29/3-2017 omxs30: risk för fortsatt skvalpiga...

Vinnarbyrån AB vinnarbyran.se analyser.vinnarbyran.se winningtrading.se [email protected]

29/3-2017 OMXS30: Risk för fortsatt skvalpiga rörelser

Inför den 28 mars skrev jag: De senaste fyra handelsdagarna har vi bjudits på två mycket positiva reversalformation som återtagit 50-dagars medelvärde bägge gångerna. Förutsättningarna är goda för att siktet nu är inställt mot ett test av årshögstanivån kring 1600. Om det skulle visa sig att 1600 inte tas ut och att 1551 punkteras innan dess är risken stor för att en djupare rekyl behövs för att locka tillbaks tillräckligt med nya köpare så att nästa positiva trendben kan etableras. Teknisk analys OMXS30: Igår skrev jag: "Precis som i onsdags punkterades 50-dagars medeltal under måndagen men även denna gång sög medelvärdet upp säljtrycket. Om nu fredagens högsta vid 1582 tas ut och inte snabbt punkteras är, som jag skrev igår, siktet inställt mot årshögstanivån kring 1600." Den inledande uppstudsen mot 1579 följdes av en dagslägstanotering vid 1568 som precis som under måndagagen nåddes vid 10:30. Avslutningarna har varit starka de senaste dagarna och igår markerades dagshögsta vid 1581 en kvart innan stängning. Slutnoteringen för tisdagen blev 1580,1 vilket motsvarade en uppgång med 0,4 procent. Två positiva turtle soup på fyra dagar skapar goda förutsättningar för ytterligare uppgång men samtidigt har nivån kring 1582 där MA-20 möter upp visat sig mer svårforcerad än väntat. Så länge inte 1560 ger vika

http://vinnarbyran.se/

http://winningtrading.vinnarbyran.se/

mailto:[email protected]


utan att snabbt återtas navigerar jag vidare norrut och väntar med spänning på att se var nästa topp hamnar i tid och nivå. Volymen igår var lägre än i måndags men trots det 15 procent över det dagliga snittet för de senaste tre månaderna. Volymbalansen har den senaste veckan pekat nedåt men klart över tremånaderssnittet och så länge inte de senaste lågpunkterna punkteras talar mer för att köptrycket kommer återupptas än motsatsen. På makrofronten märktes främst en klart bättre amerikansk konfidensindikator än väntat. Bredden som jag varnat för en tid fortsätter att blinka rött och igår var det bara 56 procent av de 284 aktier jag dagligen bevakar som stängde på plus, vilket inte är tillräckligt övertygande. Sedan början av mars är det bara 32 procent som noteras högre och 56 procent sedan årsskiftet. Bästa sektorer igår blev oljebolagen som pressats ett tag följt av verkstad medan medan teknik som tyngdes av Ericsson och kraftbolag gick sämst. Ericsson backade med 2,6 procent efter att som mest ha varit ned med över 4 procent. Boliden-aktien uppvisade en något skakig utveckling under tisdagen och gruvaktien var ned med som mest över 2 procent men slutade 1 procent upp efter att råvaruaktier rekylerat högre. Holmen handlades exklusive utdelning om 12 kronor per aktie. B-aktien handlades ned 3 procent motsvarande en nedgång på knappt 11 kronor per aktie. Primärtrenden lutar svagt uppåt och kursen noteras ovanför både årsmedelvärdet och MA-200. Trendfasindikatorn skrivs för tillfället till +1,6 vilket säger oss att vi ska fokusera på trendföljande strategier där vi agerar på fortsättningsformationer i samband med rekyler och tydliga utbrott efter lågvollalägen. MACD lämnade den 27 februari en säljsignal som förstärkts av en negativ trampolin. Nu noteras MACD kring nollinjen som utgör ett stöd och en köpsignal kring nuvarande nivå skapar goda förutsättningar för att vi inom kort kommer att få se nya årshögstanivåer. Punkteras däremot nollan utan att snabbt återtas är risken stor för att det behövs en djupare rekyl för att locka tillbaks tillräckligt med nya köpare för att få indexet att klättra vidare uppåt. Cykelindikatorn vände i torsdags förra veckan upp från en låg nivå och noteras inför onsdagen stigande kring 77. Historiskt har OMXS30 noterat uppgångar i 71 procent av fallen den kommande veckan de senaste 20 åren. Fem av de senaste fem åren har dock den kommande veckan noterat lägre kurser en vecka från idag vilket stämmer väl med den försämrade månadsskifteseffekten. På ovansidan möter först 1582 upp där bla MA-20 utgjort ett hinder de senaste dagarna och därefter hela zonen mellan 1595-1603 där vi hittar senaste signifikanta topp och årshögsta. Om nästa topp blir lägre än så efter att eventuellt tradingrangen punkteras kan vi se en större rekyl torna upp sig. På nedsidan möter först golvet i den rådande tradingrangen vid 1560 upp och därefter zonen mellan 1556-1552 och golvet i den stigande trendkanalen vid 1548. På något längre sikt är det 1500-nivån som jag ser som en potentiell vattendelare.





På lång sikt är jag positiv så länge vi inte får en månadsstängning under årsmedelvärdet, som noteras kring 1452 och framförallt att inte 1390-nivån ger vika för då är det säljarna som tar över taktpinnen på längre sikt. På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv så länge MA-50 pekar upp och kursen håller sig ovanför, eller vänder upp i zonen mellan MA-50 och MA-100. På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv till utvecklingen så länge inte golvet i rådande tradingrangen vid 1560 punkteras utan att snabbt återtas. I onsdags och igår punkterades golvet men återtogs vid bägge tillfällena snabbt och det är i min värld positiva formationer som indikerar att säljarna inte är tillräckligt aggresiva för att orka driva ner kursen ytterligare. Sammanfattning: Så länge indexet är fångat i den rådande tradingrangen ska vi vara beredda på tvära kast och varannandagsrörelser. Den senaste signifikanta candlesticksformation är dock positiv och så länge den inte elimineras med en negativ navigerar jag företrädesvis vidare uppåt. Punkteras golvet i den stigande trendkanalen utan att snabbt återtas får vi en indikaton på att det kan krävas en djupare rekyl för att köpintresset ska bli tillräckligt för att driva kursen vidare norrut. Motstånd: 1582-1585 / 1589 / 1595-1603 / 1616 Stöd: 1571 / 1560 / 1556-1552 / 1548 / 1536





29/3-2017 SP500: Siktet inställt mot 2390-nivån

Inför den 28 mars skrev jag: Som jag skrev igår är tajmingen nu god för att agera på en positiv fortsättningsformation vilket den turtle soup som bildades igår är. Om det nu visar sig att nästa pivottopp blir lägre än 2390 är risken stor för att rekylen inte är riktigt klar och att vi kommer att få se 2322 punkteras som nästa lågpunkt i 8-veckorscykeln. Som vanligt krånglar vi inte till det mer än vi behöver och så länge inte gårdagens positiv candlesticksformation elimineras av en negativ navigerar jag för uppgång. Teknisk analys SP500: Igår skrev jag: "I dagsgrafen punkterades stödnivån från förra veckan vid 2339 initialt i måndags och togs sedan tillbaks viket är positivt. Tajmingen nu god för att agera på den turtle soup som bildades i måndags." Gårdagen inleddes med skvalpiga rörelser mellan 2346 och 2338. Efter en och en halv timmes handel togs första timmens box ut och köparna höll i taktpinnen tills en timme innan stängning då kortsiktiga vinsthemtagningar reducerade uppgången något. Stängningen vid 2358,6 motsvarade en stabil uppgång med 0,7 procent. Måndagens turtle soup för uppgång är fortfarande den senaste mest signifikanta candlesticksformationen och så länge den inte elimineras av en negativ navigerar jag vidare norrut. Gårdagens relativt kraftfulla candle bekräftade formationen och tog dessutom ut även EMA-8 som utgör den kortsiktiga





sentimentsnivån. Nu blir det spännande att se var nästa pivottopp hamnar och om den lokala pivottoppen vid 2390 tas ut eller om en ny lägre topp indikerar att rekylen på kort sikt inte är riktigt klar än. Volymen har de senaste fyra dagarna legat på nästan exakt samma nivå ungefär 5 procent under det dagliga snittet för de senaste tre månaderna. Volymbalansen har fallit tillbaks från toppnoteringen som rått under mars och noteras nu kring tremånaderssnittet som om det punkteras utan att snabbt återtas blir första gången sedan början av september. VIX var i måndags uppe kring 15 men föll både under måndagen och igår med ytterligare 7,8 procent till låga 11,5. Fear & Greed-indexet steg igår från 29 till 34 och noteras nu precis mitt i området fear. Årsmedelvärdet noteras stigande kring 2195 och primärtrenden (200-dagars medeltal) lutar uppåt och noteras inför dagen vid 2211 men uppgångstakten har avtagit i styrka i samband med att den pågående rekylen som inleddes för snart en månad sedan. Trendfasindikatorn noteras kring +0,9 vilket innebär att vi ska vara relativt kortsiktiga när vi tar nya positioner och vara beredda på tvära kast och mer av varannandagsrörelser tills dess att trendfasindikatorn åter visar trend. Cykelindikatorn har nu vänt upp från en nivå under 20 i mitten av förra veckan och noteras inför dagen kring 46. MACD lämnade den 7 mars en säljsignal och noteras nu nära nollinjen som utgör ett stöd. Det blir nu spännande att se om gårdagens candlesticksformation kommer att följas av en köpsignal i MACD vilket jag kommer att placera i den positiva vågskålen. På ovansidan möter först 2368 följt av 2380 men framförallt toppen vid 2390 och därefter taket i tradingrangen kring 2396-2400. På längre sikt taket hittar vi taket i den stigande långsiktiga kanalen kring 2460. På nedsidan möter först 2351 följt av 2340 och måndagens lägsta vid 2320. I den positiva vågskålen: – Kursen befinner sig ovanför MA-200 som stiger tydligt – Sedan mars har varje månadsstängning skett över årsmedelvärdet – Nytt ATH 1/3 vid 2401 – Kursen har fortsatt vända upp vid allt högre pivotbottnar I den negativa vågskålen: - På flera håll hörs nu "TINA" och att "Det är skillnad denna gång" - Toppen vid vid 2390 blev en ny lägre topp än ATH-nivån och den har följts av en ny lägre botten På lång sikt talar mer för fortsatt upp- än nedgång. Rekyler kan vara köpvärda hela vägen ner mot åtminstone 2200 och eventuellt ännu lägre om omslaget sker med en tydlig formation och rejält tilltagande volym. Undertonen är positiv men utmanas nu. På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv och inställd på fortsatta uppgångar men jag vill inte se att MA-50 punkteras och vänder ner.





På kort sikt (dagar till veckor) riskerar vi nu att få en djupare rekyl efter den lägre toppen och en ny lägre pivotbotten. Det som nu blir intressant att se är var nästa botten markeras och om 2390 tas ut vid nästa uppsving. Sammanfattning: Nu närmar sig taket i den kortsiktiga kanalen och därefter den senaste pivottoppen vid 2390 som behöver tas ut i denna swing för att inte bjuda på en ny lägre topp. Jag gör det som vanligt enkelt för mig och navigierar i riktning med den senast kända signifikanta candlesticksformationen som idag är måndagens turtle soup för uppgång. Motstånd: 2369 / 2380 / 2396-2401 / 2432 Stöd: 2351 / 2342 / 2327 / 2320 / 2301





29/3-2017 Fingerprint: Stora elefanter fortsätter distrubuera

Inför den 13 mars skrev jag: Punkteras 44 kronor utan att snabbt återtas får vi en signal om nedgång mot i första hand 40- och i andra hand 30-kronor. Om 47,80 tas ut och därefter 48,90 utan att snabbt punkteras får vi en signal om uppgång mot 53-kronorsnivån där vi hittar den övre delen av gapet från början av februari. När och om vi bjuds på en impuls uppåt och samtidigt sitter i position ska vi vara relativt snabba med att ta hem åtminstone en del av vinsten för driften nedåt är fortfarande det som styr aktien. Teknisk analys Fingerprint: 48,90 togs ut men redan efter en och en halv dag punkterades 44-nivån och aktien föll brant ner till 30-kronorsnivån där vi bjöds på long legged "nästan doji". Den långa trenden som jag använder riktningen hos MA-200 för att peka ut är nedåtriktad och G-krafterna är sorterade för fortsatt nedgång. Trendfasindikatorn skrivs för tillfället till -10,0 vilket innebär att trenden på kort sikt är "för" negativ". Alla viktiga medelvärden, både korta och långa pekar nedåt och vi ser ännu inga tecken på att köparna vågar hålla kvar i taktpinnen. För att en mer bestående vändning uppåt ska bli realitet måste vi dessutom se tecken på att större elefanter söker sig tillbaks till aktien och de lyser än så länge med sin frånvaro. Igår närmade sig aktien det sekundära motståndet vid 40 kronor som inte togs ut men istället vände kursen ner och etablerade en dark cloud cover.





Sedan nedgången påbörjades och kursen noterades under ett fallande MA-50 har inte någon av de senaste signifikanta pivottopparna återtagits vilket naturligtvis är ett svaghetstecken. I skolboken står det att hunden kommer tillbaks hem efter extrema eiffeltornsliknande äventyr. I Fingerprints fall skulle det innebära att aktien inte kommer att locka tillräckligt med köpare förrän nedåt 10-kronorsnivån. Självklart är det inte något som säger att så måste bli fallen men det är faktiskt mer som talar för än emot det scenariot. För tillfället är aktien pestsmittad och det leder inte sällan till mer negativa nyheter. Sammanfattning: Gårdagens dark cloud cover kring EMA-8 och strax under motståndet vid 40 kronor indikerar att det troligtvis är dags för nästa nedförsåka. Så länge aktien presterar allt lägre pivottoppar och bottnar ska vi se uppstudsar som bättre lägen att gå kort. Först när motståndsnivåer tas ut och hålls mer än någon dag kan vi börja fundera på mer varaktiga uppgångar. Motstånd: 37,60 / 39,00 / 40,00 / 41,45 Stöd: 35,25 / 34,30 / 30,00 / 29,55 / 27,60





Disclaimer Syftet med detta nyhetsbrev är att ge min allmänna syn på börsen, index, valutor och råvaror. Det är inte meningen att materialet ensamt ska utgöra underlag eller ses som uppmaningar för köp- och säljbeslut. Det är helt och hållet min personliga syn även om jag anser att de källor och metoder jag använder är tillräckligt tillförlitliga. Vinnarbyrån och de som genomför de tekniska analyserna tar inget ansvar för eventuella brister i källmaterialet eller tillförlitligheten i det som erhålls i samband med en prenumeration på något av Vinnarbyråns nyhetsbrev. Handel med finansiella instrument innebär alltid en risk. Vinnarbyrån svarar inte för eventuella förluster uppkomna genom investeringsbeslut baserade på information i något av dessa nyhetsbrev. En prenumeration på detta nyhetsbrev kostar 2495 kronor per år. Innehållet får inte spridas utan medgivande från Vinnarbyrån.




29/3-2017 omxs30: risk för fortsatt skvalpiga...

Documents