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BILANACTIVITÉ 2014
12 mars 2015
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BpifranceActivité 2014
Garantie - Financement - Court terme
International
Financement de l’innovation
Fonds de fonds
Fonds propres directs
Régions
2
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Garantie des crédits bancaires
Recours marqué aux fonds de garantie visant la création et la transmission
Garantie de 40 à 70% avec le concours des Régions
Prêts bancaires garantis*(en Md€)
RÉSULTATS 2014 :
3*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
7,87,7
2013 2014
+1 %
67 100* 66 200*
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MLT classique Prêts de développement
Cofinancement : prêts moyenet long terme
Croissance en ligne avec le marché pour le cofinancement classique
Forte croissance des prêts de développement (+42 %), prévue au plan stratégique
Cofinancement* (en Md€)
3,83,7
+42 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :
+3 %
1,71,2
4
4,9 Md€5,5 Md€
+12 %
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Crédit court terme : soutien de la trésorerie des PME
Préfinancement du CICE(encours en Md€)
Mobilisation de créances(encours en Md€)
5*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
3,23,6
2013 2014
+12 %
0,8
2,4
2013 2014
+200 %
11 665*
17 464*
2014 :+
1,7 Md€
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International :financement de l’export
Prêts Export(en M€)
111
404
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :Volume très proche de l’objectif de moyen terme
1,3 Md€ de financement total mobilisé
2014 création d’Avance + Export et renforcement du partenariat avec Business France
2015: lancement du crédit acheteur
+264 %
6
671*
672*
*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
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Financement de l’innovation
Financement de l’innovation (en M€)
1091
747
+46 %
2013 2014
4 600 entreprises soutenues* en 2014 (soit 1 000 de plus)
Forte hausse des prêts de développement innovation et des programmes collaboratifs
RÉSULTATS 2014 :
7*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
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12,5Md€ mobilisés parBpifrance pour le financement des entreprises
8
3,8 Md€ Cofinancement (+3 %)1,7 Md€ Prêts de développement (+42%)5,9 Md€ Prêts court terme (+46 %)1,1 Md€ Financement de l’innovation (+46 %)
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Fonds de fondsUne année record au service du capital investissement français
Souscriptions (en M€)
645
444
+45 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :40 fonds financés en 2014
Progression du ticket moyen de Bpifrance en fonds de fonds à 16,1 M€ (+36 %)
Naissance du fonds Sino French Midcap Fund
300 fonds partenairesPlus de 3 000 entreprises en portefeuille
Effet levier x 59
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Fonds propres investis(en M€)
159
124+28 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :109 entreprises investies (+13 % par rapport à 2013)
Bpifrance Investissement Régions : 90 opérations pour 97 M€ investis
Augmentation du ticket moyende 1,3 M€ à 1,5 M€
10
96*
* entreprises
109*
Fonds propres directsCapital Investissement :PME
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Fonds propres directsCapital Investissement :Innovation
Fonds propres investis(M€)
RÉSULTATS 2014 :127 M€ investis dans 41entreprises
Participation de Bpifrance à7 opérations d’introduction en Bourse
Nouveau fonds French Tech Accélération11
OBJECTIF 2015 :
127114
+11%
2013 2014
39*
* entreprises
41*
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Fonds propres directsCapital Investissement :ETI/GE
Investissements(M€)
517
369+40 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :23 ateliers ETI 2020
ETI : 18 opérations réalisées pour 425 M€ dans les entreprises de taille intermédiaire
1ère opération de capital-transmission (Sermeta)
Introduction en bourse d’Euronext
Evolution du FMEA : Fonds d’Avenir Automobile doté de 230 M€ 12
OBJECTIF 2015 :
16* 25*
* entreprises
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1,4Md€ mobilisés pour l’investissementau capital des entreprises
13
127 M€ Capital Innovation direct (+11 %)
159 M€ Investissement direct PME* (+28%)
517 M€ Investissement direct ETI/GE* (+40%)
641M€ Investissement dans les fonds partenaires (+44 %)
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ETI Accompagnées par Bpifrance
1 628
1/3 des ETI françaises accompagnées*
15*Insee 2014
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Les entreprises financées croissent plus vite que la moyenne nationale
Croissance du chiffre d’affaires*
4,80 %
Population de référence
Entreprises accompagnées
7,10 %
16* TCAM sur 3 ans - Bpifrance: évaluation des actions 2013
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Les entreprises financéescréent plus d’emploisque la moyenne nationaleCroissance des effectifs*
0,10 %
Population de référence
Entreprises accompagnées
1,70 %
17* TCAM sur 3 ans - Bpifrance: évaluation des actions 2013
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Régions
95 Fonds régionaux et inter-régionaux d’investissement souscrits à fin 2014
Fonds régionaux d’innovation : 40 M€accordés à 593 entreprises en 2014
45 réunions de Comités Régionaux d’Orientation en 2014
Fonds régionaux de garantie : 246M€ de risques garantis
pour 786786786786MMMM€€€€ de crédits accordés
1817 conventions cadres de partenariat finalisées
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Résultats annuels 2014
Encours métierRevenus
Coût du risque des activités de crédit
Résultats de la revue BCE (AQR)
Solvabilité
Bilan
Compte de résultat
34
Synthèse et situation financièrerésumée
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Encours métierProgression de 12%
36
Encours crédits et portefeuille d’investissement (en Md€) Principaux éléments constitutifs
du PNB :
11,8 11,9
19,223,8
12,813,41,31,4
Bilan2013
Bilan2014
50,5
45,1
Financement
Investissement direct
Fonds de fonds
Garantie(hors bilan)
+ 12 % • Investissement• Variations annuelles de juste-valeur
des fonds souscrits par Bpifrance• Résultats de cessions
(plus-ou-moins values)• Dividendes et intérêts
sur obligations convertibles• Dotations aux provisions
sur les titres disponibles à la vente• Financement: marge nette d’intérêt• Garantie: commissions
d’engagement et de garantie
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Revenus
37
Produit net bancaire(en M€)
Un Produit net bancaire en hausse de 11%
2013 : données financières proforma (année pleine) non auditées * Y compris variations de juste-valeur des fonds détenus par Bpifrance** Notamment, dividendes, intérêts et commissions de gestion*** yc variations de juste-valeur des fonds détenus par Bpifrance
(262) (305)
382 447
274281
8491
396459
874973
2013 2014
Financement *
Garantie
Revenus des portefeuilles et autres **
+values/- values ***
Dépréciations
+11 %
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Coût du risque des activités de crédit
38
Coût du risque historiquement bas
Entrées en contentieux et coût du risque (en M€)
Provisions pour risque de crédit (en M€)
* Avant dotation à la provision collective** Encours bruts fin de période, hors PTZI (Prêt à Taux Zéro pour l'Innovation)
284 332 336 367 404 436
205228 254
274298
300489
560590
641702 7155,2 %
4,9 %
4,3 %4,0 %
3,6 %
3,0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Provisions collectivesProvisions individuellesProvisions / Encours**
9983
94
127
161
140
36 18 6 33 39 23
0,38 %
0,16 %
0,05 %
0,21 % 0,20 %
0,10%
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0,30%
0,35%
0,40%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Entrées en contentieux (hors fct)Dont coût du risque*Coût du risque / Encours**
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Compte de résultat
39
Bpifrance consolidé (M€)
2013 (1) 2014Produit net bancaire 874 973Charges d'exploitation ( Hors taxes) -383 -418Coût du risque ( avant dotation à la provision collective) -40 -25Coût du risque investissement ( obligations convertibles) -17 -42Dotation à la provision collective -36 -32Taxes -43 -68
Résultat d'exploitation 355 388Sociétés mises en équivalence ( hors Orange) -250 164Plus-value de cession et revalorisation IFRS d’Orange 177 894Impôt -128 -170Résultat net 154 1276
(1) données financières proforma ( sur année pleine) non auditées
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Bilan
40
Bpifrance consolidé
Actif (en Md€) Passif (en Md€)
20,6 21,1
19,223,8
14,1
14,8
2013 2014
59,750,9
Financement
Investissement
Autres
21,3 22,4
3,2 3
7,2 8,1
22,2
26,2
53,9
59,7
2013* 2014
Ressources CT-MT-LT
Autres
Fonds dédiés à la Garantie etl'Innovation
Capitaux propres
Refinancement2014
•3,6 Md€ de 2 à 7 ans de Maturité Refinancement
•TLTRO 1Md€
•BMTN 0,5 Md€
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Résultats de la revue BCE (AQR)
42*Cadre réglementaire Bâle 3 / CRD IV avec application des dispositions transitoires
Ratio CET1* (impact normatif)
30,52%
(11 bps)
30,42%
(95 bps)
29,47%
Ratio CET131/12/2013
AQR Ratio CET1ajusté
31/12/2013
Stressscenario
Ration CET1stressé
31/12/2014
0%
40%
80%
0% 20% 40% 60%
Coverage ratio
Prêts non performants (NPE)
Bpifrance (Prov. Spec. Fin.)Bpifrance (Prov. Spec. Fin. + Gar.)Bpifrance (Prov. Spec. & Coll.)BanquesBanques françaises
Taux de couverture des prêts non performants
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L’équipe de France du financement et de l’accompagnement des entreprises