�'DWD�(QWU\�VFUHHQ�DQG��VZLWFK�WKH�GLVSOD\��8QGHU�QH[W�,'��VHOHFW�WKH�ORFDWLRQ�\RX�ZLVK�WR�FKDQJH���7KHQ�JR�WR�WKH�5HFRUG�'HWDLOV�RSWLRQ�DQG�SUHVV��)�!�DW�VWDJH�IRU�D�OLVW�RI�VWDJHV�WR�FKRRVH�IURP�

'DWD�IURP�*URXS�5HFRUGV�LV�DOVR�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�

Page 276: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)HHG�8VDJH�E\�,QJUHGLHQW�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�D�)HHG��,QJUHGLHQW��XVHG�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�IRU�HDFK�)HHG��,QJUHGLHQW��DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�DPRXQW�RI�DOO�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�VKRZQ�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�WKH�UHSRUW��7KLV�DOVR�LQFOXGHV�FRPSOHWH�IHHGV�7KH�)HHG�8VDJH�E\�,QJUHGLHQW�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�PD\�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�DQG�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03������������������)(('�86$*(�%<�,1*5(',(17������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������� ������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����

,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�HQWHUHG�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDU�LQ�WKH UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�

Page 277: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�PD\�VHOHFW�LV����/HQJWK�RI�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�&808/$7,9(��<($5�RU�121(��&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�FROXPQ�IURP�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�WR�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�FROXPQ�IRU�RQH�\HDU�HQGLQJ�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��121(�SURYLGHV�QR�VXPPDU\�FROXPQ�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�)(('�86$*(�%<�,1*5(',(17�5(3257�6$03/(��SDUWLDO�

FEED USAGE BY INGREDIENT PigCHAMP 4.001 NOV 95 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 22 APR 96

FEEDSNOV 95

NOV 95 DEC 95 JAN 96 JAN 96TOTAL Total weight (TONS) 410.71 426.74 455.80 1293.25Total cost 61288.40 64763.70 75434.83 201486.94Average cost / TON 149.22 151.76 165.50 155.80

BANMITHTotal weight (POUNDS) 230.00 230.00 180.00 640.00Total cost 226.55 226.55 177.30 630.40Average cost / POUND 0.99 0.98 0.99 0.99

BMDTotal weight (POUNDS) 239.00 280.00 318.53 837.53Total cost 979.90 1148.00 1305.95 3433.85Average cost / POUND 4.10 4.10 4.10 4.10

COPPERTotal weight (POUNDS) 347.00 366.00 392.28 1105.28Total cost 235.96 248.88 266.75 751.59Average cost / POUND 0.68 0.68 0.68 0.68

CORNTotal weight (POUNDS) 566766.00 596749.50 634430.48 1797945.97Total cost 27204.77 28643.98 32711.44 88560.18Average cost / POUND 0.05 0.05 0.05 0.05

5HSRUW�'HVFULSWLRQ$�WRWDO�RI�DOO�WKH�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�WRWDO�ZHLJKW��WRQV���WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�IHHG�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�

Page 278: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7HFKQLFDO�1RWHV:HLJKW�XQLW�� 7KH�ZHLJKW�XQLW�UHSRUWHG�IRU�)HHGV��LQJUHGLHQWV��LV�EDVHG�RQ�WKH�ZHLJKW�XQLW�VHOHFWHG�LQ�IHHG�UHFRUGV��7KLV�XQLW�FDQ�EH�FKDQJHG�E\�HQWHULQJ�WKH�IHHG�UHFRUG��VHOHFWLQJ�WKH�DSSURSULDWH�LQJUHGLHQW��DQG�WKHQ�JRLQJ�LQWR�UHFRUG�GHWDLOV�DQG�SUHVVLQJ��)�!�DW�WKH�:HLJKW�8QLW�ILHOG��&KRLFHV�IRU�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(�&RVWV� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�%HJLQ�)HHG�DQG�)HHG�,Q�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH )HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH�

Page 279: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ����� )HHG�8VDJH�%UHDNGRZQ�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�WUDFNV�WKH�DPRXQW�RI�IHHG�XVHG�RYHU�WLPH�IRU�VSHFLILF�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��7KH�UHSRUW�LV�GLYLGHG�LQWR�WZR�PDMRU�VHFWLRQV��5DWLRQV�DQG�)HHGV��,QJUHGLHQWV���ZLWK�IXUWKHU�VXEGLYLVLRQV�E\�ORFDWLRQ��EDUQ��URRP��SHQ��DQG�JURXS�GHSHQGLQJ�RQ�WKH�VHW�XS�VFUHHQ��7KH�WRWDO�ZHLJKW��WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�IRU�HDFK�5DWLRQ�DQG�)HHG�DUH�VKRZQ�RYHU�WLPH��7KH�WRWDO�DPRXQW�RI�DOO�5DWLRQV�DQG�)HHGV�LV�VKRZQ�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�HDFK�VHFWLRQ�7KH�)HHG�8VDJH�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�PRQLWRU�SUHYLRXV�IHHG�XVH�VR�WKDW�\RX�FDQ�HYDOXDWH�IHHG�HIILFLHQF\�DQG�DQWLFLSDWH�IXWXUH�IHHG�UHTXLUHPHQWV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������)(('�86$*(�%5($.'2:1��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH�*URXS��/RFDWLRQ��RU�%RWK����������������������%27+�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &RPELQH�DOO�JURXSV�WRJHWKHU"��������������������������12�������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK,QFOXGH�JURXS�DQG�ORFDWLRQ���3UHVV��)�!�IRU�OLVW�����������������,QFOXGH�*URXS��/RFDWLRQ�RU�%RWK 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��*5283�SURYLGHV�D�IHHG�XVDJH�EUHDNGRZQ�IRU�JURXSV��/2&$7,21�SURYLGHV�D�IHHG�XVDJH�EUHDNGRZQ�IRU�ORFDWLRQV�/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�%$51��5220�RU�3(1��%$51�SURYLGHV�D�EUHDNGRZQ�RI�IHHG�XVDJH�IRU�WKH EDUQ�OHYHO��5220�SURYLGHV�D�EUHDNGRZQ�RI�IHHG�XVDJH�DW�WKH�URRP�OHYHO��3(1�SURYLGHV�D�EUHDNGRZQ�RI�IHHG�XVDJH�DW�WKH�SHQ�OHYHO�

Page 280: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

&RPELQH�DOO�*URXSV�7RJHWKHU" 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�FKRLFHV��,I�\RX�VHOHFW�<(6��WKH�UHSRUW�ZLOO�FRPELQH�DOO�WKH�IHHG�XVDJH�EUHDNGRZQV�IRU�WKRVH�JURXSV�GXULQJ�WKH�UHSRUW�SHULRG��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�ZLOO�VHSDUDWH�WKH�IHHG�XVDJH�EUHDNGRZQV�IRU�WKH�LQGLYLGXDO�JURXSV�127(� 7KLV�UHSRUW�GRHV�QRW�DOORZ�\RX�WR�VHOHFW�JURXSV��7R�VHOHFW�VSHFLILF�JURXSV��\RX�QHHG WR�XVH�WKH�)HHG�*URXS�6XEVHW�5HSRUW�

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��,I�\RX�GR�QRW�HQWHU�D�GDWH��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�GHIDXOW�WR�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�PRQWK��XQOHVV�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR����,I�WKH�FXUUHQW�GDWH�LV�JUHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR�����WKH�SURJUDP�ZLOO�WKHQ�GHIDXOW�WR�WKH�HQG�RI�WKH�SUHVHQW�PRQWK��7KH�SURJUDP�ORRNV�EDFN�LQ�WLPH�IURP�WKLV�GDWH�WR�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��EDVHG�RQ�WKH�OHQJWK�RI�SHULRG�\RX�VSHFLILHG�

1XPEHU RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�HQWHUHG�HTXDOV�WKH�QXPEHU�RI�FROXPQV�RI�GDWD�WKDW�DSSHDU�LQ�WKH�UHSRUW��(DFK�FROXPQ�FRQWDLQV�GDWD�IRU�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�HQWHUHG�LQ�WKH�³/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG´�RSWLRQ��7KH�PD[LPXP QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�PD\�VHOHFW�LV����/HQJWK�RI�3HULRG 6SHFLI\�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�D�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&808/$7,9(�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�IURP�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�WR�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��<($5�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�IRU�RQH�\HDU�HQGLQJ�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��121(�SURYLGHV�QR�VXPPDU\�FROXPQ�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 281: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)(('�86$*(�%5($.'2:1�5(3257�6$03/()(('�86$*(�%5($.'2:1���������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH��������������������������������������������������3ULQWHG�����-$1���/2&$7,21����5$7,216 129���129���������'(&���������-$1���������-$1���727$/���7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW�� 721������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������� ��������������������7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������������������������������)(('�86$*(�%5($.'2:1���������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023DJH����������������������������������������� 3ULQWHG�����-$1���/2&$7,21����)(('6 129���129���������'(&���������-$1���������-$1���727$/���7RWDO�ZHLJKW��7216����������������������������������� ����������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���721����������������������������������������������������&233(57RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������&2517RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������',&$/7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������),6+�0($/7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��� ����������������������������������������/,0(7RWDO�ZHLJKW��3281'6��������������������������������������������������7RWDO�FRVW������������������������������������������������������������$YHUDJH�FRVW���3281'��������������������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQ5DWLRQV�DUH�OLVWHG�ILUVW��WKHQ�)HHGV��,QJUHGLHQWV���$�WRWDO�RI�DOO�WKH�UDWLRQV�LV�OLVWHG�LQLWLDOO\��7KLV�WRWDO�LV�GLYLGHG�LQWR�WRWDO�ZHLJKW��WRQV���WRWDO�FRVW�DQG�DYHUDJH�FRVW�SHU�WRQ��(DFK�VXEVHTXHQW�UDWLRQ�LV�EURNHQ�GRZQ�LQ�WKLV�PDQQHU��7KH�WLPH�SHULRGV�IRU�HDFK�EUHDNGRZQ�DUH�OLVWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�WKH�UHSRUW�

Page 282: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )HHG�8VDJH�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

$�VLPLODU�IRUPDW�LV�XVHG�IRU�)HHGV��,QJUHGLHQWV���7KLV�LV�D�EUHDNGRZQ�RI�WKH�LQGLYLGXDO�IHHGV��LQJUHGLHQWV��XVHG�LQ�WKH�UDWLRQV��7KH�H[FHSWLRQ�LV�FRPSOHWH�IHHGV��ZKLFK�PD\�EH�XVHG�DV�DQ�LQJUHGLHQW�LQ�D�UDWLRQ�EXW�DUH�JHQHUDOO\�IHG�DV�VWDQG�DORQH�GLHWV�7HFKQLFDO�1RWHV:HLJKW�XQLW� 7KH�ZHLJKW�XQLW�UHSRUWHG�IRU�5DWLRQV�LV�WRQ��WRQQHV�LQ�WKH�PHWULF�V\VWHP���7KH�ZHLJKW�XQLW�UHSRUWHG�IRU�)HHGV��,QJUHGLHQWV��LV�EDVHG�RQ�WKH�ZHLJKW�XQLW�VHOHFWHG�LQ�IHHG�UHFRUGV��7KLV�XQLW�PD\�EH�FKDQJHG�E\�HQWHULQJ�WKH�IHHG�UHFRUG��VHOHFWLQJ�WKH�DSSURSULDWH�LQJUHGLHQW��DQG�WKHQ�JRLQJ�LQWR�UHFRUG�GHWDLOV�DQG�SUHVVLQJ��)�!�DW�WKH�:HLJKW�8QLW�ILHOG��&KRLFHV�IRU�SULFLQJ�XQLWV�LQ�WKH�(QJOLVK�V\VWHP�DUH����/%��3281'�RU�721��&KRLFHV�IRU�WKH�PHWULF�V\VWHP�DUH����.*��.,/2*5$0�RU�7211(�&RVWV� 7KH�FRVWV�RI�)HHGV��,QJUHGLHQWV��DUH�WDNHQ�GLUHFWO\�IURP�)HHG�5HFRUGV��3LJ&+$03�DYHUDJHV�WKH�IHHG�SULFHV�RI�WKH�%HJLQ�)HHG�DQG�)HHG�,Q�(YHQWV�RYHU�WLPH��,QYHQWRU\�(YHQWV�VKRXOG�EH�HQWHUHG�SHULRGLFDOO\��DW�WKH�HQG�RI�HDFK�PRQWK��WR�PDLQWDLQ�WKH�DFFXUDF\�RI�LQYHQWRU\�DQG�SULFH�FDOFXODWLRQV�:HLJKW� )HHG�XVDJH�LV�WDNHQ�IURP�)HHG�,Q�(YHQWV�LQ�WKH�UHVSHFWLYH�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�LV�DVVXPHG�DOO�IHHG�LV�FRQVXPHG�IURP�WKH�)HHG�,Q�(YHQW�XQOHVV�D�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQW�LV�HQWHUHG�LQ�WKDW�ORFDWLRQ�RU�JURXS�SHULRGLFDOO\�

)RU�D�FRPSOHWH�OLVW�RI�FXUUHQW�IHHG�SULFHV��UXQ�D�/LVW�,'V�5HSRUW��VHOHFWLQJ�)(('�DV�WKH�5HFRUG�W\SH�

Page 283: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± )LQDQFLDO�5HSRUWV,QWURGXFWLRQThis chapter contains detailed information about the PigCHAMP Financial Reports. PigCHAMP offers seven different financial reports:

x Profit and Loss x P & L Group Subsetsx P & L Group Summary x P & L Growth Performancex P & L Location Subsets x P & L Location Summaryx P & L Stage Summary

These financial reports are not intended to be a substitute for more powerful accounting programs. Their purpose is to allow you to evaluate the income, cost and margin of your production system for any given period of time.

If you want additional information about accounting packages that interface with PigCHAMP, please call our technical support office at (612) 625-7082.)LQDQFLDO�5HSRUWV�0HQXTo use the Financial Reports feature, select Reports from the BASE MENU. Then select Financial Reports from the REPORTS menu. The following screen will appear. Select the financial report you wish to run by highlighting that report using the arrow keys and pressing <Enter>.

3LJ&+$03�������������������������������������������������������������)$50��'(02�UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD (QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHV RR )HHG�8VDJH�5HSRUWV����RR )LQDQFLDO�5HUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR *URZWK�5HSRUR ),1$1&,$/�5(32576����RR 0XOWLSOH�)DU`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 3LJ25$&/(�,QR 3��/�*URXS�6XEVHWV������RR 5HSRUW�0DFURR 3��/�*URXS�6XPPDU\������RR :KROH�)DUP�5R 3��/�*URZWK�3HUIRUPDQFH�R[QQQQQQQQQQQQQR 3��/�/RFDWLRQ�6XEVHWV���RR 3��/�/RFDWLRQ�6XPPDU\���RR 3��/�6WDJH�6XPPDU\������RR 3URILW��/RVV������������R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

Page 284: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3URILW�DQG�/RVV�5HSRUW,QWURGXFWLRQThe Profit and Loss Report summarizes the financial data for your entire production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������352),7��/266�5(3257��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ������������������������� ��������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������������������������������������� GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������Last Day of the Report

Enter the last day of the report. If you do not enter a date, the program will default to the last day of the previous month, unless the current day of the month is greater than or equal to 28. It then defaults to the end of the present month. The program looks back in time from this date to the beginning day of the report, based on the length of the period you specified.

Number of Periods in the Report

Enter the number of periods in the report, up to a maximum of 12. The number you enter defines the number of columns in the report.

Length of the Period

Specify the length of each period in the report by entering a number followed by the length of time (days, weeks, months or years).

Report Format Press <F1> to view a list of choices. ACCOUNTS generates a multi-page report

Page 285: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

that includes all major categories and subcategories, but will not break down subcategories in terms of user-defined items (variables that the user added to the data dictionary). DETAILED generates a multi-page report that includes all categories and subcategories and will break down subcategories in terms of user-defined items (variables that the user added to the data dictionary). STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories.

Summary Column Press <F1> to view a list of choices. If you choose CUMULATIVE, you can generate a summary for the length of the report period. NONE prints no summary data. YEAR generates a summary for one year, ending on the date chosen as the last day.

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Specific calculations for these variables are in Appendix B in this manual.

Output Device You may direct the report output to the printer, the screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

Page 286: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

352),7�$1'�/266�5(3257�6$03/(3URILW��/RVV���VWDQGDUG�������������������������������������������������������� 3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVH G�WR�'(023ULQWHG�����-$1���129����������3HU�SLJ�����3HU����/%129�����������'(&�����������-$1�����������-$1���������3URGXFHG������3URGXFHG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV�����������������������������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU�SLJV���������������������������������� �����������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV���������������������������������������������������������������2WKHU�OLYHVWRFN���������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH���������������������������������������� ���������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH����������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�LQFRPH�������������������������������������������������������������������� ��������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG���������������������������������������������������������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\��������������������������������������������������������������������������������� ������������������*URZHU�ILQLVKHU�������������������������������������������������������������������������������������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV���������������������������������������������������������������������������������������)HHG� VWRUH�SUHS�GHO��������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVWV������������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVWV�������� ������������������������������������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ���������������������������������������������������������������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ����������� ��������������������������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW����������������������������������������������������������������������������������������������+HDOWK�SURGXFWV��������������������������������������������� ����������������������������������������������7UHDWPHQWV������������������������������������������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH������������������������������������������������������������������ ������������������:DVWH�KDQGOLQJ��������������������������������������������������������������������������������������������������6KLSSLQJ���WUXFNLQJ���������������������������������������������������������������������������������������������8WLOLWLHV�������������������������������������������������������������������������������������������������������6HUYLFHV��������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV������ ��������������������������������������������������������������������������6XSSOLHV��������������������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU�������������������������������������������� ������������������������������������������������������������7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV��������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV�������������������������������������������������� �������������������������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�YDU�FRVWV���������������������������������������������������������������������������������������),;('�&2676'HSUHF��JHQHUDO������������������������������������������������������������������������ ������������������'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN������������������������������������������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH����������������������������������������������������������������������������������������/HDVHV�UHQWDOV��������������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ���������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW��ORQJ�WHUP����� ��������������������������������������������������������������������������7RWDO�IL[HG�FRVWV�����������������������������������������������������������������������������������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV��������������������������� ���������������������������������������������������������������352),7��/266������������������������������������������������������������������������������������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQFollowing is a description of the Detailed Profit and Loss Report. The report includes all possible parameters that may be found on either the Standard or Accounts Profit and Loss Report. The Profit and

Page 287: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Loss Report is divided into five major sections: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss).

INCOME:

This section is divided into seven categories with numerous subcategory breakdowns. These categories and subcategories are listed and defined below. All information for the calculations comes from Group and Location data.

NOTE: Additional breakdowns of this category may be added if the user enters a New Income Account in the Data Dictionary and the Major Category = ‘‘Any of the boldface Contract categories below.’’

Weaned and Feeder Pig Sales

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = (WEANER PIG + FEEDER PIG).

Sales, Weaner Pigs Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = WEANER PIG.

Sales, Feeder Pigs Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = FEEDER PIG.

Pre-Market and Finisher Pigs

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = (PRE-MARKET PIG + MARKET PIG).

Sales, Pre-Market Wt.

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = PRE-MARKET PIG.

Sales, Market Wt. Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = MARKET PIG.

Breeding Animal Sales

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = (BREEDING GILT + BREEDING BOAR + BREEDING SOW).

Sales, Breeding Gilts

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = BREEDING GILT.

Sales, Breeding Boars

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = BREEDING BOAR.

Sales, Breeding Sows

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = BREEDING SOW.

127(� :KHQ�UHFRUGLQJ�LQFRPH�IURP�WKH�VDOH�RI�DQ\�WKH�DERYH�PHQWLRQHG�DQLPDOV��DOZD\V�XVH�WKH�6DOHV�(YHQW��1HYHU�XVH�WKH�,QFRPH�(YHQW��,I�\RX�WU\�WR�XVH�DQ�,QFRPH�(YHQW��WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH�ZLOO�DSSHDU��³8VH�WKH�6DOHV�(YHQW�WR�UHFRUG�SLJ�VDOHV�´

Page 288: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Other Livestock Total amount from Income Events where Account = OTHER LIVESTOCK.

127(� 2WKHU�OLYHVWRFN�PD\�EH�GHILQHG�DV�WKH�VDOH�RI�DQ\�DQLPDO�WKDW�GRHV�QRW�ILW�LQWR�DQ\�RI�WKH�FRQYHQWLRQDO�GHILQLWLRQV�OLVWHG�DERYH��7KLV�PD\�LQFOXGH�DQLPDOV�VROG�IRU�UHVHDUFK�SXUSRVHV�RU�VXEVWDQGDUG�DQLPDOV��$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�RI�WKLV�FDWHJRU\�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�,QFRPH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �27+(5�/,9(672&.��,QFRPH�(YHQWV�ZLOO�QRW�FKDQJH�WKH�LQYHQWRU\�LQ�D�JURXS�RU�ORFDWLRQ��VR�HQWHU�D�5HPRYDO�(YHQW�ZLWK�WKH�DSSURSULDWH�5HPRYDO�7\SH�LPPHGLDWHO\�DIWHU�RU�EHIRUH�WKH�,QFRPH�(YHQW�Contract Income Total amount from Income Events where Account = (CONTRACT, FAR/FDR

+ CONTRACT, FAR/FIN + CONTRACT, FAR/WN + CONTRACT, FDR/FIN + CONTRACT,WN/FDR + CONTRACT, WN/FIN).

Contract, Far/Fdr Total amount from Income Events where Account = CONTRACT, FAR/FDR.

Contract, Far/Fin Total amount from Income Events where Account = CONTRACT, FAR/FIN.

Contract, Far/Wn Total amount from Income Events where Account = CONTRACT, FAR/WN.

Contract, Fdr/Fin Total amount from Income Events where Account = CONTRACT, FDR/FIN.

Contract, Wn/Fdr Total amount from Income Events where Account = CONTRACT, WN/FDR.

Contract, Wn/Fin Total amount from Income Events where Account = CONTRACT, WN/FIN.

Other Income Total amount from Income Events where Account = OTHER INCOME.

127(���2WKHU�LQFRPH�PD\�EH�GHILQHG�DV�LQFRPH�WKDW�GRHV�QRW�ILW�LQWR�DQ\�RI�WKH�FRQYHQWLRQDO�GHILQLWLRQV�OLVWHG�DERYH��$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�RI�WKLV�FDWHJRU\�PD\�EH�DGGHG�LI�WKH�XVHU�HQWHUV�D�1HZ�,QFRPH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �27+(5�,1&20(�Total Income (Weaned & feeder pig sales) + (Pre-market & finisher sales) + (Breeding animal

sales) + (Other livestock) + (Contract income) + (Other income))(('�&2676This section has one category, total feed costs, which is divided into 11 subcategories defined below. Costs are taken from the Feed In Events in a group and/or location ONLY. But Feed type and Feed stage are taken from the feed records.

Total Feed Costs [Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage = (GILT DEV. + BREEDING + GESTATION + FARROWING + CREEP +

Page 289: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

NURSERY + GROWING + FINISHING)] + [Total cost from Ration Feed In Events where Feed Type = Basemix, Energy, Medication, Premix, Protein; or Supplement = (UNCLASSIFIED (INGREDIENTS))] + [Total amount from Expense Events where Account = (FEED, STORE/PREP/DEL)] + (SHRINKAGE)*.

Store/Prep/Del Total amount from Expense Events where Account = STORE/PREP/ DEL.

Gilt Dev Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage = GILT DEV.

Breeding Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage =BREEDING.

Gestation Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage = GESTATION.

Farrowing Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage = FARROWING.

Creep Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage = CREEP.

Nursery Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage =NURSERY.

Growing Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage =GROWING.

Finishing Total cost from Feed In Events where Feed Type = Complete and Feed stage = FINISHING.

Unclassified (Ingredients)

Total cost from Ration Feed In Events where Feed Type = Basemix, Energy, Medication, Premix, Protein; or Supplement = (UNCLASSIFIED, (INGREDIENTS)).

NOTE: Complete feeds may include rations.OTHER VARIABLE COSTS

This section is divided into 13 categories and numerous subcategories defined below. All information for the calculations comes from Group and Location data.

Labor and Management

Total costs from Expense Events where Account = (LABOR/MGT, * + LABOR/MGT, HIRED WAGES + LABOR/MGT, L EMPMT EXP + LABOR/MGT, MGT SALARIES + LABOR/ MGT, M EMPMT EXP +

Page 290: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

LABOR/MGT, OWNER).

Labor/Mgt, * Total amount from Income Events where Account = LABOR/MGT, *.

Labor/Mgt, Hired Wages

Total amount from Income Events where Account = LABOR/MGT, HIRED WAGES.

Labor/Mgt, L Empmt Exp

Total amount from Income Events where Account = LABOR/MGT, L EMPMT EXP (Labor employment expense).

Labor/Mgt, Mgt Salaries

Total amount from Income Events where Account = LABOR/MGT, MGT SALARIES (management salaries).

Labor/Mgt, M Empmt Exp

Total amount from Income Events where Account = LABOR/MGT, M EMPMT EXP (management employment expense).

Labor/Mgt, Owner

Total amount from Income Events where Account = LABOR/MGT, OWNER.

127(����$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH�/DERU�PJW�FDWHJRULHV�DERYH�´Livestock, Breeding

[Total costs from Purchase Events where Purchase Type = (BOAR +GILT + SOW)] --- [Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = (CULL BOAR + CULL GILT + CULL SOW)].

127(� :KHQ�UHFRUGLQJ�LQFRPH�IURP�WKH�VDOH�RI��&8//�DQLPDOV��DOZD\V�XVH�WKH�6DOHV�(YHQW��1HYHU�XVH�WKH�,QFRPH�(YHQW��,I�\RX�WU\�WR�XVH�DQ�,QFRPH�(YHQW��WKH�IROORZLQJ�PHVVDJH�ZLOO�DSSHDU��³8VH�WKH�6DOHV�(YHQW�WR�UHFRUG�SLJ�VDOHV�´Gilt Total costs from Purchase Events where Purchase Type = GILT.

Boar Total costs from Purchase Events where Purchase Type = BOAR.

Sow Total costs from Purchase Events where Purchase Type = SOW.

Salvage, Cull Gilts Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = CULL GILT.

Salvage, Cull Sows Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = CULL SOW.

Salvage, Cull Boars

Total gross receipts from Sales Events where Sales Type = CULL BOAR.

Livestock, Non- Total costs from Purchase Events where Purchase Type = (WEANED PIG +

Page 291: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Breeding FEEDER PIG + PRE-MARKET).

Weaned Pig Total costs from Purchase Events where Purchase Type = WEANED PIG.

Feeder Pig Total costs from Purchase Events where Purchase Type = FEEDER PIG.

Pre-Market Total costs from Purchase Events where Purchase Type = PRE-MARKET.

Health Products Total amount from Expense Events where Account = (HEALTH, * + HEALTH, BIOLOGICALS + HEALTH, INJECT/WATER MED + HEALTH, OTHER)

Health, * Total amount from Expense Events where Account = HEALTH, *.

Health, Biologicals Total amount from Expense Events where Account = HEALTH, BIOLOGICALS.

Health, Inject/Water Med

Total amount from Expense Events where Account = HEALTH, INJECT/WATER MED.

Health, Other Total amount from Expense Events where Account = HEALTH, OTHER.

127(� $GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�WKH�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH�+HDOWK�FDWHJRULHV�DERYH�´Treatments Total costs from Treatment Events where Treatment = (ANTIMICROBIALS +

SERA/ANTI-SERA/TOXINS/BODI + VACCINES/BIOLOGICALS + PARASITACIDES + DISINFECTANTS + VITAMINS/MINERALS + HORMONES + CORTICOSTERIODS + ANALGESIC/ANTIPYRETIC/ANTI + TRANQUILIZERS/ANESTHETICS + CATEGORY COMBINATIONS + ANTIPROTOZOALS/COCCIDIOSTA + OTHER NUTRITIONAL + OTHER).

Page 292: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Antimicrobials Total costs from Treatment Events where Treatment = (AMIKACIN + AMOXICILLIN + AMPICILLIN + ANTIMICROBIALS + APRAMYCIN + ASP 250 + BACITRACIN + CARBADOX + CARBENICILLIN + CEFTIOFUR + CEPHALOTHIN + CHLORAMPHENICOL* + CHLORTETRACYCLINE + CSP 250 +DIHYDORSTREPTOMYCIN + DOXYCYCLINE + ENROFLOXACIN + ERYTHROYMYCIN + FOA 290 + FOA 390 + FURAZOLIDONE + GENTAMICIN + KANAMYCIN + LINCOMYCIN + LINCOMYCIN-SPECTINOMYCIN + NEOMYCIN + NEOTERRA + NITROFURAZONE + OXYTETRACYCLINE + PENICILLIN + PENICILLIN/DIHYDROSTREPT + POLYMYXIN B + SPECTINOMYCIN + STREPTOMYCIN + SULFACHLORPYRIDAZINE + SULFADIMEDINE + SULFAETHOXYPRIDAZINE + SULFAMETHAZINE + SULFASOXIZOLE + SULFATHIAZOLE + TETRACYCLINE HCL + TIAMULIN + TRIMETHOPRIM-SULFA + TRIPLE SULFA + TYLAN-SULFA + TYLOSIN + VIRGINIAMYCIN).

* Not a choice for food producing animals (i.e., swine).

Sera/Anti-Sera/ Toxins/Bodi

Total costs from Treatment Events where Treatment = (CLOSTRIDIUM BCD ANTITOXIN + CLOSTRIDIUM C ANTITOXIN + E. COLI ANTITOXIN + ERYSIPELAS ANTISERUM + ERYSIPELAS-STREP ANTISER +PRV ANTISERUM + ROTAVIRUS ANTISERUM + SERA/ANTI-SERA/TOXINS/BODIES + STREP ANTISERUM + TGE ANTISERUM).

Vaccines/ Biologicals

Total costs from Treatment Events where Treatment = VACCINES/BIOLOGICALS.

Parasitacides Total costs from Treatment Events where Treatment = (AMITRAZ + DICHLORVOS + FENBENDAZOLE + HYGROMYCIN B + IVERMECTIN + LEVAMISOLE + MALATHION + PARASITACIDES + PENTHION + PHTHALAMIDE + PIPERAZINE + PYRANTEL TARTRATE + THIABENDAZOLE).

Disinfectants Total costs from Treatment Events where Treatment = (ALCOHOL + AMMONIUM CHLORIDE + CHLORHEXIDINE + DISINFECTANTS + IODINE).

Vitamins/ Minerals

Total costs from Treatment Events where Treatment = (CALCIUM BOROGLUCONATE + GLEPTOFERRAN + IRON DEXTRAN + NA IODIDE + NIACIN + PHOSPHORUS + SELENIUM + THIAMINE HCL + VITAMIN AD, B12 + VITAMIN ADE + VITAMIN B-COMPLEX + VITAMIN B12 + VITAMIN C + VITAMIN E + VITAMIN E/SELENIUM + VITAMIN K + VITAMINS/MINERALS).

Page 293: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Hormones Total costs from Treatment Events where Treatment = (ALTRENOGEST + CLOPROSTENOL + DINOPROST TROMETHAMINE + EPINEPHRINE + ESTRADIOL + ESTROGEN + FENPROSTALENE + FSH + GNRH + HCG + HORMONES + LH + OXYTOCIN + PMSG + PMSG-HCG + PROGESTERONE + PST + TESTOSTERONE).

Corticosteriods Total costs from Treatment Events where Treatment = (BETAMETHASONE + CORTICOSTERIODS + DEXAMETHASONE + ISOFLUPREDONE ACETATE + PREDNISOLONE).

Analgesic/ Antipyretic/ Anti

Total costs from Treatment Events where Treatment = (ANALGESIC/ANTIPYRETIC/ANITHIST + BUTAZOLIDONE + CHLORPHENIRAMINE MALEATE +DIPYRONE + FLUNIXIN MEGLUMINE +PHENYLBUTAZONE).

Tranquilizers/ Anesthetics

Total costs from Treatment Events where Treatment = (ACEPROMAZINE + AZAPERONE + INNOVAR + LIDOCAINE + PROMAZINE HCL + TRANQUILIZERS/ANESTHETICS + XYLAZINE).

Category Combinations

Total costs from Treatment Events where Treatment = (AMPROLIUM + ARSANILIC ACID + CATEGORY COMBINATIONS + DECONQUINATE + DIMETRIDAZOLE + IPRONIDAZOLE + MONENSIN + NA ARSANILATE + RONIDAZOLE + ROXARSONE).

Antiprotozoals/ Coccidiosta

Total costs from Treatment Events where Treatment = (ANTIPROTOZOALS/COCCIDIOSTA + AZIMYCIN, DEXAMYCIN, DEXABIOTIC).

Other Nutritional Total costs from Treatment Events where Treatment = (CITRIC ACID + ELECTROLYTES + FUMARIC ACID + OTHER NUTRITIONAL + SALINE).

Other Total costs from Treatment Events where Treatment = (FUROSEMIDE + HYDRALAZINE + NEOSTIGMINE + OTHER + PURGATIVE).

NOTE: Additional treatments may be added if you enter a New Treatment in the Data Dictionary and the Major Category = ‘‘Any of the boldfaceTreatment categories above.’’

Repairs and Maintenance

Total amount from Expense Events where Account = (REP/MAINT, * + REP/MAINT, BLDGS & SITE + REP/MAINT, EQUIPMENT).

Rep/Maint, * Total amount from Expense Events where Account = REP/MAINT, *.Rep/Maint, Bldgs and Site

Total amount from Expense Events where Account = REP/MAINT, BLDGS & SITE.

Page 294: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Rep/Maint, Equipment

Total amount from Expense Events where Account = REP/MAINT, EQUIPMENT.

127(���$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�WKH�XVHU�HQWHUV�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 5HS�PDLQW�FDWHJRULHV�DERYH�´Waste Handling Total amount from Expense Events where Account = WASTE,*.

Shipping/Trucking

Total amount from Expense Events where Account = (SHIP/TRUCK, * + SHIP/TRUCK, BRDG SALES + SHIP/TRUCK BRDG PURCHASE + SHIP/TRUCK, GRO SALES + SHIP/TRUCK, GRO PURC).

Ship/Truck, * Total amount from Expense Events where Account = SHIP/TRUCK, *.

Ship/Truck, Brdg Sales

Total amount from Expense Events where Account = SHIP/TRUCK, BRDG SALES (breeding sales).

Ship/Truck, Brdg Purc.

Total amount from Expense Events where Account = SHIP/TRUCK, BRDG PURC (breeding purchases).

Ship/Truck, Gro Sales

Total amount from Expense Events where Account = SHIP/TRUCK, GRO SALES (grower sales).

Ship/Truck , Gro Purc.

Total amount from Expense Events where Account = SHIP/TRUCK, GRO PURC (grower purchases).

127(���$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 6KLS�WUXFN�FDWHJRULHV�DERYH�´Utilities Total amount from Expense Events where Account = (UTILS, * + UTILS,

FUEL + UTILS, LP/PROPANE + UTILS, ELECTRIC + UTILS, WATER + UTILS, PHONE + UTILS, OTHER).

Utils, * Total amount from Expense Events where Account = UTILS, *.

Utils, Fuel Total amount from Expense Events where Account = UTILS,FUEL.

Utils, LP/Propane Total amount from Expense Events where Account = UTILS, LP/PROPANE.

Utils, Electric Total amount from Expense Events where Account = UTILS, ELECTRIC.

Utils, Water Total amount from Expense Events where Account = UTILS, WATER.

Page 295: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Utils, Phone Total amount from Expense Events where Account = UTILS, PHONE.

Utils, Other Total amount from Expense Events where Account = UTILS, OTHER.

127(���$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 8WLOV�FDWHJRULHV�DERYH�´Services Total amount from Expense Events where Account = (SERVICE,

VETERINARY + SERVICE, DIAG/TESTING + SERVICE, OTHER PROF. + SERVICE, OTHER).

Service, Veterinary

Total amount from Expense Events where Account = SERVICE, VETERINARY.

Service, Diag/Testing

Total amount from Expense Events where Account = SERVICE, DIAG/TESTING.

Service, Other Prof

Total amount from Expense Events where Account = SERVICE, OTHER.

127(���$GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 6HUYLFH�FDWHJRULHV�DERYH�´Contract Payments

Total amount from Expense Events where Account = (CONTRACT, FAR/FDR + CONTRACT, FAR/FIN + CONTRACT, FAR/WN + CONTRACT, FDR/FIN + CONTRACT, WN/FDR + CONTRACT, WN/FIN).

Contract, Far/Fdr Total amount from Expense Events where Account = CONTRACT, FAR/FDR.

Contract, Far/Fin Total amount from Expense Events where Account = CONTRACT, FAR/FIN.

Contract, Far/Wn Total amount from Expense Events where Account = CONTRACT, FAR/WN.

Contract, Fdr/Fin Total amount from Expense Events where Account = CONTRACT, FDR/FIN.

Contract, Wn/Fdr Total amount from Expense Events where Account = CONTRACT, WN/FDR.

Contract, Wn/Fin Total amount from Expense Events where Account = CONTRACT, WN/FIN.

127(� $GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�

Page 296: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

0DMRU�&DWHJRU\�� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH &RQWUDFW�FDWHJRULHV�DERYH�´Supplies Total amount from Expense Events where Account = (SUPPLIES, * +

SUPPLIES, BEDDING + SUPPLIES, HOG + SUPPLIES, OFFICE).

Supplies, * Total amount from Expense Events where Account = SUPPLIES, *.

Supplies, Bedding Total amount from Expense Events where Account = SUPPLIES, BEDDING.

Supplies, Hog Total amount from Expense Events where Account = SUPPLIES, HOG.

Supplies, Office Total amount from Expense Events where Account = SUPPLIES, OFFICE.

127(� $GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\�� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 6XSSOLHV�FDWHJRULHV�DERYH�´Other Total amount from Expense Events where Account = OTHER, *.

Total Other Variable Costs

(Labor & management) + (Livestock, breeding) + (Livestock, non-breeding) + (Health products) + (Treatments) + (Repairs & maintenance) + (Waste handling) + (Shipping/) + (Utilities) + (Services) + (Contract payments) + (Supplies) + (Other).

Total All Variable Costs

(Total feed costs) + (Total all variable costs).

Margin Over All Variable Costs

(Total income) --- (Total all variable costs).

),;('�&2676This section is divided into four categories with numerous subcategories defined below. All information for the calculations comes from Group and Location data only.

Depreciation Total amount from Expense Events where Account = (DEPREC, * + DEPREC, BREEDING STOCK + DEPREC, BUILDINGS + DEPREC, EQUIPMENT + DEPREC, IMPROV/REMOD + DEPREC, OTHER OFFICE + DEPREC, SITE/S. PREP).

Deprec, * Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, *.

Deprec, Breeding Stock

Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, BREEDING STOCK.

Page 297: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Deprec, Buildings Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, BUILDINGS.

Deprec, Equipment

Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, EQUIPMENT.

Deprec, Improv/Remod

Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, IMPROV/REMOD.

Deprec, Other Office

Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, OTHER OFFICE.

Deprec, Site/S. Prep

Total amount from Expense Events where Account = DEPREC, SITE/S. PREP.

127(� $GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\�� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 'HSUHF�FDWHJRULHV�DERYH�´Property Taxes/Insurance

Total amount from Expense Events where Account = (TAX/INS, * + TAX/INS, INSURANCE + TAX/INS, PROPERTY TAX).

Tax/Ins, * Total amount from Expense Events where Account = TAX/INS, *.

Tax/Ins, Insurance Total amount from Expense Events where Account = TAX/INS, INSURANCE.

Tax/Ins, Property Tax

Total amount from Expense Events where Account = TAX/INS, PROPERTY TAX.

127(� $GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\�� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH 7D[�LQV�FDWHJRULHV�DERYH�´Leases/Rentals Total amount from Expense Events where Account = LEASES/RENT, *.

Interest On Debt Total amount from Expense Events where Account = (INTEREST, * + INTEREST, LONG TERM + INTEREST, OPERATING + INTEREST, OTHER).

Interest, * Total amount from Expense Events where Account = INTEREST, *.

Interest, Long Term

Total amount from Expense Events where Account = INTEREST, LONG TERM.

Interest, Operating

Total amount from Expense Events where Account = INTEREST, OPERATING.

Interest, Other Total amount from Expense Events where Account = INTEREST, OTHER.

127(� $GGLWLRQDO�EUHDNGRZQV�IRU�HDFK�RI�WKHVH�FDWHJRULHV�PD\�EH�DGGHG�LI�\RX�HQWHU�D�1HZ�([SHQVH�$FFRXQW�LQ�WKH�'DWD�'LFWLRQDU\�DQG�WKH�0DMRU�&DWHJRU\�� �³$Q\�RI�WKH�EROGIDFH ,QWHUHVW�FDWHJRULHV�DERYH�´

Page 298: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Total Fixed Costs (Depreciation) + (Property taxes/insurance) + (Leases/rentals) + (Interest on debt).

Overall Total Expenses

(Total all variable costs) + (Total fixed costs).

&$/&8/$7,216�Per Pig Produced (Total gross receipts from Sales Events)/ (# SALES pigs + # GILTS OUT + #

BOARS OUT).

Per POUND Produced

(Total gross receipts from Sales Events)/(Inventory weight change + SALES weight + MOVE OUT weight + BOARS OUT weight + GILTS OUT weight ---PURCHASE weight --- WEANED IN weight --- MOVE IN weight).

127(���³,QYHQWRU\�ZHLJKW�FKDQJH´�LV�GHILQHG�DV�HQGLQJ�3,*�,19�ZHLJKW�PLQXV�EHJLQQLQJ�3,*�,19�ZHLJKW�IRU�WKH�SHULRG�VSHFLILHG�LI�ERWK�DUH�DYDLODEOH�Per 100 LB Produced

(Total gross receipts from Sales Events)/(Per POUND produced)/100).

Per TON Produced

(Total gross receipts from Sales Events)/(Per POUND produced)/2000).

127(���5(029$/��%2$56�,1�DQG�*,/76�,1�GR�QRW�DIIHFW�DQ\�RI�WKHVH�FDOFXODWLRQV�

Page 299: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3/�*URXS�6XEVHWV,QWURGXFWLRQThe P & L Group Subsets Report summarizes the financial data for selected groups that have been closed out in your production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������3��/�*URXS�6XEVHWV��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������� ����������������������������0217+��������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�JURXS�,'V�EHORZ��������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ����������������������������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������ GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������Last Day of the Report

Enter the last day of the report. If you do not enter a date, the program will default to the last day of the previous month, unless the current day of the month is greater than or equal to 28. It then defaults to the end of the present month. The program looks back in time from this date to the beginning day of the report based on the length of the period you specified.

Number of Periods in the Report

Enter the number of periods in the report, up to a maximum of 12. The number you enter defines the number of columns in the report.

Page 300: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Length of the Period

Specify the length of each period in the report by entering a number followed by the length of time (days, weeks, months or years).

Summary Column Press <F1> to view a list of choices. You can select from CUMULATIVE, NONE and YEAR. Choosing CUMULATIVE generates a summary for the length of the report period. NONE prints no summary data. YEAR generates a summary for one year, ending on the date chosen as the last day.

Report Format Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. You can select from CUMM-SUMM GRAPH, DETAILED, STANDARD, TARGET GRAPH, TIME PLOT GRAPH and USER. If you choose DETAILED, you will generate a multi-page report that includes all categories and subcategories. The CUM-SUMM and TARGET GRAPHS generate a bar, line or stacked bar graph, which allows you to graph selected variables from the report menu. In addition, it allows you to enter target values for comparison. STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories. The TIME PLOT GRAPH generates a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. USER generates a report that has been customized by the user. 86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO�.

Enter the Group IDs Below

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of group IDs. Select the groups to be included in the Subset Report up to a maximum of 12. Groups must have an End Group Event to be included in this report.

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Specific calculations for these variables is in Appendix B of this manual.

Include Transfers to Breeding

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include transfers to breeding and select NO if you do not want to include transfers to breeding.

Output Device You may direct the report output to the printer, screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

Page 301: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3/�*5283�68%6(76�5(3257�6$03/(3��/�*5283�68%6(76���������������������������������������������� 3LJ&+$03�������129����� ���-$1����������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023DJH��������������������������������������������������������������������������������������������3ULQWHG����-8/���

129������������3HU�SLJ�������3HU����/%129����������'(&����������-$1������������-$1���������������6ROG������������6ROG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV�������������������������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU�SLJV��� �������������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV�����������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH�����������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH��������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�LQFRPH��������������������������������������������������������������������������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG�������������������������������������������������������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\�������������������������������������������������������������������������������������������������*URZHU�ILQLVKHU�����������������������������������������������������������������������������������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV�������������������������������������������������������������������������������������)HHG��VWRUH�SUHS�GHO��� �������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVWV����������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVWV������������������������������ ����������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ�������������������������������������������������������������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ���������������������������������������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW��������������������������������������������������������������������������������������������+HDOWK�SURGXFWV�������������������������������������������������������������������������� ��������������������7UHDWPHQWV����������������������������������������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH������������������������������������������������������������������������������������������:DVWH�KDQGOLQJ������������������������������������������������������������������������������������������������6KLSSLQJ��WUXFNLQJ��������������������������������������������������������������������������������������������8WLOLWLHV��������������������������� ������������������������������������������������������������������6HUYLFHV������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV������������������������������������������������� ������������������������������������6XSSOLHV������������������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU������������������������������������������������������������������������������������������� ����7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV��������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�YDU�FRVWV�������������������������������������������������������������������������������������),;('�&2676'HSUHFLDWLRQ��������������������������������������������������������������������������������������������������'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN����� �������������������������������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH��������������������������������������������������������������������������������������/HDVHV�UHQWDOV������������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW�RQ�GHEW����������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW��ORQJ�WHUP�������������������������������������������������������������������� ��������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ�����������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IL[HG�FRVWV���������������������������������������������������������������������������������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV����������������������������������������������������������������������������������������352),7��/266����������������������������������������������������������������������������������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQThe report variables are the same in each of the PigCHAMP Financial Reports. For details, see the description of the Profit & Loss Report in this chapter.

Page 302: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3/�*URXS�6XPPDU\,QWURGXFWLRQThe P & L Group Summary Report generates financial data for individual groups in your production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������3��/�*URXS�6XPPDU\��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�WKH�JURXS�,'V��PD[�����IRU�JURXS�VXPPDULHV����������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�{<(6|�RU�{12|��Include Summary Column

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include a summary column and NO if you do not want to include a summary column.

List the Group IDs (Max 12) for Group Summaries

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of group IDs. Select the groups to be included in the subset report, up to a maximum of 12. Remember, groups do not need an End Group Event to be included in this report.

Page 303: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Report Format Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. You can select from CUMM-SUMM GRAPH, DETAILED, STANDARD, TARGET GRAPH, X-Y PLOT GRAPH and USER. If you choose DETAILED, you will generate a multi-page report that includes all categories and subcategories. The CUM-SUMM and TARGET GRAPHS generate a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. In addition, you can enter target values for comparison. STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories. The X-Y PLOT GRAPH generates a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. USER generates a report that has been customized by the user. 86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Include Transfers to Breeding

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include transfers to breeding and NO if you do not want to include transfers to breeding.

Output Device You may direct the report output to the printer, screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

Page 304: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

3��/�*5283�6800$5<�5(3257�6$03/(�3��/�*5283�6800$5<����������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02����������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���3HU�SLJ�������3HU����/%� ������������������������������727$/������������6ROG������������6ROG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV�������������������������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU�SLJV������������������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV�����������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH������������ ��������������������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH��������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�LQFRPH�������������������������������������������� ������������������������������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG�������������������������������������������������������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\������������������������������������������������������������� ������������������������������������*URZHU�ILQLVKHU�����������������������������������������������������������������������������������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV������������������������������������������������������������������������������� ����)HHG��VWRUH�SUHS�GHO������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVWV����������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVWV����������������������������������������������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ�������������������������������������������������������������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ���� ��������������������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW��������������������������������������������������������������������������������������������+HDOWK�SURGXFWV������������������������������������������ ����������������������������������������������������7UHDWPHQWV����������������������������������������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH������������������������������������������������������������������� ��������������������:DVWH�KDQGOLQJ������������������������������������������������������������������������������������������������6KLSSLQJ��WUXFNLQJ��������������������������������������������������������������������������������������������8WLOLWLHV�����������������������������������������������������������������������������������������������������6HUYLFHV������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV����������������� ��������������������������������������������������������������������6XSSOLHV������������������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU����������������������������������������������������������� ������������������������������������7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV�������������������������������������������������������������������� ������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�YDU�FRVWV�������������������������������������������������������������������������������������),;('�&2676'HSUHFLDWLRQ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN��������������������������������������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH��������������������������������������������������������������������������������������/HDVHV�UHQWDOV����������� ��������������������������������������������������������������������,QWHUHVW�RQ�GHEW����������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW��ORQJ�WHUP���������������������������������� ����������������������������������������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ�����������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IL[HG�FRVWV������������������������������������������������������������������� ��������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV����������������������������������������������������������������������������������������352),7��/266����������������������������������������������������������������������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQThe report variables are the same in each of the PigCHAMP Financial Reports. For details, see the description of the Profit & Loss Report in this chapter.

Page 305: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3/�*URZWK�3HUIRUPDQFH,QWURGXFWLRQThe P & L Growth Performance Report summarizes the financial data for groups, locations or stages in your production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������3��/�*URZWK�3HUIRUPDQFH������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������/2&$7,21�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1������ GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������1�*�)�$5($�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH������������������������ ����������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�UHSRUW�IRUPDW���3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������������

Report Format Press <F1> to view a list of choices. LOCATION allows you to select the lowest location level. Press <F1> at this field to view a list of choices. You can select from BARN, IDS, N/G/F AREA, PEN and ROOM.

Last Day of the Report

Enter the last day of the report. If you do not enter a date, the program will default to the last day of the previous month, unless the current day of the month is greater than or equal to 28. It then defaults to the end of the present month. The program looks back in time from this date to the beginning day of the report based on the length of the period you specified.

Page 306: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Number of Periods in the Report

Enter the number of periods in the report up to a maximum of 12. The number you enter defines the number of columns in the report.

Length of the Period

Specify the length of each period in the report by entering a number followed by the length of time (days, weeks, months or years).

Summary Column Press <F1> to view a list of choices. You can select from CUMULATIVE, NONE and YEAR. If you select CUMULATIVE, you will generate a summary for the length of the report period. NONE prints no summary data. YEAR generates a summary for one year, ending on the date chosen as the last day.

Report Format Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. You can select from CUMM-SUMM GRAPH, DETAILED, STANDARD, TARGET GRAPH, TIME PLOT GRAPH and USER. If you select DETAILED, you will generate a multi-page report that includes all categories and subcategories. The CUM-SUMM and TARGET GRAPHS generate a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. In addition, you can enter target values for comparison. STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories. The TIME PLOT GRAPH generates a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. USER generates a report that has been customized by the user. 86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Include Transfers to Breeding

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include transfers to breeding and NO if you do not want to include transfers to breeding.

Output Device You may direct the report output to the printer, screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

Page 307: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3��/�*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(3��/�*52:7+�3(5)250$1&(��/2&$7,216��������������������������������������������������������������� 3LJ&+$03�������129����� ���-$1�������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���1�*�)�$5($��������������������������������������������������������������������������������129�����������3HU�SLJ�������3HU����/%129�������������'(&�������������-$1�������������-$1���������������6ROG������������6ROG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV��������������������������������������������������������� ������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU�SLJV����������������������������������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV����������������������������������������������������������� ������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH���������������������������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH������������������������������������������������������������������ ������������������������������������7RWDO�LQFRPH������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG�������������������������������������������������� �����������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������*URZHU�ILQLVKHU���������������������������������������������������������������������������������������������������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV�����������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG��VWRUH�SUHS�GHO����������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVWV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVWV��������������������������������������������������������������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ�����������������������������������������������������������������������������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ�������� ������������������������������������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW������������������������������������������������������������������������������������������������������������+HDOWK�SURGXFWV�������������� ������������������������������������������������������������������������������������7UHDWPHQWV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH������� ������������������������������������������������������������������������������������:DVWH�KDQGOLQJ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������6KLSSLQJ��WUXFNLQJ������� ������������������������������������������������������������������������������������8WLOLWLHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6HUYLFHV��������������� ������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������6XSSOLHV������������� ������������������������������������������������������������������������������������2WKHU�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV����������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV������������������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�YDU�FRVWV�����������������������������������������������������������������������������������������������������1�*�)�$5($��������������������������������������������������������������������������������129������������3HU�SLJ�������3HU����/%129�������������'(&�������������-$1�������������-$1���������������6ROG������������6ROG),;('�&2676'HSUHFLDWLRQ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN������������������������������������������������������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH������������������������������������������������������������������������������������������������������/HDVHV�UHQWDOV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW�RQ�GHEW�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����,QWHUHVW��ORQJ�WHUP���������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����7RWDO�IL[HG�FRVWV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV��������������������������������������������������������������������������������������������� �����352),7��/266��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQThe report variables are the same in each of the PigCHAMP Financial Reports. For details, see the description of the Profit & Loss Report in this chapter.

Page 308: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3/�/RFDWLRQ�6XEVHWV,QWURGXFWLRQThe P & L Location Subsets Report summarizes the financial data for selected barns in your production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���� 3��/�/RFDWLRQ�6XEVHWV�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-81���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������<($5+��������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ�����������������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ��������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������Last Day of the Report

Enter the last day of the report. If you do not enter a date, the program willdefault to the last day of the previous month, unless the current day of the month is greater than or equal to 28. It then defaults to the end of the present month. The program looks back from this date to the beginning day of the report, based on the length of the period you specified.

Number of Periods in the Report

Enter the number of periods in the report, up to a maximum of 12. The number you enter defines the number of columns in the report.

Length of the Specify the length of each period in the report by entering a number followed

Page 309: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Period by the length of time (days, weeks, months or years).

Summary Column Press <F1> to view a list of choices. If you choose CUMULATIVE, you can generate a summary for the length of the report period. NONE prints no summary data. YEAR generates a summary for one year, ending on the date chosen as the last day.

Report Format Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. You can select from CUMM-SUMM GRAPH, DETAILED, STANDARD, TARGET GRAPH, TIME PLOT GRAPH and USER. Choosing DETAILED generates a multi-page report that includes all categories and subcategories. The CUM-SUMM and TARGET GRAPHS generate a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. In addition, you can enter target values for comparison. STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories. The TIME PLOT GRAPH generates a bar, line or stacked bar graph, which allows you to graph selected variables from the report menu. USER generates a report that has been customized by the user. USER-DEFINED REPORTS are created in the FARM DETAILS menu of the PigCHAMP Program.

Lowest Location Level

Press <F1> to view a list of choices. You can select from BARN, IDS, N/G/F AREA, PEN and ROOM.

Enter the Location IDs Below

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of location IDs. Select the locations to be included in the Subset Report up to a maximum of 12.

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Specific calculations for these variables are in Appendix B in this manual.

Include Transfers to Breeding

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include transfers to breeding and NO if you do not want to include transfers to breeding.

Output Device You may direct the report output to the printer, screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

3��/�/2&$7,21�68%6(76�5(3257�6$03/(3��/�/2&$7,21�68%6(76���������������������������������������������3LJ&+$03�������-8/ ���� ���-81�������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������/LFHQVHG�WR����$7�7(67

Page 310: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

3DJH�����������������������������������������������������������3ULQWHG����-8/���-8/������������3HU�SLJ�������3HU����/%-81���������������6ROG������������6ROG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV�����������������������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU SLJV����������������������������������������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV���������������������������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH���������������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH���������������������� ������������������������������������7RWDO�LQFRPH������������������������������������������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG�����������������������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\��������������������� ������������������������������������*URZHU�ILQLVKHU���������������������������������������������������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV�����������������������������������������������������)HHG��VWRUH�SUHS�GHO��������������������������� ��������������������7RWDO�IHHG�FRVWV��������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVWV��������������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ������������������ ������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ�������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW������������������������������������������������������������+HDOWK�SURGXFWV����������������������������������� ��������������������7UHDWPHQWV��������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH����������������������������������������������������������:DVWH�KDQGOLQJ������������������������������������������������� ����6KLSSLQJ��WUXFNLQJ������������������������������������������������������������8WLOLWLHV���������������������������������������������������������������������6HUYLFHV����������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV�������������������������������������������������������������6XSSOLHV����������������������������������������������������������������������2WKHU�������������������������������������������������������������������������7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV����������������������������������������������������7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�YDU�FRVWV�����������������������������������������������������),;('�&2676'HSUHFLDWLRQ������������������������������������������������������������������'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH������������������������������������������������������/HDVHV�UHQWDOV������ ������������������������������������,QWHUHVW�RQ�GHEW��������������������������������������������������������������,QWHUHVW��ORQJ�WHUP���������������������������������������������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ������������ ������������������������������������7RWDO�IL[HG�FRVWV�������������������������������������������������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV��������������������������������������������������������352),7��/266��������������������������������������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQThe report variables are the same in each of the PigCHAMP Financial Reports. For details, see the description of the Profit & Loss Report in this chapter.

Page 311: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3/�/RFDWLRQ�6XPPDU\,QWURGXFWLRQThe P & L Location Summary Report summarizes the financial data for selected barns in your production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������3��/�/RFDWLRQ�6XPPDU\�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ�����������������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ����������������������������������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�� %DUQ������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK/DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW������������������������������Last Day of the Report

Enter the last day of the report. If you do not enter a date, the program will default to the last day of the previous month, unless the current day of the month is greater than or equal to 28. It then defaults to the end of the present month. The program looks back from this date to the beginning day of the report, based on the length of the period you specified.

Length of the Period

Specify the length of each period in the report by entering a number followed by the length of time (days, weeks, months or years).

Page 312: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

Lowest Location Level

Press <F1> to view a list of choices. You can select from BARN, PEN and ROOM.

Enter the Location IDs Below

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of location IDs. Select the locations to be included in the subset report, up to a maximum of 12.

Report Format Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. You can select from CUM-SUMM GRAPH, DETAILED, STANDARD, TARGET GRAPH, USER and X-Y PLOT. Choosing DETAILED generates a multi-page report that includes all categories and subcategories. The CUM-SUMM and TARGET GRAPHS generate a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. In addition, you can enter target values for comparison. STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories. The TIME PLOT GRAPH generates a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. USER generates a report that has been customized by the user. USER-DEFINED REPORTS are created in the FARM DETAILS menu of the PigCHAMP Program.

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Specific calculations for these variables are in Appendix B of this manual.

Include Transfers to Breeding

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include transfers to breeding and NO if you do not want to include transfers to breeding.

Output Device You may direct the report output to the printer, screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

Page 313: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3��/�/2&$7,21�6800$5<�5(3257�6$03/(3��/�/RFDWLRQ�6XPPDU\������������������������������������ 3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1�������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������/LFHQVHG�WR����$7�7(673ULQWHG� ��-8/���%DUQ���������������3HU�SLJ�������3HU����/%6ROG������������6ROG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV�����������������������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU�SLJV����������������������������������������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV���������������������������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH���������������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH������������������������������������������������������������������7RWDO�LQFRPH������������������������������������������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG�����������������������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\�����������������������������������������������������������������*URZHU�ILQLVKHU���������������������������������������������������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV�����������������������������������������������������)HHG��VWRUH�SUHS�GHO����������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVWV��������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVWV��������������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ�����������������������������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ�������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW������������������������������������������������������������+HDOWK�SURGXFWV������� ������������������������������������7UHDWPHQWV��������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH����������������������������������������������������������:DVWH�KDQGOLQJ��������������������� ������������������������������������6KLSSLQJ��WUXFNLQJ������������������������������������������������������������8WLOLWLHV���������������������������������������������������������������������6HUYLFHV���������������������������������������� ��������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV�������������������������������������������������������������6XSSOLHV����������������������������������������������������������������������2WKHU�������������������������������������������������������������������������7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV����������������������������������������������������7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�YDU�FRVWV�����������������������������������������������������),;('�&2676'HSUHFLDWLRQ������������������������������������������������������������������'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH������������������������������������������������� ����/HDVHV�UHQWDOV����������������������������������������������������������������,QWHUHVW�RQ�GHEW��������������������������������������������������������������,QWHUHVW��ORQJ�WHUP���������������������������������������������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ���������������������������������������������������������7RWDO�IL[HG�FRVWV�������������������������������������������������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV��������������������������������������������������������352),7��/266������ ����������������������������������������5HSRUW�'HVFULSWLRQThe report variables are the same in each of the PigCHAMP Financial Reports. For details, see the description of the Profit & Loss Report in this chapter.

Page 314: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������)LQDQFLDO�5HSRUWV ± 3/�6WDJH�6XPPDU\�,QWURGXFWLRQThe P & L Stage Summary Report generates financial data for stages in your production system. This report divides your financial data into five broad categories: Income, Feed Costs, Other Variable Costs, Fixed Costs and Profit (Loss). 5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������3��/�6WDJH�6XPPDU\��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &RPELQH�VWDJHV����������������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW���������������� ���������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW������������������������������������ GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

Last Day of the Report

Enter the last day of the report. If you do not enter a date, the program willdefault to the last day of the previous month, unless the current day of the month is greater than or equal to 28. It then defaults to the end of the present month. The program looks back from this date to the beginning day of the report, based on the length of the period you specified.

Length of the Period

Specify the length of each period in the report by entering a number followed by the length of time (days, weeks, months or years).

Page 315: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Combine Stages 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�$//�1856(��&1�*��&1�*�)��1�*�RU�121(���$//�1856(�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�DOO�QXUVHU\�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�)�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��121(�ZLOO�QRW�FRPELQH�DQ\�VWDJHV�Report Format Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. You can select from

CUMM-SUMM GRAPH, DETAILED, STANDARD, TARGET GRAPH, X-Y PLOT GRAPH and USER. Choosing DETAILED generates a multi-page report that includes all categories and subcategories. The CUM-SUMM and TARGET GRAPHS generate a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. In addition, you can enter target values for comparison. STANDARD generates a one-page abbreviated list of the major categories and subcategories. The X-Y PLOT GRAPH generates a bar, line or stacked bar graph, allowing you to graph selected variables from the report menu. USER generates a report that has been customized by the user. USER-DEFINED REPORTS are created in the FARM DETAILS menu of the PigCHAMP Program.

Display Weight Unit

Press <F1> to view a list of choices. You can select from 100LB, POUND and TON. Your selection will dictate how the last column in the report will be calculated (i.e., Per 100LB Produced, Per POUND Produced or Per TON Produced).

Specific calculations for these variables are in Appendix B of this manual.

Include Transfers to Breeding

Press <F1> to view a pop-up menu with a list of choices. Select YES if you want to include transfers to breeding and NO if you do not want to include transfers to breeding.

Output Device You may direct the report output to the printer, screen or an ASCII file.

Number of Copies to Print

You may print up to 20 copies of the report.

Page 316: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� )LQDQLFDO�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

3��/�67$*(�6800$5<�5(3257�6$03/(3��/�6WDJH�6XPPDU\������������������������������������������������������������������������������������������� 3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR� '(023ULQWHG�����-$1���$//���������3HU�SLJ�������3HU����/%+27�1856(5<����&2/'�1856(5<���������1856(5<����1856 (5<�*52:���������*52:,1*�����*52: �),1,6+�������),1,6+,1*�����������1 �*�)���������*52:,1*������������6ROG������������6ROG,1&20(:HDQHG��IHHGHU�SLJ�VDOHV����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW��ILQLVKHU�SLJV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������%UHHGLQJ�DQLPDO�VDOHV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�LQFRPH�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU�LQFRPH���������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)(('�&2676%UHHGLQJ�KHUG������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&UHHS�QXUVHU\������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������*URZHU�ILQLVKHU��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������8QFODVVLILHG��LQJUHGLHQWV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG��VWRUH�SUHS�GHO���� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVWV������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27+(5�9$5,$%/(�&2676/LYHVWRFN��EUHHGLQJ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������/LYHVWRFN��QRQ�EUHHGLQJ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������/DERU��PDQDJHPHQW�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������+HDOWK�SURGXFWV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7UHDWPHQWV���������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5HSDLUV��PDLQWHQDFH����������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������:DVWH�KDQGOLQJ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������6KLSSLQJ��WUXFNLQJ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������8WLOLWLHV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6HUYLFHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQWUDFW�SD\PHQWV����������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6XSSOLHV������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������2WKHU��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������7RWDO�RWKHU�YDULDEOH�FRVWV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����7RWDO�DOO�YDULDEOH�FRVWV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������),;('�&2676'HSUHFLDWLRQ��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'HSUHF��EUHHGLQJ�VWRFN�������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3URSHUW\�WD[HV�LQVXUDQFH������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������/HDVHV�UHQWDOV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������,QWHUHVW�RQ�GHEW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���,QWHUHVW��ORQJ�WHUP�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWHUHVW��RSHUDWLQJ�������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�IL[HG�FRVWV���������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2YHUDOO�WRWDO�H[SHQVHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������352),7��/266����������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

5HSRUW�'HVFULSWLRQThe report variables are the same in each of the PigCHAMP Financial Reports. For details, see the description of the Profit & Loss Report in this chapter.

Page 317: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± *URZWK�5HSRUWV3LJ&+$03�*URZWK�5HSRUWV�XVH�GDWD�IURP�/RFDWLRQ�5HFRUGV�RU�*URXS�5HFRUGV��/RFDWLRQ�5HFRUGV�DUH�WKRVH�ZKHUH�WKH�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ�LV�QXUVHU\��JURZHU�RU�ILQLVKHU�7KH�*URZWK�5HSRUWV�LQFOXGH����VXEUHSRUWV�

x 'HDWK�5HDVRQVx *URXS�&KHFN�3RLQWVx *URXS�&RPSDULVRQVx *URXS�6XEVHWVx *URXS�6XPPDU\x *URXS�:HHNO\�6XPPDU\x *URZWK�3HUIRUPDQFHx +LVWRU\x /LVW�,'Vx /RFDWLRQ�6XEVHWVx /RFDWLRQ�6XPPDU\x 6WDJH�6XPPDU\5HSRUW�'HVFULSWLRQ'HDWK�5HDVRQV 7KLV�UHSRUW�VXPPDUL]HV�WKH�QXPEHU�RI�QXUVHU\��JURZLQJ�RU�ILQLVKLQJ�SLJV�WKDW�GLHG��5HDVRQV�IRU�WKH�GHDWKV�DOVR�DUH�OLVWHG��LI�WKH\�ZHUH�UHFRUGHG�GXULQJ�RULJLQDO�GDWD�HQWU\�RI�WKH�'HDWK�(YHQW�*URXS�&KHFN�3RLQWV 8S�WR�IRXU�FKHFNSRLQWV�DUH�SURYLGHG�LQ�WKH�OLIHVSDQ�RI�JURXSV�RI�FXUUHQWO\�DFWLYH�SLJV��7KH�FKHFNSRLQWV�SURYLGH�WKH�DJH� ZHLJKW��GDLO\�JDLQ�DQG�IHHG�FRQVXPSWLRQ��DV�ZHOO�DV�WKH�FRQYHUVLRQ�UDWLR�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�EHWZHHQ�WKH�FKHFNSRLQWV�*URXS�&RPSDULVRQV &RPSDULVRQ�RI�JURXSV�LV�DOORZHG�RQ�D�QXPEHU�RI�GLIIHUHQW�YDULDEOHV��7KH�JURXS�PD\�EH�DFWLYH�RU�FORVHG�DQG�WKH�UHSRUW�SURYLGHV�D�OLQH�E\�OLQH�VXPPDU\�RI�WKH�JURXS¶V�HQWHUHG�LQIRUPDWLRQ�*URXS�6XEVHWV 7KH�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�VXPPDUL]H�WKH�JURZWK�SHUIRUPDQFH�

Page 318: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

IRU�LQGLYLGXDO�JURXSV�RU�D�QXPEHU�RI�JURXSV�FRPELQHG���,W�FDQ�JLYH�\RX�VWDQGDUG�RU�GHWDLOHG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�UHSRUWV��RU�LW�FDQ�JUDSK�FHUWDLQ�YDULDEOHV�DJDLQVW�RQH�DQRWKHU�RU�DJDLQVW�\RXU�WDUJHW�IRU�WKDW�YDULDEOH���$�ZLOGFDUG�PD\�EH�XVHG�WR�JHQHUDWH�D�UHSRUW�IRU�D�FROOHFWLRQ�RI�JURXSV�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�HQWHU�HDFK�JURXS�,'�LQGLYLGXDOO\���2QO\�FORVHG�JURXSV��WKRVH�ZLWK�(QG�*URXS�(YHQWV��DUH�OLVWHG�RQ�WKH�UHSRUW�*URXS�6XPPDU\� 7KLV�UHSRUW�VXPPDUL]HV�SLJ�PRYHPHQWV��IHHG�XVDJH�DQG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�IRU�*URXS�5HFRUGV��$�OLVW�RI�*URXS�5HFRUG�,'V�LV�HQWHUHG��DQG�WKH�SHUIRUPDQFH RI�WKHVH�JURXSV�LV�OLVWHG�VLGH�E\�VLGH�*URXS�:HHNO\�6XPPDU\ 8VHUV�FDQ�WUDFN�NH\�YDULDEOHV�DQG�KRZ�WKH\�PD\�FKDQJH�DV�WKH�JURXSV�SURJUHVV�WKURXJK�WKH�JURZ�ILQLVK�HQWHUSULVH�*URZWK�3HUIRUPDQFH *URZWK�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�JURZLQJ�KHUG�LV�VXPPDUL]HG�DV�LW�FKDQJHV�RYHU�WLPH��<RX�FDQ�DQDO\]H�WKH�HQWLUH�JURZLQJ�KHUG�VLPXOWDQHRXVO\�E\�ORFDWLRQ�RU�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ�+LVWRU\ 8VH�WKH�+LVWRU\�5HSRUW WR�SULQW�WKH�HYHQWV�RI�)HHG��*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUGV��'HSHQGLQJ�RQ�WKH�UHFRUG�W\SH�\RX�VHOHFW��WKH�UHSRUW�SURPSWV�\RX�WR�HQWHU�WKH�,'�RI�WKH�)HHG��*URXS�RU�/RFDWLRQ��7KH�UHSRUW�RXWSXW�FRQVLVWV�RI�D�OLVWLQJ�RI�DOO�WKH�'DWD�(QWU\�(YHQWV�LQ�WKH�KLVWRU\�RI�WKH�UHFRUG�W\SH�/LVW�,'V 5HFRUGV�DUH�OLVWHG�E\�,'�QDPH�RU�QXPEHU�IRU�HDFK�RI�WKH�ILYH�UHFRUG�W\SHV��6RZ�%RDU��*URXS��/RFDWLRQ��)HHG�DQG�5DWLRQ�)RUPXODWLRQ��7KHVH�UHFRUGV�DUH�VXPPDUL]HG�IURP�WKH�GDWD�\RX�HQWHUHG�LQWR�HDFK�UHFRUG�GXULQJ�\RXU�GDWD�HQWU\�VHVVLRQV�/RFDWLRQ�6XEVHWV 7KLV�UHSRUW�VXPPDUL]HV�JURZWK�SHUIRUPDQFH�IRU�LQGLYLGXDO�ORFDWLRQV�RU�D�FRPELQDWLRQ�RI�ORFDWLRQV��,W�JLYHV�VWDQGDUG�RU�GHWDLOHG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�UHSRUWV��DQG�LW�JUDSKV�YDULDEOHV�DJDLQVW�RQH�DQRWKHU�RU�DJDLQVW�\RXU�WDUJHWV��$�ZLOGFDUG�PD\�EH�XVHG�WR�JHQHUDWH�D�UHSRUW�IRU�D�FROOHFWLRQ�RI�JURXSV�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�HQWHU�HDFK�ORFDWLRQ�,'�LQGLYLGXDOO\�/RFDWLRQ�6XPPDU\ 3LJ�PRYHPHQWV��IHHG�XVDJH�DQG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�IRU�/RFDWLRQ�5HFRUGV�DUH�VXPPDUL]HG��$�OLVW�RI�ORFDWLRQ�,'V�LV�HQWHUHG�DQG�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKHVH�ORFDWLRQV�DUH�OLVWHG�VLGH�E\�VLGH�6WDJH�6XPPDU\ 3LJ�PRYHPHQWV��IHHG�XVDJH�DQG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�DUH�VXPPDUL]HG�IRU�HDFK�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ��7KH�UHSRUW�KDV�FROXPQV�IRU�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV��DV�ZHOO�DV�DQ�³DOO�JURZLQJ´�VXPPDU\�FROXPQ�7KH�WKUHH�VXPPDU\�UHSRUWV��*URXS��/RFDWLRQ�DQG�6WDJH��DQG�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW XVH�WKH�VDPH�FDOFXODWLRQ�DOJRULWKPV��:KHUH�WKH\�GLIIHU�LV�LQ�WKH�PHWKRG�WKH\�XVH�WR�VHOHFW�UHFRUGV�DQG�LQ�WKH�

Page 319: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

IRUPDW�RI�WKHLU�UHVSHFWLYH�UHSRUWV��$OO�WKH�UHSRUWV�DVVHVV�WKH�SHUIRUPDQFH RI�WKH�KHUG��EXW�WKHLU�UHVSHFWLYH�IRUPDWV�SUHVHQW�GLIIHUHQW�FRPSDULVRQV�DQG�HYDOXDWLRQV�RI�WKH�KHUG�)RUPDW�RI�WKH�5HSRUWV7KH�UHSRUWV�IRUPDW�LV�GHILQHG�E\�WKH�FRQWHQWV�RI�HDFK�FROXPQ��&RQWHQW�FDQ�EH�

x 3HUIRUPDQFH�GXULQJ�D�FHUWDLQ�WLPH�SHULRGx 3HUIRUPDQFH�LQ�D�JURXS��*URXS�6XPPDU\�x 3HUIRUPDQFH�LQ�D�ORFDWLRQ��/RFDWLRQ�6XPPDU\���RUx 3HUIRUPDQFH�LQ�D�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ��6WDJH�6XPPDU\�7KH�OHQJWK�RI�WLPH�RU�SHULRG�WKDW�WKH�UHSRUW�FRYHUV�DSSHDUV�LQ�GLIIHUHQW�ORFDWLRQV�RQ�HDFK�UHSRUW��)RU�H[DPSOH��LQ�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW��WKH�WLPH�LQWHUYDO�LV�GLVSOD\HG�DFURVV�WKH�WRS�RI�HDFK�FROXPQ��,Q�WKH�YDULRXV�VXPPDU\�W\SH�UHSRUWV��JURXS�RU�ORFDWLRQ�,'V��WKH�WKUHH�VWDJHV�RI�SURGXFWLRQ�DUH�SULQWHG�DFURVV�WKH�WRS�RI�HDFK�FROXPQ�DV�KHDGLQJV��7KHVH�VXPPDU\�UHSRUWV�FRYHU�D�VSHFLILF�SHULRG�RI�WLPH��ZKLFK�\RX�FKRRVH�LQ�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�SULRU�WR�JHQHUDWLQJ�WKH�UHSRUW�6XPPDU\�W\SH�UHSRUWV�DUH�XVHG�IRU�FRPSDULQJ�

x 6SHFLILF�JURXSV�GXULQJ�D�GHILQHG�WLPH�SHULRGx /RFDWLRQ�,'V�GXULQJ�D�GHILQHG�WLPH�SHULRGx 6WDJHV�RI�SURGXFWLRQ�GXULQJ�D�GHILQHG�WLPH�SHULRG*URZWK�5HSRUWV�0HQX7R�XVH�WKH�*URZWK�5HSRUWV�IHDWXUH��VHOHFW�5HSRUWV�IURP�WKH�%$6(�0(18��7KHQ�VHOHFW�*URZWK�5HSRUWV�IURP�WKH�5(32576�PHQX��<RXU�VFUHHQ�ZLOO�DSSHDU�DV�VKRZQ�

3LJ&+$03 )$50��'(02�UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR )HHG�8VDJH�5R *52:7+�5(32576����RR )LQDQFLDO�5H`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR *URZWK�5HSRUR 'HDWK�5HDVRQV��������RR 0XOWLSOH�)DUR *URXS�&KHFN�3RLQWV���RR 3LJ25$&/(�,QR *URXS�&RPSDULVRQV����RR 5HSRUW�0DFURR *URXS�&XUUHQW�6WDWXV�RR :KROH�)DUP�5R *URXS�6XEVHWV��������R[QQQQQQQQQQQQQR *URXS�6XPPDU\��������RR *URZWK�3HUIRUPDQFH���RR +LVWRU\��������������R[Q PRUH�p QQQQQQQQQQQQQ^

Page 320: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������'HDWK�5HDVRQV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�'HDWK�5HDVRQV�5HSRUW�WUDFNV�GHDWK�ORVV�LQ�JURZLQJ�ILQLVKLQJ�ORFDWLRQV�DQG�JURXSV��,W�VKRZV�WKH�QXPEHU�RI�GHDWKV�RYHU�WLPH�FKDUDFWHUL]HG�E\�UHDVRQ��<RX�HQWHU�WKH�UHDVRQV�IRU�WKH�GHDWKV�GXULQJ�GDWD�HQWU\��&RQVHTXHQWO\��WKLV�UHSRUW�GHSHQGV�RQ�FRPSOHWH�GDWD�HQWU\�LQIRUPDWLRQ�WR�JHQHUDWH�D�FRPSOHWH�UHSRUW��7KH�VXPPDU\�FROXPQ�RI�WKH�GHDWK�UHSRUW�JLYHV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�\RXU�KHUG�WKDW�GLHG�GXH�WR�HDFK�RI�WKH�YDULRXV�UHDVRQV�UHFRUGHG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������������'($7+�5($6216��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KH�'HDWK�5HDVRQV�5HSRUW SURYLGHV�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV 7KLV�GHILQHV�WKH�QXPEHU�RI FROXPQV�LQ�WKH�UHSRUW��6LQFH�WKLV�UHSRUW�DQDO\]HV�GHDWK�UHDVRQV�RYHU�WLPH��\RX�PXVW�HQWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�ZDQW�SULQWHG��'DWD�LV�GLVSOD\HG�LQ�WKH�GHILQHG�QXPEHU�RI�FROXPQV�IRU�FRQVHFXWLYH��HTXDOO\�VSDFHG�SHULRGV�RI�WLPH�/HQJWK�RI�WKH� <RX PXVW�HQWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�

Page 321: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3HULRG E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�6XPPDU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�ZLQGRZ�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�<($5��&808/$7,9(�RU�121(�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�RXWSXW�WR�WKH�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�'($7+�5($6216�5(3257�6$03/(

'($7+�5($6216�������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1��������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���129���129������'(&������-$1������-$1�����3(5&(17727$/�'($7+6��������������������������������������������������������$8',725<�9,68$/�����������������������������������������������������&$5',29$6&8/$5������������������������������������������������������&(175$/�1(59286�����������������������������������������������������*$6752,17(67,1$/����������������������������������������������������7ZLVWHG�JXW�������������������������������������������������������852*(1,7$/������������������������������������������� ����������0$1$*(0(17����������������������������������������������������������0(7$%2/,&�',6($6(���������������������������������������������������08/7,3/(�6<67(06����������������������������������������������������086&8/26.(/(7$/�������������� �������������������������������������/DPHQHVV����������������������������������������������������������%2'<�&21',7,21������������������������������������������������������8QWKULIW\���������������������������������������������������������1875,7,21$/���������������������������������������������������������27+(5���������������������������������������������������������������2WKHU�������������������������������������������������������������7DLO�ELWLQJ������������������������������������������ ����������)(57,/,7<��62:������������������������������������������������������5(63,5$725<���������������������������������������������������������3QHXPRQLD��DFXWH��������������������������������������������������

Page 322: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�'HVFULSWLRQ7KH�VDPSOH�UHSRUW�VXPPDUL]HV�GHDWK�ORVV�IRU�WKUHH�PRQWK�SHULRGV��IRU�IRXU�SHULRGV��RQH�\HDU�WRWDO���$�VXPPDU\�FROXPQ�LV�SULQWHG�IRU�WKH�\HDU��2QO\�WKRVH�GHDWK�UHDVRQV�DFWXDOO\�XVHG�LQ�'HDWK�(YHQWV�GXULQJ�WKH�SHULRG�HQWHUHG�DUH�VKRZQ�RQ�WKH�UHSRUW��7KH�SHUFHQWDJH�E\�FDWHJRU\��VXFK�DV�LQMXULHV��VKRXOG�HTXDO�����SHUFHQW�ZKHQ�DGGHG��(DFK�LQGLYLGXDO�UHDVRQ�SHUFHQWDJH�LV�EDVHG�RQ�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�UHSRUWHG�GHDWKV�

Page 323: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������*URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�*URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW ORRNV�DW�LQGLYLGXDO�JURXSV�RI�SLJV�WKDW�DUH�HLWKHU�FRPSOHWH�RU�FXUUHQWO\�DFWLYH��,W�SURYLGHV�XS�WR�IRXU�LQWHUPHGLDWH�FKHFNSRLQWV�LQ�WKH�OLIH�RI�WKH�JURXS�LQ�WKH�QXUVHU\�JURZ�ILQLVK�V\VWHP��7KH�UHSRUW�VKRZV�WKH�DJH��ZHLJKW��GDLO\�JDLQ��IHHG�FRQVXPSWLRQ�DQG�FRQYHUVLRQ�UDWLR�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�EHWZHHQ�HDFK�FKHFN�SRLQW��$�VXPPDU\�FROXPQ�LV�DOVR�SULQWHG�IRU�WKRVH�JURXSV�WKDW�DUH�ILQLVKHG��GLVSOD\LQJ�WKH�RYHUDOO�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�JURXS�IURP�EHJLQQLQJ�WR�HQG�7KH�UHSRUW�LV�GHVLJQHG�WR�ZRUN�ZLWK�WKH�1HZ�/RFDWLRQ�(YHQW�DQG�RU�WKH�3LJ�,QYHQWRU\�DQG�)HHG�,QYHQWRU\�(YHQWV��7KHVH�HYHQWV�DUH�UHTXLUHG�WR�VXSSO\�VXIILFLHQW�LQIRUPDWLRQ�IRU�WKH�FKHFN�SRLQW�FDOFXODWLRQV��LQ�IDFW��WKH�)HHG�,QYHQWRU\�DQG�3LJ�,QYHQWRU\�(YHQWV�PXVW�EH�VHSDUDWHG�E\�D�PD[LPXP�RI�ILYH�GD\V��7KH�*URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW DOVR�FRPSOHPHQWV�WKH�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW EHFDXVH�LW�VXSSOLHV�SHUIRUPDQFH�ILJXUHV�GXULQJ�WKH�JURZWK�RI�WKH�JURXS��ZKLOH�WKH�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW�SURYLGHV�WKH�WRWDO�SHUIRUPDQFH�IRU�WKH�OLIH�RI�WKH�JURXS�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03���������������������*5283�&+(&.�32,176������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+6�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�D�VHW�RI�GD\V�WR�UHFKHFN�KHUG�����������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������� ���������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

Page 324: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KLV�LV�WKH�HQGLQJ�GDWH�IRU�WKH�UHSRUW��7KH�*URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG <RX�PXVW�HQWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��7KH�JURXSV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�PXVW�KDYH�D�VWDUWLQJ�GDWH�GXULQJ�WKLV�WLPH�/LVW�D�6HW�RI�'D\V�WR�5HFKHFN��+HUG 7KH�QXPEHU�RI�GD\V�\RX�VHOHFW�VKRXOG�FRLQFLGH�ZLWK�WKH�1HZ�/RFDWLRQ�RU�,QYHQWRU\�(YHQWV��<RX�FDQ�VSHFLI\�XS�WR�IRXU�WLPH�VSDQV��IRU�H[DPSOH������������DQG����GD\V��IURP�WKH�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�WKH�JURXS�IRU�VXPPDU\�FDOFXODWLRQV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�VFUHHQ��D�GHVLJQDWHG�SULQWHU�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�

Page 325: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

*5283�&+(&.32,176�5(3257�6$03/(*5283�&+(&.�32,176��������������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���67$57���������'$<6��������'$<6�������(1'�������������� ���������� ���������� ����������*5283�,'��������������'DWH�������������������������������-$1���������������������������'D\V�IURP VWDUW�RI�JURXS�����������������������������������������1XPEHU�RI�SLJV���������������������������������������������������$YHUDJH�:HLJKW���������������������������������������������������&XPXODWLYH�UDWH�RI�JDLQ��������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�KHDG�GD\�����������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�FRQY��UDWLR��������������������������������������,QWHUYDO�UDWH�RI�JDLQ��������������������������������������������,QWHUYDO�IHHG�KHDG�GD\�����������������������,QWHUYDO�IHHG�FRQY��UDWLR����������������������������������������&KHFNSRLQW�GDWHV������GD\V�RYHUODS�)HHG�,QYHQWRU\�HYHQWV�ZLWKLQ�WKHVH�SHULRG�V��PD\�FDXVH�HUURQHRXV�UHVXOWV�*5283�,'��������������'DWH��������������������������� ���'(&���������������������������'D\V�IURP�VWDUW�RI�JURXS�����������������������������������������1XPEHU�RI�SLJV���������������������������������������������������$YHUDJH�:HLJKW���������������������������������������������������&XPXODWLYH�UDWH RI�JDLQ������������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�KHDG�GD\�����������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�FRQY��UDWLR��������������������������������������,QWHUYDO�UDWH�RI�JDLQ��������������������������������������������,QWHUYDO�IHHG�KHDG�GD\�������������������������������������������,QWHUYDO�IHHG�FRQY��UDWLR����������������������������������������&KHFNSRLQW�GDWHV������GD\V�RYHUODS�)HHG�,QYHQWRU\�HYHQWV�ZLWKLQ�WKHVH�SHULRG�V��PD\�FDXVH�HUURQHRXV�UHVXOWV�*5283�,'��������������'DWH�������������������������������-$1���������������������������'D\V�IURP�VWDUW�RI�JURXS�����������������������������������������1XPEHU�RI�SLJV���������������������������������������������������$YHUDJH�:HLJKW����������������������� �������������������������&XPXODWLYH�UDWH�RI�JDLQ������������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�KHDG�GD\�����������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�FRQY��UDWLR��������������������������������������,QWHUYDO�UDWH�RI�JDLQ �������������������������,QWHUYDO�IHHG�KHDG�GD\�������������������������������������������,QWHUYDO�IHHG�FRQY��UDWLR����������������������������������������&KHFNSRLQW�GDWHV������GD\V�RYHUODS�)HHG�,QYHQWRU\�HYHQWV�ZLWKLQ�WKHVH�SHULRG�V��PD\�FDXVH�HUURQHRXV�UHVXOWV�*5283�,'��������������'DWH�������������������������������-$1���������������������������'D\V�IURP�VWDUW�RI�JURXS�����������������������������������������1XPEHU�RI�SLJV���������������������������������������������$YHUDJH�:HLJKW���������������������������������������������������&XPXODWLYH�UDWH�RI�JDLQ������������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�KHDG�GD\�����������������������������������������&XPXODWLYH�IHHG�FRQY��UDWLR����������������,QWHUYDO�UDWH�RI�JDLQ��������������������������������������������,QWHUYDO�IHHG�KHDG�GD\�������������������������������������������,QWHUYDO�IHHG�FRQY��UDWLR����������������������������������������&KHFNSRLQW�GDWHV������GD\V�RYHUODS�)HHG�,QYHQWRU\�HYHQWV�ZLWKLQ�WKHVH�SHULRG�V��PD\�FDXVH�HUURQHRXV�UHVXOWV�7HFKQLFDO�1RWHV)RU�WKH�*URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW WR�ZRUN�SURSHUO\��WKHUH�PXVW�EH�LQYHQWRU\�LQIRUPDWLRQ��LQFOXGLQJ�QXPEHUV�DQG�ZHLJKWV�RI�SLJV��DYDLODEOH�IRU�HDFK�FKHFN�SRLQW��7KLV�LQIRUPDWLRQ�FDQ�EH�HQWHUHG�E\�XVLQJ�WKH�1HZ�/RFDWLRQ�(YHQW�RU�WKH�,QYHQWRU\�(YHQW�

Page 326: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

&ROXPQV�DUH�EODQN�GXH�WR�WKH�ODFN�RI�,QYHQWRU\�RU�1HZ�/RFDWLRQ�(YHQWV�FORVH�WR�WKH�GDWH�RI�WKH�FKHFN�SRLQW��7KHUHIRUH��QR�FDOFXODWLRQV�FRXOG�EH�PDGH�

Page 327: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������*URXS�&RPSDULVRQV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�*URXS�&RPSDULVRQV�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�FRPSDUH�WZR�RU�PRUH�JURXSV�RQ�D�OLQH�E\�OLQH�VXPPDU\�EDVLV���7KH�JURXSV FDQ�EH�FRPSDUHG�RQ�WKH�EDVLV�RI�GLIIHUHQW�YDULDEOHV���*URXSV�FKRVHQ�IRU�WKH�UHSRUW�PD\�EH�FORVHG�JURXSV��WKRVH�WKDW�DUH�FXUUHQWO\�DFWLYH�RU�ERWK���<RX�PD\�GHFLGH�WKH�JURXSV�WR�EH�LQFOXGHG�E\�FKRRVLQJ�VWDUWLQJ�GDWHV�RU�PDNLQJ�D�OLVW�RI�VHOHFWHG�JURXSV���2QH�LQGLYLGXDO�VWDJH�RI�WKH�RSHUDWLRQ�PD\�DOVR�EH�ORRNHG�DW���7KH�UHSRUW�PD\�LQFOXGH�XS�WR����YDULDEOHV��DQG�WKH�JURXSV�PD\�EH�VRUWHG�E\�DQ\�RI�WKHVH�YDULDEOHV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������*URXS�&RPSDULVRQV���������������������)$50� '(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 6WDUWLQJ�'DWH�����������������������������������������%(*,11,1*������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QGLQJ�'DWH�������������������������������������������(1'������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDJH�������������������������������������������������$OO�6WDJHV�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 9DULDEOHV�WR�EH�LQFOXGHG���������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������� ��������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ����������������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *URXSLQJ�VHOHFWLRQ������������������������������������2SHQ�*URXSV�2QO\�����GG 6RUW�5HFRUGV�E\���������������������������������������*URXS�,'�������������GG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281'����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�YDULDEOHV�WR�UHSRUW���3UHVV��)�!�IRU�OLVW������������������6WDUWLQJ�'DWH <RX�FDQ�VWDUW�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�DOO�JURXSV�E\�W\SLQJ�³EHJLQQLQJ´�RU�FKRRVH�D�SDUWLFXODU�WLPH�E\�W\SLQJ�D�GDWH�WR�LQFOXGH�DOO�JURXSV�WKDW�KDYH�D�³EHJLQ�JURXS´�GDWH�DIWHU�WKH�GDWH�(QGLQJ�'DWH 7\SLQJ�³HQG´�ZLOO�GLVSOD\�DOO�RI�WKH�JURXSV�IURP�WKH�VWDUWLQJ�GDWH�WR�WKH�FXUUHQW�GDWH���$�SDUWLFXODU�XQLW�RI�WLPH�PD\�EH�FKRVHQ�E\�W\SLQJ�DQ�HQGLQJ�GDWH��,I�\RX�GR�WKLV��DOO�JURXSV�WKDW�KDYH�D�³EHJLQ�JURXS´�GDWH�IDOOLQJ�EHWZHHQ�WKH�VWDUWLQJ�

Page 328: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

DQG�HQGLQJ�GDWHV�ZLOO�EH�RQ�WKH�UHSRUW�6WDJH 7KLV�DOORZV�\RX�WR�FKRRVH�WKH�VWDJHV�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�D�SDUWLFXODU�UHSRUW���3UHVV��)�!�WR�YLHZ�WKH�VWDJHV�IURP�ZKLFK�WR�FKRRVH�9DULDEOHV�WR�%H�,QFOXGHG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�WKH�OLVW�RI�YDULDEOHV��8S�WR����YDULDEOHV�PD\�EH�OLVWHG�RQ�RQH�UHSRUW��9DULDEOHV�DYDLODEOH�IRU�XVH�ZLWK�WKLV�UHSRUW�DUH�OLVWHG�LQ�$SSHQGL[�&�LQ�WKLV�PDQXDO�*URXSLQJ�6HOHFWLRQ 7KH�JURXSLQJ�VHOHFWLRQ�DOORZV�\RX�WR�FKRRVH�SDUWLFXODU�JURXSV�EDVHG�RQ�WKHLU�FXUUHQW�VWDWXV���3UHVV��)�!�WR�YLHZ�FKRLFHV��$OO�JURXSV�ZLOO�LQFOXGH�DQ\�JURXS�WKDW�LV�DFWLYH�RU�FORVHG�LQ�WKH�UHSRUW���&ORVHG�*URXS�2QO\�ZLOO�OLVW�RQO\�WKH�FORVHG�JURXSV�ZLWK�DQ�(QG�*URXS�(YHQW���2SHQ�*URXS�2QO\��ZLOO�OLVW�WKH�DFWLYH�JURXSV�WKDW�KDYH�QR�(QG�*URXS�(YHQW���6HOHFWHG�*URXSV�ZLOO�OLVW�WKH�JURXSV�WKDW�KDYH�EHHQ�VSHFLILHG�6RUW�5HFRUGV�E\ 3UHVV�WKH��)�!�WR�YLHZ�WKH�FKRLFHV���7KLV�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�SXW�WKH�JURXSV�LQ�D�JLYHQ�RUGHU�EDVHG�RQ�DQ\�YDULDEOH�WKDW�KDV�EHHQ�VHOHFWHG�'LVSOD\�8QLW�IRU�)HHG�:HLJKW <RX�PD\�FKRRVH�WKH�ZD\�3LJ&+$03�GLVSOD\V�XQLWV�RI�ZHLJKW���3UHVV��)�!�IRU�FKRLFHV���<RX�PD\�KDYH�WKH�IHHG�OLVWHG�E\��³���/%�´�³SRXQG´�RU�³WRQ�´2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHUV�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

*5283�&203$5,6216�5(3257�6$03/(Group Comparisons PigCHAMP 4.0022 MAY 92 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 31 JAN 96Average

Page 329: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Group ID Days Deaths ------------ ---------- ----------1-10 127.23 31-11 0.00 01-2 95.65 31-3 111.17 41-4 128.29 51-5 100.92 31-6 103.25 21-7 110.70 61-8 114.46 101-9 117.99 510-10 126.80 710-11 0.00 010-2 97.64 210-3 75.50 610-4 123.79 310-5 108.81 210-6 120.69 110-7 101.89 710-8 112.13 710-9 119.63 513-1 106.30 613-10 120.73 1113-11 127.78 713-12 0.00 013-2 93.92 813-3 81.10 313-4 115.10 213-5 115.73 413-6 103.32 713-7 117.80 213-8 119.49 1013-9 113.78 614-1 97.21 314-10 121.88 314-2 90.94 514-3 74.64 214-4 114.95 514-5 108.56 614-6 105.54 414-7 115.32 214-8 114.23 614-9 110.96 417-1 105.40 217-10 123.37 517-11 115.21 517-12 0.00 017-2 97.83 717-3 83.21 117-4 118.84 317-5 118.88 717-6 108.37 87HFKQLFDO�1RWHV

)RU�D�OLVW�RI�VRUW�YDULDEOHV�IRU�WKH�*URXS�&RPSDULVRQ�5HSRUW��SOHDVH�UHIHU�WR�$SSHQGL[�&�LQ�WKLV�PDQXDO�

Page 330: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������*URXS�6XEVHWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�VXPPDUL]H�WKH�JURZWK�SHUIRUPDQFH�IRU�LQGLYLGXDO�JURXSV�RU�D�QXPEHU�RI�JURXSV�FRPELQHG���,W�FDQ�JLYH�\RX�VWDQGDUG�RU�GHWDLOHG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�UHSRUWV��RU�LW�FDQ�JUDSK�FHUWDLQ�YDULDEOHV�DJDLQVW�RQH�DQRWKHU�RU�DJDLQVW�WKH�\RXU�WDUJHW�IRU�WKDW�YDULDEOH���$�ZLOGFDUG�PD\�EH�XVHG�WR�JHQHUDWH�D�UHSRUW�IRU�D�FROOHFWLRQ�RI�JURXSV�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�HQWHU�HDFK�JURXS�,'�LQGLYLGXDOO\���2QO\�FORVHG�JURXSV��WKRVH�ZLWK�(QG�*URXS�(YHQWV��DUH�OLVWHG�RQ�WKH�UHSRUW�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������������*URXS�6XEVHWV�����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-81���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($56� GG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������121(�����������������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�JURXS�,'V�EHORZ��������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG �������������������� ��������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�������������������� ��������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KH�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH���%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�WKH�5HSRUW 6LQFH�WKLV�UHSRUW�DQDO\]HV�WKH�*URXS�6XEVHW�SHUIRUPDQFH�RYHU�WLPH��\RX�PXVW�HQWHU�WKH�QXPEHU RI�SHULRGV�\RX�ZDQW�SULQWHG���'DWD�LV�GLVSOD\HG�LQ�WKH�GHILQHG�QXPEHU�RI�FROXPQV�IRU�FRQVHFXWLYH��HTXDOO\�VSDFHG�FROXPQV�

Page 331: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/HQJWK�RI�WKH�3HULRG <RX�PXVW�HQWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU��IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW :LWK�WKLV�RSWLRQ��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UROOLQJ�DYHUDJH�RI�SDVW�SHUIRUPDQFH���5ROOLQJ�DYHUDJHV�VPRRWK�RXW�YDULDWLRQV�LQ�GDWD�E\�SHULRG���7KHUH�LV�QR�GHIDXOW�YDOXH�IRU�WKLV�RSWLRQ��\RX�PXVW�VHOHFW�DQ�LQFUHPHQW�YDOXH�WR�LQLWLDWH�SULQWLQJ�RI�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH���7KH�YDOXH�\RX�HQWHU�IRU�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�PXVW�EH�JUHDWHU�WKDQ�WKH�SHULRG�OHQJWK�\RX�VHOHFWHG�LQ�WKH�RSWLRQ�DERYH�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV���<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��FXOPLQDWLQJ RQ�WKH�GDWH�\RX�FKRVH�DV�WKH�HQGLQJ�GDWH�LQ�WKH�ILUVW�RSWLRQ�DERYH���&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ�ZLWK�IRXU�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�IRU�HDFK�SHULRG���,I�\RX�FKRRVH�121(��QR�VXPPDU\�FROXPQ�ZLOO�EH�SULQWHG�5HSRUW�)RUPDW 7KHUH�DUH�VL[�UHSRUW�IRUPDW�VHOHFWLRQV��&800�6800�*5$3+��'(7$,/('��67$1'$5'��7$5*(7�*5$3+��7,0(�3/27�*5$3+�DQG�86(5�GHILQHG�RXWSXW���7KH�67$1'$5'�UHSRUW�IRUPDW�LV�VKRZQ�EHORZ�

7KH�'(7$,/('�UHSRUW�FRQWDLQV�DOO�WKH�LQIRUPDWLRQ�LQ�WKH�67$1'$5'�UHSRUW��DV�ZHOO�DV�WKH�QXPEHUV�XVHG�LQ�WKH�FDOFXODWLRQV�7KH�86(5�GHILQHG�UHSRUW�FRQWDLQV�DOO�WKH�LQIRUPDWLRQ�\RX�GHVLJQDWHG�XQGHU�WKH�8VHU�'HILQHG�5HSRUWV�RSWLRQ�RI�WKH�)DUP�'HWDLOV�VFUHHQ�7KH�UHPDLQLQJ�UHSRUW�IRUPDWV��CUM-SUMM *5$3+��7$5*(7�*5$3+�DQG�7,0(�3/27�*5$3+��DOORZ�\RX�WR�FUHDWH�D�JUDSKLFDO�UHSUHVHQWDWLRQ�RI�GDWD�

Page 332: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

*5283�68%6(76�5(3257�6$03/(��67$1'$5'�)250$7*5283�68%6(76����������������������������������3LJ&+$03�������-8/����� ���-81�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������� /LFHQVHG�WR����$7�7(673ULQWHG����-8/���-8/���-81���3238/$7,21�352),/(3LJV�HQWHUHG���������������������������� �3LJV�SXUFKDVHG���������������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW�����������������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV����������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV���������������������� �6ROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV���������������������3LJV�PDUNHWHG����������������������������������6ROG�DV�EUHHGHUV�������������������������������0RYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG�������������������������2WKHU�SLJ�UHPRYDOV������������������������ �'HDWKV�����������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH���������������������������������$9(5$*(�:(,*+76$YHUDJH�DJH�DW�HQWU\���������������������������$YHUDJH�HQWU\�ZHLJKW���������������������������$YHUDJH�SXUFKDVH�ZHLJKW��� �$YHUDJH�PRYHG�LQ�ZHLJKW������������������������$YHUDJH�PRYHG�RXW�ZHLJKW�����������������������$YHUDJH�ZHDQHU�SLJ�ZHLJKW����������������������$YHUDJH�IHHGHU�SLJ�ZHLJKW����������������������$YHUDJH�SUH�PDUNHW�SLJ�ZHLJKW������������������$YHUDJH�PDUNHW�ZHLJKW��������������������������$YHUDJH�EUHHGHU�SLJ�ZHLJKW���������������������$YHUDJH�WUDQVIHU�SLJ�ZHLJKW��������������������$YHUDJH�GHDG�SLJ�ZHLJKW������������������������*52:7+�3(5)250$1&(7XUQRYHU UDWLR���������������������������������3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU�����������������$YHUDJH�GD\V�����������������������������������'D\V�WR�PDUNHW���������������������������������$JH�DW�PDUNHW����������������������������������7RWDO�ZHLJKW�JDLQ�����OE�����������������������5DWH�RI�JDLQ�����������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV���������������������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\���������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR��������������������������)(('�&2676�� 6$/(67RWDO�IHHG�FRVW��������������������������������)HHG�FRVW�SHU�SLJ������������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ���������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVW��������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJ�WUHDWPHQWV�������������� ��7RWDO�FRVW�RI�SLJV�SXUFKDVHG�������������������$YHUDJH�PDUNHW�SULFH���KXQGUHG�����������������0DUNHW�ZHLJKW�VDOHV����������������������������2WKHU�VDOHV������������������������������������7RWDO�VDOHV������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG��WUHDWPHQWV������������������2QO\�&/26('�287�JURXSV�DUH�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�*URXSV�DUH�RQO\�LQFOXGHG�LQ�WKH�SHULRG�WKDW�FRQWDLQV�WKHLU��(1'�*5283��GDWH�

Page 333: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������*URXS�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�VXPPDUL]HV�JURZWK�SHUIRUPDQFH�IRU�LQGLYLGXDO�JURXSV��7KH�UHSRUW�OLVWV�HDFK�JURXS�DQG�LQFOXGHV�D�VXPPDU\�FROXPQ�WKDW�VKRZV�FRPELQHG�SHUIRUPDQFH�IRU�DOO�WKH�JURXSV�LQ�WKH�UHSRUW��2QO\�FORVHG�JURXSV��WKRVH�ZLWK�(QG�*URXS�(YHQWV��DUH�OLVWHG�RQ�WKH�UHSRUW��$�JURXS�VXPPDU\�VKRZV�WKH�SHUIRUPDQFH�IRU�HDFK�JURXS�IURP�WKH�WLPH�WKH�JURXS�VWDUWHG�ZLWK�WKH�%HJLQ�*URXS�(YHQW�XQWLO�LW�HQGHG�ZLWK�DQ�(QG�*URXS�(YHQW�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03������������������������*5283�6800$5<������������� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�WKH�JURXS�,'V��PD[�����IRU�JURXS�VXPPDULHV����������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������,QFOXGH�6XPPDU\�&ROXPQ <RXU�RSWLRQV�DUH�<(6�DQG�12��,I�\RX�VHOHFW�<HV��D�VXPPDU\�FROXPQ�ZLOO�EH�SULQWHG�IRU�DOO�RI�WKH�JURXS�,'V�WKDW�\RX�FKRVH��,I�\RX�VHOHFW�1R��WKHQ�D�VXPPDU\�FROXPQ�ZLOO�QRW�EH�SULQWHG�/LVW�WKH�*URXS�,'V�IRU�6XPPDULHV (QWHU�WKH�,'V�\RX�ZLVK�WR�KDYH�VXPPDUL]HG��,I�\RX�SUHVV��)�!��\RX�ZLOO�YLHZ�D�SRS�XS�OLVW�RI�WKH�JURXS�,'�RSWLRQV��<RX�FDQ�VHOHFW�D�PD[LPXP�RI����JURXSV�HDFK�WLPH�\RX�UXQ�WKLV�UHSRUW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�UHSRUW�IRUPDW�RSWLRQV��,I�\RX�VHOHFW�67$1'$5'��D�W\SLFDO�UHSRUW�ZLOO�EH�UXQ��LQFOXGLQJ�URZ�DQG�FROXPQ�KHDGHUV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�UHSRUW�WR�WKH�VFUHHQ��D�GHVLJQDWHG�SULQWHU�RU�DQ�$6&,,�ILOH�

Page 334: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6$03/(�*5283�6800$5<�5(3257*5283�6800$5<����������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR����$7�7(673ULQWHG����-8/���/�1��3238/$7,21�352),/(%HJLQ�JURXS�GDWH�����������������������)(%��3LJV�HQWHUHG�������������������������� �3LJV�SXUFKDVHG������������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ���������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW��������������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV�������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV�������������������������6ROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV������������������3LJV�PDUNHWHG�������������������������������6ROG�DV�EUHHGHUV����������������������������0RYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG����������������������2WKHU�SLJ�UHPRYDOV��������������������������'HDWKV���������������� �0RUWDOLW\�UDWH������������������������������(QG�JURXS�GDWH�������������������������-81��$9(5$*(�:(,*+76$YHUDJH�DJH�DW�HQWU\������������������������$YHUDJH�HQWU\�ZHLJKW������������������������$YHUDJH�SXUFKDVH�ZHLJKW���������������������$YHUDJH�PRYHG�LQ�ZHLJKW���������������������$YHUDJH�PRYHG�RXW�ZHLJKW��������������������$YHUDJH�ZHDQHU�SLJ�ZHLJKW�������������������$YHUDJH�IHHGHU�SLJ�ZHLJKW�������������������$YHUDJH�SUH�PDUNHW�SLJ�ZHLJKW�������� �$YHUDJH�PDUNHW�ZHLJKW�����������������������$YHUDJH�EUHHGHU�SLJ�ZHLJKW������������������$YHUDJH�WUDQVIHU�SLJ�ZHLJKW�����������������$YHUDJH�GHDG�SLJ�ZHLJKW���������������������*52:7+�3(5)250$1&(7XUQRYHU�UDWLR������������������� ���$YHUDJH�GD\V��������������������������������'D\V�WR�PDUNHW������������������������������$JH�DW�PDUNHW�������������������������������7RWDO�ZHLJKW�JDLQ�����OE��������������������5DWH�RI�JDLQ��������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV������������������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR�����������������������)(('�&2676���6$/(67RWDO�IHHG�FRVW�����������������������������)HHG�FRVW�SHU�SLJ���������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVW�����������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJ�WUHDWPHQWV����������������7RWDO�FRVW�RI�SLJV�SXUFKDVHG����������������$YHUDJH�PDUNHW�SULFH���KXQGUHG��������������0DUNHW�ZHLJKW VDOHV�������������������������2WKHU�VDOHV���������������������������������7RWDO�VDOHV���������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG��WUHDWPHQWV���������������7HFKQLFDO�1RWHV

)RU�QRWHV�RQ�FDOFXODWLRQV�XVHG�LQ�WKLV�UHSRUW��VHH�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW VHFWLRQ�RI�WKLV�PDQXDO�

Page 335: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�ZHHNO\�VWDWXV�UHSRUW�FDQ�EH�XVHG�WR�WUDFN�NH\�YDULDEOHV�RI�DFWLYH�JURXSV�WR�VHH�KRZ�WKH\�SURJUHVV�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH���7KH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�WKH�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW�PD\�EH�FKRVHQ�WR�WUDFN�WKH�JURXSV�LQ�GLIIHUHQW�ZD\V�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������*URXS�:HHNO\�6XPPDU\��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDJH�������������������������������������������������$OO�6WDJHV�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 9DULDEOHV�WR�EH�LQFOXGHG���������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ����������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������ GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6WDUWLQJ�*URXS�,'�������������������������������������������� GG 'LVSOD\�XQLW�IRU�IHHG�ZHLJKW��������������������������3281'����������������GG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�UHSRUW1XPEHU�RI�3HULRGV�LQ�5HSRUW (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV�LQ�WKLV�UHSRUW�/HQJWK�RI�3HULRG <RX�PD\�VSHFLI\�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV��\HDU��6WDJH 7KLV�DOORZV�\RX�WR�FKRRVH�WKH�VWDJHV�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�D�SDUWLFXODU�UHSRUW���3UHVV��)�!�WR�YLHZ \RXU�FKRLFHV�

Page 336: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

9DULDEOHV�WR�%H�,QFOXGHG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�WKH�OLVW�RI�YDULDEOHV�IRU�WKH�UHSRUW��<RX�PD\�OLVW�XS�WR����YDULDEOHV�RQ�RQH�UHSRUW��9DULDEOHV�DYDLODEOH�IRU�XVH�ZLWK�WKLV�UHSRUW�DUH�OLVWHG�LQ�$SSHQGL[�&�LQ�WKLV�PDQXDO�6WDUWLQJ�*URXS�,' <RX�FDQ�FKRRVH�WKH�JURXS�,'�WR�VWDUW���7KH�JURXSV�DUH�VKRZQ�RQ�D�OLVW�\RX�PD\�YLHZ�E\�SUHVVLQJ���)�!�'LVSOD\�8QLW�IRU�)HHG�:HLJKW <RX�PD\�FKRRVH�WKH�ZD\�3LJ&+$03�GLVSOD\V�XQLWV�RI�ZHLJKW���3UHVV��)�!�IRU�FKRLFHV���<RX�PD\�KDYH�WKH�IHHG�OLVWHG�E\�WKH�³���/%�´�³SRXQG´�RU�³WRQ�´,QFOXGH�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV�WKH��)�!�NH\�WR�YLHZ�WKH�FKRLFHV���<RX�PD\�FKRRVH�<(6�RU�12��WR�LQFOXGH�WKH�VXPPDU\�RU�QRW���7KH�FROXPQ�ZLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�RI�WKH�SUHYLRXV�WLPH�SHULRGV�LQ�RQH�FROXPQ�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHUV�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

*5283�:((./<�6800$5<�5(3257�6$03/(*URXS�:HHNO\�6XPPDU\���������������������������������3LJ&+$03��������0$<����� ���-$1����������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(02�����������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��%$552:6����� %HJLQ�'DWH����-$1����$YH��(QWU\�:HLJKW�����

Page 337: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��%$552:6��������������%HJLQ�'DWH�����'(&����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��%$552:6��������������%HJLQ�'DWH�����-$1����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��*,/76����������������%HJLQ�'DWH�����-$1����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��'800<�*5283����������%HJLQ�'DWH����-81����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG������������������������������������������� �����*URXS�,'��������������$OW�,'��'800<�*5283����������%HJLQ�'DWH����-81����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��&1����������$OW�,'��*52:(5���������������%HJLQ�'DWH�����-8/����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��&1����������$OW�,'��*52:(5���������������%HJLQ�'DWH�����'(&����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'����� $OW�,'��*,/76����������������%HJLQ�'DWH�����-$1����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��%$552:6��������������%HJLQ�'DWH�����-$1����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��'800<�*5283����������%HJLQ�'DWH����-$1����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'��������������$OW�,'��*,/7 %HJLQ�'DWH�����'(&����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'�$�1����������$OW�,'��*,/76����������������%HJLQ�'DWH�����129����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG������������� �������������������������������*URXS�,'�$�6����������$OW�,'��%$552:6��������������%HJLQ�'DWH�����129����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'�'�1����������$OW�,'��*,/76����������������%HJLQ�'DWH�����)(%����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'�'�1����������$OW�,'��*,/76����������������%HJLQ�'DWH����2&7����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'�'�6����������$OW�,'��%$552:6��������������%HJLQ�'DWH�����)(%����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'�'�6����������$OW�,'��%$552:6��������������%HJLQ�'DWH����2&7����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������*URXS�,'�'�1����������$OW�,'��*,/76����������������%HJLQ�'DWH�����2&7����$YH��(QWU\�:HLJKW�����)HHG�'HOLYHUHG�������������������������������������������������7HFKQLFDO�1RWHV)RU�D�OLVW�RI�YDULDEOHV�WR�VRUW�WKH�*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW UHIHU�WR�$SSHQGL[�&�LQ�WKLV�PDQXDO�

Page 338: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW LV�WKH�IXQGDPHQWDO�UHSRUW�IRU�PRQLWRULQJ�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�SHUIRUPDQFH��$�IHZ�RI�WKH�SDUDPHWHUV�WKDW�DUH�DQDO\]HG�LQFOXGH�)HHG�&RVW�,QIRUPDWLRQ *URZWK�3HUIRUPDQFHx )HHG�FRVW�SHU�SLJ x 'D\V�WR�PDUNHWx )HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ x 5DWH�RI�JDLQx 7RWDO�IHHG�GHOLYHUHG,QFRPH�)LJXUHV������ x )HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLRx 6DOHV��'ROODUV��SHU�VRZ�SHU�\HDUx 7RWDO�LQFRPH )LQDQFLDO�$QDO\VLVx $YHUDJH�PDUNHW�SULFH�SHU�KHDG�SHU�KXQGUHG�ZHLJKW x 7RWDO�VDOHVx 6DOHV�SHU�VRZ�SHU�\HDU,QYHQWRU\�&KDQJHV$YHUDJH�:HLJKWV�DW�9DULRXV�3RLQWVx (QWU\x 0DUNHW�KRJ�VDOHx )HHGHU�SLJ�VDOH7KH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW KDV�WKH�DELOLW\�WR�JHQHUDWH�UHSRUWV�LQ�WKUHH�GLIIHUHQW�IRUPDWV��*URZWK��/RFDWLRQ�DQG�6WDJH��(DFK�IRUPDW�KDV�D�XQLTXH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DQG�D�XQLTXH�UHSRUW��7KHUHIRUH��ZH�ZLOO�SUHVHQW�H[DPSOHV�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IROORZHG�E\�D�VDPSOH�UHSRUW�IRU�HDFK�UHSRUW�IRUPDW��$Q\�WHFKQLFDO�QRWHV�ZLOO�IROORZ�HDFK�UHSRUW�

Page 339: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

,QWURGXFWLRQ�WR�6DPSOH�*URXS�5HSRUW7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�GHVFULEHG�EHORZ�ZLOO�SURGXFH�D�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW LQ�D�*URXS�IRUPDW��7KLV�UHSRUW�XVHV�GDWD�IURP�DOO�JURXSV�WKDW�ZHUH�FORVHG�RXW��KDG�DQ�(QG�*URXS�(YHQW�LQ�WKHLU�UHFRUG��GXULQJ�WKH�WLPH�SHULRG�VHOHFWHG�IRU�DQDO\VLV��,I�\RX�KDYH�QRW�FUHDWHG�JURXSV�IRU�\RXU�V\VWHP��WKHUH�ZLOO�EH�QR�GDWD�SULQWHG�LQ�WKH�UHSRUW��7KHUHIRUH��\RX�VKRXOG�XVH�WKLV�UHSRUW�IRUPDW�RQO\�LI�\RX�KDYH�FUHDWHG�DQG�GHILQHG�*URXS�5HFRUGV��7KH�UHSRUW�ZLOO�FRQWDLQ�WZR�WR����FROXPQV��7KH�QXPEHU�RI�FROXPQV�YDULHV��GHSHQGLQJ�XSRQ�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�VHOHFW�LQ�WKH�UHSRUW��7KH�ODVW�FROXPQ�LV�D�VXPPDU\�RI�WKH�LQGLYLGXDO�FROXPQV�RI�WKH�UHSRUW�

127(� 7KLV�UHSRUW�ZLOO�JHQHUDWH�D�UHSRUW�VKRZLQJ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�JURXSV�WKDW�ZHUH�FORVHG�RXW��1R�RSHQ�JURXSV�ZLOO�EH�VHOHFWHG�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03�����������������*52:7+�3(5)250$1&(��*52836�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�%UHDNGRZQ��������������������������������������*52836���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�UHSRUW�IRUPDW���3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������������5HSRUW�)RUPDW 7KH�5HSRUW�)RUPDW�RSWLRQ�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�IRUPDW�RI�WKH�UHSRUW��3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�IRUPDW�FKRLFHV�

*URXS� ,QFOXGHV�DOO�JURXSV�WKDW�ZHUH�FORVHG RXW�ZLWK�(QG�*URXS�(YHQWV�GXULQJ�WKH�WLPH�SHULRG�VHOHFWHG��(DFK�WLPH�SHULRG��FROXPQ��PD\�FRQWDLQ�]HUR��RQH�RU�PRUH�WKDQ�RQH�JURXS��GHSHQGLQJ�RQ�KRZ�WKH�IDUP�LV�VHW�XS�/RFDWLRQ�� 3URGXFHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�SHUIRUPDQFH�E\�ORFDWLRQ��6HOHFW�ZKLFK�ORFDWLRQV�WR�ORRN�DW�E\�FKRRVLQJ�IURP�WKH�OLVW�DW�WKH�³/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO´�RSWLRQ�6WDJH� 3URGXFHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�DW�SHUIRUPDQFH�E\�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ��(DFK�VWDJH��� 1856(5<��*52:,1*�DQG�),1,6+,1*��� LV�SULQWHG��RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�

Page 340: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW %\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\��ZHHN��PRQWK�RU�\HDU��/HQJWK�RI�WKH�3HULRG 6SHFLI\�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\��ZHHN��PRQWK�RU�\HDU��5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW 7KLV�RSWLRQ�FUHDWHV�D�UROOLQJ�DYHUDJH�RI�SDVW�SHUIRUPDQFH�WR�VPRRWK�RXW�YDULDWLRQV�LQ�GDWD�E\�SHULRG��7KHUH�LV�QR�GHIDXOW�YDOXH�IRU�WKLV�RSWLRQ��<RX�PXVW�VHOHFW�DQ�LQFUHPHQW�YDOXH�WR�LQLWLDWH�SULQWLQJ�RI�WKH�UROOLQJ�DYHUDJHV��7KH�YDOXH�\RX�HQWHU�IRU�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�PXVW�EH�JUHDWHU�WKDQ�WKH�SHULRG�OHQJWK�\RX�VHOHFWHG�LQ�WKH�RSWLRQ�DERYH�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV�)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��&KRRVLQJ�<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU�FXOPLQDWLQJ�RQ�WKH�GDWH�\RX�FKRVH�DV�WKH�HQGLQJ�GDWH�LQ�WKH�ILUVW�RSWLRQ�DERYH��7KH�&808/$7,9(�FKRLFH�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ�ZLWK�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��,I�\RX�FKRRVH�121(��QR�VXPPDU\�FROXPQ�ZLOO�EH�SULQWHG�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5' DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�\RX�KDYH�FXVWRPL]HG��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�VHOHFWHG�UHSRUW�

Page 341: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(��± *52836*52:7+�3(5)250$1&(��*52836������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1��������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������ /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���129���129�������������'(&�������������-$1�������������-$1���3238/$7,21�352),/(3LJV�HQWHUHG�����������������������������������������������������������������������������������3LJV�SXUFKDVHG���������������������������������������������������� �����������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ������������������������������������������������������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW�����������������������������������������������������������������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV������ �������������������������������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV����������������������������������������������������������������������������6ROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV��������������������������������������������������������� ��3LJV�PDUNHWHG����������������������������������������������������������������������������������6ROG�DV�EUHHGHUV�������������������������������������������������������������������������������0RYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG�������������������� �������������������������������������������������2WKHU�SLJ�UHPRYDOV�����������������������������������������������������������������������������'HDWKV�����������������������������������������������������������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH���������������������������������������������������������������������������������$9(5$*(�:(,*+76$YHUDJH�DJH�DW�HQWU\���������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�HQWU\�ZHLJKW���������������������� �������������������������������������������������$YHUDJH�SXUFKDVH�ZHLJKW������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PRYHG�LQ�ZHLJKW������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PRYHG�RXW�ZHLJKW�����������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHDQHU�SLJ�ZHLJKW����������������������������������������������������������������������$YHUDJH�IHHGHU�SLJ�ZHLJKW���������������������������������� ���������������������������������$YHUDJH�SUH�PDUNHW�SLJ�ZHLJKW������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PDUNHW�ZHLJKW��������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�EUHHGHU�SLJ�ZHLJKW���������������������������������������������������������������������$YHUDJH�WUDQVIHU�SLJ�ZHLJKW��������������������������������������������������������������������*52:7+�3(5)250$1&(7XUQRYHU�UDWLR������������������������������������������ �����������������������������������3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU�����������������������������������������������������������������$YHUDJH�GD\V�����������������������������������������������������������������������������������'D\V�WR�PDUNHW� �������������������������������������������������$JH�DW�PDUNHW����������������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW�JDLQ�����/%������������������������������������������������� ��������������������5DWH�RI�JDLQ�����������������������������������������������������������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV���������������������������������������������������������������������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\������ ���������������������������������������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR��������������������������������������������������������������������������)(('�&2676���6$/(67RWDO�IHHG�FRVW������������������������������������������������������� ���������������������)HHG�FRVW�SHU�SLJ������������������������������������������������������������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ���������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVW�������� �����������������������������������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJ�WUHDWPHQWV�������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJV�SXUFKDVHG����������������������������������������������������������� �6DOHV���LQY��IHPDOH���\HDU���������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PDUNHW�SULFH���KXQGUHG�����������������������������������������������������������������0DUNHW�ZHLJKW�VDOHV����������������������������������������������������������������������������2WKHU�VDOHV������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�VDOHV������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG��WUHDWPHQWV������������������������������������������������������������������2QO\�&/26('�287�JURXSV�DUH�LQFOXGHG�LQ�WKLV�UHSRUW�*URXSV�DUH�RQO\�LQFOXGHG�LQ�WKH�SHULRG�WKDW�FRQWDLQV�WKHLU��(1'�*5283��GDWH�,QWURGXFWLRQ�WR�/RFDWLRQ�6DPSOH�5HSRUW

Page 342: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�GHVFULEHG�EHORZ�ZLOO�SURGXFH�D�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW LQ�D�/RFDWLRQ�)RUPDW��7KH�ORFDWLRQ�VHOHFWHG�LV�$//�*52:,1*��VSHFLILHG�E\�HQWHULQJ�³1�*�)�$5($´�DW�WKH�RSWLRQ�OLQH�³/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO�´�7KH�UHSRUW�FRPSLOHV�GDWD�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VHOHFWHG�IRU�DQDO\VLV�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03�����������������*52:7+�3(5)250$1&(��*52836�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�%UHDNGRZQ��������������������������������������/2&$7,21�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW���������� ������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������1�*�)�$5($�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�RSWLRQV�IRU�WKH�IRUPDW�RI�\RXU�UHSRUW���7KH�67$1'$5'RSWLRQ�SULQWV�D�W\SLFDO�UHSRUW�IRUP�/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVVLQJ��)�!�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�ORFDWLRQ�SURPSWV��:KHQ�\RX�VHOHFW�DQ\�RSWLRQ�DW�D�OHYHO�ORZHU�WKDQ�)$50��\RX�JHW�WKH�ORZHU�OHYHO�ORFDWLRQ�,'V�RQ�VHSDUDWH�SDJHV��SOXV�SDJHV�IRU�WKH�KLJKHU�ORFDWLRQ�OHYHOV��)RU�H[DPSOH��VXSSRVH�D�IDUP�KDV�ORFDWLRQV�FDOOHG�%DUQ�1��%DUQ�*��%DUQ�)�5RRP����%DUQ�)�5RRP���DQG�$OO�*URZLQJ��6HOHFWLQJ�³5RRP´�DV�WKH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�JLYHV�\RX�VL[�UHSRUWV��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�

5HSRUWV�DUH�SULQWHG�IRU�%DUQ�)�5RRP�� %DUQ�*%DUQ�)�5RRP�� %DUQ�1%DUQ�)��6XEWRWDOV�RI�5RRPV���DQG��� $OO�*URZLQJ

1�*�)�$5($ 3ULQWV�D�RQH�SDJH�SHUIRUPDQFH�VXPPDU\�RYHU�DOO�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�ORFDWLRQV�%DUQ 3ULQWV�UHSRUWV�IRU�HDFK�EDUQ�/RFDWLRQ�5HFRUG�\RX�KDYH�FUHDWHG�DQG�$OO�*URZLQJ�5RRP 3ULQWV�UHSRUWV�IRU�HDFK�URRP�DQG�WKHQ�IRU�HDFK�EDUQ�3HQ 3ULQWV�UHSRUWV�IRU�HDFK�SHQ�ZLWKLQ�D�URRP��WKHQ�IRU�HDFK�URRP�ZLWKLQ�D�EDUQ�DQG�WKHQ�IRU�HDFK�EDUQ�

Page 343: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

,' 3ULQWV�D�UHSRUW�IRU�DQ\�VHOHFWHG�/RFDWLRQ�5HFRUG��7\SH�WKH�GHVLUHG�/RFDWLRQ�5HFRUG�DW�WKH�SURPSW�3OHDVH�UHIHU�WR�WKH�*URXS�)RUPDW�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�H[SODQDWLRQV�RI�WKH�RWKHU�5HSRUW�2SWLRQV�

Page 344: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(�± /2&$7,21GROWTH PERFORMANCE (LOCATIONS) PigCHAMP 4.001 NOV 95 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of MinnFARM: DEMO Licensed to DEMO

Printed: 23 APR 96

N/G/F AREA NOV 95NOV 95 DEC 95 JAN 96 JAN 96

POPULATION PROFILEBeginning inventory 4600 3252 2692 4600Pigs entered 0 0 0 0Pigs purchased 0 0 0 0Number of pigs moved in 0 0 0 0Number of pigs moved out 0 0 0 0Sold as weaner pigs 0 0 0 0Sold as feeder pigs 0 0 0 0Sold at pre-market weights 20 14 1 35Pigs marketed 1105 535 863 2503Sold as breeders 0 0 0 0Moved to breeding herd 0 0 0 0Other pig removals 4 0 0 4Deaths 19 11 2 32Mortality rate 0.0 0.0 0.0 0.0Ending inventory 3252 2692 1826 1826

AVERAGE WEIGHTSAverage age at entry . . . .Average entry weight . . . .Average purchase weight . . . .Average moved in weight . . . .Average moved out weight . . . .Average weaner pig weight . . . .Average feeder pig weight . . . .Average pre-market pig weight 197 178 210 190Average market weight 263 266 264 264Average breeder pig weight . . . .Average transfer pig weight . . . .

GROWTH PERFORMANCEAverage inventory 3932 3075 2247 3075Turnover ratio 3.5 2.1 4.5 3.3Pigs sold / inv. female / year 18.3 8.3 12.9 13.0Average days 104 174 81 111Days to market 107 178 81 113Age at market . . . .Total weight gain (100LB) 2940 1447 2284 6690Rate of gain 2.49 1.52 3.28 2.36Feed delivered (tons) 344 363 386 1093Feed consumed / day 22929 23419 24922 23766Feed consumed / head / day 5.8 7.6 11.1 7.7Feed conversion ratio 2.34 5.02 3.38 3.27

FEED COSTS / SALESTotal feed cost 51583 54801 64044 170427Feed cost per pig 45.69 99.82 74.12 67.04Feed cost per unit of gain 0.18 0.38 0.28 0.25Margin over feed cost 85509 17858 49006 152374Total cost of pig treatments 202 . 45 248Total cost of pigs purchased . . . .Sales / inv. female / year 2231 1099 1683 1658Average market price / hundred 46.78 50.69 49.53 48.57Market weight sales 136154 72068 113008 321230Other sales 938 591 42 1571Total sales 137092 72659 113050 322801Margin over feed & treatments 85307 17858 48961 152126

,QWURGXFWLRQ�WR�6WDJH�6DPSOH�5HSRUW7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�SURGXFHV�D�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW LQ�WKH�6WDJH�)RUPDW��7KH�UHSRUW�FRQWDLQV�WKUHH�SDJHV�RI�GDWD��RQH�SDJH�IRU�HDFK�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ��QXUVLQJ��JURZLQJ�RU�ILQLVKLQJ���<RX�FDQ�FRPELQH�WKH�WKUHH�VWDJHV�LQ�VHYHUDO�ZD\V���)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�FRPELQH�WKH�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�

Page 345: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

VWDJHV�LQWR�RQH�UHSRUW�RU�WKH�JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV�LQWR�RQH�UHSRUW��7KH�UHSRUW�FRPSLOHV�GDWD�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VHOHFWHG�IRU�DQDO\VLV�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03�����������������*52:7+�3(5)250$1&(��*52836�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�%UHDNGRZQ��������������������������������������67$*(����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW���������� ������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &RPELQH�VWDJHV����������������������������������������&1�*��� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�\RX�KDYH�FXVWRPL]HG��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�&RPELQH�6WDJHV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�$//�1856(��&1�*��&1�*�)��1�*�RU�121(���$//�1856(�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�DOO�QXUVHU\�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�)�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��121(�ZLOO�QRW�FRPELQH�DQ\�VWDJHV�5HIHU�WR�WKH�*URXS�)RUPDW�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�H[SODQDWLRQV�RI�WKH�RWKHU�UHSRUW�RSWLRQV�*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/( ± 67$*(��SDUWLDO�*52:7+�3(5)250$1&(�����������������������������3LJ&+$03�������$35����� ���$35�����������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG����0$<���67$*(��+27�1856(5< $35���3238/$7,21�352),/(%HJLQQLQJ�LQYHQWRU\����������������������������

Page 346: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

3LJV�HQWHUHG�����������������������������������3LJV�SXUFKDVHG���������������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW�����������������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV����������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV����������������������������6ROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV���������������������3LJV�PDUNHWHG����������������������������������6ROG�DV�EUHHGHUV�������������������������������0RYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG�������������������������2WKHU�SLJ�UHPRYDOV�����������������������������'HDWKV�����������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH���������������������������������(QGLQJ�LQYHQWRU\�������������������������������$9(5$*(�:(,*+76$YHUDJH�DJH�DW�HQWU\���������������������������$YHUDJH�HQWU\�ZHLJKW���������������������������$YHUDJH�SXUFKDVH�ZHLJKW����������������� �$YHUDJH�PRYHG�LQ�ZHLJKW������������������������$YHUDJH�PRYHG�RXW�ZHLJKW�����������������������$YHUDJH�ZHDQHU�SLJ�ZHLJKW����������������������$YHUDJH�IHHGHU�SLJ�ZHLJKW����������������������$YHUDJH�SUH�PDUNHW�SLJ�ZHLJKW������������ �$YHUDJH�PDUNHW�ZHLJKW��������������������������$YHUDJH�EUHHGHU�SLJ�ZHLJKW���������������������$YHUDJH�WUDQVIHU�SLJ�ZHLJKW��������������������$YHUDJH�GHDG�SLJ�ZHLJKW������������������������*52:7+�3(5)250$1&($YHUDJH�LQYHQWRU\������ ���7XUQRYHU�UDWLR���������������������������������3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU�����������������$YHUDJH�GD\V�����������������������������������'D\V�WR�PDUNHW���������������������������������$JH�DW�PDUNHW����������� �7RWDO�ZHLJKW�JDLQ�����/%�����������������������5DWH�RI�JDLQ�����������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV���������������������������)HHG�FRQVXPHG���GD\����������������������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\���������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR��������������������������

Page 347: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

7HFKQLFDO�1RWHV7KH�IROORZLQJ�SURYLGHV�WKH�FDOFXODWLRQ�IRUPXODV�XVHG�IRU�WKHVH�JURZWK�UHSRUWV�

x *URZWK�3HUIRUPDQFHx *URXS�6XPPDU\x /RFDWLRQ�6XPPDU\x 6WDJH�6XPPDU\,W�VKRZV�DOO�RI�WKH�FDOFXODWLRQV�WKDW�ZRXOG�EH�SULQWHG�LI�\RX�VHOHFWHG�WKH�67$1'$5'�IRUPDW�3RSXODWLRQ�3URILOH%HJLQQLQJ�,QYHQWRU\ 3LJ�,QYHQWRU\�DW�WKH�VWDUW�RI�WKH�ILUVW�GD\�LQ�WKH�SHULRG��/RFDWLRQ�DQG�6WDJH�)RUPDWV�RQO\��3LJV�(QWHUHG 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�WKDW�HQWHUHG�WKH�JURZ�ILQLVK�ORFDWLRQ�IURP�WKH�EUHHGLQJ�KHUG��3LJV�DUH�QRUPDOO\�HQWHUHG�RQ�WKH�VDPH�GD\�WKH\�DUH�ZHDQHG�3LJV�3XUFKDVHG 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�SXUFKDVHG�IURP�DQ�RXWVLGH�VRXUFH�1XPEHU�RI�3LJV�0RYHG�LQ 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQWR�D�ORFDWLRQ�IURP�VRPH�RWKHU�JURZ�ILQLVK�ORFDWLRQ�RQ�WKH�VDPH�IDUP��*URXS�DQG�6WDJH�)RUPDWV�RQO\��1XPEHU�RI�3LJV�0RYHG�RXW 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW�RI�WKH�ORFDWLRQ�LQWR�VRPH�RWKHU�JURZ�ILQLVK�ORFDWLRQ�RQ�WKH�VDPH�IDUP��*URZ�DQG�6WDJH�)RUPDWV�RQO\��6ROG�DV�)HHGHU�3LJV 7KH�QXPEHU�RI�IHHGHU�SLJV�VROG�6ROG�DW�3UH�0DUNHW�:HLJKWV 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV�3LJV�0DUNHWHG 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DW�WKHLU�PDUNHW�ZHLJKWV�6ROG�DV�%UHHGHUV 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�WKDW�ZHUH�VROG�DV�EUHHGLQJ�VWRFN�0RYHG�WR�%UHHGLQJ�+HUG 7KH�QXPEHU�RI�SLJV��ERDUV�DQG�JLOWV��WKDW�ZHUH�PRYHG�WR�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�2WKHU�3LJ�5HPRYDOV 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�WKDW�ZHUH�UHPRYHG��WUDQVIHUUHG��EXWFKHUHG��HWF���IURP�WKH�JURZLQJ�KHUG�XVLQJ�WKH�5HPRYDO�(YHQW�'HDWKV 7KH�QXPEHU�RI�JURZ�ILQLVK�GHDWKV�DQG�SLJV�WKDW�ZHUH�GHVWUR\HG�

Page 348: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

0RUWDOLW\�5DWH GHDWKV���GHVWUR\HGSLJV�HQWHUHG���SLJV�SXUFKDVHG���SLJV�PRYHG�LQ$GMXVWPHQWV 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�DGGHG�RU�VXEWUDFWHG�WR�FRUUHFW�GLVFUHSDQFLHV�EHWZHHQ�UHSRUWHG�LQYHQWRU\�DQG�DFWXDO�LQYHQWRU\�(QGLQJ�,QYHQWRU\ <RXU�3LJ�,QYHQWRU\�DW�WKH�HQG�RI�WKH�ODVW�GD\�LQ�WKH�SHULRG��6WDJH�DQG�/RFDWLRQ�)RUPDWV�RQO\��(QG�*URXS�'DWH 7KH�GDWH�D�SDUWLFXODU�JURXS�ZDV�FRPSOHWHG�XVLQJ�WKH�(QG�*URXS�(YHQW��*URXS�6XPPDU\�RQO\��$YHUDJH�:HLJKWV$YHUDJH�(QWU\�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�WKH�SLJV�HQWHUHG��3LJ�,QYHQWRU\�(YHQW��ZLWK�ZHLJKWV�UHFRUGHG�$YHUDJH�$JH�DW�(QWU\ 7KH�DYHUDJH�DJH�RI�DOO�RI�WKH�SLJV�HQWHUHG��3LJ�,QYHQWRU\�(YHQW��ZLWK�DJHV�UHFRUGHG�$YHUDJH�3XUFKDVH�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�WKH�SLJV�SXUFKDVHG��3XUFKDVH�(YHQW��ZLWK�ZHLJKWV�UHFRUGHG�7RWDO�0RYHG�LQ�:HLJKW 7KH�WRWDO�ZHLJKW�RI�WKH�SLJV�PRYHG�LQ�XVLQJ�WKH�0RYH�,Q�(YHQW�3LJV�0RYHG�LQ�ZLWK�:HLJKWV 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ�ZLWK�WKHLU�ZHLJKWV�UHFRUGHG��*URXS�DQG�6WDJH�)RUPDWV�RQO\��$YHUDJH�0RYHG�LQ�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�PRYHG�LQWR�D�ORFDWLRQ��0RYH�,Q�(YHQW��DQG�KDYLQJ�UHFRUGHG�ZHLJKWV�7RWDO�0RYHG�RXW�:HLJKW� 7KH�WRWDO�ZHLJKW�RI�DQLPDOV�PRYHG�RXW�RI�D�ORFDWLRQ��0RYH�2XW�(YHQW��3LJV�0RYHG�RXW�ZLWK�:HLJKWV 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW�RI�D�ORFDWLRQ��0RYH�2XW�(YHQW��ZLWK�ZHLJKWV�UHFRUGHG�$YHUDJH�0RYH�RXW�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�PRYHG�RXW�RI�D�ORFDWLRQ�DQG�KDYLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG��0RYH�2XW�(YHQW��$YHUDJH�0DUNHW�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�PDUNHWHG�KDYLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG��6DOHV�(YHQW��6DOHV�7\SH�0$5.(7��%UHHGHU�3LJV�ZLWK�:HLJKWV 7KH�QXPEHU�RI�EUHHGHU�SLJV�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��/RFDWLRQ�)RUPDW�RQO\��$YHUDJH�%UHHGHU� 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV�KDYLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG��6DOHV

Page 349: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

3LJ�:HLJKW (YHQW��7\SHV�%5((',1*�%2$5��%5((',1*�*,/7��%5((',1*�62:��$YHUDJH�3UH�0DUNHW�3LJ�:HLJKW

7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�SUH�PDUNHW�ZHLJKW�SLJV�VROG�KDYLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG��6DOHV�(YHQW��7\SH�35(�0$5.(7��$YHUDJH�)HHGHU�3LJ�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�IHHGHU�SLJV�VROG�KDYLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG��6DOHV�(YHQW��7\SH�)(('(5�3,*6��$YHUDJH�'HDG�3LJ�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�WKDW�GLHG�DQG�KDG�ZHLJKWV�UHFRUGHG��'HDWK�(YHQW��*URZWK�3HUIRUPDQFH%HJLQQLQJ�7RWDO�:HLJKW 7KH�WRWDO�ZHLJKW�RI�DOO�WKH�SLJV�LQ�D�ORFDWLRQ�DW�WKH�VWDUW�RI�WKH�SHULRG��7KH�ZHLJKW�LV�WDNHQ�IURP�WKH�3LJ�,QYHQWRU\�(YHQW�UHFRUGHG�RQ�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG�RU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHYLRXV�UHSRUW�SHULRG�(QGLQJ�7RWDO�:HLJKW 7KH�WRWDO�ZHLJKW�RI�DOO�RI�WKH�SLJV�LQ�D�ORFDWLRQ�DW�WKH�HQG�RI�WKH�SHULRG��7KH�ZHLJKW�LV�WDNHQ�IURP�WKH�3LJ�,QYHQWRU\�(YHQW�UHFRUGHG�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�RU�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�QH[W�UHSRUW�SHULRG�7RWDO�:HLJKW�*DLQ������OE�� 7KLV�LV�DQ�HVWLPDWH�RI�WKH�WRWDO�ZHLJKW�JDLQHG�LQ�D�UHSRUW�SHULRG�IRU�ORFDWLRQV��VWDJHV�RU�JURXSV��,W�GRHV�QRW�LQFOXGH�WKH�ZHLJKW�RI�WKH�SLJV�WKDW�GLHG�RU�ZHUH�GHVWUR\HG�

7KH�ZHLJKW�JDLQ�IRU�D�*URXS�5HFRUG�LV�WKH�WRWDO�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DQG�PRYHG�RXW�DW�WKH�HQG�PLQXV�WKH�WRWDO�ZHLJKW�RI�SLJV�SXUFKDVHG�DQG�PRYHG�LQ�DW�WKH�EHJLQQLQJ��7KH�WRWDO�ZHLJKW�JDLQ�IRU�/RFDWLRQV�DQG�6WDJHV�RI�3URGXFWLRQ�DOVR�LQFOXGHV�WKH�SK\VLFDO�LQYHQWRU\�DV�SDUW�RI�WKH�FDOFXODWLRQ�LI�WKHUH�LV�D�3LJ�,QYHQWRU\�(YHQW�DW�ERWK�HQGV�RI��WKH�UHSRUW�SHULRG��7R�EH�LQFOXGHG��WKH�3LJ�,QYHQWRU\�(YHQWV�PXVW�EH�UHFRUGHG�RQ�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��RU�WKH�GD\�EHIRUH��RU�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW��RU�WKH�GD\�DIWHU���7DNLQJ�WKH�PRQWK�RI�$SULO�DV�DQ�H[DPSOH��WKH�ILUVW�3LJ�,QYHQWRU\�(YHQW�PXVW�EH�0$5����RU�$35���DQG�WKH�VHFRQG�HYHQW�$35����RU�0D\���127(� ,I�\RX�DUH�UXQQLQJ�WKLV�UHSRUW�E\�ORFDWLRQ�DQG�\RX�DUH�QRW�GRLQJ�LQYHQWRULHV��WKHQ�\RX�QHHG�D�SHULRG�OHQJWK�RI�DW�OHDVW�WKUHH�PRQWKV�

7RWDO�3LJ�'D\V 3LJ�'D\V�LV�RQO\�GLVSOD\HG�RQ�WKH�GHWDLOHG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�UHSRUW��,W�LV�WKH�VXP�RI�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�HDFK�SLJ�ZDV�LQ�D�ORFDWLRQ�RU�JURXS�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG�$YHUDJH�,QYHQWRU\ 7KH�GDLO\�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�LQ�WKH�LQYHQWRU\��6WDJH�DQG�/RFDWLRQ�IRUPDWV�RQO\��

Page 350: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

$YHUDJH�,QYHQWRU\� � BBBBSLJBGD\VBBBGD\V�LQ�WKH�SHULRG7XUQRYHU�5DWLR $Q�LQGH[�WKDW�UHSUHVHQWV�WKH�UDWH�DW�ZKLFK�SLJV�DUH�PRYHG�WKURXJK�WKH�ORFDWLRQ�RU�DW�ZKLFK�D�JURXS�LV�FRPSOHWHG�

5DWLR� ��SLJV�VROG���SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV���SLJV�PRYHG��[����SLJ�GD\V

$YHUDJH�'D\V 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�GD\V�D�SLJ�LV�LQ�D�ORFDWLRQ�RU�JURXS��6WDJH DQG�*URXS�)RUPDW�RQO\��$YHUDJH�'D\V� BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBSLJ�GD\VBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBSLJV�PDUNHWHG���RWKHU�VDOHV���WUDQVIHUV���UHPRYDOV���SLJV�PRYHG�

'D\V�WR�0DUNHW 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�GD\V�WR�PDUNHW��7KLV�ILJXUH�LV�RQO\�FRPSXWHG�ZKHQ����SHUFHQW�RI�VDOHV�DQG�SLJV�PRYHG�RXW�DUH�UHSUHVHQWHG�E\�PDUNHW�VDOHV��VROG�DV�EUHHGHUV�RU�PRYHG�WR�EUHHGLQJ�FODVVLILFDWLRQV�'D\V�WR�0DUNHW� ���������������������������������BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBSLJ�GD\VBBBBBBBBBBBBBBBBBBBSLJV�PDUNHWHG���SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV���PRYHG�WR�EUHHGLQJ

$JH�DW�0DUNHW 7KH�DJH�DW�HQWU\�SOXV�WKH�GD\V�WR�PDUNHW��*URXS�DQG�/RFDWLRQ�)RUPDWV�RQO\��)HHG�'HOLYHUHG��7RQV� 7KH�WRWDO�IHHG�GHOLYHUHG��)HHG�,Q�(YHQW��GXULQJ�WKH�SHULRG�)HHG�&RQYHUVLRQ�5DWLR $Q�LQGH[�WR�FRPSDUH�IHHG�XVDJH�WR�ZHLJKW�JDLQ�

)HHG�&RQYHUVLRQ� �� BIHHG�GHOLYHUHGBWRWDO�ZHLJKW�JDLQ

)HHG�&RVW�6DOHV7RWDO�)HHG�&RVW 7KH�WRWDO�FRVW�RI�UDWLRQV�DQG�DGGLWLYHV�GHOLYHUHG�WR�JURZ�ILQLVK�ORFDWLRQV�DQG�

Page 351: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

JURXSV�)HHG�&RVW�3HU�8QLW�RI�*DLQ ��BWRWDO�IHHG�FRVWBWRWDO ZHLJKW�JDLQ)HHG�&RVW�3HU�3LJ ���������������������BBBBBBBBBBBBBWRWDO�IHHG�FRVWBBBBBBBBBBBBBSLJV�PDUNHWHG���RWKHU�VDOHV���SLJV�PRYHG�RXW

(QGLQJ�7RWDO�:HLJKW 7KH�WRWDO�UHFHLSWV�IURP�PDUNHW�ZHLJKW�VDOHV��6DOHV�(YHQW��7\SHV�0$5.(7��%5((',1*�%2$5��%5((',1*�*,/7��%5((',1*�62:��$YHUDJH�0DUNHW�3ULFH�+XQGUHG BBBBBBBBBPDUNHW�ZHLJKW�VDOHVBBBBBBBBB>�SLJV�PDUNHWHG��[��DYHUDJH�ZHLJKW�@������2WKHU�6DOHV 7KH�WRWDO�UHFHLSWV�IURP�WKH�VDOH�RI�IHHGHU�SLJV��SUHPDUNHW�ZHLJKW�SLJV�DQG�EUHHGLQJ�SLJV��,W�GRHV�QRW�LQFOXGH�FXOOHG�VRZV�RU�ERDUV�7RWDO�6DOHV 7KH�WRWDO�UHFHLSWV�IURP�WKH�VDOHV�IURP�WKH�JURZ�ILQLVK�XQLW��,W�LQFOXGHV�IHHGHU�SLJV��SUHPDUNHW�ZHLJKW�SLJV��PDUNHW�ZHLJKW�SLJV�DQG�SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV��,W�GRHV�QRW�LQFOXGH�FXOOHG�VRZV�DQG�ERDUV�0DUJLQ�2YHU�)HHG�&RVWV �7RWDO�6DOHV�± 7RWDO�)HHG�&RVWV��7RWDO�1XPEHU�RI�6RZ�'D\V $SSOLHV�RQO\�WR�*URXS�DQG�/RFDWLRQ�IRUPDWV�3LJV�6ROG�3HU�6RZ�3HU�<HDU $SSOLHV�RQO\�WR�WKH�*URXS�DQG�/RFDWLRQ�IRUPDWV�6DOHV�3HU�6RZ�3HU�<HDU BBBBBBBVDOHVBBBBBBB ;�����BBBBB���BBBBBBDYHUDJH�VRZ�LQYHQWRU\�������������GD\V�LQ�WKH�SHULRG7KH�DYHUDJH�VRZ�LQYHQWRU\�LV�FRPSXWHG�IURP�VRZ�ERDU�UHFRUGV��QRW�EUHHGLQJ�/RFDWLRQ�5HFRUGV��/RFDWLRQ�IRUPDW�RQO\��

Page 352: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������+LVWRU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�+LVWRU\�5HSRUW LV�XVHG�WR�SULQW�WKH�HYHQWV�RI�)HHG��*URXS�DQG�/RFDWLRQ�5HFRUGV��7KH�UHSRUW�SURPSWV�\RX�WR�HQWHU�WKH�³+LVWRU\�7\SH�´�UHIHUULQJ�WR�WKH�WKUHH�UHFRUG�W\SHV�OLVWHG�DERYH��7KH�UHSRUW�RXWSXW�FRQVLVWV�RI�D�OLVWLQJ�RI�DOO�WKH�GDWD�HQWU\�HYHQWV�LQ�WKH�KLVWRU\�W\SH�VHOHFWHG��7KH�UHSRUW�LV�D�SULQWRXW�RI�WKH�GDWD�DV�LW�LV�VWRUHG�LQ�WKH�6RZ�%RDU�5HFRUG��7KH�IROORZLQJ�DUH�H[DPSOHV�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DQG�LQGLYLGXDO�UHSRUWV�IRU�HDFK�KLVWRU\�W\SH�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������������+,6725<��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG +LVWRU\�W\SH������������������������������������������/2&$7,21�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG +LVWRU\�EHJLQQLQJ�GDWH��������������������������������%(*,11,1*������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG +LVWRU\�HQGLQJ�GDWH�����������������������������������(1'������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6HOHFWLRQ�PHWKRG��������������������������������������,'6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG %DUQ�,'���������������������������� ���������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5RRP�,'��������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HQ�,'���������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�UHSRUW�W\SH���3UHVV��)�!�IRU�OLVW����������������������+LVWRU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��(QWHU�)HHG��*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUGV�+LVWRU\�%HJLQQLQJ�DQG�(QGLQJ�'DWHV 7\SH�WKH�GDWH�\RX�ZRXOG�OLNH�WKH�6RZ�%RDU�+LVWRU\�WR�EHJLQ�JHQHUDWLQJ�GDWD��,Q�WKLV�ZD\��\RX�FDQ�OLPLW�WKH�DPRXQW�RI�GDWD�SULQWHG�IURP�WKH�UHFRUG��)RU�H[DPSOH��D�EHJLQQLQJ�GDWH�RI�-$1���������DQG�DQ�HQGLQJ�GDWH�RI�'(&����������ZLOO�SURGXFH�D�SULQWRXW�RI�WKH�HYHQW�KLVWRU\�LQ�WKH�6RZ�%RDU�5HFRUG�IRU�WKH�\HDU�������UDWKHU�WKDQ�SULQWLQJ�WKH�HQWLUH�KLVWRU\�UHFRUG��8VH�WKH�EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJ�GDWHV�WR�SURGXFH�D�³VQDSVKRW´�RI�WKH�UHFRUG�IRU�D�VSHFLILF�WLPH�SHULRG�

Page 353: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HOHFWLRQ�0HWKRG 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�,'��/$67�83'$7(�RU�$//�6RZ�%RDU�+LVWRULHV�,I�\RX�VHOHFW�,'V��\RXU�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLOO�ORRN�OLNH�WKH�RQH�VKRZQ�HDUOLHU��,Q�WKLV�FDVH��WKH�QH[W�ILHOG�SURPSWV�\RX�WR�HQWHU�DQ�,'��3UHVV��)�!�DW�WKH�SURPSW�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�DOO�)HHG�,'V��<RX�FDQ�VFUROO�WKURXJK�WKH�OLVW�WR�ORFDWH�WKH�,'�\RX�ZDQW��RU�\RX�FDQ�W\SH�LQ�WKH�,'�GLUHFWO\�DW�WKH�SURPSW��3UHVV��(QWHU!�ZKHQ�\RX�KDYH�VHOHFWHG�WKH�,'�,I�\RX�VHOHFW�/$67�83'$7(��\RX�JHW�D�KLVWRU\�IRU�DOO�UHFRUGV�XSGDWHG�RQ�RU�VLQFH�WKH�GDWH�VHOHFWHG��WKDW�LV��WKRVH�WKDW�KDYH�KDG�HYHQWV�DGGHG�WR�WKHLU�UHFRUGV��:KHQ�\RX�VHOHFW�WKLV�RSWLRQ��WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�FKDQJHV�DQG�SURPSWV�\RX�WR�HQWHU�WKH�GDWH�LQ�DQ�DGGLWLRQDO�ILHOG�WLWOHG�³,QFOXGH�$OO�5HFRUGV�8SGDWHG�2Q�RU�$IWHU���´��7\SH�D�GDWH�DQG�SUHVV��(QWHU!���6HOHFWLQJ�$//�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�OLVWLQJ�KLVWRULHV�IRU�DOO�IHHG�UHFRUGV�

,' 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�WKH�)HHG�,'V�\RX�KDYH�HQWHUHG�LQWR�WKH�3LJ&+$03�GDWDEDVH��7KLV�ILHOG�LV�DFWLYH�RQO\�LI�,'�ZDV�\RXU VHOHFWLRQ�PHWKRG�LQ�WKH�SUHYLRXV�RSWLRQ�ILHOG�2XWSXW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�HLWKHU�%$7&+�RU�67$1'$5'��6HOHFWLQJ�%$7&+�IRUPDW�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�ORRNV�OLNH�D�%DWFK�'DWD�(QWU\�)LOH��'DWD�LV�IRUPDWWHG�ZLWKRXW�DQ\�LGHQWLI\LQJ�KHDGHU�LQIRUPDWLRQ��,QVWHDG��GDWD�LV�SUHVHQWHG�DV�D�VWULQJ�RI�LQIRUPDWLRQ�ZLWK�HDFK�HYHQW�RU�ELRJUDSKLFDO�WHUP�LQ�WKH�UHFRUGV�VHSDUDWHG�E\�D�VHPL�FRORQ�

8VH�WKH�%$7&+�IRUPDW�WR�FRQYHUW�DOO�RU�SDUW�RI�D�)HHG��*URXS�RU�/RFDWLRQ�UHFRUG�LQWR�WKH�SURSHU�IRUPDW�IRU�WUDQVIHU�WR�DQRWKHU�SURJUDP��)RU�H[DPSOH��\RX�PD\�ZDQW�WR�WUDQVIHU�DOO�RU�SDUW�RI�\RXU�IHHG�UHFRUGV�WR�DQRWKHU�SURJUDP�RU�GDWDEDVH�IRU�DGGLWLRQDO�DQDO\VLV��<RX�FDQ�GR�WKLV�E\�GHILQLQJ�\RXU�EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJ�GDWHV��VHOHFWLQJ�WKH�%$7&+�IRUPDW�DQG�SULQWLQJ�WKH�UHSRUW�WR�DQ�$6&,,�ILOH��<RX�FDQ�WKHQ�WUDQVIHU�WKH�GDWD�VWRUHG�LQ�WKH�$6&,,�ILOH�WR�DQRWKHU�SURJUDP�IRU�DQDO\VLV�6HOHFWLQJ�67$1'$5'�IRUPDW�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�LV�IRUPDWWHG�ZLWK�GHVFULSWLYH�URZ�DQG�FROXPQ�KHDGHUV��7KH�67$1'$5'�IRUPDW�LV�HDV\�WR�UHDG�DQG�LV�UHFRPPHQGHG�IRU�GD\�WR�GD\�UHYLHZ�RI�GDWD�HQWU\�UHFRUGV�RU�WR�FKHFN�WKH�UHFRUGV�IRU�HUURUV�

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�VHQG�WKH�UHSRUW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�

Page 354: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

+,6725<�5(3257�6$03/(6�± )((')(('�+,6725<�������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���)HHG�,'��&251����$GGLWLYH��12����3ULFLQJ�XQLW��3281'��������������������������������������������������������������������������������'$7(���������(9(17�����&267�3281'��$02817��3281'6���������� ���������� ���������� ������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(������������������������������������� -$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(��������������������������������������-$1�����86(�������������������������������������)(%�����86(�������������������������������������)(%�����,19(1725<�������������������������������)(%�����,19(1725<�������������������������������)(%�����86(�������������������������������������)(%�����86(�������������������������������������)(%�����86(�������������������������������������)(%�����86(�������������������������������������)(%�����86(�������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(% ����86(��������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(%�����86(��������������������������������������)(%�����86(�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

+,6725<�5(3257�6$03/(6�± *5283GROUP HISTORY PigCHAMP 4.00FARM: DEMO (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Licensed to DEMOGroup ID: 1-10 Altid: BARROWS Record inventory: 0Source: 2012 Sire: Dam: Genetics: ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

DATE EVENT EVENT DATA--------- ---------- ----------------------------------------------------------------------------------

Page 355: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

24 AUG 95 BEGIN GROUP Barn: 1 Room: Pen: 24 AUG 95 FEED IN Ration: 61 Weight: 4000 Cost: 256.1424 AUG 95 FEED IN Ration: 61 Weight: 2000 Cost: 128.0724 AUG 95 MOVE IN Pigs: 210 Wt: 10223.0 1929 AUG 95 FEED IN Ration: 61 Weight: 14000 Cost: 896.5118 SEP 95 FEED IN Ration: 62 Weight: 16000 Cost: 971.9618 SEP 95 DEATH Number: 1 Wt: 90.0 Reason: Barn: 1 Room: Pen: 6 OCT 95 FEED IN Ration: 62 Weight: 11000 Cost: 710.7716 OCT 95 FEED IN Ration: 63 Weight: 2000 Cost: 133.6816 OCT 95 FEED IN Ration: 63 Weight: 14000 Cost: 935.7628 OCT 95 FEED IN Ration: 63 Weight: 4000 Cost: 267.1031 OCT 95 FEED IN Ration: 63 Weight: 12000 Cost: 780.656 NOV 95 DEATH Number: 1 Wt: 90.0 Reason: Barn: 1 Room: Pen: 8 NOV 95 FEED IN Ration: 64 Weight: 14000 Cost: 884.1019 NOV 95 FEED IN Ration: 64 Weight: 16000 Cost: 1012.3827 NOV 95 FEED IN Ration: 64 Weight: 12000 Cost: 770.928 DEC 95 FEED IN Ration: 64 Weight: 8000 Cost: 512.6514 DEC 95 FEED IN Ration: 64 Weight: 10000 Cost: 655.1221 DEC 95 FEED IN Ration: 64 Weight: 8000 Cost: 524.1026 DEC 95 DEATH Number: 1 Wt: 240.0 Reason: PNEUMONIA, ACUTE Barn: 1 Room: Pen: 30 DEC 95 SALES Type: MARKET Pigs: 199 Wt: 53335.0 Value: 27014.00 C.Wt: D.Type: DIRECT Dest.: 30 DEC 95 SALES Type: MARKET Pigs: 8 Wt: 2225.0 Value: 1078.00 C.Wt: D.Type: DIRECT Dest.: 30 DEC 95 YIELD Pigs: 8 Yield: 49.3030 DEC 95 BACKFAT Pigs: 8 Backfat: 0.8730 DEC 95 INDEX Pigs: 8 Index: 1.2430 DEC 95 GRADE Pigs: 8 Grade: 30 DEC 95 GRADE Pigs: 199 Grade: 30 DEC 95 INDEX Pigs: 199 Index: 3.2030 DEC 95 YIELD Pigs: 199 Yield: 50.7030 DEC 95 BACKFAT Pigs: 199 Backfat: 0.7230 DEC 95 END GROUP ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

+,6725<�5(3257�6$03/(6�± /2&$7,21LOCATION HISTORY PigCHAMP 4.00FARM: DEMO (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Licensed to DEMOPrinted: 23 APR 96

Barn: 17 Room: Pen: Record inventory: 0Alt ID: E SD S N FIN Stage: FINISHING Area: 1311 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

DATE EVENT EVENT DATA--------- ---------- ----------------------------------------------------------------------------------22 MAY 92 BEGIN LOC Pigs: 0 Wt: 20 AUG 94 GENERAL Group: FLAG Comment: WALKABLE SQ. FT. = 131118 JAN 96 FEED IN Ration: 23 Weight: 6000 Cost: 601.91---------------------------------------------------------------------------------------------------------

6HFWLRQ������/LVW�,'V�5HSRUW

Page 356: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�OLVWV�UHFRUGV�E\�,'�QDPH�DQG�QXPEHU�IRU�HDFK�RI�WKH�ILYH�UHFRUG�W\SHV��6RZ�%RDU��*URXS��/RFDWLRQ��)HHG�DQG�5DWLRQ�IRUPXODWLRQ��<RX�FDQ�JHQHUDWH�D�OLVW�RI�$//�WKH�VRZV�LQ�WKH�IDUP�GDWD�ILOH��RQO\�$&7,9(�VRZV�RU�RQO\�5(029('�VRZV��WKRVH�WKDW�KDYH�GLHG��EHHQ�WUDQVIHUUHG�RU�FXOOHG���<RX�FDQ�JHQHUDWH�OLVWV�RI�5DWLRQ�)RUPXODWLRQV��)HHGV��DOO�$FWLYH�RU�&RPSOHWHG�*URXSV�DQG�DOO�/RFDWLRQV��7KH�/RFDWLRQ�,'�OLVW�GLVSOD\V�WKH�FXUUHQW�LQYHQWRU\�IRU�DOO�ORFDWLRQV��7KH�)HHG�,'�OLVW�SURYLGHV�FXUUHQW�FRVW�LQIRUPDWLRQ�<RX�FDQ�FKRRVH�WR�SULQW�RU�QRW�WR�SULQW�WKH�KHDGHU�LQIRUPDWLRQ��(OHFWLQJ�WR�SULQW�WKH�KHDGHU�ZLOO�JLYH�\RX�DOO�RI�WKH�LQIRUPDWLRQ�HQWHUHG�IRU�HDFK�UHFRUG�W\SH��7KLV�LV�DGYLVHG�DIWHU�\RX�KDYH�VWDUWHG�XS�\RXU�KHUG��VR�\RX�FDQ�FKHFN�IRU�HUURUV��H[WUD�UHFRUGV�RU�PLVVHG�UHFRUGV��,I�\RX�GR�QRW�SULQW�WKH�KHDGHU��\RX�JHW�D�VKRUWHU�UHSRUW�OLVWHG�E\�,'V�RQO\��,I�\RXU�UHSRUWV�GR�QRW�PDNH�VHQVH��FKHFN�\RXU�GDWD�XVLQJ�WKH�,'V�UHSRUW�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������ /,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������62:�%2$5�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�6RZV��%RDUV��RU�$OO���������������������� ����$//������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�$FWLYH��5HPRYHG��RU�$OO�����������������������$&7,9(���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

5HFRUG�7\SH 3UHVV��)�!�WR�FKRRVH�IURP�D�OLVW�RI�WKH�ILYH�UHFRUG�W\SHV��6RZ�%RDU��/RFDWLRQ��*URXS��)HHG�RU�5DWLRQ�)RUPXODWLRQV�/LVW�+HDGHU�'HWDLOV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�SRS�XS�ZLQGRZ�RI�FKRLFHV��,I�\RX�VHOHFW�<(6��LQIRUPDWLRQ�IURP�WKH�KHDGHU�UHFRUG�DQG�WKH�(QWHU�(YHQW�LV�SULQWHG��7KH�GHWDLOV�ZLOO�YDU\��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�UHFRUG�W\SH�VHOHFWHG��)RU�H[DPSOH��WKH�GHWDLOV�RI�WKH�6RZ�%RDU�UHFRUGV�DUH�ELUWKGDWH��VLUH��GDP��JHQHWLFV��RULJLQ�DQG�DOWHUQDWH�,'��,I�\RX�VHOHFW�12��WKH�UHSRUW�SULQWV�D�OLVW�FRQWDLQLQJ�,'�QXPEHUV�RU�QDPHV�RQO\�,QFOXGH�6RZV��%RDUV�RU $OO 3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�FKRLFHV��6HOHFW�62:6�LI�\RX�ZDQW�MXVW�VRZ�,'V�SULQWHG��VHOHFW�%2$56�LI�\RX�ZDQW�MXVW�ERDU�GDWD�SULQWHG�DQG�VHOHFW�$OO�LI�\RX�ZDQW�DOO�DQLPDO�UHFRUGV�SULQWHG��7KLV�RSWLRQ�DSSHDUV�RQO\�IRU�WKH�6RZ�%RDU�UHFRUG�W\SH�,QFOXGH�$FWLYH��5HPRYHG�RU�$OO 3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�LQFOXGH�$FWLYH�6RZV�RQO\��5HPRYHG�6RZV�RQO\�RU�DOO�RI�WKH�DQLPDOV��7KLV�RSWLRQ�LV�DOVR�XVHG�WR�VHOHFW�DFWLYH�JURXSV��

Page 357: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

FRPSOHWHG�JURXSV�RU�DOO�JURXSV�LQ�WKH�*URXS�5HFRUGV�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�VFUHHQ��D�GHVLJQDWHG�SULQWHU�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�D�PD[LPXP�RI����FRSLHV�

Page 358: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

62:�%2$5�5(3257�6$03/(���$&7,9(�62:�,'6����������������������������������������������������������������� 3LJ&+$03�����)$50��'(02���������������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���,'�������%,57+�'$7(������6,5(�����������'$0������������*(1(7,&6�� 25,*,1����������������$/7�,'���������/$67�(',7������������ ���������� ������������ ������������ �������������������� �������������������� �������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ���129������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������129����������������������������������������������������������������� ���-$1��������������������)(%��������������������������������������������������������6$/(6�%$51�������������������������������������129��������������������)(%�������������������������������������� 6$/(6�%$51�������������������������������������2&7��������������������$35����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������)(%��������������������-81����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������-81����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������-81������������������������������ 3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������-81����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������-8/�������������������������� 3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������$8*����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������$8*���������������������� 3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������$8*����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������2&7������������������ 3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������)(%��������������������2&7����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������-$1��������������������2&7�������������� 3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������-$1��������������������2&7����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������-$1��������������������2&7���������� 3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������6(3����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������-$1��������������������6(3������ 3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������-$1��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������129��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������-$1��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������-$1��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������������������129����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129������������� ���'(&����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������������������'(&����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������� ��-$1����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������'(&����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������)(%��������������������'(&����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������������������-$1����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������129��������������������-$1����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������129��������������������)(%����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������-$1��������������������)(%����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������������������)(%����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������������������)(%����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������'(&��������������������0$5����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51������������������������������ ��)(%��������������������0$5����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������)(%��������������������0$5����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������� ���)(%��������������������$35����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������'(&��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51���������������������� ���)(%��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+��������6$/(6�%$51�������������������������������������)(%��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+������������������������������������ ���)(%��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+���������������������������� �������������������������'(&��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+�������������������������������������������������������129��������������������0$<����������������������������������3,&�&$0%2528*+������������������������ �������������������������2&7���

Page 359: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

62:�%2$5�5(3257�6$03/(���7KH�IROORZLQJ�UHSRUW�LV�RQH�SURGXFHG�ZLWK�12�+($'(5�'(7$,/6�35,17('��1RWLFH�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKLV�UHSRUW�DQG�WKH�ILUVW�VDPSOH�$&7,9(�62:�,'6������������������������������������ 3LJ&+$03�����)$50��'(02��������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������7KH�IROORZLQJ�SDJHV�JLYH�H[DPSOHV�RI�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�ZLWK�WKH�5HFRUG�7\SH�FKDQJHG�WR�/RFDWLRQ��)HHG�DQG�5DWLRQ�)RUPXODWLRQ���$Q�H[DPSOH�RI�WKH�UHSRUWV�JHQHUDWHG�E\�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�DOVR�IROORZV�

Page 360: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/2&$7,21�,'�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������/2&$7,21�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

Page 361: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

/2&$7,21�,'�5(3257�6$03/(LOCATION IDS PigCHAMP 4.00FARM: DEMO (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Licensed to DEMOPrinted: 31 JAN 96

RECORD ACTUALBARN ROOM PEN INVENTORY INVENTORY STAGE AREA ALT ID ---- ---- ---- --------- --------- --------------------- --------- --------------------1 0 0 FINISHING 1476 HOME BARN 10 0 0 FINISHING 1317 FIN. UNIT S 13 0 0 FINISHING 1311 W SD S N FI 14 0 0 FINISHING 1311 W SD N N FI 17 0 0 FINISHING 1311 E SD S N FIN 18 0 0 FINISHING 1311 E SD N N FIN 19 1160 1160 GROWING 3624 NEW GROWER 19A 0 0 GROWING TEMP. GROWER 2 0 0 FINISHING 1235 HOSPITAL 3CN 0 0 GROWING 479 COLD NURSERY 4 0 0 FINISHING 1126 N OLD LESTER 4A 0 0 GROWING TEMP GROWER 5 0 0 FINISHING 1126 S OLD LESTER 5A 0 0 GROWING TEMP GROWER 6&7 6 0 0 FARROWING 3840 6&7 7 0 0 GESTATION 7872 6&7 697 697 GESTATION 11712 BARNS 6 & 7 9 0 0 FINISHING 1317 FIN. UNIT N A1N 0 0 FINISHING GILTS A1S 0 0 FINISHING BARROWS BH 0 0 FINISHING 4280 OUTSIDE YARD CY 0 0 FINISHING 5776 OUTSIDE LOT D1N 0 0 FINISHING 2180 DOUG 1 NORTH D1S 0 0 FINISHING 2180 DOUG 1 SOUTH D2N 0 0 FINISHING GILTS D2S 0 0 FINISHING BARROWS EY 0 0 FINISHING 2402 OUTSIDE YARD FY 0 0 FINISHING 4840 OUTSIDE YARD GH 0 0 FINISHING 3519 OUTSIDE YARD GILT 99 99 BREEDING GILT CONDITI HFN 0 0 NURSERY HN 549 549 HOT NURSERY 657 3 L1N 0 0 FINISHING 2180 LAKESIDE 1 N L1S 0 0 FINISHING 2180 LAKESIDE 1 S L2N 0 0 FINISHING 2190 LAKESIDE 2 N L2S 0 0 FINISHING 2190 LAKESIDE 2 S LBH 0 117 FINISHING 1500 LIL BIT O HV LFB 0 0 FINISHING 1542 LAKE FRM BRN LFN 0 0 FINISHING 1080 LAKE FARM NO LFS 0 0 FINISHING 660 IN BARN HVN MY 0 0 FINISHING 5082 OUTSIDE YARD N1 0 0 NURSERY-GROW NEW NURSERY ALLG 0 1826 N-G-F SUM OF ALL

43 LOCATIONS

5(3257�+($'(5�'(6&5,37,21%DUQ��5RRP��3HQ 7KH�%DUQ��5RRP��3HQ�RSWLRQ�OLVWV�WKH�LGHQWLILFDWLRQ�RI�HDFK�ORFDWLRQ�DQLPDOV�DUH�KRXVHG�5HFRUG�,QYHQWRU\ 7KH�5HFRUG�,QYHQWRU\�LV�FRPSXWHG�IURP�LQYHQWRU\�UHODWHG�HYHQWV��3LJV�,Q��6DOHV��'HDWKV��HWF���HQWHUHG�LQ�WKH�/RFDWLRQ�5HFRUG��,W�GRHV�QRW�WDNH�LQWR�DFFRXQW�

Page 362: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

WKH�HYHQWV�UHFRUGHG�LQ�WKH�VXEORFDWLRQV�RU�WKH�HYHQWV�UHFRUGHG�LQ�WKH�*URXS�5HFRUGV�$FWXDO�,QYHQWRU\ 7KLV�LQFOXGHV�WKH�UHFRUG�LQYHQWRU\�IURP�WKH�/RFDWLRQ�5HFRUG��WKH�SLJV�LQ�VXEORFDWLRQV�DQG�WKH�SLJV�LQ�JURXSV��LGHQWLILHG�DV�EHLQJ�LQ�WKH�ORFDWLRQ�LQ�TXHVWLRQ�6WDJH 7KH�VWDJH�RI�SURGXFWLRQ�LV�GHILQHG�ZKHQ�\RX�ILUVW�FUHDWH�WKH�UHFRUG�$UHD 7KH�DUHD�UHSRUWV�WKH�WRWDO�VTXDUH�IHHW��RU�VTXDUH�PHWHUV��LQ�WKH�ORFDWLRQ�$OW�,' 7KLV�OLVWV�WKH�DOWHUQDWH�,'��VHFRQGDU\�,'��IRU�DQ\�DQLPDO�LI�DSSOLFDEOH�)(('�,'�(;$03/(�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������)(('������������ GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

)(('�,'�5(3257�6$03/()(('�,'6����������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02�������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���())(&7,9(��������)(('�����������)(('�����&855(17)(('��������'$7(����� 7<3(�����������67$*(����,19(1725<����&267�/%���&267�������&267�721������������ ��������� ���������������� ���������� ����������� �������� ��������� ��������$/)$/)$����������$8*��������������3527(,1�����������������������/%��������������������������������

Page 363: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

$7*$5'�����������-$1�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������%$10,7+����������)(%�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������%0'��������������)(%�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������&,75,&�$&,'������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������&233(5�����������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������&251�������������)(%���������������(1(5*<�����������������������/%��������������������������������&7&��������������)(%�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������',&$/������������)(%�����������6833/(0(17���� ���������/%��������������������������������'<1$0$7(���������-81�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������),6+�0($/��������)(%��������������3527(,1�����������������������/%��������������������������������)8785(�/($1������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������/,0(�������������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������/,1&20<&,1�������6(3���������������35(0,;����������� �����/%��������������������������������/,16(('�0($/�����129��������������3527(,1�����������������������/%��������������������������������/,77(5�/,)(������)(%��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������/<6,1(�����������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������0(&$'2;����������)(%�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������1(2�2;<����������129�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������2$76�������������)(%��������������3527(,1�����������������������/%��������������������������������3(//(7�����:�����)(%��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������3(//(7������ ���129��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������3+�3$.�����������)(%�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������3,*�)/$925�������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/% ��������������������������3,*�3255,'*(�����)(%��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������352�)$7����������)(%���������������(1(5*<�����������������������/%��������������������������������352�3(1����������-$1�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������6$)(*8$5'��������0$<�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������6$/7�������������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������6(/(1,80���������)(%�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������62/8/$&����������-8/�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������62:�(1+$1&(5�����)(%������ %$6(0,;�����������������������/%��������������������������������62<%($1�0($/�����)(%��������������3527(,1�����������������������/%��������������������������������63�3(//(7��������)(%��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%�������������� ����������������67$57(5�3$.������)(%��������������%$6(0,;�����������������������/%��������������������������������6:,1(�35(0,;�����)(%��������������%$6(0,;�����������������������/%��������������������������������7</$1������������)(%�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������9,7�(������������-81�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������

Page 364: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

9,7�.������������-81�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������� ��������:+(<�������������)(%���������������35(0,;�����������������������/%��������������������������������=,1&�2;,'(�������)(%���������������35(0,;�����������������������/%��������������������������������=,1&�68/)$7(�����'(&�����������6833/(0(17�����������������������/%��������������������������������a$35$/$1���������-$1�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������a%(55<�����������-$1�����������6833/(0(17�����������������������/%����������������������������a&5$7(0$7(�������-$1��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������a'$<�������������-$1��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������a'(/7$�3$.�������-$1��������������3527(,1������ ������/%��������������������������������a0$*1(6��2;������-$1���������������35(0,;�����������������������/%��������������������������������a025(�%2$5�������'(&��������&203/(7(�)(('����%5((',1*�����������/%��������������������������������)(('�,'6����������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02�������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ3DJH����������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���())(&7,9(��������)(('�����������)(('�����&855(17)(('��������'$7(�����������7<3(�����������67$*(�� ,19(1725<����&267�/%���&267�������&267�721������������ ��������� ���������������� ���������� ����������� �������� ��������� ��������a27&�������������-$1�����������0(',&$7,21�����������������������/%��������������������������������a3(//(7�;��$ ��-$1��������&203/(7(�)(('�����1856(5<�����������/%��������������������������������a52//('�2$76�����-$1���������������(1(5*<�����������������������/%�����������������������������������)(('6

Page 365: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5$7,216�)2508/$7,216�,'�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03��������������������������/,67�,'6��������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HFRUG�W\SH�������������������������������������������5$7,21���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�KHDGHU�GHWDLOV�����������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������

5$7,21�)2508/$7,21�5(3257�6$03/(RATION IDS PigCHAMP 4.00FARM: DEMO (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Licensed to DEMOPrinted: 31 JAN 96

RATION COST/100 COST/TON TYPE ------------ --------- -------- ---------------------1 7.56 151.25 GESTATION2 10.19 203.85 GESTATION21 31.39 627.79 NURSERY22 20.20 403.96 NURSERY23 9.98 199.63 GROWING31 8.39 167.77 FINISHING32 8.06 161.23 FINISHING33 7.65 152.99 FINISHING34 7.32 146.48 FINISHING44 7.84 156.70 FINISHING5 10.50 209.93 GILT DEV.51 7.93 158.55 FINISHING52 7.61 152.27 FINISHING53 7.33 146.60 FINISHING54 7.14 142.71 FINISHING6 9.50 189.94 GILT DEV.61 8.14 162.89 FINISHING62 7.65 152.99 FINISHING63 7.32 146.48 FINISHING64 7.07 141.38 FINISHING74 7.58 151.60 FINISHING75 7.36 147.24 FINISHING81 7.82 156.45 FINISHING82 7.48 149.64 FINISHING83 7.22 144.49 FINISHING84 7.03 140.61 FINISHING~1(070595) 7.40 148.08 GESTATION~1(121294) 7.82 156.42 GESTATION

Page 366: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�VXPPDUL]H�WKH�JURZWK�SHUIRUPDQFH�IRU�LQGLYLGXDO�ORFDWLRQV�RU�D�FRPELQDWLRQ�RI�ORFDWLRQV��,W�FDQ�JLYH�\RX�VWDQGDUG�RU�GHWDLOHG�JURZWK�SHUIRUPDQFH�UHSRUWV��RU�LW�FDQ�JUDSK�FHUWDLQ�YDULDEOHV�DJDLQVW�RQH�DQRWKHU�RU�DJDLQVW�WKH�WDUJHW�IRU�WKDW�YDULDEOH��$�ZLOGFDUG�PD\�EH�XVHG�WR�JHQHUDWH�D�UHSRUW�IRU�D�FROOHFWLRQ�RI�JURXSV�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�HQWHU�HDFK�ORFDWLRQ�,'�LQGLYLGXDOO\�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������/RFDWLRQ�6XEVHWV����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������1�*�)�$5($�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ������� ���������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ��������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ���������������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV 6LQFH�WKLV�UHSRUW�DQDO\]HV�ORFDWLRQ�VXEVHWV�RYHU�WLPH��\RX�PXVW�HQWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�ZDQW�SULQWHG��'DWD�LV�GLVSOD\HG�LQ�WKH�GHILQHG�QXPEHU�RI�FROXPQV�IRU�FRQVHFXWLYH�HTXDOO\�VSDFHG�SHULRGV�RI�WLPH�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG <RX�PXVW�HQWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�

Page 367: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW :LWK�WKLV�RSWLRQ��\RX�FDQ�FUHDWH�D�UROOLQJ�DYHUDJH�RI�SDVW�SHUIRUPDQFH��5ROOLQJ�DYHUDJHV�VPRRWK�RXW�YDULDWLRQV�LQ�GDWD�E\�SHULRG��7KHUH�LV�QR�GHIDXOW�YDOXH�IRU�WKLV�RSWLRQ��\RX�PXVW�VHOHFW�DQ�LQFUHPHQW�YDOXH�WR�LQLWLDWH�SULQWLQJ�RI�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH��7KH�YDOXH�\RX�HQWHU�IRU�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�PXVW�EH�JUHDWHU�WKDQ�WKH�SHULRG�OHQJWK�\RX�VHOHFWHG�LQ�WKH�RSWLRQ�DERYH�6XPPDU\�FROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<($5�SURYLGHV�D VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��FXOPLQDWLQJ�RQ�WKH�GDWH�\RX�FKRVH�DV�WKH�HQGLQJ�GDWH�LQ�WKH�ILUVW�RSWLRQ�DERYH��&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ�ZLWK�IRXU�SHULRGV�DQG�WKH�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��,I�\RX�FKRRVH�121(��QR�VXPPDU\�FROXPQ�ZLOO�EH�SULQWHG�5HSRUW�)RUPDW 3UHVVLQJ��)�!�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�UHSRUW�IRUPDW�\RX�ZDQW�/RFDWLRQ�,'V %DUQ��5RRP�DQG�3HQ�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

/2&$7,21�68%6(76�5(3257�6$03/(LOCATION SUBSETS PigCHAMP 4.001 NOV 95 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Page 368: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

FARM: DEMO Licensed to DEMOPrinted: 31 JAN 96

NOV 95NOV 95 DEC 95 JAN 96 JAN 96

POPULATION PROFILEBeginning inventory 568 0 0 568Pigs entered 0 0 0 0Pigs purchased 0 0 0 0Number of pigs moved in 0 0 0 0Number of pigs moved out 0 0 0 0Sold as weaner pigs 0 0 0 0Sold as feeder pigs 0 0 0 0Sold at pre-market weights 2 0 0 2Pigs marketed 560 0 0 560Sold as breeders 0 0 0 0Moved to breeding herd 0 0 0 0Other pig removals 4 0 0 4Deaths 3 0 0 3Mortality rate 0.0 . . 0.0Ending inventory 0 0 0 0

AVERAGE WEIGHTSAverage age at entry . . . .Average entry weight . . . .Average purchase weight . . . .Average moved in weight . . . .Average moved out weight . . . .Average weaner pig weight . . . .Average feeder pig weight . . . .Average pre-market pig weight 200 . . 200Average market weight 273 . . 273Average breeder pig weight . . . .Average transfer pig weight . . . .

GROWTH PERFORMANCEAverage inventory 467 0 0 152Turnover ratio 14.8 . . 14.8Pigs sold / inv. female / year 9.1 . . 2.9Average days 25 . . 25Days to market 25 . . 25Age at market . . . .Total weight gain (100LB) 1541 0 0 1541Rate of gain 11.01 . . 11.01Feed delivered (tons) 47 19 22 88Feed consumed / day 3150 1194 1419 1908Feed consumed / head / day 6.8 . . 12.5Feed conversion ratio 0.61 . . 1.14

FEED COSTS / SALESTotal feed cost 6087 2695 3300 12082Feed cost per pig 10.75 . . 21.35Feed cost per unit of gain 0.04 . . 0.08Margin over feed cost 66133 . . 60139Total cost of pig treatments 45 . . 45Total cost of pigs purchased . . . .Sales / inv. female / year 1175 . . 371Average market price / hundred 47.26 . . 47.26Market weight sales 72146 0 0 72146Other sales 75 0 0 75Total sales 72221 0 0 72221Margin over feed & treatments 66088 -2695 -3300 60094

Page 369: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�FRPSDUH�SHUIRUPDQFH�EHWZHHQ�D�QXPEHU�RI�ORFDWLRQV��PD[LPXP�RI�����GXULQJ�D�VHW�SHULRG�RI�WLPH��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�FRPSDUH�WKH�JURZWK�SHUIRUPDQFH�DPRQJ�%DUQV�$��%��&�DQG�'�GXULQJ������XVLQJ�WKLV�UHSRUW��,Q�DGGLWLRQ�WR�%DUQ�/HYHO�ORFDWLRQV��\RX�DOVR�FDQ�FRPSDUH�SHUIRUPDQFH�EHWZHHQ�3HQ�DQG�5RRP�ORFDWLRQV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������/2&$7,21�6800$5<����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ�����������������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ��������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1�������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK/DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW������������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KH�HQGLQJ�GDWH�IRU�WKH�UHSRUW��7KH�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW SURYLGHV�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�WKH�3HULRG <RX�PXVW�HQWHU WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�

Page 370: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 3UHVVLQJ��)�!�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�ORFDWLRQ�SURPSWV��:KHQ�\RX�VHOHFW�DQ\�RSWLRQ�DW�D�OHYHO�ORZHU�WKDQ�)$50��\RX�JHW�WKH�ORZHU�OHYHO�ORFDWLRQ�,'V�RQ�VHSDUDWH�SDJHV��SOXV�SDJHV�IRU�WKH�KLJKHU�ORFDWLRQ�OHYHOV��)RU�H[DPSOH��VXSSRVH�D�IDUP�KDV�ORFDWLRQV�FDOOHG�%DUQ�1��%DUQ�*��%DUQ�)�5RRP����%DUQ�)�5RRP���DQG�$OO�*URZLQJ��6HOHFWLQJ�³5RRP´�DV�WKH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�JLYHV�\RX�VL[�UHSRUWV��HDFK�RQ�D�VHSDUDWH�SDJH�5HSRUWV�$UH�3ULQWHG�IRU� %DUQ�)�5RRP����%DUQ�)�5RRP����%DUQ�)�5RRP���%DUQ�)��6XEWRWDOV�RI�5RRPV���DQG����(QWHU�WKH�/RFDWLRQ�,'V�%HORZ %DUQ��5RRP�DQG�3HQ�5HSRUW�)RUPDW 3UHVVLQJ��)�!�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�WKH�DSSURSULDWH�UHSRUW�IRUPDW�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

/2&$7,21�6800$5<�5(3257�6$03/(LOCATION SUMMARY PigCHAMP 4.001 JAN 96 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Page 371: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

FARM: DEMO Licensed to DEMOPrinted: 31 JAN 96Barn: LFB

POPULATION PROFILEBeginning inventory 197Pigs entered 0Pigs purchased 0Number of pigs moved in 0Number of pigs moved out 0Sold as weaner pigs 0Sold as feeder pigs 0Sold at pre-market weights 0Pigs marketed 197Sold as breeders 0Moved to breeding herd 0Other pig removals 0Deaths 0Mortality rate 0.0Ending inventory 0

AVERAGE WEIGHTSAverage age at entry .Average entry weight .Average purchase weight .Average moved in weight .Average moved out weight .Average weaner pig weight .Average feeder pig weight .Average pre-market pig weight .Average market weight 270Average breeder pig weight .Average transfer pig weight .

GROWTH PERFORMANCEAverage inventory 57Turnover ratio 40.6Pigs sold / inv. female / year .Average days 9Days to market 9Age at market .Total weight gain (100LB) 532Rate of gain 30.02Feed delivered (tons) 19Feed consumed / day 1226Feed consumed / head / day 21.4Feed conversion ratio 0.71

FEED COSTS / SALESTotal feed cost 3053Feed cost per pig 15.50Feed cost per unit of gain 0.06Margin over feed cost 23846Total cost of pig treatments .Total cost of pigs purchased .Sales / inv. female / year .Average market price / hundred 50.54Market weight sales 26899Other sales 0Total sales 26899Margin over feed & treatments 23846

Page 372: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ�������6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�FRPSDUHV�SHUIRUPDQFH�DPRQJ�WKH�QXUVHU\��JURZLQJ��ILQLVKLQJ�DQG�DOO�JURZLQJ�VWDJHV�RI�SURGXFWLRQ��,W�KDV�DQ�RSWLRQ�WR�FRPELQH�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�RU�JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�GDWD��<RX�FDQ�VHH�JURZWK�UDWHV��IHHG�FRQYHUVLRQV��GHDWK�ORVVHV�DQG�IHHG�FRQVXPHG�SHU�KHDG�SHU�GD\�E\�VWDJH��<RX�FDQ�DOVR�FRPSDUH�YDOXHV�DFURVV�WKH�VWDJHV�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������������67$*(�6800$5<�����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &RPELQH�VWDJHV����������������������������������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������� ������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG 7KH�'HDWK�5HSRUW�SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�WKH�5HSRUW <RX�PXVW�HQWHU�WKH�SHULRG�OHQJWK�IRU�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH�&RPELQH�6WDJHV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��$//�1856(�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�DOO�QXUVHU\�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�)�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��121(�ZLOO�QRW�FRPELQH�DQ\�VWDJHV�

Page 373: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�D�PD[LPXP�RI����FRSLHV�DW�RQH�WLPH�67$*(�6800$5<�5(3257�6$03/(67$*(�6800$5<���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1����������������������������������������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������������������������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���$//+27�1856(5<�&2/'�1856(5�����1856(5<�1856(5<�*52�����*52:,1*�*52:�),1,6+���),1,6+,1*�������1�*�)�����*52:,1*3238/$7,21�352),/(%HJLQQLQJ�LQYHQWRU\������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������3LJV�HQWHUHG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3LJV�SXUFKDVHG�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�RXW�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6ROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV���������������������� �������������������������������������������������������������������������������������3LJV�PDUNHWHG������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6ROG�DV�EUHHGHUV�� �������������������������������������������������������������������������������������������������0RYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �2WKHU�SLJ�UHPRYDOV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'HDWKV����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������(QGLQJ�LQYHQWRU\������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������$9(5$*(�:(,*+76$YHUDJH�DJH�DW�HQWU\�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�HQWU\�ZHLJKW����� �������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SXUFKDVH�ZHLJKW��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PRYHG�LQ�ZHLJKW��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PRYHG�RXW�ZHLJKW������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������$YHUDJH�ZHDQHU�SLJ�ZHLJKW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�IHHGHU�SLJ�ZHLJKW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SUH�PDUNHW�SLJ�ZHLJKW��������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�PDUNHW�ZHLJKW��������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�EUHHGHU�SLJ�ZHLJKW�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�WUDQVIHU�SLJ�ZHLJKW����������������������������������������������������������������������������������������������������������������*52:7+�3(5)250$1&($YHUDJH�LQYHQWRU\��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7XUQRYHU�UDWLR�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU���������������������������������������������������� �������������������������������������������������$YHUDJH�GD\V�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'D\V�WR�PDUNHW�������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������$JH�DW�PDUNHW������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�ZHLJKW�JDLQ�����/%�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������5DWH�RI�JDLQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG�FRQVXPHG���GD\�������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������)(('�&2676���6$/(67RWDO�IHHG�FRVW����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG�FRVW�SHU�SLJ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVW����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJ�WUHDWPHQWV��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJV�SXUFKDVHG���������������������������������������������������������������������������������������������������������������6DOHV���LQY��IHPDOH���\HDU����������������������������������������������������� �������������������������������������������������$YHUDJH�PDUNHW�SULFH���KXQGUHG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DUNHW�ZHLJKW�VDOHV������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������2WKHU�VDOHV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7RWDO�VDOHV�������� �������������������������������������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG��WUHDWPHQWV������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����

Page 374: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� *URZWK�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7HFKQLFDO�1RWHV$OO�7HFKQLFDO�1RWHV�RQ�WKH�FDOFXODWLRQ�IRUPXODV�DUH�SURYLGHG�LQ�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW VHFWLRQ�:K\�&RPELQH�6WDJHV" 7KH�5DWH�RI�*DLQ�DQG�)HHG�&RQYHUVLRQ�5DWLR�FDQ�EH�UHSRUWHG�RQO\�IRU VWDJHV�WKDW�KDYH�ERWK�LQFRPLQJ�DQG�RXWJRLQJ�ZHLJKWV�WDNHQ�ZKHQ�SLJV�DUH�PRYHG�:KHQ�SLJV�DUH�PRYHG�IURP�VWDJH�WR�VWDJH��LI�ZHLJKWV�DUH�WDNHQ�RQO\�ZKHQ�WKH�PRYH�LV�IURP�WKH�QXUVHU\�EXLOGLQJ�WR�WKH�JURZHU�EXLOGLQJ��WKHQ�ERWK�LQFRPLQJ��WKH�ZHDQLQJ�ZHLJKWV��DQG�RXWJRLQJ��WR�WKH�JURZHU��SLJ�ZHLJKWV�DUH�DYDLODEOH��,I�QR�ZHLJKWV�DUH�WDNHQ�ZKHQ�SLJV�DUH�PRYHG�IURP�WKH�JURZLQJ�WR�WKH�ILQLVKLQJ�DUHD��WKHUH�ZLOO�EH�QR�LQFRPLQJ�ZHLJKWV�IRU�FDOFXODWLRQV�IRU�GDLO\�JDLQ�RU�IHHG�FRQYHUVLRQ��,I�\RX�FRPELQH�JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV��WKH�FDOFXODWLRQV�IRU�GDLO\�JDLQ�DQG�IHHG�FRQYHUVLRQ�FDQ�EH�PDGH�

Page 375: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± 0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV,QWURGXFWLRQ7KLV�FKDSWHU�FRQWDLQV�LQIRUPDWLRQ�DERXW�D�VHULHV�RI�3LJ&+$03�UHSRUWV�FROOHFWLYHO\�FDOOHG�0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV��7KHVH�UHSRUWV�DOORZ�\RX�WR�SHUIRUP�D�ODUJH�QXPEHU�RI�DQDO\WLFDO�WDVNV�ZLWKLQ�RQH�IDUP�RU�DPRQJ�DV�PDQ\�DV����GLIIHUHQW�IDUPV��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�VXPPDUL]H�SHUIRUPDQFH�ILJXUHV�DPRQJ�GLIIHUHQW�IDUPV��,QFOXGHG�LQ�WKHVH�SHUIRUPDQFH�ILJXUHV�DUH�VXFK�LQGLFHV�DV�EUHHGLQJ KHUG�SHUIRUPDQFH�DQG�QHZ�JURZWK�SHUIRUPDQFH��7KH�0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�DOORZV�\RX�WR�FRPELQH�LWHPV�IURP�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�DQG�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUWV�IRU�D�ELJ�SLFWXUH�YLHZ�WKDW�DOORZV�\RX�WR�PDNH�PDQDJHPHQW�GHFLVLRQV�DIIHFWLQJ�PDQ\�IDUPV��)LQDOO\��WKH�0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�VXPPDUL]H�FRPSOHWH�GDWD�IRU�XS�WR����IDUPV�E\�UHSRUWLQJ�RYHUDOO�DYHUDJHV��VWDQGDUG�GHYLDWLRQV�DQG�SHUFHQWLOH�UDQNLQJV�IRU�PDQ\�GDWDEDVH�SDUDPHWHUV�0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�DUH�FRPSRVHG�RI�WKUHH�VXEUHSRUWV�WKDW�DOORZ�\RX�WR�SHUIRUP�WKH�FRPSDUDWLYH�DQDO\VHV�DPRQJ�IDUPV�GHVFULEHG�DERYH��7KH�WKUHH�VXEUHSRUWV�DUH�

x )DUP�&RPSDULVRQ�5HSRUWx 0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�5HSRUWx 0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\�5HSRUW

Page 376: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�0HQX7R�XVH�WKH�0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�IHDWXUH��VHOHFW�5HSRUWV�IURP�WKH�%$6(�0(18��7KHQ�VHOHFW�0XOWLSOH�)DUP�5HSRUWV�IURP�WKH�5(32576�PHQX��<RXU�VFUHHQ�VKRXOG�DSSHDU�DV�VKRZQ�

3LJ&+$03�������������������������������������������������������������)$50��'(02�UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHV RR )HHG�8VDJH�5HSRUWV����RR )LQDQFLDO�5HSRUWV RR *URZWK�5HSRUUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 0XOWLSOH�)DUR 08/7,3/(�)$50�5(32576�RR 3LJ25$&/(�,Q`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 5HSRUW�0DFURR )DUP�&RPSDULVRQ��������RR :KROH�)DUP�5R 0XOWL�IDUP�3HUIRUPDQFH�R[QQQQQQQQQQQQQR 0XOWL�IDUP�6XPPDU\���� R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

7KH�IROORZLQJ�VHFWLRQV�LQ�WKLV�FKDSWHU�ZLOO�GHDO�ZLWK�WKH�WKUHH�VXEUHSRUWV�OLVWHG�LQ�WKH�PHQX�DERYH��5HIHU�WR�WKH�DSSURSULDWH�VHFWLRQ�IRU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH LQGLYLGXDO�PXOWLSOH�IDUP�UHSRUWV�

Page 377: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������)DUP�&RPSDULVRQ�± 0XOWLSOH�)DUP�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�)DUP�&RPSDULVRQ�5HSRUW�DOORZV�\RX�WR�FRPSDUH�SHUIRUPDQFH�ILJXUHV�DPRQJ�IDUPV��,W�VXPPDUL]HV�EUHHGLQJ�KHUG�SHUIRUPDQFH�GDWD��QHZ�JURZWK�SHUIRUPDQFH GDWD���,W�KDV�WKH�DELOLW\�WR�FRPSDUH�XS�WR����IDUPV�DQG�VWLOO�SURYLGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�����������������������)$50�&203$5,621����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�DOO�IDUPV�RU�D�VXEVHW�������������������������68%6(7���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3ULQW�DFWXDO�IDUP�LGV�DV�KHDGLQJV���������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�ZHLJKW�RI�SLJV�DQG�IHHG������������������������3281'6���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW (QWHU�WKH�HQGLQJ�GDWH�RI�WKH�UHSRUW��7KH�)DUP�&RPSDULVRQ�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\��ZHHN��PRQWK�RU�\HDU��

Page 378: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

,QFOXGH�$OO�)DUPV�RU�D�6XEVHW <RX�PXVW�XVH�WKLV�RSWLRQ�WR�VHOHFW�D�IDUP�IRU�WKH�UHSRUW��,I�\RX�VHOHFW�$//��WKHQ�DOO�RI�WKH�IDUPV�ZLWK�DVVLJQHG�,'V�LQ�\RXU�GDWD�ILOH�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW��,I�\RX�VHOHFW�68%6(7��WKHQ�WKH�VFUHHQ�ZLOO�GLVSOD\�D�OLVW�RI�DOO�RI�\RXU�IDUPV��,QLWLDOO\�QRQH�RI�WKH�IDUPV�DUH�VHOHFWHG�IRU�WKH�VXEVHW��7R�VHOHFW��RU�GHVHOHFW���MXVW�SUHVV�WKH��<!�RU��1!�NH\�DW�WKH�IDUP�SURPSW��7KH�FXUVRU�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�JR�WR�WKH�QH[W�IDUP��:KHQ�\RX�FKDQJH�WKH�<�1�YDOXH�RI�WKH�ODVW�IDUP�RQ�WKH�VFUHHQ��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�UHWXUQ�\RX�WR�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ��,I�\RX�ZLVK�WR�OHDYH�WKH�OLVW�RI�IDUPV�ZLWKRXW�PDNLQJ�DQ\�PRUH�VHOHFWLRQV��SUHVV��(VF!�WR�UHWXUQ�WR�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ�,I�WKHUH�DUH�PRUH�IDUPV�WKDQ�FDQ�EH�GLVSOD\HG�RQ�WKH�VFUHHQ�DW�RQFH��D�PHVVDJH�ZLOO�DSSHDU�RQ�WKH�VFUHHQ�

,QFOXGH�D�6XPPDU\�&ROXPQ 7KLV�VHOHFWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�<(6�12�RSWLRQ�WR�LQFOXGH�D�VXPPDU\�FROXPQ�3ULQW�$FWXDO�)DUP�,'V�DV�+HDGLQJV ,I \RX�VHOHFW�12�IRU�WKLV�RSWLRQ��IDUPV�ZLOO�EH�DVVLJQHG�WKH�KHDGLQJ�)$50�;��ZKHUH�;�LV�WKH�IDUP�QXPEHU��)RU�H[DPSOH��)$50����)$50����)$50������5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�;�<�3/27�FKRLFH�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�2XWSXW�:HLJKW�RI�3LJV�DQG�)HHG <RX�KDYH�D�3281'6�.,/2*5$06�RSWLRQ�IURP�ZKLFK�WR�FKRRVH��6LQFH�LW�LV�LPSRVVLEOH�WR�FRPSDUH�IDUPV�ZLWK�GLIIHUHQW�XQLWV�IRU�UHFRUGLQJ�ZHLJKW��WKH�UHSRUW�ZLOO�FRQYHUW�DOO�WKH�IDUPV�WR�RQH�W\SH�2XWSXW�'HYLFH <RX�PD\�GLUHFW�WKH�UHSRUW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 379: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6(/(&7,1*�)$506�)25�7+(�5(32577KH�RSWLRQ�IRU�VHOHFWLQJ�IDUPV�LV�,QFOXGH�DOO�IDUPV�RU�D�VXEVHW���

3UHVV��)�! WR�YLHZ�\RXU�FKRLFHV��,I�\RX�ZDQW�WR�LQFOXGH�DOO�IDUPV��VHOHFW�WKH�GHIDXOW�YDOXH�$//��,I�\RX�GR�QRW�ZDQW�DOO�RI�WKH�IDUPV��VHOHFW�68%6(7��,I�\RX�FKRRVH�68%6(7��WKH�)DUP�*URXS�6HOHFWLRQ�VFUHHQ�ZLOO�DSSHDU�DV�VKRZQ�EHORZ�)$50�*5283�6(/(&7,21�6&5((1)$50�*5283�6(/(&7,21�������������������������������<� �,QFOXGH�LQ�UHSRUW����������1� �([FOXGH�IURP�UHSRUW���������������>1@�'(02��������>1@�'(02��������>1@�'(02��������>1@�7(67)$50����������

3UHVV�(6&�ZKHQ�IDUP�VHOHFWLRQ��PD[LPXP�RI�����LV�FRPSOHWH������������,QLWLDOO\��QRQH�RI�WKH�IDUPV�DUH�LQFOXGHG��7R�LQFOXGH��VHOHFW��D�IDUP��SUHVV��<!��7KH�FXUVRU�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�PRYH�WR�WKH�QH[W�IDUP��2QFH�\RX�KDYH�GHFLGHG�RQ�WKH�LQFOXVLRQ�RI�WKH�ODVW�IDUP��WKH�SURJUDP�DXWRPDWLFDOO\�UHWXUQV�\RX�WR�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ�3UHVV��(VF!�DW�DQ\�WLPH�WR�UHWXUQ�WR�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ��,I�PRUH�IDUPV�H[LVW�WKDQ�FDQ�EH�GLVSOD\HG�RQ�WKH�VFUHHQ�DW�RQFH��\RX�ZLOO�EH�SURPSWHG�E\�D�PHVVDJH�DW�WKH�ERWWRP�RI�WKH�VFUHHQ��8VH�WKH��m!���n!���o!�DQG��p!�NH\V�WR�PRYH�WKURXJK�WKH�OLVW�RI�IDUPV�025(�$%287�237,216,I�\RX�VHOHFW�12�DW�WKH�Print actual farm IDs as headings SURPSW��WKH�IDUPV�DUH�DVVLJQHG�WKH�KHDGLQJ�)$50����)$50���DQG�VR�RQ�6HOHFW�WKH�DSSURSULDWH�ZHLJKW�PHDVXUH�IRU�WKH�UHSRUW�DW�WKH Output weight of pigs and feedSURPSW��6LQFH�LW�LV�LPSRVVLEOH�WR�FRPSDUH�IDUPV�ZLWK�GLIIHUHQW�ZHLJKW�PHDVXUHV��WKH�UHSRUW�FRQYHUWV�DOO�RI�WKH�IDUPV�WR�RQH�W\SH�$IWHU�\RX�FKRRVH�WKH�IDUPV�DQG�VWDUW�WKH�UHSRUW��3LJ&+$03�EHJLQV�SURFHVVLQJ�WKH�GDWD�RQH�IDUP�DW�D�WLPH��7KH�IROORZLQJ�PHVVDJH�ZLOO�DSSHDU�

&ROOHFWLQJ�GDWD�IRU�IDUP�QDPH��3UHVV��(VF!�WR�VWRS�WKH�UHSRUW3UHVVLQJ��(VF!�DW�WKLV�WLPH�WHUPLQDWHV�WKH�UHSRUW�

Page 380: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

)$50�&203$5,621�5(3257�6$03/()$50�&203$5,621��������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1�����������&�������������������8QLY RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���'(02�������727$/5(352'8&7,9(�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV������������� ���������������3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV��������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV�������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO�������������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V����������������������������1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG��������������������������������)DUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO�������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU�������������������������$YHUDJH�VWLOOERUQ SLJV���������������������������������$YHUDJH�SLJOHW�ELUWK�ZHLJKW����������������������������/LWWHUV���PDWHG�IHPDOH���\HDU��������������������������/LWWHUV���,QY��IHPDOH���\HDU���������������������������1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG������������ ���������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG��������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\����������������������������������$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW��������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ���������������������������������3LJV�ZQG���PDWHG�IHPDOH���\U���������������������������3LJV�ZQG���,QY��IHPDOH���\U����������������������������$YHUDJH�SDULW\�����������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH ����������������&XOOLQJ�UDWH�������������������������������������������'HDWK�UDWH���������������������������������������������*52:7+�3(5)250$1&($YHUDJH�LQYHQWRU\��������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH�� ���������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV������������������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV������������������������������������3LJV�PDUNHWHG������������������������������������������5DWH�RI�JDLQ������������������������ ����������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\�����������������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR����������������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ�����������������������������3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU�������������������������3LJV�SURGXFHG�PDWHG�VRZ�\HDU���������������������������7HFKQLFDO�1RWHV7KH�IHHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ�YDOXH�ZLOO�DOZD\V�EH�H[SUHVVHG�LQ�8QLWHG�6WDWHV�FXUUHQF\��7KH�UHSRUW�FRQYHUWV�WKH�PRQHWDU\�YDOXHV�GLVSOD\HG�LQWR�WKH�8�6��GROODU�HTXLYDOHQW��7KLV�DOORZV�WKH�FRPSDULVRQ�RI�QXPEHUV�ZLWK�WKH�VDPH�EDVH�VWUXFWXUH�

Page 381: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�DOORZV�\RX�WR�YLHZ�GDWD�IURP�VHYHUDO�IDUPV�DV�LI�LW�ZHUH�RQH�VLQJOH�IDUP��7KLV�JLYHV�\RX�D�SHUVSHFWLYH�WR�PDNH�PDQDJHPHQW�GHFLVLRQV�WKDW�DIIHFW�PDQ\�IDUPV��7KH�0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�GUDZV�IURP�VRPH�RI�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�IHDWXUHV�RI�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�DQG�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW��7KH�0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�FDQ�SURGXFH�XS�WR����FROXPQ�RI�GDWD�����WLPH�SHULRGV�RI�LQIRUPDWLRQ�SOXV�RQH�VXPPDU\�FROXPQ��5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������08/7,3/(�)$50�3(5)250$1&(�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������<($5�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�DOO�IDUPV�RU�D�VXEVHW������ ������������������68%6(7���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�ZHLJKW�RI�SLJV�DQG�IHHG������������������������.,/2*5$06������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW %\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG�3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV��7KH�PD[LPXP�QXPEHU�RI�SHULRGV�\RX�FDQ�KDYH�LV����/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDU��

Page 382: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

6XPPDU\�&ROXPQ ,I�\RX�VHOHFW�<($5��\RX�DUH�SURYLGHG�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�FKRVHQ�ZLWK�IRXU�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��(QWHULQJ�121(�SULQWV�QR�VXPPDU\�,QFOXGH�DOO�)DUPV�RU�D�6XEVHW <RX�PXVW�XVH�WKLV�RSWLRQ�WR�VHOHFW�D�IDUP�IRU�WKH�UHSRUW��,I�\RX�VHOHFW�$//��DOO�IDUPV�ZKR�KDYH�,'V�LQ�\RXU�GDWD�ILOH�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�

,I�\RX�VHOHFW�68%6(7��WKHQ�WKH�VFUHHQ�ZLOO�GLVSOD\�D�OLVW�RI�DOO�\RXU�IDUPV��,QLWLDOO\��QRQH�RI�WKH�IDUPV�DUH�VHOHFWHG�IRU�WKH�68%6(7��7R�VHOHFW��RU�GHVHOHFW��D�IDUP��MXVW�SUHVV�WKH��<!�RU��1!�NH\��7KH�FXUVRU�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�JR�WR�WKH�QH[W�IDUP��:KHQ�\RX�FKDQJH�WKH�<�1�YDOXH�RI�WKH�ODVW�IDUP�RQ�WKH�VFUHHQ��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�UHWXUQ�\RX�WR�WKH�RSWLRQ�VFUHHQ��,I�\RX�ZLVK�WR�OHDYH�WKH�OLVW�RI�IDUPV�ZLWKRXW�PDNLQJ�DQ\�PRUH�VHOHFWLRQV��SUHVV��(VF!�WR�UHWXUQ�WR�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ�2XWSXW�:HLJKW�RI�3LJV�DQG�)HHG <RX�PD\�FKRRVH�IURP�3281'6�RU�.,/2*5$06��6LQFH�LW�LV�LPSRVVLEOH�WR�FRPSDUH�IDUPV�ZLWK�GLIIHUHQW�XQLWV�IRU�UHFRUGLQJ�ZHLJKW��WKH�UHSRUW�ZLOO�FRQYHUW�DOO�WKH�IDUPV�WR�RQH�W\SH�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ D�OLVW�RI�FKRLFHV���'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�\RX�KDYH�FXVWRPL]HG��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 383: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

08/7,3/(�)$50�3(5)250$1&(�021,725�5(3257�6$03/(MULTIPLE FARM PERFORMANCE PigCHAMP 4.001 FEB 95 - 31 JAN 96 (C) 1985,87,88,91,96 Univ of Minn

Licensed to DEMOPrinted: 23 APR 96

FEB 95NOV 95 DEC 95 JAN 96 JAN 96

REPRODUCTIVE PERFORMANCETotal number of services 173 175 174 1655Percent repeat services 11.6 8.0 8.6 5.7Percent multiple matings 96.0 96.0 95.4 96.8Weaning - 1st service interval 7.5 7.4 6.6 7.1Ave non-productive sow days 118.7 93.8 74.2 89.5

Number of sows farrowed 73 104 136 1180Farrowing rate 70.2 79.4 81.0 83.2Farrowing interval 136 138 139 137Average pigs born alive/litter 9.1 9.8 9.5 10.2Average stillborn pigs 0.8 0.5 0.9 0.8Average piglet birth weight 1.6 1.5 1.4 1.5Litters / mated female / year 2.55 2.67 2.70 2.52Litters / Inv. female / year 1.98 2.18 2.30 2.16

Number of litters weaned 80 80 129 1140Total pigs weaned 712 723 1158 11157Pre-weaning mortality 6.3 8.5 8.6 6.7Adjusted 21 day litter weight 54 56 49 57Average age at weaning 14.4 14.9 13.7 14.0Pigs wnd / mated female / yr 21.9 23.6 23.5 24.2Pigs wnd / Inv. female / yr 17.0 19.2 20.1 20.7

Average parity 1.6 1.6 1.6 1.6Average female inventory 747.6 778.6 790.7 595.8Replacement rate 133.5 46.9 52.1 96.5Culling rate 47.2 39.3 47.6 46.8Death rate 3.3 3.0 1.5 5.2

GROWTH PERFORMANCEAverage inventory 3932 3075 2247 4743Mortality rate 0.0 0.0 0.0 5.0Sold as weaner pigs 0 0 0 0Sold as feeder pigs 0 0 0 650Pigs marketed 1105 535 863 10158Rate of gain 1.130 0.688 1.487 0.659Feed consumed / head / day 2.6 3.5 5.0 2.0Feed conversion ratio 2.34 5.02 3.38 3.10Feed cost per unit of gain 0.39 0.84 0.62 0.48Pigs sold / inv. female / year 18.3 8.3 12.9 18.4Pigs produced/mated sow/year 29.8 14.0 21.2 23.5

1 farm was selected for this report.1 farm had sufficient data for the reproductive performance section.1 farm had sufficient data for the growth performance section.

Page 384: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

7HFKQLFDO�1RWHV$Q�LPSRUWDQW�FULWHULRQ�PXVW�EH�PHW�EHIRUH�D�VHOHFWHG�IDUP�FDQ�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�5HSURGXFWLYH�3HUIRUPDQFH�VHFWLRQ�RI�WKH�UHSRUW��7KH�IDUP�PXVW�KDYH�DQ�DYHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�GXULQJ�WKH�ILUVW�SHULRG�RI�WKH�UHSRUW�WKDW�LV�HTXDO�WR�RU�JUHDWHU�WKDQ����SHUFHQW�RI�WKH�DYHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�GXULQJ�WKH�ODVW�SHULRG�RI�WKH�UHSRUW�$GGLWLRQDOO\��WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�JURZWK�SHUIRUPDQFH�VHFWLRQ��D�VHOHFWHG�IDUP�PXVW�KDYH�D�EHJLQQLQJ�LQYHQWRU\�IRU�WKH�ILUVW�SHULRG�RI�WKH�UHSRUW�DQG�DQ�HQGLQJ�LQYHQWRU\�IRU�WKH�ODVW�SHULRG�RI�WKH�UHSRUW�7KH�IHHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ�YDOXH�LV�DOZD\V�H[SUHVVHG�LQ�WHUPV�RI�8QLWHG�6WDWHV�FXUUHQF\��7KH�3LJ&+$03�SURJUDP�FRQYHUWV�DOO�FXUUHQF\�W\SHV�GLVSOD\HG�LQ�WKH�UHSRUW�LQWR�D�8�6��GROODU�HTXLYDOHQW��7KLV�DOORZV�FRPSDULVRQV�DPRQJ�IDUPV�ZLWK�GLIIHUHQW�FXUUHQF\�VWUXFWXUHV�

Page 385: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\�5HSRUW OHWV�\RX��VXPPDUL]H�GDWD�IRU�XS�WR����IDUPV��$ORQJ ZLWK�WKH�RYHUDOO�DYHUDJHV��WKH�UHSRUW�DOVR�SURGXFHV�WKH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ�DQG�WKH�DYHUDJH�IRU�WKH�XSSHU�DQG�ORZHU�SHUFHQWDJH�RI�IDUPV��$Q�LQGLYLGXDO�SDJH�IRU�HDFK�IDUP�VKRZLQJ�WKH�RYHUDOO�DYHUDJH��IDUP�YDOXH�DQG�WKH�IDUP�UDQN�LQ�SHUFHQWLOHV�IRU�FHUWDLQ�QXPEHUV�LV�DOVR�SURYLGHG��7KH�UHSRUW�OHWV�\RX�FKRRVH�WKH�VSHFLILF�GDWD�LWHP�WR�GHWHUPLQH�WKH�XSSHU�DQG�ORZHU�SHUFHQWDJHV�DQG�WKH�VL]H�RI�WKHVH�SHUFHQWDJHV�IURP���WR����SHUFHQW�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03��������������������08/7,3/(�)$50�6800$5<����� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�DOO�IDUPV�RU�D�VXEVHW�������������������������68%6(7���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3ULQW�LQGLYLGXDO�IDUPV��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3ULQW�ILUVW�SDJH�IRU�HDFK�IDUP������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HUFHQWDJH�WR�XVH�IRU�WRS�SHUIRUPLQJ�IDUPV���������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5DQN�WKH�IDUPV�E\�������������������������������������30)<�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�ZHLJKW�RI�SLJV�DQG�IHHG����� ������������������.,/2*5$06������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW������������������������������������ GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW %\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�D�PXOWLWXGH�RI�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�WKH�7LPH�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDU��,QFOXGH�DOO�)DUPV� <RX�PXVW�XVH�WKLV�RSWLRQ�WR�VHOHFW�D�IDUP�IRU�WKH�UHSRUW��3UHVV��)�!�WR�YLHZ�WKH�

Page 386: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

RU�D�6XEVHW RSWLRQV��$//�RU�68%6(7��,I�\RX�VHOHFW�$//��DOO�WKH�IDUPV�LQ�\RXU�GDWD�ILOH�ZLWK�,'V�ZLOO�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�,I�\RX�VHOHFW�68%6(7��WKH�VFUHHQ�ZLOO�GLVSOD\�D�OLVW�RI�DOO�\RXU�IDUPV��,QLWLDOO\��QRQH�RI�WKH�IDUPV�DUH�VHOHFWHG�IRU�WKH�68%6(7��7R�VHOHFW��RU�GHVHOHFW��D�IDUP��MXVW�SUHVV�WKH��<!�RU��1!�NH\��WKH�FXUVRU�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�JR�WR�WKH�QH[W�IDUP��:KHQ�\RX�FKDQJH�WKH�<�1�YDOXH�RI WKH�ODVW�IDUP�RQ�WKH�VFUHHQ��WKH�SURJUDP�ZLOO�DXWRPDWLFDOO\�UHWXUQ�\RX�WR�WKH�RSWLRQ�VFUHHQ��,I�\RX�ZLVK�WR�OHDYH�WKH�OLVW�RI�IDUPV�ZLWKRXW�PDNLQJ�DQ\�PRUH�VHOHFWLRQV��SUHVV��(VF!�WR�UHWXUQ�WR�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ�,I�WKHUH�DUH�PRUH�IDUPV�WKDQ�FDQ�EH�GLVSOD\HG�RQ�WKH�VFUHHQ�DW�RQFH��D�PHVVDJH�ZLOO�DSSHDU�RQ�WKH�VFUHHQ�

3ULQW�,QGLYLGXDO�)DUPV <RX�FDQ�VHOHFW�IURP�WKUHH�RSWLRQV��x 3ULQW�DOO�IDUPV�VHOHFWHG�IRU�WKLV�UHSRUWx 3ULQW�RQO\�FHUWDLQ�IDUPV�RU�x 'R�QRW�SULQW�DQ\�LQGLYLGXDO�IDUPV��WKLV�ZLOO�UHVXOW�LQ�SULQWLQJ�RQO\�WKH�DYHUDJHV�IRU�WKH�IDUPV�VHOHFWHG�IRU�WKLV�UHSRUW��

3ULQW�)LUVW�3DJH�IRU�(DFK�)DUP &KRRVLQJ�<(6�ZLOO�UHVXOW�LQ�D�VXPPDU\�SDJH�EHLQJ�SULQWHG�ZLWK�HDFK�VHOHFWHG�IDUP��&KRRVLQJ�12�ZLOO�UHVXOW�LQ�QR�SULQWHG�SDJH�3HUFHQWDJH�WR�8VH�IRU�7RS�3HUIRUPLQJ�)DUPV

7KH�VXPPDU\�SDJH�RI�WKH�UHSRUW�SULQWV�RXW�WKH�DYHUDJH�YDOXH�IRU�WKH�KLJK�DQG�ORZ�SHUFHQWDJH�IDUPV��7KLV�YDOXH�FDQ�UDQJH�IURP���WR����SHUFHQW�5DQN�WKH�)DUPV�E\�WKH�)ROORZLQJ 7KLV�UHSRUW�VRUWV�DOO�WKH�VHOHFWHG�IDUPV�LQ�RUGHU�WR�HVWDEOLVK�D�KLJK�DQG�ORZ�SHUFHQWDJH�UDQN�RUGHU��7KH�IDUPV�DUH�VRUWHG�RQ�WKH�EDVLV�RI�WKH�IROORZLQJ�FULWHULD�

x $YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJx $YHUDJH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\Vx %RUQ�DOLYH�OLWWHUx )HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLRx /LWWHUV�0DWHG�)HPDOH�<HDU��/0)<�x 3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\x 1RQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\Vx 3LJV�ZHDQHG�PDWHG�IHPDOH�\HDU��30)<�x 3UH�ZHDQ�PRUWDOLW\x 5DWH�RI�JDLQx :HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO

Page 387: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

2XWSXW�:HLJKW�RI�3LJV�DQG�)HHG <RX�KDYH�D�3281'�.,/2*5$06�RSWLRQ��6LQFH�LW�LV�LPSRVVLEOH�WR�FRPSDUH�IDUPV�ZLWK�GLIIHUHQW�XQLWV�IRU�UHFRUGLQJ�ZHLJKW��WKH�UHSRUW�ZLOO�FRQYHUW�DOO�WKH�IDUPV�WR�RQH�W\SH�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�5HSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX�RI�WKH�3LJ&+$03�3URJUDP���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�'DWD�(QWU\�VHFWLRQ�RI�WKLV�PDQXDO�VHW�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH UHSRUW�

Page 388: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

08/7,3/(�)$50�6800$5<�5(3257�6$03/(08/7,3/(�)$50�6800$5<������������������������������������������������������3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���$//�)$506�����������������������)$506��$9(5$*(��67'�'(9�������+,*+��������/2:��������� ������� ������� �������� �������5(352'8&7,9(�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV��������������� ���������������������������������������3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV������������������������������������������������������������3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV�����������������������������������������������������������:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO���� ���������������������������������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V��������������������������������������������������������1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG������������������������������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH�������������� ���������������������������������������������)DUURZLQJ�LQWHUYDO�����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU�����������������������������������������������������$YHUDJH�VWLOOERUQ�SLJV� ���������������������������������������������$YHUDJH�SLJOHW�ELUWK�ZHLJKW��������������������������������������������������������/LWWHUV���PDWHG�IHPDOH���\HDU������������������������������������������������������/LWWHUV���,QY��IHPDOH���\HDU�������������������������������������������������������1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG�����������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG������������������������������������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\��������������������������������������������������������������$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW������������������������������������������������������$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ�������������������������������������������������������������3LJV�ZQG���PDWHG�IHPDOH���\U�������������������������������������������������������3LJV�ZQG���,QY��IHPDOH���\U��������������������������������������������������������$YHUDJH�SDULW\���������������������������������������������������������������������$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\�����������������������������������������������������������5HSODFHPHQW�UDWH�������������������������������������������������������������������&XOOLQJ�UDWH�����������������������������������������������������������������������'HDWK�UDWH�������������������������������������������������������������������������*52:7+�3(5)250$1&($YHUDJH�LQYHQWRU\������������������������������������������������������������������0RUWDOLW\�UDWH�������������������������������������������� ������������6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV����������������������������������������������������������������6ROG�DV�IHHGHU�SLJV����������������������������������������������������������������3LJV�PDUNHWHG���������������������������������������� ���������������������������5DWH�RI�JDLQ�����������������������������������������������������������������������)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\���������������������������������������������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR��������������������������� ���������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ���������������������������������������������������������3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU�����������������������������������������������������3LJV�SURGXFHG�PDWHG�VRZ�\HDU��������������� �����������������������������������������IDUP�ZDV�VHOHFWHG�IRU�WKLV�UHSRUW�7KH�GDWD�LQ�WKH�+,*+������/2:������FROXPQ�LV�WKH�DYHUDJH�RI�WKHWRS����ERWWRP����IDUP��ZKHQ�UDQNHG�E\�30)<

08/7,3/(�)$50�6800$5<��������������������������������������� 3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1���������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����$35���$//�)$506�����������������������3(5&(17,/(6������������������� )$50���������������������������

Page 389: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

)$506��$9(5$*(�����9$/8(������������������������������� ������� ������� ���������������������5(352'8&7,9(�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV����������������������������������������_3HUFHQW�UHSHDW�VHUYLFHV� ���������������������������������������_3HUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV����������������������������������������_:HDQLQJ�� �VW�VHUYLFH�LQWHUYDO� ��������������������������������_$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V� �����������������������������������_1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG�����������������������������������������_)DUURZLQJ�UDWH��������������������������������������������������_)DUURZLQJ�LQWHUYDO� ��������������������������������������������_$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU����������������������������������_$YHUDJH�VWLOOERUQ�SLJV� ����������������������������������������_$YHUDJH�SLJOHW�ELUWK�ZHLJKW�������������������������������������_/LWWHUV���PDWHG�IHPDOH���\HDU�����������������������������������_/LWWHUV���,QY��IHPDOH���\HDU������������������������������������_1XPEHU�RI�OLWWHUV�ZHDQHG����������������������������������������_7RWDO�SLJV�ZHDQHG�����������������������������������������������_3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\� �����������������������������������������_$GMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�����������������������������������_$YHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ������������������������������������������_3LJV�ZQG���PDWHG�IHPDOH���\U������������������������������������_3LJV�ZQG���,QY��IHPDOH���\U�������������������������� ���������_$YHUDJH�SDULW\��������������������������������������������������_$YHUDJH�IHPDOH�LQYHQWRU\����������������������������������������_5HSODFHPHQW�UDWH������������������������������������������������_&XOOLQJ�UDWH�������������������� ��������������������������_'HDWK�UDWH������������������������������������������������������_*52:7+�3(5)250$1&($YHUDJH�LQYHQWRU\�����������������������������������������������_0RUWDOLW\�UDWH� ��������������������������������������������� _6ROG�DV�ZHDQHU�SLJV���������������������������������������������_6ROG�DV�IHHGHU�SLJV���������������������������������������������_3LJV�PDUNHWHG���������������������������������������������������_5DWH�RI�JDLQ����������������������������� ���������������������_)HHG�FRQVXPHG���KHDG���GD\��������������������������������������_)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR� �����������������������������������������_)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ� ������������������������������������_3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU����������������������������������_3LJV�SURGXFHG�PDWHG�VRZ�\HDU������������������������������������_��IDUP�ZDV�VHOHFWHG�IRU�WKLV�UHSRUW�7KHVH�LWHPV�KDYH�WKH�VPDOOHVW�QXPEHU�LQ�WKH�WRS�SHUFHQWLOH��DOO�RWKHUV�KDYH�WKH�ODUJHVW�QXPEHU�LQ�WKH�WRS�SHUFHQWLOH�

7HFKQLFDO�1RWHV)DUPV 7KH�QXPEHU�RI�IDUPV�WKDW�KDYH�VXIILFLHQW�GDWD�QHHGHG�WR�FDOFXODWH�WKH�SDUDPHWHUV�OLVWHG�LQ�WKH�OHIW�FROXPQ�$YHUDJH 7KH�DYHUDJH�YDOXH�RI�WKH�OLVWHG�SDUDPHWHU�IRU�WKRVH�IDUPV�ZLWK�VXIILFLHQW�GDWD�6WDQGDUG�'HYLDWLRQ $�PHDVXUH�RI�YDULDWLRQ��7KH�ODUJHU�WKH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ��WKH�JUHDWHU�WKH�YDULDWLRQ�IURP�IDUP�WR�IDUP��,Q�D�QRUPDO�SRSXODWLRQ��DSSUR[LPDWHO\����SHUFHQW�RI�YDOXHV�ZLOO�IDOO�ZLWKLQ�SOXV�RU�PLQXV�RQH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ�IURP�WKH�DYHUDJH�

Page 390: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

��� 3LJ&+$03

+LJK��[[�� 7KLV�LV�WKH�DYHUDJH�IRU�WKH�IDUPV�LQ�WKH�WRS�[[�SHUFHQW��ZKHUH�[[�SHUFHQW�LV�LQ�WKH�LQWHUYDO�IURP���WR����SHUFHQW�/RZ��[[�� 7KLV�LV�WKH�DYHUDJH�IRU�WKH�IDUPV�LQ�WKH�ERWWRP�[[�SHUFHQW��ZKHUH�[[�SHUFHQW�LV�LQ�WKH�LQWHUYDO�IURP���WR����SHUFHQW�)DUP�9DOXH 7KLV�LV�DQ�LQGLYLGXDO�IDUP�YDOXH�3HUFHQWLOHV 7KH�SHUFHQWLOH�FROXPQ�UHSUHVHQWV�D�VHOHFWHG�IDUP¶V�LQGLYLGXDO�VWDQGLQJ�IRU�HDFK�RI�WKH�SDUDPHWHUV�LQ�WKH�OHIW�FROXPQ�RI�WKH�UHSRUW��7KH�SHUFHQWLOH�FROXPQ�DOVR�VKRZV�KRZ�WKH�VHOHFWHG�IDUP�LV�SHUIRUPLQJ�FRPSDUHG�WR�DOO�WKH�RWKHU�IDUPV�WKDW�FRQWDLQHG�VXIILFLHQW�GDWD�IRU�WKH�UHSRUW��)RU�H[DPSOH��LI�WKH�OLQH�RI�WKH�EDU�JUDSK�H[WHQGV�WR�����WKH�VHOHFWHG�IDUP�IDOOV�LQWR�WKH���WK�SHUFHQWLOH��7KLV�PHDQV�IRU�WKH�OLVWHG�SDUDPHWHU��WKH�VHOHFWHG�IDUP�KDV�D�KLJKHU�YDOXH�WKDQ����SHUFHQW�RI�DOO�WKH�IDUPV�ZLWK�VXIILFLHQW�GDWD�IRU�WKH�UHSRUW�

1RWH�WKDW�QRW�DOO�RI�WKH�SDUDPHWHUV�KDYH�D�SHUFHQWLOH�FDOFXODWHG��7KH�UHDVRQ�LV�WKDW�VRPH�SDUDPHWHUV�LQGLFDWH�IDUP�VL]H�DQG�QRW�SURGXFWLRQ��7KH�ODUJHU�WKH�IDUP��WKH�PRUH�VHUYLFHV�SHUIRUPHG��$OVR��IRU�VHYHUDO�SDUDPHWHUV��D�ORZ�YDOXH�IRU�WKH�SDUDPHWHU�ZRXOG�SODFH�D�IDUP�LQ�WKH�WRS�SHUFHQWLOH�UDQNLQJV��)RU�H[DPSOH��\RX�ZRXOG�H[SHFW�WKDW�D�ORZ�YDOXH�IRU�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�UHIOHFWV�D�SURGXFWLYH��ZHOO�PDQDJHG�IDUP��1RW�DOO�IDUPV�FDQ�DFKLHYH�WKLV��KHQFH��WKHUH�DUH�RQO\�D�IHZ�IDUPV�LQ�WKH�WRS�SHUFHQWLOH�UDQNLQJV��&RQYHUVHO\��VRPH�SDUDPHWHUV�UHTXLUH�D�ODUJH�YDOXH�IRU�D�IDUP�WR�EH�SODFHG�LQ�WKH�WRS�SHUFHQWLOH�UDQNLQJV��$Q�H[DPSOH�RI�WKLV�ZRXOG�EH�WKH�SDUDPHWHU�727$/�3,*6�:($1('��$�KLJK�YDOXH�IRU�WKH�WRWDO�SLJV�ZHDQHG�LV�D�VWURQJ�LQGLFDWRU�RI�JRRG�SURGXFWLYLW\�IRU�D�IDUP�*URZWK�3HUIRUPDQFH $�IDUP�FKRVHQ�IRU�WKLV�UHSRUW�PXVW�KDYH�D�EHJLQQLQJ�LQYHQWRU\�RQ�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�SHULRG�DQG�DQ�HQGLQJ�LQYHQWRU\�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SHULRG�)HHG�&RVW 7KH�³)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ´�YDOXH�LV�DOZD\V�H[SUHVVHG�LQ�8QLWHG�6WDWHV�FXUUHQF\��7KH�UHSRUW�FRQYHUWV�WKH�PRQHWDU\�YDOXHV�GLVSOD\HG�LQWR�WKH�8�6��GROODU�HTXLYDOHQW��7KLV�DOORZV�D�FRPSDULVRQ�RI�QXPEHUV�ZLWK�WKH�VDPH�EDVH�VWUXFWXUHV�&DOFXODWLRQV 6HH WKH�WHFKQLFDO�QRWHV�IRU�WKH�3HUIRUPDQFH�DQG�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUWV�IRU�GHWDLOV�RQ�FDOFXODWLRQV��$�IDUP�PXVW�KDYH�D�EHJLQQLQJ�LQYHQWRU\�RQ�WKH�ILUVW�GD\�RI�WKH�SHULRG�DQG�DQ�HQGLQJ�LQYHQWRU\�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SHULRG�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�VHFWLRQ�

Page 391: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 0XOWLSOH�)DUPV�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Page 392: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
Page 393: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± 7KH�3LJ25$&/(�,QWHUIDFH,QWURGXFWLRQ7KH�3LJ25$&/(�LQWHUIDFH�DOORZV�\RX�WR�FRQYHUW�GDWD�\RX�KDYH�HQWHUHG�LQWR�3LJ&+$03�WR�D�IRUPDW�WKDW�FDQ�EH�XVHG�E\�WKH�3LJ25$&/(�SURJUDP��3LJ25$&/(�LV�D�VHW�RI�FRPSXWHU�SURJUDPV�GHVLJQHG�WR�VLPXODWH�WKH�SRSXODWLRQ�G\QDPLFV�RI�EUHHGLQJ�OLYHVWRFN�KHUGV�XQGHU�YDULRXV�PDQDJHPHQW�FRQGLWLRQV�DQG�HFRQRPLF�FOLPDWHV��3LJ25$&/(�FDQ�DLG�IDUPHUV��YHWHULQDULDQV�DQG�DJULFXOWXUDO�FRQVXOWDQWV�LQ�PDNLQJ�EHWWHU�VZLQH�KHUG�PDQDJHPHQW�GHFLVLRQV�7KH�3LJ25$&/(�SURJUDP�ILUVW�HVWDEOLVKHV�D�VLPXODWHG�VZLQH�KHUG��1H[W�LW�XVHV�SUREDELOLW\�YDOXHV�WR�SUHGLFW�WKH�OLNHO\�UHSURGXFWLYH�EHKDYLRU�RI�IHPDOH�DQLPDOV�IRU�XS�WR�VL[�\HDUV�IURP�DQ\�VWDUWLQJ�GDWH��<RX�FDQ�WKHQ�PDNH�PDQDJHPHQW�FKDQJHV�DQG�VHH�WKH�FRQVHTXHQFHV�IRU�WKH�YDULRXV�UHSURGXFWLYH�DQG�HFRQRPLF�SDUDPHWHUV��<RX�PXVW�XVH�WKH�3LJ25$&/(�SURJUDP��QRW�LQFOXGHG�ZLWK�3LJ&+$03��WR�GRZQORDG�3LJ&+$03�SURJUDP�GDWD�IURP�WKLV�LQWHUIDFH�ILOH�RQWR�3LJ25$&/(�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������3LJ25$&/(�'$7$�,17(5)$&(������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������<($5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG (QWHU�WKH�ODWHVW�GDWH�WKDW�UHIOHFWV�WKH�PRVW�FXUUHQW�DQLPDO�GDWD��7KH�GHIDXOW�YDOXH�LV�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�SUHFHGLQJ�PRQWK�

Page 394: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03

/HQJWK�RI�WKH�3HULRG (QWHU�WKH�OHQJWK�RI�WKH�5HSRUW�3HULRG��LQ�GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV�2XWSXW�'HYLFH <RX�FDQ�VHQG�WKH�RXWSXW�WR�D�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�3LJ25$&/(�,17(5)$&(�),/(�)250$7�� 6$03/(

����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 395: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

3LJ&+$03 ���

&KDSWHU���± 5HSRUW�0DFURV,QWURGXFWLRQ7KLV�FKDSWHU�FRQWDLQV�GHWDLOHG�LQIRUPDWLRQ�DERXW�D�SRZHUIXO�3LJ&+$03�RSWLRQ�FDOOHG�5HSRUW�0DFURV���5HSRUW�0DFURV�DUH�OLNH�FXVWRP�UHSRUWV���7KDW�PHDQV�\RX�FDQ�FUHDWH�RQH�RU�PRUH�UHSRUWV�ZKLFK�FDQ�EH�WDLORUHG�WR�WKH�PDQDJHPHQW�UHTXLUHPHQWV�RI�\RXU�RSHUDWLRQ���5HSRUW�0DFURV�DOORZ�\RX�WR�JHQHUDWH�D�VSHFLDO�FXVWRP�UHSRUW��RQH�WKDW�LV�QRW�DYDLODEOH�DV�D�VWDQGDUG�3LJ&+$03�UHSRUW�7KH�5HSRUW�0DFURV�RSWLRQ�FDQ�VDYH�\RX�FRQVLGHUDEOH�WLPH�LQ�JHQHUDWLQJ�UHSRUWV���%ULHIO\��5HSRUW�0DFURV�DOORZV�\RX�WR�VHOHFW�XS�WR����UHSRUWV��HLWKHU�VWDQGDUG�RU�XVHU�GHILQHG��WKDW FDQ�EH�JURXSHG�LQWR�RQH�PDFUR��<RX�FDQ�WKHQ�JHQHUDWH�DOO����UHSRUWV�FRQFXUUHQWO\�E\�UXQQLQJ�WKH�PDFUR���6R��LQVWHDG�RI�GHILQLQJ����VHSDUDWH�RSWLRQ�VFUHHQV�DQG�UXQQLQJ����VHSDUDWH�UHSRUWV��\RX�FDQ�FUHDWH�RQH�5HSRUW�0DFUR��VDYH�LW�DQG�JHQHUDWH�WKH�UHSRUWV�DQ\�WLPH�\RX�ZLVK��5HSRUW�0DFURV�DUH�FRPSRVHG�RI�IRXU�RSWLRQV�WKDW�DOORZ�\RX�WR�FDUHIXOO\�GHILQH�WKH�PDFUR��ZKLOH�UHWDLQLQJ�WKH�IOH[LELOLW\�WR�PRGLI\�WKH�PDFUR�DW�DQ\�WLPH���7KH�IRXU�RSWLRQV�DUH�

x &UHDWH�(GLW�0DFURVx 'HOHWH�0DFURVx 5XQ�0DFURVx 6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV

Page 396: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�0DFURV�0HQX 7R�XVH�WKH�5HSRUW�0DFURV�IHDWXUH��VHOHFW�5HSRUWV�IURP�WKH�%$6(�0(18���7KHQ�VHOHFW�5HSRUW�0DFURV�IURP�WKH�5(32576�PHQX���<RXU�VFUHHQ�VKRXOG�DSSHDU�DV�IROORZV�3LJ&+$03����� )$50��'(02�

UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHV RR )HHG�8VDJH�5HSRUWV����RR )LQDQFLDO�5HSRUWV RR *URZWK�5HSRUUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 0XOWLSOH�)DUR 5(3257�0$&526�����RR 3LJ25$&/(�,Q`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR 5HSRUW�0DFURR &UHDWH���(GLW�0DFURV��RR :KROH�)DUP�5R 'HOHWH�0DFURV R[QQQQQQQQQQQQQR 5XQ�0DFURV RR 6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

7KH�IROORZLQJ�VHFWLRQV�GHDO�ZLWK�WKH�IRXU�RSWLRQV�OLVWHG�LQ�WKH�PHQX�DERYH�

Page 397: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������&UHDWH�(GLW�5HSRUW�0DFURV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�&UHDWH�(GLW�5HSRUW�0DFURV�IHDWXUH�PDNHV�LW�HDVLHU�IRU�\RX�WR�JHQHUDWH�UHSRUWV��:LWKRXW�D�PDFUR��\RX�PXVW�VHW�UHSRUW�RSWLRQV�RU�FKRRVH�WKH�GHIDXOW�RSWLRQV�HDFK�WLPH�\RX�JHQHUDWH�D�UHSRUW��%\�LQFOXGLQJ�WKH�UHSRUW�LQ�D�PDFUR� \RX�ORFN�LQ�WKRVH�5HSRUW�2SWLRQ�VHWWLQJV��<RX�RQO\�QHHG�WR�FKDQJH�WKH�RSWLRQV�ZKHQ�\RX�ZLVK�7KH�&UHDWH�(GLW�5HSRUW�0DFUR�IHDWXUH�WDNHV�RQ�DQ�DGGLWLRQDO�OHYHO�RI�VRSKLVWLFDWLRQ�ZLWK�WKH�XVH�RI�FXVWRP�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUWV��2QFH�\RX�FUHDWH�D�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW��\RX�FDQ�VDYH�LW�XQGHU�LWV�RZQ�ILOH�QDPH���:LWK�WKH�PDFUR�IHDWXUH��\RX�FDQ�LQFOXGH�DOO�\RXU�SUHYLRXVO\�VDYHG�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUWV�LQ�D�5HSRUW�0DFUR���:KHQ�\RX�UXQ�WKH�PDFUR��\RX�FDQ�UHWULHYH�WKH�SUHYLRXVO\�VDYHG�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW�DQG�JHQHUDWH�LW�DJDLQ�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�GHILQH�DOO�RI�WKH�SDUDPHWHUV�3LJ&+$03�KDV����SURJUDP�GHILQHG�PDFURV�WKDW�DSSHDU�RQ�D�OLVW��7KHVH�3LJ&+$03�GHILQHG�PDFURV�DUH�XVHG�LQ�WKH�GLDJQRVWLF�VHULHV�UHSRUW���7KH\�FDQQRW�EH�DOWHUHG�E\�HGLWLQJ�RU�GHOHWLQJ��7KHUHIRUH��\RX�PXVW�XVH�WKLV�UHSRUW�WR�FUHDWH�QHZ�PDFURV�RI�\RXU�RZQ�GHVLJQ��7KHVH�QHZ�PDFURV�DUH�WKHQ�DGGHG�WR�WKH�OLVW�RI�SURJUDP�GHILQHG�UHSRUWV�IRU�XVH�DW�DQ\�WLPH��5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������5HSRUW�0DFUR�&UHDWLRQ���(GLW����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�PDFUR�QDPH�����������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFUQQQQQQQQQQQQQQQQQQXFFFFFFFMG &XVWRP���6WDQGDUG������5HSRUW�,'R 5(3257�0$&52�,'6�R GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF`FFFFFFFFFFFFFFFFFFcFFFFFFFMG R %2$587,/,=$7�����R GG ���������������������������������������R &8//0257$/�������R GG ���������������������������������������R )$&87,/,=$7������R GG ����������������������������� R )(57,/,7<��������R GG ���������������������������������������R *(67$7,21�()�����R GG ���������������������������������������R *,/7322/87,/�����R GG ���������������������������������������R /$&7�3(5)��������R GG ���������������������������������������R /,77(56,=(�������R GG ���������������������������������������R 35(:($10257������R GG ���������������������������������������R :($16(59,&(��� R GG ����������������������������������������[QQQQQQQQQQQQQQQQQQ^ GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK3UHVV��(17(5!�WR�VHOHFW�DQ�LWHP�IURP�WKH�OLVW��RU��(6&!�WR�H[LW���������

Page 398: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03

5HSRUW�0DFUR�1DPH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�WKH����SURJUDP�GHILQHG�0DFUR�,'V�XVHG�LQ�WKH�'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUW��(QWHU�DQ�,'�IURP�WKH�OLVW�RU�WKH�QDPH�RI�D�QHZ�PDFUR��:KHQ�\RX�HQWHU�WKH�QDPH�RI�D�QHZ�PDFUR��\RX�DUH�SURPSWHG�WR�SUHVV�WKH��o!�NH\�WR�DGG�WKH�,'�WR�WKH�OLVW�RI�SURJUDP�GHILQHG�PDFURV��3UHVV�o!�WR�FRPSOHWH�WKH�SURFHVV��DQG�\RX�ZLOO�VHH�WKH�VFUHHQ�WKDW�IROORZV�3LJ&+$03����������������5HSRUW�0DFUR�&UHDWLRQ���(GLW����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�PDFUR�QDPH��������������������������%5(('*52:3(5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &XVWRP���6WDQGDUG������5HSRUW�,'���������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG GG ������������� GG ������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������GG �������������������������� GG ������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������GG ��������������������������������������� GG ������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������GG ����������������������������������������������������� GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������ GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK6HOHFW�HLWKHU�&86720�'%�5(3257�RU�67$1'$5'�5(3257���3UHVV��)�!�IRU�OLVW������

&XVWRP�6WDQGDUG�5HSRUWV ,Q�WKH�VFUHHQ��\RX�ZHUH�SURPSWHG�WR�VHOHFW�HLWKHU�&86720�'$7$%$6(�5(3257�RU�67$1'$5'�5(3257��<RX�FDQ�VHOHFW�XS�WR����6WDQGDUG�DQG�RU�&XVWRP�'DWDEDVH�5HSRUWV�WR�DGG�WR�WKH�OLVW�RI�UHSRUWV�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDFUR��,Q�WKH�VFUHHQ�EHORZ��ZH�GHILQHG�RXU�PDFUR�E\�VHOHFWLQJ�WKH�6WDQGDUG�5HSRUWV�3(5)250$1&(�021,725�DQG�*52:7+�3(5)250$1&(�021,725��7KH�UHSRUWV�ZH�VHOHFWHG�DUH�VDYHG�XQGHU�WKH�QHZ�0DFUR�,'��³%5(('*52:3(5�´�5HPHPEHU��WKH�3LJ&+$03�GHILQHG�PDFURV�DUH�XVHG�LQ�WKH�GLDJQRVWLF�VHULHV�UHSRUW�DQG�WKH\�FDQQRW�EH�DOWHUHG�E\�HGLWLQJ�RU�GHOHWLRQ�'HILQLQJ�WKH�0DFUR�2SWLRQV�6FUHHQ

3LJ&+$03����������������5HSRUW�0DFUR�&UHDWLRQ���(GLW����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�PDFUR�QDPH��������������������������%5(('*52:3(5���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &XVWRP���6WDQGDUG������5HSRUW�,'���������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG GG �������67$1'$5'�5(3257��������3(5)�021,725������������������������GG �������67$1'$5'�5(3257��������*52:7+�3(5)�������������������������GG ���������������������������������� GG ������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������GG ����������������������������������������������� GG ������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������������������ GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������������������������GG GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK6HOHFW�HLWKHU�&86720�'%�5(3257�RU�67$1'$5'�5(3257���3UHVV��)�!�IRU�OLVW������5HSRUW�,' 3UHVV��)�!�WR�YLHZ D�OLVW�RI�5HSRUW�,'V�IRU�WKH�W\SH�RI�UHSRUW�\RX�FKRRVH�

Page 399: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

3LJ&+$03 ���

�6WDQGDUG�RU�&XVWRP�'DWDEDVH�5HSRUW����5HPHPEHU��WKH�3LJ&+$03�GHILQHG�PDFURV�DUH�XVHG�LQ�WKH�GLDJQRVWLF�VHULHV�UHSRUW�DQG�FDQQRW�EH�DOWHUHG�E\�HGLWLQJ�RU�GHOHWLQJ��,I�\RX�DUH�FUHDWLQJ�\RXU�RZQ�PDFUR��SUHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�6WDQGDUG�5HSRUW�,'V��+LJKOLJKW�WKH�UHSRUWV�\RX�ZDQW�LQ�WKH�PDFUR�DQG�SUHVV��(QWHU!��2QFH�\RX�KDYH�VHOHFWHG�WKH�6WDQGDUG�5HSRUWV�\RX�ZDQW�LQ�WKH�PDFUR��SUHVV��,QVHUW!�WR�VDYH�WKH�PDFUR�&UHDWLQJ�(GLWLQJ�D�&XVWRP�'DWDEDVH�0DFUR

7R�FUHDWH�D�FXVWRP�'DWDEDVH�0DFUR��\RX�PXVW�IROORZ�D�GLIIHUHQW�SURFHGXUH�2QFH�\RX�KDYH�FUHDWHG�D�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW��VDYH�LW�XQGHU�LWV�RZQ�ILOHQDPH��:KHQ�\RX�UXQ�&UHDWH�(GLW�5HSRUW�0DFURV��HQWHU�D�QDPH�IRU�WKH�PDFUR�DV�GHVFULEHG�DERYH��:KHQ�\RX GHILQH�WKH�UHSRUWV�WR�LQFOXGH�LQ�WKH�PDFUR��VHOHFW�&86720�'$7$%$6(�5(3257�IRUPDW��<RX�ZLOO�EH�SURPSWHG�WR�HQWHU�D�FXVWRP�UHSRUW�QDPH��3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�WKH�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQ�5HSRUWV�\RX�KDYH�SUHYLRXVO\�VDYHG��6HOHFW�WKH�UHSRUWV�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDFUR�E\�SUHVVLQJ��(QWHU!�DIWHU�HDFK�VHOHFWLRQ��7KHQ�SUHVV��,QVHUW!�WR�VDYH�WKH�PDFUR�

Page 400: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03

6HFWLRQ������'HOHWH�0DFURV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�'HOHWH�0DFURV�IHDWXUH�OHWV�\RX�GHOHWH�DQ\�PDFURV�\RX�FUHDWHG�LQ�WKH�&UHDWH�(GLW�0DFUR��%\�SUHVVLQJ�)�!�DW�WKH�GHOHWH�VWDWHPHQW��\RX�ZLOO�VHH�D�SRS�XS�ZLQGRZ�ZLWK�WKH�OLVW�RI�DOO�PDFURV�\RX�KDYH�FUHDWHG��7R�GHOHWH�RQH��XVH�WKH���n !�DQG���p !�NH\V�WR�VHOHFW�WKH�PDFUR�\RX�ZDQW�WR�GHOHWH�DQG�SUHVV��(QWHU!�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������� 5HSRUW�0DFUR�'HOHWLRQ�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�PDFUR�QDPH�����������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFUQQQQQQQQQQQQQQQQQQXFFFFFFFKR 5(3257�0$&52�,'6�R`FFFFFFFFFFFFFFFFFFcR %2$587,/,=$7�����RR &8//0257$/�������RR )$&87,/,=$7������RR )(57,/,7<��������RR *(67$7,21�()�����RR *,/7322/87,/�����RR /$&7�3(5)��������RR /,77(56,=(�������RR 35(:($10257������RR :($16(59,&(������R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

3UHVV��(17(5!�WR�VHOHFW�DQ�LWHP�IURP�WKH�OLVW��RU��(6&!�WR�H[LW���������

5HSRUW�0DFUR�1DPH(QWHU�WKH�QDPH�RI�DQ�H[LVWLQJ�PDFUR�WR�GHOHWH��3UHVV��)�!�IRU�D�OLVW�RI�WKH�3LJ&+$03�GHILQHG�PDFURV��3LJ&+$03¶V�SUHGHILQHG�PDFURV�FDQQRW�EH�GHOHWHG�RU�DOWHUHG��+RZHYHU��WKLV�UHSRUW�FDQ�GHOHWH�QHZ�PDFURV�WKDW�\RX�FUHDWH��

Page 401: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������5XQ�0DFURV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�5XQ�0DFURV�IHDWXUH�DOORZV�\RX�WR�SULQW�JURXSV�RI�UHSRUWV�DV�D�VLQJOH�XQLW��7KLV�VLPSOLILHV�UXQQLQJ�LQGLYLGXDO�UHSRUWV�EHFDXVH�\RX�FDQ�XVH�WKLV�UHSRUW�WR�UXQ�D�PDFUR��RU�³PDVWHU´�ILOH��RI�D�JURXS�RI�UHSRUWV�VLPXOWDQHRXVO\��8VH�WKH�5XQ�5HSRUW�0DFUR�FRPPDQG�WR�JHQHUDWH�WKH�UHSRUW�PDFUR�\RX�VHW�XS�RQ�&UHDWH�(GLW�5HSRUW�0DFUR�$QRWKHU�IHDWXUH�RI�WKLV�UHSRUW�DOORZV�\RX�WR�DVVLJQ�JOREDO�YDOXHV�WR�WKRVH�UHSRUW�RSWLRQV�WKDW�DUH�FRPPRQ�WR�PRVW�UHSRUWV��$�JOREDO�YDOXH�LV�PHUHO\�D�GHIDXOW�YDOXH�WKDW�LV�DSSOLHG�WR�DOO�WKH�LQGLYLGXDO�UHSRUWV�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDFUR��7KLV�IHDWXUH�VDYHV�\RX�WLPH��QR�QHHG�WR�JHQHUDWH�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�HDFK�UHSRUW��DQG�DOORZV�\RX�WR�UHIHUHQFH�DOO�WKH�UHSRUWV�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDFUR�WR�WKH�VDPH�UHSRUW�RSWLRQV�YLD�WKH�XVH�RI�WKH�JOREDO�FRPPDQG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������5XQ�5HSRUW�0DFUR����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�PDFUR�QDPH������������������������������������������ GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK*OREDO�'HIDXOW�9DOXHV������������������������������HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG *OREDO� '$7(�YDOXH������������������������������)(%������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� 3(5,2'�YDOXH����������������������������:((.�����������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� 13(5,2'�YDOXH������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� 3$5,7<�YDOXH�������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� '(9,&(�YDOXH��������������������������6&5((1�����������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� 1&23<�YDOXH��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� /$67'$<�YDOXH���������������������� �����-$1�����������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� 86(5��YDOXH��������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG *OREDO� 86(5��YDOXH��������������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�D�UHSRUW�PDFUR�,'�RU�SUHVV�)��IRU�OLVW������������5HSRUW�0DFUR�1DPH (QWHU�WKH�QDPH�RI�DQ�H[LVWLQJ�0DFUR�WR�UXQ��3UHVV��)�!�WR�GLVSOD\�WKH�3LJ&+$03�GHILQHG�0DFURV��,I�ZH�KDG�FUHDWHG�DGGLWLRQDO�QHZ�0DFURV��WKH\�WRR�ZRXOG�EH�RQ�WKH�OLVW�DQG�DYDLODEOH�WR�UXQ�

Page 402: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03

*OREDO� 'DWH�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�GDWH�WKDW�ZLOO�EH�VXEVWLWXWHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�WKLV�SDUDPHWHU�DV�D�5HSRUW�2SWLRQ�ILHOG�*OREDO� 3HULRG�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�SHULRG�OHQJWK��GD\V��ZHHNV��PRQWKV��\HDUV��WKDW�ZLOO�EH�VXEVWLWXWHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�WKLV�SDUDPHWHU�DV�D 5HSRUW�2SWLRQ�ILHOG�*OREDO� 13HULRG�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�QXPEHU�RI�WLPH�SHULRGV��PD[LPXP�RI�����RYHU�ZKLFK�HDFK�RI�WKH�UHSRUWV�LV�DQDO\]HG��7KLV�YDOXH�ZLOO�EH�VXEVWLWXWHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�WKLV�SDUDPHWHU�DV�D�5HSRUW�2SWLRQ�ILHOG�*OREDO� 3DULW\�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�SDULW\�YDOXH��7R�OLVW�LQGLYLGXDO�SDULW\�JURXSV��HQWHU���GRWV�EHWZHHQ�WKH�SDULW\�QXPEHUV�IRU�PRUH�WKDQ���JURXS�RU�HQWHU�WKH�VLQJOH�SDULW\�QXPEHU�IRU�WKH�JURXS�WR�SULQW��)RU�H[DPSOH��LI�\RX�HQWHU�������WKHQ�SDULW\�JURXSV������ DQG���ZLOO�EH�UHSRUWHG�LQGLYLGXDOO\��2U�HQWHU�121(�LI�\RX�ZDQW�QR�SDULW\�YDOXHV�SULQWHG��7KLV�YDOXH�ZLOO�EH�VXEVWLWXWHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�WKLV�SDUDPHWHU�DV�D�5HSRUW�2SWLRQ�ILHOG�*OREDO� 'HYLFH�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�ORFDWLRQ�RU�GHYLFH�ZKHUH�WKH�UHSRUW�PDFURV�DUH�WR�EH�VHQW�RQFH�WKH\�DUH�JHQHUDWHG��<RXU�FKRLFHV�DUH�WKH�VFUHHQ��DQ�$6&,,�ILOH�RU�D�SULQWHU�*OREDO� 1&RS\�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�QXPEHU�RI�FRSLHV�WR�EH�SULQWHG��XS�WR�D�PD[LPXP�RI����*OREDO� /DVW�'D\�9DOXH (QWHU�WKH�GHIDXOW�YDOXH�IRU�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�YDOXH�ZRUNV�LQ�FRQMXQFWLRQ�ZLWK�WKH�JOREDO�SHULRG�YDOXH�WR�GHILQH�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�YDOXH�ZLOO�EH�VXEVWLWXWHG�LQ�WKRVH�UHSRUWV�WKDW�KDYH�WKLV�SDUDPHWHU�DV�D�5HSRUW�2SWLRQ�ILHOG�*OREDO� 8VHU���9DOXH 8VHU�VSHFLILHG�*OREDO�YDOXH�QXPEHU���*OREDO� 8VHU���9DOXH 8VHU�VSHFLILHG�*OREDO�YDOXH�QXPEHU���

Page 403: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�PDFUR IHDWXUH�DOORZV�\RX�WR�FUHDWH�QHZ�UHSRUWV�FRPSRVHG�RI�PRGLILHG�UHSRUW�RSWLRQV��7KLV�LV�WKH�ILUVW�VWHS�LQ�FUHDWLQJ�D�UHSRUW�PDFUR���)RU�D�6WDQGDUG�5HSRUW��\RX�VHOHFW�RSWLRQV�IURP�WKH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ��7KH�VDPH�RSHUDWLRQ�LV�SHUIRUPHG�ZLWK�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�PDFUR�IHDWXUH��RQO\�\RX�GR�LW�IRU�HDFK�UHSRUW�WR�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�PDFUR��2QFH�\RX�VHW�WKH�UHSRUW�SDUDPHWHUV��WKH�FKDQJHV�DUH�VDYHG�XQGHU�D�PRGLILHG�UHSRUW�QDPH��:KHQ�\RX�VHOHFW�WKH�UHSRUWV�\RX�ZDQW�WR�LQFOXGH�LQ�WKH�PDFUR��HQWHU�WKH�QDPH�RI�WKH�PRGLILHG�UHSRUW�FRQWDLQLQJ�WKH�QHZ�UHSRUW�SDUDPHWHUV��$Q\�6WDQGDUG�5HSRUW�\RX�VHOHFW�IRU�LQFOXVLRQ�LQ�WKH�PDFUR�FDQ�EH�PRGLILHG�WR�\RXU�VSHFLILFDWLRQV�XVLQJ�WKH�6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�IHDWXUH�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�����������������5HSRUW�3DUDPHWHU�/LVW�,QSXW��������������� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG (QWHU�QDPH�RI�H[LVWLQJ�VWDQGDUG�UHSRUW�������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�QDPH�IRU�WKH�PRGLILHG�UHSRUW�����������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�WKH�QDPH�RI�DQ�(;,67,1*�VWDQGDUG�UHSRUW�������������������(QWHU�WKH�1DPH�RI�DQ�([LVWLQJ�6WDQGDUG�5HSRUW

7\SH�WKH�QDPH�RI�DQ�H[LVWLQJ�6WDQGDUG�5HSRUW�RU�SUHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�DOO�WKH�3LJ&+$03�6WDQGDUG�5HSRUWV��8VH�WKH��n!�DQG��p!�NH\V�WR�VFUROO�WKURXJK�WKH�OLVW�XQWLO�\RX�ILQG�WKH�UHSRUW�\RX�DUH�ORRNLQJ�IRU�DQG�SUHVV��(QWHU!��<RX�FDQ�DOVR�W\SH�WKH�ILUVW�OHWWHU�RI�WKH�UHSRUW�\RX�ZDQW�WR�PRYH�\RX�WKURXJK�WKH�OLVW�IDVWHU�

Page 404: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03

(QWHU�WKH�1DPH�IRU�WKH�0RGLILHG�5HSRUW1DPH�WKH�PRGLILHG�UHSRUW��<RX�PXVW�DGG�D�QHZ�QDPH�VR�WKH�6WDQGDUG�5HSRUW��FRQWDLQLQJ�WKH�XQPRGLILHG�UHSRUW�SDUDPHWHUV��UHPDLQV�DFFHVVLEOH�XQGHU�LWV�RULJLQDO�QDPH��)RU�H[DPSOH��OHW¶V�VD\�\RX�PRGLILHG�WKH�UHSRUW�SDUDPHWHUV�IRU�WKH�$FWLRQ�/LVW�5HSRUW��(QWHULQJ�D�QDPH�PDNHV�LW�HDV\�IRU�\RX�WR�LGHQWLI\�WKH�PRGLILHG�UHSRUW�RQ�D�SRS�XS�OLVW��,I�\RX�DUH�FUHDWLQJ�D�PDFUR�FRPSRVHG�RI�UHSRUWV�\RX�JHQHUDWH�PRQWKO\��QDPH�UHSRUWV�LQ�WKH�PDFUR�ZLWK�WKH�VDPH�SUHIL[��³021�´�IRU�0RQWKO\��WR�PDLQWDLQ�FRQVLVWHQF\��IRU�LQVWDQFH��021$&7/,67���<RX�DUH�OLPLWHG�WR����FKDUDFWHUV�IRU�WKH�PRGLILHG�QDPH�

5HSRUW�'HVFULSWLRQ2QFH�\RX�KDYH�HQWHUHG�WKH�QDPH�RI�WKH�0RGLILHG�5HSRUW��SUHVV��,QVHUW!��7KH�5HSRUW�2SWLRQV�VFUHHQ�IRU�WKH�QDPH�\RX�HQWHUHG�LQ�WKH�(;,67,1*�6WDQGDUG�5HSRUW�ILHOG�ZLOO�EH�GLVSOD\HG��,Q�RXU�H[DPSOH��WKH�RSWLRQV�VFUHHQ�IRU�WKH�$FWLRQ�/LVW�5HSRUW�LV�GLVSOD\HG�EHORZ�

3LJ&+$03������������������������$&7,21�/,676������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH���*LOWV�HQWHUHG�EXW�QRW�VHUYHG����������������<(6������������������GG 6RZV�VHUYHG�UHTXLULQJ�KHDW�FKHFNV�����������<(6������������������GG 6RZV�VHUYHG�UHTXLULQJ�SUHJ��WHVWV�����������<(6������������������GG 6RZV�IRXQG�QRW�SUHJQDQW���������������������<(6������������������GG 3UHIDUURZ�DFWLRQ�OLVW�����������������������<(6������������������GG 6RZV�GXH�WR�IDUURZ��������������������������<(6������������������GG 6RZV�IDUURZHG�EXW�QRW�ZHDQHG����������������<(6������������������GG 6RZV�ZHDQHG�EXW�QRW�VHUYHG������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'D\V�DIWHU�VHUYLFH�IRU�SUHJQDQF\�FKHFN�������������������������������������GG 'D\V�EHIRUH�GXH�GDWH�IRU�DFWLRQ���VW���QG�������������121(�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3HULRG�OHQJWK�IRU�OLVWV������������������������������� 3(5,2'��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�*URXS��/RFDWLRQ��%RWK��RU�1RQH����������������121(��� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 3ULQW�GDWD�FROOHFWLRQ�OLQHV��<HV�1R�������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH����������������������������������������� '(9,&(��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW����������������������������� 1&23<���������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��WR�VHOHFW�WKLV�DFWLRQ�OLVW����������������������5HYLHZ�HDFK�RSWLRQ�DQG�PDNH�DQ\�FKDQJHV��,Q�VRPH�RI�WKH�ILHOGV��\RX¶OO�QRWLFH�WKH�WHUPV� /$67'$<�� 3(5,2'�� '(9,&(�DQG� 1&23<��7KHVH�WHUPV�DUH�FDOOHG�³JOREDO�GHIDXOWV�´��*OREDO�GHIDXOWV�OHW�\RX�DVVLJQ�D�YDOXH�WR�WKRVH�RSWLRQV�FRPPRQ�WR�PRVW�UHSRUWV��7KH�JOREDO�GHIDXOWV�YDOXH�\RX�HQWHU�ZKHQ�\RX�UXQ�WKH�PDFUR�LV�WKHQ�DSSOLHG�WR�DOO�WKH�UHSRUWV�LQFOXGHG�LQ�\RXU�PDFUR�KDYLQJ�WKDW�VDPH�RSWLRQ�ILHOG��(YHU\�WLPH�WKLV�UHSRUW�RSWLRQV�ILHOG�RFFXUV�LQ�WKH�RWKHU�UHSRUWV�LQ�\RXU�PDFUR��WKH�VDPH�YDOXH�ZLOO�EH�XVHG��2QFH�\RX�KDYH�VHOHFWHG�DOO�\RXU�UHSRUW�SDUDPHWHUV��SUHVV��,QVHUW!��<RXU�FKDQJHV�ZLOO�EH�VDYHG�XQGHU�WKH�QDPH�RI�WKH�0RGLILHG�5HSRUW�,I�\RX�ZDQW�WR�FKDQJH�WKH�UHSRUW�RSWLRQV�DJDLQ��VHOHFW�WKH�³6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV´�RSWLRQV�VFUHHQ�DQG�HQWHU�WKH�QDPH�RI�WKH�PRGLILHG�UHSRUW��L�H��021$&7/,67��LQ�ERWK�WKH�³1DPH�RI�([LVWLQJ�6WDQGDUG�5HSRUW´�ILHOG�DQG�WKH�³1DPH�RI�0RGLILHG�5HSRUW´�ILHOG��0DNH�\RXU�FKDQJHV�WR�WKH�UHSRUW�DQG�SUHVV��,QVHUW!�WR�UHFRUG�WKH�FKDQJHV�

Page 405: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������8SGDWH�5HSRUW�3DUDPHWHU�6HWV�8WLOLW\,QWURGXFWLRQ8VH�WKLV�XWLOLW\�WR�UHJHQHUDWH�WKH�6WDQGDUG�5HSRUW�3DUDPHWHU�6HWV�XVHG�E\�5HSRUW�0DFURV�RU�WR�FUHDWH�D�VHFRQG�VHW�LQ�DQRWKHU�ODQJXDJH��7KLV�XWLOLW\�JHQHUDWHV�D�VWDQGDUG�IRUPDW�SDUDPHWHU�VHW��WKLV�LV�WKH�VDPH�IRUPDW�WKDW�3LJ&+$03�DXWRPDWLFDOO\�FRQVWUXFWV�IRU�\RX�ZKHQ�\RX�ILUVW�FUHDWH�D�IDUP��IRU�DQ\�UHSRUW�WKDW�GRHV�QRW�DOUHDG\�KDYH�D�SDUDPHWHU�VHW�LQ�WKH�IDUP�GDWD�ILOH��,W�ZLOO�QRW�UHSODFH�DQ\�H[LVWLQJ�SDUDPHWHU�VHWV�:KHQ�WR�8VH�7KLV�8WLOLW\8VH�WKLV�XWLOLW\�ZKHQ�\RX�ZDQW�WR�XVH�WKH�VDPH�IDUP�GDWD�ILOH�LQ�WZR�GLIIHUHQW�ODQJXDJHV��)RU�H[DPSOH��VXSSRVH�D�VZLQH�RSHUDWLRQ�LV�EHLQJ�PDQDJHG�E\�6SDQLVK�VSHDNLQJ�RZQHUV��ZKLOH�WKH�ILHOG�VWDII�LV�SULPDULO\�(QJOLVK�VSHDNLQJ��7KHUH�LV�D�QHHG�WR�JHQHUDWH�3LJ&+$03�5HSRUWV�LQ�ERWK�6SDQLVK�DQG�(QJOLVK�VR�WKDW�HYHU\RQH�FDQ�XQGHUVWDQG�WKH�GDWD��,Q�DGGLWLRQ��LI�PDFURV�RU�GLDJQRVWLFV�DUH�XVHG�WR�JHQHUDWH�UHSRUWV��D�VHFRQG�VHW�RI�UHSRUW�SDUDPHWHUV�LQ�6SDQLVK�ZLOO�EH�QHHGHG�WR�SURGXFH�PDFURV�WKDW�DUH�LQ�6SDQLVK�%\�GHIDXOW��3LJ&+$03�ZLOO�FUHDWH�SDUDPHWHU�VHWV�IRU�UHSRUWV�RQO\�LQ�WKH�ODQJXDJH�VHOHFWHG�ZKHQ�D�IDUP�LV�FUHDWHG��7R�FUHDWH�D�UHSRUW�SDUDPHWHU�VHW�LQ�6SDQLVK��GR�WKH�IROORZLQJ��)URP�WKH�%$6(�0(18��VHOHFW�6HWXS��WKHQ�VHOHFW�6FUHHQ�2SWLRQV��,Q�6FUHHQ�2SWLRQV��PRYH�WKH�FXUVRU�WR�WKH�/DQJXDJH�ILHOG�DQG�SUHVV��)�!�WR�VHH�D�OLVW�RI�DYDLODEOH�ODQJXDJHV��&KRRVH�6SDQLVK�DQG�SUHVV��,QVHUW!��3UHVV��(VF!��WR�UHWXUQ�WR�WKH�%$6(�0(18�DQG�VHOHFW�8WLOLWLHV��)URP�WKH�87,/,7,(6�PHQX��VHOHFW�8SGDWH�5HSRUW�3DUDPHWHU�6HWV�DQG�SUHVV��,QVHUW!��$Q�DGGLWLRQDO�UHSRUW�SDUDPHWHU�VHW��LQ�6SDQLVK��KDV�QRZ�EHHQ�FUHDWHG��<RX�FDQ�YHULI\�WKLV�E\�UHWXUQLQJ�WR�WKH�%$6(�0(18��VHOHFWLQJ�5HSRUWV�DQG�WKHQ�5HSRUW�0DFURV��)URP�WKH�5(3257�0$&526�PHQX��VHOHFW�&UHDWH�(GLW�0DFURV DQG�SUHVV��(QWHU!��7KH�OLVW�RI�PDFURV�VKRXOG�DSSHDU�LQ�ERWK�6SDQLVK�DQG�(QJOLVK�

127(� 3ULRU�WR�JHQHUDWLQJ�PDFURV�LQ�6SDQLVK��\RX�PXVW�KDYH�VHOHFWHG�WKH�6SDQLVK�ODQJXDJH�RSWLRQ�LQ�6FUHHQ�2SWLRQV��3ULRU�WR�JHQHUDWLQJ�PDFURV�LQ�(QJOLVK��\RX�PXVW�KDYH�VHOHFWHG�WKH�(QJOLVK�ODQJXDJH�RSWLRQ�LQ�6FUHHQ�2SWLRQV�

Page 406: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU����� 5HSRUW�0DFURV

��� 3LJ&+$03&KDSWHU����± :KROH�)DUP�5HSRUWV

Page 407: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

,QWURGXFWLRQ:KROH�)DUP�5HSRUWV�VXPPDUL]H�WKH�DFWLYLWLHV�RI�ERWK�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�WKH�JURZLQJ�KHUG��7KHVH�UHSRUWV�WUDFN�WKH�GDLO\�SDUDPHWHUV�RI�\RXU�EUHHGLQJ�DQG�JURZLQJ�RSHUDWLRQ�E\�NHHSLQJ�WDEV�RQ�IDUP�GDWD�LQWHJULW\��KHUG�SHUIRUPDQFH��LQYHQWRU\ DQDO\VLV�DQG�VDOHV�LQIRUPDWLRQ��-XVW�DV�WKHLU�QDPH�LPSOLHV��WKHVH�UHSRUWV�FRQFHQWUDWH�RQ�\RXU�ZKROH�RSHUDWLRQ��3URSHU�XVH�RI�WKH�UHSRUWV�LV�LQYDOXDEOH�IRU�LPSURYHG�PDQDJHPHQW�RI�\RXU�ZKROH�VZLQH�RSHUDWLRQ�7KH�VFUHHQ�EHORZ�LOOXVWUDWHV�WKH�PHQX�KLHUDUFK\�V\VWHP�3LJ&+$03�XVHV�WR�DFFHVV�:KROH�)DUP�5HSRUWV��2QFH�\RX�KDYH�WKH�:KROH�)DUP�5HSRUWV�PHQX�RQ�WKH�VFUHHQ��XVH�WKH��n!�RU��p!�NH\V�RU�WKH�ILUVW�OHWWHU�RI�WKH�UHSRUW�WR�KLJKOLJKW�\RXU�VHOHFWLRQ��7KHQ�SUHVV��(QWHU!�WR�UXQ�\RXU�UHSRUW�:KROH�)DUP�5HSRUWV�0HQX�6FUHHQ

3LJ&+$03�������������������������������������������������������������)$50��'(02�UQQQQQQQQQQQQQQQQQXR %$6(�0(18����R`FFFFFFFFFFFFFFFFFcR 'DWD�(QWU\������RR )LOH�0DQDJHPHQW�RR 5HSRUWV���UQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 6HOHFW�)DUR 5(32576��������RR 6HWXS�����`FFFFFFFFFFFFFFFFFFFUQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQXR 8WLOLWLHV�R %UHHGLQJ�+HUG�5HSRR :+2/(�)$50�5(32576����R[QQQQQQQQQQQR 'LVSOD\�)LOHV `FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFcR )HHG�8VDJH�5HSRUWVR )DUP�'DWD�,QWHJULW\�������RR )LQDQFLDO�5HSRUWV R +HUG�3HUIRUPDQFH��� RR *URZWK�5HSRUWV����R ,QYHQWRU\�$QDO\VLV��������RR 0XOWLSOH�)DUP�5HSRR 6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�RR 3LJ25$&/(�,QWHUIDFR 6DOHV�*URXS�6XEVHWV�������RR 5HSRUW�0DFURV�����R 6DOHV�*URXS�6XPPDU\�������RR :KROH�)DUP�5HSRUWVR 6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH��R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQR 6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV����RR 6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\����RR 6DOHV�5HSRUW RR 6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�������R[QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ^

7KH�3LJ&+$03�:KROH�)DUP�5HSRUWV�IHDWXUH�RIIHUV����UHSRUWV�)DUP�'DWD�,QWHJULW\ 7KH�)DUP�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW DOORZV�\RX�WR�ILQG�JDSV�OHIW�E\�PLVVLQJ�HYHQWV��,W�DQDO\]HV�WKH�IDUP�GDWD�DQG�UHSRUWV�PLVVLQJ�)DUURZ�DQG�:HDQ�(YHQWV��DV�ZHOO�DV�VRZV�WKDW�KDYH�EHHQ�LQDFWLYH�IRU�����RU�PRUH�GD\V�+HUG�3HUIRUPDQFH 7KH�+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�JLYHV�DQ�RYHUYLHZ�RI�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�HQWLUH�KHUG�E\�XVLQJ�VHYHUDO�PDMRU�SURGXFWLRQ�LQGLFHV�IRU�ERWK�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�WKH�ILQLVKLQJ�KHUG�,QYHQWRU\�$QDO\VLV 7KH�,QYHQWRU\�$QDO\VLV�5HSRUW�WUDFNV�WKH�FXUUHQW�IDUP�LQYHQWRU\�RYHU�WLPH��,W�SURILOHV�WKH�FXUUHQW�SRSXODWLRQ��VKRZV�DGGLWLRQV�WR�LQYHQWRU\�DQG�DQ\�SXUFKDVHV��VDOHV�RU�WUDQVIHUV�DIIHFWLQJ�WKH�KHUG�

Page 408: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6DOHV�5HSRUW 7KH�6DOHV�5HSRUW�WUDFNV�VDOHV�RYHU�WLPH��,W�LQFOXGHV�IHHGHU�SLJ�VDOHV��SUH�PDUNHW�VDOHV��PDUNHW�VDOHV�DQG�EUHHGLQJ�KHUG�VDOHV�6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\ 7KH�6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW LV�GHVLJQHG�WR�VXP�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HYHU\�GHVWLQDWLRQ�WKDW�WKH�SURGXFHU�KDV�VROG�WR�ZLWKLQ�WKH�WLPH�SHULRG�6DOHV�*URXS�6XEVHWV 7KH�6DOHV�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW FRPELQHV�DOO�WKH�VDOHV�GDWD�IURP�WKH�VXEVHW�RI�JURXSV�\RX�FKRRVH�IRU�WKH�WLPH�VSHFLILHG�6DOHV�*URXS�6XPPDU\ 7KH�6DOHV�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW VXPV�DOO�WKH�VDOHV�GDWD�IRU�HDFK�JURXS�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VSHFLILHG��7KH�PDLQ�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKLV�UHSRUW�DQG�WKH�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW LV�WKDW�LW�SURYLGHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�JURXS�EXW�GRHV�QRW�FRPELQH�WKHP�6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH 7KH�6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW WRWDOV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�ORFDWLRQV��JURXSV�RU�VWDJHV�RYHU�WKH�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV 7KH�6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW FRPELQHV�DOO�WKH�VDOHV�GDWD�IURP�WKH�VXEVHW�RI�ORFDWLRQV�\RX�FKRRVH�IRU�WKH�WLPH�VSHFLILHG�6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\ 7KH�6DOHV /RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW VXPV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�ORFDWLRQ�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VSHFLILHG��7KH�PDLQ�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKLV�UHSRUW�DQG�WKH�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW�LV�WKDW�LW�SURYLGHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�ORFDWLRQ�DQG�GRHV�QRW�FRPELQH�WKHP�6DOHV�6WDJH�6XPPDU\ 7KH�6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW�VXPV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�VWDJH�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VSHFLILHG�

Page 409: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������)DUP�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�)DUP�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW FKHFNV�WKH�GDWDEDVH�LQ�WZR�NH\�DUHDV�WR�YHULI\�WKDW�LW�KDV�QRW�EHHQ�FRUUXSWHG��5XQQLQJ�WKH�UHSRUW�HQVXUHV�WKDW�DOO�GDWHV�IRU�)HHG��*URXS��/RFDWLRQ�DQG�6RZ�%RDU�UHFRUGV�KDYH�HQWULHV�ZKHUH�WKH�GDWHV�DUH�OLVWHG�LQ�WKH�FRUUHFW�RUGHU��H�J���WKHUH�DUH�QR�HQWULHV�IRU�$XJXVW�OLVWHG�EHIRUH�HQWULHV�GDWHG�LQ�-XO\���$Q�HUURU�LQ�WKH�GDWDEDVH�LQ�WKLV�DUHD�ZLOO�FDXVH�3LJ&+$03�WR�JLYH�HUURQHRXV�UHSRUW�UHVXOWV�7KLV�UHSRUW�DOVR�YHULILHV�WKDW�WKH�LQYHQWRULHV�LQ�DQ\�*URXS�RU�/RFDWLRQ�5HFRUG�DUH�FRUUHFW��$�GLVFUHSDQF\�PD\�RFFXU�LI�WKH�GDWDEDVH�KDV�EHHQ�FRUUXSWHG�DQG�ORVW�DQ\�HQWULHV�WKDW�KDYH�DQ�HIIHFW�RQ�WKH�LQYHQWRU\�FXUUHQWO\�LQ�D�*URXS�RU�/RFDWLRQ��7KLV�UHSRUW�YHULILHV�DOO�HQWULHV�WKDW�ZRXOG�DIIHFW�WKH�LQYHQWRU\�DQG�FKHFNV�IRU�GLIIHUHQFHV�LQ�WKH�VWDWHG�LQYHQWRU\�IRU�WKDW�*URXS�RU�/RFDWLRQ��7KH�UHSRUW�LQFOXGHV�DOO�FORVHG�*URXSV�LQ�WKH�YHULILFDWLRQ�SURFHVV�7KHUH�LV�QR�RSWLRQV�VFUHHQ�IRU�WKLV�UHSRUW��VLQFH�\RXU�LQSXW�LV�QRW�UHTXLUHG�IRU�WKH�UHSRUW�WR�YHULI\�WKH�IDUP�GDWD���2QFH��,16!�LV�SUHVVHG�RQ�WKH�)DUP�'DWD�,QWHJULW\�UHSRUW�VHOHFWLRQ�XQGHU�:KROH�)DUP�5HSRUWV��WKH�UHSRUW�ZLOO�H[HFXWH�

Page 410: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������+HUG 3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW VXPPDUL]HV�WKH�DFWLYLWLHV�RI�WKH�HQWLUH�KHUG�DQG�DQDO\]HV�WKH�SHUIRUPDQFH�RYHU�D�VHOHFWHG�SHULRG�RI�WLPH��,W�EUHDNV�RXW�VHYHUDO�PDMRU�SURGXFWLRQ�LQGLFHV�IRU�ERWK�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�WKH�ILQLVKLQJ�KHUG��7KH�UHSRUW�DOVR�SURYLGHV�D�WRWDO�IHHG�FRVW�IRU�ERWK�WKH�EUHHGLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�KHUGV�DQG�D�WRWDO�KHUG�IHHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR��7KH�ILQDO�GDWD�LWHPV�RQ�WKH�UHSRUW�VKRZ�D�GHWDLOHG�EUHDNGRZQ�RI�WKH�SRSXODWLRQ�DQG�VDOHV�IRU�WKH�SHULRG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������������������+(5'�3(5)250$1&(����������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<($5�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW���������������������� ������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV��<RX�DUH�DOORZHG�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 411: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

,QFOXGH�6XPPDU\�&ROXPQ 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��<($5�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��&808/$7,9(�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�\HDU�WR�GDWH��121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EHUHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 412: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

+(5'�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(+(5'�3(5)250$1&(��������������������������������� 3LJ&+$03�������)(%����� ���-$1����������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02���������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(02�3ULQWHG�����$35���)(%���129���������'(&���������-$1���������-$1���%5((',1*�+(5'�3(5)250$1&(7RWDO�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�� ���������������������������������������1XPEHU�RI�VRZV�IDUURZHG��������������������������������������������������������7RWDO�SLJV�ZHDQHG��������������������������������������������������������������$YH�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V������ �����������������������������������������)DUURZLQJ�UDWH�����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SLJV�ERUQ�DOLYH�OLWWHU�������������������������������������������������3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\������������������ ���������������������������������������2OG�OLWWHUV���PDWHG�IHPDOH���\�������������������������������������������������2OG�SLJV�ZQG�PDWHG�IHPDOH�\HDU�������������������������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV�������������������������� ��������������������������7RWDO�IHHG�FRVW��%UG�+G��������������������������������������������������������)HHG�FRVW���SLJ�ZHDQHG���������������������������������������������������������),1,6+,1*�+(5'�3(5)250$1&(3LJV�VROG���LQY��IHPDOH���\HDU�������������������������������������������������3LJV�SURGXFHG���PDWHG�IHPDOH���������������������������������������������������6DOHV���LQY��IHPDOH���\HDU�����������������������������������������������������5DWH�RI�JDLQ������������������� ����������������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV�����������������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVW����������������������������������������������������������������)HHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR����������������� ����������������������������������������)HHG�FRVW�SHU�SLJ��������������������������������������������������������������)HHG�FRVW�SHU�XQLW�RI�JDLQ�����������������������������������������������������:+2/(�)$50�3(5)250$1&(0RUWDOLW\�UDWH��ELUWK�PDUNHW���������������������������������������������������)HHG�GHOLYHUHG��WRQV�����������������������������������������������������������+HUG�IHHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR�����������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVW���DQLPDO�VROG��������������������������������������������������7RWDO�IHHG�FRVW����������������������������������������������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJ�WUHDWPHQWV���������������������������������������������������7RWDO�FRVW�RI�SLJ�SXUFKDVHV�������� �����������������������������������������7RWDO�LQFRPH�������������������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�IHHG�FRVW����������������������������������������������������������0DUJLQ�RYHU�DOO�UHFRUGHG�FRVWV�������������������������������������������������3238/$7,21�352),/(%UHHGLQJ�KHUG������������������������������������������������������������������3LJOHWV��IDUURZ�ZHDQLQJ��������������������������������������������������������(QGLQJ�LQYHQWRU\������������� ����������������������������������������7RWDO�LQYHQWRU\����������������������������������������������������������������7RWDO�IHHGHU�VDOHV�������������������������������������������������������������:HDQHU�SLJV�VROG�������������������� �������������������������������������6ROG�DW�SUH�PDUNHW�ZHLJKWV�����������������������������������������������������3LJV�PDUNHWHG������������������������������������������������������������������0RYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG��������������������� �������������������������%UHHGLQJ�DQLPDOV�VROG����������������������������������������������������������

Page 413: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

7HFKQLFDO�1RWHV0RUWDOLW\�5DWH��%LUWK�0DUNHW�7KH�PRUWDOLW\�UDWH��ELUWK�PDUNHW�LV�FDOFXODWHG�DV�WKH�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�GHDWKV�LQ�WKH�JURZ�ILQLVK�ORFDWLRQV�SOXV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKH�SLJOHWV�ERUQ�DOLYH�DQG�WKRVH�ZHDQHG��GLYLGHG�E\�WKH�WRWDO�SLJOHWV�ERUQ�DOLYH��

5HFRUGHG�JURZ�ILQLVK�GHDWKV���SLJV�ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± SLJV�ZHDQHG3LJV�ERUQ�DOLYH+HUG�)HHG�&RQYHUVLRQ�5DWLR7KH�KHUG�IHHG�FRQYHUVLRQ�UDWLR�LV�WKH�VXP�RI�DOO�IHHG�GHOLYHUHG�WR�WKH�IDUP��GLYLGHG�E\�WKH�VXP�RI�WKH�ZHLJKW�RI�DOO�DQLPDOV�VROG�RU�WUDQVIHUUHG�RXW��PLQXV�WKH�ZHLJKW�RI�DQLPDOV�SXUFKDVHG�RU�WUDQVIHUUHG�RQWR�WKH�IDUP��7KLV�FDOFXODWLRQ�LV�EDVHG�RQ�WKH�FRQWLQXRXV�IORZ�RI�DQLPDOV�LQ�DQG�RXW�RI�WKH�KHUG�

7RWDO�IHHG�GHOLYHUHG�WR�WKH�IDUP:HLJKW�VROG���:HLJKW�PRYHG�WR�EUHHGLQJ�KHUG�± :HLJKW�SXUFKDVHG

Page 414: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������,QYHQWRU\�$QDO\VLV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�,QYHQWRU\�$QDO\VLV�5HSRUW WUDFNV�WKH�FXUUHQW�IDUP�LQYHQWRU\�RYHU�D�FHUWDLQ�SHULRG�RI�WLPH��,W�SURILOHV�WKH�FXUUHQW�IDUP�SRSXODWLRQ��FDWHJRUL]HG�E\�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�ILQLVKLQJ�KHUG�LQYHQWRULHV��,W�DOVR�VKRZV�WKH�DGGLWLRQV�DQG VXEWUDFWLRQV�WR�LQYHQWRU\�DQG�LQFOXGHV�SXUFKDVHV��VDOHV��WUDQVIHUV�WR�WKH�EUHHGLQJ�KHUG�DQG�GHDWKV�RU�RWKHU�ORVVHV�RYHU�DQ\�SHULRG�RI�WLPH��6RZ�%RDU��*URXS�DQG�/RFDWLRQ�5HFRUGV�DUH�XVHG�WR�FRPSLOH�WKLV�UHSRUW�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03����������� ,19(1725<�$1$/<6,6���������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW������������������������������������������� GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�,QYHQWRU\�$QDO\VLV�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI 3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV�XS�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 415: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6XPPDU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��,I�\RX�VHOHFW�WKH�<($5�RSWLRQ��\RX�DUH�SURYLGHG�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�WKH�&808/$7,9(�RSWLRQ�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�WKH�GDWHV�FKRVHQ�RQ�WKH�UHSRUW�UXQ��(QWHULQJ�121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�,19(1725<�$1$/<6,6�5(3257�6$03/(

,19(1725<�$1$/<6,6����������� 3LJ&+$03�������129����� ���-$1�������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���129���129��������'(&��������-$1��������-$1���3238/$7,21�352),/(%UHHGLQJ�ORFDWLRQ�LQYHQWRU\���������������������������������������������%UHHGLQJ�+HUG8QEUHG�JLOWV����������������������������������������������������������%UHG�JLOWV������������������������������������������������������������6RZV������������������������������������������������������������������%RDUV�� ����������������������������������3LJOHWV��IDUURZ�ZHDQLQJ�����������������������������������������������)LQLVKLQJ�+HUG����������������������������������������������������������7RWDO�,QYHQWRU\������������������������� ��������������������������385&+$6(6*LOWV�SXUFKDVHG���������������������������������������������������������&RVW������������������������������������������������������������������6RZV�SXUFKDVHG����������������������������������������������������������&RVW������������������������������������������������������������������%RDUV�SXUFKDVHG���������������������������������������������������������&RVW������������������������������������������������������������������:HDQHU�SLJV�SXUFKDVHG���������������������������������������������������&RVW������������������������������������������������������������������)HHGHU�SLJV�SXUFKDVHG���������������������������������������������������&RVW����������������������������������������� �����������������������6$/(6%UHHGLQJ�DQLPDOV�VROG���������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������&XOO�EUHHGHUV�VROG������������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������:HDQHU�SLJV�VROG��������������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������)HHGHU�SLJV�VROG����������� ����������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW�SLJV�VROG����������������������������������������������������,QFRPH�������������������������������������������������� �������������0DUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������75$16)(56�72�%5((',1*�+(5'*LOWV�������������������������������������������������������� �%RDUV�������������������������������������������������������������������

Page 416: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

7HFKQLFDO�1RWHV7KH�IROORZLQJ�LV�D�GHVFULSWLRQ�RI�WKH�ILHOGV�OLVWHG�RQ�WKH�UHSRUW�3RSXODWLRQ�3URILOH 7KH�LQYHQWRU\�QXPEHUV�OLVWHG�DUH�WKH�DFWXDO�QXPEHUV�RQ�WKH�ODVW�GD\�RI�WKH�WLPH�SHULRG��H�J���-8/����ZRXOG�EH�WKH�DFWXDO�LQYHQWRU\�RQ����-8/�����%UHHGLQJ�/RFDWLRQ�,QYHQWRU\ &XUUHQW�LQYHQWRU\�RI�ERDUV��JLOWV�DQG�VRZV�LQ�DOO�/RFDWLRQ�5HFRUGV�GHILQHG�DV�EUHHGLQJ��IDUURZLQJ�RU�JHVWDWLRQ�VWDJHV�RI�SURGXFWLRQ��7KLV�YDOXH�LV�QRW�LQFOXGHG�LQ�WRWDO�LQYHQWRU\�%UHHGLQJ�+HUG 7KH�UHSRUW�XVHV�GDWD�IURP�LQGLYLGXDO�VRZ�ERDU�UHFRUGV�8QEUHG�*LOWV 7KH�UHSRUW�VKRZV�JLOWV�ZLWK�UHFRUGV�WKDW�KDYH�DQ�(QWHU�(YHQW�RQO\�%UHG�*LOWV /LVW�RI�JLOWV�ZLWK�D�0DWLQJ�(YHQW�RU�VRPH�RWKHU�HYHQW�WKDW�VXJJHVWV�WKH�JLOW�KDV�EHHQ�PDWHG�6RZV 7KH�UHSRUW�VKRZV�SDULW\�RQH�VRZV�RU�JUHDWHU�%RDUV 7KLV�LV�D�OLVWLQJ�RI�DFWLYH�ERDUV�3LJOHWV 7KH�UHSRUW�VKRZV�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJOHWV�RQ�VRZV�ZLWK�WKH�VWDWXV�/$&7$7,1*�)LQLVKLQJ�+HUG 7KLV�LV�WKH WRWDO�LQYHQWRU\�IURP�*URXS�5HFRUGV�DQG�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�/RFDWLRQ�5HFRUGV�7RWDO�,QYHQWRU\ 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�RQ�WKH�IDUP�LV�UHSUHVHQWHG�KHUH��,W�LV�WKH�WRWDO�RI�XQEUHG�JLOWV��EUHG�JLOWV��VRZV��ERDUV��SLJOHWV�DQG�ILQLVKLQJ�KHUG��7KH�EUHHGLQJ�KHUG�ORFDWLRQ�LQYHQWRU\�LV�QRW�XVHG�WR�FRPSXWH�WRWDO�LQYHQWRU\�3XUFKDVHV��6DOHV��7UDQVIHUV 7KLV�VHFWLRQ�XVHV�GDWD�IURP�DOO�/RFDWLRQ�5HFRUGV�DQG�*URXS�5HFRUGV�WR�FRPSLOH�WKH�UHSRUW��6RZ�ERDU�UHFRUGV�DUH�QRW�XVHG�'HDWK�2WKHU�/RVVHV 7KLV�VHFWLRQ�LQFOXGHV�GHDWKV�DQG�ORVVHV�IURP�WKH�EUHHGLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�KHUGV�

Page 417: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

%UHHGLQJ�+HUG 'DWD�RQ�EUHHGHU�GHDWKV�DQG�EUHHGHUV�GHVWUR\HG�DUH�FROOHFWHG�IURP�EUHHGLQJ��JHVWDWLRQ�DQG�IDUURZLQJ�/RFDWLRQ�5HFRUGV�± QRW�IURP�VRZ�ERDU�UHFRUGV��7KH�SLJOHW�GHDWKV�ILJXUH�LV�FRPSXWHG�XVLQJ�WKH�ERUQ�PLQXV�ZHDQHG�PHWKRG�IRU�OLWWHUV�ZHDQHG�RU�QXUVHG�RII�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��,W�GRHV�QRW�XVH�3LJ�'HDWK�(YHQW�GDWD��7KH�SLJOHW�GHDWK�ILJXUHV�PDWFK�WKRVH�IRXQG�RQ�WKH�3LJ�'HDWK�$QDO\VLV�DQG�WKH�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUWV�)LQLVKLQJ�+HUG 8VHV�GDWD�IURP�DOO�*URXS�5HFRUGV�DQG�/RFDWLRQ�5HFRUGV�

Page 418: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6DOHV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KLV�UHSRUW�FDWHJRUL]HV�VDOHV�LQWR��IHHGHU�SLJ�VDOHV��SUH�PDUNHW�VDOHV��PDUNHW�VDOHV�DQG�EUHHGLQJ�KHUG�VDOHV��7RWDO�LQFRPH�IRU�DOO�VDOHV�LV�VXPPDUL]HG�RQ�WKH�ODVW�OLQH�RI�WKH�UHSRUW��)RU�PDUNHW�VDOHV��LQ�DGGLWLRQ�WR�SULFH�DQG�ZHLJKW�GDWD��FDUFDVV�LQIRUPDWLRQ�LV�DOVR�VXPPDUL]HG��DYHUDJH�\LHOG��EDFNIDW��LQGH[�DQG�JUDGHV�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03������������������������6$/(6�5(3257������������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH���������������������� ������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK

(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV�XS�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��6XPPDU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��,I�\RX�VHOHFW�WKH�<($5�RSWLRQ��\RX�DUH�SURYLGHG�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�WKH�&808/$7,9(�RSWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�WKH�\HDU�WR�GDWH��(QWHULQJ�121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�

Page 419: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�:+2/(�)$506�6$/(6�5(3257�6$03/(6$/(6�5(3257�������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1�������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���129���129��������'(&��������-$1��������-$1���:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG��������������������������������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV��������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW������� ����������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ�����������������������������������������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG��������������������������������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV������������������ ����������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW����������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ�����������������������������������������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG��������������������������� ������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV��������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW����������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ�����������������������������������������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������0DUNHW�VDOHV������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW����������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ� ���������������������������������������$YHUDJH�SULFH������/%���������������������������������������������������$YHUDJH�\LHOG�����������������������������������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW������������������������������������ ���������������$YHUDJH�LQGH[�����������������������������������������������������������*UDGH�������������������������������������������������������������������*UDGH�*5$'(�������������������������������������������������������������%5((',1* +(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG�����������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���������������������������������������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG�����������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���������������������������������������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG������������������������������ �����������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���������������������������������������������������������&XOO�ERDUV�VROG���������������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���������������������������������������������������������&XOO�JLOWV�VROG���������������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���������������������������������������������������������&XOO�VRZV�VROG����������������������������������������������������������,QFRPH����������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���������������������������������������������������������,1&20(�� $//�6$/(6��������������������������������������������������������7HFKQLFDO�1RWHV$OO�GDWD�IRU�WKLV�UHSRUW�LV�WDNHQ�IURP�*URXS�/RFDWLRQ�5HFRUGV��LQFOXGLQJ�ERWK ILQLVKLQJ�/RFDWLRQ�5HFRUGV�DQG�%UHHGLQJ�/RFDWLRQ�5HFRUGV��1R�GDWD�LV�WDNHQ�IURP�6RZ�%RDU�5HFRUGV�

Page 420: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW LV�GHVLJQHG�WR�VXP�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HYHU\�GHVWLQDWLRQ�WKH�SURGXFHU�KDV�VROG�WR�ZLWKLQ�WKH�WLPH�SHULRG��7KH�SURJUDP�WKHQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�WKH�LQIRUPDWLRQ�IURP�HDFK�GHVWLQDWLRQ�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������ 6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�����������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�GHVWLQDWLRQ�,'V�EHORZ������ �������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ���������������������������������������������������������������������������GG �������������������������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ��������������������������������������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFGLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK/DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW������������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW SURYLGHV�GDWD�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH�DQG�OHQJWK�RI�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�DQ\�WLPH�SHULRG�XS�WR����\HDUV�/HQJWK�RI�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��'HVWLQDWLRQ�,'V (QWHU�WKH�GHVWLQDWLRQ�,'V�WR�EH�DQDO\]HG�5HSRUW�)RUPDW &KRRVH�WKH�W\SH�RI�UHSRUW�\RX�ZLVK�WR�UXQ�

Page 421: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU�³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG�´5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU���86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�;�<�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 422: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�'(67,1$7,21�6800$5<�5(3257�6$03/(6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\��������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1���������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���+250(/�����:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV���������������� �$YHUDJH�ZHLJKW��ZS������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��ZS�����������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��IS�����������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG��������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��SP�����������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG������������������������������0DUNHW�VDOHV����������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��PS�����������������������$YHUDJH�SULFH�� ���/%�������������������������$YHUDJH�\LHOG���������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW�������������������������������$YHUDJH�LQGH[���������������������������������7RWDO�DQLPDOV�ZLWK�JUDGHV���������������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG���������������������������,QFRPH��EE����������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE���������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG���������������������������,QFRPH��EJ����������������������������������$YHUDJH�SULFH��EJ���������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG����������������������������,QFRPH��EV����������������������������������$YHUDJH�SULFH��EV���������������������������&XOO�ERDUV�VROG�������������������������������,QFRPH��FE��������������� �$YHUDJH�SULFH��FE���������������������������&XOO�JLOWV�VROG�������������������������������,QFRPH��FJ����������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ���������������������������&XOO�VRZV�VROG������������������������ �,QFRPH��FV����������������������������������$YHUDJH�SULFH��FV���������������������������,1&20(�� $//�6$/(6������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3�����������������������������

Page 423: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6DOHV�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW FRPELQHV�DOO�WKH�VDOHV�GDWD�IURP�WKH VXEVHW�RI�JURXSV�\RX�FKRRVH�IRU�D�VSHFLILHG�SHULRG�RI�WLPH�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������6DOHV�*URXS�6XEVHWV��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�JURXS�,'V�EHORZ��������������������������������������������������GG ����������������������������������� GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ������������������������������������������������ GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1�������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�*URXS�6XEVHW�5HSRUW SURYLGHV�GDWD�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV�XS�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW (QWHU�WKH�YDOXH�RI�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�GHVLUHG��7KLV�YDOXH�PXVW�EH�JUHDWHU�WKDQ�WKH�SHULRG�

Page 424: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6XPPDU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��7KH�<($5�RSWLRQ��SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�WKH�&808/$7,9(�RSWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�RI�WKH�SHULRGV�FKRVHQ��(QWHULQJ�121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�*URXS�,' (QWHU�WKH�JURXS�,'V�WKDW�DUH�WR�EH�FRPELQHG�'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU�³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU�WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG�´2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 425: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�*5283�68%6(76�5(3257�6$03/(6$/(6�*5283�68%6(76���������������������������� 3LJ&+$03�������129����� ���-$1���������������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02������������������������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���129���129�������������'(&�������������-$1�������������-$1���:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG������������������������������������������������������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV������������������������������������ ���������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��ZS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��ZS�����������������������������������������������������������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG������������������������������������������������������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������/%����������������������������������� ���������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��IS�����������������������������������������������������������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��SP����������������������������������������������� ���������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG������������������������������������������������������������������������������0DUNHW�VDOHV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��PS�����������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH������/%�������������������������������������������������������������� �����$YHUDJH�\LHOG���������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW�������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�LQGH[����������������������������������� ������������������������������������7RWDO�DQLPDOV�ZLWK�JUDGHV���������������������������������������������������������������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG���������������������������������������������������������������������� �,QFRPH��EE����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE���������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG����������������������������������� ���������������������������������,QFRPH��EJ����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EJ���������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG� �������������������������������������������������,QFRPH��EV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EV�������������������������������������������������������������� �&XOO�ERDUV�VROG�������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FE����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FE��������������������������� ���������������������������������&XOO�JLOWV�VROG�������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FJ����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ���������������������������������������������������������������������������&XOO�VRZV�VROG��������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FV������������������������������������������������������������� �����������������$YHUDJH�SULFH��FV���������������������������������������������������������������������������,1&20(�� $//�6$/(6������������������������������������������������������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6��������������� ����������������������������������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3�����������������������������������������������������������������������������

Page 426: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6DOHV�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW VXPV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�JURXS�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VSHFLILHG��7KH�PDLQ�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKLV�UHSRUW�DQG�*URXS�6XEVHWV�LV�WKDW�LW�SURYLGHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�JURXS�DQG�GRHV�QRW�FRPELQH�WKHP�5(3257�237,216�6&5((13LJ&+$03���������������������6DOHV�*URXS�6XPPDU\��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG ,QFOXGH�VXPPDU\�FROXPQ��������������������������������<(6������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /LVW�WKH�JURXS�,'V��PD[�����IRU�JURXS�VXPPDULHV����������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������������������������������������������������������������GG ���������������������� ��������������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%���������FFFFFFFGLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU��<(6��RU��12���������������������������������,QFOXGH�6XPPDU\�&ROXPQ &KRRVH�<(6�RU�12�IRU�D�VXPPDU\�FROXPQ�*URXS�,'V (QWHU�WKH�JURXS�,'V�IRU�JURXS�VXPPDULHV�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�;�<�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�

Page 427: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU ³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU�WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG�´2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�WR�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH UHSRUW�

Page 428: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�*5283�6800$5<�5(3257�6$03/(6$/(6�*5283�6800$5<����������������������������������������������������������������3LJ&+$03�����)$50��'(02������������������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1����������������������������������727$/:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV��������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��ZS������/%����������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��ZS�������������������������������������������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG���������������������������������������������������������� �)HHGHU�SLJ�VDOHV��������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������/%����������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��IS�������������������������������������������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG����������������������������������������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV��������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������/%����������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��SP�������������������������������������������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������0DUNHW�VDOHV������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������/%����������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��PS�������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH������/%���������������������������������������������������������$YHUDJH�\LHOG �������������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW���������������������������������������������������������������$YHUDJH�LQGH[�����������������������������������������������������������������7RWDO�DQLPDOV�ZLWK�JUDGHV� ���������������������������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG�����������������������������������������������������������,QFRPH��EE������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE�����������������������������������������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG�����������������������������������������������������������,QFRPH��EJ������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EJ������������ ���������������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG������������������������������������������������������������,QFRPH��EV������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EV������������������������� ���������������������������������&XOO�ERDUV�VROG���������������������������������������������������������������,QFRPH��FE������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FE�������������������������������������� �����������������&XOO�JLOWV�VROG���������������������������������������������������������������,QFRPH��FJ������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ��������������������������������������������������� �&XOO�VRZV�VROG����������������������������������������������������������������,QFRPH��FV������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FV�����������������������������������������������������������,1&20(�� $//�6$/(6��������������������������������������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6��������������������������������������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3�������������������������������������������������������������

Page 429: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ������ 6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW VXPV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�ORFDWLRQV��JURXSV�RU�VWDJHV�RYHU�WKH�VSHFLILHG�WLPH�SHULRG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03������������������6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������/2&$7,21�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW������������������ ����������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������1�*�)�$5($�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������� GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�UHSRUW�IRUPDW���3UHVV��)�!�IRU�OLVW���������������������

5HSRUW�)RUPDW 7KLV�DOORZV�\RX�WR�FKRRVH�WKH�*URZWK�3HUIRUPDQFH�RI�D�*URXS��/RFDWLRQ�RU�6WDJH�/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV�XS�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��

Page 430: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW (QWHU�WKH�YDOXH�RI�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�GHVLUHG��7KLV�YDOXH�PXVW�EH�JUHDWHU�WKDQ�WKH�SHULRG�6XPPDU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV���<($5�RSWLRQ�SURYLGHV�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�WKH�&808/$7,9(�RSWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�WKH \HDU�WR�GDWH��(QWHULQJ�121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV�'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU�³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU�WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG�´/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 6HOHFW�WKH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO GHVLUHG�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFWV�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�WR�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 431: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�*52:7+�3(5)250$1&(�5(3257�6$03/(6$/(6�*52:7+�3(5)250$1&(��/2&$7,216���� 3LJ&+$03�������129����� ���-$1�����������������������������������������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02����������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���1�*�)�$5($��������������������������������������������������������������������������������129���129�������������'(&���� -$1�������������-$1���:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG������������������������������������������������������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��ZS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��ZS�����������������������������������������������������������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG��������������������������������������� ���������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��IS�����������������������������������������������������������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV������������������������������������������������ ���������������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��SP�����������������������������������������������������������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG������������������������������������������������������������������������������0DUNHW�VDOHV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��PS�����������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH������/%�������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�\LHOG���������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW�������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�LQGH[���������������������������������������������������������������������������������7RWDO�DQLPDOV�ZLWK�JUDGHV���������������������������������������������������������������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG���������������������������������������������������������������������������,QFRPH��EE������������������������������������ ���������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE���������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG���������������������������������������������������������������������������,QFRPH��EJ� �������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EJ���������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG��������������������������������������������������������� �����������������,QFRPH��EV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EV���������������������������������������������������������������������������&XOO�ERDUV�VROG������������������������� �������������������������������������������������,QFRPH��FE����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FE���������������������������������������������������������������������������&XOO�JLOWV�VROG�������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FJ����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ������������������������������������������������ �����������������&XOO�VRZV�VROG��������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FV������������� �������������������������������������������������,1&20(�� $//�6$/(6������������������������������������������������������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6������������������������������������������������������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3�����������������������������������������������������������������������������

Page 432: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ�������6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW FRPELQHV�DOO�WKH�VDOHV�GDWD�IURP�WKH�VXEVHW�RI�ORFDWLRQV�\RX�FKRRVH�IRU�WKH�WLPH�VSHFLILHG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV���� )$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GG 1XPEHU�RI�SHULRGV�LQ�WKH�UHSRUW��������������������������������������������GG /HQJWK�RI WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GG 5ROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�����������������������������121(�����������������GG 6XPPDU\�FROXPQ����������������������������������������&808/$7,9(�����������GG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������1�*�)�$5($�����������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ������� ���������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ��������� GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ���������������������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHW�5HSRUW SURYLGHV�\RX�ZLWK�LQIRUPDWLRQ�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�1XPEHU�RI�3HULRGV (QWHU�WKH�QXPEHU�RI�SHULRGV�IRU�GDWD�DQDO\VLV�XS�WR�D�PD[LPXP�RI����/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��5ROOLQJ�$YHUDJH�,QFUHPHQW (QWHU�WKH�YDOXH�RI�WKH�UROOLQJ�DYHUDJH�LQFUHPHQW�GHVLUHG��7KLV�YDOXH�PXVW�EH�JUHDWHU�WKDQ�WKH�SHULRG�

Page 433: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6XPPDU\�7\SH 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�RSWLRQV��,I�\RX�VHOHFW�WKH�<($5�RSWLRQ��\RX�DUH�SURYLGHG�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�RQH�\HDU��HQGLQJ�RQ�WKH�GDWH�FKRVHQ�DV�WKH�ODVW�GD\��(QWHULQJ�WKH�&808/$7,9(�RSWLRQ�SURYLGHV�\RX�ZLWK�D�VXPPDU\�IRU�WKH�\HDU�WR�GDWH��(QWHULQJ�121(�UHVXOWV�LQ�QR�VXPPDU\�RXWSXW�5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�7,0(�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�7,0(�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO 6HOHFW�WKH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�GHVLUHG�/RFDWLRQ�,'V (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�WKDW�DUH�WR�EH�FRPELQHG�'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU�³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU�WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG�´2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�WR�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 434: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�/2&$7,21�68%6(76�5(3257�6$03/(6$/(6�/2&$7,21�68%6(76�����������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������129����� ���-$1������������������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������������������������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���129���129�������������'(&�������������-$1�������������-$1���:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG��� �������������������������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��ZS������/%������������������������������������������������������� �$YHUDJH�SULFH���SLJ��ZS�����������������������������������������������������������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG������������������������������������������������������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV������������ �������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��IS������������������������������������������������������������������� �35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������/%����������� ����������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��SP�����������������������������������������������������������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������������� ���0DUNHW�VDOHV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������/%��������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��PS��������������������������� ��������������������������������������$YHUDJH�SULFH������/%�������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�\LHOG���������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW �������������������������������������������������$YHUDJH�LQGH[���������������������������������������������������������������������������������7RWDO�DQLPDOV�ZLWK�JUDGHV���������������������������������������������������� �����������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG���������������������������������������������������������������������������,QFRPH��EE����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE�� �������������������������������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG���������������������������������������������������������������������������,QFRPH��EJ����������������������������������������������������������������������� �$YHUDJH�SULFH��EJ���������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG����������������������������������������������������������������������������,QFRPH��EV������������������������������������ ���������������������������������$YHUDJH�SULFH��EV���������������������������������������������������������������������������&XOO�ERDUV�VROG�������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FE� �������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FE���������������������������������������������������������������������������&XOO�JLOWV�VROG������������������������������������������������������������ �����������������,QFRPH��FJ����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ���������������������������������������������������������������������������&XOO�VRZV�VROG�������������������������� �������������������������������������������������,QFRPH��FV����������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FV���������������������������������������������������������������������������,1&20( � $//�6$/(6������������������������������������������������������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6������������������������������������������������������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3������������������������������������������������� ������������������������

Page 435: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ��������6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW VXPV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�ORFDWLRQ�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VSHFLILHG��7KH�PDLQ�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKLV�UHSRUW�DQG�WKH�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW LV�WKDW�LW�SURYLGHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�ORFDWLRQ�DQG�GRHV�QRW�FRPELQH�WKHP�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03�������������������6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /RZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO���������������������������������%$51�����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�EHORZ������������������������������������������ GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GG %DUQ�������������������������������%DUQ������������������������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW���������������� ���������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK/DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW������������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW SURYLGHV�GDWD�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��/RZHVW�/RFDWLRQ�/HYHO &KRRVH�WKH�ORZHVW�ORFDWLRQ�OHYHO�WR�EH�UHYLHZHG�/RFDWLRQ�,'V (QWHU�WKH�ORFDWLRQ�,'V�WKDW�DUH�WR�EH�UHYLHZHG�

Page 436: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�;�<�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU�³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU�WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG�´2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�WR�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 437: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�/2&$7,21�6800$5<�5(3257�6$03/(6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�����������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1���������������&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02��������������������������������������/LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���%DUQ������:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��ZS������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��ZS�����������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��IS�����������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG�� �3UH�PDUNHW�VDOHV������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��SP�����������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG������������������������������0DUNHW�VDOHV������� ��������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������/%��������������������$YHUDJH�SULFH���SLJ��PS�����������������������$YHUDJH�SULFH������/%�������������������������$YHUDJH�\LHOG���������������������������������$YHUDJH�EDFNIDW��������������� ����$YHUDJH�LQGH[���������������������������������7RWDO�DQLPDOV�ZLWK�JUDGHV���������������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG���������������������������,QFRPH��EE����������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE� �%UHHGLQJ�JLOWV�VROG���������������������������,QFRPH��EJ����������������������������������$YHUDJH�SULFH��EJ���������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG����������������������������,QFRPH��EV������������������� �$YHUDJH�SULFH��EV���������������������������&XOO�ERDUV�VROG�������������������������������,QFRPH��FE����������������������������������$YHUDJH�SULFH��FE���������������������������&XOO�JLOWV�VROG��������������������������� �,QFRPH��FJ����������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ���������������������������&XOO�VRZV�VROG��������������������������������,QFRPH��FV����������������������������������$YHUDJH�SULFH��FV���������������������������,1&20(�� $//�6$/(6������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3�����������������������������

Page 438: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6HFWLRQ��������6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW,QWURGXFWLRQ7KH�6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW VXPV�DOO�WKH�VDOHV�LQIRUPDWLRQ�IRU�HDFK�VWDJH�IRU�WKH�WLPH�SHULRG�VSHFLILHG�5(3257�237,216�6&5((1

3LJ&+$03���������������������6DOHV�6WDJH�6XPPDU\��������������������)$50��'(02�HFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG /DVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�����������������������������������-$1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG /HQJWK�RI�WKH�SHULRG������������������������������������0217+��������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG &RPELQH�VWDJHV����������������������������������������121(�������� GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 5HSRUW�IRUPDW�����������������������������������������67$1'$5'�������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 'LVSOD\�ZHLJKW�XQLW��������������������������������������/%����������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG ,QFOXGH�WUDQVIHUV�WR�EUHHGLQJ�������������������������12�������������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 2XWSXW�GHYLFH�����������������������������������������6&5((1���������������GLFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFMG 1XPEHU�RI�FRSLHV�WR�SULQW��������������������������������������������������GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFKHFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFIG 3UHVV��,16(57!�WR�VWDUW�RU��(6&!�WR�TXLW��GJFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFK(QWHU�ODVW�GD\�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG������������������������

/DVW�'D\�RI�WKH�5HSRUW 7KH�6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW SURYLGHV�GDWD�ORRNLQJ�EDFN�RYHU�D�SHULRG�RI�WLPH��%\�VSHFLI\LQJ�WKH�HQGLQJ�GDWH��QXPEHU�RI�SHULRGV�DQG�OHQJWK�RI�HDFK�SHULRG��3LJ&+$03�FDQ�DQDO\]H�\RXU�GDWD�RYHU�PDQ\�WLPH�SHULRGV�/HQJWK�RI�(DFK�3HULRG (QWHU�WKH�WLPH�SHULRG�\RX�ZDQW�LQFOXGHG LQ�WKH�UHSRUW�E\�HQWHULQJ�WKH�QXPEHU�IROORZHG�E\�WKH�OHQJWK�RI�WLPH��GD\V��ZHHNV��PRQWKV�RU�\HDUV��&RPELQHG�6WDJHV 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�PD\�VHOHFW�IURP�$//�1856(��&1�*��&1�*�)��1�*�RU�121(���$//�1856(�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�DOO QXUVHU\�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��&1�*�)�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�FROG�QXUVHU\��JURZLQJ�DQG�ILQLVKLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��1�*�ZLOO�VKRZ�WKH�IHHG�XVH�IRU�QXUVHU\�DQG�JURZLQJ�VWDJHV�FRPELQHG��121(�ZLOO�QRW�FRPELQH�DQ\�VWDJHV�

Page 439: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

5HSRUW�)RUPDW 3UHVV��)�!�WR�YLHZ�D�OLVW�RI�FKRLFHV��<RX�FDQ�VHOHFW�IURP�'(7$,/('��67$1'$5'�DQG�86(5��'(7$,/('�JHQHUDWHV�D�WKUHH�SDJH�UHSRUW�ZKLFK�LQFOXGHV�DOO�WKH�LQWHUPHGLDWH�YDOXHV�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�YDOXHV�SULQWHG�RQ�WKH�UHSRUW��67$1'$5'�JHQHUDWHV�D�RQH�SDJH�DEEUHYLDWHG�OLVW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��86(5�JHQHUDWHV�D�UHSRUW�WKDW�KDV�EHHQ�FXVWRPL]HG�E\�WKH�XVHU��86(5�'(),1('�UHSRUWV�DUH�FUHDWHG�LQ�WKH�)$50�'(7$,/6�PHQX���)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ��VHH�WKH�*HWWLQJ�6WDUWHG�PDQXDO��)RU�KLJK�UHVROXWLRQ�JUDSKV��\RX�FDQ�DOVR�VHOHFW�IURP�;�<�3/27��7$5*(7�RU�&80�6800���(DFK�FDQ�EH�UHQGHUHG�LQ�%$5��67$&.('�%$5�RU�/,1(�IRUPDW��7KH�;�<�3/27�IRUPDW�FDQ�KDYH�XS�WR���YDULDEOHV��7$5*(7�DQG�&80�6800�RIIHU���YDULDEOH�DQG���WDUJHW�FKRLFHV���7$5*(7�SORWV�VSHFLDO�WDUJHW�RU�JRDO�YDOXHV���&80�6800�LV�D�YDULDWLRQ�RI�7$5*(7�ZKLFK�DOVR�SORWV�VXPPDU\�YDOXHV�'LVSOD\�8QLW 6HOHFW�WKH�XQLW�GHVLUHG�IRU�³SHU�[[[�SURGXFHG�´,QFOXGH�7UDQVIHUV 6HOHFW�ZKHWKHU�WR�LQFOXGH�WUDQVIHUUHG�DQLPDOV�DV�³SURGXFHG´�RU�E\�QXPEHU�VROG�2XWSXW�'HYLFH 'LUHFW�RXWSXW�WR�WKH�GHVLJQDWHG�SULQWHU��WKH�VFUHHQ�RU�WR�DQ�$6&,,�ILOH�1XPEHU�RI�&RSLHV�WR�3ULQW <RX�PD\�SULQW�XS�WR����FRSLHV�RI�WKH�UHSRUW�

Page 440: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

6$/(6�67$*(�6800$5<�5(3257�6$03/(6DOHV�6WDJH�6XPPDU\����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3LJ&+$03�������-$1����� ���-$1���������������������������������������������������� �&�������������������8QLY�RI�0LQQ)$50��'(02�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� /LFHQVHG�WR�'(023ULQWHG�����-$1���$//+27�1856(5<����&2/'�1856(5<���������1856(5< 1856(5<�*52:���������*52:,1*�����*52: �),1,6+�������),1,6+,1*�����������1 �*�)���������*52:,1*�:($1(5�3,*�6$/(6:HDQHU�SLJV�VROG��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������:HDQHU�SLJ�VDOHV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��ZS����������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)(('(5�3,*�6$/(6)HHGHU�SLJV�VROG�������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������)HHGHU�SLJ�VDOHV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��IS������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������35(�0$5.(7�6$/(63UH�PDUNHW�SLJV�VROG��������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������3UH�PDUNHW�VDOHV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������$YHUDJH�ZHLJKW��SP������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������0$5.(7�6$/(60DUNHW�SLJV�VROG���������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DUNHW�VDOHV��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������$YHUDJH�ZHLJKW��PS������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH ��SLJ��PS�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�\LHOG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���$YHUDJH�EDFNIDW���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�LQGH[������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������%5((',1*�+(5'�6$/(6%UHHGLQJ�ERDUV�VROG���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������,QFRPH��EE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EE�������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�JLOWV�VROG��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������,QFRPH��EJ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��EJ�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%UHHGLQJ�VRZV�VROG��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��EV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �$YHUDJH�SULFH��EV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&XOO�ERDUV�VROG����������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FE��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������$YHUDJH�SULFH��FE�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&XOO�JLOWV�VROG���������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FJ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������$YHUDJH�SULFH��FJ�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&XOO�VRZV�VROG���������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QFRPH��FV������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������$YHUDJH�SULFH��FV�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,1&20(�� $//�6$/(6 ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������727$/�0$5.(7,1*�(;3(16(6������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������727$/�� 6$/(6�? (;3�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 441: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

&KDSWHU������ :KROH�)DUP�5HSRUWV

3LJ&+$03 ���

Page 442: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
Page 443: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

$SSHQGL[�$��� 'DWDEDVH�9DULDEOHV'$7$%$6(�$33/,&$7,216�5(3257�9$5,$%/(6$%257'$7( 7KH�GDWH�RI�DQ�$ERUWLRQ�(YHQW���7KH�GDWH�WKH�$ERUWLRQ�(YHQW�LV�UHFRUGHG�LQ�WKH�IHPDOHV�UHFRUG��$%257'$<6 7KH�QXPEHU�RI�GD\V�WKDW�KDYH�ODSVHG�IURP�WKH�ODVW�UHFRUGHG�6HUYLFH�'DWH�WR�WKH�UHFRUGLQJ�RI�DQ�$ERUWLRQ�(YHQW�$'-��'$<:7 7KH�FDOFXODWHG�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�$*( $Q�DQLPDO¶V�FXUUHQW�DJH�LQ�GD\V��7KLV�LV�RQO\�FDOFXODWHG�IURP�WKRVH�DQLPDOV�WKDW�KDYH�D�ELUWK�GDWH�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�$/7,' 7KLV�FDQ�EH�WKH�DOWHUQDWH�RI�D�JLOW��VRZ��RU�ERDU��DQG�LV�HQWHUHG�DV�DQ�$OWHUQDWH�,' LQ�WKH�VRZ�ERDU�UHFRUG�GHWDLOV��([DPSOH��6RZ�,G�LV�������DQG�KHU�HDU�QRWFK��$OWHUQDWH�,'��LV�������,Q�'DWDEDVH�������LV�WKH�,'��DQG������LV�WKH�$/7,'�$66,67(' 7KLV�YDULDEOH�HTXDOV���LI��LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�GDWD�HQWU\�³<(6´�LV�HQWHUHG�LQ�WKH�$VVLVWHG�RSWLRQ��,I�³12´�LV�HQWHUHG�LQ�WKH�$VVLVWHG�RSWLRQ��WKH�YDOXH�RI�WKLV�YDULDEOH�LV����,I�WKH�$VVLVWHG�RSWLRQ�LV�OHIW�EODQN��WKHQ�WKHUH�LV�QR�YDOXH�WR�WKH�YDULDEOH��:KHQ�\RX�UXQ�D�UHSRUW�WR�FRPSDUH�DVVLVWHG�VRZV��<(6���ZLWK�WKRVH�WKDW�ZHUH�QRW�DVVLVWHG��12���WKH�VRZV�WKDW�ZHUH�OHIW�EODQN��<(6�RU�12�ZDV�QRW�HQWHUHG�LQ�GDWD�HQWU\���ZRXOG�QRW�EH�LQFOXGHG�%$&.)$7 7KH�EDFNIDW�PHDVXUHPHQW�IURP�DQ�DQLPDO¶V�KLVWRU\�DV�LW�LV�UHFRUGHG�LQ�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�%$&.)$7'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�EDFNIDW�PHDVXUHPHQW�WKDW�LV�UHFRUGHG�LQ�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�

Page 444: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

%,57+'$7( 7KH�ELUWK�GDWH�RI�D�VRZ�RU�ERDU��DV�LW�LV�UHFRUGHG�LQ�WKH�DQLPDOV�UHFRUG�GHWDLOV��,I�\RX UXQ�D�UHSRUW�ZLWK�%,57+'$7(�DV�D�YDULDEOH��RQO\�WKRVH�DQLPDOV�ZLWK�D�ELUWK�GDWH�HQWHUHG�LQ�UHFRUG�GHWDLOV�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�ZRXOG�KDYH�D�%,57+'$7(�OLVWHG�E\�WKHLU�,'�%251$/,9( 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�IURP�D�OLWWHU��7KLV�QXPEHU�FRPHV�IURP�WKH�QXPEHU�RI�OLYH�ERUQ�SLJV�UHFRUGHG�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�%251$/,9(3&7 7KH�SHUFHQWDJH�RI�D�VRZ¶V�WRWDO�SLJV�ERUQ�SHU�OLWWHU�WKDW�ZDV�ERUQ�DOLYH����ERUQ�DOLYH����WRWDO�ERUQ���%251'($' 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�VWLOOERUQ���PXPPLILHG�SLJV�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�HQWU\�PDGH�IRU�HDFK�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�%963 7KH�FDOFXODWHG�%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[�IRU�D�VRZ��*LOWV�ZLOO�QRW�KDYH�D�%963�9DOXH�EHFDXVH�WKH\�KDYH�QRW�\HW�ZHDQHG�D�OLWWHU��7KH�%963�FRPELQHV�WKH�LQGLYLGXDO�63, YDOXHV�IURP�DOO�OLWWHUV�RI�D�VRZ�WR�SURGXFH�D�EUHHGLQJ�YDOXH�WKDW�FDQ�EH�XVHG�IRU�VHOHFWLQJ�UHSODFHPHQW�JLOWV��%HIRUH�\RX�FDQ�FRPSXWH�%963��\RX�PXVW�UXQ�D�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW�WR�GHILQH�WKH�SHULRG�WR�IRUP�FRQWHPSRUDU\�JURXSV��$OVR��LI�D�VRZ�ZHDQV�PRUH�SLJV�WKDQ�VKH�IDUURZV����SLJV�ERUQ�DOLYH�DQG����SLJV�ZHDQHG��WKH�%963�ZLOO�QRW�EH�FDOFXODWHG�&$7 9DULDEOHV�SUHFHGHG�E\�³&$7´�UHIHU�WR�FDWHJRULHV�RI�WKH�YDULDEOH��$Q�� ��GHQRWHV�FDWHJRULHV�WKDW�FDQ�EH�XVHU�GHILQHG�E\�SUHVVLQJ��)�!�LQ�WKH�RSWLRQV�VFUHHQ��)�!�323�83�/,67������������������������������������������������������������������������������æ�3DULW\�GLVWULEXWLRQ�FDWHJRULHV���������������������������������������������ææ�/DFWDWLRQ�OHQJWK�FDWHJRULHV������������������������������������������������ææ�:HDQLQJ��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV������������������������������������������ææ�(QWU\��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV������������������������������ ææ�)DUURZLQJ��!�IDUURZLQJ�FDWHJRULHV������������������������������������������ææ�)DUURZLQJ��!��VW�VHUYLFH�FDWHJRULHV����������������������������������������ææ�5HPRYDO�SDULW\�GLVWULEXWLRQ�FDWHJRULHV�������������������������������������ææ�13'�FDWHJRULHV�������������������������������������������������������������æ������������������������������������������������������������������������������&$7',6($6(5($621 %URDGHU�FDWHJRULHV�IRU�WKH�GLVHDVH�RI�D�VRZ�DV�HQWHUHG�LQ WKH�'LVHDVH�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�&$7(17(5�676(59 � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�LQWHUYDO�EHWZHHQ�WKH�GDWH�RI�HQWU\�DQG�WKH�GDWH�RI�ILUVW�VHUYLFH�IRU�D�VRZ�RU�D�JLOW�

Page 445: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

&$7)$5�676(59 � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�LQWHUYDO�EHWZHHQ�WKH�IDUURZ�GDWH�DQG�WKH�GDWH�RI�WKH�IROORZLQJ�VHUYLFH�&$7/$&7/(1*7+ � ��&DWHJRULHV�IRU�WRWDO�ODFWDWLRQ�OHQJWK�LQFOXGLQJ�WLPH��LI�DQ\��VSHQW�QXUVLQJ�D�OLWWHU��'D\V�IURP�IDUURZLQJ�WR�ILQDO�ZHDQLQJ�RU�1XUVH�2II�(YHQW��([DPSOH��,I�D�VRZ�)DUURZV�RQ���-8/�����LV�:HDQHG�RQ����-8/�����KDV�SLJV�1XUVHG�2Q����-8/�����WKHQ�LV�:HDQHG�RQ����-8/�����WKH�&$7/$&7/(1*7+�ZRXOG�EH����GD\V�&$73$5,7< � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�FXUUHQW�SDULW\�RI�D�VRZ�&$713'3$5,7< � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�SHU�SDULW\�&$73,*/(7'($7+6 %URDGHU�FDWHJRULHV�IRU�3LJ�'HDWK�(YHQWV�&$735(9)$5�676(59 � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�&$735(9)$572)$5 � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZ�WR�IDUURZ�LQWHUYDO�&$735(9/$&7/(1*7+ � ��FDWHJRULHV�IRU�WKH�ODFWDWLRQ�OHQJWK�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�&$735(913'3$5,7< � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�VRZ�GD\V�IRU�WKH�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�&$735(93$5,7< � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�RI�D�VRZ�&$735(9:($1�676(59 � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�&$75(029(3$5,7< � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�SDULW\�RI�D�VRZ�ZKHQ�VKH�LV�UHPRYHG�IURP�WKH�KHUG�&$75(029(5($621� %URDGHU�FDWHJRULHV�IRU�WKH�SULPDU\�UHPRYDO�UHDVRQ�IRU�WDNLQJ�D�VRZ�RU�ERDU�RXW�RI�WKH�KHUG�&$7:($1�676(59 � ��&DWHJRULHV�IRU�WKH�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�&21''$7( 7KH�GDWH�UHFRUGHG�IRU�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�&21'6&25( 7KH�&RQGLWLRQ�6FRUH�UHFRUGHG�LQ�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��7KLV�LV�UHSRUWHG�DV�D�VFRUH�RI������RU�FDQ�EH�XVHU�VSHFLILHG�&855(17%$51 7KH�FXUUHQW�EDUQ�ORFDWLRQ�RI�D�VRZ�RU�ERDU�DW�WKH�WLPH�WKH�UHSRUW�LV�UXQ��7KLV�UHTXLUHV�D�FXUUHQW�ORFDWLRQ�WR�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG��,I�D�VRZ�KDV�IDUURZHG�VLQFH�KHU�ODVW�/RFDWLRQ�(YHQW��D�QHZ�EDUQ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�UHFRUGHG�IRU�D�FXUUHQW�ORFDWLRQ�WR�EH�OLVWHG�&855(17*5283 7KH�JURXS�WKH�VRZ�RU�ERDU�LV�FXUUHQWO\�LQ�DW�WKH�WLPH�WKH�UHSRUW�LV�UXQ�

Page 446: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

&855(17/2&$7,21 7KH�FXUUHQW�ORFDWLRQ��EDUQ��URRP��SHQ��RI�D�VRZ�RU�ERDU�DW�WKH�WLPH�WKH�UHSRUW�LV�UXQ��7KLV�UHTXLUHV�D�FXUUHQW�/RFDWLRQ�(YHQW�WR�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��,I�D�VRZ�KDV�IDUURZHG�VLQFH�KHU�ODVW�/RFDWLRQ�(YHQW��D�QHZ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�UHFRUGHG�LQ�RUGHU�IRU�D�FXUUHQW�ORFDWLRQ�WR�EH�OLVWHG�&855(173$5,7< 7KH�FXUUHQW�SDULW\�RI�D�VRZ�DW�WKH�WLPH�WKH�UHSRUW�LV�UXQ�&855(173(1 7KH�FXUUHQW�SHQ�ORFDWLRQ�RI�D�VRZ�RU�ERDU�DW�WKH�WLPH�WKH�UHSRUW�LV�UXQ��5HTXLUHV�D�FXUUHQW�/RFDWLRQ�(YHQW�WR�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��,I�D�VRZ�KDV�IDUURZHG�VLQFH�KHU�ODVW�/RFDWLRQ�(YHQW��D�QHZ�SHQ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�UHFRUGHG�LQ�RUGHU�IRU�D�FXUUHQW�SHQ�WR�EH�OLVWHG�&855(175220 7KH�FXUUHQW�URRP�ORFDWLRQ�RI�D�VRZ�RU�ERDU�DW�WKH�WLPH�WKH�UHSRUW�LV�UXQ��5HTXLUHV�D�FXUUHQW�/RFDWLRQ�(YHQW�WR�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��,I�D�VRZ�KDV�IDUURZHG�VLQFH�KHU�ODVW�/RFDWLRQ�(YHQW��D�QHZ�URRP�ORFDWLRQ�PXVW�EH�UHFRUGHG�RQ�RUGHU�IRU�D�FXUUHQW�URRP�WR�EH�OLVWHG�'$0 7KH�GDP�RI�D�VRZ�RU�ERDU��DV�UHFRUGHG�LQ�WKH�DQLPDO¶V�UHFRUG�GHWDLOV�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��,I�WKH�'DP KDV�QRW�EHHQ�UHFRUGHG�LQ�GDWD�HQWU\��WKH�DQLPDO�ZLOO�QRW�VKRZ�XS�RQ�WKH�UHSRUW�'$<623(1 7KH�QXPEHU�RI�GD\V�IURP�WKH�SUHVHQW�GDWH�EDFN�WR�DQ�DQLPDO¶V�(QWHU�(YHQW�RU�ODVW�:HDQ�RU�1XUVH�2II�(YHQW��7KLV�YDULDEOH�FDOFXODWHV�GD\V�RSHQ�IRU�WKH�DQLPDO¶V�FXUUHQW�SDULW\�',6($6( 7KH�QDPH�RI�WKH�GLVHDVH�UHFRUGHG�LQ�WKH�'LVHDVH�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�',6($6('$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�UHFRUGHG�'LVHDVH�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�'25(029(,17 7KH�LQWHUYDO��GD\V��EHWZHHQ�WKH�GDWH�RI�D�'HWHFWHG�2SHQ�(YHQW�DQG�WKH�GDWH�RI�WKH�5HPRYDO�(YHQW���:KHUH�GHWHFWHG�RSHQ� �5HWXUQHG�WR�6HUYLFH��3UHJQDQF\�&KHFN�1HJDWLYH��$ERUWLRQ��RU�1RW�,Q�3LJ�(YHQWV�KDYH�EHHQ�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��'26(59,17 7KH�LQWHUYDO��GD\V��EHWZHHQ�WKH�'HWHFW�2SHQ�(YHQW�DQG�WKH�GDWH�RI�WKH�QH[W�VHUYLFH�'27%&,17 7KH�LQWHUYDO��GD\V��EHWZHHQ�WKH�GDWH�RI�WKH�'HWHFW�2SHQ�(YHQW�DQG�WKH�GDWH�RI�WKH�7R�%H�&XOOHG�(YHQW�'8(72)$552:'$7( 7KH�GDWH�����GD\V�DIWHU�WKH�ILUVW�0DWLQJ�(YHQW�RI�WKH�ODVW�VHUYLFH�GDWH�LQ�D�VRZ¶V�UHFRUG��ZKHUH�WKH�VRZ¶V�VWDWXV�LV�VHUYHG�RU�GLDJQRVHG�SUHJQDQW�(175<�676(59,17 7KH�LQWHUYDO��GD\V��EHWZHHQ�WKH�GDWH�RI�HQWU\�DQG�WKH�GDWH�RI�ILUVW�VHUYLFH��127(��:KHWKHU�\RX�DQVZHU�³<HV´�RU�³1R´�LQ�VRZ�ERDU�

Page 447: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

GDWD�HQWU\�DV�WR�LI�WKLV�LV�WKH�DQLPDOV�³WUXH�HQWU\�GDWH´�KDV�QR�HIIHFW�RQ�WKLV�YDULDEOH�(175<$*( 7KH�DJH��LQ�GD\V��RI�DQ�DQLPDO�RQ�LWV�HQWU\�GDWH�LQWR�WKH�KHUG��)RU�WKLV�WR�EH�OLVWHG��WKH�DQLPDO�PXVW�KDYH�WKH�ELUWK�GDWH�UHFRUGHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�(175<&21&,17 (QWU\�WR�FRQFHSWLRQ�LQWHUYDO��GD\V���7KLV�LV�RQO\�FRPSXWHG�IRU�JLOWV�WKDW�VXEVHTXHQWO\�IDUURZ��127(��,I�D�IHPDOH�FRQFHLYHV�RQ�KHU�ILUVW�VHUYLFH��WKH�HQWU\�WR�FRQFHSWLRQ�LQWHUYDO�DQG�WKH�HQWU\�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�ZRXOG�EH�WKH�VDPH�(175<'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�(QWHU�(YHQW�WKDW�LV�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�(175<3$5,7< 7KH�UHFRUGHG�SDULW\�RI�D�IHPDOH�RQ�KHU�HQWU\�GDWH��*LOWV�DUH�DXWRPDWLFDOO\�DVVLJQHG�D�SDULW\�RI�]HUR�����(175<5(029(,17 7KH�HQWU\�WR�UHPRYDO�LQWHUYDO��GD\V���7KLV�LV��FRPSXWHG�IRU�JLOWV�WKDW�GR�QRW�IDUURZ�DV�ZHOO�DV�UHPRYHG�ERDUV�(175<6(; 7KH�VH[�RI�DQ�DQLPDO��UHFRUGHG�LQ�WKH�(QWHU�(YHQW�ZKHQ�WKH�DQLPDO�HQWHUV�WKH�KHUG��(175<7%&,17 7KH�QXPEHU�RI�GD\V�EHWZHHQ�DQ�(QWHU�(YHQW�DQG�WKH�7R�%H�&XOOHG�(YHQW��7KLV�LV�FRPSXWHG�IRU�JLOWV�WKDW�GR QRW�IDUURZ�DV�ZHOO�DV�ERDUV�(175<:7 7KH�ZHLJKW�HQWHUHG�LQ�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�IRU�DQ�DQLPDO��7KLV�HYHQW�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ����GD\V�RI�HQWU\��RU�WKH�DQLPDO�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�(9(17'$7( 7KH�GDWH�RI�D�VRZ��JLOW��RU�ERDU�HYHQW��(9(171$0( 7KH�QDPH�RI�D�VRZ��JLOW��RU�ERDU�HYHQW��7KLV�LV�SDUWLFXODUO\�XVHIXO�IRU�ORRNLQJ�IRU�D�FHUWDLQ�HYHQW�LQ�D�UHFRUG��([DPSOH��(9(171$0( ´$,´���:LWK�WKLV��RQO\�IHPDOHV�ZLWK�DQ�$,�(YHQW�UHFRUGHG�LQ�WKHLU�UHFRUG�ZRXOG�EH�XVHG��)$5�676(59,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��EHWZHHQ�WKH�IDUURZ�GDWH�DQG�WKH�IROORZLQJ�VHUYLFH�)$5&21&(37,17 7KLV�YDULDEOH�LV�VLPLODU�WR�)$5�676(59,17��H[FHSW�WKDW�LW�LV�FRPSXWHG�DV�WKH�IDUURZ�WR�FRQFHSWLRQ�LQWHUYDO��,I�D�VRZ�FRQFHLYHV�RQ�WKH�ILUVW�VHUYLFH�DIWHU�WKH�IDUURZ�HYHQW��WKH�)$5�676(59,17�DQG�WKH�)$5&21&(37,17�ZRXOG�EH�WKH�VDPH�)$50,' 7KH�)DUP�,' QDPH�RU�QXPEHU�LQ�ZKLFK�WKH�VRZ�UHFRUG�LV�UHFRUGHG��7KLV�YDULDEOH�ZRXOG�EH�XVHG�PDLQO\�IRU�VHQGLQJ�GDWD�IURP�GLIIHUHQW�IDUPV�WR�WKH�VDPH�VSUHDGVKHHW�)$552:%$51 7KH�IDUURZLQJ�EDUQ�RI�D�/RFDWLRQ�(YHQW��7KLV�PXVW�EH�UHFRUGHG�DV�D�/RFDWLRQ�(YHQW�OHVV�WKDQ����GD\V�SULRU�WR�D�)DUURZ�(YHQW�RU�OHVV�WKDQ����GD\V�DIWHU�WKH�)DUURZ�(YHQW�

Page 448: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

)$552:'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�)DUURZ�(YHQW�)$552:'$< 7KH�GD\�RI�D�)DUURZ�(YHQW���� �6XQGD\���� �0RQGD\��HWF�)$552:/2&$7,21 7KH�ORFDWLRQ�RI�D�)DUURZ�(YHQW��EDUQ��URRP��SHQ���7KH�ORFDWLRQ�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ����GD\V�RI�D�)DUURZ�(YHQW�)$552:0217+ 7KH�PRQWK�RI�D�)DUURZ�(YHQW���� �-DQXDU\���� �)HEUXDU\��HWF�)$552:3(1 7KH�SHQ�ORFDWLRQ�RI�D�)DUURZ�(YHQW��7KLV�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ����GD\V�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW�RU�OHVV�WKDQ����GD\V�DIWHU�D�)DUURZ�(YHQW�DV�D�/RFDWLRQ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�)$552:5220 7KH�URRP�ORFDWLRQ�RI�D�)DUURZ�(YHQW��7KLV�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ����GD\V�SULRU�WR�WKH�)DUURZ�(YHQW�RU�OHVV�WKDQ����GD\V�DIWHU�D�)DUURZ�(YHQW�DV�D�/RFDWLRQ�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�)$572)$5,17 7KH�IDUURZ�WR�IDUURZ�LQWHUYDO��GD\V���7KLV�LV�FRPSXWHG�IRU�VRZV�WKDW�IDUURZ�DQG�KDYH�D�SULRU�IDUURZLQJ��7KLV�YDULDEOH�ZRXOG�H[FOXGH�DOO�JLOWV�DQG�VRZ�SDULWLHV�WKDW�DUH�UHPRYHG�IROORZLQJ�D�IDUURZLQJ�),5676(59&21&,17 7KH�LQWHUYDO��GD\V��EHWZHHQ�WKH�GDWH�RI�ILUVW�VHUYLFH�DQG�WKH�GDWH�RI�FRQFHSWLRQ��7R�EH�LQFOXGHG�LQ�WKLV�LQWHUYDO�FDOFXODWLRQ��UHFRUGV�PXVW�KDYH�VHUYLFHV�UHVXOWLQJ�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��3UHJQDQF\�FKHFN�SRVLWLYHV�DUH�QRW�FRQVLGHUHG�DV�FRQFHSWLRQ�IRU�WKLV�YDULDEOH��2QO\�)DUURZ�(YHQWV�GLFWDWH�D�FRQFHSWLRQ�IRU�WKLV�YDULDEOH�FDOFXODWLRQ�),5676(59'$7( 7KLV�LV�WKH�ILUVW�VHUYLFH�GDWH�DIWHU�HQWU\�IRU�JLOWV��RU�DIWHU�IDUURZLQJ�IRU�VRZV�),5676(59)$5,17 7KLV�LV�WKH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��EHWZHHQ�WKH�ILUVW�VHUYLFH�DIWHU�HQWU\�LQWR�WKH�KHUG�DQG�WKH�)DUURZ�(YHQW�IRU�JLOWV��DQG�WKH�LQWHUYDO�EHWZHHQ�WKH�ILUVW�VHUYLFH�DIWHU�ZHDQLQJ�DQG�WKH�)DUURZ�(YHQW�IRU�VRZV�),5676(59)$552: :LWK�WKLV�YDULDEOH�\RX�ZLOO�UHFHLYH�D�YDOXH�RI���RU���IRU�WKH�ILUVW�VHUYLFH�DIWHU�KHUG�HQWU\�IRU�JLOWV�DQG�WKH�ILUVW�VHUYLFH�DIWHU�ZHDQLQJ�IRU�VRZV����LQGLFDWHV�WKDW�WKH�IHPDOH�IDUURZHG�DV�D�UHVXOW�RI�WKH�VHUYLFH����LQGLFDWHV�WKDW�WKH�IHPDOH�UHWXUQHG�WR�KHDW��ZDV�GLDJQRVHG�RSHQ��RU�IDLOHG�WR�IDUURZ�DV�D�UHVXOW�RI�WKH�ILUVW�VHUYLFH)267(5'$7( 7KH�GDWH�RI�D�)RVWHU�(YHQW�ZKHUH�SLJV�DUH�IRVWHUHG�³RQ�´�RU�³RII�´�RU�³ERWK´�)267(53,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�IRVWHUHG�RQ�RU�RII�RQ�D�VLQJOH�)RVWHU�(YHQW�)8//(9(17 7KH�IXOO�HYHQW�OLVWHG�ZLWK�DQLPDO�,'��GDWH��HYHQW�QDPH��DQG�HYHQW�GDWD��ZLWK�D�VHPLFRORQ�����VHSDUDWLQJ�HDFK�ILHOG��7KLV�LV�XVHIXO�RQO\�LQ�/LVW�'DWD 5HSRUWV��HVSHFLDOO\�ZKHQ�VDYLQJ�GDWD�WR�$6&,,�ILOHV���'RHV�QRW�LQFOXGH�DQLPDO�KHDGHU�GHWDLOV�GDWD��

Page 449: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

*(1(5$/&200(17 7KH�FRPPHQW�UHFRUGHG�LQ�WKH�*HQHUDO�(YHQW��7KHVH�FRPPHQWV�DUH�XVHU�GHILQDEOH�DQG�FDQ�EH�XVHG�DV�ILOWHU�FODXVHV�LQ�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUWV�*(1(5$/'$7( 7KH�GDWH�RI�D�*HQHUDO�(YHQW�*(1(5$/7<3( 7KH�W\SH�RI�WKH�*HQHUDO�(YHQW��³)ODJ´�LV�D�JHQHUDO�W\SH�RI�WKH�*HQHUDO�(YHQW��$GGLWLRQDO�JHQHUDO�W\SHV�FDQ�EH�DGGHG�WR�WKH�3LJ&+$03��'DWD�'LFWLRQDU\�*(1(7,&/,1( 7KH�JHQHWLF�OLQH�RI�WKH�DQLPDO��7KH�JHQHWLF�OLQH�RI�WKH�DQLPDO�PXVW�EH�UHFRUGHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��$Q\�DQLPDOV�WKDW�GR�QRW�KDYH�D�JHQHWLF�OLQH�UHFRUGHG�LQ�UHFRUG�GHWDLOV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�ZKHQ�XVLQJ�WKH�*(1(7,&/,1(�YDULDEOH�*(1(7,&6 7KH�JHQHWLFV�W\SH�RI�WKH�DQLPDO��7KH�JHQHWLFV�RI�WKH�DQLPDO�PXVW�EH�UHFRUGHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��$Q\�DQLPDOV�WKDW�GR�QRW�KDYH�JHQHWLFV�UHFRUGHG�LQ�UHFRUG�GHWDLOV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�ZKHQ�XVLQJ�WKH�*(1(7,&6�YDULDEOH�*(67%$51 7KH�JHVWDWLRQ�EDUQ�ORFDWLRQ�IRU�D�SDUWLFXODU�SDULW\��7KH�JHVWDWLRQ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ ����GD\V�DIWHU�DQ�(QWHU�RU�:HDQ�(YHQW�*(67/(1*7+ 7KH�JHVWDWLRQ�OHQJWK�DVVRFLDWHG�ZLWK�D�)DUURZ�(YHQW��L�H���WKH�QXPEHU�RI�GD\V�EHWZHHQ�WKH�FRQFHSWLRQ�VHUYLFH�DQG�IDUURZLQJ��*(67/2&$7,21 7KH�JHVWDWLRQ�EDUQ��URRP� DQG�SHQ�IRU�D�SDUWLFXODU�SDULW\��7KH�JHVWDWLRQ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ�����GD\V�DIWHU�DQ�(QWHU�RU�:HDQ�(YHQW�*(673(1 7KH�JHVWDWLRQ�SHQ�ORFDWLRQ�IRU�D�SDUWLFXODU�SDULW\��7KH�JHVWDWLRQ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ�����GD\V�DIWHU�DQ�(QWHU�RU�:HDQ�HYHQW�*(675220 7KH�JHVWDWLRQ�URRP�ORFDWLRQ�IRU�D�SDUWLFXODU�SDULW\��7KH�JHVWDWLRQ�ORFDWLRQ�PXVW�EH�HQWHUHG�ZLWKLQ�����GD\V�DIWHU�DQ�(QWHU�RU�:HDQ�(YHQW�*5283'$7( 7KH�GDWH�WKDW�D�VRZ�HQWHUHG�D�*URXS�*5283,' 7KH�,' RI�D�JURXS�DV�HQWHUHG�LQ�WKH�*URXS�(YHQW�127(��,Q�GDWD�HQWU\��WKH�*URXS�(YHQW�VKRXOG�EH�HQWHUHG�RQ�WKH�VDPH�GDWH�DQG�LPPHGLDWHO\�EHIRUH�WKH�ILUVW�0DWLQJ�RU�$,�(YHQW��,I�WKH�0DWLQJ�RU�$,�(YHQWV�DUH�UHFRUGHG EHIRUH�WKH�*URXS�(YHQW��WKH�*URXS�,' ZLOO�QRW�FRUUHVSRQG�WR�WKH�0DWLQJ�DQG�$,�(YHQW�+($716'$7( 7KH�GDWH�RI�D�+HDW�16�(YHQW��KHDW�QR�VHUYLFH��,' 7KH�DQLPDO�,'�

Page 450: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

127(��3LJ&+$03��VRUWV�DOSKDQXPHULFDOO\��7KLV�PHDQV�WKDW�LI�\RX�KDYH�WKH�,'¶V��������������DQG�����WKH\�ZRXOG�EH�VRUWHG�DQG�OLVWHG�DV�����������������7R�VRUW�QXPHULFDOO\��LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��HQWHU�WKH�,'¶V�DV�������������������������������%\�GRLQJ�WKLV��WKH\�ZLOO�EH�VRUWHG�DV������������������������������,1'8&(' 7KLV�YDULDEOH�HTXDOV���LI�³<(6´�ZDV�DQVZHUHG�WR�³,QGXFHG´�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��7KLV�YDULDEOH�HTXDOV���LI�³12´�ZDV�DQVZHUHG�WR�³,QGXFHG´�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��:KHQ�\RX�XVH�WKH�YDULDEOH�,1'8&('�LQ�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV��LI�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW��,QGXFHG�ZDV�OHIW�EODQN��WKH�DQLPDOV�WKDW�ZHUH�OHIW�EODQN�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�/$&7/(1*7+ 7KLV�LV�WKH�WRWDO�ODFWDWLRQ�OHQJWK��GD\V���LQFOXGLQJ�WLPH�VSHQW�QXUVLQJ�D�QXUVH�OLWWHU��LI�DQ\��7KH�GD\V�IURP�WKH�)DUURZ�(YHQW�WR�WKH�ILQDO�:HDQ�RU�1XUVH�2II�(YHQW�/,)( 9DULDEOHV�SUHFHGHG�E\�WKH�SUHIL[�/,)(� UHIHU�WR�DYHUDJHV�RU�WRWDOV�IRU�WKH�OLIHWLPH�RI�WKH�VRZ�/,)($9(%251$/,9( 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�SHU�OLWWHU�/,)($9()$572)$5 7KH�DYHUDJH�IDUURZ�WR�IDUURZ�LQWHUYDO�LQ�GD\V�/,)($9(/3,*6)$5<($57KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�IDUURZHG��ERUQ�DOLYH��SHU�\HDU��)RUPXOD��>�/LIHWLPH�OLYH�ERUQ�SLJV�IDUURZHG��;��������/LIHWLPH�VRZ�GD\V�@�/,)($9(0800,(6 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�PXPPLHV�SHU�OLWWHU�/,)($9(13' 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�SHU�SDULW\�/,)($9(1856(:($1 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�IURP�D�QXUVH�OLWWHU�/,)($9(67,//%251 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�VWLOOERUQ�SLJV�SHU�OLWWHU�/,)($9(727$/%251 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�WRWDO�ERUQ�SLJV�SHU�OLWWHU�/,)($9(73,*6)$5<($57KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�WRWDO�ERUQ�SLJV�IDUURZHG�SHU�\HDU��)RUPXOD��>�/LIHWLPH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�IDUURZHG��;��������/LIHWLPH�VRZ�GD\V�@�/,)($9(:($1�3,*6 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG��LQFOXGLQJ�3$57�:($1��IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHUV��7KLV�LQFOXGHV�SLJV�WKDW�ZHUH�IRVWHUHG�RQ�WR�D�VRZ�/,)($9(:($1�676(597KH�DYHUDJH�ZHDQ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�IRU�WKH�OLIHWLPH�RI�WKH�VRZ��)RUPXOD���/LIHWLPH�WRWDO�ZHDQ�WR�ILUVW�VHUYLFH�GD\V�����OLWWHUV�ZHDQHG���7KH�FDOFXODWLRQ�IRU�WKLV�YDULDEOH�GRHV�QRW LQFOXGH�WKH�ZHDQ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�IRU�VRZV�WKDW�ZHUH�1XUVHG�2II�DQG�WKHQ�VHUYLFHG�

Page 451: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

/,)(:($1$//3,*6 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG��LQFOXGLQJ�3$57�:($1��IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�/,)(/,756)$5<($5 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG�SHU�\HDU��7KLV�YDULDEOH��FDOFXODWHV�D�YDOXH�IRU�ERWK�DFWLYH�DQG�UHPRYHG�VRZV�/,)(3&713' 7KH�SHUFHQWDJH�RI�GD\V�D�VRZ�ZDV�QRQ�SURGXFWLYH�GXULQJ�KHU�OLIH�/,)(727$/13' 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�GD\V�D�VRZ�LV�QRQ�SURGXFWLYH�GXULQJ�KHU�OLIH�/,)(:($1$//&$/&' 7KH�WRWDO�FDOFXODWHG�GHDWKV��1856(�21���%251�$/,9(���1(7�)267(5('�� 3$57�:($1�± :($1�± 1856(�2))��IURP�ERWK�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�/,)(:($1$//&58'('7KH�WRWDO�FUXGH�FDOFXODWHG�GHDWKV��1856(�21���%251�$/,9(�±3$57�:($1�± :($1�± 1856(�2))��IURP�ERWK�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV��127(��'RHV�QRW LQFOXGH�1(7�)267(56�/,77(5%,57+:7 7KH�ZHLJKW�RI�DOO�SLJOHWV�ERUQ�DOLYH�SHU�OLWWHU�UHFRUGHG�LQ�WKH�ELUWK�ZHLJKW�RI�WKH�)DUURZ�(YHQW��127(��:KHQ�UHFRUGLQJ�WKH�ELUWK�ZHLJKW�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��WKH�VWLOOERUQ�DQG�PXPPLILHG�SLJOHWV�VKRXOG�QRW�EH�LQFOXGHG�/,77(5%2$5$*( 7KH�DJH�RI�WKH�FRQFHSWLRQ�ERDU�DW�WKH�WLPH�RI�PDWLQJ��7KLV�YDULDEOH�LV�UHSRUWHG�RQO\�IRU�KRPRVSHUPLF��VDPH�ERDU��PDWLQJV��+HWHURVSHUPLF�PDWLQJV�DUH�UHSRUWHG�DV�PLVVLQJ�YDOXHV�/,77(5%2$5*(1(7,&67KH�JHQHWLFV�RI�WKH�FRQFHSWLRQ�ERDU�V��IRU�D�OLWWHU��7KLV�LV�GHILQHG�IRU�PXOWLSOH�ERDU�PDWLQJV�DV�ORQJ�DV�WKH�ERDUV�KDYH�WKH�VDPH�JHQHWLFV�UHFRUGHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�/,77(5%2$5,' 7KH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ�ERDU�,'��$OO�PDWLQJV�LQ�WKH�VHUYLFH�PXVW�EH�E\�WKH�VDPH�ERDU�/,77(5&21&(37,21'$7(7KH�GDWH�RI�WKH�PDWLQJ�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�FRQFHSWLRQ�DQG�VXEVHTXHQW�IDUURZLQJ�/,77(5*5283,' 7KH�IHPDOHV�EUHHGLQJ�JURXS�,' DW�WKH�WLPH�RI�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ�VHUYLFH�/,77(5+(7(5263(50,&7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ�0DWLQJ�(YHQWV�ZHUH�KHWHURVSHUPLF �PRUH�WKDQ�RQH�ERDU��RU���LI�WKH�VHUYLFH�ZDV�KRPRVSHUPLF��RQO\�RQH�ERDU���127(��6RZV�ZLWK�D�PLVVLQJ�0DWLQJ�RU�$,�(YHQW��RU�KDYLQJ�D�%RDU�,Q�(YHQW��ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�/,77(5,' 7KH�OLWWHU�,' UHFRUGHG�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�/,77(508/7,0$7( 7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ�VHUYLFH�KDV�PXOWLSOH����RU�PRUH��PDWLQJV�DQG���LI�WKHUH�LV�RQO\�RQH�PDWLQJ��127(��)HPDOHV�ZLWK�PLVVLQJ�0DWLQJ�RU�$,�(YHQWV�RU�KDYLQJ�D�%RDU�,Q�(YHQWV�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�

Page 452: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

/,77(51%2$56 7KH�QXPEHU�RI�ERDUV�XVHG�LQ�WKH�FRQFHSWLRQ�VHUYLFH�/,77(510$7(6 7KH�QXPEHU�RI�PDWLQJV�LQ�WKH�FRQFHSWLRQ�VHUYLFH�/,77(56(592%6(59(57KH�2EVHUYHU�RI�WKH�VHUYLFH�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ��127(��2QO\�WKRVH�OLWWHUV�WKDW�KDG�WKH�VDPH�WHFKQLFLDQ�REVHUYH�DOO�WKH�PDWLQJV�GXULQJ�WKH�VHUYLFH�ZLOO�EH�LQFOXGHG�IRU�WKLV�YDULDEOH��,I�WZR�RU�PRUH�WHFKQLFLDQV�ZHUH�REVHUYHUV�GXULQJ�WKH�VHUYLFH�WKDW�UHVXOWHG�LQ�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ��WKH�VRZV�LQYROYHG�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�ZKHQ�XVLQJ�WKH�YDULDEOH�/,77(56(592%6(59(5�/,77(56(597<3( 7KH�VHUYLFH�W\SH��$,��0DWLQJ��RU�%RDU�,Q��RI�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ�VHUYLFH��127(��,I�D�VHUYLFH�FRQWDLQV�ERWK�DQ�$,�(YHQW�DQG�D�0DWLQJ�(YHQW��WKH�/,77(56(597<3(�ZLOO�EH�VKRZQ�DV�0,;('�/,77(56(597<3(&2'(7KLV�LV�WKH�W\SH�RI�VHUYLFH�WKDW�UHVXOWHG�LQ�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ��3LJ&+$03��DVVLJQV�QXPEHUV�IRU�PDWLQJV�RU�GLIIHUHQW�FRPELQDWLRQV�RI�PDWLQJV�IRU�WKH�VHUYLFH�WKDW�UHVXOWHG�LQ�WKH�OLWWHU¶V�FRQFHSWLRQ��� $Q\�FRPELQDWLRQ�RI�$,��0DWLQJ��RU�%RDU�,Q��� $,�RQO\��� %RDU�,Q�RQO\��� 0DWLQJ�RQO\�/,77(5:7 7KH�OLWWHU�ZHLJKW�UHFRUGHG�RQ�D�SDUWLFXODU�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW��127(��7KH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW�WDNHV�SUHFHGHQFH�RYHU�WKH�ZHDQLQJ�ZHLJKW�HYHQW�ZKHQ�FDOFXODWLQJ�DGMXVWHG����GD\�ZHDQLQJ�ZHLJKWV�/,77(5:7'$7( 7KH�GDWH�UHFRUGHG�LQ�WKH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�/,77(5:73,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�UHFRUGHG�LQ�WKH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�//)< 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG�SHU�\HDU��7KLV�LV�FDOFXODWHG�RQO\�IRU�UHPRYHG�VRZV�//,)< 7KH�QXPEHU�RI�/LWWHUV�/LIHWLPH�,QYHQWRULHG�)HPDOHV�<HDU�//0)< 7KH�QXPEHU�RI�/LWWHUV�/LIHWLPH�0DWHG�)HPDOH�<HDU�/3)< 7KH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�WKDW�D�IHPDOH�FRXOG�KDYH�SHU�\HDU�EDVHG�RQ�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�VKH�IDUURZHG�RU�QXUVHG�LQ�WKDW�SDULW\�0$7,1*'$7(� 7KH�GDWH�RI�WKH�ILUVW�0DWLQJ�RU�$,�(YHQW�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG���7KLV�YDULDEOH�ZLOO�QRW�LQFOXGH�%RDU�,Q�HYHQWV��0$7,1*'$7(� 7KH�GDWH�RI�WKH�VHFRQG�0DWLQJ�RU�$,�(YHQW�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG���7KLV�YDULDEOH�ZLOO�QRW�LQFOXGH�%RDU�,Q�HYHQWV��0$7,1*'$7(� 7KH�GDWH�RI�WKH�WKLUG�0DWLQJ�RU�$,�(YHQW�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG���7KLV�YDULDEOH�ZLOO�QRW�LQFOXGH�%RDU�,Q�HYHQWV��0$7,1*7<3( /LVWV�DOO�RI�WKH�0DWLQJ�(YHQWV�WKDW�RFFXU�GXULQJ�HDFK�SDULW\�SHULRG��H�J���$,��0DWLQJ��DQG�%RDU�,Q�(YHQWV��

Page 453: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

0$7,1*7<3(&2'( 7KLV�YDULDEOH�DVVLJQV�QXPEHUV�IRU�PDWLQJV�RU�GLIIHUHQW�FRPELQDWLRQV�RI�PDWLQJV�IRU�HDFK�VHUYLFH�SHULRG��� $Q\�FRPELQDWLRQ�RI�$,��0$7,1*��DQG�%2$5�,1��� $,�RQO\��� %2$5�,1�RQO\��� 0$7,1*V�RQO\�0*5$1''$0 7KH�PDWHUQDO�JUDQG�GDP�RI�DQ�DQLPDO�DV�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�0*5$1'6,5( 7KH�PDWHUQDO�JUDQG�VLUH�RI�DQ�DQLPDO�DV�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�0800,(6 7KH�QXPEHU�RI�PXPPLILHG�SLJOHWV�UHFRUGHG�LQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�0800<3&7 7KH�SHUFHQWDJH�RI�WRWDO�SLJV�ERUQ�LQ�D�OLWWHU�WKDW�ZHUH�PXPPLHV�1(9(176 7KH�QXPEHU�RI�HYHQWV�UHFRUGHG�LQ�DQ�DQLPDO¶V�OLIHWLPH�UHFRUG�1(:%$51 7KH�³QHZ�EDUQ´�ORFDWLRQ�LV�UHFRUGHG�DQ\�WLPH�D�VRZ�ERDU�PRYHV�IURP�RQH�EDUQ�WR�DQRWKHU��:KHQ�D�QHZ�/RFDWLRQ�(YHQW�LV�HQWHUHG�WKH�DQLPDO�LV�JLYHQ�D�1HZ�%DUQ��$OO�SDULW\�UHFRUGV�ZLOO�EH LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��WKXV�LI�WKH�UHSRUW�SHULRG�LV�ORQJ�HQRXJK��PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG�1(:*5283'$7( 7KH�GDWH�DQ�DQLPDO�HQWHUV�D�QHZ�JURXS��7R�HVWDEOLVK�D�QHZ�JURXS��D�QHZ�JURXS�PXVW�EH VSHFLILHG�ZKHQ�D�QHZ�/RFDWLRQ�(YHQW�LV�VSHFLILHG��7KLV�YDULDEOH�ZLOO�EH�LQFOXGHG�IRU�DOO�SDULWLHV�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��VR�PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG�1(:*5283,' :KHQ�D�QHZ�/RFDWLRQ�(YHQW�LV�VSHFLILHG��WKH�QHZ�JURXS�,' ZLOO�EH�UHTXLUHG��7KLV�YDULDEOH�ZLOO�EH�LQFOXGHG�IRU�DOO�SDULWLHV�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��VR�PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG�1(:/2&$7,21 7KH�QHZ�EDUQ��URRP��DQG�SHQ�UHFRUGHG�LQ�D�/RFDWLRQ�(YHQW��)RU�DOO�SDULW\�UHFRUGV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG���7KLV�DOZD\V�LQFOXGHV�WKH�DQLPDO¶V�ODVW�ORFDWLRQ�LQIRUPDWLRQ�1(:/2&'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�QHZ�ORFDWLRQ��)RU�DOO�SDULW\�UHFRUGV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG��1(:3(1 7KH�³QHZ�SHQ´�ORFDWLRQ�UHFRUGHG�DQ\�WLPH�DQ�DQLPDO�PRYHV�IURP�RQH�SHQ�WR�DQRWKHU��7KLV�RFFXUV�DQ\�WLPH�D�QHZ�/RFDWLRQ�(YHQW�LV�UHFRUGHG��)RU�DOO�SDULW\�UHFRUGV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG���7KLV�DOZD\V�LQFOXGHV�WKH�DQLPDO¶V�ODVW�ORFDWLRQ�LQIRUPDWLRQ�

Page 454: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

1(:5220 7KH�³QHZ�URRP´�ORFDWLRQ�UHFRUGHG�DQ\�WLPH�DQ�DQLPDO�PRYHV�IURP�RQH�URRP�WR�DQRWKHU��7KLV�RFFXUV�DQ\�WLPH�D�QHZ�/RFDWLRQ�(YHQW�LV�UHFRUGHG��)RU�DOO�SDULW\�UHFRUGV�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��GHSHQGLQJ�RQ�WKH�OHQJWK�RI�WKH�UHSRUW�SHULRG��PRUH�WKDQ�RQH�SDULW\�UHFRUG�PD\�EH�LQFOXGHG�SHU�IHPDOH�UHFRUG���7KLV�DOZD\V�LQFOXGHV�WKH�DQLPDO¶V�ODVW�ORFDWLRQ�LQIRUPDWLRQ�1,3'$7( 7KH�GDWH�D�1RW�,Q�3LJ�(YHQW�DV�LV�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�13'3(53$5,7< 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�SHU�SDULW\�16(596 7KH�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�UHFRUGHG�IRU�D�VLQJOH�SDULW\�UHFRUG�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��127(��3LJ&+$03��GHILQHV�D�VHUYLFH�DV�DQ\�QXPEHU�RI�PDWLQJV�RFFXUULQJ�LQ�D�WHQ�GD\�SHULRG��7KUHH�PDWLQJV�LQ�D����GD\�SHULRG�ZRXOG�EH�RQH�VHUYLFH��:KHQ�WKH�16(596 �QXPEHU�RI�VHUYLFHV��RQ�D�UHSRUW�VKRZV����WKLV�PHDQV�WKH�IHPDOH�KDV�UHWXUQHG�WR�HVWUXV�WZLFH��DQG�KDV�EHHQ�VHUYLFHG�IRU�D�WKLUG�WLPH��1856(2))'$7( 7KH�GDWH�RI�D�1XUVH�2II�(YHQW�1856(2))3,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�QXUVHG�RII�1856(21'$7( 7KH�GDWH�RI�D�1XUVH�2Q�(YHQW�1856(213,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�QXUVHG�RQ�1856(217273,* 7KLV�LV�WKH�WRWDO�RI�DOO�1XUVH�2Q�SLJV�LQ�DQ\�JLYHQ�SDULW\��1856(:($1&$/&'($7+67KH�QXPEHU�RI�FDOFXODWHG�GHDWKV�EHWZHHQ�D�1XUVH�2Q�(YHQW�DQG�D�:HDQ�(YHQW���&DOFXODWHG�GHDWKV� ���SLJOHWV�QXUVHG�RQ���QHW�IRVWHUV�± ��SLJV�ZHDQHG��1856(:($1&58'('($7+67KH�QXPEHU�RI�FUXGH�GHDWKV�EHWZHHQ�D�1XUVH�2Q�(YHQW�DQG�WKH�:HDQ�(YHQW���&UXGH�GHDWKV� ���SLJOHWV�QXUVHG�RQ�� ��SLJV�ZHDQHG��1856(:($1'$7( 7KH�GDWH�RI�D�:HDQ�(YHQW�IRU�D�QXUVH�VRZ�1856(:($1/,77(5:77KH�ZHLJKW�UHFRUGHG�IRU�D�QXUVH�OLWWHU�ZKHQ�WKH\�DUH�ZHDQHG�1856(:($11(7)267(57KH�������QXPEHU�RI�QHW�IRVWHUV�IURP�D�:HDQ�(YHQW�IRU�D�QXUVH�OLWWHU�1856(:($13&7 7KH�SHUFHQW�RI�SLJV�1856('�21�WKDW�ZHUH�ZHDQHG�1856(:($13,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�WKDW�ZHUH�ZHDQHG�IURP�D�QXUVH�OLWWHU�1856(:($15(&'($7+67KH�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�GHDWKV�GXULQJ�WKH�SHULRG�EHWZHHQ�1XUVH�2Q�(YHQWV�DQG�:HDQ�(YHQWV�1:($1(' 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�IURP�:HDQ�RU�3DUW�:HDQ�(YHQWV��LQFOXGLQJ�SLJV�ZHDQHG�IURP�QXUVH�VRZV��)RU�WKLV�YDULDEOH��WKH�SHULRG�FDQ�EH�

Page 455: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

VHOHFWHG�LQ�WKH�ILOWHU�FODXVH�E\�VHOHFWLQJ�UDQJHV�IRU�(9(17'$7(��7RWDO�SLJV�FDQ�WKHQ�EH�GHULYHG�IURP�D�³6WDWLVWLFV´�UHSRUW�1:($1'$7( 7KH�GDWH�V��RI�:HDQ�(YHQWV�IRU�ERWK�WKH�ILUVW�ZHDQLQJ�DQG�WKH�ZHDQLQJ�RI�D�QXUVH�VRZ��([DPSOH���$�VRZ�ZHDQV����SLJV�RQ��-8/����DIWHU�WKH�ZHDQLQJ����SLJV�DUH�1XUVHG�2Q��6KH�WKHQ�ZHDQV�WKRVH���SLJV�RQ���-8/����7KH�1:($1'$7(�ZRXOG�EH���-8/���DQG���-8/���2%6(59(5� 7KH�ZRUNHU�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�ILUVW�PDWLQJ�RU�ILUVW�LQVHPLQDWLRQ�LQ�D�VHUYLFH�SHULRG�UHJDUGOHVV�RI�ZKR�ZDV�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�VHFRQG�RU�WKLUG�PDWLQJ�LQVHPLQDWLRQ��127(��,I�\RX�KDYH�WKUHH�GLIIHUHQW�ZRUNHUV�EUHHG�D�VRZ�$0��30��$0��WKH�SHUVRQ�WKDW�PDWHG�WKH�VRZ�ILUVW�ZRXOG�EH�2EVHUYHU��2%6(59(5� 7KH�ZRUNHU�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�VHFRQG�PDWLQJ�RU�VHFRQG�LQVHPLQDWLRQ�LQ�D�VHUYLFH�SHULRG�UHJDUGOHVV�RI�ZKR�ZDV�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�ILUVW�RU�WKLUG�PDWLQJ�LQVHPLQDWLRQ��,I�\RX�KDYH�WKUHH�GLIIHUHQW�ZRUNHUV�EUHHG�D�VRZ�$0��30��$0��WKH�SHUVRQ�WKDW�PDWHG�WKH�VRZ�VHFRQG��30��ZRXOG�EH�2EVHUYHU��2%6(59(5� 7KH�ZRUNHU�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�WKLUG�PDWLQJ�RU�WKLUG�LQVHPLQDWLRQ�LQ�D�VHUYLFH�SHULRG�UHJDUGOHVV�RI�ZKR�ZDV�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�ILUVW�RU�VHFRQG�PDWLQJ�LQVHPLQDWLRQ��,I \RX�KDYH�WKUHH�GLIIHUHQW�ZRUNHUV�EUHHG�D�VRZ�$0��30��$0��WKH�SHUVRQ�WKDW�PDWHG�WKH�VRZ�WKLUG�ZRXOG�EH�2EVHUYHU��2%6(59(5,' 7KH�VDPH�ZRUNHU�REVHUYHV�DOO�PDWLQJV�DQG�LQVHPLQDWLRQV�LQ�RQH�VHUYLFH�SHULRG��:KHQ�\RX�ORRN�DW�D�UHSRUW�E\�2EVHUYHU�,'��RQO\�IHPDOHV�WKDW�KDG�WKH�VDPH�REVHUYHU�IRU�DOO�PDWLQJV�DQG�LQVHPLQDWLRQV�ZLOO�EH�LQFOXGHG��$Q\�IHPDOHV�WKDW�KDG�D�GLIIHUHQW�REVHUYHU�IRU�WKH�ILUVW��VHFRQG�RU�WKLUG�PDWLQJV�LQVHPLQDWLRQV�ZLOO�QRW EH�LQFOXGHG�LQ�WKH�UHSRUW�25,*,1 7KH�2ULJLQ��DV�HQWHUHG�LQ�VRZ�ERDU�UHFRUG�GHWDLOV��RI�LQGLYLGXDO�JLOWV��VRZV�DQG�ERDUV��:KHQ�WKLV�YDULDEOH�LV�XVHG��RQO\�WKRVH�DQLPDOV�ZLWK�DQ�2ULJLQ�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�ZLOO�EH�LQFOXGHG�3$5,7< 7KH�SDULW\�RI�D�IHPDOH�DW�WKH�WLPH�RI�DQ�HYHQW�RU�D�SDULW\�OHYHO�YDULDEOH��3DULW\� �WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG��7KH�SDULW\�RI�D�JLOW� ���3$5,7<5$1'20 7KLV�YDULDEOH�UDQGRPO\�DVVLJQV�D�QXPEHU��EHWZHHQ���DQG����WR�D�VRZ�RU�JLOW¶V�SDULW\��7KLV�YDULDEOH�LV�XVHG�SULPDULO\�IRU�UHVHDUFK�SXUSRVHV�3*5$1''$0 7KH�SDWHUQDO�JUDQG�GDP�RI�D�VRZ�RU�ERDU�DV�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�

Page 456: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

3*5$1'6,5( 7KH�SDWHUQDO�JUDQG�VLUH�RI�D�VRZ�RU�ERDU�DV�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�3,*'($7+'$7( 7KH�GDWH�UHFRUGHG�IRU�D�3LJ�'HDWK�(YHQW��7KLV�YDULDEOH�LV�XVHIXO�WR�³EDODQFH´�DFWXDO�SLJOHW�GHDWKV�ZLWK�WKH�QXPEHU�RI�SLJOHW�GHDWKV�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�3,*'($7+'$<6 7KH�SLJ�GHDWK�³GD\´�LQWHUYDOV�EHWZHHQ�D�)DUURZ�(YHQW�DQG�WKH�:HDQ�(YHQW��7KH�3,*'($7+'$<6�IRU�D�SLJOHW�WKDW�GLHG�RQ�WKH�VDPH�GD\�DV�WKH�)DUURZ�(YHQW��ZRXOG�EH����,I�D�SLJOHW�GLHV���GD\V�DIWHU�WKH�)DUURZ�(YHQW��WKH�3,*'($7+'$<6�ZRXOG�EH���3,*'($7+',(' 7KH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�UHFRUGHG�IRU�D�3LJ�'HDWK�(YHQW�DV�LV�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�3,*'($7+5($621 7KH�SULPDU\�UHDVRQ�IRU�D�SLJOHW�GHDWK�DV�UHFRUGHG�LQ�WKH�3LJ�'HDWK�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�3,*6:($1('/,)(7,0(7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�GXULQJ�WKH�OLIHWLPH�RI�D�UHPRYHG�VRZ��7KLV�LV�RQO\�OLVWHG�IRU�UHPRYHG�VRZV�3/)< 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�SHU�IHPDOH�SHU�\HDU�RYHU�WKH�OLIHWLPH�RI�D�VRZ��7KLV�LV�RQO\�OLVWHG�IRU�UHPRYHG�VRZV�)RUPXOD��>�/LIHWLPH�3LJV�:HDQHG��;�����������/LIHWLPH�6RZ�'D\V��@�33)< 7KH�SLJV�ZHDQHG�SHU�SDULW\�IHPDOH�SHU�\HDU��)RUPXOD��>�3LJV�:HDQHG�LQ�WKH�3HULRG�������������3DULW\�6RZ�'D\V�LQ�WKH�3HULRG��@��7KLV�YDULDEOH�LQFOXGHV�DFWLYH�DQG�UHPRYHG�IHPDOHV�LQ�WKH�SHULRG�33)<:($1�3,*6 7KLV�YDULDEOH�LV�VLPLODU�WR�33)<��H[FHSW�WKDW�SLJV�ZHDQHG�IURP�QXUVH�VRZV�DUH�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�FDOFXODWLRQ��2QO\�SLJV IURP�WKH�VRZ¶V�RULJLQDO�OLWWHU�DUH�LQFOXGHG�33)<:($1$//3,*6 7KLV�YDULDEOH�LV�VLPLODU�WR�33)<��H[FHSW�WKDW�SLJV�ZHDQHG�IURP�QXUVH�VRZV�DQG�WKH�RULJLQDO�OLWWHU�DUH�LQFOXGHG��35(*(;$0'$7( 7KH�GDWH�UHFRUGHG�IRU�D�3UHJ�([DP�(YHQW��2QO\�DQLPDOV�ZLWK�D�3UHJ�([DP�(YHQW�UHFRUGHG�LQ�WKHLU�UHFRUG�ZLOO�EH�UHFRUGHG�35(*(;$0'$<6 7KH�QXPEHU�RI�GD\V�EHWZHHQ�D�0DWLQJ��$,��RU�%RDU�,Q�(YHQW��DQG�D�3UHJ�([DP�GDWH�35(*(;$05(68/7 7KLV�YDULDEOH�UHSRUWV�WKH�UHVXOWV�RI�D�SUHJQDQF\�H[DP�DV�SRVLWLYH��QHJDWLYH��RU�LQFRQFOXVLYH�35(9 7KH�IROORZLQJ�JURXSV�RI�YDULDEOHV��SUHFHGHG�E\�WKH�SUHIL[�35(9��UHIHU�WR�WKH�VRZ¶V�SDULW\�UHFRUG�SULRU�WR�WKH�FXUUHQW�RQH�DW�WKH�WLPH�RI�DQDO\VLV��:KHQ�\RX�ZDQW�WR�ORRN�DW�RQO\�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�

Page 457: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

UHFRUG��W\SH�12�IRU�,QFOXGH�FRPSOHWH�SDULW\�DQG�UHPRYHG�DQLPDOV��LQ�WKH�UHSRUW�RSWLRQV�VFUHHQ�35(9$'-��'$<:7 7KH�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��)RU�H[DPSOH��LI�WKH�UHSRUW�SHULRG�LQFOXGHV�D�VRZ¶V�VHFRQG�SDULW\�UHFRUG��WKH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�IURP�KHU�SUHYLRXV�SDULW\��SDULW\���ZRXOG�EH�LQFOXGHG�E\�XVLQJ�WKH�YDULDEOH�35(9$'-��'$<:�35(9%251$/,9( 7KH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�ERUQ�DOLYH�LQ�WKH�SUHYLRXV�SDULW\��3UHYLRXV�SDULW\�LV�WKH�SDULW\�SULRU�WR�WKH�SUHVHQW�RQH�35(9%251'($' 7KH�QXPEHU�RI�SLJOHWV�ERUQ�GHDG�LQ�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(9&$/&'($7+6 7KH�QXPEHU�RI�SUH�ZHDQLQJ�SLJOHW�GHDWKV�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\��FDOFXODWHG�IURP�SLJV�ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± SLJV�ZHDQHG��7KLV�YDULDEOH�VKRXOG�RQO\�EH�XVHG�ZKHQ�)RVWHU�(YHQWV�DUH�DFFXUDWHO\�UHFRUGHG��7KH�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�DUH�LQFOXGHG�LQ�WKH�FDOFXODWLRQ�IRU�WKLV�YDULDEOH�35(9&58'('($7+6 7KH�FUXGH�QXPEHU�RI�SUH�ZHDQLQJ�SLJOHW�GHDWKV�FDOFXODWHG�IURP�SLJV�ERUQ�DOLYH�± SLJV�ZHDQHG�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\��7KLV�FDOFXODWLRQ�GRHV�QRW�LQFOXGH�QXUVH�OLWWHUV�35(9)$5�676(59,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�35(9)$5%$51 7KH�EDUQ�ORFDWLRQ�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZLQJ��7KH�EDUQ�PXVW�KDYH�EHHQ�HQWHUHG�LQ�WKH�/RFDWLRQ�(YHQW�RI�VRZ�VRDU�GDWD�HQWU\�35(9)$53(1 7KH�SHQ�ORFDWLRQ�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZLQJ��7KH�SHQ�PXVW�KDYH�EHHQ�HQWHUHG�LQ�WKH�/RFDWLRQ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�35(9)$55220 7KH�URRP�ORFDWLRQ�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZLQJ��7KH�URRP�PXVW�KDYH�EHHQ�HQWHUHG�LQ�WKH�/RFDWLRQ�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�35(9)$552:'$7( 7KH�IDUURZLQJ�GDWH�RI�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(9)$552:'$< 7KH�GD\�RI�WKH�ZHHN�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�)DUURZ�(YHQW����6XQGD\����� �0RQGD\��HWF�35(9)$552:0217+ 7KH�PRQWK�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�)DUURZ�(YHQW���� �-DQXDU\���� �)HEUXDU\��HWF�35(9)$572)$5,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�IDUURZ�WR�IDUURZ�LQWHUYDO�35(9*(1(5$/&200(177KH�FRPPHQW�UHFRUGHG�LQ�WKH�*HQHUDO�(YHQW�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(9*(1(5$/'$7( 7KH�GDWH�RI�D�VRZ¶V�*HQHUDO�(YHQW�IURP�WKH�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�

Page 458: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

35(9*(1(5$/7<3( 7KH�W\SH�RI�D�VRZ¶V�*HQHUDO�(YHQW�IURP�WKH�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\��L�H���)/$*��35(9+($716'$7( 7KH�GDWH�RI�D�+HDW�16�(YHQW��KHDW�QR�VHUYLFH��IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(9/$&7/(1*7+ 7KH�ODFWDWLRQ�OHQJWK�IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(9/,77(5%,57+:7 7KH�OLWWHU�ELUWK�ZHLJKW�IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(90$7,1*'$7(� 7KLV�YDULDEOH�JLYHV�WKH�GDWH�RI�WKH�SUHYLRXV�ILUVW�0DWLQJ�(YHQW�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��([DPSOH��$�VRZ�LV�PDWHG�RQ�0D\�����DQG����������6KH�WKHQ�IDUURZV�RQ�$XJXVW�����������0D\��VW ZRXOG�EH�WKH�35(90$7,1*'$7(��35(90$7,1*'$7(� 7KLV�YDULDEOH�JLYHV�WKH�GDWH�RI�WKH�SUHYLRXV�VHFRQG�0DWLQJ�(YHQW�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��,Q�WKH�H[DPSOH�RQ�WKH�SUHYLRXV�SDJH��WKH�35(90$7,1*'$7(��ZRXOG�EH�0D\��QG�35(90$7,1*'$7(� 7KLV�YDULDEOH�JLYHV�WKH�GDWH�RI�WKH�SUHYLRXV�WKLUG�0DWLQJ�(YHQW�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��,Q�WKH�H[DPSOH�RQ�WKH�SUHYLRXV�SDJH��WKH�35(90$7,1*'$7(��ZRXOG�EH�0D\��UG�35(90800,(6 7KH�QXPEHU�RI�PXPPLHV�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(91(7)267(5 7KH�QXPEHU�RI�QHW�IRVWHUV�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(913'3$5,7< 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(92%6(59(5� 7KLV�YDULDEOH�VKRZV�WKH�ZRUNHU�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�ILUVW�PDWLQJ�RU�WKH�ILUVW�LQVHPLQDWLRQ�LQ�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW�([DPSOH��$�VRZ�LV�PDWHG�RQ�0D\��VW E\�³7RP´��RQ�0D\��QG E\�³'LFN´��DQG�RQ�0D\��UG E\�³+DUU\´��7KH�VRZ�WKHQ�IDUURZV�RQ�$XJXVW���WK��7KLV�YDULDEOH�ZRXOG�ORRN�DW�³7RP´�DV�WKH�35(92%6(59(5��35(92%6(59(5� 7KLV�YDULDEOH�VKRZV�WKH�ZRUNHU�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�VHFRQG�PDWLQJ�RU�WKH�VHFRQG�LQVHPLQDWLRQ�LQ�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��,Q�WKH�DERYH�H[DPSOH��³'LFN´�ZRXOG�EH�WKH�35(92%6(59(5��35(92%6(59(5� 7KLV�YDULDEOH�VKRZV�WKH�ZRUNHU�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�WKLUG�PDWLQJ�RU�WKH�WKLUG�LQVHPLQDWLRQ�LQ�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��,Q�WKH�DERYH�H[DPSOH��³+DUU\´�ZRXOG�EH�WKH�35(92%6(59(5��

Page 459: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

35(92%6(59(5,' 7KLV�YDULDEOH�VKRZV�XV�WKH�ZRUNHU�WKDW�REVHUYHV�DOO�RI�WKH�PDWLQJV�DQG�LQVHPLQDWLRQV�LQ�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��,Q�WKH�H[DPSOH��RQ�WKH�SUHYLRXV�SDJH��VLQFH�WKHUH�ZHUH���GLIIHUHQW�SUHYLRXV�REVHUYHUV��WKLV�VRZ�ZRXOG�QRW�EH�XVHG�ZLWK�WKH�35(92%6(59(5,'�YDULDEOH��,I��³7RP´�KDG�EHHQ�WKH�ZRUNHU�WKDW�REVHUYHG�DOO�RI�WKH�PDWLQJV�RQ�0D\��VW���QG��DQG��UG��WKHQ�WKH�35(92%6(59(5,'�ZRXOG�EH�³7RP´�35(95(&'($7+6 7KH�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�GHDWKV�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(96(59$'-)$5 ,I�D�VHUYLFH�LQ�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��35(96(59$'-)$5�KDV�WKH�YDOXH�RI����7KH�YDOXH�ZRXOG�EH���LI�WKH�VRZ�ZDV�VHUYHG�DJDLQ��RU�ZDV�UHPRYHG�IRU�D�UHSURGXFWLYH�UHDVRQ��H�J���GLG�QRW�FRQFHLYH��SUHJQDQF\�FKHFNHG�QHJDWLYH��DERUWHG��QRW�LQ�SLJ���7KH�DYHUDJH�IRU�D�KHUG�JLYHV�WKH�SUHYLRXV�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��,WV�QDPH�FRPHV�IURP�WKH�IDFW�WKDW�LW�LJQRUHV�SUHYLRXV�VHUYLFHV�ZKHUH�WKH�VRZ�ZDV UHPRYHG�DIWHU�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�IRU�QRQ�UHSURGXFWLYH�UHDVRQV��H�J���ODPHQHVV��LQMXU\��RU�LI�D�UHDVRQ�ZDV�QRW�UHFRUGHG�IRU�D�UHPRYDO��35(96(59%2$5 7KH�ERDU�XVHG�LQ�D�KRPRVSHUPLF�VHUYLFH�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\��,W�H[FOXGHV�KHWHURVSHUPLF��PXOWLSOH�ERDU��VHUYLFHV�35(96(59%2$5� 7KH�ERDU�XVHG�LQ�WKH�ILUVW�PDWLQJ�IRU�D�KHWHURVSHUPLF�RU�KRPRVSHUPLF�VHUYLFH�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(59%2$5� 7KH�ERDU�XVHG�LQ�WKH�VHFRQG�PDWLQJ�IRU�D�KHWHURVSHUPLF�RU�KRPRVSHUPLF�VHUYLFH�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(59%2$5� 7KH�ERDU�XVHG�LQ�WKH�WKLUG�PDWLQJ�IRU�D�KHWHURVSHUPLF�RU�KRPRVSHUPLF�VHUYLFH�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(59%2$5*(1 7KH�JHQHWLFV�RI�WKH�ERDU�V��XVHG�LQ�D�SDUWLFXODU�VHUYLFH�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\��7KH�JHQHWLFV�RI�DOO�WKH�ERDUV�XVHG�LQ�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�PXVW�EH�WKH�VDPH�WR�EH�XVHG�E\�WKLV�YDULDEOH�35(96(59'$7( 7KLV�YDULDEOH�JLYHV�WKH�GDWH IRU�DOO�VHUYLFHV�SUHYLRXV�WR�WKH�RQH�WKDW�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW�IRU�D�SDUWLFXODU�SDULW\��)RU�H[DPSOH��LI�LW�WRRN�WZR�VHUYLFHV�WR�UHVXOW�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��WKH�GDWH�RI�ERWK�VHUYLFHV�ZRXOG�EH�OLVWHG�35(96(59)$5 )RU�WKH�VRZ¶V�SUHYLRXV�VHUYLFH��WKLV�YDULDEOH�KDV�WKH�YDOXH�RI���LI�WKH�VHUYLFH�EHLQJ�FRQVLGHUHG�UHVXOWHG�LQ�D�)DUURZ�(YHQW��RU�D�YDOXH�RI���LI�WKH�VRZ�ZDV�VHUYHG�DJDLQ�RU�ZDV�UHPRYHG�IRU�DQ\�UHDVRQ�35(96(59+(763(50,&$�YDOXH�RI���LV�DSSOLHG�IRU�D VRZ¶V�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�ZKHQ�VKH�ZDV�VHUYHG�E\�WZR�RU�PRUH�GLIIHUHQW�ERDUV�GXULQJ�WKH�SUHYLRXV�

Page 460: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

VHUYLFH�SHULRG��$�YDOXH�RI���LV�DSSOLHG�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG�ZKHQ�RQO\�RQH�ERDU�ZDV�XVHG�35(96(59+285� 7KH�KRXU�RI�WKH�ILUVW�PDWLQJ�LQ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(59+285� 7KH�KRXU�RI�WKH�VHFRQG�PDWLQJ�LQ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�RI�D�VRZ¶�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(59+285� 7KH�KRXU�RI�WKH�WKLUG�PDWLQJ�LQ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(59,&('$< 7KH�GD\�RI�WKH�ZHHN�RI�D�VRZ¶V�ILUVW�PDWLQJ�LQ�WKH�SUHYLRXV�SDULW\���� �6XQGD\���� �0RQGD\��HWF�35(96(59,&(0217+ 7KH�PRQWK�RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\ VHUYLFH���� �-DQXDU\����� �)HEUXDU\��HWF�35(96(5908/7,0$7( $�YDOXH�RI���LV�JLYHQ�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�LI�RQO\�RQH�ERDU�ZDV�XVHG�LQ�WKH�SUHYLRXV�VHUYLFH�SHULRG��$�YDOXH�RI���LV�JLYHQ�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�LI�WZR�RU�PRUH�ERDUV�ZHUH�XVHG�35(96(5910$7(6 7KH�QXPEHU�RI�PDWLQJV�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG�LQ�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(96(5912 7KH�VSHFLILF�QXPEHU�RI�VHUYLFHV�GXULQJ�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\��([DPSOH��$�VRZ�LV�VHUYHG�RQ�-DQ�����VHUYHG�DJDLQ�RQ�-DQ������VHUYHG�DJDLQ�RQ�)HE�����DQG�IDUURZV�RQ�-XQH����7KH�35(96(5912�IRU�WKLV�VRZ�ZRXOG�EH���35(96(591%2$56 7KH�QXPEHU�RI�ERDUV�XVHG�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG�LQ�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(96(597<3( 7KH�W\SH�RI�VHUYLFH�DV�GHILQHG�E\�$,��%RDU�,Q��RU�0DWLQJ�(YHQWV�IRU�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG���,I�WKHUH�LV�D�FRPELQDWLRQ�RI�$,�DQG�0DWLQJ�(YHQWV��WKH�35(96(597<3(�ZLOO�EH�³0L[HG´�35(96(597<3(&2'( 7KH�W\SH�RI�VHUYLFH�WKDW�ZDV�XVHG�LQ�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��3LJ&+$03��DVVLJQV�QXPEHUV�IRU�PDWLQJV�RU�GLIIHUHQW�FRPELQDWLRQV�RI�PDWLQJV�IRU�WKH�VHUYLFH�LQ�WKH�SUHYLRXV�SDULW\��� �$Q\�FRPELQDWLRQ�RI�$,��0DWLQJ��RU�%RDU�,Q���� �$,�RQO\���� �%RDU�,Q�RQO\���� �0DWLQJ�RQO\�35(96.,3+($7 7KH�GDWH�V��RI�D�6NLSKHDW�(YHQW�IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(963, 7KH�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[�FDOFXODWHG�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(967,//%251 7KH�QXPEHU RI�VWLOOERUQ�SLJV�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�

Page 461: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

35(9727$/%251 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�IDUURZLQJ�RI�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�35(975($7'$7( 7KH�GDWH�V��RI�WKH�7UHDWPHQW�V��LQ�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(975($70(17 7KH�GUXJ�V��RU�WUHDWPHQW�V��XVHG�IRU�WKH�7UHDWPHQW�(YHQW�V��RI�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�35(9:($1�676(59,177KH�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�35(9:($1'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�ODVW�UHFRUGHG�ZHDQLQJ�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��HLWKHU�D�QDWXUDO�RU�QXUVH�OLWWHU��35(9:($1'$< 7KH�GD\�RI�WKH�ZHHN�WKDW�WKH�:HDQ�(YHQW�V��ZDV�UHFRUGHG�IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG���� ��6XQGD\���� �0RQGD\��HWF�35(9:($1/,77(5:7 7KH�OLWWHU�ZHLJKW�RI�ZHDQHG�SLJV�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��LQFOXGHV�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV��35(9:($10217+ 7KH�PRQWK�V��RI�WKH�:HDQ�(YHQW�V��IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\������ �-DQXDU\���� �)HEUXDU\��HWF�35(9:($13,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�SHU�OLWWHU�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��LQFOXGHV�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV��35,256(59'$7( 7KH�GDWH�D�VRZ�ZDV�VHUYHG�LQ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�RFFXUULQJ�SULRU�WR�WKH�ODVW�VHUYLFH�SHULRG�ZLWKLQ�WKH�SDULW\��,W�LV�GHILQHG�DV�WKH�GDWH�RI�WKH�ILUVW�PDWLQJ�LQ�D�SDUWLFXODU�VHUYLFH�35,256(5910$7(6 7KH�QXPEHU�RI�PDWLQJV�LQ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�RFFXUULQJ�SULRU�WR�WKH�ODVW�VHUYLFH�SHULRG�ZLWKLQ�WKH�SDULW\�5(029('$7( 7KH�GDWH�RI�D�VRZ�ERDU�UHPRYDO�IURP�WKH�KHUG���7KH�5HPRYH�(YHQW�PXVW�EH�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��5(029('$< 7KH�GD\�RI�WKH�ZHHN�WKDW�D�VRZ�RU�ERDU�LV�UHPRYHG�IURP�WKH�KHUG������ �6XQGD\���� �0RQGD\��HWF�5(029(0217+ 7KH�PRQWK�RI�WKH�5HPRYH�(YHQW�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\������ �-DQXDU\���� �)HEUXDU\��HWF�5(029(3$5,7< 7KH�FXUUHQW�SDULW\�RI�D�VRZ ZKHQ�VKH�LV�UHPRYHG�IURP�WKH�KHUG���5HSUHVHQWV�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV�IDUURZHG�DQG�ZHDQHG�SHU�VRZ�OLIHWLPH��5(029(5($621� 7KH�SULPDU\�UHPRYDO�UHDVRQ�IRU�WDNLQJ�D�VRZ�ERDU�RXW�RI�WKH�KHUG�5(029(5($621� 7KH�VHFRQGDU\�UHDVRQ�IRU�UHPRYLQJ�D�VRZ�ERDU�IURP�WKH�KHUG��5(029(7<3( 7KH�UHPRYH�W\SH�DV�UHFRUGHG�LQ�WKH�5HPRYH�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��5HPRYH�W\SHV�DUH��FXOO��GHDWK��GHVWUR\��DQG�WUDQVIHU�6(59�$*( 7KH�DJH�RI�WKH�VRZ�DW�ILUVW�VHUYLFH��GD\V���127(��7KH�ELUWK�GDWH�RI�WKH�IHPDOH�PXVW�EH�UHFRUGHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�IRU�WKLV�YDULDEOH�WR�EH�XVHG�

Page 462: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

6(59�5(029(,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��EHWZHHQ�WKH�ILUVW�VHUYLFH�GDWH�DQG�UHPRYDO�7KLV�YDULDEOH�LV�RQO\�XVHG�IRU�JLOWV�VRZV�WKDW�ZHUH�UHPRYHG�DIWHU�EHLQJ�VHUYHG�6(59$'-)$552: :KHQ�ORRNLQJ�DW�D�/LVW�'DWD 5HSRUW��6(59$'-)$552:�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WKH�VHUYLFH�EHLQJ�FRQVLGHUHG�UHVXOWHG�LQ�D�IDUURZLQJ��RU�D�YDOXH�RI���LI�WKH�VRZ�ZDV�VHUYHG�DJDLQ�RU�ZDV�UHPRYHG�IRU�D�UHSURGXFWLYH�UHDVRQ��H�J���GLG�QRW�FRQFHLYH��SUHJQDQF\�FKHFN�QHJDWLYH��DERUW��QRW�LQ�SLJ���7KH�DYHUDJH�IRU�D�KHUG�JLYHV�WKH�DGMXVWHG�IDUURZLQJ�UDWH��,WV�QDPH�FRPHV�IURP�WKH�IDFW�WKDW�LW�LJQRUHV�VHUYLFHV�ZKHUH�WKH�VRZ�ZDV�UHPRYHG�DIWHU�VHUYLFH��EXW�IRU�D�QRQ�UHSURGXFWLYH�UHDVRQ��ODPHQHVV��LQMXU\��RU�LI�WKH�UHDVRQ�IRU�WKH�UHPRYDO�LV�OHIW�EODQN�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\��6(59%2$5 7KH�ERDU�XVHG�LQ�D�KRPRVSHUPLF�VHUYLFH��([FOXGHV�KHWHURVSHUPLF��PXOWLSOH�ERDUV��VHUYLFHV�6(59%2$5� 7KH�ERDU�XVHG�LQ�WKH�ILUVW�PDWLQJ�IRU�D�KHWHURVSHUPLF�RU�KRPRVSHUPLF�PDWLQJ�6(59%2$5� 7KH�ERDU�XVHG�LQ�WKH�VHFRQG�PDWLQJ�IRU�D�KHWHURVSHUPLF�RU�KRPRVSHUPLF�PDWLQJ�6(59%2$5� 7KH�ERDU�XVHG�LQ�WKH�WKLUG�PDWLQJ�IRU�D�KHWHURVSHUPLF�RU�KRPRVSHUPLF�PDWLQJ�6(59%2$5*(1(7,&6 7KH�JHQHWLFV�RI�WKH�ERDU�V��XVHG�LQ�D�SDUWLFXODU�VHUYLFH��([FOXGHV�VHUYLFHV�ZKHUH�RQH�RU�PRUH�ERDU�JHQHWLFV�DUH�PLVVLQJ�RU�JHQHWLF�W\SHV�IRU�KHWHURVSHUPLF�PDWLQJV�GR�QRW�PDWFK�6(59&5�� 7KLV�YDULDEOH�KDV�WKH�YDOXH�RI���LI�D�IHPDOH�GLG�QRW�UHWXUQ�WR�KHDW�������GD\V�DIWHU�D�VHUYLFH��DQG�D�YDOXH�RI���LI�VKH�GLG�UHWXUQ�DW�������GD\V��)HPDOHV�DUH�DVVXPHG�WR�KDYH�FRQFHLYHG�LI�QR�PDWLQJ�RU�GHWHFW�RSHQ�HYHQW�LV�UHFRUGHG�GXULQJ�WKH�SHULRG�RI�������GD\V�DIWHU�DQ�HDUOLHU�VHUYLFH�6(59'$7( 7KLV�YDULDEOH�LV�WKH�GDWH�D�VRZ�ZDV�VHUYLFHG��GHILQHG�DV�WKH�GDWH�RI�WKH�ILUVW�PDWLQJ�LQ�D�SDUWLFXODU�VHUYLFH�6(59'2'$7( 7KH�GDWH�D�IHPDOH�ZDV�GHWHFWHG�RSHQ�DIWHU�EHLQJ�VHUYHG�6(59'2,17 7KH�VHUYLFH�WR�GHWHFWHG�RSHQ�LQWHUYDO��GD\V��GHILQHG�IRU�D�VHUYLFH�6(59)$552: 7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WKH�VHUYLFH�EHLQJ�FRQVLGHUHG�UHVXOWHG�ZLWK�D�IDUURZLQJ��RU�D�YDOXH�RI���LI�WKH�VRZ�ZDV�VHUYHG�DJDLQ�RU�ZDV�UHPRYHG�IRU�DQ\�UHDVRQ��7KH�DYHUDJH�IRU�D�KHUG�JLYHV�\RX�WKH�IDUURZLQJ�UDWH�6(59*5283,' 7KLV�LV�D�VRZ¶V�EUHHGLQJ�JURXS�,' DW�WKH�WLPH�RI�VHUYLFH��)RU�WKH�6(59*5283,'�WR�EH�DFFXUDWH��WKH�*URXS�(YHQW�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�

Page 463: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

HQWU\�PXVW�EH�HQWHUHG�RQ�WKH�VDPH�GD\��DQG�LPPHGLDWHO\�EHIRUH�WKH�ILUVW�0DWLQJ�RU�$,�(YHQW�6(59+(7(5263(50,& 7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WZR�RU�PRUH�GLIIHUHQW�ERDUV�VHUYH�WKH�VRZ�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG��,W�KDV�D�YDOXH�RI���LI�RQO\�RQH�ERDU�VHUYHG�WKH�VRZ�GXULQJ�WKH�VHUYLFH�SHULRG�6(59+285� 7KH�KRXU�RI�WKH�ILUVW�0DWLQJ�(YHQW�DV�HQWHUHG�LQ VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�6(59+285� 7KH�KRXU�RI�WKH�VHFRQG�0DWLQJ�(YHQW�DV�HQWHUHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�6(59+285� 7KH�KRXU�RI�WKH�WKLUG�0DWLQJ�(YHQW�DV�HQWHUHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�6(59,&('$< 7KH�GD\�RI�WKH�ZHHN�WKDW�D�VRZ�ZDV�VHUYHG��7KLV�LV�GHILQHG�DV�WKH�GD\�RI�WKH�ILUVW�PDWLQJ�LQ�D�SDUWLFXODU�VHUYLFH���� �6XQGD\���� �0RQGD\��HWF�6(59,&(0217+ 7KH�PRQWK�LQ�ZKLFK�D�VRZ¶V�VHUYLFH�SHULRG�RFFXUUHG��7KLV�LV�GHILQHG�E\�WKH�ILUVW�PDWLQJ�RI�WKH�VHUYLFH�SHULRG���� �-DQXDU\���� �)HEUXDU\��HWF�6(5908/7,0$7( 7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WZR�RU�PRUH�PDWLQJV�RFFXU�GXULQJ�WKH�VHUYLFH�SHULRG��,W�KDV�D�YDOXH�RI���LI�RQO\�RQH�PDWLQJ�RFFXUUHG�GXULQJ�WKH�SHULRG��7KH�DYHUDJH�IRU�WKH�VRZ�KHUG�LV�WKH�SHUFHQW�PXOWLSOH�PDWLQJV�6(591%2$56 7KH�QXPEHU�RI�ERDUV�XVHG�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG�6(5910$7(6 7KH�QXPEHU�RI�PDWLQJV�GXULQJ�D�VHUYLFH�SHULRG�6(5912 7KH�VSHFLILF�VHUYLFH�QXPEHU�GXULQJ�D�SDULW\�UHFRUG��)RU�H[DPSOH�:HDQ�GDWH� �-DQ���6HUYLFH�GDWH� �-DQ�����7KLV�ZRXOG�EH�6(5912 ��6HUYLFH�GDWH� �-DQ������7KLV�ZRXOG�EH�6(5912 ��6(59121)$5,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��EHWZHHQ�D�VRZ¶V�VHUYLFH�GDWH�DQG�WKH�GDWH�ZKHQ�LW�ZDV�GLVFRYHUHG�WKDW�VKH�ZDV�QRW�JRLQJ�WR�IDUURZ��L�H���1RW�,Q�3LJ��5HPRYHG��3UHJ��([DP�1HJDWLYH��$ERUWLRQ��RU�DQRWKHU�0DWLQJ�(YHQW��6(5935(*5$7( :LWK�WKLV�YDULDEOH��D�YDOXH�RI���RU���DSSOLHV�GHSHQGLQJ�RQ�WKH�IROORZLQJ�FRQGLWLRQV���� �WUXH��WKH�VRZ�ZDV�SUHJQDQW�LI�VKH�IDUURZV�RU�GURSV�RXW�GXH�WR�DQ�DERUWLRQ��GRHV�QRW�LQFOXGH�SUHJQDQF\�FKHFN�SRVLWLYH����� �IDOVH��WKH�VRZ�HLWKHU�GLG�QRW�IDUURZ�RU�DERUWHG�6(595(029(,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��EHWZHHQ�D�VRZ¶V�ODVW�VHUYLFH�GDWH�DQG�WKH�GDWH�RI�KHU�UHPRYDO�IURP�WKH�KHUG��7KLV�YDULDEOH�RQO\�DFFRXQWV�IRU�VRZV�JLOWV�WKDW�ZHUH�UHPRYHG�DIWHU�EHLQJ�VHUYHG�

Page 464: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

6(595(68/7 7KLV�YDULDEOH�GHVFULEHV�WKH�UHVXOW�RI�D�VHUYLFH��IDUURZ��UHJXODU�UHWXUQ��LQFOXGHV�UHJXODU�UHWXUQV�RI�������GD\V�DQG�������GD\V���LUUHJXODU�UHWXUQ��LQFOXGHV�HDUO\�UHWXUQV�IURP�������GD\V��LUUHJXODU�UHWXUQV�IURP�������GD\V��DQG�ODWH�UHWXUQV�IURP��������GD\V���QHJDWLYH�SUHJQDQF\�WHVW��QRW�LQ�SLJ��IDLOHG�WR�IDUURZ��DQG�UHPRYDOV�6(595(7851'$7( )RU�WKH�VHUYLFH�EHLQJ�FRQVLGHUHG��WKLV�LV�WKH�GDWH�ZKHQ�D�VRZ�UHWXUQHG�WR�KHDW�RU�ZDV�UH�VHUYLFHG��6RZV�WKDW�GR�QRW�KDYH�D�UHWXUQ�GDWH�UHFRUGHG�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�ZLWK�WKLV�YDULDEOH�6(595(7851,17 7KH�VHUYLFH�WR�UHWXUQ�WR�KHDW�LQWHUYDO��LQ�GD\V���7KLV�YDULDEOH�LQFOXGHV�+HDW�16��KHDW�QR�VHUYLFH��UHWXUQV��EXW�GRHV�QRW LQFOXGH�VRZV�ZLWK�D�6NLSKHDW�(YHQW�UHFRUGHG�6(596(59,17 7KH�LQWHUYDO��LQ�GD\V��EHWZHHQ�D�VHUYLFH�DQG�WKH�QH[W�VHUYLFH��LI�DQ\��LQ�WKH�VDPH�SDULW\��7KLV�H[FOXGHV�DQ\�VRZV�WKDW�UHWXUQHG�ZLWK�D�+HDW�16�UHFRUGHG�DV�WKH�UHWXUQ�6(597<3( 7KH�W\SH�RI�VHUYLFH��GHILQHG�DV�$,��0DWLQJ��%RDU�,Q��RU�0L[HG���6RZV�WKDW�IDUURZ�ZLWKRXW�DQ�$,��0DWLQJ��RU�%RDU�,Q�(YHQW�ZLOO�QRW�EH�LQFOXGHG�ZLWK�WKLV�YDULDEOH��6(597<3(&2'( 7KLV�LV�WKH�W\SH�RI�VHUYLFH�XVHG��3LJ&+$03��DVVLJQV�QXPEHUV�IRU�PDWLQJV�RU�GLIIHUHQW�FRPELQDWLRQV�RI�PDWLQJV�IRU�WKH�VHUYLFH���� �$Q\�FRPELQDWLRQ�RI�$,��0DWLQJ��RU�%RDU�,Q�� �$,�RQO\�� �%RDU�,Q�RQO\�� �0DWLQJ�RQO\6,5( 7KH�VLUH�RI�D�JLOW��VRZ��RU�ERDU�DV�LV�HQWHUHG�LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�62:5$1'20 7KLV�YDULDEOH�UDQGRPO\�DVVLJQV�D�QXPEHU��EHWZHHQ���DQG����WR�D�VRZ��7KLV�LV�XVHG�IRU�UHVHDUFK�SXUSRVHV�63, 7KH�SDULW\�VSHFLILF�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[��7R�HVWDEOLVK�63,��\RX�PXVW�ILUVW�UXQ�WKH�0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW�LQ�WKH�%UHHGLQJ�5HSRUWV�VHFWLRQ�RI�3LJ&+$03���7KLV�ZLOO�HVWDEOLVK�WKH�SLJV�ERUQ�DOLYH�DQG�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKWV�QHHGHG�67$786 7KH�FXUUHQW�VWDWXV�RI�DQ�DQLPDO��$QLPDOV�FDQ�KDYH�WKH�IROORZLQJ�VWDWXV�x $&7,9(�%2$5� ERDUV�FXUUHQWO\�DFWLYH�LQ�WKH�KHUGx ',$*126('�127�35(*1$17�± JLOWV�VRZV�SUHJQDQF\�FKHFNHG�QHJDWLYHx ',$*126('�35(*1$17�± JLOWV�VRZV�SUHJQDQF\�FKHFNHG�SRVLWLYH

Page 465: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

x (17(5('�± JLOWV�VRZV�HQWHUHG�LQ�WKH�KHUG�ZLWK�QR�RWKHU�HYHQWV�UHFRUGHGx +($716�± IHPDOHV�ZKRVH�ODVW�HYHQW�ZDV�D�+HDW�1R�6HUYLFH�(YHQW�x /$&7$7,1*�± VRZV�WKDW�DUH�FXUUHQWO\�ODFWDWLQJx 127�,1�3,*�± JLOWV�VRZV�ZKRVH�ODVW�HYHQW�ZDV�1RW�,Q�3LJx 35(*1$1&<�7(50,1$7('�± JLOWV�VRZV�ZKRVH�ODVW�HYHQW�ZDV�DQ�DERUWLRQx 5(029('�± JLOWV�VRZV�WKDW�KDYH�EHHQ�UHPRYHG�IURP�WKH�KHUGx 5(029('�%2$5�± ERDUV�WKDW�KDYH�EHHQ�UHPRYHG�IURP�WKH�KHUG�x 6(59('�± JLOWV�VRZV�WKDW�DUH�FXUUHQWO\�VHUYLFHG�DQG�SUHVXPHG�SUHJQDQWx :($1('�± VRZV�ZKRVH�ODVW�HYHQW�ZDV�ZHDQHG�x 72�%(�&8//('�± JLOWV�VRZV�ZKRVH�ODVW�HYHQW�ZDV�7R�%H�&XOOHG67,//%251 7KH�QXPEHU�RI�VWLOOERUQ�SLJV�SHU�OLWWHU�IDUURZHG�LQ�WKH�UHSRUWSHULRG�67,//%2513&7 7KH�SHUFHQWDJH�RI�DOO�SLJV�ERUQ�WKDW�ZHUH�VWLOOERUQ�7%&'$7( 7KH�GDWH�RI�D�7R�%H�&XOOHG�(YHQW�127(��7KH�7%&�(YHQW�FKDQJHV�WKH�VWDWXV�RI�D�JLOW�VRZ�WR�7R�%H�&XOOHG��,W�GRHV�QRW�NHHS�WKH�VRZ�IURP�DFFXPXODWLQJ�QRQ�SURGXFWLYH�GD\V��,I�WKLV�HYHQW�LV�HQWHUHG�DQ\WLPH�GXULQJ�KHU�JHVWDWLRQ�F\FOH��WKH�VRZ�ZLOO�QRW�DSSHDU�RQ�DQ�$FWLRQ�/LVW�5HSRUW��7%&5($621 7KH�UHDVRQ�JLYHQ�IRU�D�7R�%H�&XOOHG�(YHQW�72'$< 7RGD\¶V�GDWH��7KLV�LV�D�JRRG�YDULDEOH�WR�XVH�LQ�WKH�ILOWHU�FODXVH�RQ�FHUWDLQ�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQV�UHSRUWV��([DPSOH��72'$<�± ���'��ZLWK�WKLV�ZH�ZRXOG�EH�ORRNLQJ�DW�ZKDW�ZDV�RFFXUULQJ�����GD\V�SULRU�WR�WRGD\��727$/%251 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�SHU�OLWWHU�WKH IDUURZHG�LQ�WKH�UHSRUW�SHULRG��7KLV�LQFOXGHV�%251$/,9( ��67,//%251 ��0800,(6�75($7'$7( 7KH�GDWH�RI�D�7UHDWPHQW�(YHQW�WKDW�ZDV�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�75($70(17 7KH�GUXJ�RU�WUHDWPHQW�XVHG�IRU�WKH�7UHDWPHQW�(YHQW�

Page 466: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

86(5� 7KLV�LV�D�XVHU�GHILQDEOH�YDULDEOH�WKDW�LV�OLPLWHG�WR����FKDUDFWHUV��/RRNV�DW�8VHU��LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�86(5� 7KLV�LV�D�XVHU�GHILQDEOH�YDULDEOH�WKDW�LV�OLPLWHG�WR����FKDUDFWHUV��/RRNV�DW�8VHU��LQ�WKH�UHFRUG�GHWDLOV�RI�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�:($1�&$/&'($7+6 7KH�FDOFXODWHG�SLJOHW�GHDWKV��ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± ZHDQHG��IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�:($1�&58'('($7+6 7KH�FUXGH�FDOFXODWHG�SLJOHW�GHDWKV��ERUQ�DOLYH�± ZHDQHG��IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�:($1�'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�ILUVW�ZHDQLQJ�IROORZLQJ�D�)DUURZ�(YHQW��7KLV�FDQ�EH�D�3DUW�:HDQ�RU�:HDQ�(YHQW�:($1�/,77(5:7 7KH�OLWWHU�ZHLJKW�RI�WKH�ILUVW�ZHDQLQJ�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�:($1�1(7)267(5 7KH�QXPEHU�RI�QHW�IRVWHUV�LQ�WKH�ILUVW�ZHDQLQJ�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�:($1�3&7 7KH�SHUFHQWDJH�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�WKDW�ZHUH�ZHDQHG�IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU��7KLV�LQFOXGHV�ERWK�3DUW�:HDQ�DQG�:HDQ�(YHQWV��,W�LV�FDOFXODWHG�DV�>�3$57�:($1��:($1���%251�$/,9(@�:($1�3,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG��LQFOXGLQJ�3$57�:($1��IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU��7KLV�LQFOXGHV�IRVWHUHG�SLJV�:($1�3,*6($5/< 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG�XVLQJ�WKH�3DUW�:HDQ�(YHQW�:($1�3,*6($5/<'$7(7KH�GDWH�RI�WKH�3DUW�:HDQ�(YHQW�:($1�5(&'($7+6 7KH�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�GHDWKV�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�:($1�63/,7 7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�ZDV�VSOLW�ZHDQHG��3DUW�:HDQ�DQG�:HDQ�(YHQW���7KH�YDOXH�LV���LI�WKH�OLWWHU�ZDV�QRW�VSOLW�ZHDQHG�:($1�676(59,17 7KH�ZHDQLQJ�WR�ILUVW�VHUYLFH�LQWHUYDO��GD\V��:($1�7<3( 7KH�W\SH�RI�ZHDQLQJ��:($1�RU�1856(�2))��RI�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�:($1$//&$/&'($7+67KH�FDOFXODWHG�GHDWKV��ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± ZHDQHG��IURP�ERWK�QDWXUDO�DQG�QXUVH OLWWHUV�:($1$//&58'('($7+67KH�FUXGH�FDOFXODWHG�GHDWKV��ERUQ�± ZHDQHG��IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�:($1$//'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�ODVW�:HDQ�(YHQW�LQ�D�VRZ¶V�SDULW\�UHFRUG��([DPSOH��$�VRZ�KDV�D�:HDQ�(YHQW�RI����SLJV�RQ�-XO\��VW��DIWHU�EHLQJ�ZHDQHG����SLJV�DUH�1XUVHG�2Q�WKH�VDPH�GD\��WKHQ�RQ�-XO\��WK��D�:HDQ�(YHQW�RI���SLJV�LV�UHFRUGHG��7KH�:($1$//'$7(�LV�-XO\��WK�:($1$///,77(5:7 7KH�WRWDO�OLWWHU�ZHLJKW�IRU�ERWK�QDWXUDO�DQG�QXUVH OLWWHUV�

Page 467: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

:($1$//1(7)267(5 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�QHW�IRVWHUV�IRU�ERWK�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHU�:($1$//3&7 7KH�SHUFHQWDJH�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�DQG�QXUVHG�RQ�IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�WKDW�ZHUH�ZHDQHG��>��3$57�:($1���:($1���1856(�21���1856(�3$57�:($1�����%251�$/,9(���1856(�21��@�:($1$//3,*6 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG��LQFOXGLQJ�SDUW�ZHDQ��IURP�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�:($1$//5(&'($7+6 7KH�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�GHDWKV�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�:($1&21&,17 7KH�ZHDQ�WR�FRQFHSWLRQ�LQWHUYDO��GD\V��:($1'$< 7KH�GD\�RI�WKH�ZHHN�RI�D�VRZ¶V�:HDQ�(YHQW���� �6XQGD\���� �0RQGD\��HWF�:($11856(2))'$7( 7KH�ILQDO�ZHDQ�RU�QXUVH�RII�GDWH�IRU�D�SDULW\�:($15(029(,17 7KH�ZHDQ�WR�UHPRYDO�LQWHUYDO��GD\V��:($16.,3+($7 7KLV�YDULDEOH�KDV�D�YDOXH�RI���LI�WKH�ILUVW�KHDW�DIWHU�ZHDQLQJ�ZDV�LQWHQWLRQDOO\�VNLSSHG�DIWHU�ZHDQLQJ��D�6NLS�+HDW�(YHQW�ZDV�UHFRUGHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\���,I�WKHUH�LV�QR�6NLS�+HDW�(YHQW�UHFRUGHG��WKH�YDOXH�LV���:($17%&,17 7KH�:HDQ�WR�7R�%H�&XOOHG�LQWHUYDO��GD\V��:(,*+7 7KH�ZHLJKW�HQWHUHG�IRU�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�DV�HQWHUHG�LQ�VRZ�ERDU�GDWD�HQWU\�:(,*+7'$7( 7KH�GDWH�RI�WKH�&RQGLWLRQ�(YHQW�GXULQJ�ZKLFK�D�ZHLJKW�ZDV�UHFRUGHG�63(&,$/�127( $OO�GDWDEDVH�DSSOLFDWLRQ�YDULDEOHV�LQ�WKH��)�!�SRS�XS�PHQX�DUH�VRUWHG�DOSKDEHWLFDOO\��7KH�YDULDEOHV�OLVWHG�EHORZ�DSSHDU�DW�WKH�HQG�RI�WKH�SRS�XS�OLVW�EHFDXVH�WKH\�DUH�SUHFHGHG�E\�D�a��PHDQLQJ�WKDW�WKH\�KDYH�OLPLWDWLRQV�UHJDUGLQJ�WKHLU�XVH�LQ�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUWV��$V�SUHVHQWO\�FDOFXODWHG�E\�WKH�3LJ&+$03��SURJUDP��WKHVH�YDULDEOHV�DUH�QRW�ZHLJKHG�DFFRUGLQJ�WR�OLWWHU�VL]H��7KHUHIRUH��\RX�VKRXOG�XVH�WKHVH�YDULDEOHV�RQO\�ZKHQ�JHQHUDWLQJ�D�/LVW�'DWD5HSRUW��<RX�VKRXOG�QRW�VHOHFW�WKHP�IRU�DQDO\VLV�ZKHQ�JHQHUDWLQJ�D�7LPH�3ORW RU�;�<�3ORW��IRU�H[DPSOH��LQ�'DWDEDVH�$QDO\VLV�5HSRUWV��8VLQJ�WKHVH�YDULDEOHV�LQ�WKH�7LPH�3ORW�RU�;�<�3ORW�5HSRUWV�ZLOO�JLYH�\RX�PLVOHDGLQJ�UHVXOWV�a$9(%,57+:7 7KLV�LV�WKH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�SHU�SLJOHW�ERUQ�DOLYH�a/,77(5:7$*( 7KH�DJH�RI�WKH�SLJV�RQ�WKH�GDWH�RI�D�SDUWLFXODU�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW�

Page 468: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03���

a/,77(5:7$9(:7 7KH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�FRPSXWHG�IURP�D�SDUWLFXODU�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW�a1856(:($1$9($*( 7KH�DYHUDJH�DJH��LQ�GD\V��DW�ZHDQLQJ�RI�WKH�SLJV�ZHDQHG�IURP�D�QXUVH�VRZ�a1856(:($1&$/&3:07KH�FDOFXODWHG�SHUFHQW�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�EHWZHHQ�D�1XUVH�2Q�(YHQW�DQG�WKH�:HDQ�(YHQW��5HSRUWHG�DV�D�SURSRUWLRQ�SHUFHQWDJH��&DOFXODWHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\� �>���SLJV�QXUVHG�RQ���QHW�IRVWHU�� ��ZHDQHG�������SLJV�QXUVHG�RQ���QHW�IRVWHUHG�@�a1856(:($1&58'(3:07KH�FUXGH�SHUFHQW�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�EHWZHHQ�D�1XUVH�2Q�(YHQW�DQG�WKH�:HDQ�(YHQW��&UXGH�3UH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\� �>���SLJV�QXUVHG�RQ�± ZHDQHG�����SLJV�QXUVHG�RQ�@�a1856(:($13,*:7 7KH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�RI�D�QXUVH�OLWWHU�UHFRUGHG�LQ�D�:HDQ�(YHQW�a1856(:($15(&3:0 7KH�UHFRUGHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\��7KH�DFWXDO�QXPEHU�RI�UHFRUGHG�SLJOHW�GHDWKV�WKDW�RFFXUUHG�EHWZHHQ�WKH�1XUVH�2Q�(YHQW�DQG�WKH�:HDQ�(YHQW��7KLV�FDOFXODWLRQ�LV��UHFRUGHG��SLJOHW�GHDWKV���ZHDQHG��a35(9$9(%,57+:7 7KH�ERUQ�DOLYH�DYHUDJH�SLJOHW�ELUWK�ZHLJKW�IURP�D�VRZ¶V�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�a35(9&$/&3:0 7KH�SHUFHQW�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\��7KH�FDOFXODWLRQ�LV�����;��SLJV�ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± ZHDQHG�����SLJV�ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG���7KLV�LQFOXGHV�ERWK�WKH�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�a35(9&58'(3:0 7KH�FUXGH�SHUFHQW�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\��7KH�FDOFXODWLRQ�LV�����;��SLJV�ERUQ�DOLYH�± SLJV�ZHDQHG����SLJV�ERUQ�DOLYH��7KLV�YDULDEOH�GRHV�QRW�LQFOXGH�QXUVH�OLWWHUV�a35(95(&3:0 7KH�UHFRUGHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�SHU�OLWWHU�IURP�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG�a35(9:($1$9($*( 7KH�DYHUDJH�DJH�RI�WKH�SLJV�DW�ZHDQLQJ�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��LQFOXGHV�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV��a35(9:($13,*:7 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�SHU�SLJ�ZHDQHG�IRU�WKH�SUHYLRXV�SDULW\�UHFRUG��LQFOXGHV�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV��a:($1�$9($*( 7KH�DYHUDJH�DJH��GD\V��RI�DOO�SLJV�ZHDQHG�EHWZHHQ�WKH�)DUURZ�(YHQW�DQG�WKH�ILUVW�:HDQ�RU�1XUVH�2II�(YHQW�a:($1�&$/&3:0 7KH�FDOFXODWHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�LV������; ���ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�± ZHDQHG�������ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG��IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�a:($1�&58'(3:0 7KH�FUXGH�FDOFXODWHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�LV�>���ERUQ�DOLYH�� ��ZHDQHG������ERUQ�DOLYH@�;������7KLV�LV�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU�RQO\�

Page 469: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�$

3LJ&+$03 ����

a:($1�3,*:7 7KH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�DW�ZHDQLQJ�RI�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU��7KLV�LQFOXGHV�IRVWHUHG�SLJOHWV�DQG�LV�RQO\�IRU�KHU�QDWXUDO�OLWWHU�a:($1�5(&3:0 7KH�UHFRUGHG�GHDWKV�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�OLWWHU��7KH�FDOFXODWLRQ�LV�>�UHFRUGHG�GHDWKV�����SLJV�ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHU��;����@�a:($1$//$9($*( 7KH�DYHUDJH�DJH�DW�ZHDQLQJ��GD\V��RI�ZHDQHG�SLJV��QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�a:($1$//&$/&3:0 7KH�FDOFXODWHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�>����;����ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG��� ZHDQHG�������ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG�@�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�a:($1$//&58'(3:0 7KH�FUXGH�FDOFXODWHG�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�>���ERUQ�DOLYH�� ��ZHDQHG������ERUQ�DOLYH@�;�����IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�a:($1$//3,*:7 7KH�DYHUDJH�SLJ�ZHLJKW�DW�ZHDQLQJ�RI�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�a:($1$//5(&3:0 7KH�UHFRUGHG�GHDWKV�IRU�SUH�ZHDQLQJ�PRUWDOLW\�>���UHFRUGHG�GHDWKV�������ERUQ�DOLYH���QHW�IRVWHUHG���QXUVHG�RQ�SLJV�@�IRU�D�VRZ¶V�QDWXUDO�DQG�QXUVH�OLWWHUV�

Page 470: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�%

3LJ&+$03���

$SSHQGL[�%��� &DOFXODWLRQV$GMXVWHG����'D\�:HLJKW7KH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�LV�WKH�WRWDO�ZHLJKW�RI�DOO�SLJV�IURP�RQH�OLWWHU�DGMXVWHG�WR����GD\V�RI�DJH��WR�����SDULW\�VRZ�DQG����SLJV�OLWWHU�DIWHU�WUDQVIHUV��IRVWHUV���7KH�DGMXVWPHQW�WDNHV�LQWR�DFFRXQW�WKH�SLJ�DJH�DW�ZHLJKLQJ��SDULW\�RI�VRZ�DQG�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�LQ�OLWWHU�DIWHU�IRVWHUV��7KH�GHILQLWLRQ�DQG�DGMXVWPHQWV�DUH�FRQVLVWHQW�ZLWK�WKH�JXLGHOLQHV�RI�WKH�1DWLRQDO�6ZLQH�,PSURYHPHQW�)HGHUDWLRQ��16,)��7KH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�XVHV�ZHLJKWV�IURP�WKH�/LWWHU�:HLJKW�DQG�:HDQ�(YHQWV��,I�ZHLJKWV�DUH�UHFRUGHG�XVLQJ�ERWK�WKH�/LWWHU�:HLJKW�DQG�:HDQ�:HLJKW��WKHQ�WKH�/LWWHU�:HLJKW�(YHQW�ZHLJKW�LV�XVHG��,I�D�OLWWHU�LV�3DUW�:HDQHG��WKDW�ZHLJKW�LV�QRW�XVHG�WR�FDOFXODWH�WKH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�7KHUH�DUH�VHYHUDO�UHDVRQV�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�PD\�QRW�EH�FDOFXODWHG��)LUVW��D�ZHLJKW�PXVW�EH�HQWHUHG�LQ�WKH�:HDQ�RU�/LWWHU�:HLJKW�(YHQWV��,I�ZHLJKWV�DUH�QRW�HQWHUHG��WKH�DGMXVWHG����GD\�ZHLJKW�FDQ�QRW�EH�FDOFXODWHG��6HFRQG��WKH����GD\�ZHLJKW�LV�RQO\�FDOFXODWHG�LI�WKH�OLWWHU�LV�ZHLJKHG�IURP����WR����GD\V�RI�DJH��7KLUG� :HDQ�(YHQWV�PXVW�UHFRUG�WKH�H[DFW�QXPEHU�RI�SLJV�ZHDQHG��,I�\RX�ZHDQ�PRUH�RU�IHZHU�SLJV�WKDQ�WKH�VRZ�ZDV�DFWXDOO\�VXFNOLQJ��WKH�SURJUDP�ZLOO�QRW�FDOFXODWH�WKH����GD\�ZHLJKW�+RZ�3LJ&+$03�$GMXVWV�/LWWHU�:HLJKW�� 7KH�OLWWHU�ZHLJKW�LV�ILUVW�DGMXVWHG�IRU�DJH�XVLQJ�WKH�IRUPXODV�EHORZ��,I�WKH�3DUW�:HDQ�(YHQW�LV�XVHG��WKHQ�WKH�DYHUDJH�DJH�LV�XVHG�

$YJ��$JH� �>3DUW�ZHDQ�DJH���3LJV�ZHDQHG�[��:HDQ�GDWH�± )DUURZ�GDWH����3LJV�ZHDQHG@����7KLV�YDOXH�LV�URXQGHG�WR�WKH�QHDUHVW�LQWHJHU��)RU�H[DPSOH�������ZRXOG�EH�URXQGHG�WR����$GMXVWHG�:HLJKW� �$FWXDO�:HLJKW�[�^�>������± ��������[�DFWXDO�DJH��@�����������[��DFWXDO�DJH�����`

��� 7KH�OLWWHU�ZHLJKW�LV�DGMXVWHG�IRU�VRZ�SDULW\��7KLV�LV�GRQH�E\�DGGLQJ�WKH�QXPEHU�RI�SRXQGV�RU�NLORJUDPV�IURP�WKH�WDEOH�EHORZ�WR�WKH�WRWDO OLWWHU�ZHLJKW��EDVHG�RQ�WKH�VRZ¶V�SDULW\�

Page 471: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�%

3LJ&+$03 ���

3DULW\ ���'D\�/LWWHU�:HLJKWOEV NJV���������������

�������������������

���������������������������������������&RQYHUVLRQ� ����������OEV�SHU�NJ

�� )LQDOO\��WKH�OLWWHU�ZHLJKW�LV�IXUWKHU�DGMXVWHG�IRU�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�QXUVHG��DIWHU�IRVWHULQJ���7KH�ZHLJKW�IURP�WKH�WDEOH�EHORZ�LV�DGGHG�WR�WKH�WRWDO�OLWWHU�ZHLJKW�EDVHG�RQ�WKH�QXPEHU�RI�SLJV�LQ�WKH�OLWWHU�DIWHU�IRVWHULQJ��3LJV�$IWHU�)RVWHULQJ $GMXVWPHQW�WR�/LWWHU�:HLJKW��OEV�

OEV NJV������������

��������������

��������������������������������������������������������&RQYHUVLRQ� ����������OEV�SHU�NJ

Page 472: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�%

3LJ&+$03���

63,�&DOFXODWLRQ�6RZ�3URGXFWLYLW\�,QGH[�7KH�IRUPXOD�DQG�DGMXVWPHQWV�DUH�FRQVLVWHQW�ZLWK�WKH�JXLGHOLQHV�RI WKH�1DWLRQDO�6ZLQH�,PSURYHPHQW�)HGHUDWLRQ��16,)��

63,� �����������[��/�± /DYH������:�± :DYH�:KHUH�/�LV�WKH�SDULW\�DGMXVWHG�OLYH�ERUQ�OLWWHU�VL]H/DYH LV�WKH�DYHUDJH�OLYH�ERUQ�OLWWHU�VL]H�RI�WKH�FRQWHPSRUDU\�JURXS:�LV�WKH�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW:DYH�LV�WKH�DYHUDJH�DGMXVWHG����GD\�OLWWHU�ZHLJKW�RI�WKH�FRQWHPSRUDU\�JURXS7KH�QXPEHU�RI�SLJV�ERUQ�DOLYH�LV�DGMXVWHG�WR�D�PDWXUH�VRZ�HTXLYDOHQW�E\�DGGLQJ�WKH�SDULW\�DGMXVWPHQWV�LQ�WKH�WDEOH�EHORZ�

3DULW\ 3LJV ERUQ DOLYH� ���� ���� ������ ������� ������ ���%963�&DOFXODWLRQ�%UHHGLQJ�9DOXH�6RZ�3URGXFWLYLW\�

$�EUHHGLQJ�YDOXH�LV�WKH�YDOXH�RI�DQ�LQGLYLGXDO�DV�D�SDUHQW��%963�LV�WKH�YDOXH�RI�D�VRZ�DV�D�SDUHQW�IRU�VRZ�SURGXFWLYLW\��,W�FRPELQHV�LQIRUPDWLRQ�IURP�DOO�RI�WKH�OLWWHUV�ZKHUH�DQ�63,�FDQ�EH�FDOFXODWHG�1�[�+�%963� �������������������� [���DYHUDJH�VRZ�LQGH[�± ���������1�±���[�5

:KHUH�1�LV�WKH�QXPEHU�RI�OLWWHUV+� LV�WKH�KHULWDELOLW\�RI�VRZ�SURGXFWLYLW\������5�LV�WKH�UHSHDWDELOLW\�RI�VRZ�SURGXFWLYLW\������7KH�%963�LV�XVHIXO�IRU�UDQNLQJ�VRZV�IRU�VHOHFWLQJ�UHSODFHPHQW�JLOWV��DQG�LW�LV�D�PRUH�DSSURSULDWH�ZD\�WR�PDNH�FRPSDULVRQV�EHWZHHQ�VRZV�ZLWK�GLIIHUHQW�QXPEHUV�RI�OLWWHUV�WKDQ�ORRNLQJ�DW�DYHUDJH�63,�

Page 473: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

$SSHQGL[�%

3LJ&+$03 ���

&DOFXODWLRQV�8VHG�LQ�3LJ&+$03�)LQDQFLDO�5HSRUWVPer Pig Produced (Total gross receipts from Sales Events)/ (# SALES pigs + # GILTS OUT + #

BOARS OUT).

Per POUND Produced

(Total gross receipts from Sales Events)/(Inventory weight change + SALES weight + MOVE OUT weight + BOARS OUT weight + GILTS OUT weight -PURCHASE weight - WEANED IN weight - MOVE IN weight).

NOTE: ‘‘Inventory weight change’’ is defined as ending PIG INV weight minus beginning PIG INV weight for the period specified.

Per 100 LB Produced

(Total gross receipts from Sales Events)/(Per POUND produced)/100).

Per TON Produced

(Total gross receipts from Sales Events)/(Per POUND produced)/2000).

NOTE: REMOVAL, BOARS IN and GILTS IN do not affect any of these calculations.

Page 474: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

$SSHQGL[�&��� *URXS�5HSRUW�9DULDEOHV)ROORZLQJ�LV�D�OLVW�RI�YDULDEOHV�\RX�PD\�XVH�WR�VRUW�WKH�*URXS�&RPSDULVRQ�5HSRUW��9DULDEOHV�PDUNHG�ZLWK�DQ�DVWHULVN�� ��PD\�EH�DOVR�EH�XVHG�LQ�WKH�*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW� �³[[[[2XWV´���³5HPRYDOV´� 7RWDO�SLJV�WKDW�ZHUH�ODEHOHG�³UHPRYHG�´�³PRYHG�RXW�´�³ERDUV�RXW´RU�³JLOWV�RXW�´$YHUDJH�%DFNIDW 7KH�DYHUDJH�EDFNIDW�RI�DOO�SLJV�OLVWHG�ZLWK�D�EDFNIDW�YDOXH�$YHUDJH�:HLJKW�RI�%UHHGHU�6DOHV $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV�KDYLQJ�ZHLJKWV�UHFRUGHG� �$YHUDJH�:HLJKW�RI�)HHGHU�6DOHV� $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DV�IHHGHUV�KDYLQJ�D�ZHLJKW�UHFRUGHG� �$YHUDJH�:HLJKW�RI�0DUNHW�6DOHV� $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DV�PDUNHW�SLJV�KDYLQJ�D�ZHLJKW�UHFRUGHG�$YHUDJH�:HLJKW�RI�0RYH�2XWV $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�ODEHOHG�³PRYH�RXWV´�DQG�KDYLQJ�D�ZHLJKW�UHFRUGHG��0RYH�2XW�(YHQW�� �$YHUDJH�:HLJKW�RI�3UH�0DUNHW�6DOHV

$YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DV�SUH�PDUNHW�ZLWK�D�ZHLJKW�YDOXH�UHFRUGHG�$YHUDJH�:HLJKW�RI�5HPRYDOV $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�UHPRYHG�ZLWK�D�ZHLJKW�YDOXH�UHFRUGHG��5HPRYDO�(YHQW��$YHUDJH�:HLJKW�RI�7UDQVIHUV $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�WUDQVIHUUHG�KDYLQJ�D�ZHLJKW�YDOXH�UHFRUGHG��7UDQVIHU�(YHQW�� �$YHUDJH�:HLJKW�RI�:HDQHU�6DOHV� $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�VROG�DV�ZHDQHUV�KDYLQJ�D�ZHLJKW�YDOXH�UHFRUGHG�

Page 475: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03 ���

$YHUDJH�6WDUWLQJ�:HLJKW 7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�RI�DOO�SLJV�ZKHQ�WKH\�VWDUW�LQ�D�JURXS�$YHUDJH�:HLJKW�IURP�/DVW�0DUNHW�6DOH

7KH�DYHUDJH�ZHLJKW�IURP�WKH�ODVW�PDUNHW�VDOH�OLVWHG�IRU�D�JURXS� �$YHUDJH�:HLJKW�(QWHUHG� $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�HQWHUHG��:HDQHG�,Q�(YHQW��ZLWK�ZHLJKWV�UHFRUGHG�$YHUDJH�:HLJKW�0RYHG�LQ $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�LQ�JURXS�ZLWK�D�0RYH�LQ�(YHQW�$YHUDJH�:HLJKW�3XUFKDVHG $YHUDJH�ZHLJKW�RI�SLJV�SXUFKDVHG�ZLWK�D�3XUFKDVH�(YHQW�DQG�ZHLJKWV�UHFRUGHG� �$YHUDJH�:HLJKW�6ROG� $YHUDJH�ZHLJKW�RI�DOO�SLJV�VROG�LQ�D�JURXS��6DOHV�(YHQW��$YHUDJH�'D\V 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�GD\V�WKDW�D�SLJ�KDV�EHHQ�RU�ZDV�LQ�D�JURXS�$YHUDJH�<LHOG 7KH�DYHUDJH�RI�DOO�RI�WKH�UHFRUGHG�\LHOG�IRU�WKH�JURXS�$YHUDJH�'DLO\�*DLQ 7KH�DYHUDJH�'DLO\�JDLQ�RI�DOO�SLJV�VWLOO�LQ�WKH�JURXS�ZLWK�'DLO\�JDLQ�JLYHQ�E\�SRXQGV�SHU�GD\�%HJLQ�'DWH 7KH�%HJLQ�*URXS�(YHQW�IRU�WKH�JURXS�UHTXHVWHG�&XUUHQW�,QYHQWRU\ 7KH�DFWXDO�QXPEHU�RI�SLJV�LQ�WKH�JURXS�RQ�WKH�FXUUHQW�GDWH�'D\V�RQ�,QYHQWRU\ 7KH�QXPEHU�RI�'D\V�IURP�WRGD\V�GD\�WR�WKH�%HJLQ�JURXS�GDWH��$OVR��LQ�D�FORVHG�JURXS��WKH�(QG�JURXS�GDWH�± %HJLQ�JURXS�GDWH�'D\V�WR�0DUNHW 7KH�DYHUDJH�QXPEHU�RI�GD\V�WR�PDUNHW���7KLV�ILJXUH�LV�FRPSXWHG�RQO\�ZKHQ����SHUFHQW�RI�VDOHV�DQG�SLJV�PRYHG�RXW�DUH�UHSUHVHQWHG�E\�PDUNHW�VDOHV���VROG�DV�EUHHGHUV���PRYHG�WR�EUHHGLQJ�GLYLGHG�LQWR�WKH�SLJ�GD\V� �'HDWKV 1XPEHU�RI�GHDWKV�DQG�SLJV�GHVWUR\HG�(QG�*URXS�'DWH 7KH�RIILFLDO�HQG�JURXS�(YHQW�IRU�D�FORVHG�JURXS�)HHG�&RQYHUVLRQ�5DWLR )HHG�FRQYHUVLRQ� �IHHG�GHOLYHUHG�WRWDO�ZHLJKW�JDLQ�)HHG�&RVW�3LJ 7RWDO�IHHG�FRVW�3LJV�PDUNHWHG���RWKHU�VDOHV���SLJV�PRYHG�RXW�

Page 476: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

)HHG�&RVW�8QLW�*DLQ 7RWDO�IHHG�FRVW�WRWDO�ZHLJKW�JDLQ� �)HHG�'HOLYHUHG 7KH�WRWDO�IHHG�GHOLYHUHG��)HHG�,Q�(YHQW��GXULQJ�WKH�SHULRG�)HHG�+HDG�'D\ 7RWDO�IHHG�WRWDO�KHDG�QXPEHU�RI�GD\V�,QLWLDO�6WDJH�&RGH 7KH�VWDJH�RU�EDUQ�WKDW�WKH�SLJV�ZHUH�LQLWLDOO\�LQ�DW�WKH�%HJLQ�JURXS�GDWH��/DVW�0DUNHW�'DWH 7KH�GDWH�WKH�ODVW�SLJV�ZHUH�PDUNHWHG�IURP�WKH�JURXS�/DVW�1R��3LJV�0DUNHWHG 7KH�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DW�WKH�ODVW�PDUNHWLQJ�0DUNHW�3ULFH�&:HLJKW 7RWDO�PDUNHW�SULFH�WRWDO�ZHLJKW�RI�WKH�VDOH�0DUNHW�3ULFH�3LJ 7RWDO�PDUNHW�SULFH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�0RUWDOLW\ 7KH�QXPEHU�RI�GHDWKV�HQWHUHG�GLYLGHG�E\�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�LQ�WKH�JURXS��D�SHUFHQWDJH��1R��3LJV�3XUFKDVHG 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�LQ�JURXS�ZLWK�D�3XUFKDVH�(YHQW�1R��3LJV�3XUFKDVHG��Z�ZWV� 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�SXUFKDVHG�ZLWK�D�3XUFKDVH�(YHQW�WKDW�DOVR�KDYH�ZHLJKWV�UHFRUGHG�1R��3LJV�6WDUWHG 3LJV�WKDW�ZHUH�HQWHUHG��SXUFKDVHG�RU�PRYHG�LQ�1R��3LJV�0RYHG�LQ 1XPEHU�RI�SLJV PRYHG�LQ�WR�WKH�JURXS��0RYH�LQ�(YHQW��1R��3LJV�0RYHG�LQ��Z�ZWV� 1XPEHU�RI�SLJV�PRYHG�LQ�WR�WKH�JURXS�ZLWK�ZHLJKWV��0RYH�LQ�(YHQW��1R��3LJV�(QWHUHG 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�HQWHUHG�LQWR�WKH�JURXS�E\�D�:HDQHG�,Q�(YHQW� �1R��3LJV�(QWHUHG��Z�ZWV� 3LJV�HQWHUHG�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV� �1R��3LJV�6ROG 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�XVLQJ�D�6DOHV�(YHQW� �1R��3LJV�6ROG��Z�ZWV� 3LJV�VROG�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��6DOHV�(YHQW��

Page 477: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03 ���

1R��RI�3LJV�ZLWK�%DFNIDW 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZLWK�UHFRUGHG�EDFNIDW�QXPEHUV��%DFNIDW�(YHQW��1R��RI�3LJV�)URP�%UHHGHU�6DOHV��Z�ZWV�

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��6DOHV�(YHQW��EUHHGLQJ�ERDU��VRZ��JLOW�� �1R��RI�3LJV�)URP�)HHGHU�6DOHV��Z�ZWV�

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�IHHGHU�SLJV�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��6DOHV�(YHQW��IHHGHU�SLJ�� �1R��RI�3LJV�)URP�0DUNHW�6DOHV��Z�ZWV�

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�PDUNHW�SLJV�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��6DOHV�(YHQW��PDUNHW�SLJ��1R��RI�3LJV�)URP�0RYH�2XWV��Z�ZWV�

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�IURP�D�0RYH�2XW�(YHQW�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV� �1R��RI�3LJV�)URP�3UH�0DUNHW�6DOHV��Z�ZWV�

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�SUH�PDUNHW�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��6DOHV�(YHQW��SUH�PDUNHW�SLJ��1R��RI�3LJV�)URP�5HPRYDOV��Z�ZWV� 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�UHPRYHG��5HPRYDO�(YHQW��ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV�1R��RI�3LJV�)URP�7UDQVIHUV��Z�ZWV� 7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�WUDQVIHUUHG��7UDQVIHU�(YHQW��ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV� �1R��RI�3LJV�)URP�:HDQHU�6DOHV��Z�ZWV�

7RWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�ZHDQHU�SLJV�ZLWK�UHFRUGHG�ZHLJKWV��6DOHV�(YHQW��ZHDQHU�SLJV��2WKHU�5HPRYDOV 7RWDO�SLJV�QRW�LQFOXGHG�LQ�WKH�RWKHU�HYHQWV�6RXUFH $UHD�IURP�ZKLFK�WKH�SLJV�FDPH��LI�OLVWHG�LQ�WKH�JURXS�GDWD� �7RWDO�:HLJKW�(QWHUHG 7KH�WRWDO�ZHLJKW�RI�DOO�WKH�SLJV�HQWHUHG�LQWR�D�JURXS�7RWDO�:HLJKW�0RYHG�LQ 7KH�WRWDO�ZHLJKW RI�DOO�SLJV�PRYHG�LQ��0RYH�,Q�(YHQW��IRU�WKH�JURXS�7RWDO�:HLJKW� 7KH�WRWDO�ZHLJKW�RI�WKH�SXUFKDVHG�SLJV��3XUFKDVH�(YHQW��

Page 478: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

3XUFKDVHG �7RWDO�:HLJKW�6ROG 7RWDO�ZHLJKW�RI�DOO�SLJV�VROG��6DOHV�(YHQW��7RWDO�%DFNIDW 7RWDO�EDFNIDW�IRU�DOO�SLJV�ZLWK�D�UHFRUGHG�EDFNIDW�7RWDO�)HHG�&RVW 7RWDO�FRVW�RI�UDWLRQV�DQG�DGGLWLYHV�GHOLYHUHG�WR�WKH�JURXS�7RWDO�1R��3LJV�)URP�%UHHGHU�6DOHV

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�EUHHGHUV��6DOHV�(YHQW��EUHHGLQJ�ERDU��VRZ��JLOW�� �7RWDO�1R��3LJV�)URP�)HHGHU�6DOHV 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�IHHGHU�SLJV��6DOHV�(YHQW��IHHGHU�SLJ�� �7RWDO�1R��3LJV�)URP�0DUNHW�6DOHV

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�PDUNHW�SLJV��6DOHV�(YHQW��PDUNHW�SLJ�� �7RWDO�1R��3LJV�)URP�3UH�0DUNHW�6DOHV

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�SUH�PDUNHW�SLJV��6DOHV�(YHQW��SUH�PDUNHW�SLJ��7RWDO�1R��3LJV�)URP�7UDQVIHUV 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�IURP�WUDQVIHUV��7UDQVIHU�(YHQW�� �7RWDO�1R��3LJV�)URP�:HDQHU�6DOHV

7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�VROG�DV�ZHDQHU�SLJV��6DOHV�(YHQW��ZHDQHU�SLJ��7RWDO�3LJ�'D\V 7KH�VXP�RI�WKH�QXPEHU�RI�GD\V�HDFK�SLJ�ZDV�LQ�WKH�JURXS�7RWDO�3ULFH�RI�0DUNHW�3LJV 7KH�WRWDO�UHFHLSWV�IURP�D�PDUNHW�ZHLJKW�VDOH��LQFOXGLQJ�0DUNHW�(YHQW��7RWDO�:HLJKW�)URP�%UHHGHU�6DOHV

7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�EUHHGHU�6DOHV�(YHQWV� �7RWDO�:HLJKW�)URP�)HHGHU�6DOHV 7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�IHHGHUV�6DOHV�(YHQWV� �7RWDO�:HLJKW�)URP�0DUNHW� 7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�PDUNHW�6DOHV�(YHQWV�

Page 479: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03 ���

6DOHV7RWDO�:HLJKW�)URP�0RYH�2XWV 7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�PRYH�RXWV��0RYH�2XW�(YHQW�� �7RWDO�:HLJKW�)URP�3UH�0DUNHW�6DOHV

7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�SUH�PDUNHW�6DOHV�(YHQWV�7RWDO�:HLJKW�)URP�5HPRYDOV 7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�UHPRYDOV��5HPRYDO�(YHQW��7RWDO�:HLJKW�)URP�7UDQVIHUV 7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�WKH�7UDQVIHU�(YHQWV� �7RWDO�:HLJKW�)URP�:HDQHU�6DOHV

7KH�WRWDO�ZHLJKW�UHFRUGHG�IURP�WKH�ZHDQHU�SLJ�6DOHV�(YHQW�7RWDO�:HLJKW�*DLQ 7KH�WRWDO�RI�DOO�WKH�ZHLJKW�JDLQHG�

5HFRUGHG�6DOHV�:HLJKWV�DQG�,QYHQWRULHV�± %HJLQQLQJ�:HLJKWV�7RWDO�:HLJKW�)URP�/DVW�0DUNHW�6DOH

7KH�WRWDO�UHFRUGHG�ZHLJKW�IURP�WKH�ODVW�HQWHUHG�PDUNHW�6DOHV�(YHQW�7RWDO�<LHOG 7KH�WRWDO�RI�DOO�WKH�HQWHUHG�\LHOGV�7RWDO�3LJV�0RYHG�2XW 7KH�WRWDO�RI�DOO�WKH�SLJV�PRYHG�RXW��0RYH�2XW�(YHQW��LQ�WKH�JURXS�7RWDO�3LJV�ZLWK�<LHOG 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�ZLWK D�UHFRUGHG�\LHOG� �,QGLFDWHV�WKDW�WKLV�YDULDEOH�PD\�DOVR�EH�XVHG�ZLWK�WKH�*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW�7KH�IROORZLQJ�YDULDEOH�LV�DYDLODEOH�LQ�WKH�*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW EXW�QRW�LQ�WKH�*URXS�&RPSDULVRQV�5HSRUW�1R��+HDG 7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�SLJV�FXUUHQWO\�LQ�WKH�JURXS�

Page 480: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

$%257'$7(�����$FWLRQ�/LVWV�5HSRUW�������������������������$'-��'$<:7�����$*(�����$/7,'�����$66,67('�����%$&.)$7�����%$&.)$7'$7(�����%RDU�3HUIRUPDQFH�5HSRUW����������������%RDU�8VDJH�5HSRUW������������%251$/,9(����������%251$/,9(3&7�����%251'($'�����%UHHGLQJ�*URXS�3HUIRUPDQFH��������������������%UHHGLQJ�+HUG�5HSRUWV���������������������������������������������%UHHGLQJ�6\VWHP�0RQLWRU�5HSRUW��������%963�����&$7',(6$6(5($621�����&$7(17(5�676(59�����&$7)$5�676(59�����&$7/$&7/(1*7+�����&$713'3$5,7<�����&$73$5,7<�����&$73,*/(7'($7+6�����&$735(9)$5�676(59�����&$735(9)$572)$5�����&$735(9/$&7/(1*7+�����&$735(913'3$5,7<�����&$735(93$5,7<�����&$735(9:($1�676(59�����&$75(029(3$5,7<�����&$75(029(5($621������&$7:($1�676(59�����&RKRUW�$QDO\VLV�5HSRUW���������������������������������������������������������&21''$7(�����&21'6&25(�����&UHDWH�(GLW�0DFURV�������������&XUUHQW�6WDWXV�/LVW�5HSRUW����&855(17%$51�����&855(17*5283�����&855(17/2&$7,21�����&855(173$5,7<�����&855(173(1�����&855(175220�����'$0�����'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW�������������������������������'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV�5HSRUW��L����������������������'$<623(1�����'HDWK�5HDVRQV�5HSRUW�����'HOHWH�0DFURV����������'LDJQRVWLF�6HULHV�5HSRUW�����������������������������������������������������������������',6($6(�����',6($6('$7(�����'LVSOD\�)LOHV��������������������������������'25(029(,17�����'26(59,17�����'27%&,17�����'8(72)$552:'$7(�����(175<�676(59,17�����(175<$*(�����(175<&21&,17�����

Page 481: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03 ���

(175<'$7(�����(175<3$5,7<�����(175<5(029(,17�����(175<6(;�����(175<7%&,17�����(175<:7�����(9(17'$7(����������(9(171$0(�����)$5�676(59,17�����)$5&21&(37,17�����)DUP�&RPSDULVRQ�5HSRUW����������)DUP�'DWD�,QWHJULW\�5HSRUW����������)$50,'�����)DUURZ�/RFDWLRQ�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�����)$552:%$51�����)$552:'$7(�����)$552:'$<�����)DUURZLQJ�5DWH�5HSRUW���������������)$552:/2&$7,21�����)$552:0217+�����)$552:3(1�����)$552:5220�����)$572)$5,17�����)HHG�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW�����)HHG�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW�����)HHG�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW�����)HHG�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW�����)HHG�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW�����)HHG�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW�����)HHG�8VDJH�%UHDNGRZQ�5HSRUW�����)HHG�8VDJH�E\�,QJUHGLHQW�5HSRUW�����)HHG�8VDJH�5HSRUW�����������������������������������������������������)LOWHU��XVH�RI�LQ�'DWDEDVH�$SSOLFDWLRQV����������������������������������������������������������������������������������������)LQDQFLDO�5HSRUWV������������������������������������������������������������������������������������������������������������),5676(59&21&,17�����),5676(59'$7(�����),5676(59)$5,17�����),5676(59)$552:�����)267(5'$7(�����)267(53,*6�����)8//(9(17�����*(1(5$/&200(17�����*(1(5$/'$7(�����*(1(5$/7<3(�����*HQHWLF�/LQH�3HUIRUPDQFH�5HSRUW����������*(1(7,&/,1(�����*(1(7,&6�����*(67%$51�����*(67/(1*7+�����*(67/2&$7,21�����*(673(1�����*(675220�����*LOWV�(QWHUHG�%XW�1RW�6HUYHG��������� ��*URXS�&KHFN�3RLQWV�5HSRUW���������������*URXS�&RPSDULVRQV�5HSRUW����������*URXS�6XEVHWV�5HSRUW������������������������������*URXS�6XPPDU\�5HSRUW������������������������������*URXS�:HHNO\�6XPPDU\�5HSRUW��L��������������������*5283'$7(�����*5283,'� ���*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW����������������������������������������������������������������������

Page 482: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

+($716'$7(�����+HUG�3HUIRUPDQFH�5HSRUW����������+LVWRU\�5HSRUW�������������������,'���������������������������������������������,'V�5HSRUW��������������������������������������������������,1'8&('�����,QYHQWRU\�$QDO\VLV�5HSRUW�����/$&7/(1*7+�����/,)($9(%251$/,9(�����/,)($9()$572)$5�����/,)($9(/3,*6)$5<($5�����/,)($9(0800,(6�����/,)($9(13'�����/,)($9(1856(:($1�����/,)($9(67,//%251�����/,)($9(727$/%251�����/,)($9(73,*6)$5<($5�����/,)($9(:($1�3,*6�����/,)($9(:($1�676(59�����/,)(/,756)$5<($5�����/,)(3&713'�����/,)(727$/13'�����/,)(:($1$//&$/&'�����/,)(:($1$//&58'('�����/,)(:($1$//3,*6�����/LVW�,'V�5HSRUW������������������������������������ �������������/LWWHU�6HOHFWLRQ�5HSRUW�����/,77(5%,57+:7�����/,77(5%2$5$*(�����/,77(5%2$5*(1(7,&6�����/,77(5%2$5,'�����/,77(5&21&(37,21'$7(�����/,77(5*5283,'�����/,77(5+(7(5263(50,&�����/,77(5,'�����/,77(508/7,0$7(�����/,77(51%2$56�����/,77(510$7(6�����/,77(56(592%6(59(5�����/,77(56(597<3(�����/,77(56(597<3(&2'(�����/,77(5:7�����/,77(5:7'$7(�����/,77(5:73,*6�����//)<�����//,)<�����//0)<�����/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW������������������������������/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW�������������������������/3)<�����0DNH�&RQWHPSRUDU\�*URXSV�5HSRUW��������������������0$7,1*'$7(������0$7,1*'$7(������0$7,1*'$7(������0DWLQJV�3HU�6HUYLFH�5HSRUW���������������0$7,1*7<3(�����0*5$1''$0�����0*5$1'6,5(�����0XOWLSOH�)DUP�3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW�����0XOWLSOH�)DUP�6XPPDU\�5HSRUW����������0800,(6����������

Page 483: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03 ���

0800<3&7�����1(9(176�����1(:%$51�����1(:*5283'$7(�����1(:*5283,'�����1(:/2&'$7(�����1(:3(1�����1(:5220�����1,3'$7(�����13'3(53$5,7<�����16(596�����1856(2))'$7(�����1856(2))3,*6�����1856(21'$7(�����1856(213,*6�����1856(217273,*�����1856(:($1&$/&'($7+6�����1856(:($1&58'('($7+6�����1856(:($1'$7(�����1856(:($1/,77(5:7�����1856(:($11(7)267(5�����1856(:($13&7�����1856(:($13,*6�����1856(:($15(&'($7+6�����1:($1'$7(�����1:($1('�����2%6(59(5������2%6(59(5������2%6(59(5������2%6(59(5,'�����25,*,1�����3$5,7<�����3DULW\�'LVWULEXWLRQ�5HSRUW������������������������3$5,7<5$1'20�����3HUIRUPDQFH�0RQLWRU�5HSRUW���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3*5$1''$0�����3*5$1'6,5(�����3LJ�'HDWKV�$QDO\VLV�5HSRUW��������������3,*'($7+'$7(�����3,*'($7+'$<6�����3,*'($7+',('�����3,*'($7+5($621�����3LJOHW�0DQDJHPHQW�5HSRUW���������������3LJ25$&/(�,QWHUIDFH�����������3,*6:($1('/,)(7,0(�����3/)<�����33)<�����33)<:($1�3,*6�����33)<:($1$//3,*6�����35(*(;$0'$7(�����35(*(;$0'$<6�����35(*(;$05(68/7�����3UHJQDQF\�/RVV�$QDO\VLV�5HSRUW����������35(9$'-��'$<:7�����35(9%251$/,9(�����35(9%251'($'�����35(9&$/&'($7+6�����35(9&58'('($7+6�����35(9)$5�676(59,17�����35(9)$5%$51�����

Page 484: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

35(9)$53(1�����35(9)$552:'$7(�����35(9)$552:'$<�����35(9)$552:0217+�����35(9)$572)$5,17�����35(9*(1(5$/&200(17�����35(9*(1(5$/'$7(�����35(9*(1(5$/7<3(�����35(9+($716'$7(�����35(9/$&7/(1*7+�����35(9/,77(5%,57+:7�����35(90$7,1*'$7(������35(90$7,1*'$7(������35(90$7,1*'$7(������35(90800,(6�����35(91(7)267(5�����35(913'3$5,7<�����35(92%6(59(5������35(92%6(59(5������35(92%6(59(5������35(92%6(59(5,'�����35(95(&'($7+6�����35(96(59$'-)$5�����35(96(59%2$5�����35(96(59%2$5������35(96(59%2$5������35(96(59%2$5������35(96(59%2$5*(1�����35(96(59'$7(�����35(96(59)$5�����35(96(59+(763(50,&�����35(96(59+285������35(96(59+285������35(96(59+285������35(96(59,&('$<�����35(96(59,&(0217+�����35(96(5908/7,0$7(�����35(96(5910$7(6�����35(96(5912�����35(96(597<3(�����35(96(597<3(&2'(�����35(96.,3+($7�����35(963,�����35(967,//%251�����35(975($7'$7(�����35(975($70(17�����35(9:($1�676(59,17�����35(9:($1'$7(�����35(9:($1'$<�����35(9:($1/,77(5:7�����35(9:($10217+�����35(9:($13,*6�����35,256(59'$7(�����35,256(5910$7(6�����5HPRYDO�$QDO\VLV�5HSRUW�����5(029('$7(�����5(029('$<�����5(029(0217+�����5(029(3$5,7<�����5(029(5($621������5(029(5($621������

Page 485: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03 ���

5(029(7<3(�����5HSHDW�(VWUXV�5HSRUW�����������������������5HSRUW�7\SHV/LVW�'DWD���������������6WDWLVWLFV�����7LPH�3ORW�����;�<�3ORW�����5HWXUQV�3RVW�:HDQLQJ�5HSRUW�����5XQ�0DFURV�����6DOHV�'HVWLQDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW����������6DOHV�*URXS�6XEVHWV�5HSRUW����������6DOHV�*URXS�6XPPDU\�5HSRUW����������6DOHV�*URZWK�3HUIRUPDQFH�5HSRUW����������6DOHV�/RFDWLRQ�6XEVHWV�5HSRUW����������6DOHV�/RFDWLRQ�6XPPDU\�5HSRUW����������6DOHV�5HSRUW����������������������������������������������������6DOHV�6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW�����6HDVRQ�$QDO\VLV�5HSRUW����������6(59�$*(�����6(59�5(029(,17�����6(59$'-)$552:�����6(59%2$5�����6(59%2$5������6(59%2$5������6(59%2$5������6(59%2$5*(1(7,&6�����6(59&5��� ���6(59'$7(�����6(59'2'$7(�����6(59'2,17�����6(59)$552:�����6(59*5283,'�����6(59+(7(5263(50,&�����6(59+285������6(59+285������6(59+285������6(59,&('$<�����6(59,&(0217+�����6(5908/7,0$7(�����6(591%2$56�����6(5910$7(6�����6(5912�����6(5935(*5$7(�����6(595(029(,17�����6(595(68/7�����6(595(7851'$7(�����6(595(7851,17�����6(596(59,17�����6(597<3(�����6(597<3(&2'(�����6HW�5HSRUW�3DUDPHWHUV�����������������������������������������������������������6,5(�����6RZ�3HUIRUPDQFH�/LVW�5HSRUW�����62:5$1'20�����6RZV�)DUURZHG�%XW�1RW�:HDQHG����6RZV�)RXQG�1RW�3UHJQDQW��������6RZV�:HDQHG�%XW�1RW�6HUYHG����63,����������6WDJH�6XPPDU\�5HSRUW���������������67$786�����67,//%251�����

Page 486: 3LJ&+$03fiBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

,QGH[

3LJ&+$03���

67,//%2513&7�����6XEVHW�&RPSDULVRQ�5HSRUW�����6XPPDU\�&DUGV�5HSRUW�����7%&'$7(�����7%&5($621�����72'$<�����727$/%251�����75($7'$7(�����75($70(17�����86(5������86(5������:($1�&$/&'($7+6�����:($1�&58'('($7+6�����:($1�'$7(�����:($1�/,77(5:7�����:($1�1(7)267(5�����:($1�3&7�����:($1�3,*6�����:($1�3,*6($5/<�����:($1�3,*6($5/<'$7(�����:($1�5(&'($7+6�����:($1�63/,7�����:($1�676(59,17�����:($1�7<3(�����:($1$//&$/&'($7+6�����:($1$//&58'('($7+6�����:($1$//'$7(�����:($1$///,77(5:7�����:($1$//1(7)267(5�����:($1$//3&7�����:($1$//3,*6�����:($1$//5(&'($7+6�����:($1&21&,17�����:($1'$<�����:($11856(2))'$7(�����:($15(029(,17�����:($16.,3+($7�����:($17%&,17�����:(,*+7�����:(,*+7'$7(�����