12 nif hy 2018 - nbp funds · 2019. 7. 31. · -˝/0 $ $ 2/&0./? 2/ ˝#˝"=˝ 0./?;
TRANSCRIPT
-
��������������
-
��������������
�������������
��������������
������������������������� �������!��"��#���!
$������� ���%���������#�"��������&
��'����#��(�(���� )��!!�������������(�*�'+�(��'�������(������%�(���(,
�-��./
-
��������������
�������������
���
����
(
�-��.0
���1���������� .2
�������1���� .3
���������������������������������� .4
�������1��5��6��������������������� //
��������������������������������������$������� /0
���������������������������� /2
����������������������������������5������ /7
����������������������������5����������������1���� /3
����������������������6��������� /8
����������������������������������������� /9
���
����
(
-
��������������
�������������
�-��.2
���:����������
����-�"������"���)
$����'�����-�"������"���'�*�����-�"������"���)
$���'��!�����#���(��!���������-�"������"���)
����������
������������������ ���������������������� �������������������������������� ���� ������!��������� ����"������ ������!������������#!� ������!�����$����%����� ������!�����&������������!' ������!����������'���(��)� ������!����� �'��*����� ������!�
��"���)���#�����)�;����
�������
��������+����
����!������#�� ��!!�#��
����&���������!!�
��'���;��(����""�����
���������'���(��)� ����������� �'��*����� ��
������������ ���� ��
������$����%����� ��
��
��"����(���#����'��"������������""�����
����&������������!' ����������������� ���� ��
������ �'��*����� ��
�������������#!� ��
��
������-)�;�$�(���((� �����-���""�����
���� �'��*����� ����������������'���(��)� ��
���������� ����"������ ��
�������������#!� ��
��
���(���
����������,!���!�'��!,��'�!��"��������-��������� !��.�//0*.�*�!���1*1������� ���.�����������0�0(�����.�&�������
$�����(�����������'
�������*����-�����*����$�����"��������-�����*������������-���������$������*����"��������-����� ���*����-�����2��*����-�������*�*����-������
���*����-����������*����-�����3����!������!��������*����-�����4������*����-�����4�����!��������*����-�����
-
��������������
�������������
��'����(
&"�5�3������ ����6��!��������������3����*�����#�.5�!����!��7���������������'������8�.������-����.�&������.�9::;<
��-� ��'%�(��
������(!����07=.�*�!��.�������:.�����!�.�&�������9:>
-
��������������
�������������
�-��.3
�������:����
3���*!����!��������!���!���*"�(�������#�����-���������,��������!�,����������������D�����������������������!����(�$��!��(���A�$(B��!�����������'��������������
���;=.�7
-
��������������
�������������
�-��.8
�#���> �'-�"���
3���*!���������������!,,!�����'��!��������������������0�!�������!���������!�����������������������������#������!,��'.����,�!�����#�����!,,!�����'��!������������$�����!�!������������������#���������!���������������6�������#���!
����!�!��"������������������*����!��"���������!��������,���!��#������#�������
3���*!�������!�D�������!�,�����!�����!��������,,�������!���!�����������D!��.���������!�������!
��������!D��'������������������3������
���������!������*!����!�
$����'�����-�"������"���'
�������������� ������!�
����@�(����'�7:.�7
-
��������������
�������������
�-��.9
-
��������������
�������������
�-��.?
��������������������
�����������
�������������������
������ �!��"!#������$%�
�&'����������%�
�!�(�)*�+!��,-��.�/-(��0�-�����-��������11����
-
��������������
�������������
�-��.4
����������������������������
�������!��������(������(���������-� ������7/�@�A��!�������*$�����-������#����"�����(���'����!��'��������(�-� �����(&�0..?
��(��$��!��(��.����!,��0����������������������������3���������������2����'�
-
��������������
�������������
�-��/.
����������������������������
�������!��������(�������(���������-� ������7/@�A���'�� ��(��4��!��#��'� ��5��!�������*$�����-������#���"�����(���'����!��'��������(��-� �����(&�0..?
��.�����������,!���!�'��!,��'�!��"��������-�����.����#�����3������!����(��$��!��(���A����(��B�����!������!,���!�������*"�(�������#�����-���������#���������#������!,��'�!������(�������������������������,��������#������(�������#�����,���!����!����!���=/.�7
-
��������������
�������������
�-��//
�����������%��>��!����'��(�'�������"������#�� ���!��"������������������� '��(
�����'�#����
�������������D����������!,��'��#��!������������������������!������������������������!����(��$��!��(���A1���(��1B�������;=�����
���7
����!�������!�������D�������!�������D����$��������!�������������!��8����D���#�#������7?=
-
��������������
�������������
�-��/0
���������������������������������������$������������������$��2/&�0./?
2/���#�"=��0./?
;:?"�'�����#����������,��!��!������ /2. 0���������,����������!��������������� =7 9&/?2 >.9>7���� � ��=� ����( /.&797 C.?>;
����((��( 424&?.8 C
-
��������������
�������������
�-��/2
�����������������������������@�*�������A���������D�������������������������2/������$��0./?
��#�"�$��!����!�#!�����������������$��!����!������������������������$��!����!�������,!���������,��"�!����!��������,!����$��!����!����#���3�����#��'���
$��!��!��������������!�����������$��!��!���!
�������,�,��-!���!�������!�������������0����8��������!��,�!����!���������������A������!�B�J��,,�������!��!����0���������!����������������������������E���������������������������������!#���,�!����!���!��E���� ���#�"�
�C���(�(8�������!���!��*"�(�������#������-������0�����#������!,��'������������3���!����������!��!������#������!,��'8�������!���!�3�����������������3���!����������!��!��3���������������0���������������������#���!
����!��!��"����������!����!��!����,���������������!���#���������������.�����!����#.�!,�����!������������!����������
������#������������#���,��������������������������#��������������#��������!��E���������!�"�!�����!��������#��(��������#����"������#�����#������ ��C���(�(
�����#�"��!��"���������-��#��%����(
"�!����!���!���������!�����E���������(��
�����#�"��!������������'�=�!������C�����
3�����!�
�����#�"��!������������'
� �#�������!�������#�"��!������������'
�������!���!������,���!�$��!��������'�,����!��������������
�##������-���#�"���%�� �= ��!���'����=�����<0�8������#��!���,�����#����0��������#���,�����#����
3������������!����=��!�=C��!���������#����,����!��������!����������������������������!����!��
���� 0./? 77&230 0 0&032 02&802 ?.9/&/92 ?82
@23A A?7B @/8A A?7B2&878 0 4/. 0
� @/&038A AC;;B @449A A?B70&42? ;9��� 2?7 ;>9 /4/ =9C
33/ ?:; 274 77;��� 90 :/ 78 7/
209 ;?< /93 =>9
��� 728 ?:; 027 77;
�� /&//? 0 423 0/&229 CC/ 92. 7>>
/7 =? 9 9704 7/> 2.0 =9<* =; * 9/4? =:9 /// 9?/8 ?< 8 ;<
9&?27 :.//<
��� @9.0A A?C:B @298A A7;?B
27&7.0 7;.9>7 /?&7/7 ==.?:>
� * 0 * 0
27&7.0 7;.9>7 /?&7/7 ==.?:>
27&7.0 7;.9>7 /?&7/7 ==.?:>@7&.39A A7.C:9B @2&808A A;.;>
-
��������������
�������������
�-��/7
����������������������������������5��������@�*�������A���������D�����������������2/������$��0./?
*****************************�@����(����1...A�*****************************0./? 7
�������!,�������������!� * 0 * 0
���� �#�"������(�%����#�"��!������������' 27&7.0 7;.9>7 /?&7/7 ==.?:>
3������������!����=��!�=C��!���������#����,����!��������!����������������������������!����!��
��C�"����(������'���'�' ������"����(������'���'�'
����$����'�����-�"������"���'@����-�"������"���)A
BBBBBBBBBBBBBBBBBBB����!������#�� ��!!�#��
BBBBBBBBBBBBBBBBBBB����!��C�#���%���!!�#��
BBBBBBBBBBBBBBBBBBB����#���
-
��������������
�������������
�-��/3
����������������������������5����������������:�������������D�����������������2/������$��0./?
����$����'�����-�"������"���'@����-�"������"���)A
BBBBBBBBBBBBBBBBBBB����!������#�� ��!!�#��
BBBBBBBBBBBBBBBBBBB����!��C�#���%���!!�#��
BBBBBBBBBBBBBBBBBBB����#���
E5� � ��'�(���=���'��#�"�
���� LM�� 4�������������!�
3!���
���������������#�����#�!������,���!� 989&9?0 23&42? ?.2&90. /7;.C=/ A=.9>7B /77.������A7
-
��������������
�������������
�-��/8
����������������������6����������@�*�������A���������D�����������������2/������$��0./?
0./? 77
�'+�(�"���(<��������������������!��!����0���������!����������������������������E���������������������������������!#���,�!����!���!��E /&038 C;;8��������!��,�!����!� 2&878 0-!���!�������!�������������0���� 23 ?7
24&224 7?.>;9@��#���(�A�G�'�#���(������((��($����������0���� @70&934A AC:.C7:B8����������#���������#���3�����#��'��� @03&023A ==C.;::"�!��������!��������������� @7&349A A;C/B��,!����.�,��,�'��������!��������������� @02?A =/
@90&?04A ;7.=><��#���(��G�@'�#���(�A���� ��=� ����("�'�����!��*"�(�����!������������#������-������0�����#������!,��' /&374 A:;;B"�'�����!�3����� 02? A7>B"�'�����!���������������������#���!
����!��!��"������� @209A A7>>B���������,����������!��������������� 70/ A>;
-
��������������
�������������
�-��/9
/ ��F���������������������$������
/,/ ��(��$��!��(���A����(��B�D���������������������3�������������������D�����*"�(�������#����-�����.������������#������!,��'���������������,!���!�'��!,��'�!��"��������-������A���B.��������3������3���3���������D�����������!��
-
��������������
�������������
�-��/?
0,/,0 3�����!����������������������������!����!��������#���������!����������!�����������)����������8�#����!�;C�A7B�A�B�!�������!�0*�����#�(��������!,�����������!����������������8�#����!��.�7
-
��������������
�������������
�-��/4
��������������������������������!��������!��������������!���!�������!��!D��#��!�����!�����������!������#�����������(M3"-@
0 �����������D���������������!����D�!���!������������!��!�����������!��!�������!����������������!D�I����
0 �����!��������������#���������!���,���������������!��������!D������������!���'�,�'�����!��,�����,���������������!������,�����,����!���!��������#�
�����������������������������(M��$������������!���!�������!��!D��#��!�����!�����������!������#�����������(M3"-@
0 �����������D���������������!����D�!���!��������������������'�!����!�������#��!����������������!D�����������#�����������������I����
0 �����!��������������#���������!���,���������������!��������!D������������!���'�,�'�����!��,�����,���������������!������,�����,����!���!��������#�
����������������������!���������������������������!��������!���!��(M��$��������������!�����������������(M3"-���������������!#����!�.�����(����'������!���'�����#����������������������������!����D���������������)��������!��������������!��������!���!�����(M��$�������(M3"-�����!��#��!�����������!����#���������'��������������!����#
������������D!���!����D����������
�����������������������������'���������������������,��.��!����������!�����(M3"-.����������!���!��������������������'�����������!�������)�����!��
3����!��!D��#����!����#�,!��������,,�'��!��������)�������������!������������������@
�����#�� ��((��(���� 3�������������������)����'��������������������������#���������5�� �!����.��������#���'����������J����,�!��������������!�.��������!#�����
������!�����������
�����#�� ��((��(���� 3�������������������)����'������������!��������!������#�����"����(�'�#�(� ����������������������!���3����!��������!�������������'��,������
�!�����A����A��B���!DB��$��������J����,����!�.��!���#��������#��#���������!����������,��������������!#������������!�����������
��=����%�(�"���(���� 3�������������������)����'����������������������$��������J����,�5��� ���!���������������#���������������������������!�.��!���#��������#�
#����������!����������,��������������!#������������!���������������������#����������!������������!#�����������$����������!#����!�.�#���������!�������������������$�������������������!����!�����������
3����!��!D��#�����������������!,��'��#��!������!D���,���������!��#������������������#!����������$���;/����������D��������������#!����������$(8��/��!�������������!������(��O�������������������������=�2�'�7
-
��������������
�������������
�-��0.
@�A� �������3�����'�*���������3���(�������������������������������������������������������������������!#��,�!����!���!��0�������!��������#���������������������������������!#��,�!����!���!���D�������������#����!�������!�����!#������������!�����������
@=A� 3����������������������������������E�!������������������E�������������������������!��������!���
��, �"����"�����!�!����#�� ��((��(
$��������!���!������,�������!������������������.�$(8��/���)����������,��������������!���!���.����!,,!�����!�������������������!���!���������$���;/��3�����,��������������!���!������)�������������'��!����!����!����,�������������!�������������#��������!�����,��������������!���������������,!����#�������!�������������#����������������������������������!#����!���$��!�����D!���.��������!��!�#�����������'��!������������������!������!���������!����������!������������!#��+����
!D����.����"����!#���������J����J8�J�4(�"J7
-
��������������
�������������
9,/,/ 3������,�����������������������������������������������������D����!��#���������!�������'���������=;����!���7
-
��������������
�������������
9,0,/ 3������,���������������������"�������'�"��������������3���(��������������������A""3(��B�D����������!�������'����������=?�2�'�7
-
��������������
�������������
�-��02
9,7 ��%�(�"���(����-�%���"����(�#������(
�����������(��)�$� (9�2���7>< :.
-
��������������
�������������
? ����5�$����F�������F������F�������
3��������'������#��,�!���������!��==�9
-
��������������
�������������
�-��03
/.,/ 4������������������!�0*�����#�(��������!,������6��!����������������8�#����!���7
-
��������������
�������������
�-��08
=7�=� 3���(����������.�7
-
��������������
�������������
�-��09
/3 �������D��������
3!������,���������!�A����������,�����.��������#�#!��������������.�������������#�����'������������'������#�����������������!������'����B����=�/>F�,��������3!������,���������!�A�������#�#!��������������B����=�>7F�,������
/8 �������������$�������6������
����������
/8,/� �!��������,���!�����������*"�(�������#�����-���������#���������#������!,��'�A�*"�(���B.����������,!���!�'��!,��'�!��"���������-���������#�����3�����.�����!����*����!��"��������A�*"B����������!�������,���!��.�����*���!�!�5�!D���(������#������,!��!��.���(��"�!�������(���3�������#��������!�������!���������#������!,��'.�!������!�����������������������������#���'���������#������!,��'�����������!������!��������!����������#������!,��'.���'�,���!��!���!,��'�����������'�!D���#��������'�!�����������'����,�������!��!���!��������,�����!����������#������!,��'�!�����������������!������(������������!�������!����#����,�������!��!��������!������(���
/8,0� 3������������!���D�����!��������,���!���������������!�����!����!��������.�����!���������������������������������������!�������D����������������
/8,2� 8�������!���!���������#������!,��'��������������������!�������D��������,�!����!���!�������*(�8�#����!�����������3������������,�������'�
/8,7� 3�����������!����#������������������!�����������!��'�����(���D�����!��������,���!���������������D�������
���,���!��������������!��!D�@
/8,3 ����� (��!���������(�#����(�>����#����#��'����(��(������(�!� �>(<
$����'�����-�"������"���'�*�����-�"������"���)����#�������������!�������������3���!����������!��!������#������!,��'��������������������!�����!����!��!����,���������������!���#���������������.�����!����#.�!,�����!������������!����������������#������������#���,����
������ �����(����)���"���)��!����(�������"���'�*����(���8�������!���!�����3�����������������3���!����������!��!��3�����
��$������#�� ����%�#�(���"���'�*����(���8�������!��!������3�����
�"� �)��(��!���������-�"������"���);=:������������A;=�����
���7
-
��������������
�������������
�-��0?
/8,8 �"����(����(���'��-��(���������'�G�)������'<
$����'�����-�"������"���'�*�����-�"�����"���)
����#�������������!��,�'��������������3���,�'������!����!��!����,���������������!���#���������������.����!����#.!,�����!������������!����������
��������������������!�������������3���,�'����!���������!��������#�6���������#���,����
������ �����(����)���"���)��!����(�������"���'�*����(���8�������!��,�'���������������3���,�'���������'���,!���
��$������#�� ����%�#�(���"���'�*����(���8�������!��,�'���������������3���,�'���������'���,!���
������ �$�����!����(������"���'*�����(��*������������������!���
$��"� �)��(����(����!��'4���������@�>=.:99.>=/������A2���7
-
��������������
�������������
�-��04
$(8��=;.�E(����M�������������E���)���������(����!��������'������������������������#���������������������'��������������������#����������!��������,��������������#����������������3���������������������'���������!��!D��#�������@
0 Q!����,������A��������B�������������������!�������������������!���������������������������'��������������������������������A������=B�
0 $�,���!����������)!����,��������������D������������=����������!���������!������������!���������'.��������������'�A�������.����,�����B�!�����������'�A�������.�����������!�,�����B�A������7B�
0 $�,����!������������!���������'�����������!�������!��!�������������������A�������.��!����������,��BA������;B�
3����!��!D��#��������!D����������'��#��!�������������������!�������������������������������������������.��������#��������������������������������������'�
��*=� ��#��(�����!����#�� ���(���"���(�����#�� ��((��(�"��(���'����!����%� ��$��������0��������3�����'�*����03������������������������0�������03������������������������0��������
�����#�� ��((��(�����"��(���'����!����%� ��*�����������$����������0�������,!���������,��$����������0��!
�������,�,��8����������#���������#�����3�����#��'���
8����������#�����������!������"�!��������!���������������������'���,!����
�����#�� � ��=� ����(�����"��(���'����!����%� ��"�'�����!��*"�(�����!������������#������-������0�����#������!,��'"�'�����!�����������,!���!�'��!,��'�!���"��������-������0�3��������������,����������!���������������
���!����%� �������-����!��
��'� �((
�"����(�'��(�
�����!����#�� ��=� ����(
���� ��%� �/ ��%� �0 ��%� �2 ����
04&3/9 * * 04&3/9 * 04&3/9 * 04&3/987&2?2 * * 87&2?2 * 87&2?2 * 87&2?207&93. * * 07&93. * 07&93. * 07&93.
//?&83. * * //?&83. * //?&83. * //?&83.
���* 300&08? * 300&08? * * * ** 42&... * 42&... * * * ** 24&778 * 24&778 * * * ** /89&403 * /89&403 * * * ** 23 * 23 * * * ** 9&9?4 * 9&9?4 * * * ** 330 * 330 * * * ** ?2/&./3 * ?2/&./3 * * * *
���
* * 0&3/4 0&3/4 * * * *
* * 2/3 2/3 * * * ** * ?.3 ?.3 * * * ** * 2&824 2&824 * * * *
2/���#�"=���0./?����)��-��"���� �����%� ��
**********************************************************�����'���'�***************************************************************************************************************�@����(����1...A�******************************************************
-
��������������
�������������
�-��2.
/9,/ 3���(��������!�������!��������������������!�������������������������������������������������.����������������������!����������������!����,�����,���!������'��3�����!��.�����������'��#��!������������!������,,�!�����!��!�����������
/? ����������������������������
3�����!����������������������������!����!��D������!�������!�������'�����*!����!��������!���!����������#�����!,��'�!��(����'�7:.�7