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ASPECTOS GENERALES Y ESQUEMA DE UN

PROYECTO PRIVADO

Escuela Académico Profesional de Ingeniería en Energía

Semana 01Documento

Complementario

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INTERRELACIONES DE PROYECTOS

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INTERRELACIONES DE LOS PROYECTOS

Proyectos Independientes: Son proyectos que no tienen ningún tipo de relación entre ellos. Deben ser evaluados independientemente. Puede realizarse sólo uno o sólo dos de ellos; o, todos los proyectos.

Proyectos Complementarios: Son aquellos que no pueden existir sin el otro. En este caso, lo normal es evaluar ambos proyectos en conjunto como si fuera uno sólo. Proyectos mutuamente excluyentes: Son alternativas para realizar un mismo proyecto.

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EVALUACIÓN DE PROYECTOS

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EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Conjunto de antecedentes justificatorios en donde se establecen las ventajas y desventajas que significa la asignación de recursos a una determinada idea o a un objetivo determinado.

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EVALUACIÓN PRIVADA Y SOCIAL

Evaluación Privada: Supone que la riqueza, expresada en dinero, constituye el único interés del inversionista.

Evaluación Social: Compara los beneficios y costos que una determinada inversión puede tener para la comunidad de un país en su conjunto.

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EVALUACIÓN PRIVADA DE PROYECTOS

La evaluación privada de proyectos supone que, riqueza expresada en dinero, constituye el único interés del inversionista privado y contempla beneficios y costos que afectan directamente a los dueños del proyecto; es así, como para la evaluación privada, es importante determinar los flujos anuales de dinero (flujos de fondos) que para el inversionista privado implica el proyecto en cuestión.

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EVALUACIÓN SOCIAL

La evaluación social de proyectos consiste en comparar los beneficios con los costos que dichos proyectos implican para la sociedad; es decir, consiste en determinar el efecto que el proyecto tendrá sobre el bienestar de la sociedad (bienestar social de la comunidad).

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EVALUACIÓN SOCIAL

Beneficios y Costos directos se valoran a precios sociales, sombra o de eficiencia.

Externalidades: Efectos secundarios de proyectos.

Positiva y negativa en el Consumo. Positiva y negativa en la Producción. Beneficios y costos intangibles.

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ESTUDIOS DE UN PROYECTO

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ESTUDIO DE UN PROYECTO

Formulación y Preparación Evaluación

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FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN

Recopilar información. Fuentes Secundarias: INEI, Banco

Central, Cámara de Comercio. Fuentes Primarias: Encuestas, Focus

Groups, observación. Sintetizar en términos monetarios la

información disponible.

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EVALUACIÓN

Medición de la RentabilidadAnálisis de riesgo: Variables

exógenasAnálisis de sensibilización:

Variables endógenas

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ESTUDIOS DE PRE-INVERSIÓN

4 estudios que analizan las mismas variables pero con distinto grado de intensidad e

información.

Idea (Iniciativa de Inversión)

Estudio a Nivel de PerfilEstudios de PrefactibilidadEstudio de Factibilidad

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FASE DE PRE-INVERSIÓN

IDEA PERFIL PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

INCERTIDUMBRE

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IDEA

Es la primera etapa y la más importanteIdentificar el problema a solucionar o la

necesidad a satisfacer.Plantear las metas a alcanzar.Identificar opciones básicas de solución.Plantear las mejores opciones a estudiar

más profundamente.

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PERFIL

Es un primer documento donde ponemos enblanco y negro la idea que tenemos en mente.

Determinar la viabilidad técnica, económica y legal del proyecto.

Las opciones son: profundizar, ejecutar, postergar o abandonar.

Analizar el grado de viabilidad técnica de las opciones planteadas.

Se elabora con información existente del juicio común u opinión de los expertos. Estimaciones muy globales.

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PREFACTIBILIDAD

Se examina con más detalle las opciones viables desde el punto de vista técnico, económico y legal.

Estudiar aspectos tales como mercado, localización, tamaño y momento óptimo, institucional y otros expresamente señalados en la etapa anterior.

Fuentes secundarias de información.

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FACTIBILIDAD

Es un análisis más profundo de la opción viable determinada en la fase anterior.

Se debe definir localización, tamaño, tecnología, calendario de ejecución y fecha de puesta en servicio.

Realizar análisis de sensibilización.Fuentes primarias de información.

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FACTORES CRÍTICOS QUE DEBEN CONSIDERARSE PARA EL

ÉXITO DE UN PROYECTOCambio TecnológicoCambios políticosCambio en las relaciones comerciales

internacionalesInestabilidad de la naturalezaEntorno Institucional Normativa legalBarreras arancelarias

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¿QUÉ PODEMOS HACER ANTES?De iniciar la elaboración del

proyecto

Búsqueda de información disponible sobre el proyecto.

Se evita trabajo innecesario.Búsqueda bibliográfica y de

estudios previos.Entrevistas a expertos en el

tema del proyecto.

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1. Resumen Ejecutivo2. Definición del proyecto3. Estudio de Mercado4. Estudio Técnico5. Estudio Legal y del Medio Ambiente

6. Estudio de la Organización7. Estudio de costos, ingresos, inversión y financiamiento9. Evaluación Económica y Financiera10. Conclusiones y Recomendaciones

ESQUEMA

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Capítulo 1

RESUMEN EJECUTIVO

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ESTUDIOS DEL PROYECTO

RESUMENEJECUTIVO

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Un resumen ejecutivo es una síntesis de los aspectos más relevantes del proyecto, el cual se presenta al inicio del estudio de pre–inversión para facilitar al lector tener una primera visión global del proyecto y sus características

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Características:

Describir la oportunidad de negocio que se quiere desarrollar. Señalar a quiénes está dirigido el producto o servicio que se plantea implementar. Mostrar la inversión requerida y la estructura de financiamiento. Presentar los indicadores obtenidos en la

evaluación financiera. Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.

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Capítulo 2

DEFINICIÓN DEL PROYECTO

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2.1 Nombre2.2 Naturaleza2.3 Ubicación2.4 Unidad Ejecutora2.5 Concepción del Problema2.6 Objetivos del Proyecto2.7 Objetivos del Estudio2.8 Estrategias

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2.1 Nombre: Se define cual va a ser la denominación o razón social que identificará al proyecto.Sector: Energía y Minas, Industria, Pesquería, Transporte y Comunicaciones, etc

2.2 Naturaleza u Objeto: Debe especificarse si la actividad económica que se desarrollará será de producción, servicios, extracción, comercialización, etc.

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2.3 Ubicación Debe indicarse el lugar geográfico en donde se implementará, si es que ésta se encuentra pre-establecida.

2.4 Unidad Promotora y Unidad EjecutoraSe deberá indicar quienes son los inversionistas y quienes desarrollarán el estudio.

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2.5 Idea de la necesidad u oportunidad del negocio: (Justificación) Se explicará cuál es la idea básica del negocio y por qué se considera que esta idea va a tener éxito, justificando la idea de inversión.

Para ello, generalmente se realiza un análisis exploratorio de mercado que permita sustentar la idea de negocio.

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2.6 Objetivos del proyecto: Los proyectos pueden tener diversos objetivos, los cuales los podemos clasificar en:a) Institucionales, los cuales están relacionados a la visión del negocio.b) Operacionales, los cuales están vinculados a aspectos técnicos y organizacionales.c) De marketing, referidos a metas de mercado.d) Financieros, relacionados a temas de

rentabilidad del negocio.

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2.7 Objetivos del estudio

Demostrar la viabilidad integral del proyecto.

2.8 Estrategias del proyecto

Presentar las estrategias básicas del proyecto.

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ESTRATEGIA DEL PROYECTO

Es el criterio elegido que define la forma en que se va a realizar la incursión del proyecto en el mercado para tener posibilidades de éxito, podemos clasificarlas en:

1. Estrategia de Liderazgo en Costos2. Estrategia de Diferenciación3. Estrategia de Nicho

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1. Estrategia de liderazgo en costos: Básicamente consiste en tener costos más bajos que la competencia.

2. Estrategia de diferenciación: Busca establecer un vínculo entre los compradores y la marca de la empresa, minimizando el efecto del precio en la decisión de compra.

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3. Estrategia de nicho: Consiste en dirigir nuestro producto a

un grupo específico de consumidores, lo que generalmente conlleva a un nivel de precios altos.

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Capítulo 3

ESTUDIO DE MERCADO

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ESTUDIO DE MERCADO

La empresa que desea iniciar una nueva actividad o que pretende ampliar su actual producción, debe considerar la potencialidad de la demanda del bien o servicio que desea lanzar al mercado.Tiene la finalidad de conocer las futuras posibilidades y lograr una mayor eficiencia.

Constituye el punto de partida de la elaboración de la mayoría de los proyectos y es una de las partes importantes y críticas en los aspectos técnicos y económico financieros.

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Es un estudio diseñado para definir:

Clientes potenciales para el proyecto.Determinar la tendencia de la demanda.Determinar la competencia actual y potencial.Determinar la tendencia de la oferta.Definir las principales estrategias comerciales

(intermediación).Determinar la viabilidad del mercado para el

proyecto de inversión.

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Desglose del estudio de mercado:

3.1 Análisis de la Demanda3.2 Análisis de la Oferta3.3 Análisis de la Comercialización3.4 Análisis del Mercado Proveedor

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Capítulo 4:

ESTUDIO TÉCNICO

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ESQUEMA DEL ESTUDIO TÉCNICO

Localización

Tamaño

Proceso

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4.1 PROCESO

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4.1.1 DESCRIPCIÓN GENERAL DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

4.1.2 ESPECIFICACIÓN DEL TERRENO Y DE LA CONSTRUCCIÓN

4.1.3 ESPECIFICACIÓN DE LOS EQUIPOS NECESARIOS

4.1.4 DETERMINACIÓN DE LAS MATERIAS PRIMAS

4.1.5 DETERMINACIÓN DE LA MANO DE OBRA DIRECTA

4.1.6 DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

4.1.7 PROGRAMACIÓN DE ACTIVIDADES

DEBE CONSIDERAR:

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4.2 TAMAÑO

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El tamaño de planta de un proyecto se refiere a su capacidad de producción, expresado en unidades de producción por unidad de tiempo.

El estudio del tamaño del proyecto busca el planteamiento y análisis de los parámetros que permitan definir el tamaño óptimo de la planta y el tamaño mínimo de producción.

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4.3 LOCALIZACIÓN

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Generalidades sobreLocalización

La localización debe entenderse como la ubicación de una unidad productiva en un lugar determinado.

El objetivo del estudio es localizar a la nueva unidad productora, de tal forma que se maximice la rentabilidad o se minimice el costo del bien o servicio a ofrecerse al mercado.

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LocalizaciónProceso

Energía

Mercado

Mano de obra

Materiales

Transporte

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Capítulo 5

ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN

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LA ORGANIZACIÓN

El objetivo es definir un esquema de organización para la nueva empresa, determinando las tareas, funciones y responsabilidades (puestos de trabajo).

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La organización debe considerar:Para la etapa operativa:Forma legalEstructura organizativa y funcionalRequerimientos de personal

En este sentido, una vez identificadas las funciones se deberá proceder a definir los puestos de trabajo, en tipos y número, en base a una descripción detallada de las actividades que se desarrollarán en cada uno de ellos; responsabilidades, línea de autoridad y coordinación.

Finalmente, se realizará el proceso de selección, capacitación, supervisión, evaluación y remuneración.

LA ORGANIZACIÓN

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Capítulo 6

ESTUDIO LEGAL

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Estudio LegalCada nación tiene un

ordenamiento jurídico fijado por su constitución, leyes, reglamentos, decretos y costumbres, que expresan normas permisivas, prohibitivas e imperativas que pueden afectar a un proyecto.

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Algunos estudios legales Titulación y gravámenes del bien raíz.

Gastos notariales por transferencia e inscripción.

Análisis de terrenos adyacentes (Derecho de agua, demarcación de límites).

Legislación tributaria que afecta a: equipos y máquinas que deban importarse, patentes.

Legislación financiera

Legislación sobre exportaciones e importaciones

Legislación laboral

Legislación tributaria

Legislación ambiental

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Capítulo 7

ESTUDIO DE COSTOS, INGRESOS, INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

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OBJETIVO

El objetivo de esta parte del análisis es formular las proyecciones de ingresos y egresos necesarias para, posteriormente, realizar las proyecciones de estados financieros que correspondan.

Para ello la base de datos ha sido ya trabajada en el estudio de mercado y estudio técnico, entre otros.

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ASPECTOS METODOLÓGICOS

Para efectos de presentación de los proyectos se deberá considerar:

Es recomendable que las proyecciones que se efectúen estén formuladas a precios constantes en dólares americanos, de manera tal, que las variaciones se registrarán por efecto cantidad y no efecto precio.

El horizonte temporal de proyección debe ser de cinco años, como mínimo, dependiendo del tipo de proyecto.

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PRONÓSTICO DE VENTAS

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El pronóstico de ventas, el cual, en términos de unidades físicas ha sido determinado en el estudio de mercado, constituye la base sobre la cual se estimarán los egresos e ingresos en la fase operativa del proyecto.Es importante tener siempre presente que el pronóstico de ventas debe ser formulado considerando una periodicidad acorde con las características propias de cada proyecto, teniendo en cuenta, por ejemplo, el ciclo productivo, el ciclo de ventas, entre otros conceptos.

En el mismo sentido, sería conveniente que las proyecciones para el primer y segundo año sean formuladas en meses o trimestres.

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EGRESOS PROYECTADOS:

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a. COSTO TOTAL Y UNITARIO DE PRODUCCIÓN PROYECTADO

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Para el cálculo del Costo de Producción:

Se calcula el volumen de producción.

Se calcula el requerimiento de materias primas y materiales directos.

Se calcula el requerimiento la mano de obra directa (horas/hombre), por cada proceso productivo.

Se elabora el presupuesto de costos indirectos de fabricación: Materiales indirectos, Mano de obra indirecta, Servicios, Suministros de mantenimiento, Seguros, Alquileres, Depreciación de maquinaria y equipos de planta.

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El Costo Total de Producción será la suma de los siguientes rubros:

1. Materias Primas. 2. Mano de Obra Directa. 3. Costos Indirectos de Fabricación.

El cálculo del Costo Unitario de Producción resulta de dividir el Costo Total entre el número de unidades producidas. Este dato es importante tenerlo siempre actualizado, más aún, en la fase operativa del proyecto, por su incidencia en la determinación del precio de venta y márgenes de negociación.

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b. GASTO DE ADMINISTRACIÓN PROYECTADO

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Los gastos de administración son aquellos en que se incurre al desarrollar las actividades de soporte administrativo o apoyo que se brinda al área de producción y de ventas. Entre otros se pueden citar los siguientes:

Sueldos y salarios del área administrativa Materiales de oficina Arriendos Seguros Depreciación Comunicaciones Otros (luz, agua, etc.)

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c. GASTO DE VENTAS PROYECTADO

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Los gastos de ventas son aquellos relacionados a las actividades de comercialización de la empresa. Se puede mencionar los siguientes:

Sueldos y salarios del área de ventas Comisiones y viáticos Materiales de oficina Arbitrios municipales y otros similares Transporte y fletes Seguros Publicidad y otros

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d. GASTOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Los gastos financieros son los que generados por las operaciones financieras básicamente se originan por los Intereses y comisiones por el financiamiento que se recibirá.

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PROCESO PARA EL CÁLCULO DEL COSTO TOTAL

PRONÓSTICO DEVENTAS

VOLUMEN DEPRODUCCIÓN

PRESUPUESTODE M.P.

PRESUPUESTODE M.O.D.

PRESUPUESTO DEC.I .F.

COSTO TOTALDE PRODUCCIÓN

PRESUPUESTO DEGASTOS DE

VENTAS

PRESUPUESTO DEGASTOS DE

ADMINISTRACIÓN

COSTO

TOTAL

GASTOSFINANCIEROS

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LAS INVERSIONES DEL PROYECTO

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Inversión es el proceso en virtud del cual se utilizan determinados recursos para la fabricación, creación, producción o adquisición de los bienes de capital e intermedios, necesarios para que el proyecto pueda iniciar la producción y comercialización de los bienes o servicios a que está destinado.

Una parte de la base de datos necesaria para el desarrollo del rubro proviene del estudio técnico.

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LAS INVERSIONES DEL PROYECTO

Las inversiones del proyecto se clasifican en:

Activo Fijo Activo Intangible Capital de Trabajo

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ACTIVOS FIJOS

Son aquellos bienes de capital necesarios para el funcionamiento del proyecto, los cuales fueron definidos y cuantificados en el estudio técnico.

1. Inmuebles, maquinarias, equipos 2. Recursos Naturales 3. Terrenos

Estos bienes físicos se caracterizan por su materialidad y están en su mayor parte sujetos a depreciación

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ACTIVOS INTANGIBLES

Son aquellos activos que se caracterizan por su inmaterialidad. Son servicios o derechos adquiridos que son necesarios para implementar el proyecto.

1. Gastos de Organización2. Patentes y licencias3. Gastos de puesta en marcha4. Sistemas de información pre-operativos

Para los efectos de la recuperación de su valor se usa un concepto denominado amortización de intangibles

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CAPITAL DE TRABAJOEl capital de trabajo tiene que asegurar el

financiamiento de todos los recursos de operación que se consumen en un ciclo productivo.

El capital de trabajo inicial constituirá una parte de las inversiones de largo plazo. Forma parte de los activos corrientes necesarios para asegurar la operación del proyecto.

Si el proyecto considera aumentos en el nivel de operación, pueden requerirse adiciones al capital de trabajo.

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PROGRAMA DE INVERSIÓN

Es necesario formular una programación de las inversiones del proyecto, la cual debe contemplar las diversas actividades involucradas y la forma de pago de acuerdo a las características de cada una de ellas.

Una programación acertada depende del grado de conocimiento del proyecto alcanzado por el proyectista.

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FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

El objetivo del financiamiento es identificar las fuentes de recursos financieros necesarios y sus condiciones para la ejecución y funcionamiento del proyecto

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Debe detallarse:

Fuente de financiamiento: que pueden ser recursos propios y/o de terceros.

Costo de financiación y servicio de la deuda y sus repercusiones sobre la propuesta del proyecto.

Programación de los desembolsos por fuente de financiamiento (estrategia financiera).

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Capítulo 8

EVALUACIÓN ECONÓMICA y FINANCIERA

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DEFINICIÓN

La evaluación de un proyecto consiste en comparar los costos con los beneficios que estos generan, para así decidir sobre la conveniencia de llevarlos a cabo.

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TIPOS DE EVALUACIÓN DE UN PROYECTO

La evaluación de un proyecto puede ser de dos tipos:

evaluación privada y evaluación social.

La primera pretende determinar el valor del proyecto para el inversionista, mientras que la segunda lo valora en cuanto a la importancia del mismo para la sociedad.

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EVALUACIÓN PRIVADA DE UN PROYECTO DE

INVERSIÓN

Supone que la riqueza constituye el único interés del inversionista privado, es así como para la evaluación privada es importante determinar los flujos anuales de dinero que para el inversionista privado involucra el proyecto en cuestión.

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PROCESO DE

EVALUACIÓN Proyección del flujo de caja y de los estados financieros.

Selección de los indicadores: VAN, TIR, Período de Recuperación, entre otros.

Determinación de los criterios de evaluación

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Análisis posteriores

El proyectista puede efectuar algunos análisis complementarios, los cuales sería conveniente efectuar.

Riesgo e incertidumbreAnálisis de Sensibilidad

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Capítulo 9

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

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Aquí deben ser resumidos los resultados de la evaluación, indicando los supuestos sobre los que se basó el estudio.

Principales ventajas del proyectoPrincipales desventajas del proyectoPosibilidades de ejecutar el proyecto

También deben incorporarse las recomendaciones que se estima necesario hacer respecto al futuro del proyecto.