2019 årsrapport & forventninger til 2020 abg, 7. februar 2020...880-910 (2019: 935 mio. kr.)...

North Media – Årsrapport 2019

2019 årsrapport &forventninger til 2020ABG, 7. februar 2020

1

1

ABG Su n d al Co l l ie r 20 . au gu st 2020

Resultater i Q2 2020o Hovedpunkter o COVID-19 o Hoved- og nøgletal o Kapitalberedskab

Udbytte

Forretningsområder o Resultatero Fokus og forventninger

Forventninger til 2020

Spørgsmål og svar

North Media – ABGSC 20. august 2020 2

Kåre Stausø WighOrdf. koncerndirektør & CFO

Udsagn om fremtidenPræsentationen indeholder udsagn om fremtiden, herunder forventninger til 2020, der som følge af deres natur er forbundet med risici og usikkerhedsfaktorer, hvilket indebærer, at den faktiske udvikling kan afvige væsentligt fra det forventede. Der henvises til årsrapportens afsnit om risici og risikostyring (side 46-47).

Agenda

Henrik LøvigKoncerndirektørNorth Media Online

Bindeled mellem erhvervsliv og forbrugere

3

Digitale adgangs-løsninger

Formidling af banklån

Formidlingaf jobs

Formidling af lejeboliger

Landsdækkende distribution af tryksager, lokalaviser mv. til 2,3 mio. husstande. ~70% modtager tryksager

Digital tilbudsplatform

Detailhandel, ejendomsmæglere og andre typer annoncører

Udlejere af boliger Arbejdsgivere Pengeinstitutter Distributører,

hjemmeplejer

Forbrugere i bred forstand Boligsøgere Jobsøgere Låntagere Husstande

North Media – ABGSC 20. august 2020

Hovedpunkter i Q2


Forbedret indtjening

• Stor effekt af omstilling til 1 ugentlig omdeling

• Volumenfald i FK forstærket af Covid-19

• Høj, tocifret vækst i Online og BEKEY

• Bedre indtjening i alle forretningsområder

Udbytte på 4 kr. pr. aktie – ordinært udbytte suspenderet i marts

• Udbetales som ekstraordinært udbytte den 25. august 2020

Forventninger til 2020 opdateres

• Omsætning nu 1.005-1.045 mio. kr. mod tidligere 990-1.040 mio. kr.

• EBIT nu 215-245 mio. kr. mod tidligere 200-230 mio. kr.

• 4. år i træk med forbedring af driftsindtjening

150

200

250

300

Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020

0

25

50

75

Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020

Koncernomsætning faldt 5%

EBIT før særlige poster steg 38%

ROIC øget til 43,7%

0%

20%

40%

60%

Q2 2019åtd

2020helår

Q2 2020åtd

mio. kr.

mio. kr.

COVID-19 opdatering

5

• Lavere volumen af ugeaviser og tryksager fra medio marts

• Udvikling bedre end ventet i BoligPortal

• Fald i antal jobannoncer fra marts til maj

• Forsinket implementering af Bekey i ”homecare” og ejendomme

Lille positiv effekt

Større negativ effekt

Stort set neutral effekt

Mindre negativ effekt

COVID-19 effekt


Hoved- og nøgletal i H1 2020

6

Overskudsgrad

23,9%(H1 2019: 13,5%)

Afkast på værdipapirer

14,6%(H1 2019: 29,8%)

Egenkapitalforrentning

19,0%(H1 2019: 20,1%)

Øvrige hoved- og nøgletalDækningsgrad (%) 59,8 48,8 50,0ROIC før særlige poster (%) 43,7 20,4 49,4Resultat pr. aktie (EPS-D) 7,5 6,0 11,0

Omsætningsvækst

-0,1%Resultater (mio. kr.) H1 2020 H1 2019 2019Omsætning 510,3 510,7 1.045,6EBITDA 137,9 82,4 193,2Afskrivninger 16,0 13,7 27,3EBIT før særlige poster 121,9 68,7 165,9Særlige poster, netto 0,0 4,1 4,1Primær drift (EBIT) 121,9 72,8 170,0Afkast værdipapirer 56,9 76,7 122,1Finansielle poster, netto -3,0 -1,0 -11,6Periodens resultat 134,6 115,6 211,5


• Kapitalberedskab øget med 205 mio. kr. til 690 mio. kr.

• 45 mio. kr. fra COVID-19 fristforlængelser for moms og A-skat

• 40 mio. kr. i forskudsskat for 2020 ventes betalt i november 2020

• 72 mio. kr. i ekstraordinært udbytte udbetales 25. august 2020

Kapitalberedskab


Kapitalberedskab 2019 – H1 2020, mio. kr.

Formål med kapitalberedskab

• Fleksibilitet til at udnytte markedsmuligheder og nå de strategiske mål

• Sikre uafhængighed i forhold til strukturelle markedsændringer

• Facilitere konstant, attraktivt udbytte til aktionærerne

Pengestrømme (mio. kr.) H1 2020 H1 2019 2019

Pengestrøm fra driftsaktivitet 182,0 72,5 125,9

Pengestrøm fra investeringsakt. -10,3 -25,0 -31,3

Pengestrøm fra finansieringsakt. -33,3 -78,7 -83,0

Pengestrømme i alt 138,4 -31,2 11,6

44 4045

COVID-19

forlæn-gelse

H1 2020

2019

103-29

Ordi-nær drift

Afkast VP

Køb egne aktier

-2

Afdrag Real-kredit

485

5

Sel-skabs skat 2020

Di-verse

690

+205

Udbytte udbetales 25. august 2020

8

Udbytte på 4 kr. pr. aktie

• Målsætning om konstant, attraktivt udbytte

• Suspension af ordinært udbytte for 2019 i marts 2020

• Nu større klarhed om COVID-19 effekter

• Stærke pengestrømme og højt kapitalberedskab

• Udbetales som ekstraordinært udbytte den 25. august 2020

8

012345

2016 2017 2018 2019 2020

Stigende udbytte udbetalt i regnskabsåret

196 mio. kr. retur til aktionærerne (ekskl. egne aktier)


-200

20406080

100120

2016 2017 2018 2019 2020

Udbytte Tilbagekøb

Kr./

aktie

FK DistributionResultater i 2. kvartal 2020

• 8% fald i omsætning. Volumen faldt med 15% - forstærket af COVID-19

• Omstilling til 1 ugentlig omdeling har betydelig positiv indvirkning på EBIT

• Højere indtjeningsfremgang i 1. kvt. (end i 2. kvt.) pga. periodeforskydning

• Konkurrencesag anket af principielle årsager, beskeden kommerciel effekt

9


Fokusområder

• Salg af nye produkter, f.eks. magasinpost og direct mail

• Fortsat optimering af produktion

• Kobling af fysiske og digitale services

(mio. kr.) H1 2020 H1 2019 Q2 2020 Q2 2019

Omsætning 446,5 457,1 221,4 240,4

EBIT fsp 117,9 73,6 53,9 43,8

Finansielle hovedtal


Omsætning, mio. kr.

880-910(2019: 935 mio. kr.)

EBIT før særlige poster, mio. kr.

210-235(2019: 172 mio. kr.)

Tilbudsavisen bidrager til et bæredygtigt samfund

10

NejTak+ sikrer valgfrihed og

relevans Mere end 500.000

NejTak+husstande har fravalgt de tryksager,

de ikke læser Avisernes vægt er

nedbragt med 25%2-1 ugentlig distribution

Bæredygtig produktion

Affaldstræ, fyldtræ og genbrugspapir

Papir genanvendes 7-10 gange

88,5% af alt indsamlet papir genanvendes

Mangfoldighed i detailhandel

Effektiv og prisbillig markedsføring for små

og mindre lokale butikker

Bolværk mod globale tech-giganter

~15.000 jobs påvirkes25% af en

ungdomsårgang søger job som omdeler

Indslusning af 10.000 unge

5.000 jobs i trykkerier, lokalaviser mv.,

mange nydanskere

Lokal sammen-hængskraft

Lave omkostninger til omdeling af

lokalaviser og andre lokale tryksager

styrker den lokale sammenhængskraft –

ikke mindst i landdistrikter

Miljøvenlig omdeling

Over 80% af omdeling sker til fods eller på

cykel

0

1.000

2.000

3.000

2010 2019

mio. stk.


(mio. kr.) H1 2020 H1 2019 Q2 2020 Q2 2019

Omsætning 49,8 42,4 26,0 21,6

EBIT fsp 11,3 2,5 7,0 1,3

(mio. kr.) H1 2020 H1 2019 Q2 2020 Q2 2019

BoligPortal 40,6 33,6 21,4 17,3

Ofir 9,2 8,8 4,6 4,3

Øvrig 0,0 0,0 0,0 0,0

Total 49,8 42,4 26,0 21,6

North Media Online – Resultater Resultater i 2. kvartal 2020

• 20% vækst i omsætning

• Femdobling af driftsresultat

• BoligPortal: 24% vækst; EBIT fordoblet

• Ofir: 2% vækst; reduceret underskud

11North Media – ABGSC 20. august 2020

Omsætning

(mio. kr.) H1 2020 H1 2019 Q2 2020 Q2 2019

BoligPortal 14,1 6,9 8,0 3,7

Ofir -1,9 -3,3 -0,6 -1,8

Øvrig -0,9 -1,1 -0,4 -0,6

Total 11,3 2,5 7,0 1,3


EBIT før særlige poster

BoligPortal – Ny datadrevet lejeboligplatform

12

• Nyudviklet datadrevet lejeboligplatform med værditilbud til både lejere, udlejere og serviceleverandører

• Klar markedsleder i Danmark med +100.000 udlejede boliger i 2019

• Vækstcase i Sverige (BostadsPortal) skaleres på samme platform

NøgletalH1 2020 vs. H1 2019

Omsætning Sverige+58%

Omsætning udlejere+151%

Omsætning Danmark

+18%


BoligPortal – Stort markedspotentiale i Danmark

0%

20%

100%

80%

60%

40% 26%

43% 49%

31%

2%

450

1%Serviceleverandører

50%

UdlejerservicesMarkedsplads

28%

220 230

70%

Ikke-adresseret marked

BoligPortalKonkurrenter

Total8%

900

50%

42%

Totalt adresserbart marked og markedsandele 2020*

Total

Markedsledende position på markedspladsen – og fortsat stort

vækstpotentiale

Stort potentiale indenfor services til udlejere og produkter til serviceleverandører

*) Intern opgørelse baseret på offentlig tilgængelige regnskaber og Danmarks Statistik

Mio. kr.


BoligPortal har solgt +20.000 digitale lejekontrakter og

flytterapporter til +7.000 udlejere

BoligPortal – Produkter og værditilbud

14

Udlejere: Digitalisering• Boligannoncering og udlejning• Lejekontrakter• Flytterapporter• Markedsanalyser og -data

Lejere: Tryghed og matching• Boligsøgerprofil• Boligagent• Validering af udlejere og boliger• Tryghed med lejekontrakter mv.

Serviceleverandører: Nye kunder• Kundeleads via BoligPortals platform• Forsyning (el, internet, forsikring)• Finansiering af depositum


https://youtu.be/La9sV24OiOU

https://youtu.be/La9sV24OiOU

15

Et stærkt og erfarent team på +60 medarbejdere arbejder med skalering i Danmark og Sverige på den samme datadrevne lejeboligplatform

BoligPortal – Skalering og vækst

TCR leverer billede (illustrere prof. organisation, fx salgsteam, netværksmøder med udlejere, Anders+boliger - eller gode outdoorplaceringer på fx Rådhuspladsen

Vise at fundament for vækst og skalering er på plads

Eksisterende brugerbaseStor base af lejere og udlejere

Stort vækstpotentialeData og kunderelationer giver fremtidige omsætningskilder

Attraktive omsætningskilderRecurring og non-recurring omsætning med høje marginer

Platform og brandNy, skalerbar platform og stærkt brand i Danmark


North Media Online – Fokusområder og forventninger


Forventninger til 2020Synergi og vækstpotentiale

• Viden om opbygning og skalering af datadrevne, digitale platforme

BoligPortal

• Skalering af lejeboligplatform iDK og SE

• Lancering af nye produkter til udlejere og serviceleverandører

Ofir

• Forventning om overskud i 2021

• Øge markedsandel i Danmark

Lead Supply

• Udvikling af låne- og dataplatform

• Øge markedsandele i Skandinavien


98-102(2019: 86 mio. kr.)


19-22(2019: 7 mio. kr.)

BEKEYResultater i 2. kvartal 2020

• 35% vækst i omsætning

• Homecare lønsomt (80% af omsætning)

• Investeringer i opgange• Hastigt voksende marked for

hjemmeleveringer • Potentiale hos administratorer,

ejendomsselskaber mv.

17

Fokusområder

• Samarbejde med distributionsselskaber

• Pilotprojekt med ejendomsadministrator

• Øge dækning af opgange i Storkøbenhavn

• Flere kommuneaftaler



(mio. kr.) H1 2020 H1 2019 Q2 2020 Q2 2019

Omsætning 14,0 11,2 6,2 4,6

EBIT fsp -3,3 -5,4 -1,9 -3,6


25-30(2019: 24 mio. kr.)


-8 til -6(2019: -10 mio. kr.)


Forventninger til 2020 opdateres


(mio. kr.)Realiseret

2019 6. februar 18. marts 7. Maj 26. Juni 19. August

Omsætning 1.046 1.075-1.125 Suspenderet - 990-1.040 1.005-1.045EBIT før særlige poster

166 160-190På niveaumed 2019 200-230 215-245

Fokus på kerneforretninger

Forbedringer af driften

Større omkostningseffektivitet

Forbehold for COVID-19


IR-kontakt

CEO Kåre Stausø Wigh T: (+45) 3957 7000

E: [email protected] M: (+45) 2565 2145Tak for i dag

2019 årsrapport & forventninger til 2020 abg, 7. februar 2020...880-910 (2019: 935 mio. kr.)...

Documents