日信工業株式会社日信工業株式会社

20020099年度年度

決算説明会決算説明会

20201010年年44月月2288日日

本日のご報告内容

事 業 概 要代表取締役 社長 窪 明弘

取締役 岸本 明彦

2009年度（2010年3月期）決算実績および

2010年度（2011年3月期）業績見通し

事事 業業 概概 要要

代表取締役社長代表取締役社長 窪窪 明弘明弘

2009年度 連結決算について

実 績

４８億円営業利益

６１億円経常利益

１，４５４億円売 上 高

＋２２％

＋２１％

＋１％

対公表値比

単独業績

0

50

100

150

200

250

300

1Q 2Q 3Q 4Q

（億円） 売上高売上高

-15

-10

-5

0

5

10

15

1Q 2Q 3Q 4Q

営業利益営業利益（億円）

下期増収及び体質改善効果により下期黒字化

下期増収及び体質改善効果により下期黒字化

国内生産再編

直江津工場（上越市）室賀工場(上田市）

室賀工場から四輪車用アルミ製品の生産を直江津工場へ移管完了

室賀工場から四輪車用アルミ製品の生産を直江津工場へ移管完了

二 輪 事 業

Front Master Cylinder

HondaHonda PCXPCX

CBS Master Cylinder

販売開始 ：THAI ’09/11月～ JP ’10/ 3月～

Front Caliper

四 輪 事 業

MM--TECTEC ＭｏｎｏｂｌｏｃｋＭｏｎｏｂｌｏｃｋ ＦｒｏｎｔＦｒｏｎｔ ＣａｌｉｐｅｒＣａｌｉｐｅｒ

日信工業 初の上市製品

販売開始 ： JP’09 /9月～ EU ’09/1２月～

四 輪 事 業

HondaHonda CRCR--ZZ Honda Accord Crosstour

Front Caliper M/C&M/P

VSA (NK21V)

Rear Caliper

BRKT B,RR DIFF MTG

Clutch System

M/C&M/P

BRKT ,TRNS MTG (6MT)

BASE BRKT ,TRNS MTG (6MT)

Front Caliper

Rear Caliper

販売開始 ： US’09 /10月～販売開始 ： JP '10 /2月～

四 輪 事 業

Suzuki KIZASHI Mitsubishi TRITON

Back Plate

カチオン塗装開始（内作）Rear Caliper

販売開始 ： ’09/11月～販売開始 ： JP/US ’09 /10月～

Nissan March 素材供給

四 輪 事 業

新規鋳鉄事業（タイ：コンケン工場）

Front Caliper Body & Bracket

鋳鉄鋳物（13インチ）

販売開始 ： ’10/3月～

四輪車市場の状況

0

500

1,000

1,500

2,000

07 08 09 10 11 12

（万台）米国市場

年0

500

1,000

1,500

2,000

07 08 09 10 11 12年

中国市場

回復には時間が必要

環境対応車にシフト

成長持続

世界最大の市場に

（万台）

※当社予想

四輪車市場の状況

0

100

200

300

400

500

600

2007 2008 2009 2010 2011 2012

日本

ＨＭ

（万台）

年

※当社予想

横這い傾向横這い傾向

国内市場国内市場

二輪車市場の状況

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

06 07 08 09 10 11 12 13 14

（万台） 全世界市場※当社予測

年

新興国

先進国

新興国・途上国でのコミューターが増加（インドネシア＋ベトナム）

新興国・途上国でのコミューターが増加（インドネシア＋ベトナム）

低引き摺りｷｬﾘﾊﾟｰ

低引き摺り化商品

当社の取組み

四輪車 ： 小型車 / ハイブリッド車 二輪車 ： 二極化[コミューター/高機能モデル]

○ 軽量化商品開発の加速○ ﾌﾞﾚｰｷの低引き摺り化○ 回生ﾌﾞﾚｰｷ商品の拡販

キーワード

○ 軽量化商品開発の加速○ 廉価商品の拡販○ 高付加価値商品の創出

キーワード

高付加価値商品 高付加価値商品

廉価商品 / 軽量化商品

Al:Knuckle Caliper 1POT Caliper ｱﾙﾐ部品低引き摺りCaliper

回生ﾌﾞﾚｰｷ NK15aＮＶ２１ＶａｉABS2R3

6POTMonoblock Caliper

軽量化商品 / 低引き摺り商品

当社の取組み

四輪車 ： 小型車 / ハイブリッド車 二輪車 ： 二極化[コミューター/高機能モデル]

○ 軽量化商品開発の加速○ ﾌﾞﾚｰｷの低引き摺り化○ 回生ﾌﾞﾚｰｷ商品の拡販

キーワード

○ 軽量化商品開発の加速○ 廉価商品の拡販○ 高付加価値商品の創出

キーワード

廉価商品 / 軽量化商品

1POT ｷｬﾘﾊﾟｰ ATV用ｱﾙﾐﾅｯｸﾙ

軽量化商品 / 低引き摺り商品

Al:Knuckle Caliper 低引き摺りCaliper

高付加価値商品 高付加価値商品

回生ﾌﾞﾚｰｷ NK15aＮＶ２１Ｖａｉ

小型・軽量・低燃費

・小型車向け廉価製品・ハイブリッド向け回生ブレーキ

・コミューター向け油圧化拡大

新興国

ABS2R3

6POTMonoblock Caliper

20092009年度年度(2010(2010年年33月期月期))決算実績決算実績

20102010年度年度(2011(2011年年33月期月期))業績見通し業績見通し

取締役取締役 岸本岸本 明明彦彦

およびおよび

P1

連連 結結 決決 算算

２０２００９０９年年度度

P2

企業集団の状況

当連結会計年度 (2009年4月～2010年3月) の連結および持分法の

適用範囲の異動

△１社6社7社持分法

適用会社

なし１4社１4社連結子会社

異 動２００９年度２００８年度

連結 4Q累

・ NIKKEI MC ALUMINUM (KORAT) CO.,LTD. は解散により、持分法適用会社から

除外しております。

P3

為替レート （通期平均）

期 間 ：US＄ = 09/4～10/3月 、 その他 = 09/1～12月 の平均

・ 円/現地通貨、ルピア・ドンは 円/100 現地通貨

△7.8%

前期比増減率

100.71

2008年度通期

7.82円高92.89USドル

レート差2009年度

通期

△15.9%0.10円高0.530.63ドン

△16.5%0.18円高0.911.09ルピア

△13.3%0.42円高2.733.15バーツ

△18.1%10.46円高47.4557.91レアル

△7.8%1.16円高13.7214.88元

連結 4Q累

P4

（ 単位：億円 ）

決算概要

前期比

△38.5%△16.326.0(1.8%)

42.2(2.3%)

当期純利益（ 利益率 ）

△46.9

△74.9

△409.9

△7.82

増減額

△43.4%

△60.8%

△22.0%

△7.8%

増減率

61.1(4.2%)

108.0(5.8%)

経常利益（ 利益率 ）

48.3(3.3%)

123.2 (6.6%)

営業利益（ 利益率 ）

1,453.51,863.5売上高

92.89100.71為替レート（ 単位：円 ）

2009年度

通期

2008年度

通期

△40.5%△41.360.8102.1設備投資額

△15.3%△10.658.368.8開 発 費

△11.3 △10.4%97.9109.2減価償却費

■売上高：減収、■営業利益、経常利益、当期純利益：いずれも大幅減益

連結 4Q累

P5

売上高(所在地別)

643.3456.8

317.5

533.4

145.9

△134.3△1.5△34.8△53.0

△186.4

396.2

645.5

178.5

1,453.5

1,863.5

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

通期08年度

通期08年度

通期09年度

通期09年度

△409.9（△22.0％）

△409.9（△22.0％）

日本

北米

アジア

その他

（ 億円 ）

日本 北米 アジア その他 為替影響

【日本】

・四輪 生産台数減

現地生産化

・二輪 ＡＴＶ、生産台数減

【北米】

・四輪 生産台数減

・二輪 ＡＴＶ、生産台数減

連結 4Q累

四半期業績四半期業績

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q

08年実09年実

【為替影響】 △134.3

【アジア】

・タイ、インドネシア 二輪・四輪 生産台数減

・中国 四輪 現地生産拡大

・インド 生産台数増

【その他】

・ブラジル 四輪 生産台数増

・ブラジル 二輪 生産台数減

P6

売上高(４本柱別)

717.7 636.7

420.8

254.7

141.3

△134.3△5.0△43.0

△188.0△39.6

674.7

316.1

155.0

1,453.5

1,863.5

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

通期08年度

通期08年度

通期09年度

通期09年度

△409.9（△22.0％）

△409.9（△22.0％）

四輪

二輪

メカトロ

その他

（ 億円 ）

連結 4Q累

四半期業績四半期業績

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q

08年実09年実

【為替影響】

【ＡＦＭ他】

【二輪】

・日米 大型、ＡＴＶ 生産台数減

・アジア、南米 生産台数減

【メカトロ】

・日米 生産台数減

四輪 二輪 メカトロ その他 為替影響

【四輪】

・日米 生産台数減

・中国 生産台数増

P7

営業利益（所在地別）

61.4

18.7

△62.1

△48.4

10.6

2.5

△24.1

△11.5

△10.8

△11.2123.2

48.3

0

50

100

150

200

△74.9（ △60.8% ）

△74.9（ △60.8% ）

日本

（ 億円 ）

北米 アジア その他

通期08年度

通期08年度

通期09年度

通期09年度

△0.7 7.5 △37.8 △8.3

・減収影響

・構成差

・労務費減

・開発費減

・設備費減

・減収影響

・減収影響

消去

（ 6.6% ） （ 3.3% ）

・原価低減

・労務費減

・原材料価格低下

連結 4Q累

・原材料価格低下

・減収影響

四半期業績四半期業績

-15

5

25

45

1Q 2Q 3Q 4Q

08年

09年

08年度 09年度 増減内為替影響

実質差異

日本 △ 1.7 △ 5.5 △ 3.8 △ 3 .1 △ 0.7北米 △ 5.4 △ 2.7 2.7 △ 4 .9 7.5アジア 95.5 43.7 △ 51.7 △ 13 .9 △ 37.8

その他 22.5 12.0 △ 10.5 △ 2 .2 △ 8.3消去 12.2 0.8 △ 11.5

計 123.2 48.3 △ 74.9 △ 24 .1 △ 50.8

為替影響

P8

営業利益 （要因別）

13.7

10.3 △11.5

40.5

△1.5

△16.1

△86.2

△24.1

48.3

123.2

-10

40

90

140

△74.9（△60.8％）

△74.9（△60.8％）

（ 億円 ）

通期08年度

通期08年度

通期09年度

通期09年度

売上

変動

為替

影響

原材料

開発費 その他 消去

構成差

（ 6.6% ） （ 3.3% ）

連結 4Q累

四半期業績四半期業績

-10

10

30

50

70

1Q 2Q 3Q 4Q

08年

09年

原価低減

P9

売上高・営業利益四半期推移連結 ４Q累

単位：億円

連結売上高

494514 520

336

298

348

394414

0

100

200

300

400

500

600

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

連結営業利益

46

39

43

-5

-13

9

26 26

-20

-10

0

10

20

30

40

50

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

連結売上高

連結営業利益

P10

売上高・営業利益四半期推移(所在地別)連結 ４Q累

売上高

0

50

100

150

200

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

営業利益

-20

-10

0

10

20

30

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

単位：億円

売上高

0

50

100

150

200

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

営業利益

-20

-10

0

10

20

30

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

日本 北米

・四輪 生産台数増

・二輪 生産台数増

・メカトロ 生産増

・AFM他増 ・四輪 生産台数増

・メカトロ 生産増

・為替影響

・売上変動

・原価低減

・設備費減

・売上変動

・原価低減

・原材料価格低下

P11

売上高・営業利益四半期推移(所在地別)連結 ４Q累

売上高

0

50

100

150

200

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

営業利益

-20

-10

0

10

20

30

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

単位：億円

売上高

0

50

100

150

200

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

営業利益

-20

-10

0

10

20

30

'08-1Q 2Q 3Q 4Q '09-1Q 2Q 3Q 4Q

アジア その他

・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 二輪 生産台数増・タイ 輸出減・ベトナム 二輪 生産台数増・中国 四輪 生産台数増・為替影響

・売上変動

・原価低減

・設備費増

・開発費増

・ブラジル 四輪 生産台数増

・ＥＵ 二輪 販売増

・為替影響

・売上変動

・原価低減

・開発費減

P12

経常利益

31.0

△74.9

△2.5

△0.5

108.0

61.1

0

20

40

60

80

100

（ 億円 ）

△25.9⇒ 5.1

通期08年度

通期08年度

通期09年度

通期09年度

△46.9（ △43.4% ）

△46.9（ △43.4% ）

営業利益変動

持分法損益

為替影響 その他

連結 4Q累

四半期業績四半期業績

-155

2545

1Q 2Q 3Q 4Q

08年

09年

（ 5.8% ） （ 4.2% ）

0.6⇒ 0.1

123.2⇒ 48.3

P13

当期純利益

19.3

26.0

42.2

10.3

0.90.1

△46.9

-10

0

10

20

30

40

50

60

（ 億円 ）

通期08年度

通期08年度

通期09年度

通期09年度

△16.3（ △38.5% ）

△16.3（ △38.5% ）

経常利益変動

法人税等

少数株主利益

特別利益

連結 4Q累

四半期業績四半期業績

-20

0

20

40

60

1Q 2Q 3Q 4Q

08年

09年

特別損失

108.0 ⇒ 61.1

（ 2.3% ） （1.8% ）

△29.7 ⇒ △19.4

実効税率 28.0%⇒32.2%

減益影響 12.8

税率影響 △2.6

△34.1⇒ △14.8インドネシア、タイ

P14

△57.4

△51.7 14.0139.7 246.2

201.6

0

100

200

300

400

500

キャッシュ・フロー

(9.9%)期末

08年度

期末08年度

期末09年度

期末09年度

＋44.6（ 22.1％）

＋44.6（ 22.1％）

・運転資金増 △10.8

売上債権増 △52.7

たな卸資産減 29.2

その他 12.7

フリーキャッシュフロー

82.3

（ 億円 ）

・設備投資 △60.8

・設備投資(無形) △1.6

・定期預金払戻 6.4

営業活動 投資活動

為替換算差額等財務活動

・配当金 △12.4

・少数株主への配当 △14.6

・短期借入金返済 △23.2

連結 4Q累

・利益増 150.5

税前利益 60.2

減価償却費 97.9

支払法人税 △16.4

P15

設 備 投 資

△4.82.17.0ベトナム

△41.360.8102.1合計

△1.41.22.6インド

△9.03.112.0中 国

23.1

12.7

11.0

45.4

10.1

23.5

2008年度

通期

7.7

4.8

12.3

23.7

5.3

24.1

2009年度

通期

△15.4その他

△8.0タ イ

1.3

△21.7

△4.7

0.6

前期比

増減額

インドネシア

アジア

北 米

国 内

（ 金額：億円 ）

△11.397.9109.2減価償却費

連結 4Q累

P16

２０２００９０９年年度度

３Ｑ３Ｑ修正修正公表値との差異公表値との差異

P17

（ 単位：億円 ）

2009年度3Q修正公表値との差異

22 (1.5%)

50 (3.5%)

40 (2.8%)

1,440

92.71

修正公表

(’10/1)

16(1.1%)

34(2.4%)

24 (1.7%)

1,420

92.77

修正公表

(’09/10)

対公表値比

18.0%4.026.0(1.8%)

5(0.4%)

当期純利益（ 利益率 ）

11.1

8.3

13.5

0.18

増減額

22.2%

20.8%

0.9%

0.2%

増減率

61.1(4.2%)

18(1.3%)

経常利益（ 利益率 ）

48.3(3.3%)

10 (0.7%)

営業利益（ 利益率 ）

1,453.51,360売上高

92.8995為替レート（ 単位：円 ）

実績期初公表

(’09/4)

連結 4Q累

P18

444.0 456.8

317.5

533.4

145.9

12.8 △2.0 0.4 3.2 △0.8

320.0

533.0

143.0

1,453.51,440.0

0

500

1,000

1,500

2,000

09年度修正公表値

09年度修正公表値

09年度実績

09年度実績

＋13.5(＋0.9%)＋13.5

(＋0.9%)

日本

北米

アジア

その他

（億円 ）

【為替影響】【北米】 【アジア】

【その他】

【日本】・四輪 生産台数増

連結 4Q累

日本 北米 アジア その他 為替影響

売上高 ２００９年度３Ｑ公表値との差異

P19

8.5

0.3 0.0△0.3 △0.2 48.3

40.0

35

40

45

50

55

営業利益 ２００９年度３Ｑ公表値との差異

（ 億円 ）

（2.8% ） （3.3% ）

３Q公表３Q公表 実績実績+8.3

（+20.8％）

+8.3（+20.8％）

日本

北米 アジア その他 連結調整

連結 4Q累

P20

・売上増・原価低減

P21

２２０１００１０年年度度

業業 績績 見見 通通 しし

期 間 ：US＄ = 10/4～11/3月 、 その他 = 10/1～12月 の平均

・ 円/現地通貨、ルピア・ドンは 円/100 現地通貨

90.00

2010年度公表値

△3.1%

増減率

92.89

2009年度実績

2.89円高USドル

レート差

△2.3%0.31円高13.4113.72元

△1.0%0.02円高1.951.97ルピー

5.4%2.55円安50.0047.45レアル

0.48

2.72

1.01

△9.4%0.05円高0.53ドン

△0.4%

11.0%0.10円安0.91ルピア

2.73 0.01円高バーツ

業績見通し 為替レート連結 4Q累

P22

業績見通し 売上高(所在地別)

456.8 497

7.65.6107.935.240.2

343317.5

651533.4

159

145.9

1,650

1,453.5

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

通期09年度

通期09年度

通期10年度

通期10年度

＋196.5（＋13.5％）

＋196.5（＋13.5％）

日本

北米

アジア

その他

（ 億円 ）

日本 北米 アジア その他 為替影響

連結 4Q累

四半期業績四半期業績

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q

09年実績10年公表

【その他】・ブラジル 二輪 生産台数増

【北米】・四輪 生産台数増・二輪 ＡＴＶ 生産台数増

【為替影響】・北米 △9.7・アジア 9.7・その他 7.6

【日本】・四輪 生産台数増・二輪、ＡＴＶ 生産台数増

【アジア】・中国 四輪 生産台数増・インドネシア 二輪 生産台数増・タイ 二輪・四輪 生産台数増・ベトナム 二輪 生産台数増・インド 二輪・四輪 生産台数増

P23

30.0

2.1

2.6

28.6

△3.1△2.7

△0.8

48.3

105

0

50

100

公表値 営業利益（要因別）

＋56.7（ ＋117.4％ ）

＋56.7（ ＋117.4％ ）

（ 億円 ）

通期09年度

通期09年度

通期10年度

通期10年度

売上

変動

為替

影響

原材料開発費

その他

消去

（ 3.3% ） （ 6.3% ）

連結 通期

原価低減

P24

（ 単位：億円 ）

業 績 見 通 し

前期比

131.0%34.060

(3.6%)

26.0(1.8%)

当期純利益（ 利益率 ）

48.9

56.7

196.5

△2.89

増減額

80.0%

117.4%

13.5%

△3.1%

増減率

110(6.7%)

61.1(4.2%)

経常利益（ 利益率 ）

105(6.4%)

48.3(3.3%)

営業利益（ 利益率 ）

1,6501,453.5売上高

90.0092.89為替レート（ 単位：円 ）

2010年度

通期

2009年度

通期

48.0%29.29060.8設備投資額

4.6%2.76158.3開 発 費

△6.9 △7.0%9197.9減価償却費

連結 通期

P25

○連結決算

・２０・２００９０９年年度度 期末配当期末配当

P26

・２０・２０１０１０年年度度 配当計画配当計画

10.07.0

15.018.0 18.0

20.0

32.036.0

30.0

14.0

0

10

20

30

40

'05年度 '06年度 '07年度 '08年度 '09年度

２００９年度 期末配当金

15.9 17.8

17.2

24.8

14.516.9

17.6

46.5

35.2

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

'05年度 '06年度 '07年度 '08年度 '09年度

6.5

9.8

11.8 11.8

4.6

13.1

20.9

23.6

19.6

9.2

0

4

8

12

16

20

24

'05年度 '06年度 '07年度 '08年度 '09年度

◆ 連結配当性向

◆ １株当たり配当金

◆ 配当総額％

円

億円

１４７７３０１２１８公表 （円）

中間

’09年度

期末 通期

’08年度実績１株当たり

通期期末中間配当金

：期末

：中間

：通期

：中間

46.5%

30円

42億円

’08年度

41.6%

14円

22億円

’093Q修正

183.1%

14円

5億円

’09年度期初

14円１株当たり配当金(通期)

35.2%

26億円

’09通期

当期純利益（連結)

配当性向(連結）

：期末

：中間

※’06年4月1株を3分割。’05年度以前も分割反映。

P27

２０１０年度 配当金計画

24.817.2

24.5

17.8

26.2

35.2

46.5

17.616.9

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

'06年度 '07年度 '08年度 '09年度 '10年度

15.012.0

18.0 18.0

7.0

32.0

36.0

30.0

14.0

24.0

0

10

20

30

40

'06年度 '07年度 '08年度 '09年度 '10年度

9.8 11.8 11.8

4.67.8

20.9

23.6

19.6

9.2

15.7

0

5

10

15

20

25

30

'06年度 '07年度 '08年度 '09年度 '10年度

◆連結配当性向

◆１株当たり配当金

◆配当総額％

円

億円

２４１２１２１４７７３０１２１８公表 （円）

中間

’10年度計画

期末 通期通期期末中間

’09年度’08年度実績１株当たり

通期期末中間配当金

：期末

：中間

：通期

：中間

35.2%

14円

26億円

’09年度

46.5%

30円

42億円

’08年度

24円１株当たり配当金(通期)

26.2%

60億円

’10年度計画

当期純利益（連結)

配当性向(連結）

：期末

：中間

972

P28

End