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Herzlich Willkommen

Kluge Köpfe investieren hier

SCM Capital GmbH & Co. KGRenditefonds V – Hamburg-Wohnen

...und realisieren gemeinsam mit unsein enormes Mietsteigerungspotenzial.

Bei der SCM Fondsimmobilie „Hamburg-Wohnen“handelt es sich um einen ehemals geförderten Wohnungsbau.

Daher liegt die durchschnittliche Miete30% unter dem aktuellen Mietniveau.

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Vollvermietetes Objekt mit 258 Wohnungen –90% davon sind unter dem aktuellen Mietspiegel vermietet

Metropolregion Hamburg – über 4 Mio. Einwohnermit steigendem Bedarf an günstigem Wohnraum

Aktuelle Neuvermietung – 100% der von uns vermietetenWohnungen liegen über dem Mietenspiegel

4 €

6 €

2007

Die Durchschnittsmiete der Fondsimmobilie beginnt zu steigen

4 € 2007

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Mietsteigerung durch Neuvermietung

6 €

... profitieren Sie

von laufenden Mieterträgen

mit halbjährlichen Ausschüttungenvon 6% auf 7% p. a. ansteigend und

zusätzlichen Veräußerungsgewinnenbeim Verkauf der Immobilie.

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SCM Renditefonds V – Hamburg-Wohnen

Investieren in Deutschland, der Zeitpunkt ist günstig!

Marktbeobachtungen und ein Investitionsbeispiel

in Hamburg-Bergedorf

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„Milliarden für deutsche Wohnungen...Ausländer haben bisher 20 Milliarden Euro investiert.“ FAZ vom 17. Februar 2006

„Zweite Investoren-Welle kommt.Kleinere Wohnungspakete sind gefragt..“ Die Welt vom 21. Februar 2006

„Interesse an deutschen Wohnimmobilien ist ungebrochen niedrige Zinsen locken Investoren ...“ FAZ vom 26. Mai 2006

„Genug Grund zum InvestierenDeutschland ist in den Fokus professioneller Investorengerückt. Vor allem Wohnimmobilien versprechenhohe Wertsteigerungen...“

Welt am Sonntagvom 21. Mai 2006

Der deutsche Wohnungsmarkt

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Der deutsche Wohnungsmarkt

Investitionen in größere Wohneinheiten sind fast ausschließlich institutionellen Anlegern, aber nicht Einzelpersonen zugänglich

Immobilienpreise sind auf einem gesunden Niveau, der Markt ist nicht überhitzt

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Neubauten in Deutschland

Der deutsche Wohnungsmarkt

Sehr geringes Neubauvolumen in Deutschland

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250.000Wohnungen

500.000Wohnungen

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Die demographische Entwicklung

Steigende Haushalte, trotz sinkender Bevölkerung

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Mio

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Prognose bis 2020: Anzahl der Haushalte in Deutschland

Quelle: emirica

1993 1998 2003 2008 2013 2018 2023

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Die demographische Entwicklung

Generell abnehmende Geburtenzahlen und sinkende Bevölkerungszahlen

Die Anzahl der Haushalte und nachgefragten Wohnungen steigt aber durch eine Veränderung der Alters- und Haushaltsstruktur

Singles

Senioren

Kleinfamilien

…

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Der Standort Hamburg

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Der Standort Hamburg

Hamburg ist das kulturelle und wirtschaftliche Zentrum des Nordens:

4,14 Mio. Bewohner der Metropolregion mit steigender Tendenz

Hafen- und Medienstadt

Touristenmagnet mit täglich 300.000 Besuchernaus dem In- und Ausland

Quelle: Freie und Hansestadt Hamburg, Senatskanzlei

Standortbeschreibung

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Bevölkerungsprognosen für Hamburg bis 2030

Der Standort Hamburg

Quelle: Freie und Hansestadt Hamburg, Senatskanzlei

1.880.000

1.760.000

1.640.000

1.560.000

1960 20202005

Entwicklung und Prognosen

BestMid

Worst

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Der Standort Hamburg

Bevölkerungswachstum bis 2020 um + 5%

Zunehmende Zuwanderung aus dem Umland

Stabile Alterstruktur

Hohe Attraktivität für junge Menschen

Starke Zunahme der Haushalte (+ 15%)

Quelle: Freie und Hansestadt Hamburg, Senatskanzlei

Entwicklung und Prognosen

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Der Standort Hamburg

Marktaktiver Leerstand

Leerstand im Geschosswohnungsbau in %

Sachsen-Anhalt SachsenBrandenburg....BerlinGesamt...HamburgBayernBaden-Württem.

Quelle: emirica-techem-Leerstandsindex 2003

0

6

12

1,6

11,2

3,87

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Die Immobilie

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Die Immobilie

Zusammenhängender Wohngebäudekomplex auf 3,5 Hektar Grundfläche

258 Wohnungen, 3 Gewerbeeinheiten, 149 Stellplätze

1 bis 3-Zimmer Wohnungen mit marktgängigen Grundrissen (durchschnittlich 70 m²), alle mit Loggia

3 bis 9 Etagen, z.T. mit Aufzug

Kein Instandhaltungsstau: Fassade / Wärmedämmung, Flachdächer und Aufzüge wurden erneuert bzw. installiert

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Die Immobilie

Lage in Hamburg Bergedorf, Stadtteil Lohbrügge

Grünes Umfeld mit kleinteiliger Bebauung auf gehobenem Niveau

Gute Verkehrsanbindung und Infrastruktur zur Deckung des täglichen Bedarfs

Hamburg

Hamburg- Bergedorf

Zentrum

Hamburg-Bergedorf

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Die Immobilie

Lage in Hamburg Bergedorf, Stadtteil Lohbrügge

Grünes Umfeld mit kleinteiliger Bebauung auf gehobenem Niveau

Gute Verkehrsanbindung und Infrastruktur zur Deckung des täglichen Bedarfs

GrundbuchInfrastruktur

>>> Vergrößerung

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Die Immobilie

"Ugly is good, as long as it produces cash-flow.“

“Die hässlichen Wohnungen sind oft die rentabelsten !”

Peter Linnemann, Professor für Real Estate, Business and Finance an der Warton Business School

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Die Rendite

Geplante Ausschüttungen

2016

Beim Spitzensteuersatz (42 % zzgl. 5,5 % Soli = 44,31 %)liegt die Nachsteuerrendite sogar bei ca. 5,0%

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AusschüttungenRückzahlung

Liquiditätsreserve

63.700 EUR 386 EUR

Veräußerungs-gewinn inkl. Einlage

116.639 EUR

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Kostenplanung

Anhebung der aktuellen Durchschnitts-Miete von 4,68 €/m² auf 5,94 €/m² = Niveau Mietenspiegel-Mitte

Dies entspricht einer 25% Steigerung in 10 Jahren und liegt somit weit unter der gesetzlich möglichen Anhebung

Mietentwicklung

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Kostenplanung

Mietpreisanhebung wird realisiert durch:

Investitionen in Wohnungsmodernisierung

Verbesserung des Mietklientels

Verwaltung und Management der Immobilie durch SCM/Paribus

Mietpreisanhebung aktuell:

Bei 23 Neuvermietungen seit dem III. Quartal 2006 liegt die erzielte Miete bereits über Mietenspiegel-Mitte

Mietentwicklung

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Kostenplanung

Permanente Vollvermietung und kontinuierlich hohe Nachfrage sind gegeben

Geringe Nebenkosten (ca. 1,60 EUR/m²)

>>> Mietausfall kann nur durch Modernisierungsphasen >>> oder Mieterwechsel entstehen >>> (daher Annahme: 2% auf die Gesamt-Mieteinnahmen)

Mietausfall

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Kostenplanung

Kein Instandhaltungsstau:

1982 / 1983 Fassade, Wärmedämmung und Fenster neu

1992 – 2000 Flachdächer und Aufzüge erneuert bzw. installiert

>>> Prognostizierte Instandhaltungskosten: 4,5 %

Instandhaltung

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Kostenplanung

Von der Hamburger Sparkasse geprüfte Immobilie

Festzins bis 2016

Effektiv Zins von 4,53 % inkl. Disagio von 320.000 €

>>> Zinsbelastung liegt für die gesamte Laufzeit bei 4,05 % p.a. bis 2016

Zinsen

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Fazit

Investieren Sie jetzt in den Hamburger Wohnungsmarkt, denn gerade hier gilt:

„Gewohnt wird immer!“

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Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

SCM Capital Management GmbHGroße Elbstraße 4322767 Hamburg

040-37 86 88 37

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