11 sep perumin conference (spanish)
DESCRIPTION
Conferencia de salud y seguridadTRANSCRIPT
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Hochschild Mining plcPresentacin Corporativa
Septiembre del 2011 PERUMIN : Minera para el desarrollo
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Nota aclaratoria
Algunas declaraciones contenidas en esta presentacin y/o en documentos mencionados en la misma,
pueden referirse a expectativas futuras. Los resultados reales pueden diferir de lo mencionado en estas
declaraciones, dependiendo de diversos factores.
El desempeo de la compaa o de sus acciones en el pasado no representan necesariamente una gua
acerca del desempeo futuro. La informacin relacionada con expectativas futuras contenida en esta
presentacin ha sido preparada sobre la base de determinados supuestos, los cuales podran resultar
incorrectos y; por consiguiente, los resultados reales podran variar.
Esta presentacin no constituye, ni forma parte, ni contiene invitacin u oferta alguna para que una persona
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Esta presentacin no constituye, ni forma parte, ni contiene invitacin u oferta alguna para que una persona
suscriba, adquiera o venda acciones de Hochschild Mining PLC, ni aconseje a otras personas a hacer lo
mismo en ninguna jurisdiccin; asimismo, tampoco debe ser tomada como fuente para pactar contratos o
asumir compromisos. Las declaraciones y opiniones en este documento no debern ser utilizadas bajo
ningn caso o propsito como referencia y la Compaa no asumir ningn pasivo por prdidas que deriven
del uso de este documento o de su contenido. Ninguna informacin en esta presentacin debe ser
considerada como pronstico de utilidades.
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Resumen
Seguridad, Medio Ambiente, Relaciones Comunitarias han sido, son y sern nuestra prioridad
Importante progreso en los Proyectos Avanzados Estudios de factibilidad en Inmaculada & Crespo para el 4T 2011
Estudio de factibilidad de Azuca para el 1S 2012
Objetivo de produccin de 22.5 MM oz Ag. Eq. en lneaSlido portafolio de activos
Se hallaron sobresalientes interceptos en Arcata, Pallancata y San Jos
3 nuevos proyectos adquiridos en etapa temprana
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3 nuevos proyectos adquiridos en etapa tempranaSan Antonio, Coriwasi & Huachoja
Importante programa de exploracin Presupuesto de exploracin para el 2011 de $ 70 MM
Amplio programa de perforacin en Victoria, Mercurio, Valeriano, Coriwasi
Un semestre rcordLos ingresos subieron en 62% a $ 497 MM
El EBITDA subi en 98% a $ 297 MM
La UPA subi en 145% a $0.27 por accin
Slida posicin de caja: $ 691 MM Incremento de 50% en dividendos a $0.03 por accin por
semestre
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Hochschild Mining plcResponsabilidad Social
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100% Seguros
7.65.75 5.23.0
6.0
9.0Evolucin del Indice de frecuencia
Comprometidos con la seguridad de nuestros trabajadores, en los ltimos 5 aos el ndice de
frecuencia se redujo en 95%
Programa DNV: Sistema integrado de gestin de riesgo a nivel mundial (Arcata y Pallancata N7,
Ares N5 and San Jos N6)
5.75 5.23.7 3.9
0.02007 2008 2009 2010 2011
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Todas nuestras operaciones certificadas en IS0:14001
Objetivos
Aseguramos el eficiente manejo, tratamiento y descarga del agua al ambiente
Realizamos inspecciones y auditoras que permitan el mantenimiento y mejora continua de Sistema de Gestin Ambiental ISO 14001
Supervisamos la estabilidad fsica y qumica de las instalaciones mineras
Aseguramos la gestin integral de residuos
Identificamos, mantenemos y reportamos el cumplimiento de la Legislacin y estndares del Banco Mundial
El cuidado del ambiente es tarea de todos
Rehabilitamos las reas e instalaciones disturbadas durante el ciclo de vida de la mina
Consolidamoa la imagen y cultura ambiental de Hochschild dentro y fuera de la organizacin
80%
81%
82%
83%
84%
85%
86%
87%
88%
89%
90%
Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11
Evolucin del CPI
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Comprometidos con nuestras comunidades
Salud & Nutricin
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EducacinPromocin
del Desarollo
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Salud y Nutricin
3 Consultorios Mviles en dos ejes territoriales
Ampliacin de Redes de Cobertura en una alianza pblico privada (HOC y redes de salud locales)
Complemento en Nutricin
Campaas de bienestar social (Programa de Escuela de Padres, Matrimonios Masivos, Familia Unida Familia Feliz, Vocacin profesional para hijos)
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HOC Per
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Educacin
Capacitacin a 231 maestros a travs del programa Maestro Lder, que incluye:
Leer para crecer: Capacitacin para la enseanza de lecto escritura
Inclusin Digital: Capacitacin para la enseanza del uso de la tecnologa de informacin
Liderazgo para el desarrollo: Capacitacin que busca el desarrollo del maestro como ser humano y del alumno como persona
El programa beneficia a 3,951 escolares
Proyecto Colegios en Alternancia: la mejor educacin para los nios de las comunidades con pleno respeto de sus tradiciones
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de sus tradiciones
Equipamiento de Aulas
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Promocin del desarrollo
Desarrollo de Capacidades Humanas y Productivas: Convenio con Sierra Productiva
Riego por Aspersin, huerto fijo, crianza de cuyes, cocina mejorada, etc.
Capacitacin para Desarrollo Gastronmico con Insumos Locales
Programa de Desarrollo de Capacidades Alpaqueras, Piscicolas y Textiles
Ciudad Digital: Dotar a Chalhuanca de acceso a internet gratuito para promover el desarrollo de las
comunidades vecinas y regin
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Capacitacin en Emprendimiento y Comercializacin
Capacitacin para la Insercin al Mercado
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Nuestros trabajadores
# Personas 2011 2012- 2013 2014
Empleados 566 500 1,066
Obreros 1,552 1,000 2,552
Contratistas recurrentes 2,039 1,500 3,539
Contratistas no recurrentes 1,926 1,926
Total 6,083 3,000 9,083
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Esfuerzo constante en contratar personal de las comunidades:Programa de capacitacin con CETEMIN para generar personalcalificado (ayudante perforista, ayudante mina). Titulo deReconocimiento Otorgado por el Ministerio de Educacin
Total 6,083 3,000 9,083
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Hochschild Mining plcNuestra estratgia, nuestros activos
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Importante progreso en la estrategia de desarrollo
Optimizar la vida de mina
Mejorar la productividad
Arcata
Pallancata
San Jose
Propiedades 3 Proyectos Avanzados
1Exploracin
Fusiones & Adquisiciones
12 Enfasis en exploracin
PropiedadesPersonalIncentivosPresupuesto
Etapa tempranaGran potencial geolgicoBuen precioControl
Fusiones & Adquisiciones
8 Hacedores de Compaa
12 Proyectos de Mediana Escala
Slida cartera de proyectos
Activos Principales
Cartera de proyectos
Fusiones & Adquisiciones
3
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22.5moz target**
Produccin estable de las principales operaciones de 20-23moz Ag. Eq. por ao*
Objetivo de produccin de 22.5 MM Ag. eq oz en lnea San Jos aument su contribucin
Produccin estable en Pallancata
Menor produccin en Arcata dada la poltica de minar a ley de reserva
Solida base de activos con alto potencial
ACTIVO PRINCIPALES
Proyeccin de produccin
Entregando continuidad en las operaciones
A
t
r
i
b
u
i
b
l
e
Objetivo**
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Estudios de factibilidad para:
4T 2011: Inmaculada/Crespo
1S 2012: Azuca
Los proyectos avanzados comenzarn a producir a finales del 2013
Constante aumento de recursos en todos los proyectos avanzados
SOLIDA BASE DE ACTIVOS: 20 23 MOZ AG EQ
POR AO DE LAS ACTUALES OPERACIONES
Arcata, Pallancata and San Jos alcanzando sobresalientes interceptos
Arcata - [email protected]/t Au & 1,008g/t Ag
Pallancata - [email protected]/t Au & 1,614g/t Ag
San Jos - [email protected]/t Au & 243g/t Ag; [email protected]/t Au & 7,747g/t Ag
PROYECTOS AVANZADOS
*Atribuible
Operaciones actuales Nuevas operaciones
O
z
A
g
E
q
A
t
r
i
b
u
i
b
l
e
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Minando a ley de reserva para mantener una produccin estable
Material de baja ley procesado
(7% del tonelaje total @114g/t Ag)
Costo unitario S1 2011: $76.0/t
Excluyendo las regalas, el costo unitario solo subi 3% versus 1S 2010
Fuerte potencial geolgico en el largo plazo
LIMAPeru
Arcata
Arcata Pallancata Enfoque en vetas profundas y angostas
Material de baja ley procesado dada la coyuntura de precios altos
Costo unitario S1 2011: $60.3/t
Excluyendo las regalas, el costo unitario solo subi 7% versus 1S 2010
Pallancata
Vida de Mina de Recursos (aos) Vida de Mina de Recursos (aos)
Principales operaciones en Per
1S 2011
Produccin moz Ag eq 3.6
Ley promedio Ag(g/t) 342
Capacidad (tpd) 1,750
Costo unitario ($/t) 76.0
Solida base de activos con potencial de expansin
1S 20111S 2011
Produccin moz Ag eq 5.2
Ley promedio Ag(g/t) 299
Capacidad (tpd) 3,000
Costo unitario($/t) 60.3
Vida de Mina de Recursos (aos) Vida de Mina de Recursos (aos)
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Excelente desempeo en 1S. la produccin en Ag. Eq. subi en 23% a 5.2m oz
La inflacin local de precios (25-30%) contina impactando el costo unitario
Importante progreso en aumentar la vida de mina y los recursos - alentadores interceptos reportados
San Jose Otras minasAres produjo 1.1 m oz Ag Eq.
Moris produjo 0.7 m oz Ag Eq.
Costo unitario solo subi entre 16-17%
Ares se mantendr operativa en el 2012San Jose
AresAres 1S 20111S 2011
Vida de Mina de Recursos (aos)
Argentina y otras operaciones
1S 20111S 2011
Produccin moz Ag eq 5.2
Ley promedio Ag (g/t) 461
Ley promedio Au (g/t) 6.03
Capacidad (tpd) 1,500
Costo unitario ($/t) 191.3
MorisMoris 1S 20111S 2011
Produccin moz Ag eq 0.7
Ley promedio Ag (g/t) 4.83
Ley promedio Au (g/t) 0.94
Costo unitario ($/t) 17.8
AresAres 1S 20111S 2011
Produccin moz Ag eq 1.1
Ley promedio Ag (g/t) 64
Ley promedio Au (g/t) 3.01
Costo unitario($/t) 121.8
Solida base de activos con potencial de expansin
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Proyecto avanzado ms alentador
JV con IMZ (60% HOC)
Estudio de factibilidad a ser entregado en 4T 2011
Programa de perforacin en el 2011 en proceso para
convertir recursos inferidos a medidos e indicados
8, 105m de perforacin ya realizados en las vetas Jimena,
Proyectos Avanzados: Inmaculada (Per)
AREQUIPA
PUNO
CUZCO
AYACUCHO
16
16
Martha y Angela SW
Gran potencial
Resultados del Estudio de Alcance (Scoping study)
Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
Au: $1,500/oz
Ag: $40/oz
VAN (sin descontar)* $m 660 1,653
VAN @ 5% $m 434 1,152
TIR % 41% 82%
* VAN antes de impuestos
Recursos 180 g/t cutoff 98 g/t cutoff
OnzasOro moz 1.3 1.4
Plata moz 49.4 52.9
Oro equivalente moz 2.1 2.3
LeyesOro g/t 5.5 4.8
Plata g/t 208 179
Oro equivalente g/t 9.0 7.8
Project Timeline
Proyecto Alcance Factibilidad Construccin Produccin
Inmaculada 4T 2011 2012/2013 4T 20136.6 moz Ag Eq
(Promedio de produccin
atribuible por ao)
Produccin basadaen recursos actuales
-
Dueos del 100% del proyecto
Estudio de factibilidad a ser entregado en 4T 2011
Recursos totales de 49.4 M oz (Ag Eq)*
El estudio de alcance (scoping study) solo usaba 31.3 MM
de recursos medidos e indicados
Potencial de exploracin
Proyectos Avanzados: Crespo (Per)
AREQUIPA
PUNO
CUZCO
AYACUCHO
Resultados del Estudio de Alcance (Scoping study)
Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
Au: $1,500/oz
Ag: $40/ozVAN (sin descontar)* $m 54 286
VAN @ 5% $m 32 208
TIR % 19% 71%
17
17 Operacin simple de tajo abierto*Incluye recursos medidos, indicados e inferidos
**VAN antes de impuestos
Project Timeline
Proyecto Alcance Factibilidad Construccin Produccin
Crespo 4T 2011 2012/2013 4T 20132.3 moz Ag Eq
(Promedio de produccinpor ao)
Produccin basadaen recursos actuales
Recursos (Scoping)
OnzasOro moz 0.24
Plata moz 16.89
Plata equivalente moz 31.26
LeyesOro g/t 0.48
Plata g/t 33.50
Plata equivalente g/t 61.99
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Estudio de factibilidad a ser entregado en 1S 2012
Mnimo de 3.5m oz por ao Ag Eq.
Programa de perforacin por encima de 90,000m para el
2011
Importante potencial geolgico
Proyectos Avanzados: Azuca (Per)
AREQUIPA
PUNO
CUZCO
AYACUCHO
Resultados del Estudio de Alcance (Scoping study)
Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
Au: $1,500/oz
Ag: $40/ozVAN (sin descontar)* $m 107 681
VAN @ 5% $m 61 485
TIR % 21% 119%
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* VAN antes de impuestos
Project Timeline
Proyecto Alcance Factibilidad Construccin Produccin
4T 2013Azuca 1S 2012 2012/20133.5 moz Ag Eq
(Promedio de produccinpor ao)
Produccin basadaen recursos actuales
Recursos (Scoping)
OnzasOro moz 0.15
Plata moz 32.40
Plata equivalente moz 42.00
LeyesOro g/t 1.82
Plata g/t 393
Plata equivalente g/t 502
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Mediana escala
Inmaculada
OPERACIONES
PROYECTOS AVANZADOS
Ares
Peru Chile
Hacedores de Compaas Arcata
Pallancata San JoseMoris
Azuca Crespo
MexicoArgentina
Cartera de proyectos de alta calidad
Victoria
Mercurio
Objetivos estratgicos
Prospectos estratgicos
Valeriano
JosnitoroApachetaCorazon De Tinieblas
Parihuana
19
> 1 milln de hectreas para exploracin
PROSPECTOS
OBJETIVOS DE PERFORACIN
Incremento en 40% del presupuesto de exploracin versus el 2010
Cricket
AstanaIbelSan Martin
Encrucijada
Cerro Blanco
MosquitoLa Flora
Copper projectsSabina
Paquete de propiedadesPaquete de propiedades
CoriwasiHuachoja
San Antonio
Objetivos estratgicos
Prospectos estratgicos
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Enfoque: Per, Argentina, Chile & Mxico
10 potenciales Hacedores de Compaas
Dos nuevos prospectos en Per: Coriwasi & Huachoja
Victoria (Chile): 5,000m de perforacin para 2S 2011
Valeriano (Chile): campaa de perforacin intensiva para el 2S
Mercurio (Mex.): 8,000m de perforacin para el 2011
Perforacin en Sabina, Parihuana & Corazon de Tinieblas
13 proyectos de Mediana escala
Incorporacin de San Antonio (Chile)
Mosquito (Arg.): fuertes anomalas reportadas
Nuevos proyectos en cartera
MexicoMexico
20 Programa de exploracin entrando a la fase crucial
Mosquito (Arg.): fuertes anomalas reportadas
Perforacin en La Flora (Arg.) & Encrucijada (Chile)
Potencial adicional en Pariguanas JV & proyectos de cobre
US$70 millones de presupuesto de exploracin para el 2011
Lugares de perforacin
PeruPeru
ChileChile
ArgentinaArgentina
Presupuesto de Exploracin2011: $ 70 MM
12%
52%
17%
19%
Peru
Argentina
Chile
Mexico
Exploracin Greenfield por Pas
49%
36%
15%Greenfield
Brownfield
Advanced projects
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22.5moz Ag. 22.5moz Ag. EqEq. en el 2011. en el 2011
Dos estudios de factibilidad por publicarDos estudios de factibilidad por publicar
Progreso significativo en el programa de exploracinProgreso significativo en el programa de exploracin
Slida posicin financieraSlida posicin financiera
Un prometedor 2SUn prometedor 2S
Slido posicionamiento para el crecimiento futuroSlido posicionamiento para el crecimiento futuro
Slida posicin financieraSlida posicin financiera
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MUCHAS GRACIAS!
Contctenos
Charles Gordon
+44 207 907 2934
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