34ª Asamblea General de ALIDE

Madrid, 28 de mayo de 2004

Gonzalo Serrano

Jefe de Area de Mediación

Dirección General de Negocios del ICO

BUENOS AIRES - ARGENTINA

1. ¿Qué es el ICO?

2. Instrumentos del ICO para la financiación

de las PYMES

28 / 05 / 2004

AGENDA

¿QUÉ ES EL ICO?

• Es la Agencia Financiera del Estado, es decir, el instrumento financiero que permite hacer realidad la política económica del Gobierno

• Como Entidad de Crédito estimula la acción económica privada, en los sectores estratégicos

El objetivo del ICO es apoyar y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y mejora de la distribución de la riqueza nacional

ICO no compite, pero sí se complementa con el sector privado

El objetivo del ICO es apoyar y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y mejora de la distribución de la riqueza nacional

ICO no compite, pero sí se complementa con el sector privado

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Agencia Financiera del Estado

• Actúa de acuerdo con las directrices de la política

económica del Gobierno• Diseña y ejecuta operaciones financieras de interés

general

Gestiona subvenciones financieras del Gobierno

u otros organismos oficiales

Para paliar efectos económicos adversos: Planes de ayuda en casos de desastres

naturales Planes de reconversión industrial

Para apoyar las exportaciones: Fondo de Ayuda al Desarrollo (FAD)

Contrato de ajuste recíproco de

intereses (CARI)28 / 05 / 2004

Entidad de Crédito EspecializadaBanco de Desarrollo

Diseña y lleva a cabo operaciones

financieras que contribuyen a la ejecución de los objetivos de la

política económica de España

OPERACIONES DIRECTAS- Infraestructuras- I + D + i- Telecomunicaciones- Operaciones en el exterior, …

OPERACIONES INDIRECTAS (Mediación Bancaria)

- PYME- Internacionalización- Microcréditos- C D T I- I D A E, …

CAPITAL RIESGO (AXIS)

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Instrumentos del ICO para la financiación de las PYMES

Mediación Bancaria

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CARACTERÍSTICAS FINANCIERAS DE LA PYME EN ESPAÑA

•Nivel insuficiente de recursos propios•Su dimensión les impide el acceso a fuentes de financiación

accesibles para las empresas de mayor tamaño Déficit de oferta de financiación a largo plazo Excesiva dependencia de recursos a corto plazo

•Generalmente no hay correspondencia entre la cuantía de los recursos

solicitados y las garantías que pueden aportarse

•La financiación que obtienen no se relaciona en plazos y en

condiciones con las finalidades a las que se destina

Mayores costes de los recursos ajenos

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FUNDAMENTOS PARA LA CREACIÓN DE EMPRESAS

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• Crecimiento, sostenibilidad y composición

• Apoyo de medidas de política económica

• Identificación de sectores con posibilidades reales de

negocio.

• Existencia de iniciativa empresarial

• Acceso a la financiación

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La micro-empresa (hasta 10 empleados)

La PYME en España Pequeña Empresa99’84% de las empresas (de 10 a 50 empleados)

Mediana Empresa(de50 a 150 empleados) 1%

5%

94%

LA PYME ESPAÑOLAPREDOMINIO DE LA MICROEMPRESA

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10

LA PYME ESPAÑOLA TENDRÁ QUE INICIAR UN PROCESO DE CONVERGENCIA EN TAMAÑO

% Europa % España

Sobre el tejido empresarial 99 99

Sobre la ocupación laboral 66 80

Sobre transacciones comerciales 53 62

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11

LAS PYMES DEBEN APOSTAR POR

LA FORMACIÓN PERMANENTE

% Europa % España

Formación permanente para 30 18

empleados de PYME

PYMES con Plan de Formación 40 50

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12

LAS PYMES HACIA LA AUTONOMÍA DE SUS PLANES ESTRATÉGICOS

% Europa % España

PYMES con planes 57 44

estratégicos

PYMES con revisión 55 34

de planes estratégicos

PYMES con consultoría 47 79

y asesoría

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Las Líneas de Mediación del ICO tienen por objeto apoyar a la PYME mediante la financiación de sus inversiones a largo plazo con tipos de interés preferenciales

Las Líneas de Mediación del ICO tienen por objeto apoyar a la PYME mediante la financiación de sus inversiones a largo plazo con tipos de interés preferenciales

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• Accesibilidad: Por su tramitación a través de las entidades de crédito habituales (+65), dentro del entorno empresarial propio del beneficiario

• Simplicidad en la tramitación: Documentación a aportar sencilla y en la amplia red de sucursales (+33.000) de las entidades colaboradoras en todo el país

• Colaboración de/con las Entidades de Crédito: Asumen eficazmente la tramitación de las operaciones ICO a cambio de un margen de intermediación (0,75%)

• Cobertura de largo plazo y tipo de interés preferencial: Plazos de hasta 10 años con posibilidad de carencia e interés por debajo de la oferta bancaria del mercado, al contar con bonificaciones

FACTORES QUE DETERMINAN EL ÉXITO DE LAS LÍNEAS DE MEDIACIÓN DEL ICO

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Mediación Bancaria - Operativa

BENEFICIARIO

PRÉSTAMO YBONIFICACIÓN

ENTIDAD CRÉDITO(Bancos y Cajas)

FORMALIZACIÓNOPERACIÓN

SOLICITUD FONDOS ICO

ICO

Envio proyecto a ICOFIN CIRCUITO

LÍNEA ICO

NOSI

Estudio Proyecto: - Análisis viabilidad - Garantías - Determinación Proyecto viable - Cumplimiento requisitos línea

Presentación proyecto:- Memoria- Facturas- Plan negocio

CESIÓN FONDOS

MERCADO

RECURSOS

CONVENIOS DECOLABORACIÓN

(Ministerios, CC.AA.,Unión Europea,...)

FIRMA CTOS. FIN.

1528 / 05 / 2004

Mediación Bancaria – Líneas Operativas 2004

Líneas Operativas: 12Importe Total: 3.970,5 Mill. euros

EXHIBICIÓNCINEMATOGRÁFICA

(4)

PRODUCCIÓNCINEMATOGRÁFICA

(40)

IDAE(100-150)

PYME(3.000)

MICROCRÉDITOS(12,5)

REGIONALES

CDTI(240)

16

Cifras en Millones de euros

DEFENSA(10)

EXPLOTACIONESGANADERAS

(300)

INFO Murcia(200+4)

Ceuta(30)

Melilla(30)

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17

Línea PYME 2004

• Finalidad:

• Beneficiarios:

• Importe de la Línea:

• Límite de Préstamo:

• Máximo Financiable

• Plazos:

• Carencia:

• Tipo de Interés Beneficiario:

• Margen de Intermediación:

• Comisiones:

• Estudio de la Operación y Riesgo:

• Apoyo y financiación del desarrollo de proyectos de inversión de la PYME española

• Personas físicas o jurídicas que cumplan la condición de PYME

• 3.000 millones de euros

• 1,5 millones de euros por beneficiario y año

• Hasta el 70% de la inversión

• 3, 5 y 7 años

• 0 ó 1, 0 ó 1 y 0 ó 2, respectivamente

• Fijo o Euribor 6m + 0,40%

• 0,75%

• No permitidas

• Entidad de crédito

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•Desde que se inició la Línea PYME hasta diciembre de 2003 se han concedido 290.008 créditos por un importe de 19.655,5 millones de €.

• El préstamo medio fue de 67.776 €

• Los tipos de interés: 65% variable // 35% fijo (datos 2003)

• Plazo medio de amortización: 5 años (datos 2003)

LINEA PYME Disposiciones anuales

millones de euros

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

93 94 95 96 97 98 99 2000 2001 2002 2003

ICO Titulizaciones

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•Desde que se inició la Línea CDTI hasta diciembre de 2003 se han concedido 3.731 créditos por un importe de 1.062,27 millones de €.

• El préstamo medio fue de 284.714,55 €

• Los tipos de interés: 84,3% variable //15,7% fijo (datos 2003)

• Plazos de amortización: 5 y 7 años

LINEA CDTI Disposiciones anuales

millones de euros

0

50

100

150

200

250

300

350

1999 2000 2001 2002 2003

28 / 05 / 2004

•Desde que se inició la Línea IDAE hasta diciembre de 2003 se han concedido 1.002 créditos por un importe de 127 millones de €.

• El préstamo medio fue de 126.746,51€

•Plazos de amortización: 5, 7 y 10 años

LINEA IDAE Disposiciones anuales

millones de euros

01020

30405060

7080

2000 2001 2002 2003

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Volumen de préstamo dispuesto: 75,076 Mills. Euros Nº de operaciones : 116

Préstamo medio: 0,647 Mills. Euros

LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN 2002-2003

LINEA PARA LA INTERNACIONALIZACIÓNDATOS DE APLICACIÓN

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LÍNEA LÍNEA

PYME CDTI

Importe Global de Préstamo 3.000,00 220,00

Inversión Inducida Estimada 5.624,65 363,22

Número de Operaciones 57.682 781

Préstamo medio 0,05 0,28

Nº Empleos creados 78.120 5.045

En Mills. Euros

LÍNEAS PYME Y CDTIPERÍODO 2003

LÍNEA LÍNEA

PYME 2003 CDTI 2003

TIPO DE INTERÉS FIJO 25,33% 13,79%

TIPO DE INTERÉS VARIABLE 74,67% 86,21%

100,00% 100,00%

DISTRIBUCIÓN POR MODALIDAD

ACTIVIDAD ECONÓMICA PYME 2003 CDTI 2003

Agricultura, ganadería y pesca 5,59% 1,23%

Industrias Extractivas 2,77% 0,89%

Industria Agroalimentaria 6,30% 11,96%

Metalurgia y minerales no metálicos 9,98% 21,53%

Textil, papel e industria química 11,30% 38,74%

Maquinaria, equi. elect. y mat. tpte. 5,77% 15,49%

Prod./ Distr. Energ. Electr.; Gas y Agua 0,36% 0,01%

Construcción 10,46% 1,62%

Comerc. mayor/ menor; Repara. Vehícul. 16,23% 2,96%

Hostelería 4,80% 0,01%

Tpte., Almacenamiento y Comunicaciones 16,11% 1,60%

Act. Inmobil.; Serv. Empre.; Interm. Financ. 6,15% 2,12%

Otros 4,18% 1,84%

TOTALES 100,00% 100,00%

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL LÍNEAS PYME 2003 Y CDTI 2003

PYME 2003 CDTI 2003% Volumen Ptmo. % Volumen Ptmo.

Menos de 10 empleados 42,49% 12,45%Entre 10 y 49 empleados 39,79% 38,01%Entre 50 y 250 empleados 17,72% 49,54%

100,00% 100,00%

DISTRIBUCIÓN DEL VOLUMEN DE PRÉSTAMO POR Nº EMPLEADOS

PYME 2003 CDTI 2003% Volumen Ptmo. % Volumen Ptmo.

3 años 16,51% -5 años 55,45% 60,08%7 años 28,04% 39,92%

100,00% 100,00%

DISTRIBUCIÓN DELVOLUMEN DE PRÉSTAMO POR PLAZOS

OBJETIVO DE LOS MICROCRÉDITOS

- Promoción del autoempleo, creación de microempresas y reducción del desempleo.

- Facilitar el acceso a la financiación

- Apoyar a los “financieramente excluidos” para transformar sus ideas de negocio en realidad

CRITERIOS DE LOS MICROCRÉDITOS

- Financiación basada en la viabilidad y rentabilidad del proyecto de inversión y en los conocimientos del emprendedor.

- Financiación de proyectos empresariales. No proyectos sociales.

- No se requieren garantías

ESQUEMA DE MICROCRÉDITOS ICO

ICO

ENTIDADES FINANCIERAS

F.E.I.Convenio

riesgo compartido

INSTITUCIONES DE ASISTENCIA

SOCIAL

• Mayores de 45 años• Mujeres• Hogares monoparentales• Inmigrantes• Discapacitados• Parados larga duración

•Para autocupación•Para “educar financieramente”

• Asistencia técnica• Garantía moral• Seguimiento de la operación

BENEFICIARIOS “Los financieramente

excluidos

• www.ico.es

¡ MUCHAS GRACIAS

POR SU ATENCION !

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