2 t14 arezzo_apresentacao_call port v2

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<ul><li> 1. | Apresentao do Roadshow 1 Teleconferncia de Resultados 2T14 </li></ul> <p> 2. Nota Importante As declaraes a respeito de perspectivas futuras sobre os negcios e projees de resultados operacionais e financeiros da Companhia so meras estimativas e projees e, como tal, esto sujeitas a diversos riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, condies de mercado, desempenho econmico nacional e internacional de modo geral e do setor de atuao da Companhia. Tais riscos e incertezas no podem ser controlados ou suficientemente previstos pela administrao da Companhia e podero afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projees. As declaraes sobre perspectivas futuras, projees e estimativas no representam e no devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informaes operacionais aqui contidas, bem como informaes no derivadas diretamente das demonstraes financeiras, no foram objeto de auditoria ou reviso especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administrao, podendo estar sujeitas a alteraes. 2 3. Destaques 2T14 3 A receita bruta do 2T14 alcanou R$327,5 milhes, crescimento de 7,2% sobre o 2T13.Receita bruta No 2T14, o lucro lquido foi de R$31,6 milhes, com margem lquida de 12,5%, crescimento de 8,9% sobre o 2T13. Lucro lquido No 2T14, o lucro bruto da Companhia atingiu R$112,9 milhes, crescimento de 6,5% sobre o lucro bruto do 2T13. Lucro bruto O EBITDA do 2T14 somou R$42,3 milhes, crescimento de 4,5% em relao ao 2T13, com margem de 16,7%. EBITDA Neste trimestre a Arezzo&amp;Co abriu nove lojas e ampliou seis lojas, com crescimento de 15,7% da rea de vendas nos ltimos 12 meses. Expanso de rea 4. 293,9 310,8 535,4 577,1 11,6 16,7 27,5 26,2 305,5 327,5 562,9 603,4 2T13 2T14 1S13 1S14 Mercado Interno Mercado Externo A Companhia alcanou receita bruta de R$327,5 milhes no segundo trimestre de 2014, crescimento de 7,2% na comparao com o 2T13. Crescimento da Companhia 4 Receita Bruta Mercado Interno e Externo (R$ milhes) 5,8% 44,1% 7,2% 7,8% -4,6% 7,2% 5. 171,5 175,0 322,3 339,6 110,6 117,2 189,6 205,4 9,1 16,5 17,0 28,3 2,7 2,1 6,6 3,8 293,9 310,8 535,4 577,1 2T13 2T14 1S13 1S14 Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas No mercado interno, a Companhia cresceu 5,8% no trimestre. Destaque para a marca Anacapri, com crescimento de 82,3%, alavancada pela abertura de 26 franquias nos ltimos 12 meses. 5 Receita Bruta por Marca Mercado Interno (R$ milhes) 1) Outros: Reduo de 21,5% no 2T14 e de 42,1% no 1S14. 2,0% 82,3% 5,8% 5,4% 66,6% 7,8% Receita Bruta por Marca Mercado Interno 8,4% 6,0% 6. 134,5 151,1 251,4 297,0 69,8 74,9 131,3 138,8 87,6 83,6 147,6 139,2 1,9 1,2 5,2 2,1 293,9 310,8 535,4 577,1 2T13 2T14 1S13 1S14 Franquias Lojas Prprias Multimarca Outros No 2T14, os canais monomarca apresentaram crescimento, com destaque para o canal Franquias que cresceu 12,3%, impulsionado pela abertura de 58 lojas e ampliao de 14 lojas nos ltimos 12 meses. Receita Bruta por Canal Mercado Interno 61) Outros: Reduo de 38,7% no 2T14 e de 60,2% no 1S14. Receita Bruta por Canal Mercado Interno (R$ milhes) SSS Sell-out (Lojas Prprias + franquias) 1,2% 5,5%SSS Sell-in (Franquias) 6,7% 1,1% SSS Sell-out (Lojas Prprias + web + franquias) 2,5% 7,7% 3,7% 6,7% 5,3% 5,1% 4,7% 5,9% 18,1% 5,8% 7,8% 12,3% 7,3% 5,8% -4,5% -5,7% 7. 1 276 309 361 417 31 50 56 51 18,4 23,1 28,0 32,4 2T11 2T12 2T13 2T14 Franquias Lojas Prprias Metragem Aumento da rea de vendas de 15,7% devido abertura de 51 lojas e ampliao de 17 lojas nos ltimos 12 meses. Expanso da Rede de Distribuio 7 Expanso de Lojas Prprias e Franquias 1) Inclui 6 Outlets cuja rea de 2.217 m O nmero de lojas Multimarcas refere-se ao mercado Interno 21,1% 15,7% 25,6% 307 359 417 468 +45 +50 +51 Franquias Multimarcas Lojas Prprias 43 26 1.383 Multimarcas Lojas Prprias 2 9 Franquias 26 Multimarcas Lojas Prprias 6 987 Franquias Multimarcas Lojas Prprias 348 17 1.040 8. 40,5 42,3 69,1 69,6 2T13 2T14 1S13 1S14 106,1 112,9 195,5 205,0 2T13 2T14 1S13 1S14 O lucro bruto atingiu R$ 112,9 milhes no 2T14 apresentando crescimento de 6,5% e margem bruta de 44,5%. O EBITDA alcanou R$ 42,3 milhes, atingindo margem EBITDA de 16,7%. Lucro Bruto e EBITDA 8 Lucro Bruto (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) 6,5% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 4,5% 44,6% 44,5% 4,8% 44,6% 43,9% 17,0% 16,7% 15,8% 14,9% 0,7% 9. 29,1 31,6 48,4 49,1 2T13 2T14 1S13 1S14 No trimestre o lucro lquido da Companhia apresentou um crescimento de 8,9%, totalizando R$ 31,6 milhes, com margem lquida de 12,5%. Lucro Lquido e Margem Lquida 9 Lucro Lquido (R$ milhes) Margem LquidaLucro Lquido 8,9% 12,2% 12,5% 1,3% 11,0% 10,5% 10. Gerao de Caixa 10 A Arezzo&amp;Co gerou R$8,8 milhes de caixa operacional no 2T14, em linha com a gerao de caixa do mesmo perodo do ano anterior. Gerao de caixa operacional (R$ mil) 2T13 2T14 Variao em R$ Variao em % 1S13 1S14 Variao em R$ Variao em % 38.759 43.033 4.274 11,0% 66.850 70.030 3.180 4,8% 27.928 2.385 3.097 712 29,9% 4.970 6.306 1.336 26,9% -6.306 973 1.754 781 80,3% (286) (1.430) (1.144) 400,0% 6.328 (19.522) (20.855) (1.333) 6,8% (11.285) (11.653) (368) 3,3% 14.717 11.471 9.189 (2.282) -19,9% 9.097 11.692 2.595 28,5% 5.292 (2.716) (18.161) (15.445) 568,7% (14.190) (35.935) (21.745) 153,2% -11.121 (25.464) (17.130) 8.334 -32,7% 8.049 22.270 14.221 176,7% 30.963 (2.813) 5.247 8.060 n/a (14.241) (9.680) 4.561 -32,0% -10.418 (13.935) (18.200) (4.265) 30,6% (17.598) (20.542) (2.944) 16,7% -9.337 8.660 8.829 169 2,0% 42.651 42.711 60 0,1% 33.329 Gerao de caixa operacional Lucro antes do imposto de renda e contribuio social Depreciaes e amortizaes Variao de outros ativos e passivos circulantes e no circulantes Pagamento de imposto de renda e contribuio social Disponibilidades lq. geradas pelas ativ. operacionais Outros Decrscimo (acrscimo) de ativos/passivos Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores 11. 4,2 2,5 6,5 5,7 4,0 10,0 12,0 16,1 0,8 1,8 1,6 2,3 8,9 14,3 20,2 24,2 2T13 2T14 1S13 1S14 Lojas Corporativo Outros No 2T14, a Companhia investiu R$14,3 milhes, principalmente devidos a investimentos corporativos em infraestrutura tecnolgica. A poltica de endividamento se manteve conservadora. Investimentos (CAPEX) e Endividamento 11 CAPEX (R$ milho) Endividamento (R$ milho) 1) Outros: aumento de 114,2% no 2T14, e de 44,2 % no 1S14. -12,6% 34,2% 19,8% -39,0% 152,3% 60,1% 2T13 1T14 2T14 Caixa 214.411 207.553 159.196 Dvida total 107.862 96.652 80.853 Curto prazo 60.763 59.680 49.753 % dvida total 56,3% 61,7% 61,5% Longo prazo 47.099 36.972 31.100 % dvida total 43,7% 38,3% 38,5% Dvida lquida (106.549) (110.901) (78.343) EBITDA UDM 155.575 158.113 159.916 Dvida lquida/EBITDA UDM -0,7X -0,7x -0,5X Posio de caixa e endividamento 12. Contatos Telefone: +55 11 2132-4300 ri@arezzoco.com.br www.arezzoco.com.br Thiago Borges Leonardo Pontes, CFA Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI Vanessa Sorechio Especialista de RI Leandro Vieira Analista de RI </p>