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    REPORTE ANUAL NOMBRE DE LA EMPRESA: GRUPO SIMEC, S.A. DE C.V. DIRECCIN DE LA EMPRESA: AV. LAZARO CARDENAS 601, COL. LA NOGALERA, GUADALAJARA, JALISCO, C.P. 44440 ESPECIFICACIN DE LAS CARACTERSTICAS DE LOS TITULOS EN CIRCULACION: ACCIONES COMUNES SERIE B 421,214,706 TOTAL ACCIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 421,214,706 CLAVE DE COTIZACIN: SIMEC DICHOS VALORES SE ENCUENTRAN INSCRITOS EN LA SECCION DE VALORES Y SON OBJETO DE COTIZACIN EN LA BMV ARTICULO 14 Ley del Mercado de Valores.- La inscripcin en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios no implica certificacin sobre la bondad del valor o la solvencia del emisor.

    REPORTE ANUAL QUE SE PRESENTA DE ACUERDO CON LAS DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL

    MERCADO AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006

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    INDICE Pgina 1. INFORMACIN GENERAL

    a) Glosario de Trminos y Definiciones 3 b) Resumen Ejecutivo 3 c) Factores de Riesgo 4 d) Otros Valores Inscritos en el RNVI 15 e) Cambios Significativos a los Derechos de Valores inscritos en el RNVI 15 f) Destino de los Fondos 15 g) Documentos de Carcter Pblico 15

    2. LA COMPAA

    a) Historia y Desarrollo de la Empresa 16 b) Descripcin del Negocio

    i) Actividad Principal 19 ii) Canales de Distribucin 20 iii) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos 21 iv) Principales Clientes 21 v) Legislacin Aplicable y Situacin Tributaria 22 vi) Recursos Humanos 23 vii) Desempeo Ambiental 24 viii) Informacin de Mercado 27 ix) Estructura Corporativa 33 x) Descripcin de sus Principales Activos 34 xi) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales 39 xii) Acciones Representativas del Capital Social 41 xiii) Dividendos 41

    3. INFORMACIN FINANCIERA

    a) Informacin Financiera Seleccionada 42 b) Informacin Financiera por Lnea de Negocio, Zona Geogrfica y Ventas de Exportacin 46 c) Informe de Crditos Relevantes 48 d) Comentarios y Anlisis de la Administracin sobre los Resultados de Operacin y

    Situacin Financiera de la Emisora

    48 i) Resultados de Operacin 51 ii) Situacin Financiera, Liquidez y Recursos de Capital 57 iii) Control Interno 60

    e) Estimaciones Contables Crticas 60 4. ADMINISTRACIN

    a) Auditores Externos 62 b) Operaciones con Personas Relacionadas y Conflicto de Intereses 62 c) Administradores y Accionistas 63 d) Estatutos Sociales y Otros Convenios 69

    5. MERCADO ACCIONARIO

    a) Estructura Accionaria 76 6. PERSONAS RESPONSABLES 78 7 ANEXOS Carta de Responsabilidad 79 Estados Financieros Dictaminados

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    1. INFORMACIN GENERAL a). Glosario de Trminos y Definiciones

    Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (en conjunto con sus subsidiarias Simec o la Empresa) es una sociedad (sociedad annima burstil de capital variable) constituida segn las leyes de los Estados Unidos Mexicanos. La Empresa publica sus estados financieros en pesos mexicanos. Con anterioridad al 24 de octubre de 2006, Grupo Simec estaba constituida bajo el rgimen de sociedad annima de capital variable, o S.A. de C.V. El cambio de rgimen de Grupo Simec se produjo como resultado de una reciente reforma a sus estatutos sociales con el objeto de adecuarlos a lo dispuesto por la nueva Ley del Mercado de Valores. De conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Mxico (PCGA Mexicanos), las cantidades mostradas para todos los periodos en los estados financieros consolidados de la Empresa y, salvo que se indique lo contrario, en este Informe Anual, han sido reexpresados en pesos constantes al 31 de Diciembre del 2006 (pesos con poder adquisitivo a esa fecha). En este Informe Anual, las referencias a pesos o Ps. son a pesos mexicanos y las referencias a dlares Americanos o dlares o $ son a dlares de los Estados Unidos. Este Informe Anual contiene conversiones de ciertos montos en pesos a dlares de E.U. al tipo de cambio especificado nicamente para la conveniencia del lector. Estas conversiones no deben considerarse declaraciones de que los montos en pesos actualmente representan tales montos en dlares de E.U. o puedan ser convertidos a dlares de E.U. al tipo de cambio indicado. Salvo que se indique lo contrario, los montos en dlares de E.U. que han sido convertidos a pesos a un tipo de cambio de Ps. 10.881 por $1.00 con base en el tipo de cambio promedio anunciado por los principales bancos mexicanos para la liquidacin al mismo da de las operaciones interbancarias vigente el 31 de Diciembre del 2006 segn fue determinado por el Banco de Mxico (el Tipo de Cambio Interbancario). El precio de compra al medio da en Nueva York para las transferencias interbancarias pagaderas en pesos, segn certificacin del Banco de la Reserva Federal de Nueva York para fines de aduana (el Tipo de Cambio de Compra de Medio da) el 27 de Junio del 2007 fue de Ps. 10.8671 por $1.00 dlar.

    Este Informe Anual contiene algunos estados financieros proyectados relacionados con el negocio de Simec. Al

    ser empleadas en este Informe Anual, las palabras anticipa, planea, cree, estima, pretende, espera, proyecta y expresiones similares se pretende identifiquen a los estados financieros proyectados, aunque no todos los estados financieros contengan tales palabras. Dichos estados financieros, incluyen pero no se limitan a, la estrategia para la adquisicin de materia prima, productos y mercados, procesos productivos e instalaciones, ventas, distribucin y exportaciones, tendencias de crecimiento en la industria y varios mercados, operaciones y liquidez y recursos de capital, estn basados en las suposiciones de la administracin as como en los supuestos hechos por, y la informacin actualmente disponible para, la administracin, e involucran varios riesgos e incertidumbres, algunos de los cuales estn fuera del control de Simec. Los resultados reales de Simec podran diferir materialmente de aquellos expresados en cualquier estado financiero proyectado incluido en el presente informe. A la luz de estos riesgos e incertidumbres no hay seguridad de que la informacin proyectada llegue a ser precisa. Los factores que pudieran ocasionar que los resultados actuales difieran de la informacin proyectada incluyen, pero no estn limitados a, factores relacionados con la industria del acero (incluyendo el ciclo de la industria, precios de los productos terminados, la capacidad de la produccin mundial, el alto nivel de competencia de los productores mexicanos y extranjeros y el precio de la chatarra ferrosa chatarra y otras materias primas), la habilidad de Simec de operar a su mas alto nivel de capacidad, los costos del cumplimiento de la legislacin ambiental de E.U. y Mxico, la integracin de las plantas en Apizaco y Cholula adquiridas de Industrias Ferricas del Norte, S.A., as como la integracin de las plantas recientemente adquiridas en los Estados Unidos de Norteamrica de Pav Republic, Inc., Republic gastos futuros de capital y adquisiciones, futuras devaluaciones del peso, la imposicin del gobierno Mexicano sobre los controles de cambios extranjeros y controles de precio, la influencia de las condiciones econmicas y de mercado en otros pases en los valores mexicanos as como los factores establecidos en los Factores de Riesgo.

    Todas las referencias a toneladas en este Informe Anual son a toneladas mtricas.

    b). Resumen Ejecutivo

    Los estados financieros consolidados de la Empresa se preparan de conformidad con los PCGA Mexicanos, los cuales difieren en aspectos significativos de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (PCGA de E.U.). Los estados financieros consolidados por el ao terminados el 31 de diciembre de 2004 se obtuvieron del dictamen de KPMG Crdenas Dosal, S.C y por los aos 2005 y 2006 de Mancera, S.C.,

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    miembro de Ernst & Young Global. Para efectos de la auditora de los estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre de 2005, Mancera, S.C. se apoy en los estados financieros consolidados auditados de SimRep y sus subsidiarias, que fueron preparados por BDO Hernndez Marrn y Ca., S.C., miembros de BDO International.

    Parte de la informacin de mercado y dems informacin estadstica utilizada en este Prospecto proviene de

    terceros y parte de dicha informacin se basa en clculos derivados de la revisin de estudios internos efectuados por la Compaa, as como de fuentes independientes. Aun cuando la Compaa considera que dichas fuentes son confiables, la misma no ha verificado en forma independiente dicha informacin y no puede garantizar su veracidad y exactitud.

    La informacin presentada y la informacin operativa deben ser ledos conjuntamente con los estados financieros

    consolidados. De acuerdo con las reglas de los PCGA Mexicanos para la contabilidad inflacionaria, los estados financieros

    consolidados de la Empresa reconocen ciertos efectos de la inflacin y se reexpresan los datos de periodos anteriores en pesos constantes al 31 de Diciembre del 2006.

    Para una explicacin de algunos de los trminos empleados en las tablas siguientes y en el resto de este Informe

    Anual, ver el Capitulo 3 Informacin Financiera.

    Aos Terminados el 31 de Diciembre de 2002 2003 2004 2005 2006 (Millones de pesos constantes al 31 de Diciembre del 2006, a

    excepcin de los datos de acciones) Informacin del Estado de Resultados: PCGA Mexicanos: Ventas Netas............................................................... 2,484 3,151 6,110 13,405 22,689 Utilidad de Operacin................................................. 300 557 1,946 1,631 2,925 Costo Integral de Financiamiento............................... (145) (28) (39) (150) (61) Utilidad de las operaciones antes de impuestos, participacin de los trabaj