2017년 상반기 경영실적

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본 자료는 2017년 상반기 실적에 대한 외부 감사인의 회계검토가 완료되지 않은상태에서 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성된 자료입니다. 따라서 본 자료의일부 내용은 회계검토 과정에서 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

목 차

I. 2017년 상반기 현황

II. 시장 현황

III. 실적 분석

IV. 재무제표- 손익계산서

V. 2017년 하반기 중점 사항

2

• 2017년 상반기 내수 판매 : G4 렉스턴 출시로 5% 증가- 시장점유율 증가 : ‘16년 상반기 5.4% ‘17년 상반기 5.9%

• 수출 : 이란, 페루, 이집트 등 신흥국 판매 부진으로 감소

• 2017년 상반기 소형 SUV 시장 내 티볼리 브랜드 점유율 : 53%

2017년 상반기 현황

쌍용차차량 판매

환율

• 비우호적인 환율 동향(2017년 2분기 평균 환율: 1,129원/달러, 2016년 2분기 대비 -2.9%)

2017년2분기

증감률 (%)

2016년2분기대비

2017년1분기대비

미국달러/원 -2.9% -2.2%

유로/원 -5.4% +1.1%

엔/원 -5.5% +0.2%

영국파운드/원 -13.6% +1.0%

1,163 1,121 1,157

1,154 1,129

1,313 1,251 1,247 1,230

1,243

1,076 1,095 1,058 1,015 1,017

1,670

1,473 1,436 1,429 1,443

2016년 2분기 2016년 3분기 2016년 4분기 2017년 1분기 2017년 2분기

달러/원 유로/원 엔/원 파운드/원

자동차 시장

• 내수 시장 감소 : 3.4% (2016년 상반기 대비) - 2016년 상반기 개소세 지원 종료에 따른 기저 효과

• SUV 시장 : SUV-B & E 세그먼트 성장에도 7.6% 감소- SUV-B : +12.5% (전년 동기 대비) & SUV- E : +21.0% (전년 동기 대비)

• 해외시장 : 유럽 및 중국 SUV 시장 성장

분기별 시장 현황(수입차 포함)

4

228 234 283

223 267

204

265 224

250

129 122

154

115

147

111

144

115

128

35 33

33

28

30

27

31

30

31

62 56

60

59

65

48

59

61

65

28.4%27.4%

29.0%

27.0%

28.9% 28.4% 28.8%

26.7% 26.9%

2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기

승용 SUV MPV 상용 SUV 점유율

2017년 2분기 (2016년 2분기 대비)

- 전체 시장 : -7.1%(내수 완성차: -8.7%, 수입차: +4.0%)

- 승용 : -6.4%, SUV : -13.5%, MPV : +1.5%

- SUV 점유율 : 26.9% (-2.0%p, 2016년 2분기 대비)

- SUV 시장 내 당사 점유율 : +4.1%p2016년 2분기 : 2017년 2분기 = 17.9% : 22.0%

- 전체 시장 내 당사 점유율 : +0.6%p2016년 2분기 : 2017년 2분기 = 5.5% : 6.1%

454 446

531

424

510

391

499

429

474

2017년 상반기 (2016년 상반기 대비)

- 전체 시장 : -3.4%(내수 완성차: -4.1%, 수입차: +1.2%)

- 승용 : -3.0%, SUV : -7.6%, MPV : +1.8%

- SUV 시장 내 당사 점유율 : +3.1%p2016년 상반기 : 2017년 상반기 = 18.1% : 21.2%

- 전체 시장 내 당사 점유율 : +0.5%p2016년 상반기 : 2017년 상반기 = 5.4% : 5.9%

국내 시장

2015년 2016년 2017년※ 단위: 천대※ 수입차 → 승용, SUV, MPV

0

50

100

150

200

250

2016년 상반기 2017년 상반기

16 19

87 76

64 47

48

54

5

※ 단위 : 천대※ 수입차 & 픽업 제외※ ( ) : 쌍용차 모델

세그먼트별 판매 대수

SUV-B SUV-C SUV-D SUV-E

전체 SUV 시장 : -8.7%

SUV-B 세그먼트 : +12.5%

SUV-E 세그먼트 : +21.0%

215196

(Tivoli) (Korando C) (G4 Rexton)

-13%

+21%

-27%

-9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2016년 상반기 2017년 상반기

7% 10%

41% 39%

30% 24%

22% 27%

세그먼트별 점유율

SUV-B 세그먼트 : +5%p

SUV-E 세그먼트 : +3%p

-2%p

+3%p

-6%p

+5%p

+13%

국내 SUV 시장

해외 시장

6

기타

유럽 (28개국)

4,199

4,164

1,861

1,600

589

614

2017년

1월~5월

2016년

1월~5월

중국

러시아

6,547

6,850

- 전체 시장 : +4.6%

- SUV 시장 : +16.3%

4,490

4,626

3,785

3,195

872

1,044

2017년

1월~5월

2016년

1월~5월

- 전체 시장 : +3.5%

- SUV 시장 : +18.5%

282

290

238

203

15

15

2017년

1월~5월

2016년

1월~5월

- 전체 시장 : +5.1%

- SUV 시장 : +16.8%

승용 SUV MPV

549

577

10,224

10,582

(24.4%)

(27.2%)

(37.0%)

(41.2%)

(31.2%)

(35.8%)

※ 단위: 천대※ 출처 : Automotive News, Jato※ 상용차 제외※ ( ) : SUV시장 점유율

판매실적 / 2017년 2분기

7

28,074 29,119

12,837 6,998

2016년 2분기 2017년 2분기

40,911

36,117

-45%

+4%

-12%

(31%)

(69%)

(19%)

(81%)

판매대수 감소

- 합계 : -4,794대 (-12%)· 내수 : +1,045대 (+4%)· 수출 : -5,839대 (-45%)

내수 비중 증가 : +12%p

- 2016년 2분기: 2017년 2분기 = 69% : 81%

G4 렉스턴

- SUV-E 세그먼트 내 최대 판매 모델(2017년 2분기 점유율 : 46%)

내수 수출

※ 단위: 대 (CKD 포함)

8

50,696 53,469

23,881 16,876

2016년 상반기 2017년 상반기

74,57770,345

-29%

+5%

-6%

(32%)

(68%)

(24%)

(76%)

판매대수 감소

- 합계 : -4,232대 (-6%)· 내수 : +2,773대 (+5%)· 수출 : -7,005대 (-29%)

내수 비중 증가 : +8%p

- 2016년 상반기 : 2017년 상반기 = 68% : 76%

내수시장 내 꾸준한 티볼리 판매

- 2017년 상반기 : 28,624대(+2%, 전년 동기 대비)

판매실적 / 2017년 상반기

내수 수출

※ 단위: 대 (CKD 포함)

지역별 수출 비중 / 2017년 상반기

서유럽

아시아 태평양

기타

남미

50%52%

10%

5%

19%

26%

17%21%

2016년상반기

2017년상반기

2016년상반기

2017년상반기

2016년상반기

2017년상반기

2016년상반기

2017년상반기

9

※ 수출 전체 대수 중 지역별 비중(CKD 포함)

※ 기타: 중동, 아프리카, 동유럽

※ 중국 포함

구분 2016년 2분기 2017년 2분기 증감 증감률(%)

매출액 964.0 903.1 -60.9 -6.3%

매출원가 796.3 755.5 -40.8 -5.1%

매출총이익 167.7 147.6 -20.1 -12.0%

판매관리비 148.4 154.2 5.8 3.9%

영업이익 19.3 -6.6 -25.9 -

영업이익률 % 2.0% -0.7% -2.7%p -

당기순이익 18.0 -4.0 -22.0 -

10

손익계산서(연결 기준) / 2017년 2분기

(단위: 십억원) 2017년 2분기 (2016년 2분기 대비)

2016년 2분기 2017년 2분기

+1.1%p

매출원가율 (%) 판매관리비율 (%)

15.4%

17.1%

2016년 2분기 2017년 2분기

11

82.6%

83.7%

+1.7%p

영업비용 / 2017년 2분기

※ (매출원가/매출액)*100 ※ (판매관리비/매출액)*100

2017년 2분기 (2016년 2분기 대비)

구분 2017년 1분기 2017년 2분기 증감 증감률(%)

매출액 788.7 903.1 114.4 14.5%

매출원가 672.7 755.5 82.8 12.3%

매출총이익 116.0 147.6 31.6 27.2%

판매관리비 131.5 154.2 22.7 17.3%

영업이익 -15.5 -6.6 8.9 -

영업이익률 % -2.0% -0.7% +1.3%p -

당기순이익 -13.9 -4.0 9.9 -

12

2017년 2분기 (2017년 1분기 대비)

손익계산서(연결 기준) / 2017년 2분기

(단위: 십억원)

2017년 1분기 2017년 2분기

-1.6%p

매출원가율 (%) 판매관리비율 (%)

16.7%17.1%

2017년 1분기 2017년 2분기

13

85.3%

83.7% +0.4%p

영업비용 / 2017년 2분기

2017년 2분기 (2017년 1분기 대비)

※ (매출원가/매출액)*100 ※ (판매관리비/매출액)*100

구분 2016년 상반기 2017년 상반기 증감 증감률(%)

매출액 1,777.2 1,691.8 -85.4 -4.8%

매출원가 1,469.5 1,428.3 -41.2 -2.8%

매출총이익 307.6 263.5 -44.1 -14.3%

판매관리비 280.3 285.6 5.3 1.9%

영업이익 27.4 -22.1 -49.5 -

영업이익률 % 1.5% -1.3% -2.8%p -

당기순이익 20.4 -17.9 -38.3 -

14

손익계산서(연결 기준) / 2017년 상반기

(단위: 십억원)

2016년 상반기 2017년 상반기

매출원가율 (%) 판매관리비율 (%)

15.8%

16.9%

2016년 상반기 2017년 상반기

15

82.7%

84.4%

+1.7%p+1.1%p

영업비용 / 2017년 상반기

※ (매출원가/매출액)*100 ※ (판매관리비/매출액)*100

16

차입금비율

26.1%24.2%

2016년 상반기 2017년 상반기

순현금

2016년 상반기 2017년 상반기

162

193

순차입금 : 31

184

195

순차입금: 11

현금 차입금

재무지표 (연결기준) / 2017년 상반기

(단위: 십억원)

- 내수· G4 렉스턴 7인승 모델 하반기 출시· 티볼리 상품성 개선 모델 7월 출시(티볼리 아머)

- 수출· G4 렉스턴 수출 하반기 런칭

- 코란도스포츠 신차 출시 : 2017년말 혹은2018년초

- 코란도 C 신차 : 2019년

- 수익성 우선

- 에스와이 오토 캐피탈

- 원가 절감

- 협력적 노사관계 지속

· 8년 연속 무분규 임금 협상 타결

신차 개발 안정적인 노사 관계

차량 판매 비용 통제

17

수익성

관리

2017년 하반기 주요 사항