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  • 1. 1 Revista Eletrnica Lato Sensu Ano 2, n1, julho de 2007. ISSN 1980-6116 http://www.unicentro.br - Cincias Sociais e AplicadasCONTROLES FINANCEIROS: UM ENFOQUE ACERCA DAS FINANASEMPRESARIAIS Mariane Litenski1 Jeferson Lozeckyi2Aprovado em 12 de setembro de 2006RESUMOO presente artigo foi desenvolvido com o objetivo de chamar a ateno dosMicro e Pequenos Empresrios para a administrao financeira de seusempreendimentos. Consciente da falta de conhecimentos, por parte dosempresrios, sobre as finanas empresariais, reuniu-se assuntos fundamentais boa administrao financeira. Foram evidenciados conceitos sobre a importnciada Administrao Financeira e do Administrador Financeiro, bem como osDemonstrativos Financeiros utilizados para o desempenho de suas funes e,ainda, uma viso geral sobre a situao da Administrao Financeira das Micro ePequenas Empresas.Palavras-chave: Administrao Financeira, Administrador Financeiro, Fluxo deCaixa, Micro e Pequenas Empresas.ABSTRACTThe present article was developed with the objective to call the attention of Smalland Micro entrepreneurs to the Financial Administration of their enterprises.Conscious of the lack of knowledge, by the entrepreneurs, on enterprisefinances, it was collected essential subjects to good Financial Administration. Ithas been evidenced concepts on the importance of Financial Administration andthe Financial Administrator, as well as the Financial Demonstratives used for theperformance of its functions and also a general vision on the situation of Smalland Micro Enterprises Financial Administration.Key words: Financial Administration, Financial Administrator, Money flow , Smalland Micro Enterprises.1 INTRODUO A histria vem provando que a sociedade depende de registros contbeise econmico-financeiro para obter bons desempenhos quer no campo1Ps-Graduanda do Curso de Especializao (Ps-Graduao latu sensu) em Controladoria Estratgica eFinanas. UNICENTRO. 2006.2Professor Orientador. Ms em Cincias Sociais e Aplicadas - Contabilidade. Departamento de CinciasContbeis. UNICENTRO.LITENSKI, M.; LOZECKYI, J. - Controles Financeiros: Um Enfoque Acerca das FinanasEmpresariais

2. 2Revista Eletrnica Lato Sensu Ano 2, n1, julho de 2007. ISSN 1980-6116http://www.unicentro.br - Cincias Sociais e Aplicadasgovernamental, empresarial ou mesmo familiar. Hoje, esses conceitos so fortesaliados aos empresrios, fornecendo relatrios que podem ser analisados e apartir da diagnosticar a situao financeira da empresa.Justifica-se o presente artigo, como sendo uma forma de apoio aosmicroempresrios, fazendo com que eles possam planejar, implementar econtrolar suas tomadas de decises dentro da empresa, preenchendo a lacunaexistente no mercado acerca do assunto controles financeiros.Primeiramente, faz-se uma anlise sobre a Funo Financeira naEmpresa, apresentando conceitos e objetivos da administrao financeira e doadministrador financeiro.Em seguida so demonstradas as Ferramentas Financeiras utilizadaspelo administrador financeiro no desempenho de suas funes, conceitos eobjetivos sobre o Fluxo de Caixa, Balano Patrimonial, Demonstrao doResultado do Exerccio (DRE) e Demonstrao das Origens e Aplicaes deRecursos (DOAR).Aps, apresentada a metodologia utilizada na realizao do artigo, osmtodos e procedimentos a serem utilizados na coleta de material, anlise domaterial e obteno de informaes.Por fim, so tratados alguns aspectos da classificao, das caractersticas,pontos fortes e fracos da situao das Micro e Pequenas Empresas Brasileiras.2. FUNDAMENTAO TERICA2.1 A Funo Financeira na Empresa2.1.1 Definio e objetivos da administrao financeira Administrao Financeira compreende o registro e anlise da vidaeconmica da empresa, metas a serem atingidas em determinado prazo,gerncia das fontes de renda e dos investimentos destinados a gerar recursosque a sustentem. Trata das atividades de controle contbil, abrangendo tanto acontabilidade comercial quanto a fiscal, o controle financeiro das contas areceber e dos valores a pagar, bem como distribuio dos recursos na empresa.Trata tambm das responsabilidades de manter um fluxo contnuo de recursos,para que no sejam adiadas decises importantes para a vida da organizao. Segundo SANVICENTE (1987, p.21), o objetivo bsico da administraofinanceira a maior rentabilidade possvel sobre o investimento dosproprietrios, visando rentabilidade mxima, sem comprometer a liquidez daempresa. Para LIMA (1980, p.11) a Administrao Financeira tem por objetivos: 1) Manter a empresa em permanente situao de liquidez, como condio bsica ao desenvolvimento normal de suas atividades; 2) Obter novos recursos para planos de expanso, com base em estudos de viabilidade econmico-financeiro e aos menoresLITENSKI, M.; LOZECKYI, J. - Controles Financeiros: Um Enfoque Acerca das FinanasEmpresariais 3. 3Revista Eletrnica Lato Sensu Ano 2, n1, julho de 2007. ISSN 1980-6116http://www.unicentro.br - Cincias Sociais e Aplicadas custos possvel; 3) Assegurar o necessrio equilbrio entre os objetivos de lucro e os de liquidez financeira, quantificando os planos de expanso de acordo com as possibilidades de obteno de recursos, prprios ou de terceiros.2.1.2 Importncia da Administrao Financeira para as EmpresasA extenso e a importncia da funo financeira dependem, em grandeparte, do tamanho da empresa. Segundo GITMAN (1984, p.9): em empresas pequenas, a funo financeira geralmente realizada pelo departamento de Contabilidade. medida que a empresa cresce, a importncia da funo financeira leva criao de um Departamento Financeiro, uma unidade organizacional autnoma, ligada diretamente ao Presidente da companhia, atravs de um Vice-Presidente de Finanas. A figura 1 mostra um organograma destacando a estrutura da atividadefinanceira dentro da empresa. Reportando ao Vice-Presidente de Finanas estoo Tesoureiro e o Controller.Figura 1 Organograma Financeiro. PRESIDENTE VICE-PRESIDENTE DEVICE-PRESIDENTE DE VICE-PRESIDENTE DE PRODUO FINANASMARKETINGTESOUREIRO CONTROLLERFonte: GITMAN, (1984, p.10)O tesoureiro responsvel pelo planejamento, controle e movimentaode recursos financeiros e o controller responsvel pelo planejamento,controle e anlise das operaes e investimentos. Ambos fornecem aoadministrador financeiro o suporte necessrio para a tomada de decises.A Administrao Financeira importante em todos os tipos de negcio,incluindo-se bancos e outras instituies financeiras, bem como indstrias eempresas varejistas. Ela tambm importante em operaes governamentais eescolas. Tem a responsabilidade de buscar e utilizar efetivamente os recursosnecessrios, visando o funcionamento eficiente da empresa. Essa dualidade deLITENSKI, M.; LOZECKYI, J. - Controles Financeiros: Um Enfoque Acerca das FinanasEmpresariais 4. 4Revista Eletrnica Lato Sensu Ano 2, n1, julho de 2007. ISSN 1980-6116http://www.unicentro.br - Cincias Sociais e Aplicadasresponsabilidade leva a entender que as dimenses da administrao financeiraso muito mais vastas e mais complexas do que a mera aquisio de taisrecursos.Uma vez obtidos recursos, seja para ampliar a capacidade de produo,seja para financiar maior volume de vendas, ou para qualquer outra modalidadede aplicao, inicia-se uma srie de medidas que a empresa precisa tomar coma finalidade de obter o maior e melhor rendimento possvel, tendo sempre emmente sua responsabilidade perante a coletividade na qual existe, osfuncionrios que nela colaboram, bem como os proprietrios e terceiros,fornecedores dos recursos necessrios empresa.2.1.3 Atribuies do Administrador Financeiro de uma Empresa O Administrador Financeiro contribui consideravelmente com osconhecimentos tcnicos que conduzem de forma harmnica as atividades eoperaes existentes em funo do negcio da empresa. um profissional quecuida das finanas, cumprindo seus compromissos nas datas dos vencimentos,captando recursos, quando necessrio, a um custo mais baixo. Ou ainda, numpanorama melhor, aplicando as sobras nos investimentos mais atraentes. Segundo GITMAN (1984, p.20), j que a maioria das tomadas dedecises da empresa medida em termos financeiros, no surpreende que oadministrador financeiro desempenhe um papel-chave na operao daempresa. importante que todos os responsveis por decises, independentede sua rea de atuao, tenham uma viso bsica sobre a funo financeira. Para SANVICENTE (1987, p.17): o Administrador Financeiro o individuo ou grupo de indivduos preocupados com (1) a obteno de recursos monetrios para que a empresa desenvolva as suas atividades correntes e expanda a sua escala de operaes, se assim for desejvel, e (2) a anlise da maneira (eficincia) com a qual os recursos obtidos so utilizados pelos diversos setores e nas vrias reas de atuao da empresa.Sendo assim, destaca-se trs funes bsicas do AdministradorFinanceiro que so: Anlise, planejamento e controle financeiro envolve a transformaodos dados financeiros em uma forma que possa ser usada para orientar aposio financeira da empresa, avaliar a necessidade de aumento dacapacidade produtiva e determinar que tipo de financiamento deve serfeito. Administrao da estrutura do ativo da empresa compete aoadministrador financeiro determinar a composio e os tipos de ativosLITENSKI, M.; LOZECKYI, J. - Controles Financeiros: Um Enfoque Acerca das FinanasEmpresariais 5. 5Revista Eletrnica Lato Sensu Ano 2, n1, julho de 2007. ISSN 1980-6116http://www.unicentro.br - Cincias Sociais e Aplicadasencontrados no Balano da empresa. As decises de investimentosdizem respeito destinao dos recursos financeiros para aplicao emativos circulantes, realizveis a longo prazo e permanente, considerando-se aqui os riscos e retornos existentes em operaes que viabilizem asrespectivas aplicaes dos recursos financeiros. Administrao da estrutura financeira da empresa deve avaliar acomposio mais adequada de financiamento e saber quais as melhoresfontes de financiamento para a empresa a curto e a longo prazo.Essas trs funes do administrador financeiro esto refletidas noBalano, pois mostra a posio financeira