2014年12月05日D03操盘

OPERATION

炒股如同在赌场赌博，自己的筹码自己最清楚，但是庄家或者其他散户的筹码我们却一无所知，那么有什么办法能够看到市场上大致的筹码分布呢？本期我和大家重点研究下筹码战法抓住兰石重装 5天暴赚70%的绝技。

滕国强

首先，什么是筹码峰？筹码峰就是当天交易中每个价格的成交量的汇总与分布。基本每款交易软件里面都有筹码峰指标，只是会用的人太少了，当然在股市中，用来操作参考的方法和指标很多，筹码峰只是其中之一，虽然筹码峰不会像其它指标那样给你带来准确的实际操作的买卖点提示，但它提供的大方向、大思路、大趋势，却是毋庸置疑的。 由于各路资金的混合，使得筹码峰每根的线条的含义都较复杂，交织着多种信息，相对分时买卖价位点来说，筹码峰又是宏观的。很多时候，一些指标不能发出清晰的指令，令人在操作时左右徘徊，这时，不妨看看筹码峰的演变，尤其是套牢筹码与获利筹码的演变，可以清清楚楚的看清庄家是怎么洗盘的？

兰石重装每日筹码分析

我以兰石重装为案例，由于实战原 因， 就 以 11 月 12 日 到 12 月 1 日兰石重装的每日筹码分布做统计。大家都睁大双眼看仔细了，庄家是怎么洗盘二次拉升出货的。我们一天一天的讲解分析，把操盘手的交易经验全部给散户朋友分享。

11 月 12 日兰石重装拉出了第 24 个涨停板，创新股涨停板数目之最，同时放出天量，52% 的换手率，一根带有长长下影线的上吊线的涨停板，可见多数筹码松动，我们从 11 月 12 日的筹码分布图来看，几乎全部是获利盘，这也很好理解，因为股价创历史新高了吗？当然没有说明套牢盘，（除非极个别散户在涨停板打开往下砸的时候出货了，但是见状又封涨停急急忙忙又追进去，那这样是有可能出现因低卖高买产生的套牢盘）。

11 月 13 日，在新股连续爆涨，出于风险自控，在上交所的压制下，兰石重装以跌停板开盘，盘中最高涨 8%，收盘形成了一个倒锤头线，大家注意看，11 月 13 日的筹码，绿色的套牢盘已经占据半壁江山，可见在 11 月 13 日有大批追高的投资者出现了套牢状态。

11 月 14 日蓝石重装继续低开低走收盘跌停，13 日被套的投资者可能有补仓动作，但仍不改 14 日套牢盘数目剧增的局面。

11 月 17 日由于 13 日和 14 日的极速杀跌，17 日很多资金集合竞价在跌停板上，同时早盘跌停板封了 15 分钟，但庄家动作很明显，既然散户想出货就让他出呗，跌停板出不了货，就打开跌停，给散户出货的机会，于是放出巨量打开涨停板，散户纷纷出货，而且出现很多

观筹码峰 分享超级妖股兰石重装暴利

割肉盘，为什么是割肉盘？大家想明白没有？你看 17 日的股价重心明显低于14 日，但 17 日套牢的筹码却比 14 日小了很多，这都是散户割肉的筹码被清仓的缘故。

11 月 18 日和 19 日庄家继续震荡洗清浮筹，大家注意看 11 月 19 日，套牢的筹码基本不多了，既然套牢盘减少了，那么拉升就轻松了。

11 月 20 日出现涨停板，已经基本没有什么套牢盘了，11 月 21 日全部是获利盘，当然这里庄家和后面买入的散户都吃到肉了，11 月 24 日和 28 日也是涨停板，但到了 12 月 1 日，再次出现套牢盘了，不过套牢盘占当天整个成交量的比例不高可见在这里敢于追高买入的散户已经不多了。所以总结了一个最最关键的经验，就是在股价下跌的时候，大家一定要看清楚套牢盘是不是减少了，如果套牢盘不出一直坚守，那么股价短期很难有大的表现，如果套牢盘快速消失了，那么很快将会有第二波的拉升。就像兰石重装，在 2、3、4、5、6 这几天股价一直在下跌，但是套牢的筹码极速减少，这就酝酿了该股后面 11 月 20日到 12 月 1 日 5 个交易日最大 70 个点的暴利拉升。

筹码峰：筹码最集中的成本

筹码峰值所处的价格是市场成交最多的价格区域，这个价格也可视为是强有力的压力或者支撑，如果是筹码峰在高位，那么这里是大多数资金都被套，一旦出现上涨则会出现大量解套盘涌出

形成价格压力，同样，筹码峰在现价的下面则可视为强劲的支撑。所以在买卖的时候，也可以在筹码峰附近买进或者卖出。如果有几个筹码的峰值比较接近，那么就形成了多密集峰形态；上方的密集峰称为上密集峰；下方的密集峰称为下密集峰；中间的密集峰成为中密集峰。根据多密集峰的形态种类又可分为下跌多峰和上涨多峰下跌多峰是股票下跌过程中，由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑，而上密集峰依然存在。然后再跌破支撑下行，再在下一密集峰上获得支撑，如此反复 , 在图形上形成了多个峰形的密集峰形态，上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘整理震荡形成一个以上的上密集峰，上涨多峰往往是由于主力资金在低位大量建仓后，然后不断对倒拉升，在遇到阻力后让股价横盘整理，使其他交易者的持仓成本上移。然后再拉升、再横盘整理，在图形上形成多个密集峰。此外还可以用移动成本分布进行个股的压力位和支撑位分析。在当前价格下方有较为明显的密集峰支撑时，股价下跌的概率就相对较小，可能的下跌空间也相对有限。而当前价上方有较重的密集峰时，短线上涨后就会遇到较重的压力。上涨步伐将减慢。

大周期股如何看待筹码分布

对于大周期的筹码，这里就没这么麻烦了，大家可以看 F10 里面的股东人数，比如 600654 的飞乐股份，该股有重组预期，大家看看股东人数在三季报

里面快速减少 11%，当然飞乐股份之前增发价格是 7.22 元，这也可以视为是一个成本集中区，无论是固定人数也好，还是增发价也罢，这些都是筹码集中的表现，理论上，筹码集中度越高，后市拉升的幅度越大，大家如果做中长线，这是非常好的参考指标。当然你也可以通过月线来看大周期的筹码分布。

在股东人数判断筹码分析的时候要特别注意以下两点：1、股东人数分析数据来源的滞后性。股东人数的数据，目前绝大多数股民只能从年报、中报、季报中获取。年报的数据往往滞后 3-4 个月，中报也要滞后 1-2 个月。即使拥有数据也要注意数据的时效性，4 个月的时间已足够主力庄家完成筹码运作的某个特定阶段。必须注意这段时间内的盘面变化，特别是量能变化，根据这些变化判断数据的有效价值。一般来说，如股价波动不大同时量能没有剧增过，个股的数据较为有效，因为这表明大资金没有大规模进出。2、股东人数分析的变动性。股东人数的数据还会受到股本变动的影响，配股、增发都会影响到股东人数的变化。送股虽不会影响股东人数，但是会影响到个人持股数，这种情况在分析数据时必须充分考虑。

总结，无论是看短期的筹码分布于筹码峰，还是看中长期的股东人数增减，都要结合盘面的 K 线和成交量去综合分析，尤其是股东分数增减分析筹码集中度更要有耐性，以上战法是提高炒股赚钱成功率的战法之一，但世上没有 100%赚钱的战法，还是那句话，投资有风险，入市需谨慎。下期见。

兰石重装筹码分析图

筹码操盘情况分析图