2014/06 - nice

RÉUNION D’ACTIONNAIRES Nice – 16 septembre 2014

Arnaud DELEPINE, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs

2

Déclarations prospectives

Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots "s'attendre à", "anticiper", "croire", "avoir l'intention de", "estimer" ou "planifier", ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l'EMA, d'approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d'un médicament, d'un procédé ou d'un produit biologique pour l'un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l'étiquetage et d'autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l'absence de garantie que les produits candidats s'ils sont approuvés seront un succès commercial, l'approbation future et le succès commercial d'alternatives thérapeutiques, la capacité du Groupe à saisir des opportunités de croissance externe, l'évolution des cours de change et des taux d'intérêt, l'impact de la politique de maîtrise des coûts opérationnels et leur évolution, le nombre moyens d'actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques "Facteurs de risque" et "Déclarations prospectives" du document de référence 2013 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l'AMF ainsi que dans les rubriques "Risk Factors" et "Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements" du rapport annuel 2013 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC.

Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers.

Un leader mondial de la santé, centré sur les besoins des patients

3

présent dans plus de

100 pays

plus de

110 000 collaborateurs

Une offre diversifiée

de médicaments, de vaccins

et de solutions thérapeutiques

innovantes

112 sites

industriels dans 41 pays

Chiffre d’affaires en 2013

32,9 Mds€

R&D un acteur majeur en biopharmacie

> 45% du CA provient des produits biologiques(1)

> 80% des projets en développement sont des

produits biologiques(2)

(1) Le chiffre d’affaires issu des produits biologiques comprend les insulines (Lantus®, Apidra®, Insuman®), les produits de Genzyme contre les maladies rares, Lovenox, les vaccins de Sanofi Pasteur, les vaccins de Merial, certains produits d’oncologie (Thymoglobuline®, Mozobil®, Zaltrap®), LemtradaTM et la moitié du chiffre d’affaires de SPMSD (non consolidé)

(2) 39 nouvelles entités moléculaires et vaccins sur un total de 49

Dépenses de R&D

4,8 Mds€

Messages clés

4

1

2

3

• Un bon début d’année 2014

4

• Les plateformes de croissance représentent désormais 76,3 % du chiffre d’affaires(1) contre 43 % en 2008

• Le portefeuille de R&D a considérablement progressé • 9 projets prometteurs sont à un stade avancé de développement(2)

• Sanofi maintient une croissance du dividende depuis 20 ans

(1) Les plateformes de croissance comprennent les Marchés Emergents, le Diabète, les Vaccins, la Santé Grand Public, la Santé Animale, Genzyme et les Autres Produits Innovants. Au T2 2014, le chiffre d’affaires des plateformes de croissance a représenté 76,3 % du chiffre d’affaires du Groupe

(2) Toujeo®, vaccin 6-en-1 PR5I (Etats-Unis), alirocumab, vaccin contre la dengue, lixisenatide (Etats-Unis), sarilumab, LixiLan, dupilumab, vaccin C. Diff

Messages clés

5

1

2

3

4







T2 2014

-0,10 €

Effets de change

BNPA additionnel à

TCC T1 2014

+0,15 €

Chiffre d’affaires

6

+13,4 % à TCC(1)

CA additionnel à TCC T2 2014 T1 2014 Effets de

change

+515 M€ -443 M€

+6,4 % à TCC(1)

8 003 M€ 8 075 M€ 1,12 €

1,17 € (2)

(2)

Croissance du chiffre d’affaires et du BNPA à taux de change constants au 2ème trimestre 2014

(1) TCC: à taux de change constants. A données publiées, le chiffre d’affaires du T2 2014 est en hausse de +0,9 % et le BNPA des activités est en hausse de +4,5 %

(2) Avec effet rétroactif de IFRIC 21

Bénéfice net par action (BNPA) des activités

Sanofi anticipe de solides perspectives pour 2014

7

1

2

3

Lancement de nouveaux produits en cours ou imminents

Evolution favorable des projets de R&D en phase avancée de développement

Solide contribution des plateformes de croissance représentant 76,3 % du chiffre d’affaires(2)

BNPA des activités 2014

attendu entre 6 % et 8 % supérieur à 2013

à TCC(1), sauf événements

défavorables imprévus

(1) BNPA des activités de 5,05 € pour l’année 2013 (2) Les plateformes de croissance comprennent les Marchés Emergents, le Diabète, les Vaccins, la Santé Grand Public, la Santé Animale, Genzyme et les

Autres Produits Innovants. Au T2 2014, le chiffre d’affaires des plateformes de croissance a représenté 76,3 % du chiffre d’affaires du Groupe

Messages clés

8

1

2

3

4







Les plateformes de croissance ont progressé de +14,5 %(1)

au T2 2014, représentant 76,3 % du chiffre d’affaires total

9

(1) Hors Génériques au Brésil, les plateformes de croissance ont progressées de +10,7 % au T2 2014 et + 9 % au S1 2014 à TCC (2) Hors Génériques au Brésil, les Marchés Emergents ont progressés de +8,6 % au T2 2014 et +6,5 % au S1 2014 à TCC (3) Des produits comptabilisés en pharmacie de prescription en 2013 ont été transférés en produits de Santé Grand Public et ont totalisé 73 M€ au second trimestre

2013. Incluant ce changement de catégorie, les ventes Santé Grand Public ont augmenté de +20,2 % au T2 2014 et +19,4 % au S1 2014 à TCC (4) Le périmètre de Genzyme comprend les unités Maladies rares et Sclérose en plaques (5) Comprend les lancements de produits depuis 2009 qui ne font pas partie des autres plateformes de croissance listées ci-dessus :

Multaq®, Jevtana®, Auvi-Q™, Mozobil® et Zaltrap®

+16,2 %

-0,4 %

+9,2 %

+29,1 %

+6,2 %

189 M€ +13,3 %

+16,5 %

718 M€

1 788 M€

816 M€

643 M€

2 855 M€

537 M€

Second trimestre 2014

Autres Produits Innovants(5)

Vaccins

Diabète

Santé Grand Public(3)

Marchés Emergents(2)

Genzyme(4)

Santé Animale

Premier semestre 2014

+9,3 %

+14,7 %

-2,2 %

+25,4 %

+2,2 %

+17,8 %

+11,0 % Croissance à taux de change constants (TCC)

10 (1) IMS MIDAS MAT Q3 2013 (2) IMF: 2010

Sanofi est la 1ère entreprise de santé dans les Marchés Emergents(1)

Une des plus grandes forces de ventes dans les marchés émergents

Une présence historique et un portefeuille de produits diversifié

Un large réseau industriel dans les marchés émergents

Environ

23 000 représentants commerciaux

37 sites

industriels

Présence commerciale dans environ

100 pays

80% de la population mondiale vit dans les marchés émergents(2)

Chiffre d’affaires en 2013 :

10 957 M€

Diabète : vers une prise en charge globale de la maladie

11

Et aussi… ®

Demain(2)

(1) IDF Atlas 6ème édition, International Diabetes Federation 2013 (2)Toujeo® et Lixilan font actuellement l’objet d’un programme de développement clinique et aucun organisme de réglementation n’a encore évalué leurs profils de sécurité et d’efficacité.

8 millions de patients utilisent Lantus® dans le monde

Lantus®

N°1 mondial

des insulines

382 millions de personnes diabétiques dans le monde(1)

Chiffre d’affaires en 2013 : 6 568 M€

Plus d’1 milliard de doses de vaccins humains produites en 2013

12

Plus de

500 Mio de personnes immunisées grâce à des vaccins Sanofi Pasteur tous les ans

N°1 sur le marché des vaccins

grippe

● Vaccin contre la dengue ● Vaccin contre le Clostridium difficile

Demain(1)

Une nouvelle année récord en 2013 :

215 millions de doses de vaccins grippe vendues dans le monde

Et aussi…

● Une large gamme de vaccins protégeant contre 20 maladies

(1) Le vaccin contre la Dengue et le vaccin contre le Clostridium difficile font actuellement l’objet d’un programme de développement clinique et aucun organisme de réglementation n’a encore évalué leurs profils de sécurité et d’efficacité.


13

Sanofi est numéro 3 de la Santé Grand Public au niveau mondial(1)

(1) Nicholas Hall & Company - MAT Q1 2014

Chiffre d’affaires 2013

3 004 M€

Un portefeuille diversifié de marques fortes, notamment dans : • l’allergie • la douleur • le domaine

gastro-intestinal • l’hygiène féminine

Marché OTC mondial :

> 90 milliards €(1)

Merial lance une nouvelle génération de produits contre les puces et les tiques pour les animaux de compagnie

14

10 nouveaux produits majeurs pourraient être lancés dans les 3 prochaines années

Gamme de produits ● Parasiticides

● Anti-infectieux

● Anti-inflammatoires

● Anti-ulcéreux

● Vaccins

N°1

Animaux de compagnie

N°3

Santé animale(1)

Nouveaux lancements de parasiticides ● Chiens

● Chats


(1) Vetnosis MAT Q2 2014

● Maladie de Fabry

● Maladie de Gaucher

● Maladie de Pompe

15

Fort engagement de Genzyme dans les maladies rares

soumis en Europe et approuvé aux Etats-Unis

7 000 maladies rares identifiées dans le monde dont 400 bénéficient d’un traitement(1)

N°1

mondial dans les maladies

rares

Maladies génétiques

(1) Global Genes Project (2) Chiffre d’affaires 2013 de Genzyme dont 168 M€ pour l’activité sclérose en plaques

Chiffre d’affaires en 2013 :

2 142 M€(2)

16

Genzyme : de nouvelles solutions pour les patients atteints de sclérose en plaques

● Un traitement oral novateur ● Lancé en Europe et aux

États-Unis ● Chiffre d’affaires au premier

semestre 2014 : 175 M€

● Efficacité démontrée vs. interferon beta(1)

● Approuvé en Europe ● Décision de l’autorité de

santé américaine attendue au 4ème trimestre 2014

Plus de

2 Mio de personnes atteintes de sclérose en

plaques

Marché de la sclérose en plaques :

>10 Mds€ Lemtrada™ est développé en collaboration avec Bayer HealthCare (1) Rebif® (interferon beta-1a)

D’importantes nouvelles approbations et soumissions de dossiers depuis 2013

HFHo : hypercholestérolémie familiale homozygote 17

Aubagio® dans la sclérose en plaques (Europe)

Lemtrada® dans la sclérose en plaques (Europe)

Lyxumia® dans le diabète (Europe & Japon)

Zaltrap® dans le cancer colorectal (Europe)

Kynamro® dans la HFHo (Etats-Unis)

Fluzone® QIV vaccin grippe (Etats-Unis)

Hexyon®/Hexacima® vaccin pédiatrique (Europe)

Cerdelga® dans la maladie de Gaucher (Etats-Unis)

8 approbations depuis 2013

Cerdelga™ dans la maladie de Gaucher (Europe )

Lemtrada™ dans la sclérose en plaques (Etats-Unis)

Toujeo® dans le diabète (Europe, Etats-Unis, Japon)

3 médicaments en cours d’enregistrement

Responsabilité sociale de l’entreprise : l’accès à des soins de qualité pour tous

18

Pour que le droit à la santé devienne une réalité Sanofi développe des programmes favorisant l’accès aux soins pour les populations des pays en développement

Principaux domaines thérapeutiques pour l’accès aux médicaments ● Paludisme ● Tuberculose ● Maladies tropicales négligées ● Épilepsie ● Santé mentale ● Vaccins

Approche • Information et éducation

• Des médicaments adaptés aux besoins des patients

• Politique de prix différenciés

• Programme de R&D pour l’innovation thérapeutique

• Expertise industrielle

Messages clés

19

1

2

3

4







9 projets prometteurs

● Toujeo® (déjà soumis en Europe, aux Etats-Unis et au Japon)

● Lixisenatide

● LixiLan

20

● Sarilumab Arthrite rhumatoïde

● Dupilumab Dermatite atopique, asthme

Vaccins

Maladies auto-

immunes

Diabète

Cholestérol ● Alirocumab Hypercholestérolémie

● Vaccin 6-en-1 PR5I

● Vaccin Dengue

● Vaccin Clostridium Difficile

Toujeo® : l’insuline basale de nouvelle génération pour une large population de personnes atteintes de diabète

21

• Formulation plus concentrée

• Libération plus lente d’insuline après l’injection sous-cutanée

Une nouvelle formulation d’insuline glargine

Schematic illustration

(1) Pour plus d’informations, voir le communiqué de presse du 14/06/2014 (2) Une méta-analyse des résultats de trois essais de phase 3 chez des personnes atteintes de diabète de type 2 montre des baisses de risques

d’épisodes d’hypoglycémie nocturne allant jusqu’à 31 %, comparativement à Lantus®

Des résultats de Phase III positifs(1)

Jusqu’à

- 31 %(2)

• Un contrôle de la glycémie comparable à Lantus®

• Moins de risques d’épisodes hypoglycémiques nocturnes comparativement à Lantus®

Alirocumab : ciblant les patients hypercholestérolémiques à risque cardiovasculaire élevé avec des besoins non satisfaits

22

21 millions

de patients potentiellement concernés(1)

● 10 études positives de Phase III(2)

● Essai LONG TERM

● 2 341 patients à risque CV élevé suivis durant 65 semaines

● Diminution de – 62 % du taux de LDL-C(3) comparativement au placebo

● 81 % des patients ont atteint leur taux

de LDL-C cible

● Moins d’accidents CV majeurs dans

le groupe alirocumab(4)

● Dépôt du dossier d’enregistrement fin 2014 aux États-Unis et en Europe

Alirocumab est développé en collaboration avec REGENERON (1) Source: Analyse interne de la population de patients à risque cardiovasculaire (CV) élevé. Pour plus d’informations, voir

http://en.sanofi.com/Images/37137_ESC_2014_FINAL.pdf (2) Pour plus d’informations, voir les communiqués de presse du 27/03/2014 et 30/07/2014. (3) LDL-C : Lipoprotéine de basse densité (LDL) ou “mauvais cholestérol” (4) Analyse post-hoc réalisée dans le cadre d’une analyse intermédiaire. Pour plus d’informations, voir le communiqué de presse du 31/08/2014.

http://en.sanofi.com/Images/37137_ESC_2014_FINAL.pdf

Le candidat vaccin contre la dengue passe avec succès les dernières étapes de développement

23

Résultats des deux études de Phase III

Etude en Asie (2)

Etude en Amérique Latine(3)

Nombre de participants 10 000 20 875

Cas de dengue (réduction en % par rapport au placebo)

- 56,5 % - 60,8 %

Hospitalisations (réduction en % par rapport au placebo)

- 67,2 % - 80,3 % 500 000 cas

d’hospitalisations(1)

100 millions de cas par an(1)

2,5 Mds de personnes exposées(1)

(1) OMS, Dengue et dengue sévère, fiche d’information N°117, Mis à jour en Mars 2014, disponible sur http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/ (2) Étude publiée dans la revue médicale “The Lancet” en juillet 2014, voir le communiqué de presse Sanofi Pasteur du 11/07/2014 (3) Pour plus d’informations, voir le communiqué de presse du 03/09/2014.

Moustique Aedes aegypti

La Dengue, un enjeu de santé publique Deux études pivots d’efficacité positives

http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/

Messages clés

24

1

2

3

4







2,40 €

2012

2,80 €

2008

2,20 €

2009 2011

2,77 €

2010 2013

2,50 € 2,65 €

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Sanofi maintient un retour à l’actionnaire élevé

● Dividende de €2,80 par action pour les résultats 2013

● Hausse du dividende pour la 20ème année consécutive

● Taux de distribution d’environ 55 %

● Taux moyen de croissance du dividende d’environ 5 % sur la période 2008-2013(1)

● >€1,6 milliard de rachats d’actions en 2013(2)

● Rendement total pour l’actionnaire de 98,9 % sur la période sept. 2008 - déc. 2013(3)

(1) Taux moyen de croissance du dividende de 4,9 % sur la période 2008-2013 (2) 1 641 M€ d’actions rachetées en 2013 (3) Retour à l’actionnaire pour la période allant du 1er septembre 2008 au 1er décembre 2013 - Analyse tirée de Factset

Evolution du dividende

Une information transparente des actionnaires

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● Application mobile dédiée à l’actualité financière du Groupe ● Disponible dans l’App Store

et sur Google Play

● Nos publications dédiées aux actionnaires individules ● Carnet de l’actionnaire

● Lettres aux actionnaires

● Mémentos

● Un site Internet riche et pratique

● Un espace dédié pour les actionnaires individuels www.sanofi.com/actionnaires

Des rencontres régulières

● 6 réunions d’actionnaires en France en 2014 ● 27 mars : Mulhouse ● 26 mai : Strasbourg ● 10 juin : Lyon ● 16 septembre : Nice ● 15 décembre : Biarritz

● Salon Actionaria, Paris ● 21-22 novembre ● Palais des Congrès

● Comité Consultatif des Actionnaires Individuels ● 10 membres ● 4 réunions/an

27

28 octobre 2014 Résultats du 3e trimestre

2014

Pour plus d’informations :

www.sanofi.com/actionnaires

SANOFI – Relations Actionnaires

54, rue La Boétie

75008 Paris France

Numéro vert : 0 800 075 876

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2014/06 - nice

Health & Medicine