1. januar 30. september 2019 · 9 monate 2019 –geschäftsverlauf im Überblick 05.11.2019...
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Präsentation zur Quartalsmitteilung
1. Januar – 30. September 20195. November 2019
AGENDASEITE
GESCHÄFTSVERLAUF 9 MONATE 2019 2
GESCHÄFTSMODELL 11
DIE TECHNOTRANS AKTIE 17
KONTAKT 23
ANHANG 26
9 Monate 2019 – Geschäftsverlauf im Überblick
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 3
› Umsatzrealisierung der Konzerngesellschaft gwk im dritten Quartal unter den
Erwartungen – Maßnahmen zur zeitnahen Verbesserung der Performance
aufgesetzt
› Wachstumsmärkte zeigen zweistellige Zuwächse
› Konzernumsatz: € 153,4 Mio., EBIT: € 6,6 Mio., EBIT-Marge: 4,3 Prozent
› Free Cashflow positiv
› Eintrübung der Konjunktur im dritten Quartal bremst Geschäftsentwicklung
› Umsatz- und Ergebnisprognose 2019 angepasst
9 Monate 2019 – Operative Highlights
4
Druckindustrie:Konjunktur bremst Entwicklung im 3. Quartal; Service-Geschäft robust.
Laser- und Werkzeugmaschinenindustrie:Marktanteile weiter ausgebaut. Konjunktur dämpft Entwicklung im 3. Quartal.
Wachstumsmärkte:E-Mobilität:
Zweistellige Zuwachsraten; kontinuierliche Neugeschäftsgenerierung.
Halbleiterindustrie/EUV, Medizin- und Scannertechnik:
Wachstum intakt. Installierte Basis weiter ausgebaut.
Kunststoffverarbeitende Industrie:Hoher Auftragsbestand. Erfolgreiche Präsenz auf der „K“-Messe.
Produktionsleistung bei gwk beeinträchtigt, Maßnahmenpaket aufgesetzt.
Reisner auf Plan
-
o/-
o
++
+
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
Geschäftsverlauf technotrans in den relevanten Märkten Marktausblick
5
Kennzahlen 9 Monate 2019
› Umsatz- und Ergebnisrückgang
der gwk belastet Geschäfts-
verlauf des Konzerns
› Konzern ohne gwk:
› Umsatzwachstum
2 Prozent gegenüber
Vorjahr
› EBIT-Marge erreicht 7
Prozent
› Jahresprognose 2019
angepasst
Zahlenabgaben in Mio. €01.- 09.
2019
01.- 09.
2018Δ
Umsatz 153,4 162,7 -5,7%
EBITDA 11,8 17,4 -32,0%
EBIT 6,6 13,6 -51,3%
EBIT-Marge (%) 4,3% 8,4%
Periodenergebnis 4,8 9,8 -50,7%
Ergebnis je Aktie (€) 0,70 1,42
30. Sep. 2019 31. Dez. 2018
Eigenkapital 73,8 75,2 -1,9%
Eigenkapitalquote (%) 51,3% 55,3%
Nettoverschuldung 30,6 19,4 57,6%
Ø Anzahl Mitarbeiter (FTE) 1.282 1.236 3,7%
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)
Umsatz 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)
103,6
147,6156,5
2016 2017 2018
EBIT/EBIT Marge 2016-2018 (Mio. € / %)
Entwicklung Segment Technology
39,738,9
39,8
38,138,1
35,235.7
Q1 Q2 Q3 Q4
2,2 2,2 2,11,6
1,1
-1,2
0.5
Q1 Q2 Q3 Q4
6
2,9
8,1 8,1
2,8%
5,5%
5,2%
2016 2017 2018
Umsatz 2016-2018 (Mio. €)
CAGR2015/2018 +24,3%
605.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
> Starke Beeinträchtigung von Umsatz und EBIT durch gwk in den ersten 9 Monaten 2019
Entwicklung Segment Services
Umsatz 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)
14,5 14,4
15,6
15,3
15,0
14,3
15.1
Q1 Q2 Q3 Q4
2,3 2,3
2,4
2,3
2,2
2.0 2.0
Q1 Q2 Q3 Q4
EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)
713.03.2018 705.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
> Stabile Entwicklung in den ersten 9 Monaten 2019
48.2
57.5 59.8
2016 2017 2018
Umsatz 2016-2018 (Mio. €)
EBIT/EBIT-Rendite 2016-2018 (Mio. € / %)
CAGR2015/2018 +13,0%
6.8
9.3 9.3
14.2%
16.2%
15.5%
2016 2017 2018
Eigenkapitalbasis stabil
Nettoverschuldung incl. Leasingverb. gestiegen
Entwicklung ausgewählter Steuerungsgrößen
8
2.4
6.3
3.6
13.2
-3.4
4.8
8.5
-12.6
0.2
-3.8
1,0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9M2019
-16
-12
-8
-4
0
4
8
12
16
31 34 37 41 4448
52
62 70
75 7445.2%
50.0%55.5%
63.2%59.9%
63.7% 68.0%
51.0%55.7%
55.3% 51.3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9M2019
0
20
40
60
80
100
12.4
4.9 5.5
-8.1
-0.9-4.8
-11.6
5.39.3
19.4
30,6 *
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9M2019
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
€ Mio.
€ Mio.
€ Mio.
Free Cash Flow ausgeglichen
-1.65
0.240.47 0.48 0.47 0.67
0.96 1.09
1.76 1.79
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-2
-1.5
-1
-0.5
0
0.5
1
1.5
2€
Ergebnis pro Aktie 2009 - 2018
* inkl. 4,9 Mio. € Leasingverbindlichkeiten gem. IFRS 16
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
23.9
14.8 15.6
9.6
2016 2017 2018 9M 2019
Net-Working Capital 2016-2019 (Mio. €)
37.635.3
42.6
33.3
2016 2017 2018 9M 2019
-2,3 +7,2 -9,3
Finanzlage
Member of the technotrans group 913.03.2018
14.2
22.2 22.5
12.2
2016 2017 2018 9M 2019
Op. Cash Flow 2016-2019 (Mio. €) Liquide Mittel 2016-2019 (Mio. €)
23.019.2
26.0 24.4
5.1
3.8
8.4 10.8
2016 2017 2018 9M 2019
Finanzschulden 2016-2019 kurzfr./langfr. (Mio. €)
905.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
82 8697 91
105112
123
152
205216
205
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E
0
50
100
150
200
250
Bisheriges Wachstum und Ausblick
10
Ausblick 2019:
› Jahresprognose angepasst
› Konzernumsatz rund € 205 Mio.
› Konzern-EBIT € 7,6 – 8,4 Mio.
2009
Umsatz (Mio. €)
EBIT (Mio. €) und EBIT Marge (%)
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
-11.9
3.0 4.85.4
4.66.8
9.0 9.7
17.4 17,4
7,6 -8,4
-14.5%
3.5%4.9%
5.9% 4.4%6.1%
7.3%6.4%
8.5%8,0%
3,7-4,1%
-17%
-12%
-7%
-2%
3%
8%
13%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
AGENDASEITE
GESCHÄFTSVERLAUF IM 9 MONATE 2019 2
GESCHÄFTSMODELL 11
DIE TECHNOTRANS AKTIE 17
KONTAKT 23
ANHANG 26
technotrans - das Geschäftsmodell
12 13.03.201812
Technologieorientierung
Führender Systemanbieter.
Kernkompetenz: Flüssigkeitentechnologie
Technologische Kompetenzen:
1. Kühlung und Temperierung
2. Filtration
3. Mess- und Dosiertechnik
Diversifizierte Kundenstruktur
Breite Kundenbasis bestehend aus
Maschinenherstellern (OEM)
und
Endkunden
(B2B)
Individuelle Lösungen
Hohe Expertise bei Projekten und der Serienproduktion vom Individualgerät bis zu mittelgroßen Stückzahlen.
Qualitativ hochwertige Lösungen mit hoher Regelungs-Genauigkeit und höchster Verlässlichkeit.
Diversifizierte Marktabdeckung
1. Druckindustrie (38%)
2. Kunststoffverarb. Technologie (29%)
3. Laser, Werkzeugmaschinen (20%)
4. Wachstumsmärkte (10%)
5. Technische Dokumentation 3%)
(% in Klammern: Anteil am Konzernumsatz 2018)
Berichtssegm.:Technology and Services
Wachstumsstrategie
Ziel ist die Marktführerschaft in allen
Bereichen durch innovationsgetriebenes
organisches Wachstum und gezielte
Akquisitionen (neue Märkte, strategische
Ergänzungen, Internationalisierung).
Die Basis bildet eine geordnete Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Internationales Netzwerk
19 Standorte weltweit
Produktionsstandorte in
Deutschland, USA und China
Umfassendes Serviceangebot: Ersatzteile, Installation, Reparatur, 24/7 Rufbereitschaft, Technische Dokumentation.
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
› 1.450 Mitarbeiter
› Börsennotiert seit 1998
› 19 Standorte, davon Produktion an 7 Lokationen
(5 x Deutschland, China, USA)
› Weltweite Präsenz
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 13
Die technotrans Gruppe
Reisner gegründet 1980 (ttGROUP2018)
KLH gegründet 1961 (ttGROUP2013) gwk gegründet 1967 (ttGROUP2016)
Termotek gegründet 1998 (ttGROUP2011)Hauptsitz (gegründet 1970) tt Taicang gegründet 2013 (ttGROUP2013)
tt america gegründet 2000 (ttGROUP2000)
Internationale Aufstellung
Member of the technotrans group 1413.03.2018
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 14
Umsatz nach Region (2018/2017)
Mitarbeiter nach Region (2018/2017)
15
Märkte und BerichtssegmenteDRUCKINDUSTRIE
Offsetdruck, Digitaldruck, Flexodruck, sonstige Druckverfahren
Kühlen und Temperieren Filtration Mess- und Dosiertechnik
Angaben per 31.12.2018
KUNSTSTOFFVERARBEITENDE INDUSTRIE
Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen
Kühlen und Temperieren
WACHSTUMSMÄRKTE
Elektromobilität Halbleiter-/Medizin-/Scannertechnologie
Kühlen und Temperieren
LASER-, WERKZEUGMASCHINENINDUSTRIE, STANZ- UND UMFORMTECHNIK
Laser (full-range) Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren, Stanzen/Pressen
Kühlen und Temperieren Filtration Mess- und Dosiertechnik
SERVICE-/DIENSTLEISTUNGEN
Ersatzteile, Installationen, Wartung, Technische Dokumentation
Märkte
Technologien
Märkte
Technologien
Märkte
Technologien
Märkte
Technologien
Technology
(72.4 % Umsatzant.)
Umsatz: € 156,5m
EBIT: € 8,1m
Mitarbeiter: 1,057
Services
(27.6% Umsatzant.)
Umsatz: € 59,8m
EBIT: € 9,3m
Mitarbeiter: 396
Segmente
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
Wachstumsstrategie
Wachstums
märkte
› Erschließung
internationalen
Wachstums-
potentials
› Diversifikation
der Kunden-
struktur in
neuen Märkten
Internatio-
nalisierung
› Ausbau der
globalen
Präsenz:
- Märkte
- Kunden
- Produktion
Strategische
Ergänzung
› Ergänzung
komplemen-
tärerTechnolo-
gienOrganisches Wachstum
5 – 6% p.a.
› Kontinuierliche Entwicklung neuer
Lösungen auf Basis von
Kundenanforderungen
› Ausbau der
Entwicklungspartnerschaft mit
Kunden
› Identifikation von technologischen
Zukunftstrends
M & A
240-250
Mio. €
50-60
Mio. €
Umsatzziel
mittelfristig
16
300
Mio. €
EBIT Marge
Ziel ≈ 10%
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
AGENDASEITE
GESCHÄFTSVERLAUF 9 MONATE 2019 2
GESCHÄFTSMODELL 11
DIE TECHNOTRANS AKTIE 17
KONTAKT 23
ANHANG 26
technotrans Aktie / Aktionärsstruktur
Marktkapitalisierung:
EUR 117,3 Mio.(Stand: 4. November 2019)
18
(Stand: 4. November 2019)
STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code DE000A0XYA7/AOXGA
Gründung/IPO 1970/1998
Finanzjahr 01.01. – 31.12.
Grundkapital 6.907.665,00
Anzahl der Aktien 6.907.665
Handelsplätze XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors
Bankhaus Lampe,
ODDO SEYDLER
Index Prime Standard
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
Aktienperformance und Research
19
Research
24.10.2019 TP € 17,00, halten Bankhaus Lampe
23.10.2019 TP € 26,00, kaufen Warburg Research
13.09.2019 TP € 33,00, kaufen Hauck + Aufhäuser
24.10.2019 TP € 22,00, kaufen HSBC
22.10.2019 TP € 18,00, halten Commerzbank
23.10.2019 TP € 19,00, halten FMR
25.10.2019 TP € 20,00, kaufen Berenberg
› Aktienkurs (XETRA) per 4. November 2019: € 16,98
› Kursbandbreite (XETRA) 9 Monate 2019: Min: € 19,18 / Max: € 30,00
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
Finanzkalender 2019/2020
20
10. März 2020 Geschäftsbericht 2019
12. Mai 2020 Quartalsmitteilung 1-3/2020
20. Mai 2020 Hauptversammlung 2020
11. August 2020 Zwischenbericht 1-6/2020
10. November 2020 Quartalsmitteilung 1-9/2020
Veranstaltungen 2019/202025. – 26. November 2019 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt
3. Dezember 2019 Berenberg Pennyhill Conference 2019, London
9.-10. Januar 2020 ODDO BHF Forum, Lyon
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
Was macht eine Beteiligung an technotrans
attraktiv?
21
› Nischenorientiertes Geschäftsmodell
› Hohe Markteintrittsbarrieren durch Spezial Know-How in „Flüssigkeiten
Technologie“ und Fokussierung auf „customized solutions“
› Diversifiziertes Leistungsportfolio auf Wachstumsindustrien ausgerichtet
› Eingeschränkte Zyklizität durch Service Geschäft
› Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte
› Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
› Attraktive Dividendenpolitik
› Bekenntnis zur Nachhaltigkeit
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019
Management
Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)
› Mitglied des Vorstandes(geb. 1972)
› Seit 2013 Business
Development Manager, seit
2014 Geschäftsführer der
Termotek GmbH, seit dem
1. Juli 2018 Vorstand
› Zuständig für das Ressort
Technology & Operations (Entwicklung, Elektrotechnik,
Business Units, Produktion,
Einkauf und Logistik)
Dirk Engel (Dipl. Kfm.)
› Sprecher des Vorstandes(geb. 1967)
› Seit 2004 Leiter Konzern-
Rechnungswesen, seit 2006
Finanzvorstand, seit dem
12. März 2018 Sprecher des
Vorstandes
› Zuständig für das Ressort
Finance & Administration(Finanzen/Controlling,
Personal, IT, Legal &
Compliance und Investor
Relations)
Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)
› Mitglied des Vorstandes(geb. 1975)
› Seit 2007 Leiter Service,
seit dem 1. Februar 2018
Vorstand
› Zuständig für das Ressort
Markets (Vertrieb, Service,
Qualitätsmanagement und
Marketing)
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 22
AGENDASEITE
GESCHÄFTSVERLAUF 9 MONATE 2019 2
GESCHÄFTSMODELL 11
DIE TECHNOTRANS AKTIE 17
KONTAKT 23
ANHANG 26
Kontakt
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 24
Frank DerneschManager Investor Relations & Corporate Finance
Tel. +49 (0)2583 301-1868
Fax +49 (0)2583 301-1054
Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 25
Rechtlicher Hinweis
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.
Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der
voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere
Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen
als unzutreffend erweisen.
05.11.2019
AGENDASEITE
GESCHÄFTSVERLAUF 9 MONATE 2019 2
GESCHÄFTSMODELL 11
DIE TECHNOTRANS AKTIE 17
KONTAKT 23
ANHANG 26
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 27
Konzernbilanz zum 30.09.2019PASSIVA 30.09.2019 31.12.2018
T€ T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital 6.908 6.908
Kapitalrücklage 19.097 19.097
Gew innrücklagen 49.314 43.282
Sonstige Rücklagen -6.295 -6.426
Jahresergebnis 4.819 12.383
73.843 75.244
Langfristige Schulden
Finanzschulden 24.437 25.956
Rückstellungen 1.082 942
Leasingverbindlichkeit (IFRS 16) 2.846 0
Sonstige f inanzielle Verbindlichkeiten 1 614
Latente Steuern 1.014 1.220
29.380 28.732
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden 10.840 8.431
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 7.714 6.712
Erhaltene Anzahlungen 6.562 3.115
Rückstellungen 9.590 9.751
Ertragsteuerverbindlichkeiten 392 700
Leasingverbindlichkeit (IFRS 16) 2.062 0
Sonstige f inanzielle Verbindlichkeiten 953 800
Sonstige Verbindlichkeiten 2.593 2.547
40.706 32.056
Gesamt Passiva 143.929 136.032
AKTIVA 30.09.2019 31.12.2018
T€ T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen 32.929 28.583
Right of use (IFRS 16) 4.680 0
Geschäfts- und Firmenw ert 23.513 23.513
Immaterielle Vermögensw erte 7.193 7.693
Sonstige f inanzielle Vermögensw erte 175 162
Latente Steuern 1.470 1.466
69.960 61.417
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte 33.944 28.296
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 26.359 27.111
Ertragsteuererstattungsansprüche 565 629
Sonstige f inanzielle Vermögensw erte 1.484 758
Sonstige Vermögensw erte 2.007 2.255
Liquide Mittel 9.610 15.566
73.969 74.615
Gesamt Aktiva 143.929 136.032
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 28
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
01.01. – 30.09.20191.1.-30.9. 1.1.-30.9.
2019 2018
T€ T€
Umsatzerlöse 153,426 162,743
davon Technology 109,063 118,313
davon Services 44,363 44,430
Umsatzkosten -108,094 -111,023
Bruttoergebnis vom Umsatz 45,332 51,720
Vertriebskosten -19,599 -19,488
Allgemeine Verwaltungskosten -14,421 -14,493
Entwicklungskosten -5,764 -5,786
Sonstige betriebliche Erträge 2,501 2,752
Sonstige betriebliche Aufwendungen -1,424 -1,115
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) 6,625 13,590
Finanzerträge 629 5
Finanzaufwendungen -510 -318
Finanzergebnis 119 -313
Ergebnis vor Ertragsteuern 6,744 4,419
Ertragsteuern -1,925 -3,493
Periodenergebnis 4,819 926
Ergebnis je Aktie (€)
unverwässert/verwässert 0.70 1.42
05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 29
Konzern-Kapitalflussrechnung
01.01. - 30.09.201901.01. - 01.01. -
30.09.2019 30.09.2018
T€ T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Periodenergebnis 5,119 9,784
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen 5,228 3,803
Ertragsteuern 1,925 3,492
Gew inn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen -138 -59
Fremdw ährungsverluste (+)/-gew inne (-) 154 37
Finanzergebnis -120 313
sonstige zahlungsunw irksame Veränderungen 0 0
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
vor Änderung des Nettoumlaufvermögens12,168 17,370
Veränderung der:
Vorräte -5,650 -2,062
Forderungen und sonstigen Vermögensw erte 274 -6,864
Sonstigen langfristigen Vermögensw erte -17 37
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen 4,615 257
Rückstellungen -21 394
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit 11,369 9,132
Vereinnahmte Zinsen 0 5
Gezahlte Zinsen -440 -318
Gezahlte Ertragsteuern / Ertragsteuererstattungen -2,665 -3,541
Nettozahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit 8,264 5,278
01.01.- 01.01.-
30.09.2019 30.09.2018
T€ T€
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle
Vermögensw erte-7,413 -6,865
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen 149 254
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel -7,264 -6,611
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlung aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen
Darlehen5,500 9,500
Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen -4,610 -2,895
Auszahlungen für den Erw erb von nicht beherrschenden Anteilen 0 -820
Ausschüttung an Anteilseigner -6,079 -6,079
Auszahlung aus der Tilgung von IFRS 16-Verbindlichkeiten -1,767 0
Für die Finanzierungstätigkeit
eingesetzte Nettozahlungsmittel-6,956 -294
Veränderung der liquiden Mittel -5,956 -1,627
Liquide Mittel zu Beginn der Periode 15,566 14,798
Wechselkursbedingte Veränderung der liquiden Mittel 0 -59
Liquide Mittel am Ende der Periode 9,610 13,112