11 desember 2012 ritz carlton hotel, jakarta · • rmi menyediakan jasa pengeboran terpadu,...

Strictly Private & Confidential. For Discussion Purposes Only

Paparan Publik Tahun 201211 Desember 2012Ritz Carlton Hotel, Jakarta

Agenda

1

1. Profil Perseroan

2. Kinerja Perseroan

3. Kegiatan Usaha Perseroan

4. Jasa Minyak dan Gas Bumi: RMI


Public Expose

PROFIL PERSEROAN

Sugih Energy

3

PT Sugih Energy Tbk (Sugih) bergerak di bidang jasa energi dengan pengalamanlebih dari 20 tahun di Indonesia. Sugih telah terdaftar secara resmi di Bursa EfekIndonesia (BEI) pada tahun 2002 dengan kode perdagangan saham "SUGI."

Pada tahun 2010, Sugih mengubah strategi Perusahaan menjadi produsen energi diIndonesia. Perusahaan saat ini memfokuskan pada kegiatan eksplorasi minyak dangas bumi beserta jasa minyak dan gas bumi. Melalui Anak Perusahaannya, Sugihmemiliki hak partisipasi pada dua blok eksplorasi di Sumatera, Indonesia yangterdiri atas : 49% hak partisipasi di blok Lemang PSC (non-operator) dan 100%persen hak kepemilikan (operator) di blok Kalyani PSC.

Jasa operasional minyak dan gas bumi dijalankan melalui Anak Perusahaan,PT Resources Jaya Teknik Manajemen Indonesia, yang menyediakan jasapengeboran, termasuk jasa penyediaan dan penyewaan peralatan, mobilisasi, work-over sumur dan jasa pengembangan, serta konsultasi pengeboran di seluruhIndonesia.

Energi Untuk Indonesia

4

• Visi kami adalah mengembangkan Sugih menjadi salah satuprodusen energi terintegrasi di Indonesia

• Meningkatkan nilai tambah untuk para pemangku kepentingandi Indonesia dengan mengembangkan portofolio aseteksplorasi

• Memanfaatkan sumber daya alam Indonesia yang luas untukkepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan diseluruh Indonesia

• Menyumbangkan kontribusi dalam kebutuhan energi domestikdi Indonesia

• Menyediakan energi untuk masa depan negara

Struktur Perusahaan

5

Sugih Energy

Eksplorasi danProduksi Minyak & Gas

JasaMinyak dan Gas

100%----------------------Eastwin GlobalInvestments Ltd

PT Resources Jaya TeknikManagement Indonesia (RMI)

51%----------------------

EurorichGroup Ltd

49%----------------------Lemang PSC

100%----------------------

Kalyani PSC

Kepemimpinan Organisasi

6

Fachmi Zarkasi, Direktur Korporasidan Sekretaris Perusahaan

Andhika Anindyaguna (Bagoes)Presiden Direktur

Dewan Komisaris

Dewan Direksi

Erros DjarotPresiden Komisaris

Wally Abdulah SalehKomisaris

Zaenal AsikinKomisaris Independen

Christopher GaniDirektur Keuangan


KINERJA PERSEROAN

Pencapaian 2012

8

• Sugih menerapkan strategi organisasi dengan memposisikan dirisebagai salah satu produsen energi dalam negeri khusus nya bidanghulu minyak dan gas

• Sugih melakukan akuisisi terhadap hak partisipasi (participatinginterest) dua aset eksplorasi minyak dan gas

• Restrukturisasi perusahaan yang sukses dan didukung dengankepemimpinan perusahaan yang baru beserta dengan arah strategiyang jelas

• Berhasil meraih Rp.2,4 triliun pada bulan Mei 2012 melalui prosespenawaran umum, dimana dana tersebut kemudian dipergunakanuntuk akusisi dan melanjutkan eksplorasi

• Kapitalisasi pasar meningkat menjadi sekitar Rp.7,7 triliun (US$809juta) (Desember 2012)

Kinerja Keuangan 2012

9

• Sugih berkomitmen untuk memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham

• Saham Sugih mencapai nilai Rp.315 di pasar modal (Desember 2012), denganvolume perdagangan kurang lebih 118.159.016 saham

• Perusahaan melaporkan pendapatan di tahun 2012 sebesar Rp.20,07 miliar (Q32012)

• Perusahaan mencatat kerugian sebesar Rp.40,73 miliar (Q3 2012), yangmerupakan pengeluaran yang dipergunakan untuk aktivitas eksplorasi minyakdan gas

• Eksplorasi minyak dan gas berisiko tinggi dan berbiaya tinggi, sebuah bisnisyang memerlukan persyaratan modal yang tinggi pada tahap awal


KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Production Sharing Contract (PSC)

11

• PSC merupakan jenis perjanjian kerjasama paling umum yangdipergunakan untuk kegiatan usaha sektor hulu minyak dan gasIndonesia

• Pemerintah Indonesia bersama dengan pihak kontraktor setuju untukmembagi hasil produksi setelah pengembalian biaya operasi

• Kontraktor memiliki hak untuk mengambil dan menjual secaraterpisah atas bagian hak kepemilikan atas minyak atau gas

• Kontraktor diwajibkan menanggung semua biaya dan risiko dalamproses eksplorasi sampai dimulainya proses produksi komersial

• Setelah dimulainya proses produksi, kontraktor dapat memulihkanbiaya awal yang telah dikeluarkan dengan menerapkan metodepengembalian biaya (Cost Recovery System)

Production Sharing Contract (PSC)

12

• Pada bulan Nopember 2012, Mahkamah Konstitusi Indonesia telahmenerbitkan putusannya yang menyatakan bahwa regulator huluminyak dan gas, yakni BPMIGAS, tidak konstitusional dan harusdibubarkan

• BPMIGAS adalah badan pemerintah yang bertanggung jawab atassemua kontrak PSC, dalam hal ini tanggung jawab BPMIGAS akandialihkan oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral

• Sebagaimana dinyatakan oleh Presiden Yudhoyono dan perwakilanlainnya dari Pemerintah Indonesia, semua kontrak PSC antaraBPMIGAS dengan para kontraktor masih tetap berlaku dan mengikat

• Kami meyakini bahwa sehubungan dengan kontrak PSC kami , pihakPemerintah Indonesia akan terus mendorong pengembanganinvestasi di sektor hulu minyak dan gas

Kegiatan Usaha Eksplorasi & Produksi

13

• Sugih adalah pemilik hak partisipasi atas dua aset eksplorasi minyakdan gas

• Kedua blok Lemang PSC dan blok Kalyani PSC memiliki potensiyang besar bagi Sugih

• Kedua lokasi aset terletak di provinsi Jambi dan Sumatera Selatan,daerah yang terkenal sebagai salah satu wilayah penghasil minyakdan gas

• Kedua blok Sugih terletak di sekitar area blok-blok lain yang saat inisudah melakukan aktivitas produksi

• Strategi Sugih adalah untuk memfokuskan pada kegiatan eksplorasi,pengembangan dan produksi dari aset-aset dengan rendah biayadan rendah risiko

Kegiatan Usaha Eksplorasi & Produksi

14

• Sugih mengakuisisi aset-aset sepanjang periode tahun 2012dalam rangka meningkatkan nilai tambah dari portofolionya.

• Mengakuisisi Lemang PSC di bulan Juni 2012

• Mengakuisisi Kalyani PSC di bulan September 2012

• Sugih mengembangkan aset-aset tersebut melalui kegiataneksplorasi, pengembangan dan produksi

• Memulai proses eksplorasi pengeboran di bulan Oktober 2012

• Sugih akan mempertimbangkan untuk mendapatkan blok-blokminyak dan gas tambahan untuk meningkatkan nilai portofolio

Lokasi Operasi Kami

15

Lemang PSCKalyani PSC

Aset kami terletak di lokasi cadangan minyak strategis di Pulau Sumatera

Blok Lemang PSC

16

• Blok Lemang terletak di Propinsi Jambi sebuah wilayah yangterbukti memiliki kandungan penemuan dan produksi minyakdan gas bumi

• Area ini sudah memiliki infrastruktur terpadu yang dibutuhkanuntuk aktivitas produksi, penyulingan dan transportasi minyakdan gas

• Lokasi jalur pipa trans Sumatera (Trans Sumatera Pipeline)berdekatan dengan blok Lemang

• Blok Lemang berbatasan dengan Blok Jabung yang dijalankanoleh PetroChina dengan hasil produksi harian yang mencapaisekitar 58.000 boepd (Jakarta Post, 2010)

Blok Lemang PSC

• PSC ini berlaku selama 30 tahun dari 2007-2037

• Royalti Minyak Perdana (First Tranche Petroleum) diberlakukan pada tingkat10%.

• Batasan Pengembalian Biaya (Cost Recovery Cap) sebesar 90%

• Pembebasan atas kewajiban pasar domestik (Domestic Market Obligation) untukjangka waktu 60 bulan

• Sisa bagian minyak mentah setelah dikurangi biaya operasional, Pemerintahberhak untuk menerima bagian sebesar 64,3%, sedangkan kontraktor berhakuntuk menerima bagian sebesar 35,7%

• Sisa bagian gas setelah dikurangi biaya operasional, Pemerintah berhak untukmenerima bagian sebesar 28,6%, sedangkan kontraktor berhak untuk menerimabagian sebesar 71,4%

• Tingkat pajak yang berlaku sejumlah 44%

17

Struktur Kepemilikan Blok Lemang PSC

18

• Hak Partisipasi atas Lemang PSC dimiliki oleh pihak-pihak berikut:

Lemang PSC

PT Hexindo Gemilang Jaya

Eastwin Global Investments Limited

Hak partisipasi: 49%Hak partisipasi: 51%

Asumsi atas hak partisipasi : 41%

80.4%

(1) PT Hexindo Gemilang Jaya merupakan pihak operator Lemang PSC

Ramba EnergyLemang Limited

PT Tridatu Energy

Ramba EnergyLimited

PT Sugih Energy, Tbk.

19.6%

100%

100%

Lokasi Geografis Blok Lemang PSC

19

Penilaian Independen Blok Lemang PSC

20

• Penilaian independen atas blok Lemang telah dilaksanakankonsultan minyak internasional, DeGolyer & MacNaughton(D & M) pada bulan Juli 2011

• D & M memperkirakan bahwa blok Lemang memiliki:

• 511 juta barel minyak*

• 468 miliar kaki kubik gas*

• Lapangan Prospek Akatara, yang merupakan fokus kegiatanpengeboran eksplorasi, diperkirakan memiliki kandungan147,2 juta barel minyak (unrisked)

* = gross recoverable resources

Pengeboran Eksplorasi

21

• Pada bulan Oktober 2012, operator telah memulai prosespengeboran eksplorasi di blok Lemang

• Selong-1 adalah sumur eksplorasi pertama yang dibor di blokLemang, dan telah dilakukan pengeboran hingga totalkedalaman 6.450 kaki

• Operator mengumumkan bahwa mereka mencapai kedalamanyang ditargetkan pada tanggal 19 Nopember 2012

• Proses logging dan analisis sumur saat ini masih berlangsung

• Sugih memperkirakan untuk mengumumkan hasil pengeborankepada pemegang saham pada akhir bulan Desember 2012

Masa Depan Blok Lemang PSC

22

• Produksi diperkirakan akan dimulai pada Kuartal IV-2013; menungguproses penemuan komersial dan mendapatkan persetujuan danperizinan yang diperlukan dari Pemerintah Indonesia

• Apabila berhasil, sumur eksplorasi Selong-1 akan dilakukan prosespenilaian untuk membuktikan kandungan yang terdapat di dalamnya

• Pihak Operator merencanakan untuk melakukan pengeboran terhadapsumur eksplorasi Akatara-1 di tahun 2013 sebagai sumur eksplorasikedua dari Blok Lemang

• Pengeboran eksplorasi memiliki potensi yang signifikan untukmenjadikan Blok Lemang sebagai aset produksi perdana dari Sugih

• Kami berkeyakinan bahwa eksplorasi berkelanjutan dan potensiproduksi dari Blok Lemang akan menghasilkan pendapatan terhadappara pemegang saham

Blok Lemang PSC

23

Infrastruktur akses jalan, well site dan stagging area di Blok Lemang PSC

Blok Lemang PSC

24

Pengeboran di Blok Lemang PSC

Blok Kalyani PSC

25

• Kalyani merupakan aset eksplorasi kedua Sugih

• Sugih melakukan akusisi atas Blok Kalyani pada tanggal18 September 2012 dengan mengakuisisi Eurorich Group Limited

• Sugih memiliki hak operator atas blok Kalyani

• Kalyani terletak di propinsi Sumatera Selatan, wilayah yangdianggap menjanjikan untuk kegiatan eksplorasi dan produksiminyak dan gas

• Blok Kalyani merupakan bagian dari strategi Sugih dengan caramengakuisisi aset-aset yang berisiko rendah, dan berbiaya rendah diSumatera

Blok Kalyani PSC

• PSC ini ditandatangani pada bulan Desember 2011 berlaku sampai tahun 2041.

• Royalti Minyak Perdana (First Tranche Petroleum) diberlakukan pada tingkat20%.

• Batasan Pengembalian Biaya (Cost Recovery Cap) sebesar 80%

• Bagi hasil (sebelum pajak) atas kandungan minyak sebesar 50:50 antarakontraktor dengan Pemerintah Indonesia

• Bagi hasil (sebelum pajak) atas kandungan gas sebesar 42:58 antara kontraktordengan Pemerintah Indonesia

• Tingkat pajak yang berlaku sejumlah 44%

• Pembebasan atas kewajiban pasar domestik (Domestic Market Obligation –“DMO”) untuk jangka waktu 60 bulan

• Penggantian atas DMO diberikan dengan tingkat 25%

26

Struktur Kepemilikan Blok Kalyani PSC

27

• Hak Partisipasi atas Kalyani PSC dimiliki oleh pihak-pihak berikut:

Kalyani PSC

Eurorich Group Ltd

Hak partisipasi: 100%

51%

(1) Eurorich Group Ltd merupakan pihak operator Lemang PSC

PT Sugih Energy, Tbk Eurorich Investment Holding Ltd

49%

Lokasi Geografis Blok Kalyani PSC

28

Blok Kalyani PSC

29

• Kontrak Kalyani PSC memiliki Hak Kedalaman Tertentu (zonalapisan atas dan bawah)

• Zona lapisan atas saat ini dioperasikan oleh PT Pertamina EP

• Kalyani terdiri dari 6 wilayah seluas 605 kilometer persegi

• Pada tahun 1975, operator sebelumnya, Redco Indonesia Ltd,menemukan cadangan gas terbukti di area blok ini

• Di dalam sumur Tempino-X1 (Tempino-176) juga telah ditemuikandungan gas di dalam formasi Talang Akar pada kedalaman2.535-2.590 meter dan 2.660-2.735 meter.

• Saat ini Sugih sedang dalam proses pengajuan program kerjaterhadap pemerintah Indonesia dalam rangka menjalankan kegiataneksplorasi lanjutan

Blok Kalyani PSC

30

Pembagian “zona” lapisan atas dan bawahpada Blok Kalyani PSC

Blok Kalyani PSC

31

Lokasi area Tempino di Blok Kalyani PSC

Blok Kalyani PSC

32

Sumur Tempino-176 di Blok Kalyani PSC

Jasa Minyak dan Gas: RMI

33

• Operasi jasa minyak dan gas dilaksanakan oleh Anak PerusahaanSugih, PT Resources Jaya Teknik Management Indonesia ("RMI")

• RMI didirikan pada tahun 1970 yang bergerak di bidang usaha jasasehubungan dengan pengembangan sumber energi konvensionaldan energi terbarukan

• RMI memiliki sejarah dan pengalaman di dalam proyek minyak dangas bumi, pengeboran panas bumi, pembangkit listrik tenaga panasbumi dan pemurnian karbon dioksida (CO2)

• RMI menyediakan jasa pengeboran terpadu, pengadaan peralatandan penyewaan, mobilisasi rig, work-over sumur dan peningkatanlayanan secara terpadu, serta jasa konsultasi

Jasa Minyak dan Gas: RMI

34

Ringkasan

35

• Sugih adalah perusahaan yang memiliki portofolio yang kuat dalamaset eksplorasi di Sumatera, wilayah yang terkenal memilikikeunggulan dalam eksplorasi minyak dan gas

• Visi kami adalah menjadi perusahaan energi terintegrasi yangtumbuh bersama Indonesia

• 2012 adalah tahun yang berprestasi bagi Sugih, dan kami memilikiharapan pencapaian yang tinggi untuk 2013

• Kami berharap untuk terus menciptakan nilai bagi pemegang sahamkami yang telah menempatkan kepercayaan mereka di perusahaankami

• Tujuan utama kami adalah untuk menjadi produsen energi untukmenyediakan energi untuk Indonesia


TERIMA KASIH

DISCLAIMER

All information contained in this document is confidential (the “Confidential Information”) and is received by the holder of this document under a duty of confidentiality to PT Sugih Energy Tbk. (“Sugih”). Accordingly, the holder will not, save as required by law or with the permission of Sugih, disclose, or make, or permit to make available to any other person any of the Confidential Information and will not use it for any other purpose other than the purpose described to the holder by Sugih. The holder of this document will use a reasonable degree of care to protect the Confidential Information to prevent the unauthorized use, dissemination or publication of the Confidential Information.

Sugih has not independently verified any of the information contained herein and makes no warranty or representation, express or implied, as to the accuracy and completeness of either the information contained herein or any other oral, written or other communication transmitted or made available to the holder in the course of its evaluation of the herein proposed transaction (the “Transaction”). Nothing contained herein is a promise or forecast and thus should not be relied upon as such. Sugih shall not be held liable for any representations (express or implied) contained within this document, nor for any omissions or any other written or oral communication transmitted or made available to the holder in the course of its evaluation of the Transaction.

This document will not form the basis of any offer or legal agreement. The holder must rely solely on its own judgment, review and business analysis in evaluating the Transaction and must not rely on any statement contained in, or any omission from, this document. Any such liability in relation to any reliance by the holder is expressly disclaimed.

37

11 desember 2012 ritz carlton hotel, jakarta · • rmi menyediakan jasa pengeboran terpadu,...

Documents