105年度私校教職員退休理財暨年金保險宣導說明會手冊 ·...
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105 年度私校教職員退休理財暨年金保險宣導說明會手冊
主辦單位：私校退撫儲金管理會
協辦單位：中臺科技大學 正修科技大學 實踐大學
中區 南區 北區
時間：105 年 4 月 21 日 時間：105 年 4 月 22 日 時間：105 年 4月 27 日
地點：中臺科技大學 地點：正修科技大學 地點：實踐大學(臺北校區)
(勤學樓 B1 國際會議廳) (學生活動中心 2樓 演講廳) (圖資大樓 B2 國際會議廳)
地址：臺中市北屯區廍子路 666 號 地址：高雄市鳥松區澄清路 840 號 地址：臺北市中山區大直街 70 號
財 團 法 人 中 華 民 國 私 立 學 校 教 職 員退 休 撫 卹 離 職 資 遣 儲 金 管 理 委 員 會
目 錄
壹、議程 ........................................ 1~3
貳、自主投資新選擇：人生週期基金 ............... 4~23
參、現行自主投資檢討與可能的新增投資模式 ...... 24~45
肆、業務宣導 ..................................... 46
伍、私校退撫儲金常見問答集 Q & A .............. 47~49
壹、議程
財團法人中華民國私立學校教職員退休撫卹離職資遣儲金管理委員會
105 年度私校教職員退休理財暨年金保險宣導說明會－中區議程
時間：105 年 4 月 21 日（星期四）
地點：中臺科技大學
地址：臺中市北屯區廍子路 666 號（勤學樓 B1 國際會議廳）
電話：(04)22391647
時 間 議 程 主 講 人
09：00-09：30 報到 －
09：30-09：40 長官致詞 －
09：40-10：40 自主投資新選擇：人生週期基金 教育部監理會
賴俊男 執行秘書
10：40-11：00 休息 －
11：00-12：00 低風險的退休理財規劃 南臺科技大學
朱岳中 教授
12：00-13：30 餐敘 －
13：30-14：30 聰明退休的 5個錦囊 Smart 雜誌
朱紀中 社長
14：30-14：50 休息 －
14：50-15：50 我的美麗人生 中國信託人壽
陳孟君 副總
15：50-16：10 綜合座談 儲金管理會
16:10~ 賦歸 －
財團法人中華民國私立學校教職員退休撫卹離職資遣儲金管理委員會
105 年度私校教職員退休理財暨年金保險宣導說明會－南區議程
時間：105 年 4 月 22 日（星期五）
地點：正修科技大學
地址：高雄市鳥松區澄清路 840 號(學生活動中心 2樓 演講廳)
電話：(07)-7358800
時 間 議 程 主 講 人
09：00-09：30 報到 －
09：30-09：40 長官致詞 －
09：40-10：40 自主投資新選擇：人生週期基金 教育部監理會
賴俊男 執行秘書
10：40-11：00 休息 －
11：00-12：00 退休理財-告別「苦老族」 中信金融管理學院
陳雪如 教務長
12：00-13：30 餐敘 －
13：30-14：30 我的美麗人生 中國信託人壽
陳孟君 副總
14：30-14：50 休息 －
14：50-15：50 "退休規劃 今天開始" 嶺東科技大學
高惠娟 副教授
15：50-16：10 綜合座談 儲金管理會
16:10~ 賦歸 －
財團法人中華民國私立學校教職員退休撫卹離職資遣儲金管理委員會
105 年度私校教職員退休理財暨年金保險宣導說明會－北區議程
時間：105 年 4 月 27 日（星期三）
地點：實踐大學台北校區
地址：臺北市中山區大直街 70 號 (圖資大樓 B2 國際會議廳)
電話：(02)25381111
時 間 議 程 主 講 人
09：00-09：30 報到 －
09：30-09：40 長官致詞 －
09：40-10：40 自主投資新選擇：人生週期基金 教育部監理會
賴俊男 執行秘書
10：40-11：00 休息 －
11：00-12：00 現行自主投資檢討
與可能的新增投資模式
投資策略執行小組
陳登源 執行秘書
12：00-13：30 餐敘 －
13：30-14：30 提早準備，退休享受黃金人生 Money 錢雜誌
林奇芬 顧問
14：30-14：50 休息 －
14：50-15：50 我的美麗人生 中國信託人壽
陳孟君 副總
15：50-16：10 綜合座談 儲金管理會
16:10~ 賦歸 －
貳、自主投資新選擇
人生週期基金
教育部監理會
賴俊男 執行秘書
私校退撫自主投資新選擇--人生週期基金
教育部私校退撫儲金監理會 執行秘書 賴俊男2016.04.21
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3
4
自行投資
(第三層)
職業退休金
(第二層)
社會保險年金
(第一層)
我國老年經濟安全設計
1.勞保:老年給付2.公保:養老給付3.國民年金:老年給付
1.勞退舊制2.勞退新制(94.7.1 )3.公務人員退撫基金4.私校退撫基金(舊制)81.8.15.私校退撫儲金新制99.1.1
1.民間養老2.個人儲蓄理財3.私校增額提撥
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一、私校退撫新制特色
2010年1月1日施行由確定給付制轉為確定提撥制由部分準備轉為全部準備由嚴格退休條件轉為可攜式年資由齊頭式退休金轉為差異性給與
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項目 教職員 學校 政府
基本保障法定提撥各校一致
A x 35%不計入撥繳年度薪資所得課稅
Ax32.5% Ax32.5%
增額提撥
結餘分配視各校2%學費扣抵法定提撥結餘情形，而有不同
各校決定
自願提撥，無上下限
大於0但在Ax35%內，不計入提撥薪資年度所得課稅
依據：學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例」第9條
A=本薪*2*12%
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第一層公保+第二層儲金+第三層增額提撥預估效益1.教師服務30年，原基金26年，儲金4年： 一次領取：
年金領取：
單位：新臺幣元
單位：新臺幣元
教師職級退休薪級
第一層公保
第二層儲金(收益率2%~4%)
第三層增額(收益率2%~4%) 合計
大學教授 770 191萬 349萬~352萬 22.4萬~23.6萬 562.4萬~566.6萬
高中職教師 625 169萬 310萬~313萬 19.9萬~20.9萬 498.9萬~502.9萬
教師職級退休薪級
第一層公保年金
第二層儲金年金(收益率2%~4%)
第三層增額(收益率2%~4%)
大學教授 770 20,699 13,600~14,000 0
高中職教師 625 18,361 12,400~12,400 0
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一次領取：
年金領取：
2.教師服務30年，全為儲金新制年資：單位：新臺幣元
單位：新臺幣元
教師職級退休薪級
第一層公保
第二層儲金(收益率2%~8%)
第三層增額(收益率2%~8%) 合計
大學教授 770 191萬 525萬~1,380萬 185萬~502萬 901萬~2,073萬
高中職教師 625 169萬 453萬~1,180萬 160萬~429萬 782萬~1,778萬
教師職級退休薪級
第一層公保年金
第二層儲金年金(收益率2%~8%)
第三層增額(收益率2%~8%) 合計
大學教授 770 20,699 21,000~55,200 7,200~20,000 48,899~95,899
高中職教師 625 18,361 18,100~47,200 6,400~16,800 42,861~82,361
第一層公保+第二層儲金+第三層增額提撥預估效益9
二、推行自主投資2013年1月1日開始自主投資仍然透過單一平台提供保守、穩健及積極三種不同風險組合組合中有不同比率的存款及共同基金可以有不同比率配置在三種組合中未做選擇者，由系統直接轉入保守型三種投資組合績效差強人意做了很多溝通、理財教育目前選擇態樣及老師年齡分布
10
主要程序(一)進入私校退撫系統，第一次，也只這一次要有紙本風險屬性評
估。以後可透過網路平台隨時變更，沒有次數限制。
(二)依風險屬性評估結果選定投資標的組合。一定要用網路平台。
(三)投資標的組合選擇，既有部位及每月新增資金都要選定。
(四)每月1日至15日為私校教職員重新進行風險屬性評估，及重新選定投資標的組合或調整庫存部位之期間。
2013年1月1日開始自主投資11
未評估50%
已評估50%
保守型 7%
穩健型21%
積極型22%
風險屬性評估結果12
完成風險屬性評估三類型選擇情形
已評估
未選擇74%
保守型3%
穩健型12%
積極型11%
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保守型教職員選擇情形
未選擇96%保守型
4%
14
穩健型教職員選擇情形
未選擇87%
保守型3%
穩健型10%
15
積極型教職員選擇情形
未選擇55%
保守型3%
穩健型18%
積極型24%
16
仍然透過單一平台17
非常滿意7.54%
滿意45.44%
普通41.64%
不滿意3.80%
非常不滿意1.58%
對自主投資電腦化系統建置意見18
所提供三種不同風險組合19
組合中有不同比率的存款及共同基金3-1
保守型
資本利得型基金占15.42%
20
組合中有不同比率的存款及共同基金3-2
穩健型
資本利得型基金占39.27%
21
組合中有不同比率的存款及共同基金3-3
積極型
資本利得型基金占60.65%
22
可以有不同比率配置在三種組合中
保守型保守型 穩健型穩健型 積極型積極型
既有部位(全部/部分)既有部位(全部/部分)
每月新增提撥每月新增提撥
不變動
50%20% 30%
23
截至 104年 12月 31日
註：
各類型的資產配置股債比中，「其他」包含現金及貨幣市場型基金。
平均每人帳戶餘額=104年 12月 31日各類型淨資產/104 年 12月各類型選擇人數。
平均每人收益數=(104年各類型已實現損益+未實現損益)/104年 12月各類型選擇人數。
積極型 穩健型 保守型
104年收益率 3.98% 3.98% 1.77%累計收益率
(自 102年 3月成立) 13.88% 18.86% 5.62%
資產配置股債比重 股：58%債：24%
其他：18%
股：39%債：44%
其他：17%
股：16%債：36%
其他：48%平均每人帳戶餘額 436,704元 452,767元 611,922元
104年平均每人收益數 15,084元 14,968元 10,247元
24
25
非常滿意7.43%
滿意38.01%
普通46.23%
不滿意6.06%
非常不滿意2.27%
對自主投資組合績效意見26
做了很多溝通、理財教育
教育訓練名稱 場次
私立學校小型自主投資宣導說明會 143
自主投資及年金保險說明會(北、中、南3區) 15
自主投資種子教師培訓 28
合計 186
截至2015年9月
27
非常滿意8.01%
滿意40.76%
普通41.64%
不滿意7.01%
非常不滿意2.58%
對自主投資的宣導成效是否滿意28
目前選擇態樣及老師年齡分布
保守型88%
穩健型6%
積極型6%
各類型組合分布概況
截至2015年9月
29
目前選擇態樣及老師年齡分布私校教職員年齡分布
30歲以下3%
31歲至40歲24%
41歲至50歲38%
51歲至60歲28%
61歲以上7%
截至2015年9月
30
30歲30歲 45歲45歲 55歲55歲 65歲65歲
積極型積極型 穩健型穩健型 保守型保守型
目前擬增加第四種選擇-人生週期型31
擬增加第四種選擇-人生週期基金30歲以下
積極型
100%積極型
31-35歲
80%積極型
36-40歲
50%積極型
41-45歲
20%積極型 46-47歲
穩健型
20%穩健型
50%穩健型
80%穩健型 100%
穩健型
48-49歲
80%穩健型
50-51歲
60%穩健型
52-53歲
40%穩健型
54-55歲
20%穩健型 56-60歲
保守型
20%保守型 40%
保守型 60%保守型 80%
保守型 100%保守型
32
目前擬增加第四種選擇-人生週期型股債投資比例圖
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
30歲以下 31‐35歲 36‐40歲 41‐45歲 46‐47歲 48‐49歲 50‐51歲 52‐53歲 54‐55歲 56‐60歲
70.00% 66.00%60.00%
54.00% 50.00%44.00%
38.00%32.00%
26.00%20.00%
30.00% 34.00%40.00%
46.00% 50.00%56.00%
62.00%68.00%
74.00%80.00%
固定收益
型
股票型
33
人生週期基金各類型資產投資比例圖
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
30歲以下 31‐35歲 36‐40歲 41‐45歲 46‐47歲 48‐49歲 50‐51歲 52‐53歲 54‐55歲 56歲以上
39.00% 37.20% 34.50% 31.80% 30.00% 26.40% 22.80% 19.20% 15.60% 12.00%
9.00% 8.80%8.50%
8.20% 8.00%7.20%
6.40%5.60%
4.80%4.00%
3.00%2.80%
2.50%2.20%
2.00%
1.80%
1.60%
1.40%
1.20%
1.00%
16.00%14.20%
11.50%
8.80%7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
2.60%
2.20%
1.80%
1.40%
1.00%
10.00% 16.00% 25.00% 34.00% 40.00%
39.00%
38.00%
37.00%
36.00%
35.00%
20.00% 18.00% 15.00% 12.00% 10.00%
9.00%
8.00%
7.00%
6.00%
5.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%8.00%
16.00%24.00%
32.00%40.00%
貨幣市場共同基金
全球高收益債券型
全球債券型
台灣股票型
亞太除日本外股票
型
日本股票型
歐洲股票型
美國股票型
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配套措施
人生不同階段資金轉換，在每年年底按年次認定年齡進行轉換。 不同比率資金配置在保守型，按該比率有保證收益。例如：20%資金
配在保守型，就20%資金有保證收益。 全部資金轉進保守型期間，才有新制年資本息一定高於舊制退休金標
準適用。 選擇人生週期基金後，仍可隨時轉換。 雖可同時選擇不同比率人生週期基金及現有3種組合，但不建議。 可透過書面表達選擇意願。
1年內超過2次轉換，明年要收手續費了。
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0
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4
6
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30 35 40 45 50 55 60
保守型 (預計年報酬率2%)穩健型 (預計年報酬率4%)積極型 (預計年報酬率8%)
退休金;百萬
(只供參考，並非績效的保證)
例：三十歲新進高中職教職員月支數額25,435元(245薪額)，每月自行提撥2,136元，政府及學校共提撥3,968元，合計每月投資6,104元，加入薪級晉級(625薪額)及升遷因素
則，投資30年到60歲退休時可領到的金額如下表：
積極型
穩健型
保守型投資組合類型
假設年化報酬率
60歲退休時可領(萬元)
年金給付金額(元)
(月平均領)
保守型 2% 453 18,000
穩健型 4% 611 24,000
積極型 8% 1,180 44,000
年齡
註：年金定期給付以男性65歲退休估算。如以一次繳付新臺幣100萬元計算，每年可領新臺幣48,813元。
未來績效簡化試算參考
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30 35 40 45 50 55 60
保守型 (預計年報酬率2%)
穩健型 (預計年報酬率4%)
積極型 (預計年報酬率8%)
退休金;百萬 例：三十歲新進大學教職員月支數額
30,430元(薪額330)，每月自行提撥2,556元，政府及學校共提撥4,747元，合計每月投資7,303元，加入薪級晉級(770薪額)及升遷因素
則，投資30年到60歲退休時可領到的金額如下表：
積極型
年齡
投資組合類型
假設年化報酬率
60歲退休時可領(萬元)
年金給付金額(元)
(月平均領)
保守型 2% 525 20,000
穩健型 4% 711 28,000
積極型 8% 1,380 52,000
註：年金定期給付以男性65歲退休估算。如以一次繳付新臺幣100萬元計算，每年可領新臺幣48,813元。
(只供參考，並非績效的保證) 未來績效簡化試算參考
選人生週期基金會如何
選擇人生週期基金以後，30年之後退休金會怎樣？
跟既有30年保守型、穩健型及積極型有何不同？
一輩子關心一次，選擇一次，安適一世。
私校退撫還會改，越改對你越好。
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謝謝聆聽敬請指教
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參、現行自主投資檢討
與可能的新增投資
模式
投資策略執行小組
陳登源 執行秘書
退休後你最擔心的事情是什麼？
身體是否維持健康？ 金錢是否足夠？
子曰：「賢哉回也！一簞食，一瓢飲，在陋巷。人不堪其憂，回也不改其樂。賢哉回也！」
日本女作家曾野綾子(1931-)74歲時出版晚年的美學並稱日野原重明
為賢者
心靈是否感覺空虛？
走進廚房
走入田野
走進社團
走入書房
…………還會空虛嗎?
3
如何完美退休？
• 1. 注意飲食與運動，保持健康的身體
• 2. 立即檢視財富狀況，選擇合適的投資理財規劃，達成足夠的退休金存款
• 3. 選擇合適自己的退休生活模式:• 繼續忙碌的工作或交際生活
• 孤寂靜悟生命本質
• 隨興度日
5
現行私校敎職員的退休投資理財管道
公保年金提供部分
確定給付制度
採年金給付制度
依現行制度每月約可以領取2萬元上下
自主投資提供部分
確定提撥制度
可以在三種投資組合中自行決定投資標的
由私校退撫儲金會統籌投資
每月可以領取金額視投資報酬率而定
自己額外提存投資
(A)退撫儲金部分
可依個人意願依法自行決定額外提撥金額
可享免所得稅優惠
可有效提升退休後的財務自由度
(B)自行投資或儲蓄
依個人能力與需求自行規劃
不適用免所得稅優惠
投資風險可能失控[email protected]
8
私校退撫儲金近兩年來的投資績效
私校退撫基金，由私校退撫儲金管理委員會底下的投資策略執行小組負責基金操作。「積極型」是70%投資股票、30%定存；「穩健型」是股票50%、定存50%；「保守型」是20%股票、80%定存。
2014年這三種組合的獲利率各為9.43%、8.43%和3.04%。
保守型投資有確保兩年定存的最低獲利，若利益不足額，由國庫彌足缺口。
2014年私校退撫基金 獲利最高9.43%
2015-05-23 13:37 聯合晚報 記者王彩鸝／台北報導
9
私校退撫儲金近兩年來的投資績效
私校退撫儲金獲利佳，私校退撫儲金公布2015年操盤獲利，「保守型」報酬率為1.77%，積極型及穩健型為3.98%，不僅勝過同期台股大盤-11%的報酬率，3年來累積總報酬率高達14.21%，打敗勞保勞退休基金等政府基金。
2015年私校退撫儲金 操盤完勝
2016-01-14 00:01:03 聯合報 記者孫中英／台北報導
10
亞洲資管雜誌評選 私校退撫儲金獲獎
正式運作約三年的台灣私校退撫儲金自主投資，獲得亞洲資產管理雜誌（Asia Asset Management）投資與退休金期刊頒發的「2015年最佳新退休基金獎」（Best Newcomer, Pension Fund），是亞洲唯一獲獎的退休基金。
赴香港代表授獎的私校退撫儲金管理委員會董事長、文化大學校長李天任說：
「成立時間雖短，卻能獲得國際評等機構肯定，主要在所管理的退休基金2015年績效優於台灣及全球大多數退休基金的同期表現，才能脫穎而出。」李天任說，退休金的績效表現，希望能吸引更多私校教職員重視退休理財規劃，目前有保守、穩健、積極三種自主投資方案，未來能推出更多投資選擇。
2016-03-22 07:28:45 經濟日報 記者朱美宙／台北報導[email protected]
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私校退撫儲金現行自主投資運作模式檢討
• 基金參加人員選擇基金的基本程序• 先自我填寫完成個人風險評估
• 再從三種組合基金選擇個人自己偏好的組合
• 問題是• 有無必要填寫這份投資風險評估報告?• 即使完成風險評估報告但仍不願意挑選任何組合基金該怎麼處理?• 或是根本就不願意填寫風險評估報告該如何處理?
• 現行做法是• 無論任何原因凡是未完成風險評估者一律歸到保守型基金組合
• 就退休基金投資管理而言這種程作業程序合乎善良管理人責任嗎?
13
退撫儲金沒有必要進行個人風險評估
• 退休基金係屬長期投資,其主要風險為年齡
• 年紀越接近退休,就應該降低風險性資產部位,反之,就應該提高風險性資產投資,以期獲得較高的長期投資報酬
• 基本上,長期投資可以有很高的機會克服短期波動的風險(下頁圖形)• 退休基金投資係交由專業團隊進行投資,有能力規避掉大部分的非系統風險
16
除非您是一個完全無法接受短期投資損失的人否則
年齡就是退休基金資產配置唯一的要素
如果大部分的私校教職員都被歸到保守型基金該怎麼辦?
• (A)不管
• (B) 改進運作模式• 不需填寫風險評估
• 直接選擇個人偏好的組合基金
• 三種組合基金以外再增加人生週期基金
• 將人生週期基金作為預設基金
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人生週期基金是您最佳的選擇
"It is impossible to win the great prizes in life without running risks." — Theodore Roosevelt, 26th U.S. President「人生中不承擔風險，就不可能獲得豐盛的獎勵。」– 羅斯福總統
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美國聯邦公務人員節約儲蓄基金與人生週期基金簡介
Thrift Savings Plan(TSP) and Its Lifecycle Funds(L Funds)
借鏡先進國家
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BEFORE YOU INVEST IN TSP:你的年齡大致決定您的風險承受能力
• 年長者務必小心投資風險• If you are nearing retirement, you should think twice before taking
a lot of risk in hopes of earning bigger returns. What happens if the market turns against you just as you are approaching the time that you need to start withdrawing your money?
• 年輕者可以多加冒險• If you've just started your career, you have quite a few years
before you'll need the money in your TSP account. You can let time work in your favor, allowing you to bounce back from any losses that you might experience in the short term.
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美國聯邦公務員節約儲蓄基金(TSP)的預設基金為
人生週期基金
2015年底TSP之基金人數為480萬人; 基金規模為4,583億美元
No. 1 人生週期基金是最佳的長期投資選擇
美國TSP也急著推動新政策:人生週期基金
• If you are a civilian and you were enrolled on or after September 5, 2015, then unless you choose another investment option, all contributions received by the TSP are deposited into the Lifecycle (L) Fund targeted most closely to the year you turn 62.
•2015年9月5號以後加入者一律以人生週期基金作為預設基金
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美國TSP也急著推動新政策:人生週期基金
• If you are a member of the uniformed services or you are a civilian who enrolled before September 5, 2015, then until you choose another investment option, all contributions to your account will be deposited into the Government Securities Investment (G) Fund.
• 2015年9月5號以前加入者一律以政府債券基金(GFUND)作為預設基金
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• https://www.tsp.gov/PlanParticipation/AccountManagement/index.html
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TSP 提供(1)五種指數型基金(G,F,C,S,I)與
(2)五種不同人生階段的人生週期基金(L2020, L2030, L2040, L2050, L Income)
TSP提供兩種基金型態的選擇
• (1) The L Funds(人生週期基金)• These are “Lifecycle” funds that are invested
according to a professionally designed mix of stocks, bonds, and Government securities. You select your L Fund based on your “time horizon,” the future date at which you plan to start withdrawing your money.
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TSP提供兩種基金型態的選擇
• (2) Individual Funds(五種指數型基金)• You make your own decisions about your investment mix
by choosing from any or all of the individual TSP investment funds (G, F, C, S, and I Funds). These investment options are designed so you can choose either the L Fund that is appropriate for your time horizon, or a combination of the individual TSP funds that will support your personal investment strategy.
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TSP不建議同時選擇人生週期基金與個別基金
• Because the L Funds are already made up of the five individual funds, you will duplicate your investments if you invest simultaneously in an L Fund and the individual TSP funds.
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我們不建議您同時選擇
人生週期基金及其他三種組合以避免資產重複配置
TSP的五個人生週期基金之資產配置
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2045年以後要退休者(L 2050)目前之資產配置
情形:只有15%保守型資產(3%的F Fund 與12%的G
Fund)
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TSP的5個人生週期基金之預期報酬與風險
• The graph above depicts the expected return and risk associated with each of the five L Funds based on the target allocations. The expected returns are derived from Mercer’s economic assumptions and are not guaranteed.
• https://www.tsp.gov/PDF/formspubs/FundsL.pdf
年輕人的基金組合與報酬
老年人的基金組合與報酬
TSP 各類型基金規模與績效: 2015年底
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種類 基金規模Billion $
近1年績效%
近3年績效%
近5年績效%
近10年績效%
G Fund 206.9(45%) 2.04 2.08 2.03 2.94F Fund 24.8 0.91 1.93 3.57 4.74
C Fund 142.4 1.46 15.21 12.63 7.36
S Fund 50.2 -2.92 13.13 10.65 8.03
I Fund 34.0 -0.51 4.80 3.79 3.20
Total 458.3 - - - -
L Fund 80.2(17%)
肆、業務宣導
業 務 宣 導
◎退休、撫卹、離職、資遣案件注意事項
一、發文檢送退、撫、離、資案件至本會前，請至本會會員學校系統建立退
休（撫卹、資遣﹚事實表/離職給與選擇書資料後至案件傳送管理將案件
送出，系統若未傳送本會無法受理案件。
二、教職員有離職者，請於離職生效日後 1個月內函文檢送離職給與選擇書
及相關文件至本會；為避免影響教職員權益，請向教職員說明，若選擇
暫不請領者，須於年滿 60 歲後由本會發還，一經選定，不得更改。
三、相關申請表件若有更新本會不再另行通知，請於辦理前自行至本會網站
下載最新表件（請統一紙張格式為 A4）。
四、依規定於 3個月前向本會申請之退休案，其證件齊全，且年資無須查證
者，得經教職員同意，提前結清個人已提繳之儲金專戶；結清後至生效
日期間，自主管機關、學校及教職員個人所提繳之本金，則由本會以無
息方式核發，一經同意，因專戶已結清，故不得撤銷。
◎私校退撫儲金撥繳注意事項
一、私校退撫儲金繳款通知單下載後，總繳金額如有問題，請於每月 10 日前
，填報退撫儲金繳款通知單資料異常通報單。
二、每月儲金繳款通知單下載前 1日開放預覽繳費單，請檢核是否有錯誤須
更正部分，若發現有需更正部分，請於下午 3 點前告知本會，以利修正。
◎其他注意事項
一、退撫準備金應於每學期開始2個月內(每年3月及9月底前)繳納至本會(請
勿繳納支票)，未於期限內提繳者，每逾 1日加徵其應提繳金額百分之三
之滯納金，最高以應提繳金額之 1倍為限。
二、私校儲金新制實施，係以教職員統一編號建立其個人帳戶，為健全教職
員基本人事資料之正確性，學校建檔時務必嚴謹與詳實，並請檢送身分
證正面影本 1 份，俾利核對，以避免影響教職員權益。
三、依教育人員任用條例之規定，應聘之教師應先提出合格證明，故新進教
師請檢附教師證影本 1 份，以資查證。
四、新進教職員身分證及教師證影本，請於輸入系統後，附於人事異動通知
單後面，一併送至本會(不用另外備文)。
伍、私校退撫儲金
常見問答集
Q & A
Q1. 教職員是否可以自主選擇投資標的？ 私立學校教職員配合採行個人帳戶制，其專戶儲金本金及孳息多寡，攸關其
退離權益，為提供不同收益、風險投資標的，供教職員審酌個人需求加以選
擇運用，以創造其專戶儲金更高孳息，儲金管理會應審酌儲金規模情形，設
計不同收益、風險之投資標的組合，提供教職員選擇；其實施辦法，由中央
主管機關定之。 前項投資標的組合選擇未實施前之退撫儲金，由儲金管理會統一管理運用。
Q2. 投資標的組合選定後可以變更嗎？ 教職員風險屬性如有變動，除毋須再親自簽名外，應依信託銀行規定時間於
每月 1 至 15 日進行風險屬性或投資標的組合轉換，專屬平台將於當月下旬
執行變更作業。 Q3. 如何登入自主投資平台？
有關登入信託銀行專屬平台程序，儲金管理會日前已請各私立學校協助教職
員申請註冊「法人信託網」特定會員。「法人信託網」則寄發「法人信託網」
驗證密碼至教職員提供之電子郵件信箱，教職員至「法人信託網」驗證網頁
登入驗證身份，並設定使用者帳號及密碼後，即可查詢個人專戶資料及進行
自主投資。而沒有申請註冊「法人信託網」者，請洽各校人事室協助申請。
Q4. 教職員不諳電腦操作如何進行自主投資？ 自主投資線上操作方式相當簡便，上網登入儲金管理會遴選的信託銀行-中 國 信 託 商 業 銀 行 ( 簡 稱 中 信 銀 ) 設 立 之 專 屬 平 台
(https://ecorp.chinatrust.com.tw/cts/index.jsp)後進入「我要投資」項目，即可依
步驟完成自主投資。除建議參閱操作手冊外，可利用專屬平台提供之網路及
電話聯繫方式，諮詢協助完成自主投資線上作業流程。 Q5. 自主投資專屬平台是否提供投資標的組合收益查詢？
信託銀行每日應將教職員個人專戶內，投資標的組合收益最新情形，匯入教 職員專戶，供其隨時查詢。
Q6. 為何投資標的組合中，以共同基金為主？
長期穩健的報酬、相對低的風險及一致性是自主投資標的組合應考量的重要 指標，相對於其他投資商品(如股票、期貨或選擇權等)，共同基金集眾人之 資，管理資金規模相當龐大，投資標的可經由專家選擇及組合之後，達到風 險分散、增加獲利的機會，投資共同基金可以達到獲利及避險的效果。另一 方面，基金變現性高，短時間內可立即靈活運用，又不必擔心如定存般有提 前解約的損失，符合自主投資需求。
Q7. 教職員什麼時候可贖回投資標的組合？ 教職員得於成就下列退離條件，申請領取退休金（參與儲金制期間僅能轉換 投資標的組合，無法於在職時贖回，但可轉換至其它組合）。 一、年滿六十歲。 二、任職滿二十五年。
退休金給付方式如下：
一、未滿十五年，給與一次給付。 二、任職十五年以上，由教職員就下列退休給與，擇一支領之：
（一）一次給付。 （二）定期給付。 （三）兼領一次給付及定期給付。
儲金制以一次給付為原則，以教職員個人之退撫儲金專戶本息及儲金
制施行前，任職年資退休金之總和一次領取；定期給付，以一次給付總額
之方式，另提供年金保險供教師選擇，作為定期發給之退休金。 撫卹同退休方式，給與遺族撫卹金；資遣按退休一次給付標準計算；
至於不合退休、資遣而中途離職者，得申請一次發還儲金專戶本息；或於
年滿 60 歲時發還儲金專戶本息。
Q8. 所提供之投資標的組合是否有監控措施？ 相關監控程序如下： 一、儲金管理會遴選之投資顧問應提供定期與不定期績效分析報告，供追 蹤考核；如遇金融市場發生重大事件或個別投資標的組合產生重大變 化，致影響其績效，應主動或配合儲金管理會要求，提出專案分析報 告及相關建議。 二、儲金管理會投資策略執行小組及投資顧問，應密切注意投資標的組合 變化，並對其績效進行考核、評估與分析，定期向董事會提報維持、 增加或刪除投資標的組合之建議。 三、投資標的組合發生重大變化，有損及教職員權益之虞時，投資顧問及 投資策略執行小組執行秘書，應立即陳報儲金管理會董事長採取必要 措施。 四、教職員亦可透過網路查詢及設定停損及停利建議通知方式，即時追蹤 投資標的組合變化。
Q9. 教職員之年度所得如何計算？
一、法規：
依「學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例」(以下簡
稱本條例)第 8 條規定，教職員依規定自行撥繳之款項(法定提撥款)，不
計入撥繳年度薪資所得課稅。而本條例第 9 條規定，學校為其教職員增
額提撥部分，教職員如有配合提撥，金額不超過法定提撥款部分，亦不
計入提撥年度薪資所得課稅。
二、範例：
王陽明是大學教授，假設 104 年度每月自行提撥 4,458 元，增額提撥也是
4,458 元，且其年度薪資所得額為 130 萬元，在當年度申報薪資總額時，
可扣除 10 萬 6,992 元，則 104 年度實際申報薪資所得淨額為 119 萬 3,008
元。
三、計算式：
104 年度年度薪資收入：130 萬元
不計入年度薪資所得(免予扣繳)：4,458 元+4,458 元=8,916 元(每月)
8,916 元 x12 個月=10 萬 6,992 元(每年)
104 年度實際申報薪資所得淨額：130 萬元-10 萬 6,992 元=119 萬 3,008 元
四：節稅效果
薪(俸)額 每月自行提撥 自行增額提撥 年度提撥總額 節稅效果
770 4,458 元 4,458 元 106,992 元 21,398 元
625 3,955 元 3,955 元 94,920 元 18,984 元假設條件：1.教職員都領取最高薪(俸)額之薪資。 2.教職員使用之綜合所得稅稅率均為 20%。
Q10. 私校教職員退休時，於退休當年度，如何申報退休所得？ 一、法規：依財政部賦稅署 102 年度公告計算退職所得定額免稅之金額規定，
一次領取退職所得者，其所得額之計算方式如下：
(一)總額在 17 萬 5,000 元乘以退職服務年資之金額以下者，所得額為 0。
(二)超過 17 萬 5,000 元乘以退職服務年資之金額，未達 35 萬 1,000 元乘以
退職服務年資之金額部分，以其半數為所得額。
(三)超過 35 萬 1,000 元乘以退職服務年資之金額部分，全數為所得額。
二、範例：
王陽明教授於 105 年 2 月 1 日退休，退休薪(俸)額為 770，其舊制服務年資
採計 40 年，舊制一次提領退職所得為 437 萬 4,405 元，新制服務年資 6 年
1 個月，假設投資報酬率為 4%，則其新制退職所得為 104 萬 5,424 元，增
額提撥退職所得為 31 萬 6,627 元，總計合併領取退職所得為 573 萬 6,456
元；低於上開法令規定之 805 萬元，故其申報退休所得額為 0。
三、計算式：
領取退休金總額：437 萬 4,405 元(舊制)+104 萬 5,424 元(新制)+ 31 萬 6,627
元(增額提撥)=573 萬 6,456 元
王陽明教授服務年資：40 年+6 年=46 年(舊制加新制服務年資)
法令規定應課稅門檻：17 萬 5,000 元 x46 年=805 萬元
應課稅之退休所得額：0 元(573 萬 6,456 元<805 萬元)
