НОЯБРЬ 2012№ 11 (026)

› Продолжение на стр. 3

Мобильная связь в Чехии: безопасна ли?В последнее время чешские СМИ все чаще рассказывают о случаях прослушивания

Самые распространенные виды ипотек в ЧРЧем различаются ипотечные продукты, предлагаемые чешскими банками?

Реально ли накопить на пенсию в Чехии?Поколение 30-летних граждан страны не на шутку обеспокоено своим будущим

Předplatné novin Děňgi – 20 Kč/výtisk.

RDje

1

ВЫБОРЫ В США СОСТОЯЛИСЬ. ОБАМА СНОВА У РАЗБИТОГО КОРЫТА

Ни для кого не секрет, что не только политическая, но и экономическая ситуация в Соединенных Штатах влияют на весь остальной мир. Соединенные Штаты занимают лидирующие позиции практически по всем экономическим показателям. Они занимают первое место по ВВП в мире, доля США в мировом производстве составляет 25,3%, а в мировом экспорте – 12,8%.

И поэтому не только для США, но и для всего мира важны экономические предпочтения старого-нового президента США Барака Обамы.

«Вперед», – гласили предвыборные пла-каты президента Обамы, однако президент и его ведущие советники до сих пор сравнительно мало говорили, к чему кон-кретно они собираются двигаться.

В выступлении Обамы на национальном съезде демократической партии в общем виде были сформулированы цели по ме-нее масштабным вопросам, но при этом мало затрагивались более масштабные проблемы, которые, вероятно, будут играть ключевую роль во время второго срока.

Внимание! Редакция не всегда разделяет точку зрения авторов. Все права защищены, и любое размещение материалов, опубликованных в газете «ДЕНЬГИ», допускается только с разрешения редакции. Редакция не несет ответственность за содержание материалов на правах рекламы.

Název periodiku/Название издания: Děňgi (Деньги)Vydavatel/Издатель: Financial Media Group, s.r.o. Bucharova 1314/8, 158 00 Praha 13, Office Park Nové Butovice, budova A.Tel.: +420 608 888 132, e-mail: info@rumedia.czWeb: www.ruMEDIA.cz

Šéfredaktor/Гл. редактор: Oleg ČalkinRedaktor/Редактор: Anastasija Šestakova

Náklad/Тираж: 12 000Periodicita/Периодичность: měsičník (ежемесячник)Tisk a osvit/Типография: JDS tiskárnaDistribuce/Распространение: GRAND PRINC, a.s. Evidenční číslo/Рег.номер: MK CR E 20049

Список мест бесплатного распространения газеты «Деньги» можно посмотреть на: www.ruNEWS.cz/dengi

ВСТРОЕННЫЕ ШКАФЫ И КУХНИТОЧНО ПО РАЗМЕРУ

www.sten-skrine.cz | 14 лет производим мебель на заказ

3D визуализацияи расчет стоимостиБЕСПЛАТНО

Услугиархитектора НОВИНКИ!

НОВЫЙ МАГАЗИН SEIFERTOVA 85 – PRAHA 3

4, 222 541 22364 621 937 :тел.

СКИДКИ 32% на весь заказ!!!

НИЗКОЙ

ЦЕНЫ

ГА

РАНТИЯ

ОФИСНАЯ МЕБЕЛЬВОЗМОЖНОСТЬ МОМЕНТАЛЬНОЙ ДОСТАВКИ

ВИЗУАЛИЗАЦИЯ И ПРОЕКТ ИНТЕРЬЕРА БЕСПЛАТНО

ARFORM s.r.o.Koněvova 41, Praha 3тел.: +420 222 581 577www.arform.cz www.kancelarskynabytek.cz

20 лет на рынке20 лет

на рынке

ИнформацИя для рекламодателей на www.ruMEDIA.cz

Ìîíòàæ äî 3-5 äíåé !!!

Ãàðàíòèÿ 3 ãîäà

Çâîíèòå: 728 863 201 www.zaluzie-suchy.cz

Èçìåðåíèå è ðàñ÷åò öåíû áåñïëàòíî

Äîñòàâêà áåñïëàòíî

Cêèäêa ñ öåíû ìîíòàæà -50%

Сетки против насекомых и маркизы

Главный приоритет, который установилОбама для своего второго президентского срока, – это требование повысить налого-вые ставки для доходов, превышающих 250 000 долларов в год.

У Обамы в этой борьбе будет мощный рычаг. Срок действия нынешних низких налоговых ставок, принятых при президенте Джордже Буше-младшем, автоматически истекает 31 декабря. ЕслиКонгресс зайдет в тупик, Обама добьется роста налогов, но этот рост будет всеобъемлющим, что нарушит обещание президента не повышать налоги для среднего класса.

В своей речи после объявления первых результатов Обама подчеркнул, что наме-рен работать над освобождением США от нефтяной зависимости и от иностран-ных поставок.

Однако главная макроэкономическая повестка Обамы – сохранение довольно высокого уровня госрасходов для стиму-лирования экономики. В отличие от своегобывшего соперника Ромни и, например,европейской генеральной линии на жест-кую экономию, Обама, поддерживаемый большинством именитых американских экономистов, придерживается иной точки зрения: пока экономика не восстановилась и уровень безработицы большой, государ-ство не должно сильно сокращать бюд-жетные расходы.

Борьба с безработицейБорьба с высокой безработицей –

основной вызов для нового президента. Администрация Обамы собирается решатьэту проблему, заодно стимулируя отдель-ные отрасли производства.

Согласно своему плану Обама обещает рост в производственном секторе в те-чение следующих четырех лет и один миллион дополнительных рабочих мест в этой отрасли к 2016 г. 600 тыс. мест появится в газовом секторе в связи с бумом разработки месторождений сланцевого газа. Также Обама пообещал дать работу еще 100 тыс. преподавателям математики и естественных наук. 2 млн новых рабочих мест появится вследствие программ сотрудничества колледжей и компаний.

Стимулирование производстваЧто касается стимулирования произ-

водства, Обама собирается понизить корпоративный налог, который сейчас составляет 35%. Для отечественных произ-водителей – на четверть, то есть до 26,25%.

Налоговые льготы и расходы будут сокращены на 670 млрд долларов. Сейчас компании получают вычет по налогу на часть стоимости экспорта через зарубежные операции. То есть американские компании выводят бизнес за рубеж, а затем под другим именем возвращаются в США, получая налоговые льготы как иностранные инвесторы. Обама хочет покончить с этим. Новый налог составит 20% от стоимости перемещения бизнеса обратно в США.

Также Обама считает, что необходимо дать налоговые скидки предприятиям, которые нанимают сотрудников или повышают им заработную плату.

Налоги для населенияБарак Обама обещал продлить сокра-

щение налогов эпохи Буша для семей среднего класса. Таковыми считаются те, кто зарабатывают от 250 тыс. до 1 млн дол-ларов. А налоговая ставка для людей, чей доход превышает 1 млн долларов в год, достигнет 30%.

ЗдравоохранениеПереизбранная администрация Обамы

должна будет потратить немало времении энергии на введение в действие прези-дентского закона о реформе здраво-охранения. Этот закон вступает в полную силу в 2014 году. До этого необходимо будет принять ряд политически трудных решений – в частности в вопросе о том, как много свободы действий должны будут получить отдельные штаты и частные страховые компании.

Сектор недвижимостиЕще одна наболевшая проблема – сектор

недвижимости. Восстановление в нем,несмотря на все усилия, идет очень медленными темпами. Обама собираетсяподдерживать слабых заемщиков, предос-тавив им возможность рефинансироваться по низким ставкам.

Сокращение военных расходов и переориентация на инфраструктуруЕще одним важным обещанием является

использование денег, сэкономленных от вывода американских войск из Ирака и Афганистана, на улучшение дорог, строительство мостов, аэропортов и прочих объектов инфраструктуры. Кроме того, деньги можно будет пустить на погашение дефицита бюджета.

Как отметил нобелевский лауреат по экономике Эрик Маскин: «Стратегия Обамы с сохранением государственных расходов и при этом с возможным повышением налогов для очень богатого населения является разумной стратегией на следующие несколько лет. Переизбрание Обамы – это шанс для сильного сокра-щения расходов на оборону. Не стоит также забывать о том, что Обаме удалось завершить одну войну, войну в Ираке. И это должно обеспечить дополнительное пространство для сокращения расходов на оборону. К 2014 году он планирует закончить войну в Афганистане, и это также позволяет сократить данный вид расходов».

Внешняя экономическая политикаКитай: Обама обещает ввести новые

принципы, разработанные исключительно для торговли с Китаем. План будет выработан окончательно к 2016 г. Прези-дент уже активно судится с Китаем из-за того, что Поднебесная нарушает правила справедливой торговли. Во время своего президентского срока Обама судился

Выборы в США состоялись. Обама снова у разбитого корыта

с Китаем больше, чем Джордж Буш за 8 лет своего нахождения в Белом доме.

Иран: Возможен ли компромисс с пра-вительством в Тегеране относительно его ядерной программы? Он практическигарантировано должен будет подразуме-вать, что Иран сможет продолжать обогащать уран как минимум до низкого уровня – это право стране гарантирует Договор о нераспространении. Израиль будет возражать против такого соглашения, однако, по мнению специалистов по внешней политике, риск очередной войны на Ближнем Востоке может заставить Соединенные Штаты пойти после выборов на такую сделку.

Выборы самого могущественного президента в мире состоялись, эйфория прошла, и Барак Обама снова вернулся к разваливающейся на глазах американской экономике, как старуха возвращалась к разбитому корыту в пушкинской «Сказке о рыбаке и рыбке».

А в корыте том на сегодняшний момент 16-триллионный долг (самый большой долг в мире), обесцененная национальная валюта, военные конфликты, самый низкий темп роста ВВП за последние десятилетия и очень высокий уровень безработицы. Остается надеяться, что на втором и последнем (в отличие от России) своем президентском сроке Барак Обама будет более полезен для своего народа и всего остального мира.

Главный редакторОЛЕГ ЧАЛКИН

ЧЕШСКАЯ ЭКОНОМИКА ТОРМОЗИТ И ПАДАЕТ…Рецессия европейской экономики, по мне-

нию Европейской комиссии, будет более глубокой, чем первоначально предполагалось. В этом году ЕК прогнозирует спад внутреннего валового продукта в еврозоне на 1,4 процента, а во всем Евросоюзе – на 0,3 процента. Эко-номический рост, вероятно, порадует Европу только в 2014 году, когда начнутся проявляться результаты структурных реформ, проходя-щих в государствах ЕС, погрязших в долго-вом кризисе. В это же время ожидается и сни-жение уровня безработицы.

В целом экономическое развитие всех стран Европы в 2013 году будет отличаться некоторой медлительностью. Среди главных причин Европейская комиссия называет углубление долгового кризиса в первой половине текущего года вместе с растущими опасениями рынков относительно жизнеспособности еврозоны и с негативной обратной связью между давлением в финансировании банков и экономической активностью.

Чешская экономика в этом году также переживет еще один спад – на 1,3 процента, хотя до недавнего времени стране предсказывали времена стагнации. Такие прогнозы Европейская комиссия сделала в осеннем отчете по

развитию главных макроэкономических показателей для стран ЕС в 2012-2014 гг.

Гораздо более успешной окажется соседняя Словакия. Уже сейчас рост местного ВВП составляет 2,6 процента (первоначально говорилось только о 1,8%), а в 2014 году ожидаются еще более высокие показатели (например, рост словацкой экономики составит два процента).

Что касается Чехии, то в 2013 году ЕК считается с рос-том чешского ВВП всего лишь на 0,8 процента, тогда как первоначально назывались полтора процента. Другая финансовая организация, чешский национальный банк (ČNB), предполагает рост местного ВВП только на 0,2 про-цента, что на 0,6 процента ниже тех цифр, которые банк обнародовал в прошедшие месяцы. В этом году чешский ЦБ предусматривает спад экономики на 0,9 процента. Новые прогнозы ЧНБ сводятся к спаду процентных ставок и впоследствии с их ростом не ранее 2014 года. Управляющий банком Мирослав Сингер (Miroslav Singer) считает, что чешская экономика еще в этом году замедлит свои темпы роста под влиянием слабого внешнего спроса и в общем сниженного спроса в самой Чехии.

Напомним, что спад экономики ЧР на один процент

в текущем году прогнозировало и Министерство финан-сов. Чиновники в октябрьских отчетах ухудшили свои оценки относительно развития чешской экономики в 2012 – 2013 гг. Тогда как еще в июле в Минфине говорили о росте, равном одному проценту, то сейчас заместитель

министра финансов Ладислав Минчич (Ladislav Minčič) называет максимально 0,7 процента ВВП. Это, без сомнения, негативно скажется и на новом проекте государственного бюджета.

Сам министр финансов Мирослав Калоусек (Miroslav Kalousek) не считает ситуацию слишком драматичной. Гораздо более серьезные опасения у него вызывают, например, низкие сборы налога на добавленную стоимость и страховых взносов. Ладислав Минчич считает, что снижение ВВП хотя бы на 0,3 процента принесет потери для государственной казны в размере примерно десяти миллиардов крон.

23 ноября Мирослав Калоусек должен представить депутатам новый проект госбюджета. Первую версию Сенат ему вернул на доработку. Причина кроется в неуверенности относительно одобрения государ-

ственного комплекса стабилизационных мер, в котором, кроме всего прочего, прописан рост НДС на одно процентное деление – до 15 и 21 процента соответственно.

Министр уже заявил о том, что и новый бюджет будет дефицитным, но дефицит составит не более чем три процента ВВП. Мирослав Калоусек полагает, что урезать графу расходов придется всем министерствам. С меньшим объемом финансирования должны считаться, прежде всего, Министерство образования, а также Государственный фонд инфраструктуры транспорта.

ИВАН ДЕРИПАСКА

Мобильная связь в Чехии: безопасна ли?

Еще в начале 2012 года чешская политическая арена сотрясалась от скандалов, связанных с прослушива-нием трех депутатов Гражданско-де-мократической партии (ODS). Всем троим, судя по всему, абсолютно случайно в архивы голосовой почты мобильных телефонов пришли за-писи их разговоров, которые они вели в своих рабочих кабинетах. Так, в последнее время чешские СМИ все чаще рассказывают о подобных случаях.

Насколько же реальна возможность прослушивания мобильного телефона и какими способами это можно осуществить? О том, что при прослушивании легально, а что нет, что с технической точки зрениявыполнимо, а что затруднительно, и рас-сказывает эта статья.

Легально прослушивает только Полиция

Многие знают, что прослушивать мобильные телефоны, по сути, запрещает Декларация прав и свобод человека, которая в соответствии со статьей 3 Устава ЧРявляется частью Конституционного строяЧР, то есть высшей нормы, признаваемой в Чехии. Конкретно речь идет об абза-це 1 статье 7, где написано о том, что неприкосновенность человека и его лич-ной жизни гарантируется и может бытьограничена только в случаях, установлен-ных законом. Легальное прослушивание в Чехии позволяет только очень обшир-ный параграф 88 Устава уголовного судо-производства, где прописаны условия, при соблюдении которых можно организовать прослушивание мобильного телефона. На практике закон работает так, что для проведения легального прослушивания необходимо получить специальный ордерили соглашение затронутого лица, а в неко-торых случаях и оба документа. В дальней-шем прослушиванием занимается исклю-чительно специализированное отделение Полиции ЧР, сотрудники которого неодно-кратно проверяются. Это значит, что лицо, подозреваемое, например, в торговле наркотиками, не прослушивает отделение по борьбе с нелегальной торговлей или отделение по борьбе с распространением наркотических средств, а именно отдель-ный комитет, напрямую сотрудничающий с соответствующим отделением Полиции. Кроме того, полицейских, ответственных за прослушивание, контролирует парла-ментская комиссия, наделенная правомв любое время потребовать все имеющие-ся у них данные, а также правом прове-рять применяемые ими способы и методыпрослушивания на предмет их соответ-ствия закону.

Прослушивание с помощью мобильного оператора

Надо сказать, что Полиция ЧР в деле прослушивания мобильных телефонов заручилась поддержкой телекоммуника-ционных компаний. Кстати, для при-влечения к такому сотрудничеству поли-цейским не приходится прилагать какие-либо дополнительные усилия. Согласно чешским законам, местные операторы обязаны полицейским предоставлять доступ к сети.

Причем только им, и никому более. Вероятность взятки со стороны третьего лица, желающего прослушать чужой мобильный телефон, здесь практически исключается, ведь все сотрудники телекоммуникационных компаний, свя-занные с прослушиваниями и работаю-щими в этом деле совместно с Полицией ЧР, также неоднократно проверяются государственными органами безопас-ности, а все части мобильных сетей, через которые можно прослушивать разго-воры, находятся под контролем. То есть

если сотрудник предпримет попытку нелегально записать чужую беседу, он практически сразу же будет обнаружен.

Прослушать быстро и дешевоЕще один способ прослушивания

мобильных телефонов – это установка жучка. Примитивно, но действенно. Един-ственно, что к телефону прослушиваемого лица нужно иметь доступ.

Нет ничего более простого, чем к мик-рофону и репродуктору припаять несколь-ко проводов, которые в свою очередь будут соединены с передатчиком, настроенном на частоту, не совпадающую с частотой мобильного телефона, а все это устройство подсоединить к аккумулятору мобиль-ника. Потом преступнику достаточно будет лишь находиться неподалеку от прослушиваемого лица и внимать тому, что слышно в микрофоне и репродукторе его телефона.

Код GSM взломан. Есть ли повод для беспокойства?

Не так давно в СМИ по всему миру появились громкие заявления о том, что код А5.1, который использовали мобильные операторы для шифровки разговоров, был взломан, а дешифрующая программа теперь доступна в Интернете. Среди людей началась паника. Многие были уверены в том, что взломанный код однозначно приведет к свободному прослушиванию всех без исключения телефонных разговоров. Реальность, однако, совсем иная. Да, такая программа существует, и в Интернете ее можно найти без особых проблем. Причем интересующийся прослушиванием мобильных разговоров при наличии подходящего жесткого диска действительно способен в кратчай-шие сроки расшифровать какой-нибудь разговор. Проблема только в одном:как найти именно тот разговор, который бы так хотелось услышать?

Какие сигналы передает мобильник?Коммуникация по мобильному теле-

фону с базовой станцией (BTS) в сети GSM осуществляется на двух частотах. При передаче сигналов мобильники регулярно меняют свою последовательность в соот-

ветствии с номером таймслота (фикси-рованного интервала времени), который им был присвоен (от 0 до 7). Благодаря этой технологии, называемой TDMA, одну и ту же частоту могут использовать несколько телефонов одновременно, то есть при прослушивании приходится контролировать две частоты, на кото-рых может проходить и восемь разгово-ров одновременно. Всех их нужно расшифровать и как мозаику составить в единое целое, точнее разбить реплики по парам, чтобы получились отдельные разговоры. Задача сама по себе неложная. Только вот помимо этого существует еще и метод частотных скачков (frequencyhopping), призванный улучшать качество разговоров. Из-за него мобильный телефон передает каждый раз на другойчастоте, меняющейся каждые 0,577 мсв соответствии с одной из 64 возможных схем.

Нетрудно догадаться, какие сложноститакая система приносит желающим

прослушать мобильные телефоны… Получается, чтобы узнать, о чем говорит один абонент, нужно одновременно прослушать все частоты BTS, определить номер схемы каждого разговора, расшиф-ровать все параллельно проходившие разговоры, распределить их попарно(собеседник 1 – собеседник 2), и в конце концов найти искомый разговор!! Причем все это с тем условием, что прослушиваемое лицо находится где-то поблизости, а в случаеего перемещения есть возможность одно-временно прослушивать несколько BTS.

Ясно, что такое прослушивание – дорогое удовольствие, отнимающее немалосил и времени. Такой принцип может принести свои плоды, если тот, кто прослушивает, владеет идентичной копией сим-карты прослушиваемого лица.

А как еще?Гораздо проще и реальнее прослушивать

в другой части мобильной сети – между BTS и контроллером базовых станций (BSC) или же между BSC и MSC (Mobile Switch-ing Centre), объединяющей несколько BSC или других MSC. Коммуникация здесь осуществляется посредством беспровод-ной или оптической связи, причем без всяких шифров. Достаточно только определить, где осуществляется связь, и подсоединиться к ней. Проблема заключается в том, что на таком участке проходят десятки, а то и сотни разговоров

одновременно. То есть опять будет не так-то просто идентифицировать искомый разговор. Однако в этом случае уже не надо находиться в непосредственной близости от прослушиваемого лица. Обычно на один район приходится один BSC

В Джеймса Бонда поиграть не удастся… Что же следует из всего вышесказанного?

Нелегальное прослушивание мобильных телефонов с точки зрения техники, очень непростая вещь, а с точки зрения финансов, очень затратное дело. Если, конечно, не был вставлен жучок прямо в телефон. Возможность прослушивания мобильников еще не означает, что кто угодно может прослушивать кого угодно. Не стоит также пытаться углублять знания о способах, описанных в этой статье, в целях применения их на практике. Достаточно ознакомиться с выдержкамииз пресловутого параграфа 88, регулирую-щего условия легального прослушивания,

чтобы понять, что этот вид деятельности доступен только уполномоченным лицам.

§ 88 абз. 1: Если заведено уголовное дело в связи с особо важным умышленнымпреступлением, к преследованию которогообязывает широко известный международ-ный договор, может председатель Сената,а в предварительном судебном разбира-тельстве по заявлению прокурора и судьяназначить прослушивание и запись телекоммуникационного процесса, если можно обоснованно предполагать то, что таким образом появится доступ к фактам,имеющим значение для судебного разбирательства.

§ 88 абз. 2: Ордер на прослушивание телекоммуникационного канала должен быть выдан в письменной форме с обосно-ванием. Прослушивание и запись телеком-муникационного процесса проводятся для нужд всех органов, действующих в уго-ловном судопроизводстве Полиции ЧР.

§ 88 абз. 3: Без ордера в соответствии с абзацем 1 орган, действующий в уголов-ном судопроизводстве, может назначить прослушивание и запись телекоммуника-ционного процесса или осуществить их самостоятельно, причем и в том случае, если открыто уголовное дело в связи с уго-ловным преступлением, не указанным в абзаце 1, если участник прослушиваемой станции с этим согласен.

Прослушивание депутатовНо вернемся к чешской политике.

Депутаты Тлустый (Tlustý), Клас (Klas) и Горникова (Horníková) в начале года практически одновременно заявили о том, что в голосовой почте обнаружили записи личных и других разговоров. Кстати, все они пользовались услугами одного и того же мобильного оператора – Eurotel, и у всех голосовая почта не была активирована. Специалисты дают только два объяснения этого «чуда». Первое: некто послал депутатам записи с личной голосовой почты. Второе: депутаты просто забыли заблокировать клавишу на мобильных телефонах, отвечающую за голосовую почту, и неумышленно набрали номер какого-то неизвестного абонента сети Eu-rotel, дозвонились до его голосовой почты, а после того, как этот абонент сообщение не прослушал или не удалил по прошествии 10-11 дней, оно обратно вернулось к депутатам, что у данного оператора является стандартной услугой. Поэтому и о прослушивании телефонов этих депутатов говорить не приходится.

Тем не менее, многие подумают: «Кто его знает…, а вдруг кто-то балуется и меняпрослушивает». И окажутся правы. Особен-но, если взять во внимание то, что щелчки и странные звуки в мобильных телефонах отнюдь не редкость. Мания преследования? Нет, просто осторожность. Даже если вам нечего скрывать и вы невинны и чисты, говорить по телефону нужно только самое необходимое и уж никак не личное.

АРТЕМ ФОМИН

Многие подумают: «Кто его знает…, а вдруг кто-то балуется и меня прослу-шивает». И окажутся правы. Особенно, если взять во внимание то, что щелчки и странные звуки в мобильных телефонах отнюдь не редкость.

ДАДУТ ЛИ ВАМ ИПОТЕКУ?

САМЫЕ РАСПРОСТРАНЕННЫЕ ВИДЫ ИПОТЕК В ЧРКредит на финансирование недвижимости в Чешской

Республике могут получить граждане страны, а также лица с разрешением на постоянное место проживания. Совершеннолетие просителя – второе необходимое условие при подаче заявления в банке.

В настоящее время в Чехии распространено нес-колько видов ипотек, среди которых стандартная ипотека, американская, инвестиционная и др. Попробуем разобраться, чем отличаются между собой ипотечные продукты, предлагаемые чешскими банками, и чем выгоден тот или иной вид ипотеки.

СТАНДАРТНАЯ ИПОТЕКАЭто самая обычная и самая популярная ипотека,

позволяющая получить кредит даже на полную стоимость объекта недвижимости. На практике это означает, что недвижимость можно финансировать фактически без до-полнительных собственных средств.

Преимущества• широкие возможности использования кредита

(покупка, строительство, ремонт, рефинансирование)• размер кредита зависит от финансовых возможностей

клиента, минимальная сумма – 300 000 крон• возможность получения кредита даже на 100%

стоимости недвижимости• в случае финансирования 80% и более разрешены

внеочередные платежи (их необходимо прописать в ипотечном договоре)

• выдается гражданам ЧР, а также лицам с разрешением на ПМЖУсловия предоставления

• возраст клиента от 18 до 70 лет (включительно)• наличие доходов с рабочего места, от предпринима-

тельской деятельности или других доходов, принимаемых банком

• хотя бы один из просителей является собственником кредитованной недвижимости или станет им в резуль-тате реализации инвестиционного намеренияБанки, предоставляющие этот вид ипотеки, и перечень предлагаемых ипотечных продуктов:

• Česká spořitelna – Ипотека для жилья, Ипотека 100%, Ипотека «Кооперативная квартира»

• ČSOB – Ипотека, Ипотека для кооперативной недвижимос-ти, Ипотека с гарантированным размером платежей

• Komerční banka – Ипотечный кредит• Hypoteční banka – Ипотечный кредит• Wüstenrot – Ипотека Wüstenrot, 100% Ипотека• Živnostenská banka – Целевой жилой ипотечный кредит

целевой, Целевой ипотечный кредит с отсрочкой платежей

• GE Money CZ –Ипотека, 100% Ипотека• Raiffeisen bank (eBanka) – Ипотека KLASIK• Citibank – Ипотека 70%, Ипотека 85%, Ипотека 100%• Volksbank CZ – Стандартный ипотечный кредит• HVB bank – Ипотечный кредит Majordomus

АМЕРИКАНСКАЯ ИПОТЕКАОсновой этого типа ипотечных продуктов является

заложенная недвижимость. Кредит в таком случае можно взять вплоть до 70% ее стоимости. Целью должника при этом может быть любая вещь, то есть как недвижимое, так и движимое имущество.

Преимущества• возможность внеочередных платежей без

регулирования

Любопытно, что для одобрения ипотечного кредита размер текущих необходимых расходов клиента также важен, как и его доходы. Поэтому нередко случается, что ипотеку не получают даже те, чьи заработные платы находятся на уровне выше среднего. Ведь расходы или платежи по предыдущим кредитам могут практически равняться общему ежемесячному доходу. Какие же аспекты принимаются во внимание банком, собирающимся одобрить ипотеку тому или иному клиенту?

Итак, решающими для банка оказываются не толькосуществующие регулярные платежи клиента, но и его финансовые обязательства в будущем. Объемы этих обязательств очень легко узнать в банков-ском реестре клиентских баз данных (на сайте www.cbcb.cz), где все банки, в соответствии с законом,публикуют сведения о своих клиентах. При этом все платежи по открытым кредитам в качестве расходов клиента засчитываются в полном размере

Что касается кредитных карт и овердрафтов, то здесь у каждого банка своя политика. Кредитные карты, или будущие платежи, связанные с использованием всего кредитного предложения, считаются расходами у таких банков, как Česká spořitelna, Komerční ban-ka, Unicredit Bank (3,5% от кредитной линии),

Wüstenrot, Volksbank, (5% от кредитной линии) и LBBW (1/12 от кредитной линии).

Ситуация с овердрафтами примерно такая же.За будущие финансовые обязательства их принимаютбанки Česká spořitelna, Komerční baka, Unicredit Bank (6,6% от кредитной линии), Wüstenrot, Volksbank (5% от кредитной линии) и LBBW (1/12 от кредитной линии).

Ваше финансовое прошлое…Если у вас в прошлом были проблемы с погашением

кредиторской задолженности, то кроме актуального размера платежей по отдельным кредитам в банков-ских реестрах отображается и ваше так называемое финансовое поведение в прошлом. В случае если должник всего лишь опоздает с погашением платежа, банк, предоставивший кредит, заносит этот факт в реестр и делает его общедоступным для всех банков на рынке.

У тех же, кто занесен в черные списки реестра, обычно нет шансов получить кредит в течение ближайших четырех лет. Но учитывая то, что в последние годы в этисписки попала значительная часть населения Чешской Республики, то отдельные ипотечные банки смягчают свои требования к новым клиентам. В результате банк автоматически не отказывает ненадежным просителям ипотек, а разбирает их заявления в индивидуальном порядке, тщательно анализируя степень возможных рисков по невозврату кредита.

Кроме банковского реестра при вынесении реше-ния одобрить выдачу ипотечного кредита или нет, проверяется также реестр SOLUS и небанковский реестр клиентских баз данных. Получению ипотеки теоретически может воспрепятствовать запись в любойиз этих систем. Более подробно об этих реестрахможно узнать на их сайтах www.solus.cz и www.llcb.cz.

Оценивайте правильно свои возможности!Если ваше имя уже однажды попало в черные списки,

это означает только одно – вы неправильно рассчитали свои силы, и рисковать вновь было бы весьма неразумно с вашей стороны. Неспособность погасить кредит может привести вас не просто к проблемам, а опустить на самое дно… Совет тут один. Постарайтесь обеспечить себе подушку безопасности для ежемесячных платежей, чтобы не попасть в долговую яму. Идеально, если у вас имеется готовый резерв на 6-12 месяцев вперед, который спасет вас, если вдруг текущие расходы резко превысят доходы.

Конечно, без острой необходимости лучше не одал-живать и не связываться с ипотеками, кредитами, ссудами… А если все-таки нет иного выхода, то одалживать надо с умом, просчитывая возможные риски и предвидя собственное финансовое положение на нес-колько месяцев вперед.

ИВАН ДЕРИПАСКА

• более низкие процентные ставки• любая цель финансирования

Условия предоставления• залог – недвижимость на территории ЧР• кредит предоставляется гражданам ЧР в возрасте

от 18 лет• наличие доходов с рабочего места, от предпринима-

тельской деятельности или других доходов, прини-маемых банком

• максимальный размер кредита зависит от стоимости заложенной недвижимости (до 70%)Банки, предоставляющие этот вид ипотеки, и перечень предлагаемых ипотечных продуктов:

• Česká spořitelna – Потребительская ипотека, Ипотека наличными

• ČSOB – Американская ипотека• Hypoteční banka – Американская ипотека • Živnostenská banka – Нецелевой ипотечный кредит• GE Money CZ – Американская ипотека • Raiffeisen bank (eBanka) – Американская ипотека

BUNIVERZÁL• Citibank – Американская ипотека • Volksbank CZ – Американская ипотека

ИПОТЕКА ДЛЯ МОЛОДЫХ СЕМЕЙЭтот продукт подходит для молодых семей, состоящих

в браке, а также молодых семей, не зарегистрировавших свои отношения, но заботящихся хотя бы об одном ребенке. Ограничение в предоставлении ипотеки – возраст просителей, который в большинстве банков составляет 35-40 лет.

Среди основных плюсов этого вида ипотеки является возможность выплачивать в течение определенного времени только проценты, а погашение кредита отложить на пять лет. Еще одним преимуществом может быть комбинирование ипотеки с государственной ссудой, максимальный размер которой равняется 300 000 крон.

Преимущества• льгота по процентной ставке, а также снижение

размера платежей • после нескольких первых лет фиксированные

сниженные платежи (обычно не дольше 5 лет)• максимальный срок погашения может равняться

30 годам• возможность комбинирования с государственной

ссудой размером вплоть до 300 000 крон• размер суммы, взятой в кредит, – максимально 90%

стоимости заложенной недвижимости• возможность преждевременного погашения

без штрафовУсловия предоставления

• ипотека обеспечена договорным закладным правом к недвижимости на территории ЧР

• недвижимость, являющаяся предметом закладного права, должна быть застрахована, а задолженность по страховому возмещению заложена в пользу стороны, предоставляющей кредит

• Этот вид ипотеки предоставляет, прежде всего, банк Česká spořitelna (продукт Novomanželská hypotéka – Ипотека для молодых семей). ИПОТЕКА С ГИБКОЙ СТАВКОЙЭта ипотека подходит для тех, кто собирается менять

размер своих платежей или же приостановить их погашение. В большинстве банков гибкость кредитной ставки обеспечивается возможностью один раз в год

менять размер платежей или календарь выплат. Однако изменение платежа ограничено, как правило, примерно на 50% размера одного платежа. В остальном ипотека с гиб-кой ставкой напоминает ипотеку стандартную.

Преимущества• гибкость платежей• возможность отсрочки платежа (обычно макс.

на 3 месяца)• размер суммы, взятой в кредит, – максимально

90% стоимости заложенной недвижимости (часто только 70%) и доказательствами платежеспособности просителяУсловия предоставления

• ипотека обеспечена договорным закладным правом к недвижимости на территории ЧР

• недвижимость, являющаяся предметом закладного права, должна быть застрахована, а задолженность по страховому возмещению заложена в пользу стороны, предоставляющей кредитПродукты с гибкой ипотекой предлагают банк KB

(Ипотека с гибкой ставкой), Wüstenrot (Ипотека с гибкойставкой) и Raiffeisen bank (eBanka) – (Ипотека с переменной ставкой).

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИПОТЕКАРечь идет о виде ипотечного кредита, совмещающего

в себе черты стандартной ипотеки и инвестиционного страхования жизни. Обязательным условием получения ипотеки является оформление страхования на срок предоставления кредита, в течение которого клиент выплачивает банку только проценты от взятой суммы. После истечения срока ипотеки, компания, застраховавшая клиента, заплатит в полном размере капитальную сумму (сумму кредита в банке) из средств, полученных в качестве платежей страхования жизни. Размер страхования соответствует сумме кредита.

Преимущества• низкие месячные платежи• страхование на случай смерти клиента• использование налоговых льгот• максимальный размер кредита – 30 миллионов крон• возможность внеочередных платежей

(не в любое время, а только после истечения срока фиксации)Банки, предоставляющие этот вид ипотеки, и перечень предлагаемых ипотечных продуктов:

• Česka spořitelná – Ипотека «Аренда», Ипотека «Инвестор»

• Komerční banka – Краткосрочный ипотечный кредит• Hypoteční banka – Комбинированные продукты• Živnostenská banka – С капитальным страхованием

жизни• Raiffeisen bank (eBanka) – Ипотека STABILITA INVEST

Ипотека без проверки платежеспособности клиентаЕсли вы не соответствуете требованиям, необходимым

для получения всех перечисленных видов ипотек, попробуйте взять кредит без предоставления сведений о доходах. Такую ипотеку, бесспорно, оценят предприниматели, величина доходов которых, указанная в налоговой декларации, недостаточна для получения стандартного кредита, а также состоятельные лица, не желающие кому бы то ни было сообщать размер своей прибыли. В Чехии на таких ипотеках специализируются банки Česká spořitelna, ČSOB, Raiffeisen bank (eBanka) и Citibank.

АНАСТАСИЯ ШЕСТАКОВА

Не ремонтируешь? Потеряешь!

С 1 января 2014 года вступит в силу закон, согласно которому у владельца дома или земельного участка, не заботя-щегося о внешнем виде своей недви-жимости, власти могут без проблем и лишнего промедления отобрать его собственность. Это позволит сделать новый Гражданский кодекс ЧР с новымипринципами так называемой дереликции, то есть оставлении собственником объекта недвижимости с умыслом не владеть им в дальнейшем. Речь идет об одном из способов аннулирования права соб-ственности, который в настоящее время в Чехии пока не применяется. Новым владельцем такой недвижимости станут городские власти или государство.

Если позднее прежний владелец захочет вернуть право собственности, ему придется в суде доказывать, что он не бросил дом или земельный участок и правильно обращался с объектом недвижимости. Пока еще не ясно, с какого времени будут отсчитываться десять лет и что именно понимается под формулировками «правильно обра-щаться с недвижимостью» и «в соответ-ствии с правилами пользоваться своимправом собственности». То есть еслихозяин недвижимости не будет заботитьсяо своем доме или земельном участке, этобудет расцениваться, как если бы он егобросил (покинул), а это значит, что практи-чески кто угодно сможет его заполучить в свое владение.

Конечно, все зависит от конкретной сложившейся ситуации, но, по сути, в соот-ветствии с новым законом, может случиться так, что собственник даже не узнает о том, что потерял недвижимость.

При этом дереликция обычно при-меняется к вещам с минимальной стои-мостью, оставленным, например, в об-щественных местах. Распространение ее действия и на недвижимость – новшество в чешском праве, которое, судя по всему, принесет головную боль местным судам.

С одной стороны, упрощение процедуры аннулирования права собственности поз-волит муниципальным властям избавиться от бумажной волокиты в обращении с пус-

Покупайте квартиры-студии с террасами!

Процентные ставки по ипотекам достигли рекордных минимумовСредняя процентная ставка в сере-

дине осени упала до отметки 3,46 про-цента и оказалась на самом низком уровне за все время наблюдения за этим показателем. Все началось в августе текущего года. Уже тогда эта ставка в Чехии равнялась 3,55 процента. Показатель попал в поле зрения аналитиков еще в 2003 году, и с того времени средняя ипотечная процентная ставка в Чехии отслеживается без учета периода фиксации.

При этом специалисты считают, что процентные ставки по ипотечным кредитам пока не достигли самого «дна», а текущее развитие ситуации позволяет предположить, что рекордная отметка 3,46% в ближайшем будущем будет преодолена, ведь на сегодняшний день многие чешские банки располагают возможностью снизить ставки еще на несколько сотых процентного деления.

Учитывая то, что в конце сентября Чешский национальный банк (ČNB) снова понизил процентные ставки и не запрещает даже более значительное их снижение по направлению к нулю, не исключено, что в ближайшие месяцы ипотеки в Чехии подешевеют. Свою роль сыграет и то, что страсти вокруг европейского долгового кризиса немного поутихли, а значит, можно снизить премии за риск и процентные ставки на финансовых рынках, что, скорее всего, положительно отразится и на процентных ставках, предлагаемых в чешских банках.

Но мощное снижение процентных ставок, на удивление, не способствует приливу клиентов, желающих получить ипотеку. В сентябре чехи оформили ипотечные договоры на общую сумму, равняющуюся всего лишь 8,696 миллиа-рда крон, что на 1,5 миллиарда меньше, чем, например, в августе. Так, в первый месяц осени взяли ипотеку 5 302 клиента, тогда как в августе – 6 164 клиента.

Однако за первые три квартала этого года объем оформленных ипотек оказался

на более высоком уровне, чем в 2011 году. И действительно, очень выгодные процентные ставки в совокупности со ста-бильными ценами на недвижимость, установившимися в 2012 году, делают эту осень и начало зимы идеальным периодом для приобретения собственного жилья с помощью ипотечного кредита.

БАНКИ ДОРОЖАТ КЛИЕНТАМИХотя у многих ипотек скоро закончится

срок фиксации, бум рефинансирования в этом сегменте рынка не наблюдается. Наоборот, банки более трепетно, чем в прошлые годы, относятся к своим клиентам. Первое предложение после завершения фиксации обычно выше среднего уровня процентных ставок. Однако если конкурирующий банк сделал клиенту более выгодное предложение, то банк, в котором он уже взял ипотеку, готов удержать такого клиента любой ценой.

Снижение количества ипотек могло произойти и из-зa продления срока между заявкой на недвижимость и под-писанием договора купли-продажи (тоесть непосредственно покупкой объекта).Конкретно в Праге этот срок в среднем увеличился на 15 дней. Эта тенденция появилась в связи с тем, что клиенты все чаще сомневаются в выборе финан-сирования ипотеки и, главным образом, самого банка.

СПРОС РАСТЕТВсе это значит, что рынок недвижи-

мости уже начинает просыпаться, но некоторые сделки еще так и не заключены. При этом о повышенном спросе говорят многие эксперты. Количество проданных объектов недвижимости к концу третьего квартала 2012 года превышает этот же показатель в конце третьего квартала 2011 года – 11 762 и 10 822 единицы недвижимости соответственно. Одним словом, тенденция роста налицо.

СОФЬЯ РЫБАКОВА

Россияне скупают пражскую недвижи-мость, а англичане, наоборот, от нее избав-ляются. Но ажиотаж вокруг чешских домов и квартир однозначно существует, и, если у вас есть миллион чешскихкрон, вложите их в покупку квартиры-студии (гарсоньеры). Точно не про-играете.

Дело в том, что для инвестиций в нед-вижимость сейчас самое подходящее время. Квартиры дешевые, проценты по ипотекам низкие, а стоимость аренды держится практически на прежнем уровне. Чего еще можно желать… На сегодняшний день идеальный сценарий выгодного вложения – это приобрести квартиру в Праге. Причем сделать это можно даже за 900 тысяч чешских крон, включая НДС! И не думайте, что за такие деньги вы купите только квартиру. При желании нетрудно найти недорогие варианты обставленных квартир-студий, а также объектов с под-валом или балконом. Само собой разу-меется, что в других крупных городах Чехии цены окажутся еще более низкими. Этому способствует недавно начавшаяся война между девелоперами. Главные противоборствующие стороны – давние конкуренты: Central Group и Ekospol. Последняя компания, кстати, выставила на продажу однокомнатную квартиру с кухней (1+1) и террасой всего лишь за 1,18 миллиона чешских крон.

Похоже, что рынок недвижимости сошел с ума. Девелоперы строят дома и офисные

здания с огромной скоростью, которые еще, естественно, не сданы в аренду. Это, конечно, рискованно, но, согласитесь, что вряд ли существует такая фирма, юридический адрес которой находится в еще не построенном офисе. Да и го-товые помещения с видом на Прагу продаются гораздо лучше, чем рисунок несуществующего объекта недвижимости. А если серьезно, то не секрет, что и банки в подобные проекты (строительство началось, а кому сдавать в аренду, пока неизвестно) инвестируют с большой осторожностью. Поэтому чаще всего и источник инвестиций таких зданий другой. Здесь нужен тот, кто не боится встать на тонкий лед спекулятивного девелопмента. И этот подход работает. Посмотрите, например, на Карлин, где за последние два года было построено три административных здания, а еще три будут построены в ближайшие два года. Фирмы же, которым квадратные метру будут сданы в аренду, пока не найдены.

Одним словом, центр Праги застроен. В Праге 5 еще можно возвести макси-мально одно или два здания. И это все. Поэтому девелоперы будут удаляться от центра, и Карлин является для них весьма перспективным и привлекательным районом.

Но покинем мир крупных инвести-ционных махинаций и вернемся в более реальный мир – пражских небольших квартир. Что касается национального

тующими объектами, о которых лица,записанные в качестве владельцев в кадас-тре недвижимости, абсолютно не заботятся в ущерб своему окружению и в течение длительного времени (минимально 10 лет). В настоящее время хотя и используется такое понятие, как «оставленная» («бро-шенная») недвижимость, но это не поз-воляет аннулировать право собственности. В результате подобные судебные дела откладываются в долгий ящик.

С другой стороны, новый Торговый кодекс во многом не прояснит, а только запутает как судей, так и участников разбирательств. То, что объект действи-тельно был брошен, не так-то легко доказать. Может случиться, что записи о праве собственности не будут соот-ветствовать реальному положению дел. Авторы кодекса на это возражают. По их мнению, не государство и городские власти будут доказывать факт наличия брошенной недвижимости, а ее владелец постарается переубедить суд в том, что он этого не сделал.

Но вот ключевые вопросы остаются нерешенным: с какого дня пойдет отсчетдесяти лет, по истечении которых недви-жимость будет считаться брошенной, и каково конкретное наполнение формули-ровок, связанных с пользованием правом собственности? То есть каким же способом владелец недвижимости сможет доказать, что в течение многих лет действительно заботился о своей собственности и не бро-сил объект на произвол судьбы?

Ответа на первый вопрос нет… Является ли дом брошенным со дня, когда в нем было разбито окно или когда он начал зарастать травой? Этот момент пока не уточняет ни одна строчка текста закона.

И еще. Как быть в ситуации, когда собственник недвижимости, который о нейне заботился, умер, а наследственные дела начали решаться только через десять лет? Справедливо решить этот вопрос вряд ли под силу.

У чешской общественности есть еще целый год, чтобы осознать все эти нюансы…

ИВАН ДЕРИПАСКА

состава покупателей пражской недвижи-мости, то явно у россиян квадратные метры пользуются большим спросом. Причем еще несколько месяцев тому назад лидерами были англичане, но из-за невыгодного курса фунта стерлингов к чешской кроне,сейчас они уступают россиянам по количес-тву единиц приобретенной недвижимости в Праге. Ну а россияне продолжают с за-видной регулярностью покупать квартиры и сдавать их в аренду.

Одной из самых популярных категорий жильцов по-прежнему считаются студенты. Обычно студент в Праге платит около 3 500 крон за место в комнате. Отдельная комната

обходится в среднем в 5 000 крон. Если в большую гарсоньеру заселить, например, четверых студентов (а именно такое количество нередко проживает в комнатах пражских студенческих общежитий), то такая аренда (после вычета оплаты электроэнергии и других расходов) можетприносить около 10 000 крон каждый месяц. В результате за несколько лет приобретение квартиры-студии окупится, и вы можете с ней делать все, что заблагорассудится. Только вот жильцов надо выбирать с особой тщательностью. А иначе заработать не удастся...

ИВАН ДЕРИПАСКА

Как правильно выбрать паевой фонд?Паевые фонды – инструмент мира

денег, о котором должен знать любой финансово грамотный человек. Существует огромное количество паевых фондов, и чтобы умело ими пользоваться, нужно разбираться в основных принципах их работы. Причем заметим одну деталь. Для опытных и активных инвесторов паевые фонды не являются интерес-ным способом вложения средств. Но вот для подавляющего большинства желающих свободно приумножать деньги, это подходящее средство.

История паевых фондов уходит своими корнями в 1774 год. Уже тогда работал фонд Eendragt Maakt Magt (в переводе означает – «в единстве сила»). Однако это не был фонд в современном понимании этого слова, хотя название и говорит о том,что его суть за несколько столетий не поменялась: инвесторы объединяют свои финансовые средства и совместно в ка-честве владельцев определенных долей фонда могут воспользоваться интересными инвестиционными предложениями, кото-рые бы им оказались недоступными, если бы они выступали поодиночке.

Со временем выстроилась целая фондовая промышленность, базирующаяся на нескольких основных принципах, которые можно свести всего лишь к трем словам: менеджмент, диверсификация, услуги. Инвесторы доверяют свои финан-совые средства менеджеру, умеющему распоряжаться ими на профессиональном уровне. В целях безопасности такой менеджер не вкладывает все финансы в одни ценные бумаги, которые легко могут в любой момент обесцениться, а, распределяет их до нескольких десятков ценных бумаг, чем эффективно снижает уровень риска. За проделанную работу менеджер получает соответствующий процент.

Конечно, это в идеале. В реальности же некоторые менеджеры фондов особо не беспокоятся о чужих деньгах и подвергают их огромным рискам. Например, делают ставки только на одни ценные бумаги. Кроме того, некоторые фонды начисляют

настолько высокие комиссионные, что проще хранить свои деньги под матрасом, чем вкладывать их в такой фонд. Сущес-твуют и фонды, для которых понятия «услуги» или «интересы компании» – пус-той звук. Их менеджеры стараются прив-лечь новый капитал, не более.

Но вместе с тем есть паевые фонды, предлагающие очень выгодные условия. Как же не ошибиться при выборе паевого фонда?

«Меньше» – это «больше» Зачастую инвесторы уделяют внимание

в первую очередь первоначальным ко-миссионным, а ведь именно они менее остальных влияют на прибыль от всего вложения (при условии, что инвестор держит паевой фонд хотя бы полгода). Намного важнее размер менеджерских комиссионных, которые относятся к пос-тоянным платежам и рассчитываются от объема всего портфолио. Весьма полезным показателем величины затрат фонда является общий коэффициент расходов, сокращенно TER (total expense ratio). TER указывает количество расходов, которые покрываются из имущества фонда. Сегодня его размер можно легко найти в документе «Важнейшие сведения для инвесторов» (чеш. Klíčové informace pro investory), с 2011 года, согласно закону, в обязательном порядке доступном у каждого паевого фонда.

Здесь есть, однако, один нюанс. Общий коэффициент расходов реально не отображает общую затратность. Дело в том, что он не включает расходы на транзакции, связанные с инвестиционной активностью менеджера фонда. В течение года он продаст некоторые ценные бумаги, а другие, наоборот, купит, что, естественно, не обходится без оплаты из резервов фонда проведенных транзакций. Эти косвенные затраты не включены в коэф-фициент TER, а при этом они так или иначе снижают доходы инвесторов, ведь их размер нередко равняется размеру прямых затрат. Величину косвенных затрат можно приблизительно определить на основании так называемой скорости оборачиваемости портфолио (portfolio turnover rate). Этот показатель отражен в документе

«Положения о дополнительных сведениях» (чеш. Sdělení dodatečných informací, англ. Statement of Ad-ditional Information), или на сайте исследовательского агентства Morn-ingstar. Если величина индекса колеблется в пределах нескольких десятков процентов, то расходы на транзакции не будут высокими. Если величина равняется, например, 150 процентам, то это означает,

что комиссионные за работу менеджера значительно снизят доходы инвестора.

Соединенные Штаты Америки во многом опередили другие страны по развитию фондовой промышленности. Благодаря Комиссии по ценным бумагам (SEC) здесь рекламные проспекты паевых фондов содержат сведения о предположительных финансовых последствиях затрат на доходы инвесторов в течение 1, 3, 5 и 10 лет.

Возьмем для примера один акционерный фонд со средневысокими затратам. Допус-тим, инвестор вложит 10 000 долларов и продержит их в фонде 10 лет. Какую часть от начальной инвестиции «съедят» комиссионные при условии, что затраты фонда останутся на прежнем уровне? Ответ таков: приблизительно пятую часть от вложенной суммы, то есть 1998 долларов.

Это говорит о том, что размер текущих расходов действительно является важным аспектом при выборе паевого фонда. В то время как высокая прибыль зависит от кон-кретной ситуации на фондовых рынках, от расходов никуда не деться.

Хороший менеджер: терпеливый, но настойчивыйЯсно, что личность менеджера играет

большую роль в вопросе выбора паевого фонда. Причина лежит на поверхности. Именно ему доверяет инвестор свои финансы. Поэтому последнему необходимо ответить на следующие вопросы: Какойопыт имеется у менеджера? Какой инвестиционной стратегии он придержи-вается – что он может, а на что, наоборот, не имеет права? Каково его отношение к актуальной ситуации на рынке? Вкладывал ли он в фонд, которым управляет, свои собственные средства?

Огромными плюсами в поведениименеджера являются дисциплинирован-ность, способность предвидеть, а также личное мнение. Проблема заключается в том, что сегодня многие фонды ведут себя как стадо овец. Какие шансы есть у менеджера, что его фонд благодаря своей мощности сможет превзойти рынок, если портфолио фонда практически ничем не отличается от индекса акций или портфолио других фондов? Конечно же, минимальные. Скорее всего, он будет только отставать от рынка, потому что его фонд окажется обременен погашением различных комиссий и пошлин. Такоеповедение, однако, настолько распрос-транено, что теоретики финансов даже придумали специальное название, обозначающее стадное поведение, – herding (чеш. „houfování“).

А как инвестор может определить, что его менеджер превращается в «послушную овечку»? Ключевой показатель – R-squared,

статистическое зеркало того, до какой степени менеджер отслеживает рынок. Если показатель приближается к 100 процентам, то менеджер от индекса практически не от-клоняется. Значение ниже 90% означает, что его портфолио значительно отличается от рынка, и поэтому шансы тут гораздо выше.

Кстати, сравнение прибыльности фонда на основании данных последних лет обычно не имеет никакого смысла. А вот срез хотя бы за пять лет уже может нам рассказать многое о менеджменте фонда. Тем не менее, для получения реальной картины всегда нужно подробно изучить этот вопрос. Что если уже несколько лет фонд отстает от своих конкурентов? Тогда, скорее всего, дольщики захотят его распродать, и этим самым совершат большую ошибку. Возможно, что низкая доходность фонда на пятилетнем горизонте обусловлена спецификой инвестиционной стратегии. Менеджер фонда может, например, применять такой подход, при котором он покупает акции актуально непопулярных компаний, ценность которых явно зани-жена. Но он знает, что всему свое время и придет день, когда рынок поймет их истинную значимость. Инвесторы же, распродав такой фонд, могут потерять очень интересную прибыль в будущем. Поэтому важно всегда исследовать до-ходность с точки зрения диахронии, принимая во внимание все детали и пы-таясь найти причины, по которым фонд отстает от своих конкурентов. Хорошим источником данных является, например, годовой отчет фонда, содержащий, какправило, различные комментарии менед-жеров.

Еще один важный критерий, это вола-тильность фонда, или его изменчивость,которая рассчитывается для имущества на одну долю фонда. Инвестор долженследить, как фонд реагирует при спадах,и сравнивать его волатильность с волатиль-ностью фондов такой же направленности. Данные обычно показывают, что чем выше изменчивость фонда, тем у негоболее высокий уровень рисков.

Единственный помощник инвестораЭто уже упоминавшаяся терпеливость.

Если инвестор не отличается этим качес-твом и хочет получить быструю прибыль, то ему не поможет даже самый выгодный фонд. Между тем, статистика неумолима. В то время как в 1970 году средний аме-риканец держал фонд в среднем 12,5 лет,сейчас эта цифра равняется всего лишь трем годам…

АРТЕМ ФОМИН

Фонды, в которые стоит вкладывать:• Mutual Global Discovery Fund• Franklin Mutual European• Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund• Pioneer Funds – Top European Players• Franklin European Small-Mid Cap Growth• HSBC GIF BRIC Markets Equity• Conseq Invest Akciový

РЕАЛЬНО ЛИ НАКОПИТЬ НА ПЕНСИЮ В ЧЕХИИ?Кто не желает бедствовать в пенсионном возрасте,

тот должен уже в 30 лет начать копить на свою пенсию. Такое правило относится теперь ко всем молодым чехам. Поколение 30-летних граждан страны не на шутку обеспокоено своим будущим. И у них для этого есть все основания.

Правительство ЧР рекомендует работоспособному населению ежемесячно откладывать 1 500 крон в качестве дополнения к пенсионному страхованию. Однако даже обладателям заработных плат, чуть превышающим средний уровень, это не всегда под силу. Дети, взносы, госпошлины, налоги… Все это опустошает семейные бюджеты чехов.

При этом многие уверены, что следовать советам Министерства финансов ЧР (копить на пенсию, отказаться от аренды квартиры в пользу ипотеки, помогать своим пожилым родителям) могут только бездетные семьи, и топри условии, что каждый из супругов ежемесячно получает 19 тысяч крон (24 626 тысяч начисленными). Как только в семье появляется ребенок, о накоплениях на будущую пенсию можно забыть.

Для подтверждения вышесказанного рассмотрим два примера расчетов.

1-й вариант. Бездетная молодая семьяЕжемесячные доходы семьи из двух человек:19 000 х 2 = 38 000 крон. Расходы:

•Ипотека за трехкомнатную квартиру с кухонным углом (стоимостью 1,5 млн крон): 10 000 крон.

•Текущие расходы на содержание квартиры, вкл. ком. услуги: 4 000 крон.

•Питание: 8 000 крон.•Дополнительное пенсионное страхование:

1 500 х 2 = 3 000 крон.•Страхование жизни (хотя бы один супруг): 1 500 крон.•Проезд на работу (один на машине, другой

гор. транспортом): 4 000 крон.Итого на необходимые расходы: 30 500 крон.У семьи из двух человек остается 7 500 крон.

2-й вариант. Молодая семья с одним ребенкомЕжемесячные доходы семьи из трех человек:27 000 крон (муж 20 тыс., жена 7 тыс. крон – пособие по уходу за ребенком). Расходы:

•Ипотека за трехкомнатную квартиру с кухонным углом (стоимостью 1,5 млн крон): 10 000 крон.

•Текущие расходы на содержание квартиры, вкл. ком. услуги: 4 000 крон.

•Питание: 8 000 крон.•Дополнительное пенсионное страхование: 1 500 х 2 =

3 000 крон.•Страхование жизни (хотя бы один супруг): 1 500 крон.•Проезд на работу (один на машине, другой гор.

транспортом): 4 000 крон.•Итого на необходимые расходы: 30 500 крон.

Семье из трех человек не хватает 3 500 крон. Ситуация в Чехии действительно мало чем отличается

от этих модельных расчетов. 30-летние чехи набрали ипотек, справляются с оплатой основных расходов, а одежду ходят покупать в секонд-хенды. А вот средств на любимое хобби или путешествия, не говоря уже об инвестициях в будущее, практически не остается.

Если учесть и то, что чешское государство стало экономить на детских пособиях и пособиях по бере-менности и родам, то неудивительно, что все больше молодых чешских семей откладывают появление потомков на более благоприятное время.

Продолжение на стр. 8

Однако финансовые консультанты считают, что не все так плохо, как кажется на первый взгляд. Специалисты советуют к рождению ребенка подготовиться заранее – то есть заблаговременно накопить необходимую сумму (что называется резервный фонд).

Вот лишь несколько популярных советов.Совет 1. Создайте три типа финансовых резервов.Время до рождения ребенка прекрасно подходит для

того, чтобы создать резервные фонды, из которых можно будет черпать средства в декретном отпуске. Кроме ипотеки лучше не связывать себя в этот период никакими финансовыми обязательствами. При благоприятных обстоятельствах рекомендуется создать три резерва:• Кратковременный, оперативный: на экстренный

случай.• Средний по продолжительности, тактический:

декретный отпуск, давно желанное путешествие, бытовая техника, автомобиль…

• Долговременный, стратегический: накопления для пользования в пенсионном возрасте. Конечно, такой план на бумаге выглядит совершен-

ным и многообещающим на бумаге, однако в действи-тельности мало кому удается в реальности создать несколько «копилок» с различным назначением и продол-жительностью существования.

Совет 2. Финансовые излишки распределяйте с умом.Если у бездетной семьи после необходимых расходов

ежемесячно остается около 7 000 крон, то разумным решением будет открытие сберегательного счета с цельюих сохранения и преумножения. В среднем при ежеме-сячных взносах около 5 000 крон за 5 лет можно накопить около 300 тысяч крон.

Пример распределения финансовых излишков

То есть на дополнительное пенсионное страхование достаточно откладывать по 300 крон ежемесячно на одного человека, чтобы достигнуть уровня, необходимого для получения государственной поддержки.

Оставшуюся часть сбережений можно инвестировать, например, в паевые фонды (см. статью «Как правильно выбрать паевой фонд?» в этом номере газеты «Деньги»).

Совет 3. Пользуйтесь накопленными средствами после рождения ребенка.С рождением ребенка доходы семьи, как правило,

уменьшаются, поэтому, чтобы сохранить достигнутый уровень жизни, молодым родителям лучше черпать накопленные ранее средства. Но и в этот период можно копить на пенсию. Вот примерный расчетный план:

Если вы вдруг окажетесь в сложной финансовой ситуации или вас настигнут неожиданные расходы, у вас всегдаостается возможность расторгнуть договор о дополнитель-ном пенсионном страховании, прекратить регулярно вкла-дывать в паевые фонды и снять деньги со счета.

Совет 4. Будьте предусмотрительны.Согласно последним данным, за два ребенка школьного

возраста при сегодняшних ценах семья потратит ежемесячно более 10 000 крон. Как только дети вырастут, появляется еще 15 лет, чтобы сэкономить средства на старость. Если за этот срок вам удастся откладывать каждый месяц такую же сумму (10 тыс.), то к пенсии можно накопить 2,5 миллиона крон…

Продолжение, начало на стр. 8

Источник: расчет Broker Consulting, 6% p.a. до 65 лет

Продукт

Сберегат. счет

Дополнительное пенс. страх-е

Дополнительное пенс. страх-еРегулярные вложения

Ежемес. платеж в кронах

4 700

300

300

1 500

Цель

Рождение ребенкаДоход

Доход

Доход

Накопленная сумма в кронах

291 000 (за 5 лет – в 30 лет)331 000 (в 65 лет)

331 000 (в 65 лет)

2 869 000*

Продукт

Дополнительное пенс. страх-е

Дополнительное пенс. страх-еРегулярные вложения

Ежемес. платеж в кронах

300

300

1 500

Цель

Доход

Доход

Доход

Накопленная сумма в кронах

331 000 (в 65 лет)

331 000 (в 65 лет)

2 869 000 (в 65 лет)

Материал подготовила Анастасия Шестакова

Насколько высоки налоги в странах ОЭСР?Комбинированная ставка налога на доходы юриди-

ческих лиц в странах ОЭСР колеблется в пределах от 12,5% (в Ирландии) до 39,5% (в Японии). В некоторых государствах ОЭСР для малых фирм действует выгодная система налогообложения. Для внутренней экономики невысокие налоги, установленные для юридических лиц, всегда приносят много плюсов, поэтому неудивительно, что ставки налога на доходы этой категории за последние 10 лет значительно снизились.

Благоприятная среда для ведения бизнеса, простой документооборот, гибкая и эффективная работа государ-ственного аппарата, эффективная система образования и юстиции и, конечно же, не слишком обременительное налогообложение. Вот основные пути улучшения условийдля местных предпринимателей и иностранных инвесто-ров. Несмотря на то, что задолженность развитых стран мира растет, ставки налога на доходы юридических лиц не увеличиваются. В результате растут ставки косвенных налогов (НДС и налога на потребление).

Важна комбинированная налоговая ставкаВ таблице указана примерная комбинированная

ставка налога на доходы юридических лиц в странах ОЭСР в 2012 году. Именно этот показатель свидетельствует об истинной ситуации в системе налогообложения того или иного государства. Дело в том, что в некоторых странах фирмы платят налог на доходы как на центральном, так и на местном уровне. Комбинированная ставка является общей (сводной) налоговой ставкой и в разных государствах ее размер различен.• Например, даже в США можно

столкнуться с абсолютно разными размерами этого показателя. Так, в Неваде или в Вайоминге местные налоги вообще не существуют, а юридические лица облагаются только центральным (общегосу-дарственным) 35-процентным на-логом.

• Компании облагаются налогами на центральном и местном уровне в Канаде, Германии, Японии, Корее,Люксембурге, Португалии, Швей-царии и большинстве штатов США.

Самые низкие налоги у ирландских фирмРазмер ставки налога на доходы

юридических лиц заметно различа-ется в странах ОЭСР. Но судить, насколько выгодно или нет вести бизнес в конкретном государстве, по этому показателю не стоит. Всегда нужно анализировать совокупность причин и условий, хотя опираясь на данные, представленные в таблице, и можно выделить группу стран с самой низкой и самой высокой комбинированной налоговой ставкой(актуально на текущий год). К первой категории относятся Ирландия

(12,5%), Чили (17%), Чехия (19%), Венгрия (19%), Польша (19%), Словакия (19%), Греция (20%), Исландия (20%), Словения (20%) и Турция (20%). Ко второй – Япония (39,5%), США (39,1%), Франция (34,4%), Бельгия (34%), Португалия (31,5%), Германия (30,2%), Испания (30%), Мексика (30%) и Австралия (30%).

Только в трех государствах налог был повышенЗа последние десять лет ставка налога на доходы

юридических лиц увеличилась только в трех странах ОЭСР: Исландии (на 2%), Чили (на 2%) и Венгрии (на 1%). Наоборот, в 13 членских государствах OECD ставка снизилась на 6%. Это позволяет говорить о международном тренде снижения прямых налогов. Высокие доходы с нало-гообложения достигаются, главным образом, за счет увеличения косвенных налогов.• За последние 10 лет самое значительное снижение

ставки было зафиксировано в Греции (на 15%), Турции (на 13%), Чехии (на 12%), Канаде (на 11,9%), Израиле (на 11%), Нидерландах (на 9,5%), Польше (на 9%) и Австрии (на 9%).

• Единственными странами, в которых в течение пос-ледних 10 лет налоговая ставка не изменилась, оказались Норвегия (28 %) и Австралия (30 %).

Динамика налоговой ставки в ЧехииЧешская Республика относится к государствам, где

ставка налога для юридических лиц с 2002 года значительно снизилась – с 31% на сегодняшние 19%. Это один из самых низких показателей по странам ОЭСР. Снижение ставки в ЧРпроисходило постепенно. В 2005 году она равнялась 26%, в 2006 и 2007 гг. – 24%, в 2008 г. – 21%, в 2009 г. – 20% , в 2010 г. – 19%. На этом уровне этот показатель находится и сейчас.

Поддержка малых фирмПри выполнении определенных

условий (например, величина оборо-та, количество работников) малые фирмы могут сэкономить на налогах. Такие скидки предоставляются фирмам в Бельгии, Канаде, Франции,Венгрии, Японии, Корее, Люксем-бурге, Нидерландах, Испании, Великобритании и США. Подобный шаг выгоден и государству, потому что именно малые фирмы, как прави-ло, являются мотором экономики. Налоговая ставка после применения этой льготы колеблется от 10 до 25 процентов.

Самые низкие процентные ставки для малых фирм в Венгрии (10%), Корее (11%), Франции (15%) и Канаде(15%). Самые высокие – в Нидер-ландах (20%), Великобритании (20%), Бельгии (25%), Испании (25%) и Австралии (29%).

ЕКАТЕРИНА СВЕТЛАЯИсточник: ОЭСР: Tax Database, PART II. Taxation of Corporate Income 2012

Комбинированная ставка налога на доходы юридических лиц (в странах ОЭСР,

в 2012 и 2002 гг., в %)

2012

12,517,019,019,019,019,020,020,020,020,021,021,224,024,224,525,025,025,025,026,126,327,528,028,028,830,030,030,030,231,534,034,439,139,5

2002

16,015,031,028,025,018,035,033,025,018,026,024,430,029,729,036,034,534,030,038,028,036,033,028,030,435,035,030,038,933,040,235,439,340,9

Изменение налоговой

cтавки (в %)-3,52,0

-12,0-9,0-6,01,0

-15,0-13,0-5,02,0-5,0-3,2-6,0-5,5-4,5-11,0-9,5-9,0-5,0-11,9-1,7-8,5-5,00,0-1,6-6,2-5,00,0-8,7-1,5-6,2-1,0-0,2-1,4

Государство

ИрландияЧили

ЧехияПольша

СловакияВенгрияГрецияТурция

СловенияИсландияЭстония

ШвейцарияВеликобритания

КореяФинляндия

ИзраильНидерланды

АвстрияДанияКанадаШвецияИталия

Новая ЗеландияНорвегия

ЛюксембургМексикаИспания

АвстралияГермания

ПортугалияБельгияФранция

СШАЯпония

Черные спискиуклоняющихся от уплаты НДС…

Черные списки предпринимателей и фирм, уклоняющихся от уплаты НДС, пополнятся с января 2013 г. Новые правила коснутся и честных бизнесменов, которым отныне придется буквально доносить налоговой инспекции на тех, кто не платит НДС, если такие им встретятся при их предпринимательской деятельности. Вот так чешские политики решили «помочь» работающим самим на себя. Все это, наряду с давно существующим в Чехии институтом гражданской ответственности (чеш. občanská odpovědnost) с каждым днем все более напоминает обыкновенное стукачество…

Вы отвечаете за каждого, с кем сотрудничаетеНа пресс-конференции Ассоциации малых и средних

предпринимателей ЧР прозвучало сообщение о том, что Министерство финансов явно напугано. Повышение налогов не помогло, и министры решили обнародовать десятитысячные списки должников, не плативших государству НДС, и сделать соответствующие поправки в чешском законодательстве.

В новелле закона о НДС в § 106а описывается институт недобросовестного плательщика, а § 109 регламентирует наказания отважившимся приобретать товары и услуги от предпринимателей, не платящих НДС. Власти примерно так объясняют новшество: «Учитывая то, что сведения станут общедоступными, каждый может легко проверить субъекта, с которым уже существуют или намечаются коммерческие отношения. В случае если предприниматель не проверит плательщика НДС на предмет его добро-совестности, или же вопреки обнаруженным сведениям вступит с ним в коммерческие отношения, то на него (на этого предпринимателя) ложится бремя ответственности за не заплаченный НДС».

Стань налоговой ближнего своегоНа практике это означает, что перед тем, как оплатить

счет-фактуру, предприниматель обязан проверить, есть ли каждый конкретный поставщик в черных списках. Причем неважно, как долго его имя занесено в списки –несколько месяцев или всего лишь пару дней.

На первый взгляд видна вся абсурдность этого новшества. Похоже, что идеи чешских политиков будут только отнимать у предпринимателей драгоценное время и подрывать между ними взаимное доверие. Механизм ябедничества является показателем и неэффективной работы чешских чиновников, не способных самостоятельно обнаружить и призвать к ответственности нарушителей. Но можно с уверенностью сказать, что все эти нюансы Министерство финансов ЧР не интересуют. Главное для чиновников – появление очередного «дойного места», откуда в госказну будут поступать средства.

А вдруг ошибка?Достоин упоминания еще один момент. С 30 до 15 дней

были сокращены сроки подачи апелляции предпри-нимателем, несправедливо занесенным в списки. Якобы, именно двух недель достаточно добросовестному налогоплательщику, обнаружившему себя на «доске позора», чтобы заявить в соответствующие органы о произошедшей ошибке.

Если время упущено, и предприниматель не успеет подать апелляцию, то его имя будет красоваться в списках минимально один год, и вряд ли его клиенты захотят приобретать у него товары или услуги…

СОФЬЯ РЫБАКОВА

Общие условия медицинского страхования: инструкция по применению

Медицинское страхование является неотъемлемой частью жизни практически каждого чеха и иностранца, проживающего в Чехии. Однако большинство из нас не утруждает себя прочтением немаленького текста общих условий страхования, напечатанного, как правило, мелким шрифтом на нескольких листах формата А4 или в маленькой книжечке, прилагающейся в основному договору. Между тем, знание терминологии, прав и обязанностей сторон, способа и размера оплаты страховых взносов, различных сроков, существующих исключениях и ограничениях (случаях, при которых страховая компания не возмещает ущерб) и т.п. будет не лишним, а, наоборот, полезным всем тем, у кого есть тот или иной тип страховки. Не говоря уже о том, чтоперед подписанием договора страхования все-таки лучше ознакомиться со всеми положениями общих условий и обратить внимание на специфические моменты, которые можно уточнить или обсудить прямо в страховой компании перед заключением договора.

В этой статье мы рассмотрим основные разделы типичных общих условий гражданского медицинского страхования в Чешской Республике. Подчеркиваем, что речь идет о страховании, предоставляемом в большинстве своем гражданам ЧР, гражданам ЕС, проживающим на территории ЧР, владельцам разрешений на ПМЖ и др.Хотя некоторые пункты можно применить и к коммер-ческому страхованию иностранцев.

Условия страхованияУсловия страхования состоят из двух документов –

Общих условий страхования и Особых условий страхо-вания. К ним могут прилагаться различные приложения с расчетами и лимитами.

Проект договораСо страховым консультантом подписывается не дого-

вор страхования, а только его проект. В нем стороны договариваются лишь на отдельных рисках. В качестве приложения к проекту обычно выступает анкета о состоя-нии здоровья. То есть клиент является тем, кто страховой компании предлагает застраховать его от определенного набора рисков. После того, как проект был передан в цен-тральный офис, у страховой компании есть еще время все взвесить и решить, стоит ли заключать договор, соответствующий этому проекту, или лучше от этого отказаться.

Что такое индексирование?Инфляция снижает реальные размеры страхового

обеспечения. Если вы хотите обезопасить себя от ее влияния, вы можете договориться о так называемом индексировании – повышении ежемесячных взносов на страхование на величину, соответствующую уровню текущей инфляции. Так ее негативные последствия будут полностью нейтрализованы.

Услуга индексирования обговаривается при подписа-нии проекта договора. Если вы выбрали эту услугу, то вам от страховой компании должно прийти письмо с рас-

четами индексирования, от которых отказаться можно только в письменной форме. Отсутствие отказа будет расцениваться как согласие с предложенным проектом.

Переоценка состояния здоровьяСтраховая компания имеет право интересоваться

состоянием здоровья своих клиентов и требовать в связи с этим все необходимые данные. Если страховое лицо в письменном виде отзывает соответствующее разрешение на это, договор страхования прекращает свое действие.

Расследование страхового случаяО возникновении страхового случая необходимо

сразу же, без лишнего промедления, сообщить страхо-вой компании (если, конечно, само медучреждение самостоятельно не сообщает об этом), которая обязана немедленно начать расследование. Страховое возмещение обычно выплачивается в течение 15 дней с момента завершения расследования, то есть со дня сообщения страховой компанией о его результатах. Если выплата страхового возмещения была сделана на незаконных основаниях, страховая компания имеет право потребовать ее возврат, причем и после истечения срока действия договора.

Общие исключения из страхованияВажно помнить и то, что страховые компании не

оплачивают последствия, возникшие в результате различных актов насилия. Вот, например, выдержка из ме-дицинского страхования одной компании:

«Страховщик (страховая компания) не обязан предос-тавлять страховое возмещение в случае болезни и травмы, которые возникли в связи с военными конфликтами, гражданской войной, общественными беспорядками, актами насилия, включая террористические, в которых застрахованное лицо принимало активное участие; в связи с проникающей радиацией, ядерной реакцией или радиоактивным заражением; в связи с последствиями воздействия химических или биологических видов оружия».

А застрахованным лицам других компаний даже не требуется принимать активного участия в актах насилия, чтобы услышать от страховщиков отказ лечить раны, полученные, например, на каком-нибудь митинге или демонстрации.

Страховое возмещение также не выплачивается страховому лицу, предпринявшему попытку самоубий-ства, и неважно, какой у нее был исход.

Исключения из страхования от несчастного случаяК самым распространенным заболеваниям, которые

обычно не покрывают чешские страховые компании, относятся: возникновение грыжи и дальнейшие ослож-нения, повреждения позвоночника, инфекционные заболевания, косметические процедуры, ухудшение состояния или появление заболеваний, полученных в результате травмы и др. Однако о точном списке исключений лучше поинтересоваться прямо в вашей

страховой компании, чтобы в дальнейшем избежать неприятных удивлений.

Расторжение договораЕсли вы при заполнении анкеты перед заключением

договора страхования умышленно или по неосторожности укажете ложные ответы на вопросы, страховая компания имеет право расторгнуть с вами договор. Разорвать договорные отношения может и клиент в том случае, если страховая компания предоставила ему какие-либо ложные сведения.

Заметим, что все общение со страховщиками лучше вести в письменной форме – посредством обычной или электронной почты, – чтобы при необходимости иметь все доказательства под рукой. По истечении двух месяцев со дня подписания договора любая из сторон вправе его расторгнуть без сообщения причин.

Оценка фондовНе стесняйтесь спросить у своих будущих страховщиков

о том, как часто в компании актуализируется стоимость фондов, куда будет перечисляться часть ваших страховых взносов. Обычно обновление происходит еженедельно или один раз в две недели.

Изменение размера страховых взносовКлиент в любое время может попросить изменить размер

страховых взносов, то есть той суммы, которая ежемесячно платится страховой компании. Лучше предварительно узнать, в течение какого времени страховая компания вам сможет это сделать.

Инвестирование части страховых взносовВ первые два года действия страхования часть страховых

взносов, предназначенная для покупки отдельных взаим-ных паев фонда, используется на погашение отдельных расходов. Сюда относятся, например, административные расходы, средства, потраченные на ведение архивов, выдачу заработных плат сотрудникам, провизии страховым агентам. Этим объясняется то, что если клиент расторгнет договор страхования в течение первых двух лет, то он не получит из инвестиционной составляющей ни копейки.

Исключения в предоставлении страхового возмещенияСтраховые компании обычно возмещают только

половину суммы, если клиент получил ранение в резуль-тате алкогольного или наркотического опьянения, а также в результате дорожно-транспортного происшествия, про-изошедшего по его вине (если клиент серьезно нарушил правила дорожного движения).

Одним словом, во избежание недоразумений нужно помнить, что в каждой страховой компании одни и те же риски оценивают по-разному. Поэтому внимательно читайте общие положения при заключении медицинского страхования.

АНАСТАСИЯ ШЕСТАКОВА

Выгодны ли фиксированные ценына электроэнергию?

Крупные поставщики электроэнергии (например, ČEZ или Pražská energetika) рассылают своим клиентам письма с предложением установить фиксированные платежи сроком на два года. На первый взгляд такая ценовая политика может показаться весьма выгодной. Однако специалисты советуют не спешить с принятием решения. Скорее всего, поставщики пытаются «при-вязать» клиентов на два года и воспрепятствовать их переходу к своим конкурентам. Важно знать, что фиксация распространяется только на третью часть цены на электричество, конкретно, на затраты, связанные со снабжением.

На остальные составляющие (в частности на регули-руемую часть цены, регулярный ежемесячный платеж, взносы за поддержку производства электричества из восстанавливаемых ресурсов, системные услуги, а также оплату работы оператора с электричеством) фиксированная цена не распространяется.

Ожидается подорожаниеВероятно, что в следующем году, главным образом,

подорожает поддержка производства электроэнергии из восстанавливаемых ресурсов на несколько сотен крон за каждый мегаватт в час. Увеличатся и некоторые другие переменные (регулируемые платежи), а значит, и фиксированная цена с января вырастет, причем на целых 2-4 процента. Это значит, что если клиент установит фиксированную цену на электроснабжение,

то развитие цен может пойти и по такому сценарию, при котором поставщики у обычных тарифных планов (без фиксации) будут снижать цены. То есть тот, кто выберет фиксированную цену, в конце концов, только проиграет.

Вместе с тем, специалисты считают, что близится период массового снижения цен на электроэнергию. Цены на уголь и квоты на эмиссию не растут, а спрос как в европейской, так и в мировой экономике падает сильнее, чем ожидалось. Причем, скорее всего, все эти тенденции будут наблюдаться в течение относительно продолжительного времени. Это говорит о том, что устанавливать фиксированный тариф, так или иначе, невыгодно.

Цены на бирже упалиПоставщики уверяют, что фиксированные цены на

электроснабжение на пять процентов ниже, чем те, что существуют в соответствии с сегодняшними тарифами. Но есть и другая точка зрения. В настоящее время биржевая цена электричества значительно ниже, чем максимумы этого года, а значит, теоретически бы поставщики могли снизить цены еще сильнее.

Однако каждая компания использует разные способы покупки электричества, от которых в конечном итоге многое зависит. Например, ČEZ обычно делает равномерные закупки в течение всего года, а потом уста-навливает среднюю цену. У других же поставщиков иные способы закупки.

Подходящее решение для консерваторов Фиксированные цены подходят, главным образом,

тем, кто не хочет вникать в изменения тарифов компаний и при этом желает быть хотя бы частично уверенным в размерах платежей. Менее консервативные клиенты благодаря тщательному исследованию тарифных планов или смене поставщика услуг, вероятно, могут сэкономить гораздо больше.

Заметим, что поменять компанию нетрудное дело. Нужно либо дождаться истечения срока действия существующего договора, либо очередного изменения цен, с которыми клиент всегда имеет право не согласиться. В этих случаях смена поставщика проходит гладко и бесплатно.

Одним, словом, фиксация – это уверенность, но вместес тем и обязательства в течение длительного времени. Каждый поэтому должен решить сам, подойдет ли ему такая услуга или нет, ведь принесут ли выгоду фиксированные цены на электроэнергию, станет известно только по прошествии определенного срока.

В любом случае, потребители электроэнергии всегда могут сравнить цены на отдельные пакеты услуг компаний прямо в Интернете, в режиме он-лайн. А перейти к дру-гому поставщику можно буквально за пару минут…

ЕКАТЕРИНА СВЕТЛАЯ

Вы пришли в ресторан, оставили верхнюю одежду в гардеробе, а послеприятно проведенного вечера обнаружи-ли, что вещей нет? Обслуживающий персонал разводит руками в недоумении и делает вам пренеприятное заявление, что, к сожалению, ничем не может вам помочь. Как быть? Как в такой ситуации эффективно призвать к ответственности и добиться возмещения ущерба?

Для начала оговоримся. Ответствен-ность за оставленные вещи – понятие довольно-таки расплывчатое, и ее наличие или отсутствие варьируется от типа того места, где посетитель оставил свое пальто, зонт или даже сумку или кошелек. Одно дело, если вы оставили дорогой пиджак на спинке стула в ресторане или в гардеробе без обслуживания, и совсем другое, если сдали вещь в гардероб и получили взамен бирку.

Договор о хранении вещейНапример, при сдаче верхней одежды

в гардероб с обслуживанием правовые отношения регулируются договором о хра-нении вещей, заключенному в большин-стве случаев в устной форме, точнее негласной, ведь, само собой разумеется, что никакому посетителю театра или ресторана не придет в голову просить у пенсионерки, работающей в гардеробе, письменные документы, подтверждающие факт сдачи верхней одежды в гардероб…Так или иначе, ответственность за остав-

ленные вещи в связи с их утерей или пропажей в этом случае определяет постановление Гражданского кодекса (см. выдержки из текста закона в конце статьи), которое ясно отличает этот тип ситуаций от тех, когда личное имущество было просто оставлено в месте без присмотра. В законе отражено такое понятие, как «случай особой ответственности» (чеш. případů zvláštní odpovědnost). Согласно нему, лицо, получившее на временное хранение вещь от третьего лица, несет ответственность за ее повреждение, потерю или порчу (за исключением ущерба, причиненного иным путем).

Разные сроки, разные праваНо вернемся к пиджаку, оставленному

на спинке стула, в гардеробе без обслуживания или на крючке вешалки в холле какого-нибудь заведения. Здесьшансы добиться возмещения ущерба значительно ниже. Причем сразу по нес-кольким причинам. Во-первых, короткие сроки действия права потребовать воз-мещения ущерба. То есть если потер-певшее лицо в течение 15-ти дней после обнаружения причиненного ущерба не потребовало его возмещения, это право автоматически пропадает. Подобного ограничения в первом случае (при потерянных или испорченных вещах в гардеробе с обслуживанием) не было.Хотя если в ответ на требование возмес-тить ущерб будет предъявлен упрек в том,что потерпевшее лицо не заявило о нали-чии ущерба немедленно (например, прямо в день, когда ущерб был нане-сен), этот аргумент не может быть принят во внимание при дальнейших разбирательствах. Во-вторых, спектр прав у посетителя, оставившего свое имущество без надзора, гораздо уже, чем у того, кто доверил вещь на хранение в специально отведенном для этого месте. Например,

Кто виноват, если у вас пропал плащ?

пальто, куртку, шубу, оставленные в гар-деробе с обслуживанием, не имеют права носить или примерять третьи лица без согласия их владельца. Или, если лицо, которому была вещь сдана на хранение, промедлит с ее возвратом, на его плечи ложится ответственность за возможный мгновенный ущерб. Одним словом, если ваше пальто в гардеробе с обслуживанием было испорчено, у вас есть все шансы на успех в вопросе возмещения причиненного вам ущерба.

Ни секунды промедления!Несмотря на то, что закон позволяет

потерпевшему лицу заявить об ущербе и по прошествии дня, в который он был причинен, все же лучше сразу же на месте принять необходимые меры и потребовать объяснения случившегося и компенсации ущерба. Если вам не удалось договориться с обслуживающим персоналом, обратитесь напрямую к руководству заведения. Если причиненный ущерб вам не был возмещен на месте, есть смысл потребовать пись-менное подтверждение о том, что это произойдет в ближайшее время. В случае возможных споров не стесняйтесь сфотог-рафировать испорченную вещь, полу-ченную из гардероба. По возможности стоит заручиться поддержкой свидетелей. Конечно, все это легче сказать, чем сделать. Но именно собранные факты окажутся ключевыми доказательствами правоты потерпевшей стороны, если вдруг дело дойдет до суда…

Несколько полезных выдержек из Гражданского кодекса ЧР, касающихся

ответственности за оставленные вещи§ 421Каждый, кто взял вещь от третьего

лица, по отношению к которой у негоимеются обязательства, несет ответ-ственность в случае ее повреждения, потери или порчи, если только ущерб не был нанесен иным способом.

§ 747(1) В день подписания договора о хра-

нении у поклажедателя возникает такое право, в соответствии с которым храни-тель движимое имущество, переданное ему на сохранение, обязан содержать в над-лежащем порядке. Договор о хранении можно заключить и так, что передача вещи будет обеспечена механическим способом.

§ 749(1) Хранитель обязан полученную вещь

содержать в надлежащем порядке дого-воренным образом, и, если не был заключен договор о хранении, обязан тщательно ухаживать за ней, особенно застраховать ее, если это является обычным по отно-шению к этой вещи, а после истечения срока хранения полученную вещь вернуть вместе с тем, что к ней прибавилось.

§ 751Если хранитель воспользуется получен-

ной вещью, сделает возможным ее исполь-зование другим лицом, даст ее без согласия поклажедателя или без острой необходимости кому-то другому, или промедлит с ее возвратом, он несет ответственность за мгновенный ущерб, если только этот ущерб сданной на хранение вещи не был нанесен иным способом.

АЛЕКСАНДР РАЗУМНЫЙ

Современная жизнь предлагает мно-жество форм существования человечес-ких отношений. Количество гражданских браков в Европе если и не равняется числу официально зарегистрированных, то, по крайней мере, гораздо выше, чем лет 20-30 тому назад. Мы не будем здесь размышлять на тему нравственности или удобства того или другого семейного положения, а попробуем определить, какое из них выгоднее с финансовой точки зрения.

Последние данные статистики свиде-тельствуют о том, что чехи обычно не рвутся узаконить свои отношения. Количество зарегистрированных браков на душу населения в Чешской Республике одно из самых низких в Европе. Ежегодно свое «да» в Чехии скажет примерно пятьдесят тысяч пар, при этом каждый год примерно тридцать тысяч пар разводятся… Именно высокий уровень разводов становится причиной того, что все чаще партнеры решают жить в гражданском браке, который так или иначе свободнее официальных семейных отношений и с юри-дической точки зрения практически ни к чему не обязывает. И действительно, чешское право, как правило, не берет оглядку на такое явление, как гражданский брак. Поэтому партнеры, решившие не менять свое семейное положение, должны считаться с тем, что свобода не всегда выгодна…

Налоговые скидки только для супруговОдной из существующих в Чехии льгот

в налогообложении доходов физических лиц является налоговая скидка на лицо, находящееся на содержании (в ЧР известная как „sleva na manželku“), то есть буквально «скидка на жену», позволяющая сэкономить на налогах около пятидесяти тысяч крон. Если годовые доходы

СВАДЬБА ИЛИ ГРАЖДАНСКИЙ БРАК? ЧТО ВЫГОДНЕЕ?

ДИЗАЙНЕРСКИЕ АКВАРИУМЫ КЛАССА ЛЮКСВспомните, как раньше выглядел аквариум и сколько сил требовалось для ухода за ним… Времена меняются, причем и в аквариумистике. Традиционное представление аквариума с рыбкой и дной водорослью всем знакомо. Однако теперь все по-другому. Мы строим красивые современные дома, уютные квартиры и все чаще испытываем острую нехватку времени. Поэтому наша квартира и стиль аквариума под заказ должны соответствовать этим тенденциям.Одной из причин, по которой стоит обзавестись аквариумом, является ощущение расслабления и релаксации при виде кусочка природы. Компания Revolutionary aquarium systém под девизом «Новая эра в аквариумистике» представила свой дизайнерский аквариум NatureWall, в котором они постарались достичь оптимальной комбинации

функциональных и эстетических качеств аквариума.Резервуар для воды встроен в элегантную раму, которая легко вешается на стену. Такой аквариум выглядит как настоящая картина. Утонченность его оформления заключается в совершенной маскировке фильтрационной системы и всех аксессуаров именно в подвесной раме. Благодаря своим экономичным размерам аквариум подходит и для небольших квартир. Правильная циркуляция воды фильтра вместе с оптимальным освещением аквариума обеспечивает необходимую среду для рыбок и пресноводных креветок. Уникальный минималистский дизайн подчеркивает красоту аквариума, а благодаря внутреннему тонкому строению не теряется его неброская выразительность. Это необычное понимание делает из аквариума интересную и необычную деталь интерьера, которая может стать предметом гордости вашего офиса, ресторана, частных или иных помещений.

Контакт: инж. Томаш Махачек

Revolutionary aquarim systéme-mail: info@ras-eu.cz

тел.: + 420 721 802 117. Наши аквариумы представлены на сайте

www.ras-eu.cz. Комплексный монтаж и сервис

дизайнерских аквариумов.

супруги или супруга не превысят в год 68 тысяч крон (начисленных средств), то семья может воспользоваться скидкой в размере около 25 тысяч крон. В случае если ваша половинка имеет свидетельство об инвалидности, то скидка на налогах составит 50 тысяч крон.

Естественно, что если партнеры не рас-писаны, то все эти выгоды для них недоступны.

А как с наследством?Непростая ситуация может наступить

в результате смерти одного из партнеров, живших в гражданском браке. Скорее всего, судебные разбирательства, касаемо наследства, второго партнера обойдут стороной. В первой очереди окажутся дети и внуки (если они есть), а также официальный супруг или супруга, если ваш партнер еще не успел развестись. Само собой разумеется, если умершим при жизни не было составлено завещание. Неофициальные партнеры окажутся во второй, а то и третьей очереди.

Проще говоря, шансы получить наследство существуют только при отсутствии потомков и при условии, что совместно был прожит хотя бы год. Хотя и при таком раскладе партнеру придется поделиться наследством с его официальным супругом (супругой) и ро-дителями. Если умерший не состоял в офи-циальном браке, а его родители тоже умерли, то преимущество имеют его родные братья и сестры (или же их дети).

Еще одним минусом гражданского брака может быть и то, что при вступлении в наследство умершего незарегистрированный партнер заплатит более высокий налог. Кроме того, и по случаю утраты кормильца также можно забыть. Это привилегия существует только при наличии официального брака.

ЕКАТЕРИНА СВЕТЛАЯ

Cпектр прав у посетителя, оставившего свое имущество без надзора, гораздо уже, чем у того, кто доверил вещь на хранение в специально отведенном для этого месте.

Планируете приобрести новые окна и все еще не знаете, какие же окна вам подходят? 3, 4, 5, 6, 7 или даже 8 камер? Двойной или тройной уплотнитель? Двойное или тройное стекло? Что же означают все эти цифры?

Так сколько камер действительно нужно?Количество камер в профиле считается в направлении

преобладающей конвекции, то есть изнутри наружу. Еще недавно пятикамерные окна были пределом совершенства. Сейчас это самый дешевый вариант. Теперь клиенты выбирают минимально 6-камерные окна, а в идеале – 8-камерные окна.

Камеры – это еще не всеКроме количества камер нужно обращать внимание

и на строительную глубину рамы. У пятикамерных оконминимальной строитель-ной глубиной профиля считается глубина 70 мм.Стандартом стали про-фили с 6 камерами и стро-ительной глубиной мин. 80 мм. Но все больше клиентов выбирают наи-лучшие типы профильных систем с 6-8 камерами и строительной глубиной 90 мм.

Количество уплотнений, пожалуй, еще важнее, чем количество камер…

Самая интенсивная потеря тепла происходит в области шва между оконной рамой и оконной створкой. Именно здесь рамы замерзают зимой. У окон с двойным уплотнением холодный воздух через водоотводные каналы попадает прямо в уплотнение с внутренней стороны профиля, а его охлаждение вызывает запо-тевание рамы с наружной стороны. У окон с тройным уплотнением центральное уплотнение образует преграду от затекания дождевой воды и не пропускает холодный воздух в помещение. Только так можно предотвратить запотевание оконной рамы.

Почему тройное стекло лучше, чем двойное?Стандартом считаются изоляционные двойные

стекла с селективной прослойкой, заполненные аргоном – ug = 1,0 или 1,1. Все больше клиентов выбирают изоляционные тройные стекла, заполненные аргоном, с двумя селективными прослойками – ug = 0,5-0,7. Самую качественную теплоизоляцию можно ожидать от тройного стекла толщиной от 44 мм, устанавливаемого в окна со строительной глубиной хотя бы 85 мм.

Теплая неметаллическая рамка – вот в чем секретЕсли вы купите новые окна с металлической межсте-

кольной рамкой, запотевших стекол вам не избежать. Неметаллические рамки помогут предотвратить увлаж-нение.

Тройное стекло и тройной уплотнитель дополняютдруг другаEсли мы хотим сэкономить, то выбираем изоляционное

тройное стекло. Если мы хотим, чтобы стекло не потело,

выбираем неметалличес-кую теплую рамку. Если мы хотим, чтобы окно не подтекало и не образовывался конденсат, мы выбираем тройной уплотнитель.

Пять, шесть, семь или восемь камер – зависит от вашего кошелька

Количество камер и строительную глубину вывыбираете сами. Чем больше и чем шире, темлучше изоляция. И тем более качественное трой-ное стекло можно уста-новить в эту раму.

Смотрим в будущее – и самое лучшее станет стандартом

Так почему бы не позволить себе самое лучшее, что предлагает рынок по разумной цене – например, 8-камерное окно с тройным уплотнением и тройным стеклом бесплатно.

OKNA.EU s.r.o.

Černokostelecká 53/17, 251 01 Říčany

Тел.: 773 360 001, e-mail: okna@okna.eu

www.okna.eu

БОГАТЕЙТЕ С УМОМ!

Отсутствие представления о доходах и расходахЕсли на банковской карте, которой вы активно

пользуетесь, лежит крупная сумма, ваши ежедневные покупки могут разорить вас и вашу семью. Пользуясь таким счетом, вы тратите денег гораздо больше, чем в действительности вам нужно. В результате в холодиль-нике копятся испорченные продукты, а в ящике стола неоплаченные счета за электроэнергию или, например, страхование. Ключ к правильному распределению фи-нансов кроется, конечно же, в балансе между доходами и расходами.

Возьмите карандаш, лист бумаги и калькулятор. Нарисуйте таблицу, состоящую из двух столбцов: в один запишите все ваши месячные доходы, в другой – расходы. Последний разделите еще на две части. В первую запишите те потраченные деньги, которые к вам уже никогда не вернутся (то есть пассивы). Во вторую – активы, дающие надежду обернуться в будущем какой-либо выгодой.

Сосчитайте все месячные затраты. Например, 18 тысяч крон, потраченные на отпуск, соответствуют полутора тысячам в месяц. Затем подчеркните неизбежные расходы (коммунальные платежи, месячная оплата аренды квартиры, платежи по кредитам, взносы на страхование, оплата учебы и т.д.) и другим цветом выделите те затраты, которых можно было избежать или существенно снизить.

Деньги на то, на что все равно придется раскошелиться, храните как зеницу ока. А вот любые свободные средства нужно постараться заставить работать на вас.

Ясная цельСохранить финансовые излишки без хорошо

продуманной цели просто невозможно. Поэтому нужно поставить цели. Желательно не самые тривиальные, но и при этом реальные. Кроме того, их нужно разделить на три группы: краткосрочные или ближайшие (до 2 лет), среднесрочные (5-10 лет) и долгосрочные. Только так вы действительно сможете сэкономить и приобрести то, о чем давно мечталось.

Оценивайте правильно степень рискаВажно осознавать, что все необходимое для воплощения

вашей мечты в реальность, можно приобрести за деньги. Включая собственный внешний вид и здоровье, которые вместе с тем помогают эти деньги зарабатывать. Наше имущество также представляет собой ресурс, играющий большую роль при накоплении богатства.

Все это говорит о том, что не стоит легкомысленно относиться ни к внутреннему самочувствию, ни к уже имеющимся материальным достижениям. Грамотно анализируйте все возможные риски, которые могут снизить ваши доходы или нанести значительный материальный ущерб. Речь идет, например, о потере работы, неуспехах в бизнесе или серьезных проблемах со здоровьем.

Точно обозначить и признать возможные риски – это уже половина дела. Вторым шагом будет принятие решение о том, как компенсировать ущерб. Здесь нужно чувствовать, когда можно все проблемы решить самостоятельно, а когда лучше воспользоваться советами надежного и независимого финансового консультанта.

Выбор подходящих финансовых продуктовЕсли вы хотите управлять семейными финансами, вам,

так или иначе, придется держать себя и своих домочадцев в ежовых рукавицах и не поддаваться искушению регулярно делать крупные покупки и баловать себя и детей дорогими подарками. Финансовые излишки желательно откладывать. Кстати, эффективно работает и способ разделения расходов, применяемый обычно пенсионерами. Заключается он в том, что сумма на каж-дый вид расходов копится отдельно.

Кажется, что все система экономии и распоряжения семейными финансами проста и прозрачна. Однако это утверждение верно только с точки зрения краткосрочного горизонта. При экономии в течение более длительных сроков против нас начинает играть демон инфляции, обесценивающий сбережения. То есть тот, кто десять лет тому назад спрятал под матрасом, например, двадцать крон, то сегодня купит на них только десять рогаликов, в то время как давным-давно их можно было купить двадцать.

Именно поэтому так популярны различные финансовые продукты, призванные не столько накопить, сколько защитить уже имеющиеся средства от обесценивания. Выбор накопительных и инвестиционных продуктов зависит в первую очередь от величины суммы, которую мы готовы отложить, а также от срока вклада и его цели (то есть от того, для чего нам потребуются эти средства). И в этом деле эксперты советуют обращаться за кон-сультацией к независимым финансовым консультантам. Все-таки его помощь относительно обезопасит от круп-ных провалов и просчетов. Однако и тут действуют свои общие законы.

10 золотых правил1. Найдите себе финансового консультанта быстрее, чем

он найдет вас...2. Не ищите его в банке. Это то же самое, что пытаться

найти диетолога среди работников фаст-фуда.3. Страхование никогда не было и не будет «самым

лучим способом накопления средств».4. Пытаться сэкономить на капитальном или

пенсионном страховании, по меньшей мере, неразумно.

5. Самым лучшим страхованием для ребенка является хорошее страхование его родителей.

6. Оптимально выбранные условия ипотеки – залог выгодной инвестиции, а не обременительный кредит.

7. Кредитная карта – хороший слуга, но плохой господин.

8. Не верьте тем, кто обещает невозможное.9. Безрисковая доходность у инвестиции составляет

сегодня 1-4%. Тот, кто обещает больше, лжет. 10. С высокой степенью вероятности на финансовом

рынке в длительной перспективе можно заработать максимально 10-12% ежегодно.

Быть слишком активным или слишком пассивным: две крайности

Инициатива наказуема. А значит, излишняя активность не принесет желаемых результатов. Особенно при финансовом планировании. Если мы правильно взвесили все цели, возможности и риски, то не нужно делать необдуманные шаги и принимать поспешные и кардинальные решения. Даже если все еще бушует экономический кризис, или цены на золото снова достигают рекордных отметок. Однако полное бездействие тоже не является грамотной стратегией.

В общем, раз в полгода для сохранения и приумножения финансов нужно обязательно прописывать новый баланс и на его основе корректировать свои финансовые планы. Опять-таки в смете стоит обозначить те расходы, которые можно сократить или свести к минимуму. Обычно всегда существуют какие-либо резервы и способы экономии. Даже у тех, кто утверждает обратное. А вот над столбцом доходов следует, наоборот, подумать, как можно его увеличить.

АРТЕМ ФОМИН

Чем грешат семьи и отдельные лица при управлении своими финансами? Какие ошибки чаще всего совершают? Как появляются дырки в чешских кошельках? Финансовые эксперты утверждают, что существует пять самых проблематичных моментов при распределении денежных средств.

3 + 3 x 8… Немного математики качественных пластиковых окон

РОЖДЕСТВЕНСКИЕ ЯРМАРКИ И В 2012 ГОДУ СОЗДАДУТ АТМОСФЕРУ ВЕСЕЛЬЯКрупнейшие рождественские ярмарки

в Чешской Республике уже в девятый разрады приветствовать гостей на Старомес-тской и Вацлавской площади. Они нач-нутся в субботу 1 декабря и продлятся до 1 января 2013 года. А со 2 по 6 январяпосетители смогут насладиться праздни-ком Трех Королей. Ярмарка на Вацлавской площади продлится до 13 января.

Пражане и гости столицы смогут вновь посетить рождественскую деревню с ти-пичными лавками в виде домиков с крас-ными крышами. В них можно приобрести елочные украшения, небольшие подарки, старочешские деликатесы. Гостей ждут празднично украшенные центральные площади, дышащие атмосферой Рождес-тва. С глинтвейном в руках каждый посетитель может послушать коляды в исполнении детских коллективов прямо с уличных сцен. Праздничные песнопения дополнит программа в популярной Старо-местской детской мастерской. Пройдут там и традиционные Микулашские забавы, раздача рыбного супа в Сочельник, а также веселая встреча Нового Года.

10 СТРАН С САМЫМ ВЫСОКИМ ЧИСЛОМ МИЛЛИАРДЕРОВ

Несмотря на всю глобальную неопределен-ность, долговой кризис в еврозоне и замед-ление роста азиатских экономик, на планете по-прежнему существует редкий вид людей – миллиардеры.

Как ни странно, но им удается выживать даже в самых экстремальных условиях – при кризисе, разорении банков и дефолтах правительств. Более того, за год их состояние увеличилось на 14%, или на $760 млрд, до фантастической отметки в $6,19 трлн. Да и число всех миллиардеров в мире выросло на 9,4% до 2 тыс. 160 человек, по данным организации Wealth-X. Где же живут все эти люди и в ка-ких стран их больше всего?

10 стран с самым большим число миллиардеров:

10-е место в рейтинге занимает Канада. Там число официально зарегистрированных миллиардеров дости-гает отметки в 40 человек, которые делят между собой состояние в $105 млрд. Вместе с тем Канада – это еще и родина для популяции восьмой по численности диаспоры ультрабогачей, активы каждого из которых превышают $30 млн. Из них на миллиардеров приходится всего 0,8%, однако именно они занимают 18% от общего богатства состоятельных граждан в $595 млрд.

На 9-й строчке обосновалась Бразилия, ставшаядомом для 49 миллиардеров с состоянием в $300 млрд. Бразилия стала единственным государством Латинской Америки, кому удалось войти в десят-ку. За последний год состояние бразильских миллиардеров приросло на 3,5%. Всего же в катего-рии ультрабогатых от $30 млн и "старше" в этой стране проживают 4 тыс. 640 человек, на котoрых приходится состояние в $865 млрд.

8-ю позицию закрепила за собой Швейцария. Оно и неудивительно: родина банков и одна из самых стабильных до последнего времени экономик мира – Швейцария – разместила у себя 57 миллиардеров, поделивших между собой $125 млрд. В среднем каждый миллиардер прячет за пазухой $2,2 млрд. Всего же по категории ультрабогатых эта страна занимает 7-е место в мире; их число оценивается в 5 тыс. 597 человек, или 19% от мирового объема.

На 7-м месте обосновался Гонконг. В этом регионе, в общем-то лишь формально зависимом от континентального Китая, проживают 64 миллиардера с общим состоянием в $190 млрд. В этом нет ничего удивительного, ведь Гонконг считается одним из главных финансовых центров Азии. На самих миллиардеров приходится всего 2% от числа ультрабогатых жителей этой особой экономической зоны, однако их состояние занимает 40% от общего объема.

6-ю строчку в рейтинге занимает Россия. Наша страна хоть и опережает Гонконг всего на одну строчку, но по числу миллиардеров ее можно отнести скорее к первой пятерке. В России числятся 97 миллиардеров с суммарным состоянием в $380 млрд. Отечественные миллиардеры занимают 8,5% от числа ультрабогатых граждан страны, но контролируют более 60% всего состояния. За последний год число миллиардеров выросло на 17 человек, однако общее состояние сократилось на 29%. Общее состояние людей с капиталом от $30 млн в России - $605 млрд.

Открывает пятерку стран с самым высоким содержанием миллиардеров Индия. Здесь пристанище нашли 109 миллиардеров с общим состоянием всего в $190 млрд. Третья по величине экономика Азии – Индия – вместе с Японией и Китаем поделила 75% всех региональных ультрабогачей. Хотя в самой Индии на миллиардеров приходится всего 1,4% от общего их числа, но 20% – от объема богатства. В среднем каждый индийский миллиардер не так богат – ему принадлежит порядка $1,7 млрд.

На 4-м месте обосновалась Германия. Количество миллиардеров в этой стране составляет 137 человек, которые делят между собой состояние в $550 млрд. Германия является единственной страной зоны евро,вошедшей в список стран с наибольшим количеством миллиардеров, учитывая тенденцию снижения благо-состояния в большинстве стран блока. На 137 мил-лиардеров страны приходится менее 1% от сверхвысокогосостояния группы, но они контролируют почти 27%от общего состояния в сегменте. Под сверхбогатыми подразумеваются те, кто владеет активами на сумму $30 млн и выше. Три города с максимальным количест-вом сверхбогатых людей – это Мюнхен, Дюссельдорф и Гамбург.

Бронзовую медаль получает Великобритания. В Сое-диненном Королевстве проживают 140 миллиардеров общим достоинством в $430 млрд. Здесь самое большое число миллиардеров в Европе, страна опережает по показателю Германию на три человека, но отстает от нее с точки зрения общего благосостояния группы на $120 млрд. Миллиардеры в Великобритании составляют 1,3% населения с благосостоянием $30 млн и выше. На них также приходится 33% от общего благосостояния этой группы сверхбогатых. В среднем на каждого из этих мил-лиардеров приходится $3,1 млрд. Благосостояние этой группы сверхбогатых выросло почти на 4% по сравнению с предыдущим годом, в то время как ее численность выросла на 0,2%.

Серебро закрепил за собой Китай. В этой стране прожи-вают 147 человек, которые делят между собой $380 млрд. Они составляют всего 1,3% от ультрабогачей, хотя на нихприходится 24% от общего состояния в $1,58 трлн. В сред-нем каждый китайский миллиардер владеет $2,6 млрд.

Ну и наконец золото в списке получили Соединенные Штаты Америки. На миллиардеров приходится 480 че-ловек с общим состоянием в $2,05 трлн. Несмотря на экономические трудности, за последний год в США число миллиардеров увеличилось на 25 человек, или на 5,5%, а совокупное состояние увеличилось на 8%. Впрочем, на миллиардеров приходится меньше 1% от популяции ультрабогатых с состоянием от $30 млн – она оценивается в $8,28 трлн.

СОФЬЯ РЫБАКОВА

Время работыЛавки на обеих площадях будут

открыты каждый будний день с 10 до 22 часов. Некоторые продуктовые лавки будут работать вплоть до полуночи.

Те, кто хотел бы посетить и другую ярмарку, могут прогуляться по направ-лению к площади Республики, гдетакже можно найти различные продук-товые и сувенирные лавки. Эта площадь тоже будет украшена десятиметровой новогодней елкой.

Полную информацию можно найти на

www.trhypraha.cz.

Счастливого Рождества и Нового года!

Подарочный сертификат

MY hotel s.r.o., 21.dubna 657, 691 44 Lednice na Moravěтел.: +420 519 340 130, факс: +420 519 340 166, email: info@myhotel.cz, www.myhotel.cz, www.grandmoravia.cz

Подарочный сертификатна отдых в замке Леднице

Подарите путевку, которая может в себя включать:- 2 ночи для двоих в 2-хместном номере с видом на пойменный лес- 1 ужин при свечах для двоих в ресторане Grand Moravia- 2 завтрака для двоих в деревенском стиле- 2 получасовых сеанса в инфрасауне- 2 горячих напитка в честь приезда в ресторане Grand Moravia- 1 бутылку хорошего вина из нашего винограда- 1 корзину со сладостями из замка от нашего кондитера

Рождественская скидка 2 900 крон пароль: РОЖДЕСТВО

Подарите отдых в замке Леднице!

Только для наших читателей – выходные для двоих

от 2 900 крон

Не знаете, что подарить на Рождество?

реклама

КВАРТИРЫ В ЦЕНТРЕ ПРАГИЭЛИТНЫЙ РАЙОН ВИНОГРАДЫПосле комплексного ремонта, высокий стандартПланировка 2+1, 3+1 и 4+кухня, балкон, кладовка, парковкаКачественный сервис, приятные ценыОтличная инвестиция

Тел.: +420 602 280 670

www.remco.cz

Продается дом в пригороде Праги (Velké Přílepy, Praha-Zapad), 6 км до Праги, 12 км до русской школы, 12 км до станции метро Dejvice.

Дом 5+кк, 170 м2, 2 этажа, земельный участок 7 соток, выполнен ландшафтный дизайн. Садовый домик. Крытый паркинг на 2 а/м.

Дом светлый, солнечный, окна ориентированы на восток, юг и запад. Две террасы, два балкона, камин, гардеробная.

Спокойный район, много зелени. Рядом футбольное поле, детские площадки, детский сад. Ресторан, автобусная остановка – 5 мин. пешком.

Тел.: 773 457 277, e-mail: vbantser@rambler.ru

тел.: +420 721 802 117 e-mail: info@ras-eu.cz www.ras-eu.cz

cовременные и дизайнерские аквариумы на заказизготовление морских и пресноводных аквариумоврегулярный уход, чистка и сервис

Стоимость годовой подписки 240 крон (20 крон/номер). Подписаться можно с любого месяца в течение года.

Уважаемые читатели! Открыта подписка на газету «Деньги».

Оформить подписку можно несколькими способами:Заполнить заявку на www.ruinfo.cz или www.runews.cz;Отправить заявку на e-mail: podpiska@runews.cz;Позвонить по телефону: +420 605 237 798;На сайте Почты Чехии: www.periodik.cz.

Метанол по-чешски: деньги или простая ошибка?

Нашумевшая история с метиловым спиртом, пожалуй, будет обсуждаться еще не один месяц. Каждый день всплывают все новые подробности, но пить крепкий алкоголь в Чехии многим по-прежнему не хочется. И не только в Чехии. Так, в Польше запретили ввоз спиртного чешского происхождения с содержанием алкоголя более 20 процентов. Кстати, с таким же успехом и Чехия могла запретить ввоз незамерзающей смеси для стеклоомывателей из Польши, ведь именно это вещество (содержащее метиловый спирт) стало виновником смерти более двух десятков человек. В пользу польского следа говорит и то, что большинство отравлений случилось в Северной Моравии. Только вот если чешские власти захотели бы быть последовательными в этом вопросе, им бы пришлось запретить ввоз спиртосодержащих смесей из всех стран Евросоюза... Нереально? Конечно. И это, судя по всему, кому-то на руку, ведь эти смеси в несколько раз дешевле ликероводочных изделий… А значит, за «ядовитой» водкой так или иначе стоят деньги.

А как в Польше?Домашнее производство алкоголя в Польше имеет

многолетнюю традицию. В этом народы Восточной Европы могут посоревноваться между собой. В начале 80-х лет благодаря экспериментам с нетрадиционными способами получения алкоголя в домашних условиях полякам удалось пережить эпоху дефицита. Ясно, что в использовании технических жидкостей на спирту в качестве замены водки нет ничего нового. Но вот в 2004 году в Польше был введен запрет на добавление метилового спирта в жидкости для стеклоомывателей. Слишком уж много было отправлений. Однако позднее Европейский союз снял ограничения. Польша пыталась

Пожалуй, именно этот вопрос волнует многих в Чешской Республике. Однако от официальных источников точного ответа на него до сих пор не прозвучало. Журналистам и чешской общественности остается только догадываться о реальных цифрах, свидетельствующих об уроне, нанесенным запретом продажи спиртного, содержащего 20 и более процентов алкоголя.

Еще в конце первой недели действия запрета чешские СМИ со ссылкой на слова президента Союза производителей и поставщиков ликероводочных изделий Петра Павлика (Petr Pavlík) говорили о том, что ежедневно предприниматели теряют около 15 миллионов крон. Позднее хозяева чешских ресторанов заявили о том, что день запрета им обходится гораздо дороже. Так, в среднем за любые пять дней, в течение которых не было продано ни одной рюмки горячительных напитков, рестораны и бары по всей стране теряли около 215 миллионов крон! Такие результаты показало исследование, проведенное Ассоциацией отелей и ресторанов (AHR). В среднем рестораторы не получали пятую часть выручки, что соответствует примерно 40 миллионам крон в день.

При этом половина ресторанов зафиксировала 10-типроцентный спад по этому показателю, а еще четверть заработала на 20% меньше, чем до введения запрета. Потери других типов заведений и точек общественного питания колеблются в пределах 30-40%. Свою роль сыграло и то, что запрет вступил в силу в пятницу вечером, то есть в часы высокой посещаемости ресторанов и баров.

Между тем, в плюсе не остались даже производители пива. Скорее, наоборот. Ведь общая посещаемость баров и ресторанов снизилась, а значит, снизилось и потребление пенного напитка. Более того, пивовары опасаются того, что некоторые заведения не смогут пережить трудные времена и закроются, а ведь каждое из них является оптовым покупателем пива.

На немалые суммы обеднела и государственная казна. Заместитель министра финансов Ладислав Минчич (Ladislav Minčič) в качестве приблизительной цифры назвал 25 миллионов крон в день (!), включая недостачу налога на потребление и налога на добавленную стоимость. Ясно, что чиновникам придется каким-то образом залатать дыры, образовавшиеся в бюджете. Многие специалисты склонны думать, что благодаря массовым отравлениям и последующему запрету на продажу алкоголя у премьера Петра Нечаса (Petr Nečas) появился еще один аргумент в пользу повышения НДС…

ЕКАТЕРИНА СВЕТЛАЯ

протестовать, но безуспешно.Результаты оказались далеко не утешительными. В течение

2011 года более сотни поляков отравились метиловым спиртом, 22 человека скончались. И это несмотря на то, что емкость с жидкостью с содержанием метила должна быть специально обозначена. Безусловно, в Польше началась паника, а местные власти официально потребовали от Европейской комиссии вернуть запрет на использование метилового спирта. На этот раз – на уровне всей Европы.

Между прочим, этого же требовали в свое время (в 2002 году) и финны, вспомнившие, как в 80-е годы несколько их граждан смертельно отравились метиловым спиртом, находящимся в свободной продаже.

Где ошибка?Однако в случае с отравлениями в Чехии без ответа

остается один большой вопрос. Зачем понадобилось «профессионалу» в деле производства поддельного алкоголя добавлять в спиртное метиловый спирт? Ведь если он умышленно шел на это, он не мог не знать, чем все закончится… Или же продукт, содержащий метанол, не был правильно обозначен? Или же виной трагической эпидемии стал «человеческий фактор»? А может, в ЧР разворачивается борьба мафиозных кланов, сражающихся за место под солнцем на черном алкогольном рынке? А вдруг это просто циничная попытка разбогатеть на крупной поставке метилового зелья?

В любом случае афера с метиловым спиртом навредила экономике Чешской Республики, причем убытки понесли не только производители и продавцы ликероводочных изделий, но, в какой-то степени, и бизнесмены в сфере туризма.

ЕКАТЕРИНА СВЕТЛАЯ

СКОЛЬКО СТОИТ ЗАПРЕТ ПРОДАЖИ АЛКОГОЛЯ?

ПЕНСИОННАЯ РЕФОРМА ДОВЕРИЯ НЕ ЗАСЛУЖИВАЕТПоследние исследования показали, что большинство

чехов надеются только на дополнительное пенсионное страхование. Более того, 70% опрошенных признались, что нынешняя пенсионная реформа им непонятна (см. график 1), а в то, что новая система будет действовать в течение длительного времени не верит 22% респондентов, а 49% считает, что достижения реформы перестанут действовать после следующих парламентских выборов (см. график 2). Недоверие растет вместе с возрастом. Что касается регионов, то скептически настроена, в первую очередь, Моравия. Результаты опроса свидетельствуют о том, что общественность, к сожалению, плохо информирована о новой пенсионной реформе, а обратная связь и вовсе отсутствует.

Все дело в том, что существует множество различных толкований основных принципов реформы. Наблюдаются расхождения в определении важных терминов, непонятны принципы регулирования и неясно, какие группы, отличающиеся друг от друга финансовым положением, станут основной целевой аудиторией пенсионной реформы. Доступность и прозрачность информации относительно нововведений также фактически отсутствует. И это, по мнению экспертов, настоящая катастрофа. Проблема заключается, прежде всего, в том, что и ведущие специалисты не могут ответить на большинство насущных вопросов, связанных с новой пенсионной реформой. Министерство труда и социальных дел пытается проводить разъяснительную работу, но этого явно недостаточно.

Между тем среди чехов практически отсутствует доверие к пенсионной реформе. Только 8% принимают ее, да и то с оговорками.

НАДЕЖДА НА ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ПЕНСИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ

Дополнительное пенсионное страхование является самым популярным средством накопления финансовых средств, необходимых для обеспечения достойной

старости. На сегодняшний день 58% респондентов используют эту возможность (см. график 3). Проблема лишь только в одном – для того чтобы безбедно наслаждаться пенсионным возрастом, одного дополнительного страхования не хватит. Все больше чехов начинают задумываться о способах инвестирования. Похоже, только удачные вложения, сделанные в продуктивном возрасте, смогут спасти от сумы на склоне лет…

Тем не менее, многие продолжают надеяться на государство и минимальные накопления в рамках дополнительного пенсионного страхования. Например, откладывают каждый месяц по 100 крон и думают, что проблема в будущем решена. Давайте посчитаем. Если ежемесячно в течение 20-ти лет делать взносы по 100 крон, то к концу этого срока на счету будет 50 тысяч крон, а это значит, что ежемесячная пенсионная выплата увеличится всего лишь на 200 крон. Не зря этот тип пенсионного страхования называется дополнительным.

Предупредительным сигналом является и то, что практически четверть всех граждан Чешской Республики еще даже не начала копить на будущую пенсию.

ПЕНСИЯ В РАЗМЕРЕ 60% ОТ МЕСЯЧНОЙ НАЧИСЛЯЕМОЙ ЗАРПЛАТЫ

По результатам опроса видно, что будущие пенсионеры возлагают большие надежды на пенсионную реформу. 38% считают, что реформа должна принести много выгод как сегодняшним пенсионерам, так и тем, кто выйдет на пенсию через несколько лет. Также 38% чехов ожидают, что размер их пенсий будет соответствовать минимально 60% их сегодняшней ежемесячно начисляемой зарплаты. Причем самое большое количество оптимистов оказалось среди респондентов в возрасте от 45 до 54 лет (45%). 26% надеются, что настанут и лучшие времена, и пенсия

составит целых 80% (!) от зарплаты (см. график 4).

49%

���%

9%

1�%0%

8%

�����������������������������������������������������������������������

��������������������

��������������������������������������

�������1�������������������������������

31%

�39%

1�%

�15%

�3%

������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������3�������������� ����������������

����������������������������������������������������������

�������4�������������������������

Однако среднестатистические данные по подобным исследованиям свидетельствуют скорее о пессимистических настроениях чешского народа относительно пенсионной реформы. Поэтому выше указанные результаты несколько удивляют и даже настораживают, ведь вряд ли размер пенсий вырастет на 20% в ближайшем будущем (на сегодняшний день соотношение между пенсией

и зарплатой, которую получают чехи до выхода на пенсию, равняется 40 процентам). Все это значит только одно – тот, кто не позаботится о пенсии заранее, в преклонном воз-расте окажется практически за чертой бедности и смо-жет обеспечивать себя только товарами первой необходимости.

ЕКАТЕРИНА СВЕТЛАЯ

Сегодняшние студенты должны думать о пенсии…Думать о пенсии надо смолоду.

Те, кто сегодня еще только учатся, выйдут на пенсию при совершенно других условиях, чем те, которые есть в распоряжении у сегодняшних пенсионеров. Размер государственных пенсий в будущем снизится сразу же по нескольким причинам.

Величина будет зависеть от дохода в продуктивном возрасте и стажа (в чеш-ской практике – срока, в течение которого осуществлялись взносы на страхование). Это основные исходные данные для расчета размера пенсии.

Само собой, формула начисления пенсии меняется с каждым годом, причем с октября 2011 года незаметно, но в худшую сторону для большинства граждан Чехии. То, что нынешние студенты в пожилом возрасте на одну пенсию вряд ли смогут полноценно жить, это уже факт. В то время как до 2010 года в общий срок страхования засчитывались годы учебы (только первые шесть лет обучения после достижения 18-тилетнего возраста), с 1 января 2010 года новый закон отменил такую схему расчета «стажа».

В результате у сегодняшних студентов будет более краткий срок страхования, что автоматически равняется более низкой пенсии. То есть даже если расчетная формула через десятки лет не изменится, размер государственных пенсий все равно снизится.

�������������������������������������������������������������������01����

���������� �����

�������������������������������������������������������������������01����

���������� �����

Несмотря на то, что г-н X и г-н Y учились в вузе в течение 5-ти лет и получали одинаковую заработную плату, г-н Y получит пенсию на 7,4% ниже, чем г-н X, у которого годы обучения вошли в стаж (так как он учился до 2010 года). Пример, конечно же, весьма относителен, ведь оба варианта рассчитывались исходя из действующего законодательства.

Что делать?ДОБРОВОЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ

Студенты могут оформить добровольное пенсионное страхование. Если договор был заключен в начале 1-го курса в вузе, то за 5-тилетнее обучение им засчитается 5 лет страхования. Причем застраховаться разрешается и задним числом. Достаточно предъявить соответствующий аттестат, зачетную книжку или справку из учебного заведения. Более того, при уплате взносов за добровольное пенсионное страхование решающим является год совершения платежей, а не год, за который уплачиваются взносы. В этом году месячный платеж добровольного пенсионного страхования равняется 1 760 кронам.

ВЫГОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИЭто, по сути, второе возможное решение,

которое поможет нынешним студентам обеспечить себе достойную старость.

Как бы то ни было, ясно одно – на государственную пенсию в будущем не прожить.

РУСЛАН НАЗАРОВ

Наглядный примерДопустим, расчетная база заработной

платы г-на X составляет 24  000 крон, а «стаж» равняется 44 годам. У его друга, г-на Y, первый показатель составляет также 24  000 крон, а второй равняется 40 годам. 5 лет обучения в вузе у г-на Y не засчитывается в общий срок пенсионного

страхования. Так как «запасной» срок страхования при учебе засчитывается от 80%, 5 лет соответствует только 4 годам страхования (5 лет х 80%). Приблизительно рассчитаем размер пенсии в 2012 году, ведь точный принцип расчета размера выплат будущим пенсионерам до сих пор неизвестен.

ОКТЯБРЬ 2012№ 10 (025)

Online-подписка на газету “Деньги” на сайте ruNEWS.cz

› Продолжение на стр. 3

Европа – хаос или процветание?В течение всего 2012 года при очередных

новостях, посвященных экономическому кризису в Европе, проблемам, связанным с нерешительностью и бездействием европейских руководителей, разладу и противоречиям среди руководителей стран Евросоюза, многих не покидало ощущение, что все это не имеет значения. А действительно важно то, что в Европе нарастает желание людей выразить свой гнев и раздражение всеми этими обстоятельствами. Ведь все чем-то раздосадованы: банками, Евросоюзом, Меркель или греками. Разницы нет. Одни жалуются на то, что нет денег для детских садов, а для банков – есть и, причем столько,

сколько те захотят. Другие возмущены тем, что ЕС как организация не работает или что политики не прислушиваются к мнению народа, что налоги высокие, а зарплаты низкие. И так далее по списку.

Интересно, что хотя Германия и Испаниянаходятся на разных полюсах этого кризиса, кажется, что причины разочаро-вания их населения одни и те же. Неважно, Германия это или Испания, Финляндия, Греция, Италия или Чехия, складывается впечатление, что везде люди испытывают примерно одни и те же чувства: все решения принимаются вдали от них, за пределами

ОАЗИС СПОКОЙСТВИЯ

В ПРАГЕ

БАЛКОНЫ И ТЕРРАСЫ

ЛИФТ

КОТТЕДЖНЫЙ КВАРТАЛ В СПОКОЙНОМ РАЙОНЕ

ГАРАЖНАЯСТОЯНКА

СИСТЕМАБЕЗОПАСНОСТИ

БЕЗОПАСНЫЕДВЕРИ

НОВЫЙ ДЕВЕЛОПЕРСКИЙ ПРОЕКТВ УНИКАЛЬНОМ РАЙОНЕ ПРАГА 8

24 единицы жилья 1+kk/3+kkозелененный коттеджный квартал

отличная транспортные коммуникациипрестижный район

ДЕВЕЛОПЕР: FORTEX - AGS, a.s., тел.:+420 602 531 103ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ: CENTURY 21, тел.: +420 725 293 125

Rolling CorridorBest Buy Investments, a.s.

110 00 Прага 1, Бетлемская пл. 6

моб.: +420 603 248 976email: kontakt@bbi.cz

www.bbi.cz

Стратегия на времена нестабильности прибыль до 30% в год