2 0 1 9...penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus dan perubahan nilai nominal...

ANNUAL REPORT2019

P T R I S T I A B I N T A N G M A H K O T A S E J A T I T B K

Laporan Tahunan/Annual Report 2019

PT RISTIA BINTANG MAHKOTASEJATI TBK

I

SEKILAS PERSEROAN OVERVIEW OF THE COMPANY

PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk (Perseroan)

merupakan perseroan terbatas yang bergerak di bidang

properti dan berkedudukan di Jakarta Selatan.

Perseroan didirikan dengan nama PT Ristia Bintang

Mahkota tahun 1985 sebagai Perseroan yang bergerak

dalam bidang penyediaan dan pengembangan

perumahan bagi masyarakat tingkat ekonomi menengah

- menengah dan menengah ke bawah.

Pada tahun 1997 PT Ristia Bintang Mahkota resmi

tercatat sebagai perusahaan terbuka dan berubah nama

menjadi PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk.

Saat ini usaha Perseroan telah berkembang, melalui

proyek – proyek milik Perseroan sendiri maupun

Perusahaan Anak, dengan mencakup pengembangan

rumah FLPP (Fasilitas Likuiditas Pembangunan

Perumahan) untuk Masyarakat Berpenghasilan Rendah

(MBR), hunian vertikal yaitu apartemen berkonsep

Transit Oriented Development (TOD), dan hotel resor

bintang lima yang dikelola oleh operator international.

Perseroan menerapkan model bisnis terintegrasi,

dengan kemampuan dalam pengembangan dan

pengelolaan properti dimulai dari pengadaan lahan,

desain, perencanaan pembangunan, manajemen

proyek, hingga pemasaran properti hunian. Dalam

operasional hotel, Perseroan bekerja sama dengan

Marriott International dalam pengelolaan hotel Le

Meridien Bali Jimbaran.

Perseroan selalu mempertimbangkan nilai-nilai harmoni,

menggunakan material berkualitas tinggi, dengan

mempertimbangkan penggunaan teknologi terkini semua

proyeknya. Hal-hal tersebut membuat Perseroan

mendapatkan kepercayaan dari masyarakat, sehingga

produk-produk yang ditawarkan oleh Perseroan

mendapatkan antusiasme tinggi.

PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk (Company) is a

limited liability company engaged in property and

domiciled in Jakarta Selatan.

The Company was established under the name of PT

Ristia Bintang in 1985 as a Company engaged in the

provision and development of housing for the people of

the middle-middle and middle-to-lower economic levels.

In 1997, PT Ristia Bintang Mahkota changed its status

become public company and officially listed in Bursa

Efek Indonesia as PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk

At present, the Company’s business has been

developing, through projects owned by the Company

itself and its Subsidiaries, covering the development of

FLPP (Housing Finance Liquidity Facilities) houses for

low-income communities, apartments with a Transit

Oriented Development (TOD) concept, and five-star

resort hotels managed by international operator.

The Company implements an integrated business model

with capabilities in property development and

management starting from land acquisition, design,

development planning, project management, to

marketing. In hotel operations, the Company appointed

Marriott International to manage Le Meridien Bali

Jimbaran.

The Company always takes harmony values into

account, by using high-quality materials, and taking into

account the possible usage of latest technology in all its

projects. These reasons make the Company to gain trust

from the community, such that the products offered by

the Company are met with high enthusiasm.

Kegiatan Usaha 2019 Business Activities in 2019

Kegiatan usaha utama Perseroan adalah real estate dan

developer. Di tahun 2019, Perseroan memiliki fokus

The Company's main business activities are real estate

and developers. In 2019, the Company had focus on



II

untuk menjual rumah yang telah terbangun, dan

mengembangkan perumahan di lahan yang telah dimiliki

oleh Perseroan maupun melalui Perusahaan Anak di

Karawang. Perseroan melalui Perusahaan Anak juga

terus menjalin hubungan yang baik dengan operator

hotel Le Meridien Bali Jimbaran dalam menjalankan

usahanya dan memberikan recurring income kepada

Perseroan.

Pada bulan September 2019, Entitas Asosiasi

Perseroan, PT Nusantara Almazia Tbk melakukan

Penawaran Umum Perdana Saham.

Pada bulan Desember 2019, Perseroan mendirikan

Perusahaan Anak PT Tiara Hotel Bali International,

dengan kepemilikan 99,75% dari modal disetor. PT Tiara

Hotel Bali International didirikan sesuai dengan rencana

penggunaan dana Penawaran Umum Terbatas II (PUT

II), yaitu untuk pembayaran berkaitan dengan

penggunaan lahan di Gianyar, Bali. Perseroan optimis

bahwa sektor pariwisata di Bali masih menjanjikan, dan

adanya hotel baru di lahan yang strategis di Gianyar

yang akan dioperasikan oleh operator international akan

menambah porsi recurring income bagi Perseroan.

marketing houses that are built, and developing housing

on land owned by the Company and through its

Subsidiary Companies in Karawang. The Company

through its Subsidiaries also continues to have a good

relationship with Le Meridien Bali Jimbaran hotel

operators in conducting their business and providing

recurring income to the Company.

In September 2019, the Company's Associated Entity,

PT Nusantara Almazia Tbk, conducted an Initial Public

Offering.

In December 2019, the Company established a new

subsidiary, PT Tiara Hotel Bali International, with 99,75%

share ownership. PT Tiara Hotel Bali International was

established according to the proposed usage of Limited

Public Offering II (PUT II) funds, namely for payments

relating to land use in Gianyar, Bali. The company is

optimistic that the tourism sector in Bali is still promising,

and the existence of new hotels on strategic land in

Gianyar which will be operated by international operators

will increase the recurring income portion for the

Company.

Produk dan Jasa yang dihasilkan Products and Services produced

Produk dan jasa yang dihasilkan Perseroan berupa

pengembangan kawasan properti dan penjualan real

estate, serta pembangunan hotel yang dioperasikan oleh

operator internasional.

The products and services offered by the Company are

property development, sales and marketing of housing

including apartments, and development of hotels which

are managed by international operators.



III

IKHTISAR KEUANGAN

FINANCIAL HIGHLIGHTS



IV

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING FINANCIAL HIGHLIGHTS Dalam Jutaan Rupiah/ In Million Rupiah

URAIAN 2019 2018 2017 *) DESCRIPTION

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME

Penjualan Neto 94.391 183.046 137.064 Net Sales

Beban Pokok Penjualan 35.190 99.032 60.534 Cost Of Sales

Laba Bruto 59.201 84.014 76.530 Gross Profit

Laba (Rugi) Usaha (9.769) 17.498 22.321 Income (Loss) From Operation

Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan Setelah Dampak Penyesuaian Merging Entity

(17.988) 9.017 15.870 Income (Loss) For The Years After

Impact Of Merging Entity's

Laba (Rugi) Bersih (23.680) 5.404 14.520 Net Income (Loss)

Total Laba (Rugi) Bersih Yang Dapat Diatribusikan Kepada:

Net Income (Loss) For The Year

Attributable To:

Pemilik Entitas Induk (22.904) 2.267 14.516 Owners Of The Parent

Kepentingan Nonpengendali (776) 3.137 4 Non-Controlling Interest

Total (23.680) 5.404 14.520 Total

Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada:

Total Comprehensive Income (Loss)

For The Year Attributable To:

Pemilik Entitas Induk (22.477) 2.645 14.069 Owners Of The Parent

Kepentingan Nonpengendali (776) 3.137 4 Non-Controlling Interest

Total (23.253) 5.782 14.073 Total

Laba (Rugi) Per Saham (Dalam Rupiah Penuh)

(13,93) 1,38 44,43 Basic Earning Per Basic Shares

(EPS) - In Full IDR

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENT OF

FINANCIAL POSITION

Aset Lancar 146.858 298.063 114.982 Current Assets

Aset Tidak Lancar 659.733 599.905 317.074 Non-Current Assets

Total Aset 806.591 897.968 432.056 Total Assets

Liabilitas Jangka Pendek 55.004 140.942 80.002 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 147.257 127.817 121.015 Non-Current Liabilities

Total Liabilitas 202.261 268.759 201.017 Total Liabilities

Total Ekuitas 604.330 629.209 231.039 Total Equity

RASIO-RASIO PENTING KEY RATIOS

Rasio Likuiditas (%) Liquidity Ratio (%)

Rasio Lancar 267 211,48 143,72 Current Ratio

Modal Kerja Bersih (Dalam Juta Rupiah)

91.855 157.121 34.980 Net Working Capital (In Million Rp)

Rasio Solvabilitas (X) Solvency Ratio (X)

Total Liabilitas / Total Aset 0,25 0,30 0,47 Total Liabilities / Total Assets

Total Liabilitas / Total Ekuitas 0,33 0,43 0,87 Total Liabilities / Total Equity

Rasio Profitabilitas (%) Profitability Ratios (%)

Marjin Laba Kotor 62.,72% 45,90% 55,83% Gross Profit Margin

Marjin Laba Bersih -25,09% 2,95% 10,59% Net Profit Margin

Imbal-Hasil Terhadap Aset -2,94% 0,60% 3,36% Return On Assets

Imbal-Hasil Terhadap Ekuitas -3,92% 0,86% 6,28% Return On Equity

*) Disajikan Kembali *)As Restated



V

2019 2018 2017

604,330 629,209

231,039

EKUITAS (dalam juta Rupiah)

Equity (In Million Rupiah)

2019 2018 2017

806,591

897,968

432,056

AKTIVA (dalam juta Rupiah)

Assets (In Million Rupiah)

2019 2018 2017

94,391

183,046

137,064

PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA

(dalam juta Rupiah) Sales and Revenues

(In Million Rupiah)

2019 2018 2017

[VALUE]

268,759

201,017

KEWAJIBAN (dalam juta Rupiah)

Liability (In Million Rupiah)



VI

INFORMASI SAHAM PERSEROAN THE COMPANY’S SHARE INFORMATION

Informasi mengenai saham Perseroan untuk setiap

masa triwulan dalam Tahun Buku 2019 dan 2018.

Information on the Company’s shares for each quarter in

the 2019 and 2018 Fiscal Years is as follows

Kapitalisasi Pasar Saham Perseroan 2018 – 2019 The Company’s Stock Market Capitalization 2018-2019

(in millions rupiah)

-

50,000,000,000

100,000,000,000

150,000,000,000

200,000,000,000

250,000,000,000

300,000,000,000

Triwulan I Triwulan II Triwulan III Triwulan IV

Kapitalisasi Pasar Saham 2018 - 2019

2018 2019

PERIODE

Period

JUMLAH SAHAM

BEREDAR

Number Of

Outstanding

Stocks

KAPITALISASI

PASAR

Market

Capitalization

TERTINGGI

Highest

TERENDAH

Lowest

PENUTUPAN

Closing

VOLUME

PERDAGANGAN

SAHAM

Traded Stock Volume

2019

Triwulan I

1st Quarter 2.656.212.826 252.340.218.470 121 93 95 611.069.100

Triwulan II

2nd Quarter 2.656.212.826 209.840.813.254 103 70 79 169.046.000

Triwulan III

3rd Quarter 2.656.212.826 233.746.728.688 125 69 88 844.347.400

Triwulan IV

4th Quarter 2.656.212.826 180.622.472.168 113 56 68 244.316.800

2018

Triwulan I

1st Quarter 326.722.500 92.789.190.000 494 195 284 589.000.100

Triwulan II

2nd Quarter 1.511.935.500 170.848.711.500 318 113 113 3.064.760.800

Triwulan III

3rd Quarter 2.656.212.826 361.244.944.336 176 92 136 1.448.154.200

Triwulan IV

4th Quarter 2.656.212.826 249.684.005.644 189 89 94 1.389.683.600



VII

Harga Saham 2018 - 2019 Stock Prices 2018-2019

Volume Perdagangan Saham 2018 – 2019 (Rp Ribu) Traded Stock Volume 2018-2019 (in Thousands rupiah)

0

100

200

300

400

500

600

Triwulan I 2018

Triwulan II 2018

Triwulan III 2018

Triwulan IV 2018

Triwulan I 2019

Triwulan II 2019

Triwulan III 2019

Triwulan IV 2019

Harga Saham 2018 - 2019

TERTINGGI TERENDAH PENUTUPAN

-

500,000,000

1,000,000,000

1,500,000,000

2,000,000,000

2,500,000,000

3,000,000,000

3,500,000,000

TRIWULAN I TRIWULAN II TRIWULAN III TRIWULAN IV

Volume Perdagangan Saham 2018 - 2019

2018 2019



VIII

AKSI KORPORASI SAHAM CORPORATE ACTIONS

Pada tahun 2019, Perseroan tidak melakukan aksi

koperasi yang berupa pemecahan saham (stock split),

penggabungan saham (reverse stock), dividen saham,

saham bonus dan perubahan nilai nominal saham.

In 2019, the Company did not take any cooperative

action in the form of stock split, reverse stock, dividend

of shares, bonus shares and changes in nominal value of

shares.

PERDAGANGAN SAHAM STOCK TRADING

Perdagangan saham tidak pernah dihentikan sementara

(suspension), dan/ atau dihapuskan pencatatan

sahamnya (delisting) buku 2019.

The trading of the Company’s stock has never been

suspended and/or delisted in the 2019 fiscal year.

KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM COMPOSITION OF SHAREHOLDERS

Pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham

yang ditempatkan dan disetor penuh:

Shareholders holding 5% or more of the subscribed and

full paid-up shares:

NAMA

Name

JUMLAH SAHAM

Number of Shares

PRESENTASE SAHAM

Percentage of Shares (%)

Richard R Wiriahardja 1.376.945.918 51,83

Masyarakat/Public 1.279.266.908 48,16

Kepemilikan saham oleh Komisaris dan Direksi: Commissioners’ and Directors’ shareholding:

NAMA

Name

JUMLAH SAHAM

Number of Shares

PRESENTASE SAHAM (%)


Richard R Wiriahardja 1.376.945.918 51,83

Michella Ristiadewi 11.454.901 0,43

Maria Florentina Tulolo 3.955.810 0,15

Struktur Pemegang Saham Perseroan: The Company’s Composition of Shareholders:

NAMA

Name

JUMLAH SAHAM

Number of Shares

PRESENTASE SAHAM (%)


Institusi Domestik/Domestic Institutions 737.839.479 27,78

Individu Domestik/Domestic Individual 1.916.992.847 72,17

Institusi Asing/Foreign Institutions 330.800 0,01

Individu Asing/Foreign Individual 1.049.700 0,04



IX

PERISTIWA PENTING DAN KEGIATAN PERSEROAN SIGNIFICANT EVENTS AND ACTIVITIES OF THE

COMPANY

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

Perseroan mengadakan RUPST & RUPSLB dalam

rangka memberikan laporan kinerja Perseroan tahun buku 2018 di Gedung Ribens, Fatmawati.

Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) and

Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS.

The Company held an AGMS & EGMS to report on the

Company's performance for the fiscal year 2018 at

Ribens Building, Fatmawati.

Partisipasi dalam melakukan pembersihan serentak di Bali. Kegiatan ini dimulai dengan olahraga pagi lalu membersihkan pantai dan diakhiri dengan sesi yoga.

(15 Februari 2019)

Participation in mass cleaning in Bali. This activity started with morning exercise, continued with clean the beach and ended with a yoga session. (February 15,

2019)



X

Melakukan Buka Puasa Bersama dengan panti asuhan Yayasan Baitul Hidayah (23 Mei 2019)

Conducting Iftar Together with the orphanage Baitul Hidayah Foundation (May 23, 2019)

Berpartisipasi dalam Area Pembersihan Komunitas oleh Komunitas Jimbaran (16 September 2019)

Participate in the Community Cleanup Area by the Jimbaran Community (16 September 2019)



XI

Partisipasi dalam Acara Costal Cleanup International

oleh Asosisasi Hotel Bali (21 September 2019)

Participation in the International Costal Cleanup Event by

the Bali Hotel Association (21 September 2019)

Berpartisipasi dalam acara Run to Give 2019. Acara

utama di seluruh Asia Pasifik dalam mendukung gerakan

'TakeCare' Marriott International, yang bertujuan untuk

mendorong karyawan untuk menjalani kehidupan terbaik

mereka dengan mempromosikan kesejahteraan fisik,

emosional dan spiritual serta menciptakan sinergi tim

yang kuat, sambil memperkuat nilai inti perusahaan

" We Serve Our World ". (21 Sepember 2019)

Participate in the Run to Give 2019 event. Main events

throughout the Asia Pacific in supporting Marriott

International's 'TakeCare' movement, which aims to

encourage employees to live their best lives by

promoting physical, emotional and spiritual well-being

and creating strong team synergies, while strengthening

the core value of the company "We Serve Our World".

(September 21, 2019)

DAFTAR ISI

Ikhtisar Keuangan 2019 III

2019 Performance Highlights III

Informasi Saham Perseroan VI

Information Stock Price VI

Komposisi Pemegang Saham VIII

Shareholders Composition VIII

Peristiwa Penting IX

Event Highlights IX

Laporan Manajemen 1

Management Reports 1

Laporan Dewan Komisaris 2

The Board Of Commissioners Report 2

Laporan Direksi 9

The Board Of Director Report 9

Profil Perseroan 15

Company Profile 15

Struktur Perseroan 33

Company Structure 33

CONTENTS

Struktur Organisasi 34 Organizational Structure 34

Riwayat Hidup Singkat Direksi 35 Curriculum Vitae The Board of Director 35

Riwayat Hidup Singkat Dewan Komisaris 42 Curriculum Vitae The Board of Commissioners 42

Sumber Daya Manusia 49 Human Resources 49

Analisis dan Pembahasan Manajemen 53 Management Discussion and Analysis 53

Tata Kelola Perseroan 63 Coorporate Governance 63

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 119 Corporate Social Responsibility 119

Laporan Keuangan Audit 124 Audited Financial Report 124



1

LAPORAN MANAJEMEN

MANAGEMENT REPORT



2

LAPORAN DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Puji syukur kami panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena atas berkah dan rahmat-Nya serta dukungan yang diberikan oleh Pemegang Saham dan segenap Pemangku Kepentingan, PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk (“Perseroan”) telah melalui tahun 2019 dengan cukup baik. Perkenankanlah kami menyampaikan laporan pengawasan Dewan Komisaris atas perkembangan dan pengelolaan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Dewan Komisaris telah menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi dengan penuh tanggung jawab, sebagaimana diamanahkan dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang berlaku. Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris memastikan bahwa dalam melaksanakan kegiatan operasionalnya, Perseroan mengacu kepada rencana bisnis yang telah ditetapkan, serta memastikan kepatuhan terhadap seluruh peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Sebagai pelaku usaha di bidang properti, Perseroan berperan dalam mengadakan ketersediaan hunian bagi masyarakat Indonesia, khususnya untuk kelas masyarakat menengah dan bawah. Di tengah bisnis properti yang masih lesu, permintaan untuk rumah yang dibangun Perseroan dan Perusahaan Anak tetap stabil seiring dengan jumlah backlog perumahan yang masih tetap tinggi. Strategi Perusahaan untuk berfokus ke segmen pasar tersebut terutama di Karawang, merupakan hal yang tepat, baik untuk kinerja bisnis Perusahaan, maupun berkontribusi terhadap program Pemerintah untuk menyediakan hunian bagi masyarakat Indonesia. Meskipun dihadapkan pada situasi yang menantang, Perseroan telah melalui tahun 2019 dengan terus melakukan penjualan perumahan dan pembebasan lahan baru, yang semua dilakukan dengan berhati-hati dengan menyesuaikan cashflow. Perseroan juga terus berkoordinasi dengan baik dengan operator hotel Le Meridien Bali Jimbaran, sehingga hotel dapat menghasilkan pendapatan yang baik.

Dear respected Shareholders and Stakeholders, We would like to offer praise and gratitude to God Almighty for His blessings and mercy, that along with support from the Shareholders and all Stakeholders, PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk (the “Company”) can achieve positive performance in 2019. Kindly allow us to present the Board of Commissioners’ supervisory report on the development and management of the Company for the year ending December 31, 2019. The Board of Commissioners has carried out its supervisory and advisory duties to the Board of Directors with full responsibility, as mandated in the Articles of Association and applicable laws and regulations. In carrying out its duties, the Board of Commissioners ensures that in carrying out its operational activities, the Company refers to established business plans, and ensures compliance with all applicable laws and regulations. As a business player in the property sector, the Company plays a role in providing housing for people in Indonesia, especially for the middle and low economy classes. In the midst of the sluggish property business, the demand for houses built by the Company and its Subsidiaries remains stable due to the high number of housing backlogs. The Company's strategy to focus on this market segment, especially in Karawang, has proven to be correct, both for the Company's business performance, as well as contributing to the Government's program to provide shelter for the people of Indonesia. Although faced with a challenging situation, the Company has been through 2019 by continuing to sell houses and acquiring new land, all of which are carried out carefully by minding cash flow. The company also continued to coordinate well with the hotel operator of Le Meridien Bali Jimbaran, so that the hotel can generate good results, including revenue.



3

Kondisi Ekonomi 2019 The 2019 Economic Conditions

Badan Pusat Statistik (BPS) menyebut bahwa

pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2019 ada di

angka 5,02%, yang dikarenakan ada pertumbuhan

sektor industri pengolahan, perdagangan, pertanian dan

konstruksi yang melemah (sumber: “Penyebab

Pertumbuhan Ekonomi 2019 Turun Jadi 5,02 Persen”,

bisnis.tempo.co/read/130775/penyebab-pertumbuhan -

ekonomi-2019-turun-jadi-502-persen/, 5 Februari 2020).

Himpunan Pengembang Pemukiman dan Perumahan

Rakyat (Himperra) menyatakan di tahun 2019

merupakan tahun tersulit yang harus dihadapi oleh

pelaku bisnis properti. Kesulitan terbesar, terutama

dialami pengembang rumah bersubsidi. (Sumber: Bisnis

Tempo: Pengembang Sebut Tahun 2019 Masa Tersulit

Untuk Bisnis Properti; 16 Oktober 2019; 14:32 WIB).

Selain keadaan ekonomi yang belum sepenuhnya positif,

Penjualan rumah sederhana juga sempat terkendala

terbatasnya kuota program FLPP.

The Central Statistics Agency (BPS) said that

Indonesia's economic growth in 2019 will be at 5.02%,

which is due to the weak growth of the manufacturing,

trade, agriculture and construction sectors (source:

"“Penyebab Pertumbuhan Ekonomi 2019 Turun Jadi

5,02 Persen”, bisnis.tempo.co/read/130775/penyebab-

pertumbuhan -ekonomi-2019-turun-jadi-502-persen/, 5

Februari 2020).

Property Development and Housing Association

(Himperra) stated that in 2019 was the hardest year that

must be faced by property businesses. The biggest

difficulty, was especially experienced by subsidized

home developers. (Source: Bisnis Tempo: Pengembang

Sebut Tahun 2019 Masa Tersulit Untuk Bisnis Properti;

16 Oktober 2019; 14:32 WIB). Other than the economic

factor, low-income home sales were affected by the

limited quota of the FLPP program.

Penilaian Terhadap Kinerja Direksi Mengenai

Pengelolaan Perseroan

Assessment of the Board of Directors’

Performance in the Management of the

Company

Dalam menjalankan fungsi pengawasan, Dewan

Komisaris senantiasa melakukan komunikasi dengan

Direksi dan Manajemen baik melalui rapat berkala yang

dilakukan 1 kali dalam 3 bulan, maupun melalui laporan-

laporan, terutama dalam merumuskan kebijakan

strategis Perseroan dalam menghadapi berbagai

tantangan yang dihadapi.

Dewan Komisaris memandang Direksi beserta

Manajemen telah melakukan kinerja secara optimal

dalam mengelola Perseroan di tengah kondisi eksternal

yang menantang. Dalam keadaan yang penuh tantangan

ini, Perseroan masih mencatatkan Pendapatan sebesar

Rp 94.391 juta dan laba kotor sebesar Rp 59.201 juta.

Hal ini menunjukkan bahwa Perseroaan berada di jalur

yang benar dalam mengoptimalkan segenap manajemen

dan sumber daya yang ada untuk menghasilkan yang

terbaik, meskipun laba bersih dicatatkan minus sebesar

Rp 23.680 juta.

In carrying out its supervisory function, the Board of

Commissioners constantly communicates with the

Directors and Management both through regular

meetings held once every 3 months, and through

reports, especially in formulating the Company's strategic

policies in facing various challenges faced.

The Board of Commissioners views that the Board of

Directors and Management have performed optimally in

managing the Company amid challenging external

conditions. In this challenging situation, the Company still

recorded Revenues of IDR 94.391 million and gross

profit of IDR 59.201 million. This shows that the

Company is on the right track in optimizing all

management and available resources to produce the

best outcome, even though net profit is recorded at

minus Rp 23.680 million.



4

Dewan Komisaris mempelajari rencana kerja yang

disusun Direksi Perseroan dan memberikan dukungan

penuh atas program kerja dan kebijakan untuk tahun

buku 2019, serta memahami prospek usaha yang telah

dipaparkan Direksi Perseroan guna terus meningkatkan

kinerja Perseroan secara menyeluruh di tahun 2020.

Dewan Komisaris menilai hasil yang telah dicapai

Perseroan tidak lepas dari dukungan berbagai pihak.

The Board of Commissioners reviewed the work plans

prepared by the Company's Directors and provided full

support for work programs and policies for the 2019

financial year, and understands the business prospects

that have been presented by the Company's Directors in

order to continue to improve the overall performance of

the Company in 2020. The Board of Commissioners

believed the results achieved The company is

inseparable from the support of various parties.

Pengawasan Terhadap Implementasi Strategi

Perseroan

Supervision of the Company’s Strategy

Implementation

Pada tahun 2019 ini, Dewan Komisaris melakukan

pengawasan terhadap operasional Perseroan dan

pemakaian dana hasil dari PUT I dan PUT II di tahun

2018 yang digunakan di tahun 2019 agar tepat pada

tujuannya dalam memberikan kontribusi yang positif

pada kinerja Perseroan. Dewan Komisaris telah

memberikan persetujuannya untuk Perseroan

mendirikan Perusahaan Anak baru PT Tiara Hotel Bali

International pada bulan Desember 2019 dalam

memenuhi rencana penggunaan dana PUT II. Selain itu,

Dewan Komisaris juga mengetahui adanya penawaran

umum perdana saham (IPO) PT Nusantara Almazia Tbk,

Entitas Asosiasi dari Perseroan.

Tugas pengawasan ini tidak hanya berfokus pada

Perseroan, namun juga pemantauan atas pengelolaan

Perusahaan Anak dan mengetahui kegiatan Entitas

Asosiasi. Di samping itu, pemantauan atas implementasi

strategi oleh Direksi juga dilakukan pada pelaksanaan

Good Corporate Governance untuk memastikan bahwa

pengelolaan Perseroan secara keseluruhan berjalan

sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang

berlaku.

Dewan Komisaris memberikan apresiasi atas hasil kerja

dan implementasi strategi oleh Direksi dalam

menjalankan kegiatan usaha Perseroan. Serangkaian

upaya efisiensi di berbagai aspek, serta pengelolaan

manajemen risiko senantiasa dilakukan secara antisipatif

oleh Direksi, di bawah pengawasan Dewan Komisaris

In 2019, the Board of Commissioners supervised the

Company's operations and the use of proceeds from

LPO I and LPO II in 2018, which were used in 2019 to

ensure the usage contributed positively to the

Company's performance. The Board of Commissioners

had given its approval for the Company to establish a

new subsidiary, PT Tiara Hotel Bali International, in

December 2019, to fulfill the planned use of LPO II

funds. In addition, the Board of Commissioners is also

aware of the initial public offering (IPO) of PT Nusantara

Almazia Tbk, an Associate Entity of the Company.

These supervision role did not only focus on the

Company, but also monitor the operations of Subsidiary

Companies and is aware of the activities of the Associate

Entity. In addition, in monitoring of the implementation of

the strategy by the Board of Directors, the

implementation of Good Corporate Governance is also

monitored to ensure that the overall management of the

Company run in accordance with applicable laws and

regulations.

The Board of Commissioners appreciates the work and

strategy implementation by the Board of Directors in

carrying out the Company's business activities. A series

of efficiency efforts in various aspects, as well as risk

management, are always carried out anticipatively by the

Directors, under the supervision of the Board of



5

yang dilakukan secara akuntabel pada setiap unit bisnis.

Kerja keras Direksi tentunya merupakan motivasi

tersendiri bagi seluruh komponen Perseroan, agar dapat

terus berperan aktif memberikan kontribusi positif bagi

Perseroan, sehingga Perseroan dapat terus berkembang

menuju pertumbuhan yang berkesinambungan.

Commissioners, done in accountable manner for each

business unit

The hard work of the Board of Directors is a motivation

for all components of the Company, so that they can

continue to make positive contributions to the Company,

and the Company can continue to develop towards

sustainable growth.

Pandangan Atas Prospek Usaha Opinion on Business Outlook

Diperkirakan pada tahun 2020, bisnis properti masih

belum menunjukkan suatu pertumbuhan yang signifikan.

Pertumbuhan ekonomi global diperkirakan di angka

3,2%, dan Indonesia diperkirakan 4,6% - 4,7%. Angka ini

masih berubah dikarenakan penurunan index di Bursa

Efek Indonesia dan adanya virus Corona COVID-19

yang mempengaruhi perekonomian global dan

Indonesia.

Pemerintah terus berupaya untuk menangkal kelesuan

ekonomi akibat COVID-19 dengan memberikan insentif-

insentif fiskal termasuk di sektor pariwisata yaitu diskon

harga tiket pesawat untuk 10 destinasi wisata termasuk

Bali serta skema bebas pajak hotel dan restoran selama

periode tertentu, dan sektor perumahan berupa stimulus

dengan nilai anggaran Rp. 1,5 triliun (sumber: “Korona

Mengancam IHSG dan Rupiah, Harian Kontan, 3 Maret

2020).

Strategi untuk menjalankan bisnis properti dalam tahun

2020 yang penuh tantangan perlu dibentuk dengan

melibatkan perencanaan matang dari manajemen,

kerjasama dari seluruh anggota struktur organisasi dan

dengan memanfaatkan seluruh sumber daya yang dapat

digunakan.

It is estimated that in 2020, the property business is still

not showing a significant growth. Global economic

growth is estimated at 3.2%, and Indonesia is estimated

at 4.6% - 4.7%. This figure is still changing due to a

decrease in the index on the Indonesia Stock Exchange

and the presence of the Corona COVID-19 virus which

affects the global economy and Indonesia.

The government continues to stave off economic

downturn due to COVID-19 by providing fiscal incentives

including in the tourism sector, namely discounted

airplane ticket prices for 10 tourist destinations including

Bali and hotel and restaurant tax-free schemes for a

certain period, and the housing sector in the form of

stimulus with value budget of Rp. 1.5 trillion (source:

“Korona Mengancam IHSG dan Rupiah, Harian Kontan,

3 Maret 2020).

A strategy to run a property business in 2020 that is full

of challenges needs to be shaped by involving careful

planning from management, cooperation from all

members of the organizational structure and by utilizing

all resources that can be used.

Pandangan Atas Penerapan Tata Kelola Perseroan Opinion of the Implementation of Corporate

Governance

Dewan Komisaris dan Direksi berkomitmen dalam

melaksanakan tata kelola Perseroan yang baik (Good

Corporate Governance) di setiap aktivitas bisnis

Perseroan. Dewan Komisaris terus berusaha

meningkatkan efektivitas fungsi pengawasan dan terus

menjaga akuntabilitas dan keterbukaan Direksi dalam

The Board of Commissioners and Directors are

committed to implementing Good Corporate Governance

in each of the Company's business activities. The Board

of Commissioners continues to improve the effectiveness

of the supervisory function and continues to maintain the

accountability and openness of the Board of Directors in



6

pelaporan keuangan dan kinerja operasional. Perseroan

selalu menerapkan Standar Operasi Prosedur yang

dibuat sesuai aturan perundang-undangan yang berlaku,

Peraturan Pemerintah, Peraturan Otoritas Jasa

Keuangan dan Bursa Efek Indonesia.

Dalam fungsi pengawasannya Dewan Komisaris telah

dibantu oleh Komite Audit yang bertugas untuk

memastikan bahwa seluruh aspek GCG telah dijalankan

sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Pada tahun 2019, Komite Audit telah menjalankan tugas

sesuai program kerjanya. Kegiatan Komite Audit antara

lain melaksanakan keputusan RUPS Tahunan tanggal

29 Mei 2019 untuk merekomendasikan calon Akuntan

Publik (“AP”) dan/atau Kantor Akuntan Publik (“KAP”)

yang akan ditunjuk Dewan Komisaris untuk mengaudit

Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan Tahun

Buku 2019, menelaah atas informasi keuangan

triwulanan dan informasi material lainnya sebelum di

publikasikan kepada publik dalam rangka keterbukaan

informasi, serta melakukan pertemuan berkala dengan

Kepala Audit Internal untuk membahas laporan hasil

audit dan memantau kepatuhan auditor dalam

melaksanakan rekomendasi hasil audit. Komite Audit

secara berkala menyampaikan hasil pelaksanaan

tugasnya kepada Dewan Komisaris. Laporan dan

rekomendasi dari Komite Audit menjadi salah satu

agenda yang dibahas dalam rapat gabungan Dewan

Komisaris bersama Direksi.

Komite Audit dalam menjalankan tugasnya telah

senantiasa memberikan saran kepada Dewan Komisaris

terkait adanya benturan kepentingan Perseroan serta

mampu menjaga kerahasiaan dokumen, data dan

informasi Perseroan.

financial reporting and operational performance. The

Company always implements Standard Operating

Procedures that are made in accordance with applicable

laws and regulations, Government Regulations, Financial

Services Authority Regulations and the Indonesia Stock

Exchange.

In its supervisory function the Board of Commissioners

has been assisted by the Audit Committee which is

tasked with ensuring that all aspects of GCG have been

carried out in accordance with applicable regulations.

In 2019, the Audit Committee carried out its duties in

accordance with its work program. The Audit

Committee's activities, among others, carried out the

decision of the Annual General Meeting of Shareholders

on May 29, 2019 to recommend prospective Public

Accountants ("AP") and / or the Public Accountant Office

("KAP") which would be appointed by the Board of

Commissioners to audit the Company's Consolidated

Financial Statements for Fiscal Year 2019, reviewing for

quarterly financial information and other material

information before being published to the public in the

context of information disclosure, as well as holding

regular meetings with the Head of Internal Audit to

discuss the audit report and monitor the auditor's

compliance in carrying out audit findings. The Audit

Committee periodically submits the results of the

implementation of its duties to the Board of

Commissioners. Reports and recommendations from the

Audit Committee become one of the agendas discussed

in the joint meeting of the Board of Commissioners and

the Board of Directors.

The Audit Committee in carrying out its duties has

always provided advice to the Board of Commissioners

regarding the conflict of interests of the Company and

was able to maintain the confidentiality of the Company's

documents, data and information.



7

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris Changes in the Composition of the Board of

Commissioners

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa Perseroan yang diselenggarakan pada tanggal 29

Mei 2019, susunan komposisi Dewan Komisaris menjadi

sebagai berikut:

According to the decision made in the General Meeting

of Shareholders held on May 29 2019, changes to the

composition of Board of Commissioners are as follows:

Komisaris Utama/ Komisaris Independent :M. Noor Rachman

President Commissioner/ Independent Commissioner :M. Noor Rachman

Komisaris :Maria Florentina Tulolo

Commissioner :Maria Florentina Tulolo

Komisaris Independen :Rosa Lestari Putri Tiomagda

Independent Commissioner :Rosa Lestari Putri Tiomagda

Komisaris :Uus Martawijaya

Commissioner :Uus Martawijaya



8



9

LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ REPORT

Para Pemegang Saham yang Terhormat,

Puji dan syukur kita panjatkan ke hadirat Tuhan Yang

Maha Kuasa, karena atas rahmat dan karunia-Nya,

Perseroan dapat menutup tahun 2019 dengan baik.

Sepanjang tahun, seluruh komponen Perseroan telah

bekerja keras mengatasi berbagai tantangan dan

berkomitmen untuk terus melangkah maju mewujudkan

pembangunan perumahan, dan kesinambungan

recurring income dari sektor pariwisata.

Dear Shareholders,

We would like to offer praise and gratitude to God

Almighty for His blessings and mercy that the Company

was able to end the year 2019 in good notes.

Throughout the year, all components of the Company

worked hard to overcome various challenges and are

committed to moving forward in realizing housing

developments and the continuity of recurring income

from tourism sector.

Tinjauan Ekonomi Economic Review

Data Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM)

memperlihatkan bahwa realisasi investasi sektor

perumahan, kawasan industri, dan gedung perkantoran

pada triwulan 1-2019 anjlok sekitar 32% menjadi Rp 18,8

triliun dibandingkan periode sama 2018 sebesar Rp 27,6

triliun. Di sisi lain, kontribusi sektor perumahan, kawasan

industri, dan gedung perkantoran terhadap total realisasi

investasi juga menurun. Pada triwulan 1-2018, kontribusi

sektor ini 14,9%, namun pada periode sama tahun 2019

melorot menjadi sekitar 9,7% (sumber: Investor Daily

melalui bkpm.go.id/id/publikasi/detail/berita/investasi-

properti-membaik-akhir-2019). Di tengah lesunya pasar

properti tahun 2019, perumahan untuk sektor

masyarakat menengah – bawah masih berjalan karena

adanya konsumen-konsumen yang membutuhkan rumah

tinggal.

Sektor pariwisata juga masih merupakan sektor

unggulan di tahun 2019, terutama Bali yang menjadi

tujuan destinasi wisata utama di Indonesia. Pada tahun

2019, Kepala Dinas Pariwisata Bali mengatakan bahwa

kunjungan turis mancanegara ke Bali berjumlah 6,3 juta

orang dan turis domestik sebanyak 10 juta orang

(detik.com, 4 Januari 2020), meningkat dari jumlah turis

di tahun 2018. Hal ini berdampak positive terhadap

tingkat okupansi hotel di Bali.

Data from the Investment Coordinating Board (BKPM)

show that the realization of investment in the housing

sector, industrial estates, and office buildings in the first

quarter of 2019 dropped about 32% to Rp 18.8 trillion

compared to the same period in 2018 of Rp 27.6 trillion.

On the other hand, the contribution of the housing sector,

industrial estate and office buildings to total investment

realization also declined. In the first quarter of 2018, the

contribution of this sector was 14.9%, but in the same

period this of 2019 dropped to around 9.7% (source:

Investor Daily via

bkpm.go.id/id/publikasi/detail/berita/investasi-properti-

membaik-akhir 2019). In the midst of the sluggish

property market in 2019, housing for the middle to lower

income segment is still going because of housing is one

of basic necessities.

The tourism sector is also still a leading sector in 2019,

especially Bali which is a major tourist destination in

Indonesia. In 2019, the Head of the Bali Tourism Office

said that there were 6.3 million foreign tourists visiting

Bali and 10 million domestic tourists (detik.com, 4

January 2020), an increase from the number of tourists

in 2018. The increasing number of tourists brought

positive impact on hotel occupancy rates in Bali.



10

Kinerja Tahun 2019 The Company’s Performance in 2019

Dewan Direksi senantiasa melakukan komunikasi

dengan Komisaris dan manajemen baik melalui rapat

berkala yang dilakukan 1 kali dalam 3 bulan, maupun

melalui laporan-laporan, terutama dalam merumuskan

kebijakan strategis Perseroan dalam menghadapi

berbagai tantangan yang dihadapi.

Sektor perumahan bagi masyarakat berpenghasilan

menengah – bawah masih berjalan dengan baik, dimana

Perseroan melalui perumahan yang dikembangkan

sendiri dan melalui Perusahaan Anak, berhasil

mencatatkan penjualan:

- Saung Riung (kelas menengah): 60 unit

- Citra Manggala (FLPP): 59 unit

- Alam Indah Selaras (FLPP): 19 unit

Perusahaan Anak PT. Alam Indah Selaras yang telah

memiliki ijin lokasi sebesar 30 hektar melakukan realisasi

pembelian lahan sebesar 28.5 hektare. Perseroan

masih berkeyakinan bahwa permintaan terhadap rumah

menengah dan murah yang berkualitas di Karawang

masih terus stabil dalam beberapa tahun kedepan.

Hotel Le Meridien Bali Jimbaran juga berhasil

mencatatkan tingkat okupansi 74.9% sepanjang tahun

2019, dengan adanya kenaikan jumlah turis

mancanegara dari Amerika Serikat, Inggris, Jerman,

Spanyol dan Korea Selatan.

The Board of Directors constantly and consistently

communicated with Commissioners and management

through periodic meetings conducted once every 3

months, and through reports, especially in formulating

the Company's strategic policies to face various

challenges.

The middle-low economic level housing sector is still

running well, where the Company, through its own

development and through a Subsidiary Company’s

development, successfully recorded sales:

- Saung Riung (middle class): 60 units

- Citra Manggala (FLPP): 59 units

- Alam Indah Selaras (FLPP): 19 units

Subsidiary Company PT. Alam Indah Selaras, which

has a location permit of 30 hectares, has realized the

purchase of land totaling 28.5 hectares. The Company

still believes that the demand for quality medium and

low-cost housing in Karawang will continue to be stable

in the next few years.

Le Meridien Bali Jimbaran Hotel also managed to record

an occupancy rate of 74.9% throughout 2019, with an

increase in the number of foreign tourists from the United

States, Britain, Germany, Spain and South Korea.



11

Prospek di 2020 The 2020 Prospects

Pada tahun 2020, diperkirakan bisnis properti masih

belum dapat menunjukkan pertumbuhan yang signifikan,

terlebih sektor ini turut terimbas dari sentimen negatif

Bursa Efek Indonesia dan pelemahan ekonomi dunia

akibat COVID-19 di awal tahun.

Sektor pariwisata juga terdampak negative dengan

adanya COVID-19, dimana orang-orang memilih untuk

tidak berpergian dengan pesawat terbang dan juga

adanya pembatasan rute penerbangan dari beberapa

negara yang memilki tingkat kasus COVID-19 tinggi.

Pembatasan rute penerbangan dari China dan Jepang

terutama berdampak besar terhadap jumlah turis

mancanegara yang datang ke Bali. Banyak reservasi

hotel yang dibatalkan dalam beberapa bulan ke depan

selagi orang-orang mewaspadai dan mencermati

perkembangan kasus COVID-19 ini.

Perseroan merasa bahwa perubahan positif masih dapat

terjadi di tahun2020, dengan pertimbangan tersebut,

kegiatan promosi, pembangunan dan penjualan rumah di

atas lahan yang telah siap dibangung menjadi prioritas

dalam menjaga cashflow, sedangkan pengembangan

area baru dan pembelian lahan akan dilakukan dengan

hati-hati dan konsiderasi mendalam.

In 2020, it is estimated that the property business is still

unable to show significant growth, especially since this

sector was also affected by the negative sentiment of the

Indonesia Stock Exchange and the weakening of the

world economy due to COVID-19 at the beginning of the

year

The tourism sector is also negatively affected by the

presence of COVID-19, where people choose not to

travel by airplane and there are also restrictions on flight

routes from several countries that have high rates of

COVID-19 cases. Restrictions on flight routes from China

and Japan have a major impact on the number of foreign

tourists coming to Bali. Many hotel reservations have

been canceled in the next few months while people are

alert and watching the progress of the COVID-19 case.

The Company feels that positive changes can still occur

in 2020, with these considerations, promotion,

construction and sale of housing on land that is ready to

be built is a priority in maintaining cash flow, while the

development of new areas and land purchases will be

carried out carefully and deep consideration.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Implementation of Corporate Governance

Sebagai perusahaan terbuka, Perseroan

mengedepankan kualitas dengan berkomitmen untuk

menerapkan prinsip-prinsip tata kelola Perseroan yang

baik (GCG) dan mematuhi setiap regulasi/peraturan

perundang-undangan yang berlaku. Setiap

pengembangan properti dimulai dengan aspek legalitas

yang clear and clean, dan operasional hotel dilakukan

dengan standar pelayanan yang terbaik, dengan sistem

reservasi dan finansial berstandar internasional.

As a public company, the Company prioritizes quality by

committing to implementing the principles of good

corporate governance (GCG) and complying with all

applicable laws and regulations. Every property

development starts with clear and clean legal aspects,

and hotel operations are carried out with the best service

standards, with international standard reservation and

financial systems.



12

Perseroan menyadari bahwa untuk dapat bertahan

dalam persaingan dibutuhkan pedoman yang jelas bagi

seluruh elemen Perseroan untuk menjalankan setiap

aktivitas usaha secara benar, taat aturan dan

berintegritas.

Praktik tata kelola Perseroan yang baik tidak terlepas

dari komitmen seluruh Dewan Komisaris, Direksi, jajaran

manajemen dan staf Perseroan untuk menjadikan

prinsip-prinsip Tata Kelola Perseroan yang baik sebagai

landasan dalam menjalankan kegiatan usaha Perseroan,

yang meliputi transparansi, akuntabilitas, responsibilitas,

independensi, serta kewajaran dan kesetaraan. Selama

tahun 2019, Direksi terus berupaya meningkatkan

kualitas implementasi tata kelola Perseroan yang baik

dengan mengikuti rekomendasi Dewan Komisaris dan

hasil evaluasi dari Unit Audit Internal.

The Company realizes that to be able to survive in

competition requires clear guidelines for all elements of

the Company to carry out every business activity

correctly, obey the rules and with integrity.

Good corporate governance practices are inseparable

from the commitment of the entire Board of

Commissioners, Directors, management and staff of the

Company to make the principles of Good Corporate

Governance as the foundation in carrying out the

Company's business activities, which include

transparency, accountability, responsibility,

independence, and fairness and equality. During 2019,

the Directors continued to improve the quality of the

implementation of good corporate governance by

following the recommendations of the Board of

Commissioners and the results of evaluations from the

Internal Audit Unit.

Pendidikan/Pelatihan

Education/Training

Pendidikan/Pelatihan yang telah diikuti oleh Direksi

selama 2019:

Education / Training attended by the Directors during

2019:

1. Pelatihan Dasar Operator Instalasi Penggunaan

Air Limbah (IPAL) sesuai PermenLHK No.

P.5/MENLHK/SETJEN/KUM.1/2/2018 Tentang

Standard dan Sertifikasi Kompetensi

Penanggung Jawab Operasional Pengolahan

Air Limbah dan Penganggung Jawab

Pengendalian Pencemaran Air (Desember

2018)

2. Seminar Terkait POJK Nomor

33/POJK.04/2014 dan Peraturan terkait lainnya

tentang Memastikan Kepatuhan Perusahaan

atas Peraturan terkait Direksi dan Dewan

Komisaris (Maret 2019).

3. Seminar PSAK 71, 72 dan 73 oleh Anwar &

Rekan (September 2019)

4. Workshop PSAK 71, 72 dan 73 oleh Kompas

Academy (November 2019).

1. Basic Training of Wastewater Plant Installation

Operators according to PermenLHK No. P.5 /

MENLHK / SETJEN / KUM.1 / 2/2018

Concerning Standards and Certification of

Competencies in Charge of Operational

Wastewater Treatment and Water Pollution

Control (December 2018)

2. Seminar Related to POJK Number 33 /

POJK.04 / 2014 and other related Regulations

on Ensuring Company Compliance with

Regulations related to Directors and Board of

Commissioners (March 2019).

3. Seminar on PSAK 71, 72 and 73 by Anwar &

Partners (September 2019)

4. Workshop Related to the Preparation of

Sustainability Reporting Based on POJK

Number 51 / POJK.03 / 2017 (October 2019).



13

5. Workshop Implementasi perpajakan PSAK 71.

72 dan 73 oleh Lebert Institute (Desember

2019)

5. Workshop on the Implementation of PSAK

taxation 71. 72 and 73 by the Lebert Institute

(December 2019)

Perubahan Komposisi Direksi Tahun 2019 Changes in the Composition of the Board of

Directors in 2019

Pada tahun 2019, terdapat pergantian susunan dan

komposisi Direksi sebagai hasi dari keputusan Rapat

Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang

diselenggarakan pada tanggal 29 Mei 2019:

In 2019, there was a change in the composition and

composition of the Directors following the decision of the

Extraordinary General Meeting of Shareholders held on

May 29, 2019 as follow:

Direksi Utama : Richard R. Wiriahardja

President Director : Richard E. Wiriahardja

Direktur : Michella Ristiadewi

Director : Michella Ristiadewi

Direktur : Nur Anisa Nusuqi

Director : Nur Anisa Nusuqi

Direktur : Ikhsan Kamandanu

Director : Ikhsan Kamandanu



14



15

PROFIL PERSEROAN

COMPANY PROFILE



16

PROFIL PERSEROAN

Nama Perseroan : PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk

Company Name : PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk

Alamat Perseroan : Gedung Ribens, lantai III Jl. RS Fatmawati No. 188 Jakarta 12420

Company Address : Gedung Ribens, 3rd

floor Jl. RS Fatmawati No. 188 Jakarta 12420

Telepon/Faksimile : (021) 7511441, 7505000/(021) 7511025

Telephone/Fax : (021) 7511441, 7505000/(021) 7511025

Email : [email protected]

Email : [email protected]

Website : www.ristiagroup.co.id

Website : www.ristiagroup.co.id

Tanggal Pendirian : 22 Mei 1985

Date of Establishment : 22 May 1985

Dasar hukum Pembentukan : Akta Pendirian No. 114 tanggal 22 Mei 1985 dibuat dihadapan Lieke L.

Tukgali S.H yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum

dan Hak Asasi Manusia No. C2-31-HT0101 th.86 tertanggal 4 Januari

1986.

Legal basis of Establishment : Deed of Establishment No. 114 dated 22 May 1985 drawn up before

Lieke L. Tukgali S.H., approved by the Minister of Law and Human

Rights No. C2-31-HT0101 th.86 dated 4 January 1986.

Kegiatan Usaha : Real Estat dan Developer

Business Activities : Real Estate and Developer

Modal Dasar : Rp 1.287.548.400.000

Authorized Capital : IDR 1,287,548,400,000

Modal Ditempatkan : 260.000.000 saham seri A dan 2.396.212.826 saham seri B

Issued Capital : 260,000,000 series A shares and 2,396,212,826 series B shares

dengan nilai nominal sebesar Rp 609.242.565.200

with a nominal value of IDR 609,242,565,200

Perusahaan Anak : 1. PT Bhaskara Mutu Sentosa

Subsidiaries 2. PT Alam Indah Selaras

3. PT Tiara Raya Bali International

4. PT Manggala Citra Abadi

5. PT Tiara Hotel Bali International

Entitas Asosiasi : 1. PT Nusantara Almazia Tbk

Associated Company

mailto:[email protected]



17

VISI PERSEROAN VISION OF THE COMPANY

Menjadi pengembang dengan diversifikasi proyek yang

mencangkup pengadaan rumah sederhana/FLPP,

menengah sampai membangun hotel dan resorts kelas

dunia. Kami berkomitmen untuk mengedepankan

kualitas dalam setiap proyek yang kami jalankan.

The Company’s vision is to become a developer with

project diversification ranging from the provision of low-

cost/FLPP and middle-income houses to building world-

class hotels and resorts. We are committed to promoting

quality in every project we run.

MISI PERSEROAN MISSION OF THE COMPANY

1. Mengedepankan kualitas untuk semua proyek. 1. To prioritize quality for all projects.

2. Membangun rumah sederhana dengan mutu yang

tinggi dengan harga jual sesuai dengan yang

ditetapkan oleh Pemerintah.

2. To build low-cost houses of high quality with

selling prices in accordance with those

stipulated by the Government.

3. Berkolaborasi dengan perencana yang

berpengalaman dan berkreatifitas tinggi untuk

membangun hotel dan resort kelas dunia, serta

bekerjasama dengan operator internasional dalam

manajemen hotel.

3. To collaborate with experienced and highly

creative planners to build world-class hotels and

resorts, and to engage international chain

operators to manage the hotels.

Kegiatan Usaha 2019 Business Activities in 2019

Kegiatan usaha utama Perseroan adalah real estate dan

developer termasuk melakukan pembebasan/pembelian,

pengolahan, pematangan dan pengurugan, dan

penggalian tanah, membangun rumah, sarana dan

prasarana, menjual dan mengusahakan real estate,

perumahan, perhotelan.

Pada bulan September 2019, Entitas Asosiasi

Perseroan, NZIA dengan melakukan Penawaran Umum

Perdana Saham (IPO). Aksi korporasi oleh NZIA ini

diharapkan membawa imbas positif ke kinerja keuangan

Perseroan, dimana penggunaan dana hasil IPO NZIA

digunakan untuk mengambilalih saham perusahaan

yang telah memiliki ijin dan lahan siap bangun

perumahan FLPP.

Pada tanggal 20 Desember 2019 Perseroan telah

melakukan Keterbukaan Informasi Laporan Informasi

atau Fakta Material berupa pendirian Perusahaan Anak

PT Tiara Hotel Bali International berdasarkan akta No.

67 tanggal 13 Desember 2019 yang dibuat di hadapan

Vincent Sugeng Fajar S.H. M.Kn. Notaris di Jakarta

Pusat dengan lampiran keputusan Menteri Hukum dan

The Company's main business activities are real estate

and developers, including the acquisition / acquisition,

processing, maturation and settlement, and excavation

of land, building houses, facilities and infrastructure,

selling and commercializing real estate, housing, and

hospitality.

In September 2019, the Company's Association Entity,

NZIA, conducted an Initial Public Offering (IPO). This

corporate action by NZIA is expected to bring positive

impact to the Company's financial performance, where

the use of funds from the NZIA IPO is used to take over

shares of companies that already have permits and land

ready to build FLPP housing.

On December 20, 2019, the Company disclosed the

Information Report on Material Information or Facts in

the form of the establishment of a subsidiary of PT Tiara

Hotel Bali International based on deed No. 67 December

13, 2019 made before Vincent Sugeng Fajar S.H. M.Kn.

Notary in Central Jakarta with attachment to the decision

of the Minister of Law and Human Rights of the Republic



18

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-

0067101.AH.01.01.TAHUN 2019 tanggal 17 Desember

2019 dengan melakukan penyetoran modal Rp

39.300.000.000 atau mewakili 99,75% dari modal

disetor. Pendirian Perusahaan Anak dan penyetoran

modal ini sesuai dengan rencana penggunaan dana

Penawaran Umum Terbatas (PUT II) yaitu untuk

pembayran yang berkaitan dengan penggunaan lahan di

Gianyar, Bali.

of Indonesia No. AHU-0067101.AH.01.01. YEAR 2019

dated 17 December 2019 by making a capital deposit of

Rp.39,300,000,000 or representing 99.75% of the paid-

up capital. The establishment of a Subsidiary Company

and capital investment is in accordance with the plan to

use Limited Public Offering (PUT II) funds, namely for

payments related to land use in Gianyar, Bali.

Kronologis Pencatatan Saham Perseroan Chronology of the Listing of the Company’s

Stock

Pada tanggal 19 Desember 1997, Perseroan

mencatatkan sahamnya yang seluruhnya berjumlah

260.000.000 lembar pada Bursa Efek Jakarta. Dalam

penawaran Umum saham perdananya (IPO), Perseroan

menawarkan 70.000.000 lemb ar saham kepada

masyarakat dengan harga penawaran Rp 500 setiap

sahamnya, beserta di konversikannya Obligasi Konversi

Mandatori menjadi saham sejumlah 40.000.000 lembar

saham pada saat pertama kali saham dicatatkan di

Bursa Efek Jakarta.

Penawaran saham perdana tersebut disertai waran

dengan perbandingan 4:1 (4 lembar saham berhak atas

1 lembar waran secara cuma-cuma), sehingga jumlah

waran yang diterbitkan sebanyak 27.500.000 waran.

Pada bulan September 2000, Perseroan melakukan

Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu dengan menerbitkan 190.000.000 saham seri A

dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 66.722.500

saham seri B dengan nilai nominal sebesar Rp 200 per

lembar sahamnya.

Pada triwulan akhir tahun 2013, Perseroan telah

melakukan pembelian kembali atas 359.500 saham Seri

A dengan jumlah biaya perolehan sebesar Rp

36.023.050. Pelaksanaan pembelian kembali saham

tersebut telah sesuai dengan Peraturan OJK No.

2/POJK.04/2013 tentang “Pembelian Kembali Saham

yang Dikeluarkan oleh Emiten atau Perseroan Publik

dalam Kondisi Pasar yang Berfluktuatif Secara

On 19 December 1997 the Company listed its stock

totaling 260,000,000 at the Jakarta Stock Exchange. In

its initial public offering (IPO) the Company offered

70,000,000 shares to the public at an offer price of IDR

500 per share, along with the conversion of the

Mandatory Convertible Bond into shares totaling

40,000,000 shares at the first time the stock was listed at

the Jakarta Stock Exchange.

The initial public offering was accompanied by warrants

with a ratio of 4:1 (4 shares entitled to 1 warrant for free),

so that the total issued warrants were 27,500,000.

In September 2000, the company did a capital increase

without the Preemptive Rights by issuing 190.000.000

shares series A with nominal value of Rp 500 per share

and 66.722.500 shares series B with nominal value of Rp

200 per share.

In the final quarter of 2013 the Company bought back

359,500 Series A shares with a total cost of IDR

36,023,050. The buyback was in accordance with OJK

Regulation No. 2/POJK.04/2013 concerning “Buyback of

Shares Issued by Issuers or Public Companies in

Significantly Fluctuating Market Conditions” and OJK

Circular No. I/SEOJK.04/2013 concerning “Other

Conditions as Significantly Fluctuating Market



19

Signifikan” dan Surat Edaran OJK No.I/SEOJK.04/2013

tentang “Kondisi Lain sebagai Kondisi Pasar yang

Berfluktuatif secara Signifikan” dalam Pelaksanaan

Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh

Emiten dan Perseroan Publik.

Pada bulan April 2018 Perseroan melakukan

Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu - Penawaran Umum Terbatas I

sebanyak 1.185.213.000 saham seri B dengan nilai

nominal sebesar Rp 200 per lembar sahamnya dan

harga Penawaran Rp 216 per lembar sahamnya.

Perseroan telah melakukan pernyataan pendaftaran ke

OJK dan telah mendapat surat efektif dari OJK tanggal

16 Maret 2018, serta perdagangan dan pelaksanaan

HMETD dilakukan pada periode 2 April 2018 sampai 6

April 2018. HMETD dilaksanakan oleh Pemegang

Saham sebanyak 1.185.213.000 saham seri B.

Dan pada bulan Oktober 2018 Perseroan melakukan

Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu – Penawaran Umum Terbatas II

sebanyak 1.496.460.240 saham seri B dengan nilai

nominal sebesar Rp 200 per lembar sahamnya dan

harga Penawaran Rp 200 per lembar sahamnya.

Perseroan telah melakukan pernyataan pendaftaran ke

OJK dan telah mendapat surat efektif dari OJK tanggal

28 September 2018, serta perdagangan dan

pelaksanaan HMETD dilakukan pada periode 12

Oktober 2018 sampai 18 Oktober 2018. HMETD yang

dilaksanakan oleh pemegang saham sebanyak

1.144.277.326 saham seri B.

Pada bulan Desember 2019, Perseroan telah melakukan

pengalihan kembali saham hasil buyback sebanyak

359.500 saham.

Conditions” in the Implementation of Buyback of Shares

Issued by the Issuer and Public Companies.

In April 2018 the Company did a Capital Increase with

Pre-emptive Rights (PR) - Limited Public Offering I

amounting to 1,185,213,000 series B shares with a

nominal value of IDR 200 per share and an offer price of

IDR 216 per share. The Company submitted registration

to OJK and received an effective statement from OJK on

16 March 2018. Trading of PR were carried out in the

period 2 April 2018 to 6 April 2018. PR redeemed by the

shareholders as many as 1.185.213.000 series B shares.

In October 2018 the Company did a Capital Increase

with Pre-Emptive Rights - Limited Public Offering II of

1,496,460,240 of series B shares with a nominal value of

Rp. 200 per share and an offer price of Rp. 200 per

share. The Company submitted registration to OJK and

has received an effective letter from OJK on September

28, 2018. Trading and HMETD redemption were done

in the period of October 12, 2018 to October 18, 2018.

PR carried out by the shareholders amounted to

1.144.277.326 series B shares.

In December 2019, the Company have released back

359,500 shares from buyback to the market.



20

Modal Saham – Ditempatkan dan Disetor Penuh

Share Capital – Issued and Fully Paid

Saham Seri A

Series A Shares

(lembar/share)

Saham Seri B

Series B Shares

(lembar/share)

Jumlah Saham

Total Shares

Presentase

Kepemilikan (%)

Percentage of

Ownership

Richard R Wiriahardja

(Direktur Utama/ President

Director)

56.815.800 1.320.130.118 1.376.945.918 51,84

Masyarakat/ Public

(masing-masing kurang

dari 5%/ eachbelow 5%)

143.850.500 1.076.082.708 1.279.266.908 48.16

Jumlah/ Total 260.000.000 2.396.212.826 2.656.212.826 100,00

Pencatatan Saham Perdana Initial Stock Listing

Pada tahun 1997, Perseroan melakukan pencatatan

saham yang seluruhnya berjumlah 260.000.000 lembar

di Bursa Efek Jakarta (Bursa Efek Indonesia) dimana

saat perdananya, ditawarkan sebanyak 70.000.000

lembar saham dengan nilai nominal Rp 500,- setiap

saham dengan harga penawaran Rp 500,- disertai

dengan penerbitan Waran Seri I sebanyak 17.500.000

lembar dan hasil Konversi Obligasi Mandatori sebanyak

10.000.000 lembar waran yang diberikan secara cuma-

cuma dengan nilai nominal Rp 500,- setiap saham

dengan harga pelaksanaan Rp 500,- setiap saham.

Penawaran umum saham ini telah didaftarkan ke OJK

(d/h BAPEPAM) pada tanggal 23 Oktober 1997 dan

telah mendapatkan surat efektif dari OJK (d/h

BAPEPAM) tanggal 4 Desember 1997 serta dicatatkan

di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember

1997.

In 1997 the Company listed a total of 260,000,000

shares at the Jakarta Stock Exchange (Indonesia Stock

Exchange) where initially 70,000,000 shares were

offered with a nominal value of IDR 500,- each with an

offering price of IDR 500,- accompanied by the issuance

of 17,500,000 Series I Warrants and the yield of

10,000,000 Mandatory Bonds issued free of charge with

a nominal value of IDR 500 per share with an exercise

price of IDR 500 per share. This public offering was

registered with OJK (formerly BAPEPAM) on 23 October

1997 and received an effective statement from OJK

(formerly BAPEPAM) dated 4 December 1997 and listed

at the Indonesia Stock Exchange on 19 December 1997.

Penghargaan/ Sertifikasi Awards/Certifications

Sepanjang tahun 2019, Perseroan tidak mendapat

penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima, tetapi

Perseroan akan berusaha dengan sebaiknya untuk

tahun 2020.

Throughout 2019, the Company did not receive awards

and/or certifications, but will strive for the best in 2020.



21

Proyek Perumahan PT Ristia Bintang Mahkotasejati

Tbk

Housing Projects of PT Ristia Bintang Mahkotasejati

Tbk

Bintang Metropole Bintang Metropole

Perseroan mulai mengimplikasikan visi dan misinya

melalui pembangunan komersialnya dengan

membangun proyek perumahan pertamanya yaitu

Perumahan Bintang Metropole pada tahun 1994.

Perumahan yang berlokasi di Bekasi dibangun diatas

lahan seluas 19 Ha yang menawarkan hunian kelas

menengah dengan material dan desain yang berkualitas.

Perumahan ini memiliki akses publik yang baik karena

jaraknya yang hanya 800 m dari Sumarecon Mall Bekasi,

sangat dekat dengan pusat perbelanjaan lainnya, stasiun

kereta api dan gerbang tol Bekasi. Dengan telah

diresmikannya penggunaan jembatan layang yang

menghubungkan antara Bekasi Utara dan Bekasi

Selatan, maka akses menuju ke Perumahan Bintang

Metropole menjadi lebih mudah dan cepat. Perumahan

terletak di lahan seluas 19 Ha telah selesai dibangun,

dan terjual sepenuhnya dengan dihuni 1.177 keluarga

The Company began to realize its vision and mission

through its commercial development by building its first

housing project, “Bintang Metropole” Housing in 1994.

The housing development located in Bekasi was built on

an area of 19 Ha that offered middle-class housing with

quality materials and designs. This housing has good

public access due to the short the distance of only 800 m

from Sumarecon Mall Bekasi and is very close to other

shopping centers, the railway station and the Bekasi toll

gate. With the inauguration of the use of the overpass

connecting North Bekasi and South Bekasi, access to

the Bintang Metropole Housing has become easier and

faster. The housing complex is already completed and

sold out, occupied by 1,177 families.

Perumahan Bintang Metropole

Alamat: Jl. KH. Mochtar Tabrani Perjuangan, Bekasi

Telepon: (021) – 8871006

Faksimile: (021) – 8871007



22

Mahkota Simprug Mahkota Simprug

Proyek Perumahan kedua berlokasi di Kawasan Ciledug

yang dikenal dengan Perumahan Mahkota Simprug pada

tahun 1995. Perumahan Mahkota Simprug dibangun

diatas lahan seluas 20 Ha, dengan daya tarik khusus

karena letaknya ditengah pusat kegiatan sosial seperti

Pusat Perbelanjaan, Apotik dan Rumah Sakit.

Perumahan ini memiliki konsep sebagai kawasan yang

asri, hijau dan nyaman, selain itu sebagai perumahan

modern yang dilengkapi dengan berbagai fasilitas.

Perumahan Mahkota Simprug telah selesai dibangun

dan terjual sepenuhnya dengan dihuni 927 keluarga.

The second Housing Project is located in Ciledug Area,

known as “Mahkota Simprug” Housing in 1995. The

Mahkota Simprug Housing was built on an area of 20

hectares, with special attractions since it is located in the

center of social activities, such as Shopping Centers,

Pharmacies and Hospitals. This housing has a concept

of a beautiful, green and comfortable area. Additionally, it

is a modern housing equipped with various facilities. The

Mahkota Simprug Housing was completed and sold out

and occupied by 927 families.

Perumahan Mahkota Simprug

Alamat: Jl. Dr.Ciptomangunkusumo d/h

Jl. Dr. H.Mencong Ciledug, Tangerang

Telepon; (021) – 7326983

Faksimile: (021) – 7305980



23

Saung Riung Saung Riung

Proyek Perumahan ketiga berlokasi di Kawasan

Karawang yang dikenal dengan nama Perumahan Saung

Riung pada tahun 2013. Proyek Perumahan Saung

Riung dikembangkan di atas lahan seluas 74.383m2

dengan tipe rumah yang modern yang minimalis dan

hingga kini masih terus dilakukan pengembangannya

oleh Perseroan dengan menghadirkan konsep dan type

perumahan yang inovatif. Perumahan Saung Riung

terletak bersebelahan dengan Summarecon Emerald

City. Sampai dengan akhir 2019, jumlah rumah yang

telah terbangun dan dihuni sebanyak 272 unit.

The third Housing Project is located in the Karawang

Area, known as Saung Riung Housing in 2013. The

Saung Riung Housing Project was developed on an area

of 74,383 m2 with a minimalist modern type of houses

and the Company continues to develop it by presenting

innovative housing concepts and types. Saung Riung

Housing is located next to Summarecon Emerald City.

Until end of 2019, the number of houses built and sold is

272 units.

PERUMAHAN Saung Riung

Alamat: Jl. Klari Raya – Kondang Jaya Klari, Karawang

Telepon: (0267) – 432851/52



24

Perusahaan Anak dan Entitas Asosiasi Subsidiaries and Associates

PT Bhaskara Mutu Sentosa (BMS) PT Bhaskara Mutu Sentosa (BMS)

BMS didirikan pada tahun 1992. BMS memiliki lahan di

Cipondoh – Tangerang seluas 127.093m2.

BMS was established in 1992. BMS owns land in

Cipondoh-Tangerang area covering an area of

127,093m2.

PT Alam Indah Selaras (AIS) PT Alam Indah Selaras (AIS)

AIS didirikan pada tahun 2014 dengan nama PT

Nusantara Alam Indah.

Proyek Perumahan AIS di Karawang Timur turut

mendukung kebijakan Pemerintah terkait dengan

program sejuta rumah. Salah satu kebijakan penunjang

program ini adalah kebijakan KPR FLPP Dengan adanya

kebijakan ini Masyarakat Berpenghasilan Rendah (MBR)

mampu memiliki rumah sendiri dengan berbagai fasilitas

subsidi dari pemerintah, dengan perincian sebagai

berikut:

a. Bunga Tetap 5% per tahun selama jangka waktu

kredit

b. Jangka waktu kredit maksimal 25 tahun

c. Uang Muka 1%

d. Bantuan Uang Muka (BUM) sebesar Rp 4.000.000,-

untuk membayar biaya KPR, Notaris, BPHTB.

Perumahan ini dibangun khusus untuk masyarakat MBR,

namun dengan kualitas material yang baik yaitu,

finishing mortar dan rangka atap baja sehingga

bangunan tetap kuat dan kokoh. Dengan kata lain,

walaupun dengan harga murah, namun masyarakat

tetap mendapat rumah yang berkualitas.

AIS was established in 2014 under the name of PT

Nusantara Alam Indah.

This housing was built specifically for the low-income

communities, but with good quality materials, such as

finishing mortar and steel roof truss, making the building

remaining strong and sturdy. In other words, despite the

low prices, the communities still obtain a quality house.

AIS Housing Project in East Karawang also takes

part in supporting Government “one million housing”

program. One of the supporting policies of this

program is the FLPP policy. With this policy, the low-

income communities would be able to own their own

houses with various subsidized facilities from the

government, with details as follows:

a. Fixed interest of 5% per year during the credit

period.

b. Maximum credit period of 25 years.

c. Down Payment of 1%

d. Down payment assistance (BUM) of IDR

4,000,000,- to pay the mortgage, notary, and

BPHTB cost.



25

Dapat dilihat pada gambar di atas area pengembangan

proyek FLPP perumahan Alam Indah Selaras yang

dikembangkan oleh Perseroan. Perumahan ini

merupakan proyek yang sangat menjanjikan bagi

Perseroan. Area pengembangan terletak dalam wilayah

strategis dekat dengan kawasan pengembang lainnya

seperti Summarecon Karawang, transportasi umum, dan

jalan toll sehingga mudah diakses oleh masyarakat.

It can be seen in the picture above the development area

of the FLPP Alam Indah Selaras housing project

developed by the Company. This housing is a very

promising project for the Company. The development

area is located in a strategic area close to other

developer areas such as Karawang Summarecon, public

transportation, and toll roads so that it is easily accessed

by the community.

Alam Indah Alam Indah

Proyek Perumahan berlokasi di Kawasan Karawang

yang dikenal dengan nama Perumahan Alam Indah pada

tahun 2015. Proyek Perumahan Alam Indah

dikembangkan di atas lahan seluas 120.000 m2.

Perumahan Alam Indah telah selesai dibangun dan

terjual sepenuhnya dengan dihuni 803 unit. Selama

tahun 2019, perumahan Alam Indah telah terjual 19 unit

rumah.

The Housing Project is located in the Karawang Region

known as the Alam Indah Housing in 2015. The Alam

Indah Housing Project was developed on an area of

120,000 m2. Alam Indah Housing has been completely

built and sold with 803 units occupied. During 2019,

Alam Indah housing has sold 19 housing units.

Alam Elok Alam Elok

Pada tahun 2017 AIS telah mendapatkan ijin lokasi

untuk mengembangkan perumahan baru Alam Elok

seluas 30 Ha. Di tahun 2019, AIS telah membeli lahan

sebesar 28.5 Ha, yang akan dikembangkan menjadi

rumah FLPP. Kegiatan pematangan lahan juga sudah

dimulai di tahun 2019, dan penjualan akan dimulai pada

saat lahan telah siap.

In 2017 AIS obtained a location permit to develop Alam

Elok's new housing area of 30 hectares. In 2019, AIS

has bought 28.5 hectares of land, which will be

developed into FLPP houses. Land preparation activities

have also begun in 2019, and sales will begin after the

land is ready.

PERUMAHAN ALAM INDAH

Alamat: Jl. Citra Kebun Mas Raya Klari Karawang Timur

Telepon: (0267) – 432851



26

PT Tiara Raya Bali International (TRBI) PT Tiara Raya Bali International (TRBI)

TRBI didirikan pada tahun 2008.

TRBI ini memiliki Hotel dengan Brand International

berbintang 5 dan beroperasi di bawah Manajemen

Marriott International, yang memiliki beberapa Brand

terkemuka lainnya seperti Marriott, Ritz-Carlton, St

Regis, Westin dan Sheraton. Dan untuk hotel di Bali ini,

diberikan Brand Le Meridien Bali Jimbaran lahan di

Jimbaran Bali yang diatas lahan tersebut telah didirikan

Hotel Le Meridien yang beroperasi secara resmi mulai

tanggal 9 Mei 2013.

TRBI was established in 2008.

TRBI owns a 5-star International Brand Hotel which is

operated by Marriott International, which has several

other leading brands, such as Marriott, Ritz-Carlton, St.

Regis, Westin, and Sheraton. The hotel in Bali is

branded the Le Meridien Bali Jimbaran, on which land

the Le Meridien Hotel was established, which has been

operating officially from 9 May 2013.

BALI JIMBARAN

Alamat: Jl. Bukit Permai, Jimbaran Bali

Telepon: (0361) – 8466888

Faksimile: (0361) – 8948777

Email: [email protected]

Website: www.lemeridienbalijimbaran.com

mailto:[email protected]

http://www.lemeridienbalijimbaran.com/



27

PT Manggala Citra Abadi (MCA) PT Manggala Citra Abadi (MCA)

MCA didirikan pada tahun 2015.

MCA telah memiliki ijin lokasi untuk mengembangkan

perumahan seluas 83.500m2 di Karawang Timur yang

dinamakan Citra Manggala. Perumahan Citra Manggala

telah mengembangkan lahan seluar 60.990m2 dan

membangun rumah sebanyak 662 unit. Lahan yang

dimiliki MCA mempunyai keunggulan yang sama dengan

produk yang dikembangkan di AIS.

Tahun 2019, perumahan MCA menjual 59 unit rumah di

Citra Manggala.

MCA was established in 2015.

MCA has a location permit to develop an area of

83,500m2 in East Karawang. MCA has built 662 housing

units are built on an area of 60,990m2. MCA’s developed

land is located next to the Company’s land, so that the

Company has known the potential and market of the

area. Products built on label owned by MCA have similar

top selling points as products from AIS.

In 2019, MCA sold 59 housing units in Citra Manggala.

PERUMAHAN CITRA MANGGALA

Alamat: Perumahan CKM City Kav. 1

Jl. Raya Citra Kebun Mas , Desa Bengle, Kec. Majalaya, Karawang

Telepon: (0267) 432851/(0267) 9162789



28

PT Tiara Hotel Bali International (THBI) PT Tiara Hotel Bali International (THBI)

THBI didirikan pada tahun 2019, berdasarkan Akta

Pendirian No. 67 tanggal 13 Desember 2019 yang dibuat

di hadapan Vincent Sugeng Fajar S.H. M.Kn. Notaris di

Jakarta Pusat. Akta Pendirian THBI telah memperoleh

pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-

0067101.AH.01.01.TAHUN 2019 tanggal 17 Desember

2019.

THBI memiliki Modal Dasar berjumlah Rp

157.600.000.000,- terbagi atas 157.600 saham dengan

nilai nominal Rp 1.000.000,- per saham. Dari modal

dasar tersebut, telah ditempatkan dan disetor penuh

sebesar Rp 39.400.000.000 oleh pemegang saham.

Pada tanggal 20 Desember 2019 Perseroan telah

melakukan Keterbukaan Informasi Laporan Informasi

atau Fakta Material berupa pendirian Perusahaan Anak

PT Tiara Hotel Bali International dengan melakukan

penyetoran modal Rp 39.300.000.000 atau mewakili

99,75% dari modal disetor. Penyetoran modal ini adalah

sesuai dengan rencana penggunaan dana Penawaran

Umum Terbatas (PUT II) yaitu untuk pembayaran yang

berkaitan dengan penggunaan lahan di Gianyar, Bali.

THBI berencana untuk membangun hotel yang akan

dioperasikan oleh operator internasional di Gianyar, Bali.

THBI was established in 2019, based on Deed of

Establishment No. 67 December 13, 2019 made before

Vincent Sugeng Fajar S.H. M.Kn. Notary Public in

Central Jakarta. THBI Establishment Deed has been

approved by the Minister of Law and Human Rights

based on Decree No. AHU-0067101.AH.01.01. YEAR

2019 dated December 17, 2019.

THBI has an authorized capital of Rp 157,600,000,000,

divided into 157,600 shares with a nominal value of Rp

1,000,000 per share. Of the authorized capital, Rp

39,400,000,000 has been issued and fully paid by

shareholders.

On December 20, 2019, the Company made a disclosure

on the Information Report or Material Facts in the form of

the establishment of a subsidiary PT Tiara Hotel Bali

International by making a capital deposit of

Rp.39,300,000,000 or representing 99.75% of the paid-

up capital. This capital deposit is in accordance with the

plan to use Limited Public Offering (PUT II) funds,

namely for payments relating to land use in Gianyar,

Bali.

THBI plans to build a hotel that will be operated by

international operators in Gianyar, Bali.

ENTITAS ASOSIASI ASSOCIATED ENTITIES

PT Nusantara Almazia Tbk (NZIA) PT Nusantara Almazia Tbk (NZIA)

Perseroan memiliki Entitas Asosiasi yaitu NZIA, dimana

NZIA adalah sebuah Perusahaan yang bergerak di real

estate, terutama rumah sederhana di Karawang dan

rumah menengah serta apartemen di Tangerang. NZIA

adalah pengembang yang telah berpengalaman dengan

lahan landbank di daerah yang strategis.

NZIA didirikan pada tahun 2007. Pada bulan September

2019, NZIA melakukan penawaran saham perdana ke

publik (IPO) dan mencatatkan saham hasil IPO

The Company has an Associate Entity namely NZIA,

where NZIA is a company engaged in real estate,

especially simple houses in Karawang and medium-

sized houses and apartments in Tangerang. NZIA is an

experienced developer with landbank land in strategic

areas.

NZIA was established in 2007. In September 2019, NZIA

made an initial public offering (IPO) and registered

461,538,000 (four hundred sixty one million five hundred



29

sebanyak 461.538.000 (empat ratus enam puluh satu

juta lima ratus tiga puluh delapan ribu) saham biasa atas

nama yang mewakili sebanyak 21,003% (dua puluh satu

koma nol nol tiga persen). Jumlah saham yang

dicatatkan oleh NZIA di BEI seluruhnya adalah sebanyak

2.197.538.000 (dua miliar seratus sembilan puluh tujuh

juta lima ratus tiga puluh delapan ribu) saham atau

sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal

ditempatkan dan disetor penuh sesudah IPO.

NZIA memiliki proyek di 2 area strategis yaitu:

thirty eight thousand) common shares on behalf of

representing 21,003% (twenty) one point zero zero three

percent). The total number of shares listed by NZIA on

the IDX is 2,197,538,000 (two billion one hundred ninety

seven million five hundred thirty eight thousand) shares

or 100% (one hundred percent) of the total issued and

paid-up capital after the IPO.

NZIA has projects in 2 strategic areas, namely:

1. KARAWANG TIMUR - Citra Kebun Mas (CKM

City).

1. KARAWANG TIMUR - Citra Kebun Mas (CKM

City)

NZIA merupakan pengembang dengan lahan dan

pembangunan rumah yang paling besar di Karawang

Timur. Pada saat ini NZIA melalui proyek yang dikenal

sebagai CKM City telah berhasil mengembangkan lebih

dari 1.420.000 m2 lahan dan menyediakan rumah bagi

sekitar 14.000 kepala keluarga. Hampir 100% dari

penghuni CKM City adalah pekerja-pekerja dari pabrik-

pabrik di kawasan industri, sehingga memudahkan

akses bekerja dan jarak dari rumah dan tempat kerja

dapat ditempuh dalam waktu kurang dari 30 menit.

Perumahan CKM City sudah dikenal dengan kualitas

dan fasilitasnya, sehingga tidak sulit untuk mendapatkan

calon konsumen.

Di Karawang, lahan yang dimiliki dan dikuasai, siap untuk

dibangun dan dijual adalah:

a. CKM City seluas 15.888 m2 kavling

Saung Kebun lokasi yang dalam tahap

pengembangan dan siap dibangun perumahan

seluas 116.713 m2 termasuk area komersil

sebesar 25.000

NZIA is the developer with the largest land and housing

development in East Karawang. At present, NA with its

project known as CKM City has succeeded in developing

more than 142 ha of land and providing houses for

around 14,000 households. Nearly 100% of the residents

of CKM City are workers of factories in the Industrial

Estate, with the access to work and the distance from

their house and workplace of less than 30 minutes. CKM

City housing is already known for its quality and facilities,

making it easy to obtain prospective customers

In Karawang, the land owned, controlled, ready to be

built and sold is:

a. CKM City of 15,888m2

b. Saung Kebun with the location in the

development phase and ready to be built for

housing covering an area of 116,713 m2,

including a commercial area of 25,000 m2.



30

PERUMAHAN CKM CITY

Telepon: (0267) 432851-2/ (0267) 9161789

SAUNG KEBON SAUNG KEBON

NZIA memiliki proyek rumah Saung Kebon seluas

188,775 m2, dan lokasi tersebut akan dibangunkan

perumahan dengan targer 1.093 rumah serta fasilitas

Waterpark dan lain-lainnya.

NZIA has a Saung Kebon housing project covering an

area of 188,775 m2, and the location will be built housing

with a target of 1,093 houses as well as Waterpark

facilities and others.

PERUMAHAN SAUNG KEBON

Desa Kondangjaya dan Bengle

Kecamatan Karawang Timur

Kabupaten Karawang

Alamat: Komplek Perumahan CKM City Kav. 1

Jl. Raya Citra Kebun Mas, Desa bengle, Kec. Majalaya Karawang



31

2. TANGERANG 2. TANGERANG

Simprug Diporis

NZIA memiliki proyek rumah Simprug di Poris seluas

279.213 m2, dan dimana sebanyak 1.450 unit rumah

telah dijual sepenuhnya sejak tahun 1992.

Simprug Diporis

NZIA has Simprug housing project in Poris covering an

area of 279,213 m2 and where 1,450 housing units were

sold out since 1992.

PERUMAHAN SIMPRUG DIPORIS

Alamat: Jl. Maulana Hasanudin, Blok A6, No. 20 Kelurahan Porisgaga, Kecamatan Batuceper, Kota Kotamadya

Tangerang, Provinsi Banten 15122

Telepon: (021) – 5213267

Apartemen Poris 88 Poris 88 Apartment

NZIA memiliki dan telah membangun Apartemen Poris

88 dimana Tower pertama mulai diserahterimakan

kepada pemilik unit sejak Mei 2018. NZIA juga telah

memiliki ijin untuk membangun Tower Kedua.

NZIA telah memiliki lahan sebesar 150.969 m2 di Jalan

Benteng Betawi, Kota Tangerang. yang akan

dikembangkan menjadi kawasan mixed use (apartemen,

perkantoran, rumah sakit, hotel, sekolah) yang didukung

dengan sistem transportasi umum yang telah berjalan

dengan baik, yaitu Stasiun Batu Ceper yang melayani

rute KRL dan Kereta ke Bandara, Terminal Bus Poris

Plawad yang melayani rute transjakarta ke Senayan dan

bus antar kota – antar provinsi. Selain transportasi

NZIA owns and built the Poris 88 Apartment in which the

first Tower were handed over to the owner of the units

since May 2018. NA also has the permit to build the

Second Tower.

NZIA owns land of 150,969 m2 on Jalan Benteng

Betawi, Kota Tangerang, which would be developed into

a mixed-use area (apartments, offices, hospitals, hotels,

schools) supported by a well-functioning public

transportation system, namely Batu Ceper Station

serving KRL and Train routes to the Airport, Poris

Plawad Bus Station serving Transjakarta routes to

Senayan and inter-city buses. In addition to public

transportation, this location is planned to be one of the



32

umum, lokasi ini direncanakan menjadi salah satu akses

masuk tol JORR II Kunciran – Bandara.

JORR II Kunciran-Airport toll road accesses.

APARTEMEN PORIS 88

Alamat: Jl. Benteng Betawi, Poris Gaga Baru, Batuceper, Kota Tangerang, Banten 15141

Telepon: 0817-0756-421



33

PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI

BAIK LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG

MAJOR AND DIRECT OR INDIRECT CONTROLLING

SHAREHOLDERS

STRUKTUR PERSEROAN THE COMPANY’S STRUCTURE



34

STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATIONAL STRUCTURE



35

PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTOR’S PROFILE

Richard R. Wiriahardja

Direktur Utama

Data Pribadi

Warga Negara Indonesia

Usia 66 tahun

Pendidikan

Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia pada tahun

1981

Pengalaman Kerja

Mengawali karir sebagai Sales Engineer PT Metrodata

Indonesia (1978 – 1979), Asisten General Manager

Group Harapan (1979 – 1982). Pernah menjabat

sebagai Direktur di berbagai Perseroan, Direktur Utama

PT Hidayat Sejahtera (1982 – 1990), Direktur PT Bintang

Mitra Semestaraya Tbk. (1989 – 1999), Direktur PT

Alvita Sunta (1992 – 1996), Direktur Utama PT Sinar

Slipi Sejahtera (1992 – 1997), Direktur PT Bhaskara

Mutu Sentosa (1992 – 1996), Direktur Utama PT

Laksayudha Abadi (1993 – 1999), Direktur Utama PT

Suryagajah Maspertiwi (1995 – 1997), Direktur PT Tiara

Raya Bali Internasional (2007 – 2010), Direktur Utama

Perseroan (1985 – 1994), Direktur Utama Perseroan

Richard R. Wiriahardja

President Director

Personal data

Indonesian citizen

66 years old

Educational Background

Bachelor of Economics from the University of

Indonesia in 1981.

Work experience

He began his career as a Sales Engineer at PT

Metrodata Indonesia (1978 - 1979), Assistant

General Manager at Harapan Group (1979 - 1982).

He served as a Director in various companies;

President Director of PT Hidayat Sejahtera (1982 -

1990), a Director at PT Bintang Mitra Semestaraya

Tbk. (1989 - 1999), a Director at PT Alvita Sunta

(1992 - 1996), President Director of PT Sinar Slipi

Sejahtera (1992 - 1997), a Director at PT Bhaskara

Mutu Sentosa (1992 - 1996), President Director of

PT Laksayudha Abadi (1993 - 1999), President

Director of PT Suryagajah Maspertiwi (1995 - 1997),

a Director at PT Tiara Raya Bali Internasional (2007



36

(1997 – 2006). Saat ini juga menjabat sebagai Direktur

PT Bumi Mahligai Sejahtera (1989 – Sekarang). Selain

itu, Richard Rachmadi juga pernah mengemban tugas

sebagai Komisaris di berbagai Perseroan, Komisaris

Utama PT Bintang Mitra Semestaraya, Tbk. (1999 –

2013), Komisaris Utama PT Sinar Kompas Utama (1992

– 2004), Komisaris Utama PT Erses Sejahtera (1992 –

1996), Komisaris PT Maxima Perdana Finance (1997 –

1998), Komisaris Perseroan (2006 – 2008), Komisaris

Utama PT Muribens Otograha (1997 – 2009), Komisaris

Utama Perseroan (2008 – 2015). Saat ini juga menjabat

sebagai Komisaris PT Sinar Kompas Utama (2004 –

Sekarang), Komisaris PT Tiara Raya Bali Internasional

(2010 – Sekarang), Komisaris PT First Asia Capital

(1991 – 2018), Komisaris PT Artha Era Primayasa (1999

– Sekarang), Komisaris Utama PT Ribens Autocars

(2002 – Sekarang). Diangkat menjadi Direktur Perseroan

sejak tahun 2015.

- 2010), President Director of the Company (1985 -

1994), President Director of the Company (1997 -

2006). Currently, he also serves as a Director of PT

Bumi Mahligai Sejahtera (1989 - Present). In

addition, Richard Rachmadi also served as a

Commissioner in various companies, President

Commissioner of PT Bintang Mitra Semestaraya,

Tbk. (1999 - 2013), President Commissioner of PT

Sinar Kompas Utama (1992 - 2004), President

Commissioner of PT Erses Sejahtera (1992 - 1996),

a Commissioner of PT Maxima Perdana Finance

(1997 - 1998), a Commissioner of the Company

(2006 - 2008), President Commissioner of PT

Muribens Otograha (1997 - 2009), President

Commissioner of the Company (2008 - 2015).

Currently, he also serves as a Commissioner of PT

Sinar Kompas Utama (2004 - Present), a

Commissioner of PT Tiara Raya Bali Internasional

(2010 - Present), a Commissioner of PT First Asia

Capital (1991 - 2018), a Commissioner of PT Artha

Era Primayasa (1999 - Present), President

Commissioner of PT Ribens Autocars (2002 -

Present). He was appointed as a Director of the

Company since 2015.

Hubungan Afiliasi

Memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan

Komisaris Perseroan, anggota Direksi, dan dengan

Pemegang Saham Perseroan yaitu Maria Florentina

Tulolo dan Michella Ristiadewi.

Affiliation

He is affiliated with a member of the Board of

Commissioners of the Company, a member of the

Board of Directors, and with a Shareholder of the

Company, namely Maria Florentina Tulolo and

Michella Ristiadewi.



37


Michella Ristiadewi

Direktur

Data Pribadi


Usia 35 tahun

Pendidikan

Memperoleh gelar BASC (Hons) dari University of British

Colombia, Canada pada tahun 2008.

Pengalaman Kerja

Memulai karir sebagai Structural Engineer Vancouver

Canada, Hatch Mott Macdonald (2007 – 2010).

Kemudian menjabat sebagai Direktur PT Tiara Raya Bali

International (2010 – Sekarang), Direktur Utama PT

Tiara Raya Ubud Bali (2010 – Sekarang), Direktur PT

Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk (2010 – 2014), Direktur

PT Ristia BMS Capital (2011 – Sekarang), Direktur PT

Artha Era Primayasa (2014 – 2016), Komisaris Utama

PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk (2015 – 2017),

Komisaris PT Ristia Bintang Mahkotasejati (2017-2018).

Diangkat menjadi Direktur Perseroan sejak tahun 2018.

Pada bulan Juni 2019 hingga sekarang menjabat

sebagai Komisaris PT Nusantara Almazia Tbk.

Michella Ristiadewi

Director

Personal Data

Indonesian citizen

35 years old.


She obtained a BASC (Hons) degree from the

University of British Colombia, Canada in 2008.

Work Experience

She started her career as a Vancouver Canada

Structural Engineer, Hatch Mott Macdonald (2007 -

2010). Then, she served as a Director of PT Tiara

Raya Bali International (2010 - Present), President

Director of PT Tiara Raya Ubud Bali (2010 -

Present), a Director of PT Ristia Bintang

Mahkotasejati Tbk (2010 - 2014), a Director of PT

Ristia BMS Capital (2011 - Present), a Director of PT

Artha Era Primayasa (2014 - 2016), President

Commissioner of PT Ristia Bintang Mahkotasejati

Tbk (2015 - 2017), and a Commissioner of PT Ristia

Bintang Mahkotasejati (2017-2018). She was

appointed as a Director of the Company since 2018.



38

Hubungan Afiliasi

Memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur Utama

Perseroan, anggota Dewan Komisaris dan dengan

Pemegang Saham Perseroan yaitu Richard R

Wiriahardja dan Maria Florentina Tulolo.

Affiliation

She has affiliation with the President Director of the

Company, a member of the Board of Commissioners

and a shareholder of the Company, namely Richard

R. Wiriahardja and Maria Florentina Tulolo.



39


Ikhsan Kamandanu

Direktur

Data Pribadi


Usia 38 tahun

Pendidikan

Sarjana Teknik Mesin di Universitas Tarumanegara

Pengalaman Kerja

Memulai kerja di PT Jaya CM Manggala Pratama

sebagai Inspektor M/E (2006 – 2008), Kasie Pengendali

Gambar M/E di PT Multibangun Adhitama Konstruksi

(Multikon) (2008 – 2009), Site Engineeering Manager di

PT Alif karya Mandiri (2009 – 2010), Supervisor ME di

PT Anggana Margahayuland (2010), Site Manager di PT

Jaya Teknik Indonesia (2010 – 2011), Engineering MEP

di PT Prosys Engineers International (2011 – 2014),

Bergabung di Perseroan menjabat Project Coordinator/

MEP Engineer (2014 – 2017), Direktur di PT Nusantara

Almazia Tbk (2017 – sekarang), Diangkat menjadi

Direktur Perseroan pada tahun 2019 hingga sekarang.

Ikhsan Kamandanu

Director

Personal data

Indonesian citizens

38 years old

Education

Bachelor of Mechanical Engineering at Tarumanegara

University

Work experience

Started work at PT Jaya CM Manggala Pratama as M / E

Inspector (2006 - 2008), M / E Image Controller Section

at PT Multibangun Adhitama Construction (Multikon)

(2008-2009), Site Engineering Manager at PT Alif Karya

Mandiri (2009 - 2010), ME Supervisor at PT Anggana

Margahayuland (2010), Site Manager at PT Jaya Teknik

Indonesia (2010 - 2011), Engineering MEP at PT Prosys

Engineers International (2011 - 2014), Joining the

Company as Project Coordinator / MEP Engineer (2014)

- 2017), Director at PT Nusantara Almazia Tbk (2017 -

present), Appointed as Director of the Company in 2019

until now.



40

Hubungan Afiliasi

Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan

Komisaris lain, anggota Direksi, maupun dengan

Pemegang Saham Utama dan Pengendali.

Affiliate Relationship

Has no affiliation with other members of the Board of

Commissioners, members of the Board of Directors, or

with Major and Controlling Shareholders.



41


Nur Anisa Nusuqi

Direktur

Data Pribadi


Usia 30 tahun

Pendidikan

Sarjana Ekonomi di Universitas Brawijaya pada tahun

2011

Pengalaman Kerja

Memulai kerja di EY Indonesia sebagai Associate 2

(Assurance/ Audit) (2011 – 2014), Corporate Accounting

Assistant Manager, di PT MNC land Tbk (2014 – 2017),

Accounting Manager di PT MNC Land Tbk (2017 –

2018), Bergabung dengan Perseroan sebagai

Accounting Manager (2018 – 2019), Pada tahun 2019

diangkat menjadi Direktur Perseroan, dan Direktur PT

Nusantara Almazia Tbk.

Hubungan Afiliasi




Nur Anisa Nusuqi

Director

Personal data

Indonesian citizens

30 years old

Education

Bachelor of Economics at Brawijaya University in 2011

Work experience

Started work at EY Indonesia as Associate 2 (Assurance

/ Audit) (2011 - 2014), Corporate Accounting Assistant

Manager, at PT MNC land Tbk (2014-2017), Accounting

Manager at PT MNC Land Tbk (2017 - 2018), Joined

The Company as an Accounting Manager (2018 - 2019),

In 2019 was appointed as Director of the Company, and

Director of PT Nusantara Almazia Tbk.

Affiliate Relationship

Has no affiliation with other members of the Board of

Commissioners, members of the Board of Directors, or

with Major and Controlling Shareholders.



42

PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONER’S PROFILE

M. Noor Rachman

Komisaris Utama/ Komisaris Independen

Data Pribadi


Usia 63 tahun

Pendidikan

Sarjana Ekonomi dari Universitas Gajah Mada,

Yogyakarta pada tahun 1982 dan pada tahun 1991

memperoleh gelar Master of Arts (Economics) dari

Colorado State University, Fort Collins, Colorado, USA.

Pengalaman Kerja

Memulai Karier di Bapepam, Kementerian Keuangan

tahun 1984. Pada tahun (1999 - 2000) menjabat sebagai

Kepala Biro Pemeriksaan dan Penyidikan di Bapepam,

Kepala Biro Penilaian Keuangan Perseroan I di

Bapepam (2000 - 2001), Kepala Biro Penilaian

Keuangan Perseroan Sektor Jasa, di Bapepam (2001 -

2011), Kepala Biro Transaksi dan Lembaga Efek di

Bapepam (2011 - 2012), Kepala Biro Penilaian

Keuangan Perseroan Sektor Jasa di Bapepam (2012 -

2013), Deputi Komisioner Pengawas Pasar Modal II di

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (2013-2017), pada tahun

2017 – 2019 menjabat sebagai Komisaris Utama di PT

M. Noor Rachman

President Commissioner/ Independent Commissioner

Personal Data

Indonesian citizen

63 years old


Bachelor of Economics from Gajah Mada University,

Yogyakarta in 1982 and in 1991 obtained a Master of

Arts (Economics) from Colorado State University,

Fort Collins, Colorado, USA.

Work Experience

He started his career at BAPEPAM, Ministry of

Finance in 1984. In 1999 - 2000 he served as the

Head of Audit and Investigation Bureau at

BAPEPAM, the Head of Company Financial

Assessment Bureau I at BAPEPAM (2000 - 2001),

the Head of Service Sector Corporate Financial

Assessment Bureau at BAPEPAM (2001 - 2011), the

Head of Transaction and Securities Agency Bureau

at BAPEPAM (2011 - 2012), the Head of Service

Sector Corporate Financial Assessment Bureau at

BAPEPAM (2012 - 2013), a Deputy Commissioner of

Capital Market Supervisory II at the Financial



43

Maybank Asset Management dan menjabat sebagai

Komisaris Utama/Komisaris Independen di Perseroan

pada tahun 2018 - 2020. Pada tahun 2018 – sekarang

sebagai Komisaris Bursa Efek Indonesia.

Hubungan Afiliasi




Services Authority (OJK) (2013-2017); in 2017 to

2019 he has been serving as the President

Commissioner at PT Maybank Asset Management

and as the President Commissioner/Independent

Commissioner at the Company in 2018 – 2020.

Affiliation

He has no affiliation with other members of the

Board of Commissioners, members of the Board of

Directors, or Major and Controlling Shareholders.



44


Uus Martawijaya

Komisaris

Data Pribadi


Usia 66 tahun

Pendidikan

Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia Depok

jurusan Manajemen pada tahun 1982

Pengalaman Kerja

Mengawali Karir sebagai Pegawai Dept. Real Estate PT.

Pembangunan Jaya pada tahun (1982 – 1985)

kemudian, Menjabat sebagai Kepala Bagian Keuangan

PT. Bumi Serpong Damai (1985 – 1989), Kepala Biro

Keuangan, Umum, dan Personalia PT. Bumi Serpong

Damai (1990 – 1992), Kepala Divisi Tanah PT. Bumi

Serpong Damai (1993 – 1994), Kepala Divisi Keuangan,

Akuntansi, Umum dan Personalia PT. Bumi Serpong

Damai (1994 – 1998), Kepala Divisi Pemasaran PT.

Bumi Serpong Damai (Juni – Agust 1998), Kepala Divisi

Pendayagunaan Lahan PT. BSD (1998 – 2000).

Kemudian pada tahun (2000 – 2003) diangkat menjadi

Kepala Divisi Estate Management PT. BSD dan

menjabat sebagai Wakil Direktur PT. Bumi Serpong

Uus Martawijaya

Commissioner

Personal Data

Indonesian citizen

64 years old


Bachelor of Economics from the University of

Indonesia Depok majoring in Management in 1982

Work Experience

He started his career as an employee of Real Estate

Department of PT. Pembangunan Jaya (1982 -

1985). Then, he served as the Head of Finance at

PT. Bumi Serpong Damai (1985 - 1989), the Head of

Finance, General and Personnel Bureau of PT. Bumi

Serpong Damai (1990 - 1992), the Head of Land

Division of PT. Bumi Serpong Damai (1993 - 1994),

the Head of Finance, Accounting, General and

Personnel Division of PT. Bumi Serpong Damai

(1994 - 1998), the Head of Marketing Division of PT.

Bumi Serpong Damai (June - August 1998), the

Head of Land Utilization Division of PT. BSD (1998 -

2000). Then, he was appointed as the Head of

Estate Management Division of PT. BSD (2000 -



45

Damai sejak tahun (1995 – 2003). Menjabat sebagai

Komisaris Utama Perseroan sejak 19 Mei 2017, dan

menjabat sebagai Komisaris sejak 25 Mei 2018.

Hubungan Afiliasi




2003) and served as the Deputy Director of PT. Bumi

Serpong Damai (1995 - 2003). He served as the

President Commissioner of the Company since 19

May 2017 and served as a Commissioner since 25

May 2018.

Affiliation

He has no affiliation with other members of the


Directors, or Major and Controlling Shareholders.



46


Maria Florentina Tulolo

Komisaris

Data Pribadi


Usia 63 tahun

Pendidikan

Sarjana Ekonomi dari Universitas Trisakti pada tahun

1984

Pengalaman Kerja

Pernah menjabat sebagai, Komisaris PT Bintang Mitra

Semestaraya (1980 – 1996), Komisaris PT Bhaskara

Mutu Sentosa 1992 – 1996, Komisaris PT Roda

Panggon Harapan Tbk (1992 – 2001), Bergabung

dengan Perseroan menjabat sebagai Direktur (1985 –

1996). Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak

1997 – Sekarang.

Hubungan Afiliasi

Memiliki hubungan Afiliasi dengan Direktur Utama

Perseroan berserta anggota Direksi, dan dengan

Pemegang Saham Perseroan yaitu Richard R

Wiriahardja dan Michella Ristiadewi.

Maria Florentina Tulolo

Commissioner

Personal Data

Indonesian citizen

61 years old


Bachelor of Economics from Trisakti University in

1984

Work Experience

She served as a Commissioner of PT Bintang Mitra

Semestaraya (1980 - 1996), a Commissioner of PT

Bhaskara Mutu Sentosa (1992 – 1996), a

Commissioner of PT Roda Panggon Harapan Tbk

(1992 - 2001), a Director of PT Ristia Bintang

Mahkota (1985 - 1996). She served as a

Commissioner of PT Ristia Bintang Mahkotasejati

Tbk since 1997 to Present.

Affiliation

She has affiliation with the President Director of the

Company and a member of the Board of Directors

and a Shareholder of the Company, namely Richard

R. Wiriahardja and Michella Ristiadewi.



47


Rosa Lestari Putri T

Komisaris Independen

Data Pribadi


Usia 46 tahun

Pendidikan

Sarjana Hukum dari Universitas Tarumanegara pada

tahun 2002

Pengalaman Kerja

Memulai karir di Sinar Mas Group (1997 – 2000),

kemudian menjabat sebagai Coorporate Secretary PT

Roda Panggon Harapan (2000 – 2007), Direktur PT

Ribens Autocars (2005 – 2011), Direktur Perseroan

(2006 – 2007), Direktur tidak terafiliasi Perseroan (2008

– 2009). Menjabat sebagai Komisaris Independen

Perseroan sejak tahun 2010 – sekarang.

Hubungan Afiliasi




Rosa Lestari Putri T

Independent Commisioner

Personal Data

Indonesian citizen

46 years old


Bachelor of Law from Tarumanegara University in

2002

Work experience

She started her career at Sinar Mas Group (1997 -

2000). Then, she served as the Corporate Secretary

of PT Roda Panggon Harapan (2000 - 2007), a

Director of PT Ribens Autocars (2005 - 2011), a

Director of the Company (2006 - 2007), and a non-

affiliated Director of the Company (2008 - 2009). She

served as an Independent Commissioner of the

Company since 2010 to present.

Affiliation

She has no affiliation with other members of the


Directors, or with Major and Controlling

Shareholders.



48

LEMBAGA PENUNJANG & PROFESI PENUNJANG

PASAR MODAL

Supporting Agencies & Capital Market

Supporting Professionals

NAMA & ALAMAT

NAME & ADDRESS

TUGAS

DUTIES

Kustodian

Custodian

PT Kustodian Sentral Efek

Indonesia Stock Exchange Building

1st Tower 5th Floor

Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53

Jakarta 12190

Tlp: +62 21 52991099

Menyediakan jasa untuk mengadministrasikan efek

yang telah dikeluarkan

To administrate securities that has been issued

Penyediaan layanan jasa penyimpanan dan

penyelesaian transaksi efek serta distribusi hasi

corporate action.

To store and settle securities transaction and

distribute the proceeds of corporate actions.

Biro Administrasi

Efek

Securities

Administration

Bureau

PT Sinartama Gunita

Jl. MH. Thamrin Kav. 22 No. 51,

Gondangdia, Menteng, Kota Jakarta

Pusat 10350

Tlp: +62 21 3922332

Bertindak sebagai penanggung jawab atas

terpeliharanya daftar pemegang saham dan

melaksanakan pencatatan perubahan-perubahan

pada daftar pemegang saham atas nama emiten.

In charge of maintaining the shareholders’ list and

record changes in the shareholders’ list on behalf

of the issuer.

Kantor Akuntan

Publik

Public Accountant

Firm

KAP Anwar & Rekan

Gedung Permata Kuningan Lt. 5 Jl.

Kuningan Mulia Kav. 9C Setiabudi,

Jakarta

Tlp: +62 21 83780735

Audit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan

dan Perusahaan Anak untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2019.

To audit the Company’s and its Subsidiaries’

Consolidated Financial Statements for year ended

on 31 December 2019.

Notaris

Notary Public

Buntario Tigris Darmawa NG, SE,

SH, MH

Wisma Tigris Jl. Batu Ceper No. 19

D, E, F Jakarta Pusat 10120

Menghadiri dan membuat Akta Berita Acara Rapat

Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan dan Luar

Biasa Perseroan, Pengurusan Pemberitahuan dan/

atau persetujuan ke Kementerian.

To attend and draw up Deeds of Minutes of Annual

and Extraordinary General Meeting of Shareholders,

manage Notification and/or Approval to the relevant

Ministry.



49

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES

Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan aset yang

sangat berharga atau sebuah investasi besar yang akan

menjadi faktor utama yang menentukan suatu

keberhasilan Perseroan. Pengelolaan Manajemen

Sumber Daya Manusia (MSDM) yang tepat bagi sebuah

Perseroan akan menjadi faktor utama dan membawa

kesuksesan yang maksimal. Perseroan yang unggul

memiliki SDM tangguh yang akan mampu membawa

Perseroan menuju kesuksesan. Oleh karena itu,

Perseroan sangat fokus dalam pengelolaan SDM yaitu

dengan menyiapkan SDM yang berkualitas dan

berkompetensi tinggi melalui proses rekruitment yang

efektif dan program-program kompetensi yang

berkelanjutan serta menanamkan kepada masing-

masing individu tersebut apa yang menjadi nilai-nilai

utama Perseroan yaitu, integritas, profesionalisme dan

kewirausahaan sehingga mereka dapat bekerja secara

optimal.

Human Resources (HR) constitute critically valuable

assets or great investments that will be the main factor

that determines the success of the Company. A proper

Human Resources Management (HRM) for a Company

will be a major factor and leads to a maximum success.

A superior company has resilient HR who will be able to

bring the Company to success. Therefore, the Company

to a greatest extent focuses on HR management by

preparing high quality and competent human resources

through an effective recruitment process and continuous

competency programs and instilling in each individual the

Company’s main values: integrity, professionalism and

entrepreneurship for them to work optimally.

Strategi Pegelolaan SDM HR Management Strategy

Strategi pengelolaan SDM Perseroan telah menerapkan

3 (tiga) aspek dalam Strategi Pengelolaan SDM yaitu :

1. Sistem perencanaan

Dengan sistem perencanaan SDM Perseroan bertujuan

agar dapat mengembangkan, menggunakan,

mengevaluasi, dan memelihara karyawan dalam

jumlah (kuantitas) dan tipe (kualitas). Dimana dalam

penyusunan perencanaan, Perseroan melakukan

penyusunan anggaran tenaga kerja (manpower

budgeting), dan penyusunan program tenaga kerja

(man power programming).

2. Rekruitment

Sistem rekrutmen yang efektif dengan analisa yang

kuat dan akurat dapat memberikan calon calon

karyawan yang berkualitas dan tepat dalam

memfokuskan calon sesuai keahliannya.

3. Sistem Pengembangan SDM

Sistem pengembangan SDM dibutuhkan guna

mampu membentuk SDM yang berkualitas dengan

The Company’s HR management strategy has

implemented 3 (three) aspects in the HR Management

Strategy, namely

1. Planning System

The Company’s HR planning system aims to

develop, use, evaluate, and maintain

employees in terms of quantity and quality.

During the planning, the Company prepares

manpower budgeting and manpower

programming.

2. Recruitment

An effective recruitment system with strong and

accurate analysis can provide qualified and

appropriate prospective employees in order to

focus the candidates on their own expertise.

3. HR Development System

The HR development system is required to form

quality human resources with skills, work ability

and loyalty to the Company and to form

prospective corporate leaders in the future who



50

keterampilan, kemampuan kerja dan loyalitas pada

perseroan dan dapat membentuk calon calon

pemimpin Perseroan di masa depan yang tidak

hanya memiliki hardskill tetapi memiliki jiwa-jiwa

kepemimpinan dalam membangun Perseroan lebih

baik. Perseroan memakai berbagai macam strategi

dalam pengembangan SDM diantaranya:

a. Strategi pengembangan SDM dalam

memberikan kesempatan kepada karyawan

untuk menyalurkan ide dan gagasan mereka

untuk dapat mampu lebih produktif dalam

mencari ide dan gagasan, juga memberikan

kesempatan untuk mengembangkan potensi

yang mereka miliki.

b. Strategi pengembangan SDM berikutnya adalah

dengan pemberian penghargaan sebagai

bentuk apresiasi yang diberikan oleh Perseroan

kepada karyawan. Pemberian penghargaan

bagi karyawan berprestasi ini akan membuat

yang lain termotivasi, sehingga mereka

berlomba-lomba untuk menjadi yang terbaik.

c. Strategi pengembangan SDM lebih mengarah

kepada skill, yaitu mengikutsertakan karyawan

pada berbagai pelatihan, mulai dari pelatihan

kepemimpinan, pelatihan coaching, pelatihan

soft skill, pelatihan motivasi, dan lain

sebagainya.

not only have hard skills but also have

leadership skills in building a better Company.

The Company uses a variety of strategies in HR

development including:

a. HR development strategy by providing

employees with opportunities to

channel their ideas to be more

productive to produce ideas, as well as

providing opportunities to develop their

potential.

b. The next HR development strategy is

to award the employees. Awards given

to outstanding employees will motivate

other employees, leading them to

compete to be the best.

c. The HR development strategy is more

directed at skills by sending employees

to attend various trainings, ranging

from leadership training, coaching

training, soft skills training, motivational

training, and so forth.

Profil SDM HR Profile

Berdasarkan status kepegawaian, karyawan Perseroan

pada tahun 2019 terdiri dari 25 karyawan, adapun

komposisi karyawan Perseroan berdasarkan Tingkat

Pendidikan, Jabatan, Usia, Status Kerja, Jender yaitu:

Based on employment status, the Company’s employees

in 2019 consisted of 25 employees. The composition of

the Company’s employees based on their Education

Level, Position, Age, Employment Status, and Gender is

as follows:



51

Komposisi karyawan berdasarkan Tingkat Pendidikan Composition of employees by education level

Keterangan/

Description

31 Desember/December 31,

2019 2018 2017

S2/Master 1 1 0

S1/Bachelor 9 9 9

D3/ Diploma Degree 1 2 4

SMA/SMK/Senior High School 9 6 7

Lain-lain/Other 5 4 6

Jumlah/Total 25 22 26

Komposisi karyawan berdasarkan Jabatan

Keterangan/

Description


2019 2018 2017

Direksi & Komisaris/

Director & Commissioner 8 8 7

Manajer/Manager 5 5 3

Pengawas/Supervisor 2 2 4

Staf/Staff 8 5 9

Pelaksana/Executor 2 2 3


Komposisi karyawan berdasarkan Usia

Keterangan/

Description


2019 2018 2017

21-30 11 15 15

31-40 14 7 11

Jumlah/Total 22 26

Komposisi karyawan berdasarkan Status Kerja

Keterangan/

Description


2019 2018 2017

Tetap/ Permanent 25 22 26

Kontrak/ Non-Permanent 0 0 0


Komposisi karyawan berdasarkan Jender

Keterangan/

Description


2019 2018 2017

Laki-laki/ Male 15 9 17

Perempuan/Female 10 13 9




52

Pengembangan Karyawan Employee Development

Pengembangan dan peningkatan kemampuan

profesionalisme Sumber Daya Manusia ini dilakukan

melalui suatu program pendidikan dan pelatihan, baik

dilakukan secara internal maupun yang dilakukan diluar

lingkungan Perseroan serta Perseroan mengirimkan

karyawan-karyawannya untuk mengikuti seminar

maupun workshop khususnya di bidang sales dan

marketing. Perseroan juga berupaya memfasilitasi para

karyawan dengan berbagai macam pelatihan yang

sesuai dengan bidangnya masing-masing. Hal ini

dirasakan penting oleh Perseroan agar sumber daya

manusia yang dimilikinya dapat menunjang pertumbuhan

Perseroan di tengah persaingan bisnis yang semakin

ketat dengan mengacu pada 3 (tiga) prinsip Perseroan

yaitu integritas, profesionalisme, dan kewirausahaan.

Selain itu karyawan Perseroan juga secara rutin

menjalani evaluasi berdasarkan tugas dan tanggung

jawabnya yang disesuaikan dengan indikator kinerja

utama mereka masing-masing. Manajemen juga

mendorong pengembangan pribadi bagi masing-masing

karyawan. Atas dasar itulah Perseroan memastikan

bahwa setiap karyawan diberi kesempatan untuk

mengembangkan pengetahuan dan keterampilan

mereka dengan mengadakan pelatihan regular dan

lokakarya, baik secara internal dan eksternal.

The professionalism of Human Resources is developed

and improved by means of education and training

programs, conducted both internally and externally to the

Company’s environment. Additionally, the Company

sends its employees to attend seminars and workshops,

especially in the terms of sales and marketing. The

Company also seeks to facilitate employees with various

trainings in accordance with their respective fields. This

is thought to be important by the Company in order for its

human resources to support the Company’s growth amid

the increasingly fierce business competition by referring

to the 3 (three) principles of the Company: integrity,

professionalism and entrepreneurship.

In addition, the Company’s employees are also routinely

evaluated on the basis of their duties and responsibilities

adjusted to their respective key performance indicators.

The management also encourages personal

development for each employee. For this reason, the

Company ensures that every employee is given the

opportunity to develop their knowledge and skills by

organizing regular training and workshops, both

internally and externally.



53

ANALISIS & PEMBAHASAN MANAJEMEN

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS



54

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

Tinjauan Ekonomi Economic Review

Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS),

pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2019 adalah

sebesar 5,02%. Perekonomian Indonesia di tahun 2019

turut terimbas dari pertumbuhan ekonomi dunia yang

melambat dan ketidakpastian pasar keuangan global

akibat dari perang dagang antara Amerika Serikat dan

Tiongkok, dan adanya Brexit di Eropa. Bank Indonesia

7-day Reverse Repo Rate yang berada di 6.00% di awal

tahun 2019 menurun menjadi 5.00% di akhir tahun 2019.

Di dalam negeri, pertumbuhan ekonomi juga

terpengaruh dengan adanya aspek tahun politik

pemilihan Presiden, pemilihan Legislatif, dan pemilihan

kepala daerah yang diadakan di pertengan 2019

Based on data from the Central Statistics Agency (BPS),

Indonesia's economic growth in 2019 will be 5.02%.

Indonesia's economy in 2019 was also affected by

slowing world economic growth and the uncertainty of

global financial markets due to the trade war between

the United States and China, and Brexit in Europe. Bank

Indonesia 7-day Reverse Repo Rate, which was at

6.00% at the beginning of 2019, decreased to 5.00% at

the end of 2019. Domestically, economic growth was

also affected by aspects of the political year of the

Presidential election, Legislative elections, and regional

head elections held in mid-2019

Tinjauan Industri Properti dan Perhotelan Overview of the Property and Hospitality Industry

Menurut data Perkembangan Properti Komersial

(PPKOM) Bank Indonesia Triwulan I, II, III, IV – 2019,

pertumbuhan index demand/ permintaan properti

komersial pada kuartal I hingga kuartal III 2019

mengalami tumbuh positif walaupun kenaikan

pertumbuhan terbatas. Pada kuartal IV 2019,

pertumbuhan harga properti dan permintaan properti

komersial terindikasi mengalami perlambatan

dibandingkan dengan kuartal sebelumnya.

Sedangkan untuk sektor Properti sederhana, total

realisasi FLPP di tahun 2019 adalah sebanyak 77.835

unit, naik dari tahun 2018 yang berjumlah 57.939 unit

(data dari Pusat Pengelolaan Dana dan Pembiayaan

Perumahan - PPDPP)

Data Badan Pusat Statistik Provinsi Bali Industri

perhotelan di Bali juga mengalami pertumbuhan, seiring

dengan kenaikan jumlah kenaikan wisatawan

mancanegara sebesar 3,37% dibanding tahun 2018.

Rata-rata okupansi hotel berbintang ada pada angka

62%.

According to Bank Indonesia's Commercial Property

Development (PPKOM) data for Quarter I, II, III, IV -

2019, the growth in the demand index for commercial

property in the first quarter to the third quarter of 2019

experienced positive growth despite limited growth. In

the fourth quarter of 2019, property price growth and

demand for commercial property are indicated to have

slowed compared to the previous quarter.

As for the low-cost property sector, the total FLPP

realization in 2019 was 77,835 units, up from 2018 which

amounted to 57,939 units (data from the Center for Fund

Management and Housing Financing PPDPP)

Data from the Central Bureau of Statistics of the

Province of Bali The hotel industry in Bali also

experienced growth, along with an increase in the

number of foreign tourists by 3.37% compared to 2018.

The average occupancy of star-rated hotels is 62%.



55

LAPORAN LABA DAN RUGI PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR

LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pendapatan Usaha

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019,

Perseroan membukukan penjualan bersih sebesar

Rp 94.391 juta, turun 48,4% dibandingkan Rp 183.046

juta pada tahun 2018. Penurunan ini disebabkan karena

penurunan penjualan rumah.

Laba (Rugi) Bersih

Pada tanggal 31 Desember 2019, Perseroan

membukukan rugi bersih sebesar Rp 23.680 juta. Hal ini

disebabkan oleh penurunan penjualan dan peningkatan

beban umum dan administrasi.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian:

Total Aset

Dari total aset, Perseroan mencatat sebesar Rp 805.591

juta pada tanggal 31 Desember 2019 turun sebesar

10,18% dibanding dengan Rp 897.968 juta pada tanggal

31 Desember 2018.

Operating revenues

For the year ended December 31, 2019, the Company

posted net sales of Rp 94,391 million, down 48.4%

compared to Rp 183,046 million in 2018. This decrease

was due to a decrease in home sales.

Net Profit (Loss)

As of December 31, 2019, the Company recorded a net

loss of Rp 23,680 million. This was caused by a

decrease in sales and an increase in general and

administrative expenses.

Consolidated Statements of Financial Position:

Total Assets

Of the total assets, the Company recorded Rp 805,591

million as at 31 December 2019, down by 10.18%

compared with Rp 897,968 million as at 31 December

2018.

Dalam juta Rupiah 2019 2018 Δ In million Rupiah

Aset Lancar 146.858 298.063 -50,73% Current Assets

Aset Tidak Lancar 659.733 599.905 9,97% Non-current Assets

TOTAL ASET 806.591 897.968 -10,18% TOTAL ASSETS

Aset Lancar

Aset lancar Perseroan berjumlah Rp 146.858 juta pada

tanggal 31 Desember 2019, turun sebesar Rp 151.205

juta atau 50,73% dibanding dengan Rp 298.063 juta

pada tanggal 31 Desember 2018. Penurunan ini

terutama disebabkan penggunaan dana kas dan setara

kas untuk aktivitas operasi, pendanaan dan investasi.

Aset Tidak Lancar

Jumlah aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 31

Desember 2019 sebesar Rp 659.733 juta meningkat

sebesar 9,97% dibanding tahun 2018 sebesar Rp

599.905 juta. Peningkatan ini disebabkan oleh

penambahan uang jaminan.

Current assets

The Company's current assets amounted to Rp 146.858

million as of December 31, 2019, a decrease of Rp

151.205 million or 50,73% compared to Rp 298,063

million as of December 31, 2018. This decrease was

mainly due to the use of cash and cash equivalents for

operating, financing and investation.

Non-current Assets

The number of non-current assets of the Company as of

December 31, 2019 was Rp 659.733 million, an increase

of 9,97% compared to 2018 of Rp 599,905 million. This

increase was due to the addition of security deposits.



56

Total Liabilitas

Dari total liabilitas, Perseroan mencatat sebesar Rp

202.261 juta pada tanggal 31 Desember 2019 turun

sebesar 24,74% dibanding dengan Rp 268.759 juta pada

tanggal 31 Desember 2018.

Total Liabilities

Of the total liabilities, the Company recorded a total of

Rp 202,261 million as of December 31, 2019, down by

24,74% compared to Rp 268,759 million as of December

31, 2018.


Liabilitas Jangka Pendek 55.004 140.942 -60,97% Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 147.257 127.817 15,21% Non-current Liabilities

TOTAL LIABILITAS 202.261 268.759 -24,74% TOTAL LIABILITIES

Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 31

Desember 2018 berjumlah Rp 55.004 juta turun sebesar

60,97% dibanding dengan Rp 140.942 juta pada tanggal

31 Desember 2018. Penurunan ini disebabkan oleh

adanya pembayaran utang bank jangka pendek, utang

usaha dan beban akrual.

Liabilitas Jangka Panjang

Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 31

Desember 2019 sebesar Rp 147.257 juta mengalami

peningkatan sebesar 15,21% dibanding dengan Rp

127.817 juta pada tanggal 31 Desember 2018.

Ekuitas

Ekuitas Perseroan yang tercatat pada tanggal 31

Desember 2019 adalah sebesar Rp 604.330 juta turun

sebesar 3,95 % dibanding Rp 629.209 juta pada tanggal

31 Desember 2018. Penurunan ini disebabkan oleh rugi

bersih tahun 2019 yang dibukukan oleh Perseroan..

Laporan Arus Kas

Pada tahun 2019, Perseroan memiliki arus kas positif

dari aktivitas operasi sebesar Rp 16.739 juta. Aktivitas

investasi berkontribusi pada pengurangan arus kas

sebesar Rp 82.341 juta dan arus kas positif dari aktivitas

pendanaan sebesar Rp 43.429 juta.

Short-term liabilities

The Company's short-term liabilities as at 31 December

2018 amounted to Rp 55,004 million, down by 60.97%

compared to Rp 140,942 million as at 31 December

2018. This decrease was due to the payment of short-

term bank loans, trade payables and accrual expenses.

Long-term liabilities

The Company's long-term liabilities as at 31 December

2019 amounting to Rp 147,257 million increased by

15.21% compared to Rp 127,817 million as at 31

December 2018.

Equity

The Company's equity recorded as of December 31,

2019 was Rp 604,330 million, down by 3.95% compared

to Rp 629,209 million as of December 31, 2018. This

decrease was due to the net loss in 2019 recorded by

the Company.

Cash flow statement

In 2019, the Company has a positive cash flow from

operating activities of Rp.16.739 million. Investment

activities contributed to a reduction in cash flow of Rp

82.341 million and positive cash flow from funding

activities of Rp 43.429 million.



57


Kas neto diperoleh dari aktivitas

operasi (16.739) 49.577 -133,76%

Net cash provided by operating

activities

Kas neto digunakan untuk

aktivitas investasi (82.341) (234.081) -64,82% Net cash used in investing activities

Kas neto dari aktivitas

pendanaan (43.429) 357.183 -112,16%

Net cash provided by financing

activities

Kenaikan (penurunan) neto kas

dan setara kas

(142.509) 172.679 -182,53% Net increase (decrease) in cash

and cash equivalents

Kas dan setara kas awal tahun 191.472 18.793 918,86% Cash and cash equivalents at the

beginning of the year

Kas dan setara kas akhir tahun 48.963 191.472 -74,43% Cash and cash equivalents at the

end of the year

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi

selama tahun 2019 sebesar Rp 16.739 juta. Hal ini

terutama disebabkan oleh penurunan penerimaan kas

dari pelanggan akibat dari penurunan penjualan.

Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

selama 2019 sebesar Rp 82.341 juta, turun sebesar Rp

151.740 juta atau 64,82% dibanding Rp 234.081 selama

tahun 2018.

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Arus kas bersih yang digunakan aktivitas pendanaan

selama 2019 sebesar Rp 43.429 juta dibanding dengan

2018. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan

pembayaran utang bank.

Struktur modal Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Modal Dasar Perseroan sebesar Rp

1.287.548.400.000 (satu triliun dua ratus

delapan puluh tujuh miliar lima ratus empat

puluh delapan juta empat ratus ribu rupiah)

yang terbagi atas 6.047.742.000 (enam miliar

empat puluh tujuh juta tujuh ratus empat puluh

dua ribu) lembar saham yang terdiri dari:

a. Saham Seri A @Rp 500,- per saham

Cash Flow from Operating Activities

Net cash flow used for operating activities in 2019 was

Rp 16,739 million. This was mainly due to a decrease in

cash receipts from customers due to a decrease in sales.

Cash Flow from Investment Activities

Net cash flow used for investment activities in 2019 was

Rp 82.341 million, a decrease of Rp 151.740 million or

64.82% compared to Rp 234,081 in 2018.

Cash Flows from Funding Activities

Net cash flow used by funding activities in 2019 was Rp

43,429 million compared to 2018. This was mainly due to

an increase in bank debt payments.

The Company's capital structure is as follows:

1. The Company's authorized capital of Rp.

1,287,548,400,000 (one trillion two hundred

eighty-seven billion five hundred forty-eight

million four hundred thousand rupiah) divided into

6,047,742,000 (six billion forty-seven million

seven hundred forty-two thousand) shares

consisting of:

a. Series A shares @ Rp 500 per share with a

total nominal value of Rp 130,000,000,000



58

dengan total nilai nominal sebesar Rp

130.000.000.000 (seratus tiga puluh miliar

rupiah);

b. Saham Seri B @Rp 200,- per saham

dengan nilai total nominal sebesar RP

1.157.548.400.000 (satu trilliun seratus

lima puluh tujuh miliar lima ratus empat

puluh delapan juta empat ratus ribu rupiah).

2. Dari modal dasar tersebut, telah ditempatkan

dan disetor penuh sebesar Rp 609.242.565.200

(enam ratus sembilan miliar dua ratus empat

puluh dua juta lima ratus enam puluh lima ribu

dua ratus rupiah), yang terdiri atas

2.656.212.826 (dua miliar enam ratus lima

puluh enam juta dua ratus dua belas ribu

delapan ratus dua puluh enam) lembar saham,

dengan uraian sebagai berikut:

a. Saham seri A @ Rp 500 ,- per saham

dengan total 260.000.000 (dua ratus enam

puluh juta);

b. Saham seri B @ Rp 200,- per saham

dengan total 2.396.212.826 (dua miliar tiga

ratus sembilan puluh enam juta dua ratus

dua belas ribu delapan ratus dua puluh

enam).

Ikatan Material & Investasi Barang Modal

Ikatan Investasi belanja modal bertujuan untuk

mengoptimalkan kinerja Perseroan di mana sumber

dana dalam rangka pembiayaan terakumulasi dalam

laba di tahan. Selama tahun 2019, tidak terdapat ikatan

material untuk investasi barang modal.

Informasi dan Fakta Material setelah Tanggal

Laporan Keuangan Akuntan Publik

Selama tahun 2019, tidak ada informasi dan fakta

material yang harus dilaporkan Perseroan setelah

tanggal laporan keuangan akuntan publik.

(one hundred thirty billion rupiah);

b. Series B shares @ Rp 200, - per share with

a total nominal value of Rp

1,157,548,400,000 (one trillion one hundred

fifty-seven billion five hundred forty-eight

million four hundred thousand rupiah).

2. Out of the authorized capital, Rp

609,242,565,200 (six hundred nine billion two

hundred forty two million five hundred sixty five

thousand two hundred rupiahs) has been issued

and fully paid, consisting of 2,656,212,826 (two

billion six hundred fifty six million two hundred

twelve thousand eight hundred twenty six)

shares, with the following description:

a. Series A shares @ Rp 500 per share with a

total of 260,000,000 (two hundred and sixty

million);

b. Series B shares @ Rp 200 per share with a

total of 2,396,212,826 (two billion three

hundred ninety six million two hundred

twelve thousand eight hundred twenty six).

Material Commitments & Capital Goods Investment

The capital expenditure investment association aims to

optimize the performance of the Company where the

source of funds in the framework of financing

accumulates in retained earnings. During 2019, there

were no material commitments for investment in capital

goods.

Material Information and Facts after the Date of the

Public Accountant's Financial Statements

During 2019, there was no material information and facts

that must be reported by the Company after the date of

the public accountant's financial statements.



59

Prospek Usaha Business Outlook

Ekonomi global dan ekonomi Indonesia di awal tahun

2020 berada di masa ketidakpastian, dimana

perkembangan kasus COVID-19 yang mempengaruhi

China dan merambah banyak negara memberikan

dampak yang sangat luas. Dampak langsung yang telah

dirasakan oleh Perseroan adalah dari bidang pariwisata,

dimana rute-rute penerbangan dari negara penyumbang

turis mancanegara yang besar ke Indonesia seperti

China, Jepang dan Singapura telah dibatasi atau

dihentikan. Dari rute-rute yang masih ada, masyarakat

tetap memilih untuk tidak bepergian dengan pesawat

terbang dikarenakan takut tertular virus COVID-19.

Dampak dari COVID-19 juga mempengaruhi sektor

properti, dimana banyak bahan baku konstruksi yang

berasal dari China. Turunnya produksi bahan baku

tersebut membuat penurunan di sektor konstruksi dan

kemungkinan kenaikan harga-harga barang tersebut.

Perseroan akan terus menerapkan prinsip kehati-hatian

dalam menjalankan usaha di tahun 2020.

The global economy and the Indonesian economy in

early 2020 were in a period of uncertainty, where the

development of the COVID-19 case that affected China

and penetrated many countries had a very broad impact.

The direct impact that has been felt by the Company is in

the field of tourism, where flight routes from major foreign

tourist donor countries to Indonesia such as China,

Japan and Singapore have been limited or stopped. Of

the routes that still exist, people still choose not to travel

by plane for fear of contracting the COVID-19 virus.

The impact of COVID-19 also affects the property sector,

where many construction raw materials originate from

China. The fall in raw material production has led to a

decline in the construction sector and the possibility of

rising prices for these goods.

The Company will continue to apply the precautionary

principle in conducting business in 2020.

Rencana Jangka Panjang Long-Term Plan

Sehubungan membaiknya Perkenonomian Indonesia

pada sektor Properti di Indonesia, Perseroan telah

mempersiapkan beberapa strategi mengembangkan

properti dari segi produk, sumber dana dan Sumber

Daya Manuasia (SDM) yang akan dijalankan secara

konsisten, sebagai berikut :

1. Mencari dan mengembangkan properti di

daerah-daerah baru dengan melakukan

kerjasama dengan mitra lokal.

2. Menciptakan produk properti yang berkualitas,

unggul dan penuh dengan inovasi dengan

harga penjualan yang terjangkau.

3. Mempertahankan jumlah cadangan lahan

dengan cara akuisisi atau pembelian lahan

seluas lahan yang terjual.

4. Memanfaatkan sumber dana yang tersedia,

baik dari dana sendiri, perbankan maupun

pasar modal secara proporsional dengan

With the improvement of Indonesia’s economy in the

Property sector, the Company has prepared several

strategies to develop property in terms of products,

funding sources and Human Resources (HR) that would

be carried out consistently, as follows:

1. To find and develop property in new areas by

collaborating with local partners.

2. To create quality, superior and innovative

property products at affordable sales prices.

3. To maintain the amount of land bank by

acquisition or purchase of land equal to the land

sold.

4. To utilize available sources of funds, either from

own funds, banking and capital markets

proportionally with the prudent principle.



60

prinsip kehati-hatian.

5. Meningkatkan kualitas SDM dan menciptakan

SDM yang berintegritas tinggi, profesional dan

berwawasan wirausaha.

6. Membangun Kota Mandiri dengan

mengedepankan konsep ramah lingkungan,

fasilitas yang lengkap dalam walking distance,

serta kemudahan transportasi dalam Transit

Oriented Development.

Untuk itu Perseroan telah menetapkan srencana jangka

panjang, yang antara lain meliputi:

1. Tetap fokus pada pengembangan property

untuk masyarakat MBR melalui program FLPP.

2. Mengembangkan bisnis perumahan ke kota-

kota di seluruh Indonesia.

3. Mengembangkan kawasan mixed use dengan

konsep Transit Oriented Development.

4. Memberikan pelayanan kelas bintang 5 yang

personal melalui hotel Le Meridien Jimbaran.

5. Mengembangkan bisnis resort di Gianyar Bali.

5. To improve the quality of human resources and

create high integrity, professional and

entrepreneurial human resources.

6. To build an Independent City by prioritizing an

eco-friendly concept, complete facilities at

walking distance, and ease of transportation in

Transit-Oriented Development.

For these reasons, the Company has established long-

term plans, which include:

1. To stay focused on developing property for the

low-income communities through the FLPP

program.

2. To develop the housing business to cities

throughout Indonesia.

3. To develop mixed-use areas with a concept of

Transit-Oriented Development.

4. To provide personalized 5-star class services

through the Le Meridien Jimbaran hotel.

5. To develop a resort business in Gianyar Bali.

Aspek Pemasaran Marketing Aspects

Strategi Pemasaran Marketing Strategies

Perseroan mengetahui bahwa semakin banyak

pengembang membangun dan memasarkan produk

perumahan sederhana. Selain itu produk perumahan

yang ditawarkan ke masyarakat pada saat ini sangat

beragam, mulai dari type, design, dan jenis bangunan.

Perseroan mempunyai fokus untuk terus

mengembangkan perumahan dengan kualitas yang baik,

dengan fasilitas yang menarik dan akan melakukan

pembangunan dengan konsep TOD.

Strategi Pemasaran yang diterapkan Perseroan:

1. Bekerja sama dengan bank untuk memasarkan

produk properti ke nasabah-nasabah komersil

dan pemerintah.

2. Menyediakan fasilitas lengkap dan menarik

seperti penyaluran air bersih Perseroan Daerah

Air Minum (PDAM), ruang terbuka hijau ramah

anak dan lapangan olah raga, kolam renang

The Company is aware that more and more developers

are building and marketing low-cost housing products. In

addition, housing products currently offered to the public

are very diverse in terms of the types, designs, and

building types. The Company focuses on continually

developing good quality housing, with attractive facilities

and will implement the TOD concept.

Marketing Strategies Implemented by the Company:

1. To cooperate with banks to market property

products to commercial and govemment

customers.

2. To Provide complete and attractive facilties,

such as the Regional Water Company’s clean

water distribution, child-friendly green open

spaces and sports fields, swimming pools and

recreational parks and fiber optic networks for



61

dan taman rekreasi serta jaringan fiber optic

untuk telepon dan inrternet.

3. Memberikan informasi mengenai kemudahan

transportasi baik untuk pengguna kendaraan

pribadi maupun kendaraan umum.

Strategi Harga

Perseroan menetapkan harga properti berdasarkan

sejumlah kriteria, termasuk lokasi properti, target pasar,

ukuran properti yang disewakan atau dijual, fasilitas

yang disediakan oleh kondisi pasar umum yang berlaku

pada saat penetapan harga. Perseroan melibatkan

konsultan pihak ketiga baik internasional maupun

domestic untuk mengevaluasi strategi pemasaran dan

penetapan harga.

Pangsa Pasar

Target pangsa pasar dari Perseroan selama ini adalah

konsumen kelas menengah dan menengah ke bawah.

telephone and internet.

3. To provide information on the ease of

transportation for both private vehicle users and

public transportation.

Price Strategies

The Company sets property prices based on a number of

criteria, including the property location, target markets,

property sizes leased or sold, facilities provided by

general market conditions prevailing at the time of

pricing. The Company involves third party consultants,

both internationally and domestically, to evaluate the

marketing and pricing strategies.

Market Share

The target market share of the Company is the middle

and lower-to-middle class consumers.

Kebijakan Dividen Dividend Policies

Pembagian dividen Perseroan kepada Pemegang

Saham ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham

dengan mempertimbangkan posisi keuangan atau

tingkat kesehatan Perseroan dan Perusahaan Anak.

Adapun rumusan pembagian dividen Perseroan adalah

sebagai berikut :

The Company’s dividends distributed to the

Shareholders are determined by the General Meeting of

Shareholders by considering the financial position or the

soundness of the Company and its Subsidiaries. The

formulation of the Company’s dividend distribution is as

follows:

Laba Bersih

Net Profit

Persentase Dividen Tunai Terhadap Laba Bersih

The Precentage of Cash Dividen against Net Profit

Sampai dengan Rp 15 miliar

Up to Rp 15 billion

10% sampai 15%

10% to 15%

Di atas Rp 15 miliar

Over Rp 15 billion

16% sampai 20%

16% to 20%



62

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

yang diselenggarakan pada tanggal 29 Mei 2019 telah

memutuskan tidak adanya pembagian dividen untuk

tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2019. Namun demikian, Perseroan juga menyadari akan

pentingnya pembagian dividen kepada pemegang

saham pada masa-masa mendatang, akan tergantung

pada pendapatan yang diterima Perseroan dan peluang

investasi atas aset-aset properti yang ada.

The Annual General Meeting of Shareholders held on 29

May 2019 decided that there would be no dividend

distributed for the financial year ended 31 December

2019. However, the Company was also aware of the

importance of dividend distribution to shareholders in the

future. It will be depending on the income received by the

Company and the opportunity for investments in the

existing property assets.

Informasi Material Antara Lain Mengenai Investasi,

Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/ Peleburan

Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/ Modal,

Transaksi Afiliasi dan Transaksi Yang Mengandung

Benturan Kepentingan.

Material Information Including Those Regarding

Investment, Expansion, Divestment, Business

Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital

Restructuring, Affiliate Transactions and

Transactions with Conflict of Interests

Pada tahun 2019, tidak terdapat Infomasi material yang

mengandung Investasi, Ekspansi, Divestasi,

Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi,

Restrukturisasi Utang/Modal, Transaksi Afiliasi dan

Transaksi yang mengandung benturan kepentingan, baik

dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi maupun

pihak-pihak lainnya.

In 2019, there was no material information containing

Investment, Expansion, Divestment, Business

Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital

Restructuring, Affiliate Transactions and Transactions

with conflicts of interests, both with members of the

Board of Commissioners, Board of Directors and other

parties.

Perseroan Peraturan Perundang-Undangan Yang

Berpengaruh Signifikan Terhadap Perseroan

Laws and Regulations significantly affecting the

Company

Pada tahun 2019, tidak terdapat perubahan peraturan

perundang-undangan yang berpengaruh signifikan

terhadap Perseroan dan dampak terhadap laporan

keuangan.

In 2019, there were no changes in laws and regulations

that had significant effects on the Company and the

financial statements.



63

TATA KELOLA PERSEROAN

CORPORATE GOVERNANCE



64

TATA KELOLA PERSEROAN CORPORATE GOVERNANCE

RBMS senantiasa berkomitmen untuk

mengimplementasikan tata kelola Perseroan yang baik

(Good Corporate Governance) demi meningkatkan

kinerja dan menghasilkan akuntabilitas serta tanggung

jawab yang jelas, dalam rangka mendukung upaya

Perseroan dalam meraih sasaran usaha. Komitmen ini

menjadi landasan dan pijakan kokoh bagi Perseroan

menjadi salah satu Perseroan properti yang terakui dan

terdepan di Indonesia.

Tata kelola Perseroan yang baik (Good Corporate

Governance) memiliki arti dan peranan penting untuk

diterapkan di Perseroan. Tata kelola Perseroan yang

baik (Good Corporate Governance) merupakan salah

satu kunci sukses Perseroan untuk tumbuh dan

berkembang. Oleh karenanya, Perseroan memastikan

bahwa pelaksanaan tata kelola Perseroan yang baik

(Good Corporate Governance) tetap menjadi perhatian

utama Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan

Perseroan juga memastikan penerapan prinsip-prinsip

tata kelola yang baik (Good Corporate Governance)

pada setiap aspek bisnis dan semua jajaran organisasi

dilakukan secara konsisten dan tertanam dalam tubuh

maupun budaya Perseroan. Tata kelola Perseroan ini

senantiasa menjadi pola pikir dan pola kerja di setiap

langkah dan tindakan seluruh jajaran manajemen dan

menjadi landasan dalam menciptakan sistem kerja yang

efisien dan efektif dengan menyesuaikan pada iklim

bisnis yang berkembang, baik internal maupun eksternal.

Pelaksanaan tata kelola Perseroan mempunyai tujuan

untuk mencapai keseimbangan dan praktik usaha terbaik

sehingga dapat mengurangi peluang kesalahan yang

akan terjadi, meningkatkan pertumbuhan bisnis di masa

mendatang serta memberikan nilai tambah bagi para

pemangku kepentingan.

Pelaksanaan tata kelola Perseroan yang baik (Good

Corporate Governance) tidak semata-mata tercemin dari

visi, misi dan nilai-nilai Perseroan, tetapi juga bagaimana

suatu Perseroan mematuhi peraturan yang berlaku untuk

RBMS is continuously committed to implementing Good

Corporate Governance in order to improve performance

and produce clear accountability and responsibility in

order to support the Company’s efforts to achieve

business goals. This commitment has become a solid

foundation and foundation for the Company to become

one of the most recognized and leading property

companies in Indonesia.

Good corporate governance has an important meaning

and role to be applied in the Company. Good corporate

governance is one of the keys to the Company’s success

to grow and develop. Therefore, the Company ensures

that the implementation of Good Corporate Governance

remains the main concern of the Board of

Commissioners and Board of Directors of the Company.

Additionally, the Company also ensures that the

principles of Good Corporate Governance in every

aspect of the business and all levels of the organization

are implemented consistently and embedded in the

Company’s body and culture. The corporate governance

is continually a mindset and pattern of work at every step

and action of all management levels and serves as the

basis for creating an efficient and effective work system

by adapting to the growing business climate, both

internally and externally.

The implementation of corporate governance aims to

achieve the best balance and business practices so as to

reduce the chance of mistakes occur, increase future

business growth and provide added values to

stakeholders.

The implementation of Good Corporate Governance is

not merely reflected in the Company’s vision, mission

and values, but also how the Company complies with

applicable regulations to achieve these visions, missions



65

mencapai visi, misi dan nilai-nilai tersebut. Perseroan

menyadari bahwa peraturan diperlukan tidak semata-

mata untuk mengatur hubungan eksternal Perseroan

dengan masyarakat, namun juga peraturan yang

mengatur hubungan internal Perseroan dengan organ

Perseroan dan para karyawan.

Untuk mencapai penerapan tata kelola Perseroan yang

baik (Good Corporate Governance) diperlukan

kerjasama yang baik diantara fungsi pengurusan dan

pengawasan di dalam Perseroan yang mencangkup

Komisaris, Direksi, dan seluruh karyawan Perseroan. Hal

ini diwujudkan dalam pengawasan dan pemenuhan

terhadap berbagai peraturan perundang-undangan baik

yang dikeluarkan oleh Pemerintah maupun Regulasi

terkait lainnya seperti Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa

Efek Indonesia.

and values. The Company is aware that regulations are

needed not solely to regulate the Company’s external

relations with the public, but also regulations governing

the Company’s internal relations with the Company’s

organs and employees.

To achieve the implementation of Good Corporate

Governance, good cooperation is required between the

management and supervisory functions within the

Company that includes the Board of Commissioners,

Board of Directors and all employees of the Company.

This is manifested in the supervision and fulfillment of

various laws and regulations, both those issued by the

Government and other related regulations, such as the

Financial Services Authority and the Indonesia Stock

Exchange.

Struktur Tata Kelola Governance Structure

Perseroan telah memiliki perangkat-perangkat penting

dalam melaksanakan tata kelola Perseroan yang

optimal. Sebagaimana yang diamanatkan dalam Struktur

dan Mekanisme Tata Kelola yaitu: Berdasarkan Undang

– Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas (UUPT), organ Perseroan

terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS),

Dewan Komisaris dan Direksi.

RUPS adalah forum pengambilan keputusan tertinggi

bagi pemegang saham. Sedangkan Dewan Komisaris

dan Direksi memiliki wewenang dan tanggung jawab

yang jelas sesuai fungsinya masing-masing

sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-

undangan dan anggaran dasar. Namun demikian,

Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk

memelihara kesinambungan usaha Perseroan. Oleh

karena itu, Dewan Komisaris dan Direksi harus memiliki

kesamaan persepsi untuk pencapaian visi, misi dan

tujuan Perseroan.

Hal ini sesuai dengan prasyarat kepengurusan

Perseroan berbentuk perseroan terbatas di Indonesia

menganut sistem dua badan, yaitu Dewan Komisaris dan

The Company has important organs to implement an

optimal corporate governance. As mandated in

Governance Structure and Mechanism, based on the

Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007

concerning Limited Liability Companies (UUPT), the

Company’s organs consist of the General Meeting of

Shareholders (GMS), the Board of Commissioners and

Board of Directors.

The GMS is the highest decision making forum for the

shareholders. The Board of Commissioners and the

Board of Directors have clear authority and responsibility

according to their respective functions as stipulated in

the laws and regulations and articles of association.

However, the Board of Directors and Board of

Commissioners are responsible for maintaining the

Company’s business continuity. Therefore, the Board of

Commissioners and Board of Directors shall have the

same perception to achieve the Company’s vision,

missions and objectives.

This is in line with the requirements for the establishment

of a limited liability company in Indonesia adhering to a

two-body system, namely the Board of Commissioners



66

Direksi, yang memiliki wewenang dan tanggung jawab

yang jelas sesuai fungsinya masing-masing

sebagaimana diamanahkan dalam Anggaran Dasar dan

peraturan perundangan.

Dalam melaksanakan kepengurusan Perseroan, Direksi

didukung oleh struktur manajemen yang efektif termasuk

komite-komite dibawah Direksi, Internal Audit dan

Sekretaris Perseroan. Sedangkan Dewan Komisaris

dibantu oleh Komite Audit untuk mendukung

pelaksanaan tugas pengawasan dan kepenasihatan.

Struktur tata kelola Perseroan adalah sebagai berikut:

and Board of Directors, who have clear authorities and

responsibilities according to their respective functions as

mandated in the Articles of Association and laws and

regulations.

In the course of the management of the Company, the

Board of Directors is supported by an effective

management structure, including committees under the

Board of Directors, Internal Audit and Corporate

Secretary. The Board of Commissioners is assisted by

the Audit Committee to support the implementation of

supervisory and advisory duties. The Company’s

governance structure is as follows:

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

Direksi adalah organ tata kelola Perseroan yang

berwenang dan bertanggung jawab penuh atas

pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan,

sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta

mewakili Perseroan baik di dalam maupun luar

pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

Prinsip dasar Direksi sebagai organ Perseroan seperti

diatur dalam Pedoman Corporate Governance (Code of

Corporate Governance) yang bertugas dan bertanggung

jawab secara kolektif dalam mengelola Perseroan agar

dapat menghasilkan nilai tambah dan memastikan

kesinambungan usaha. Masing-masing anggota Direksi

dapat melaksanakan tugas mengambil keputusan sesuai

dengan pembagian tugas dan wewenangnya, namun

pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi

tetap merupakan tanggung jawab bersama.

Prosedur pengangkatan Direksi Perseroan mengacu

pada ketentuan yang terdapat dalam Pasal 15 Anggaran

Dasar Perseroan dan juga ketentuan Peraturan Otoritas

Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tahun 2014

yang secara khusus diatur dalam BAB II mengenai

Direksi. Direksi paling tidak terdiri dari 2 orang dan salah

satu diantaranya anggota Direksi diangkat menjadi

Direktur Utama atau President Direktur. Dalam 1 (satu)

periode masa jabatan anggota Direksi paling lama 5

(lima) tahun atau sampai dengan penutupan RUPST.

Perseroan juga mengacu pada ketentuan Pasal 4

The Board of Directors is an authorized corporate

governance organ and is fully responsible for managing

the Company for the benefit of the Company, in

accordance with the purposes and objectives of the

Company and representing the Company both inside

and outside the court in accordance with the Articles of

Association.

The basic principles of the Board of Directors as a

Company organ as stipulated in the Code of Corporate

Governance are to be in charge and responsible

collectively for managing the Company in order to

generate added values and ensure business continuity.

Each member of the Board of Directors can undertake

the task of making decisions in accordance with the

division of duties and authority, but the implementation of

duties by each member of the Board of Directors

remains a joint responsibility.

The procedure for appointment of the Company’s

Directors refers to the provisions state in Article 15 of the

Company’s Articles of Association and also the

provisions of the Financial Services Authority Regulation

Number 33/POJK.04/2014 of 2014 which are specifically

set out in CHAPTER II concerning the Board of

Directors. The Board of Directors consists of at least 2

people and one of them is a member of the Board of

Directors appointed as the President Director. The term

of office of the members of the Board of Directors is no



67

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor

33/POJK.04/2014 tahun 2014, dimana syarat utama

menjadi Direksi adalah:

1. Perseorangan yang memiliki akhlak, moral dan

integritas yang baik.

2. Cakap melakukan perbuatan hukum.

3. Dalam 5 tahun sebelum pengangkatan dan selama

menjabat:

a. tidak pernah dinyatakan pailit.

b. tidak pernah diangkat menjadi anggota Direksi

dan/atau anggota Dewan Komisaris yang

dinyatakan bersalah menyebabkan suatu

Perseroan dinyatakan pailit.

c. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak

pidana.

4. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan

perundang-undangan.

5. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di

bidangnya.

later than 5 (five) years or until the closing of the AGMS.

The Company also refers to the provisions of Article 4 of

the Financial Services Authority Regulation Number

33/POJK.04/2014 of 2014, where the main requirements

to become Directors are:

1. Individuals with a good morale and integrity.

2. Capable of legal actions.

3. Within 5 years before appointment and during his

tenure:

a. never being declared bankrupt

b. never being appointed as a member of the

Board of Directors and/or a member of the

Board of Commissioners who was found guilty

of causing a Company to go bankrupt.

c. Never being convicted of a criminal act.

4. Committed to complying with laws and regulations.

5. Having knowledge and/or expertise in their fields.

Komposisi dan Susunan Direksi Tahun 2019 Composition of the Board of Directors in 2019

Komposisi Direksi Perseroan harus sedemikian rupa

disesuaikan dengan besarnya kegiatan kompleksitas

bisnis Perseroan dan struktur organisasi sehingga

memungkinkan pengambilan putusan yang efektif, tepat

dan cepat dalam rangka pencapaian tujuan-tujuan

Perseroan. Adapun jumlah anggota Dewan Direksi

sekurang-kurangnya adalah 2 (dua) orang yang terdiri

adari seorang Direktur Utama dan anggota Direksi yang

ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

Komposisi Direksi Perseroan diangkat sejak RUPSLB

yang diselenggarakan pada tanggal 29 Mei 2019,

dengan beranggotakan 4 (empat) Direksi terdiri dari 1

(satu) Direktur Utama, 3 (tiga) Direktur. Susunan Direksi

secara kronologis di sepanjang tahun 2019 sebagai

berikut:

The composition of the Company’s Board of Directors

shall be adjusted in such a way to the extent of the

activities and the complexity of the Company’s business

and organizational structure so as to enable effective,

appropriate and fast decision making to achieve the

Company’s objectives. The number of members of the

Board of Directors is at least 2 (two) people consisting of

a President Director and a member of the Board of

Directors determined at the General Meeting of

Shareholders.

The composition of the Board of Directors of the

Company in 2018 consisted of 4 (four) Directors,

comprising 1 (one) President Director, 3 (three)

Directors. The composition of the Board of Directors

throughout 2019 is as follows:



68

Direksi Utama : Richard R Wiriahardja President Director :Richard R Wiriahardja

Direktur : Michella Ristiadewi Director :Michella Ristiadewi

Direktur : Nur Anisa Nusuqi Director :Nur Anisa Nusuqi

Direktur : Ikhsan Kamandanu Director :Ikhsan Kamandanu

Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang Direksi Duties, Responsibilities and Authorities of the Board

of Directors

Tugas dan tanggung jawab Direksi mengacu kepada

Pedoman bagi Direksi dan Dewan Komisaris (Board

Manual), Anggaran Dasar Perseroan, Peraturan OJK

Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan

Komisaris Emiten atau Perseroan Publik (POJK No.

33/2014), dan UUPT.

Setiap anggota Direksi melaksanakan tugas sesuai

bidang dan kompetisinya sebagaimana pembagian tugas

yang ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi dengan

persetujuan Dewan Komisaris. Namun demikian, untuk

memberikan hasil yang seimbang dalam setiap

pengambilan keputusan, pembagian fungsi dan tugas

tersebut tidak membatasi kewenangan masing-masing

sebagai Direktur yang harus lintas direktorat.

Lingkup tugas dan tanggung jawab masing-masing

anggota Direksi adalah sebagai berikut:

1. Richard R. Wiriahardja, Direktur Utama

Bertanggung jawab dalam merencanakan dan

menentukan strategi Perseroan sesuai visi dan misi

Perseroan; memantau dan menuntun jalannya

keseluruhan pengurusan dan pengelolaan

Perseroan sesuai strategi usaha dan kebijakan-

kebijakan yang telah ditentukan, memipin rapat

Direksi, mengarahkan diskusi dalam rapat ke arah

konsensus, serta menjelaskan dan menyimpulkan

kebijakan keputusan dan tindakan yang diambil

dalam rapat.

2. Michella Ristiadewi, Direktur

Bertanggung jawab atas pengembangan usaha

dengan cara mencari peluang-peluang bisinis baru

baik di bidang properti maupun di bidang lainnya,

The Board of Directors’ duties and responsibilities refer

to the Guidelines for the Board of Directors and Board of

Commissioners (Board Manual), the Company’s Articles

of Association, OJK Regulation Number

33/POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and

Board of Commissioners of Issuers or Public Companies

(POJK No. 33/2014), and Limited Liability Companies

Law.

Each member of the Board of Directors performs their

duties in accordance with the field and competence as

well as the division of tasks determined by the Board of

Directors’ decision with the approval of the Board of

Commissioners. However, in order to provide balanced

results in every decision making, the division of functions

and tasks does not restrict each other’s authorities.

The scope of duties and responsibilities of each member

of the Board of Directors is as follows:

1. Richard R. Wiriahardja, President Director

In charge of planning and determining the

Company’s strategies in accordance with the

Company’s vision and missions; monitoring and

guiding the overall course of management of

the Company in accordance with the

predetermined business strategies and policies;

chairing the Board of Directors’ meetings,

directing the discussion in the meeting towards

consensus, and explaining and concluding

policies, decisions and actions made at the

meeting.

2. Michella Ristiadewi, Director

In charge of business development in seeking

new opportunities in property and other sectors,

and communicating with external parties in



69

serta berkomunikasi dengan pihak ketiga dalam

rangka memperluas bisnis Perseroan dan

meningkatkan kinerja keuangan; bertanggung jawab

juga atas kuantitas dan kualitas sumber daya

manusia melalui perekrutan, pelatihan external dan

kegiatan bersama, serta memastikan setiap

departemen dan proyek memiliki sumber daya

manusia yang kompeten sesuai dengan bidangnya

sehingga dapat menjadi produktif, membawahi

kegiatan Sekretaris Perseroan dan Hubungan

Investor

3. Nur Anisa Nusuqi, Direktur

Bertanggung jawab atas penerapan sistem

keuangan dan akuntansi sesuai ketentuan dan

standar akuntansi yang berlaku; penyajian laporan

keuangan yang akurat, lengkap, dan tepat waktu,

penyusunan anggaran Perseroan, serta

memberikan rekomendasi penerapan manajemen

pendanaan Perseroan;

4. Ikhsan Kamandanu, Direktur

Bertanggung jawab atas penerapan sistem

manajemen dan prosedur kerja proyek seluruh unit

bisnis sesuai kualitas kepatuhan; maksimalisasi

efisiensi biaya pembangunan; pemantauan

pekerjaan dan kemajuan proyek di setiap unit

usaha; serta memastikan penyelesaian proyek

sesuai waktu yang direncanakan dengan kualitas

hasil produk yang memuaskan, atas penerapan

manajemen aset yang baik untuk setiap properti

yang dikelola, agar memberikan kepuasan bagi

konsumen sesuai yang diharapkan.

widening Companies’ line of business and

increasing financial activities; also in charge in

the quantity and quality of human resources

through selective recruitment, external training

and team building activities, and to ensure that

the human resources have the right

competencies in their work such that

Company’s operation is efficient and effective.

3. Nur Anisa Nusuqi, Director

In charge financial and accounting according to

the prevalance accounting standard; to prepare

financial report accurately, completely and in

timely manner, to submit the Company’

budgeting and to give recommendation on the

monetary management of the Company;

4. Ikhsan kamandanu, Director

In charge of In charge of implementing

management systems and project work

procedures for all business units according to

the quality of compliance; maximizing

development cost efficiency; monitoring work

and project progress in each business unit; and

ensuring the completion of the project according

to the planned timeframe with satisfactory

product quality.

Pedoman Direksi Board of Directors’ Guidelines

Masing-masing anggota Direksi dalam menjalankan

tugas dan tanggung jawabnya berdasarkan pedoman

kerja sesuai ketentuan peraturan dan/atau perundang-

undangan yang berlaku. Hal ini merupakan komitmen

yang mutlak dilakukan selama menjabat dalam

kepengurusan Perseroan.

Each member of the Board of Directors performs their

duties and responsibilities based on the work guidelines

in accordance with the provisions of the applicable laws

and/or regulations. This constitutes an absolute

commitment made while serving in the management of

the Company.



70

Tata Kerja Direksi Board of Directors’ Work Procedure

Waktu Kerja

Setiap anggota Direksi wajib menyediakan waktu yang

cukup untuk melaksanakan tugas dan

tanggungjawabnya secara optimal.

Anggota Direksi wajib hadir di tempat kerja Perseroan

selama 5 (lima) hari kerja dalam satu minggu atau

sesuai dengan waktu kerja Perseroan. Anggota Direksi

dapat berada di luar tempat kerja Perseroan dalam

rangka kedinasan. Namun tidak tertutup kemungkinan,

Direksi hadir di luar waktu kerja Perseroan karena

adanya hal-hal yang penting dan mendesak.

Anggota Direksi wajib hadir di tempat kerja Perseroan

sekurang-kurangnya pada waktu Rapat Direksi dan pada

waktu Rapat Komite atau Rapat lainnya.

Kebijakan Rapat

1. Direksi wajib mengadakan rapat Direksi secara

berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam setiap

bulan.

2. Rapat Direksi dapat dilangsungkan apabila dihadiri

mayoritas dari seluruh anggota Direksi

3. Direksi wajib mengadakan rapat Direksi bersama

Dewan Komisaris secara berkala paling kurang 1

(satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

4. Kehadiran anggota Direksi dalam rapat Direksi dan

rapat Direksi bersama Dewan Komisaris wajib

diungkapkan dalam laporan tahunan Perseroan.

Selama tahun 2019, Direksi mengadakan rapat

sebanyak 12 kali dan rapat gabungan dengan Dewan

Komisaris sebanyak 3 dengan frekuensi kehadiran

sebagai berikut:

Working Hours

Each member of the Board of Directors shall provide

sufficient time to perform their duties and responsibilities

optimally.

Members of the Board of Directors shall be present at

the Company’s workplace for 5 (five) working days a

week or according to the Company’s working hours.

Members of the Board of Directors may be outside the

Company’s workplace for the service purposes.

However, it is possible that Directors are present outside

of the Company’s working hours due to important and

urgent matters.

Members of the Board of Directors shall be present at

the Company’s workplace at least at the time of the

Board of Directors’ Meeting and at Committee Meetings

or other Meetings.

Meetings Policies

1. The Board of Directors shall hold a Board of

Directors’ meeting periodically at least once a

month.

2. The Board of Directors’ meetings can be held

when a majority of all members of the Board of

Directors are present.

3. The Board of Directors shall hold a meeting of

the Board of Directors with the Board of

Commissioners periodically at least once in 4

(four) months.

4. The presence of members of the Board of

Directors in Board of Directors’ meetings and

meetings of the Board of Directors and Board of

Commissioners shall be disclosed in the

Company’s annual report.

During 2018, the Board of Directors held 12

meetings and 3 joint meetings with the Board of

Commissioners with the following attendance:



71

Tabel kehadiran rapat Direksi tahun 2019: Table of attendance of the Board of Directors’ meeting in

2019:

Nama/Name Jabatan/ Title

Total Kehadiran

Rapat/

Total Meeting

Attendance

%

Richard R Wiriahardja Direktur Utama/ President Director 12 100%

Michella Ristiadewi Direktur/ Director 12 100%

Nur Anisa Nusuqi Direktur/ Director 12 100%

Ikhsan Kamandanu Direktur/ Director 12 100%

Tabel kehadiran rapat gabungan antara Direksi

dengan Dewan Komisaris tahun 2019 yang

diselenggarakan oleh Direksi:

Table of attendance of the 2019 joint meeting

between the Board of Directors and the Board of

Commissioners held by the Board of Directors:


Total Kehadiran

Rapat/

Total Meeting

Attendance

%

M. Noor Rachman MA

Komisaris Utama/Komisaris Independen/

President Commissioner/Independent

Commissioner

3 100%

Maria Florentina Tulolo Komisaris/ Commissioner 3 100%

Uus Martawijaya Komisaris/ Commissioner 3 100%

Rosa L. Putri Komisaris Independen/ Independent

Commissioner

3 100%





Jadwal Rapat

1. Direksi harus menjadwalkan rapat Direksi dan rapat

bersama Dewan Komisaris untuk tahun berikutnyaa

sebelum berakhir tahun buku.

2. Dalam hal terdapat rapat yang diselenggarakan di

luar jadwal yang telah disusun, bahan rapat

disampaikan kepada peserta paling lambat sebelum

rapat diselenggarakan.

Meeting Schedule

1. The Board of Directors shall schedule the Board

of Directors’ meetings and joint meetings with

the Board of Commissioners for the following

year prior to the end of the financial year.

2. In the event that a meeting is held outside the

schedule already prepared, the meeting’s

agendas shall be submitted to the participants

no later than before the meeting is held.



72

Pengambilan Keputusan

1. Pengambilan keputusan rapat Direksi dilakukan

berdasarkan musyawarah mufakat.

2. Dalam hal tidak tercapainya keputusan musyawarah

mufakat, pengambilan keputusan dilakukan

berdasarkan suara terbanyak.

Hasil Rapat

1. Hasil rapat Direksi wajib dituangkan dalam risalah

rapat, ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi

yang hadir, dan disampaikan kepada seluruh

anggota Direksi.

2. Hasil rapat Direksi bersama Dewan Komisaris wajib

dituangkan dalam risalah rapat, ditandatangani oleh

anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang

hadir, dan disampaikan kepada seluruh anggota

Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

3. Dalam hal terdapat anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris yang tidak

menandatangani hasil rapat sebagaimana dimaksud

pada ayat (1) dan ayat (2), yang bersangkutan wajib

menyebutkan alasannya secara tertulis dalam surat

tersendiri yang dilekatkan pada risalah rapat.

4. Risalah rapat Direksi wajib di dokumentasikan oleh

Perseroan.

Decision-making

1. Decisions made at the Board of Directors’

meeting shall be based on consensus.

2. In the event that a consensus is not reached,

the decision shall be made based on the

majority of votes.

Meeting Results

1. The results of the Board of Directors’ meeting

shall be stated in minutes of meeting, signed by

all members of the Board of Directors present,

and submitted to all members of the Board of

Directors.

2. The results of the meeting of the Board of

Directors and the Board of Commissioners shall

be stated in the minutes of meeting, signed by

the members of the Board of Directors and

members of the Board of Commissioners

present, and submitted to all members of the

Board of Directors and members of the Board of

Commissioners.

3. In the event that there are members of the

Board of Directors and/or members of the Board

of Commissioners not signing the results of the

meeting as referred to in paragraph (1) and

paragraph (2), the said party shall state the

reasons in a separate letter attached to the

minutes of the meeting.

4. Minutes of the Board of Directors’ meeting shall

be documented by the Company.

Pelaporan dan Pertanggungjawaban Reporting and Accountability

Direksi menyusun pelaporan dan pertanggungjawaban

pengelolaan Perseroan dalam bentuk laporan tahunan

yang memuat antara lain: laporan keuangan, laporan

kegiatan Perseroan dan laporan pelaksanaan Good

Coorporate Governance.

Laporan tahunan harus memperoleh persetujuan RUPS,

sedangkan laporan keuangan harus memperoleh

pengesahan RUPS.

The Board of Directors shall prepare reporting and

accountability for the management of the Company in

the form of annual reports which include, among others:

financial statements, reports of the Company’s activities

and reports of the implementation of Good Corporate

Governance.

The annual report shall be approved by the GMS, while

the financial statements shall be ratified by the GMS.



73

Pertanggungjawaban Direksi kepada RUPS merupakan

perwujudan akuntabilitas pengelolaan Perseroan dalam

rangka pelaksanaan prinsip Good Coorporate

Governance.

The Board of Directors’ accountability to the GMS is an

embodiment of the accountability of the Company’s

management with regard to implementation of the

principles of Good Corporate Governance.

Pendidikan/Pelatihan Education/Training

1. Pelatihan Dasar Operator Instalasi Penggunaan

Air Limbah (IPAL) sesuai PermenLHK No.

P.5/MENLHK/SETJEN/KUM.1/2/2018 Tentang

Standard dan Sertifikasi Kompetensi

Penanggung Jawab Operasional Pengolahan

Air Limbah dan Penganggung Jawab

Pengendalian Pencemaran Air (Desember

2018)

2. Seminar Terkait POJK Nomor

33/POJK.04/2014 dan Peraturan terkait lainnya

tentang Memastikan Kepatuhan Perusahaan

atas Peraturan terkait Direksi dan Dewan

Komisaris (Maret 2019).

3. Seminar PSAK 71, 72 dan 73 oleh Anwar &

Rekan (September 2019)

4. Workshop PSAK 71, 72 dan 73 oleh Kompas


5. Workshop Implementasi perpajakan PSAK 71.

72 dan 73 oleh Lebert Institute (Desember

2019).

1. Basic Training of Wastewater Plant Installation

Operators according to PermenLHK No. P.5 /

MENLHK / SETJEN / KUM.1 / 2/2018

Concerning Standards and Certification of

Competencies in Charge of Operational

Wastewater Treatment and Water Pollution

Control (December 2018)

2. Seminar Related to POJK Number 33 /

POJK.04 / 2014 and other related Regulations

on Ensuring Company Compliance with

Regulations related to Directors and Board of

Commissioners (March 2019).

3. Seminar on PSAK 71, 72 and 73 by Anwar &

Partners (September 2019)

4. Workshop on PSAK 71, 72 and 73 by Kompas


5. Workshop on the Implementation of PSAK

taxation 71. 72 and 73 by the Lebert Institute

(December 2019)



74

Remunerasi Remuneration

Perumusan sistem Remunerasi Dewan Direksi

Perseroan didasari prinsip - prinsip:

1. Asas keterbukaan, keseimbangan internal, serta

kompetitif dengan Perseroan di luar Perseroan.

2. Perseroan memberikan remunerasi yang berbeda

bagi anggota Direksi Perseroan yang berkinerja

terbaik.

3. Penetapan remunerasi menganut asas pembayaran

atas kinerja (Pay for Perfomance) dimana Perseroan

menghargai anggota Direksi sesuai kontribusinya

terhadap Perseroan; dan

4. Sesuai Peraturan perundang-undangan di bidang

perpajakan dan bidang ketenagakerjaan yang

berlaku.

Penetapan besaran remunerasi anggota Dewan

Komisaris dan Direksi ditentukan setiap tahun melalui

RUPS. Setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi

mendapatkan honorarium bulanan, tunjangan dan

fasilitas lainnya.

Selama tahun 2019, total remunerasi yang diterima oleh

Direksi dan Dewan Komisaris adalah sebesar Rp

1.203.000.000.

The Company’s Remuneration System for the Board of

Directors is formulated on the basis of:

1. The Company’s Remuneration System for the

Board of Directors is formulated on the basis of:

2. The Company provides different remuneration

for the best performing members of the

Company’s Board of Directors.

3. Determination of remuneration adheres to the

pay-for-performance principle in which the

Company values members of the Board of

Directors according to their contribution to the

Company; and

4. In accordance with applicable laws and

regulations in terms of taxation and labor.

The amount of remuneration for members of the Board

of Commissioners and Board of Directors is determined

annually through the GMS. Each member of the Board of

Commissioners and Board of Directors shall obtain

monthly a honorarium, allowances and other facilities.

During 2019, the total remuneration received by the

Board of Directors and Board of Commissioners was IDR

1,203,000,000.

Penilaian Terhadap Kinerja Komite di Bawah Direksi Assessment of Committee Performance under the

Board of Directors

Dalam menjalankan tugasnya terkait fungsi

kepengurusan, Direksi dibantu oleh Audit Internal,

khususnya dalam menjaga dan menerapkan sistem

pengendalian internal dalam pengelolaan keuangan

agar sesuai dengan kebijakan Perusahaan. Sepanjang

tahun 2019, Audit Internal telah secara rutin

berkoordinasi dengan Direksi melakukan tugasnya

dengan baik.

In carrying out their duties related to management

functions, the Board of Directors are assisted by Internal

Audit, especially in maintaining and implementing an

internal control system in financial management to

conform to the Company policy. Throughout 2019,

Internal Audit has routinely coordinated with the Board of

Directors to carry out their duties properly.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) General Meeting of Shareholders (GMS)

RUPS adalah organ Perseroan yang memegang

kekuasaan dan wewenang tertinggi dalam struktur tata

kelola. Di dalam RUPS, pemegang saham memliki hak

yang sama untuk menyuarakan pendapatnya dan

berkontribusi dalam proses pengambilan keputusan

GMS is the Company’s organ with the highest power and

authority in the governance structure. At the GMS,

shareholders have the same rights to express their

opinions and contribute to the Company’s important and



75

penting dan strategis Perseroan, di antaranya adalah:

1. Mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan

Komisaris dan Direksi.

2. Mengevaluasi kinerja dan meminta

pertanggungjawaban Direksi dan Dewan Komisaris

dalam hal pengurusan dan pengawasan Perseroan.

3. Menyetujui dan mengesahkan perubahan Anggaran

Dasar Perseroan.

4. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan.

5. Menetapkan remunerasi Anggota Dewan Komisaris

dan Anggota Direksi.

6. Memberikan persetujuan atas rencana aksi

korporasi penting yang berdampak secara material

terhadap Perseroan.

7. Menunjuk Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan

Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan

historis tahunan Perseroan.

Proses penyelenggaraan RUPS mengacu pada UUPT;

Peraturan OJK Nomor 32/POJK.04/2014 tanggal 8

Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan

RUPS Perseroan Terbuka, sebagaimana diubah dengan

Peraturan OJK Nomor 10/POJK.04/2017 tanggal 14

Maret 2017 tentang Perubahan atas Peraturan OJK

Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan

Penyelenggaraan RUPS Perseroan Terbuka; serta

Anggaran Dasar Perseroan.

RUPS terdiri dari RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

RUPS Tahunan wajib dilaksanakan setiap tahun

selambat-lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku

berakhir, sedangkan RUPS Luar Biasa dapat diadakan

sewaktu-waktu sesuai kebutuhan.

strategic decision-making processes, including:

1. To appoint and dismiss members of the Board

of Commissioners and Board of Directors

2. To evaluate the performance and hold the

Board of Directors and Board of Commissioners

accountable for the management and

supervision of the Company

3. To approve and ratify changes to the

Company’s Articles of Association

4. To approve the Company’s Annual Report

5. To determine the remuneration for members of

the Board of Commissioners and Board of

Directors

6. To approve important corporate action plans

that have material impacts on the Company

7. To appoint a Public Accountant and/or Public

Accountant Firm that will audit the Company’s

annual historical Financial Statements.

The process of organizing the GMS refers to the Limited

Liability Companies Law, OJK Regulation Number

32/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 concerning

the Plan and Implementation of the Public Company

GMS, as amended by OJK Regulation Number

10/POJK.04/2017 dated 14 March 2017 concerning

Amendments to OJK Regulation Number

32/POJK.04/2014 concerning the Plan and

Implementation of the Public Company GMS; and the

Company’s Articles of Association.

The GMS consists of the Annual GMS and Extraordinary

GMS. Annual GMS shall be held every year no later than

6 (six) months after the end of fiscal year, while the

Extraordinary GMS can be held at any time as needed.

Penyelenggaran RUPS pada Tahun Buku 2019 Arrangement of GMS in Fiscal Year 2019

RBMS telah menyelenggarakan Rapat Umum

Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal

29 Mei 2019 di Ruang Rapat Gedung Ribens lantai 2 Jl.

RS Fatmawati No. 188 Jakarta 12420.

RBMS has held the Annual General Meeting of

Shareholders (AGMS) and the Extraordinary General

Meeting of Shareholders (EGMS) on May 29, 2019 in the

Meeting Room, Ribens Building, 2nd floor Jl. Fatmawati

Hospital No. 188 Jakarta 12420.



76

Pemberitahuan rencana pelaksanaan RUPST untuk

tahun buku 2018 dan RUPSLB kepada Otoritas Jasa

Keuangan (OJK) dilakukan pada tanggal 11 April 2019.

Iklan Pengumuman diterbitkan pada surat kabar Harian

Ekonomi Neraca pada tanggal 22 April 2019 dan Iklan

Panggilan diterbitkan pada surat kabar Harian Ekonomi

Neraca pada tanggal 7 Mei 2019.

Hasil keputusan RUPST adalah sebagai berikut:

Mata Acara Rapat Pertama

Menerima pertanggungjawaban realisasi penggunaan

dana hasil PUT II.

Mata Acara Rapat Kedua

Menyetujui Laporan Tahunan Direksi serta Laporan

Pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, dan

mengesahkan Laporan Keuangan tahunan tahun buku

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang

telah diaudit oleh Akuntan Publik Patricia, CPA dari

kantor Akuntan Publik ‘’Änwar & Rekan”’sebagaimana

tercantum dalam laporannya Nomor

00189/2.1035/AU.1/03/0749-3/1/III/2019 tertanggal 19

Maret 2019 dengan pendapat “Menyajikan Secara

Wajar”. Dengan demikian membebaskan Direksi dan

Dewan Komisaris Perseroan dari tanggung jawab dan

segala tanggungan (acquit et de charge) atas tindakan

pengurusan dan pengawasan yang telah mereka

jalankan selama tahun buku 2018, sepanjang tindakan-

tindakan mereka tercantum dalam neraca dan

perhitungan laba rugi tahun buku 2018.

Mata Acara Rapat Ketiga

Menyetujui penetapan penggunaan laba Perseroan

untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 sebagaimana yang telah

dikemukakan sebelumnya.

Notification of the plan for holding AGMS and EGMS to

for year 2018 was sent to Financial Services Authority

(OJK) was made on April 11, 2019. Announcement

advertisements were published in the Daily Economic

Balance Daily newspaper on April 22, 2019 and Call

Advertising was published in the Daily Economic

Balance Daily newspaper on May 7, 2019 .

The results of the AGM are as follows:

First Meeting Agenda

Receive responsibility for the realization of the use of

proceeds from LPO II.

Second Meeting Agenda

Approved the Annual Report of the Board of Directors

and the Board of Commissioners 'Supervisory Report for

the fiscal year ending December 31, 2018, and ratified

the annual Financial Statement for the year ended

December 31, 2018 which was audited by Patricia Public

Accountant, CPA from the Public Accountants' office

Änwar & Partners "'as stated in their report Number

00189 / 2.1035 / AU.1 / 03 / 0749-3 / 1 / III / 2019 dated

March 19, 2019 with the opinion" Presenting Fairly ".

Thereby freeing the Directors and Board of

Commissioners of the Company from the responsibility

and all liabilities (acquit et de charge) for the

management and supervision actions they have carried

out during the 2018 fiscal year, as long as their actions

are listed in the 2018 balance sheet and income

statement.

Third Meeting Agenda

Approved the determination of the use of the Company's

profits for the year ending in December 31, 2018 as

stated earlier.



77

Mata Acara Rapat Keempat

Menyetujui memberi wewenang kepada Dewan

Komisaris Perseroan dengan rekomendasi dari Komite

Audit untuk menunjuk Soaduon Tampubolon, CPA dari

Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan Akuntan Publik

yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan sebagai Kantor

Akuntan Publik Perseroan untuk mengaudit buku

Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2019 dan memberi wewenang kepada

Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan jumlah

honorarium Akuntan Publik dan persyaratan-persyaratan

lainnya.

Mata Acara Rapat Kelima

a. Menyetujui pemberian gaji kepada Dewan Komisaris

berdasarkan rekomendasi dari Komite Remunerasi

seluruhnya maksimal sebesar Rp 749.100.000

(tujuh ratus empat puluh Sembilan juta seratus ribu

Rupiah) per tahun atau sesuai dengan kondisi

Perseroan, dan pembagiannya diatur dalam rapat

Dewan Komisaris.

b. Memberikan pelimpahan kewenangan kepada

Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji

dan tunjangan lainnya bagi Anggota Direksi melalui

keputusan rapat Dewan Komisaris.

Hasil keputusan RUPSLB 2019 adalah sebagai berikut:

Mata Acara Rapat Pertama

a. Menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan

perubahan penggunaan dana hasil PUT II yang

akan dilakukan sesuai dengan peraturan pasar

modal yang berlaku.

b. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan baik

sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan hak

substitusi untuk melaksanakan/ menyatakan

keputusan Rapat tersebut dalam suatu akta

tersendiri serta melakukan pemberitahuan dan/ atau

memohon persetujuan serta mendaftarkannya

kepada instansi terkait.

Fourth Meeting Agenda

Approved to authorize the Board of Commissioners of

the Company with a recommendation from the Audit

Committee to appoint Soaduon Tampubolon, CPA from

Anwar Public Accountant Firm & Public Accountant

Partners registered with the Financial Services Authority

as the Company's Public Accountant Office to audit the

Company's books for the fiscal year ending on 31

December 2019 and authorized the Company's Board of

Commissioners to determine the amount of honorarium

for the Public Accountant and other requirements.

Fifth Meeting Agenda

a. Approve salary to the Board of Commissioners

based on a recommendation from the

Remuneration Committee in a maximum of Rp

749,100,000 (seven hundred forty nine million one

hundred thousand Rupiah) per year or in

accordance with the conditions of the Company,

and the distribution is stipulated in a meeting of the

Board of Commissioners.

b. Give delegation of authority to the Board of

Commissioners of the Company to determine

salary and other benefits for Members of the Board

of Directors through the decision of the Board of

Commissioners meeting.

The resolutions of the 2019 EGMS are as follows:

First Meeting Agenda

a. Approved the Company's plan to make changes to

the use of proceeds from LPO II to be carried out in

accordance with applicable capital market

regulations.

b. Granting power of attorney to the Company's

Directors both individually and jointly with the right

of substitution to implement / declare the decision

of the Meeting in a separate deed as well as notify

and / or request approval and register it with the

relevant agencies.



78

Mata Acara Rapat Kedua

a. Menyetujui perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar

Perseroan tentang Maksud dan Tujuan serta

Kegiatan Usaha Perseroan.

b. Memberikan kewenangan kepada Direksi Perseroan

sehubungan dengan perubahan Pasal 3 Anggaran

Dasar Perseroan, untuk mengambil tindakan yang

dianggap perlu untuk melaksanakan keputusan

acara Rapat tersebut, dan sekaligus memberi kuasa

kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan/

menyatakan keputusan acara Rapat ini dalam suatu

akta Notaris dan memberitahukan perubahan

anggaran dasar Perseroan kepada pihak yang

berwenang untuk memperoleh persetujuan atas

perubahan anggaran dasar Perseroan, serta

membuat segala pengubahan yang mungkin diubah

atau diminta/ dipertimbangkan oleh pihak yang

berwenang untuk mendapatkan persetujuan itu.

Mata Acara Rapat Ketiga

1. Menyetujui perubahan susunan Direksi dan Dewan

Komisaris Perseoan. Sehingga susunan anggota

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan terhitung

sejak ditutupnya Rapat yaiu menjadi sebagai

berikut:

DIREKSI

Direktur Utama: Richard R Wiriahardja

Direktur: Michella Ristiadewi

Direktur: Nur Anisa Nusuqi

Direktur: Ikhsan Kamandanu

DEWAN KOMISARIS

Komisaris Utama/ Komisaris Independen: M. Noor

Rachman

Komisaris: Maria Florentina Tulolo

Komisaris Independen: Rosa Lestari Putri Tiomagda

Komisaris: Drs. Uus Martawijaya

2. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan baik



Second Meeting Agenda

a. To approve changes to Article 3 of the Company's

Articles of Association concerning the Purpose and

Objectives and the Company's Business Activities.

b. To give authority to the Directors of the Company in

connection with the amendment to Article 3 of the

Company's Articles of Association, to take actions

deemed necessary to implement the resolutions of

the Meeting, and at the same time authorize the

Directors of the Company to stipulate / declare the

decisions of this Meeting in a notarial deed and

notify changes in the budget the Company's basis

for the authorized party to obtain approval for

changes to the Company's articles of association,

and to make any changes that may be changed or

requested / considered by the competent authority

to obtain such approval.

Third Meeting Agenda

1. Approve changes in the composition of the

Directors and Board of Commissioners of the

Company. Therefore, the composition of the

Directors and Board of Commissioners of the

Company as of the closing of the Meeting is as

follows:

BOARD OF DIRECTORS

Managing Director: Richard R Wiriahardja

Director: Michella Ristiadewi

Director: Nur Anisa Nusuqi

Director: Ikhsan Kamandanu

BOARD OF COMMISSIONERS

President Commissioner / Independent Commissioner:

M. Noor Rachman

Commissioner: Maria Florentina Tulolo

Independent Commissioner: Rosa Lestari Putri

Tiomagda

Commissioner: Drs. Uus Martawijaya

2. Giving power of attorney to the Company's

Directors both individually and together with the

right of substitution to carry out / declare the



79


tersendiri serta melakukan pemberitahun dan/ atau



Mata Acara Rapat Keempat

a. Menyetujui rencana Perseroan atas pembatalan

rencana untuk mengeluarkan saham baru atau efek

lain yang dapat dikonversikan menjadi saham dalam

jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak efektifnya

pernyataan pendaftaran PUT II Perseroan,

sebagaimana telah tercantum dalam Prospektus

PUT II.

b. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan baik




tersendiri serta melakukan pemberitahuan dan/ atau



Meeting's decision in a separate deed and to notify


relevant agencies.

Fourth Meeting Agenda

a. To approve the Company's plan for canceling plans

to issue new shares or other securities that can be

converted into shares within 12 (twelve) months

from the effectiveness of the Company's LPO II

registration statement, as stated in the LPO II

Prospectus.

b. Granting power of attorney to the Company's

Directors both individually and jointly with the right

of substitution to implement / declare the decision

of the Meeting in a separate deed as well as notify


relevant agencies.

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan Komisaris adalah Organ Perseroan yang

bertugas untuk melakukan pengawasan secara umum

dan/atau khusus sesuai dengan Anggaran Dasar,

memberikan nasihat kepada Direksi, serta memastikan

bahwa Perseroan melaksanakan prinsip-prinsip GCG.

Dewan Komisaris bertanggung jawab kepada Pemegang

Saham dalam hal mengawasi kebijakan Direksi terhadap

operasional Perseroan secara umum yang mengacu

kepada rencana bisnis yang telah disetujui Dewan

Komisaris dan Pemegang Saham, serta memastikan

kepatuhan terhadap seluruh peraturan dan perundang-

undangan yang berlaku.

Dalam menjalankan fungsi pengawasan dan pemberian

saran kepada Direksi, Dewan Komisaris mengacu

kepada Board Manual Perseroan. Pedoman tersebut

senantiasa dievaluasi dan di mutakhirkan secara berkala

agar sejalan dengan perubahan peraturan perundang-

undangan yang berlaku dan disesuaikan dengan

kebutuhan Perseroan.

The Board of Commissioners is the Organ of the

Company whose duty is to perform general and/or

special supervision in accordance with the Articles of

Association, to provide advice to the Board of Directors,

and to ensure that the Company implements the

principles of GCG. The Board of Commissioners is

responsible to the Shareholders in terms of overseeing

the Board of Directors’ policy with regard to the

Company’s operations in general which refers to the

business plan approved by the Board of Commissioners

and Shareholders, and ensures compliance with all

applicable laws and regulations.

To perform their functions of supervising and advising

the Board of Directors, the Board of Commissioners

refers to the Company’s Board Manual. The Manual is

constantly evaluated and updated regularly so that it is in

line with the changes in the prevailing laws and

regulations and is adjusted to the needs of the Company.



80

Prosedur pengangkatan Dewan Komisaris Perseroan

mengacu pada ketentuan yang terdapat dalam Pasal 18

Anggaran Dasar Perseroan dan juga ketentuan

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor

33/POJK.04/2014 tahun 2014 yang secara khusus diatur

dalam BAB III mengenai Dewan Komisaris. Dewan

Komisaris paling tidak terdiri dari 2 orang dan salah satu

diantaranya atau minimal 30% dari jumlah seluruh

anggota Dewan Komisaris merupakan Komisaris

Independen. Dewan Komisaris yang diangkat oleh

Perseroan merupakan perseorangan yang berkompeten

dibidangnya sehingga dapat menjalankan fungsi

pengawasan selaku Dewan Komisaris yang merupakan

tugas pokok utamanya. Perseroan juga mengacu pada

ketentuan Pasal 21 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

Nomor 33/POJK.04/2014, dimana syarat utama menjadi

Dewan Komisaris adalah:

1. perseorangan yang memiliki akhlak, moral dan

integritas yang baik.

2. cakap melakukan perbuatan hukum.

3. dalam 5 tahun sebelum pengangkatan dan selama

menjabat:

a. tidak pernah dinyatakan pailit.

b. tidak pernah diangkat menjadi Anggota Direksi

dan/atau anggota Dewan Komisaris yang

dinyatakan bersalah menyebabkan suatu

Perseroan dinyatakan pailit.

c. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak

pidana yang merugikan keuangan Negara

dan/atau yang berkaitan dengan sektor

keuangan.

d. memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan

perundang-undangan.

e. memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di

bidang yang dibutuhkan Emiten atau Perseroan

Terbuka.

The procedure for appointment of the Company’s Board

of Commissioners refers to the provisions stated in

Article 18 of the Company’s Articles of Association and

also the provisions of the Financial Services Authority

Regulation Number 33/POJK.04/2014 of 2014 which are

specifically regulated in CHAPTER III concerning the

Board of Commissioners. The Board of Commissioners

consists of at least 2 people and one of them or at least

30% of the total members of the Board of

Commissioners shall be Independent Commissioners.

Members of the Board of Commissioners appointed by

the Company shall be competent individuals so that they

can perform the supervisory function as the Board of

Commissioners which is their main duty. The Company

also refers to the provisions of Article 21 of the Financial

Services Authority Regulation Number

33/POJK.04/2014, where the main requirements to

become a member of the Board of Commissioners are:

1. Individuals with a good morale and integrity.

2. Capable of legal actions.

3. Within 5 years before appointment and during

his tenure:

a. never being declared bankrupt

b. never being appointed as a member of the

Board of Directors and/or a member of the

Board of Commissioners who was found

guilty of causing a Company to go

bankrupt.

c. Never being convicted of a criminal act

detrimental to the State’s finances and/or

related to the financial sector.

d. Committed to complying with laws and

regulations

e. Having knowledge and/or expertise in the

fields required by Issuers or Public

Companies

Susunan Dewan Komisaris Composition of the Board of Commissioners

Para anggota Dewan Komisaris Perseroan diangkat

sejak RUPSLB yang diselenggarakan pada tanggal 29

Mei 2019 dengan dilakukan melalui proses pencalonan

sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang

The members of the Board of Commissioners of the

Company were appointed since the EGMS held on 29

May 2019 through the nomination process in accordance

with the applicable laws and regulations and the Articles



81

berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan. Sesuai dengan

Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa No. 197 tanggal 29 Mei 2019 dibuat oleh Notaris

Buntario Tigris, S.H., S.E., M.H di Jakarta Pusat,

susunan anggota Dewan Komisaris saat ini adalah

sebagai berikut:

of Association of the Company. In accordance with the

Deed of Statement of Resolution of Meeting No. 55

dated 29 May 2019, drawn up before Notary Aulia

Taufani, S.H. in South Jakarta, the current composition

of the Board of Commissioners is as follows

DEWAN KOMISARIS / BOARD OF COMMISIONER

Komisaris Utama/ Komisaris Independent :M. Noor Rachman

President Commissioner/ Independent Commissioner :M. Noor Rachman

Komisaris :Maria Florentina Tulolo

Commissioner :Maria Florentina Tulolo

Komisaris Independen :Rosa Lestari Putri Tiomagda

Independent Commissioner :Rosa Lestari Putri Tiomagda

Komisaris :Uus Martawijaya

Independent :Uus Martawijaya

Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris Duties and Authorities of the Board of

Commissioners

Tugas, tanggung jawab dan wewenang Dewan

Komisaris mengacu kepada Pedoman bagi Direksi dan

Dewan Komisaris (Board Manual), Anggaran Dasar

Perseroan , POJK No. 33/2014, dan UUPT.

Anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-

sendiri melainkan berdasarkan keputusan kolektif Dewan

Komisaris. Dalam menjalankan fungsinya, tugas dan

wewenang Dewan Komisaris antara lain:

a. Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan

dan bertanggung jawab atas pengawasan terhadap

kebijakan pengurusan pada umumnya, baik

mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan,

serta memberikan nasihat kepada Direksi dalam

menjalankan kegiatan pengurusan.

b. Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris wajib

menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS

lainnya sesuai dengan kewenangan sebagaimana

diatur dalam peraturan perundang-undangan dan

Anggaran Dasar.

c. Dewan Komisaris wajib membentuk Komite Audit

dan dapat membentuk komite lainya dalam rangka

The duties, responsibilities and authorities of the Board

of Commissioners refer to the Guidelines for the Board of

Directors and the Board of Commissioners (Board

Manual), the Articles of Association of the Company,

POJK Regulation No. 33/2014, and the Limited Liability

Companies Law.

Members of the Board of Commissioners cannot act

individually but based on the collective decisions of the

Board of Commissioners. To perform its functions, the

duties and authorities of the Board of Commissioners

include:

a. The Board of Commissioners has the duty to

supervise and be responsible for overseeing

management policies in general, both regarding

the Company and the Company’s business, as

well as providing advice to the Board of

Directors with regard to management activities.

b. Under certain conditions, the Board of

Commissioners shall hold an Annual GMS and

other GMS in accordance with their authorities

as stipulated in laws and regulations and

Articles of Association.

c. The Board of Commissioners is obliged to form



82

mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan

tanggung jawabnya, serta wajib melakukan evaluasi

terhadap kinerja komite yang membantu

pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya pada

setiap akhir tahun buku.

d. Dewan Komisaris mengawasi kebijakan Direksi

dalam melaksanakan kepengurusan Perseroan,

termasuk melakukan tindakan pencegahan dan

perbaikan.

e. Dewan Komisaris mengawasi risiko usaha

Perseroan dan menilai kecukupan upaya

manajemen dalam melaksanakan pengendalian

internal, serta mengawasi dalam kegiatan usaha

Perseroan

f. Dewan Komisaris memberikan tanggapan,

rekomendasi, dan persetujuan atas usulan dan

rencana kerja tahunan yang memuat anggaran

tahunan Perseroan yang disampaikan Direksi,

sebelum satu tahun buku dimulai.

g. Dewan Komisaris berwenang memberhentikan

sementara angora Direksi dengan menyebutkan

alasannya.

h. Dewan Komisaris dapat melakukan tindakan

pengurusan Perseroan dalam hal seluruh Direksi

mempunyai benturan kepentingan dengan

Perseroan.

Anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-

sendiri melainkan berdasarkan keputusan kolektif Dewan

Komisaris. Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan

Komisaris tidak turut serta dalam mengambil keputusan

operasional. Keputusan Dewan Komisaris mengenai hal

yang diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan

perundang-undangan dilakukan dalam fungsinya

sebagai pengawas, sehingga keputusan kegiatan

operasional tetap menjadi tanggung jawab Direksi.

an Audit Committee and can form other

committees in order to support the effectiveness

of the implementation of their duties and

responsibilities, and shall evaluate the

performance of the committees that assist the

implementation of their duties and

responsibilities at the end of each fiscal year.

d. The Board of Commissioners oversees the

policies of the Board of Directors in performing

the management of the Company, including

taking preventive and corrective actions.

e. The Board of Commissioners oversees the

Company’s business risks and assesses the

adequacy of the management’s efforts to

implement internal controls, as well as

overseeing the Company’s business activities.

f. The Board of Commissioners provides

responses, recommendations, and approvals

for proposals and annual work plans that

include the Company’s annual budget submitted

by the Board of Directors, prior to the start of a

fiscal year.

g. The Board of Commissioners has the authority

to temporarily dismiss a member of the Board of

Directors by stating the reasons.

h. The Board of Commissioners can take action to

manage the Company in the event that all

Directors have a conflict of interest with the

Company.

Members of the Board of Commissioners cannot act

individually but based on the collective decisions of the

Board of Commissioners. To perform its duties, the

Board of Commissioners does not participate in making

operational decisions. The decision of the Board of

Commissioners regarding matters regulated in the

Articles of Association and laws and regulations shall be

carried out within its function as a supervisor, so that the

decisions on operational activities remain the

responsibility of the Board of Directors.



83

Pertanggungjawaban Dewan Komisaris Accountability of the Board of Commissioners

1. Dewan Komisaris menyampaikan laporan tugas

pengawasan Dewan Komisaris atas pengelolaan

Perseroan yang dilakukan Direksi. Laporan tersebut

disampaikan kepada RUPS untuk memperoleh

persetujuan. Pertanggungjawaban Dewan Komisaris

kepada RUPS merupakan perwujudan akuntabilitas

pengawasan dan pengelolaan Perseroan.

2. Setiap anggota Dewan Komisaris bertanggung

jawab atas kerugian Perseroan yang disebabkan

oleh kesalahan atau kelalaian anggota Dewan

Komisaris dalam menjalankan tugasnya.

3. Anggota Dewan Komisaris tidak dapat

dipertanggung atas kerugian Perseroan

sebagaimana dimaksud pada ayat (1) apabila dapat

membuktikan:

a. Telah melakukan pengurusan dengan itikad

baik, penuh tanggung jawab, dahn kehati-hatian

untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud

dan tujuan Perseroan.

b. Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau

kelalaiannya.

c. Tidak mempunyai benturan kepentingan baik

langsung maupun tidak langsung atas tindakan

pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan

d. Telah mengambil rindakan untuk mencegah

timbul dan berlanjutnya kerugian tersebut.

1. The Board of Commissioners shall submit their

report of oversight duty on the management by

the Board of Directors of the Company. The

report shall be submitted to the GMS for

approval. The responsibility of the Board of

Commissioners to the GMS constitutes an

embodiment of the accountability of supervision

and management of the Company.

2. Each member of the Board of Commissioners

shall be responsible for the losses of the

Company caused by errors or omissions of

members of the Board of Commissioners in

performing their duties.

3. Members of the Board of Commissioners

cannot be held responsible for the losses of the

Company as referred to in paragraph (1) if they

can prove:

a. Having performed management in good

faith, full of responsibility, and prudent for

the interests and in accordance with the

purposes and objectives of the Company.

b. The loss is not due to an error or

negligence

c. Having no conflict of interest, either directly

or indirectly, over management actions that

result in the loss; and

d. Having taken action to prevent the

occurrence and continuation of these

losses.

Informasi Mengenai Komisaris Independen Information on Independent Commissioners

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris

yang tidak terafiliasi dengan anggota Direksi, anggota

Dewan Komisaris lainnya, dan pemegang saham

pengendali, bertindak semata-mata demi kepentingan

Perseroan serta bebas dari hubungan bisnis atau

hubungan lainnya yang dapat mempengaruhi

kemampuannnya untuk bertindak independen. Komisaris

Independen di Perseroan terbuka dimaksudkan untuk

mewakili kepentingan pemegang saham minoritas dan

pemangku kepentingan lainnya, terutama dalam hal

ditemuka transaksi yang mengandung benturan

Independent Commissioners are members of the Board

of Commissioners who are not affiliated with members of

the Board of Directors, other members of the Board of

Commissioners, and controlling shareholders, acting

solely in the interests of the Company and free from

business relationships or other relationships affecting

their ability to act independently. Independent

Commissioners in Public Companies are intended to

represent the interests of minority shareholders and

other stakeholders, especially in the case of transactions

that contain conflicts of interest, thereby encouraging a



84

kepentingan, sehingga mendorong terciptanya

lingkungan kerja yang lebih objektif terutama dalam

proses pengambilan keputusan dan pembuatan

kebijakan.

Pengangkatan Komisaris Independen diatur dalam

Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi

dan Dewan Komisaris Emiten atau Perseroan Publik

atau Regulasi Bursa Efek Indonesia No. IA Kep-

305/BEJ/07-2004.

more objective work environment, especially in decision

making and policy making processes.

Appointment of Independent Commissioners is regulated

in OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning

Board of Directors and Board of Commissioners of

Issuers or Public Companies or Indonesia Stock

Exchange Regulation No. IA Kep-305/BEJ/07-2004.

Kriteria Penentuan Komisaris Independen Determination Criteria for Independent

Commissioners

Keberadaan Komisaris Independen yang ada di

Perseroan senantiasa menjamin mekanisme

pengawasan berjalan secara efektif dan sesuai dengan

peraturan perundang-undangan. Adapun criteria

penentuan Komisaris Independen Perseroan sesuai

dengan POJK No. 33/POJK.04/2014 yaitu:

a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau

mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk

merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau

mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6

(enam) bulan terakhir kecuali untuk pengangkatan

kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan

pada periode berikutnya.

b. Tidak mempunyai saham Perseroan baik langsung

maupun tidak langsung.

c. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan

Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham Utama

Perseroan.

d. Tidak mempunyai hubungan usaha dengan

Perseroan baik langsung maupun tidak langsung.

The presence of Independent Commissioners in the

Company always shall ensure that the oversight

mechanism runs effectively and in accordance with the

laws and regulations. The criteria for determining the

Company’s Independent Commissioner are in

accordance with POJK Regulation No.

33/POJK.04/2014, namely:

a. Not a person working or having the authority

and responsibility to plan, lead, control, or

supervise the activities of the Company within

the last 6 (six) months except for reappointment

as an Independent Commissioner of the

Company in the following period.

b. Having no direct or indirect shares in the

Company.

c. Having no Affiliation with the Commissioners,

Directors and Major Shareholders of the

Company.

d. Having no business relations with the Company

either directly or indirectly.

Pedoman Dewan Komisaris Board of Commissioners Guidelines

Pedoman Kerja Dewan Komisaris Perseroan

berlandaskan ketentuan dari peraturan-peraturan

dan/atau perundang-undangan yang berlaku di wilayah

Republik Indonesia.

The Work Guidelines of the Board of Commissioners of

the Company are based on the provisions of applicable

rules and/or laws and regulations in the territory of the

Republic of Indonesia.



85

Tata Kerja Dewan Komisaris Working Procedure of the Board of Commissioners

Waktu Kerja

Dewan Komisaris wajib menyediakan waktu yang cukup

untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya

secara optimal.

Kebijakan Rapat

1. Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat paling

kurang 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan dengan

tingkat kehadirannya antara 90% - 100%.

2. Rapat Dewan Komisaris dapat dilangsungkan

apabila dihadiri mayoritas dari seluruh anggota

Dewan Komisaris.

3. Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat bersama

Direksi secara berkala paling kurang 1 (satu) kali

dalam 4 (empat) bulan dengan tingkat kehadirannya

antara 90% - 100%.

4. Kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam rapat

Dewan Komisaris dan rapat Dewan Komisaris

bersama Direksi wajib diungkapkan dalam laporan

tahunan Perseroan.

Selama tahun 2019, Dewan Komisaris mengadakan

rapat sebanyak 6 (enam) kali dan rapat gabungan

sebanyak 3 (tiga) kali dengan frekuensi kehadiran setiap

anggota Dewan Komisaris dan Direksi sebagai berikut:

Working Hours

The Board of Commissioners shall provide sufficient time

to perform their duties and responsibilities optimally.

Meeting Policy

1. The Board of Commissioners shall convene at

least once in 2 (two) months with a attendance

rate of between 90% to 100%.

2. The meeting of the Board of Commissioners

can be held if a majority of all members of the

Board of Commissioners is present.

3. The Board of Commissioners shall hold joint

meetings with the Board of Directors at least

once in 4 (four) months with an attendance rate

of between 90% to 100%.

4. The presence of members of the Board of

Commissioners in the meetings of Board of

Commissioners and the meetings of the Board

of Commissioners and the Board of Directors

shall be disclosed in the Company’s annual

report.

During 2019, the Board of Commissioners held 6 (six)

meetings and 3 (three) joint meetings with the frequency

of attendance of each member of the Board of

Commissioners and Directors as follows:

Tabel kehadiran rapat Dewan Komisaris: Table of Attendance of the Board of Commissioners’

meeting


Total Kehadiran Rapat/

Total Meeting

Attendance

M. Noor Rachman MA

Komisaris Utama/ Komisaris Independen /

President Commissioner/ Independent

Commissioner

6

Maria Florentina Tulolo Komisaris/ Commissioner 6

Uus Martawijaya Komisaris/ Commissioner 6

Rosa L. Putri Komisaris Independen/ Independent Commissioner 6



86

Tabel kehadiran rapat gabungan antara Dewan

Komisaris dengan Direksi tahun 2019 yang

diselenggarakan oleh Dewan Komisaris:

Table of Attendance of joint meetings of the Board of

Commissioners and Board of Directors in 2019

organized by the Board of Commissioners:


Total Kehadiran

Rapat/

Total Meeting

Attendance

%

M. Noor Rachman MA

Komisaris Utama/ Komisaris Independen /

President Commissioner/ Independent

Commissioner

3

100%

Maria Florentina Tulolo Komisaris/ Commissioner 3 100%

Uus Martawijaya Komisaris/ Commissioner 3 100%

Rosa L. Putri Komisaris Independen/ Independent

Commissioner

3 100%





Jadwal Rapat

1. Direksi harus menjadwalkan rapat Direksi dan rapat

bersama Dewan Komisaris untuk tahun berikutnya

sebelum berakhir tahun buku.

2. Dalam hal terdapat rapat yang diselenggarakan di

luar jadwal yang telah disusun, bahan rapat

disampaikan kepada peserta paling lambat sebelum

rapat diselenggarakan.

Pengambilan Keputusan

1. Pengambilan keputusan rapat Dewan Komisaris

dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat.

2. Dalam hal tidak tercapainya keputusan musyawarah

mufakat, pengambilan keputusan dilakukan

berdasarkan suara terbanyak

Meeting Schedule

1. The Board of Directors shall schedule the Board

of Directors’ meetings and joint meetings with

the Board of Commissioners for the following

year prior to the end of the fiscal year.

2. In the event that a meeting is held outside the

set schedule, the meeting materials shall be

submitted to the participants no later than

before the meeting is held.

Decision-making

1. Decisions made at the Board of Commissioners’

meetings shall be based on consensus.

2. In the event that a consensus is not reached,

the decision shall be made based on the

majority of votes.

Hasil Rapat

1. Hasil rapat Dewan Komisaris wajib dituangkan

dalam risalah rapat, ditandatangani oleh seluruh

anggota Dewan Komisaris yang hadir, dan

disampaikan kepada seluruh anggota Dewan

Komisaris.

Meeting Results

1. The results of the Board of Commissioners’

meeting shall be stated in minutes of meeting,

signed by all members of the Board of

Commissioners present, and submitted to all

members of the Board of Commissioners.



87

2. Hasil rapat Direksi bersama Dewan Komisaris wajib

dituangkan dalam risalah rapat, ditandatangani oleh

anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang

hadir, dan disampaikan kepada seluruh anggota

Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

3. Dalam hal terdapat anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris yang tidak

menandatangani hasil rapat sebagaimana dimaksud

pada ayat (1) dan ayat (2) yang bersangkutan wajib

menyebutkan alasannya secara tertulis dalam surat

tersendiri yang dilekatkan pada risalah rapat.

4. Risalah rapat Dewan Komisaris wajib

didokumentasikan oleh Perseroan.

Pelaporan dan Pertanggungjawaban

Dewan Komisaris Perseroan dalam fungsinya sebagai

pengawas, menyampaikan laporan pertanggungjawaban

pengawasan atas pengelolaan Perseroan oleh Direksi.

Laporan pengawasan Dewan Komisaris disampaikan

kepada RUPS untuk memperoleh persetujuan.

Pertanggungjawaban Dewan Komisaris kepada RUPS

merupakan perwujudan akuntabilitas pengawasan atas

pengelolaan Perseroan dalam rangka pelaksanaan

prinsip tata kelola Perseroan yang baik (Good

Coorporate Governance).

2. The results of the meeting of the Board of

Directors and the Board of Commissioners shall

be stated in the minutes of meeting, signed by

the members of the Board of Directors and

members of the Board of Commissioners

present, and submitted to all members of the

Board of Directors and members of the Board of

Commissioners.

3. In the event that there are members of the

Board of Directors and/or members of the Board

of Commissioners not signing the results of the

meeting as referred to in paragraph (1) and

paragraph (2), they shall state the reasons in

writing in a separate letter attached to the

minutes of the meeting.

4. Minutes of the Board of Commissioners’

meeting shall be documented by the Company.

Reporting and Accountability

The Board of Commissioners of the Company within its

supervisory function shall submit oversight accountability

reports for the management by the Board of Directors of

the Company. The supervisory report of the Board of

Commissioners shall be submitted to the GMS for

approval.

The Board of Commissioners’ accountability to the GMS

constitutes an embodiment of supervisory accountability

for the management of the Company with regard to

implementation of Good Corporate Governance

principles.

Penilaian Kinerja Direksi dan Dewan Komisaris Performance Evaluation of Board of Directors and

Board of Commissioners

Keberhasilan kinerja Direksi dan Dewan Komisaris

diukur dengan memperhatikan aspek profil risiko & Tata

Kelola Perseroan. Ukuran keberhasilan kinerja Direksi

dan Dewan Komisaris merupakan bagian tak

terpisahkan dalam skema kompensasi/pemberian

insentif bagi Direksi dan Dewan Komisaris.

The successful performance of the Board of Directors

and the Board of Commissioners is measured by taking

into account the aspects of the risk profile & Corporate

Governance. The measure of the success of the

performance of the Board of Directors and the Board of

Commissioners is an integral part of the

compensation/incentive scheme for the Board of

Directors and the Board of Commissioner.



88

Pemegang Saham menjadikan hasil evaluasi terhadap

kinerja Direksi dan Dewan Komisaris secara keseluruhan

dan kinerja masing-masing secara individual sebagai

dasar pertimbagan bagi Pemegang Saham untuk

memberhentikan atau mengangkat kembali Direksi dan

Dewan Komisaris yang bersangkutan.

Penilaian kinerja Direksi dan Dewan Komisaris secara

kolegial dilakukan oleh pemegang saham dalam RUPS.

Secara umum, indikator penilaian kinerja Direksi adalah:

a. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab masing-

masing anggota Direksi sesuai Anggaran Dasar dan

target kerja dan Key Performance Indicator masing-

masing.

b. Implementasi hasil keputusan RUPS Tahunan

c. Penilaian kesehatan Perseroan yang meliputi 3

(tiga) aspek yaitu aspek keuangan, aspek

operasional dan aspek administrasi.

d. Indikator pendukung lainnya.

Sedangkan indikator penilaian kinerja Dewan Komisaris

antara lain adalah:

a. Efektivitas dalam mengawasi pelaksanaan tugas,

tanggung jawab dan pencapaian kinerja Direksi.

b. Efektivitas dalam melakukan pengarahan,

pemantauan dan pengevaluasian pelaksanaan

kebijakan strategis Perseroan

c. Terlaksananya pengawasan atas tindak lanjut dari

Direksi berdasarkan temuan audit, rekomendasi Unit

Audit Internal, auditor eksternal atau hasil

pengawasan OJK.

Shareholders make the results of the evaluation of the

performance of the Board of Directors and the Board of

Commissioners as a whole and the performance of each

of them individually as a basis for considerations to

dismiss or reappoint members of the Board of Directors

and Board of Commissioners concerned.

The collegial performance of the Directors and the Board

of Commissioners is evaluated by the shareholders at

the GMS.

In general, the indicators for evaluating the performance

of the Board of Directors are:

a. Implementation of the duties and responsibilities

of each member of the Board of Directors

according to the Articles of Association and

work targets and their respective Key

Performance Indicators.

b. Implementation of the resolutions of the Annual

GMS

c. The Company’s soundness assessment

including 3 (three) aspects: financial aspects,

operational aspects and administrative aspects.

d. Other supporting indicators.

The indicators for evaluating the performance of the

Board of Commissioners include:

a. Effectiveness of the supervision of the

implementation of duties, responsibilities and

performance achievement of the Board of

Directors.

b. Effectiveness in directing, monitoring and

evaluating the implementation of the Company’s

strategic policies.

c. Implementation of supervision of the Board of

Directors’ follow-up of audit findings,

recommendations from the Internal Audit Unit

and external auditors or OJK supervision

results.



89

Pengesahan Laporan Tahunan Direksi dan Laporan

Tugas Pengawasan Dewan Komisaris serta memberikan

pembebasan dan pelunasan sepenuhnya (acquit et de

charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan

Komisaris Perseroan atas kinerja yang telah dijalankan

dalam tahun buku sebelumnya merupakan salah satu

bentuk penilaian kinerja Direksi dan Dewan Komisaris.

Ratification of the Board of Directors’ Annual Report and

the Board of Commissioners’ Supervisory Task Report

and the granting of full release and discharge (acquit et

de charge) to all members of the Board of Directors and

Board of Commissioners of the Company for the

performance performed in the previous fiscal year are

among the forms of performance evaluation of the Board

of Directors and Board of Commissioners.

Penilaian terhadap Komite-Komite Evaluation of Committees

Dewan Komisaris melakukan penilaian secara berkala

terhadap kinerja anggota komite-komite yang bernaung

di bawah Dewan Komisaris. Penilai tersebut

berdasarkan pencapaian target kerja, tingkat

kemampuan, strategi, dan loyalitas serta dan kerja sama

masing-masing anggota Komite.

The Board of Commissioners periodically evaluates the

performance of members of the committees under the

Board of Commissioners. The evaluation is based on the

achievement of work targets, level of ability, strategy,

and loyalty as well as the cooperation of each Committee

member.


Sepanjang tahun 2019, untuk Dewan Komisaris tidak

ada pendidikan/pelatihan yang diikuti.

Throughout 2019, there was no education/training

attended by the Board of Commissioners.

Remunerasi Remuneration

Perumusan sistem Remunerasi Dewan Komisaris

Perseroan didasari prinsip-prinsip:

1. Asas keterbukaan, keseimbangan internal, serta

kompetitif dengan Perseroan di luar Perseroan.

2. Sesuai peraturan perundang-undangan di bidang

perpajakan dan bidang ketenagakerjaan yang

berlaku.

Penetapan besaran remunerasi anggota Dewan

Komisaris dan Direksi ditentukan setiap tahun melalui

RUPS. Setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi

mendapatkan honorarium bulanan, tunjangan dan

fasilitas lainnya.

Selama tahun 2019, total remunerasi yang diterima oleh

Direksi dan Dewan Komisaris sebesar Rp

1.363.800.000.

The Company’s Board of Commissioners’ Remuneration

system is formulated on the basis of the following

principles:

1. The principle of openness, internal balance, and

competition with the companies outside the

Company.

2. In accordance with applicable laws and

regulations in the taxation and labor.

The amount of remuneration for members of the Board

of Commissioners and Board of Directors is determined

annually through the GMS. Each member of the Board of

Commissioners and Board of Directors shall obtain

monthly honorarium, allowances and other facilities.

During 2018, the total remuneration received by the

Board of Directors and the Board of Commissioners was

IDR 1,203,000,000.



90

KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE

Pembentukan Komite Audit Perseroan dilakukan sejak

tanggal 15 Juni 2001. Perubahan susunan Komite Audit

dilakukan pada tanggal 23 Desember 2015. Tugas

utamanya adalah membantu fungsi pengawasan Dewan

Komisaris terhadap Direksi dalam menjalankan rencana

usaha Perseroan dan menilai kecukupan sitem

pengendalian internal, kecukupan pelaporan dan

pengungkapan laporan keuangan, serta tugas-tugas lain

seperti yang tercantum dalam Piagam Komite Audit.

Komite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit telah

dibentuk sesuai dengan ketentuan POJK No.

55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman

Pelaksanaan Kerja Komite Audit berdasarkan Surat

Penunjukkan Komite Audit tanggal 17 Mei 2017 dan

dilaporkan oleh Perseroan berdasarkan Surat Perseroan

kepada Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal

Otoritas Jasa Keuangan No. 071/DIR-RBMS/V/2017

tanggal 18 Mei 2017.

Komite Audit dapat melakukan pemeriksaan atau

penelitian yang dianggap perlu untuk memastikan bahwa

strategi atau program kerja Direksi sesuai dengan visi

misi dan rencana yang telah ditetapkan.

Sesuai dengan Piagam Komite Audit, Komite Audit

bertanggung jawab dalam melakukan penelaahan atas:

a. Informasi keuangan yang dikeluarkan Perseroan,

seperti laporan keuangan, proyeksi dan informasi

keuangan lainnya.

b. Risiko usaha yang dihadapi Perseroan dan

pelaksanaa nmanajemen risiko oleh Direksi dan

jajaran manajemen.

c. Ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan

di bidang Pasar Modal dan bidang lainnya yang

berhubungan dengan kegiatan Perseroan.

d. Rencana kerja dan hasil pemeriksaan oleh internal

audit serta efektifitas pengendalian internal.

e. Kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh

auditor eksternal dan memberikan pendapat dalam

proses pemilihan akuntan publik.

The Company’s Audit Committee was established on 15

June 2001. The composition of the Audit Committee was

changed on 23 December 2015. Its main task was to

assist the Board of Commissioners’ function to oversee

the Board of Directors’ implementation of the Company’s

business plans and evaluate the adequacy of internal

control systems, reporting and disclosure of financial

statements and other duties as stated in the Audit

Committee Charter.

The Company’s Audit Committee and Audit Committee

Charter were established in accordance with the

provisions of POJK No. 55/POJK.04/2015 concerning

the Establishment and Work Guidelines of the Audit

Committee based on the Audit Committee Appointment

Letter dated 17 May 2017 and reported by the Company

based on the Company’s Letter to the Executive Chief of

Capital Market Supervisory of Financial Services

Authority No. 071/DIR-RBMS/V/2017 dated 18 May

2017.

The Audit Committee may perform an audit or

investigation deemed necessary to ensure that the Board

of Directors’ strategies or work programs are in

accordance with the stated vision and plan.

In accordance with the Audit Committee Charter, the

Audit Committee is responsible for reviewing:

a. Financial information issued by the Company,

such as financial statements, projections and

other financial information.

b. Business risks faced by the Company and the

implementation of risk management by the

Board of Directors and management.

c. Compliance with laws and regulations in the

Capital Market sector and other fields related to

the Company’s activities

d. Work plan and audit results by the internal audit

and effectiveness of internal controls.

e. Adequacy of audits conducted by external

auditors and provision of opinions in the

process of selecting public accountants.



91

Komite audit dievaluasi secara berkala dan apabila

diperlukan dilakukan amandemen untuk memastikan

kepatuhan Perseroan terhadap peraturan OJK serta

peraturan terkait lainnya.

The audit committee is regularly evaluated and changed,

if necessary, to ensure that the Company complies with

OJK regulations and other related regulations.

Susunan Komite Audit Composition of Audit Committee

Masa jabatan Komite Audit sama dengan Dewan

Komisaris. Saat ini Komite Audit terdiri dari 3 (tiga)

anggota termasuk ketua sebagaimana dirinci sebagai

berikut:

Ketua: Uus Martawijaya Menjabat sebagai Komisaris

Independen Perseroan dan Ketua Komite Audit sejak 18

Mei 2017. Ketua Komite Audit bertanggung jawab untuk

menentukan arah aktivitas Komite Audit, memimpin

pertemuan serta bertanggung jawab atas Laporan

komite Audit kepada Dewan Komisaris.

Anggota : Rosa Lestari Putri T. Warga Negara

Indonesia, lahir di Jakarta, pada tahun 1974. Menjabat

sebagai Direktur Tidak Terafiliasi Perseroan tahun 2006

– 2009, dan Komisaris Independen Perseroan sejak

tahun 2010 sampai dengan sekarang.

Anggota : Caesarika Dwi Sekar P. Warga Negara

Indonesia, lahir di Bogor, pada tahun 1989. Lulus tahun

2011 dengan gelar Sarjana Hukum dari Universitas

Trisakti Jakarta. Memulai karirnya di PT Asian Mining

Resources pada tahun 2012 dan PT GLC Consulting

pada tahun 2014. Bekerja sebagai legal and general

affair office di PT Nusantara Almazia sejak tahun 2015

dan menjadi Komisaris di PT Nusantara Almazia sejak

tahun 2017.

The term of office of the Audit Committee is the same as

that of the Board of Commissioners. Currently, the Audit

Committee consists of 3 (three) members, including the

chairman as detailed as follows:

Chairman: Uus Martawijaya - Served as an Independent

Commissioner of the Company and Chairman of the

Audit Committee since 18 May 2017. The Chairman of

the Audit Committee is responsible for determining the

direction of activity of the Audit Committee, chairing

meetings and being responsible for the Audit Committee

Report to the Board of Commissioners.

Member : Rosa Lestari Putri T. - An Indonesian citizen,

born in Jakarta in 1974. She served as the Company’s

Non-Affiliated Director in 2006 to 2009, and an

Independent Commissioner of the Company from 2010

to present.

Member : Caesarika Dwi Sekar P. – Indonesian citizen,

born in Bogor in 1989. She graduated in 2011 with a

Bachelor of Laws degree from Trisakti University

Jakarta. She started her career at PT Asian Mining

Resources in 2012 and PT GLC Consulting in 2014. He

worked as a legal and general affair office at PT

Nusantara Almazia since 2015 and became a

Commissioner at PT Nusantara Almazia since 2017.

Tugas, Wewenang dan Tanggungjawab Duties, Authorities and Responsibilities

1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan

yang akan dikeluarkan RBMS kepada publik

dan/atau pihak otoritas, antara lain laporan

keuangan, proyeksi dan laporan lainnya terkait

dengan informasi keuangan Perseroan.

2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap

peraturan perundang-undangan yang berhubungan

1. To review the financial information to be issued by

PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk to the public

and/or authorities, including financial statements,

projections and other reports related to the

Company’s financial information.

2. To review compliance with laws and regulations

relating to the Company’s activities.



92

dengan kegiatan Perseroan.

3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi

perbedaan pendapat antara Manajemen dan

Akuntan Publik atas jasa yang diberikannya.

4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai penunjukan akuntan publik yang

didasarkan pada independensi, ruang lingkup

penugasan, dan imbalan jasa.

5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan

pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi

pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan

Audit Internal.

6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas

pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh

Direksi, jika Perseroan tidak memiliki fungsi

pemantau resiko dibawah Dewan Komisaris.

7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan

proses akuntansi dan pelaporan keuangan

Perseroan.

8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan

Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan

kepentingan Perseroan.

9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi

Perseroan.

Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit

mempunyai wewenang sebagai berikut:

1. Mengakses dokumen, data, dan informasi

Perseroan tentang karyawan, dana, aset, dan

sumber data Perseroan yang diperlukan.

2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan,

termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan

fungsi audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan

terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit.

3. Melibatkan pihak independen di luar Komite Audit

yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan

tugasnya (jika diperlukan); dan

4. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh

Dewan Komisaris.

3. To provide independent opinions in the event of

disagreements between the Management and

Public Accountants for the services they provide.

4. To provide recommendations to the Board of

Commissioners regarding the appointment of public

accountants based on independence, scope of

assignments, and fees.

5. To review the implementation of audits by internal

auditors and supervise the implementation of

follow-up actions by the Directors on the findings of

the Internal Audit.

6. To review the risk management activities carried

out by the Board of Directors, in the event that the

Company does not have a risk monitoring function

under the Board of Commissioners.

7. To review complaints relating to the accounting

process and financial reporting of the Company.

8. To review and provide advice to the Board of

Commissioners regarding the potential conflict of

interest of the Company.

9. To maintain the confidentiality of the Company’s

documents, data and information.

In the performance of its duties the Audit Committee has

the following authorities:

1. To access the Company’s documents, data and

information on employees, funds, assets, and

Company data sources needed.

2. To communicate directly with employees,

including the Board of Directors and parties

performing the functions of internal audit, risk

management, and accountants regarding the

duties and responsibilities of the Audit

Committee.

3. To involve independent parties outside the Audit

Committee required to assist in the

implementation of their duties (if needed); and

4. To perform other authorities granted by the




93

Rapat Komite Audit Audit Committee Meeting

Pertemuan rutin antara Komite Audit diadakan 4 (empat)

kali dalam setahun, dengan menyesuaikan kondisi dan

situasi yang dibutuhkan. Untuk mendukung keterbukaan

komunikasi, dan membahas hal-hal yang dipandang

perlu, termasuk laporan keuangan Perseroan, Komite

Audit juga diharapkan mengadakan pertemuan dengan

Manajemen Perseroan, Kepala Audit Internal dan

Auditor eksternal dalam sesi terpisah.

Sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah mengadakan

4 (empat) kali rapat dengan tingkat kehadiran masing-

masing anggota Komite Audit sebagai berikut:

Regular meetings between the Audit Committee shall be

held 4 (four) times a year, by adjusting the conditions

and situations needed. To support communication

disclosure and to discuss matters deemed necessary,

including the Company’s financial statements, the Audit

Committee is also expected to hold meetings with the

Company’s Management, Head of Internal Audit and

external Auditors in separate sessions.

Throughout 2019, the Audit Committee held 4 (four)

meetings with the attendance rates of each member of

the Audit Committee as follows

Periode Januari sampai dengan Desember 2019:

From January until December 2019

PESERTA RAPAT/MEETING PARTICIPANTS KEHADIRAN/ATTENDANCE

Uus Martawijaya 100%

Rosa Lestari Putri 100%

Caesarika Dwi Sekar Palupi 100%


Sepanjang tahun 2019, untuk Komite Audit mengikuti

pendidikan/pelatihan yang diikuti.

Throughout 2019, the Audit Committee attended

the following education/training.

NO TANGGAL

Date

WORSHOP ATAU SEMINAR

Workshop Or Seminar

1 9 April 2019 Seminar Mengenai Pembentukan Organ Board (Komite Audit, Corporate

Secretary dan Audit)

Seminar Regarding the Establishment of Organ Board (Audit Committee,

Corporate Secretary and Audit)

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

Komite Remunerasi sudah diterapkan dalam Perseroan

sejak tahun 2013, yang kemudian disempurnakan

dengan dikeluarkannya Peraturan Otoritas Jasa

Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember

2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten

atau Perseroan Publik.

The Remuneration Committee was established in the

Company since 2013, which was subsequently improved

by the issuance of the Financial Services Authority

Regulation No. 34/POJK.04/2014 dated 8 December

2014 concerning Nomination and Remuneration

Committee of Issuers or Public Companies.



94

Komite Nominasi dan Remunerasi adalah Komite yang

dibentuk oleh Perseroan untuk bertanggung jawab

kepada Dewan Komisaris Perseroan dalam membantu

melaksanakan fungsi dan tugas Dewan Komisaris terkait

Nominasi dan Remunerasi terhadap anggota Direksi dan

Dewan Komisaris yang seluruh anggotanya merupakan

pihak independen.

The Nomination and Remuneration Committee is a

Committee formed by the Company to be responsible to

the Board of Commissioners of the Company in helping

to perform the functions and duties of the Board of

Commissioners regarding Nomination and Remuneration

of members of the Board of Directors and Board of

Commissioners whose members are independent

parties.

Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi Composition of Nomination and Remuneration

Committee

Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan

Remunerasi berdasarkan Surat Penunjukkan Perseroan

tertanggal 27 September 2018. Susunan Komite

Nominasi dan Remunerasi beberapa kali mengalami

perubahan dan terakhir beranggotakan sebagai berikut:

Ketua : Rosa Lestari Putri T Menjabat sebagai Komisaris

Independen Perseroan.

Anggota : Uus Martawijaya Menjabat sebagai Komisaris

Independen Perseroan.

Anggota : Riski Wahyuni Warga Negara Indonesia, lahir

di Jakarta pada tahun 1991. Mendapat gelar Sarjana

Universitas Indraprasta PGRI tahun 2014. Bergabung

dengan Perseroan sejak awal 2016 sebagai staf HRD.

Kemudian menjabat sebagai manager general affair

Perseroan sejak 2016 – sekarang.

The Company established the Nomination and

Remuneration Committee based on the Company’s

Appointment Letter dated 27 September 2018. The

Nomination and Remuneration Committee changed

several times and finally consisted of the following:

Chairman : Rosa Lestari Putri T - Served as an

Company’s Independent Commissioner.

Member : Uus Martawijaya - Served as an Independent

Commissioner of the Company.

Member : Riski Wahyuni – An Indonesian citizen, born in

Jakarta in 1991. She received a Bachelor’s degree from

Indraprasta PGRI University in 2014. She joined the

Company since early 2016 as a HRD staff. Then, she

served as the Company’s general affair manager in 2016

to present.

Periode dan Masa Jabatan Anggota Komite Nominasi

dan Remunerasi

Period and Term of Office of Nomination and

Remuneration Committee Members

Masa tugas anggota Komite Nominasi dan Remunerasi

tidak boleh lebih lama dari pada masa jabatan Dewan

Komisaris sebagaimana diatur dalam anggaran dasar

dan dapat diangkat kembali untuk masa jabatan tertentu.

The term of office for members of the Nomination and

Remuneration Committee shall not be longer than the

term of office of the Board of Commissioners as

stipulated in the articles of association and can be

reappointed for a certain term of office.

Tugas dan Tanggungjawab Duties and Responsibilities

Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk dibawah

pengawasan Dewan Komisaris dengan uraian tugas dan

ta nggung jawab sebagai berikut:

The Nomination and Remuneration Committee is

established under the supervision of the Board of

Commissioners with job descriptions and responsibilities

as follows:



95

1. Terkait dengan fungsi Nominasi:

a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris mengenai komposisi jabatan anggota

Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris,

kebijakan dan criteria yang dibutuhkan dalam

proses Nominasi, kebijakan evaluasi kinerja

bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan

Komisaris.

b. Membantu Dewan Komisaris melakukan

penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris berdasarkan tolok

ukur yang telah disusun sebagai bahan

evaluasi.

c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris mengenai program pengembangan

kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota

Dewan Komisaris.

d. Memberikan susulan calon yang memenuhi

syarat sebagai anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris untuk disampaikan

kepada RUPS.

2. Terkait dengan fungsi Remunerasi:

a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris mengenai struktur remunerasi,

kebijakan atas remunerasi dan bersaran atas

remunerasi.

b. Membantu Dewan Komisaris melakukan

penilaian kinerja dengan kesesuaian

remunerasi yang diterima masing-masing

anggota Direksi dan/atau anggota Dewan

Komisaris.

1. Related to the Nomination function:

a. To provide recommendations to the Board

of Commissioners regarding the

composition of positions of members of the

Board of Directors and/or members of the

Board of Commissioners, policies and

criteria needed in the Nomination process,

performance evaluation policies for

members of the Board of Directors and/or

members of the Board of Commissioners.

b. To assist the Board of Commissioners in

evaluating the performance of members of

the Board of Directors and/or members of

the Board of Commissioners based on

benchmarks prepared as evaluation

materials.

c. To provide recommendations to the Board

of Commissioners regarding capacity-

building programs for members of the

Board of Directors and/or members of the


d. To provide proposed candidates who

qualify as members of the Board of

Directors and/or members of the Board of

Commissioners to be submitted to the

GMS.

2. Related to the Remuneration function:

a. To provide recommendations to the Board

of Commissioners regarding remuneration

structure, remuneration policies and

remuneration reporting.

b. To assist the Board of Commissioners in

assessing performance against the

remuneration received by each member of

the Board of Directors and/or members of

the Board of Commissioners.

Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Meeting

Untuk jadwal pertemuan antara Rapat Komite Nominasi

dan Remunerasi diadakan 1 (satu) kali dalam empat

bulan, dengan menyesuaikan kondisi dan situasi yang

dibutuhkan.

The schedule of meetings between the Nomination and

Remuneration Committees is once in four months, by

adjusting the conditions and situations needed.



96

Sepanjang tahun 2019, Komite Nominasi dan

Remunerasi telah mengadakan 3 (tiga) kali dalam

setahun dengan tingkat kehadiran masing-masing

anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sebagai

berikut:

Throughout 2019, the Nomination and Remuneration

Committee held 3 (three) meetings a year with the

attendance rates of each member of the Nomination and

Remuneration Committee as follows:

Periode Januari sampai dengan Desember 2019 From January to December 2019

PESERTA RAPAT/MEETING PARTICIPANTS KEHADIRAN/ATTENDANCE

Rosa Lestari Putri 100%

Uus Martawijaya 100%

Riski Wahyuni 100%

Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Charter

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya,

Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan memiliki

pegangan berupa Piagam yang memuat hal-hal

diantaranya tugas dan tanggung jawab Komite,

kewenangan Komite, rapat Komite dan hal-hal lainnya.

To perform its duties and responsibilities, the

Nomination and Remuneration Committee of the

Company is guided by a Charter which includes

matters, such as the duties and responsibilities of

the Committee, the authority of the Committee,

Committee meetings and other matters.


Education/Training

Sepanjang tahun 2019, untuk Komite Nominasi dan

Remunerasi tidak mengikuti pendidikan/pelatihan yang

diikuti.

Throughout 2019, the Audit Committee did not attend

education/training.

SEKRETARIS PERSEROAN CORPORATE SECRETARY

Sebagai Perseroan publik, Perseroan berkewajiban

untuk membangun dan memelihara komunikasi yang

baik dengan seluruh pemangku kepentingan.

Kemudahan akses komunikasi dan informasi sangat

penting untuk menyampaikan setiap informasi yang

diperlukan pemangku kepentingan secara akurat dan

tepat waktu. Untuk itu Perseroan membentuk fungsi

Sekretaris Perseroan yang bertugas sebagai pihak

penghubung antara Perseroan dengan Otoritas Jasa

Keuangan (OJK) dan masyarakat, serta menjaga

persepsi publik terhadap reputasi dan reputasi

Perseroan.

As a public company, the Company is obliged to

establish and maintain good communication with all

stakeholders. The ease of access to communication and

information is very important to convey information

needed by stakeholders accurately and timeLY. For this

reason, the Company established the Corporate

Secretary function serving as a liaison between the

Company and the Financial Services Authority (OJK)

and the public, as well as maintaining public perceptions

of the Company’s reputation.



97

Profil Sekretaris Perseroan Profile of the Corporate Secretary

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014

tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perseroan

Emiten atau Perseroan Publik, Perseroan telah

menunjuk Michella Ristiadewi sebagai Sekretaris

Perseroan berdasarkan Keputusan Direksi Perseroan

Nomor 248/DIR-RBMS/VII/2018 tentang Penunjukkan

Sekretaris Perseroan dan Surat Perseroan kepada

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa

Keuangan No. 249/DIR-RBMS/VII/2018, Perihal

Keterbukaan Informasi Perubahan Sekretaris Perseroan,

keduanya tertanggal 23 Juli 2018.

Michella Ristiadewi, Warga Negara Indonesia, lahir di

Jakarta, tahun 1984. Memperoleh gelar BASC (Hons)

dari University of British Colombia, Canada pada tahun

2008. Memulai karir sebagai Structural Engineer

Vancouver Canada, Hatch Mott Macdonald dari tahun

2007 sampai 2010. Kemudian pada tahun 2010

menjabat sebagai Direktur PT Tiara Raya Bali

International dan Direktur PT Tiara Raya Ubud Bali

sampai dengan sekarang. Pada tahun 2010 menjabat

sebagai Direktur Perseroan sampai dengan 2014. Tahun

2011 menjabat sebagai Direktur PT Ristia BMS Capital

sampai dengan sekarang. Pada tahun 2014 menjabat

sebagai Direktur PT Artha Era Primayasa sampai

dengan 2016. Pada tahun 2015 menjabat sebagai

Komisaris Utama Perseroan sampai dengan 2016. Pada

tahun 2017 menjabat sebagai Komisaris Perseroan

sampai dengan 2018, dan diangkat menjadi Direktur

Perseroan sejak tahun 2018.

In accordance with OJK Regulation No.

35/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 concerning

Corporate Secretary of Issuers or Public Companies, the

Company appointed Michella Ristiadewi as the

Corporate Secretary by virtue of Decree of the

Company’s Board of Directors Number 248/DIR-

RBMS/VII/2018 concerning Appointment of Corporate

Secretary and Company Letter to the Executive

Chairman of Capital Market Supervision of Financial

Services Authority No. 249/DIR-RBMS/VII/2018,

regarding the Disclosure of Information of Corporate

Secretary, both dated 23 July 2018.

Michella Ristiadewi, Indonesian citizen, born in Jakarta

1984 bbtained her BASC (Hons) degree from the

University of British Colombia, Canada in 2008. She

started her career as a Vancouver Canada Structural

Engineer, Hatch Mott Macdonald from 2007 to 2010.

Then, in 2010, she served as a Director of PT Tiara

Raya Bali International and a Director of PT Tiara Raya

Ubud Bali until now. In 2010, she served as a Director of

the Company until 2014. In 2011, she served as a

Director of PT Ristia BMS Capital until now. In 2014, she

served as a Director of PT Artha Era Primayasa until

2016. In 2015, she served as the President

Commissioner of the Company until 2016. In 2017, she

served as a Commissioner of the Company until 2018,

and was appointed as a Director of the Company since

2018.

Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perseroan Implementation of Corporate Secretary Duties

Salah satu cakupan tugas yang dijalankan oleh

Sekretaris Perseroan adalah bertanggung jawab atas

pelaksanaan komunikasi Perseroan ke pihak luar

termasuk pendistribusian informasi yang berhubungan

dengan keuangan dan kinerja usaha kepada para

Pemegang Saham, pasar modal dan masyarakat umum.

One of the duties performed by the Corporate Secretary

is to be responsible for the Company’s communications

to outside parties, including the dissemination of

information relating to finance and business performance

to Shareholders, capital markets and the general public.



98

Di samping mengikuti perkembangan pasar modal,

sekretaris Perseroan juga memberikan pelayanan

informasi bagi masyarakat sebagai contact person dan

bertanggung jawab dalam penyelenggaraan RUPS.

Kegiatan yang telah dilaksanakan Sekretaris Perseroan

sepanjang tahun 2019 diantaranya adalah:

1. Mengkoordinasikan dan mengikuti rapat-rapat

Direksi, rapat-rapat Dewan Komisaris, dan rapat-

rapat Komite Audit serta membuat risalah hasil

rapat-rapat tersebut.

2. Mengkoordinasikan penyelenggaraan RUPS

Tahunan 2018 dan RUPS Luar Biasa tahun 2018

dan memastikan pemenuhan kewajiban

penyampaian pelaporan/informasi yang harus

dilakukan sehubungan dengan penyelenggaran

RUPS dimaksud.

3. Melaksanakan paparan publik (public expose) tahunan

serta memenuhi kewajiban penyampaian

pelaporan/informasi yang harus dilakukan

sehubungan dengan penyelenggaraan paparan

publik dimaksud.

4. Menyusun Laporan Tahunan bersama Hubungan

Investor.

5. Memenuhi kewajiban penyapaian

laporan/keterbukaan informasi baik laporan yang

bersifat berkala maupun incidental, untuk

keterbukaan informasi dan menanggapi permintaan

penjelasan dari Otoritas Jasa Keuangan, Otoritas

Bursa, Institusi lain yang berwenang serta

masyarakat.

6. Berperan aktif di tim Capital Market dalam

pelaksanaan aktivitas sebagai Perseroan publik dan

pelaksanaan aktivitas sebagai Perseroan publik dan

pelaksanaan aksi korporasi.

7. Mengikuti berbagai sosialisasi peraturan, pelatihan,

seminar, workshop dan diskusi dalam rangka

mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya

peraturan-peraturan, terutama peraturan baru di

bidang pasar modal.

8. Menjalin hubungan baik dengan media, sebagai

salah satu sarana penyebaran informasi Perseroan

kepada publik.

In addition to following the development of the capital

markets, the Corporate Secretary shall also provide

information services to the public as a contact person

and is responsible for the implementation of the GMS.

Activities performed by the Corporate Secretary

throughout 2019 included:

1. To coordinate and attend the Board of Directors’

meetings, Board of Commissioners’ meetings,

and Audit Committee’s meetings and draw up

minutes of the results of the meetings.

2. To coordinate the implementation of the 2018

Annual GMS and the 2018 Extraordinary GMS

and ensure the fulfillment of the obligation to

submit reports/information that shall be carried

out in connection with the implementation of the

GMS.

3. To undertake annual public exposures and fulfill

the obligation to submit reports/information that

shall be performed in connection with the

implementation of the intended public exposure.

4. To prepare Annual Reports with Investor

Relations.

5. To fulfill the obligation to submit periodic and

incidental reports/information disclosure, for

information disclosure, and respond to requests

for clarification from the Financial Services

Authority, the Exchange Authority, other

authorized institutions and the public.

6. To take an active role in the Capital Market

team in performing activities as a public

company and implementing corporate actions.

7. To attend various regulation socialization,

training, seminars, workshops and discussions

in order to keep abreast of capital market

developments, particularly regulations,

especially new regulations in the capital market

sector.

8. To establish good relations with the media, as a

means of disseminating the Company’s

information to the public.



99

WORKSHOP ATAU SEMINAR YANG DIIKUTI OLEH

SEKRETARIS PERSEROAN DI TAHUN 2019

WORKSHOP OR SEMINAR ATTENDED BY

CORPORATE SECRETARY IN 2019

NO TANGGAL

DATE

WORSHOP ATAU SEMINAR

WORKSHOP OR SEMINAR

1

24 Juni 2019

Seminar Sosialisasi POJK No.14/POJK.04/2019 Tentang Perubahan atas

POJK No. 32/POJK.04/2015 Tentang Penambahan Modal Perusahaan

Terbuka dengan HMETD.

The Socialization of POJK No.14 / POJK.04 / 2019 Concerning Changes to

POJK No. 32 / POJK.04 / 2015 Concerning Capital Additions of Open

Companies with Rights.

2 12 November 2019 2019 Owners’ Meeting Marriott International

3

22 Oktober 2019

Seminar POJK No. 51/POJK.03/2017 mengenai Penyusunan Laporan

Berkelanjutan

POJK Seminar No. 51 / POJK.03 / 2017 concerning the Preparation of

Sustainable Reports

4

27 November 2019

Seminar Sosialisasi Peraturan Pencatatan Bursa Efek Indonesia, Peraturan

Pasar Modal, dan Penggunaan Sarana Pelaporan Elektronik Perusahaan

tercatat SPE-IDXNET

the Socialization of Indonesian Stock Exchange Listing Regulations, Capital

Market Regulations, and the Use of Electronic Reporting Facilities of

Companies listed on SPE-IDXNET

UNIT AUDIT INTERNAL

INTERNAL AUDIT UNIT

Unit Audit Internal adalah Unit kerja dalam Perseroan

yang menjalankan fungsi Audit Internal, bertujuan untuk

meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional

Perseroan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan

cara mengevaluasi dan meningkatkan efektifitas

manajemen risiko, pengendalian, proses tata kelola

Perseroan, sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa

Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan

dan Pedoman penyusunan piagam Unit Audit Internal.

Pembentukan Unit Audit Internal dilakukan dalam rangka

membantu tugas Direksi dalam melakukan evaluasi

internal yang obyektif terhadap kegiatan usaha

Perseroan secara keseluruhan. Hasil yang diperoleh

akan dibawakan kepada Dewan Direksi untuk menjadi

salah satu dasar pembentukan kebijakan dan strategi

yang akan ditetapkan oleh Dewan Direksi sehingga tetap

mengikuti prinsip Tata Kelola Perseroan yang Baik.

The Internal Audit Unit is a work unit within the Company

that performs the Internal Audit functions, aimed at

boosting values and improving operations, through a

systematic approach, by evaluating and increasing the

effectiveness of risk management, control, corporate

governance processes, according to the Financial

Services Authority Regulations No. 56/POJK.04/2015

concerning the Establishment and Guidelines for the

preparation of the Internal Audit Unit charter.

The establishment of the Internal Audit Unit was carried

out in order to assist the Company’s overall internal

business objective activities. The results obtained will be

presented to the Board of Directors to be one of the

bases to make policies and strategies to be determined

by the Board of Director, so that they continue to adhere

to the principles of Good Corporate Governance.



100

Unit Audit Internal berfungsi memberikan keyakinan dan

konsultasi yang bersifat independen dan objektif dengan

tujuan untuk meningkat nilai dan memperbaiki

operasional Perseroan, melalui pendekatan yang

sitematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan

efektivitas manajemen risiko, pengendalian, dan proses

tata kelola Perseroan.

The Internal Audit Unit serves to provide assurance and

independent and objective consultation aimed at

improving the Company’s operations, through a

systematic approach by evaluating and improving the

effectiveness of risk management, control and

governance processes of the Company.

Struktur dan Kedudukan Unit Audit Internal Structure and Position of the Internal Audit Unit

Unit Audit Internal dipimpin oleh Kepala Unit Audit

Internal, yang diangkat dan diberhentikan oleh Direktur

Utama atas persetujuan Dewan Komisaris. Direktur

Utama dapat memberhentikan Kepala Unit Audit

Internal, setelah mendapat persetujuan Dewan

Komisaris, jika Kepala Unit Audit Internal tidak

memenuhi persyaratan sebagai auditor internal

sebagaimana diatur dalam piagam dan atau gagal atau

tidak cakap dalam menjalankan tugas. Kepala Unit Audit

Internal bertanggung jawab kepada Direktur Utama dan

secara fungsional melapor kepada Dewan Komisaris,

melalui Komite Audit.

Perseroan telah membentuk Piagam Audit Internal

berdasarkan Surat Keputusan No. 001/SK-RBMS/II/2010

perihal Piagam Unit Audit Internal RBMS yang

ditetapkan pada tanggal 5 Februari 2010 oleh Direksi

Perseroan. Kepala Satuan Kerja Audit Internal yaitu:

a. Anitasari SE, Warga Negara Indonesia, lahir di

Jakarta pada tahun 1978. Lulus tahun 2000 dengan

gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi Universitas

Gunadarma. Memulai kariernya di Bank IFI sejak

tahun 2001 sampai dengan 2002. Bergabung

dengan Perseroan sejak tahun 2002.

Kualifikasi minimum audit internal adalah Sarjana

Akuntansi. Setiap audit internal adalah independen dan

dilarang merangkap tugas dan jabatan dengan kegiatan

operasional Perseroan dan Perusahaan Anak, dan juga

harus menunjukkan profesionalisme pada saat

melakukan penilaian, bebas dari pengaruh dan pendapat

dari pihak manapun atas segala hal, dan tidak terlibat

dalam kegiatan dengan pihak yang dapat mempengaruhi

penilaian yang tidak netral.

The Internal Audit Unit is led by the Head of Internal

Audit Unit, which is appointed and dismissed by the

President Director with the approval of the Board of

Commissioners. The President Director can dismiss the

Head of the Internal Audit Unit, after obtaining approval

from the Board of Commissioners, if the Head of Internal

Audit Unit does not meet the requirements as an internal

auditor as stipulated in the charter and/or fails or is

incapable of performing his duties. The Head of Internal

Audit Unit is responsible to the President Director and

functionally reports to the Board of Commissioners,

through the Audit Committee.

The Company established the Internal Audit Charter

based on Decree No. 001/SK-RBMS/II/2010 concerning

Internal Audit Unit Charter of PT Ristia Bintang

Mahkotasejati Tbk, which was established on 5 February

2010 by the Board of Directors of the Company. The

Head of Internal Audit Unit was:

a. Anitasari SE, Indonesian citizen, born in Jakarta

in 1978. He graduated in 2000 with a Bachelor

of Degree in Economics from Gunadarma

University. He started his career at Bank IFI

from 2001 to 2002. He joined the Company

since 2002.

The minimum internal audit qualification is a Bachelor of

Accounting. Each member of the internal audit unit shall

be independent and prohibited from concurrent

assignments and positions with the Company’s and

Subsidiaries’ operational activities, and shall also

demonstrate professionalism when performing

assessments, free from the influence and opinions of any

party for anything, and not engaged in activities with

parties possibly affecting judgments.



101

Tugas dan Tanggung Jawab Duties and responsibilities

Berdasarkan Piagam Audit Internal, tugas dan tanggung

jawab Audit Internal Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal

tahunan berdasarkan prioritas risiko sesuai dengan

tujuan Perseroan.

2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan

pengendalian internal dan sistem manajemen risiko

sesuai dengan kebijakan Perseroan.

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi

dan efektifitas di bidang keuangan, akuntasi,

operasional, sumber daya manusia, pemasaran,

teknologi informasi, dan kegiatan lainnya.

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang

objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada

semua tingkat manajemen.

5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan

laporan tersebut kepada Direksi dan Dewan

Komisaris.

6. Memantau, menganalisis dan melaporkan

pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah

disarankan.

7. Bekerja sama dengan Komite Audit.

8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu

kegiatan audit internal yang dilakukannya.

9. Melakukan pemeriksaan khusus yang ditugaskan

oleh Direktur Utama.

Dalam menjalankan tugas dan wewenangnya, Unit Audit

Internal mengacu kepada Piagam Unit Audit Internal

yang telah disahkan pada tanggal 5 Februari 2010.

Piagam ini secara garis besar memuat tujuan, struktur

organisasi, tanggung jawab, wewenang, kode etik dan

persyaratan serta profesionalisme auditor.

Uraian singkat pelaksanaan tugas unit internal audit

selama tahun buku 2019 sebagaimana yang tercantum

dalam Piagam antara lain meliputi penyusunan dan

pelaksanaan rencana audit internal tahunan, melakukan

pengujian dan evaluasi atas pelaksanaan pengendalian

internal, melakukan pemeriksaan dan penilaian atas

efisiensi dan efektivitas kinerja di setiap departemen dan

Based on the Internal Audit Charter, the duties and

responsibilities of the Company’s Internal Audit are as

follows:

1. To prepare and implement an annual internal

audit plan based on risk priorities in accordance

with the objectives of the Company.

2. To test and evaluate the implementation of

internal controls and risk management systems

in accordance with the Company’s policies.

3. To audit and evaluate the efficiency and

effectiveness of finance, accounting, operations,

human resources, marketing, information

technology, and other activities.

4. To provide recommendations for improvements

and objective information on activities audited at

all levels of management.

5. To prepare audit reports and submit reports to

the Board of Directors and Board of

Commissioners.

6. To monitor, analyze and report the

implementation of the recommended

improvements.

7. To cooperate with the Audit Committee.

8. To develop a program to evaluate the quality of

the internal audit activities it performs.

9. To perform special audits assigned by the

President Director.

To perform its duties and authorities, the Internal Audit

Unit refers to the Internal Audit Unit Charter ratified on 5

February 2010. This Charter outlines the objectives,

organizational structure, responsibilities, authorities,

codes of ethics and requirements as well as

professionalism of auditors.

A brief description of the implementation of the internal

audit unit duties during the 2018 fiscal year as stated in

the Charter includes the preparation and implementation

of the annual internal audit plan, testing and evaluation

of the implementation of internal controls, audit and

evaluation of the efficiency and effectiveness of

performance in each department and provision of

recommendations for matters requiring improvements,



102

memberikan rekomendasi atas hal yang memerlukan

perbaikan atau improvement, membuat laporan hasil

audit untuk diserahkan kepada Direktur Utama dan

Dewan Komisaris, memantau dan melaporkan

pelaksanaan tindak lanjut dari penerapan rekomendasi

yang telah diberikan.


Di tahun 2019, Kepala Unit Audit Internal telah mengikuti

pelatihan internal yang diselenggarakan oleh Perseroan.

preparation of audit reports to be submitted to the

President Director and the Board of Commissioners,

monitoring and reporting of the implementation of follow-

up actions from the implementation of the

recommendations given.

Education/Training

In 2019, the Head of Internal Audit Unit attended internal

training organized by the Company.

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL PERSEROAN

INTERNAL CONTROL SYSTEM OF THE COMPANY

Sistem pengendalian internal Perseroan salah satunya

dilakukan melalui pembuatan serangkaian kebijakan dan

prosedur standar di dalam menjalankan kegiatan

operasional Perseroan. Sistem ini terus dimonitor

pelaksanaannya dan telah mengalami penyempurnaan

untuk mencapai tingkat efektifitas dan efisiensi yang baik

di dalam meminimalkan risiko yang dapat timbul.

Sistem pengendalian internal merupakan komponen

penting dalam manajemen sebagai acuan untuk

menyelenggarakan kegiatan operasi yang sehat dan

aman. Sistem pengendalian internal meliputi seluruh

kebijakan dan prosedur di seluruh fungsi operasional

yang bertujuan untuk melindungi seluruh aset

Perseroan. Dengan sistem pengendalian internal yang

baik, diharapkan dapat mendukung pencapaian sasaran

kinerja yang telah ditetapkan, menambah keyakinan bagi

manajemen, mendorong kepatuhan pada peraturan

serta meminimalkan risiko kerugian.

Perseroan menerapkan sistem pengendalian internal

dengan membentuk sistem prosedur operasional yang di

dalamnya mencakup sistem pengendalian internal, di

dukung dengan sistem informasi dan teknologi yang

memadai serta diterapkan di seluruh unit bisnis.

One of the Company’s internal control systems is the

establishment of a series of standard policies and

procedures in undertaking the Company’s operational

activities. This system continues to be monitored for

implementation and has undergone improvements to

achieve a good level of effectiveness and efficiency in

minimizing risks that may arise.

The internal control system is an important component in

management as a reference for performing sound and

safe operations. The internal control system includes all

policies and procedures in all operational functions

aimed at protecting all of the Company’s assets. A good

internal control system is expected to support the

achievement of predetermined performance targets,

increase confidence for management, encourage

compliance with regulations and minimize risk of loss.

The Company implements an internal control system by

establishing a system of operational procedures which

includes an internal control system, supported by an

adequate information and technology system and

applied to all business units.



103

Evaluasi Efektivitas Sistem Pengendalian Internal Evaluation of the Effectiveness of the Internal

Control System

Pelaksanaan pemeriksaan operasional oleh Unit Audit

Internal dilakukan secara rutin setiap tahunnya.

Pemeriksaan operasional dilakukan untuk mengetahui

adanya kelemahan atau penyimpangan yang ada di

dalam setiap fungsi kegiatan operasi. Hasil pemeriksaan

operasional menjadi masukan bagi manajemen untuk

memperbaiki sistem pengendalian internal pada fungsi

operasional yang kurang efektif.

Berdasarkan hasil evaluasi atas efektivitas sistem

pengendalian internal, tidak ditemukan kelemahan yang

material dalam pengendalian Internal pada masing-

masing unit bisnis karena seluruh temuan serta

penyimpangan dalam operasional Perseroan telah

diungkapkan dan ditangani dengan semestinya dan

rekomendasi untuk peningkatan pengendalian sistem

telah disampaikan dan diterapkan dengan baik.

Evaluasi pengendalian internal terhadap pelaporan

keuangan dilakukan dan diawasi oleh Direktur Utama

dan Direktur Keuangan, dan dilaksanakan oleh Direksi

dan seluruh manejemen untuk memberikan keyakinan

yang memadai mengenai keandalan pelaporan

keuangan dan penyusunan laporan keuangan

konsolidasian untuk keperluan eksternal sesuai dengan

prinsip akuntansi yang berlaku umum.

Operational audits are carried out regularly by the

Internal Audit Unit every year. Operational audits are

performed to determine the presence of weaknesses or

irregularities within each function of the operations. The

results of operational audits are inputs for the

management to improve the internal control system for

less effective operational functions.

Based on the results of the evaluation of the

effectiveness of the internal control system, there were

no material weaknesses in internal control found in each

business unit since all findings and irregularities in the

Company’s operations were disclosed and dealt with

properly and recommendations for improving system

control were properly delivered and applied.

Internal controls of financial reporting is evaluated and

supervised by the President Director and the Director of

Finance, and carried out by the Board of Directors and

all management to provide adequate confidence in the

reliability of financial reporting and the preparation of

consolidated financial statements for external purposes

in accordance with generally accepted accounting

principles.

SISTEM MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT SYSTEM

Manajemen Risiko bertujuan mengidentifikasi dan

menganalisis risiko-risiko yang dihadapi Perseroan,

menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang

sesuai, serta mengawasi kepatuhan terhadap batasan

yang telah ditetapkan tanpa terlalu mempengaruhi daya

saing dan fleksibilitas Perseroan. Manajemen risiko yang

andal yang didukung oleh sumber daya dan teknologi

informasi, diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan

pemangku kepentingan dan memperkecil potensi

kerugian.

Inisiatif pengelolaan risiko Perseroan mengupayakan

informasi terkini dan menyeluruh bagi Direksi dan jajaran

Risk Management aims to identify and analyze the risks

faced by the Company, to set risk limits and appropriate

controls, and to oversee compliance with prescribed

limits without overly affecting the competitiveness and

flexibility of the Company. A reliable risk management

supported by resources and information technology is

expected to increase stakeholders’ confidence and

minimize potential losses.

The Company’s risk management initiative strives to

provide up-to-date and comprehensive information for



104

manajemen agar dapat mengantisipasi sedini mungkin

kemungkinan timbulnya risiko dan memitigasi risiko yang

timbul. Dalam hal ini, fungsi pengelolaan risiko di

Perseroan dan Perusahaan Anak dilakukan oleh setiap

divisi baik kegiatan operasional maupun non

operasional. Pengelolaan risiko di Perusahaan Anak

mencangkup identifikasi, penilaian, pengelolaan, dan

pemantauan risiko secara terkoordinasi dan terintegrasi.

Perseroan sebagai Perseroan yang bergerak di bidang

penyediaan perumahan memiliki risiko-risiko usaha yang

dapat mempengaruhi tingkat kinerja Perseroan.

Perseroan telah mengidentifikasi risiko-risiko utama yang

harus dikelola dengan baik agar tidak berdampak negatif

dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi

keuangan, kinerja dan prospek usaha Perseroan. Risiko-

risiko tersebut adalah:

Risiko Ekonomi

Naik turunnya kondisi perekonomian nasional khususnya

akan sangat mempengaruhi tingkat suku bunga, laju

inflasi dan nilai tukar mata uang asing. Kondisi

perekonomian yang tidak stabil akan berakibat kepada

kenaikan harga bahan baku dan sangat mempengaruhi

kemampuan daya beli masyarakat yang pada akhirnya

akan mempengaruhi tingkat penjualan Perseroan. Oleh

karenanya, Management akan selalu mencermati

indikasi perekonomian dan menyesuaikan kebijakan

Perseroan sehingga mampu beradaptasi dengan

perubahan-perubahan yang terjadi. Direksi dan

manajemen Perseroan secara berkala mengevaluasi

struktur permodalan. Sebagai bagian dari eveluasi

tersebut, Direksi dan manajemen mempertimbangkan

biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

Risiko Pasar

Risiko pasar adalah risiko yang terjadi karena adanya

perubahan yang merugikan pada harga pasar, termasuk

tingkat suku bunga dan kurs nilai tukar nilai tukar dari

instrument keuangan.Risiko pasar utama bagi Perseroan

adalah risiko nilai tukar mata uang asing yang terkait

perubahan kurs nilai tukar dari utang yang didenominasi

dalam mata uang asing, risiko likuiditas dan kredit serta

risiko harga komoditas.

the Board of Directors and management to anticipate the

possible risks arising as early as possible and mitigate

the risks that arise. Risk management in Subsidiaries

includes identification, assessment, management and

monitoring of risks in a coordinated and integrated

manner.

As a company engaged in the provision of housing the

Company has business risks that may affect the level of

performance of the Company. The Company has

identified the main risks that must be managed properly

so as not to have a negative and material impact on the

business activities, financial conditions, performance and

business prospects of the Company. These risks are:

Economic Risks

The ups and downs of national economic conditions, in

particular, will greatly affect interest rates, inflation rates

and foreign exchange rates. Unstable economic

conditions will result in an increase in raw material prices

and greatly affect the purchasing power of the public

which will ultimately affect the level of sales of the

Company. Therefore, Management will always look at

economic indications and adjust the Company’s policies

so that they are able to adapt to the changes. The Board

of Directors and management of the Company

periodically evaluate the capital structure. As part of this

evaluation, the Board of Directors and management

consider capital costs and related risks.

Market Risks

Market risks are those risks that occur due to adverse

changes in market prices, including interest rates and

exchange rates of financial instruments. The main

market risk for the Company is the risk of foreign

exchange rates related to changes in the exchange rates

of the debt denominated in foreign currencies, liquidity

and credit risks and commodity price risks.



105

Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi

dalam mata uang selain mata uang fungsional dari

Perseroan dan Perusahaan Anak yang terutama

disebabkan oleh volatilitas atau fluktuasi nilai tukar mata

uang asing tersebut. Volatilitas ini menghasilkan

pendapatan dan beban Perseroan dan Perusahaan

Anak.

Risiko Modal

Perseroan mengelola risiko modal untuk memastikan

kemampuan untuk melanjutkan keberlangsungan usaha

dan operasional Perseroan, selain memaksimalkan

keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi

saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perseroan terdiri

dari kas serta ekuitas pemegang saham induk dan

kepentingan non pengendali.

Risiko lainnya

Risiko lainnya adalah persaingan usaha dengan

perusahan properti lainnya khususnya yang berada di

wilayah pengembangan yang sama dengan Perseroan.

Guna menghadapi permasalahan ini, Perseroan

menyadari bahwa perumahan yang ditawarkan harus

memberikan mutu dan kualitas perumahan serta

pelayanan yang lebih baik. Oleh karenanya, Perseroan

selalu berupaya untuk memberikan yang lebih kepada

kepada konsumen hal ini menjadi faktor yang signifikan

dalam menghadapi persaingan.

Evaluasi Efektivitas Manajemen Risiko

Sistem pengendalian internal di masing-masing bagian

merupakan faktor utama yang langsung berperan dalam

manajemen risiko. Sedangkan Audit Internal merupakan

bagian yang menilai dan mengevaluasi efektivitas

penerapan manajemen risiko tersebut.

Audit Internal juga melakukan evaluasi dan penilaian

risiko dari sudut pandang audit (internal audit risk

assessment) yaitu menyangkut tingkat risiko dan tingkat

pengendalian. Hasil penilaian ini dijadikan acuan untuk

tindak lanjut perbaikan pengendalian internal dan

manajemen risiko.

Foreign exchange risks arise when transactions are in

currencies other than the functional currency of the

Company and Subsidiaries which are mainly due to

volatility or fluctuations in the exchange rates of these

foreign currencies. This volatility results in revenues and

expenses of the Company and Subsidiaries.

Capital Risks

The Company manages capital risks to ensure the ability

to continue the business continuity and operations of the

Company, in addition to maximizing shareholder profits

through optimizing the balance of debt and equity. The

capital structure of the Company consists of cash and

the shareholders’ equity and non-controlling interests.

Other Risks

Another risk is business competition with other property

companies, especially those in the same development

area as that of the Company. To deal with this problem,

the Company realizes that the housing offered shall

provide quality of housing and better services. Therefore,

the Company always strives to provide more to

consumers, which is a significant factor in facing

competition.

Evaluation of Risk Management Effectiveness

The internal control system in each department is the

main factor that directly plays a role in risk management.

Internal Audit is the section that assesses and evaluates

the effectiveness of the application of risk management.

Internal Audit also evaluates and assesses risks from the

audit point of view (internal audit risk assessment), which

concerns the level of risk and level of control. The results

of this assessment are used to serve as a reference for

improvement follow-up in internal control and risk

management.



106

Evaluasi efektivitas sistem manajemen risiko yang

telah/akan dilakukan oleh bagian Audit Internal adalah

sebagai berikut:

1. Melakukan monitoring, review dan evaluasi

terhadap manajemen risiko yang telah diterapkan.

2. Melakukan koordinasi dan pembahasan manajemen

risiko dengan bagian terkait.

Evaluation of the effectiveness of the risk management

system that has been/will be carried out by the Internal

Audit section is as follows:

1. To monitor, review and evaluate risk

management that has been implemented.

2. To coordinate and discuss risk management

with related sections.

SANKSI ADMINISTRATIF ADMINISTRATIVE SANCTIONS

Selama tahun 2019, Perseroan tidak pernah dikenakan

sanksi administrasi oleh otoritas pasar modal dan

otoritas lainnya.

During 2019, the Company has never been subject to

administrative sanctions by capital market authorities

and other authorities.

KODE ETIK DAN BUDAYA PERSEROAN THE COMPANY’S CODE OF ETHICS AND CULTURE

Kode Etik Perseroan

Kode etik Perseroan merupakan aturan guna mengatur

perilaku etika dan menetapkan larangan yang berlaku

dalam ruang lingkup Perseroan, di mana mewajibkan

dan berlaku bagi dewan komisaris dan direksi serta

seluruh karyawan untuk mematuhi peraturan dan

ketentuan yang berlaku.

The Company’s Code of Ethics

The Company’s code of ethics is a rule to govern ethical

behavior and establish restrictions that apply within the

scope of the Company, where it requires and applies to

the board of commissioners and board of directors and

all employees to comply with applicable rules and

regulations.

Isi Kode Etika Code of Ethics’ Contents

Kode Etika berisi ketentuan umum yang mewajibkan

seluruh karyawan Perseroan untuk mematuhi seluruh

peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang

berlaku sehubungan dengan aktivitas perkerjaannya di

dalam Perseroan, dan ketentuan mengenai hal-hasl

khusus yang dapat mempengaruhi karyawan dalam

melakukan pekerjaan bagi Perseroan seperti:

1. Kepatuhan atas hukum yang berlaku

2. Pembayaran tidak resmi

3. Komisi, hadiah, jamuan, jasa atau layanan lainnya

4. Pertentangan kepentingan

5. Hubungan antar karyawan

6. Mempekerjakan anggota keluarga

7. Sumbangan untuk kemanusiaan, pembinaan olah

raga, dan kemasyarakatan

8. Pemberian imbalan

9. Mempekerjaan pejabat atau pegawai pemerintah

10. Kegiatan dan sumbangan politik

11. Catatan keuangan

The Code of Ethics contains general provisions that

require all employees of the Company to comply with all

applicable laws and regulations relating to their work

activities within the Company, and provisions regarding

special matters that may affect employees in performing

work for the Company, such as:

1. Compliance with applicable laws

2. Unofficial payments

3. Commissions, gifts, meals, or other services

4. Conflict of interest

5. Relations among employees

6. Employment of family members

7. Donations for humanity, sports development,

and community development

8. Rewards

9. Employment of government officials or

employees

10. Political activities and contributions

11. Financial records



107

Kode Etika Berlaku di Seluruh Level Organisasi

Perseroan

The Code of Ethics Applies to All Organizational

Levels of the Company

Di dalam Ketentuan Umum Kode Etika ditegaskan

bahwa ketentuan dalam Kode Etika mewajibkan seluruh

karyawan Perseroan untuk memahami dan mematuhi

Kode Etika, peraturan perundangan, peraturan dan

ketentuan lain yang berlaku.

The General Provisions of the Code of Ethics state that

the provisions in the Code of Ethics require all

employees of the Company to understand and comply

with the Code of Ethics, regulations, regulations and

other applicable provisions

Sosialisasi dan Upaya Penegakan Kode Etika Socialization and Code of Ethics Enforcement Efforts

Perseroan memberikan salinan Kode Etika kepada

setiap anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan

seluruh karyawan. Salinan kode etika diberikan kepada

pihak lain yang melakukan hubungan bisnis dengan atau

atas nama Perseroan, antara lain: konsultan, kontraktor,

pemasok, pejabat atau pegawai pemerintahan, serta

kepada pihak lain yang memiliki kepentingan keuangan

dengan Perseroan, dengan maksud agar pihak-pihak

tersebut mengetahui dan menghargai standar perilaku

dalam Kode Etika tersebut.

The Company provides copies of the Code of Ethics to

each member of the Board of Commissioners, members

of the Board of Directors, and all employees. Copies of

the code of ethics is given to other parties having

business relations with or on behalf of the Company,

including: consultants, contractors, suppliers, officials or

government employees, as well as other parties having

financial interests with the Company, with the intention

that these parties are aware of and respect the

standards of behavior in the Code of Ethics.

Budaya Perseroan Corporate Culture

Budaya Perseroan merupakan suatu pola mendasar

yang dimiliki oleh seluruh anggota Perseroan yang berisi

nilai-nilai dan norma-norma serta kebiasaan yang dapat

mempengaruhi pemikiran, perilaku serta metode kerja

karyawan.

Budaya Perseroan yang ditanamkan di lingkup

Perseroan dan seluruh unit bisnis, dirumuskan dalam

nilai-nilai Perseroan, yaitu:

a. Harmoni: keharmonisan dalam bekerja dengan

pelanggan, rekan usaha, pemegang saham dan

masyarakat

b. Tangguh: gigih memberikan usaha yang optimal

c. Mutu: menjaga mutu dalam setiap tahap

pengembangan

d. Ramah Lingkungan: Memperhatikan aspek

lingkungan hidup dalam usaha pengembangannya

The Company’s culture is a fundamental pattern owned

by all members of the Company that contains values and

norms and habits that may influence employees’

thoughts, behavior and work methods.

The Company’s culture embedded in the scope of the

Company and all business units is formulated in the

Company’s values, namely:

a. Harmony: harmony in working with customers,

business partners, shareholders and the public

b. Resilience: persevering in providing optimal

business

c. Quality: maintaining quality at every stage of

development

d. Environmentally Friendly: Paying attention to

environmental aspects in its development

efforts



108

Pokok-pokok budaya Perseroan memiliki fungsi di dalam

suatu organisasi antara lain memiliki suatu peran dalam

batas-batas tertentu yaitu menciptakan perbedaan

antara satu organisasi dengan organisasi yang lain.

Selain itu, budaya digunakan untuk menyampaikan

indentitas bagi anggota-anggotanya, apabila setiap

orang dalam Perseroan mampu menyelaraskan budaya

dengan strategi organisasi, maka tujuan Perseroan akan

lebih efektif untuk dicapai.

The Company’s principles of culture have functions

within an organization, among others, having a role

within certain extent, namely creating a difference

between one organization and another organization. In

addition, culture is used to convey identity to its

members. When every person in the Company is able to

harmonize culture with organizational strategy, the

Company’s objectives will be more effective to achieve.

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN WHISTLE-BLOWING SYSTEM

Perseroan memiliki pedoman sistem pelaporan dan

penyelidikan pelanggaran atas suatu sistem dan

prosedur dalam melakukan pengawasan kegiatan bisnis

Perseroan yang terus semakin berkembang dari waktu

ke waktu, sehingga dapat mencegah segala

kemungkinan terjadinya segala pelanggaran yang dapat

terjadi.

The Company has a whistle-blowing and investigation

system guideline for a system and procedure in

supervising the Company’s business activities which

continues to grow over time, so as to prevent all possible

violations from occurring.

Penyampaian Laporan Report Submission

Setiap pelanggaraan dapat segera dilaporkan kepada

masing-masing anggota komite audit investigasi yang

dibentuk Perseroan guna melakukan penyelidikan jika

ada laporan dugaan pelanggaran, baik lisan maupun

tertulis atas permasalahan yang terjadi, setelah itu

komite audit investigasi dapat memahami dan menindak-

lanjuti permasalahan yang terjadi serta melakukan

langkah-langkah penanganan yang tepat.

Each violation can be immediately reported to each

member of the investigative audit committee established

by the Company to undertake an investigation when

there are reports of suspected violations, both orally and

in writing, for the problems, after which the investigative

audit committee can understand and follow up on the

problems and carry out appropriate handling steps.

Perlindungan bagi Pelapor Whistle-blower Protection

Dalam pelaksanaan penyelidikan, komite audit

investigasi akan melindungi kerahasiaan karyawan yang

melaporkan suatu dugaan pelanggaran dan Perseroan

menjamin atas keamanan pihak pelapor dan tidak ada

pembalasan dalam bentuk apapun yang ditujukan

kepada karyawan sehubungan dengan pelanggaran

yang dilaporkannya dengan niat baik.

During an investigation, the investigative audit committee

will protect the confidentiality of employees who report

suspected violations and the Company guarantees the

security of the whistle-blower and no retaliation of any

kind directed at employees in connection with the

violations reported in good faith.



109

Penanganan Pengaduan Handling of complaints

a. Karyawan melaporkan setiap situasi yang

diduga dapat menimbulkan pelanggaran

sesegera mungkin kepada pihak internal yang

berwenang dengan mengisi formulir pengaduan

yang tersedia.

b. Laporan dugaan pelanggaran dapat

ditindaklanjuti dengan pemeriksaan awal

maupun penyelidikan yang akan dilakukan oleh

Direktorat Audit Internal atau Komite Audit

Investigasi yang memiliki akses langsung

kepada karyawan yang dianggap mengetahui

dugaan pelanggaran atau penyalahgunaan

dimaksud.

c. Direktorat Audit Internal atau Komite Audit

Investigasi yang dibentuk akan menyimpan

laporan pengaduan dan catatan penyelidikan

dalam waktu tidak kurang dari 7 (tujuh) tahun

sejak tanggal dilangsungkannya penyelidikan.

a. Employees report any situation suspected of

causing violation as soon as possible to the

internal authorities by filling in the available

complaint forms.

b. Reports of suspected violations can be followed

up with a preliminary audit or investigation that

will be carried out by the Internal Audit

Directorate or the Investigating Audit Committee

who have direct access to employees

considered to know the alleged violation or

misuse.

c. The Internal Audit Directorate or the

Investigating Audit Committee will save

complaints reports and investigative records

within not less than 7 (seven) years from the

date of the investigation.

Pihak Pengelola Pengaduan Complaint Handling Results

Pelanggaran yang telah dibuktikan dalam proses

pemeriksaan dan penyelidikan, maka sanksi yang

diberikan kepada pelanggar, dapat berupa teguran

tertulis hingga Pemutusan Hubungan Kerja.

Selama tahun 2019, komite audit investigasi tidak

menerima laporan dugaan pelanggaran prosedur yang

dilakukan oleh Pengaduan Internal yang dapat

merugikan Perseroan.

With regard to violations proven in the process of audit

and investigation, the sanctions given to violators can be

in the form of a written warning to termination of

employment.

During 2019, the investigative audit committee did not

receive reports of suspected procedural violations

perpetrated by Internal Complaints which could harm the

Company

PENERAPAN TATA KELOLA PERSEROAN

TERBUKA

IMPLEMENTATION OF PUBLIC CORPORATE

GOVERNANCE

Sesuai dengan Peraturan Jasa Keuangan (POJK)

Nomor 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan pedoman

Tata Kelola Perseroan Terbuka dan Surat Edaran

Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor

32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola

Perseroan Terbuka dalam penerapan 5 (lima) aspek, 8

(delapan) prinsip tata kelola Perseroan yang baik serta

25 (dua puluh lima) rekomendasi yang disampaikan oleh

In accordance with the Financial Services Regulation

(POJK) Number 21/POJK.04/2015 concerning

Implementation of Public Corporate Governance

guidelines and the Financial Services Authority Circular

(SEOJK) Number 32/SEOJK.04/2015 concerning

Guidelines for Public Company Governance in the

implementation of 5 (five) aspects, 8 (eight) principles of

good corporate governance and 25 (twenty five)



110

OJK, penerapan aspek dan prinsip tata kelola Perseroan

yang baik berdasarkan pendekatan “comply or explain”

oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

recommendations submitted by the OJK, the

implementation of aspects and principles of good

corporate governance based on the “comply or explain”

approach by the Company are as follows:

Prinsip Dan Rekomendasi Tata Kelola

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

1. Hubungan

Perseroan

dengan

Pemegang

Saham dalam

Menjamin Hak-

Hak Pemegang

Saham

The Relationship

between the

company with

Shareholders in

Ensuring the

Right of

Shareholders

Prinsip 1:

Meningkatkan Nilai

Penyelenggaraan

Rapat Umum

Pemegang Saham

(RUPS)

Increased the value of

Shareholders General

Meeting (SGM)

Implementation

1.1 Perusaahan memiliki

cara atau prosedur

teknis pengumpulan

suara (voting) baik

secara terbuka

maupun tertutup yang

mengedepankan

independensi, dan

kepentingan

pemegang saham.

Company had methods

or technical

procedures for poll

(voting), either open or

closed that promoted the

independence and the

interests of

shareholders.

Terpenuhi

Comply

1.2 Seluruh anggota

Direksi dan anggota

Dewan Komisaris

Perseroan hadir dalam

RUPS Tahunan.

All members of the

Board of Directors and

Board of

Commissioners of The

Company should be

present at the AGMS

Terpenuhi

Comply

1.3 Ringkasan Risalah

RUPS tersedia dalam

Situs Web Perseroan

Terpenuhi

Comply



111

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

paling sedikit selama 1

(satu) tahun.

Minutes of meeting of

the SGM were

available in the website

of The Company for at

least one (1) year.

Prinsip 2:

Meningkatkan Kualitas

Komunikasi Perseroan

dengan Pemegang

Saham atau Investor

Improved the Quality

of Company

Communications with

Shareholders of

investors

2.1 Perseroan memiliki

suatu kebijakan

komunikasi dengan

pemegang saham atau

investor.

The Company had

methods or a policy of

communication with

shareholders or

investors

Terpenuhi

Comply

2.2 Perseroan

mengungkapkan

kebijakan komunikasi

Perseroan dengan

pemengang saham

atau investor dalam

Situs Web.

The company revealed

its communication

policy with

shareholders or

investors in website.

Terpenuhi

Comply

2. Fungsi dan

Peran Dewan

Komisaris

The functions

and roles of the

BOC

Prinsip 3:

Memperkuat

Keanggotaan dan

Komposisi Dewan

Komisaris

Strengthened the

Membership and

compositions of the

Board of Commissioners

3.1 Penentuan jumlah

anggota Dewan

Komisaris

mempertimbangkan

kondisi Perseroan

Determined the

number of members of

the Board of

Commissioners

considered the

Terpenuhi

Comply



112

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

condition of the

company

3.2 Penentuan komposisi

anggota Dewan

Komisaris

memperhatikan

keberagaman

keahlian,

pengetahuan, dan

pengalaman yang

dibutuhkan.

Determined the

composition of the

Board of

Commisioners with the

consideration to the

diversity of skills,

knowledge and

experience required

Terpenuhi

Comply

Prinsip 4:


Pelaksanaan Tugas

dan Tanggung Jawab

Dewan Komisaris

Improve the Quality of

Implementation of Duties

and Responsibilities of

the Board of

Commissioners

4.1 Dewan Komisaris

mempunyai kebijakan

penilaian sendiri (self

assessment) untuk

menilai kinerja Dewan

Komisaris.

BOC policy

assessment (self

assessment to assess

the performance of the

Board of

Commissioners.

Terpenuhi

Comply

1.2 Kebijakan penilaian

sendiri (self assessment)

untuk menilai kinerja

Dewan Komisaris,

Terpenuhi

Comply



113

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

diungkapkan melalui

Laporan Tahunan

Perseroan.

Policy assessment

(self assessment) to

assess the

performance of the

Board of Commissioners,

disclosed through the

Annual Report of the

company.

1.3 Dewan Komisaris

mempunyai kebijakan

terkait pengunduran

diri anggota Dewan

Komisaris apabila

terlibat dalam

kejahatan keuangan.

BOC had a policy

related to the

resignation of

members of the Board

of Commissioners

when involved in

financial crimes.

Terpenuhi

Comply

1.4 Dewan Komisaris atau

Komite yang

menjalankan fungsi

Nominasi dan

Remunerasi menyusun

kebijakan suksesi

dalam proses

Nominasi anggota

Direksi

BOC or committee that

ran the Nomination

and Remuneration

function developed

succession policies in

Terpenuhi

Comply



114

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

the process of

Directors members

Nomination.

3. Fungsi dan

Peran Direksi

Functions and

role of the Board

of Directors

Prinsip 5:

Memperkuat

Keanggotaan dan

Komposisi Direksi

Strengthen the

Membership and

Composition of the

Board of Directors

5.1 Penentuan jumlah

anggota Direksi

mempertimbangkan

kondisi Perseroan

serta efektifitas dalam

pengambilan

keputusan

Determined the

number of Board of

Directors members

considering the

condition of the

Company and

effectiveness in

decisionmaking.

Terpenuhi

Comply

5.2 Penentuan komposisi

anggota Direksi

memperhatikan,

keberagaman

keahlian, pengetahuan

dan pengalaman yang

dibutuhkan.

Determined the

composition of the

Board of Directors

members regarding the

diversity of skills,

knowledge and

experience required.

Terpenuhi

Comply

5.3 Anggota Direksi yang

membawahi bidang

akuntansi atau

keuangan memiliki

Terpenuhi

Comply



115

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

keahlian dan/ atau

pengetahuan di bidang

akuntansi.

Members of the Board

of Directors were in

charge in accounting

or financial expertise

and / or knowledge in

the field of accounting.

Prinsip 6:


Pelaksanaan Tugas

dan Tanggung Jawab

Direksi.

Improved the Quality

of Duties and

Responsibilities of

Directors

6.1 Direksi mempunyai

kebijakan penilaian

sendiri (self

assessment) untuk

menilai kinerja Direksi.

The Company had a

communication policy

with shareholders or

investors.

Terpenuhi

Comply

6.2 Kebijakan penilaian

sendiri (self

assessment) untuk

menilai kinerja Direksi

diungkapkan melalui

laporan tahunan

Perseroan.

Policy assessment

(self-assessment) to

assess the

performance of the

Board of Directors

expressed through the

annual report of the

Company

Terpenuhi

Comply

6.3 Direksi mempunyai

kebijakan terkait

pengunduran diri

anggota Direksi

apabila terlibat dalam

kejahatan keuangan.

Terpenuhi

Comply



116

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

Directors had policies

related to the

resignation of the

Board of Directors

members if they were

involved in financial

crimes.

4. Partisipasi

Pemangku

Kepentingan

Participation of

Stakeholders

Prinsip 7:

Meningkatkan Aspek

Tata Kelola Perseroan

melalui Partisipasi

Pemangku Kepentingan.

Increased Aspects of

Corporate Governance

through Stakeholder

Participation.


kebijakan untuk

mencegah terjadinya

insider trading.

The Company had a

policy to prevent

insider trading.

Terpenuhi

Comply


kebijakan anti korupsi

dan anti fraud.

The Company had a

policy of anti-corruption

and anti-fraud.

Terpenuhi

Comply


kebijakan tentang

seleksi dan

peningkatan

kemampuan pemasok

atau vendor.

The Company had a

policy of selection and

upgrades supplier or

vendor.

Terpenuhi

Comply


kebijakan tentang

pemenuhan hak-hak

kreditur.

The Company had a

policy on the fulfillment

of the rights of

Terpenuhi

Comply



117

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

creditors.


kebijakan sistem

whistleblowing.

The Company had a

policy of

whistleblowing

systems.

Terpenuhi

Comply


kebijakan pemberian

insentif jangka panjang

kepada Direksi dan

karyawan.

The Company had a

policy of long-term

incentives for directors

and employees.

Terpenuhi

Comply

5. Keterbukaan

Informasi

Information

Disclosure

Prinsip 8:

Meningkatkan

Pelaksanaan

Keterbukaan

Informasi.

Improved the

Implementation of

Information Disclosure.

8.1 Perseroan

memanfaatkan

penggunaan teknologi

informasi secara lebih

luas selain Situs Web

sebagai media

keterbukaan informasi.

The Company utilized

the use of information

technology more

widely besides

Website as a media

openness of The

Company.

Terpenuhi

Comply

8.2 Laporan Tahunan

Perseroan

mengungkapkan pemilik

manfaat akhir dalam

kepemilikan saham

Perseroan paling

sedikit 5% (lima

persen), selain

Terpenuhi

Comply



118

Aspek

Aspects

Prinsip

Principles

Rekomendasi

Recommendations

Pelaksanaan

Implementation

pengungkapan pemilik

manfaat akhir dalam

kepemilikan saham

Perseroan melalui

pemegang saham

utama dan pengendali.

Annual Report which

disclosed the ultimate

beneficiary owners in

the ownership of

Company shares at

least 5% (five

percent),in addition to

the disclosure of the

final beneficial owner

in the Company’s

ownership through the

main shareholder and

controller



119

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY



120

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Tanggung Jawab Sosial SOCIAL RESPONSIBILITY

Perseroan menyadari bahwa kinerja tidak hanya diukur

dari aspek ekonomi saja, akan tetapi kinerja sosial

maupun lingkungan. Perseroan secara konsisten

memberikan kontribusi positif bagi masyarakat melalui

program dan kegiatan CSR agar keberlangsungan bisnis

Perseroan selaras dengan peningkatan kesejahteraan

masyarakat dan lingkungkan sekitar.

Wujud kepedulian Perseroan terhadap lingkungan dan

masyarakat sekitar ditujukan untuk menciptakan

hubungan yang harmonis dengan lingkungan, nilai,

norma dan budaya masyarakat setempat sesuai dengan

apa yang tertuang dalam Undang-Undang No. 40 tahun

2007 Pasal 74 tentang Perseroan Terbatas terkait

pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perseroan

corporate social responsibility (CSR).

The Company realizes that performance is not merely

measured by economic aspects, but also social and

environmental performance. The Company consistently

contributes positively to the community through CSR

programs and activities so that the Company’s business

continuity is aligned with improved community welfare

and the surrounding environment.

The manifestation of the Company’s concern for the

environment and surrounding communities is aimed at

creating a harmonious relationship with the environment,

values, norms and culture of the local community in

accordance with Law No. 40 of 2007 Article 74

concerning Limited Liability Companies related to the

implementation of Corporate Social Responsibility

(CSR).

Tanggung Jawab Sosial di Bidang Lingkungan Hidup Social Responsibility for the Environment

Aktivitas tanggung jawab sosial Perseroan atau dikenal

dengan istilah CSR bagi Perseroan bukanlah sekedar

bentuk kepatuhan terhadap peraturan perundang-

undangan yang berlaku, tetapi sebagai salah satu cara

untuk menyeimbangkan manfaat yang telah diterima

oleh Perseroan, terutama dari komunitas dan lingkungan

dimana Perseroan dan Perusahaan Anak beroperasi,

dengan manfaat yang dapat diberikan oleh Perseroan

kepada pemangku kepentingannya. Melalui program

CSR, Perseroan berkomitmen untuk ikut serta dalam

upaya bersama membantu mengentaskan kemiskinan,

meningkatkan kesejahteraan dan menghadirkan masa

depan yang lebih baik bagi masyarakat.

Dalam menjalankan usahanya, Perseroan tidak hanya

berjalan sendiri melainkan juga memiliki tanggung jawab

baik kepada lingkungan sekitar, karyawan maupun

konsumen Perseroan. Tanggung jawab dalam

lingkungan hidup terwujud salah satunya dalam

menggalakkan program bank sampah diperumahan-

perumahan, mengadakan kegiatan rutin lomba

kebersihan lingkungan rumah. Menyadari pentingnya

To the Company, corporate social responsibility (CSR)

activities are not merely a form of compliance with

applicable laws and regulations, but as a way to balance

the benefits received by the Company, especially from

the community and environment where the Company

and its Subsidiaries operate, with benefits that can be

provided by the Company to its stakeholders. Through

the CSR program, the Company is committed to

participating in joint efforts to help alleviate poverty,

improve prosperity and bring a better future for the

community.

In the course of its business, the Company not only runs

on its own but also has responsibility either to the

surrounding environment, employees and consumers.

Responsibility for the environment is realized, among

others, in the promoting the trash bank, hosting a

routine activity competition to cleaning the area

surrounding housing complex. Recognizing the

importance of beach to tourism in Bali, TRBI oftens



121

kebersihan pantai untuk pariwisata Bali, TRBI kerap

berpartisipasi dalam acara fundraising dan

membersihkan pantai (Beach Cleaning Day).

Menerapkan prosedur ramah lingkungan di hotel.

participated in fundraising and cleaning the (Beach

Cleaning Day). TRBI also worked closely with Marriott in

order to applyr environmentally friendly hotel procedure.

Tanggung Jawab Sosial di Ketenagakerjaan,

Kesehatan dan Keselamatan Kerja

Social Responsibility for Employment, Occupational

Health and Safety

Dari segi praktik ketenagakerjaan, Perseroan tidak

memberlakukan perbedaan status antara pihak pria

maupun wanita. Prestasi merupakan kunci penting di

dalam menjalankan pekerjaan dan kesempatan selalu

terbuka bagi pihak yang ingin maju dan terus meraih

prestasi di bidangnya masing - masing karena Perseroan

menyadari bahwa sumber daya manusia merupakan

salah satu aset yang penting bagi pertumbuhan

Perseroan ke depannya.

Khusus untuk sarana dan keselamatan kerja, Perseroan

tidak hanya menyediakan peralatan dan perlengkapan

teknis yang berkaitan dengan prosedur keselamatan

kerja, Perseroan juga secara konsisten melakukan

pengawasan terhadap penerapan prosedur keselamatan

di lapangan. Hal ini telah berhasil mencatatkan tingkat

kecelakaan kerja yang rendah.

Mempekerjakan tenaga kerja yang berasal dari

lingkungan sekitar perumahan yang dikembangkan

Perseroan sudah sejak dulu dilakukan. Demikian juga

dengan perbaikan sarana umum dan turut berpartisipasi

dalam kegiatan yang bersifat sosial maupun keagamaan.

Perseroan secara rutin berpartisipasi dalam program

pemerintah daerah untuk membedah rumah tidak layak

huni.

In terms of employment practices, the Company does

not impose status differences between men and women.

Achievement is an important key to perform work and

opportunities are always open to those who want to

progress and continue to achieve achievements in their

respective fields since the Company realizes that human

resources are one of the important assets for the

Company’s future growth.

Specifically for facilities and safety, the Company not

only provides technical equipment and tools related to

work safety procedures, the Company also consistently

supervises the implementation of safety procedures in

the field. This has succeeded in recording a low rate of

occupational accidents.

Employment of workers originating from the

neighborhood around the Company’s housing projects

has long been carried out. And so does with

improvements to public facilities and participation in

social and religious activities. The Company has

routinely participates in regional government’s program

to renovate housing that is deemed unlivable.

Tanggung Jawab Terhadap Pelanggan Responsibilities for Customers

Perseroan menyadari bahwa konsumen juga merupakan

aset yang penting bagi Perseroan. Oleh karenanya,

Perseroan akan selalu berusaha meningkatkan

pelayanan kepada konsumen. Tanggung jawab produk

yang diberikan kepada konsumen adalah dengan

menyediakan perumahan dengan mutu dan kualitas

yang baik dengan harga yang terjangkau. Dalam hal

terjadi pengaduan dari konsumen, maka sedapat

The Company realizes that consumers are also an

important asset for the Company. Therefore, the

Company will always strive to improve service to

consumers. Product responsibility given to consumers is

to provide housing with good quality at an affordable

price. In the event of a complaint from the consumer, the

complaint should be resolved as far as possible in a

short time and the solution is sought as soon as possible



122

mungkin pengaduan tersebut diselesaikan dalam waktu

yang singkat dan dicarikan pemecahannya secepatnya

sehingga kasus serupa tidak kembali berulang di masa

mendatang.

Selama tahun 2019, Perseroan baru dapat meluangkan

dana sebesar 820 juta berkaitan dengan tanggung jawab

sosial terhadap masyarakat sekitar. Kedepannya,

diharapkan partisipasi Perseroan dapat lebih meningkat

dan berpartisipasi dalam bidang yang lebih luas lagi.

so that a similar case does not recur in the future.

During 2019, the Company could only spend funds

amounting to 820 million relating to social responsibility

for the surrounding community. In the future, it is

expected that the Company’s participation can be further

increased in a wider field.



123



124

LAPORAN AUDITOR Auditor Report

&

LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASI Consolidated Financial Statements

Di Audit oleh :

KAP Anwar & Rekan

26 Maret 2020

Gedung RibensJl RS Fatmawati No. 188

Jakarta, 12420 - IndonesiaTelepon : (62-21) 7511441

Fax : (62-21) [email protected]

www.ristiagroup.co.id

2 0 1 9...penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus dan perubahan nilai nominal...

Documents