21. huhtikuuta 2016 henrik ehrnrooth ......q1 2016 avainluvut 3 21. huhtikuuta 2016 osavuosikatsaus...

KONEen osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2016 21. HUHTIKUUTA 2016

HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA

Tulos tammi–maaliskuu 2016

Q1 2016 Avainluvut

3 21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj

VAHVA OPERATIIVINEN KEHITYS; TILAUKSET LASKIVAT KORKEALTA TASOLTA

Q1/2016 Q1/2015 Historiallinen

muutos Vertailukelpoinen

muutos

Saadut tilaukset Me 1 942,3 2 053,8 -5,4 % -4,3 %

Tilauskanta Me 8 529,7 8 529,6 0,0 % 7,6 %

Liikevaihto Me 1 748,3 1 690,6 3,4 % 4,2 %

Liikevoitto (EBIT) Me 221,4 211,9 4,5 %

Liikevoitto (EBIT) % 12,7 12,5

Rahavirta

(ennen rahoituseriä

ja veroja)

Me 305,7 212,2

Laimentamaton

osakekohtainen tulos e 0,37 0,29

21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 4

Q1 2016 Saadut tilaukset LASKUA KIINASSA; KASVUA EMEA-ALUEELLA JA AMERIKASSA

Tilaukset kasvoivat

EMEA-alueella ja

Amerikassa, mutta

laskivat merkittävästi

Aasian ja Tyynen-

meren alueella johtuen

laskusta Kiinassa

Tilaukset kasvoivat

modernisoinnissa

jonkin verran, mutta

laskivat selvästi

uusissa laitteissa

500

0

2 000

2 500

1 500

1 000

Q4 Q3 Q2 Q1

1 942

-5,4 %

Me

Kasvu historiallisin valuuttakurssein.


Q1 2016 Liikevaihto LIIKEVAIHTO KASVOI PALVELULIIKETOIMINNAN, ERITYISESTI MODERNISOINNIN, VAUHDITTAMANA

Me

3 000

2 500

2 000

1 500

1 000

500

0

Q4 Q3 Q2 Q1

1 748

3,4 %

Uusien laitteiden

liikevaihto oli vakaa,

huollossa liikevaihto

kasvoi jonkin verran ja

modernisoinnissa

merkittävästi

EMEA-alueen

liikevaihto oli vakaa,

Aasian ja

Tyynenmeren alueella

liikevaihto kasvoi

hieman ja Amerikassa

merkittävästi



Q1 2016 Liikevoitto MYÖNTEISTÄ KEHITYSTÄ KAUTTA ALUEIDEN JA KAIKISSA LIIKETOIMINNOISSA

MEUR

221

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Q4 Q3 Q2 Q1

4,5 %

Kehitys oli erityisen

myönteistä Pohjois-

Amerikassa sekä

Aasian ja Tyynen-

meren alueella

Parannukset tuote- ja

kustannus-

kilpailukyvyssä

lievensivät

hintakilpailun

vaikutusta

Liikevoitto poislukien kertaluonteiset erät.



13 %

(11 %)

38 %

(38 %)

49 %

(51 %)

Modernisointi Huolto Uudet laitteet

18 %

(17 %)

41 %

(42 %)

41 %

(41 %)

EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Pohjois-Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue

LIIKETOIMINNOITTAIN MARKKINA-ALUEITTAIN

Q1 2016 Liikevaihdon jakauma MODERNISOINNIN JA AMERIKAN ALUEEN OSUUDET KASVOIVAT

1–3/2015 luvut sulkeissa.

Luvut on pyöristetty ja historiallisin valuuttakurssein.

Liiketoiminnan ja markkinoiden kehitys

Q1 2016 Liiketoiminnan kehityksen kohokohtia


Paras asiakastyytyväisyys

Huippuammattilaisten tiimi

Parhaat

People Flow® -ratkaisut

Halutuin kumppani kunnossapitoon

Modernisoinnin mestari

Henkilöstön kehittäminen pysyi keskeisenä

painopistealueenamme

Paransimme oppimismahdollisuuksia sisäisen työkierron avulla

ja toimme käyttöön uusia koulutusratkaisuja mobiililaitteille

Palveluliiketoimintamme kehittämiseksi edelleen aloitimme

yhteistyön IBM:n kanssa käyttääksemme heidän Watson IoT-

palveluaan

Tämän avulla nostamme laitteidemme etämonitoroinnin ja

analytiikan uudelle tasolle ja tuotamme lisäarvoa sekä uusia

palveluita asiakkaillemme

KONEEN KEHITYSOHJELMAT

Q1 2016 Uusien laitteiden markkinat


UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINAVOLYYMIT HEIKKENIVÄT MAAILMANLAAJUISESTI KIINAN LASKUN MYÖTÄ

UUDET LAITTEET

AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE

Markkina heikkeni johtuen selvästä laskusta Kiinan markkinalla

Intiassa ja Australiassa markkinat kasvoivat, kun taas alueen muilla

markkinoilla tilanne oli vaihteleva

Hintakilpailu oli vahvinta Kiinan uuslaitemarkkinalla

EMEA-ALUE

Markkina kasvoi selvästi Keski- ja Pohjois-Euroopassa, kun taas Etelä-

Euroopassa markkina oli melko vakaa

Lähi-idän markkina tarjosi kasvumahdollisuuksia

POHJOIS-AMERIKKA

Markkina kasvoi hieman erityisesti Yhdysvaltojen vauhdittamana

Hinnoitteluympäristö parani edelleen hieman


Q1 2016 Palveluliiketoiminnan markkinat MAAILMANLAAJUISET PALVELUMARKKINAT KASVOIVAT EDELLEEN

HUOLTO MODERNISOINTI

EMEA-ALUE

Huoltomarkkina kasvoi alueella, joskin

huomattavin vaihteluin maittain; hintakilpailu

pysyi tiukkana

‘

Modernisointimarkkina kasvoi selvästi Keski- ja

Pohjois-Euroopassa, kun taas Etelä-

Euroopassa nähtiin merkkejä modernisointi-

kysynnän vakaantumisesta

POHJOIS-AMERIKKA

Huoltomarkkinan kasvu jatkui; hintakilpailu pysyi

melko tiukkana

Modernisointimarkkina kasvoi hieman

‘

AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE

Huoltomarkkina kehittyi positiivisesti

seurauksena alueen uusien laitteiden

toimitusten kasvusta

Kysyntä kehittyi positiivisesti

‘

‘

Hissi- ja liukuporrasmarkkinat vuonna 2015


4 %

(3 %)

2 %

(2 %)

3 %

(3 %)

20 %

(19 %)

8 %

(7 %)

63 %

(66 %)

UUDET HISSIT JA LIUKUPORTAAT 840 000 (2014: 850 000 laitetta, tarkistettu*)

Japani ja Korea

Etelä-Amerikka

Pohjois-Amerikka

EMEA

Muu Aasian ja

Tyynenmeren alue

Kiina 9 %

(9 %) 9 %

(9 %)

4 %

(4 %)

43 %

(45 %)

7 %

(7 %)

28 %

(26 %)

KÄYTÖSSÄ OLEVAT HISSIT JA LIUKUPORTAAT 13,5 milj. (>12,5 milj.) laitetta

*Vuoden 2014 uusien laitteiden markkinakoko on uudelleenarvioitu. Aiempi arvio

vuoden 2014 markkinakoosta oli 815 000 laitetta ja markkinaosuudesta 19 %.

Perustuu KONEen arvioon. Kaikki luvut ovat pyöristettyjä.

KONEen arvioitu markkinaosuus

globaalisti (uusissa laitteissa)

19 %

(2014: 18 %*)

KONEen markkinapositiot 2015


Markkinapositio,

KONEen arvio EMEA

Pohjois-Amerikka

Kiina Muu Aasian ja Tyynenmeren

alue

Uudet laitteet

#2

jaettu

#3

#1

#1

Huolto

#3

#4

jaettu

#1

#2

VAHVA MARKKINA-ASEMA UUSISSA LAITTEISSA; HAASTAJA HUOLTOLIIKETOIMINNASSA

Markkina- ja liiketoimintanäkymät

Markkinanäkymät


Aasian ja Tyynenmeren alue: Kiinan markkinan odotetaan laskevan 5–10 %

tilatuissa yksiköissä. Myös hintakilpailun odotetaan jatkuvan kireänä. Muun

Aasian ja Tyynenmeren alueen odotetaan kasvavan jonkin verran.

EMEA-alue: markkinan odotetaan kasvavan hieman. Markkinan odotetaan

kasvavan Keski- ja Pohjois-Euroopassa ja olevan vakaa Etelä-Euroopassa ja

Lähi-idässä.

Pohjois-Amerikka: markkinan odotetaan kasvavan jonkin verran.

Huoltomarkkinan odotetaan kasvavan voimakkaimmin Aasian ja Tyynenmeren

alueella ja kehittyvän melko hyvin myös muilla alueilla.

UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINAT

HUOLTOMARKKINAT

Modernisointimarkkinan odotetaan kasvavan hieman Euroopassa, jatkavan

kasvua Pohjois-Amerikassa ja kasvavan vahvasti Aasian ja Tyynenmeren

alueella.

MODERNISOINTIMARKKINAT

Liiketoimintanäkymät


KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 2–6 % vertailukelpoisin

valuuttakurssein verrattuna vuoteen 2015.

Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 1 220–1 320 miljoonaa euroa

olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen

tammi–maaliskuun keskimääräisellä 2016 tasolla.

LIIKEVAIHTO

LIIKEVOITTO

LIITTEET

21. huhtikuuta 2016 18

Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONE Kiinassa Q1 2016


~30 % <40 % ~35 % ~40 %

FY 2015 Q1 2016

UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINA

Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä vs. markkinan kasvu

KIINAN OSUUS SAADUISTA TILAUKSISTA JA

LIIKEVAIHDOSTA

Rahamääräisesti

-20

-10

0

10

20

30

40

50

2013

>15 % >15 %

~23 %

~44 %

~20 %

2006–

2012

CAGR

~10 %

2014 2015

<5 %

Q1/2016

>-10 %

KONE

Markkina

~-5 % Osuus

liike-

vaihdosta

Osuus

saaduista

tilauksista

Osuus

saaduista

tilauksista

Osuus

liike-

vaihdosta

~-8%

Q1 2016 Tase - liiketoimintaan sitoutunut pääoma


Me 31.3.2016 31.3.2015 31.12.2015

Liiketoimintaan sitoutunut pääoma

Liikearvo 1 300,0 1 306,8 1 306,7

Muut aineettomat hyödykkeet 266,8 274,7 271,5

Aineelliset hyödykkeet 347,4 339,2 345,4

Sijoitukset 125,4 126,2 122,7

Nettokäyttöpääoma -1 107,9 -880,2 -983,4

Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 931,6 1 166,8 1 062,9

Rahoitettu

Oma pääoma 1 969,2 1 751,2 2 575,5

Nettovelka -1 037,6 -584,4 -1 512,6

Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 931,6 1 166,8 1 062,9

Q1 2016 Nettokäyttöpääoma


Me 31.3.2016 31.3.2015 31.12.2015

Nettokäyttöpääoma

Vaihto-omaisuus 1 428,6 1 438,7 1 326,7

Saadut ennakot -2 044,7 -1 955,5 -1 829,4

Myyntisaamiset 1 421,6 1 472,1 1 480,2

Muut korottomat saamiset 493,6 469,5 434,0

Laskennalliset verosaamiset/velat, netto 161,6 165,1 158,8

Varaukset -161,5 -141,3 -173,6

Ostovelat -586,7 -610,3 -728,9

Muut ei-korolliset velat -1 820,3 -1 718,6 -1 651,3

Nettokäyttöpääoma yhteensä -1 107,9 -880,2 -983,4

Q1 2016 Rahavirta


Me 1–3/2016 1–3/2015 1–12/2015

Liikevoitto 221,4 211,9 1 241,5

Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 58,8 -24,2 132,3

Poistot 25,5 24,4 100,0

Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 305,7 212,2 1 473,7

Rahoituserien ja verojen rahavirta -38,7 35,2 -27,0

Rahavirta liiketoiminnasta 267,0 247,4 1 446,7

Investointien rahavirta -53,6 -31,8 -155,0

Omien osakkeiden hankinta - - -71,2

Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) - - 13,5

Voitonjako -658,4 -563,7 -616,3

Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa - - -18,4

Vapaa rahavirta -445,0 -348,1 599,5

Noin 75 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, joten valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus


EUR Muut

USD

RMB

MYYNTI VALUUTOITTAIN 1–12/2015

Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu

paikallisissa toimintavaluutoissa eikä siten aiheuta

transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on

suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski.

Noin 75 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa

toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten

translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2015

KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkina-

alueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina,

Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia, Ruotsi ja Intia.

TRANSAKTIORISKI

TRANSLAATIORISKI

Absoluuttinen liikevoittomme on kasvanut liikevaihtoa nopeammin


0%

1 400

12%

10%

1 200

1 000

800

600

400

200

0

16%

14%

Q1/2010

12,1

14,4

Q1/2015 Q1/2014 Q1/2013 Q1/2012 Q1/2011

Liikevoitto-%

Liikevoitto

12 kuukauden rullaava kvartaalittainen absoluuttisen liikevoiton ja marginaalin kehitys, 2009–Q1/2016

Me

Parannusta sekä

absoluuttisessa

liikevoitossa että

liikevoitto-

marginaalissa

Poislukien kertaluonteiset erät.

Q1/2016

Liikevaihto markkina-alueittain 2005–2015 (Me)


0

10 000

2 000

4 000

6 000

8 000

65 %

2005*

3 242

66 % 16 %

49 %

2011

5 225

27 %

18 %

55 %

2010

4 987

21 %

21 %

58 %

2009

4 744

17 %

21 %

3 601

2008

4 603

16 %

19 %

65 %

2007

4 079

21 %

7 334

2015

8 647

44 %

17 %

41 %

2014

38 %

16 %

46 %

2012

6 277

35 %

62 % 15 %

44 %

2013

6 933

65 %

2006

22 %

39 %

EMEA Aasian ja Tyynenmeren alue Amerikka

12 % 22 %

13 % 14 %

*Vuoden 2005 luvut ovat pro forma -lukuja.

8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % 14,4 %

EBIT-

marginaali

%

Liikevaihto liiketoiminnoittain 2005–2015 (Me)


10 000

8 000

2 000

4 000

0

6 000

19 %

13 %

55 %

2013

6 933

32 %

14 %

54 %

2012

6 277

34 %

16 %

50 %

2011

8 647

2015

32 %

12 %

7 334

31 %

2014

46 %

5 225

40 %

19 %

41 %

2005*

3 242

41 %

40 %

47 %

2008

4 603

33 %

19 %

48 %

2007

37 % 36 %

19 %

45 %

2006

3 601

17 %

46 %

57 %

2010

4 987

37 %

17 %

2009

4 744

34 %

4 079

Uudet laitteet Huolto Modernisointi

19 %

*Vuoden 2005 luvut ovat pro forma -lukuja.

EBIT-

marginaali

% 8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % 14,4 %

Markkinakehitys 2013–2015

27

2015

840 000

8 %

63 %

4 % 2 % 3 %

20 %

2014

850 000

7 %

66 %

3 % 2 % 3 %

19 %

2013

780 000

8 %

64 %

4 % 3 % 3 %

18 %

UUSIEN LAITTEIDEN TILAUKSINA

21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj

KONEen arvio uusien laitteiden markkinan koosta vuosilta

2013 ja 2014 on korjattu joidenkin aiemmin aliarvioitujen

markkinoiden osalta. Täten arviot ennen vuotta 2012 ja vuoden

2012 jälkeen eivät ole täysin vertailukelpoisia keskenään.

Muu Aasian ja

Tyynenmeren alue

Kiina

Japani ja Korea

Etelä-Amerikka

Pohjois-Amerikka

EMEA

21. huhtikuuta 2016 henrik ehrnrooth ......q1 2016 avainluvut 3 21. huhtikuuta 2016 osavuosikatsaus...

Documents