SAMPOERNA AGROPaparan Publik 1 Desember 2020

SEKILAS PERUSAHAAN DAN INDUSTRI SAWIT

BAGIAN 1

Sejarah Sampoerna AgroSemangat Anggarda Paramita and filosofi Tiga Tangan mengiringi jejak usaha selama lebih dari satu abad, dan merupakan prinsip dasar dari kerangka 4P kami, pendekatan investasi berbasis ESG

2007

Grup Sampoerna Strategic memasukibisnis kelapa sawitmelalui akuisisi PT Sungai Rangit di Kalimantan

Akuisisi PT Selapan Jaya di Sumatera danperubahan nama menjadiPT Sampoerna Agro

Perseroan mencatatkansahamnya di BEI

2011 20142012

Memperolehsertifikasi ISPO perdana untuk 1 entitas anak terdiridari 2 kebun dan 1 PKS

20132006 2010

Diversifikasi ketanaman sagudengan lahankonsesi sekitar 21 ribu ha di Riau

Diversifikasi ke tanaman karet dengan lahan konsesi sekitar 100 ribu ha di Kalimantan Barat

2015

Menerima persetujuandari KementerianPertanian atas 3 varianterbaru DxP Sriwijayaberteknologi semi-klonal

Meresmikan 2 PLTBG di Sumatera Selatan dengankapasitas total 4 MW

2016

Memperolehsertifikasi RSPO perdana untuk 3 KUD binaan Perseroan

Memperoleh sertifikasiRSPO perdana untuk 1 entitas anak yang terdiridari 2 kebun dan 1 PKS di Sumatera

Memperolehsertifikasi ISCC perdana untuk 2 entitas anakyang mencakup2 PKS

2018

Memperolehsertifikasi RSPO perdana untuk 3 kebun di regional Kalimantan

2019

Perseroan melakukaninagurasi laboratoriumterintegrasiyang memiliki unit analisis kimia, mikrobiologi, dan DNAmolekuler, di Sumatera

Pengembangan usaha Keberlanjutan usaha

2

Struktur Pemegang Saham per Oktober 2020

Sampoerna Agri 67.05%Saham treasuri

3.78%

Publik29.17%

Jumlah saham beredar: 1.89 miliar lembar

3

Budi Setiawan Halim, Direktur Utama • Direktur sejak 2012. Sebelumnya menjabat sebagai Head of Group

Finance and Accounting di PT HM Sampoerna Tbk. • Memiliki pengalaman bekerja selama 23 tahun di bidang keuangan Dwi Asmono, Direktur • Direktur sejak 2007 • Memiliki pengalaman bekerja selama 25 tahun dalam industri

perkebunan dengan area spesialis riset & pengembangan Hero Djajakusumah, Direktur • Direktur sejak 2011 • Memiliki pengalaman bekerja selama 23 tahun di Sime Darby dan

General Motors Group Lim King Hui, Direktur • Direktur sejak 2012. Sebelumnya menjabat sebagai Head of Commercial

sejak 2010 • Memiliki pengalaman bekerja selama 23 tahun di Salim Group dengan

bidang spesialis di perdagangan dan komersial Parluhutan Sitohang, Direktur • Direktur sejak 2020 • Memiliki pengalaman bekerja selama 30 tahun sebagai Planter • Menjabat sebagai Direktur Utama di beberapa entitas anak Sampoerna

Agro dan Chief Operating Officer sejak 2017 Heri Harjanto, Direktur • Direktur sejak 2020 • Memiliki pengalaman bekerja selama 20 tahun di bidang keuangan

Michael Sampoerna, Komisaris Utama • Komisaris Utama sejak 2007 • Direktur Utama PT HM Sampoerna Tbk pada 2002-2005

Ekadharmajanto Kasih, Komisaris • Komisaris sejak 2017 • Sebelumnya merupakan Direktur Utama sejak 2008 dan

pernah menjabat sebagai Direktur Keuangan PT HM Sampoerna Tbk.

• Memiliki pengalaman selama 25 tahun di bidang kontrol keuangan

R.B. Permana Agung Dradjattun, Komisaris Independen • Komisaris Independen sejak 2013 • Sebelumnya berkarir selama 30 tahun di Kementerian

Keuangan RI dengan menduduki berbagai jabatan salah satunya Direktur Jenderal Bea dan Cukai

Komjen Pol. (Purn.) Dr. Saud Usman Nasution, SH, MH, MM, Komisaris Independen • Komisaris Independen sejak 2020 • Sebelumnya berkarir di Kepolisian Republik Indonesia dengan

berbagai jabatan salah satunya Kepala Badan Nasional Penanggulangan Terorisme (BNPT)

• Direktur Utama di PT Anindhita Wira Satya, serta Komisaris Independen PT Sumalindo Jaya Tbk dan PT Bio Farma (Persero)

Dewan Komisaris Direksi

Manajemen Yang ProfesionalSeluruh anggota manajemen, selain Komisaris Utama yang berafiliasi, merupakan tenaga profesional yang ahli dibidang masing-masing. Fungsi pengawasan yang optimal ditunjang dengan keberadaan dua Komisaris IndependenPerseroan yang memiliki rekam jejak baik

4

SUMATERAlahan: 106rb hatanam : 85rb ha

5 PKS (380 ton/jam)

KALIMANTANlahan: 74rb hatanam: 50rb ha

3 PKS (135 ton/jam)

RIAUlahan: 21rb hatanam: 13rb ha

1 pabrik (100 ton/hari)

KALIMANTANlahan: 100rb ha

Tanaman karet: 21rb haTanaman lainnya: 0.6rb ha

PORTFOLIO UNDER MANAGEMENT

Lahan: 301k haTanam: 169k ha

8 PKS: 515rb ton/jam1 Pabrik Sagu: 100k ton/hari

5

Profil Perkebunan SawitEkspansi dan Diversifikasi yang berkesinambungan

Konsolidasi 134rb ha (usia rata-rata 14 th) Inti 85rb ha (usia rata-rata 12 th) Plasma 50rb ha (usia rata-rata 18 th)

<4 th9%

4-7 th17%

8-11 th16%

12-15 th17%

16-19 th4%

>20 th37%

<4 th11%

4-7 th19%

8-11 th20%

12-15 th22%

16-19 th4%

>20 th24%

<4 th6%

4-7 th13%

8-11 th9%

12-15 th9%

16-19 th4%

>20 th59%

17%

19%

21%

22%

24%

25%

27%

29%

32%

34%

34%

36%

37%

37%

37%

83%

81%

79%

78%

76%

75%

73%

71%

68%

66%

66%

64%

63%

63%

63%

'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 9M20Kalimantan Sumatera

43%

46%

52%

53%

55%

57%

59%

59%

60%

61%

60%

61%

62%

62%

63%

57%

54%

48%

47%

45%

43%

41%

41%

40%

39%

40%

39%

38%

38%

37%

'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 9M20inti plasma

5% CAGR 5% CAGR

6

Tren kenaikan produksi didukung oleh profil tanaman serta intensifikasi yang terus berjalan● Peningkatan CAGR produksi CPO melebihi TBS sebagai hasil nyata dari kegiatan intensifikasi yang telah berjalan● Kenaikan kontribusi dari kebun di wilayah Kalimantan, dengan siklus panen yang berbeda, secara bertahap meminimalisir

volatilitas produksi

Tren Produksi

1,356

1,517

1,846

1,4531,543

1,9001,826

1,0211,094

1,358

9931,071

1,3231,232

336424

488 460 472577 594

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

ribua

nto

n

Produksi TBS Produksi Minyak Sawit

271

321

388

298323

399385

213241

285

204230

281264

5881

103 93 93118 121

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

ribua

nto

n

CAGR: 5%

CAGR: 6%

CAGR: 3%

CAGR: 10%

CAGR: 4%

CAGR: 13%

Sumatera Kalimantan Konsolidasi Sumatera Kalimantan Konsolidasi

7

“Sustainability in Motion” – Kerangka 4P Perseroan

People

Planet

Product

Profit

• Puluhan ribu petani plasma dibina secara berkelanjutan, menjadikan kami sebagai operator plasma terbesar di Indonesia (±37% dari area tertanam), sejalan dengan filosofi Tiga Tangan Perseroan.• Berkontribusi besar (3% dari laba) untuk mendukung Tujuan Pembangunan

Berkelanjutan (SDGs) melalui 6 pilar CSR: ekonomi, pendidikan, kesehatan, infrastruktur, lingkungan, dan sosial-budaya.

● Memperoleh standar keberlanjutan seperti sertifikasi RSPO, ISPO, dan ISCC untuk Perseroan, entitas anak, dan KUD binaan.

● mengoperasikan 2 PLTBG (4MW) yang mendistribusi energi ke 2.000 rumah, di 20 desa sekitar area operasional. Dengan begitu, kami berhasil mengurangiemisi gas rumah kaca hingga 88%, setara dengan 65 juta ton CO2e/tahun.

● Secara terus menerus berinovasi melalui divisi riset & pengembangan sebagaisalah satu pilar bisnis, yang bekerja sama dengan sektor privat danpemerintahan guna memperoleh solusi inovatif dalam menerapkan praktikagronomi terbaik melalui berbagai proyek riset.

● Menyediakan produk dengan kualitas terbaik untuk pelanggan melalui 12 benihunggul dengan merk dagang DxP Sriwijaya serta jasa purna jualnya.

● Senantiasa berusaha untuk menjadi Perusahaan perkebunan yang teritegrasidan memiliki diversifikasi jenis tanaman, dengan kepentingan jangka panjangyang berkelanjutan.

● Memiliki strategi investasi pengembangan secara berkesinambungan, terlihatdari kenaikan yang konsisten dari aset tetap & aset perkebunan yang telahtumbuh 10x lipat, dari Rp445 miliar pada 2006, menjadi Rp7.165 miliar di 2019, dengan rata-rata pertumbuhan sebesar 24% per tahun.

Keberlanjutan merupakan hal yang bergulir tanpa akhir sepanjang perjalanan usaha Sampoerna Agro guna mencapaikeseimbangan dan keselarasan kepentingan antara manusia (People), lingkungan (Planet), produk yang dihasilkan Perseroan (Product), serta keuntungan bagi pemegang saham (Profit) - pendekatan investasi berbasis ESG

8

Harga Minyak Sawit Berjangka Menembus Level Tertinggi dalam 8 TahunPola kenaikan pada 2H20 tersebut didorong oleh situasi persediaan yang ketat

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

3,800

Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 Jan-17 Jul-17 Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19 Jan-20 Jul-20

MYR

Mendekati hargaRm3.400

Pasokan yang terbatas akibat

efek negatif mega El Nino

Antisipasi perubahan keseimbangan

antara pasokan dan permintaan minyak

sawit dunia

Harga penutupan minyak sawit berjangka yang diperdagangkan di Bursa Malaysa, kontrak pengiriman tiga bulan

9

Apakah harga komoditas saat ini akan berlanjut?Oilworld mengantisipasi situasi terbatasnya persediaan masih berlanjut hingga Okt-Sep 2020/21

Pada periode Okt-Sep 2019/20, meskipun konsumsi minyak sawit dunia mengalami penurunanuntuk pertama kalinya akibat pandemi Covid-19, namun persediaan masih minim

0%

5%

10%

15%

20%

25%

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

18/1

9

19/2

0

20/2

1F

juta

anto

n

Stock to usage Produksi Konsumsi

CAGR: 5.2%

CAGR: 5.5%

2

4

6

8

10

12

14

16

18

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

18/1

9

19/2

0

20/2

1F

juta

anto

n

juta

anto

n

Konsumsi EU28 China India Indonesia

CAGR: 11.0%

CAGR: 2.9%

CAGR: 1.3%

CAGR: 4.9%

www.oilworld.de10

Program Biodiesel IndonesiaKonsumi biodiesel meningkat 43% per tahun dalam 10 tahun terakhir

0.36 0.671.05

1.84

0.92

3.012.57

3.75

6.39

8.70

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020F

Juta

anKL

CAGR: 43%

B7.5 B10 B15 B20 B30

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral

"Program B30 harus terus dijalankan dengan tujuan menjaga stabilisasi harga CPO pada level harga minimal US$600 per ton untuk menjaga harga tandan buah segar (TBS) petani sawit," ujar Airlangga Hartarto, Menteri Koordinator Bidang Perekonomian melalui siaran pers Rabu, 28 Oktober 2020

11

TINJAUAN OPERASIONAL DAN KEUANGAN PERSEROAN

BAGIAN 2

Panen TBS Rendah Karena Cuaca EkstrimKenaikan kontribusi TBS pihak ketiga (8% di 9M20 vs 5% di 9M19) menopang produksi plasma

186 185

847

579

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Ribu

anto

n

-1%

Inti

Sumatera

222 195

786

655

2Q20 3Q20 9M19 9M20Ri

buan

ton

-12%

160124

439 443

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Ribu

anto

n

-23%

124 114

500

367

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Ribu

anto

n

-8%

Eksternal

Kalimantan

Konsolidasi

346308

1,286

1,023

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Ribu

anto

n

-11%

-20% -17% -26%

-32% 1%

13

76 66

292

226

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Ribu

anto

n

-13%

Volume Penjualan

7,633 7,8236,625

8,238

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rp/k

g

2%

Harga jual rata-rata

579 515

1,936 1,860

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rpm

iliar

-11%

Kontribusi Penjualan

Volume Produksi

72 62

269

216

2Q20 3Q20 9M19 9M20Ri

buan

ton

-14%

Tingkat Ekstrasi (YoY)

21.4 21.3 21.4

22.2

21.722.0

Sumatera Kalimantan Konsolidasi

%

Minyak Sawit, Rp1,860.06 miliar,

84%

-4%

-20%

24%

-23%

Minyak Sawit Penyumbang Penjualan TerbesarKenaikan harga jual meredam efek penurunan volume penjualan

14

18 15

64

51

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Ribu

anto

n

-16%

Volume Penjualan

3,958 4,0583,668

4,386

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rp/k

g

3%

Harga jual rata-rata

Inti Sawit Berada di Posisi KeduaKenaikan harga jual meredam efek penurunan volume penjualan

Volume Produksi

17 15

65

50

2Q20 3Q20 9M19 9M20Ri

buan

ton

-10%

Tingkat Ekstraksi (YoY)

5.7

4.0

5.15.34.8 5.1

Sumatera Kalimantan Konsolidasi

%

70 60

236223

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rpm

iliar

-14%

Kontribusi penjualan

Inti Sawit, Rp223.11 miliar,

10%

-6%

-22%

20%

-21%

15

7 Produsen terbaik (85% pangsa pasar)

PPKS

37.8%

Sampoerna

12.0%

3rd

10.4%

4th

9.2%

5th

6.0%

6th

5.4%

7th

4.0%

11 lainnya

15.2%

Besaran Pangsa Pasar di 9M20: 60 juta benih

2,2602,931

3,922

7,165

2Q20 3Q20 9M19 9M20

rib

ua

n

30%

Volume Penjualan

7,980

8,083

8,013 8,008

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rp

/kg

1%

Harga jual rata-rata

18.04

23.69

31.42

57.37

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rp

mil

iar

31%

Kontribusi penjualan

Benih Sriwijaya

Rp57.37 miliar

3%

83%

0%

83%

Benih Unggul DxP SriwijayaPenjualan meroket 83% pada 9M20, pangsa pasar Sriwijaya naik peringkat

10.7% 10.5%

8.8%7.7%

9.6%

12.0%

2015 2016 2017 2018 2019 9M20

juta

Industri Benih Sriwijaya

60 mn

16

23.325.6

19.8

25.5

2Q20 3Q20 9M19 9M20

%

2.3%

13.6 14.216.7

20.4

2Q20 3Q20 9M19 9M20

%

0.6%

Laba Usaha Laba Tahun Berjalan

0.5

16.8 16.4 17.8

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rpm

iliar

2963%

Margin Laba Bruto Margin EBITDAPenjualan

699 655

2,267 2,257

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rpm

iliar

-6%

0%

3.7%5.8%

Ikhtisar Laba RugiPeningkatan profitabilitas ditunjang peningkatan proporsi inti, harga jual rata-rata, dan efisiensi biaya umum

6992

202

319

2Q20 3Q20 9M19 9M20

Rpm

iliar

32%

57%

8%

17

dalam Rp (miliar) 30.09.20 31.12.19 %

Total Aset 9,585.05 9,466.94 1%

Aset Lancar 1,415.35 1,459.71 -3%

Aset Tetap 8,169.69 8,007.23 2%

Total Liabilitas 5,403.19 5,314.24 2%

Liabilitas Jangka Pendek 2,345.45 2,510.98 -7%

Liabilitas Jangka Panjang 3,057.73 2,803.26 9%

Total Ekuitas 4,181.86 4,152.70 1%Debt to Equity 0.91x 0.91xDebt to EBITDA 4.50x 5.24xDebt Service Coverage 1.31x 0.79xPBV 0.63x 1.08x

Ikhtisar NeracaManajemen profil utang di sepanjang tahun 2020 telah berdampak positif pada rasio keuangan

Aset Tetap + Aset Perkebunan

445

1,02

2

1,22

0

1,39

7 1,79

8 2,31

2 2,95

7 3,32

7

4,18

4

5,03

4

5,34

2 5,90

4 6,57

6 7,16

5

'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19

Rpm

iliar

CAGR: 24%

18

Produksi kebun melesat dalam tiga bulan terakhir, pertanda bahwa efek negatif dari kekeringan tahun lalu semakin mengecil

Lonjakan produksi secara signifikan yang dimulai sejak September memberikan harapan optimisme terhadap produksi di 4Q20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Jan-

19Fe

b-1

9M

ar-1

9A

pr-1

9M

ay-1

9Ju

n-19

Jul-

19A

ug-1

9Se

p-1

9O

ct-1

9N

ov-1

9D

ec-1

9Ja

n-20

Feb

-20

Mar

-20

Apr

-20

May

-20

Jun-

20Ju

l-20

Aug

-20

Sep

-20

Oct

-20

Nov

-20

Rib

uan

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

1Q16

2Q16

3Q16

4Q16

1Q17

2Q17

3Q17

4Q17

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

2Q20

3Q20

Produksi 3Q20 menurun 11% QoQ (versus rata-rata kenaikan sebesar 47% dalam 4 tahun terakhir)

Lonjakan produksi secara bulanan sebesar 43% (Sep), 51% (Okt), 23% (1-22 Nov)

19

43%

51%

23%

Tren Ekstraksi Minyak Sawit MeningkatUsaha intensifikasi yang dilakukan dalam beberapa tahun terakhir telah memberikan hasil yang positif. Tingkat ekstraksi di awal tahun 2020 menyentuh rekor tertinggi sejarah perusahaan

Tingkat ekstraksi - bulanan Tingkat ekstraksi – rata-rata 12 bulan

18.5%

19.0%

19.5%

20.0%

20.5%

21.0%

21.5%

22.0%

22.5%

23.0%

23.5%

Jan-

17

Apr-

17

Jul-1

7

Oct

-17

Jan-

18

Apr-

18

Jul-1

8

Oct

-18

Jan-

19

Apr-

19

Jul-1

9

Oct

-19

Jan-

20

Apr-

20

Jul-2

0

Oct

-20

20.4%

20.6%

20.8%

21.0%

21.2%

21.4%

21.6%

21.8%

22.0%

22.2%

Jan-

17

Apr-

17

Jul-1

7

Oct

-17

Jan-

18

Apr-

18

Jul-1

8

Oct

-18

Jan-

19

Apr-

19

Jul-1

9

Oct

-19

Jan-

20

Apr-

20

Jul-2

0

Oct

-20

20

This presentation has been prepared by PT Sampoerna Agro Tbk. (“Sampoerna Agro” or the “Company”) for informational purpose only. The information contained in this Presentation does not purport to be all-inclusive or to contain all of the information that may be material to an investor’s decision. It should be noted that the information contained in this Presentation is subjected to further review, and that such information may be updated and/or amended from time to time as conditions change or more information becomes available. Some of those revisions or changes may be material. The figures stated here might also be a rounded number from the actual figures posted in the Company’s financial statements.Each recipient of this Presentation should therefore perform their own independent analysis of the business, operations, financial condition, creditworthiness, status and affairs of Sampoerna Agro. Each recipient should also conduct their own enquiries into the adequacy, accuracy, and completeness of any information relating to the Company, as the information and data contained in this Presentation are not substitutes for the recipient’s independent evaluation and analysis.This presentation is not an offering document and will be updated regularly if it deem necessary.

Important Notice

TERIMA KASIH

21