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<ul><li> 1. | Apresentao do Roadshow Teleconferncia de Resultados 3T13 1 </li> <li> 2. Nota Importante As declaraes a respeito de perspectivas futuras sobre os negcios e projees de resultados operacionais e financeiros da Companhia so meras estimativas e projees e, como tal, esto sujeitas a diversos riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, condies de mercado, desempenho econmico nacional e internacional de modo geral e do setor de atuao da Companhia. Tais riscos e incertezas no podem ser controlados ou suficientemente previstos pela administrao da Companhia e podero afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projees. As declaraes sobre perspectivas futuras, projees e estimativas no representam e no devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informaes operacionais aqui contidas, bem como informaes no derivadas diretamente das demonstraes financeiras, no foram objeto de auditoria ou reviso especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administrao, podendo estar sujeitas a alteraes. 2 </li> <li> 3. Destaques 3T13 Receita lquida A receita lquida atingiu R$266,7 milhes no trimestre. Nos primeiros nove meses do ano, a receita lquida apresentou crescimento de 16,1% sobre o mesmo perodo de 2012. Lucro bruto O lucro bruto do trimestre foi de R$116,1 milhes, um incremento de 8,4% quando comparado com o 3T12. No acumulado do ano, o lucro bruto cresceu 17,9% sobre 2012. EBITDA O EBITDA do trimestre somou R$46,8 milhes, com margem de 17,5%. Nos primeiros nove meses, o EBITDA apresentou crescimento recorrente de 15,9% sobre o mesmo perodo de 2012. Expanso de rea No trimestre, a Arezzo&amp;Co abriu 12 lojas e ampliou 3 lojas, com crescimento de 18,2% da rea de vendas nos ltimos 12 meses. 3 </li> <li> 4. Crescimento da Companhia Receita Bruta (R$ milhes) 781,7 29,9 15,2% 900,7 45,7 52,9% 7,5% 337,8 314,1 855,0 43,9% 18,2 12,7 6,0% 13,7% 301,4 319,6 3T12 3T13 751,8 Mercado Interno 9M12 9M13 Mercado Externo A Companhia alcanou receita bruta de R$337,8 milhes no terceiro trimestre de 2013, crescimento de 7,5% na comparao com o terceiro trimestre de 2012. No acumulado do ano, a receita bruta atingiu R$900,7 milhes, uma alta de 15,2% sobre os primeiro nove meses de 2012. 4 </li> <li> 5. Crescimento da Companhia Receita Bruta por Marca Mercado Interno (R$ milhes) 13,7% 855,0 35,0 751,8 33,8 21,2% 296,1 244,3 6,0% 301,4 14,0 10,6% 11,4 7,2% 99,3 188,1 319,6 7,2% 3T12 106,5 473,7 523,9 201,7 3T13 Arezzo 9M12 Schutz 9M13 Outras marcas Crescimento de 7,2% para ambas as marcas Arezzo e Schutz. Destaque para o crescimento da marca Schutz de 21,2% no acumulado do ano, alavancada pela abertura de 22 lojas e ampliao de 1 loja nos ltimos 12 meses. 1) Outras marcas: Reduo de 18,8% no 3T13 e crescimento de 3,5% nos 9M13. 5 </li> <li> 6. Composio da Receita Bruta por Canal Mercado Interno Receita Bruta por Canal Mercado Interno (R$ milhes) 13,7% 751,8 10,7 855,0 6,0 8,2% 230,4 19,1% 199,6 212,9 6,0% 319,6 4,2 83,2 63,0 -0,4% 8,6% 0,8 82,8 68,4 151,1 10,9% 167,6 301,4 3T12 3T13 Franquias SSS Sell-out (Lojas Prprias + franquias) SSS Sell-in (Franquias) Lojas Prprias 167,7 16,2% 360,5 9M12 Multimarca 419,0 9M13 Outros n/a -5,1% n/a 0,5% 14,2% 0,6% 11,9% 4,3% No trimestre o canal monomarca apresentou crescimento de 10,2% sendo alavancado pelo crescimento de 10,9% no canal de franquias, que contou com a abertura de 49 franquias e ampliao de outras 10 nos ltimos 12 meses. 1) Outros: Reduo de 81,2% no 3T13 e de 44,0% nos 9M13. 6 </li> <li> 7. Expanso da Rede de Distribuio Expanso de Lojas Prprias e Franquias 18,2% 29,0 Franquias Lojas Prprias +31 3T10 3T11 Franquias 1.478 Lojas Prprias 2 Multimarcas 377 +57 +52 56 53 36 282 260 28 9 Franquias 287 27 318 35 2 Lojas Prprias 10 Multimarcas 890 429 19,7 17,2 Franquias Multimarcas 15,0% 987 Lojas Prprias 24,5 16 Multimarcas 24,3% 336 324 3T12 Lojas Prprias 373 3T13 Metragem A rea de vendas cresceu 18,2% no trimestre quando comparado ao mesmo perodo do ano anterior, devido abertura de 52 lojas e ampliao da rea de outras 12 lojas nos ltimos 12 meses. 1) Inclui 5 Outlets cuja rea de 1.227 m 2) Mercado Interno 7 </li> <li> 8. Lucro Bruto e EBITDA Lucro Bruto (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) 16,5% 44,2% 43,5% 17,9% 15,9% 311,6 107,0 3T13 9,6% 116,1 3T12 17,5% 17,3% 43,5% 8,4% 42,7 9M12 115,9 100,0 264,2 43,4% 16,4% 9M13 3T12 8,0 46,8 92,0 3T13 9M12 9M13 No trimestre, o lucro bruto atingiu R$116,1 milhes, com margem bruta de 43,5%. O EBITDA alcanou R$46,8 milhes, crescimento de 9,6% ante o mesmo perodo de 2012, com expanso de margem EBITDA de 20 bps. 8 </li> <li> 9. Lucro Lquido e Margem Lquida Lucro Lquido (R$ milhes) 11,6% 11,0% 77,8 70,5 10,4% 5,3 11,6% 11,0% 19,3% 28,6 3T12 2,8% 29,4 65,2 3T13 9M12 9M13 O lucro lquido da Companhia atingiu R$29,4 milhes no trimestre, com 11% de margem lquida. Nos primeiros nove meses, o lucro lquido apresentou crescimento de 19,3% quando comparado a 2012. Excluindo o efeito no recorrente do 1T12, o crescimento no ano foi de 10,4% 9 </li> <li> 10. Gerao de Caixa Gerao de caixa operacional (R$ mil) Gerao de caixa operacional Lucro antes do im posto de renda e contribuio social 3T12 3T13 Variao 9M12 9M13 Variao 42.289 45.630 7,9% 91.620 112.480 22,8% 2.043 2.807 37,4% 5.209 7.777 49,3% (1.032) (3.882) 276,2% (6.679) 53 n/a (36.822) (27.875) -24,3% (11.931) (39.160) 228,2% Contas a receber de clientes (50.566) (41.250) -18,4% (21.771) (32.153) 47,7% Estoques (17.341) (9.595) -44,7% (26.028) (23.785) -8,6% 21.837 22.559 3,3% 27.879 30.608 9,8% 9.248 411 -95,6% 7.989 (13.830) n/a -41,9% (21.818) (23.505) 7,7% 56.401 57.645 2,2% Depreciaes e am ortizaes Outros Decrscim o (acrscim o) de ativos/passivos circulantes Fornecedores Variao de outros ativos e passivos circulantes e no circulantes Pagam ento de im posto de renda e contribuio social Disponibilidades lq. geradas pelas ativ. operacionais (10.166) (5.907) (3.688) 10.773 n/a Checar a (1) A Companhia gerou R$10,8 milhes de caixa operacional no trimestre, refletindo o maior lucro operacional no trimestre 10 </li> <li> 11. Investimentos (CAPEX) e Endividamento CAPEX (R$ milho) Caixa e endividamento (R$ milho) 48,3 Posio de caixa e endividamento -36,5% 1,3 Caixa Dvida total 15,7 30,7 15,7% 2,3 -36,4% 10,3 14,8% Longo prazo 10,5 31,3 0,7 6,2 2T13 3T13 175.605 214.411 199.780 55.199 107.862 109.042 30.626 60.763 66.930 55,5% 24.573 56,3% 47.099 61,4% 42.112 44,5% 43,7% 38,6% Dvida lquida (120.406) (106.549) (90.738) EBITDA UDM 18,2 -67,5% -64,8% % dvida total % dvida total 16,5 0,8 5,4 Curto prazo 3T12 125.128 155.575 Dvida lquida /EBITDA UDM -1,0x -0,7x 159.675 -0,6x 10,2 3,6 3T12 3T13 Lojas Corporativo 9M12 9M13 Outros No trimestre a Companhia investiu R$10,5 milhes, sendo R$3,6 milhes para aberturas e reformas de lojas e R$6,2 milhes em investimentos corporativos. A Companhia encerrou o trimestre com caixa lquido de R$90,7 milhes 1) Outros: reduo de 14,0% no 3T13 e crescimento de 82,9% nos 9M13. 11 </li> <li> 12. Contatos Diretor Financeiro e de RI Thiago Borges Gerente de RI Leonardo Pontes dos Reis, CFA Especialista de RI Vanessa Sorechio Analista de RI Leandro Vieira Telefone: +55 11 2132-4300 ri@arezzoco.com.br www.arezzoco.com.br </li> </ul>