2015年12月期第2四半期 決算説明資料 › ... ›...
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2015年8月7日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久
この資料には、2015年8月7日現在の将来に関する、前提・見通し・計画に基づく予測が含ま
れております。実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因により記載の計画と大幅に異なる可能性があります。
2015年12月期第2四半期 決算説明資料
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業績サマリー
2
15年第2四半期累計 実質16.3%増収、4.7%営業増益
公表値に対し売上高若干上振れ、利益は若干下振れ
下期は、戦略的な事業拡大効果により、15年度（通期）公表予想を売上高、利益とも達成見込み
積極的マーケティング・開発投資で重点市場での成長拡大実現 海外売上比率63%、新興国比率46%
国内では全セグメントにおいて新市場を創設し、新たなニーズ取り込みに成功
15年第2四半期売上高・営業利益のポイント
日本 インバウンド需要の積極的取り込み、高付加価値商品の提案により市場拡大
(売上前年同期比+7.9%、営業利益同+20.3%)
アジア インドBC市場ではシェア急拡大、30.1%(15年5月)
成長著しい中国EC市場では、市場成長以上の伸び率実現
(13年上期比 ＋267%成長)
株主還元 15年第2四半期末の1株当たり配当金は1.06円増配の7.4円
コーポレートガバナンス 15年5月1日より監査等委員会設置会社へ移行
取締役会の監査機能強化、及び社外取締役の経営参画によるガバナンスの充実
2015年12月期第2四半期 決算概要
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2015年度 2014年度
1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月
旧3月決算法人
12月決算法人
②参考数値の比較対象期間（以後 「調整後」と表記 赤枠部分） ◆2015年： 2015年1月～6月 ◆2014年： 2014年1月～6月
①2015年12月期2Q実績と比較対象期間（以後 「財務報告ベース」と表記） 2014年2Q ･･･ ◆旧3月決算法人： 2014年4月～9月 ◆12月決算法人：2014年1月～9月
2015年度 2014年度
1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月
旧3月決算法人
12月決算法人
2014年度（前期）第2四半期は変則決算
4
9ヶ月
6ヶ月
6ヶ月
6ヶ月
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【連結】 前年同期比（財務報告ベース）
‘15/12月期2Q ‘14/12月期2Q 増減額※ 増減率※
（参考） ’15/12月期2Q
公表値 達成率
売上高 358,809 356,826 ー ー 350,000 102.5%
営業利益
利益率
34,700
9.7%
36,708
10.3%
ー
ー
36,500
10.4% 95.1%
経常利益
利益率
32,952
9.2%
37,725
10.6%
ー
ー
34,500
9.9% 95.5%
四半期純利益
利益率
15,891
4.4%
22,692
6.4%
ー
ー
17,000
4.9% 93.5%
EPS(円) 26.44 37.62 ー ー
5
（百万円）
※前連結会計年度は変則的な決算のため、増減は記載しておりません。
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セグメント情報（財務報告ベース）
6
パーソナルケア
ペットケア
その他 計消去又は全社
連結
'14/12月期2Q
売上高 314,706 39,529 2,591 356,826 － 356,826
営業利益 34,762 1,839 107 36,708 0 36,708
'15/12月期2Q
売上高 315,956 40,277 2,576 358,809 － 358,809
営業利益 34,129 440 130 34,700 － 34,700
（百万円）
事業別セグメント情報（財務報告ベース）
所在地別セグメント情報（財務報告ベース）
日本 アジア その他 計消去又は
全社連結
'14/12月期2Q
売上高 123,617 179,102 54,106 356,826 － 356,826
営業利益 15,827 19,742 1,213 36,783 ▲74 36,708
'15/12月期2Q
売上高 132,764 172,216 53,828 358,809 － 358,809
営業利益 18,304 15,447 1,141 34,892 ▲192 34,700
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26.2%31.2%
34.0%37.2%
43.1%
50.3%48.0%
38.3%42.0%
44.1%
51.7%
58.5%
65.6%63.3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
09/2Q 10/2Q 11/2Q 12/2Q 13/2Q 14/2Q 15/2Q
国内売上(左目盛） 海外売上アジア（左目盛） 海外売上その他（左目盛） アジア売上高割合（右目盛） 海外売上高割合（右目盛）
※前連結会計年度は決算期変更により変則的な決算となっております。
（調整後では、海外売上高比率 60.1％ アジア 45.1％）
海外売上高構成比は63.3％と過去最高
（前連結会計年度は変則決算）
7
国内・海外売上高推移（財務報告ベース）
※
（十億円）
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右=4
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Page番号を隠さないよう注意
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11.9%
13.9%
12.0%
13.8%
12.0%
12.8%13.0%12.4%
15.3%
9.0%
11.0%
13.9%14.0%
15.2%
2.1%
5.2%4.0%
3.0%
6.2%
1.6%2.2%
9.7%
10.3%11.2%
12.8%12.2%
12.4%11.8%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
'09 /2Q '10 /2Q '11 /2Q '12/2Q '13/2Q '14/2Q '15/2Q
日本 アジア 中近東・ヨーロッパ・アメリカ 連結
アジアにおいて先行的に積極的なマーケティング投資を実施
連結営業利益率は9.7%
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所在地別 実質の営業利益率 （財務報告ベース）
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積極的にマーケティング投資を実施し市場を拡大
売上高約16％成長・先行投資により営業利益約5％成長
‘15/12月期2Q
（調整後） ‘14/12月期2Q
（調整後） 増減額 増減率 備考
売上高 358,809 308,624 50,185 16.3%
営業利益
利益率
34,700
9.7%
33,137
10.7% 1,563 4.7%
9
※調整後の業績数値は管理会計ベースとなります。
前年同期比 （調整後※ ‘15年1月－6月 Vs ‘14年1月－6月） （百万円）
‘15/1-3月 ‘14/1-3月 増減率 ‘15/4-6月 ‘14/4-6月 増減率
売上高 177,558 158,900 11.7% 181,251 149,724 21.1%
営業利益
利益率
17,049
9.6%
18,623
11.7% ▲8.5%
17,651
9.7%
14,514
9.7% 21.6%
四半期別比較
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国内ではインバウンドを除いても順調に成長
アジアでは市場を拡大させるための投資を先行的に実施
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日本 アジア その他 計消去又は全社
連結
’14/12月期2Q
売上高 123,051 139,115 46,459 308,624 － 308,624
営業利益 15,219 16,830 1,088 33,137 － 33,137
'15/12月期2Q
売上高 132,764 172,216 53,828 358,809 － 358,809
営業利益 18,304 15,447 1,141 34,892 ▲192 34,700
増減額 売上高 9,713 33,101 7,369 50,185 － 50,185
営業利益 3,085 ▲1,383 53 1,755 ▲192 1,563
増減率 売上高 7.9% 23.8% 15.9% 16.3% － 16.3%
営業利益 20.3% ▲8.2% 4.9% 5.3% － 4.7%
所在地別セグメント情報（調整後 ‘15年1月－6月 Vs ‘14年1月－6月） （百万円）
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ペットケア事業の国内では高付加価値商品を積極的に
展開し業界総資産を拡大、北米ペット事業では収益改善
11
パーソナルケア
ペットケア その他 計消去又は全社
連結
’14/12月期2Q 売上高 267,580 38,329 2,715 308,624 － 308,624
営業利益 31,985 1,017 134 33,137 － 33,137
'15/12月期2Q 売上高 315,956 40,277 2,576 358,809 － 358,809
営業利益 34,129 440 130 34,700 － 34,700
増減額 売上高 48,376 1,948 ▲139 50,185 － 50,185
営業利益 2,144 ▲577 ▲4 1,563 － 1,563
増減率 売上高 18.1% 5.1% ▲5.1% 16.3% － 16.3%
営業利益 6.7% ▲56.7% ▲3.0% 4.7% － 4.7%
（百万円） 事業別セグメント情報（調整後 ‘15年1月－6月 Vs ‘14年1月－6月）
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為替変動による売上・利益への影響(調整後)
前年対比で売上高約+235億円、営業利益±0
通貨 ‘15/1月-6月レート ‘14/1月-6月レート レート増減率
台湾(TWD) 3.86 3.40 +13.5％
タイ(THB） 3.65 3.15 +15.9％
韓国(KRW) 0.1096 0.0979 +12.0%
インドネシア(IDR) 0.0093 0.0088 +5.7%
マレーシア(MYR) 33.07 31.58 +4.7%
オランダ(EUR) 134.17 140.43 ▲4.5％
中国(CNY) 19.32 16.65 +16.0%
フィリピン(PHP) 2.72 2.33 +16.7%
サウジアラビア(SAR) 32.10 27.28 +17.7％
インド(INR) 1.93 1.72 +12.2%
米国(USD) 120.23 102.16 +17.7%
ロシア(RUR) 2.10 2.93 ▲28.3%
オーストラリア(AUD) 94.03 93.71 0.3%
ベトナム(VND) 0.0056 0.0048 +16.7%
12
2015年12月期 業績進捗
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2015年12月期は2桁増収増益
実質過去最高更新にチャレンジ
（百万円）
‘15/12月期 公表値
‘15/12月期2Q 実績
進捗率
参考
‘15/12月期2Q 公表値
対年間 公表値
売上高 760,000 358,809 47.2% 350,000 46.1％
営業利益
利益率
86,000
11.3%
34,700
9.7% 40.3%
36,500
10.4％ 42.4%
経常利益
利益率
80,000
10.5%
32,952
9.2% 41.2%
34,500
9.9％ 43.1%
当期純利益
利益率
44,000
5.8%
15,891
4.4% 36.1%
17,000
4.9％ 38.6%
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為替換算による対現地通貨1%円安の影響は
売上高で約50億円増、営業利益で約5億円増
通貨 15/12期
計画レート
1%変動（円安）による影響額 （百万円）
売上高 営業利益
連 結 合 計 5,000 500 台湾(TWD) 3.67
タイ(THB) 3.54
韓国(KRW) 0.1060
インドネシア(IDR) 0.0091
マレーシア(MYR) 31.81
オランダ(EUR) 130.66
中国(CNY) 18.50
サウジアラビア(SAR) 30.67
インド(INR) 1.87
米国(USD) 115.00
オーストラリア(AUD) 92.43
ベトナム(VND) 0.0052
* 輸入原材料コスト：対USドルに対し1%通貨安 → 約1～2億円のコスト増
成長戦略
(各種記載情報はすべてユニ・チャーム調べ)
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17
世界シェア10%へ
アジアNo.1の強みを活かし成長を加速
世 界 No.3
アジア No.1
世界
アジア
ベビーケア フェミニンケア ヘルスケア
No.1 No.1 No.1
No.3 No.4 No.3
25.7%
9.5%
25.7%
9.4%
22.1%
9.2%
35.2%
10.7%
2015年6月時点
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R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
18
Japan’s Best Global Brand 2015
Unicharm 23位にランクイン 出所:Interbrand
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
アジアではベビー用紙おむつや生理用品の使用率は低く
エリアを拡大しながら普及促進を図る
19
100%
21%
3%
41%
52%
26%
0%
50%
100%
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2015 出生数
紙おむつ使用率(日本=100%)
100%
71%
15%
34%
53%
25%
0%
50%
100%
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
2015 生理人口数
生理用品 使用率(日本=100%)
1.0X
17.0X
22.9X
4.3X
0.6X 1.3X
13.9X 13.5X
2.7X
0.7X 1.0X 1.0X
(万人) (千人)
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
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B=0
R=255
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B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
20
0
100,000
200,000
Japan China India Indonesia Thailand Viet Nam
2015 2020 2030
高齢者(65歳以上)数の推移
2015→2030
1.1X
1.8X
1.7X
2.0X 1.9X 2.1X
2015→2030
2015→2030
2015→2030
2015→2030 2015→2030
アジアでは日本以上のスピードで高齢化が進行
日本で確立したケアモデルの普及促進を図る
日本 中国 インド インドネシア タイ ベトナム
(千人)
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
市場拡大
ライン
21
アジア諸国等 １人当たりGDP ／ 日本のGDP推移比較 (参考)
日本 (2014) = 36,194 USD
ミャンマー
1,197
ベトナム
2,052
インド
2,308
インドネシア
3,514
タイ
5,560
中国
7,593
マレーシア
10,829
エジプト
3,436
1,000$～
3,000$～
9,000$～
13,000$～ ブラジル
11,612
USD
経済成長に伴い1人当たりGDPの増加見込む
先行して積極的に経営資源を投入
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
1960 1965 1970 1975 1980 1985
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
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G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
22
海外売上比率 ／ 新興国売上比率
2005年(実績) 2014年(実績) 2020年(見込)
海外
売上比率
新興国
売上比率
日本
78%
日本
39%
日本
約30%
海外
22%
海外
61% 海外
約70%
先進国
85%
新興国
15%
先進国
54%
新興国
46%
先進国
約40%
新興国
約60%
新興国市場の開拓、普及促進スピード展開により
成長市場を取り込んでいく
(12ヶ月換算調整後)
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
23
新興国比率は衛生業界でNo.1に成長
54%
50%
38%
37%
28%
11%
新興国比率／変化値
2011年 2014年
57%
56%
46%
38%
30%
17%
変化値
+3%
+6%
+9%
±0%
+2%
+6%
衛生業界 No.1
変化値 No.1 衛生業界
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
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B=0
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G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
13 1H 15 1H24
日本
ベビーケア(BC)売上高構成変化
インバウンド
需要売上高
純粋国内
売上高
1.0X 1.1X
日本マザーズセレクション大賞受賞ブランドの伝達
ブランド認知度向上
需要拡大に対し供給強化
国内設備 操業度アップ
国内プレミアムニーズの対応による 商品ミックス改善
5S～3Sサイズ・ラインアップ拡充による産院販売チャネルの拡大
付加価値商品へのリレーション強化実現
ムーニーブランド比率
2013 1H
46% 2015 1H
58%
インバウンド需要に対し安定供給を実現
国内でもプレミアム化を促進し+10％成長（インバウンド除き）
2014年12月1日発表
継続拡大を予想
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
26%
29% 30%
32% 33%
25%
30%
35%
0.65
14 1H 15 1H 2020 2025 2030 2035
売上高 営業利益
高齢者比率
5
25
45
95
下 96
上 96
下 97
上 97
下 98
上 98
下 99
上 99
下 00
上 00
下 01
上 01
下 02
上 02
下 03
上 03
下 04
上 04
下 05
上 05
下 06
上 06
下 07
上 07
下 08
上 08
下 09
上 09
下 10
上 10
下 11
上 11
下 12
上 12
下 13
上 13
下 14
上 14
下 15
上
1.0X 1.1X
25
成長実績 ／ 高齢者(65歳以上)人口比率予測
1.2X
ﾘﾊﾋﾞﾘﾊﾟﾝﾂ
うす型軽快
ﾊﾟﾝﾂ
さわやか
ライナー さわやか
パッド
ｽﾘﾑｳｪｱ さわやかﾊﾟｯﾄﾞ
ﾁｬｰﾑﾅｯﾌﾟ 吸水さらﾌｨﾞ
のび～る
ﾌｨｯﾄ
ｽﾙっとはける
うす型軽快
ﾊﾟﾝﾂ
男性用
さわやか
うす型ﾊﾟｯﾄﾞ
1995 2000 2005 2010 2015
No.1 53.8%
日本
長期店頭シェアトレンドから見る新規市場創設実績
No.2
ﾘﾊﾋﾞﾘﾊﾟﾝﾂ
継続した価値提案による圧倒的シェアNo.1
高齢化進展を背景とした新市場創造で継続成長見込む
競合A 13.9%
競合B 9.5%
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
12% 19% 32%
88%
81%
68%
13 1H 14 1H 15 1H
店頭
EC
14 1H 15 1H
26
中国
ベビーケア(BC)売上高実質成長
1.0X 1.1X
インバウンド
需要売上高
中国BC
売上高
中国BC
売上高
実質成長
1.2X
ECチャネル強化
日本からの輸入販売強化
インバウンド需要に対する供給強化
日本ブランド認知度アップ
パンツ化促進
1.0X
プレミアム
スタンダード
エコノミー
テープタイプ パンツタイプ 売上高 ECチャネル構成比推移
EC市場成長以上の成長を実現
輸入品、パンツ型を中心にEC販売好調+10％成長
インバウンド需要を取り込み、実質約+20％成長
(現地通貨ﾍﾞｰｽ)
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
売上・利益ともに2桁成長を 継続
市場ニーズにマッチした商品展開・提案実施
プレミアム化の促進
利益率改善スピードの加速化実現！ 13 1H 14 1H 15 1H
売上高 営業利益
フェミニンケア（FC)
27
1.0X
1.5X 1.6X
長期シェアトレンドから見る商品提案力の高さ
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
NPK専用
ｷｬﾗｸﾀｰ 初の
夜専用 初の超薄 初の
極薄0.1
初の
ｽﾀｲﾘｯｼｭ提案
初の
生理後専用
初の
寝返りｹｱ
初の
ｼｮｰﾂ型
大規模
広告伝達
No.2 17.1%
No.3
No.1目指す
中国
プレミアム化を促進し高成長を継続
新価値提案により市場シェアを拡大しNo.1を目指す
(現地通貨ﾍﾞｰｽ)
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
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R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
28
ベビーケア（BC） シェア
No.1 64.4%
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
0
10
20
30
40
50
60
2013/5 2014/5 2015/5
ジャカルタ シェア
No.1 76%
地方都市 シェア
No.1 51.5%
20
40
60
80
100
2013/5 2014/5 2015/5
No.1 76.9%
30
60
2013/5 2014/5 2015/5
市場シェアは圧倒的No.1を維持、地方都市での
ホワイトスペースを埋め、更なる成長を狙う
競合A 18.0%
競合B 6.0%
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
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B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
29
タイ
0
20
40
60
2013/5 2014/5 2015/5
0
20
40
2013/5 2014/5 2015/5
ベビーケア シェア（BC) フェミニンケア シェア（FC）
No.1 60.5% No.1 49.1%
BCはニーズに応じた商品を展開し圧倒的No.1を維持
FCは高付加価値化を促進しシェアの上昇を狙う
競合A 28.9%
競合B 5.2%
競合A 38.9%
競合B 9.5%
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
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B=0
R=255
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B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
30
インド
ベビーケア（BC） シェア
No.2 30.1%
0 ‘14 ‘15E ‘16E 2020E ‘13
‘16年 黒字化計画
‘20年に向けて大幅拡大
利益率改善
0
10
20
30
40
50
60
2013/5 2014/5 2015/5
パンツ化促進により進出7年余りで30％到達
‘16年より収益への貢献を見込む
競合A 50.6%
競合B 16.4%
(現地通貨ﾍﾞｰｽ)
売上高 営業利益
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
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B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 14/1215/1231
ニムラナ市 ■第1工場
シリ市 ■第2工場 2015年5月 稼働開始
第2工場稼動開始 参入都市数 大幅拡大
供給力・物流効率性の大幅UP
第3工場増設を計画、拡大加速
インド
4,000
2,795
1,800 15年末
4,000都市 計画
需要が顕在化するなか供給力強化を図りながらスピーディーなエリア拡大を目指す
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
0
50
2014/6 2015/632
ベビーケア（BC）シェア フェミニンケア（FC)シェア ヘルスケア（HC）シェア
No.1
0
10
20
30
40
50
2013/5 2014/5 2015/5
25
35
45
2013/5 2014/5 2015/5
ベトナム
43.0% No.1 45.8% No.1 66.4%
BC,FC,HC共に新価値提案を継続的に実施
市場シェアNo.1を主要都市で奪取
競合A 38.9%
競合B 11.9%
競合A 41.4%
競合A 17.8%
競合B 10.0%
Data : Hanoi, Hochiminh City Data : Hanoi, Hai Phong, Danang, Nhatrang,
Hochiminh City, Cantho
Data : Hanoi, Hai Phong, Danang, Nhatrang,
Hochiminh City, Cantho
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
33
ﾐｬﾝﾏｰ
売上高 ベビーケア（BC）シェア
No.1
フェミニンケア（FC）シェア
0%
50%
2013 2014 2015
0%
50%
2013 2014 2015
76%
No.1 54%
1.0X
1.4X
買収後も順調に加速的に成長
BC,FC共に、圧倒的ドミナントを築く
競合A 4% 競合B 2%
競合A 7% 競合B 7%
(現地通貨ﾍﾞｰｽ)
2014 1H 2015 1H
Copyright (c) Unicharm Corporation. All rights reserved.
R=255
G=0
B=0
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B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
34
0
5
10
15
20
25
2014/6 2015/6
No.1 21.4%
日本ペットケア(PC) 全体シェア フード商品
トイレタリー
世界初のレンジで温めるペットフード発売
新規市場の創造
プレミアム化加速
マナーウエアーという新規市場を創造
ペット共存社会の実現に貢献
差別化加速
日本では継続した新規市場の創造によりNo.1を維持
北米では重点商品が順調に推移
ﾉﾐﾀﾞﾆ市場シェア
No.1 28.1%
Dog Pad市場シェア 日本技術の米国展開加速
No.1 26.0% 日本で成功して
いる消臭ﾋﾞｰｽﾞを米国で販売開始
米国初となるスープとジェルタイプのウエット猫おやつを販売
競合A 12.8%
競合C 6.8%
競合B 7.1%
北米ペットケア(PC)事業
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R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
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G=51
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R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
～2015年1H
累積回収実績額
従来投資額
～2018年
累積回収額
累積投資額
35
ｻｳｼﾞｱﾗﾋﾞｱ
経緯
業績実績
投資回収
実績
持分追加
取得
投資回収
見込
買収
UC持分
51%
累積投資額
161 百万SAR
(4,929百万円) 増資
売上 営業利益 純利益(持分相当) 純資産(持分相当)
2.5X 5.3X 6.0X 3.7X
2018年
追加投資分回収完了を見込む
受取ロイヤルティと
持分相当純利益増加で大幅回収を実現
追加取得
UC持分
95% 51% →
追加投資額
+1,598 百万SAR
(+50,694百万円)
2009→2014 2009→2014 2009→2014 2009→2014
回収実績 追加投資後回収
追加投資
回収実績
2005/12 2009/3
2015/6
成長市場における資本増強、意思決定迅速化
更なる収益力UPを図る
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R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
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R=0
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G=51
B=204
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G=102
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R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
11.1%
10.4%
10.0%
9.8%
9.6%
9.1%
8.0%
6.8%
5.8%
5.0%
4.1%
3.2%
2.4%
1.7%
1.4%
0.9%
0.5%
0.2%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0%
0-4
5-9
10-14
15-19
20-24
25-29
30-34
35-39
40-44
45-49
50-54
55-59
60-64
65-69
70-74
75-79
80-84
85-89
90-94
95-99
100+
2000年からの15年で46%人口増加。EU(4.9%)、ASEAN(23.9%)、インド(24.2%)、
中国(8.5%)を大きく上回る。
就労層人口のピークは2030年頃と長期にわたり力強い消費が見込まれる。
36
ｻｳｼﾞｱﾗﾋﾞｱ
MENA地域 年齢別人口構成
(2010年)
0
100
200
300
400
500
600
700
2000年 2005年 2010年 2015年
MENA ASEAN 10
MENA地域 人口増加推移
1.0X
1.0X 1.46X
1.24X
出所：全てJETRO
MENA(中東･北アフリカ)地域はアジア諸国を抑え
世界トップクラスの人口増加率市場
MENA:Middle East(中東)とNorth Africa(北アフリカ)
ASEAN10:ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ･ﾏﾚｰｼｱ･ﾀｲ･ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ･ﾐｬﾝﾏｰ･ﾍﾞﾄﾅﾑ･ﾌﾞﾙﾈｲ･ﾗｵｽ･ｶﾝﾎﾞｼﾞｱ・ﾌｨﾘﾋﾟﾝ
(百万人) (歳)
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R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
レバント
北アフリカ
その他
湾岸諸国
37
30.63
9.3
4
1.2
2.21
3.29
4.51
6.69
8.04
35.87
85.83
6.21
35.28
11.06
38.7
33.18
3.8
77.32
78.09
31.28
27.46
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
サウジアラビア UAE
クウェート バーレーン カタール オマーン
レバノン シリア
ヨルダン イスラエル
イラク
エジプト リビア
スーダン チェニジア
アルジェリア モロッコ
モーリタニア
トルコ イラン
アフガニスタン イエメン
MENA現法 主な供給国
その他
n/a
(百万人)
ｻｳｼﾞｱﾗﾋﾞｱ
MENA地域国別人口数／MENA地域現地法人(ｻｳｼﾞｱﾗﾋﾞｱ･ｴｼﾞﾌﾟﾄ)からの主な供給国
出所：JETRO
MENA地域のホワイトスペースを含む
ポテンシャルは有望
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R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
0
50
5月 11月 38
ブラジル、南アフリカで事業開始
ラテンアメリカ、サブサハラ地域に本格参入
南アフリカ ブラジル
2014年5月販売開始
サンパウロ･パンツ内シェア17.1%急拡大
2015年3月販売開始
現地No.1ベビーケア専門店企業を中心に配荷拡大中
パンツ内シェア推移(サンパウロ)
競合A 53.3%
競合B 29.6%
2014/5 2015/4 17.1%
競合A 76.8%
競合B 23.2%
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R=255
G=0
B=0
R=255
G=102
B=0
R=255
G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
R=51
G=51
B=204
R=102
G=102
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R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
39
南米・アフリカ大陸全体攻略に本格着手
新規国開拓・新市場創造を続け成長を加速化
ASEAN
アメリカ
インド
ｵｰｽﾄﾗﾘｱ
欧州・北米
中国
中東・北アフリカ・インド周辺地域 サウジアラビア・エジプトを軸に周辺国のドミナント化を推進
サブサハラ地域 南アフリカ新規参入から、新規国開拓を拡大
南米地域 ブラジル拡販から
南米大陸攻略を推進
株主還元政策
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R=255
G=0
B=0
R=255
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R=0
G=0
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R=102
G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
2.3 2.7 3.0 3.3 3.74.9 5.1
6.0
7.79.3
10.711.3
12.7 12.73
14.8
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
'02/3 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 '15/12E
41
安定的かつ継続的な配当を実施
14期連続増配を計画！
配当金の推移
※
（円）
※2014年度は、会計年度9ヶ月の変則決算
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R=255
G=0
B=0
R=255
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B=0
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G=204
B=0
R=0
G=0
B=102
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B=204
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G=102
B=255
R=103
G=204
B=255
下=2
右=3
下=3
右=4
下=3
左=4
上=1
右=1
上=3
右=2
上=4
右=3
上=5
右=5
RGB palette
Page番号を隠さないよう注意
枠内に収める 枠内に収める
42
ありがとうございました