1 oportunidad de inversión en la producción agrícola, procesamiento y exportación de puré...

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Oportunidad de Inversión en la Producción Agrícola, Procesamiento y Exportación de Puré

Aséptico de Zapallo y de Zanahoria en el Valle del São Francisco

PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES


Equipo del Proyecto

PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA MINISTRO DE LA INTEGRACIÓN NACIONALLuiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima

DIRETORIA CODEVASF

Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro

Jefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell

Director de la Área de Desarrollo Integrado e Infra-Estructura: Clementino Souza Coelho

Secretario Ejecutivo: José Eduardo Borella

Director de la Área de Gestión de los Emprendimientos de Irrigación: Raimundo Deusdará Filho

Secretario Ejecutivo: Frederico Calazans Machado

Director da Área de Revitalización de las Bacías Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres

Secretario Ejecutivo: Silas Macedo

Gerente Ejecutivo de Gestión Estratégica: Alexandre Isaac Freire

Secretario Ejecutivo de Gestión Administrativa y Soporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos


Estructura de la Presentación

• Introducción

• Objetivo del Proyecto

• Consumo de jugos

• Funciones de los Agentes Envueltos

• Premisas Agrícolas e Industriales

• Costo Comparativo de la Producción Agrícola

• Flujo de Caja del Proyecto

• Beneficios para el progreso de la Región


Introducción

• ¿Qué es el Proyecto PINS?

Iniciativa gubernamental que tiene como objetivo atraer inversiones en la agricultura y pecuaria para los vales del São Fransico y del Parnaíba, a través del PENSA y de CODEVASF.(accese: http://www.fundace.org.br/pins)

• PENSA

Centro de investigación responsable por el análisis de viabilidad económica y marketing del proyecto de inversión y por el contacto con los inversionistas de una empresa de apoyo, auxiliándolos en el análisis necesarios para tornar efectivo las inversiones. (accese: http://www.pensa.org.br)

• CODEVASF

Autarquía del gobierno federal que tiene por objetivo desarrollar económicamente y socialmente el Valle del São Fransico, a través de los proyectos de irrigación enfocados para la agricultura. (accese : http://www.codevasf.gov.br)


Objetivo del Proyecto

Producción Industrial de Purés Asépticos de Zapallo y

de Zanahoria (42º Brix)

Producción Agrícola de

Zapallo y de zanahoria

Estudio de Mercado

(Producción Agrícola y Consumo de Jugos)

Salida del Producto Final hasta el Puerto

de Salvador

•Maquinaria• Construcciones Civiles• Costo de Instalación• Costo de Personal• Costo de Embalajes

• IMDEC• PKC Gmbh•Asepsytems• Refricom• N&N Pulpas

• Costo de Producción• Sistema de Irrigación • Productividad• Escalonamiento• Precio (CEASA)

• Embrapa Semi-Árido• Emater / Epamig• FNP• Faz. Boa Esperança• Faz. São Gotardo• Agristar • Netafim,Naandan, Lindsay, Valley

• Principales Países Productores• Principales Estados Brasileños Productores • Consumo de Jugos

• IBGE• FAO• Euromonitor

• Costo Logístico Vial (de la industria hasta el Puerto de Salvador)

• Wilson, Sons / Maersk Logística

Definiciones

Principales Fuentes Consultadas


Crecimiento del Consumo de Jugo de Frutas y de Vegetales

• El mercado global de jugos y néctares mueve 37,2 mil millones de litros (Dohler Latinoamérica).• Hasta 2011, la expectativa es de crecimiento, especialmente en Asia (7,7%), Este Europeo (5,7%), África y

Mediterráneo (6,2%), y Latinoamérica (5,7%) (Euromonitor).• Los Purés Asépticos de zapallo y de Zanahoria son destinados para la industria alimenticia (Jugos, Baby

Food, Panificación, Lácteos y Salsas).

En 2006, el crecimiento del consumo mundial de jugos de frutas y de vegetales ha sido de 5,3 mil millones de litros, con consumo per capita de 8,2 litros (Euromonitor).

Consumo Per Capita de Jugo de Frutas y de Vegetales en 2006

8,2

41,0

35,4

25,3

19,1

9,2

3,6 3,1

0

10

20

30

40

50

Mundo América delnorte

Austrália EuropaOccidental

EuropaOriental

AméricaLatina

África Asia

Litros

Fuente: Euromonitor, 2007.


Producción Industrial de Purés Asépticos

Producción Agrícola

Salida del Producto Final

• Tasa de Conversión: 5 x 1

• Demanda: 10.000t de materia prima

• Tasa de Conversión: 8 x 1

• Demanda: 64.000t de materia prima

• Productividad: 20t/ha• Área: 500 ha/año Época: Mar a Ago

• Productividad: 70t/ha• Área: 914 ha/ano• Época: Sep a Feb

• Oferta de Puré: 2 mil t/año

• Oferta de Puré: 8 mil t/año

Embalaje: 270 Kg/Cj

Contenedores: 80 cjs

Contenedor/año: 463

Costo Logístico Vial: R$ 2.400/contenedores

Zapallo

Zanahoria

Premisas Agrícolas e Industriales del Modelo

Estudio de Mercado


Modelo de Negocio

Producción Integrada

MercadoNorteamericano

Industria Alimenticia

Minorista60% del Área

EmpresaApoyo

En el modelo propuesto, la Empresa Apoyo será responsable por el 40% de la producción agrícola, que sirve como una garantía de abastecimiento de materia prima para la actividad industrial. Los 60% restantes serán adquiridos por los productores en régimen de socios de la producción integrada. Siguen abajo algunas informaciones de la actividad agrícola del Productor Integrado.

• Lucro Neto del Productor Integrado: R$ 22 mil/año (Promedio 1.864/mes)• Cantidad de Productores Integrados en el Proyecto: 133• Tamaño del Área Cultivada por cada Productor Integrado: 5 hectáreas• Época de Cultivo del zapallo y Tamaño del Área Cultivada: Mar a Ago / 3 ha• Época de Cultivo de la zanahoria y Tamaño del Área Cultivada: Sep a Feb / 5 ha

MercadoJaponés

Industria Alimenticia

MinoristaProducción

Propia

40% del ÁreaCONSUMIDOR


Productores Apoyo SPE Infra

- Producir zapallo y zanahoria destinadas para la empresa Apoyo Agrícola, siguiendo las orientaciones técnicas recomendadas por el apoyo y atendiendo el padrón de calidad determinado.

- Implementar el sistema de irrigación on farm en sus áreas

- Sub-conceder los lotes de tierra- Comprar la producción de los productores Integrados, disminuyendo el costo con el agua - Determinar el padrón de calidad de la producción- Industrializar la materia prima, produciendo los purés asépticos- Comercializar los purés- Pagar el agua para SPE Infra- Implementar el sistema de irrigación on farm en los lotes propios

- Abastecer agua para la irrigación

- Mantenimiento del sistema común de irrigación

Detalles de las Funciones de los Agentes

Todo eso es responsabilidad de los agentes involucrados en el Proyecto.


Premisas – Producción Agrícola

• Área considerada: 914 ha (60% destinada para los Productores Integrados = 549 ha)• 20 años de proyecto• Sistema de Irrigación del Apoyo Agrícola: Punto Central / Inversión: R$ 4.000/ha• Sistema de Irrigación del Productor Integrado: Aspersión Móvil/ Inversión: R$ 3.500/ha• Inversión en Drenaje Colector: R$ 3.470/ha• Zapallo – Productor Integrado:

• Costo de Producción Total: R$ 0,37/Kg• Precio Pago al Productor Integrado: R$ 0,49/Kg• El precio pago al productor esta basado en el markup de 40%,

• Zanahoria – Productor Integrado: • Costo de Producción Total: R$ 0,25/Kg• Precio Pago al Productor Integrado: R$ 0,33/Kg • El precio pago al productor esta basado en el markup de 40%, equivalente al valor promedio pago

por CEASA.• El costo de producción agrícola de la Producción Propia es de 7% menor

• Financiación 50% propio• Régimen de ganancia estimada• Impuestos y alícuotas considerados: FUNRURAL (2,85%), IRPJ (2,00%), CPMF (0,38%), CSLL

(1,00%), PIS (0,65%), COFINS (3,00%).


Premisas – Procesamiento Industrial

• Capacidad de procesamiento de la materia prima: 74.000 t de materia prima/año• Producción de puré considerada para el proyecto: 10.000 t/ano (80% de zanahoria y 20% de zapallo)• 20 años de proyecto• Tasa de cambio considerada: 1US$ = 1,85

1€ = 2,58 • Inversión en la industria: R$ 7.217.033• Financiación: 50% propio, carencia: 2 años, tasa de intereses: 6,75%a.a.,Plazo de pago:6 años• Impuestos y alícuotas: Régimen de Ganancia Real. IRPJ (2,00%), CSLL (1,00%), CPMF (0,38%), ICMS

(0%). Se considero la exención del PIS y COFINS porque se trata de ventas con fin especifico de exportación

• Número de funcionarios: 379• Zapallo

• Costo promedio del Puré: R$ 2,82/Kg• Precio promedio de venta del Puré: R$ 1,85 Kg

• Zanahoria • Costo promedio del Puré: R$ 3,05/Kg• Precio promedio de venta del Puré: R$ 3,70 Kg


La figura arriba representa el Menú de la planilla que contiene el análisis de viabilidad económica-financiera en la Producción del Puré Aséptico de Zapallo y Zanahoria en el Valle del São Francisco, por actividad: Producción Agrícola y Procesamiento Industrial; así como de toda la cadena. En las transparencias siguientes son presentadas las premisas y los resultados del análisis de viabilidad económica-financiera.

Produção Agrícola (Fluxo de

Caixa)

Processamento

Investimento e Custo do

processamento

Inputs Resumo

Investimentos

Resultado e Fluxo de

Caixa do Processamento

C

E

N

O

U

R

A

A

B

Ó

B

O

R

A

Fluxo de Caixa

consolidado da Cadeia

Cadeia

C

o

m

p

a

r

a

t

i

v

o

Gráficos

OUTPUTS Resumo

INDÚSTRIA ALIMENTÍCIA

Producción Agrícola (Flujo de Caja)

Procesamiento

Inversión y Costo de procesamiento

Inputs Resumen

Inversiones

Resultado y Flujo de Caja de

Procesamiento

Escalonamiento Agrícola

Resultado y FCX

Resultado y FCX

ZANAHORIA

ZAPALLO

Escalonamiento Agrícola

Costo Agrícola

Flujo de Caja Consolidado

de la Cadena

Cadena

COMPARATIVO

Gráficos

OUTPUTS Resumen

INDUSTRIAALIMENTICIA

Análisis de Viabilidad de Inversión en la Producción Agrícola, Procesamiento yExportación de Puré Aséptico de Zapallo y de Zanahoria en el Valle del São Francisco

COMPARATIVO


Zanahoria - Comparación de Costos de Producción por Ciclo (R$/ha)

R$ 10.696,34R$ 10.105,43 R$ 10.105,43

R$ 3.988,29 R$ 4.274,59 R$ 4.131,44

R$ 1.590,91 R$ 2.727,27R$ 2.045,45

R$ 702,44 R$ 776,68R$ 721,20

R$ 788,32 R$ 204,43 R$ 263,00

R$ -

R$ 4.000,00

R$ 8.000,00

R$ 12.000,00

R$ 16.000,00

R$ 20.000,00

VSF* Estado de SP São Gotardo/MG

5 – GASTOSADM./GENERALES

4 - POST - COSECHA

3- IRRIGACIÓN

2 – OPERACIONESMECANIZADAS

1- INSUMOS

R$17.766,31 R$18.088,41R$17.266,54

Costo de la Producción Agrícola - Comparación

Este gráfico representa el costo por hectárea de la producción agrícola de zanahoria en el Valle del São Francisco de Producción Propia. Para efectos de comparación fueron estimados el costo de producción en el Estado de São Paulo y en São Gotardo. Los costos con insumos en VSF son ligeramente mayores. La utilización del agua para la irrigación en esta región es cobrada. Los otros costos son menores, principalmente debido al costo de mano de obra.

Fuente: PENSA* Polo Petrolina Juazeiro


Flujo de Caja del Productor Integrado

(40.000)

(30.000)

(20.000)

(10.000)

-

10.000

20.000

30.000

Año

0

Año

1

Año

2

Año

3

Año

4

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5

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6

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8

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10

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11

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12

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Año

14

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15

Año

16

Año

17

Año

18

Año

19

Año

20R$Flujo de Caja de la Actividad Agrícola para el

Productor Integrado

Este gráfico representa la evolución anual del flujo de caja (diferencia entre los ingresos y salidas de caja) de la actividad agrícola del productor integrado.

Fuente: PENSA


Flujo de Caja de la Actividad Agrícola

(18.000.000)

(13.000.000)

(8.000.000)

(3.000.000)

2.000.000

7.000.000

12.000.000

17.000.000

Año

0

Año

1

Año

2

Año

3

Año

4

Año

5

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6

Año

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Año

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Año

19

Año

20

R$Flujo de Caja de la Actividad Agrícola

Este gráfico representa la evolución anual del flujo de caja (diferencia entre los ingresos y salidas de caja) de la actividad agrícola.

Fuente: PENSA


Flujo de Caja de la Actividad Industrial

(18.000.000)

(13.000.000)

(8.000.000)

(3.000.000)

2.000.000

7.000.000

12.000.000

17.000.000Añ

o 0

Año

1

Año

2

Año

3

Año

4

Año

5

Año

6

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7

Año

8

Año

9

Año

10

Año

11

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Año

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Año

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Año

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Año

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Año

20

R$Flujo de Caja de la Actividad Industrial

Este gráfico representa la evolución anual del flujo de caja (diferencia entre los ingresos y salidas de caja) de la actividad agrícola.

Fuente: PENSA


Flujo de Caja de la Cadena Productiva

(23.000.000)

(18.000.000)

(13.000.000)

(8.000.000)

(3.000.000)

2.000.000

7.000.000

12.000.000

17.000.000

Año

0

Año

1

Año

2

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3

Año

4

Año

5

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6

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Año

20

R$Flujo de Caja de la Cadena Productiva

Este gráfico representa la evolución anual del flujo de caja (diferencia entre los ingresos y salidas de caja) de toda la cadena productiva.

Fuente: PENSA


Indicadores Financieros

Indicador Cadena Productiva

TRI 26,43%

VPN R$ 26.632.626

Indicador Actividad Agrícola Total Integrada Propia

TRI 31,91% 37,28% 24,29%

VPN R$ 19.873.540 R$ 14.621.462 R$ 5.252.077

Indicador Actividad Industrial

TRI 19,78%

VPN R$ 6.759.086

Fuente: PENSA

Para que el proyecto sea atractivo financieramente y económicamente, la TRI debe ser mayor que el costo de capital (10% en el caso de este proyecto) y el VPN debe ser por lo menos positivo.Por lo tanto, se puede observar que las actividades agrícolas y de Procesamiento Industrial son atractivas, así como la actividad vista de manera integrada.


Beneficios para el progreso de la región

• Recaudación de impuestos y contribuciones por añoTotal: R$ 3.707.504

Producción Agrícola: R$ 2.487.118

Producción Industrial: R$ 1.220.385

• Desarrollo de la Producción Integrada: 133 productores integrados• Producción de Empleo: 2 trabajadores/ha

• Agricultura: 2.500 empleosDirectos: 1.600Indirectos: 900

• Industria: 1080 empleosDirectos: 380Indirectos: 700


• Valor accionado con insumos: R$ 23,4 millones/año

• Valor accionado con logística: R$ 1,11 millones/año

• Valor de la inversión con Drenajes Colectores: R$ 3,1 millones

• Agregación de valor al producto in natura por la agro industrialización

• Diversificación de actividades económicas

• Introducción de nuevas tecnologías de producción

Beneficios para el progreso de la región


Análisis de sensibilidad

La tabla del análisis de sensibilidad muestra que la exención del ICMS es un factor crítico de éxito para el proyecto. La exención del ICMS es una grande posibilidad de triunfo, se ha visto en otros proyectos en la región que consiguieron este tipo de beneficio. Las células marcados de color amarillo significan los valores utilizados para el análisis del proyecto. Las células marcadas de color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10% eso torna al proyecto económicamente y financieramente atractivo. Y las células de color blanco representan la TRI inexistente.

TRI Industrial Dólar1,80 1,85 1,90 1,95 2,00 2,05 2,10

ICMS

12% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! -0,43% 7,31% 13,40% 18,89%11% #DIV/0! #DIV/0! -7,28% 3,37% 10,23% 16,06% 21,45%10% #DIV/0! #DIV/0! -1,73% 6,61% 12,97% 18,64% 23,98%

9% #DIV/0! -10,58% 2,25% 9,54% 15,60% 21,17% 26,49%8% #DIV/0! -3,72% 5,57% 12,26% 18,14% 23,65% 28,97%7% #DIV/0! 0,64% 8,52% 14,86% 20,63% 26,11% 31,45%6% -6,82% 4,13% 11,26% 17,38% 23,07% 28,56% 33,91%5% -1,62% 7,16% 13,85% 19,83% 25,49% 30,98% 36,37%4% 2,19% 9,93% 16,34% 22,24% 27,89% 33,41% 38,82%3% 5,39% 12,53% 18,77% 24,62% 30,28% 35,82% 41,27%2% 8,24% 15,02% 21,15% 26,98% 32,66% 38,23% 43,73%1% 10,88% 17,43% 23,49% 29,33% 35,03% 40,64% 46,17%0% 13,38% 19,78% 25,81% 31,66% 37,39% 43,04% 48,62%


Análisis de sensibilidad para la Zanahoria

En experiencias realizadas por Embrapa Semiárido, la productividad de zanahoria en el VSF alcanzo las 80 t/ha. Sin embargo, para un análisis más conservador se tomo como parámetro 70 t/ha. Las células marcadas de color amarillo muestran los valores adoptados para el análisis del proyecto. Las células marcadas de color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10%, eso torna al proyecto económicamente y financieramente atractivo. Y las células de color blanco representan la TRI inexistente.

TRI IndustrialProducción Integrada

Pro

duc

tivid

ad

Zan

ahor

ia (

T/h

a)


Análisis de sensibilidad para el Zapallo

El cultivo del zapallo hallowen es incipiente en el Brasil. La productividad ha sido estimada con base a informaciones recolectadas por representantes de las industrias de semillas y datos de la producción norteamericana. Sin embargo, existe la posibilidad de conseguir niveles mayores en el VSF. Las células marcadas de color amarillo muestran los valores adoptados para el análisis del proyecto. Las células marcadas de color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10%, eso torna al proyecto económicamente y financieramente atractivo. Y las células en blanco representan la TRI inexistente.

Pro

du

ctiv

ida

d Z

ap

allo

(T

/ha

)

Producción IntegradaTRI Industrial


Análisis de sensibilidad del Zapallo x Zanahoria

Esta tabla muestra como la TRI varia con diversas productividades de zapallo y zanahoria. Así como también se observa, que con incremento en la productividad agrícola es capaz de elevar considerablemente el retorno del proyecto. Las células marcadas de color amarillo muestran los valores adoptados para el análisis del proyecto. Las células marcadas de color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que el 10%, eso torna al proyecto económicamente y financieramente atractivo. Y las células en blanco representan la TRI inexistente.

Pro

duc

tivid

ad

Zap

allo

(T

/ha)

TRI Industrial

Productividad Zanahoria (t/ha)


• Región con tradición en la agricultura de pequeño y mediano porte

• Alta productividad con irrigación

• Agua de alta calidad para la irrigación

• Condiciones climáticas favorecen la estandarización de calidad del producto

• Disponibilidad de tierras

• Mercado externo está en crecimiento

• Posibilidad de comercialización en aberturas de mercado

¿ Por qué invertir en la Producción de Puré Aséptico de Zanahoria e de Zapallo en el Valle del São Francisco?


Equipo Resposable

CODEVASFDirector de la Área de Desarrollo Integrado e InfraestructuraClementino de Souza Coelho

Asistente de la Directoria – Desarrollo Integrado e InfraestructuraAlvane Ribeiro Soares

Primero Secretario – Desarrollo Integrado e InfraestructuraGuilherme Almeida Gonçalves de Oliveira

PENSACordenador: Prof. Dr. Marcos Fava NevesGestor Ejecutivo del Proyecto: Luciano Thomé e CastroGestor Ejecutivo del Proyecto: Ricardo Messias RossiAsistente Ejecutivo del Proyecto: Vinicius Mazza da SilvaAsistente Ejecutivo del Proyecto: Marina Darahem Mafud

Equipo TecnicaInvestigador Responsable: Vinicius Gustavo TrombinInvestigador Asistente: Rafael Oliveira do AmaralColaboradora: Larissa Borges de Souza

Traducción: Central de las Traducciones


Contacto:E-mail: [email protected]

Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim AméricaRibeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260Tel.: +55 (16) 3911 6088

PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES

1 oportunidad de inversión en la producción agrícola, procesamiento y exportación de puré...

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