1 companhia vale do rio doce rio de janeiro 7 de março de 2006 rio de janeiro 7 de março de 2006...
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Companhia Vale do Rio Doce
Rio de Janeiro7 de março de 2006
Rio de Janeiro7 de março de 2006
Um líder global brasileiroUm líder global brasileiro
Crescendo e criando valor para o BrasilCrescendo e criando valor para o Brasil
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AgendaAgenda
A trajetória de crescimento
Os efeitos econômicos e sociais
Planejando o futuro
A trajetória de crescimento
Os efeitos econômicos e sociais
Planejando o futuro
3
A trajetória de crescimentoA trajetória de crescimento
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Em 2005, a Vale alcançou vários recordes de vendasEm 2005, a Vale alcançou vários recordes de vendas
concentrado de cobre:
398 mil toneladas
minério de ferro e pelotas: 252,2 milhões de toneladas
transporte de carga geral para clientes
ferrovias: 28,4 bilhões de tku
portos: 30,5 milhões de toneladas
produtos da cadeia de alumínio
bauxita: 5,6 milhões de toneladas
alumina: 1,7 milhão de toneladas
alumínio primário: 498 mil toneladas
5
As vendas de minério de ferro e pelotas da Vale apresentam crescimento médio de 12% aa
As vendas de minério de ferro e pelotas da Vale apresentam crescimento médio de 12% aa
142,600159,688 163,916
186,812
231,504252,189
2000 2001 2002 2003 2004 2005
142,600159,688 163,916
186,812
231,504252,189
2000 2001 2002 2003 2004 2005
milhões de toneladas
recorderecorde
CAGR = 12,1%CAGR = 12,1%
6
28,428,2
26,325,0
21,2
2001 2002 2003 2004 2005
A Vale transportando a produção brasileira: 129,1 bilhões de tkus de carga geral para clientes em quatro anos
A Vale transportando a produção brasileira: 129,1 bilhões de tkus de carga geral para clientes em quatro anos
bilhões de tkurecorderecorde
CAGR = 7,6%CAGR = 7,6%
7
1.111
794
1.175
1.953
2.256
582390
865
1.4111.512
2001 2002 2003 2004 2005*
total Brasil = R$ 7.289 milhões
Vale = R$ 4.760 milhões
1.111
794
1.175
1.953
2.256
582390
865
1.4111.512
2001 2002 2003 2004 2005*
total Brasil = R$ 7.289 milhões
Vale = R$ 4.760 milhões
A Vale foi responsável por 67% dos investimentos realizados pelas concessionárias ferroviárias do Brasil entre 2001 e 2005
A Vale foi responsável por 67% dos investimentos realizados pelas concessionárias ferroviárias do Brasil entre 2001 e 2005
R$ milhões
* Vale: investimento realizado em 2005 / total Brasil: investimento estimado em 2005
Fontes: Agência Nacional de Transportes Terrestres – ANTT e Associação Nacional dos Transportadores Ferroviários - ANTF
* Vale: investimento realizado em 2005 / total Brasil: investimento estimado em 2005
Fontes: Agência Nacional de Transportes Terrestres – ANTT e Associação Nacional dos Transportadores Ferroviários - ANTF
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Maior segurança nas nossas ferroviasMaior segurança nas nossas ferrovias
29
55
11912
913
2023
34
45
6168
86
2001 2002 2003 2004 2005
EFC
EFVM
FCA
Ocorrências por milhões de trens kmOcorrências por milhões de trens km
9
A Vale está entrando em novos mercadosA Vale está entrando em novos mercados
Cobre
> Sossego produziu 107 mil toneladas de cobre em concentrado
em 2005, contra 73 mil toneladas em 2004
> Aprovado o segundo projeto de cobre da Vale: 118
Carvão
> Joint venture na China entrou em operação no 4T05
> Chegada ao Brasil da primeira carga de carvão antractito
> Concessão para a exploração dos depósitos de Moatize em
Moçambique e Belvedere na Austrália
Níquel
> Aprovado o primeiro projeto de níquel da Vale: Vermelho
> Aquisição da Canico e desenvolvimento do projeto Onça Puma
Cobre
> Sossego produziu 107 mil toneladas de cobre em concentrado
em 2005, contra 73 mil toneladas em 2004
> Aprovado o segundo projeto de cobre da Vale: 118
Carvão
> Joint venture na China entrou em operação no 4T05
> Chegada ao Brasil da primeira carga de carvão antractito
> Concessão para a exploração dos depósitos de Moatize em
Moçambique e Belvedere na Austrália
Níquel
> Aprovado o primeiro projeto de níquel da Vale: Vermelho
> Aquisição da Canico e desenvolvimento do projeto Onça Puma
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A Vale manteve sua trajetória de excelente desempenho financeiro, apresentando novos recordes
A Vale manteve sua trajetória de excelente desempenho financeiro, apresentando novos recordes
6,5
12,2
29,0
10,4
16,7
35,4
lucro líquido
geração de caixa
receita bruta
20052004
R$ bilhões
22%
36%
62%
11
A evolução da receita demonstra mudança de patamar na dimensão da ValeA evolução da receita demonstra mudança de patamar na dimensão da Vale
9,04811,015
15,267
20,895
35,350
29,020
2000 2001 2002 2003 2004 2005
9,04811,015
15,267
20,895
35,350
29,020
2000 2001 2002 2003 2004 2005
receita bruta R$ bilhões
receita bruta R$ bilhões
CAGR = 31,3%CAGR = 31,3%
recorderecorde
12
A geração de caixa da Vale, medida pelo EBITDA, também é recordeA geração de caixa da Vale, medida pelo EBITDA, também é recorde
3,7885,128
6,6098,100
12,249
16,701
2000 2001 2002 2003 2004 2005
3,7885,128
6,6098,100
12,249
16,701
2000 2001 2002 2003 2004 2005
CAGR = 34,5%CAGR = 34,5%
EBITDA R$ bilhõesEBITDA R$ bilhões
recorderecorde
13
O lucro líquido de 2005 é o maior da história da ValeO lucro líquido de 2005 é o maior da história da Vale
2 , 1 3 33 , 0 5 1
2 , 0 4 3
4 , 5 0 9
6 , 4 6 0
1 0 , 4 4 3
2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5
2 , 1 3 33 , 0 5 1
2 , 0 4 3
4 , 5 0 9
6 , 4 6 0
1 0 , 4 4 3
2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5
CAGR = 37,3%CAGR = 37,3%
lucro líquido R$ bilhões
lucro líquido R$ bilhões
recorderecorde
14
Vale: primeira empresa brasileira a obter grau de investimentoVale: primeira empresa brasileira a obter grau de investimento
Única empresa brasileira a obter grau de investimento por três
grandes agências de rating:
Standard & Poor’s BBB
Moody’s Baa3
DBRS BBB Low
Emisssão de bônus de US$ 1 bilhão CVRD 2016 a juros de 6,25%
a.a. Cupom 275 pb abaixo do CVRD 2013
Mais baixo custo por um emissor brasileiro
Única empresa brasileira a obter grau de investimento por três
grandes agências de rating:
Standard & Poor’s BBB
Moody’s Baa3
DBRS BBB Low
Emisssão de bônus de US$ 1 bilhão CVRD 2016 a juros de 6,25%
a.a. Cupom 275 pb abaixo do CVRD 2013
Mais baixo custo por um emissor brasileiro
Custo mais baixo para investir e criar empregos no Brasil
Custo mais baixo para investir e criar empregos no Brasil
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Superando os US$ 50 bilhõesSuperando os US$ 50 bilhões
O valor de mercado da Vale quintuplicou no período 2001-2005.O valor de mercado da Vale quintuplicou no período 2001-2005.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
US
$ b
ilhões
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
US
$ b
ilhões
31/01/06, recorde históricoUS$ 56,9 bilhões
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
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A Vale está constantemente criando valor para seus acionistasA Vale está constantemente criando valor para seus acionistas
Pagamento de dividendos no valor de US$ 4,4 Pagamento de dividendos no valor de US$ 4,4
bilhões entre 2001 e 2005bilhões entre 2001 e 2005
““Dividend yield” médio nos últimos cinco anos Dividend yield” médio nos últimos cinco anos
foi de 5,3%foi de 5,3%
Dividendo mínimo de US$ 1,3 bilhão em 2006Dividendo mínimo de US$ 1,3 bilhão em 2006
Retorno total para o acionista, 41,7% ao ano entre 2001 e 2005
17
Os efeitos econômicos e sociaisOs efeitos econômicos e sociais
18
A Vale é a empresa que mais contribui para o superávit comercial do BrasilA Vale é a empresa que mais contribui para o superávit comercial do Brasil
2,7
13,1
24,8
33,7
44,8
2,9
6,3
4,6
3,4
2,8
2001
2002
2003
2004
2005
2,7
13,1
24,8
33,7
44,8
2,9
6,3
4,6
3,4
2,8
2001
2002
2003
2004
2005
US$ bilhõesUS$ bilhões
superávit comercial do Brasil
exportações – importações da Vale
14,1% do superávitcomercial
19
A participação do minério de ferro na pauta de exportação dos principais estados de atuação da Vale também teve aumento significativo
A participação do minério de ferro na pauta de exportação dos principais estados de atuação da Vale também teve aumento significativo
19%
36%
26%
19%21%
45%
30%
21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Minas Gerais Espírito Santo Pará Maranhão
2004
2005
Fonte: Secretaria de Comércio Exterior (SECEX)
20
2 8 . 5 0 0 3 1 . 5 5 0 3 1 . 6 5 0 3 7 . 9 0 5
4 4 . 1 0 05 5 . 6 5 0 6 2 . 7 5 0
7 9 . 7 5 1
2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5
e m p r e g o s p r ó p r i o s t e r c e i r o s ( i n c l u i n d o i n v e s t i m e n t o s )
2 8 . 5 0 0 3 1 . 5 5 0 3 1 . 6 5 0 3 7 . 9 0 5
4 4 . 1 0 05 5 . 6 5 0 6 2 . 7 5 0
7 9 . 7 5 1
2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5
e m p r e g o s p r ó p r i o s t e r c e i r o s ( i n c l u i n d o i n v e s t i m e n t o s )
A Vale possuía quase 38.000 empregados no final de 2005 A Vale possuía quase 38.000 empregados no final de 2005
72.60072.600
87.20087.20094.40094.400
117.656117.656
21
Pará28%
Minas Gerais23%Espírito Santo
11%
Maranhão6%
Outros32%
Pará28%
Minas Gerais23%Espírito Santo
11%
Maranhão6%
Outros32%
Responsabilidade social: investimentos em educação, desenvolvimento comunitário e inclusão social
Responsabilidade social: investimentos em educação, desenvolvimento comunitário e inclusão social
investimentos em ações sociais em 2005
R$ 172,1 milhões
investimentos em ações sociais em 2005
R$ 172,1 milhões
22
Pará33%
Minas Gerais25%
Espírito Santo12%
Maranhão12%
Outros18%
Pará33%
Minas Gerais25%
Espírito Santo12%
Maranhão12%
Outros18%
Responsabilidade social: investimentos em meio ambienteResponsabilidade social: investimentos em meio ambiente
dispêndios ambientais realizados em 2005
R$ 147,0 milhões
dispêndios ambientais realizados em 2005
R$ 147,0 milhões
23
Planejando o futuroPlanejando o futuro
24
3 . 7 8 7
2 . 6 3 0
6 . 1 0 85 . 7 2 3
1 0 . 1 2 8
1 . 5 3 78 9 8
1 . 9 8 8 1 . 9 5 6
4 . 1 6 1
2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5
R $ m i l h õ e s
U S $ m i l h õ e s
O desempenho foi resultante de disciplina na alocação do capital e esforço de investimento. A Vale é a empresa privada que mais investe no Brasil
O desempenho foi resultante de disciplina na alocação do capital e esforço de investimento. A Vale é a empresa privada que mais investe no Brasil
investimentos
2001- 2005R$ 28,4 bilhões
US$ 10,5 bilhões
25
LogísticaR$ 2.002 milhões
LogísticaR$ 2.002 milhões
FerrososR$ 5.402 milhões
FerrososR$ 5.402 milhões
AlumínioR$ 1.985 milhões
AlumínioR$ 1.985 milhões
Não FerrososR$ 1.051 milhões
Não FerrososR$ 1.051 milhões
OutrosR$ 1.042 milhões
OutrosR$ 1.042 milhões
CarvãoR$ 316 milhões
CarvãoR$ 316 milhões
por área de negóciopor área de negócio
A CVRD vai investir R$ 11,8 bilhões em 2006 (US$ 4,6 bilhões)A CVRD vai investir R$ 11,8 bilhões em 2006 (US$ 4,6 bilhões)
ManutençãoManutençãoR$ 2.726 milhõesR$ 2.726 milhões
P&DP&DR$ 1.252 milhãoR$ 1.252 milhão
ProjetosProjetosR$ 7.818 milhõesR$ 7.818 milhões
por tipopor tipo
26
Os investimentos da CVRD em 2006 superarão R$ 1 bilhão em quatro estados brasileiros Os investimentos da CVRD em 2006 superarão R$ 1 bilhão em quatro estados brasileiros
PA 4.349
MA 1.341
MG 3.675
ES 1.085
RJ 557
PA 4.349
MA 1.341
MG 3.675
ES 1.085
RJ 557
R$ milhõesR$ milhões
Outros estados
204
Exterior 586
Outros estados
204
Exterior 586
27
www.cvrd.com.bre-mail: [email protected]
www.cvrd.com.bre-mail: [email protected]
CVRD – Um líder global brasileiroCVRD – Um líder global brasileiro