2020年12月期第2四半期 決算説明会1,642 1,803 1,778 1,236 1,400 20.4 21.8 19.6 15.1 18.0 0...
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2020年12月期 第2四半期決算説明会
2020年12月期 第2四半期決算説明会
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2020年12月期第2四半期 決算説明会資料
通期業績予想の修正に関するお知らせ通期業績予想の修正に関するお知らせ
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料
2020年12月期通期連結業績予想数値の修正（2020年１月１⽇〜2020年12月31⽇）
売上高 営業利益 経常利益親会社株主に帰属する当期純利益
１株当たり当期純利益
前回発表予想（Ａ）百万円
11,600百万円1,700
百万円1,750
百万円1,250
円 銭65.87
今回修正予想（Ｂ） 11,100 2,000 2,000 1,400 73.77
増減額（Ｂ－Ａ） △500 300 250 150
増減率（％） △4.3 17.6 14.3 12.0
（ご参考）前 期 実 績（ 2 0 1 9 年 1 2 月 期 ） 10,865 1,637 1,722 1,236 65.16
1
新型コロナウイルス感染症への対策新型コロナウイルス感染症への対策
社⻑を緊急対策本部⻑とし、BCP（事業継続計画）のもと慎重かつ臨機応変に企業活動を継続
働き方
• 在宅勤務勧奨
• フルフレックス
• 通勤手段選択肢拡充
• 振替出勤/休⽇推奨
出張等
• 不要不急の出張⾃粛
• 社内関係者同士の飲食⾃粛
施設管理
• 衛⽣管理徹底
• 飛沫防止パネル設置
• サテライトオフィス
感染拡大防止と製品供給継続の体制維持
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 2
2020年12月期 Q2 業績のトピックス2020年12月期 Q2 業績のトピックス為替、想定レートと実勢レート（円－NTD）想定レート︓ 3.50円 / 実勢レート︓ 3.61円（前年は 3.55円）（円－RMB）想定レート︓ 15.76円 / 実勢レート︓ 15.37円（前年は 16.22円）（円－EUR）想定レート︓121.17円 / 実勢レート︓119.82円（前年は124.50円）（円－USD）想定レート︓108.62円 / 実勢レート︓108.41円（前年は110.13円）
１１１
為替の影響は前年同期⽐売上︓71百万円減、営業利益︓43百万円減222
333 主要製品売上は前年同期⽐CZ、SFは好調。EXEは横ばい、V-Bondは低調。
444 薬品は前年同期⽐売上︓12.3％増、出荷量︓10.6％増
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 3
2020年12月期 Q2 業績概要2020年12月期 Q2 業績概要（単位︓百万円）
2019（実績） 進捗率 （実績） 進捗率 （実績） （予想） 前年⽐
売上高 4,976 45.8% 5,701 51.4% 724 14.6% 10,865 11,100 2.2%薬品売上高 4,889 - 5,491 - 601 12.3% 10,657 - -
売上総利益 3,030 - 3,536 - 505 16.7% 6,618 - -売上総利益率 60.9% - 62.0% - - - 60.9% - -
販管費及び⼀般管理費 2,420 - 2,402 - △17 △0.7% 4,981 - -売上高⽐率 48.6% - 42.1% - - - 45.8% - -
営業利益 610 37.3% 1,133 56.7% 523 85.8% 1,637 2,000 22.2%営業利益率 12.3% - 19.9% - - - 15.1% - -
経常利益 638 37.1% 1,126 56.3% 488 76.4% 1,722 2,000 16.1%経常利益率 12.8% - 19.8% - - - 15.9% - -
税引前当期利益 648 - 1,075 - 426 65.7% 1,710 - -当期純利益 457 37.0% 794 56.7% 337 73.8% 1,236 1,400 13.2%EBITDA 978 - 1,454 - 476 48.7% 2,410 - -1株当たり当期利益（円） 24.09 - 41.85 - - - 65.16 73.77 -1株当たり配当⾦（円） 12.00 - 12.00 - - - 26.00 26.00 -
項目 2019 Q2前年同期⽐
2020 Q2 2020
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 4
連結売上高前年同期⽐分析連結売上高前年同期⽐分析
密着向上剤
エッチング剤
その他薬品
資材売上
機械売上
その他売上
４，
９７
６
５，
７０
１
（百
万円
）
為替の影響
724百万円、14.6%増Q2 2019
Q22020
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 5
連結営業利益前年同期⽐分析連結営業利益前年同期⽐分析
薬品売上・数量増加
薬品粗利益率改善
機械売上増加
機械粗利益率低下
資材およびその他売上減少
資材およびその他粗利益率改善
為替の影響（粗利）
販管費増加
為替の影響（販管費）
（百
万円
）
Q22019
Q22020
523百万円、85.8%増
６１
０
１,１
３３
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料
-0.40.2
6
連結売上高と営業利益/営業利益率 四半期推移連結売上高と営業利益/営業利益率 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6
2018 2019 2020
売上高 2,660 2,839 2,932 2,896 2,328 2,648 3,128 2,761 2,809 2,891
営業利益 520 518 708 475 205 404 755 271 498 635
営業利益率 19.6 18.3 24.2 16.4 8.8 15.3 24.2 9.8 17.7 22.0
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
（％
）（
百万
円）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 7
連結損益構造 四半期推移連結損益構造 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6
2018 2019 2020
営業利益 520 518 708 475 205 404 755 271 498 635
販管費 1,169 1,282 1,212 1,353 1,178 1,242 1,225 1,335 1,238 1,164
売上原価 970 1,038 1,011 1,067 944 1,001 1,145 1,154 1,073 1,091
営業利益率 19.6 18.3 24.2 16.4 8.8 15.3 24.2 9.8 17.7 22.0
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
（％
）（
百万
円）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 8
連結品種別売上 四半期推移連結品種別売上 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-62018 2019 2020
その他 16 1 4 1 6 1 5 4 4 1
資材 21 46 19 3 15 15 58 17 17 16
機械 9 17 10 15 40 8 10 24 129 43
薬品 2,612 2,773 2,898 2,847 2,266 2,623 3,052 2,715 2,661 2,829
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
（百
万円
）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 9
連結薬品別売上 四半期推移連結薬品別売上 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-62018 2019 2020
その他表⾯処理剤 158 156 181 162 132 125 133 122 109 127
エッチング剤 855 975 1,076 1,108 773 909 1,200 897 830 1,006
密着向上剤 1,598 1,641 1,640 1,577 1,360 1,588 1,718 1,695 1,720 1,695
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500 密着向上剤︓CZ、V-Bond、FlatBONDなどエッチング剤︓EXE、SFなど
（百
万円
）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 10
連結薬品別出荷数量 四半期推移連結薬品別出荷数量 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6
2018 2019 2020
その他表⾯処理剤 360 377 424 399 338 310 320 319 267 269
エッチング剤 1,978 2,186 2,504 2,462 1,758 1,986 2,777 2,242 1,955 2,209
密着向上剤 6,341 6,546 6,527 6,286 5,575 6,356 6,833 6,729 6,626 6,723
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
（t）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 11
ＣＺシリーズ売上高 四半期推移ＣＺシリーズ売上高 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-62018 2019 2020
その他CZ 392 407 420 382 413 330 475 446 474 446
8101 723 733 725 713 540 789 752 753 787 8208100 270 279 272 253 232 260 257 269 246 225
1,385 1,419 1,417 1,3481,185
1,3791,484 1,468 1,507 1,491
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
（百
万円
）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 12
ＣＺシリーズ売上高 四半期推移（構成⽐）ＣＺシリーズ売上高 四半期推移（構成⽐）
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-62018 2019 2020
その他CZ 29 28 30 28 34 24 32 31 31 30
8101 52 52 51 53 46 57 51 51 52 558100 19 20 19 19 20 19 17 18 17 15
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
（%
）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 13
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-62018 2019 2020
⽇本 1,239 1,332 1,384 1,410 1,077 1,231 1,430 1,303 1,498 1,373
台湾 543 532 552 622 490 531 558 600 560 588
中国 696 797 846 732 589 738 953 735 593 796
欧州 181 175 148 130 171 146 185 121 157 116
海外売上高⽐率 55.6 53.1 54.2 53.6 54.9 54.9 55.9 55.0 48.0 54.6
0
10
20
30
40
50
60
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
地域セグメント別売上高推移と海外⽐率地域セグメント別売上高推移と海外⽐率（
百万
円）（
％）
当社薬品海外使⽤分の国内代理店販売を海外売上高に加算した場合の⽐率は76.1% （前年同⼀期間は73.5%）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 14
2020年12月期 連結業績予想2020年12月期 連結業績予想2019年12月期 2020年12月期
通期（2020/2/13公表） （2020/8/11修正）
第２四半期 通期 通期⾦額
（百万円）利益率（%）
⾦額（百万円）
利益率（%）
⾦額（百万円）
利益率（%）
増減率（%）
⾦額（百万円）
利益率（%）
増減率（%）
売 上 高 10,865 - 5,000 - 11,600 - 6.8 11,100 - 2.2営業利益 1,637 15.1 600 12.0 1,700 14.7 3.8 2,000 18.0 22.2経常利益 1,722 15.9 600 12.0 1,750 15.1 1.6 2,000 18.0 16.1純 利 益 1,236 11.4 400 8.0 1,250 10.8 1.1 1,400 12.6 13.21株当たり純利益(円) 65.16 - 21.07 - 65.87 - - 73.77 - -
※グラフ︓2017/12は変則決算、2018/12 以降期間は1月-12月。
9,259 10,749 11,328 10,865 11,100
1,887 2,339 2,222 1,637 2,000 1,642 1,803 1,778 1,236 1,400
20.4 21.8 19.6 15.1 18.0
0
20
40
0
5,000
10,000
15,000
2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12（予）売上高 営業利益 純利益 営業利益率
（百
万円
） （％
）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 15
為替レート為替レート
2019年12月期実勢
2020年12月期前回想定
2020年12月期今回想定
NTD 3.54 3.50 3.61
RMB 15.85 15.76 15.37
EUR 122.53 121.17 119.82
THB 3.52 3.52 3.44
HKD 13.96 13.88 13.96
USD 109.37 108.62 108.41
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 16
設備投資額と減価償却費、研究開発費設備投資額と減価償却費、研究開発費
2,033
1,048
592
1,362
855
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
設備投資額
（百万円）
368
568 609
692
783
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
減価償却費
902 1,053
1,240 1,200
1,407
9.7 9.8
11.0 11.0
12.7
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
研究開発費と売上高研究開発費⽐率
（百万円） （百万円） （%）
*2017/12は参考値（組替数値）
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 17
配当と配当性向、ROE配当と配当性向、ROE
20 22 26 26 26
23.6 23.4 * 28.0
39.9 35.2 13.0 13.0 * 12.0
7.9 8.5
0.0
5.0
10.0
15.0
0
10
20
30
40
50
2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12（予）
配当⾦（円）
連結配当性向（%）
ROE（%）
*2017/12は参考値（組替数値）
（円
）
（％
）
配当方針 配当⾦（予想）中⻑期目標
連結配当性向30%
26.0円中間配当⾦12円期末配当⾦14円
配当/配当性向の推移
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 18
ESG-Hの取組みESG-Hの取組み
• 環境や歩留り向上対応製品
• 基板製造現場環境の改善への寄与
EnvironmentEnvironment
• 社会発展への貢献（5G、⾃動運転）
• WLB⽀援、⼥性活躍
SocialSocial
• 社外取締役の招聘（過半数が社外）
• ESG委員会、指名報酬諮問委員会の設置
GovernanceGovernance
• 人的資源の育成と活⽤
Human ResourcesHuman Resources
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 19
資本政策と株主還元の基本的方針資本政策と株主還元の基本的方針メックグループの資本政策は、財務の健全性を担保した上で株主価値向上に資するため次のような取組みを⾏っています
• 連結ROEは10％をベースに持続的改善を図る
企業価値の向上
• 連結配当性向30％を中期的目標とする
積極的かつ継続安定的な利益還元
• 連結売上高約10％以上を研究開発費に先⾏投資
持続的成⻑のための中⻑期投資
2020年12月期第2四半期 決算説明会資料 20