1/7/2013 nattawoot koowattanatianchai 1fin.bus.ku.ac.th/131311 principles of life insurance... ·...

1/7/2013 Nattawoot Koowattanatianchai 1


Lecture 6

Term Insurance

ภาพรวมของผลตภณฑ

ประเภทของการประกนชวตสามารถแบงไดเปน 2

กลมใหญๆ นนคอ

การประกนชวตแบบชวระยะเวลา (term insurance)

เปนการประกนชวตทแทจรง (pure life insurance) นน

คอ ผลประโยชนจะถกจายใหเมอผเอาประกนเสยชวต

เทานน

การประกนชวตแบบมลคาเงนสด (cash-value life

insurance) มลกษณะของการประกนชวตทแทจรงผสม

กบการออมทรพย (saving accumulation) ซงสะสม

มลคาเงนสดเอาไว


ภาพรวมของผลตภณฑ

กรมธรรมแบบก าหนดระยะเวลา

เปนการประกนชวตอยางแทจรง

กรมธรรมแบบมลคาเงนสด

เปนการประกนชวตทแทจรง + การสะสมทรพย

สามารถรบเงนทสะสมมาโดยการเวนคนกรมธรรม และ

ไดผลประโยชนดานภาษในการสะสมทรพย

ตวอยาง

แบบตลอดชพ (whole life)

universal life

แบบผนแปร(variable life)


การประกนแบบชวระยะเวลา

การประกนแบบชว

ระยะเวลา คอ การประกน

ชวตทใหความคมครอง

ในชวระยะเวลาจ ากด

โดยบรษทสญญาจะจาย

จ านวนเงนเอาประกนให

ถาผเอาประกนถงแก

มรณะภายในระยะเวลา

ของสญญา


การประกนแบบชวระยะเวลา

ลกษณะเฉพาะ

คมครองเฉพาะกาล (temporary)

สทธในการตออายสญญาไดโดยไมตองตรวจสขภาพอก

(renewable)

สทธในการแปลงสญญา (convertible)

เปนการคมครองแบบแทจรง (pure insurance

protection)

มลกษณะคลายกบการประกนวนาศภยมากกวาการ

ประกนชวตรปแบบอน


คมครองเฉพาะกาล

ระยะเวลาแหงการประกนคอนขางสน

1, 5, 10, หรอ 20 ป ซงบรษทมกจะใหตออายโดยไมตอง

แสดงคณสมบตทจะเอาประกนได (evidence of

insurability)

เอาประกนไดจนกระทงผเอาประกนอาย 65 (ใน

เมองไทย 55-60 ป) ซงบรษทมกจะไมใหตออายอก


คมครองเฉพาะกาล

ผเอาประกนตองตออายสญญาเมอชวงเวลาการ

คมครองสนสดลง มฉะนนการคมครองจะสนสด

เบยประกนจะเพมขนทกๆครงทตออาย ตามอตราคา

ตนทนประกน (cost of insurance) ทเพมขนเมอผเอา

ประกนมอายมากขน เพราะอตราการตายของผสงอายสง

กวาผมอายนอยกวา จนกระทงถงระยะหนง เบยประกน

จะสงกวาความสามารถทผเอาประกนพงจายได

กรมธรรมทมสญญาประกนเกนกวา 1 ป มกจะก าหนดให

ผเอาประกนจายเบยประกนในอตราคงทในระยะสญญา

แบบ straight term มกไมสามารถตออายได


สทธในการตอสญญา

ความสามารถในการเอาประกน (insurability) ของผ

เอาประกนอาจลดลงเมอเวลาผานไปผรบประกนภย

สวนมากจงใหสทธในการตออายสญญากรมธรรม

แบบก าหนดระยะเวลาโดยไมตองแสดงคณสมบตทจะ

เอาประกนได

การตออายสญญาสวนมากจะมอายเทากบสญญา

ฉบบเดม เชน สญญาประกนชวคราวอาย 1 ป ผเอา

ประกนขอตอสญญาออกไปไดครงละ 1 ป

บางบรษทออกกรมธรรมฉบบใหมใหเมอมการตออาย

สญญา แตบางบรษทจะท าเปนขอก าหนดตอทาย


สทธในการตอสญญา

จ านวนเบยประกนทตองจายในแตละครงทตออาย

จะเพมขน ผเอาประกนทมสขภาพดจงมแนวโนมท

จะไมตออาย สวนผเอาประกนทมสขภาพไมดกจะ

ขอตออายสญญาไปเรอยๆ

เกดปญหาการคดเลอกทขดประโยชน

บรษทมกจะไมรบประกนชวตของบคคลทอยในวยชรา

เนองจากความมรณะอาจเกดไดงายและเปนระยะเวลาท

ตนทนประกนสงอกดวย จงอาจกลาวอกนยนงวาการ

ประกนชวตชวระยะเวลาเปนการประกนความไมแนนอน

อยางแทจรง

บางบรษทจงจ ากดการตออายไวแค 55 – 65 ปเทานน


สทธในการแปลงสญญา

สวนมากแลวผเอาประกนชวตแบบชวระยะเวลาม

สทธขอแปลงสญญาเปนแบบถาวรแบบใดแบบหนง

โดยทผเอาประกนไมตองแสดงคณสมบตวาเอา

ประกนได



วธแปลงสญญาบงคบปจจบน (attained age

method)

สญญาใหมมผลบงคบในวนทแปลงสญญา โดยทอตรา

เบยประกนจะค านวณจากอายผเอาประกนขณะนน

กรมธรรมมเงอนไขตามทก าหนดกนใหม

เงนส ารอง (ถาม) ในกรมธรรมเดม สามารถน ามาใชเปน

เบยประกนทพงจายตามสญญาใหม แตสวนมากมจ านวน

ไมมากเพราะการประกนแบบชวระยะเวลาไมมการเกบ

เงนส ารอง หรอถาม กเพยงเลกนอย (ส าหรบกรมธรรม

อายยาวๆ) แตเงนส ารองจะหมดไปเมอสญญาสนผล

บงคบ



สญญาใหมมผลบงคบ ณ วนทสญญาแบบก าหนด

ระยะเวลาเดมเรมมผลบงคบ (retroactive

conversion method)

บรษทถอวาผเอาประกนซอกรมธรรมแบบถาวร นบตงแต

วนทกรมธรรมฉบบเดมมผลบงคบ

เบยประกนคงทและต ากวาอตราในวนขอแปลง เนองจาก

เบยประกนจะค านวณจากอายของผเอาประกนในวนท

เขาท าสญญาเดม

สวนมากผรบประกนทใหสทธในการแปลงสญญาวธน จะ

ระบใหการแปลงสญญาเกดขนระหวางเวลาทก าหนดไว

นบตงแตกรมธรรมเดมออกมา เชน 5 ป



สญญาใหมมผลบงคบ ณ วนทสญญาแบบก าหนด

ระยะเวลาเดมเรมมผลบงคบ (retroactive

conversion method)

ผเอาประกนตองช าระเงนแกบรษทในความแตกตางใน

เงนส ารองประกนชวตและเบยประกนระหวางสญญาทง

สอง รวมทงดอกเบยของจ านวนเงนทแตกตางดวย

(บรษทไมเสยเปรยบ ผเอาประกนไมไดเปรยบ)



ผเอาประกนทมสขภาพไมดจะไมควรเลอกแปลง

สญญาแบบยอนหลง

เสยเงนกอนใหญเพอความคมครองเทาเดม

ควรแปลงสญญาเปนแบบผลบงคบปจจบน และน าเงน

สวนเกนจากเบยประกนไปซอประกนชวตแบบอนเพมเตม

ผเอาประกนทมสขภาพดเลอกแปลงสญญาแบบ

ยอนหลง

สรางเงนส ารองไดมากขน ท าใหดอกผลจากการลงทน

มากขนเปนผลใหชวยลดคาตนทนแหงการประกนภยท

ตองจายในภายหลง ถามอายยนยาว



ผเอาประกนตองใชสทธในการแปลงสญญาภายใน

เวลาทก าหนดเพอลดปญหาการคดเลอกทขด

ประโยชน

ถาไมมการก าหนดระยะเวลาในการแปลงสญญา ผเอา

ประกนทกลายเปนผมสขภาพไมสมบรณกอนสญญาสน

ผลบงคบเลกนอยยอมขอแปลงสญญาบงคบปจจบนโดย

ยอมเสยเบยประกนเพมขน แตผเอาประกนทสขภาพด

ยอมขอแปลงสญญาแบบมผลยอนหลง

บางบรษทยอมใหมการแปลงสญญาเมอใดกได ตราบ

เทาทสญญาเดมยงมผลบงคบ แตผเอาประกนตองแสดง

คณสมบตทเอาประกนได



สทธในการแปลงสญญาใหโอกาสแกผมรายได

นอยไดซอความคมครองกอนทจะเปลยนเปนแบบ

ตลอดชพในภายหลง


เปนกรมธรรมแบบคมครองชวตแทจรง

ถาผเอาประกนเสยชวตในระหวางสญญา ผรบ

ประโยชนจะไดจ านวนเงนทเอาประกน ถาอยครบ

ตามก าหนด กรมธรรมกจะหมดอายไป (บรษทจะรบ

เบยประกนไปในกรณน)

ไมมประโยชนในแงของการสะสมทรพย ไดแค

ความคมครองเทานน


เปนกรมธรรมแบบคมครองชวตแทจรง

ไมมสทธเลอกใชประโยชนจากเงนทไมถกรบ

ขอกเงนเปนกอน

ขอกช าระเบยประกน

ขอเวนคนกรมธรรม

แปรสภาพเปนกรมธรรมช าระเงนส าเรจ (paid-up

policy) หรอกรมธรรมทผเอาประกนขอลดทนประกนเพอมตองช าระเบยประกนอกตอไป แตยงคงไดรบการคมครองอย

ตามจ านวนทนประกนทลดลงนตามอายสญญา และมสทธจะ

ไดรบเงนเมอสญญาครบก าหนดหรอผเอาประกนเสยชวต


ลกษณะทคลายกบการประกนวนาศ

ภย ถาไมมความเสยหายเกดขนผเอาประกนตองเสย

เบยประกนทงหมด

เปนการประกนในชวงระยะเวลาสนๆ เหมอนกน

ไมมเงนปนผล


ลกษณะทแตกตางจากการประกน

วนาศภย การขยายระยะเวลาคมครองตองจายเบยประกน

เพม สวนการประกนวนาศภยมระยะเวลาการ

คมครองสงสดเทากบ 1 ป และเบยประกนเกบใน

อตราเดม

การตอสญญาไมตองแสดงคณสมบตทจะเอาประกน

ได (เชน ตรวจสขภาพ) สวนการประกนวนาศภย

ถาขอตอสญญาจะตองมการส ารวจทรพยสนใหม


ประเภทตางๆของการประกนแบบ

ก าหนดระยะเวลา Straight term

ผเอาประกนระบระยะเวลาสนสดของกรมธรรมแนนอน

และจายเบยประกนคงท

Renewable term

ผเอาประกนไมตองแสดงหลกฐานใดๆ แกบรษทถา

ตองการตอสญญา แตเบยประกนจะเพมขน

Convertible term

ผเอาประกนมสทธแปลงเปนกรมธรรมประกนชวตแบบ

มลคาเงนสด โดยไมตองแสดงหลกฐานใดๆ เกยวกบ

คณสมบตทจะเอาประกนได


ประเภทตางๆ ของการประกนแบบชว

ระยะเวลา

Term to age …

บรษทก าหนดอายของสญญา ดงนนสญญาจะสนสดเมอ

ผเอาประกนมอายถงก าหนด

สามารถแปลงสญญาเปนกรมธรรมแบบตลอดชพได แต

ตองท ากอนถงอายทก าหนดไว

Level term

ทนประกนไมเปลยนแปลง


ประเภทตางๆ ของการประกนแบบชว

ระยะเวลา Decreasing term

ทนประกนลดลงตลอดระยะเวลาคมครอง แตเบยประกนท

จายจะคงทตลอดระยะเวลาคมครอง

บางกรมธรรมจะออกแบบใหผเอาประกนจายเบยประกน

ใหหมดกอนอายสญญา เพอหลกเลยงไมใหผเอาประกน

จายเบยประกนในจ านวนพอๆ กบจ านวนของทนประกน

ในปทายๆ

Increasing term

ทนประกนเพมขนตลอดระยะเวลาคมครอง


ประเภทตางๆของการประกนแบบชว

ระยะเวลา Re-entry term

ในระหวางอายสญญา ผเอาประกนแสดงหลกฐานเปน

ระยะๆ ใหผรบประกนเหนวาสขภาพด เพอขอลดเบย

ประกนในการตออายสญญา ขอเสยกคอผเอาประกนอาจ

ตองจายเบยประกนทสงขนมากถาไมสามารถแสดง

หลกฐานได

Return-of-premiums term

เบยประกนถกคนใหถาผถอกรมธรรมอยรอดจนถงอาย

สญญา


ประโยชนของการประกนแบบชว

ระยะเวลา ใหความคมครองสง จายเบยประกนนอย เหมาะ

ส าหรบผทมรายไดจ ากด แตตองการความคมครอง

เปน

เหมาะส าหรบผทตองการความคมครองชวคราว

เชน ซอกรมธรรมแบบ decreasing term เพอเปน

หลกค าประกนในการจายหนจากการจ านอง ถา

หวหนาครอบครวตายกอนก าหนด


ประโยชนของการประกนแบบชว

ระยะเวลา เปนการการนตความสามารถในการเอาประกนใน

อนาคต

ซอ term insurance ไปพลางๆกอนถาตองการความ

คมครองในวนนแตรายไดไมเพยงพอ แลวแปลงเปน

กรมธรรมแบบถาวรในอนาคต


ขอจ ากดของการประกนแบบชว

ระยะเวลา เบยประกนเพมขนตามอายทเพมขน จนกระทงถง

ชวระยะเวลาหนง เบยประกนจะสงเกนกวาทบคคล

ทวไปจะจายได ดงนนกรมธรรมแบบชวระยะเวลา

จงไมเหมาะส าหรบผตองการความคมครองแบบ

ตลอดชพ

ไมมลกษณะของการสะสมทรพยเหมอนกบ

กรมธรรมแบบมลคาเงนสด จงไมเหมาะส าหรบผเอา

ประกนทตองการออมเงนไวเพอความตองการ

เฉพาะ เชน การศกษาของบตร การเกษยณอาย



ระยะเวลา



ระยะเวลา ขอเสยของกรมธรรมแบบ decreasing term

ถาผเอาประกนหมดความสามารถทจะเอาประกน ผเอา

ประกนตองแปลงทนประกนทเหลออยเปนแบบตลอดชพ

ถาไมแปลงสญญา ทนประกนกจะลดลงเรอยๆ ถงแมวาผ

เอาประกนจะไมมความสามารถในการเอาประกนแลวก

ตาม

ไมเหมาะสมส าหรบความตองการทเปลยนไปอยาง

กะทนหน เชน การมบตร หรอการปองกนภาวะเงนเฟอ


การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา สมมตฐาน

ไมมสวนบวกเพมคาใชจายและก าไร พจารณาแคเบย

ประกนสทธ (net premium) เทานน

เบยประกนจายตอนตนป

การชดใชคาสนไหมท าตอนสนป

ตองใชตารางมรณวสย

ความนาจะเปนทชายคนหนงจะตายทอาย 40 = 0.00302 =

ความนาจะเปนทชายอาย 40 จะตายกอนอาย 41


การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 1 ป หาเบยประกนสทธของกรมธรรมแบบก าหนด

ระยะเวลา 1 ป ทมทนประกน $100,000 ของชาย

อาย 40 ป

อตราดอกเบย = 10%

กระแสเงนสดของผรบประกนBeg. of Year End of Year

-$100,000 with prob 0.00302

Premium

$0 with prob. 0.99698

Premium = PV(expected claim cost) = $302 / 1.1 = $275


การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 1 ป หาเบยประกนสทธของกรมธรรมแบบก าหนด


อาย 41 ป

อตราดอกเบย = 10%

กระแสเงนสดของผรบประกนBeg. of Year End of Year

-$100,000 with prob 0.00329

Premium

$0 with prob. 0.99671

Premium = PV(expected claim cost) = $329 / 1.1 = $299


การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 1 ป เบยประกนเพมขนเนองจากความนาจะเปนทจะ

เสยชวตเพมขน


$0

$200

$400

$600

$800

$1,000

35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95

Age

Ex

pe

cte

d C

laim

Co

sts

การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบ

ชวระยะเวลา 2 ป หาเบยประกนสทธของกรมธรรมแบบก าหนด


อาย 40 ป

ตนทนคาสนไหมของผรบประกน:Beg. of Year 1 End of Year 1 End of Year 2

-$100,000 -$100,000

with prob 0.00302 with prob x

$0 $0

with prob. 0.99698 with prob 1-x



ชวระยะเวลา 2 ป x = ความนาจะเปนทชายอาย 40 ปจะตายในปท

42 ของชวต = 1|q40

Mortality table:

Number Number

Age of People of Deaths

40 937723 2832

41 934891 3076

Probability of 40 year-old dying in 41st year = = 0.00302

Probability of 40 year-old dying in 42nd year = = 0.00328


937723

2832

937723

3076


ชวระยะเวลา 2 ป เบยประกนสทธช าระครงเดยว (net single

premium)

กระแสเงนสดคาดหมายของผรบประกน:Beg. of Year End of Year 1 End of Year 2

Premium -$302 -$328

Premium = PV (expected claim costs)

= $302 / 1.1 + $328 / 1.12

= $275 + $271 = $546



ชวระยะเวลา 2 ป เบยประกนสทธช าระคงท (level premium)

เบยประกนถกจายในอตราทเทากนทกๆ ตนป ถาผเอา

ประกนมชวตรอด

หาเบยประกนทท าใหมลคาปจจบนของเบยประกน

คาดหมายเทากบมลคาปจจบนของคาสนไหมคาดหมาย

PV(expected premiums) = PV(expected

claims)



ชวระยะเวลา 2 ป กระแสเงนสดคาดหมายของผรบประกน:

Beg. of Year End of Year 1 End of Year 2

Premium Premium x 0.99698

-$302 -$328

Premium (1 + 0.99698/1.1) = $546

Premium = $286.41



ชวระยะเวลา 2 ป ท าไม $286.41 > ครงหนงของเบยประกนช าระ

ครงเดยว ($546)

โอกาสทเบยประกนปทสองจะไมถกจาย

เบยประกนทจายในปทสองตองถกคดลดเนองจากมลคา

ของเงนตามเวลา



ชวระยะเวลา 2 ป เปรยบเทยบตนทนคาดหมายจากรปแบบการให

ความคมครองทง 3


Beginning

of 1st year

Beginning

of 2nd year

Present

value

Successive one year term policies $275 $299 x 0.99698 =$298 $546

Level premium two-year term policy $286 $286 x 0.99698 = $285 $546

Single premium two-year term policy $546 $0 $546

นยยะส าคญของเบยประกนทง 3

เบยประกนประจ าปของกรมธรรมแบบก าหนด

ระยะเวลา 1 ปจะสะทอนใหเหนถงคาใชจายในการ

รบประกนของปนน

คาใชจายประจ าป = $275 และ $298

ส าหรบเบยประกนแบบคงทของกรมธรรมแบบ

ก าหนดระยะเวลา 2 ป

เบยประกนในปท 1 > $275

เบยประกนในปท 2 < $298


นยยะส าคญของเบยประกนทง 3

ในตวอยางนความแตกตางอาจมขนาดนอย แตใน

กรมธรรมแบบชวชวต ความแตกตางจะมขนาด

ใหญ ซงเปนการสะทอนถงการสะสมมลคาเงนสด

ของการใหความคมครองแบบจายเบยประกนคงท


การก าหนดราคาของกรมธรรมแบบชวระยะเวลา 5 ป ตารางอตรามรณะของเพศชาย



ชวระยะเวลา 5 ป จากตารางมรณะดงกลาว จงหาเบยประกนสทธของ

กรมธรรมแบบก าหนดระยะเวลา 5 ป ทมทนประกน

$1,000 ของชายอาย 32 ป ก าหนดใหอตรา

ดอกเบย = 5.5%



ชวระยะเวลา 5 ป



ชวระยะเวลา 5 ป เบยประกนสทธช าระคงท (level premium)

PV(expected premiums) = PV(expected claim

cost)

P + P×9767537/9778587×1.055-1 +

P×9756305/9778587×1.055-2 +

P×9744792/9778587×1.055-3 +

P×9733001/9778587×1.055-4 = 5.04

P = 1.121



4/6/2011 Natt Koowattanatianchai 48


Email:

[email protected]

Homepage:

http://fin.bus.ku.ac.th/nattawoot.htm

Phone:

02-9428777 Ext. 1221

Mobile:

087- 5393525

Office:

ชน 9 ตกใหมคณะบรหารธรกจ

http://fin.bus.ku.ac.th/nattawoot.htm

1/7/2013 nattawoot koowattanatianchai 1fin.bus.ku.ac.th/131311 principles of life insurance... ·...

Documents